საკრედიტო რეიტინგების სერვისი Standard & Poor's თვლის, რომ საბანკო სექტორი რჩება დაუცველი, რადგან რუსული ბანკები კვლავ განიცდიან მნიშვნელოვან ზეწოლას აქტივების ხარისხზე, მომგებიანობასა და კაპიტალიზაციაზე. ჩვენ ასევე ველით, რომ M&A აქტივობა გაგრძელდება როგორც მცირე, ისე დიდ ბანკებში, რომლებიც ეძებენ ახალ სატრანსპორტო საშუალებებს, რათა შეინარჩუნონ ბაზრის წილი, კაპიტალიზაცია და ეფექტურობა მიმდინარე არახელსაყრელ საოპერაციო გარემოში.

ჩვენ გვჯერა, რომ ამ რთულ პერიოდში საბანკო სექტორში მომხმარებელთა ნდობის შესანარჩუნებლად, რუსეთის ბანკი DIA გააგრძელებს პრობლემური ბანკების ფინანსური აღდგენის მექანიზმების ფართო გამოყენებას, ძირითადად ძლიერი ბანკების დაფინანსებით, რათა შეიძინონ გაჭირვებული ფინანსური ინსტიტუტები და შემდგომი მათი აღდგენა. ამასთან დაკავშირებით, ჩვენ ველით, რომ ფინანსური აღდგენისთვის გამოყენებული სახელმწიფო მხარდაჭერის მოცულობა (მას შემდეგ, რაც მექანიზმი ამოქმედდა 2008 წლის ბოლოს) 2015 წლის ბოლოსთვის 1 ტრილიონ რუბლს მიაღწევს.

Შემაჯამებელი

ჩვენ ველით, რომ 2015-2016 წლებში რუსეთში პრობლემური ბანკების ფინანსური აღდგენის მექანიზმი ბევრად უფრო მეტად იქნება გამოყენებული, ვიდრე წინა წლებში, რუსული ფინანსური ინსტიტუტების გაკოტრების რაოდენობისა და მასშტაბების ბოლოდროინდელი ზრდის გამო.

ჩვენ ველით, რომ DIA-ს მიერ გათვალისწინებული თანხების საერთო რაოდენობა რუსული ბანკებიფინანსური აღდგენის მიზნით, 2015 წლის ბოლოსთვის 1 ტრილიონ რუბლს მიაღწევს (2015 წლის 1 ივლისის მდგომარეობით ეს თანხები შეადგენდა 822 მილიარდ რუბლს).

ჩვენი აზრით, მოკლევადიანი კაპიტალის მიღწევების მიუხედავად, აღმდგენი ბანკები, რომლებიც ათავისუფლებენ გაჭირვებულ ფინანსურ ინსტიტუტებს, ჩვეულებრივ განიცდიან ზეწოლას მათ კრედიტუნარიანობაზე და, შედეგად, მათ საკრედიტო რეიტინგებზე უარყოფითად აისახება. ჩვენ ჯერ არ დაგვიმცირებია სანატორი ბანკების რეიტინგები ფინანსური აღდგენის პროცესში მათი მონაწილეობის გამო, თუმცა, ჩვენ გადავხედეთ რამდენიმე ასეთი ბანკის რეიტინგის პერსპექტივას უარყოფითად ან მოვათავსეთ ისინი CreditWatch-ის სიაში („რეიტინგები განხილვის პროცესშია“). .

ზეწოლა განსაკუთრებით ძლიერი ხდება, თუ პრობლემური ბანკის აქტივები შეფასებულია, როგორც მნიშვნელოვანი აღდგენის ბანკის ბალანსთან მიმართებაში და თუ აღდგენის ბანკი ვერ ჩაატარებს საკმარის სათანადო გამოკვლევას აღდგენის პროცესის დაწყებამდე.

იმისდა მიუხედავად, რომ მოკლევადიან პერსპექტივაში სანატორიუმ ბანკები აშკარად სარგებლობენ ფინანსური აღდგენით (პირველ რიგში მოგება სახელმწიფო დაფინანსების მიღებით საბაზრო განაკვეთებით), ჩვენ აღვნიშნავთ უამრავ მნიშვნელოვან რისკს. ჩვენი აზრით, ყველაზე დიდი რისკი დაკავშირებულია იმასთან, რომ ბანკებს, როგორც წესი, ძალიან ცოტა დრო აქვთ (სანამ ფინანსური აღდგენის პროცესში მონაწილეობას დაიწყებენ) პრობლემური ბანკების და მათი აქტივების რეალური ფინანსური მდგომარეობის გასაანალიზებლად. ეს, თავის მხრივ, ქმნის პრობლემური ბანკების ბალანსებთან დაკავშირებული „ფარული“ პრობლემების შეუფასებლობის (და შესაძლოა მნიშვნელოვნად) რისკს. ამ ფაქტორმა უკვე განაპირობა რამდენიმე სანატორიუმ ბანკის რეიტინგების პროგნოზების გადახედვა „უარყოფით“ ან მათი რეიტინგების CreditWatch-ის სიაში მოთავსება. ჩვენი აზრით, ფინანსური აღდგენის პროცესში მონაწილეობის რისკები საბოლოოდ შეიძლება გადაწონის სარგებელს და გამოიწვიოს სანატორი ბანკების რეიტინგის დაქვეითება.

რუსული ბანკების ფინანსური აღდგენის პროცედურების ეფექტურობა გრძელვადიან პერსპექტივაში ჯერ კიდევ გაურკვეველია

რუსეთში გამოყენებული ფინანსური აღდგენის მექანიზმი უამრავ მოკლევადიან სარგებელს იძლევა როგორც სანატორი ბანკებისთვის, რომლებიც იღებენ კაპიტალის მოგებას იაფ დაფინანსებაზე წვდომით, ასევე რეგულატორებისთვის, რომლებიც უზრუნველყოფენ ბაზრის მონაწილეთა ნდობის შენარჩუნებას საბანკო სექტორის მიმართ. თუმცა, არსებობს მთელი რიგი რისკები, რომლებიც დაკავშირებულია ამ მექანიზმთან მისი არასაკმარისი გამჭვირვალობისა და შედარებით ახალი ფაქტის გამო, რაც ართულებს მის ეფექტურობის შეფასებას გრძელვადიან პერსპექტივაში. რუსმა მარეგულირებელმა პირველად გამოიყენა ფინანსური აღდგენის მექანიზმი 2008-2009 წლების ფინანსური კრიზისის დროს. ეს მექანიზმი გულისხმობს პრობლემური ბანკის გადაცემას DIA-ს მართვაში, თუ მარეგულირებელი მიიღებს გადაწყვეტილებას მისი საქმიანობის გაგრძელების მიზანშეწონილობის შესახებ. შემდეგ ეტაპზე DIA პოულობს ინვესტორს (ყველაზე ხშირად სხვა ფინანსურ ინსტიტუტს), რომელიც აღადგენს ბანკის საქმიანობასა და გადახდისუნარიანობას. გარდა ამისა, DIA უზრუნველყოფს ინვესტორს და პრობლემურ ბანკს სახსრებით ფინანსური აღდგენისთვის. ასეთ ოპერაციებს შეიძლება ჰქონდეს სხვადასხვა ფორმა, მაგრამ, როგორც წესი, DIA აწვდის სანატორიულ ბანკს და ბანკს, რომელსაც დახმარებას უწევს ფინანსური რეაბილიტაციის პროცედურის ფარგლებში, თანხებით გრძელვადიანი სესხების სახით საშუალო ბაზრის განაკვეთებით, რაც იძლევა მოგების ანგარიშგების საშუალებას. შეღავათიანი პირობებით დაფინანსების მოპოვებისგან და, ამრიგად, პირველი კაპიტალის გაზრდისგან. ჩვენ ვაფასებთ იმ ფაქტს, რომ რუსეთის მარეგულირებელი უმეტეს შემთხვევაში ანდობდა ფინანსური აღდგენის პროცედურებს ბაზრის მონაწილეებს ინდუსტრიის ცოდნით და გამოცდილებით და თითოეულ შემთხვევაში ფინანსური აღდგენის გეგმების შემუშავებას. უზრუნველყოფილი იყო, რამაც უზრუნველყო სანატორიუმ ბანკების პასუხისმგებლობის გაზრდა. რუსეთისგან განსხვავებით, ზოგიერთ სხვა განვითარებად საბაზრო ეკონომიკაში (განსაკუთრებით ნიგერია და ყაზახეთი), გაჭირვებული აქტივები იმართებოდა სამთავრობო უწყებების მიერ. შედეგად, NPL-ების გადაწყვეტა ამ ქვეყნებში ძალიან ხანგრძლივი იყო და ხასიათდებოდა გამჭვირვალობის ნაკლებობით და აქტივების აღდგენის გაურკვეველი პერსპექტივებით. ამ პროცესის დაჩქარების მიზნით, ყაზახეთის მთავრობამ ცოტა ხნის წინ გადაწყვიტა ბანკების კაპიტალის ჩამორთმევა, რომლებიც მან 2008 წლის ფინანსური კრიზისის შემდეგ გადაიტანა და გაჭირვებული აქტივების მართვა კერძო ინვესტორებს გადაეცა. იმ ექვს წელიწადში, როცა პრობლემური ბანკები მთავრობის კონტროლს ექვემდებარებოდა, მცირე პროგრესი განხორციელდა პრობლემური აქტივების აღდგენაში და კრიზისის დროს დაგროვილი პრობლემური სესხების მოცულობა კი გაიზარდა, რადგან ბანკებმა განაგრძეს კრიზისის დროს გაცემული ახალი სესხების პრობლემატური აღიარება.

ამავდროულად, ჩვენ აღვნიშნავთ რუსეთში (ისევე როგორც სხვა ქვეყნებში) ფინანსური აღდგენის მექანიზმის სხვადასხვა ასპექტების გამჭვირვალობის ნაკლებობას, კერძოდ, სტრესულ სიტუაციაში ბანკის ფინანსური აღდგენის მიზანშეწონილობის შესახებ გადაწყვეტილების პროცედურებს. ან მისი გაკოტრება, ასევე ბანკ-სანატორიუმის არჩევის კრიტერიუმები. გარდა ამისა, 2008 წლიდან რამდენიმე რუსული ბანკის გადაწყვეტის პროცედურების წარმატებით დასრულების მიუხედავად, მსხვილი ბანკების არაერთი რეზოლუცია, რომელიც დაწყებულია ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, ჯერ კიდევ შორს არის დასრულებამდე, ამიტომ მათი შედეგები შესაფასებელია.

ფინანსური აღდგენის პროცესში მონაწილეობას ბევრი სარგებელი მოაქვს.

ერთი შეხედვით, ფინანსური აღდგენის პროცესში მონაწილეობა ინვესტორებისთვის მიმზიდველი ჩანს, რადგან ეს საშუალებას აძლევს მათ მიიღონ მნიშვნელოვანი რაოდენობის აქტივები საჯარო სახსრების გამოყენებით, ისევე როგორც რიგი სხვა უპირატესობები. ამ სარგებელთაგან პირველი არის კაპიტალის მოგება. ყველაზე დიდი სესხი, რომელიც ინვესტორმა მიიღო DIA-სგან 2008 წლის შემდეგ არის 295 მილიარდი რუბლი (9,2 მილიარდი აშშ დოლარი 2011 წლის 30 სექტემბრის მდგომარეობით - სესხის გაცემის თარიღი). იგი გამოიყო მოსკოვის ბანკის აღდგენისთვის და ინვესტორს - VTB-ს - არა მხოლოდ აესახა 152 მილიარდი რუბლის კაპიტალის მოგება 2011 წელს, როდესაც მიიღო სესხი, არამედ მიეღო 100 მილიარდი რუბლის კაპიტალი. 2014 წელს, როდესაც სესხის ვადა გაგრძელდა ხუთი წლით. 2014 წელს, ოთხმა სანატორი ბანკმა (VTB, Alfa-Bank, SMP Bank და B&NBANK) და შესაბამისმა სანიტარული ბანკებმა განაცხადეს კაპიტალის მოგება დაახლოებით 118 მილიარდ რუბლამდე. (დიაგრამა 2). ჩვენ ველით, რომ ისინი აღიარებენ დამატებით კაპიტალის მოგებას 2015 წელსაც, როდესაც სანატორი ბანკები მოიპოვებენ ოპერატიულ კონტროლს რეაბილიტირებულ ბანკებზე და მათი კონსოლიდირებული ფინანსური ანგარიშგება ასახავს სრულ მოგებას DIA-სგან იაფი დაფინანსების მიღებით. გარდა ამისა, მოხსენებული მოგების მთლიანი ოდენობა ჯერ არ მოიცავს 2008 წლის შემდეგ ფინანსური აღდგენის სიდიდით მეორე შემთხვევას - 2014 წელს საცალო ბანკის NB TRUST Otkritie Holding-ის რეორგანიზაციას, რისთვისაც DIA-მ უკვე გასცა სესხი 129 მილიარდი რუბლის ოდენობით. NB TRUST .

ფინანსური რეაბილიტაციის პროცედურაში მონაწილეობამ გამოიწვია სანატორი ბანკების აქტივების ბაზის მნიშვნელოვანი ზრდა მას შემდეგ, რაც ეს მექანიზმი DIA-მ 2008 წელს შემოიღო. რეაბილიტირებული ბანკების აქტივები მერყეობდა ინვესტორების საკუთარი აქტივების 5.6%-დან 50.9%-მდე 2011 წლიდან 2015 წლის პირველი ნახევრის ბოლომდე. ეს წილი მნიშვნელოვნად გაიზარდა 2014 წელს და კვლავაც იზრდება (სურათი 3). BINBANK-მა მიიღო ყველაზე მნიშვნელოვანი პრობლემური აქტივები საკუთარ აქტივებთან შედარებით 2014 წელს CJSC MKB Moskomprivatbank-ის (ამჟამად B&NBANK საკრედიტო ბარათები) და ხუთი ბანკის შეძენის შემდეგ, რომლებიც შედიან ROST საბანკო ჯგუფის შემადგენლობაში. წარმატებული ინტეგრაციის შემთხვევაში, შეძენილი ბანკების აქტივებმა შეიძლება გააძლიეროს სანატორიუმ ბანკების პოზიციები გარკვეულ რეგიონებში და ბიზნეს სეგმენტებში.

თუმცა, პოტენციური რისკები შეიძლება აღემატებოდეს სარგებელს.

ჩვენ გვჯერა, რომ რისკები, რომლებსაც სანატორი ბანკები ექვემდებარებიან სანიტარული ბანკების აქტივების ინტეგრაციასთან დაკავშირებით, შეიძლება იყოს ძალიან მაღალი და საბოლოოდ გადაწონის შესაბამის სარგებელს. უარყოფითი გავლენასანატორიუმ ბანკების კრედიტუნარიანობის შესახებ. გარდა ამისა, სარგებლის მოკლევადიანი ბუნების გათვალისწინებით, ჩვენ გვჯერა, რომ ინვესტორების მონაწილეობა ასეთ ტრანზაქციებში ხშირად შეიძლება იყოს ოპორტუნისტული და საკმაოდ მოკლევადიანი.

არასაკმარისი სათანადო დილიგიის ანალიზმა შეიძლება გამოიწვიოს საკრედიტო რისკების არასაკმარისი შეფასება

ჩვენი აზრით, ძირითადი რისკები გამომდინარეობს იქიდან, რომ ინვესტორებს, რომლებიც იძენენ პრობლემურ ბანკს, ჩვეულებრივ, ძალიან ცოტა დრო აქვთ განსახილველი ბანკის თავდაპირველი სათანადო ექსპერტიზის ჩასატარებლად. ამრიგად, ფინანსური აღდგენის პროცესი, რომელსაც ინვესტორები იწყებენ, როგორც წესი, ხასიათდება გაურკვევლობის მაღალი დონით, რამაც შემდგომში შეიძლება გამოიწვიოს მნიშვნელოვანი დამატებითი ხარჯები. რეაბილიტაციის პროცესში მყოფი ბანკების სათანადო სათანადო შემოწმების ჩასატარებლად დროის ნაკლებობა ართულებს მათი პრობლემების რეალური მასშტაბის შეფასებას, განსაკუთრებით იმ შემთხვევებში, როდესაც წინა მენეჯმენტმა გადადგა ნაბიჯები მათ დასაფარად. შედეგად, მას შემდეგ რაც სანატორი ბანკები აიღებენ თავიანთ პასუხისმგებლობას, შეიძლება წარმოიშვას დამატებითი აქტივების ხარისხის პრობლემები. 2014 წელს არაერთ ინვესტორს გაუჩნდა კითხვები აღდგენილ ბანკებში პრობლემური აქტივების გაუფასურებასთან დაკავშირებით. ზოგიერთ შემთხვევაში, DIA დათანხმდა დამატებითი თანხების გამოყოფას ან გახანგრძლივებულ თანხების ხანგრძლივობას აქტივების ხარისხის პრობლემების გადასაჭრელად, რომლებიც წარმოიშვა.

ოპერაციული და ინტეგრაციის რისკები შეიძლება იყოს ძალიან მაღალი

ფინანსურმა აღდგენამ შეიძლება გამოიწვიოს მაღალი ინტეგრაცია და საოპერაციო რისკები. საკმაოდ ძლიერი ბანკების შერწყმაც კი საჭიროებს მენეჯმენტის მნიშვნელოვან ძალისხმევას, რათა უზრუნველყოს ჯგუფის სხვადასხვა ნაწილები ერთმანეთს ავსებენ და ფინანსური ინსტიტუტების კონსოლიდაცია განაპირობებს გაერთიანებული ბანკის საბაზრო პოზიციის გაძლიერებას და მის უნარს, გამოიმუშაოს მოგება მდგრადი. სტრესის პირობებში ბანკების ინტეგრაციის შემთხვევაში ფინანსური სიტუაცია, პროცესი კიდევ უფრო რთული ხდება, ამიტომ რისკების მართვისა და შიდა კონტროლის ეფექტური სისტემების დანერგვას დიდი მნიშვნელობა აქვს. სანატორის ბანკისა და აღდგენილი ბანკის ბიზნეს მოდელები შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს, რაც კიდევ უფრო ართულებს ინტეგრაციის პროცესს. კერძოდ, გასულ წელს BINBANK, რომელიც 2014 წლამდე ორიენტირებული იყო მომსახურებაზე კორპორატიული კლიენტები, შეუერთდა Moskomprivatbank-ს, რომელიც სპეციალიზირებულია საცალო კლიენტების დაკრედიტებაზე. ამ ტრანზაქციამ ბანკს მისცა საქმიანობის სწრაფი განვითარება ახალ სეგმენტში. ამავდროულად, მიგვაჩნია, რომ ასეთი შესყიდვები მაღალი დონის რისკსა და ძალისხმევას გულისხმობს, რადგან ახალ სფეროში გამოცდილების ნაკლებობამ შეიძლება გამოიწვიოს საოპერაციო პრობლემების ესკალაცია როგორც სამიზნე ბანკისთვის, ასევე თავად სანატორიუმისთვის. გარდა ამისა, აღდგენის ბანკის შესაძლებლობა ისარგებლოს მომხმარებელთა ბაზის გაფართოებით აღდგენითი ბანკების კლიენტებზე, დიდად არის დამოკიდებული მენეჯმენტის უნარზე, შეინარჩუნოს მომხმარებლები და განავითაროს ნდობაზე აგებული გრძელვადიანი ურთიერთობები. ზოგიერთ შემთხვევაში, პრობლემური ბანკების საკუთრების სტრუქტურის ცვლილების შემდეგ, ჩვენ ვნახეთ კლიენტების სახსრების პანიკური გადინება.

ინტეგრაციის რისკებს განსაკუთრებით მაღალი ვაფასებთ რეაბილიტაციის პროცესში მყოფი ბანკების აქტივების მნიშვნელოვანი მოცულობის გათვალისწინებით, რომლებზეც კონტროლი ბოლო წლებში რეაბილიტირებულ ბანკებს გადაეცა. საშუალოდ, იმ ბანკების აქტივები, რომლებიც ჯერ კიდევ ფინანსური აღდგენის პროცესშია, შეადგენს სანატორი ბანკების საკუთარი აქტივების დაახლოებით 25%-ს.

ფინანსური აღდგენის პროცედურები იწვევს დამატებით ზეწოლას სანატორიუმ ბანკების მართვის რესურსებზე

ჩვენ აღვნიშნავთ, რომ ფინანსური აღდგენის პროცესს ჩვეულებრივ იმაზე მეტი დრო სჭირდება, ვიდრე სანატორი ბანკი და DIA თავდაპირველად ელოდნენ. ამავდროულად, საკმაოდ ძლიერი ფინანსური ინსტიტუტებიც კი, ჩვეულებრივ, დიდ ყურადღებას და ძალისხმევას საჭიროებენ იმ ბანკების პრობლემების გადასაჭრელად, რომლებიც აღმოჩნდებიან სტრესულ ფინანსურ სიტუაციაში. აღდგენითი ბანკის ინტეგრაცია ხშირად მოითხოვს აღდგენის ბანკის უმაღლესი მენეჯმენტის ყველაზე აქტიურ მონაწილეობას. ამ სიტუაციაში, ძლიერი ფინანსური ინსტიტუტებიისინი იძულებულნი არიან დახარჯონ მნიშვნელოვანი რესურსები პრობლემური აქტივების მოსაგვარებლად, ჯანსაღი ახალი ბიზნესის განვითარების ნაცვლად.

სანატორი ბანკებს შეუძლიათ გამოიყენონ რეაბილიტირებული ბანკების მარეგულირებელი შემსუბუქება სარისკო ინვესტიციების განსახორციელებლად

ბანკები, რომლებიც ფინანსური აღდგენის პროცესში არიან, ჩვეულებრივ იღებენ ნებართვას მარეგულირებლისგან, რომ არ შეასრულონ გარკვეული მოთხოვნები, მათ შორის კაპიტალის ადეკვატურობა, ლიკვიდობა და კონცენტრაცია ცალკეულ მსესხებლებზე. ეს გარემოება აჩენს ინვესტორებს ინტერესთა კონფლიქტის წინაშე, ვინაიდან შესაძლებელს ხდის რეაბილიტირებული ბანკის ბალანსზე მაღალი რისკის შემცველი და კაპიტალის ინტენსიური ოპერაციების აღრიცხვას. ამავდროულად, Standard & Poor's Credit Ratings განიხილავს საკრედიტო რისკებს მთლიანად ჯგუფის დონეზე და აღნიშნავს, რომ საკრედიტო რისკის ზრდამ ერთ-ერთი სუბიექტის ბალანსზე შეიძლება მნიშვნელოვანი ზეწოლა მოახდინოს ჯგუფის კონსოლიდირებულ კაპიტალიზაციაზე. მთელი.

სანატორიუმ ბანკების საკრედიტო რეიტინგზე გავლენა ჩვეულებრივ უარყოფითია

ფინანსური აღდგენის პროცესში მონაწილეობასთან დაკავშირებული ყველა რისკის გათვალისწინებით, მიგვაჩნია, რომ ეს ჩვეულებრივ უარყოფით გავლენას ახდენს სანატორი ბანკის ფინანსურ პროფილზე და შეიძლება გამოიწვიოს კრედიტუნარიანობის გაუარესება. ამ გარემოებამ განაპირობა რამდენიმე სანატორი ბანკის რეიტინგების მოთავსება, რომლებსაც აქვთ Standard & Poor's-ის რეიტინგი CreditWatch-ის სიაში ან ამ ორგანიზაციების რეიტინგების პროგნოზების გადახედვა „ნეგატიურად“. ამავდროულად, ფინანსური აღდგენის პროცედურებში მონაწილეობას ჯერ არ გამოუწვევია სანატორიუმ ბანკების რეიტინგის დაქვეითება (ცხრილი 1). ფაქტორებს შორის, რომლებსაც შეუძლიათ სანატორიუმ ბანკების რისკების განეიტრალება, არის:

სანატორიუმ ბანკის აქციონერების მხრიდან კაპიტალის დამატებითი ინექციები;

სახელმწიფოს მხრიდან დამატებითი მხარდაჭერა;

პრობლემური სესხების გარანტიების მიღება ყოფილი აქციონერებიბანკის რეაბილიტაცია;

პრობლემური ბანკის ბალანსის მცირე ზომა სანატორის ბანკის ბალანსთან შედარებით;

სარეაბილიტაციო პროცედურაში ჩართვამდე წინასწარ დეტალური სათანადო ანალიზის ჩატარება (თუმცა ასეთი შემთხვევები იშვიათია).

ჩვენ გავაგრძელებთ სანატორი ბანკების კრედიტუნარიანობის მონიტორინგს, რათა დავადგინოთ, არის თუ არა მათი საკრედიტო რეიტინგის შემცირების საფუძველი ფინანსური აღდგენის პროცედურების დანერგვით.

	სანატორიუმი	აღდგენითი ბანკები	ფინანსური აღდგენის პერიოდი	სანატორის ბანკის რეიტინგი ფინანსური აღდგენის პროცესის დაწყებამდე	სანატორის ბანკის რეიტინგი ფინანსური აღდგენის პროცესის დაწყებიდან სამი თვის შემდეგ
	ვითიბი	მოსკოვის ბანკი	2011-2026	BBB/სტაბილური	BBB/Watch Negative
	ბინბანკი	Binbank საკრედიტო ბარათები	2014-2018	V/სტაბილური	ბ/უარყოფითი
		ROST ჯგუფი	2014-2020	ბ/განვითარება	ბ/უარყოფითი
	ტატფონდბანკი	ტაიმერის ბანკი (ყოფილი სახელი - BTA-Kazan)	2014-2024	V/სტაბილური	V/სტაბილური
	ალფა ბანკი	ბალტიის ბანკი	2014-2024	BB+/სტაბილური	BB+/სტაბილური
	FC "გახსნა"	NB Trust	2014-2024	BB-/სტაბილური	BB-/ Watch Negative

Standard & Poor's-ის პოლიტიკის შესაბამისად, მხოლოდ სარეიტინგო კომიტეტს შეუძლია გადაწყვიტოს კონკრეტული სარეიტინგო მოქმედება (მათ შორის, საკრედიტო რეიტინგის შეცვლა, დადასტურება ან გაუქმება, რეიტინგის პერსპექტივის შეცვლა, რეიტინგის განთავსება CreditWatch სიაში). ეს კომენტარი სტატია და მისი თემა საკითხი არ არის სარეიტინგო კომიტეტის გადაწყვეტილების შედეგი და არ შეიძლება განიმარტოს, როგორც საკრედიტო რეიტინგის ან რეიტინგის პერსპექტივის ცვლილება ან დადასტურება.

საკრედიტო ორგანიზაციის ფინანსური აღდგენა, როგორც გაკოტრების თავიდან აცილების ღონისძიება. სანიტარული სისტემის შინაარსი და კრიტერიუმები.

ერთ-ერთი ღონისძიება გაკოტრების თავიდან აცილებისკენ იყო მიმართული საკრედიტო ორგანიზაციები, არის ფინანსური აღდგენა.

ფინანსური აღდგენაარის წინასასამართლო პროცედურა, რომელიც მიმართულია ბანკის გაკოტრების თავიდან აცილების მიზნით.

ფინანსური აღდგენა საკრედიტო ინსტიტუტთან მიმართებაში განხორციელდა მოვალის გაკოტრების თაობაზე განცხადების შეტანამდე. მისი მიზანი- გადახდისუნარიანობის აღდგენით აღკვეთოს საკრედიტო დაწესებულების გაკოტრებულად გამოცხადების შესახებ განცხადების შეტანა.

საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური რეაბილიტაცია მიზნად ისახავს საკრედიტო დაწესებულების საკუთარი კაპიტალის აღდგენას იმ ოდენობამდე, რომლითაც დაკმაყოფილდება სავალდებულო ეკონომიკური სტანდარტები და დაუბრუნდეს საკრედიტო დაწესებულების ნორმალურ სტაბილურ მუშაობას. ფინანსური აღდგენის დადებითი შედეგის მისაღწევად აუცილებელია გადახდისუნარიანობის აღდგენა, ღონისძიებების დროული დაწყება და სისტემატური ხასიათი. შესაბამისი ეკონომიკური გადაწყვეტილებებისადმი სისტემატური მიდგომა გულისხმობს სახელმწიფოს აქტიური ფინანსური პოლიტიკის შერწყმას თავად საკრედიტო ინსტიტუტების ძალისხმევით.

ბანკის ფინანსური აღდგენის არსი მდგომარეობს იმაში, რომ განახორციელოს მთელი რიგი ღონისძიებები, რომლებიც მიზნად ისახავს მისი ლიკვიდობის აღდგენას, მომგებიანი საქმიანობის აღდგენას, საბანკო კანონმდებლობის ყველა მოთხოვნის და ბანკის მიერ დადგენილი საბანკო საქმიანობის სავალდებულო სტანდარტების დაცვით. რუსეთი.

ფინანსური აღდგენის ღონისძიებების ძირითადი მიზნების დადგენისას კანონმდებლობა, პირველ რიგში, გამომდინარეობს საკრედიტო დაწესებულების კაპიტალის აღდგენის საჭიროებიდან იმ ოდენობამდე, რომლითაც დაკმაყოფილდება სავალდებულო ეკონომიკური სტანდარტები და მეორეც, იმ ფაქტის დადგენიდან, რომ საკრედიტო დაწესებულება ნორმალურ და სტაბილურ მუშაობას დაუბრუნდა.

ფინანსური აღდგენის დადებითი შედეგის მისაღწევად აუცილებელია გადახდისუნარიანობის აღდგენა, ღონისძიებების დროული დაწყება და სისტემატური ხასიათი. შესაბამისი ეკონომიკური გადაწყვეტილებებისადმი სისტემატური მიდგომა გულისხმობს სახელმწიფოს აქტიური ფინანსური პოლიტიკის შერწყმას თავად საკრედიტო ინსტიტუტების ძალისხმევით.

Კონტროლიამ ღონისძიების განხორციელების შესახებ არის რუსეთის ბანკიდა არა საარბიტრაჟო ტრიბუნალი.

რუსეთის ბანკმა დაადგინა კრიტერიუმები საკრედიტო ინსტიტუტებისთვის, რომლებიც განსაზღვრავენ ფინანსური რეაბილიტაციის საჭიროებას. ამჟამად, ბანკების ფინანსური მდგომარეობის დადგენის ნაცვლად, მათი შეფასების პროცედურა ეკონომიკური სიტუაცია(რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ინსტრუქცია N 2005-U). Ახალი შეკვეთააუქმებს ბანკების კატეგორიებად დაყოფას („ფინანსურად სტაბილური“ და „პრობლემური“). ეს კატეგორიები შეიცვალა 5 კლასიფიკაციის ჯგუფით.

დაიხვეწა ბანკის მართვის ხარისხის შეფასების მეთოდოლოგია. ამრიგად, დამოუკიდებელ კომპონენტად გამოიყო ბანკის საკუთრების სტრუქტურის გამჭვირვალობის შეფასება. ბანკის მენეჯმენტის ხარისხის შეფასების ინდიკატორების სიას დაემატა სტრატეგიული რისკის მართვის მდგომარეობის დამახასიათებელი ახალი ინდიკატორი. ეს მაჩვენებელი განსაზღვრავს, რამდენად იგეგმება საკრედიტო დაწესებულების საქმიანობის განვითარება, ადგენენ თუ არა ბანკის აქციონერები მისი საქმიანობის მიზნებს და აკონტროლებს თუ არა მათ განხორციელებას დირექტორთა საბჭო.

არასაბანკო საკრედიტო ინსტიტუტებთან მიმართებაში ფინანსური მდგომარეობის შეფასება ხორციელდება რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის N 766-U ინსტრუქციის შესაბამისად.

ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის მკაფიო კრიტერიუმების არსებობა, რომელშიც საჭიროა საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური რეაბილიტაციის ღონისძიებების განხორციელება, ამ პროცედურაში ჩართული ყველა სუბიექტის ქცევას პროგნოზირებად და გასაგებს ხდის.

საკრედიტო დაწესებულებაში კრიზისის მენეჯმენტი მოიცავს ფინანსური აღდგენისთვის საჭირო სტრატეგიისა და ტაქტიკის ყველაზე ეფექტურ საშუალებებს. ნომერზე საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური აღდგენის ოპერატიული ღონისძიებებიეხება:

1) საკრედიტო დაწესებულებისთვის ფინანსური დახმარების გაწევა მისი დამფუძნებლების (მონაწილეების) და სხვა პირების მიერ;

2) საკრედიტო დაწესებულების აქტივებისა და ვალდებულებების სტრუქტურის ცვლილება;

3) შეცვლა ორგანიზაციული სტრუქტურასაკრედიტო დაწესებულება;

4) ზომის შესატყვისი საწესდებო კაპიტალისაკრედიტო დაწესებულება და საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) ოდენობა.

5) სხვა ზომები.

ეკონომიკური ღონისძიებების ჩამოთვლილი ძირითადი ჯგუფების გამოყენებამიზნად ისახავს აღდგენას ბანკის სტაბილურობა. მოდით განვიხილოთ ამ ზომების შინაარსი უფრო დეტალურად.

I. ყველაზე ეფექტური გამოსასწორებელი ღონისძიებაა ბანკისთვის ფინანსური დახმარების გაწევა მისი დამფუძნებლების (მონაწილეების) მიერ. ასეთი დახმარება შეიძლება ასევე იყოს კრედიტორებისა და ბანკისთვის, კერძოდ, დეპოზიტების დაზღვევის სააგენტოს დროებითი ფინანსური სირთულეების დაძლევით დაინტერესებული სხვა პირებისგან.

ფინანსური დახმარების ფორმებირომელიც შეიძლება მიაწოდონ საკრედიტო დაწესებულებას მისი დამფუძნებლები (მონაწილეები) და სხვა პირები:

განთავსება ფულისაკრედიტო დაწესებულებაში დეპოზიტზე არანაკლებ ექვსი თვის ვადით და დარიცხული პროცენტით არაუმეტეს განაკვეთით საპროცენტო განაკვეთირუსეთის ბანკის რეფინანსირება (დისკონტის განაკვეთი);

გარანტიების გაცემა ( საბანკო გარანტიები) საკრედიტო დაწესებულებაში გაცემული სესხებისთვის;

გადავადების და (ან) განვადებით გადახდა;

საკრედიტო დაწესებულების ვალის გადაცემა მისი კრედიტორების თანხმობით;

უარი საკრედიტო დაწესებულების მოგების დივიდენდების სახით განაწილებაზე და მის მიმართ ამ საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური რეაბილიტაციის ღონისძიებების განხორციელებაზე;

დამატებითი შენატანი ამ საკრედიტო დაწესებულების საწესდებო კაპიტალში;

საკრედიტო დაწესებულების ვალის პატიება;

ინოვაცია, ისევე როგორც სხვა ფორმები, რომლებიც ხელს უწყობს იმ მიზეზების აღმოფხვრას, რამაც განაპირობა საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური რეაბილიტაციის ღონისძიებების გატარების აუცილებლობა.

1) ბანკის სადეპოზიტო (სადეპოზიტო) ოპერაციები- ეს არის მისი პასიური ოპერაციების ნაწილი, რომლის შედეგი უნდა იყოს ბანკის მოზიდული სახსრების იმ ნაწილის ზრდა, რომელიც იქმნება კლიენტების (ფიზიკური და იურიდიული პირების) მიერ მასთან ნებაყოფლობით განთავსების გამო. როგორც სხვა საკრედიტო ორგანიზაციებმა თავიანთი დროებით თავისუფალი ფული მხარეთა მიერ შეთანხმებული პირობებით საბანკო ანაბრის სახით.

საკრედიტო ინსტიტუტის ფინანსური დახმარების ფორმად განხილული შენატანების (დეპოზიტების) მახასიათებლები.პირველი, დაინსტალირებული ვადა- არანაკლებ 6 თვისა. გარკვეული პერიოდის განმავლობაში თანხების მოზიდვა უფრო მიმზიდველია ბანკისთვის, რადგან მას შეუძლია უფრო თავდაჯერებულად დაგეგმოს თავისი საქმიანობა (აქტიური ოპერაციების განხორციელება) და შეინარჩუნოს ლიკვიდობა მცირე საოპერაციო ფულადი რეზერვით. ვადიანი დეპოზიტებიგანსხვავდებიან მოთხოვნამდე დეპოზიტებისაგან ანაბრის ოდენობის უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთით და ამ თვალსაზრისით ბანკს ცოტა მეტი უჯდება. აქედან გამომდინარეობს მეორე მახასიათებელი - დეპოზიტის ოდენობაზე, ხელშეკრულება ადგენს საპროცენტო განაკვეთიარ აღემატება რუსეთის ბანკის რეფინანსირების საპროცენტო განაკვეთს (დისკონტირების განაკვეთს).

2) კაპიტალის ზრდასაკრედიტო დაწესებულება დაკავშირებულია მისი გრძელვადიანი ვალდებულებების ზრდასთან. სააქციო კაპიტალის გაზრდა შესაძლებელია საწესდებო კაპიტალში დამატებითი შენატანების, გაუნაწილებელი მოგების გამო კაპიტალის ზრდის, იურიდიული და იურიდიული სახსრების მოზიდვის გზით. პირებიდეპოზიტებში (დეპოზიტებში), სუბორდინირებული კრედიტების (სესხების) მოზიდვით, იურიდიული და ფიზიკური პირებისგან სესხების (მაგალითად, ობლიგაციების) მოპოვებით და ა.შ.

საწესდებო კაპიტალის გაზრდა შეიძლება განხორციელდეს:

იურიდიული ან ფიზიკური პირების ფულადი სახსრები რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში და (ან) უცხოურ ვალუტაში, აგრეთვე ქონების ხარჯზე არაფულადი ფორმით;

საკრედიტო დაწესებულების ქონება რუსეთის ბანკის ფედერალური კანონებითა და რეგულაციებით დადგენილი მოთხოვნების შესაბამისად.

საბანკო ანგარიშებზე ნაღდი ფული და საკრედიტო დაწესებულებაში დეპოზიტები შეიძლება გამოიყენონ მისმა კრედიტორებმა საკრედიტო დაწესებულების საწესდებო კაპიტალის გაზრდის მიზნით.

3) გარანტიასაბანკო გარანტიის მსგავსად, არის როგორც სასესხო ვალდებულების უზრუნველსაყოფად, ასევე ფინანსური დახმარების ფორმა კრიზისული საკრედიტო ორგანიზაციისთვის, როდესაც მას სესხი სხვა საკრედიტო ორგანიზაციის მიერ გაცემულია.

ხელოვნებაში. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 361, თავდებობის შემდეგი განმარტება მოცემულია: ”გარანტიის ხელშეკრულებით თავდებობა ვალდებულია სხვა პირის კრედიტორს პასუხისმგებელი იყოს ამ უკანასკნელის მიერ მისი ვალდებულებების სრულად ან სრულად შესრულებაზე. ნაწილობრივ“. საკრედიტო ვალდებულებების უზრუნველყოფისას კრედიტორ ბანკსა და მოვალის თავდებს შორის იდება თავდებობის ხელშეკრულება.

გარანტიის ხელშეკრულება, როგორც წესი, მიზნად ისახავს მოვალის მიერ ძირითადი ვალდებულების შესრულების უზრუნველყოფას. მაშასადამე, მოვალის მიერ უზრუნველყოფილი ვალდებულების დარღვევის შემდეგ თავდებობის გაცემა შეუძლებელია.

4) იმ შემთხვევაში, თუ თავდობის ხელშეკრულება კვლავ დადებულია მოვალის მიერ უზრუნველყოფილი ვალდებულების დარღვევის შემდეგ, ასეთი ხელშეკრულება შეიძლება ჩაითვალოს შეთანხმებად. ვალის გადარიცხვაიმ პირობით, რომ სამივე მხარემ გამოთქვა თანხმობა ხელშეკრულებაზე.

ვალის გადაცემის ხელშეკრულება რეგულირდება მუხ. 391 და ხელოვნება. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 392, საარბიტრაჟო პრაქტიკაში განიხილება, როგორც ორმხრივი შეთანხმება, რომელიც დადებულია თავდაპირველ და ახალ მოვალეს შორის კრედიტორის თანხმობით. ვალის გადაცემის ხელშეკრულების ძირითადი სამართლებრივი შედეგებია მოვალის შეცვლა და ვალის გადაცემა. კრედიტორის თანხმობით დადებული ვალის გადაცემის ხელშეკრულებაც შეიძლება შეწყდეს მხოლოდ მისი თანხმობით.

5) საბანკო გარანტია, გარანტიის მსგავსად, არის ვალდებულების შესრულების უზრუნველყოფის საშუალება. ხელოვნების შესაბამისად. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 368 ”საბანკო გარანტიის საფუძველზე, ბანკი, სხვა საკრედიტო დაწესებულება ან სადაზღვევო ორგანიზაცია (გარანტი) სხვა პირის (ძირითადი) მოთხოვნით აკისრებს წერილობით ვალდებულებას, გადაიხადოს ძირითადი კრედიტორი. ბენეფიციარი) თავდების მიერ მიცემული ვალდებულების პირობების შესაბამისად, თანხის ოდენობა ბენეფიციარის მიერ მისი გადახდის შესახებ წერილობითი მოთხოვნის წარდგენისას.“.

სამოქალაქო სამართალი ითვალისწინებს სპეციალურ შემადგენლობა იმ პირებისთვის, რომლებსაც აქვთ საბანკო გარანტიის გაცემის უფლება, არის:

ბ) სხვა საკრედიტო დაწესებულებები;

გ) სადაზღვევო კომპანიები.

სპეციფიური საქმიანობიდან გამომდინარე, ამ ორგანიზაციებს აქვთ სპეციალური იურიდიული შესაძლებლობები და მოქმედებენ ლიცენზიების საფუძველზე.

6) დამატებითი შენატანები საწესდებო კაპიტალშიშეიძლება გაკეთდეს ბანკის როგორც ყოფილი, ისე ახალი წევრების მიერ. საკრედიტო ორგანიზაციის საწესდებო კაპიტალი შეიძლება გაიზარდოს აგრეთვე მისი კრედიტორების საბანკო ანგარიშებსა და დეპოზიტებზე განთავსებული სახსრების ხარჯზე.

ეს წყარო მიმზიდველია იმით, რომ არ არის დაკავშირებული დამატებითი გადასახადების გადახდის აუცილებლობასთან (განსხვავებით საწესდებო კაპიტალის გაზრდის მეთოდისგან მოგების ხარჯზე). მეორე მხრივ, ბანკის საწესდებო კაპიტალის გაზრდის გათვალისწინებული წყაროს გამოყენება დაკავშირებულია დივიდენდების გადახდის აუცილებლობასთან იმ პირებისთვის, რომლებმაც თავიანთი სახსრები ჩადეს კაპიტალის შევსებაში. ეს ფასი შეიძლება იყოს მძიმე ტვირთი ბანკისთვის. აქვე უნდა აღინიშნოს, რომ ბანკის საწესდებო კაპიტალის ზრდამ დამატებითი შენატანების გამო შესაძლოა გამოიწვიოს ბანკის მფლობელობაში მონაწილეთა წილების ცვლილება, რასაც შეიძლება ჰქონდეს როგორც დადებითი, ასევე უარყოფითი შედეგები, როგორც განვითარებისთვის. ბანკი მთლიანად და მისი მონაწილეთა გარკვეული ჯგუფებისთვის.

საკრედიტო დაწესებულების საწესდებო კაპიტალის გაზრდა დამატებითი შენატანების საშუალებით დაკავშირებულია რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობითა და რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეგულაციებით დადგენილ მრავალრიცხოვან შეზღუდვებთან, ახალი აქციების გამოშვების ღირებულებასთან, ფაქტთან დაკავშირებულ ზარალთან. რომ სააქციო ბანკის საწესდებო კაპიტალის შესავსებად გამოყენებული სახსრები დროებით გაყინულია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურ ბანკში შემნახველ ანგარიშზე. ამასთან, აუცილებელია საწესდებო კაპიტალის გაზრდის რეგისტრაციის პროცედურის დაცვა, ასევე საკრედიტო დაწესებულების შემადგენელ დოკუმენტებში შესაბამისი ცვლილებებისა და დამატებების შეტანა.

7) ვალის პატიებაარის ვალდებულების შეწყვეტის ერთ-ერთი საფუძველი, რომელიც რეგულირდება მუხ. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 415. ვალდებულება წყდება მოვალის კრედიტორის მიერ მისი ვალდებულებების გათავისუფლებით, თუ ეს არ არღვევს სხვა პირების უფლებებს მოვალის ქონებასთან დაკავშირებით.

გასათვალისწინებელია, რომ კანონი განსაზღვრავს ერთადერთ შეზღუდვას, რომელიც გამორიცხავს ვალის პატიების შესაძლებლობას: თუ ვალის პატიებამ შეიძლება გამოიწვიოს მესამე პირის უფლებების დარღვევა. ლიტერატურაში აღნიშნულია, რომ „სასამართლოები ძალზე აქტიურები არიან ამ წესის გამოყენებისას, როდესაც ბათილად აცხადებენ თითქმის გაკოტრებული კრედიტორების მიერ ვალების პატიებას, და მით უმეტეს, იმ პირების მიერ, რომელთა მიმართაც დაიწყო გადახდისუუნარობის პროცესი. სასამართლოები სამართლიანად მიუთითებენ, რომ ვალის პატიებაა. ამ შემთხვევაში იწვევს გადახდისუუნარო პირის გაკოტრების ქონების შემცირებას, რის გამოც მისმა კრედიტორებმა უნდა მიიღონ მოთხოვნების დაკმაყოფილება.

8) ხელოვნების ძალით. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 414 ინოვაციაარის მხარეთა შეთანხმება მათ შორის არსებული თავდაპირველი ვალდებულებით შეცვალონ სხვა ვალდებულებით იმავე პირებს შორის, რომელიც ითვალისწინებს შესრულების განსხვავებულ საგანს ან მეთოდს.

საკრედიტო დაწესებულებაში ფინანსური არასტაბილურობის შემთხვევაში, მის დამფუძნებლებს და სხვა პირებს შეუძლიათ აგრეთვე გამოიყენონ ფინანსური დახმარების სხვა ფორმები, რათა აღმოიფხვრას მიზეზები, რამაც განაპირობა საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური რეაბილიტაციის ზომების მიღება.

სისტემაში მონაწილე ბანკების გაკოტრების პრევენციის ღონისძიებები სავალდებულო დაზღვევაფიზიკური პირების დეპოზიტები ბანკებში რუსეთის ფედერაცია, შეიძლება განხორციელდეს სააგენტოს მეშვეობით:

1) ფინანსური დახმარების გაწევა იმ პირებისთვის, რომლებიც ბანკის გაკოტრების თავიდან აცილებაში სააგენტოს მონაწილეობის შეთანხმებული (დამტკიცებული) გეგმის შესაბამისად იძენენ ბანკის წილებს (წილებს საწესდებო კაპიტალში) იმ ოდენობით, რაც საშუალებას იძლევა დადგინდეს გადაწყვეტილებები. ბანკის კომპეტენციას მიკუთვნებულ საკითხებზე მთავარი შეხვედრამისი დამფუძნებლები (მონაწილეები) (ინვესტორები);

2) ბანკების, ბანკის ან მათი ნაწილის (შემსყიდველების) ქონებისა და ვალდებულებების აღკვეთაში სააგენტოს მონაწილეობის შეთანხმებული (დამტკიცებული) გეგმის შესაბამისად ფინანსური დახმარების გაწევა ბანკებისთვის;

3) ბანკის გაკოტრების თავიდან აცილებაში სააგენტოს მონაწილეობის შეთანხმებული (დამტკიცებული) გეგმის შესაბამისად, ბანკის აქციების (წილები საწესდებო კაპიტალში) იმ ოდენობით შეძენა, რომელიც საშუალებას იძლევა განისაზღვროს ბანკის გადაწყვეტილებები. მისი დამფუძნებლების (მონაწილეების) საერთო კრების კომპეტენციაში შემავალ საკითხებზე;

4) ბანკისთვის ფინანსური დახმარების გაწევა, სააგენტოს და (ან) ინვესტორების მიერ შეძენის პირობით, შეთანხმებული (დამტკიცებული) გეგმის შესაბამისად, სააგენტოს მონაწილეობის შესახებ აქციების ბანკის გაკოტრების პრევენციაში (წილები). ბანკის საწესდებო კაპიტალი) იმ ოდენობით, რომელიც საშუალებას იძლევა განისაზღვროს ბანკის გადაწყვეტილება მისი დამფუძნებლების (მონაწილეების) საერთო კრების კომპეტენციაში შემავალ საკითხებზე;

5) აუქციონის ორგანიზება ქონების გასაყიდად, რაც წარმოადგენს გარანტიას ბანკის ვალდებულებების შესრულებისთვის, მათ შორის რუსეთის ბანკის მიმართ.

აღნიშნულ ღონისძიებებს სააგენტო ახორციელებს ხელშეკრულებების (კონტრაქტების) საფუძველზე.

სააგენტოს მიერ სანაციის პროცედურის ზოგადი პროცედურა დადგენილია კანონით და ასეთია.

თუ ბანკი დაკარგავს ფინანსურ სტაბილურობას, რუსეთის ბანკს უფლება აქვს გაუგზავნოს სააგენტოს წინადადება ამ საკრედიტო დაწესებულების გაკოტრების თავიდან ასაცილებლად. ცენტრალური ბანკისა და DIA-ს თანამშრომლებს შეუძლიათ განახორციელონ ბანკის ფინანსური მდგომარეობის ერთობლივი შეფასება, რის საფუძველზეც სააგენტო გადაწყვეტს მონაწილეობას მიიღებს თუ არა რეაბილიტაციაში ან უარს იტყვის მასზე.

პრობლემური ბანკის ფინანსური აღდგენის ძირითადი ღონისძიებები ჩაწერილია მისი გაკოტრების თავიდან აცილებაში სააგენტოს მონაწილეობის გეგმაში, რომელსაც ამტკიცებენ სააგენტო და რუსეთის ბანკი და შემდგომში მისი განხორციელება მუდმივად კონტროლდება. გარდა ამისა, DIA მუდმივად აკონტროლებს ბანკისა და მისი ინვესტორების ფინანსურ მდგომარეობას.

რეაბილიტაციაში მყოფი საკრედიტო დაწესებულების აღდგენის შემდეგ ფინანსური სტაბილურობა, DIA რუსეთის ბანკს წარუდგენს ანგარიშს მისი გაკოტრების თავიდან ასაცილებლად ღონისძიებების დასრულების შესახებ. თუ ცენტრალური ბანკი განიხილავს და მიიღებს მას, ბანკის ფინანსური რეაბილიტაციის ღონისძიებები სრულდება და თავად საკრედიტო დაწესებულება აგრძელებს თავის საქმიანობას ზოგადი პირობებით.

არსებითად, კანონი ჩამოთვლილია ბანკის რესტრუქტურიზაციის ორი ძირითადი მექანიზმი:

საკრედიტო დაწესებულების სანიტარული დასუფთავება კერძო ინვესტორის მონაწილეობით ან საწყის ეტაპზე ასეთის არარსებობის შემთხვევაში სააგენტოს მიერ მისი წილების (წილების საწესდებო კაპიტალში) შეძენით;

ეგრეთ წოდებული ნაწილობრივი რეზოლუცია, რომელიც გულისხმობს ვალდებულებებისა და აქტივების ექვივალენტური თანხით გადაცემას პრობლემური ბანკიდან ფინანსურად სტაბილურ ბანკში.

სანიტარული მექანიზმის არჩევანიდამოკიდებულია ბანკის პერსპექტივაზე ნორმალური ოპერაციების აღდგენის შესახებ.

1) ნაწილობრივი გადაწყვეტა გამოიყენება იმ შემთხვევაში, თუ ბანკს არ შეუძლია მისი გაგრძელების იმედი აქტივების დაბალი ხარისხისა და ინვესტორების სიმცირის გამო. ამ შემთხვევაში, როგორც ჩანს, ლოგიკურია ბიზნესის ნაწილის შენარჩუნება კონკურენტულ საფუძველზე შერჩეულ შემსყიდველ ბანკში გადაცემით. ამ მეთოდის უპირატესობებია:

დეპოზიტებში სახსრების მასიური გადინების თავიდან ასაცილებლად, რადგან ვალდებულებების გადაცემისას დაცულია კრედიტორების მომსახურების ყველა პირობა;

პრობლემური ბანკების ფილიალების ქსელის უსაფრთხოების უზრუნველყოფისას, რომელიც გადაეცემა შემსყიდველ ბანკებს საბაზრო ღირებულებით;

ბანკის პერსონალის მასიური შემცირების თავიდან აცილების შესაძლებლობაში;

სავალდებულო დეპოზიტების დაზღვევის ფონდის სახსრების დაზოგვისას.

2) ბანკის ფინანსური აღდგენის ყველაზე სასურველი ფორმაა დაინტერესებული ინვესტორების მოზიდვა, რომლებიც მზად არიან განახორციელონ პრობლემური საკრედიტო დაწესებულების საქმიანობის აღდგენისა და მისი შემდგომი განვითარებისათვის საჭირო სახსრების ინვესტირება. ასევე, სააგენტოს დაფარვის, გადაუდებლობისა და გადახდის პირობებით შეუძლია ფინანსური დახმარება გაუწიოს ინვესტორს ან პრობლემურ ბანკს მისი ფინანსური აღდგენის მიზნით. ამ ჯგუფში შედის აგრეთვე ის საკრედიტო დაწესებულებები, რომელთა წილები სააგენტომ შეიძინა, მაგრამ ფინანსური მდგომარეობის გაუმჯობესების გამო ისინი საჯარო გაყიდვით გაიყიდა. შედეგად, ეს ბანკები უბრუნდებიან საბაზრო გარემოს.

XX საუკუნის 70-იანი წლების ბოლოდან დღემდე, საბანკო კრიზისი დაფიქსირდა მსოფლიოს 70-ზე მეტ ქვეყანაში, მათ შორის განვითარებულ ქვეყნებში (აშშ, ესპანეთი, ნორვეგია, ფინეთი, შვედეთი, იაპონია), განვითარებად ქვეყნებში (ქვეყნების უმეტესობა). ლათინური ამერიკა, სამხრეთ-აღმოსავლეთ აზია, აფრიკის მრავალი ქვეყანა) და გარდამავალი ეკონომიკის მქონე ქვეყნები. ბევრი კრიზისი - მსოფლიოს 50-ზე მეტ ქვეყანაში - კლასიფიცირებულია, როგორც სისტემური კრიზისები საბანკო სისტემის კაპიტალის შეფასების საფუძველზე.

აქედან გამომდინარე, საბანკო კრიზისების ყველაზე სწრაფად და ეფექტურად დაძლევის პრობლემა, საჭიროების შექმნა. საკანონმდებლო ჩარჩოკონტროლის საშუალებებს და ორგანიზაციულ ინფრასტრუქტურას მომავალში მათი პრევენციის ან მათი შედეგების შესამცირებლად, დიდი ხნის ისტორია აქვს.

ამავდროულად, პოლიტიკასა და ეკონომიკაში მნიშვნელოვანი განსხვავებების მიუხედავად, სახელმწიფოთა სამართლებრივი სისტემები, რომლებმაც განიცადეს საბანკო კრიზისი, მათი დაძლევის ინდივიდუალური „რეცეპტების“ ანალიზი საშუალებას გვაძლევს ვისაუბროთ ერთიან, მსგავს მიდგომებსა და მეთოდებზე. წლების განმავლობაში განვითარებული და თაობების გამოცდილება.

განვითარებული კაპიტალისტური ეკონომიკის მქონე ქვეყნის საბანკო სისტემის რესტრუქტურიზაციის კლასიკურ მაგალითად ითვლება ამერიკის შეერთებული შტატების გამოცდილება,ჩამოყალიბდა 30-იანი წლების საბანკო კრიზისების, ასევე 80-იანი წლების ბოლოს - 90-იანი წლების დასაწყისის გაკვეთილების გავლენითა და აღქმის პროცესში. აშშ-ს საბანკო სისტემის რესტრუქტურიზაციის მექანიზმის ფორმირების პირველი ეტაპი 1929-1933 წლების დიდი დეპრესიის შემდეგ. იყო ორი კორპორაციის შექმნის შესახებ კანონების მიღება: დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალური კორპორაცია (FDIC - ფედერალური დეპოზიტების დაზღვევის კორპორაცია) - დაარსდა 1933 წელს; და ფედერალური შემნახველი და სესხების სადაზღვევო კორპორაცია (FSLIC) - დაარსდა 1934 წელს.

დაარსების დღიდან FDIC მოქმედებს როგორც დამოუკიდებელი სადაზღვევო სააგენტო და ასრულებს შემდეგ ფუნქციებს ბანკებისა და შემნახველ-სესხების ასოციაციებისთვის - კორპორაციის წევრებისთვის: აზღვევს დეპოზიტებს, უზრუნველყოფს (გარკვეულ ფარგლებში) მათ უსაფრთხოებას საკრედიტო ინსტიტუტების ანგარიშებზე. - კორპორაციის წევრები; გასცემს სესხებს ან იძენს აქტივებს მისი წევრებისგან მათი ფინანსური მდგომარეობის გასაადვილებლად ან გაკოტრების თავიდან ასაცილებლად, ასევე მოქმედებს როგორც ქონების მენეჯერი ბანკის გაკოტრების და ლიკვიდაციის შემთხვევაში; ახორციელებს კორპორაციის წევრ საკრედიტო დაწესებულებების საქმიანობაზე ზედამხედველობასა და კონტროლს.

გაკოტრებული საკრედიტო დაწესებულებების აქტივებისა და ქონების მმართველის როლში კორპორაცია იღებს ვალდებულებას კრედიტორების წინაშე განკარგოს გაკოტრებული ბანკის ქონება ისე, რომ მაქსიმალურად დააკმაყოფილოს მათი მოთხოვნები. ამისთვის კანონი კორპორაციას ანიჭებს ფართო უფლებამოსილებებს ქონების ეფექტური მართვის უზრუნველსაყოფად. კერძოდ, FDIC-ს შეუძლია დააჩქაროს და გაამარტივოს გაკოტრებული საკრედიტო დაწესებულების ლიკვიდაცია, რათა მაქსიმალურად გაზარდოს ლიკვიდაციის პროცესის ეფექტურობა და შეამციროს მისი განხორციელების ხარჯები.

აშშ-ის საქმიანობაში ფედერალური სააგენტოებიგაკოტრებული ბანკის პრობლემების გადაჭრასთან დაკავშირებული, ეწოდება „დასახლება“ (რეზოლუცია) და მოიცავს გაკოტრების ან გაკოტრების ზღვარზე მყოფი საკრედიტო დაწესებულებების ლიკვიდაციის ან გაწმენდის სპეციალური გეგმების შემუშავებას და განხორციელებას. შემუშავებული ღონისძიებების მთავარი მიზანია დაზღვეული დეპოზიტების დაცვა, შესაბამისი სადაზღვევო ფონდის შექმნის ხარჯების მინიმუმამდე დაყვანა. ანგარიშსწორების მეთოდები ჩვეულებრივ მოიცავს გაკოტრებული ბანკის ვალდებულებების ყიდვას ან პასუხისმგებლობის მიღებას მათი შემდგომი გაყიდვისთვის; დაზღვეული დეპოზიტების გადარიცხვა და დეპოზიტების პირდაპირი გადახდა. ანგარიშსწორება ასევე იძლევა საკრედიტო დაწესებულების დახმარების გაწევის საშუალებას.

შემნახველ-სესხების სექტორში 1989 წლამდე გაკოტრებული საკრედიტო ინსტიტუტების დაზღვევა და ვალდებულებების დაფარვა ახორციელებდა ფედერალური შემნახველი და სესხების დაზღვევის კორპორაციას (FSLIC). ეს კორპორაცია ფუნქციონირებდა ფედერალური საშინაო სესხების ბანკის საბჭოს (FHLBB) ხელმძღვანელობით, რომელიც აწვდიდა სახსრებს შემნახველ-სესხების გაერთიანებებს და იპოთეკური ბაზარზე მოქმედ სხვა ორგანიზაციებს. გაკოტრებული შემნახველი და სასესხო დაწესებულების პრობლემების გადაწყვეტისას FSLIS ხელმძღვანელობდა ანგარიშსწორების ზოგადად მიღებული პრინციპებით.

თუმცა, 1980-იანი წლების ბოლოს და 1990-იანი წლების დასაწყისში აშშ-ს საბანკო სისტემას ფინანსური კრიზისი დაეჯახა, რაც ძირითადად საკრედიტო სექტორის ლიბერალიზაციის, საკრედიტო ინსტიტუტების დეპოზიტებზე და სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების შეზღუდვის გაუქმების შედეგი იყო. დეპოზიტების დაზღვევის ნაკადის გაზრდა და სესხების დაშვება შემნახველი დაწესებულებები კომერციული სესხების ბაზარზე.

კრიზისის დროს (1980-1994 წწ.) შეერთებულ შტატებში ლიკვიდირებული იქნა 1617 ბანკი, რომელთა საერთო აქტივები 302,6 მილიარდი დოლარი იყო, ან მიიღო ფინანსური მხარდაჭერა FDIC-სგან, 1295 შემნახველი და სასესხო ასოციაცია 621 მილიარდი დოლარის აქტივებით. 1980-იანი წლების ბოლოს გაკოტრდა. საკრედიტო ინსტიტუტებმა შემნახველ-სესხების სექტორში ისეთ პროპორციებს მიაღწიეს, რომ თავად FSLIC გახდა გადახდისუუნარო. შემნახველ-სესხების სექტორში მზარდი კრიზისისა და გაკოტრებული ბანკების მზარდი რაოდენობის გამო, კანონმდებლებმა დაიწყეს გააცნობიერონ საზედამხედველო ორგანოების მიერ საკრედიტო ინსტიტუტების საქმიანობაზე კონტროლის გაძლიერების აუცილებლობა.

1989 წელს აშშ-ს კონგრესმა მიიღო ფინანსური ინსტიტუტების რეფორმის, აღდგენისა და აღსრულების აქტი - FIRREA. კანონმა გააფართოვა საზედამხედველო ორგანოების უფლებები და გამკაცრდა მოთხოვნები ბანკებისთვის საბანკო სტანდარტებთან შესაბამისობის, ოპერაციების „უსაფრთხოების“ გაზრდისა და შესაბამისი საკანონმდებლო აქტების მკაცრი აღსრულების კუთხით. კანონი რეფორმირებულია ფედერალური სისტემაფინანსური სექტორის რეგულირება. აქტმა გააუქმა FSLIC და შექმნა Resolution Trust Corporation (RTC), რომელსაც დაევალა აქტივების მართვა და გაკოტრებული შემნახველი და სასესხო ასოციაციების მნიშვნელოვანი რაოდენობის ლიკვიდაცია.

მნიშვნელოვნად გაფართოვდა FDIC-ის უფლება-მოვალეობები, კერძოდ, მის იურისდიქციაში გადავიდა RTC და ორივე ამ უწყებამ მიიღო უფლება დამოუკიდებლად ეკისრა გადახდისუუნარო საკრედიტო დაწესებულების ქონების მმართველის ფუნქციები. RTC Corporation-ს მიეცა უფლება გამოეძია და დაესაჯა ბანკები, რომლებიც პასუხისმგებელნი არიან ბანკების წარუმატებლობაში. FIRREA-ს კანონის კიდევ ერთი „დაპყრობა“ არის პროფესიის აკრძალვა: ფინანსური დანაშაულისთვის მსჯავრდებულ ბანკის ნებისმიერ ყოფილ თანამშრომელს ეკრძალება მომავალში საბანკო სექტორში რაიმე თანამდებობის დაკავება.

RTC Corporation, რომელიც შეიქმნა ამერიკის ისტორიაში უდიდესი საბანკო კრიზისის მოსაგვარებლად, არსებობა შეწყვიტა 1995 წლის 31 დეკემბერს. ფუნქციონირების ექვსი წლის განმავლობაში, RTC Corporation-მა აიღო და გაანადგურა 747 გადახდისუუნარო შემნახველი და სესხის ასოციაცია, ანუ მათი საერთო რაოდენობის დაახლოებით 40%. ამავდროულად, უკიდურესად არასახარბიელო იყო ვითარება, რომელშიც RTC-ს უწევდა მუშაობა. 1990 წლის ბოლოს - კორპორაციის მუშაობის პირველი წლის განმავლობაში - მას ჰყავდა 531 გადახდისუუნარო საკრედიტო ინსტიტუტი, რომელთა საერთო აქტივები იყო 278.3 მილიარდი აშშ დოლარი. FDIC-ისგან განსხვავებით, RTC-ს არ გააჩნდა საკუთარი სადაზღვევო ფონდები და შეეძლო დაეყრდნო მხოლოდ გამოყოფილ სახსრებს. აშშ-ს კონგრესი ან სხვა გარე დაფინანსების წყაროები. ამასთან, საბანკო ვალდებულებების დასაფარად სახელმწიფო სახსრების გამოყენების იდეა უკიდურესად არაპოპულარული იყო და, შესაბამისად, RTC ფინანსდებოდა ეტაპობრივად, და ყოველ ეტაპზე სახსრების გამოყოფა მოითხოვდა აშშ-ს კონგრესის დამტკიცებას და სპეციალური კანონის მიღებას. ყოველივე ეს ართულებდა მოგვარების პროცესის გრძელვადიან დაგეგმვას.

FDIC და RTC იყენებდნენ სხვადასხვა მეთოდებს გაკოტრებული საკრედიტო ინსტიტუტების ვალდებულებების მოსაგვარებლად. 1980-იანი წლების დასაწყისამდე FDIC ჩვეულებრივ იყენებდა Purchase and Assumption - P a. მეთოდს გაკოტრების საქმეებში, რომლის დროსაც გაკოტრებული ბანკის მყიდველი, რომელიც იძენს მის აქტივებს, ასევე იღებდა ვალდებულებების შესრულებას. იმ შემთხვევაში, თუ მყიდველი არ იყო, FDIC მიმართა პრაქტიკას დეპოზიტებისთვის დაბრუნების დეპოზიტებისთვის სადაზღვევო ფონდის შესაბამისი ოდენობით. FDIC აიღო ბანკის სხვა ვალდებულებები, როგორც გაკოტრებული ბანკის აქტივების მენეჯერი.

1980-იანი წლების დასაწყისში, როდესაც გაკოტრებები ნაკლებად ხშირი იყო, FDIC-მ უფრო მეტი ყურადღება დაუთმო ახლად შექმნილი ბანკის სიძლიერესა და სიმტკიცეს, ვიდრე აქტივების ადრეული გადაცემის პრობლემას გაკოტრებულიდან მყიდველზე. თუმცა, როგორც გაკოტრების რიცხვი გაიზარდა, FDIC-მა დაიწყო პოლიტიკის გატარება, რაც შეიძლება სწრაფად გაეყიდა გაკოტრებული საკრედიტო ინსტიტუტების აქტივები და დააბრუნა ისინი კერძო სექტორში. სულ გაიყიდა 1,188 ბანკი 1,617 გადახდისუუნარო ბანკიდან, რომელთა აქტივებმა შეადგინა $204 მილიარდი. RTC-მ იგივე გააკეთა ანგარიშსწორების ოპერაციებთან დაკავშირებით ყიდვა-და-ვაღების მეთოდით. 747 ლიკვიდირებული შემნახველ-სესხების გაერთიანებიდან 497 (66,5%) გაიყიდა.

თუ მყიდველი ვერ მოიძებნა ანგარიშსწორების პროცესში, მაშინ FDIC და RTC გადაუხდიან სადაზღვევო დეპოზიტს მფლობელებს ან თავად ან სხვა ფინანსური ინსტიტუტების მეშვეობით, რომლებიც მოქმედებენ როგორც აგენტები. მეანაბრეებმა, რომელთა დეპოზიტები არ იყო დაზღვეული ან რომელთა დაბანდებული სახსრები აჭარბებდა სადაზღვევო ლიმიტს (FDIC-ს აქვს $100,000 ლიმიტი), გადახდისუუნარო ბანკის სხვა კრედიტორებთან ერთად მიიღეს სპეციალური სერთიფიკატი, რომელიც მათ უფლებას აძლევდა მიიღონ სახსრების ნაწილი, რომელიც მოდიოდა გაყიდვიდან. გაკოტრებული ქონების.

გადახდისუუნარო დაწესებულებების ლიკვიდაციის გარდა, FDIC ფინანსური დახმარება გაუწია პრობლემურ ბანკებს, რათა თავიდან აიცილონ გაკოტრება. ჩვეულებრივ, არსებული ბანკისთვის ე.წ. დახმარების დროს (ღია ბანკის დახმარება - OBA), FDIC სთხოვდა ბანკს გაეუმჯობესებინა (შეეცვალა) მენეჯმენტის სისტემა, დაედგინა საპროცენტო განაკვეთები აქციებზე და შექმნას სტიმული კერძო პირების მოსაზიდად. კაპიტალი. ხშირ შემთხვევაში, ეს ზომები გამოიყენებოდა პრობლემური ბანკის გაყიდვის ან სხვა ფინანსურ ინსტიტუტებთან შერწყმის გასაადვილებლად. კრიზისის წლებში ასეთი დახმარება მხოლოდ 133 ბანკს გაუწია, მაგრამ უმეტეს შემთხვევაში საუბარი იყო მსხვილ ბანკებზე, რომელთა ლიკვიდაცია არასასურველი იყო. 1992 წლიდან დაწყებული, FDIC პრაქტიკულად არ მიმართა ამ პრაქტიკას და 1993 წლის კანონი კრძალავდა სადაზღვევო ფონდების გამოყენებას გაკოტრებული ინსტიტუტების აქციონერების სასარგებლოდ.

„შემოსავლის შენარჩუნების ხელშეკრულებები“ ასევე გამოიყენებოდა გაჭირვებული ფინანსური ინსტიტუტების დასახმარებლად. ასეთი შეთანხმებები ჩვეულებრივ იდება მცირე შემნახველ ბანკებთან, რათა აიძულონ ისინი გაერთიანდნენ უფრო სტაბილურ ბანკთან ან შემნახველ-სესხების ასოციაციასთან. ამავდროულად, FDIC გარანტიას უწევდა ტრანზაქციის მონაწილეებს შეძენილ აქტივებზე საბაზრო ანაზღაურებას და აიღო საპროცენტო განაკვეთის ცვლილებასთან დაკავშირებული რისკი. მეანაბრეებს და კრედიტორებს მსგავსი ოპერაციების დროს ზარალი არ განუცდიათ.

რეგულირების კიდევ ერთი ნაზი მეთოდი იყო NWC (Net Worth Certificate) პროგრამა, რომლის მიზანი იყო მიაწოდოს ბანკს, რომელიც განიცდიდა ფინანსურ სირთულეებს დროთა განმავლობაში დისკონტის განაკვეთის ცვლილების გამო, აღმოფხვრას წარმოქმნილი სირთულეები და აღედგინა კაპიტალი საჭირო დონეზე. დონე. ამ პროგრამის ფარგლებში, FDIC-მ ბანკს გასცა თამასუქის მიმდინარე ზარალის ოდენობის ნაწილი (ჩვეულებრივ 50-70%) საბანკო სერთიფიკატების სანაცვლოდ, რომლებიც სააღრიცხვო და საკონტროლო მიზნებისთვის განიხილებოდა ნაწილად. ბანკის კაპიტალი. ამ სქემით დახმარება გაეწია 29 ბანკს, საიდანაც 22-მა მიიღო მხოლოდ სერტიფიკატი; 4 ბანკს, სერტიფიკატების გარდა, გადაეცა დამატებითი ფინანსური რესურსი; კიდევ 3 ბანკის რეორგანიზაცია მოხდა უფრო სტაბილურ ბანკებთან შერწყმის სახით.

რთული ფინანსური სტრუქტურის მქონე მსხვილი ბანკების პრობლემების გადასაჭრელად საბანკო სამართალი 1987 წელს შემოიღო FDIC-ის პრაქტიკაში ე.წ. bridge banks (bridge bank). ხიდის ბანკი შეიქმნა FDIC-ის მიერ და მისი კონტროლის ქვეშ ფუნქციონირებდა გაკოტრებული ბანკის ოპერაციების განსახორციელებლად და უზრუნველსაყოფად საბანკო მომსახურებაკლიენტებს, სანამ მისი გადახდისუუნარობის პრობლემა საბოლოოდ არ მოგვარდება. ეს დროებითი სტრუქტურა საშუალებას აძლევდა FDIC-ს აეღო კონტროლი წარუმატებელი ბანკის საქმიანობაზე, სიტუაციის სტაბილიზაციას და გადაწყვეტის სტრატეგიის განსაზღვრას. როგორც წესი, ხიდის ნაპირების ფუნქციონირების პერიოდი იყო 2-3 წელი. საერთო ჯამში, აშშ-ში შეიქმნა 32 ასეთი ბანკი 114 გაკოტრებული საკრედიტო ინსტიტუტისთვის.

RTC არ იყო უფლებამოსილი შეექმნა ხიდი ბანკები, მაგრამ მისი უფლებამოსილება დაეწესებინა მეურვეობა (სრული კონტროლი აქტივობებზე) წარუმატებელი S&L დაწესებულებების პროცედურულად და ფაქტობრივად ძალიან ახლოს იყო ხიდის ბანკების მეშვეობით ანგარიშსწორების პრაქტიკასთან. მეურვეობა (კონტროლი), რომელიც ძალიან ხშირად დაწესებული იყო განუსაზღვრელი ვადით, საშუალებას აძლევდა RTC-ს დაეწყო პრობლემური შემნახველი და სასესხო დაწესებულებების აქტივების გაყიდვის პროცესი, რათა მიეღო საჭირო თანხები ანგარიშსწორების პროცედურისთვის. FDIC-ისგან განსხვავებით, რომელიც უფრო ხშირად იყენებს წარუმატებელი ბანკების ეტაპობრივ ანგარიშსწორებას და ლიკვიდაციას, RTC ორიენტირებულია მაქსიმიზაციაზე სწრაფი გაყიდვამიმზიდველი აქტივები სამეურვეო სტადიაზე, ხოლო გაჭირვებული ვალდებულებების რეალიზაცია განხორციელდა ლიკვიდაციის ეტაპზე. კორპორაცია თავის პრაქტიკაში აქტიურად იყენებდა მეურვეობას, რომლის მეშვეობითაც 706 შემნახველი დაწესებულება გაიარა.

ჯამში 1980-1994 წწ. ანგარიშსწორების დროს FDIC-მ მიყიდა 230,6 მილიარდი დოლარის გაკოტრებული ბანკის აქტივები ახალ მფლობელებს, რაც წარმოადგენს გაკოტრებული ბანკის აქტივების 76%-ს. RTC-მ აიღო კონტროლი $402.6 მილიარდი დოლარის ავარიულ შემნახველ და სასესხო აქტივებზე, საიდანაც $157.7 მილიარდი (39%) გაიყიდა ნდობის ეტაპზე, $75.3 მილიარდი (19%) შეიძინა ახალმა მფლობელებმა ანგარიშსწორების პროცედურის დროს და $169.6 მილიარდი (42%). ) სალიკვიდაციო პროცედურების დროს დარჩა RTC-ის განკარგულებაში მათი გასაყიდად.

ამავდროულად, რუსეთისთვის, ისევე როგორც ყოფილი საბჭოთა კავშირის ყველა ქვეყანა, რომელიც გადასვლის პროცესშია საბაზრო ეკონომიკა, განსაკუთრებული ინტერესით გარდამავალი ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში საბანკო სისტემების რესტრუქტურიზაციის გამოცდილება.როგორც უცხოელი ეკონომისტების უმეტესობა აღნიშნავს, გარდამავალი ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში "კრიზისიდან გამოსავალი უფრო რთულია, ვიდრე ინდუსტრიულ ქვეყნებში", მაგრამ ამავე დროს საბანკო კრიზისია. საბანკო პანიკასაბაზრო დისციპლინის გამკაცრების პირობებში ისინი აჩქარებენ ბანკების შერწყმისა და შესყიდვის პროცესს, რაც ხელს უწყობს ეროვნული ფინანსური სისტემის გაძლიერებასა და გაუმჯობესებას.

ერთ-ერთი დადებითი მაგალითია კრიზისული სიტუაციის მოგვარების გამოცდილება ჩილეში 1982-1983 წლებში, როდესაც ქვეყნის თითქმის ყველა საკრედიტო დაწესებულება გაკოტრების პირას იყო და მცირე ბანკების გასუფთავების მცდელობები კრედიტორებისთვის მათი აქტივების ნაწილის გადაცემით წარუმატებელი აღმოჩნდა, რამაც გამოიწვია 4 კომერციული ბანკის დახურვა, ზარალი. მეანაბრეთა, რომლის ოდენობის 30% შეადგენდა.

ჩილეს საბანკო სისტემის რესტრუქტურიზაცია დაიწყო 1984 წელს, როდესაც ცენტრალურმა ბანკმა დაიწყო სტაბილიზაციის სესხების გაცემა ბანკების ლიკვიდურობის შესანარჩუნებლად და მათი უიმედო სესხების გამოსყიდვის ან არაფუნქციური აქტივების ლიკვიდურზე გაცვლის მიზნით. ეროვნული ბანკიდაადგინა ბანკებისგან საეჭვო და უიმედო ვალების შესყიდვის ზოგადი ლიმიტი, რომელიც გადანაწილდა მათ პორტფელებში არსებული ასეთი ვალის ოდენობის პროპორციულად. ამავდროულად, ბანკებს შეეძლოთ საეჭვო ინვესტიციების გაყიდვა ოდენობით, რომელიც არ აღემატება საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) 150%-ს. ამ სქემაში მონაწილეობის მისაღებად ბანკებს უნდა მოემსახურათ მიერ გაცემული სესხები ცენტრალური ბანკი. პრობლემური ბანკებიდან შეძენილი აქტივების გადახდა ცენტრალურმა ბანკმა თამასუქების გამოშვებით განხორციელდა. 1985 წელს ჩილეს მთავრობამ პრობლემური ბანკების კაპიტალიზაციის დონის გაზრდის მიზნით საერთაშორისო სტანდარტებიიყიდა მათი აქციები ეროვნული ბანკიგანვითარება.

არაერთ ბანკში დაინერგა პირდაპირი სახელმწიფო კონტროლი. ამასთან, მათი რეკაპიტალიზაცია განხორციელდა მცირე და საშუალო ინვესტორებში განთავსებული აქციების დამატებითი ემისიის გზით. სახელმწიფო ასრულებდა კერძო ბანკების საგარეო ვალების გარანტს. 1985 წლის ბოლოსთვის ჩილეს ცენტრალური ბანკისთვის გადარიცხული ვალების ოდენობა სამჯერ აღემატებოდა პრობლემური ბანკების მთლიან კაპიტალს და მიაღწია 6 მილიარდ დოლარს (მშპ-ს 25%).

ჩილეს საბანკო სისტემის რესტრუქტურიზაციის პროგრამა განხორციელდა განვითარების დახმარების სახელმწიფო კორპორაციის (CORFO) მიერ, რის შედეგადაც ბანკების ვალდებულებები ფიზიკური და იურიდიული პირების დეპოზიტებზე თითქმის მთლიანად შესრულდა. კერძო ბანკების რაოდენობა 22-დან 15-მდე შემცირდა, მაგრამ ამავდროულად შენარჩუნდა ყველა უმსხვილესი ბანკი და 1987 წლისთვის მათ აღადგინეს ნორმალური საქმიანობა. 1986 წლის შემდეგ არცერთი კომერციული ბანკიარ გამოცხადდა გადახდისუუნაროდ.

არგენტინაშიბანკის ფინანსური მდგომარეობის გაუარესების შემთხვევაში, ზედამხედველობის ორგანოს - გენერალურ ინსპექციას უფლება აქვს (ცენტრალური ბანკის წინასწარი ნებართვით) დროებით ან მთლიანად შეაჩეროს ბანკის ოპერაციები 30 დღემდე. პერიოდი შეიძლება გაგრძელდეს 90 დღემდე) მისი ფინანსური მდგომარეობის დეტალური ანალიზის ჩატარების მიზნით. გარდა ამისა, ცენტრალურ ბანკს უფლება აქვს დანიშნოს დროებითი ადმინისტრაცია პრობლემური ბანკის კრიზისიდან გამოსაყვანად, რომელმაც ფინანსური აღდგენის დეტალური სამოქმედო გეგმა უნდა შეიმუშაოს.

საბანკო კრიზისის პრობლემების მოგვარების პროცესში არგენტინის მთავრობამ დიფერენცირებული მხარდაჭერა უწოდა, პირველ რიგში, უფრო სანდო ბანკებს. საშუალო და მსხვილ ბანკებს, რომლებსაც აქვთ დროებითი ლიკვიდობის პრობლემები კლიენტების გადინების გამო, გაიცეს სესხები არგენტინის ცენტრალური ბანკიდან და Banco de la Nacion Argentina-დან. მცირე ბანკები ექვემდებარებოდნენ გაერთიანებას და შესყიდვას. უფრო მეტიც, გაკოტრების პირას მყოფ მცირე ბანკებში ოპერაციები შეჩერდა და ისინი ექვემდებარებოდნენ რეორგანიზაციას, გაყიდვას ან ლიკვიდაციას. ამასთან, პრივატიზაციას ექვემდებარებოდა არგენტინის პროვინციების ადმინისტრაციების საკუთრებაში არსებული 12-15 სახელმწიფო ბანკი.

1995 წელს შეიქმნა პრობლემური ბანკის კაპიტალიზაციის ფონდი, რომლის მართვაც ფინანსთა სამინისტროს დაევალა. ფონდის რესურსები 3 მილიარდი დოლარია 2%-იანი ზრდით სარეზერვო მოთხოვნები, განთავსება შიდა ბაზარი$2 მილიარდი სახელმწიფო ობლიგაციები და სესხი Მსოფლიო ბანკი 500 მილიონი აშშ დოლარის ოდენობით, გამოიყენებოდა არა იმდენად პრობლემური ბანკებისთვის სესხების გასაცემად, არამედ მათი აქციების შესაძენად და ფინანსური და ტექნიკური დახმარების გაწევისთვის შერწყმისა და რეორგანიზაციის სხვა ფორმებში, ბანკების გარანტიების სანაცვლოდ, მათ შორის მათი აქციებისა და აქტივების. პრობლემური ბანკების განთავსება და ვალდებულებები. ფონდის საქმიანობამ ხელი შეუწყო ფინანსური ინსტიტუტების რაოდენობის შემცირებას 205-დან 145-მდე, მათ შორის ყველაზე პატარა კორპორატიული ბანკები - 38-დან 8-მდე.

პრობლემური ბანკების „ცუდი“ ვალების გამოსყიდვა სახელმწიფომ კი არა, ხუთმა უმსხვილესმა კომერციულმა ბანკმა განახორციელა, რომლებმაც 1995 წელს ცენტრალურ ბანკთან შეთანხმებით სპეციალური სატრასტო ფონდი შექმნეს. ამ ბანკების ხარჯების კომპენსაციის მიზნით მათ შეამცირეს სარეზერვო მოთხოვნების სტანდარტი. საბანკო კრიზისის დაძლევის ღონისძიებების ერთობლიობამ შესაძლებელი გახადა საბანკო სისტემის სტაბილიზაცია ერთი წლის განმავლობაში. თუმცა ამ ხნის განმავლობაში უცხოური ბანკების პოზიციები შესამჩნევად გამყარდა, მათმა წილმა არგენტინის საბანკო სისტემის მთლიან აქტივებში 42%-ს მიაღწია. არგენტინის ცენტრალური ბანკის მიერ ახალი ბანკის ფილიალების გახსნის აკრძალვამ ხელი შეუწყო შერწყმის პროცესს. მიდგომამ, რომლის დროსაც პრობლემური ბანკების გადახდისუნარიანობის პრობლემების გადაჭრის ძირითადი ამოცანები ახალ მფლობელებს დაეკისრათ, განაპირობა დაბალი სახელმწიფო ხარჯები, რაც შეადგენდა მშპ-ს მხოლოდ 0,3%-ს.

არანაკლებ სასარგებლოა აზიის ქვეყნების ფინანსურ კრიზისში ჩართული ქვეყნების გამოცდილება, რომლის უმთავრეს მიზეზებს შორის, უცხოელი ექსპერტების აზრით, „შეიძლება მივაკუთვნოთ: ამ ქვეყნების საფინანსო და საბანკო სისტემის სტრუქტურული სისუსტე; გადაჭარბებული მოკლევადიანი და პორტფელის ინვესტიციების დაგროვება, რამაც გაზარდა ეროვნული ეკონომიკის მოწყვლადობა, არაეფექტური საჯარო ადმინისტრაციის ღრმა ტრადიციები, გაჟღენთილი კორუფციით, რამაც გამოიწვია ე.წ. „მეგობრული კაპიტალიზმის“ განვითარება.

საბანკო სისტემების რესტრუქტურიზაციის გამოცდილება ამიერკავკასიისა და შუა აზიის ქვეყნებიმტკიცედ მიუთითებს არსებობაზე ზოგადი პრინციპები: მაკროეკონომიკური სტაბილურობისა და საკანონმდებლო გარემოს გაუმჯობესებასა და საბანკო ზედამხედველობის ღონისძიებების კომპლექსის განხორციელება; ცენტრალური ბანკების ქმედებების კოორდინაცია სახელმწიფო ორგანოებთან და სახელმწიფო ბანკების პრივატიზაცია; გადახდისუუნარო ბანკების ლიკვიდაცია და ბანკების რეკაპიტალიზაცია, რომელთა წარუმატებლობამ შეიძლება გამოიწვიოს სისტემური კრიზისი; ბანკების მიერ ფინანსური აღდგენის გეგმების შემუშავება და ცენტრალური ბანკების კონტროლი მათი განხორციელების პროცესში.

ამრიგად, საბანკო სისტემის რესტრუქტურიზაციის მექანიზმის და სხვადასხვა ქვეყანაში სისტემური საბანკო კრიზისების მოგვარების გამოცდილების შესწავლა საშუალებას გვაძლევს გამოვიტანოთ მრავალი დასკვნა, რომლებიც თეორიული და პრაქტიკული მნიშვნელობისაა რესტრუქტურიზაციაში რუსეთის ბანკის მონაწილეობის გასაანალიზებლად. საბანკო სისტემა და ამ სამუშაოს გაუმჯობესების გზების შემუშავება. ყოველ ცალკეულ ქვეყანაში კონკრეტული კრიზისული სიტუაციების გადაჭრის მექანიზმების შექმნის მიუხედავად, კრიზისები წარმოიქმნება და გაგრძელდება. ისინი ბუნებით ობიექტურია და აქვთ სპეციფიკა, ჩამოყალიბებული იმ ქვეყნის ეკონომიკის განვითარების კონკრეტული ისტორიული ეტაპის გავლენის ქვეშ, რომელშიც ისინი წარმოიქმნება, ასევე უფრო და უფრო მეტი ფაქტორების გავლენის ქვეშ, რომელთა გაჩენა ხშირად ხდება. შეუძლებელია პროგნოზირება.

კვლევამ აჩვენა, რომ კრიზისი შესაძლოა იყოს არა მხოლოდ მაკროეკონომიკური დისბალანსის გაღრმავება, არამედ გადაუჭრელი პრობლემები ან დისბალანსი, რომელიც წარმოიქმნება დაჩქარებული სტრუქტურული ტრანსფორმაციების, ეკონომიკის ლიბერალიზაციისა და როლის შეუფასებლად. სახელმწიფო რეგულირებაგანვითარებულ საბაზრო ეკონომიკაში, რასაც ადასტურებს გარდამავალი პერიოდის მთელი რიგი ქვეყნების, ასევე რუსეთისა და ყოფილი საბჭოთა კავშირის სხვა ქვეყნების გამოცდილება.

კრიზისიდან გამოსვლის ცალკეული მცდელობები დეპოზიტების დაზღვევის ფონდებიდან ან სხვა საბანკო სადაზღვევო ფონდებიდან გადახდების გზით, კერძო, მათ შორის უცხოური ინვესტიციების მოზიდვით, არაეფექტური აღმოჩნდა. კრიზისული პრობლემების გამწვავება იწვევს საზოგადოების გაცნობიერებას ბანკებისთვის სახელმწიფო მხარდაჭერის აუცილებლობის შესახებ და საბანკო სისტემის რესტრუქტურიზაციის სამთავრობო პროგრამების შემუშავებას, სპეციალური რესტრუქტურიზაციის მექანიზმების ფორმირებას. როგორც საერთაშორისო გამოცდილება გვიჩვენებს, კრიზისის გამომწვევი მიზეზების განსხვავებულობის მიუხედავად, როგორც წესი, მისი შედეგების გადაწყვეტა ეფუძნება პრაქტიკულად იმავე ძირითად პირობებსა და პრინციპებს.

კრიზისული სიტუაციების მოგვარების გამოცდილების შესწავლა განვითარებული ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში და გარდამავალ ეკონომიკაში, მათ შორის დსთ-ს წევრ ქვეყნებში, მიუთითებს მიზეზობრივი კავშირის არსებობაზე გენეზიას, ინსტიტუციურ სტრუქტურასა და საჭიროებას შორის. ბიუჯეტის სახსრებისაბანკო კრიზისების მოსაგვარებლად. განვითარებულ კაპიტალისტურ ქვეყნებში საბანკო კრიზისების გადაჭრა „უფრო ადვილი“ იყო, ვიდრე გარდამავალი ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში, რადგან ამ მიზნებისათვის ან უკვე არსებობდა საბანკო ზედამხედველობისა და საგარანტიო ფონდების სათანადოდ ორგანიზებული სისტემა, ან საბაზრო ეკონომიკის სახელმწიფო რეგულირება. განხორციელდა ან არსებობდა რესტრუქტურიზაციის მექანიზმის სხვა ცალკეული ელემენტები.საბანკო სისტემა. ამავე დროს, მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ შედარებითი „სიმარტივე“, ბიუჯეტის ჩათვლით, უდავოდ ასოცირდებოდა საბანკო სისტემის შედარებით სტაბილურ სტრუქტურასთან, რომლის ბევრ სუბიექტს ჰქონდა საქმიანობის ისტორიულად ხანგრძლივი გამოცდილება.

ყოფილი საბჭოთა კავშირის ქვეყნების გამოცდილების ანალიზმა აჩვენა, რომ ამ ქვეყნებში სისტემურ საბანკო კრიზისებს საერთო ხასიათი აქვს არა მხოლოდ ერთიანი ეროვნული ეკონომიკური კომპლექსის რეტროსპექტივის ფარგლებში დაშლის პროცესების, არამედ საერთო შიდა (რეგიონული) თვალსაზრისითაც. იწვევს საბაზრო ეკონომიკაზე გადასვლის გზებისა და ფორმების არჩევის პოზიციიდან.ეკონომიკა. დაჩქარებული გადასვლა საბაზრო ურთიერთობებზე საბანკო სექტორში დაგროვილი გადაუჭრელი პრობლემებით და დისბალანსით ყოფილ საბჭოთა კავშირის ქვეყნებში და გარდაუვალი უარყოფა (მისი გადაფასების შიშის გამო) სახელმწიფო რეგულირებისგან საბანკო სექტორის ბაზრის ადაპტაციის პერიოდში. ამ ქვეყნებში საბანკო კრიზისი გამოიწვია.

ამავდროულად, საკანონმდებლო გარემოში დადებითი ცვლილებები, საბანკო სისტემების სტრუქტურა და სახელმწიფო რეგულირების საჭიროების აღიარება პოსტკრიზისულ პერიოდში საშუალებას გვაძლევს დავასკვნათ, რომ ამ კრიზისების ტალღები იყო კატალიზატორი საბაზრო ადაპტაციისთვის. დსთ-ს წევრი ქვეყნების საბანკო სისტემები.

უფრო მომწიფების მიღწევის შემდეგ საბაზრო ურთიერთობებიადეკვატური სამართლებრივი გარემო და ინსტიტუციური სტრუქტურა, გარდამავალ ეკონომიკაში მყოფ ქვეყნებში შესაძლებელი ხდება ფოკუსის გადატანა ცალკეულ ბანკებში კრიზისული სიტუაციების მოგვარების ქმედებებიდან სისტემატურ საფუძველზე ფინანსური აღდგენის მექანიზმის ფორმირებაზე, რომელიც უზრუნველყოფს განვითარებას. სპეციფიკური ინსტრუმენტები მათი წარმოშობის ადრეულ ეტაპზე წინააღმდეგობების აღმოსაფხვრელად, როგორც კრიზისული სიტუაციის სისტემურ კრიზისში გადაგვარების თავიდან აცილების საშუალება.

ბანკებისა და სხვა ფინანსური ინსტიტუტების საქმიანობის მკაცრი რეგულაციის და ადეკვატური ზედამხედველობის შემოღებასთან ერთად, რასაც თან უნდა ახლდეს გაკოტრებული ბანკების დახურვის ან რესტრუქტურიზაციის ღონისძიებები, საბანკო დეპოზიტების გარანტია და პანიკის თავიდან აცილება; ფინანსური საინფორმაციო სისტემის დახვეწას, მათ შორის, ბუღალტრული აღრიცხვისა და ანგარიშგების საერთაშორისო სტანდარტების დანერგვას, როგორც ჩვენი ქვეყნისთვის, ასევე გარდამავალი ეკონომიკის მქონე სხვა ქვეყნებისთვის, განსაკუთრებული მნიშვნელობა აქვს, პირველ რიგში, საბანკო საბაზრო ადაპტაციის გაგრძელებას. სისტემა, რომელიც ეფუძნება საერთაშორისო გამოცდილების დადებითი ელემენტების გამოყენებას ეკონომიკის სავალდებულო სტრუქტურული კორექტირებისა და აღდგენის ფონზე.

ფედერალური კანონის "გადახდისუუნარობის შესახებ" "საკრედიტო ინსტიტუტების" გაკოტრების შესახებ ძალაში შესვლით რუსული ბანკების ფინანსური აღდგენის ორგანიზაცია ხარისხობრივად ახალ დონეზე აიყვანა:

1. საკრედიტო დაწესებულებებს მიეცათ უფლება კანონით მკაფიოდ განსაზღვრული კრიტერიუმების არსებობის პირობებში დამოუკიდებლად მიეღოთ გადაწყვეტილება ფინანსური აღდგენის ღონისძიებების განხორციელების შესახებ, ამავდროულად გამკაცრდეს პასუხისმგებლობა საკრედიტო დაწესებულების ხელმძღვანელობის, მისი დამფუძნებლების ( მონაწილეები) საჭირო და დროული ღონისძიებების გასატარებლად;

2. გაფართოვდა საზედამხედველო ორგანოების უფლებამოსილებები საკრედიტო დაწესებულებების მიმართ სააღსრულებო ღონისძიებების მიმართ პრობლემების ადრეულ ეტაპზე.

კანონმდებლობის შესაბამისად, ფინანსური აღდგენის ღონისძიებები მოიცავს შემდეგს:

დამფუძნებლების (მონაწილეების) და სხვა პირების მიერ საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური დახმარების გაწევა;

საკრედიტო დაწესებულების აქტივების სტრუქტურისა და (ან) ვალდებულებების სტრუქტურის შეცვლა;

საკრედიტო დაწესებულების ორგანიზაციული სტრუქტურის ცვლილება;

კანონის შესაბამისად განხორციელებული სხვა ღონისძიებები.

საკრედიტო დაწესებულების გაკოტრების თავიდან ასაცილებლად ზომების მიღების საფუძველი, რომლის შესახებაც მას აქვს უფლება დამოუკიდებლად გადაწყვიტოს ფინანსური აღდგენის ღონისძიებების განხორციელება (ან რუსეთის ბანკის ტერიტორიულ ფილიალს უფლება აქვს მოითხოვოს ასეთი გათვალისწინებულია საკრედიტო დაწესებულების ზომები). ფედერალური კანონი„საკრედიტო ორგანიზაციების გადახდისუუნარობის (გაკოტრების) შესახებ“.

ეს მოიცავს შემთხვევებს, როდესაც საკრედიტო ინსტიტუტი:

1. განმეორებით გასული ექვსი თვის განმავლობაში არ დააკმაყოფილა ცალკეული კრედიტორების მოთხოვნები ფულად ვალდებულებებზე და (ან) არ შეასრულა სავალდებულო გადახდების (მიუხედავად თანხის) დღიდან 3 დღის განმავლობაში. მათი შესრულების თარიღი საკრედიტო დაწესებულების საკორესპონდენტო ანგარიშებზე სახსრების არარსებობის ან არასაკმარისიობის გამო;

2. არ აკმაყოფილებს ცალკეული კრედიტორების მოთხოვნებს ფულადი ვალდებულებების შესახებ და (ან) არ ასრულებს სავალდებულო გადასახდელების (მიუხედავად ოდენობის) ვალდებულებას მათი დაკმაყოფილების დღიდან და (ან) თარიღიდან სამ დღეზე მეტი ხნის განმავლობაში. მათი შესრულება საკორესპონდენტო ანგარიშებზე სახსრების არარსებობის ან არასაკმარისიობის გამო;

3. ნებას რთავს საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) აბსოლუტური შემცირებას 20%-ზე მეტით მათ (მის) მაქსიმალურ ღირებულებასთან შედარებით, რომელიც მიღწეულ იქნა ბოლო 12 თვის განმავლობაში, და ამავდროულად არღვევს რუსეთის ბანკის მიერ დადგენილ ერთ-ერთ სავალდებულო კოეფიციენტს;

4. არღვევს სახსრების (კაპიტალის) ადეკვატურობის სტანდარტს. ბანკის მიერ დაარსებულირუსეთი;

5. ბოლო ერთი თვის განმავლობაში 10%-ზე მეტით არღვევს რუსეთის ბანკის მიერ დაარსებული საკრედიტო დაწესებულების ლიკვიდურობის მიმდინარე კოეფიციენტს;

თუ საკრედიტო დაწესებულებამ აღმოფხვრა გაკოტრების აღკვეთის ღონისძიებათა განხორციელების საფუძვლების წარმოშობის მიზეზები მათი დადგომიდან 10 დღის ვადაში, სამეთვალყურეო ორგანოს უფლება აქვს არ გამოიყენოს სანქციები ამ საკრედიტო დაწესებულების მიმართ. ამასთან, თუ ბანკი დამოუკიდებლად არ ახორციელებს გაკოტრების თავიდან ასაცილებლად აუცილებელ ზომებს, ზედამხედველმა ორგანომ უნდა გამოიყენოს შესაბამისი სააღსრულებო ღონისძიებები.

დადგენილი წესით, რუსეთის ბანკს უფლება აქვს წარადგინოს პრეტენზია საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური რეაბილიტაციის ღონისძიებების განხორციელების შესახებ:

1. გაკოტრების აღკვეთის ღონისძიებების განხორციელების ერთ-ერთი საფუძვლის დადგომის მომენტიდან;

2. ზემოაღნიშნული საფუძვლების არსებობის შემთხვევაში, შემდეგი გარემოებების წარმოშობის მომენტიდან არაუგვიანეს ხუთი სამუშაო დღისა:

დადგენილ ვადებში ფინანსური აღდგენისა და (ან) რეორგანიზაციის ზომების დამოუკიდებელი მიღების შესახებ შეტყობინებების შეუსრულებლობა ან რუსეთის ბანკისთვის დროულად წარდგენა;

რუსეთის ბანკის მიერ საკრედიტო დაწესებულების ხელმძღვანელის მოთხოვნის მიღება საკრედიტო დაწესებულების გაკოტრების თავიდან ასაცილებლად ღონისძიებების განხორციელების შესახებ,

კანონით დადგენილ პირთა განცხადებების მიღება.

2.7.4. გადახდისუუნარობის (გაკოტრების) თავიდან აცილების ღონისძიებები.

ბანკების გადახდისუუნარობის (გაკოტრების) თავიდან აცილების ღონისძიებები განისაზღვრება ფედერალური კანონით „საკრედიტო ინსტიტუტების გადახდისუუნარობის (გაკოტრების) შესახებ და მოიცავს საკრედიტო დაწესებულების ფინანსურ რეაბილიტაციას, რეორგანიზაციას შერწყმის ან მფლობელობის სახით; საკრედიტო დაწესებულების მართვის დროებითი ადმინისტრაციის შემოღება. საკრედიტო დაწესებულებების გადახდისუუნარობის (გაკოტრების) თავიდან აცილების ზომების მიღება შეიძლება ბანკებმა წამოიწყონ რეაბილიტაციის გეგმების შემუშავების საფუძველზე, რომლებიც, როგორც წესი, ითვალისწინებს მფლობელების ან სხვა დაინტერესებული მხარის ფინანსური დახმარების გაწევას, სტრუქტურის ცვლილებას. საკრედიტო დაწესებულების ბალანსის ან სხვა ღონისძიებები, რომელთა განხორციელებას თან ახლავს ორგანიზაციული სტრუქტურის ცვლილება.

საკრედიტო ინსტიტუტის გადახდისუუნარობის (გაკოტრების) თავიდან აცილების ღონისძიებები შეიძლება მოიცავდეს დროებითი ადმინისტრაციის შემოღებას, რომელიც შეიძლება დაინიშნოს როგორც რუსეთის ბანკის მოთხოვნით, ასევე ბანკის დირექტორთა საბჭოს წინადადების საფუძველზე.

დროებითი ადმინისტრაციის დანიშვნის საფუძველი განისაზღვრება რუსეთის ბანკის მარეგულირებელ დოკუმენტებში. ასეთი ღონისძიებები მოიცავს რეორგანიზაციებს შერწყმის ან შეძენის სახით. ამავდროულად, საკრედიტო დაწესებულებებს საშუალება აქვთ დამოუკიდებლად განახორციელონ ფინანსური აღდგენის პროცედურები და მიიღონ ქმედითი ღონისძიებები პრობლემების საწყის ეტაპზე. საკრედიტო ინსტიტუტების გადახდისუუნარობის თავიდან აცილების მიზნით ზომების მიღების საფუძველი, პროცედურა და ფორმები განისაზღვრება რუსეთის ბანკის რეგულაციებით.

საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური მდგომარეობის აღდგენის ერთ-ერთ ცენტრალურ საკითხს წარმოადგენს ბანკის კრიზისიდან გამოყვანის ღონისძიებების შემუშავება და მათი განხორციელების მიზანშეწონილობის შეფასება. რეორგანიზაციის გეგმებს სამეთვალყურეო ორგანო აფასებს საკრედიტო დაწესებულების რეალური ფინანსური მდგომარეობის გამოვლენის საფუძველზე გადახდისუნარიანობის აღდგენის, ლიკვიდურობისა და შემდგომი განვითარების შესაძლებლობის თვალსაზრისით.

ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი საშუალებას იძლევა შეფასდეს საკრედიტო დაწესებულების გადახდისუნარიანობისა და ლიკვიდურობის აღდგენის შესაძლებლობა, ვინაიდან ფინანსური აღდგენის დაგეგმილი ღონისძიებები უნდა ფარავდეს სააქციო კაპიტალის და ლიკვიდურობის ნაკლებობას. ფინანსური მდგომარეობის აღდგენის ღონისძიებების რეალობისა და ეფექტურობის შეფასებისას განსაკუთრებული ყურადღება ეთმობა შემდეგ საკითხებს:

შემუშავებული ღონისძიებების მოქმედი კანონმდებლობის მოთხოვნებთან შესაბამისობა და მათი განხორციელების ვადები,

დამფუძნებლების (მონაწილეების) და სხვა ინვესტორების მიერ შედგენილი დოკუმენტების კანონიერი შესრულების სისწორე, ამ პირთა განზრახვების რეალობა,

ადმინისტრაციული და ეკონომიკური ხარჯების შემცირების ღონისძიებების ეფექტურობა,

ტექნიკური და ფინანსური შესაძლებლობების საკმარისობა ოპერაციების მომგებიანობის გაზრდის მიზნით,

საკრედიტო ინსტიტუტის აქტივების გაყიდვის რეალობა,

დებიტორული დავალიანების შეგროვების ღონისძიებების სანდოობა.

ფინანსური აღდგენის ღონისძიებების რეალობა ფასდება აგრეთვე საკრედიტო ინსტიტუტის შემდგომ მდგრად განვითარებასთან მათი შესაბამისობის თვალსაზრისით, მ.შ. საკრედიტო დაწესებულების კონკურენტუნარიანობის (პერსონალი, მომსახურების მოცულობა და ხარისხი, ტექნოლოგია), შემოსავლის მდგრადი წყაროების ხელმისაწვდომობა, საქმიანობის პრუდენციული სტანდარტების დანერგვა, კლიენტთა ბაზის სტაბილურობა, ბანკის მფლობელების ინტერესი. მის განვითარებაში.

როგორც პრაქტიკა გვიჩვენებს, ბანკების მიერ შემუშავებული ღონისძიებების განხორციელების მექანიზმი ხშირად არასაკმარისად ეფექტურია რიგი ობიექტური და სუბიექტური მიზეზების გამო. უპირველეს ყოვლისა, აუცილებელია გამოვყოთ მენეჯმენტის მოუმზადებლობა ფინანსური აღდგენის პროცესში მყოფი საკრედიტო ინსტიტუტის მართვისთვის. ასევე მნიშვნელოვანია სხვა რამ. ბანკის ხელმძღვანელობა აღმოჩნდა მოუმზადებელი ფინანსური აღდგენის ღონისძიებების დასაწყებად, ვინაიდან ეს სანაციის პროცედურად მიიჩნიეს. მიმართვა რუსეთის ბანკს წინადადებით განახორციელოს ზომები ბანკის ფინანსური აღდგენის ადრეულ ეტაპზე პრობლემების წარმოშობის ადრეულ ეტაპზე მენეჯერებისთვის საკუთარი შეცდომების აღიარებაზე.

საკრედიტო დაწესებულებების გაკოტრების თავიდან აცილების მექანიზმის არასაკმარისად ეფექტური ფუნქციონირების მიზეზებს შორისაა მარეგულირებელი ბაზის ფორმირების არასრულყოფილება. ამასთან დაკავშირებით, რუსეთის ბანკი ამჟამად აქტიურად მუშაობს ფინანსური აღდგენის სამოქმედო გეგმების შედგენის პროცედურის გასარკვევად, მათი რეალობის შეფასების, ანგარიშგების ფარგლების რეგულირების, ფინანსური მდგომარეობისა და ბიზნეს პერსპექტივების შესაფასებლად მნიშვნელოვანი ინფორმაციის გამჟღავნების ხარისხზე. , ასევე მენეჯმენტის უფლებამოსილებების გაფართოება. ამასთან, ფინანსური აღდგენის ღონისძიებების მეთოდოლოგიური მხარდაჭერის გაუმჯობესების მნიშვნელობის მიუხედავად, ხაზგასმით უნდა აღინიშნოს არანაკლებ სერიოზული პრობლემის - ანტიკრიზისული მენეჯმენტის არსებობა.

გადახდისუუნარობის პრევენციის ღონისძიებები

საკრედიტო დაწესებულების (გაკოტრება).

დროებითი ადმინისტრაცია ფინანსური აღდგენა რეორგანიზაცია

კრედიტის საკრედიტო საკრედიტო ორგანიზაციის მართვის შესახებ

ორგანიზაცია ორგანიზაციის მიხედვით კანონის შესაბამისად

მიცემა

საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური რეაბილიტაციის ღონისძიებების გეგმის განხილვის პროცედურა რეგულირდება რუსეთის ბანკის ინსტრუქციებით.

საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური რეაბილიტაციის ღონისძიებების გეგმის გამოყენების მოთხოვნის შინაარსი დამოკიდებულია მისი განხილვის შედეგებზე. თუ რუსეთის ბანკის ტერიტორიულმა ფილიალმა აღიარა ფინანსური აღდგენის ღონისძიებების გეგმა რეალურად, მაშინ საკრედიტო დაწესებულებას ევალება მისი სრულად და დროულად შესრულება; თუ საჭიროებს გადახედვას, მაშინ საკრედიტო დაწესებულებას, რუსეთის ბანკის ტერიტორიული ფილიალის შეხედულებისამებრ, შეიძლება მოეთხოვოს ფინანსური აღდგენის გეგმის დასრულება და წარდგენა ან საკრედიტო ინსტიტუტის რეორგანიზაცია. კონტროლს ექვემდებარება საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური აღდგენის დამტკიცებული გეგმები, რასაც თავისი თავისებურებები აქვს.

კონტროლი ხორციელდება რაოდენობრივი და ხარისხობრივი ინდიკატორების გამოყენებით, როგორიცაა იმის შეფასება, აკმაყოფილებს თუ არა საკრედიტო დაწესებულება ფინანსური რეაბილიტაციის ღონისძიებების შედეგად დაგეგმილი საქმიანობის ყოველთვიურ ინდიკატორებს, რაც ახორციელებს გონივრული შესრულების სტანდარტების დონეს რეგლამენტით დადგენილ დონეზე. რუსეთის ბანკი, საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური რეაბილიტაციის ღონისძიებების გეგმით გათვალისწინებული ღონისძიებების შესრულება (შეუსრულებლობა).

საწარმოში კრიზისი ნიშნავს გაკოტრების რისკის გაჩენას, რაც სპეციფიკური გამოვლინებაა საბაზრო სივრცის ფონზე და ასახავს ეკონომიკური სტრუქტურის რესტრუქტურიზაციას. თანამედროვე ფინანსური არასტაბილურობის პირობებში სულ უფრო და უფრო ჩნდება პრობლემები, რომელთა გადაჭრაშიც ეკონომიკური აღდგენა გვეხმარება. ფირმის, ბანკის ან საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა დგინდება ბაზარზე კონკურენტული პოზიციის ანალიზით და დიაგნოსტირებით და კაპიტალის გადანაწილების ვითარებაში ეკონომიკური არასტაბილურობა. ასეთი კვლევები განსაზღვრავს გაკოტრების საწყის პერიოდებს და განსაზღვრავს კრიზისული პროგრამის გამოყენებას.

საწარმოს წამგებიანობა ან მომგებიანობა პრაქტიკაში გამოირჩევა ბალანსის სტრუქტურაში დამახასიათებელი ნიშნით. სიმბოლური თანხები აისახება ფულად და მიმდინარე ანგარიშებზე, ხოლო მნიშვნელოვანი თანხები იდება დებიტორულ და გადასახდელ ანგარიშებში. თუ დავალიანება აღემატება დებიტორულ დავალიანებას, მაშინ კომპანია მუშაობს ზარალზე და პირიქით.

საარბიტრაჟო სასამართლო გამოაქვს განჩინება სადამკვირვებლო პროცედურის დაწყების შესახებ. დასრულების შემდეგ იმართება კრედიტორთა პირველი კრება, რომლის გადაწყვეტილებით განისაზღვრება გაუმჯობესების ეფექტიანი პროცედურა ეკონომიკური სიტუაციასაწარმოში:

• მენეჯმენტის ორგანიზება გარედან;
• წარმოება კონკურენტულ პირობებში.

ჩამოთვლილ ეტაპებზე სასამართლო განხილვის მონაწილეებს შორის შეიძლება დამყარდეს სრული ან ნაწილობრივი მეგობრული შეთანხმება.

ფინანსური აღდგენის არსი

საწარმოს ფინანსური სფეროს გაუმჯობესება არის შერყევული ეკონომიკური სტაბილურობის დამყარების შესაძლებლობა. მაგრამ ეს ყოველთვის არ მოდის სრულ პროცედურამდე. ზოგჯერ მწარმოებელი ან სხვა კომპანია იწყებს პროცესს დამკვირვებელთა სისტემის შექმნის გარეშე. ამისათვის წარმომადგენლები სასამართლოში მიდიან.

თუ საწარმოს გადახდისათვის დავალიანების ოდენობა კომპანიის აქტივების ღირებულებაზე ნაკლებია, მაშინ ის არ არის საჭირო. ერთეული, რომლის ვალდებულებები აღემატება საბაზრო ღირებულებასაკუთარი ქონება, საჭიროებს საბანკო გარანტიას მხოლოდ სახსრების სხვაობაზე. სასამართლო კი ასეთ პირობებში არ იღებს განცხადებებს, შესაბამისად, გათვალისწინებულია ვალების დაფარვის ხუთწლიანი განვადება, რომელიც შეთანხმებულია კრედიტორთა მხოლოდ მეოთხედთან.

ვალდებულებების განვადებით დაფარვა არაკეთილსინდისიერ მოვალეებს საშუალებას აძლევს ეტაპობრივად ამოიღონ აქტივები. ისინი დღემდე ახორციელებენ საწარმოო თუ სამეწარმეო საქმიანობას, რაც ახალ ვალებს ქმნის. სამართლებრივი შეზღუდვები უძლურია იმ კომპანიის მიმართ, რომელსაც არ სურს ქონების დათმობა კრედიტორების მოთხოვნით. ფინანსური აღდგენის ღონისძიებები მიზნად ისახავს მოვალის გადახდისუნარიანობის აღდგენას და ვალდებულებების დაფარვას დამტკიცებული გრაფიკის შესაბამისად.

საარბიტრაჟო სასამართლოს გადაწყვეტილებით, კრედიტორთა კრების დასკვნების საფუძველზე შემოღებულია სარეაბილიტაციო პროცედურა. გადაწყვეტილებას თან ერთვის შემდეგი დოკუმენტები:

• აღდგენის გეგმა;
• განრიგი ვალის დაფარვის კონკრეტული პირობებით;
• შეხვედრის წუთები;
• მოვალის დამფუძნებლების სია, რომლებმაც მიმართეს კრებას ჯანმრთელობის ზომების შემოღების წინადადებით;
• მონაცემები შემოთავაზებული გრაფიკის მიხედვით ვალების მოსალოდნელი დაფარვის შესახებ.

ვალდებულებების შესრულების შესახებ განცხადება ზოგჯერ წარდგენილია მესამე პირების მიერ. ვალების გადახდა განრიგის მიხედვით ხორციელდება იპოთეკით, საბანკო ან სახელმწიფო გარანტიით, იურიდიული პირის თავდებობით უზრუნველყოფისას. ფინანსური რეაბილიტაციის ვადა ინიშნება არაუმეტეს ორი წლის ვადით, ხოლო პროცედურას ახორციელებს ადმინისტრაციული დამკვირვებელი.

ადმინისტრაციული ხელმძღვანელი - მენეჯერი

თანამდებობის პირი ახორციელებს ღონისძიებების კომპლექსს ჯანმრთელობის გაუმჯობესების პროცედურის გამჭვირვალედ წარმართვისთვის. დარწმუნდით, რომ შეინახეთ კრედიტორებისა და მოთხოვნების სია. დამკვირვებლის მოვალეობა მოიცავს კრედიტორთა კრების ორგანიზებას. შუალედურ ეტაპზე ადმინისტრატორი განიხილავს მოვალის ანგარიშებს ვალების დაფარვის შესახებ გრაფიკის შესაბამისად და მონაცემებს გადასცემს დაინტერესებულ კრედიტორებს.

დამკვირვებელი აკონტროლებს აღდგენას, გადახდისუნარიანობის მდგომარეობის ფინანსურ ცვლილებას და გადახდების დროულობას. ადმინისტრაციული მენეჯერი ხელმძღვანელს მოითხოვს ვალების დროულად დაფარვას და ამ ტრანზაქციების შესახებ ინფორმაციის მიწოდებას. თუ მოვალე აკეთებს, მაშინ დამკვირვებელი ესწრება უშეცდომოდ.

აკონტროლებს მოვალის მიერ ოპერაციების წარმოებას, ამ საკითხზე ინფორმაციას აწვდის სხვა კრედიტორებს. თუ მოვალის უფროსი არ ასრულებს თავის ვალდებულებებს, ადმინისტრაციული მენეჯერი მიმართავს საარბიტრაჟო სასამართლოს კომპანიის ხელმძღვანელის შეცვლის მოთხოვნით. დამკვირვებელი მოძრაობს თავისი პოზიციიდან საარბიტრაჟო სასამართლოსაარბიტრაჟო მენეჯერთა ორგანიზაციის შუამდგომლობის შემდეგ, რომლის წევრიც ის არის.

ბანკის რეაბილიტაცია-სანიტარია

ბანკის ფინანსური აღდგენა მოიცავს კომპლექსურ ღონისძიებებს გაკოტრების პრობლემის გადასაჭრელად. მიზნობრივი ღონისძიებები დაწესებულებას ნორმალურ ცხოვრებას უბრუნებს. პროცედურაში მონაწილეობენ სახელმწიფო აღმასრულებელი კომიტეტები, სხვა ბანკების დაწესებულებები, სხვადასხვა კომერციული და იურიდიული ფირმები.

რეფინანსირების პროცედურა წარმოადგენს სესხის გაცემას მოვალე ინსტიტუტის სტაბილიზაციის მიზნით უზრუნველყოფილი უზრუნველყოფით.სესხი გაიცემა შეღავათიან საფუძველზე. მიღებული სახსრების გამოყენების პირობაა მათი გამოყენება სათანადო გადასახდელების განსახორციელებლად და ეკონომიკური სტაბილურობის შესანარჩუნებლად. დაუშვებელია თანხების გამოყენება სხვა პირებზე დაკრედიტებისთვის.

ბანკის ფუნქციონირების აღსადგენად ტარდება ვადაგადაცილებული ვალების სრული რესტრუქტურიზაცია. ბანკი მუშაობს კლიენტებთან, ხოლო ფიზიკურ და იურიდიულ პირებზე გადახდების უქონლობა ანაზღაურდება იმით, რომ სასესხო ვალდებულებებზე ანგარიშსწორება შეჩერებულია და შემუშავებული გრაფიკის მიხედვით ხორციელდება დაგვიანებით. ეს ხელს უშლის ბანკიდან მეანაბრეების გადინებას და არაჯანსაღი მღელვარების შექმნას.

გამოიყენება ორგანიზაციის სტრუქტურაში პერსონალის შემცირებისა და განყოფილებების ლიკვიდაციის სქემა. ბანკის თანამშრომლების შრომის ანაზღაურების ოდენობა მცირდება. ზოგჯერ განყოფილებები ერწყმის ერთმანეთს. პერსონალის უკმაყოფილება, რა თქმა უნდა, გათვალისწინებულია, მაგრამ ფინანსური აღდგენის იძულებითი ღონისძიებები მნიშვნელოვნად ამცირებს ხარჯის პუნქტს.

ღონისძიებები კომპანიის გადახდისუუნარობის აღმოსაფხვრელად

საწარმოს გადახდისუნარიანობამდე მიყვანა ხორციელდება ოპერატიული ღონისძიებებით, რომლებიც არასტანდარტულია ჩვეულებრივი სიტუაციის თვალსაზრისით. კრიზისული საწარმოს მენეჯმენტს შორის მთავარი განსხვავებაა აწმყოსა და მომავალში ნებისმიერი ზარალისა და სარგებლის გამოტოვების კანონიერი დაშვება, თუ ეს აღადგენს კომპანიის გადახდისუნარიანობას დღეს.

ფულის დეფიციტი აშკარა ხდება მაშინ, როდესაც ხარჯები აღემატება თანხების მიღებას. ამ ეტაპზე პრობლემები წარმოიქმნება კომპანიის არსებულ კრედიტორებთან. ორგანიზაციის ფინანსური აღდგენა შედგება ფინანსური ნაკადების განაწილებაში, რათა შემცირდეს სხვაობა ხარჯებსა და შემოსულობებს შორის.

მანევრირება გულისხმობს უკვე არსებული ფულის, აქტივების და იმ სახსრების გამოყენებას, რომლებიც მომავალში წარმოიქმნება, თუ კომპანია გაუმკლავდება კრიზისს. ხორციელდება შემოსავლების მაქსიმალური გაზრდისა და ხარჯების პუნქტის მინიმიზაციის პოლიტიკა:

• გადახდის ახალი კალენდრის შექმნა ან ძველი გრაფიკის გაუმჯობესება;
• საწარმოს დაბალი ლიკვიდური აქტივების გასაყიდად გამოყენება სახსრების მოპოვების ან მათი დაფარვის მიზნით კომპანიის მოკლევადიანი ვალების გასხვისებით;
• გრძელვადიანი გადახდების რესტრუქტურიზაცია.

საწარმოს აღდგენა

ფინანსური აღდგენის პროცედურა ტარდება რუსეთის ფედერაციის ვაჭრობისა და ეკონომიკის განვითარების სამინისტროს ბრძანებით დამტკიცებული სტანდარტული სქემის მიხედვით. შედგენილია სატიტულო ფურცელი, თან ერთვის აღმასრულებელი რეზიუმე. დოკუმენტი იწყება სარჩევით. შემდეგი არის ტიპიური ელემენტები.

კომპანიის ზოგადი მახასიათებლები და აღწერა

განყოფილებაში ხაზგასმულია ძირითადი საქმიანობის სახეობა, მმართველობის ფორმის დასახელება. მითითებულია პაკეტების წილის განაწილება მსხვილ აქციონერებს შორის, სახელმწიფო საკუთრება განისაზღვრება პროცენტულად. მითითებულია საწარმოს სტრუქტურული განყოფილებების რაოდენობა და დასახელება, თანამშრომელთა რაოდენობა, სახელფასო ფონდი.

მითითებულია წარმოების შემადგენლობა, პროდუქციის ტიპები და გამომავალი მოცულობა. განისაზღვრება საქონლის რეალიზაციიდან მიღებული წლის ოდენობა ფულადი და სხვა ექვივალენტური თვალსაზრისით. ექსპორტის მასა გამოითვლება პროდუქციის მთლიან წილში ფულადი თვალსაზრისით.

ფინანსური აღდგენა აღწერის პროცედურაში გულისხმობს ძირითადი საშუალებების აღწერს, დასრულებული მოცულობის პროცენტს. კომპანიის ბალანსზე შეტანილია სოციალური ობიექტები, გათვალისწინებულია წლიური ტექნიკური და მომსახურების ხარჯები, გათვალისწინებულია სახელმწიფო ობიექტების მომსახურებისა და სამობილიზაციო რეზერვების ხარჯები.

მონაცემები ბიზნესის მდგომარეობისა და გაყიდვადი პროდუქციის რეალიზაციის შესახებ

დადგენილია პროდუქციის სახეობები, მოცემულია მონაცემები გასული და საპროგნოზო პერიოდების წლიური წარმოების მოცულობის შესახებ. მითითებულია თითოეული ტიპის საქონლის წილი გაყიდვების მთლიან მოცულობაში და გამოითვლება შემოსავალი პროდუქტის ტიპის მიხედვით. საწარმოს ფინანსური გამოჯანმრთელება გულისხმობს თითოეული პროდუქტისთვის დაგეგმილი ინდიკატორების წარდგენას, საწარმოო სიმძლავრის ათვისების გამოთვლას, დატვირთვის შედარებით ანალიზს კრიზისის დროს და ეფექტური მუშაობის ერთ წელიწადში.

მომწოდებლები აღწერილია მიწოდებული ძირითადი მასალების შესახებ მონაცემებით, მითითებულია მათთან ანგარიშსწორების პროცედურა, შედარებულია შესყიდვის ფასები. ცალკე შედგენილია მომხმარებელთა სიები, გასაყიდი ფასები იყოფა შიდა და საგარეო ბაზრებზე, მოცემულია მონაცემები საქონლის გადახდის მეთოდების შესახებ.

კომპანიის ფინანსების მდგომარეობის ანალიზი

ეს განყოფილება მნიშვნელოვანია გაკოტრების მიზეზების დასადგენად. ფინანსური აღდგენა ანალიზის გარეშე შეუძლებელია ეკონომიკური მაჩვენებლები. დოკუმენტში წარმოდგენილია კომპანიის ლიკვიდურობის, ბიზნეს აქტივობის, ეკონომიკური სტაბილურობის გაანგარიშება, მითითებულია მთლიანი ხარჯები თითოეულ პროდუქტზე და მიღებული.

აწვდის მონაცემებს საბრუნავი კაპიტალის წილზე, აწვდის მონაცემებს საბრუნავი კაპიტალის მთლიანი მასისა და ნასესხები ფულის შესახებ. განისაზღვრება სახსრების სტრუქტურა და დაყოფა წარმოებაში და გამოთვლილი ინდიკატორები. მითითებულია საბრუნავი კაპიტალის ხარჯზე მიმდინარე ხარჯების დაფარვის შესაძლებლობა და გადაზიდული საქონლის ორგანიზაციებთან ანგარიშსწორების საშუალო პირობები.

ფინანსური აღდგენისთვის საჭიროა საწარმოს მონაცემები ყველა მიმდინარე ვალდებულებისთვის გადახდის შესაძლებლობის, ნასესხები სახსრების სტრუქტურული მდგომარეობისა და ბანკების მიმართ ვალებად და ფისკალური მომსახურებისა და შიდა ვალდებულებების პირდაპირ კრედიტორებად დაყოფის შესახებ. კეთდება გაანგარიშება და მისი სტრუქტურა მოცემულია წარმოების ღირებულების შედგენისთვის, მონაცემები შედარებულია სტაბილურ წელს და კრიზისის იმავე პერიოდში.

გამოითვლება მოგების ძირითადი პარამეტრები, ამ მიზნით გაყიდვებიდან მიღებული მოგებისა და ზარალის შესახებ მონაცემები, გადასახადები, ჩვეულებრივი საქმიანობა, სასწრაფო, გამოითვლება გასული პერიოდის წმინდა მოგების მაჩვენებელი.

Მარკეტინგული კვლევა

დოკუმენტის მარკეტინგული კომპონენტი აუცილებლად შედის ფინანსურ აღდგენაში, რადგან ის შეიცავს საქონლის გაყიდვისა და სწრაფი რეალიზაციის ძირითად ზომებს. განყოფილება შედგება ინდუსტრიის ორგანიზაციებისა და კომპანიის ადგილის მოკლე აღწერაში ზოგად მასაში. მოცემულია საწარმოს დადებითი და უარყოფითი მხარეები კონკურენტებთან შედარებით. მოცემულია ამ სფეროში საბაზრო ურთიერთობების ობიექტური აღწერა, მომხმარებელთა სამიზნე მასები და საქონლის წილი გაყიდვების პროცესში. აღწერილია პროდუქციაზე მოთხოვნის გაზრდისა და შემცირების დინამიკა სხვადასხვა ფაქტორებიდან გამომდინარე, მოცემულია რეკომენდაციები გაყიდვების გასაუმჯობესებლად.

შემუშავებულია ეფექტური მარკეტინგული სტრატეგია, შედგენილია სამოქმედო გეგმა კომპანიის პროდუქტებით ბაზრის გაჯერების მიზნით, აღწერილია პროდუქტის ნაკადების განაწილების არხები, სარეკლამო მოძრაობები და მყიდველზე ზემოქმედება მოთხოვნის გაზრდის მიზნით. მიღებული მონაცემების საფუძველზე შემოთავაზებულია ახალი ან გაუმჯობესებული ტიპის პროდუქტის შემუშავება და პროდუქტის უცხოურ ბაზარზე პოპულარიზაციის ღონისძიებები.

საქმიანობის სფეროები ეკონომიკური აღდგენისთვის

სექციაში წარმოდგენილია კონკრეტული ღონისძიებები, რისთვისაც ტარდება მოვალის ფინანსური რეაბილიტაცია. საწარმოს საქმიანობის გარდაქმნის მიზნით მოცემულია კონკრეტული ქმედებები. ეფექტური ღონისძიებების შედეგად მიიღება შემდეგი შედეგები:

• ხდება ორგანიზაციის შემოსავლების ფულადი ზრდა;
• მცირდება ყველა სახის ხარჯები და ხარჯები საწარმოში;
• კომპანიის ფულადი სახსრების მართვის ოპტიმიზაცია და რაციონალიზაცია;
• იქმნება წინაპირობები ვალდებულებების დროულად დაფარვისთვის.

წარმოების გეგმა

ეს ნაწილი განსაზღვრავს წარმოების ცვლილებების როლს კომპანიის ფინანსური ოპერაციების პროცესში. საწარმოო პროგრამა, გაყიდვების გეგმასთან ერთად, საქონლის წარმოების ღირებულებასა და გაყიდვის ფასებთან ერთად, იფარება პუნქტად. გამოითვლება ძირითადი საშუალებების, პერსონალის და რესურსების საჭიროება, დაზუსტებულია სახელფასო ფონდი. იგი ასევე მიუთითებს გარე მიზეზების დადებით ან უარყოფით გავლენას წარმოებაზე და განიხილება შესაძლო რისკები.

დაფინანსების გეგმა

განყოფილება ხასიათდება ფინანსური აღდგენის არჩეული გზის ეფექტურობის მოცემული ობიექტური მტკიცებულებით. ფინანსური ნაკადების სავარაუდო განაწილება და ვალდებულებებზე მომავალი გადახდები ხდება საწარმოს მატერიალურ-ტექნიკური საჭიროებების გათვალისწინებით. აუცილებლად გაითვალისწინეთ ბარტერული ტრანზაქციები, საქონლისა და ნაღდი ფულის ურთიერთ ოფსეტური.

კეთდება საწარმოს ფუნქციონირების რეალური პროგნოზი ეკონომიკური რეფორმების პროცედურის შემდეგ, რის შედეგადაც პროგნოზირებადი ბალანსიკომპანია, რომელიც აშკარად აჩვენებს ფინანსური მდგომარეობისა და ეკონომიკური მუშაობის გაუმჯობესებას.

დასასრულს, უნდა აღინიშნოს, რომ კრიზისულ საწარმოში ეკონომიკური მდგომარეობის გაუმჯობესების მრავალი გზა არსებობს, მაგრამ მათი წარმატებული გადაწყვეტისთვის ტარდება დაუყოვნებელი ანალიზი. ეკონომიკური აქტივობაყოველივე ზემოთქმულის გათვალისწინებით. თუ ეს დროულად არ გაკეთდა, მაშინ წარმოების შემცირება და გადახდისუუნარობის გამწვავება ძალიან საზიანო იქნება. ფინანსური მდგომარეობაკომპანია და მიიყვანს მას გარდაუვალ კოლაფსამდე.