ფუნდამენტური მნიშვნელობა აქვს სავალუტო ოპერაციების საკანონმდებლო დიფერენცირებას ორ ძირითად ტიპად:

მიმდინარე სავალუტო ოპერაციები;

კაპიტალის მოძრაობასთან დაკავშირებული სავალუტო ოპერაციები.

მიმდინარე სავალუტო ოპერაციებია:

• ა) გადარიცხვები რუსეთის ფედერაციაში და უკან რუსეთის ფედერაციაუცხოური ვალუტა საქონლის, სამუშაოებისა და მომსახურების ექსპორტისა და იმპორტისთვის გადავადებული გადახდის გარეშე ანგარიშსწორების განსახორციელებლად, აგრეთვე ექსპორტ-იმპორტის ოპერაციების დაკრედიტებასთან დაკავშირებული ანგარიშსწორების განსახორციელებლად არა უმეტეს 180 დღის ვადით;
• ბ) ფინანსური სესხების მიღება და გაცემა არაუმეტეს 180 დღის ვადით;
• გ) რუსეთის ფედერაციაში პროცენტების, დივიდენდების და სხვა შემოსავლების გადარიცხვები დეპოზიტებზე, სესხებზე და კაპიტალის მოძრაობასთან დაკავშირებული სხვა ოპერაციებიდან;

ს) არასავაჭრო გადარიცხვები რუსეთის ფედერაციაში და რუსეთის ფედერაციაში, მათ შორის ხელფასის, პენსიის, ალიმენტის, მემკვიდრეობის, აგრეთვე სხვა მსგავსი ოპერაციების გადარიცხვები.

კაპიტალის მოძრაობასთან დაკავშირებული სავალუტო ოპერაციები:

• ა) პირდაპირი ინვესტიცია, ე.ი. ინვესტიციები საწარმოს საწესდებო კაპიტალში შემოსავლის გამომუშავებისა და საწარმოს მართვაში მონაწილეობის უფლებების მისაღებად;
• ბ) პორტფელის ინვესტიცია, ე.ი. ფასიანი ქაღალდების შეძენა;
• გ) შენობა-ნაგებობების, ნაგებობების და სხვა ქონების, მათ შორის მიწისა და მისი წიაღის, საკუთრებაში გადარიცხვები, რომლებიც კლასიფიცირდება როგორც უძრავი ქონება მისი მდებარეობის ქვეყნის კანონმდებლობით, ასევე სხვა უფლებები უძრავ ქონებაზე;

ს) საქონლის, სამუშაოებისა და მომსახურების ექსპორტისა და იმპორტისთვის 180 დღეზე მეტი ვადით გადავადებული გადახდის უზრუნველყოფა და მიღება;

• ე) ფინანსური სესხების გაცემა და მიღება 180 დღეზე მეტი ვადით;
• ვ) ყველა სხვა სავალუტო ოპერაცია, რომელიც არ არის მიმდინარე სავალუტო ოპერაციები.

სავალუტო ოპერაციების ორ სახეობად დაყოფა ეკონომიკურ პროცესებზე მათი გავლენის დამსახურებაა.

მიმდინარე ოპერაციები მიზნად ისახავს ექსპორტ-იმპორტის სავაჭრო ოპერაციების მომსახურებას (მათთვის გადახდა, ამ მიზნებისათვის სესხის აღების ჩათვლით), ასევე გადაადგილების უზრუნველყოფას. სავალუტო ფონდებისაზღვარგარეთ მომუშავე ან მცხოვრები მოქალაქეები (პენსიები, გადარიცხვები და ა.შ.).

სავალუტო ოპერაციები, რომლებიც დაკავშირებულია კაპიტალის მოძრაობასთან, როგორც სახელი გულისხმობს, ნიშნავს ინვესტიციებს რუსეთის დედაქალაქიუცხოურ ეკონომიკაში, ასევე უცხოური კაპიტალის შემოტანა ქვეყანაში. ორივე პროცესს შეიძლება ჰქონდეს უარყოფითი შედეგებიშიდა ეკონომიკისთვის (როგორც კაპიტალის გადინების სახით, ასევე ეროვნული ეკონომიკის სხვადასხვა სფეროზე საგარეო კონტროლის დამყარების სახით).

ამის შედეგად რეზიდენტები ახორციელებენ მიმდინარე სავალუტო ოპერაციებს შეზღუდვის გარეშე, ხოლო მეორე ტიპის ტრანზაქციები ექვემდებარება საკმაოდ მკაცრ კონტროლს სახელმწიფოს მიერ, მისი შესაბამისი ორგანოების მიერ წარმოდგენილი.

კანონი ვალუტის რეგულირებისა და ვალუტის კონტროლის შესახებ განსაზღვრავს ცნებას „ავტორიზებული ბანკები“, რაც ნიშნავს ბანკებს და სხვა საკრედიტო დაწესებულებებს, რომლებმაც მიიღეს ლიცენზია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკისგან სავალუტო ოპერაციების განსახორციელებლად. უცხოური ვალუტით ოპერაციების განხორციელების ლიცენზია გაიცემა კომერციულ ბანკებსა და სხვა საკრედიტო დაწესებულებებზე, როგორც წესი, მათი მუშაობის დაწყებიდან ერთი წლის შემდეგ. რუსეთის ფედერაციაში უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვა ხორციელდება მხოლოდ ავტორიზებული ბანკების მეშვეობით. უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვის ოპერაციები შეიძლება განხორციელდეს როგორც უშუალოდ ავტორიზებულ ბანკებს შორის, ასევე ვალუტის გადამცვლელების მეშვეობით.

ამ წესების დარღვევით დადებული უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვის ოპერაციები ბათილია.

სავალუტო შეზღუდვები. სავალუტო შეზღუდვა ნიშნავს საკანონმდებლო ან ადმინისტრაციულ აკრძალვას, შეზღუდვას ან რეგულირებას რეზიდენტთა და არარეზიდენტთა ვალუტისა და სხვა ვალუტის ღირებულებებით ტრანზაქციების შესახებ. სავალუტო შეზღუდვები ხელს უწყობს ვალუტის ღირებულებების გადანაწილებას სახელმწიფოს ან მსხვილი მეწარმეების სასარგებლოდ. შესავალი სავალუტო შეზღუდვებიშეიძლება ნაკარნახევი იყოს როგორც ეკონომიკური, ისე პოლიტიკური მოტივებით. ზოგადად, სავალუტო ურთიერთობებში მთავრობის ჩარევის მინიმუმამდე შემცირება და ეკონომიკური თავისუფლების განვითარება ყოველთვის ნიშნავს სავალუტო შეზღუდვების შემცირებას.

უცხო ქვეყნების კანონმდებლობამ იცის სავალუტო შეზღუდვების მრავალი სახეობა, რომელიც მოიცავს, მაგალითად:

ცენტრალურ ბანკებში სავალუტო ოპერაციების ცენტრალიზაცია;

სავალუტო ოპერაციების ლიცენზირება;

უცხოური ვალუტის ანგარიშების სრული ან ნაწილობრივი დაბლოკვა;

იძულებითი გაყიდვა სავალუტო შემოსავალიექსპორტიორები მთლიანად ან ნაწილობრივ ცენტრალურ ან უფლებამოსილ ბანკებში;

ვალუტის კონვერტირებაზე შეზღუდვები და ა.შ.

სავალუტო შეზღუდვები შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც მიმდინარე სავალუტო ტრანზაქციებზე, ასევე კაპიტალის მოძრაობასთან დაკავშირებულ ტრანზაქციებზე.

საკანონმდებლო შეზღუდვები ვალუტის ღირებულებით გარიგებებზე რუსეთის ფედერაციის სავალუტო პოლიტიკის ერთ-ერთი ფორმაა. სავალუტო შეზღუდვის ერთ-ერთი ობიექტი საწარმოებისა და მოსახლეობის სავალუტო უფლებებია.

ამრიგად, ექსპორტიორი საწარმოების საქმიანობა 1990-იან წლებში დარეგულირდა ექსპორტის ლიცენზიებით, ასევე ექსპორტ-იმპორტის ტარიფებით. ექსპორტის ლიცენზიები განიხილება, როგორც ქვეყნიდან ნედლეულისა და საწვავის ექსპორტის შეზღუდვის საშუალება. ხოლო იმპორტის ტარიფები არის საშუალება შემცირდეს კონკურენცია უცხოურ საქონელსა და შიდა ინდუსტრიის მიერ წარმოებულ საქონელს შორის.

ერთ-ერთი სავალუტო შეზღუდვაა საექსპორტო სავალუტო შემოსავლის ნაწილის სავალდებულო გაყიდვა შიდა ბაზარზე.

კაპიტალისა და სესხების მოძრაობის განხორციელების პროცესში რუსულ საწარმოებს აქვთ ყიდვის უფლება ფასიანი ქაღალდებიდა მიიღეთ სესხები საზღვარგარეთ მხოლოდ რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ნებართვით.

ფიზიკურ პირებთან მიმართებაში, ვალუტის შეზღუდვა არის რუსეთის მოქალაქეების მიერ ნაღდი ფულის ეროვნული ვალუტის ექსპორტის, იმპორტისა და საზღვარგარეთ გადაცემის აკრძალვა 100 მილიონ რუბლზე მეტი ოდენობით. 500 აშშ დოლარზე მეტი უცხოური ვალუტის ექსპორტი დასაშვებია ავტორიზებული ბანკის მოწმობით.

ერთ-ერთი მნიშვნელოვანი სავალუტო შეზღუდვა არის უცხოური ვალუტების მიმოქცევისა და გადახდის საშუალებად გამოყენების ოფიციალური აკრძალვა. 1993 წლის იანვრიდან რუსეთში მოქალაქეებისთვის საქონლის, სამუშაოების და მომსახურების გაყიდვა უცხოურ ვალუტაში ნებადართულია მხოლოდ ცენტრალური ბანკის მიერ ლიცენზირებულ მაღაზიებში, რომელიც განსაზღვრავს გაყიდული საქონლისა და მომსახურების ჩამონათვალს. ეს ღონისძიება მიზნად ისახავს ეკონომიკის „დოლარიზაციის“ წინააღმდეგ ბრძოლას.

სავალუტო შეზღუდვების გარკვეულ შერბილებად შეიძლება დავასახელოთ მოქალაქეებისთვის მინიჭებული უფლება, გახსნან სავალუტო ანგარიშები ბანკებში, ასევე გაყიდონ და იყიდონ უცხოური ვალუტა ავტორიზებული ბანკების გადამცვლელ პუნქტებში. უცხოურ კომპანიებსა და მოქალაქეებს (არარეზიდენტებს) ეძლევათ უფლება გახსნან ანგარიშები რუბლებში რუსულ ბანკებში, რაც არარეზიდენტების დაშვების ფორმაა რუსეთის შიდა სავალუტო ბაზარზე.

ქვეყანაში სავალუტო ბაზრის განვითარების პროცესში დაიწყო ოპტიმალური ვარიანტების ძიება სახელმწიფოსა და საექსპორტო პროდუქციის მფლობელ კონკრეტულ საწარმოებს შორის საგარეო ეკონომიკური ოპერაციებიდან მიღებული სავალუტო შემოსავლების განაწილებისთვის. ასეთი განაწილების ფორმა იყო საკანონმდებლო დაწესება უცხოური ვალუტის ექსპორტის შემოსავლების ნაწილის შიდა სავალუტო ბაზარზე სავალდებულო გაყიდვის შესახებ.

შემდგომ წლებში მიღებულ იქნა მთელი რიგი სამართლებრივი აქტები, რომლებმაც მნიშვნელოვანი ცვლილებები შეიტანა განსახილველი საკითხის რეგულირებაში. დღეს ამ საკითხზე მთავარი სამართლებრივი აქტი არის

ცენტრალური ბანკის 1992 წლის 29 ივნისის ინსტრუქცია No7 „საწარმოების, ასოციაციების, ორგანიზაციების მიერ სავალუტო შემოსავლების ნაწილის სავალდებულო გაყიდვის წესის შესახებ ავტორიზებული ბანკების მეშვეობით და ოპერაციების ჩატარების შესახებ რუსეთის ფედერაციის შიდა სავალუტო ბაზარზე“. (დამტკიცებულია ცენტრალური ბანკის 1992 წლის 29 ივნისის No02- 104 ა ბრძანებით) (შესწორებული და დამატებული 1992 წლის 15 სექტემბერი, 31 დეკემბერი, 1993 წლის 28 ივნისი, 5 აპრილი, 21 ივნისი, 1994 წლის 29 ივლისი, 1995 წლის 16, 26 ივნისი, 1997 წლის 17 ივლისი, 11 სექტემბერი, 1998 წლის 7 დეკემბერი, 31, 13 იანვარი, 1999 წლის 18 ივნისი).

აღვნიშნოთ ამ სამართლებრივი აქტის ყველაზე მნიშვნელოვანი პუნქტები:

• 1. საწარმოები, განურჩევლად მათი საკუთრების ფორმისა, მათ შორის საწარმოები მონაწილეობით უცხოური ინვესტიციაგანახორციელოს რუსეთის ფედერაციის შიდა სავალუტო ბაზარზე საქონლის (სამუშაოების, მომსახურების) ექსპორტიდან მიღებული სავალუტო შემოსავლის 50 პროცენტის სავალდებულო გაყიდვა.
• 2. გაყიდვები ხორციელდება ავტორიზებული ბანკების მეშვეობით რუბლის საბაზრო კურსით.
• 3. სავალდებულო რეალიზაციისას საწარმოებს შეუძლიათ უცხოური ვალუტის გაყიდვა ავტორიზებული ბანკების მეშვეობით ბანკთაშორის სავალუტო ბირჟებზე, აგრეთვე დეპარტამენტთან შეთანხმებით. საგარეო ოპერაციებირუსეთის ბანკი - რუსეთის ბანკის სავალუტო რეზერვში.
• 4. ინსტრუქციებში მოცემულია ქვითრების სია უცხოური ვალუტაარარეზიდენტებისგან, რომლებიც არ ექვემდებარება სავალდებულო გაყიდვას. იგი მოიცავს, კერძოდ:

საწესდებო კაპიტალში შენატანების სახით შემოსავალი, აგრეთვე კაპიტალში მონაწილეობით მიღებული შემოსავალი;

შემოსული ქვითრები მოზიდული სესხების, დეპოზიტების, დეპოზიტების სახით, აგრეთვე გაცემული სესხების (დეპოზიტები, დეპოზიტები) დაფარვისას მიღებული თანხები, მათ შორის დარიცხული პროცენტი;

ქვითრები საქველმოქმედო მიზნებისთვის შემოწირულობების სახით;

სხვა ქვითრები.

5. დადგენილია საწარმოების მიერ საექსპორტო შემოსავლის ნაწილის სავალდებულო რეალიზაციის პროცედურა. ის შეიძლება წარმოდგენილი იყოს შემდეგი, გარკვეულწილად გამარტივებული ფორმით.

საწარმოების ყველა შემოსავალი უცხოურ ვალუტაში ექვემდებარება ჩარიცხვას მათ უცხოურ ვალუტის ანგარიშებზე რუსეთის ფედერაციის ავტორიზებულ ბანკებში, თუ სხვა რამ არ არის ნებადართული რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ.

თითოეული საწარმო ხსნის ორ პარალელურ ანგარიშს ავტორიზებულ ბანკში:

სატრანზიტო ვალუტის ანგარიში უცხოურ ვალუტაში შემოსულობების სრული ოდენობის ჩარიცხვისთვის;

მიმდინარე ვალუტის ანგარიშზე საწარმოს განკარგულებაში დარჩენილი სახსრების აღრიცხვა საექსპორტო შემოსავლების სავალდებულო გაყიდვის შემდეგ.

ამრიგად, საწარმოს ყველა უცხოური სავალუტო ქვითარი ირიცხება სატრანზიტო უცხოური ვალუტის ანგარიშზე. საწარმოს სახელით სავალუტო შემოსავლის 50 პროცენტი იყიდება შიდა სავალუტო ბაზარზე, ხოლო დარჩენილი სახსრები ირიცხება მეორეზე - საწარმოს მიმდინარე სავალუტო ანგარიშზე. აქედან მოდის პირველი ანგარიშის სახელი - ტრანზიტი.

განხილული განკარგულების შესრულების შედეგად იზრდება უცხოური ვალუტის მიწოდება რუსეთის სავალუტო ბაზარზე და ყალიბდება რუსეთის ბანკის სავალუტო რეზერვები. ამავდროულად, საექსპორტო შემოსავლების 50 პროცენტი რჩება საწარმოების განკარგულებაში და მიდის მათი სავალუტო ფონდების ფორმირებაზე. უნდა აღინიშნოს, რომ ზოგიერთი სამართლებრივი აქტებიდააწესოს შეღავათები საექსპორტო შემოსავლების ნაწილის სავალდებულო გაყიდვისთვის ან თუნდაც მთლიანად გაათავისუფლოს ისინი მისგან. ამრიგად, რუსეთის ფედერაციის პრეზიდენტის 1994 წლის 27 ივნისის ბრძანებულებით NW RF. 1994. No10. Ხელოვნება. 1114. უცხოური ვალუტის შემოსავლის ნაწილის სავალდებულო გაყიდვისაგან თავისუფლდებიან კულტურისა და ხელოვნების ფედერალური დაწესებულებები და ორგანიზაციები, კინემატოგრაფიის, საარქივო სამსახურები, ცირკის საწარმოები და ორგანიზაციები.

უცხოურ ვალუტაში შემოსავლის დარიცხვის პროცედურის დარღვევისთვის, ბიზნეს სუბიექტებს ექვემდებარება ჯარიმა, რომელსაც აწესებს რუსეთის ფედერაციის სახელმწიფო საგადასახადო სამსახური ყველა ფარული შემოსავლის ოდენობით უცხოურ ვალუტაში ან ჯარიმის ექვივალენტი რუბლის ოდენობით. რუსეთის ფედერაციის სახელმწიფო საგადასახადო სამსახურის 1993 წლის 27 აგვისტოს წერილის თანახმად, „რუსეთის ფედერაციის უფლებამოსილ ბანკებში უცხოური ვალუტის შემოსავლების დარიცხვის პროცედურის დარღვევის შესახებ ჯარიმების გამოყენების შესახებ“, უნდა გვესმოდეს ფარული შემოსავალი. როგორც შემოსავალი, რომელიც არ ჩაირიცხება უფლებამოსილ ბანკებში ანგარიშებზე, მიუხედავად იმისა, აისახება თუ არა იგი ეკონომიკური სუბიექტის ბუღალტრულ აღრიცხვაში, თუ სხვა რამ არ არის ნებადართული რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ. სავალუტო ტრანზაქციების დარღვევის გამოვლენა შესაძლებელია სავალუტო კონტროლის განხორციელების პროცესში.

უცხოურ ვალუტაში სესხების (სესხების) გაცემის თავისებურებები

სესხი უცხოურ ვალუტაში წარმოადგენს სესხს უცხოურ ვალუტაში. როგორც საბანკო სესხის სახეობა, იგი მოცემულია დაფარვის, გადახდის, გადაუდებლობის, უსაფრთხოებისა და მიზნობრივი გამოყენების პირობებით. უცხოურ ვალუტაში სესხები ასევე უნდა მოიცავდეს რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში გაცემულ ან მიღებულ კრედიტებს (სესხებს), თუ მსესხებელი ან გამსესხებელი არარეზიდენტია.

როდესაც რეზიდენტები გასცემენ სესხებს უცხოურ ვალუტაში ან რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში არარეზიდენტებს და იღებენ სესხებს არარეზიდენტებისგან სესხის ხელშეკრულებით, რეზიდენტი ვალდებულია გასცეს გარიგების პასპორტი უფლებამოსილ ბანკში. მისი რეგისტრაციის პროცედურა და პირობები განხილული იყო პუნქტში 7.2.

სესხი უცხოურ ვალუტაში შეიძლება გაიცეს როგორც ბანკის კლიენტზე - ფიზიკურ ან იურიდიულ პირზე (ეს არის შიდა, კლიენტური სესხი), ან სხვა ბანკზე (ამ შემთხვევაში). ჩვენ ვსაუბრობთბანკთაშორის კრედიტზე).

მოდით განვიხილოთ მიწოდების მახასიათებლები კლიენტის სესხები უცხოურ ვალუტაში.

როდესაც მსესხებელი განაცხადებს სესხის აღებაზე, ჯერ განმარტებულია:

• – მსესხებლის იურიდიული მდგომარეობა;
• – მსესხებლის მდებარეობა;
• – ბანკი, რომელიც ემსახურება მსესხებლის მიმდინარე ანგარიშს;
• – მსესხებლის საკუთრებაში არსებული ქონების ღირებულება;
• – მოთხოვნილი სესხის დანიშნულება, ოდენობა და ვადა;
• – უსაფრთხოება, რომელიც შეიძლება უზრუნველყოფილი იყოს;
• – საკრედიტო ისტორიამსესხებელი.

თუ მიღებული ინფორმაციის ანალიზი მიუთითებს სესხის დაფარვის რეალურ შესაძლებლობაზე, კლიენტს ეძლევა საბუთების სია, რომ შეავსოს და წარუდგინოს ბანკს დეტალური შესწავლისთვის.

სესხის მისაღებად მსესხებელი წარუდგენს განცხადებას და საბუთების პაკეტს ბანკში. ბანკის მიერ დადგენილი. ასეთი პაკეტი ჩვეულებრივ მოიცავს შემდეგ დოკუმენტებს:

• – წესდებისა და დამფუძნებელი ხელშეკრულების ნოტარიულად დამოწმებული ასლები;
• – ადგილობრივ ხელისუფლებაში რეგისტრაციის მოწმობა;
• – ლიცენზიები (თუ ორგანიზაციის საქმიანობა ექვემდებარება ლიცენზირებას);
• – ბარათი ხელმოწერის ნიმუშით და ბეჭდის ანაბეჭდით;
• – ფინანსური ანგარიშგებავადაგასულისთვის და მიმდინარე წლები;
• – საბანკო ამონაწერების ასლები;
• – იმპორტირებული საქონლის ინვოისების ან საბაჟო დეკლარაციის ასლები;
• – სხვა ბანკებთან სასესხო ხელშეკრულებების ასლები;
• – საწყობების, შენობების, შენობების იჯარის ხელშეკრულებების ასლები;
• – ყველა ინფორმაცია სესხის ობიექტის შესახებ: სესხის ტექნიკურ-ეკონომიკური შესწავლა და ა.შ.;
• - ცნობები საგადასახადო სამსახურისგან.

საკრედიტო განყოფილების თანამშრომელი საბუთების განხილვის შედეგების საფუძველზე იძლევა დასკვნას სესხის გაცემის შესაძლებლობის შესახებ, რომელსაც წარუდგენს საკრედიტო კომიტეტს გადაწყვეტილების მისაღებად. თუ სესხის გაცემის შესახებ გადაწყვეტილება დადებითია, ბანკი აფორმებს სესხის ხელშეკრულებას მსესხებელთან.

სტრუქტურა და შინაარსი სესხის ხელშეკრულებამსგავსია რეზიდენტებს შორის დადებული რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში სესხის გაცემის შესახებ შეთანხმებას. განყოფილებაში „ხელშეკრულების საგანი“ მითითებულია ბანკის მიერ გაცემული სესხის ოდენობა, სესხის ვადა და მსესხებლის მიერ გადასახდელი პროცენტი. სესხის ხელშეკრულება ასევე ადგენს მსესხებლისა და ბანკის ვალდებულებებს, განსაზღვრავს გადახდის პროცედურას და მხარეთა პასუხისმგებლობებს.

სესხი, როგორც წესი, გაიცემა გარკვეული სახის გირაოს სანაცვლოდ, რაც ასევე უნდა აისახოს სესხის ხელშეკრულებაში. სესხის უზრუნველყოფა არის ნასესხები სახსრების დაფარვის გარანტია. ნებისმიერი სესხის უზრუნველყოფა სრულად უნდა იყოს უზრუნველყოფილი მსესხებლის მიერ სესხის გამოყენებამდე. ბანკმა რეგულარულად უნდა შეამოწმოს სესხის უსაფრთხოება, ვინაიდან უზრუნველყოფის ოდენობით შესაძლებელია სესხის დაფარვა.

უზრუნველყოფა ავტორიზებული ბანკის მიერ ფულიუცხოურ ვალუტაში იურიდიულ და ფიზიკურ პირებზე ხორციელდება ქ უნაღდოშემდეგი გზებით:

• – თანხის ერთჯერადი გადარიცხვა საანგარიშსწორებო, მიმდინარე ან საკორესპონდენტო ანგარიშზე;
• – საკრედიტო ხაზის გახსნა;
• – ბანკის მიერ სესხის გაცემა ბანკის კლიენტის საანგარიშსწორებო (მიმდინარე, საკორესპონდენტო) ანგარიშზე;
• – ბანკის მონაწილეობა ბანკის კლიენტისთვის სახსრების მიწოდებაში სინდიკატურ (კონსორციალურ) საფუძველზე.

უცხოურ ვალუტაში სესხების დაფარვა ხდება მხოლოდ საბანკო გადარიცხვით.

სესხის ხელშეკრულების გაფორმების შემდეგ ბანკი მსესხებლის სახელზე ხსნის ცალკე სასესხო ანგარიშს. როგორც წესი, სასესხო ანგარიშის გახსნიდან ხუთი დღის განმავლობაში ბანკი აგზავნის შეტყობინებას საგადასახადო ოფისში ამ ანგარიშის გახსნის შესახებ დადგენილი ფორმით.

თითოეულ მსესხებელზე გაიცემა ცალკე სესხის ფაილი, რომელშიც მოთავსებულია ამ სესხთან და მსესხებელთან დაკავშირებული ყველა დოკუმენტი და მასალა.

სესხის ხელშეკრულების მოქმედების პერიოდში ბანკის საკრედიტო სერვისი ვალდებულია აკონტროლოს სესხის თანხების გადარიცხვის დროულობა და მსესხებლის მიერ სესხით სარგებლობისთვის პროცენტის გადახდის დროულობა. მსესხებელი ვალდებულია დაფაროს საპროცენტო დავალიანება არაუგვიანეს განსაზღვრული ვადისა საბანკო ანგარიშზე საგადახდო დავალების გადარიცხვით. კონკრეტული დაფარვის თარიღი განისაზღვრება სესხის ხელშეკრულებაში. ბანკს შეუძლია მსესხებლის ანგარიშიდან ჩამოწეროს დარიცხული პროცენტის თანხა. თუ მსესხებლის მიერ გადახდილი თანხა არ არის საკმარისი პირგასამტეხლოს (ჯარიმა, ჯარიმა), სესხზე დარიცხული პროცენტის და ძირითადი დავალიანების დასაფარად, მაშინ ჯერ იხდის ჯარიმას (ჯარიმა, ჯარიმა) და სესხით სარგებლობის პროცენტი და დარჩენილი თანხა გამოიყენება ძირითადი დავალიანების დასაფარად. სესხისა და (ან) მასზე პროცენტის დროულად დაფარვის შემთხვევაში ბანკი აწესებს ჯარიმას გადაუხდელი პროცენტის ოდენობაზე და უფლება აქვს შეწყვიტოს სესხის გაცემა და სესხის აღება მოწოდებული უზრუნველყოფის (გირაოს) გაყიდვით.

ბანკი ახორციელებს კონტროლს მსესხებლის მიერ გაფორმებული სასესხო ხელშეკრულების პირობებთან შესაბამისობაზე, გაცემული უცხოური ვალუტის სესხის მიზნობრივ და დროულ გამოყენებაზე. ასეთი კონტროლი შეიძლება განხორციელდეს ადგილზე შემოწმების გზით.

სასესხო ხელშეკრულების გაფორმებისას წარმოშობილი უთანხმოება წინასწარ განიხილება მხარეების მიერ ორმხრივი აქტის (პროტოკოლის) აღსრულებით ორმხრივად მისაღები გადაწყვეტის შემუშავების მიზნით. თუ შეუძლებელია დავების და უთანხმოების გადაწყვეტა, მათი განხილვა გადაეცემა სახელმწიფო საარბიტრაჟო სასამართლოს ან სასამართლოს ორგანოებს. საკითხებზე, რომლებიც არ რეგულირდება ხელშეკრულებით, მხარეები ხელმძღვანელობენ რუსეთის ფედერაციის მოქმედი კანონმდებლობით.

თუ მსესხებელი სისტემატურად არ ასრულებს სასესხო ხელშეკრულების პირობებს, ბანკის მოთხოვნებსა და რეკომენდაციებს, ბანკმა, სასესხო ხელშეკრულების პირობების შესაბამისად, შეიძლება მოსთხოვოს მსესხებელს უცხოურ ვალუტაში კრედიტის ვადაზე ადრე დაფარვა.

სესხის ხელშეკრულების დასასრულს ბანკი ამოწმებს ვალის დაფარვის დროულად და სისწორეს და აჯამებს პროცენტის გამოთვლებს. საკრედიტო ფაილზე მონიშნულია „სესხი სრულად დაფარულია პროცენტით“.

ხელოვნების მიხედვით. „ვალუტის რეგულირების შესახებ“ კანონის 12, რეზიდენტების ანგარიშებზე, რომლებიც გახსნილია OECD-ის ან FATF-ის წევრი უცხო სახელმწიფოების ტერიტორიაზე არსებულ ბანკებში, შეიძლება ჩაირიცხოს საკრედიტო ხელშეკრულებებითა და სასესხო ხელშეკრულებებით მიღებული სესხებისა და უცხოურ ვალუტაში ნასესხების თანხები. არარეზიდენტ ორგანიზაციებთან, რომლებიც წარმოადგენენ უცხო ქვეყნების მთავრობების აგენტებს, აგრეთვე საკრედიტო ხელშეკრულებებითა და სასესხო ხელშეკრულებებით, რომლებიც დადებულია OECD ან FATF წევრი ქვეყნების რეზიდენტებთან ორ წელზე მეტი ვადით.

შესავალი

თავი I. სავალუტო ოპერაციების ცნება და სამართლებრივი საფუძველი

1 სავალუტო ოპერაციების არსი და კლასიფიკაცია

2 სავალუტო ოპერაციების განხორციელების სამართლებრივი საფუძველი

3 სავალუტო რისკები

თავი II. ვალუტის დაკრედიტება

1 უცხოურ ვალუტაში სესხების გაცემის საკრედიტო მექანიზმი

2 რეზიდენტებსა და არარეზიდენტებს შორის სავალუტო ოპერაციების განხორციელების პროცედურა სესხებისა და სესხების გაცემის და მიღებისას

3 უცხოური ვალუტის დაკრედიტების სახეები კოსტრომას რეგიონის ბანკების მაგალითით

4 მსოფლიო ბანკის, როგორც მთავრობათაშორისი ორგანიზაციის მიზნები და პრინციპები

5 მსოფლიო ბანკის დაკრედიტების პოლიტიკა და ეკონომიკური შედეგები სესხის აღების ქვეყნებისთვის

დასკვნა

გამოყენებული ლიტერატურის სია

განაცხადი

შესავალი

ბანკები განვითარების ამ ეტაპზე აუცილებელი ფინანსური ინსტიტუტია. ისინი ხელს უწყობენ წარმოების პროცესის უწყვეტობას, ამ მიზნით დროებით უფასო სახსრების კონცენტრაციას და მათ მიმართულებას იქ, სადაც ამჟამად საჭიროა. ბანკების საქმიანობის სპეციფიკა ის არის, რომ ჩვეულებრივი საწარმოებისგან განსხვავებით, ისინი ძირითადად მოქმედებენ სხვისი (მოზიდული) სახსრებით და ამიტომ მათ ეკისრებათ დიდი პასუხისმგებლობა მინდობილი თანხის უსაფრთხოებაზე.

საბანკო სისტემა ყველაზე მნიშვნელოვანი კომპონენტია საბაზრო ეკონომიკა. თანამედროვე სახელმწიფო საბაზრო ეკონომიკით, იყენებს სხვადასხვა ფულადი ინსტრუმენტები, შეუძლია გავლენა მოახდინოს სოციალური წარმოების თითქმის ყველა პარამეტრზე, ამიტომ აქტუალურია კომერციული ბანკების სავალუტო ოპერაციების პრობლემების შესწავლა. სხვადასხვა სავალუტო ოპერაციების ერთობლიობა ქმნის სავალუტო ბაზარს, რომელიც მთელი საბაზრო მექანიზმის განუყოფელი ნაწილია. ის, ისევე როგორც ნებისმიერი სხვა ბაზარი, წარმოადგენს პროდუქტზე მიწოდებისა და მოთხოვნის ერთიანობას და ფასს, რომელიც აბალანსებს მათ. მაგრამ, ამავდროულად, ეს არის ძალიან სპეციფიკური ბაზარი, რადგან ყიდვა-გაყიდვის ობიექტი არ არის ჩვეულებრივი პროდუქტი, არამედ ვალუტა. სავალუტო ბაზარი არის მექანიზმი, რომელიც უზრუნველყოფს ეროვნული ვალუტების გაცვლას უცხოურზე, ე.ი. მოიცავს ტრანზაქციების მთელ კომპლექტს ერთი ვალუტის მეორეზე გაცვლის მიზნით. აქედან გამომდინარე, სავალუტო ბაზარი მნიშვნელოვან როლს იძენს სისტემაში გარედან ეკონომიკური ურთიერთობებინებისმიერი ქვეყანა. იგი საშუალებას იძლევა მიმდინარეობდეს ეროვნული ეკონომიკის მსოფლიო ეკონომიკაში ინტეგრაციის პროცესი და ასრულებს რიგ ფუნქციებს. საბაზრო ეკონომიკის თითოეული სუბიექტი ირიბად ან პირდაპირ დაინტერესებულია კომერციული ბანკის სანდოობითა და მომგებიანობით. ამ პრობლემის გადაწყვეტა შეიძლება იყოს დაგეგმვა და ეფექტური მართვა ფინანსური რესურსებიკომერციული ბანკი და კერძოდ ფიზიკური და იურიდიული პირების მონაწილეობით სავალუტო ოპერაციების განხორციელება.

ამ თემის აქტუალობა შეიძლება აიხსნას იმით, რომ სავალუტო ოპერაციების განხორციელების არსის და ტექნიკის შესწავლა უზარმაზარ თეორიულ და პრაქტიკულ მნიშვნელობას იძენს. ეს განპირობებულია ჩვენი ქვეყნის საგარეო ეკონომიკური საქმიანობის შემდგომი განვითარების აუცილებლობით, სწრაფი განვითარებით საბანკო სისტემაქვეყანაში და ახალი ბანკების გაჩენა, რომლებმაც მიიღეს სავალუტო ოპერაციების განხორციელების ლიცენზია და დგამენ პირველ ნაბიჯებს ქვეყნის შიგნით შექმნილი სავალუტო ბაზრისა და საერთაშორისო სავალუტო ბაზრის განვითარებისთვის და ეს ასევე დაკავშირებულია რუსეთის ფედერაციაში განხორციელებული რეფორმების კურსი. ამ სამუშაოს მიზანია უცხოური ვალუტის დაკრედიტების შესწავლა.

დასახული მიზნების მისაღწევად ნაშრომში ასახულია შემდეგი ამოცანები, რომლებიც განსაზღვრავს სამუშაოს შიდა სტრუქტურას: - სავალუტო ოპერაციების არსის და კლასიფიკაციის შესწავლა;

სავალუტო ოპერაციების განხორციელების სამართლებრივი ბაზის შესწავლა;

სწავლა სავალუტო რისკები;

უცხოურ ვალუტაში სესხების გაცემის საკრედიტო მექანიზმის შესწავლა;

მსოფლიო ბანკის, როგორც მთავრობათაშორისი ორგანიზაციის მიზნებისა და პრინციპების შესწავლა.

თავი I. სავალუტო ოპერაციების ცნება და სამართლებრივი საფუძველი

1.1სავალუტო ოპერაციების არსი და კლასიფიკაცია

ბანკები სავალუტო ბაზარზე თავიანთ საქმიანობას სავალუტო ოპერაციების განხორციელებით ახორციელებენ. უცხოური ვალუტა არის სახსრები უცხო ქვეყნების ფულად ერთეულებში და საერთაშორისო საანგარიშო ერთეულებში, რომლებიც ინახება ანგარიშებსა და დეპოზიტებში.

სავალუტო ოპერაციები შეიძლება განხორციელდეს ავტორიზებული ბანკების მიერ, ანუ კომერციული ბანკების მიერ, რომლებმაც მიიღეს ლიცენზია რუსეთის ცენტრალური ბანკისგან უცხოურ ვალუტაში ოპერაციების განსახორციელებლად, მათ შორის უცხოური კაპიტალის მქონე ბანკები და ბანკები, რომელთა კაპიტალი მთლიანად უცხოელი მონაწილეების საკუთრებაა.

გამყიდველების ან კრედიტორების ყველა მოთხოვნას, რომელიც უნდა გადაიხადოს საზღვარგარეთ უცხოურ ვალუტაში, რომელიც წარმოადგენს უცხოურ ბანკებში არსებულ კაპიტალს, ან უცხოურ ვალუტაში გადასახდელ გადასახდელებს ან ჩეკებს უცხოური ვალუტა ეწოდება. ისინი ყველა თამაშობენ როლს ბანკის კლიენტებთან ურთიერთობაში. ბანკებს შორის უცხოური ვალუტით ოპერაციების დადებისას გამოიყენება მხოლოდ უცხოურ ბანკებში ანგარიშებზე შენახული უცხოური ვალუტა. აქედან გამომდინარე, ტერმინი „უცხოური ვალუტა“ ეხება მხოლოდ საბანკო ანგარიშების ნაშთებს უცხოურ ვალუტაში.

ასევე არსებობს სავალუტო ოპერაციების და სავალუტო რეგულირების ძირითადი ცნებები, რომელთა გათვალისწინების გარეშე შეუძლებელია გარიგების გარკვეული ასპექტების მნიშვნელობის სწორად დადგენა. ერთ-ერთი ასეთი კონცეფციაა „სავალუტო ბაზარი“. სავალუტო ბაზარი ამ სიტყვის ვიწრო გაგებით არის სპეციალური კონსტიტუციური მექანიზმი, რომელიც შუამავლობს ურთიერთობებს უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვასთან დაკავშირებით, სადაც ყველაზე მეტი ტრანზაქცია იდება ბანკებს შორის (ასევე, ბროკერების და სხვათა მონაწილეობით. ფინანსური ინსტიტუტები). და ასევე ეს არის ურთიერთობა არა მხოლოდ ბანკებსა და მათ კლიენტებს შორის, არამედ მის სუბიექტებს შორის (ანუ ძირითადად ბანკებს შორის).

ვალუტა არის ფულადი ერთეულის სახელი სხვა და სხვა ქვეყნები, სავალდებულოა მოცემული ქვეყნის ტერიტორიაზე შეძენილი საქონლისა და მომსახურების გადასახდელად მიღებისთვის. თითოეულ ქვეყანას აქვს თავისი ვალუტის ერთეული- რუბლი, დოლარი და ა.შ., რაც დადგენილია კანონით. საერთაშორისო ეკონომიკურ ურთიერთობებში გამოყენებული ფული ხდება ვალუტა.

ეროვნული ვალუტის არსებობა უზრუნველყოფს საქონლის ნორმალურ მიმოქცევას, აადვილებს მთავრობას გადახდების გადახდას ყველა მოქალაქისთვის, რომლებიც მუშაობენ სახელმწიფო დაწესებულებებში და ემსახურებიან ჯარის შენარჩუნებას.

სახელმწიფო ხელს უწყობს ნორმალურს ფულის მიმოქცევაფულის გაცემით. ის ეროვნულ ვალუტაში უხდის ფირმებს, რომლებიც მას აწვდიან სხვადასხვა საქონელს. და ბოლოს, ეროვნული ვალუტა შესაძლებელს ხდის უზრუნველყოს ქვეყნის ეროვნული სუვერენიტეტი, მისი დამოუკიდებლობა სხვა სახელმწიფოების ნებისგან. თუ ქვეყანა ორიენტირებულია სხვა ქვეყნების ვალუტების გამოყენებაზე, ამან შეიძლება ეროვნული ეკონომიკა და ქვეყნის პოლიტიკა სხვა სახელმწიფოებზე დამოკიდებული გახადოს.

მოქმედი კანონმდებლობის შესაბამისად, უცხოურ ვალუტაში ოპერაციები მოიცავს:

· კლიენტებისთვის უცხოური ვალუტის ანგარიშების წარმოება;

· არასავაჭრო ტრანზაქციები;

რუსეთის უფლებამოსილ წარმომადგენლებთან საკორესპონდენტო ურთიერთობის დამყარება და უცხოური ბანკები;

საქონლისა და მომსახურების ექსპორტსა და იმპორტთან დაკავშირებული საერთაშორისო გადახდები;

უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვა შიდა სავალუტო ბაზარზე;

რუსეთის ფედერაციის ფარგლებში უცხოური ვალუტის სახსრების მოზიდვა და განთავსება;

საკრედიტო ოპერაციები ფულის საერთაშორისო ბაზრებზე;

დეპოზიტი და კონვერტაციის ოპერაციებისაერთაშორისო ფულის ბაზრებზე.

სავალუტო ოპერაციების კლასიფიკაცია ასევე ხორციელდება სპეციალური კლასიფიკაციის კრიტერიუმების მიხედვით, რომლებიც დამახასიათებელია მხოლოდ სავალუტო ოპერაციებისთვის. სავალუტო ოპერაციების კლასიფიკაციის ფუნდამენტური ვერსია გამომდინარეობს რუსეთის ფედერაციის კანონიდან "ვალუტის რეგულირებისა და ვალუტის კონტროლის შესახებ". ეს ასეა: ყველა ტრანზაქცია უცხოურ ვალუტაში და ფასიანი ქაღალდებით უცხოურ ვალუტაში იყოფა:

· მიმდინარე სავალუტო ოპერაციები;

· კაპიტალის მოძრაობასთან დაკავშირებული სავალუტო ოპერაციები.

რეზიდენტებსა და არარეზიდენტებს შორის ყველა სავალუტო ტრანზაქცია ხორციელდება შეზღუდვის გარეშე.

მიმდინარე სავალუტო ოპერაციები მოიცავს:

· უცხოური ვალუტის გადარიცხვები რუსეთის ფედერაციაში გადახდების გადახდის გარეშე, საქონლის, სამუშაოების, მომსახურების ექსპორტისა და იმპორტისთვის, აგრეთვე ექსპორტ-იმპორტის ტრანზაქციების დაკრედიტებასთან დაკავშირებული გადახდების განსახორციელებლად არაუმეტეს 180 ვადით. დღეები;

· ფინანსური სესხების მიღება და გაცემა არაუმეტეს 180 დღის ვადით;

· დეპოზიტებზე, ინვესტიციებზე, სესხებზე და კაპიტალის მოძრაობასთან დაკავშირებული სხვა ოპერაციებიდან პროცენტების, დივიდენდების და სხვა შემოსავლების გადარიცხვები რუსეთის ფედერაციაში;

· არასავაჭრო გადარიცხვები რუსეთის ფედერაციაში ქვეყნიდან (ხელფასები, პენსიები, ალიმენტი და ა.შ.).

სავალუტო ოპერაციები, რომლებიც მოიცავს კაპიტალის მოძრაობას, მოიცავს:

· პირდაპირი ინვესტიცია, ე.ი. ინვესტიციები საწარმოს საწესდებო კაპიტალში შემოსავლის გამომუშავებისა და საწარმოს მართვაში მონაწილეობის უფლებების მისაღებად;

· პორტფელის ინვესტიციები, ე.ი. ფასიანი ქაღალდების შეძენა;

· გადარიცხვები შენობების, ნაგებობების და სხვა ქონების საკუთრებაში გადასახდელად;

· საქონლის, სამუშაოების, მომსახურების ექსპორტისა და იმპორტისთვის 180 დღეზე მეტი ვადით გადავადებული გადახდის უზრუნველყოფა და მიღება;

· ფინანსური სესხების გაცემა და მიღება 180 დღეზე მეტი ვადით;

· ყველა სხვა სავალუტო ტრანზაქცია, რომელიც არ არის მიმდინარე.

ზოგადად, ყველა სავალუტო ტრანზაქციას ახორციელებს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი და ავტორიზებული ბანკები და რეგულირდება კანონით „ვალუტის რეგულირებისა და ვალუტის კონტროლის შესახებ“. კომერციული ბანკების ყველა სავალუტო ტრანზაქცია იყოფა ოპერაციებად, რომლებიც დაკავშირებულია სავალუტო ფასეულობებზე საკუთრების და სხვა უფლებების გადაცემასთან, იმპორტთან და რუსეთის ფედერაციაში გადარიცხვასთან, აგრეთვე რუსეთის ფედერაციიდან სავალუტო ფასეულობების ექსპორტსა და გადარიცხვასთან, აგრეთვე საერთაშორისო ფულის გადარიცხვები.

საერთაშორისო განსახლების ოპერაციები. ეს ტრანზაქციები გულისხმობს საქონლისა და მომსახურების ექსპორტსა და იმპორტს. საგარეო ვაჭრობაში გამოიყენება გადახდის ისეთი ფორმები, როგორიცაა დოკუმენტური აკრედიტივი, დოკუმენტების შეგროვება და საბანკო გადარიცხვა.

კლიენტებისთვის უცხოური ვალუტის ანგარიშების გახსნა და წარმოება. ეს ოპერაცია მოიცავს შემდეგ ტიპებს:

იურიდიული და ფიზიკური პირებისათვის უცხოური ვალუტის ანგარიშების გახსნა;

ანგარიშების ნაშთებზე პროცენტის დარიცხვა;

ოვერდრაფტების უზრუნველყოფა (სპეციალური კლიენტებისთვის ბანკის ხელმძღვანელობის გადაწყვეტილებით);

განცხადებების მიწოდება გარიგების დასრულებისას;

ინვოისების არქივის შექმნა ნებისმიერი პერიოდისთვის;

კლიენტების მოთხოვნით ოპერაციების განხორციელება მათ უცხოურ ვალუტაში არსებულ სახსრებთან დაკავშირებით;

უცხოურ ბანკებთან საკორესპონდენტო ურთიერთობის დამყარება. ეს ოპერაცია ბანკის ანგარიშების გასახსნელად აუცილებელი პირობაა. საკორესპონდენტო ურთიერთობის დამყარების შესახებ გადაწყვეტილების მიღება სხვაგვარად უცხოური ბანკიუნდა ეფუძნებოდეს კლიენტების რეგულარული ექსპორტ-იმპორტის ტრანზაქციების განხორციელებას. საერთაშორისო გადახდებისთვის ბანკი ხსნის „ნოსტროს“ და „ლოროს“ ანგარიშებს უცხოურ ბანკებში და სახლში. ნოსტროს ანგარიში არის მიმდინარე ანგარიში, რომელიც იხსნება კომერციული ბანკის სახელით კორესპონდენტ ბანკში. ლოროს ანგარიში არის მიმდინარე ანგარიში, რომელიც იხსნება კომერციულ ბანკში კორესპონდენტი ბანკის სახელით.

კომერციული ბანკის არასავაჭრო ოპერაციები. არასავაჭრო ოპერაციები მოიცავს კლიენტების მომსახურების ოპერაციებს, რომლებიც არ არის დაკავშირებული ბანკის კლიენტების საქონლისა და მომსახურების ექსპორტისა და იმპორტის ანგარიშსწორებასთან, კაპიტალის მოძრაობასთან ერთად. არასავაჭრო ოპერაციები, ინდივიდუალური ტიპების მიხედვით, ფართოდ გავრცელდა, რათა კლიენტებს მიეწოდოს უფრო ფართო სპექტრი. საბანკო მომსახურება, რომელიც მნიშვნელოვან როლს ასრულებს კომერციული ბანკების კლიენტების მოზიდვის კონკურენციაში.

კონვერტაციის ოპერაციები. კონვერტაციის ოპერაციები არის ნაღდი ფულის და უნაღდო უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვის ოპერაციები (მათ შორის შეზღუდული კონვერტაციით) რუსეთის ფედერაციის ნაღდი და უნაღდო რუბლების წინააღმდეგ.

ოპერაციები უცხოური ვალუტის სახსრების მოზიდვისა და განთავსების მიზნით. ეს ოპერაციები მოიცავს შემდეგ ტიპებს:

დეპოზიტების მოზიდვა:

სესხების გაცემა:

სესხების განთავსება ბანკთაშორის ბაზარზე.

ეს ოპერაციები მთავარია რუსეთის ფედერაციის კომერციული ბანკებისთვის, როგორც მომგებიანობის, ისე ბანკის კლიენტების მომსახურების მნიშვნელობის თვალსაზრისით.

1.2 სავალუტო ოპერაციების განხორციელების სამართლებრივი საფუძველი

ბანკი უცხოურ ვალუტაში სესხისესხი

უცხოური ვალუტით ოპერაციები ექვემდებარება სავალუტო კონტროლს.

უცხოურ ვალუტაში ოპერაციები ხორციელდება 2003 წლის 10 დეკემბრის N 173-FZ კანონის „სავალუტო რეგულირებისა და ვალუტის კონტროლის შესახებ“ კანონის, პრეზიდენტის ბრძანებულებების, მთავრობის დადგენილებების, აგრეთვე ცენტრალური ბანკისა და ფინანსთა სამინისტროს მარეგულირებელი დოკუმენტების შესაბამისად. რუსეთის.

სავალუტო ოპერაციების წარმოების მარეგულირებელი ძირითადი დოკუმენტია ფედერალური კანონი„ვალუტის რეგულირებისა და სავალუტო კონტროლის შესახებ“. იგი განსაზღვრავს რუსეთის ფედერაციაში სავალუტო ოპერაციების განხორციელების პრინციპებს, ვალუტის კონტროლისა და ვალუტის რეგულირების ორგანოებისა და აგენტების უფლებამოსილებებსა და ფუნქციებს, იურიდიული და ფიზიკური პირების უფლებებსა და მოვალეობებს ვალუტის ღირებულებების ფლობასთან, გამოყენებასთან და განკარგვასთან დაკავშირებით. , ასევე სავალუტო კანონმდებლობის დარღვევისთვის პასუხისმგებლობის სახეები.

კომერციულ ბანკებს შეუძლიათ განახორციელონ ზემოაღნიშნული ოპერაციები მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ მათ აქვთ შესაბამისი ლიცენზია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკისგან. ბანკებს, რომლებმაც მიიღეს სავალუტო ოპერაციების ლიცენზია, ეწოდება ავტორიზებული ბანკები. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ გაცემული ლიცენზიები იყოფა:

ერთჯერადად, კონკრეტული საბანკო ოპერაციის უცხოურ ვალუტაში განხორციელების უფლების მინიჭება;

შიდა, რეზიდენტური ანგარიშების უცხოურ ვალუტაში გახსნის უფლებას, საკორესპონდენტო ანგარიშების გახსნა უცხოურ ვალუტაში რუსული ბანკებისაბანკო ოპერაციების სრული ან შეზღუდული სპექტრი უცხოურ ვალუტაში რუსეთის ტერიტორიაზე;

გაფართოვდა, კომერციულ ბანკებს ანიჭებს უფლებას, გახსნან საკორესპონდენტო ანგარიშები უცხოურ ვალუტაში შეზღუდული რაოდენობის უცხოურ ბანკებთან და მოემსახურონ არარეზიდენტებს;

ზოგადად, კომერციული ბანკების უფლების გარანტია, განახორციელონ საბანკო ოპერაციების სრული სპექტრი უცხოურ ვალუტაში, როგორც რუსეთის ტერიტორიაზე, ასევე მის ფარგლებს გარეთ.

ბანკს უცხოური ვალუტის აქტივებით საბანკო ოპერაციების ლიცენზიის სახეობიდან გამომდინარე, მისი მატერიალური ბაზის განვითარების ხარისხი და პერსონალის მომზადება, ბანკს შეუძლია განახორციელოს მთელი ან რამდენიმე ოპერაცია უცხოური ვალუტით. დანართ 1-ში შეგიძლიათ განიხილოთ ყველა ის ოპერაცია, რომელიც შეიძლება შესრულდეს კომერციული ბანკირუსეთის ფედერაცია, რომელსაც აქვს ზოგადი ლიცენზია.

ბანკებს ეკრძალებათ საწარმოო და სავაჭრო ოპერაციების განხორციელება მატერიალური აქტივები, ასევე ყველა სახის დაზღვევა, გარდა სავალუტო და საკრედიტო რისკების დაზღვევისა.

ჩვენს ქვეყანაში საბანკო ოპერაციები შეიძლება განხორციელდეს ავტორიზებული ბანკების მიერ, ე.ი. კომერციული ბანკები, რომლებმაც მიიღეს ლიცენზია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკისგან, აწარმოონ ოპერაციები უცხოურ ვალუტაში, მათ შორის უცხოური კაპიტალის მქონე ბანკები და ბანკები, რომელთა კაპიტალი მთლიანად უცხოელი მონაწილეების საკუთრებაა. ავტორიზებული ბანკები აკონტროლებენ კლიენტების მიერ განხორციელებული სავალუტო ოპერაციების შესაბამისობას მოქმედ სავალუტო კანონმდებლობასთან და დადგენილი ფორმით წარუდგენენ ანგარიშებს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურ ბანკს განხორციელებული სავალუტო ოპერაციების შესახებ.

ლიცენზიის მისაღებად ბანკმა უნდა წარმოადგინოს შემდეგი დოკუმენტები:

ბანკის დამტკიცებული წესდების ასლი;

ბანკის ეკონომიკური მიზანშეწონილობის დასაბუთება და მზადყოფნა უცხოურ ვალუტაში ოპერაციების განსახორციელებლად;

ბანკის ორგანიზაციული სტრუქტურა უცხოური ვალუტით ოპერაციებში ჩართული განყოფილებების აღწერით;

ავტორიზებული ბანკის წერილის ასლი საკორესპონდენტო ხელშეკრულების გაფორმებაზე თანხმობის შესახებ;

საბანკო კონტროლის ფარგლებში ორგანიზაციის სერთიფიკატი;

საბანკო ბალანსი და სტანდარტებთან შესაბამისობის სერთიფიკატი რუბლით გარიგებების შესახებ ბოლო თარიღისთვის;

წლიური ანგარიში ფინანსური წლის ბოლოს;

აუდიტის ანგარიში;

გენერალურ ლიცენზიაზე მსურველი ბანკებისთვის - შესაძლო უცხოელი პარტნიორების ცნობა საკორესპონდენტო ხელშეკრულებების დასადებად.

კომერციული ბანკის განაცხადის ლიცენზიის და შესაბამისი დოკუმენტების განხილვის შემდეგ, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი იღებს გადაწყვეტილებას ლიცენზიის გაცემის ან გაცემაზე უარის თქმის შესახებ.

ბანკი, რომელმაც მიიღო უცხოურ ვალუტაში ოპერაციების განხორციელების ლიცენზია, შემდგომში მოიხსენიება ავტორიზებული ბანკი და ასრულებს ვალუტის კონტროლის აგენტის ფუნქციებს თავისი კლიენტების სავალუტო ოპერაციებზე.

ამრიგად, ლიცენზირებულ ბანკებს შეუძლიათ განახორციელონ შემდეგი საბანკო ოპერაციები და ოპერაციები:

· დეპოზიტების მოზიდვა და სესხების გაცემა მსესხებელთან შეთანხმებით;

· განახორციელოს ანგარიშსწორებები კორესპონდენტი ბანკების კლიენტების და მათი ფულადი მომსახურება;

· კლიენტებისა და კორესპონდენტი ბანკებისთვის ანგარიშების გახსნა და შენარჩუნება;

დააფინანსოს კაპიტალის ინვესტიციები ინვესტირებული ფონდების მფლობელების ან მენეჯერების სახელით, აგრეთვე ხარჯზე საკუთარი სახსრებიქილა;

· საგადახდო დოკუმენტაციისა და ფასიანი ქაღალდების (ჩეკები, აკრედიტივები, ვალდებულებები, აქციები, ობლიგაციები და სხვა დოკუმენტების) გაცემა, ყიდვა, გაყიდვა და შენახვა, მათთან სხვა ოპერაციების განხორციელება;

· გასცემს გარანტიებს, გარანტიებს და სხვა ვალდებულებებს მესამე პირებისთვის, რაც ითვალისწინებს აღსრულებას ნაღდი ფულით;

· შეიძინოს პრეტენზიის უფლებები საქონლის მიწოდებაზე და შეაგროვოს ეს მოთხოვნები (ფორფაიტინგი), ასევე განახორციელოს ეს ოპერაციები საქონლის მოძრაობაზე დამატებითი კონტროლით (ფაქტორინგი);

· იყიდოს რუსული და უცხოური იურიდიული და ფიზიკური პირებისაგან და მიყიდოს მათ ნაღდი ფული და ვალუტა ანგარიშებსა და დეპოზიტებში;

· ყიდვა და გაყიდვა რუსეთის ფედერაციაში და მის ფარგლებს გარეთ ძვირფასი ლითონები, ქვები, აგრეთვე მათგან დამზადებული პროდუქტები;

· ძვირფასი ლითონების მოზიდვა და დეპოზიტზე განთავსება, ამ ღირებულებებით სხვა ოპერაციების განხორციელება საერთაშორისო საბანკო პრაქტიკის შესაბამისად;

· კლიენტების სახელით სახსრების მოზიდვა და განთავსება და ფასიანი ქაღალდების მართვა (ტრასტ ოპერაციები); საბროკერო და საკონსულტაციო მომსახურების გაწევა, სალიზინგო ოპერაციების განხორციელება;

· განახორციელოს სხვა ოპერაციები და ოპერაციები რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ნებართვით, რომელიც გაცემულია მისი კომპეტენციის ფარგლებში.

ბანკს შეუძლია მისი ნაწილი იყოს საწესდებო კაპიტალიუცხოურ ვალუტაში.

ნებისმიერი ტრანზაქცია რუბლით უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვის შესახებ რეზიდენტებს შორის, ასევე რეზიდენტებსა და არარეზიდენტებს შორის, რომელიც განხორციელებულია ავტორიზებული ბანკების გვერდის ავლით, არასწორია.

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურ ბანკს შეუძლია გააუქმოს გაცემული ლიცენზია შემდეგ შემთხვევებში:

· ყალბი ინფორმაციის აღმოჩენა, რომლის საფუძველზეც გაიცა ლიცენზია;

· ბანკის მიერ ანგარიშგებისას ყალბი მონაცემების მიწოდება;

· მოთხოვნების ბანკის მიერ დარღვევების იდენტიფიცირება ანტიმონოპოლიური კანონმდებლობარუსეთი;

· ბანკის გადახდისუუნაროდ გამოცხადება.

ლიცენზიის გაუქმებას წინ უნდა უძღოდეს პრევენციული ღონისძიებები, რომლებიც მიმართულია ამ დარღვევების აღმოფხვრაზე.

სავალუტო ოპერაციების კლასიფიკაციის ფუნდამენტური ვერსია გამომდინარეობს რუსეთის ფედერაციის კანონიდან "ვალუტის რეგულირებისა და ვალუტის კონტროლის შესახებ".

თავის მხრივ, არარეზიდენტებს: შეიძლება ჰქონდეთ ანგარიშები უცხოურ ვალუტაში და რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში ავტორიზებულ ბანკებში; უფლება აქვთ გადაიტანონ, შემოიტანონ და გაგზავნონ სავალუტო ფასეულობები რუსეთის ფედერაციაში შეზღუდვების გარეშე, საბაჟო წესების დაცვით; გაყიდოს და იყიდოს უცხოური ვალუტა რუსული ვალუტით რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ დადგენილი წესით; აქვს უფლება გადაიტანოს, ექსპორტი და გაგზავნოს სავალუტო ძვირფასეულობა რუსეთის ფედერაციიდან, საბაჟო წესების დაცვით, თუ ეს ძვირფასეულობა ადრე იყო გადატანილი რუსეთის ფედერაციაში ან შეძენილი იყო რუსეთის ფედერაციაში რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობის შესაბამისად.

ვალუტის კონტროლის ორგანოები (რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი და რუსეთის ფედერაციის მთავრობა) და მათი აგენტები (ავტორიზებული ბანკები) ახორციელებენ ვალუტის კონტროლს, რათა უზრუნველყონ სავალუტო კანონმდებლობის დაცვა სავალუტო ოპერაციების განხორციელებისას.

ვალუტის კონტროლის ძირითადი სფეროებია:

მიმდინარე სავალუტო ოპერაციების მოქმედ კანონმდებლობასთან შესაბამისობის და საჭირო ლიცენზიებისა და ნებართვების ხელმისაწვდომობის დადგენა;

რეზიდენტების მიერ სახელმწიფოს წინაშე უცხოურ ვალუტაში ვალდებულებების შესრულების, აგრეთვე რუსეთის ფედერაციის შიდა სავალუტო ბაზარზე უცხოური ვალუტის გაყიდვის ვალდებულებების შემოწმება;

უცხოურ ვალუტაში გადახდების ნამდვილობის შემოწმება;

ბუღალტრული აღრიცხვის სისრულისა და ობიექტურობის შემოწმება სავალუტო ოპერაციების, აგრეთვე არარეზიდენტების ოპერაციების შესახებ რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში.

რუსეთის ფედერაციაში ვალუტის კონტროლის მთავარი ორგანოა რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი, რომელიც:

განსაზღვრავს რუსეთში უცხოური ვალუტისა და ფასიანი ქაღალდების უცხოურ ვალუტაში მიმოქცევის ფარგლებსა და წესს;

გამოსცემს რეგულაციებს, რომლებიც სავალდებულოა რეზიდენტებისთვის და არარეზიდენტებისთვის;

ახორციელებს ყველა სახის სავალუტო ოპერაციებს;

ადგენს რუსეთის ფედერაციის რეზიდენტთა და არარეზიდენტთა მიერ უცხოურ ვალუტით და ფასიანი ქაღალდებით ოპერაციების განხორციელების წესებს, აგრეთვე რუსეთის ფედერაციის არარეზიდენტთა მიერ რუსეთის ფედერაციის ვალუტით ოპერაციების განხორციელების წესს;

კომპლექტი ძირითადი წესებილიცენზიების გაცემა ბანკებზე და სხვა

საკრედიტო დაწესებულებები სავალუტო ოპერაციების განსახორციელებლად და გასცემს ასეთ ლიცენზიებს;

ადგენს აღრიცხვის, ანგარიშგების, დოკუმენტაციის ერთიან ფორმებს და

ასრულებს სხვა ფუნქციებს.

ფედერალური კანონის 35-ე მუხლის შესაბამისად „შესახებ Ცენტრალური ბანკირუსეთის ფედერაცია (რუსეთის ბანკი), მონეტარული პოლიტიკის, ვალუტის რეგულირებისა და ვალუტის კონტროლის ერთ-ერთი მთავარი ინსტრუმენტი და მეთოდი მიმართულია საერთაშორისო ვაჭრობასთან დაკავშირებულ ვალუტის ღირებულებების მიმოქცევისა და გამოყენების ძირითად სფეროებზე. საერთაშორისო მოძრაობაკაპიტალი, ნაღდი ფულის უცხოური ვალუტის რეალიზაცია და შესყიდვა რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე, აგრეთვე ეროვნული ვალუტის სტაბილურობისა და კონვერტირებადობის უზრუნველყოფა.

1.3 სავალუტო რისკები

რისკის პრობლემა ერთ-ერთი მთავარია კომერციული ბანკის საქმიანობაში. ნებისმიერი კომერციული ბანკისთვის მთავარია არა რისკის თავიდან აცილება, არამედ მისი წინასწარ განსაზღვრა და მინიმალურ დონეზე დაყვანა. სავალუტო რისკები არის კომერციული რისკების ნაწილი, რომელსაც ექვემდებარებიან საერთაშორისო ეკონომიკური ურთიერთობების მონაწილეები. სავალუტო რისკები წარმოადგენს ზარალის ალბათობას ფასის (სესხის) ვალუტის კურსის ცვლილების შედეგად გადახდის ვალუტასთან მიმართებაში ხელშეკრულების ან სესხის ხელშეკრულების გაფორმებასა და გადახდას შორის პერიოდში. სავალუტო რისკი ეფუძნება ფულადი ვალდებულების რეალური ღირებულების ცვლილებას განსაზღვრული პერიოდის განმავლობაში.

სავალუტო რისკების გაჩენა დაკავშირებულია შემდეგ ფაქტორებთან:

ძირითადი სავალუტო რისკი შეიძლება წარმოიშვას რუბლის თვალსაზრისით ტრანზაქციის დასრულებისას მიღებული შემოსავლების შემდგომ მის სავალუტო ეკვივალენტად გადაქცევით.

სავალუტო რისკი ასევე წარმოიქმნება სესხისთვის რუბლის გირაოს გამოყენებისას. კურსის მკვეთრმა ზრდამ შესაძლოა გამოიწვიოს ის ფაქტი, რომ გირაოს სახით არ დაფაროს მსესხებლის ბანკის მიმართ არსებული დავალიანება.

კიდევ ერთი თანაბრად მნიშვნელოვანი ფაქტორია ვალუტის გაუფასურება, რომლითაც ტრანზაქცია ხორციელდება. ბანკის ოპერაციარუბლის მიმართ.

მსესხებლისათვის სავალუტო რისკი შეიძლება წარმოიშვას დასრულების შემთხვევაში ანგარიშსწორების გარიგებაერთ ვალუტაში თუ საჭიროა მისი მეორეში გადაყვანა. კურსის კოეფიციენტის ცვლილებამ შეიძლება გამოიწვიოს კლიენტისთვის არსებული ზარალი და ბანკისთვის სავალუტო რისკის გაჩენა.

სავალუტო რისკები ჩვეულებრივ იმართება ბანკებში სხვადასხვა მეთოდების გამოყენებით.

ბანკის სტრუქტურაში სავალუტო რისკების მართვის პირველი ნაბიჯი არის სავალუტო ოპერაციების ლიმიტების დაწესება. მაგალითად, შემდეგი ტიპის შეზღუდვები ძალიან გავრცელებულია:

ლიმიტები უცხო ქვეყნებზე (მაქსიმალური შესაძლო თანხები დგინდება დღის განმავლობაში კლიენტებთან და კონტრპარტნიორებთან ტრანზაქციებზე თითოეული კონკრეტული ქვეყნის ოდენობით);

კონტრ-პარტნიორებთან და კლიენტებთან ტრანზაქციების ლიმიტები (ტრანზაქციების მაქსიმალური შესაძლო ოდენობა დადგენილია თითოეული კონტრპარტნიორისთვის, კლიენტისთვის ან კლიენტების ტიპებისთვის);

ინსტრუმენტების ლიმიტი (გამოყენებულ ინსტრუმენტებსა და ვალუტებზე შეზღუდვების დაწესება, ვაჭრობისთვის შესაძლო ვალუტებისა და სავაჭრო ინსტრუმენტების ჩამონათვალის განსაზღვრა);

ლიმიტების დაწესება თითოეული დღისა და თითოეული დილერისთვის (როგორც წესი, დგინდება ვაჭრობის უცხოური ვალუტების მაქსიმალური შესაძლო ღია პოზიციის ზომა, რომელიც შეიძლება გადავიდეს მომდევნო სამუშაო დღეს თითოეული კონკრეტული დილერისთვის და თითოეული კონკრეტული ინსტრუმენტისთვის);

ზარალის ლიმიტი (დგინდება ზარალის მაქსიმალური შესაძლო ოდენობა, რომლის მიღწევის შემდეგ ყველა ღია პოზიციებიუნდა დაიხუროს დანაკარგით). ზოგიერთ ბანკში ეს ლიმიტი დადგენილია ყოველი სამუშაო დღისთვის ან ცალკეული პერიოდისთვის (ჩვეულებრივ ერთი თვის განმავლობაში), ზოგიერთ ბანკში ის იყოფა ცალკეულ ტიპის ინსტრუმენტებად, ზოგიერთ ბანკში კი შეიძლება დაწესდეს ინდივიდუალური დილერებისთვისაც.

ლიმიტების გარდა, მსოფლიო პრაქტიკაში გამოიყენება სავალუტო რისკების შემცირების შემდეგი მეთოდები:

ვალუტის ყიდვა-გაყიდვის ურთიერთ ოფსეტური აქტივებითა და ვალდებულებით, ე.წ შესატყვისი , სადაც ვალუტის შემოდინების ოდენობის გამოკლებით ბანკს აქვს შესაძლებლობა გავლენა მოახდინოს მათ ზომაზე და შესაბამისად მის რისკებზე.

მეთოდის გამოყენებით ბადე , რომელიც შედგება რაოდენობის შემცირების მაქსიმალურად გაზრდაში სავალუტო ოპერაციებიმათი კონსოლიდაციის გზით. ამ მიზნით ბანკები ქმნიან განყოფილებებს, რომლებიც კოორდინაციას უწევენ უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვის შესახებ განაცხადების მიღებას.

და რა თქმა უნდა, ჰეჯირება გამოიყენება სავალუტო რისკების შესაზღუდად. ზოგადი ჰეჯირების ერთ-ერთი მინუსი (ანუ ყველა რისკის შემცირება) არის საკომისიოს და ოფციონის პრემიების საკმაოდ მნიშვნელოვანი ჯამური ღირებულება. შერჩევითი ჰეჯირება შეიძლება ჩაითვალოს საერთო ხარჯების შემცირების ერთ-ერთ გზად. კიდევ ერთი გზაა რისკების დაზღვევა მხოლოდ მას შემდეგ, რაც განაკვეთები ან განაკვეთები გარკვეულ დონეზე შეიცვლება. შეიძლება ვივარაუდოთ, რომ კომპანია გარკვეულწილად უძლებს არასასურველი ცვლილებები, მაგრამ როდესაც ისინი მიაღწევენ დასაშვებ ზღვარს, პოზიცია უნდა იყოს სრულად ჰეჯირებული შემდგომი დანაკარგების თავიდან ასაცილებლად. ეს მიდგომა თავიდან აიცილებს ანდერრაიტინგის რისკებს იმ სიტუაციებში, როდესაც გაცვლითი კურსი ან საპროცენტო განაკვეთი რჩება სტაბილური ან ხელსაყრელი მიმართულებით მოძრაობს.

სავალუტო რისკის მართვის კიდევ ერთი მეთოდია გაცვლითი კურსის მოძრაობის ანალიზი. ასეთი ანალიზი შეიძლება იყოს ფუნდამენტური ან ტექნიკური.

გაცვლითი კურსის მოძრაობის ფუნდამენტური ანალიზი ეფუძნება დაშვებას, რომ ვალუტის კურსების ძირითადი ცვლილებები ხდება მაკროეკონომიკური ფაქტორების გავლენის ქვეშ ვალუტის გამომცემი ქვეყნების ეკონომიკის განვითარებაში. ანალიტიკოსები, რომლებიც თავს ფუნდამენტალისტებად თვლიან, რეგულარულად აკვირდებიან ცალკეული ქვეყნების მაკროეკონომიკური განვითარების ძირითად მაჩვენებლებს და პროგნოზირებენ ვალუტის კურსების მოძრაობას გრძელვადიან პერსპექტივაში. ამ კურსების მოძრაობის პროგნოზირებისთვის ჩვეულებრივ ანალიზდება ძირითადი მაჩვენებლებისა და სავალუტო კურსების ცვლილებები.

ტექნიკური ანალიზიეფუძნება დებულებას, რომ მაკროეკონომიკური მაჩვენებლები მოკლე და საშუალოვადიანიმცირე გავლენას ახდენს გაცვლითი კურსის მოძრაობაზე. უფრო მეტიც, გაცვლითი კურსის პროგნოზირება განსაკუთრებული სიზუსტით შესაძლებელია მხოლოდ ტექნიკური ანალიზის მეთოდის გამოყენებით, რომელიც დაფუძნებულია მათემატიკურ სისტემაზე. ტექნიკური ანალიზი აკვირდება ვალუტის კურსის რყევების ტენდენციას და იძლევა ყიდვისა და გაყიდვის სიგნალებს.

ბანკის უცხოურ ვალუტაში სესხი

თავი II. ვალუტის დაკრედიტება

1 უცხოურ ვალუტაში სესხების გაცემის საკრედიტო მექანიზმი

საბანკო სესხის სახეობა არის უცხოური ვალუტით სესხი, რომელიც დაკავშირებულია უცხოურ ვალუტაში დაკრედიტებასთან.

ბუღალტრული აღრიცხვის ორგანიზების თვალსაზრისით უცხოურ ვალუტაში სესხები იყოფა შიდა (კლიენტი) - ფიზიკური და იურიდიული პირებისათვის და ბანკთაშორის. საშინაო სესხებსა და ბანკთაშორის სესხებს შორის განსხვავება ისაა, რომ პირველ შემთხვევაში ურთიერთქმედება ხორციელდება ანგარიშსწორების ანგარიშებთან, ხოლო მეორეში - საკორესპონდენტო ანგარიშებთან.

შეზღუდვების გარეშე, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეგულაციებით გათვალისწინებული დოკუმენტების მიწოდებისას, ხორციელდება შემდეგი სავალუტო ოპერაციები, რომლებიც დაკავშირებულია სასესხო ვალდებულებების გაცემასთან და შესრულებასთან:

· არარეზიდენტებისგან ავტორიზებული ბანკების რეზიდენტი იურიდიული პირების საბანკო ანგარიშებზე უცხოური ვალუტის დაკრედიტება, რომელიც მიღებულია კრედიტების (სესხების) სახით, შორის დადებული საკრედიტო ხელშეკრულებებით (სესხის ხელშეკრულებებით). იურიდიული პირები-რეზიდენტები და არარეზიდენტები;

· რეზიდენტ და არარეზიდენტ იურიდიულ პირებს შორის დადებული სასესხო ხელშეკრულებებით ნაკისრი ვალდებულებების შესასრულებლად ავტორიზებულ ბანკებში რეზიდენტი იურიდიული პირების საბანკო ანგარიშებზე უცხოური ვალუტის ჩარიცხვა ავტორიზებულ ბანკებში;

· რეზიდენტ და არარეზიდენტ იურიდიულ პირებს შორის დადებული სასესხო ხელშეკრულებების გაფორმების უზრუნველსაყოფად რეზიდენტ და არარეზიდენტ იურიდიულ პირებს შორის ხელშეკრულებებით ნაკისრი ვალდებულებების შესასრულებლად ავტორიზებულ ბანკებში რეზიდენტი იურიდიული პირების საბანკო ანგარიშებზე უცხოური ვალუტის დაკრედიტება უფლებამოსილ ბანკებში;

· არარეზიდენტების სასარგებლოდ უცხოური ვალუტის ჩამოწერა უფლებამოსილ ბანკებში რეზიდენტი იურიდიული პირების საბანკო ანგარიშებიდან, მათ შორის მესამე პირების საბანკო ანგარიშებიდან, არარეზიდენტების მიერ უცხოურ ვალუტაში გაცემული კრედიტების (სესხების) დასაფარად საკრედიტო ხელშეკრულებებით (სესხი). იურიდიულ პირებს - რეზიდენტებსა და არარეზიდენტებს შორის დადებული ხელშეკრულებები;

· არარეზიდენტების სასარგებლოდ უცხოური ვალუტის ჩამოწერა რეზიდენტი იურიდიული პირების საბანკო ანგარიშებიდან უფლებამოსილ ბანკებში, მათ შორის მესამე მხარის საბანკო ანგარიშებიდან, რათა შეასრულონ რეზიდენტსა და არა-სასესხო ხელშეკრულებით გათვალისწინებული ვალდებულებები (ჯარიმები, ჯარიმები, საკომისიოები). რეზიდენტი იურიდიული პირები;

· რეზიდენტ და არარეზიდენტ იურიდიულ პირებს შორის დადებული საკრედიტო ხელშეკრულებების (სესხის ხელშეკრულებების) გაფორმების უზრუნველსაყოფად რეზიდენტ და არარეზიდენტ იურიდიულ პირებს შორის გაფორმებული ხელშეკრულებებით ნაკისრი ვალდებულებების შესასრულებლად უცხოური ვალუტის არარეზიდენტების სასარგებლოდ ჩამოწერა უფლებამოსილ ბანკებში რეზიდენტი იურიდიული პირების საბანკო ანგარიშებიდან.

სესხები უცხოურ ვალუტაში გაცემულია უფლებამოსილი ბანკების მიერ იურიდიულ და ფიზიკურ პირებზე უნაღდო ფორმა. მსესხებლის ვალდებულება სესხის დაფარვის თაობაზე წარმოიქმნება, როდესაც თანხები უცხოურ ვალუტაში ჩაირიცხება მსესხებლის უცხოურ ვალუტის ანგარიშზე ბანკში. სესხის დაფარვის ვალდებულების შეწყვეტა ხდება სესხის დაფარვისას მიღებული უცხოურ ვალუტაში თანხების და მასზე პროცენტის დაკრედიტების მომენტში.

სესხები, რომელთა ვადა აღემატება 180 დღეს, თავის მხრივ, იყოფა მოკლევადიან (წელამდე), საშუალოვადიან (ერთიდან სამ წლამდე) და გრძელვადიან (სამიდან ხუთ წლამდე). უცხოურ ვალუტაში სესხები მოკლევადიანია, რაც განპირობებულია საგარეო სავაჭრო ოპერაციების მომსახურებით და დაკავშირებულია სავალუტო რისკის შეზღუდვასთან.

სესხით სარგებლობისთვის პროცენტი ირიცხება. საპროცენტო განაკვეთები დიფერენცირებულია სესხით სარგებლობის პერიოდის მიხედვით, მიწოდებისა და მოთხოვნის გათვალისწინებით და საპროცენტო განაკვეთების დონე მერყეობს სხვადასხვა ბანკში. სესხით სარგებლობის კონკრეტული განაკვეთები, პროცენტის გადახდის წესი და სესხის აღების სხვა პირობები დადგენილია სესხის ხელშეკრულებაში.

სესხის და (ან) პროცენტის დროულად დაფარვის შემთხვევაში ბანკი აწესებს ჯარიმას გადაუხდელი პროცენტის ოდენობაზე, უფლება აქვს შეწყვიტოს სესხის გაცემა და სესხი აიღოს მოწოდებული უზრუნველყოფის (გირაოს) გაყიდვით. . ბანკს შეუძლია ჩამოწეროს დარიცხული პროცენტის თანხა მსესხებლის მიმდინარე ანგარიშიდან, თუ იგი ინახება ბანკში. თუ მსესხებლის მიერ შეტანილი თანხა არ არის საკმარისი პირგასამტეხლოს (ჯარიმა, ჯარიმები), სესხზე დარიცხული პროცენტების და ძირითადი დავალიანების დასაფარად, მაშინ ჯერ იხდის ჯარიმას და სესხით სარგებლობის პროცენტს, ხოლო დარჩენილი თანხა გამოიყენება. ძირითადი დავალიანების დასაფარად. საბოლოო გადახდაზე პროცენტი იხდის მსესხებელს არაუგვიანეს ამ სესხის ხელშეკრულებით გათვალისწინებული ბოლო ძირითადი თანხის დაფარვის დადგენილი თარიღისა. სესხზე ძირითადი დავალიანების დაფარვა უცხოურ ვალუტაში შესაძლებელია მხოლოდ უცხოურ ვალუტაში, ხოლო პროცენტები და ჯარიმები - როგორც უცხოურ ვალუტაში, ასევე რუსეთის ფედერაციის რუბლებში.

2 რეზიდენტებსა და არარეზიდენტებს შორის სავალუტო ოპერაციების განხორციელების პროცედურა სესხებისა და სესხების გაცემის და მიღებისას

რეზიდენტის მიერ სესხებისა და სესხების გაცემის და მიღებისას სავალუტო ოპერაციების განხორციელებასთან დაკავშირებული დოკუმენტებისა და ინფორმაციის რეზიდენტის მიერ, ასევე უფლებამოსილი ბანკების მიერ ამ ოპერაციების აღრიცხვა რეგულირდება ცენტრალური ბანკის ინსტრუქციით. რუსეთის ფედერაციის 2012 წლის 4 ივნისის №138-I „რეზიდენტებისა და არარეზიდენტების წარდგენის პროცედურის შესახებ სავალუტო ოპერაციების განხორციელებისას უფლებამოსილი ბანკებისთვის დოკუმენტების და ინფორმაციის მიწოდების შესახებ, სავალუტო ოპერაციების ჩაწერისა და პასპორტების გაცემის წესი უფლებამოსილი ბანკებისთვის. ტრანზაქციებზე“.

ეს ფუნქციები ეხება სავალუტო ოპერაციებს, რომლებიც მოიცავს ანგარიშსწორებას და გადარიცხვებს, როდესაც რეზიდენტები აძლევენ სესხებს უცხოურ ვალუტაში და რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში არარეზიდენტებისთვის, აგრეთვე როდესაც რეზიდენტები იღებენ კრედიტებს და სესხებს უცხოურ ვალუტაში და რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში. რეზიდენტსა და არარეზიდენტს შორის დადებული საკრედიტო ხელშეკრულებებითა და სასესხო ხელშეკრულებებით არარეზიდენტები.

ასეთი ქმედებები არ ვრცელდება სავალუტო ოპერაციებზე სასესხო ხელშეკრულების გაფორმებით განხორციელებული:

· არარეზიდენტსა და რეზიდენტ საკრედიტო დაწესებულებას შორის;

· არარეზიდენტსა და რეზიდენტს შორის - თუ სესხის ხელშეკრულების ჯამური ოდენობა არ აღემატება 5000 აშშ დოლარის ექვივალენტს რუბლისადმი დადგენილ სავალუტო კურსით. Ცენტრალური ბანკირუსეთის ფედერაციის სასესხო ხელშეკრულების დადების თარიღის გათვალისწინებით განხორციელებული ცვლილებებიდა დამატებები.

ზემოაღნიშნული სავალუტო ოპერაციების (რომლებიც ექვემდებარება ამ მახასიათებლებს) აღრიცხვის მიზნით რეზიდენტი 138-I ინსტრუქციით დადგენილი წესით ადგენს ტრანზაქციის პასპორტს უფლებამოსილ ბანკში.

ტრანზაქციის პასპორტი შედგენილია უფლებამოსილ ბანკში, რომელშიც სასესხო ხელშეკრულებით სავალუტო ოპერაციები ხორციელდება რეზიდენტის მიერ გახსნილი ანგარიშების მეშვეობით, ან რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ტერიტორიულ ოფისში რეზიდენტის რეგისტრაციის ადგილზე. , თუ რეზიდენტი აფორმებს ყველა სავალუტო ტრანზაქციას სასესხო ხელშეკრულებით ბანკში გახსნილი ანგარიშის მეშვეობით - არარეზიდენტი.

ტრანზაქციის პასპორტის მისაღებად რეზიდენტი ბანკში წარუდგენს შემდეგ დოკუმენტებს:

)გარიგების პასპორტის ორი ასლი, შევსებული დადგენილი წესით;

)სესხის ხელშეკრულება, რომელიც ემსახურება სავალუტო ოპერაციების საფუძველს.

რეზიდენტი ამ დოკუმენტებთან ერთად წარუდგენს უფლებამოსილ ბანკს, სადაც გაიცა ან ხელახლა გაიცა ტრანზაქციის პასპორტი, ე.ი. ტრანზაქციის საპასპორტო ბანკში შემდეგი დოკუმენტები:

· სასესხო ხელშეკრულებებით საზღვარგარეთ ანგარიშებზე ანგარიშსწორების მოწმობა - სასესხო ხელშეკრულებით სავალუტო ოპერაციების განხორციელებისას უცხო სახელმწიფოს ტერიტორიაზე მდებარე ბანკში გახსნილი ანგარიშების მეშვეობით;

· სასესხო ხელშეკრულებებით საზღვარგარეთ ანგარიშებზე ანგარიშსწორების მოწმობა რეზიდენტი წარუდგენს ტრანზაქციის საპასპორტო ბანკს არაუმეტეს 45 კალენდარული დღის ვადაში სასესხო ხელშეკრულებით სავალუტო ოპერაციების განხორციელების თვის შემდეგ;

· ცნობა, რომელიც შეიცავს ინფორმაციას წარსულში პასპორტების გამოყენებით მიღებული ტრანზაქციების იდენტიფიკაციის შესახებ საანგარიშო თვესახსრები (შემდგომში რუსეთის ფედერაციის ვალუტის მიღების მოწმობა) - სავალუტო ოპერაციების შემთხვევაში სასესხო ხელშეკრულებით, რომელიც დაკავშირებულია არარეზიდენტისგან მიღებული რუსეთის ფედერაციის ვალუტის დაკრედიტებასთან რეზიდენტის ანგარიშზე. ტრანზაქციის ბანკის პასპორტი.

თუ რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობით გათვალისწინებული საფუძვლებით, რეზიდენტსა და არარეზიდენტს შორის სესხის ხელშეკრულებით ნაკისრი ვალდებულებები შესრულდა უცხოეთში ანგარიშსწორებისა და გადარიცხვების სახით ვალდებულებების შესრულების მეთოდისგან განსხვავებით. ვალუტაში ან რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში, რეზიდენტი წარუდგენს დოკუმენტებს ტრანზაქციის საპასპორტო ბანკში, რომლებიც ადასტურებენ ვალდებულებების შესრულებას სხვა გზით არაუმეტეს 15 კალენდარული დღის განმავლობაში იმ თვის დასრულებიდან, რომლის დროსაც ვალდებულებები არა სესხის ხელშეკრულებით გათვალისწინებული რეზიდენტი და რეზიდენტი სხვა გზით შესრულდა.

თუ რეზიდენტი ახორციელებს ყველა სავალუტო ტრანზაქციას სესხის ხელშეკრულებით არარეზიდენტ ბანკში გახსნილი ანგარიშების მეშვეობით, ტრანზაქციის საპასპორტო ბანკის ფუნქციებს ახორციელებს რეზიდენტის სახელმწიფო რეგისტრაციის ადგილზე, ცენტრალური ბანკის ტერიტორიული დაწესებულება. რუსეთის ფედერაცია, რომელშიც რეზიდენტი გასცემს გარიგების პასპორტს.

სხვა შემთხვევაში სასესხო ხელშეკრულებით სავალუტო ოპერაციები ხორციელდება ავტორიზებულ ბანკში გახსნილი ანგარიშების მეშვეობით, რომელმაც გასცა სასესხო ხელშეკრულებით ტრანზაქციის პასპორტი.

რეზიდენტი ახორციელებს სავალუტო ოპერაციებს სესხის ხელშეკრულებით მხოლოდ ტრანზაქციის საპასპორტო ბანკში გახსნილი თავისი ანგარიშებით, გარდა სავალუტო ოპერაციების სასესხო ხელშეკრულებით განხორციელებული არარეზიდენტ ბანკში გახსნილი ანგარიშებით სავალუტო აქტებით გათვალისწინებულ შემთხვევებში. რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობა ან ვალუტის მარეგულირებელი ორგანოების აქტები, ან სხვა შემთხვევებში - რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ გაცემული ნებართვების საფუძველზე.

იმისათვის, რომ რეზიდენტმა რეზიდენტის ნებისმიერი ფორმით შედგენილი წერილობითი განცხადების საფუძველზე, ვალუტის კონტროლის ორგანოებს წარუდგინოს განცხადება, ტრანზაქციის საპასპორტო ბანკი რეზიდენტს გადასცემს ამონაწერს. ფურცელზერეზიდენტის განცხადების მიღების დღიდან არა უგვიანეს სამუშაო დღისა.

მას შემდეგ, რაც რეზიდენტს გასცემს ქაღალდზე განცხადება ტრანზაქციის საპასპორტო ბანკის პასუხისმგებელი პირის მიერ, რომელიც უფლებამოსილია ტრანზაქციის საპასპორტო ბანკის სახელით განახორციელოს ვალუტის კონტროლის შესახებ დადგენილი მოქმედებები. ნათქვამია განცხადებაშირეზიდენტს ეძლევა ნიშანი იმისა, რომ რეზიდენტმა მიიღო განცხადება და რეზიდენტის განცხადება მოთავსებულია გარიგების პასპორტის საქმეში.

რეზიდენტისთვის გადაცემული განცხადება უნდა იყოს ხელმოწერილი ტრანზაქციის საპასპორტო ბანკის პასუხისმგებელი პირის მიერ და დამოწმებული გარიგების საპასპორტო ბანკის ბეჭდით, რომელიც გამოიყენება ვალუტის კონტროლისთვის, რეგისტრირებულია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურ ბანკში დადგენილი წესით. .

3 უცხოურ ვალუტაში დაკრედიტების სახეები ბანკ ა-ს მაგალითზე

შევხედოთ A ბანკის მაგალითს უცხოურ ვალუტაში გაცემულ სესხებზე.

უზრუნველყოფილი სესხი უძრავი ქონება.

უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი იურიდიული პირების დაკრედიტება:

სესხის საპროცენტო განაკვეთი რუსულ ვალუტაში - 12-16% წლიურად;

სესხზე საპროცენტო განაკვეთი ევროში, აშშ დოლარში - 8-12% წლიურად;

სესხის ვადა ორ წლამდე;

სესხის დაფარვა: ვადის ბოლოს ან გრაფიკის მიხედვით;

უზრუნველყოფა - უძრავი ქონების გირავნობა;

საბუთების განხილვის კომისია - 2%;

უძრავი ქონების ობიექტები (ტიპები, ბუნება) - განცხადების განხილვის შედეგების საფუძველზე.

სატრანსპორტო საშუალებებით, აღჭურვილობით, მიმოქცევაში მყოფი საქონლით უზრუნველყოფილი სესხი.

სატრანსპორტო საშუალებებით, აღჭურვილობით, უძრავი ქონებით, მიმოქცევაში მყოფი საქონლით უზრუნველყოფილი იურიდიული პირების სესხების გაცემა:

სესხის საპროცენტო განაკვეთი რუსულ ვალუტაში - 14-18% წლიურად;

სესხზე საპროცენტო განაკვეთი ევროში, აშშ დოლარში - 10-14% წლიურად;

მოთხოვნა მიმდინარე ანგარიშის ბრუნვაზე - განაცხადის განხილვის შედეგების საფუძველზე;

უზრუნველყოფა - ნებადართულია ქონების კომბინირებული გირავნობა: მანქანები, აღჭურვილობა, უძრავი ქონება, მიმოქცევაში არსებული საქონელი, გარანტია მენეჯერისა და მთავარი ბუღალტრისგან, ბიზნესის მფლობელებისგან, ინდივიდუალური მეწარმეებისთვის - გარანტია ნათესავებისგან.

აღჭურვილობა, სატრანსპორტო საშუალებები, მიმოქცევაში მყოფი საქონელი მოქმედებს დამატებით უზრუნველყოფას - გირავნობის მთლიანი თანხის 50%-მდე.

თუ სესხი გაცემულია საკრედიტო ხაზის სახით ემისია/სავალო ლიმიტით, გამოუყენებელი ლიმიტის ოდენობის საკომისიო შეიძლება დაწესდეს გამოუყენებელი ლიმიტის ოდენობის 0,5%-ის წლიური ოდენობით. საკომისიო გამოითვლება პროცენტის გამოთვლის წესით და იხდის სესხის ხელშეკრულებით დადგენილ ვადებში სესხით სარგებლობის პროცენტის გადახდაზე.

ფასიანი ქაღალდებით უზრუნველყოფილი სესხი.

ფასიანი ქაღალდებით უზრუნველყოფილი იურიდიული პირების დაკრედიტება:

სესხის საპროცენტო განაკვეთი რუსულ ვალუტაში - 13-17% წლიურად;

სესხზე საპროცენტო განაკვეთი ევროში, აშშ დოლარში - 11-15% წლიურად;

სესხის ვადა - 1 თვიდან 2 წლამდე;

მოთხოვნა მიმდინარე ანგარიშის ბრუნვაზე - განაცხადის განხილვის შედეგების საფუძველზე;

უზრუნველყოფილია დავალიანების ვადამდე დაფარვა ჯარიმების გარეშე;

დოკუმენტების განხილვის საფასური - გაცემის თანხის/ლიმიტის 2%;

სესხის მომსახურების საკომისიო - ყოველთვიურად 0,25% ირიცხება სესხის დავალიანების ბალანსზე;

მენეჯერისა და მთავარი ბუღალტერის, ბიზნესის მფლობელების გარანტია ინდმეწარმეებისთვის - ნათესავების გარანტია.

გირაო არის ფასიანი ქაღალდების გირავნობა. ფასიანი ქაღალდების სახეები - განაცხადის განხილვის შედეგების საფუძველზე.

თუ სესხი გაცემულია საკრედიტო ხაზის სახით ემისია/სავალო ლიმიტით, გამოუყენებელი ლიმიტის ოდენობის საკომისიო შეიძლება დაწესდეს გამოუყენებელი ლიმიტის ოდენობის 0,5%-ის წლიური ოდენობით. საკომისიო გამოითვლება პროცენტის გამოთვლის წესით და იხდის სესხის ხელშეკრულებით დადგენილ ვადებში სესხით სარგებლობის პროცენტის გადახდაზე.

ინდივიდუალური მეწარმეების დაკრედიტება.

გაცემულია ბანკის სესხი ინდივიდუალური მეწარმეები 22-დან 55 წლამდე ასაკის:

საქმიანობისა და ბიზნესის რეგისტრაციის ვადა - არანაკლებ 12 თვე;

ბიზნესის მდებარეობა რეგიონებში, სადაც ბანკი მუშაობს (არაუმეტეს 50 კმ-ის დაშორებით იმ ადგილიდან, სადაც ცალკე სტრუქტურული ქვედანაყოფიᲑანკის ფილიალი);

სესხის თანხა - 100,000-დან 10,000,000 რუბლამდე;

სესხის ვალუტა - რუსული ვალუტა, აშშ დოლარი, ევრო;

სესხის სახეობა - გადაუდებელი;

სესხის ვადა - 12 თვემდე;

საპროცენტო განაკვეთი:

რუსულ ვალუტაში სესხზე წლიური 15.0%-დან;

11.0%-დან წელიწადში სესხებზე აშშ დოლარში, ევროში;

განაცხადის საკომისიო - სესხის თანხის 2%;

სესხზე პროცენტის გადახდის სიხშირე - ყოველთვიურად;

ძირითადი თანხის დაფარვის გრაფიკი თანაბარი გადახდებით - ყოველთვიურად;

ვადაზე ადრე დაფარვის შესაძლებლობა ჯარიმების გარეშე;

საბანკო ანგარიშის ბრუნვის მოთხოვნები - ყოველთვიურად სესხის თანხის მინიმუმ 90%.

სესხის უზრუნველყოფა:

პირადი ქონება (უძრავი ქონება, მიმოქცევაში მყოფი საქონელი, აღჭურვილობა, მანქანები);

ბანკის მიერ რეკომენდებულ ერთ-ერთ შემფასებელ კომპანიაში გირაოს სახით დაგირავებული ქონების შეფასება;

გარანტია უახლოესი ოჯახისგან.

4 მსოფლიო ბანკის, როგორც მთავრობათაშორისი ორგანიზაციის მიზნები და პრინციპები

რეკონსტრუქციისა და განვითარების საერთაშორისო ბანკი, უფრო ცნობილი როგორც მსოფლიო ბანკი, არის მსოფლიოში განვითარების დახმარების ერთ-ერთი უდიდესი წყარო. მისი მთავარი მიზანია დაეხმაროს უღარიბესი ხალხისა და უღარიბეს ქვეყნებს. მსოფლიო ბანკი ეხმარება განვითარებად ქვეყნებს სიღარიბის წინააღმდეგ ბრძოლაში და სტაბილური, მდგრადი და თანაბარი ეკონომიკური ზრდის მიღწევაში.

მსოფლიო ბანკი დაარსდა 1945 წელს, რომლის მთავარი მიზანია დაეხმაროს დასავლეთ ევროპას მეორე მსოფლიო ომისგან გამოჯანმრთელებაში. ევროპის აღდგენისა და რესტრუქტურიზაციის შემდეგ, მსოფლიო ბანკის ყურადღება გადაიტანა განვითარებადი ქვეყნების მხარდაჭერაზე. 1950 წელს აღმოჩნდა, რომ ღარიბ განვითარებად ქვეყნებს არ შეუძლიათ მსოფლიო ბანკის პირობებით მათი ეკონომიკის განვითარებისთვის საჭირო სახსრების სესხება და სესხის პირობების შემსუბუქება სჭირდებათ. ამრიგად, 1960 წელს მსოფლიო ბანკის ფარგლებში შეიქმნა საერთაშორისო განვითარების ასოციაცია (IDA), რომელიც გასცემს უპროცენტო სესხებს. IDA-ს სახსრები მოდის მდიდარი ქვეყნების შენატანებიდან, ასევე ადრე გაცემული სესხების დაფარვებიდან. ამჟამად მსოფლიო ბანკი 184 ქვეყანას მოიცავს. შტაბ-ბინა მდებარეობს ვაშინგტონში, აშშ. გლობალურ ეკონომიკასა და სოციალურ სფეროში ყოფნის წლების განმავლობაში მსოფლიო ბანკის პრიორიტეტებმა მნიშვნელოვანი ცვლილებები განიცადა. 1980 წელს ბანკის კრედიტების 21% ელექტროენერგიის სექტორში განხორციელდა. დღეს ეს მაჩვენებელი მხოლოდ 7%-ს შეადგენს. ამავდროულად, ჯანდაცვის, განათლების, პენსიებისა და სხვა სოციალური სერვისების განვითარების მხარდასაჭერად პირდაპირ გამოყოფილი რესურსების ოდენობა გაიზარდა 1980 წლის 5%-დან დღეს 22%-მდე. მსოფლიო ბანკმა, თავისი 184 წევრი ქვეყნით, აიღო განვითარებისადმი ახალი მიდგომა, მიმართა ახალ გამოწვევებს, მათ შორის გენდერულ განვითარებას, თემზე დაფუძნებულ განვითარებას, ძირძველ მოსახლეობას და ღარიბებისთვის კრიტიკული ინფრასტრუქტურის აშენებას.

„მსოფლიო ბანკის მიზნებია მდგრადი გლობალიზაციის ხელშეწყობა მოსახლეობის ყველა სეგმენტის ინტერესებიდან გამომდინარე, სიღარიბის შემცირება, ეკონომიკური ზრდის დაჩქარება კომპრომისების გარეშე. გარემო, ასევე ახალი შესაძლებლობებისა და იმედის შექმნა ხალხისთვის.

რობერტ ბ. ზოლიკი, მსოფლიო ბანკის პრეზიდენტი“.

ამჟამად ათასწლეულის დეკლარაციის შესაბამისად<#"justify">.5 მსოფლიო ბანკის დაკრედიტების პოლიტიკა და ეკონომიკური შედეგები სესხის აღების ქვეყნებისთვის

მსოფლიო ბანკში არის ორი მჭიდროდ დაკავშირებული ინსტიტუტი საერთაშორისო ბანკირეკონსტრუქცია და განვითარება (IBRD<#"justify">§ მაღალი დავალიანების მქონე ქვეყნების ვალების განთავისუფლება;

§კანალიზაციისა და წყალმომარაგების მომსახურების ეფექტურობის ამაღლება;

§იმუნიზაციის პროგრამების მხარდაჭერა<#"justify">დასკვნა

სავალუტო ოპერაციები სახელმწიფო და საბანკო ზედამხედველობისა და კონტროლის საგანია. ნაწილობრივ კონვერტირებადი ვალუტის და ფინანსური ტრანზაქციების შეზღუდვის მქონე ქვეყნებში, ბანკების სავალუტო პოზიციის ზომა ეროვნულ ვალუტასთან მიმართებაში ემსახურება სავალუტო კონტროლის ერთ-ერთ ობიექტს.

ამჟამად კომერციული ბანკები გვთავაზობენ ვალუტასთან დაკავშირებულ სერვისების ფართო სპექტრს.

კომერციული ბანკების სავალუტო ოპერაციები იყოფა რამდენიმე ტიპად (მომსახურებად):

საერთაშორისო გადახდების ოპერაციები, კლიენტებისთვის უცხოური ვალუტის ანგარიშების გახსნა და წარმოება, უცხოურ ბანკებთან საკორესპონდენტო ურთიერთობების დამყარება, კომერციული ბანკის არასავაჭრო ოპერაციები, კონვერტაციის ოპერაციები, უცხოური ვალუტის სახსრების მოზიდვისა და განთავსების ოპერაციები.

რისკის პრობლემა ერთ-ერთი მთავარია კომერციული ბანკის საქმიანობაში. სავალუტო რისკები არის კომერციული რისკების ნაწილი, რომელსაც ექვემდებარებიან საერთაშორისო ეკონომიკური ურთიერთობების მონაწილეები. სავალუტო რისკები წარმოადგენს ზარალის ალბათობას ფასის (სესხის) ვალუტის კურსის ცვლილების შედეგად გადახდის ვალუტასთან მიმართებაში ხელშეკრულების ან სესხის ხელშეკრულების გაფორმებასა და გადახდას შორის პერიოდში. სავალუტო რისკი ეფუძნება ფულადი ვალდებულების რეალური ღირებულების ცვლილებას განსაზღვრული პერიოდის განმავლობაში.

მსოფლიო ბანკი განვითარების დახმარების ერთ-ერთი უდიდესი წყაროა მსოფლიოში. მისი მთავარი მიზანია დაეხმაროს უღარიბესი ხალხისა და უღარიბეს ქვეყნებს. მსოფლიო ბანკი ეხმარება განვითარებად ქვეყნებს სიღარიბის წინააღმდეგ ბრძოლაში და სტაბილური, მდგრადი და თანაბარი ეკონომიკური ზრდის მიღწევაში.

სამუშაოს მსვლელობისას შეისწავლეს სავალუტო ოპერაციების არსი და კლასიფიკაცია, სამართლებრივი საფუძველისავალუტო ოპერაციების განხორციელება, სავალუტო რისკები, უცხოურ ვალუტაში სესხების გაცემის საკრედიტო მექანიზმი, მსოფლიო ბანკის, როგორც მთავრობათაშორისი ორგანიზაციის მიზნები და პრინციპები.

ბიბლიოგრაფია

1. ბურლაკი გ.ნ., კუზნეცოვა ო.ი. სავალუტო ოპერაციების ტექნიკა: სახელმძღვანელო. შემწეობა. - M.: INFRA-M, 2011. - 319გვ.

რედ. ლავრუშინი "საბანკო საქმე". - M.: Knorus, 2009.-768 გვ.

3. რედაქტირებულია კურბანგალეევა O.A. სავალუტო ოპერაციები - მ.: ვერშინა, 2003. - 251გვ.

4. დოროფეევი ბ.იუ. რუსეთის სავალუტო სამართალი: სახელმძღვანელო. შემწეობა/ Under გენერალური. რედ. B.Yu. დოროფეევა. - M.: Norma: Infra-M, 2010. - 347გვ.

ფედერალური კანონი: „რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის შესახებ (რუსეთის ბანკი)“ 2002 წლის 10 ივლისის N 86-FZ (შესწორებულია 2013 წლის 28 დეკემბერს)

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის 2012 წლის 4 ივნისის ინსტრუქცია No. უცხოური ვალუტის ოპერაციების აღრიცხვა და ტრანზაქციის პასპორტების მომზადება.“.

8.მსოფლიო ბანკი

დანართი 1

რუსეთის ფედერაციის კომერციული ბანკების მიერ განხორციელებული სავალუტო ოპერაციები

სავალუტო ოპერაციები მახასიათებლები 1. ბანკის კლიენტების ექსპორტ-იმპორტთან დაკავშირებული სავალუტო ოპერაციები 1.1 რეზიდენტებისა და არარეზიდენტების ანგარიშების გახსნა და წარმოება უცხოურ ვალუტაში. 1.2 ანგარიშების გახსნა და წარმოება რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში არარეზიდენტებისთვის. 1.3 ვალუტის ყიდვა-გაყიდვა ბანკის კლიენტების ხარჯზე და სახელით. 1.4 ბანკის კლიენტების სახელით უცხოურ ვალუტაში ანგარიშსწორების განხორციელება საერთაშორისო პრაქტიკაში მიღებული ყველა ფორმით (დოკუმენტური აკრედიტივი, ინკასო და საბანკო გადარიცხვა). 1.5 მომხმარებელთა ტრანზაქციების ჰეჯირება. 1.6 ექსპორტ-იმპორტის ვალუტის კონტროლის განხორციელება. 1.7 ბანკის კლიენტების ოპერაციების ვალუტაში დაკრედიტება. 1.8 გარანტიების გაცემა. 1.9 ბანკის კლიენტებისთვის კონსულტაციები საგარეო ეკონომიკურ საქმიანობაზე, დადებული ხელშეკრულებების ხარისხის ამაღლება.2. არასავაჭრო ოპერაციები 2.1 სავალუტო ოფისებში განხორციელებული ოპერაციები. 2.2 ნაღდი ფულის დიდი რაოდენობით უცხოური ვალუტის საბითუმო ყიდვა-გაყიდვა ბანკთაშორის ბაზარზე. 2.3 ფულადი უცხოური ვალუტის გაცემა ბანკის კლიენტებზე მგზავრობის ხარჯები. 2.4 იურიდიული და ფიზიკური პირებისგან დეპოზიტების მოზიდვა უცხოურ ვალუტაში. 2.5 უცხოურ ვალუტაში ფიზიკური პირების ანგარიშების გახსნა და წარმოება 2.6 უცხოურ ვალუტაში საკრედიტო და სადებეტო პლასტიკური ბარათების გაცემა.3. ოპერაციები უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვის მიზნით საკუთარი ხარჯებით და კლიენტების ხარჯზე ბირჟებზე რუსეთის ფედერაციაში და მის ფარგლებს გარეთ 3.1. 3.2 ფიუჩერსული ტრანზაქციები. 3.3 სვოპ ტრანზაქციები. 3.4 საარბიტრაჟო ოპერაციები. 3.5 ჰეჯირება ფინანსური ოპერაციებიბანკი.4. სხვა ბანკებთან საკორესპონდენტო ურთიერთობასთან დაკავშირებული სავალუტო ოპერაციები უცხოურ ვალუტაში 4.1 „ნოსტროს“ ანგარიშების გახსნა სხვა ბანკებში და მათი მომსახურება 4.2 „ლოროს“ ანგარიშების გახსნა სხვა ბანკებთან და მათი მომსახურება. 4.3 საკორესპონდენტო ბანკების ქსელის მუდმივი ოპტიმიზაცია ბანკის, მისი კლიენტების საჭიროებებისა და კორესპონდენტი ბანკების მომსახურების ღირებულების მიხედვით.5. სავალუტო ოპერაციები საფონდო ბაზრებზე, ფასიანი ქაღალდების გამოშვება უცხოური ვალუტის ნომინალით, ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვა უცხოური ვალუტის ნომინალით.5.1. ბანკის საკუთარი აქციების ორმაგი ნომინალური ღირებულების გამოშვება, საწესდებო კაპიტალის უცხოურ ვალუტაში ფორმირება. 5.2. ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვა უცხოურ და შიდა ფასიანი ქაღალდების ბაზრებზე.

დანართი 2

ოპერაციები უცხოურ ვალუტით და ფასიანი ქაღალდებით უცხოურ ვალუტაში

1. საბანკო სესხის ცნება.

2. სესხების გაცემის პროცედურა.

3.კონტროლი სესხების გამოყენებასა და დაფარვაზე.

4. რეზიდენტებსა და არარეზიდენტებს შორის სავალუტო ოპერაციების განხორციელების პროცედურა სესხებისა და სესხების გაცემის და მიღებისას.

1. საბანკო სესხის ცნება.

საბანკო სესხი გაგებულია, როგორც სესხი ნაღდი ფულით დაფარვის, გადაუდებლობის, გადახდის, უზრუნველყოფის და მიზნობრივი ხასიათის პირობებით. დაკრედიტებიდან მიღებული პროცენტები ბანკის შემოსავლის ერთ-ერთი მთავარი წყაროა.

თუმცა, ბანკის ძირითად რისკს, რომელიც დაკავშირებულია დაკრედიტებასთან, არის ვალის გადაუხდელობის რისკი, ე.წ. საკრედიტო რისკი. სესხების გაცემისას ბანკების განსაკუთრებული პასუხისმგებლობა განპირობებულია იმით, რომ ისინი სესხად გასცემენ არა საკუთარ ფულს, არამედ კრედიტორების სახსრებს, ე.ი. ვკადჩიკოვი.

აქედან გამომდინარე, თითოეული ბანკი ავითარებს საკუთარ საკრედიტო პოლიტიკას ეფექტური ფინანსური და საკრედიტო საქმიანობისთვის.

საკრედიტო პოლიტიკა არის ბანკის სტრატეგია და ტაქტიკა საკრედიტო ოპერაციების სფეროში. არ არსებობს ერთიანი საკრედიტო პოლიტიკა ყველა ბანკისთვის. როდესაც ბანკი აყალიბებს საკუთარ საკრედიტო პოლიტიკას, ის ითვალისწინებს ეკონომიკურ, პოლიტიკურ, გეოგრაფიულ, ორგანიზაციულ და სხვა ფაქტორებს, რომლებიც გავლენას ახდენენ მის საქმიანობაზე. ითვლება, რომ ბანკის რისკები იზრდება, თუ მას არ აქვს საკუთარი საკრედიტო პოლიტიკა, თუ აქვს, მაგრამ არ მიაქცია იგი ყველა შემსრულებლის ყურადღებას; თუ მას აქვს კონფლიქტური ან ბუნდოვანი პოლიტიკა.

საბანკო სესხის სახეობა არის უცხოური ვალუტით სესხი, რომელიც დაკავშირებულია უცხოურ ვალუტაში დაკრედიტებასთან.

ბუღალტერიის ორგანიზაციის თვალსაზრისით უცხოურ ვალუტაში სესხები იყოფა შიდა(კლიენტი) - ფიზიკური და იურიდიული პირებისათვის და ბანკთაშორისი.

განსხვავება შიდა სესხებსა და ბანკთაშორის სესხებს შორის არის ის

პირველ შემთხვევაში, ურთიერთქმედება ხორციელდება მიმდინარე ანგარიშებთან,

მეორეში, კორესპონდენტებთან.

უცხოურ ვალუტაში ფინანსური სესხების გაცემა შეუძლიათ მხოლოდ ბანკებს და სხვა საკრედიტო დაწესებულებებს, რომლებმაც მიიღეს ლიცენზია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკისგან სავალუტო ოპერაციების განსახორციელებლად. ამ შემთხვევაში მსესხებელს არ სჭირდება ნებართვის (ლიცენზიის) მიღება რუსეთის ბანკიდან, განურჩევლად სესხის ვადისა.

უცხოურ ვალუტაში სესხები გაიცემა ბანკის კლიენტებზე, რომლებსაც აქვთ რეალური შესაძლებლობა დაფარონ უცხოურ ვალუტაში სესხები საქონლის ან მომსახურების ექსპორტიდან მიღებული უცხოური ვალუტის შემოსავლის სახით.

სესხი უცხოურ ვალუტაში მოცემულია საზღვარგარეთ შესყიდვისთვის:

საქონელი, რომელიც დაკავშირებულია წარმოების გაფართოებასა და პროდუქციის ხარისხის გასაუმჯობესებლად ორგანიზაციულ და ტექნიკურ ღონისძიებებთან (მოწყობილობა, მანქანები, ნოუ-ჰაუ და ა.შ.);

სამომხმარებლო საქონელი;

სხვა საქონელი, რომლის იმპორტი მოქმედი კანონმდებლობით არ არის აკრძალული.

უცხოურ ვალუტაში სესხების გაცემა ხორციელდება დადგენილ ფარგლებში უცხოურ ვალუტაში სესხების გაცემისა და დაფარვის დამტკიცებული პროცედურის შესაბამისად.

სესხით სარგებლობისთვის პროცენტი ირიცხება. საპროცენტო განაკვეთები დიფერენცირებულია სესხით სარგებლობის პერიოდის მიხედვით, მიწოდებისა და მოთხოვნის გათვალისწინებით; და მიხედვით სხვადასხვა ბანკებისაპროცენტო განაკვეთები მერყეობს. სესხით სარგებლობის კონკრეტული განაკვეთები, პროცენტის გადახდის წესი და სესხის აღების სხვა პირობები დადგენილია სესხის ხელშეკრულებაში.

ბანკები ჩვეულებრივ იყენებენ ფიქსირებულ საპროცენტო განაკვეთებს. საპროცენტო განაკვეთიგაცემული სესხისთვის შეიძლება შეიცვალოს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის დისკონტის განაკვეთის ცვლილების გამო, აგრეთვე ბაზრის პირობების ცვლილების გამო. პროცენტები ბანკის მიერ ერიცხება საოპერაციო დღის დასაწყისში შესაბამის პირად ანგარიშზე აღრიცხული ძირითადი დავალიანების ნაშთს.

კომერციულ ბანკში უცხოური ვალუტის დაკრედიტების სფეროში საკრედიტო და საპროცენტო პოლიტიკის პრაქტიკული განხორციელება ევალება სავალუტო ოპერაციების განმახორციელებელ განყოფილებებს.

ბანკის საკრედიტო კომისიას უფლება აქვს მიიღოს გადაწყვეტილება ინდივიდუალური მსესხებლისთვის უცხოური ვალუტით სესხის გაცემის თაობაზე, სესხის ზომისა და საპროცენტო განაკვეთის დონის მიხედვით.

ბანკის საკრედიტო განყოფილება ასრულებს შემდეგ ფუნქციებს:

იღებს სესხის განაცხადებს ცალკეული საწარმოებიდან და ორგანიზაციებიდან და იღებს ყველა საჭირო ინფორმაციას განმცხადებლისა და მისი კრედიტუნარიანობის შესახებ;

ბ) აწარმოებს შემოსული განცხადებებისა და წინადადებების ჟურნალს, რომელშიც მითითებულია კლიენტის სახელი, ადგილი, მოთხოვნილი სესხის ხასიათი და ზომა, სესხის ვადა და ა.შ. ქმნის საკრედიტო ბარათს თითოეული მსესხებლისთვის;

გ) საკუთარი და მიღებული ინფორმაციის საფუძველზე სწავლობს პოტენციური მსესხებლების კრედიტუნარიანობას და სესხის აღებული პროექტის ეფექტურობას, ადგენს საკრედიტო ოპერაციის საკრედიტო და საპროცენტო რისკის ხარისხს, განიხილავს სესხის გაცემის შესაძლებლობას, შეიმუშავებს პირობებს. და აყალიბებს სესხის გაცემას და ირჩევს საკრედიტო და საპროცენტო რისკებისგან დაცვის ყველაზე ეფექტურ მეთოდებს.

ბანკის უსაფრთხოების სამსახური ინფორმირებულია „კომერციული ეკონომიკის“ სექტორის საწარმოებისა და ორგანიზაციების ყველა სასესხო განაცხადის შესახებ, რომელიც მიიღება დასამუშავებლად;

დ) დაცვის სამსახურის მიერ კლიენტის დამოწმების გათვალისწინებით ადგენს სესხის ხელშეკრულებების პროექტებს;

ე) სასესხო ხელშეკრულებების პროექტებს ვიზაზე წარუდგენს დეპარტამენტის უფროსს ან მის მოადგილეს ბანკის იურიდიულ სამსახურში იურიდიული ექსპერტიზაზე.

1. უცხოურ ვალუტაში სესხის ცნება და არსი

2. უცხოურ ვალუტაში სესხის ფორმები

3.ბანკთაშორისი სესხები

4. უცხოურ ვალუტაში სესხის რეგისტრაცია.

5.საერთაშორისო კრედიტი

6.სესხების სახეები

უცხოურ ვალუტაში დაკრედიტება,იმათ. სესხის გაცემა გულისხმობს ორ სუბიექტს - გამსესხებელსა და მსესხებელს შორის საკრედიტო ურთიერთობების ორგანიზებას. ნებისმიერი მათგანი შეიძლება იყოს იურიდიული ან ფიზიკური პირი. IN ზოგადი შემთხვევაამ პროცესში ჩართულია მოსახლეობა, ბიზნეს სტრუქტურები და სამთავრობო ორგანოები, მათ მიერ შექმნილი იურიდიული პირების მიერ წარმოდგენილნი. ურთიერთობის ერთ-ერთი სახეობა, რომელიც ამ შემთხვევაში წარმოიქმნება, არის უცხოური ვალუტით დაკრედიტება – უცხოური ვალუტით სახსრების მიწოდება საგარეო ეკონომიკური საქმიანობის განხორციელების ინტერესებიდან გამომდინარე. შესაბამისად, უცხოური ვალუტით დაკრედიტების ძირითადი მიმართულებები შეიძლება გამოიკვეთოს:

დაკრედიტება მთავრობის საჭიროებებისთვის;

სავაჭრო ოპერაციების ორგანიზების ინტერესებში სუბიექტების დაკრედიტება

ექსპორტსა და იმპორტზე;

მსგავსი სუბიექტების დაკრედიტება – ერთობლივი საწარმოების გათვალისწინებით

მათი მონაწილეთა შემადგენლობის თავისებურებები;

ბიზნეს სტრუქტურების დაკრედიტება, როდესაც ისინი ახორციელებენ

დასახლებები საგარეო ეკონომიკური საქმიანობის პროცესში.

მთავრობის საჭიროებების დაკრედიტება მიზნად ისახავს სოციალურ-ეკონომიკური, თავდაცვის, გარემოსდაცვითი თუ სხვა ხასიათის ეროვნული პრობლემების გადაჭრას. ასეთი მოთხოვნილებების დაკმაყოფილება შესაძლებელია ბიუჯეტიდან ან საბიუჯეტო წყაროებიდან სესხის აღებით. ამას თან ახლავს სახელმწიფოს საგარეო ვალის ფორმირება და საკანონმდებლო რეგულირების ფარგლებში ხორციელდება. ასეთი დაკრედიტების მაგალითებია სესხების მიღება საერთაშორისო სავალუტო ფონდიდან ან სახელმწიფო მოკლევადიანი ობლიგაციების (GKOs) საერთაშორისო დონეზე გამოშვება.

ბიზნეს სუბიექტების დაკრედიტება ექსპორტ-იმპორტის ოპერაციების ინტერესებიდან გამომდინარე, რომელსაც ასევე უწოდებენ საგარეო ვაჭრობის დაკრედიტებას, მოიცავს ნასესხები სახსრების მიწოდებას, რათა დაეხმაროს სუბიექტებს ბიზნესის ორგანიზებაში. ამ მხრივ მნიშვნელოვან როლს ასრულებს კრედიტის გამოყენების სფერო, რაც მნიშვნელოვანია როგორც გამსესხებლისთვის, ასევე მსესხებლისთვის.

სესხების გამოყენება შესაძლებელია ძირითადი საშუალებების ფორმირებისთვის ან გაფართოებისთვის, ე.ი. გაზრდისთვის წარმოების მოცულობასამეწარმეო სუბიექტი, ან საბრუნავი კაპიტალის გაფართოების მიზნით წარმოების ან მიმოქცევის სფეროში. სესხის გაცემა ხასიათდება მთელი რიგი მახასიათებლებით.

სესხის გამოყენების პირობების მიხედვით არის მოკლევადიანი, ჩვეულებრივ ერთ წლამდე და ძირითადად საბრუნავი კაპიტალის ფორმირებისთვის, საშუალოვადიანი, 3-7 წლამდე, ფართობის მიხედვით. ეკონომიკური საქმიანობა, როდესაც შეიძლება საჭირო გახდეს, მაგალითად, ტექნოლოგიური აღჭურვილობის შეკვეთა მისი დამზადებით, მონტაჟითა და ექსპლუატაციით, და გრძელვადიანი სესხები 5-8 წლის ან მეტი ვადით, როდესაც დავალებულია ახალი კომპლექსური წარმოების შექმნა. ან მისი მოდერნიზაციის განხორციელება წყდება.

სესხის მოცულობიდან გამომდინარე პირობითად განასხვავებენ მსხვილ, საშუალო და მცირე სესხებს. ეს შეფასება საკმაოდ ფარდობითია. ეს უფრო მნიშვნელოვანია ბანკებისთვის, რადგან გამოიყენება მსესხებლის მიერ კრედიტორის წინაშე ნაკისრი ვალდებულებების შეუსრულებლობის რისკის ხარისხის შესაფასებლად. ითვლება, რომ, მაგალითად, ბანკმა არ უნდა მისცეს ერთ მსესხებელს სესხი ბანკის საკუთარი სახსრების 15%-ზე მეტი ოდენობით.

ეს ნიშნები მჭიდრო კავშირშია და მოითხოვს ინტეგრირებული ბუღალტერიაზე

კრედიტორის გადაწყვეტილება სესხის გაცემის შესახებ. მესამე ნიშანი

ხოლო სესხის ხელშეკრულების ყველაზე მნიშვნელოვანი ელემენტია პროცენტის ოდენობა

განაკვეთები, ე.ი. გაცემული სესხის გადახდის ოდენობა. საპროცენტო განაკვეთზე გავლენას ახდენს არა მხოლოდ სესხის პირველი ორი მახასიათებელი, არამედ მრავალი სხვა ფაქტორიც. ეს მოიცავს ეროვნულ ეკონომიკაში ინფლაციის დონეს, განვითარებადი რეალის თანაფარდობას ეკონომიკური სიტუაციამიწოდება და მოთხოვნა ნასესხებ სახსრებზე, მარეგულირებელი პოლიტიკა ეროვნული ბანკი RK, როგორც გამსესხებელი, კრედიტორსა და მსესხებელს შორის ურთიერთობის არსი. ინფლაციის მაღალი ტემპებით, სესხის საკომისიო იზრდება, როდესაც ბიზნეს სტრუქტურებიდან მოთხოვნა მცირდება, ის მცირდება. სხვადასხვა კრედიტორების საპროცენტო განაკვეთები დიდწილად განისაზღვრება ყაზახეთის რესპუბლიკის ეროვნული ბანკის მიერ დადგენილი საბაზისო განაკვეთით კომერციული ბანკებისთვის გაცემული სესხებისთვის. გრძელვადიან სესხებზე საპროცენტო განაკვეთები დგინდება უფრო მაღალ დონეზე, ვიდრე მოკლევადიან სესხებზე. ამიტომ, ფინანსურ წრეებში გამოიყენება სპეციალური ტერმინები „მოკლე ფული“ და „გრძელი ფული“, რაც დაკავშირებულია მათი ბრუნვის პერიოდთან. ამ უკანასკნელის მომგებიანობა უფრო მაღალი მაჩვენებლებით ხასიათდება.

საპროცენტო განაკვეთების დადგენისას, ბანკებისთვის მთავარ როლს ასრულებს საკრედიტო ოპერაციების ხარჯები. ხარჯები მოიცავს სახსრების მოზიდვასთან დაკავშირებულ ხარჯებს, რომლებიც გამოხატულია საბანკო მეანაბრეებისთვის პროცენტის გადახდაში და საკრედიტო საქმიანობის თანმხლები ხარჯები და განისაზღვრება, როგორც ასეთი საქმიანობის „ღირებულება“. Ეს მოიცავს ხელფასითანამშრომლები, ბიზნეს ხარჯები, ტექნიკის ცვეთა, კომპიუტერული ცენტრის მომსახურება.

ნებისმიერმა გამსესხებელმა, განსაკუთრებით კი ბანკებმა, უნდა ჩამოაყალიბონ თავიანთი საკრედიტო პოლიტიკა მსესხებლების შესახებ ინფორმაციის გათვალისწინებით, თუ მოზიდული თანხები მათი აქტივების მნიშვნელოვან ნაწილს შეადგენს. კლიენტები შეიძლება იყვნენ რეგულარული ან ახალი, სანდო თუ არა, ბიზნეს გამოცდილებით ან უბრალოდ შეიძინონ ასეთი გამოცდილება.

ბანკის მიერ კლიენტის სესხის მოთხოვნის განსახილველად საჭირო სავალდებულო დოკუმენტები მოიცავს სესხის განაცხადს, ტექნიკური და ეკონომიკურისესხის დასაბუთება, საქმიანი ხელშეკრულებები, რომლებიც იწვევს სესხის აუცილებლობას, ინფორმაცია სხვა ბანკებიდან მიღებული სესხების შესახებ განაცხადის შეტანის დღის მდგომარეობით. სესხის განაცხადში მითითებულია სესხის ოდენობა, მიზანი, ვადა, მისი მიღებისა და დაფარვის წესი და ინფორმაცია მსესხებლის ფინანსური მდგომარეობის შესახებ. ამგვარად, სესხის განაცხადი საშუალებას აძლევს გამსესხებელს გაამჟღავნოს და შეაფასოს რისკის ხარისხის დამახასიათებელი ფაქტორების სია სესხის გაცემისას. სესხის ტექნიკურ-ეკონომიკური შესწავლა უნდა ასახავდეს პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლის სავარაუდო ოდენობას, რაც მიუთითებს პროდუქციის გაყიდვის მოცულობასა და ერთეულის ფასს პროექტის განხორციელებისას კაპიტალური ინვესტიციების და საოპერაციო ხარჯებთან შედარებით.

ახალი კლიენტისგან ბანკმა შეიძლება დამატებით მოითხოვოს წესდების, რეგისტრაციის მოწმობისა და შემადგენელი ხელშეკრულების ნოტარიულად დამოწმებული ასლები. საბუთების განხილვისა და მსესხებლის უშუალოდ გაცნობის შემდეგ, ბანკს შეუძლია დადებითი გადაწყვეტილება მიიღოს მოთხოვნილ სესხზე. მისი მთავარი პირობაა დადგინდეს, რომ მსესხებელს შეუძლია სესხის დაფარვა. ამის საფუძველზე მსესხებელი ადგენს სესხის ვალდებულების განაცხადს,

გამოიყენება სესხის ხელშეკრულების დადებისას.

სასესხო ხელშეკრულებასთან ერთად, რომელიც მონაწილეებს შორის ორმხრივი დოკუმენტია და მსესხებლის მიერ შედგენილ ადრე ჩამოთვლილ დოკუმენტებთან ერთად, ბანკი ამზადებს არაერთ დოკუმენტსაც. ბევრი ქვეყნის გამოცდილება გვიჩვენებს, რომ მათ უნდა შეასრულონ დასკვნა სესხის განაცხადი, განცხადება მსესხებლის მიერ ხელშეკრულების პირობებთან შესაბამისობის შესახებ, კლიენტის საკრედიტო ფაილი. დასკვნა შედგენილია სტანდარტული ფორმით და შეიცავს იურიდიული სტატუსის დამახასიათებელ ინდიკატორებს და ფინანსური პოზიციამსესხებლის კრედიტუნარიანობა. განცხადება შეიცავს სესხის ხელშეკრულების პირობებს, პერიოდული შემოწმების თარიღებს და ხელშეკრულების პირობებთან შესაბამისობის სტატუსს. საკრედიტო ფაილი უზრუნველყოფს კლიენტის და მისი ურთიერთობის შესახებ ინფორმაციის დაგროვებას კრედიტორთან.

სესხის დაფარვას აქვს კრედიტორისთვის პირველადი და მეორადი წყაროები.

პირველადი შემოსავალი მოიცავს მსესხებლის შემოსავალს, რაც მას საშუალებას აძლევს დაფაროს სესხი გადახდის ვალდებულებების ნებაყოფლობითი შესრულებით.

მეორადი წყაროები მოიცავს გარანტიის მიერ სახსრების გადარიცხვას ან

სადაზღვევო კომპანია, ასევე მსესხებლის მიერ გირაოს სახით მიწოდებული ქონების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალი. ისინი ასახავს გადახდების იძულებითი შეგროვების მექანიზმს, რომელიც, როგორც წესი, ძალიან მძიმეა

და დიდ დროს მოითხოვს. ეს გულისხმობს პირველადი წყაროების როლს და სესხის გაცემის შესახებ ინფორმირებული გადაწყვეტილების მიღების აუცილებლობას.

ქონებით უზრუნველყოფილი სესხის შემთხვევაში გირაოს კანონმდებლობის საფუძველზე უნდა დაიდოს შესაბამისი ხელშეკრულება.

გარანტიების, გარანტიების და საკრედიტო რისკის დაზღვევის ეფექტურობა დიდწილად განისაზღვრება იმ ორგანიზაციების გადახდისუნარიანობით, რომლებმაც აიღეს ასეთი ვალდებულებები. მნიშვნელოვანია, რომ გამსესხებელი პირველ რიგში გაეცნოს ამ ორგანიზაციების მახასიათებლებს.

გარანტიისა და თავდებობის ცნებები მნიშვნელობით ძალიან ახლოსაა. გარანტია წარმოადგენს პირის ვალდებულებას, აიღოს პასუხისმგებლობა სხვა პირზე და, შესაბამისად, აქვს სუბსიდიარული ხასიათი. იგი გაიცემა საგარანტიო წერილით.

თავდებობა ითვალისწინებს პირის სოლიდარული პასუხისმგებლობის ვალდებულებას მთავარ მოვალესთან ერთად. გარანტია იდება ხელშეკრულებით, რომელიც მოითხოვს ნოტარიულად დამოწმებას. რეგრესული ხასიათისაა.

ბანკი აკვირდება მსესხებლის საქმიანობას. სადაც

დადგენილია სესხის მიზნობრივი გამოყენების ფაქტი, შემოწმდება ვადები

საწარმოო ობიექტების ექსპლუატაციაში გაშვება, შეძენილი პროდუქციის მიღება, დაფინანსებული პროექტის განხორციელების საქმიანობის ეფექტურობა.

მსესხებელი ვალდებულია აღმოფხვრას კონტროლის დროს გამოვლენილი ხარვეზები და

აცნობოს კრედიტორს ამის შესახებ. წინააღმდეგ შემთხვევაში შესაძლებელია სანქციები

კრედიტის გაცემის შეჩერებით, თანხების ვადამდე შეგროვებით

ვალი, საპროცენტო განაკვეთი იზრდება. ბოლო საშუალება შეიძლება იყოს

ყველა ადრე გაცემული სესხის დაფარვა. ყველა ეს ღონისძიება უნდა იყოს

სესხის ხელშეკრულებით გათვალისწინებული.

ერთობლივი საწარმოების დაკრედიტება მათი პროდუქციის ექსპორტისა და იმპორტის ინტერესებიდან გამომდინარე ორგანიზებულია, ბუნებრივია, საერთაშორისო სავაჭრო ოპერაციების დაკრედიტების შესახებ ადრე განხილული დებულებების საფუძველზე. ეს ეხება განაცხადების შინაარსს, დასაბუთების მომზადებას და სესხის განაცხადს. ამასთან, აუცილებელია გავითვალისწინოთ ისეთი საწარმოების დამფუძნებლების (მონაწილეების) შემადგენლობის სპეციფიკა, რომელთა შორის, რეზიდენტების გარდა, არიან სხვა სახელმწიფოების წარმომადგენლები. ასეთ შემთხვევებში არსებითად არის საერთაშორისო სესხი. ეს იწვევს მონაწილეობის შესაძლებლობას საკრედიტო ურთიერთობებიმესამე პირები ერთობლივი საწარმოს უცხოელი პარტნიორებისგან. ეს მონაწილეობა შეიძლება შედგებოდეს გარანტიების, გარანტიების ან დაზღვევის მიწოდებისგან. საჭირო ხდება უცხოელი პარტნიორის ქვეყნის ეროვნული კანონმდებლობისა და დაკრედიტების საერთაშორისო წესების გათვალისწინება.

მნიშვნელოვანი საკითხია სესხის ღირებულება, რადგან სესხების დაფარვის მატერიალური უზრუნველყოფა დაკავშირებულია ხელშეკრულებებში უცხოელი მონაწილეების აქტივებთან, გირაოს რეგისტრაციასთან, გარანტიებთან საკომისიოს გადახდებთან, მათ შორის გადახდის ვალდებულებებთან, ამისთვის საჭირო სახსრების დარეზერვებისთვის. . ეს ყველაფერი დამოკიდებულია სესხის ოდენობაზე და მის ვადაზე, რომელიც ასევე განისაზღვრება უცხოელი პარტნიორის ქვეყნის პირობებით. სახსრების დაჯავშნა ჩვეულებრივ თან ახლავს საშუალო და გრძელვადიან სესხებს.

ერთობლივი საწარმოების დაკრედიტება ხასიათდება მცურავი და ფიქსირებული განაკვეთები. ეს გამოწვეულია ეკონომიკური არასტაბილურობის, ინფლაციის დინამიკის, გაცვლითი კურსის რყევების პირობების გათვალისწინების აუცილებლობით. თუ ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთი დაწესებულია გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, მისი ცვლილების გარეშე, მაშინ საშუალო და გრძელვადიან სესხებთან დაკავშირებული მცურავი საპროცენტო განაკვეთი საშუალებას იძლევა, მხარეთა შეთანხმებით, პერიოდულ ცვლილებებს გარკვეული ინტერვალებით, ე.წ. საპროცენტო პერიოდი და ჩვეულებრივ შეადგენს 3-6 თვეს.

სესხის ღირებულების განსაზღვრის საფუძველია საბაზო საპროცენტო განაკვეთი. ეს არის ყველაზე დაბალი განაკვეთი სტაბილური კრედიტუნარიანი ბანკის კლიენტებისთვის გაცემული სესხებზე. LIBOR ჩვეულებრივ გამოიყენება ამ შესაძლებლობებში - ლონდონის რეპუტაციის მქონე ბანკების საშუალო განაკვეთი სხვა სანდო ბანკებისთვის სესხების გაცემისას. (London Interbank Offered Rate - ლონდონის ბანკთაშორისი შეთავაზებული კურსი). მსოფლიო პრაქტიკა გვაწვდის მაგალითებს მსგავსი განაკვეთების გამოყენების შესახებ სხვაში ფინანსური ცენტრებიმაგალითად, FIBOR მაინის ფრანკფურტში, PIBOR პარიზში, SIBOR სინგაპურში. გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ ეს ტარიფები არ არის ოფიციალური და ემსახურება მხოლოდ სახელმძღვანელოს.

მსესხებლისა და გამსესხებლის მიერ საბაზისო განაკვეთის გათვალისწინებით დადგენილი საპროცენტო განაკვეთი მოიცავს სესხის ღირებულების სხვა ელემენტებს, მ.შ.

ხელშეკრულებაში ნახსენები და არა ნახსენები. პირველი მოიცავს, მაგალითად, დამატებით გადახდას გარანტიისა და მოლაპარაკებებისთვის. უხსენებელი ელემენტები

შეიძლება მოიცავდეს სესხის დაზღვევის ხარჯებს არა რომელიმე, არამედ კონკრეტულ სადაზღვევო კომპანიაში ან მსესხებელ კომპანიაზე კონტროლის ორგანიზებისთვის. საბაზისო განაკვეთი(ზღვარი) დიდწილად დამოკიდებულია კრედიტორისთვის საკრედიტო ტრანზაქციის რისკის ხარისხზე და მსესხებლის სტატუსზე. ის ჩვეულებრივ შეიძლება იყოს 1-2%-მდე წლიური და წარმოადგენს ხელშეკრულების საგანს გამსესხებელსა და მსესხებელს შორის.

ბიზნეს სტრუქტურების დაკრედიტება, როდესაც ისინი ახორციელებენ გადახდებს საგარეო ეკონომიკური საქმიანობის პროცესში, შეიძლება იყოს სხვადასხვა ფორმით. ამ შემთხვევაში კრედიტორის როლს ასრულებს ან ხელშეკრულების ერთ-ერთი მხარე, ან მესამე პირი, რომელიც ძირითადად ბანკია. ასეთი დაკრედიტება ხორციელდება შემდეგი ტიპის სესხების საფუძველზე: კორპორატიული სესხი, ანგარიშის გახსნა, საბანკო სესხი, სავალუტო სესხი, აქცეპტი სესხი, ოვერდრაფტი, ფაქტორინგი, ფორფეიტინგი. ამ ფორმებს შორის ძალიან მჭიდრო კავშირებია, ზოგჯერ ისინი განსხვავდებიან მხოლოდ ზოგიერთ დეტალში.

კომპანიის სესხიკომერციულსაც უწოდებენ, ახასიათებს ის ფაქტი, რომ გარიგებაში მონაწილე ერთ-ერთი ფირმა აკრედიტებს თავის კონტრაგენტს.

ამ შემთხვევაში, მყიდველი იხდის წინასწარ გადახდას. მსოფლიო პრაქტიკაში მიღებული ავანსის ზომა ჩვეულებრივ შეადგენს გადახდის თანხის 15-20%-ს.

რუსული გამოცდილება აჩვენებს მიმწოდებლის გარკვეულ კარნახს, რომელიც მოითხოვს წინასწარ გადახდას ხელშეკრულებით გათვალისწინებული გადახდების სრულ ოდენობამდე. მიმწოდებელს, თავის მხრივ, შეუძლია მყიდველს კრედიტი მიაწოდოს გადავადებული გადახდის სახით. ხელშემკვრელი ფირმები ადგენენ თავიანთ საკრედიტო ურთიერთობებს ხელშეკრულებით. მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ვალის ფორმირება ხდება თამასუქის ან სხვა თამასუქის გაცემით. სავალო ვალდებულებების დასაფარად გადახდა ხდება საგადახდო დავალების, პრეტენზიების - ორდერების, აკრედიტივების, ჩეკების გამოყენებით. ბანკები ამ შემთხვევაში არ არიან კრედიტორები და მონაწილეობენ მხოლოდ გადახდების განხორციელებაში.

სესხი ღია ანგარიშზე არსებითად ასახავს გარკვეულ ურთიერთობებს კონტრაგენტებს შორის, მაგრამ დავალიანება არ არის ფორმალიზებული ვალუტაში ან სხვა სავალო ვალდებულებებში. სასაქონლო ტრანზაქციების განხორციელებისას დავალიანება აღირიცხება სპეციალურ ანგარიშზე და მისი დაფარვა ხდება მხარეთა შორის შეთანხმებული ურთიერთქმედების საფუძველზე.

საბანკო სესხი, რომელიც უკვე ზემოთ იყო განხილული, შედგება იმისგან, რომ ბანკები მსესხებელს აძლევენ თავიანთ სახსრებს გადახდის საფუძველზე და არის კრედიტის ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული ფორმა მთელ მსოფლიოში.

ბილ კრედიტი შედგება სესხების გაცემისგან, რომელთა უსაფრთხოება დასტურდება კუპიურებით. ასეთი სესხების გაცემის ორი ვარიანტი არსებობს: გადასახადების დისკონტირება და გადასახადებით უზრუნველყოფილი სესხები.

კუპიურების დისკონტირება გამოიხატება ბანკის მიერ ვადის გასვლის თარიღამდე კუპიურის ყიდვით. კანონპროექტი მთლიანად ხდება ბანკის განკარგულებაში, მიმღებისაგან თანხის მოთხოვნის უფლებასთან ერთად. კანონპროექტის ქვეშ მყოფი სახსრების ასეთი ვადაზე ადრე მიღება უდრის კრედიტის მიღებას.

გადახდა ხდება კუპიურში მითითებული თანხის მიხედვით ფასდაკლების პროცენტის (ფასდაკლების) და საბანკო საკომისიოს (შუამავლობის საფასურის) აკრეფით. ფასდაკლების ოდენობა პირდაპირპროპორციულია გადასახადის ოდენობისა და ანგარიშზე გადახდამდე დროის ხანგრძლივობაზე. კუპიურების რეალიზაცია აღირიცხება მისი მფლობელის მიერ ინდოსამენტის გზით.

კუპიურებით უზრუნველყოფილ სესხს არ ახლავს საკუთრების გადაცემა და ითვალისწინებს კუპიურების შემდგომ გამოსყიდვას ზედნადების მფლობელის მიერ. ამრიგად, სესხის ზომა შემოიფარგლება გადასახადის თანხის ნაწილით, მაგალითად, 60-90%-ის ფარგლებში, რითაც ბანკი უზრუნველყოფს საკუთარ თავს ზარალისგან დაცვას, თუ კუპიურს არ გამოისყიდის მისი მფლობელი.

აქცეპტი კრედიტი არის გაცვლითი კრედიტის სახეობა და შედგება ბანკის მიერ ადრეული გადახდებისთვის გაცემული კუპიურების მიღებაზე.

ოვერდრაფტი არის სესხი ბანკიდან მის კლიენტზე, როდესაც მის ანგარიშზე არასაკმარისი ან არ არის სახსრები. ამრიგად, შედეგად

სესხის გაცემისას ყალიბდება სადებეტო ბალანსი - უარყოფითი ბალანსი კლიენტის ანგარიშზე. ოვერდრაფტი მოკლევადიანი ხასიათისაა. როგორც წესი, ბანკის ხელშეკრულება კლიენტთან ითვალისწინებს ოვერდრაფტის ლიმიტს. დაფარვის პროცედურა ადგენს მიმდინარე ანგარიშზე ჩარიცხული შემოსავლების მიმართულებას, ძირითადად, სესხის დასაფარად. შესაბამისად, შემოსავლის მიღებისას მცირდება კრედიტის მოცულობა. ბანკი ამ მომსახურებას მხოლოდ სანდო კლიენტებს უწევს.

ფაქტორინგი შედგება ვალების შეგროვების უფლებების გაყიდვისაგან. სახელი

ოპერაციები მომდინარეობს ინგლისური სიტყვიდან "ფაქტორი" - შუამავალი. შესაბამისად, ფაქტორინგის არსი მდგომარეობს კრედიტორისთვის საკომისიო და შუამავლური მომსახურების მიწოდებაში მსესხებლებთან გადახდების განხორციელებისას. ფაქტორინგი შეიძლება ჩაითვალოს, როგორც კლიენტის საბრუნავი კაპიტალის დაკრედიტება. ფაქტორინგის სერვისები შედგება ფაქტორინგული კომპანიის მიერ კლიენტთა დებიტორული ანგარიშების შეგროვებისგან. ბანკებს ასევე შეუძლიათ შეასრულონ ეს როლი, თუ ასეთი ოპერაციები შედის მათ საქმიანობაში.

ფაქტორინგი კომპანია ყიდულობს გადასახდელ ინვოისს კლიენტისგან და იძენს უფლებებს, მოითხოვოს გადახდა მყიდველთან. ამავდროულად, იგი უხდის კლიენტს საქონლის გადაზიდვის ღირებულებას, როგორც წესი, მისი ღირებულების 80-90%-მდე. ამგვარად კლიენტი თავს არიდებს სასამართლოში გადასახადების შეგროვების აუცილებლობას, თუ გადასახადი დროულად არ არის გადახდილი, რაც ყოველთვის ასოცირდება მაღალ იურიდიულ ხარჯებთან, დროის დაკარგვასთან და პარტნიორებთან ურთიერთობაში არახელსაყრელი „კლიმატის“ შექმნასთან.

ფაქტორინგის დროს, გაყიდვების საქმიანი ტრანზაქცია გადავადებული გადახდით

გადაეცემა ოპერაციას დაუყოვნებლივი გადახდით. სავაჭრო ოპერაციის ღირებულების ბალანსი კლიენტს მიეწოდება მყიდველებთან ანგარიშსწორების დასრულების შემდეგ. ფაქტორი ბანკი იღებს პასუხისმგებლობას გადახდების შეგროვების კონტროლზე, რასაც თან ახლავს მომსახურების უფრო მაღალი საკომისიო. ფაქტორი კომპანიის სერვისი გადახდილია საკომისიოთი ინვოისის შეგროვებისა და ფაქტორული სესხის პროცენტით, რომლის ვადა გამოითვლება გაცემის დღიდან მყიდველისგან გადახდის მიღებამდე. კომისიის მომსახურებაჩვეულებრივ გადახდილია გადახდის თანხის 0,5-დან 2,5%-მდე. ამ შემთხვევაში, ფაქტორული სესხის საპროცენტო განაკვეთი შეიძლება ოდნავ აღემატებოდეს დისკონტის განაკვეთს.

ფაქტორული კრედიტი მიმწოდებლისთვის მნიშვნელოვნად განსხვავდება კომერციული კრედიტისგან. თუ კომერციული სესხით მიმწოდებელი იღებს ანგარიშს გადახდის გარკვეული ვადით, მაშინ ფაქტორინგით ის იღებს ნაღდი ანგარიშსწორებას. ამავდროულად, გადასახადის ფასდაკლებით მომწოდებელს ნაკლები ფული მოაქვს, ვიდრე ინვოისის გაყიდვა. მყიდველისთვის კომერციული და ფაქტორული კრედიტი პრაქტიკულად ექვივალენტურია. თუ პირველ შემთხვევაში დავალიანება უნდა დაუბრუნდეს ობლიგაციების მფლობელს, მეორე შემთხვევაში - ფაქტორინგ კომპანიას.

თუმცა ფაქტორული სესხით შესაძლებელია ვალის გახანგრძლივება (ხელშეკრულების ვადის გახანგრძლივება) ან განვადებით. შესაძლებელია "ღია" ან კონფიდენციალური ("ჩუმ") ფაქტორინგი. პირველ შემთხვევაში, ფაქტორინგი კომპანიის კლიენტი აცნობებს თავის კონტრაგენტს გადახდის მოთხოვნის ფაქტორი ბანკში გადაცემის შესახებ. კონფიდენციალური ფაქტორინგით კლიენტის კონტრაგენტი არ ეცნობება ინვოისების მინიჭების შესახებ და უხდის პარტნიორს ჩვეული წესით, ხოლო ეს უკანასკნელი გადარიცხავს სახსრებს ფაქტორინგ კომპანიას სესხის დასაფარად. თუ კონტრაგენტი ხელშეკრულებით დადგენილ ვადაში არ განახორციელებს გადახდას, კრედიტორი მას აცნობებს მოთხოვნის გადაცემის შესახებ ფაქტორ ბანკს, რომელიც მოქმედებს მოვალის წინააღმდეგ მოთხოვნის წარდგენამდე. ექსპორტიორისთვის მიზანშეწონილია კონფიდენციალურობის დაცვა, რათა თავიდან აიცილოს ინფორმაციის გამჟღავნება მისი ტრანზაქციების დაფინანსების მეთოდების შესახებ. ფინანსური მდგომარეობადა საჭიროებებს.

ფაქტორინგული ოპერაციების მნიშვნელოვანი მახასიათებელია რეკურსის დაშვება, ე.ი. დაბრუნების მოთხოვნა გადახდილი თანხის ანაზღაურებაზე. ეს ნიშნავს, რომ ფაქტორ კომპანიას უფლება აქვს დაუბრუნოს კლიენტს სავალო მოთხოვნები, რომლებიც არ იქნა გადახდილი კონტრაგენტების მიერ გადახდის დღიდან 90 დღის შემდეგ. შესაბამისად, მიმწოდებელი აგრძელებს საკრედიტო რისკს მისი კონტრაგენტების სავალო ვალდებულებებზე ფაქტორ კომპანიაზე გადახდის საბუთების მიყიდვის შემდეგაც. ფაქტორინგული ოპერაციების ეს თვისება

მისაღებია მიმწოდებლისთვის, თუ იგი დარწმუნებულია თავისი კონტრაგენტის კრედიტუნარიანობაში. მსოფლიო პრაქტიკაში რეკურსით ფაქტორინგი ფართოდ არ გავრცელებულა და ფაქტორინგი კომპანიები იღებენ საკრედიტო რისკს. ფაქტორ ბანკებს აქვთ შესაძლებლობა შეაფასონ თითოეული მათი კლიენტის კონტრაგენტის კრედიტუნარიანობა, დაეხმარონ გადასახადების დაჩქარებას და გარკვეული გზით გავლენა მოახდინონ იმ კომპანიის პარტნიორებზე, რომელსაც ბანკი ემსახურება.

ფორფაიტინგი (ფრანგულიდან a forfait - მთლიანობაში, მთლიანობაში) დანიშნულებით ძალიან ახლოს არის ფაქტორინგთან. მისი არსი მდგომარეობს ექსპორტიორისგან ვალის შესყიდვაში, რომელიც გამოხატულია იმპორტის მიერ მიღებულ ვალის შესათანხმებ დოკუმენტებში, მაგრამ ყოველთვის არასათანადო საფუძველზე. ფორფაიტინგის გარიგების დადებისას ფორფაიტერი (ვალის მყიდველი) იღებს ვალდებულებას, უარი თქვას რეგრესული მოთხოვნის წარდგენაზე მისი კლიენტ-კრედიტორის მიმართ იმ შემთხვევაში, თუ შეუძლებელი გახდება ამ კლიენტის მოვალისგან კმაყოფილების მიღება. ფორფაიტინგი ფაქტორინგისაგან განსხვავდება სწორედ რეგრესის უფლებების არარსებობით. შესაბამისად, დამკვეთი თავის თავზე იღებს ოპერაციასთან დაკავშირებულ ყველა რისკს.

ძირითადი კონფისკაცია ფასიანი ქაღალდებია თამასუქები და ვალუტაკები. შესაძლებელია აკრედიტივით სარგებლობა, თუმცა არის სირთულეები მოვალისა და ემიტენტი ბანკის ნებართვის გარეშე გაყიდვაში და ცალკე დოკუმენტების გაფორმებით არ არსებობს ნაწილობრივი დაფარვის შესაძლებლობა.

ექსპერტების აზრით, ფორფეტირების ბაზარს ჯერ არ მიუღია საკმარისი განვითარება. თუმცა, როგორც პირველადი, ასევე მეორადი ფორფეიტის ბაზარი უკვე ყალიბდება. ეს განპირობებულია იმით, რომ ფორფიტირება დამახასიათებელია საშუალო და გრძელვადიანი საკრედიტო ხელშეკრულებებისთვის. ამასთან დაკავშირებით სასესხო ფასიანი ქაღალდების შეძენა ფასდაკლებით ხორციელდება. ფორფაიტერის მიერ მაღალი რისკის მქონე ტრანზაქციის აღრიცხვის მეორე სფერო არის ფასდაკლების გაანგარიშება (ფასში სხვაობა ახლანდელ და შემდგომ მომენტებში) მცურავი საპროცენტო განაკვეთის საფუძველზე და არა ფიქსირებული განაკვეთის საფუძველზე.

საერთაშორისო სესხი - სასესხო კაპიტალის მოძრაობა საერთაშორისო ეკონომიკური ურთიერთობების სფეროში, რომელიც დაკავშირებულია სავალუტო და სასაქონლო რესურსების დაფარვის, გადაუდებლობისა და პროცენტის გადახდის პირობებით უზრუნველყოფასთან.

კერძო საწარმოები (ბანკები, ფირმები) მოქმედებენ როგორც კრედიტორები და მსესხებლები. სამთავრობო სააგენტოები, მთავრობები, საერთაშორისო და რეგიონული ფულადი და საკრედიტო ფინანსური ორგანიზაციები. საერთაშორისო კრედიტი წარმოიშვა კაპიტალისტური წარმოების რეჟიმის გარიჟრაჟზე და იყო კაპიტალის საწყისი დაგროვების ერთ-ერთი ბერკეტი. მისი განვითარების ობიექტურ საფუძველს წარმოადგენდა წარმოების გაფართოება ეროვნულ ჩარჩოებს მიღმა, ეკონომიკური ურთიერთობების ინტერნაციონალიზაციის გაძლიერება, კაპიტალის საერთაშორისო სოციალიზაცია, წარმოების სპეციალიზაცია და თანამშრომლობა, სამეცნიერო და ტექნოლოგიური პროგრესი. მსოფლიო ეკონომიკური ურთიერთობების გლობალიზაციამ და შრომის საერთაშორისო დანაწილების გაღრმავებამ გამოიწვია საერთაშორისო საკრედიტო პირობების მასშტაბების ზრდა და დიფერენციაცია. მისი ზრდის ტემპი რამდენჯერმე აღემატება წარმოებისა და საგარეო ვაჭრობის ზრდის ტემპს.

„კრედიტის“ კატეგორიის სახეობა და საქონლის, მომსახურების, კაპიტალის, საერთაშორისო კრედიტის გადაადგილების შუამავალი ასოცირდება სხვა ეკონომიკური კატეგორიები(მოგება, ფასი, ფული, კურსი, საგადასახდელო ბალანსი და ა.შ.) და მთლიანად ეკონომიკური კანონებიბაზარი.

საერთაშორისო კრედიტი ქმნის პირობებს მოგების მისაღებად.

როგორც ღირებულების ელემენტი, კრედიტი ამცირებს საქონლის ინდივიდუალურ ღირებულებას. მონაწილეობს კაპიტალის მიმოქცევაში მის ყველა ეტაპზე: ტრანსფორმაციის დროს ფულადი კაპიტალიწარმოებაში იმპორტირებული აღჭურვილობის, ნედლეულის, საწვავის შეძენით; წარმოების პროცესში კრედიტის ან მიმდინარე სამუშაოების სახით; მსოფლიო ბაზრებზე საქონლის გაყიდვისას.

რეპროდუქციის ცალკეული ფაზების განსხვავება, რეალიზებული ღირებულების საერთაშორისო მიმოქცევაში შესვლის დროსა და ადგილს შორის და ამ განხორციელებისთვის საჭირო გადახდის საშუალებებს შორის შეუსაბამობა, ვალუტის ბრუნვასა და სასესხო კაპიტალის მოძრაობას შორის განსაზღვრავს ურთიერთობას საერთაშორისო კრედიტი და წარმოება.

საერთაშორისო კრედიტის წყაროებია: მიმოქცევაში მყოფი საწარმოებიდან დროებით გამოთავისუფლებული კაპიტალის ნაწილი; ნაღდი ფულის დანაზოგისახელმწიფოები და კერძო სექტორი, მობილიზებული ბანკების მიერ. საერთაშორისო კრედიტი განსხვავდება საშინაო კრედიტისგან სახელმწიფოთაშორისი მიგრაციისა და ამ ტრადიციული წყაროების კონსოლიდაციით, მათი მოზიდვის გამო მთელი რიგი ქვეყნებიდან.

გარკვეულ სფეროებში რეპროდუქციის დროს წარმოიქმნება საერთაშორისო კრედიტის ობიექტური მოთხოვნილება. ის დაკავშირებულია:

1) სახსრების მიმოქცევა ფერმაში;

2) წარმოებისა და რეალიზაციის თავისებურებები;

3) განსხვავებები საგარეო ეკონომიკური ტრანზაქციების მოცულობასა და ვადებში;

4) წარმოების გაფართოების მიზნით ერთდროულად დიდი კაპიტალის ინვესტიციების საჭიროება.

საერთაშორისო კრედიტის პრინციპებიკავშირი საერთაშორისო კრედიტსა და რეპროდუქციას შორის გამოიხატება მის პრინციპებში:

1. დაფარვა: თუ მიღებული თანხები არ დაბრუნდება, მაშინ ხდება ფულადი კაპიტალის შეუქცევადი გადაცემა, ანუ დაფინანსება.

2. გადაუდებლობა, სესხის დაფარვის უზრუნველყოფა სასესხო ხელშეკრულებით დადგენილ ვადებში;

3. გადახდა, რომელიც ასახავს ღირებულების კანონის მოქმედებას და სესხის დიფერენცირებული პირობების განხორციელების მეთოდს;

4. მატერიალური უზრუნველყოფა, რომელიც გამოიხატება მისი დაფარვის გარანტიაში;

5. მიზნობრივი ხასიათი - კონკრეტული სასესხო ობიექტების იდენტიფიცირება, მისი გამოყენება უპირველესად კრედიტორი ქვეყნის ექსპორტის სტიმულირებისთვის.

საერთაშორისო კრედიტის ფუნქციები

1. სასესხო კაპიტალის გადანაწილება ქვეყნებს შორის გაფართოებული რეპროდუქციის საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად. საერთაშორისო კრედიტის მექანიზმის მეშვეობით სასესხო კაპიტალი მიედინება იმ სფეროებში, რომლებსაც უპირატესობას ანიჭებენ ეკონომიკური აგენტები მოგების უზრუნველსაყოფად. ამრიგად, სესხი ხელს უწყობს ეროვნული მოგების გათანაბრებას საშუალო მოგებამდე და მისი მასის გაზრდას.

2. საერთაშორისო გადახდების სფეროში მიმოქცევის ხარჯების დაზოგვა რეალური ფულის (ოქრო, ვერცხლი) კრედიტით ჩანაცვლებით, ასევე უნაღდო ანგარიშსწორების შემუშავებითა და დაჩქარებით, ფულადი ვალუტის ბრუნვის საერთაშორისოებით ჩანაცვლებით. საკრედიტო ოპერაციები. საერთაშორისო კრედიტის საფუძველზე წარმოიშვა საკრედიტო სახსრებისაერთაშორისო გადახდები - გადასახადები, ჩეკები, ასევე საბანკო გადარიცხვებისადეპოზიტო სერთიფიკატები და ა.შ. სასესხო კაპიტალის ბრუნვის დროის დაზოგვა ზრდის კაპიტალის პროდუქტიული ფუნქციონირების დროს, უზრუნველყოფს წარმოების გაფართოებას და მოგების ზრდას.

3. კაპიტალის კონცენტრაციისა და ცენტრალიზაციის დაჩქარება. უცხოური სესხების მოზიდვის წყალობით დაჩქარებულია ჭარბი ღირებულების კაპიტალიზაციის პროცესი, ფართოვდება ინდივიდუალური დაგროვების საზღვრები, იზრდება მეწარმეების კაპიტალი ერთ ქვეყანაში სხვა ქვეყნებიდან თანხების დამატების გამო. საერთაშორისო კრედიტი დიდი ხანია იყო ინდივიდუალური საწარმოების გარდაქმნის ფაქტორი სააქციო საზოგადოებაახალი ფირმების შექმნა, მონოპოლიები. კრედიტი შესაძლებელს ხდის სხვა ქვეყნების კაპიტალის, ქონებისა და შრომის გარკვეულ ფარგლებში განკარგვას.

საერთაშორისო კრედიტის ფორმები შეიძლება დაიყოს რამდენიმე ძირითადი მახასიათებლის მიხედვით, რომლებიც ახასიათებს საკრედიტო ურთიერთობების ცალკეულ ასპექტებს.

წყაროების მიხედვით გამოირჩევა შიდა, საგარეო და შერეული დაკრედიტება და საგარეო ვაჭრობის დაფინანსება. ისინი ურთიერთდაკავშირებულნი არიან და ემსახურებიან საქონლის გადაადგილების ყველა ეტაპს ექსპორტიორიდან იმპორტიორამდე, რაც უფრო ახლოს არის საქონელი გაყიდვასთან, მით უფრო ხელსაყრელია, როგორც წესი, საერთაშორისო სესხის პირობები მოვალესთვის.

დანიშნულებით იმისდა მიხედვით, თუ რომელი საგარეო ეკონომიკური ტრანზაქცია დაფარულია ნასესხები სახსრებით, ისინი განსხვავდებიან:

· საგარეო ვაჭრობასთან და მომსახურებასთან უშუალოდ დაკავშირებული კომერციული სესხები;

· ფინანსური სესხები, რომლებიც გამოიყენება სხვა მიზნებისთვის, მათ შორის პირდაპირი კაპიტალის ინვესტიციებისთვის, საინვესტიციო ობიექტების მშენებლობა, ფასიანი ქაღალდების შეძენა, საგარეო ვალის დაფარვა, სავალუტო ინტერვენცია;

მომსახურებისთვის განკუთვნილი „შუალედური“ სესხები
კაპიტალის, საქონლისა და მომსახურების ექსპორტის შერეული ფორმები, მაგალითად, საკონტრაქტო სამუშაოების სახით (საინჟინრო).

ტიპის მიხედვით იყოფა საქონელად, რომელსაც ძირითადად ექსპორტიორები აწვდიან თავიანთ კლიენტებს და ბანკების მიერ ნაღდი ფულით გამოშვებულ უცხოურ ვალუტად. რიგ შემთხვევებში, უცხოურ ვალუტაში სესხი არის ტექნიკის მიწოდების კომერციული გარიგების ერთ-ერთი პირობა და გამოიყენება იმპორტირებულ აღჭურვილობაზე დაფუძნებული ობიექტის მშენებლობისთვის ადგილობრივი ხარჯების დასაფინანსებლად.

სესხის ვალუტით განსხვავდება საერთაშორისო სესხები, მოწოდებული მოვალის ან კრედიტორი ქვეყნის ვალუტაში, მესამე ქვეყნის ვალუტაში, აგრეთვე სავალუტო კალათის საფუძველზე საანგარიშო საერთაშორისო ერთეულში.

დროის მიხედვით საერთაშორისო სესხები იყოფა: მოკლევადიანი 1 წლამდე, ზოგჯერ 18 თვემდე (ულტრა მოკლევადიანი მდე 3 თვეები, ყოველდღიურად, ყოველკვირეულად); საშუალოვადიანი 1 წლიდან 5 წლამდე.

გადმოსახედიდან უზრუნველყოფა არსებობს განსხვავება უზრუნველყოფილ და არაუზრუნველყოფილ სესხებს შორის. გირაო, როგორც წესი, არის საქონელი, საკუთრების უფლება და სხვა კომერციული დოკუმენტები, ფასიანი ქაღალდები, კუპიურები, უძრავი ქონება და ძვირფასი ნივთები. სესხის მისაღებად საქონლის გირავნობა ხორციელდება სამი ფორმით:

· მტკიცე გირავნობა (გარკვეული სასაქონლო მასა გირავდება ბანკის სასარგებლოდ);

· მიმოქცევაში მყოფი საქონლის გირავნობა (მხედველობაში მიიღება შესაბამისი ან ასორტიმენტის საქონლის ნაშთი გარკვეული ოდენობით);

· საქონლის გირავნობა გადასამუშავებლად (პროდუქტი შეიძლება დამზადდეს დაგირავებული საქონლიდან).

კრედიტორს ურჩევნია უზრუნველყოს საქონელი, რომელსაც აქვს დიდი გაყიდვების პოტენციალი და გირაოს ოდენობის განსაზღვრისას ითვალისწინებს ბაზრის მდგომარეობას. სასაქონლო ბაზარი. ზოგჯერ ოქროს ოფიციალური რეზერვების ნაწილი, რომელიც ფასდება საშუალო საბაზრო ფასში, გამოიყენება სესხის უზრუნველყოფის სახით. Განვითარებადი ქვეყნები 80-იანი წლების დასაწყისში მათ დაიწყეს ოქროს დეპონირება მიღებულ უცხოურ სესხებზე საკუთარი ვალების დასაფარად. თუმცა, ოქროთი უზრუნველყოფილი სესხები ფართოდ არ გავრცელებულა მრავალი საერთაშორისო სესხისთვის დამახასიათებელი „უარყოფითი უზრუნველყოფის პუნქტის“ გამო.

ცარიელი სესხი გაცემული მოვალის ვალდებულებით დაფაროს იგი განსაზღვრულ ვადაში. როგორც წესი, ამ სესხის დოკუმენტი არის სოლო კანონპროექტი მსესხებლის ერთი ხელმოწერით.

მიწოდების ტექნოლოგიის თვალსაზრისით, ისინი განსხვავდებიან:

· მოვალის ანგარიშზე მის ხელთ არსებული ფინანსური (ნაღდი) სესხები;

· მიღება-ჩაბარების კრედიტები იმპორტიორის ან ბანკის მიერ კანონპროექტის მიღების სახით;

· სადეპოზიტო მოწმობები;

· ობლიგაციული სესხები;

· კონსორციუმის სესხები და ა.შ.

იმისდა მიხედვით, თუ ვინ მოქმედებს როგორც გამსესხებელი, სესხები იყოფა:

· კერძო, უზრუნველყოფილი ფირმების, ბანკების, ზოგჯერ შუამავლების (ბროკერების) მიერ.

· მთავრობა;

· შერეული, რომელშიც მონაწილეობენ კერძო საწარმოები და სახელმწიფო;

· სახელმწიფოთაშორისი სესხები საერთაშორისო და რეგიონული სავალუტო და ფინანსური ორგანიზაციებისგან.

კორპორატიული (კომერციული) სესხი- სესხი, რომელიც გაცემულია ერთი ქვეყნის ფირმის, როგორც წესი, ექსპორტიორის, სხვა ქვეყნის იმპორტიორისთვის გადავადებული გადახდის სახით; კომერციული სესხისაგარეო ვაჭრობაში იგი შერწყმულია გადახდებთან სასაქონლო ტრანზაქციები. ვადები განსხვავდება (ჩვეულებრივ 2-7 წლამდე) და განისაზღვრება მსოფლიო ბაზრის პირობებით, საქონლის სახეობით და სხვა ფაქტორებით. კომპანიის სესხი ჩვეულებრივ გაიცემა თამასუქით ან მოცემულია ღია ანგარიშზე.

ვალუტის კრედიტიითვალისწინებს, რომ ექსპორტიორი, საქონლის გაყიდვის შესახებ ხელშეკრულების დადების შემდეგ, გასცემს ვალუტას (დრაფტს) იმპორტიორს, რომელიც კომერციული დოკუმენტაციის მიღების შემდეგ იღებს მას - თანხმდება გადახდაზე მასზე მითითებულ ვადაში.

გახსენით ანგარიშის სესხიგათვალისწინებულია ექსპორტიორსა და იმპორტიორს შორის ხელშეკრულებით, რომლის მიხედვითაც, მიმწოდებელი მყიდველის ანგარიშზე ჩარიცხავს გაყიდული და გაგზავნილი საქონლის ღირებულებას, ხოლო იმპორტიორი იღებს ვალდებულებას დროულად დაფაროს. ღია ანგარიშის კრედიტი ხორციელდება საქონლის რეგულარული მიწოდებით, ვალის პერიოდული დაფარვით თვის შუა ან ბოლოს.

ბრენდირებული სესხის სახეობა არის იმპორტიორის მიერ წინასწარი გადახდა (შესყიდვის ავანსი), რომელიც ხელშეკრულების გაფორმებისას ხდება იმპორტიორის მიერ უცხოური მიმწოდებლის სასარგებლოდ, ჩვეულებრივ 10-15% (ზოგჯერ მეტი) ოდენობით. შეკვეთილი მანქანების, აღჭურვილობის, გემების ღირებულება.

ბანკის სესხები . საბანკო დაკრედიტება ექსპორტისა და იმპორტისთვის იღებს საქონლით უზრუნველყოფილი სესხების ფორმას. სასაქონლო დოკუმენტები, სავალუტო, ასევე საბუთების აღრიცხვა. ზოგჯერ ბანკები აძლევენ ბლანკ სესხებს ექსპორტიორ ფირმებს.

საბანკო სესხებს საერთაშორისო ვაჭრობაში უპირატესობა აქვს კორპორატიულ სესხებთან შედარებით. ისინი მიმღებს საშუალებას აძლევს უფრო თავისუფლად გამოიყენოს სახსრები საქონლის შესაძენად, ათავისუფლებს მას მიმწოდებელი ფირმებისთვის სესხის განაცხადის აუცილებლობისგან და ამ უკანასკნელისთვის საქონლის ნაღდი ფულის გადახდა ბანკის სესხის გამოყენებით.

სახელმწიფო სახსრების მოზიდვისა და გარანტიების გამოყენების წყალობით, კერძო ბანკები ხშირად გასცემენ საექსპორტო სესხებს 10-15 წლით საბაზრო განაკვეთებზე დაბალი განაკვეთებით. ამასთან, ბანკები, როგორც წესი, ზღუდავენ კრედიტის გამოყენებას თავიანთი ქვეყნის ფარგლებს გარეთ და ხშირად აწესებენ პირობებს მის გამოყენებაზე გარკვეული მიზნებისთვის, მაგალითად, საქონლის შესაძენად კომპანიებისგან, რომლებითაც ისინი დაინტერესებულნი არიან. ბატონი ეს ბანკის სესხი იძენს ქონებას დაკავშირებული სესხი, სამიზნე პერსონაჟი. საბანკო სესხებს იძლევიან ბანკები, საბანკო სახლები და სხვა საკრედიტო ინსტიტუტები. საგარეო ეკონომიკური ტრანზაქციების საკრედიტო ოპერაციების კოორდინაციისთვის, დიდი საკრედიტო რესურსების მობილიზებისთვის და რისკის თანაბრად განაწილებისთვის, ბანკები აწყობენ კონსორციუმებს, სინდიკატებს და საბანკო ფონდებს. ბანკები გასცემენ საექსპორტო და ფინანსურ სესხებს.

საექსპორტო კრედიტი- ექსპორტიორი ქვეყნის ბანკის მიერ გაცემული სესხი იმპორტიორი ქვეყნის ბანკზე მანქანების, აღჭურვილობის და ა.შ. სესხი ექსკლუზიურად კრედიტორ ქვეყანაში საქონლის შესაძენად.

ფინანსური სესხისაშუალებას გაძლევთ შეიძინოთ საქონელი ნებისმიერ ბაზარზე და, შესაბამისად, მაქსიმალურად ხელსაყრელი პირობები. ხშირად ფინანსური სესხიარ არის დაკავშირებული სასაქონლო მიწოდებასთან და გამიზნულია, მაგალითად, საგარეო ვალის დაფარვაზე, მხარდაჭერაზე გაცვლითი კურსი, საკუთრების (ანგარიშების) შევსება უცხოურ ვალუტაში.

დიდი ბანკებიუზრუნველყოფა მიღების კრედიტიპროექტის მიღების სახით. ექსპორტიორი ეთანხმება იმპორტიორს, რომ საქონლის გადახდა განხორციელდება ბანკის მეშვეობით ექსპორტიორის მიერ გაცემული ამ უკანასკნელის პროექტების მიღებით. 1930 წლის ჟენევის ბირჟის კონვენციის მიერ მიღებული ერთიანი გაცვლითი კანონის თანახმად, აქცეპტი უნდა იყოს მარტივი, უპირობო, მაგრამ შეიძლება შემოიფარგლოს გადასახადის თანხის ნაწილით (ნაწილობრივი მიღება). ინგლისური კანონპროექტი იძლევა საშუალებას