ტრადიციულად, ცენტრალური ბანკი ასრულებს 4 ძირითად ფუნქციას: ახორციელებს ბანკნოტების მონოპოლიურ ემისიას, არის ბანკების ბანკი, მთავრობის ბანკირი, ახორციელებს მონეტარული რეგულირებისა და საბანკო ზედამხედველობის განხორციელებას.

ცენტრალურ ბანკს, როგორც სახელმწიფოს წარმომადგენელს, კანონიერად ენიჭება ემისიის მონოპოლია მხოლოდ ბანკნოტებთან მიმართებაში, ანუ ეროვნული საკრედიტო ფული, რომელიც ზოგადად აღიარებულია, როგორც სავალო ვალდებულებების დაფარვის საბოლოო საშუალება. ზოგიერთ ქვეყანაში ცენტრალური ბანკის მონოპოლია გამოსცემს მონეტებს, მაგრამ ზარაფხანას ჩვეულებრივ ახორციელებს ფინანსთა სამინისტრო (სახაზინო). ბანკნოტები წარმოადგენენ ინდუსტრიული ქვეყნების ფულის მიწოდების უმნიშვნელო ნაწილს, ამიტომ ცენტრალური ბანკის ემისიის მონოპოლიის ფუნქციები გარკვეულწილად შემცირებულია, თუმცა ბანკნოტების ემისია კვლავ აუცილებელია საცალო ვაჭრობაში გადახდებისთვის და საკრედიტო სისტემის ლიკვიდურობის უზრუნველსაყოფად. რაც უფრო მაღალია ნაღდი ფულის მიმოქცევის წილი ქვეყანაში, მით უფრო მნიშვნელოვანია ბანკნოტების ემისიის ღირებულება.

გასათვალისწინებელია, რომ ბანკნოტების გამოშვების მონოპოლია დღევანდელ ეტაპზე სულაც არ ნიშნავს მის მკაცრ კონტროლს ან ფულადი რეგულირების მიზნებთან კავშირს. მონეტარული პოლიტიკის მთავარი მიზანია უნაღდო ემისიების რეგულირება, რომლის ძირითადი წყაროა კომერციული ბანკები. ამავდროულად, ემიტენციის მონოპოლიამ გადააქცია ცენტრალური ბანკი საბანკო სისტემის ემიტენტურ და საკასო ცენტრად, ვინაიდან ცენტრალური ბანკის ვალდებულებები (როგორც ბანკნოტების, ისე კომერციული ბანკების დეპოზიტების სახით) წარმოადგენს ფულადი რეზერვის ფუნქციას. ნებისმიერი კომერციული ბანკი.

ცენტრალური ბანკი უშუალოდ არ ეხება მეწარმეებსა და საზოგადოებას. მისი მთავარი კლიენტურა არის კომერციული ბანკები, რომლებიც შუამავლების როლს ასრულებენ ეკონომიკასა და ცენტრალურ ბანკს შორის. ეს უკანასკნელი ინახავს კომერციული ბანკების თავისუფალ ნაღდ ფულს, ანუ მათ ფულადი რეზერვებს. ისტორიულად, ეს რეზერვები კომერციულმა ბანკებმა მოათავსეს ცენტრალურ ბანკში, როგორც საგარანტიო ფონდი დეპოზიტების დასაფარად.

უმეტეს ქვეყნებში კომერციული ბანკები კანონით ვალდებულნი არიან შეინახონ თავიანთი ფულადი რეზერვების ნაწილი ცენტრალურ ბანკში. ასეთ რეზერვებს უწოდებენ სავალდებულო საბანკო რეზერვებს. ცენტრალური ბანკი ადგენს სავალდებულო რეზერვების მინიმალურ თანაფარდობას ბანკების სადეპოზიტო ვალდებულებებთან (სავალდებულო სარეზერვო კოეფიციენტი). კომერციული ბანკების მიერ ცენტრალურ ბანკში გახსნილი ანგარიშების მეშვეობით ეს უკანასკნელი ახორციელებს მათ შორის ანგარიშსწორებას. ელექტრონული ანგარიშსწორების სისტემების დანერგვით მნიშვნელოვნად შემცირდა ცენტრალური ბანკის ტრადიციული ფუნქციის, საბანკო სისტემის საანგარიშსწორებო ცენტრის მნიშვნელობა.

კომერციული ბანკების ფულადი რეზერვების შესანახად მიღებით ცენტრალური ბანკი მათ საკრედიტო მხარდაჭერას უწევს. ის არის კომერციული ბანკების უკანასკნელი კრედიტორი, ანუ უკანასკნელი კრედიტორი. ჩვეულებრივ, მისი სესხები ბანკებს საბაზრო განაკვეთზე მაღალი განაკვეთით ეძლევა და, შესაბამისად, ბანკები დახმარებისთვის მიმართავენ ცენტრალურ ბანკს მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ სესხის აღების სხვა გზა არ არსებობს.

კაპიტალის მფლობელობის მიუხედავად, ცენტრალური ბანკი მჭიდროდ არის დაკავშირებული სახელმწიფოსთან. თავის როლში, როგორც მთავრობის ბანკირი, ბანკი მოქმედებს როგორც მისი გამყიდველი და კრედიტორი, და ფლობს ანგარიშებს მთავრობისა და სამთავრობო დეპარტამენტებისთვის. უმეტეს ქვეყნებში ცენტრალური ბანკი ახორციელებს სახელმწიფო ბიუჯეტის ნაღდი ფულის შესრულებას. სახელმწიფო შემოსავლები გადასახადებიდან და სესხებიდან ირიცხება ხაზინის (ფინანსთა სამინისტროს) უპროცენტო ანგარიშზე ცენტრალურ ბანკში, საიდანაც იფარება ყველა სახელმწიფო ხარჯი. ზოგიერთ ქვეყანაში, როგორიცაა ამერიკის შეერთებული შტატები, საბიუჯეტო სახსრების უმეტესი ნაწილი განთავსებულია კომერციულ ბანკებში.

სახელმწიფო ბიუჯეტების ქრონიკული დეფიციტის პირობებში ძლიერდება სახელმწიფოს დაკრედიტების და სახელმწიფო ვალის მართვის ფუნქცია (დენის შევჩუკი). სახელმწიფო ვალის მართვა გულისხმობს ცენტრალური ბანკის ოპერაციებს სესხების განთავსებისა და დაფარვის, მათზე შემოსავლების გადახდის ორგანიზების, კონვერტაციისა და კონსოლიდაციის განხორციელების მიზნით. ცენტრალური ბანკი იყენებს სახელმწიფო ვალის მართვის სხვადასხვა მეთოდს: ყიდულობს ან ყიდის სახელმწიფო ობლიგაციებს, რათა გავლენა მოახდინოს მათ განაკვეთებზე და მომგებიანობაზე, ცვლის გაყიდვის პირობებს და სხვადასხვა გზით ზრდის სახელმწიფო ობლიგაციების მიმზიდველობას კერძო ინვესტორებისთვის.

მთავრობის სახელით ცენტრალური ბანკი არეგულირებს სავალუტო და ოქროს რეზერვებს და არის სახელმწიფო ოქროსა და სავალუტო რეზერვების ტრადიციული მეურვე. ის არეგულირებს საერთაშორისო ანგარიშსწორებებს, საგადასახდელო ბალანსებს, მონაწილეობს სასესხო კაპიტალისა და ოქროს მსოფლიო ბაზრის ოპერაციებში. ცენტრალური ბანკი, როგორც წესი, წარმოადგენს თავის ქვეყანას საერთაშორისო და რეგიონულ სავალუტო ორგანიზაციებში.

ცენტრალური ბანკის ყველა ფუნქცია ერთმანეთთან მჭიდრო კავშირშია. სახელმწიფოსა და ბანკების დაკრედიტებით ცენტრალური ბანკი ამავდროულად ქმნის მიმოქცევის საკრედიტო ინსტრუმენტებს, სახელმწიფო ვალდებულებების გაცემით და დაფარვით და გავლენას ახდენს სესხის პროცენტის დონეზე. ცენტრალური ბანკის ეს ფუნქციები უქმნის ობიექტურ წინაპირობებს, რომ შეასრულოს ქვეყნის მთლიანი ფულადი სისტემის რეგულირების და, შესაბამისად, ეკონომიკის რეგულირების ფუნქცია. მონეტარული რეგულირებისა და საბანკო ზედამხედველობის ფუნქცია დღევანდელ ეტაპზე ცენტრალური ბანკის უმნიშვნელოვანესი ფუნქციაა.

ცენტრალური ბანკი თავის ფუნქციებს საბანკო ოპერაციებით ასრულებს - პასიური და აქტიური. პასიურ ოპერაციებს ეწოდება ოპერაციები, რომელთა დახმარებით ყალიბდება საბანკო რესურსები, აქტიური ოპერაციები არის ოპერაციები საბანკო რესურსების განთავსებისთვის.

რუსეთის ცენტრალური ბანკის ფუნქციები

სახელმწიფო მონეტარული პოლიტიკის წარმართვის ფუნქცია საბაზრო ეკონომიკის განვითარების, ფულადი მიმოქცევის სტაბილურობისა და ეროვნული ვალუტის მსყიდველობითუნარიანობის უზრუნველყოფის მიზნით. ამ ფუნქციის შესრულებისას ბანკი მონაწილეობს მთავრობის ეკონომიკური პოლიტიკის საფუძვლების შემუშავებაში და იყენებს საბანკო სისტემის ფულადი მართვის სხვადასხვა მეთოდებს, რომლებიც მიეკუთვნება მის კომპეტენციას.

ფულის გაცემისა და ფულის მიმოქცევის ორგანიზების ფუნქცია. ფულის გამოშვება ცენტრალური ბანკის მონოპოლიური უფლებაა და მხოლოდ მის კომპეტენციაშია. CB-ებს არ აქვთ უფლება დამოუკიდებლად გაუშვან სახსრები მიმოქცევაში. ახალი ფულის გამოშვების აუცილებლობა განპირობებულია ეროვნული შემოსავლის ან მთლიანი სოციალური პროდუქტის ახლად შექმნილი ღირებულების რეალიზებით.

კომერციული ბანკების დაკრედიტების ფუნქცია მათი რესურსების პორტფელის რეფინანსირების საფუძველზე. ამ ფუნქციის მთავარი მახასიათებელია ის, რომ ცენტრალური ბანკი, როგორც „ბანკების ბანკი“, სესხს გასცემს მხოლოდ საბანკო დაწესებულებებს. დაკრედიტების პროცესი გულისხმობს საბაზო ბანკების სახსრების აღდგენას, რომლებიც ინვესტირებულია საწარმოთა კაპიტალის მიმოქცევაში ეროვნული ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორში. სესხები გაიცემა ცენტრალური ბანკის მიერ დადგენილი რეფინანსირების განაკვეთებით.

ეროვნული მეურნეობის უნაღდო ანგარიშსწორების ორგანიზების ფუნქცია. ამ ფუნქციის შესრულებისას „ბანკთა ბანკი“ ადგენს ანგარიშსწორების ორგანიზების პრინციპებს, გადახდების განხორციელების მეთოდებს, ფულადი დოკუმენტაციის ფორმებს, მათი სააღრიცხვო დამუშავების ეტაპებს და საანგარიშსწორებო ოპერაციების განხორციელების წესს.

საბანკო ოპერაციების ორგანიზების ფუნქცია, ბუღალტრული აღრიცხვა და ბანკების მუშაობის სტატისტიკური ანგარიშგება. ამ ფუნქციასთან დაკავშირებით ბანკი ქმნის დაფინანსების, დაკრედიტების, ანგარიშსწორებისა და ფულადი ოპერაციების, აგრეთვე საკრედიტო ინსტიტუტების საქმიანობის ძირითადი სფეროების აღრიცხვისა და ანგარიშგების წესებს.

საკრედიტო დაწესებულებების სახელმწიფო რეგისტრაციის ფუნქცია. ამ ფუნქციის შესრულებისას ბანკი განიხილავს დოკუმენტების პაკეტს ახალი საკრედიტო დაწესებულების გასახსნელად და იღებს გადაწყვეტილებას საბანკო ოპერაციების განხორციელების უფლების ლიცენზიის გაცემის შესახებ. ასეთი ლიცენზიები გაიცემა მხოლოდ საკრედიტო დაწესებულებებზე, რომლებსაც აქვთ კვალიფიციური კადრები თავიანთი მოვალეობების შესასრულებლად.

საკრედიტო დაწესებულებების საქმიანობაზე სახელმწიფო კონტროლის ორგანიზების ფუნქცია. საკრედიტო ინსტიტუტების გახსნისა და საქმიანობის დაწყების შემდეგ, ცენტრალური ბანკი ახორციელებს მუდმივ კონტროლს მათ საქმიანობაზე. ამ სამუშაოს ახორციელებენ ბანკის ანგარიშსწორება და სალარო ცენტრები, სადაც განთავსებულია ძირითადი საკრედიტო ორგანოების საკორესპონდენტო ანგარიშები. ამ ანგარიშებზე ბრუნვისა და ფულადი სახსრების ბალანსის გაანალიზებით, RCC-ები იღებენ საჭირო ინფორმაციას CB-ის ლიკვიდურობის, გადახდისუნარიანობისა და ფინანსური მდგომარეობის შესახებ.

სახელმწიფო ობლიგაციების გაყიდვის ფუნქცია. სესხები და ფედერალური ბიუჯეტის ხარჯების დაკრედიტება. ცენტრალური ბანკი არის რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს უფლებამოსილი ორგანო სახელმწიფო ობლიგაციების გაყიდვისთვის. ამ სესხების ობლიგაციებს ყიდიან დილერ-ბანკები, რომელთა შემადგენლობას ქმნიან ფინანსთა სამინისტრო და ცენტრალური ბანკი.

ქვეყნის ოქროსა და სავალუტო რეზერვების რეგულირების ფუნქცია. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი არის სახელმწიფოს ოქროსა და სავალუტო რეზერვების მთავარი დეპოზიტარი და აწყობს ყველა ოპერაციას ოქროსა და უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვის მიზნით. ამ ღირებულებებით ოპერაციები ტარდება ოქროსა და სავალუტო ბაზრებზე მიწოდებისა და მოთხოვნის ფასებით.

ქვეყნის საგადასახდელო ბალანსის შედგენის ფუნქცია. ოქროს დეტრონიზაციის, ოქროს მონეტის სტანდარტის ლიკვიდაციის და ფულადი პარიტეტის პირობებში, სასაქონლო მასები, მათ შორის შიდა და უცხოური წარმოების საქონელი, ემსახურება ცენტრალური ბანკის ბანკნოტების მიწოდების საფუძველს. საგარეო ვაჭრობის, გადახდების და ოქროს და სავალუტო რეზერვების მდგომარეობის კონტროლის მიზნით, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი ადგენს რუსეთის ფედერაციის საგადასახდელო ბალანსს.

თქვენი კარგი სამუშაოს გაგზავნა ცოდნის ბაზაში მარტივია. გამოიყენეთ ქვემოთ მოცემული ფორმა

სტუდენტები, კურსდამთავრებულები, ახალგაზრდა მეცნიერები, რომლებიც იყენებენ ცოდნის ბაზას სწავლასა და მუშაობაში, ძალიან მადლობლები იქნებიან თქვენი.

გამოქვეყნდა http://www.allbest.ru/

გამოქვეყნდა http://www.allbest.ru/

ჰუმანიტარული უნივერსიტეტი

თემა: ცენტრალური ბანკები და მათი საქმიანობის საფუძვლები

რამ: ფული, კრედიტი, ბანკები.

ეკატერინბურგი

შესავალი

დასკვნა

შესავალი

ცენტრალური ბანკი არის პირველი დონის მთავარი სახელმწიფო ბანკი, ნებისმიერი ქვეყნის მთავარი ემიტენტი, ფულადი ინსტიტუტი, მიუხედავად იმისა, ერქმევა მას სახელმწიფო, სახალხო თუ ეროვნული. ცენტრალური ბანკის დისკონტის განაკვეთი

ცენტრალურ ბანკებს განსაკუთრებული ადგილი უკავია, რომლებიც ასრულებენ ქვეყნის მთელი საკრედიტო სისტემის მთავარი კოორდინატორი და მარეგულირებელი ორგანოს როლს, ისინი მოქმედებენ როგორც ეკონომიკური მართვის სახელმწიფო ორგანოები.

ცენტრალური ბანკები წარმოადგენს მარეგულირებელ რგოლს საბანკო სისტემაში, ამიტომ მათი საქმიანობა დაკავშირებულია ფულადი მიმოქცევის გაძლიერებასთან, ეროვნული ვალუტისა და მისი გაცვლითი კურსის სტაბილურობის დაცვასა და უზრუნველყოფას უცხოურ ვალუტებთან მიმართებაში: ქვეყნის საბანკო სისტემის განვითარება და გაძლიერება: ეფექტური და შეუფერხებელი უზრუნველყოფა. დასახლებები.

ტრადიციულად, ცენტრალურ ბანკს აქვს ხუთი ძირითადი ამოცანა. ცენტრალური ბანკი მიზნად ისახავს იყოს:

* ქვეყნის ემისიის ცენტრი, ე.ი. ისარგებლოს ბანკნოტების გამოშვების მონოპოლიური უფლებით;

* ბანკების ბანკი, ე.ი. იარეთ არა კომერციულ და სამრეწველო კლიენტებთან, არამედ უპირველეს ყოვლისა მოცემული ქვეყნის ბანკებთან: შეინახეთ მათი ფულადი რეზერვები, რომელთა ოდენობაც კანონით არის დადგენილი, მიეცით მათ სესხები (უკანასკნელი გამსესხებელი), განახორციელეთ ზედამხედველობა, შეინარჩუნეთ საჭირო დონე. ეროვნული საკრედიტო სისტემის სტანდარტიზაცია და პროფესიონალიზმი;

* სამთავრობო ბანკირი, ამისათვის მან უნდა მხარი დაუჭიროს სახელმწიფო ეკონომიკურ პროგრამებს და განათავსოს სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები; გასცეს სესხები და საანგარიშსწორებო ოპერაციები მთავრობისთვის, ფლობდეს ოქროს (ოფიციალურ) სავალუტო რეზერვებს;

* ქვეყნის მთავარი საანგარიშსწორებო ცენტრი, რომელიც მოქმედებს როგორც შუამავალი ქვეყნის სხვა ბანკებს შორის ურთიერთმოთხოვნებისა და ვალდებულებების კომპენსირების საფუძველზე უნაღდო ანგარიშსწორების განხორციელებისას (კლირინგები);

* ეკონომიკის მონეტარული მეთოდებით მარეგულირებელი ორგანო.

ქვეყნის საბანკო სისტემის ფუნქციონირებაში მნიშვნელოვან როლს თამაშობს ცენტრალური ბანკის მიერ ზედამხედველობის განხორციელების ხასიათი.

ხუთი ამოცანის გადაჭრისას ცენტრალური ბანკი ასრულებს სამ ძირითად ფუნქციას: მარეგულირებელ, საზედამხედველო და საინფორმაციო-კვლევით.

საბანკო სისტემის ეფექტური ფუნქციონირება აუცილებელი პირობაა საბაზრო ურთიერთობების განვითარებისთვის, რაც ობიექტურად განსაზღვრავს ცენტრალური ბანკის ძირითად როლს საბანკო საქმიანობის რეგულირებაში. ეკონომიკის ფულადი რეგულირების ეფექტური ფორმებისა და მეთოდების ძიება გულისხმობს ამ სფეროში დაგროვილი საბაზრო ეკონომიკის მქონე ქვეყნების გამოცდილების შესწავლას და განზოგადებას. ამ ქვეყნებში გატარებული მონეტარული პოლიტიკა ეკონომიკური პოლიტიკის ერთ-ერთი კომპონენტია და შესაძლებელს ხდის მაკროეკონომიკური ზემოქმედების კომბინირებას მარეგულირებელი ღონისძიებების სწრაფ კორექტირებასთან, რაც უზრუნველყოფს მათ სწრაფ და მოქნილ მხარდაჭერას.

1. ცენტრალური ბანკების არსი და ფუნქციები

1.1 ცენტრალური ბანკების არსი

კაპიტალიზმის განვითარების ადრეულ ეტაპზე არ არსებობდა მკაფიო განსხვავება ცენტრალურ (ემისიას) და კომერციულ ბანკებს შორის. ცენტრალური ბანკები მათი თანამედროვე ფორმით შედარებით ახალია. კომერციული ბანკები კაპიტალის დასაგროვებლად აქტიურად მიმართავდნენ ბანკნოტების გამოშვებას. როგორც საკრედიტო სისტემა განვითარდა, რამდენიმე მსხვილ კომერციულ ბანკში მოხდა საბანკო ემისიის ცენტრალიზაციის პროცესი. ამ პროცესის შედეგი იყო ბანკნოტების გამოშვების მონოპოლიური უფლების კონსოლიდაცია ერთი ბანკისთვის. ასეთ ბანკს თავდაპირველად ეწოდა ემიტენტი ან ეროვნული ბანკი, მოგვიანებით კი - ცენტრალური, რაც შეესაბამებოდა მის დომინანტურ პოზიციას საკრედიტო სისტემაში.

პირველი ცენტრალური ბანკი – შვედური „რიკსბანკი“ – შეიქმნა 1668 წელს, ფეოდალიზმიდან კაპიტალიზმზე გადასვლისას; 1694 წელს დაარსდა ინგლისის ბანკი, თუმცა მათ არ გააჩნდათ ბანკნოტების გამოშვების ექსკლუზიური უფლება და მათი ფუნქციები განსხვავდებოდა თანამედროვე ცენტრალური ბანკების ფუნქციებისაგან - მაგალითად, ინგლისის ბანკს თავდაპირველად ვაჭრობა და მრეწველობა უნდა დაეფინანსებინა. ხოლო ნიდერლანდების ბანკი – შიდა და საგარეო ვაჭრობა. ცენტრალური ბანკები მათი თანამედროვე ფორმით წარმოიშვა მე-19 საუკუნეში. ამჟამად მსოფლიოს თითქმის ყველა ქვეყანას აქვს ცენტრალური ბანკები, მაგრამ მათ შორის მნიშვნელოვანი განსხვავებებია მშობლიური ქვეყნების პოლიტიკური და ფინანსური და ეკონომიკური განვითარების თავისებურებების გამო.

ცენტრალური ბანკები არის სპეციალური სტატუსის მქონე იურიდიული პირები, რომელთა განმასხვავებელი ნიშანია ბანკის ქონების სახელმწიფოს საკუთრებისგან იზოლირება. მიუხედავად იმისა, რომ ფორმალურად ეს ქონება, როგორც წესი, სახელმწიფო საკუთრებაშია, ცენტრალურ ბანკს აქვს უფლება განკარგოს იგი, როგორც მესაკუთრე. ამით ცენტრალური ბანკი განსხვავდება სახელმწიფო ბანკისგან, რომლის ქონებას სახელმწიფო სრულად აკონტროლებს.

განვითარებული ქვეყნების ცენტრალური ბანკების სამართლებრივი სტატუსი განმტკიცებულია სამართლებრივ აქტებში: კანონები ცენტრალური ბანკების შესახებ და მათი წესდება, კანონები საბანკო და საკრედიტო საქმიანობის შესახებ, სავალუტო კანონმდებლობაში. როგორც წესი, ცენტრალური ბანკის საქმიანობის მარეგულირებელი ძირითადი სამართლებრივი აქტი არის კანონი ცენტრალური ბანკის შესახებ, რომელიც განსაზღვრავს მის ორგანიზაციულ-სამართლებრივ სტატუსს, ფუნქციებს, უმაღლესი მენეჯმენტის დანიშვნის წესს, სახელმწიფოსთან და ეროვნულ საბანკო სისტემასთან ურთიერთობას. ეს კანონი ადგენს ცენტრალური ბანკის, როგორც ქვეყნის ემიტენტი ინსტიტუტის უფლებამოსილებებს.

ცენტრალური ბანკი აერთიანებს კომერციული საბანკო დაწესებულების და სამთავრობო სააგენტოს ინდივიდუალურ მახასიათებლებს, გარკვეული ძალაუფლებით საკრედიტო სისტემის რეგულირებაში.

ცენტრალური ბანკი ჩვეულებრივ იქმნება სააქციო საზოგადოების სახით. როგორც წესი, მისი დედაქალაქი ეკუთვნის სახელმწიფოს (საფრანგეთი, დიდი ბრიტანეთი, გერმანია, ნიდერლანდები და ესპანეთი). თუ სახელმწიფო ფლობს კაპიტალის მხოლოდ ნაწილს (ბელგია, იაპონია) ან ცენტრალური ბანკის აქციონერები არიან კომერციული ბანკები (მაგალითად, აშშ-ში) და სხვა ფინანსური ინსტიტუტები (იტალია), სახელმწიფო მაინც თამაშობს წამყვან როლს ჩამოყალიბებაში. ცენტრალური ბანკის მმართველი ორგანოები.

ცენტრალური ბანკი მოქმედებს როგორც ფინანსთა სამინისტროს აგენტი და მისი მონეტარული პოლიტიკის განმახორციელებელი;

ცენტრალური ბანკი დამოუკიდებელია მთავრობისგან, რომელიც უზრუნველყოფს მის დამოუკიდებლობას მონეტარული პოლიტიკის წარმართვაში სახელმწიფო ორგანოების ზეწოლის გარეშე.

თუმცა, სინამდვილეში, ეს მოდელები არ მუშაობს მათი სუფთა სახით. უმეტეს ქვეყნებში არსებობს შუალედური მოდელი, რომელიც იყენებს აღმასრულებელ ხელისუფლებასა და ცენტრალურ ბანკს შორის ურთიერთქმედების პრინციპებს, მისი დამოუკიდებლობის გარკვეული ხარისხით.

მხოლოდ 5 ქვეყნის - აშშ-ს, გერმანიის, შვეიცარიის, შვედეთის და ჰოლანდიის კანონმდებლობა ითვალისწინებს ცენტრალური ბანკების პირდაპირ დაქვემდებარებას პარლამენტებზე. უმეტეს შტატში ცენტრალური ბანკები ანგარიშს უწევენ ხაზინას ან ფინანსთა სამინისტროს.

დიდ ბრიტანეთში, საფრანგეთში, იტალიაში, იაპონიასა და ზოგიერთ სხვა განვითარებულ ქვეყანაში ფინანსთა სამინისტროები უფლებამოსილია გასცენ ინსტრუქციები ცენტრალურ ბანკებს, მაგრამ პრაქტიკაში ასეთი შემთხვევები საკმაოდ იშვიათია. როგორც წესი, კონსენსუსი მიიღწევა მთავრობის, მეწარმეთა გაერთიანებებისა და ბანკირების სხდომებზე და აისახება ფინანსთა სამინისტროსა და ცენტრალური ბანკის წარმომადგენლების ერთობლივ განცხადებებზე ხელმოწერით.

ფინანსთა სამინისტროსა და ცენტრალურ ბანკს შორის უთანხმოების შემთხვევაში შესაძლებელია მათი მოგვარების მხოლოდ ადმინისტრაციული გზა პარლამენტის დადგენილების ან მთავრობის გადაწყვეტილების სახით. იმ ქვეყნებში, სადაც ცენტრალური ბანკები უშუალოდ ექვემდებარებიან პარლამენტებს, საკანონმდებლო პროცედურების მეშვეობით შესაძლებელია გადაწყვეტილებების მიღება, რომლებიც ავალდებულებენ აღმასრულებელ ორგანოებს დაეხმარონ ცენტრალურ ბანკებს მონეტარული პოლიტიკის კონკრეტული მიზნის მიღწევაში.

რიგი ქვეყნების კანონმდებლობა ითვალისწინებს ცენტრალური ბანკების ანგარიშგებას პარლამენტებისთვის. ამრიგად, აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო სისტემა (FRS) წელიწადში 2-ჯერ წარუდგენს აშშ-ს კონგრესს ანგარიშს თავისი საქმიანობის შესახებ, ხოლო გერმანიისა და იაპონიის ცენტრალური ბანკები ყოველწლიურად უგზავნიან ანგარიშებს თავიანთი ქვეყნების პარლამენტებს.

1.2 ცენტრალური ბანკების დამოუკიდებლობა აღმასრულებელი ხელისუფლებისგან

ცენტრალური ბანკისთვის კანონიერად მინიჭებული მისი საქმიანობის მთავარი მიზნის - ფასების სტაბილურობის უზრუნველყოფა - აღმასრულებელი ხელისუფლებისგან მისი გარკვეული დამოუკიდებლობის არსებობას გულისხმობს. უფრო მეტიც, ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობა ხელისუფლებისგან გულისხმობს მის ორ ფორმას: პოლიტიკურ და ეკონომიკურ.

პოლიტიკური დამოუკიდებლობა - ეს არის ცენტრალური ბანკის ავტონომია (დამოუკიდებლობა) ფულის მიწოდების მიზნების დასახვაში;

ეკონომიკური დამოუკიდებლობა - ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობა მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტების არჩევისას.

ცენტრალური ბანკის პოლიტიკური დამოუკიდებლობის პირობებია მისი მმართველი ორგანოს წევრების ან მენეჯერის (პრეზიდენტის) დანიშვნის პროცედურის განსაზღვრა, ბანკის მიერ მთავრობისა და (ან) პარლამენტის მიერ მიღებული გადაწყვეტილების დამტკიცება. ეკონომიკური დამოუკიდებლობა გამოიხატება იმაში, რომ ცენტრალური ბანკი არ არის ვალდებული ავტომატურად გასცეს სახსრები მთავრობას სახელმწიფო ხარჯების დასაფინანსებლად და უპირატესობა მიანიჭოს მას სესხების გაცემაში. გარდა ამისა, ცენტრალური ბანკის ეკონომიკური დამოუკიდებლობისთვის მნიშვნელოვანია საკრედიტო სისტემაზე მისი კონტროლის ხასიათი: კონტროლის ადმინისტრაციული (პირდაპირი) არასაბაზრო მეთოდების გამოყენება, რაც გულისხმობს ბანკის მიერ გადაწყვეტილების მიღებაში მთავრობის ჩარევას, არღვევს. ამ უკანასკნელის ავტონომიაზე. რა თქმა უნდა, პრაქტიკაში ძალიან რთულია მოცემული ცენტრალური ბანკის პოლიტიკური დამოუკიდებლობის ხარისხის განსაზღვრა. თუმცა, დამოუკიდებლობის ზოგიერთი ობიექტური ინდიკატორის დახმარებით, როგორიცაა ცენტრალურ ბანკსა და მთავრობას შორის ფორმალური ორგანიზაციული კავშირების არსებობა (წესები, რომლებიც ცენტრალურ ბანკს ავალდებულებს ფისკალური პოლიტიკის მხარდაჭერას), ამის გაკეთება შეიძლება. ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობის ერთ-ერთი ბოლო კვლევა ამ მაჩვენებლების გამოყენებით მიუთითებს მჭიდრო კავშირზე ცენტრალური ბანკის პოლიტიკურ დამოუკიდებლობასა და დაბალ ინფლაციას შორის.

ამ ტიპის კვლევების შედეგები ვარაუდობს, რომ მთლიანობაში ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობა განისაზღვრება შემდეგი ფაქტორებით:

დამოუკიდებლობა სამთავრობო ორგანოებისგან.ეს პირობა სავალდებულოა. თუ ცენტრალური ბანკი ვალდებულია შეასრულოს სამთავრობო უწყებების მითითებები, მაშინ ის ვერ შეძლებს ფასების სტაბილურობის შენარჩუნებას, ვინაიდან მასზე იქნება ზეწოლა ხელისუფლების მხრიდან;

ცენტრალური ბანკის მმართველი ორგანოების წევრების პირადი დამოუკიდებლობა.ცენტრალური ბანკის მმართველი ორგანოების დამოუკიდებლობა უზრუნველყოფილი იქნება, თუ ისინი საკმარისად ხანგრძლივი ვადით დაინიშნენ. თუ ისინი ხელახლა დაინიშნენ, არსებობს მათი პირადი დამოუკიდებლობის ხარისხის შემცირების საფრთხე;

ბანკის სამართლებრივი სტატუსი,რაც განისაზღვრება, კერძოდ, ცენტრალური ბანკის წესდებაში (კანონში) ცვლილების შეტანის შესაძლებლობით. რაც უფრო რთულია წესდების შეცვლა, მით უფრო უსაფრთხოდ არის უზრუნველყოფილი ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობა.

მნიშვნელოვანი ფაქტორი, რომელიც განსაზღვრავს ცენტრალური ბანკის უნარს, შეინარჩუნოს ფასების სტაბილურობა, არის დამყარებული ურთიერთობა სახელმწიფო ორგანოებთან. ცენტრალური ბანკისა და სამთავრობო ხელისუფლების წარმომადგენლებს შორის რეგულარული კონტაქტები ზრდის ამ უკანასკნელის ნდობას ცენტრალური ბანკის ქმედებების მიმართ და ხელს უწყობს მისი მთავარი მიზნის მიღწევას - ფასების სტაბილურობის უზრუნველყოფას. ამდენად, ამ ამოცანას შეიძლება ხელი შეუწყოს ცენტრალური ბანკის პერიოდული ანგარიშები პარლამენტში თავისი საქმიანობის შესახებ.

ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობის ხარისხი აღმასრულებელი ხელისუფლებისგან განსხვავებულია სხვადასხვა ქვეყანაში. ითვლება, რომ გერმანიის ცენტრალური ბანკი ბუნდესბანკი, რომლის დამოუკიდებლობა გათვალისწინებულია ბუნდესბანკის აქტით (1957), ყველაზე დიდი დამოუკიდებლობა აქვს მონეტარული პოლიტიკის წარმართვაში. თავისი ამოცანების განხორციელებისას ბუნდესბანკი ვალდებულია მხარი დაუჭიროს მთავრობის ეკონომიკურ პოლიტიკას, მაგრამ არ არის დამოკიდებული მის მითითებებზე. ბუნდესბანკი ვალდებულია შეასრულოს მთავრობის მრჩეველი მონეტარული პოლიტიკის უმნიშვნელოვანეს საკითხებზე და მიაწოდოს მას საჭირო ინფორმაცია. ამავდროულად, მთავრობის წევრებს უფლება აქვთ მონაწილეობა მიიღონ ბუნდესბანკის, მისი კოლექტიური მმართველი ორგანოს ცენტრალური საბჭოს მუშაობაში. მათ არ აქვთ ხმის მიცემის უფლება, მაგრამ შეუძლიათ შესთავაზონ საკითხები საბჭოში განსახილველად და წარადგინონ წინადადებები; მათი მოთხოვნით, საბჭოს გადაწყვეტილება შეიძლება გადაიწიოს 2 კვირით. საჭიროების შემთხვევაში, ბუნდესბანკის პრეზიდენტი შეიძლება დაიბაროს ფედერალური მთავრობის სხდომებზე.

მონეტარული პოლიტიკის შესახებ გადაწყვეტილების მიღებისას ბუნდესბანკს აქვს სრული ავტონომია, რაც შესაძლებელია მანამ, სანამ მისი ქმედებები არ ეწინააღმდეგება მთავრობის მონეტარული პოლიტიკის მიმართულებას.

აშშ-ს ფედერალურ რეზერვს აქვს საკმაოდ მაღალი დამოუკიდებლობის ხარისხი აღმასრულებელი ხელისუფლებისგან - მისი გადაწყვეტილებები არ ექვემდებარება რატიფიცირებას პრეზიდენტის ან სამთავრობო უწყებების მიერ. ამავდროულად, Fed პასუხისმგებელია აშშ-ს კონგრესის წინაშე მისი მონეტარული პოლიტიკისთვის. ყველა დანიშვნა Fed-ის მმართველთა საბჭოში, მათ შორის თავმჯდომარისა და ვიცე-თავმჯდომარის დანიშვნა საბჭოს წევრთაგან, ხდება პრეზიდენტის მიერ სენატის თანხმობით. ამის გათვალისწინებით და ასევე ფედერაციისა და მთავრობის მიერ გატარებული პოლიტიკის კოორდინაციის გათვალისწინებით, ეს სისტემა შეიძლება დახასიათდეს, როგორც „მთავრობის შიგნით დამოუკიდებელი“.

ერთ-ერთი ყველაზე ნაკლებად დამოუკიდებელი ცენტრალური ბანკი არის ინგლისის ბანკი. მასსა და სახელმწიფოს შორის ურთიერთობას აწესრიგებს კანონი ინგლისის ბანკის შესახებ (1946 წ.), რომლის საფუძველზეც ბანკი გახდა სახელმწიფო. ამ კანონის შესაბამისად, ხაზინას უფლება აქვს მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინოს ინგლისის ბანკის საქმიანობაზე. მონეტარული პოლიტიკის სფეროში ინგლისის ბანკს აქვს მხოლოდ საკონსულტაციო ფუნქცია. მმართველი ორგანოს - ინგლისის ბანკის საბჭოს ამოცანაა მონეტარული პოლიტიკის საკითხების კოორდინაცია ფინანსთა სამინისტროსთან (სახაზინო), რომლის ხელმძღვანელი ფორმალურად პასუხისმგებელია ამ სფეროში გადაწყვეტილების მიღებაზე და ანგარიშვალდებულია პარლამენტის წინაშე. ამრიგად, ინგლისის ბანკი იმყოფება ხაზინის კონტროლის ქვეშ, რომელიც უფლებამოსილია რეკომენდაციები მისცეს ცენტრალურ ბანკს მასთან წინასწარი კონსულტაციების შემდეგ. ეს არის ხაზინისა და ცენტრალური ბანკის ურთიერთობის თავისებურება.

ინგლისის ბანკის მსგავსად, იტალიის ბანკიც საკმაოდ არის დამოკიდებული მთავრობაზე მონეტარული პოლიტიკისთვის. ადმინისტრაციულად იგი ექვემდებარება ხაზინას და უნდა შეესაბამებოდეს ამ უკანასკნელის ფარგლებში შექმნილი საკრედიტო და დანაზოგების მინისტრთაშორისი კომიტეტის რეკომენდაციებს. იტალიის ბანკი მოქმედებს როგორც სამთავრობო კონსულტანტი.

ამრიგად, ქვეყნებში, რომლებსაც ტრადიციულად ახასიათებთ ცენტრალიზმი და ძლიერი პოლიტიკური ძალაუფლება, ცენტრალური ბანკი, როგორც წესი, უფრო იურიდიულად არის დამოკიდებული მთავრობაზე.

ფედერალურ შტატებში ცენტრალური ბანკი გაცილებით დიდი დამოუკიდებლობით სარგებლობს. გარდა ამისა, ფედერალურ სახელმწიფოებში აშკარაა სურვილი, სათანადოდ წარმოაჩინონ რეგიონების ინტერესები ცენტრალური ბანკის მმართველ ორგანოებში.

რა თქმა უნდა, იდეალურ შემთხვევაში, ცენტრალური ბანკი უნდა იყოს საკმარისად დამოუკიდებელი და გავლენიანი ინსტიტუტი, რომელიც, ერთი მხრივ, განახორციელებს მონეტარული რეგულირებას კანონით გათვალისწინებული უფლებამოსილების საფუძველზე, ხოლო მეორე მხრივ, უზრუნველყოფს ბანკის საიმედოობას და სტაბილურ ფუნქციონირებას. საკრედიტო და საბანკო სისტემა. თუმცა, რეალურ პირობებში, ბევრი ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობა შეზღუდული აღმოჩნდება - კერძოდ, კონფლიქტების შედეგად, რომელიც წარმოიქმნება მთავრობის მიერ გამოცხადებული ეკონომიკური პოლიტიკის მიზნებსა და ეროვნული ვალუტის სტაბილურობის შენარჩუნების აუცილებლობას შორის წინააღმდეგობების გამო. , რომელიც ცენტრალურ ბანკს მოუწოდებს უზრუნველყოს.

1.3 ცენტრალური ბანკების ფუნქციები

ცენტრალური ბანკების მრავალფეროვან ფუნქციებს შორის აუცილებელია გამოვყოთ ძირითადი, რომელთა გარეშეც შეუძლებელია ცენტრალური ბანკის მთავარი ამოცანის შესრულება - ეროვნული ფულადი ერთეულის სტაბილურობის შენარჩუნება - და დამატებითი, რომლებიც შეესაბამება გადაწყვეტას. ამ ამოცანის.

ძირითადი ფუნქციები, რომლებსაც ასრულებენ ყველა ცენტრალური ბანკი გამონაკლისის გარეშე, იყოფა მარეგულირებელ, საკონტროლო და მომსახურეობად.

რომ მარეგულირებელი ფუნქციებიეხება:

მთლიანი ფულადი ნაკადების მართვა;

მონეტარული სფეროს რეგულირება;

კრედიტზე მიწოდებისა და მოთხოვნის რეგულირება.

საკონტროლო ფუნქციებიმოიცავს:

საკრედიტო და საბანკო სისტემის ფუნქციონირების კონტროლი;

ვალუტის კონტროლის განხორციელება.

სერვისის ფუნქციებიშედგება:

კომერციული ბანკების საგადახდო და საანგარიშსწორებო ურთიერთობების ორგანიზება;

საბანკო დაწესებულებებისა და მთავრობის დაკრედიტება;

ცენტრალური ბანკის, როგორც მთავრობის ფინანსური აგენტის როლი.

ყველაზე მნიშვნელოვანი მარეგულირებელი ფუნქცია, რომელიც თან ახლავს ყველა ცენტრალურ ბანკს გამონაკლისის გარეშე, არის მონეტარული პოლიტიკის შემუშავება და განხორციელებაშესახებლიტიკი.

ცენტრალური ბანკის მიერ გატარებული მონეტარული პოლიტიკის ბუნება დიდწილად დამოკიდებულია მთავრობისგან მისი დამოუკიდებლობის ხარისხზე, რომელიც შეიძლება იყოს მეტ-ნაკლებად, მაგრამ არასოდეს არის აბსოლუტური. მაგალითად, ფულის მასის აგრეგატებში ცვლილებების სამიზნეები, როგორც წესი, პირდაპირ ცენტრალურ ბანკებს ადგენენ. ამასთან, არცერთ ცენტრალურ ბანკს არ შეუძლია დამოუკიდებლად, სახელმწიფოს მონაწილეობის გარეშე, დააწესოს ამა თუ იმ სავალუტო რეჟიმი.

მეორე მხრივ, ბოლო ათწლეულების განმავლობაში მონეტარული სფეროს ტენდენციებმა ხელი შეუწყო ცენტრალური ბანკების დამოუკიდებლობის განმტკიცებას. ამრიგად, კაპიტალის მოძრაობის ლიბერალიზაციისა და დერეგულირების პროცესებმა გამოიწვია საბაზრო ინსტრუმენტების მნიშვნელობის ზრდა და რეგულირების ადმინისტრაციული მეთოდების როლის შემცირება. ამან, თავის მხრივ, გამოიწვია მარეგულირებელი პროცედურების შეზღუდვა და, გარკვეულწილად, ცენტრალური ბანკების დამოუკიდებლობის გაძლიერება.

მონეტარული პოლიტიკის შემუშავება და განხორციელება მოიცავს:

მონეტარული პოლიტიკის განვითარების მიმართულებების განსაზღვრა;

მონეტარული პოლიტიკის ძირითადი ინსტრუმენტების არჩევანი;

ფულის მიწოდების, სესხებისა და დანაზოგების სტატისტიკური მონაცემთა ბაზის შექმნა და წარმოება;

მოცემული ქვეყნის ეკონომიკისა და მონეტარული სფეროს პრობლემებზე კვლევის ჩატარება და სხვა სახელმწიფოები, რომლებიც საფუძვლად უდევს ფულად-საკრედიტო პოლიტიკას;

ფულადი პროგრამების შედგენა და მათი განხორციელების მონიტორინგი.

ცენტრალური ბანკის არანაკლებ მნიშვნელოვანი მარეგულირებელი ფუნქციაა კრედიტსა და უცხოურ ვალუტაზე მიწოდებისა და მოთხოვნის რეგულირება,განხორციელდა ფულის და სავალუტო ბაზრებზე ინტერვენციული ოპერაციების გზით. საკრედიტო გაფართოების შესაჩერებლად ცენტრალური ბანკები იღებენ ზომებს საკრედიტო და საბანკო ინსტიტუტების ლიკვიდურობის დონის შესამცირებლად და საკრედიტო გაფართოების გაფართოების მიზნით ახორციელებენ საპირისპირო ქმედებებს.

საკრედიტო და საბანკო სისტემის ფუნქციონირებაზე კონტროლი - ცენტრალური ბანკის ერთ-ერთი საკონტროლო ფუნქცია - განპირობებულია ამ სისტემის სტაბილურობის შენარჩუნების აუცილებლობით, რადგან ეროვნული ვალუტის მიმართ ნდობა გულისხმობს სტაბილური და ეფექტური საკრედიტო და საბანკო საქმის არსებობას. ინსტიტუტები.

როგორც წესი, საკრედიტო და საბანკო სისტემის ზედამხედველობას უშუალოდ ცენტრალური ბანკები ახორციელებენ, მაგრამ ბელგიაში, გერმანიაში, შვეიცარიასა და იაპონიაში ზედამხედველები ინსტიტუციურად გამოყოფილია ცენტრალური ბანკისგან. ამის მიუხედავად, მათთან ყველაზე მჭიდროდ არის დაკავშირებული ცენტრალური ბანკი, მონაწილეობს მათ საქმიანობაში ან უწევს საკონსულტაციო მომსახურებას. სხვა ქვეყნებში ცენტრალური ბანკი აკონტროლებს საკრედიტო და საბანკო ინსტიტუტების საქმიანობას სხვა ინსტიტუტებთან ერთად.

არანაკლებ მნიშვნელოვანი საკონტროლო ფუნქციაა ცენტრალური ბანკი ვალუტის კონტროლისა და სავალუტო რეგულირების განხორციელება.

ვალუტის კონტროლისა და სავალუტო რეგულირების სიმკაცრის ხარისხი, პირველ რიგში, დამოკიდებულია ქვეყნის ზოგად ფულად-საკრედიტო და ეკონომიკურ მდგომარეობაზე. ამრიგად, განვითარებად ქვეყნებში, როგორც წესი, კონტროლს ექვემდებარება ოპერაციების ძალიან ფართო სპექტრი გარე გადახდებსა და ანგარიშსწორებებზე, რაც განპირობებულია უცხოური ვალუტის გამოყენების რეგულირების აუცილებლობით. პირიქით, ეკონომიკურად ყველაზე განვითარებული ქვეყნები ამჟამად მიდიან სავალუტო კონტროლის ლიბერალიზაციისკენ.

ნაღდი და უნაღდო ანგარიშსწორების სისტემის გამართული ფუნქციონირების უზრუნველყოფა - ცენტრალური ბანკის ერთ-ერთი მომსახურების ფუნქცია.

თავდაპირველად ცენტრალური ბანკის საქმიანობა ამ მიმართულებით შემოიფარგლებოდა ქაღალდის ფულის გამოშვებით. მომავალში, როგორც განვითარდა უნაღდო ანგარიშსწორება, ცენტრალურმა ბანკმა დაიწყო ანგარიშსწორებისა და ანგარიშსწორების ურთიერთობის ორგანიზატორი და მონაწილე. ფულადი ნაკადების ცენტრში მყოფი ცენტრალური ბანკები მოწოდებულნი არიან უზრუნველყონ უნაღდო ანგარიშსწორებისა და გადახდების მექანიზმის სწრაფი და შეუფერხებელი ფუნქციონირება.

ცენტრალური ბანკის კიდევ ერთი სერვისული ფუნქციაა საკრედიტო და საბანკო ინსტიტუტებისა და მთავრობის დაკრედიტება.როგორც უკიდურესი კრედიტორები, ცენტრალური ბანკები სესხს აძლევენ სესხის გამცემ ინსტიტუტებს, რომლებსაც დროებით აკლიათ ფინანსური რესურსები.

მთავრობისთვის დაკრედიტების გზით ცენტრალური ბანკები აფინანსებენ სახელმწიფო ვალს და სახელმწიფო დეფიციტს. ეს განსაკუთრებით ხშირია განვითარებად ქვეყნებში, სადაც ცენტრალური ბანკის სესხები მთავრობისთვის წარმოადგენს მათი აქტივების მნიშვნელოვან ნაწილს. პირიქით, განვითარებული ქვეყნები თავს არიდებენ მსგავს პრაქტიკას. ამასთან დაკავშირებით, ეს ფუნქცია ამჟამად არ ვრცელდება მთავარზე, არამედ დამატებითზე.

ცენტრალური ბანკის კიდევ ერთი სერვისული ფუნქციაა მოქმედებს როგორც მთავრობის ფინანსური აგენტი,ანუ სახელმწიფო ანგარიშების წარმოება და სხვადასხვა სამთავრობო უწყებების აქტივების მართვა. ზოგიერთ ქვეყანაში, როგორიცაა ამერიკის შეერთებული შტატები, ცენტრალური ბანკები ასრულებენ ამ ფუნქციას კომერციულ ბანკებთან ერთად. სხვა ქვეყნებში, როგორიცაა იტალია, ცენტრალური ბანკები პრაქტიკულად საჯარო დაწესებულებების ბუღალტრები არიან.

დამატებითი ფუნქციებიცენტრალური ბანკი პირდაპირ არ არის დაკავშირებული მის მთავარ ამოცანასთან (ეროვნული ვალუტის სტაბილურობის შენარჩუნება), მაგრამ ხელს უწყობს მის განხორციელებას. ეს ფუნქციები მოიცავს სახელმწიფო ვალის მართვას, ანალიტიკური კვლევის ჩატარებას და სტატისტიკური მონაცემთა ბაზის შენარჩუნებას, ბანკნოტების დამზადებას და ა.შ.

ანალიტიკური და სტატისტიკური კვლევის ჩატარების ფუნქციებიმათი ბუნებით შეიძლება იყოს ძალიან განსხვავებული და არათანაბარი სხვადასხვა ქვეყნის ცენტრალურ ბანკებში. მონეტარული და სავალუტო პოლიტიკის სფეროში კვლევები ძირითადად ეფუძნება საგადამხდელო ბალანსის მონაცემებს.

ცენტრალური ბანკების უმეტესობა ახორციელებს ეკონომიკის რეალურ სექტორში არსებული ეკონომიკური მდგომარეობის შესწავლას. ზოგიერთი ცენტრალური ბანკი აქვეყნებს კვლევის დეტალურ შედეგებს (აშშ ფედერალური სარეზერვო ბანკები, იაპონიის ბანკი, ბელგიის ეროვნული ბანკი, გერმანიის ფედერალური ბანკი, საფრანგეთის ბანკი, ინგლისის ბანკი და ა.შ.).

ბევრი ცენტრალური ბანკი სწავლობს საწარმოების ფინანსურ მდგომარეობას და ქმნის ცენტრალიზებული საბანკო რისკის სერვისებს. გარდა ამისა, გერმანიის, ბელგიის, ესპანეთისა და იტალიის ცენტრალურ ბანკებს აქვთ საწარმოთა ბალანსების ცენტრალიზებული მონაცემთა ბაზები.

ყველა ცენტრალური ბანკის ამოცანაა ბანკნოტების ემისია და ორივეთანაცხობენ მათ მთელ ქვეყანაში გასავრცელებლად.ამავდროულად, მხოლოდ რამდენიმე ცენტრალურ ბანკს (იტალია, დიდი ბრიტანეთი, ბელგია, ესპანეთი და სხვ.) აქვს ბანკნოტების წარმოების სპეციალური სტრუქტურული ერთეულები.

ცალკეული ცენტრალური ბანკები დაუკავშირდესარასაბანკოდანკლიენტურა და უზრუნველყოს საჯარო მომსახურება.ყველა ცენტრალური ბანკი ინარჩუნებს საკორესპონდენტო ურთიერთობებს თავიანთ ქვეყანაში არსებულ ფინანსურ ინსტიტუტებთან, სხვა ცენტრალურ ბანკებთან და საერთაშორისო ფინანსურ ინსტიტუტებთან. თუმცა, კომერციული ურთიერთობა არასაბანკო კლიენტებთან ყოველთვის მეორეხარისხოვანია.

2. ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკა

2.1 ფულადი რეგულირების ძირითადი მიზნები, მიზნები, მეთოდები და ფორმები

ცენტრალური ბანკის მიერ განხორციელებული მონეტარული რეგულირება არის სახელმწიფოს ეკონომიკური პოლიტიკის ერთ-ერთი ელემენტი და არის ღონისძიებების ერთობლიობა, რომელიც მიმართულია მიმოქცევაში ფულის მასის, სესხების მოცულობის, საპროცენტო განაკვეთების დონისა და ფულის სხვა მაჩვენებლების შეცვლაზე. მიმოქცევა და სასესხო კაპიტალის ბაზარი. ის მიზნად ისახავს სტაბილური ეკონომიკური ზრდის მიღწევას, დაბალი ინფლაციისა და უმუშევრობის დონეს, ცენტრალური ბანკების შესახებ კანონები ხაზს უსვამს მათ პასუხისმგებლობას ფულის მიმოქცევის სტაბილურობაზე და ეროვნული ვალუტის კურსზე.

როგორც შუამავალი სახელმწიფოსა და ქვეყნის საბანკო სისტემას შორის, ცენტრალური ბანკი შექმნილია გარკვეული ინსტრუმენტების დახმარებით ფულადი სახსრებისა და საკრედიტო ნაკადების რეგულირებისთვის. საკრედიტო სისტემებისა და სასესხო კაპიტალის ბაზრების განვითარებასთან ერთად, შემცირდა ცენტრალური ბანკის შესაძლებლობა პირდაპირი გავლენა მოახდინოს ფულის მიწოდებაზე და მოთხოვნაზე, მაგრამ ამავდროულად გაფართოვდა არსენალი და მონეტარული რეგულირების საბაზრო ინსტრუმენტების ეფექტურობა. გაიზარდა.

უცხო ქვეყნების ცენტრალური ბანკების მიერ გამოყენებული მონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტების არჩევანი საკმაოდ ფართოა. სხვადასხვა ტიპის ინსტრუმენტების გამოყენება იცვლება ქვეყნის ეკონომიკური პოლიტიკის მიმართულების, მისი ეკონომიკის ღიაობის ხარისხის, დამკვიდრებული ტრადიციებისა და კონკრეტული გარემოებების მიხედვით.

ცენტრალური ბანკისთვის ხელმისაწვდომი მონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტები განსხვავდება პირდაპირი გავლენის ობიექტების (ფულის მიწოდება და ფულზე მოთხოვნა), მათი ფორმით (პირდაპირი და ირიბი), რეგულირების დროს დადგენილი პარამეტრების (რაოდენობრივი და ხარისხობრივი) მიხედვით. ), ზემოქმედების თვალსაზრისით (მოკლევადიანი და გრძელვადიანი). ყველა ეს მეთოდი გამოიყენება ერთ სისტემაში.

გავლენის ობიექტები.კონკრეტული მიზნებიდან გამომდინარე, ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკა მიზნად ისახავს ან საკრედიტო ემისიის სტიმულირებას (კრედიტის გაფართოება) ან მის შეზღუდვას (კრედიტის შეზღუდვა). საკრედიტო გაფართოების გზით ცენტრალური ბანკები წარმოების ამაღლებისა და კონიუნქტურის გამოცოცხლების მიზანს ესწრაფვიან; საკრედიტო შეზღუდვების დახმარებით ისინი ცდილობენ თავიდან აიცილონ ეკონომიკური აღმავლობის პერიოდში დაფიქსირებული კონიუნქტურის „გახურება“.

ფორმის მიხედვითმონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტები იყოფა ადმინისტრაციულ (პირდაპირ) და საბაზრო (არაპირდაპირი). ადმინისტრაციული ინსტრუმენტები არის დირექტივების, რეცეპტების, ინსტრუქციების სახით, რომლებიც მოდის ცენტრალური ბანკიდან და მიზნად ისახავს საკრედიტო ინსტიტუტის მოქმედების შეზღუდვას. მათ გარკვეული ადგილი უჭირავთ განვითარებულ ქვეყნებში ცენტრალური ბანკების პრაქტიკაში და ასევე ფართოდ გამოიყენება განვითარებად ქვეყნებში.

საბაზრო ხასიათის ინსტრუმენტებში ვგულისხმობთ გზებს, რომლითაც ცენტრალური ბანკი ახდენს გავლენას მონეტარული სფეროზე ფულის ბაზარზე და კაპიტალის ბაზარზე გარკვეული პირობების ფორმირების გზით. საბაზრო (ირიბი) ინსტრუმენტები უფრო მოქნილია, ვიდრე ადმინისტრაციული, მაგრამ მათი გამოყენების შედეგები ყოველთვის არ არის ადეკვატური დანიშნულებისამებრ. მიუხედავად ამისა, ამჟამად განვითარებული ქვეყნების ცენტრალური ბანკები ზემოქმედების პირდაპირი მეთოდებიდან საბაზროზე გადადიან.

პარამეტრების ბუნებით,ცენტრალური ბანკის მონეტარული სფეროს გავლენის პროცესში ჩამოყალიბებული მონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტები იყოფა რაოდენობრივ და ხარისხობრივად.

რაოდენობრივი მეთოდების გამოყენებით ხდება ზემოქმედება ბანკების საკრედიტო შესაძლებლობების მდგომარეობაზე და, შესაბამისად, მთლიანად ფულის მიმოქცევაზე.

ხარისხობრივი ინსტრუმენტები ბაზრის ხარისხობრივი პარამეტრის, კერძოდ, საბანკო სესხების ღირებულების პირდაპირი რეგულირების ვარიანტია.

ექსპოზიციის დროის მიხედვითმონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტები იყოფა გრძელვადიან და მოკლევადიანად მონეტარული პოლიტიკის უშუალო და გრძელვადიანი მიზნების განხორციელების მიზნების შესაბამისად. მონეტარული პოლიტიკის გრძელვადიანი (საბოლოო) ამოცანები არის ცენტრალური ბანკის ის ამოცანები, რომელთა განხორციელება შეიძლება განხორციელდეს 1 წლიდან რამდენიმე ათწლეულამდე. მოკლევადიანი ინსტრუმენტები მოიცავს გავლენის ინსტრუმენტებს, რომელთა დახმარებით მიიღწევა მონეტარული პოლიტიკის შუალედური მიზნები.

მონეტარული რეგულირების ძირითადი ინსტრუმენტები, რომლებსაც ყველაზე ხშირად იყენებენ უცხო ქვეყნების ცენტრალური ბანკები, არის მინიმალური სარეზერვო მოთხოვნების დაწესება, კომერციული ბანკების რეფინანსირება, ოფიციალური დისკონტის განაკვეთის რეგულირება და ღია ბაზრის ოპერაციები.

საბაზრო ურთიერთობებზე გადასვლის საწყის ეტაპზე ყველაზე ეფექტურია ცენტრალური ბანკის მონეტარულ სფეროში ჩარევის პირდაპირი მეთოდები: კომერციული ბანკების სადეპოზიტო და დაკრედიტების განაკვეთების ადმინისტრაციული რეგულირება, ბანკის მიერ კლიენტებისთვის დაკრედიტების ლიმიტების დაწესება, ცვლილება. მინიმალური რეზერვების დონე.

2.2 ოფიციალური ფასდაკლების განაკვეთის რეგულირება

მსოფლიოს თითქმის ყველა ქვეყანაში კომერციული ბანკები მიმართავენ ცენტრალური ბანკების სესხებს, რომლებიც გაცემულია გარკვეული პროცენტით. დისკონტის ან დისკონტის განაკვეთს, რომელსაც იყენებენ ცენტრალური ბანკები კომერციულ ბანკებთან ოპერაციებში მოკლევადიანი სახელმწიფო ობლიგაციების დისკონტირებისა და კომერციული ობლიგაციების და სხვა სახის ფასიანი ქაღალდების დისკონტირებისთვის, რომლებიც აკმაყოფილებენ ცენტრალური ბანკის მოთხოვნებს, ეწოდება ოფიციალური დისკონტის განაკვეთი. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ოფიციალური დისკონტის განაკვეთი არის ცენტრალური ბანკის მიერ დაწესებული საკომისიო კომერციული ბანკებიდან ფასიანი ქაღალდების შეძენისას, სანამ ისინი ვადაგადაცილებულნი არიან.

ოფიციალური დისკონტის განაკვეთი საბაზრო დაკრედიტების განაკვეთების საორიენტაციო მაჩვენებელია. ოფიციალური დისკონტის განაკვეთის დადგენით ცენტრალური ბანკი ადგენს კომერციული ბანკების მიერ საკრედიტო რესურსების მოზიდვის ღირებულებას. რაც უფრო მაღალია ოფიციალური დისკონტირების დონე, მით უფრო მაღალია ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების სესხების ღირებულება. აქედან გამომდინარეობს, რომ დისკონტის განაკვეთის შეცვლის პოლიტიკა არის ფულის ბაზრის თვისებრივი პარამეტრის - საბანკო სესხების ღირებულების რეგულირების ვარიანტი.

დისკონტის განაკვეთის რეგულირება ეხება მონეტარული რეგულირების საბაზრო (ირიბი) ინსტრუმენტებს. ოფიციალური დისკონტირების განაკვეთის ცვლილებებით რეგულირების მექანიზმი საკმაოდ მარტივია, რაც გახდა მისი ფართო გამოყენების მიზეზი როგორც განვითარებულ, ისე განვითარებად ქვეყნებში. მაგალითად, თუ ცენტრალური ბანკი მიზნად ისახავს კომერციული ბანკების საკრედიტო შესაძლებლობების შემცირებას, მაშინ ის ზრდის დისკონტის განაკვეთს, რითაც ზრდის სესხების რეფინანსირების ღირებულებას. თუ ცენტრალური ბანკის მიზანია კომერციული ბანკებიდან კრედიტზე ხელმისაწვდომობის გაფართოება, მაშინ ის ამცირებს დისკონტის განაკვეთს. თუმცა, ცენტრალური ბანკი ყოველთვის ვერ ახერხებს დასახული მიზნის მიღწევას. მაგალითად, ცენტრალური ბანკის დისკონტის განაკვეთის ზრდა არ იქნება ეფექტური, თუ ფულის ბაზარი ამჟამად მიდრეკილია შეამციროს სესხების ღირებულება მათი გაზრდილი მიწოდების შედეგად, რადგან ამ შემთხვევაში კომერციული ბანკები ამჯობინებენ გამოიყენონ ბანკთაშორისი სესხები. ბაზარი, ვიდრე ძვირადღირებული ცენტრალური ბანკის სესხები. თუმცა, თუკი ცენტრალური ბანკის ოფიციალური დისკონტის განაკვეთი მის დაკლებამდე უკვე დაბალი იყო საბაზრო დონეზე, მაშინ ისედაც იაფი სესხების ღირებულების შემცირება მოჰყვება ფულის ბაზრის შესაბამის რეაქციას.

ოფიციალური დისკონტის განაკვეთით მანიპულირებით ცენტრალური ბანკები გავლენას ახდენენ არა მხოლოდ ფულის ბაზრის, არამედ ფინანსური ბაზრის მდგომარეობაზეც. ამრიგად, ოფიციალური დისკონტის განაკვეთის ზრდა იწვევს ფულის ბაზარზე სესხების და დეპოზიტების განაკვეთების ზრდას, რაც, თავის მხრივ, იწვევს ფასიან ქაღალდებზე მოთხოვნის შემცირებას და მათ მიწოდების ზრდას. ფასიან ქაღალდებზე მოთხოვნა იკლებს როგორც არასაბანკო დაწესებულებებში, რადგან დეპოზიტები უფრო მიმზიდველი ხდება, ასევე საკრედიტო ინსტიტუტებიდან, ვინაიდან პირდაპირი დაფინანსება უფრო მომგებიანი ხდება ძვირადღირებული სესხებით. ფასიანი ქაღალდების მიწოდება, თავის მხრივ, იზრდება. ამრიგად, ოფიციალური განაკვეთის ზრდა იწვევს ფასიანი ქაღალდების საბაზრო ღირებულების შემცირებას. ოფიციალური დისკონტის განაკვეთის შემცირება, პირიქით, ამცირებს სესხების და დეპოზიტების ღირებულებას, რაც იწვევს საპირისპირო პროცესებს: იზრდება მოთხოვნა ფასიან ქაღალდებზე, მცირდება მათი მიწოდება და იზრდება საბაზრო ღირებულება. ამრიგად, ცენტრალური ბანკის სააღრიცხვო პოლიტიკა წარმოადგენს საკრედიტო ინსტიტუტების ლიკვიდობაზე პირდაპირი ზემოქმედების მექანიზმს რეფინანსირების სესხების ღირებულების ცვლილების გზით, რაც ირიბად აისახება მთლიანად ქვეყნის ეკონომიკაზე.

როგორც უკვე აღვნიშნეთ, ოფიციალური დისკონტის განაკვეთის დონის განსაზღვრის ფუნქცია სწორედ ცენტრალურ ბანკებს ეკისრებათ.

ოფიციალური დისკონტის განაკვეთის, როგორც მონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტის შეცვლას ფართოდ იყენებენ განვითარებული ქვეყნების ცენტრალური ბანკები, ხოლო განვითარებად ქვეყნებში უპირატესობა ენიჭება კომერციული ბანკების სესხებსა და დეპოზიტებზე საპროცენტო განაკვეთების პირდაპირ რეგულირებას.

ოფიციალური დისკონტირებული განაკვეთის მარეგულირებელი როლის შეფასებისას უნდა აღინიშნოს, რომ ის ეკონომიკური მდგომარეობის ერთგვარი ბარომეტრია ქვეყნის ბიზნეს წრეებისთვის.

მონეტარული რეგულირების ერთ-ერთი ინსტრუმენტი, რომელსაც ცენტრალური ბანკი ყველაზე აქტიურად იყენებს, არის კომერციული ბანკების ვალდებულებებზე სარეზერვო მოთხოვნები. ეს ინსტრუმენტი გამოირჩევა გამოყენების სიმარტივით, რაც კომერციული ბანკების ლიკვიდურობის დონეზე პირდაპირ ზემოქმედებასთან ერთად მას მეტად მიმზიდველს ხდის.

მინიმალური რეზერვები არის კომერციული ბანკების ცენტრალურ ბანკში დეპოზიტების სავალდებულო ნორმა. მინიმალური სარეზერვო მოთხოვნების ნორმის შეცვლით ცენტრალური ბანკები ინარჩუნებენ ფულის მასის მოცულობას მოცემულ პარამეტრებში და არეგულირებენ კომერციული ბანკების ლიკვიდურობის დონეს. ცენტრალური ბანკის მიერ სავალდებულო სარეზერვო მოთხოვნების გაზრდის შედეგად მცირდება კომერციული ბანკების განკარგულებაში არსებული და აქტიური ოპერაციების გაფართოებისთვის გამოყენებული თავისუფალი ნაღდი ფულის ოდენობა. სარეზერვო კოეფიციენტის შემცირება, პირიქით, ზრდის დაკრედიტების შესაძლებლობას.

მინიმალური სარეზერვო მოთხოვნების ნორმა დგინდება კანონით.

დამკვიდრებული პრაქტიკის მიხედვით, ყველაზე შესაფერისი აქტივები, რომლებიც გამოიყენება სარეზერვო მოთხოვნების დასაყენებლად, არის მაღალლიკვიდური სახსრები. ამ ფონდების ხარისხობრივი შემადგენლობა განსხვავებულია - ეს შეიძლება იყოს ნაღდი ფული ბანკების სალაროებში, ყველაზე ლიკვიდური ტიპის აქტივები, სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები. ნებისმიერ შემთხვევაში, ყველა მათგანი უნდა იყოს მაქსიმალურად „ფულადი“, რითაც უზრუნველყოფილი იქნება სარეზერვო მოთხოვნების გამოყენების შესაძლებლობა, როგორც ფულის მიმოქცევაზე გავლენის მოხდენა.

2.3 ღია ბაზრის ოპერაციები

ღია ბაზრის ოპერაციები არის ცენტრალური ბანკის ოპერაციები ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის მიზნით. ამ ოპერაციების ობიექტს წარმოადგენს ე.წ. საბაზრო ფასიანი ქაღალდები, ძირითადად სახაზინო და სახელმწიფო კორპორაციების, სამრეწველო კომპანიებისა და ბანკების ვალდებულებები, ასევე ცენტრალური ბანკის მიერ დისკონტირებული კუპიურები.

ღია ბაზრის ოპერაციები არის ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკის ყველაზე ეფექტური და მოქნილი საბაზრო ინსტრუმენტი, რომელიც უზრუნველყოფს ეფექტურ გავლენას ფულის ბაზარზე და საბანკო კრედიტზე და, შესაბამისად, ეკონომიკაზე. მათი შენახვის დრო და მოცულობა იწვევს ბაზრის მოცემულ რეაქციას. ამ მხრივ, ისინი პროგნოზირებადი და მოკლევადიანია.

ღია ბაზრის ოპერაციების მექანიზმი მარტივია, რაც მის გამოყენებას მიმზიდველს ხდის. ასე რომ, ცენტრალური ბანკის მიერ ფასიანი ქაღალდების ღია ბაზარზე ყიდვის შემთხვევაში იზრდება ბანკების და მთლიანად საბანკო სისტემის საკუთარი რეზერვების მოცულობა, ხოლო გაყიდვის შემთხვევაში, პირიქით, მცირდება, რაც. გავლენას ახდენს სესხის ღირებულებაზე და, შესაბამისად, ფულის მასის მოცულობაზე.

ცენტრალური ბანკის ოპერაციები ღია ბაზარზე მოიცავს სხვადასხვა ტექნიკური პროცედურების გამოყენებას. ისინი განსხვავდებიან იმის მიხედვით: გარიგების პირობებიდან(პირდაპირი ყიდვა-გაყიდვა ან ყიდვა-გაყიდვა გარკვეული პერიოდის განმავლობაში წინასწარ განსაზღვრული განაკვეთით გამოსყიდვის ვალდებულებით); მოცულობარომcom ტრანზაქციები(ტრანზაქციები სახელმწიფო ან კერძო ფასიან ქაღალდებთან); ტრანზაქციების გადაუდებლობა(მოკლევადიანი - 3 თვემდე - და გრძელვადიანი - 1 წლიდან და მეტი - ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით); ოპერაციების სფეროები(მხოლოდ საბანკო სექტორი ან ფასიანი ქაღალდების ბაზრის არასაბანკო სექტორთან ერთად); საპროცენტო განაკვეთების დადგენის მეთოდი(ცენტრალური ბანკი ან ბაზარი); ოპერაციის განხორციელების ინიციატივის წყარო(ცენტრალური ბანკი ან ფულის ბაზრის მონაწილეები).

ღია ბაზარზე ოპერაციების განხორციელების ტექნიკურ პროცედურებში განსხვავებები განპირობებულია მთელი რიგი ფაქტორებით. მათგან ყველაზე მნიშვნელოვანია საკრედიტო და საბანკო სისტემის სპეციფიკა, რაც გულისხმობს ბაზრის მონაწილეთა განსხვავებულ შემადგენლობას და ეროვნული კანონმდებლობის თავისებურებებს. ღია ბაზრის ოპერაციები ყველაზე ფართოდ არის გავრცელებული ფულის ბაზრის ყველაზე განვითარებული სეგმენტების მქონე ქვეყნებში - აშშ, კანადა, დიდი ბრიტანეთი, გერმანია, იაპონია, საფრანგეთი და იტალია. განვითარებად ქვეყნებში, რომლებსაც არ აქვთ საკმარისად ფართო ბაზარი მაღალი ხარისხის ფასიანი ქაღალდებისთვის, ცენტრალური ბანკის ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით ვერ იმოქმედებს კომერციული ბანკების ფულად ბაზაზე და რეზერვების რაოდენობაზე, იმავდროულად, თავად ბაზრის დეზორგანიზაციის გარეშე.

ღია ბაზარზე ფასიანი ქაღალდებით გარიგების პირობებიდან გამომდინარე, როგორც აღინიშნა, განასხვავებენ პირდაპირ და უკუ ოპერაციებს. ისტორიულად, ღია ბაზრის ოპერაციების პირველი ფორმა იყო პირდაპირი ოპერაციები,ეს არის ცენტრალური ბანკის ოპერაციები სახელმწიფო ობლიგაციების და სხვა ვალდებულებების, სახაზინო ვალდებულებების, და ზოგიერთ ქვეყანაში კერძო კუპიურებისა და ცენტრალური ბანკის კუპიურების შესაძენად ან გაყიდვის მიზნით. პირდაპირი ტრანზაქციები ხორციელდება ნაღდი ანგარიშსწორებით „ნაღდი ფულის“ პრინციპით, რაც გულისხმობს სრულ ანგარიშსწორებას ტრანზაქციის შესრულების დღის ვადაში. ეგრეთ წოდებულ რეგულარულ მიწოდებაზე დაფუძნებული ოპერაციები ითვალისწინებს ფასიანი ქაღალდების სრულ ანგარიშსწორებას და მიწოდებას მათი მყიდველისთვის მომდევნო სამუშაო დღეს.

საპირისპირო ოპერაციებიღია ბაზარზე („რეპო“ ოპერაციები) – ტრანზაქციები ცენტრალური ბანკის მიერ ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის მიზნით, წინასწარ განსაზღვრული კურსით გადაყიდვისა და უკან ყიდვის ვალდებულებით. საპირისპირო ოპერაციები ღია ბაზარზე ხასიათდება უფრო რბილი ზემოქმედებით ფულის ბაზარზე და, შესაბამისად, რეგულირების უფრო მოქნილი მეთოდია. ეს მათ კიდევ უფრო მიმზიდველს ხდის და აფართოებს მათი გამოყენების ფარგლებს. უკუ ტრანზაქციები ფართოდ გამოიყენება აშშ-ში, იაპონიაში, კანადაში, დიდ ბრიტანეთში, საფრანგეთში და ასევე გერმანიაში, სადაც ამჟამად ფასიანი ქაღალდების მთლიანი ტრანზაქციების 95%-ზე მეტს შეადგენს. ოპერაციები ტარდება 1-დან 15 დღემდე ინტერვალით.

ტრადიციული, კლასიკური გაგებით, ღია ბაზარზე ოპერაციები ხორციელდება ფასიანი ქაღალდების მეორად ბაზარზე. თუმცა, იმ ქვეყნებში, სადაც მეორად ბაზარს არ მიუღია საკმარისი განვითარება, პირველად ბაზარზე ოპერაციები გაიგივებულია ღია ბაზარზე ოპერაციებთან, თუმცა ამ შემთხვევაში სასურველი შედეგი მიიღწევა არა პირდაპირ, არამედ ირიბად. აღსანიშნავია, რომ შედარებით მცირე მასშტაბით, ღია ბაზარზე ოპერაციები ძირითადად ხარისხობრივ და არა რაოდენობრივ გავლენას ახდენს საბანკო სისტემის ლიკვიდობაზე და ფულის მიმოქცევის მდგომარეობაზე. ღია ბაზარზე ოპერაციების მოცულობის გაფართოებასთან ერთად შესაძლებელი ხდება ეფექტიანი ზემოქმედება ფულის ბაზრის რაოდენობრივ პარამეტრებზე. შედეგად, ღია ბაზარზე ოპერაციები იქცევა ფულის მიმოქცევის მდგომარეობის და მთლიანად ეკონომიკის რეგულირების ეფექტურ საშუალებად.

დასკვნა

ყველა ცენტრალური ბანკის წინაშე მდგარი მთავარი ამოცანაა ეროვნული ვალუტის მსყიდველობითუნარიანობის შენარჩუნება და ქვეყნის საკრედიტო და საბანკო სისტემის სტაბილურობა. ყველა ცენტრალურ ბანკს აქვს მსგავსი ფუნქციები და იყენებს შესადარებელ მარეგულირებელ ინსტრუმენტებს. ეს იწვევს მათი ორგანიზაციული სტრუქტურების თანდათანობით დაახლოებას, მათი საქმიანობის კოორდინაციას, ხოლო დასავლეთ ევროპაში - ევროკავშირის წევრი ქვეყნების ერთიანი მონეტარული და სავალუტო პოლიტიკის ფორმირებას.

ცენტრალური ბანკების მიერ განხორციელებული მონეტარული რეგულირება, როგორც სახელმწიფოს ეკონომიკური პოლიტიკის ერთ-ერთი კომპონენტი, ამავდროულად საშუალებას გაძლევთ დააკავშიროთ მაკროეკონომიკური გავლენა მარეგულირებელი ზომების სწრაფად კორექტირების უნართან და ემსახურება როგორც მათი სწრაფი და მოქნილი მხარდაჭერის ინსტრუმენტს. .

ცენტრალური ბანკების ძირითადი საქმიანობაა ფულის მიმოქცევის რეგულირება.

ცენტრალური ბანკის ერთ-ერთ უმნიშვნელოვანეს საქმიანობას წარმოადგენს საკრედიტო და საბანკო ინსტიტუტების რეფინანსირება, რომელიც მიზნად ისახავს საბანკო სისტემის სტაბილურობის უზრუნველყოფას.

ცენტრალური ბანკის ერთ-ერთი უმნიშვნელოვანესი ფუნქციაა სახელმწიფო ვალის მართვაში მონაწილეობა, რომელიც ყალიბდება ცენტრალური ხელისუფლების, საჯარო სექტორის საწარმოების ადგილობრივი ხელისუფლების ვალდებულებებიდან.

ცენტრალური ბანკი არის სახელმწიფო მონეტარული პოლიტიკის გამტარებელი, რომელიც მიმართულია ძირითადად გაცვლითი კურსის რეგულირებაზე.

მონეტარული პოლიტიკის განსახორციელებლად ცენტრალური ბანკები ჩვეულებრივ იყენებენ 3 ტიპის ინსტრუმენტს: ინტერვენცია სავალუტო ბაზრებზე, დისკონტის პოლიტიკა და სავალუტო რეზერვების მართვა.

ბიბლიოგრაფია

ანულოვა გ.ნ. მონეტარული რეგულირება: განვითარებადი ქვეყნების გამოცდილება. - მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 2009 წ.

Dolan E.J., Campbell K.D., Campbell R.J. ფულის ბანკინგი და მონეტარული პოლიტიკა. - მ.-ლ.: პროფილი, 2011 წ.

ბანკები და საბანკო ოპერაციები. რედ. ე.ფ. ჟუკოვა მ.: "ერთობა" 2007 წ.

რუსეთის საბანკო სისტემა. ბანკირის სახელმძღვანელო. რედ. ა.გ. გრიაზნოვი. მ.: "DEKA", 2009 წ.

ფულისა და კრედიტის ზოგადი თეორია. რედ. ე.ფ. ჟუკოვი. მ.: „UNITI“, 2007 წ.

პოლიაკოვი V.P., Moskovina L.A. ცენტრალური ბანკების სტრუქტურა და ფუნქციები. უცხოური გამოცდილება: სახელმძღვანელო. - მ.: INFRA-M, 2008 წ.

შენაევი V.N., Naumchenko O.V. ცენტრალური ბანკი ეკონომიკური რეგულირების პროცესში. - M.: Consultbankir, 2010 წ.

მასპინძლობს Allbest.ru-ზე

...

მსგავსი დოკუმენტები

ცენტრალური ბანკების არსი, ორგანიზების ფორმები და ფუნქციები. ცენტრალური ბანკების პასიური და აქტიური ოპერაციები. რუსეთის ბანკის ბალანსი. ცენტრალური ბანკების მონეტარული პოლიტიკის მეთოდები. რუსული ვალუტის სტაბილურობის უზრუნველყოფა.

საკონტროლო სამუშაო, დამატებულია 31.10.2006წ


ცენტრალური ბანკების მახასიათებლები: საქმიანობის არსი და სამართლებრივი საფუძვლები, ფუნქციები. ფულადი რეგულირების ძირითადი ამოცანები, მეთოდები და ფორმები. საკანონმდებლო და მარეგულირებელი ბაზა, სავალდებულო რეზერვების განაკვეთების ცვლილების გავლენა მონეტარული სფეროზე.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 01/11/2012


ცენტრალური ბანკების არსი, ფუნქციები, ოპერაციები და ინსტრუმენტები. ყაზახეთის რესპუბლიკის ეროვნული ბანკის სამართლებრივი მდგომარეობა, სტრუქტურა, მიზნები და ამოცანები. ბანკის 2007 წლის მონეტარული პოლიტიკის ანალიზი, 2008-2009 წლების მიზნები და პრიორიტეტები.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 26.10.2010


ცენტრალური ბანკის კონცეფცია და მისი ფუნქციები ეკონომიკაში, ძირითადი ოპერაციები, მათი კლასიფიკაცია და ფორმები. ოპერაციები ღია ბაზარზე, როგორც მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტი: ამ ოპერაციების მიმდინარე მდგომარეობის ანალიზი და შემდგომი განვითარების პერსპექტივები.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 12/11/2010


ცენტრალური ბანკების წარმოშობისა და ორგანიზაციის ფორმის თავისებურებები, მათი კლასიფიკაცია და როლი ეკონომიკაში. ცენტრალური ბანკების მონეტარული პოლიტიკა და ძირითადი ოპერაციები. ცენტრალური ბანკების ურთიერთქმედება (თანამშრომლობა) სახელმწიფოთაშორის დონეზე.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 18.11.2015


მონეტარული პოლიტიკის კონცეფცია: მიზნები, მეთოდები, ინსტრუმენტები. საბანკო სისტემის ლიკვიდურობის მართვა ცენტრალური ბანკის ოპერაციების მეშვეობით ღია ბაზარზე. ფასიანი ქაღალდებით რუსეთის ბანკის ოპერაციების მდგომარეობის ანალიზი; REPO ოპერაციების გამოყენების მეთოდოლოგია.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 21/10/2011


ცენტრალური ბანკის მიზნებთან შესაბამისობა. მონეტარული პოლიტიკის ობიექტები და საგნები. მონეტარული პოლიტიკის შუალედური მიზნების არჩევანი. მიმოქცევაში ფულის მასის რყევები და საპროცენტო განაკვეთები. მონეტარული პოლიტიკის მეთოდები და ინსტრუმენტები.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 28/07/2010


მინიმალური რეზერვების შექმნა, როგორც კომერციული ბანკების მონეტარული პოლიტიკისა და ლიკვიდობის რეგულირების ინსტრუმენტი. ცენტრალური ბანკის დისკონტის განაკვეთის სიდიდის გავლენა ინფლაციაზე და საინვესტიციო პოლიტიკაზე. ეროვნული ვალუტის გაცვლითი კურსის ფორმირება.

ნაშრომი, დამატებულია 29.08.2014


ცენტრალური ბანკის წარმოშობა, არსი და სამართლებრივი მდგომარეობა. ფუნქციებისა და აქტივობების ანალიზი. ეროვნული მონეტარული პოლიტიკის განხორციელება. ცენტრალური ბანკის ოპერაციების შესწავლა. მათი ეკონომიკური შინაარსისა და ურთიერთობის შესწავლა.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 30.11.2014


სახელმწიფოს მონეტარული პოლიტიკის ანალიზი, მისი არსი, მიზნები, განხორციელების მეთოდები. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის საქმიანობის ძირითადი ინსტრუმენტები და ფუნქციები. რუსეთის ეკონომიკის განვითარება 2014 წელს ფულის მიმოქცევისა და კრედიტის ეკონომიკური რეგულირების ღონისძიებები.

ცენტრალური ბანკების ორგანიზაციის მიზნები და ამოცანები. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ფუნქციები. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ორგანიზაციული სტრუქტურა: ცენტრალური ოფისი, ტერიტორიული ძირითადი განყოფილებები და რუსეთის ეროვნული ბანკები, ნაღდი ფულის ანგარიშსწორების ცენტრები (RCC). რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ფუნქციები: ერთიანი მონეტარული პოლიტიკის გატარება, ფულადი სახსრების გამოშვება და მისი მიმოქცევის ორგანიზება, რეფინანსირება, უნაღდო ანგარიშსწორების ორგანიზება და ეროვნული ეკონომიკის სესხების გაცემა, კომერციული ბანკების საქმიანობის რეგულირება და ზედამხედველობა, სავალუტო რეგულირება და ვალუტა. სახელმწიფო ბიუჯეტის კონტროლი, ანგარიშსწორება და ფულადი მომსახურება. ინგლისის, საფრანგეთის, იაპონიის, გერმანიის, აშშ-ს და განვითარებული ქვეყნების სხვა ბანკების ცენტრალური ბანკების ფუნქციები და ორგანიზაციული სტრუქტურა.

კომერციული ბანკები და მათი საქმიანობა

კომერციული ბანკის, როგორც ეკონომიკის სუბიექტის მახასიათებლები. კომერციული ბანკის ფუნქციები: დროებით თავისუფალი სახსრების დაგროვება დეპოზიტებში, ნასესხები სახსრების განთავსება და კლიენტებისთვის საანგარიშსწორებო და ფულადი მომსახურება. საბანკო მომსახურების კონცეფცია და მისი ძირითადი მახასიათებლები. ბანკის საქმიანობის საკანონმდებლო საფუძვლები. ბანკის კლიენტი. ბანკის ხელშეკრულება კლიენტთან. საბანკო ანგარიშები. საბანკო ოპერაციების კლასიფიკაცია. ბანკის პასიური ოპერაციები - ბანკებში სახსრების მოზიდვის ოპერაციები და ამ უკანასკნელის რესურსების ფორმირება. სადეპოზიტო ოპერაციები. კომერციული ბანკის ემისია ოპერაციები. პასიური ოპერაციების ღირებულება კომერციული ბანკის საქმიანობაში.

კომერციული ბანკის აქტიური ოპერაციები არის ოპერაციები, რომლის მეშვეობითაც ბანკები გამოყოფენ მათ ხელთ არსებულ რესურსებს მოგების ასამაღლებლად და ლიკვიდობის შესანარჩუნებლად. კომერციული ბანკის აქტიური ოპერაციების კლასიფიკაცია ეკონომიკური შინაარსის მიხედვით (კომერციული ბანკის სესხი, ანგარიშსწორება, ნაღდი ფული, საინვესტიციო, საფონდო და საგარანტიო ოპერაციები); რისკის ხარისხით; სახსრების (პირველადი, მეორადი და საინვესტიციო) განთავსების ხასიათის (მიმართულებების) მიხედვით; შემოსავლის დონის მიხედვით.

სასესხო ოპერაციების მახასიათებლები, მათი ტიპები დამოკიდებულია მსესხებლის ტიპზე, გირაოს მეთოდზე, სესხის გაცემის პირობებზე, სახსრების მიმოქცევის ხასიათზე, დაკრედიტების ობიექტსა და საგნებზე, გახსნილი ანგარიშის ტიპზე და სხვა მახასიათებლებზე. განსხვავებები კომერციული ბანკის სასესხო და საინვესტიციო ოპერაციებს შორის.

კომერციული ბანკის აქტიურ-პასიური ოპერაციები - საკომისიო, შუამავალი, რომელსაც ბანკი ახორციელებს კლიენტების სახელით საკომისიოს სანაცვლოდ. კომერციული ბანკის აქტიურ-პასიური ოპერაციების სახეები. ბანკის ნდობის ოპერაციები.
ბანკის საბალანსო და ბალანსგარეშე ოპერაციები. მათი მოკლე აღწერა. ბალანსგარეშე ოპერაციების ძირითადი ტიპები.

კომერციული ბანკის ლიკვიდური და არალიკვიდური ოპერაციები. ბანკის ლიკვიდურობის კონცეფცია.

ფინანსური რისკები კომერციული ბანკის საქმიანობაში.

საერთაშორისო საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტები

სსფ-ისა და მსოფლიო ბანკის შექმნის მიზნები და ფუნქციონირების თავისებურებები. ევროპის რეკონსტრუქციისა და განვითარების ბანკი. ევროპის საინვესტიციო ბანკი. საერთაშორისო ანგარიშსწორების ბანკი. საერთაშორისო საფინანსო კორპორაცია. საერთაშორისო განვითარების ასოციაცია და ა.შ.

საკონტროლო სამუშაოს კითხვების სია

I. ფული

1. ფულის წარმოშობა, ევოლუცია და არსი

2. ფულის ფუნქციები

3. ფულის სახეები

4. ფულის მიწოდების ცნება

5. ფულის გაცემა და ფულის გამოშვება

6. ფულადი სახსრების მოძრაობის ცნება, მისი შინაარსი და სტრუქტურა

7. უნაღდო ფულადი მიმოქცევის ორგანიზების საფუძვლები

8. უნაღდო ანგარიშსწორების ფორმები, მათი განხორციელების პირობები

9. ფულადი სისტემა და მისი ელემენტები

10. ინფლაციის არსი და მისი გამოვლინების ფორმები

II. კრედიტი

11. კრედიტის აუცილებლობა და არსი

12. კრედიტის ფუნქციები და კანონები

13. კრედიტის თეორიები

14. კრედიტის ფორმები და სახეები

15. სესხის პროცენტის ბუნება და მისი ეკონომიკური როლი

16. საბანკო პროცენტი და მისი ფორმირების მექანიზმი

17. სესხის დაფარვის უზრუნველყოფის ფორმები

18. რეფინანსირება და ბანკთაშორისი დაკრედიტება

19. საბანკო დაკრედიტების პრინციპები.

20. კრედიტის როლი ეკონომიკის განვითარებაში და მისი საზღვრები

III. ბანკები

21. ბანკების გაჩენა და განვითარება

22. საბანკო სისტემის კონცეფცია და ელემენტები

23. ცენტრალური ბანკების ორგანიზაციის ფორმა და რუსეთის ბანკის ორგანიზაციული სტრუქტურა

24. რუსეთის ბანკის ამოცანები, ფუნქციები და ოპერაციები

25. ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკა

26. კომერციული ბანკების ცნება, საქმიანობის პრინციპები და კლასიფიკაცია

27. კომერციული ბანკების ორგანიზაციული სტრუქტურა

28. კომერციული ბანკების ფუნქციები და საბანკო მომსახურება

29. კომერციული ბანკების პასიური ოპერაციები

30. კომერციული ბანკების აქტიური ოპერაციები

სტუდენტებს სთავაზობენ ტესტში შემავალი კითხვების ჩამონათვალს, რომელიც დამტკიცდა კათედრის სხდომაზე. კითხვების მომზადებისას გათვალისწინებული იყო შემდეგი ფაქტორები:

განსახილველი პრობლემის აქტუალობა;

შესწავლილ საკითხებზე სამეცნიერო და სპეციალიზებული ლიტერატურის ხელმისაწვდომობა;

ეკონომიკური და სტატისტიკური ინფორმაციის შეგროვების უნარი.

ტესტური სამუშაოს კითხვების რაოდენობას მოსწავლეები ადგენენ ჩანაწერთა წიგნის ნომრის ბოლო ციფრის შესაბამისად.

თუ მოსწავლეებს უჭირთ ტესტის თემის არჩევა, რჩევა უნდა მიმართონ მასწავლებელს - ხელმძღვანელს.

სტუდენტმა დამოუკიდებლად უნდა შეარჩიოს სატესტო ნაშრომის დასაწერად საჭირო ლიტერატურული წყაროები ამ სახელმძღვანელოში მოცემული რეკომენდირებული ლიტერატურის სიის, აგრეთვე აკადემიის ან სხვა ბიბლიოთეკების ბიბლიოთეკაში არსებული წიგნებისა და პერიოდული გამოცემების კატალოგის გამოყენებით.

ლიტერატურის შესწავლა უნდა განხორციელდეს გარკვეული თანმიმდევრობით:

1) სახელმძღვანელოებისა და სახელმძღვანელოების შესაბამისი თავებისა და სექციების შესწავლა;

2) გაეცნოს ტესტირების თემასთან დაკავშირებულ ფედერალურ და რეგიონულ საკანონმდებლო აქტებს;

3) შესწავლილ პრობლემასთან დაკავშირებული რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მოქმედი ინსტრუქციებისა და რეგულაციების ანალიზი;

4) პერიოდულ გამოცემებში მონოგრაფიების და სტატიების შესწავლა.

ლიტერატურული წყაროების შესწავლის მთავარი მიზანია მეცნიერების მიერ შესწავლილ საკითხებზე დაგროვილი ინფორმაციისა და ცოდნის სისტემატიზაცია, ადგილობრივი და უცხოელი მეცნიერებისა და სპეციალისტების განსხვავებული შეხედულებებისა და თვალსაზრისის გამოკვეთა, აგრეთვე საკითხებზე საკუთარი აზრის ჩამოყალიბება. განხილვა.

იმ საკითხების არსის გასამჟღავნებლად, რომლებიც მითითებულია საკონტროლო სამუშაოების გეგმაში, მიზანშეწონილია დავიწყოთ თეორიული დებულებებით და შესწავლილი პრობლემის ისტორიული ასპექტით. უნდა აიხსნას შესწავლილი ფენომენებისა და პროცესების არსი, მათი ტენდენციები და პერსპექტივები. აუცილებელია გადახედოთ სხვადასხვა თვალსაზრისს და მოსაზრებას, რომელიც არსებობს თანამედროვე ეკონომიკურ ლიტერატურაში, ასევე გამოხატოთ თქვენი პოზიცია შესწავლილ პრობლემასთან დაკავშირებით. თეორიული დებულებები უნდა იყოს გამყარებული ფაქტობრივი მასალის - სტატისტიკური და ეკონომიკური ინდიკატორების ანალიზით, რომლებიც მოპოვებულია სტატისტიკური კოლექციებიდან, პერიოდული გამოცემებიდან, საცნობარო წიგნებიდან და ინტერნეტ კომპიუტერული ქსელიდან.

საკონტროლო სამუშაოში მოცემული სტატისტიკური მონაცემები მჭიდროდ უნდა იყოს დაკავშირებული ტექსტთან და შეჯამებული იყოს ცხრილებში ან დიაგრამებში. ინდიკატორები უნდა განიხილებოდეს დინამიკაში მინიმუმ 3-5 წლის განმავლობაში. შედარებული ობიექტები უნდა იყოს იგივე ტიპის. ანალიზი უფრო ღრმა ხდება საშუალო და ფარდობითი მნიშვნელობების, ინდექსების, ნიშნების ცვალებადობის ინდიკატორების გაანგარიშებისას, ცალკეულ ეკონომიკურ ფენომენებს შორის კავშირის დადგენისას.

ტექსტის პრეზენტაცია, გვერდების ნუმერაცია უნდა იყოს ჯვარედინი საკონტროლო სამუშაო, სრულდება გამოყენებული ლიტერატურის ჩამონათვალით.

საკონტროლო სამუშაო შეიძლება შესრულდეს ხელით ან კომპიუტერზე, A4 ფურცლის ერთ მხარეს 1,5 ინტერვალით, შრიფტი 14 pt, ან ჩაიწეროს A4 მოსწავლის რვეულში.

ნუმერაცია უნდა შესრულდეს სათაურის გვერდიდან დაწყებული.

სტუდენტი ვალდებულია ტესტი წარუდგინოს საფინანსო-საკრედიტო დეპარტამენტს არაუგვიანეს მასწავლებლის მიერ განსაზღვრული ვადისა. დეპარტამენტის თანამშრომელი ამოწმებს საკონტროლო სამუშაოს დიზაინის სისწორეს და აღრიცხავს სპეციალურ ჟურნალში.

ზედამხედველი ამოწმებს საკონტროლო სამუშაოს და არადამაკმაყოფილებელი შესრულების შემთხვევაში აბრუნებს წერილობით გადასინჯვისთვის, განყოფილებაში საკონტროლო სამუშაოს მეორადი მიწოდების კონკრეტული ვადის მითითებით. გადასინჯვის პროცესში სტუდენტმა უნდა აღმოფხვრას კომენტარები და უპასუხოს ხელმძღვანელის შეკითხვებს.

დასრულებული და დაკრედიტებული საკონტროლო სამუშაოები ინახება ფინანსთა და საკრედიტო დეპარტამენტში.

კაპიტალის საკუთრების თვალსაზრისით ცენტრალური ბანკები შეიძლება დაიყოს სახელმწიფო, სააქციო, შერეულ.

სახელმწიფო ბანკები არის ბანკები, რომელთა კაპიტალი ეკუთვნის სახელმწიფოს.

ზოგიერთი ცენტრალური ბანკი თავდაპირველად შეიქმნა როგორც სახელმწიფო ბანკები. მაგალითად, გერმანიის ფედერალური ბანკი (Deutsche Bundesbank), რომელიც შეიქმნა 1957 წელს, ისევე როგორც მისი წინამორბედი, რაიხსბანკი (1875). ერთ-ერთი ასეთი ცენტრალური ბანკია 1860 წელს დაარსებული. სახელმწიფო ბანკი, რომელიც მოგვიანებით გახდა რუსეთის ცენტრალური ემიტენტი ბანკი. სხვა ცენტრალური ბანკები ჯერ კერძო იყო (როგორიცაა ინგლისის ბანკი (1694), საფრანგეთის ბანკი (1800), შემდეგ კი ნაციონალიზებული იქნა.

სააქციო ბანკები - ბანკები, რომელთა კაპიტალი იყო დამფუძნებლების შენატანები.

სააქციო ცენტრალური ბანკების თვალსაჩინო წარმომადგენელია აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო სისტემა (FRS), რომელიც დაარსდა ფედერალური სარეზერვო კანონით 1913 წელს. ფედერალური სარეზერვო ბანკების კაპიტალი ყალიბდება კერძო კომერციული ბანკების აქციებიდან, რომლებიც გახდებიან FRS-ის წევრები. მიუხედავად სააქციო საზოგადოების ფორმისა, Fed არის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი სამთავრობო ინსტიტუტი, რომლის ხელმძღვანელობას ნიშნავს ქვეყნის პრეზიდენტი.

შერეული ცენტრალური ბანკები არის ბანკები, რომელთა კაპიტალში სახელმწიფოსთან ერთად მონაწილეობს კერძო სექტორი.

ამ ჯგუფის ცენტრალურ ბანკებს შორის, მაგალითად, 1882 წელს დაარსებული იაპონიის ბანკი. 1942 წლის კანონის თანახმად, ბანკის საწესდებო კაპიტალის მხოლოდ 55% ეკუთვნის სახელმწიფოს.

ცენტრალური ბანკი ასრულებს შემდეგ ძირითად ფუნქციებს:

• ახორციელებს კანონმდებლობით გამოშვების მონოპოლიას ბანკნოტებზე (სახელმწიფო საკრედიტო ფული), რომლებიც წარმოადგენს სავალო ვალდებულებების დაფარვის საყოველთაოდ აღიარებულ საბოლოო საშუალებას;
• არის „ბანკთა ბანკი“ (კომერციული ბანკები ვალდებულნი არიან შეინახონ ფულადი სახსრების ნაწილი ცენტრალურ ბანკში, ეს რეზერვები სავალდებულოა). ცენტრალური ბანკი ადგენს სავალდებულო რეზერვების მინიმალურ თანაფარდობას ბანკების ვალდებულებებთან მიმართებაში;
• არის მთავრობის ბანკირი (მასში იხსნება სამთავრობო და სამთავრობო უწყებების ანგარიშები, ზოგჯერ ცენტრალური ბანკი ახორციელებს სახელმწიფო ბიუჯეტის ნაღდი ფულის შესრულებას);
• ახორციელებს მონეტარული რეგულირებას და უზრუნველყოფს ეროვნული ვალუტის სტაბილურობას. ფულის ღირებულების მართვა ხდება ფულის მასის (ფულის მოცულობის) მართვის გზით. როგორც ფულის მასის მართვის მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტები ცენტრალური ბანკებია: მინიმალური სარეზერვო პოლიტიკა; ფასდაკლების და სალომბარდო პოლიტიკა; ღია ბაზრის პოლიტიკა.

რუსეთის ბანკი:

• რუსეთის ფედერაციის მთავრობასთან თანამშრომლობით შეიმუშავებს და ახორციელებს ერთიან სახელმწიფო მონეტარული პოლიტიკას, რომელიც მიზნად ისახავს რუბლის სტაბილურობის უზრუნველყოფას;
• მონოპოლია გამოსცემს ნაღდ ფულს და აწყობს მის მიმოქცევას;
• არის საკრედიტო ინსტიტუტების უკიდურესი კრედიტორი, აწყობს რეფინანსირების სისტემას;
• ადგენს რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე დასახლებების განხორციელების წესს; საბანკო ოპერაციების წარმოება, საბანკო სისტემის აღრიცხვა და ანგარიშგება;
• ახორციელებს საკრედიტო ორგანიზაციების სახელმწიფო რეგისტრაციას; გასცემს და აუქმებს ლიცენზიებს საკრედიტო ორგანიზაციებსა და მათ აუდიტში ჩართულ ორგანიზაციებს;
• ახორციელებს ყველა სახის საბანკო ოპერაციებს;
• ახორციელებს სავალუტო კონტროლს და სავალუტო რეგულირებას, მათ შორის უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვის ოპერაციებს;
• განსაზღვრავს უცხო სახელმწიფოებთან ანგარიშსწორების წესს;
• მონაწილეობს ქვეყნის საგადასახდელო ბალანსის პროგნოზის შემუშავებაში და ორგანიზებას უწევს მის შედგენას;
• ახორციელებს ქვეყნის ეკონომიკის მდგომარეობის, მონეტარული და ფულად-საფინანსო ურთიერთობების ანალიზსა და პროგნოზს.

რუსეთის ბანკის ძირითადი ფუნქციებია საბანკო საქმიანობის ლიცენზირება, საკრედიტო ინსტიტუტების საქმიანობის კონტროლი, ვალუტის რეგულირების განხორციელება და ვალუტის კონტროლი. ამჟამად, რუსეთის ბანკი ახორციელებს მკაცრ პოლიტიკას საკრედიტო დაწესებულებებისგან საბანკო ლიცენზიების გაუქმების შესახებ შემდეგ შემთხვევებში:

• ინფორმაციის არასანდოობის დადგენა, რომლის საფუძველზეც გაიცა ლიცენზია;
• ლიცენზიით გათვალისწინებული საბანკო ოპერაციების დაწყების შეფერხება მისი გაცემის დღიდან ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში;
• ანგარიშგების მონაცემების არასანდოობის ფაქტების დადგენა;
• ლიცენზიით გაუთვალისწინებელი საბანკო ოპერაციების განხორციელება;
• ფედერალური კანონების მოთხოვნების შეუსრულებლობა, ისევე როგორც რუსეთის ბანკის რეგულაციები;
• საკრედიტო დაწესებულების არადამაკმაყოფილებელი ფინანსური მდგომარეობა, მეანაბრეებისა და კრედიტორების წინაშე ნაკისრი ვალდებულებების შეუსრულებლობა.