ცენტრალური ბანკი- პირველი დონის მთავარი სახელმწიფო ბანკი, ნებისმიერი ქვეყნის მთავარი ემიტენტი, სავალუტო დაწესებულება, მიუხედავად იმისა, ერქმევა მას სახელმწიფო, სახალხო თუ ეროვნული.
ცენტრალურ ბანკებს განსაკუთრებული ადგილი უკავია, რომლებიც ასრულებენ ქვეყნის მთელი საკრედიტო სისტემის მთავარი კოორდინაციისა და მარეგულირებელი ორგანოს როლს, ისინი მოქმედებენ როგორც ეკონომიკური მართვის სახელმწიფო ორგანოები.
ამის საფუძველზე ცენტრალური ბანკები ასრულებენ შემდეგ ძირითად ფუნქციებს:

· მონოპოლიური ემისიის ბანკნოტები;

· არის ბანკების ბანკი; ბანკების საქმიანობის ზედამხედველობა;

· სამთავრობო ბანკირი;

· განახორციელოს ფულადი რეგულირება;

· გამოთვლების გაკეთება.

ცენტრალური ბანკის ემისიის ფუნქცია ყველაზე ძველი და ერთ-ერთი უმნიშვნელოვანესი ფუნქციაა. ცენტრალურ ბანკებს, როგორც სახელმწიფოს წარმომადგენელს, კანონიერად ენიჭება ემისიის მონოპოლია მხოლოდ ბანკნოტებთან მიმართებაში, ანუ ეროვნული საკრედიტო ფული, რომელიც არის სავალო ვალდებულებების დაფარვის საყოველთაოდ აღიარებული საბოლოო საშუალება. მონოპოლია ეროვნულ საკითხზე ფულადი ერთეულისაშუალებას აძლევს ცენტრალურ ბანკს გააკონტროლოს საკრედიტო ინსტიტუტების ლიკვიდობა.
ცენტრალური ბანკის ძირითად კლიენტურას წარმოადგენს კომერციული ბანკები, რომლებიც შუამავლების როლს ასრულებენ ეკონომიკასა და ცენტრალურ ბანკს შორის. ცენტრალური ბანკი ინახავს კომერციული ბანკების თავისუფალ ნაღდ ფულს, ანუ მათ ფულადი რეზერვებს. ისტორიულად, ეს რეზერვები კომერციული ბანკების მიერ განთავსდა ცენტრალურ ბანკში, როგორც საგარანტიო ფონდი დეპოზიტების დასაფარად.
ცენტრალური ბანკი ახორციელებს ზედამხედველობას ეროვნულ საკრედიტო სისტემაში სტანდარტიზაციისა და პროფესიონალიზმის საჭირო დონის შენარჩუნებით.
როგორც მთავრობის ბანკმა, ცენტრალურმა ბანკმა უნდა მხარი დაუჭიროს მთავრობის ეკონომიკურ პროგრამებს და განათავსოს სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები, გასცეს სესხები და განახორციელოს მთავრობისთვის ანგარიშსწორების ოპერაციები.
მთავრობის სახელით ცენტრალური ბანკი მართავს რეზერვებს უცხოური ვალუტადა ოქრო, არის სახელმწიფო ოქროსა და სავალუტო რეზერვების ტრადიციული მეურვე. ის არეგულირებს საერთაშორისო ანგარიშსწორებებს, საგადასახდელო ბალანსებს, მონაწილეობს სასესხო კაპიტალისა და ოქროს მსოფლიო ბაზრის ოპერაციებში. ცენტრალური ბანკი, როგორც წესი, წარმოადგენს თავის ქვეყანას საერთაშორისო და რეგიონულ სავალუტო ორგანიზაციებში.
ცენტრალური ბანკის ყველა ფუნქცია ერთმანეთთან მჭიდრო კავშირშია. სახელმწიფოსა და ბანკების დაკრედიტებით ცენტრალური ბანკი ერთდროულად ქმნის მიმოქცევის საკრედიტო ინსტრუმენტებს, სახელმწიფო ვალდებულებების გაცემით და დაფარვით და გავლენას ახდენს სესხის პროცენტის დონეზე.
ცენტრალური ბანკის ეს ფუნქციები შეიძლება დაიყოს შემდეგ ძირითად ფუნქციებზე: მარეგულირებელი, საზედამხედველო და საინფორმაციო-კვლევითი.
მარეგულირებელი ფუნქციები მოიცავს:მიმოქცევაში ფულის მასის რეგულირება. ეს მიიღწევა ფულადი და უნაღდო ემისიების შემცირებით ან გაფართოებით და დისკონტის პოლიტიკის, მინიმალური რეზერვების, ღია ბაზრისა და სავალუტო პოლიტიკის გატარებით.
საკონტროლო ფუნქციამჭიდრო კავშირშია რეგულირებასთან. ცენტრალური ბანკი იღებს ვრცელ ინფორმაციას კონკრეტული ბანკის მდგომარეობის შესახებ, მაგალითად, მინიმალური რეზერვების ან რედისკონტირების პოლიტიკის განხორციელებისას. საკონტროლო ფუნქცია მოიცავს გარკვეულ მოთხოვნებს საბანკო სისტემის ხარისხობრივი შემადგენლობის მიმართ, ანუ საკრედიტო ინსტიტუტების ეროვნულ საბანკო ბაზარზე დაშვების პროცედურას. ეს ასევე მოიცავს საკრედიტო ინსტიტუტებისთვის საჭირო ეკონომიკური კოეფიციენტებისა და ნორმების ნაკრების შემუშავებას და მათზე კონტროლს.
ყველა ცენტრალურ ბანკს აქვს საინფორმაციო და კვლევის ფუნქცია,ანუ კვლევითი, საინფორმაციო და სტატისტიკური ცენტრის ფუნქცია. ბევრ ქვეყანაში ეს ფუნქცია კანონით არის მონიშნული.
ცენტრალური ბანკი თავის ფუნქციებს საბანკო ოპერაციებით ასრულებს - პასიური და აქტიური.
ოპერაციებს პასიური ეწოდება.რისი დახმარებითაც ყალიბდება საბანკო რესურსები, აქტიური- ოპერაციები საბანკო რესურსების განთავსებისთვის.
პასიური ოპერაციები:

· ემისია;

· საკრედიტო დაწესებულებების ფულადი რეზერვების შენახვა;

· ქვეყნის ოფიციალური ოქროსა და სავალუტო მარაგების შენახვა;

· კომერციული ბანკების სავალდებულო რეზერვები;

· სახელმწიფო ორგანოებისა და ბიუჯეტის ანგარიშების წარმოება;

· ანგარიშები ანგარიშსწორებებში;

· უცხოური ბანკების ანგარიშები;

· ბანკის კაპიტალი და რეზერვები.

აქტიური ოპერაციები:

ო ძვირფასი ლითონებისა და უცხოური ვალუტის შეძენა;

ო სახსრები ანგარიშებზე, უცხოური ბანკების დეპოზიტებში;

ო ნაღდი ფული ხელზე;

ო დაკრედიტება კომერციული ბანკები;

ო სახელმწიფო სესხები;

ო საზოგადოების შეძენა ძვირფასი ქაღალდები;

ო სახელმწიფო დაფინანსება;

ო ბანკის სახსრები.

რუსეთის საბანკო სისტემაში რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი (CBR) განისაზღვრება, როგორც მთავარი ბანკიქვეყანა და ბოლო კურორტის კრედიტორი. იგი სახელმწიფო საკუთრებაშია და მას ევალება თითოეული კომერციული ბანკის საქმიანობის ზოგადი რეგულირების ფუნქციები ქვეყნის ერთიანი ფულად-საკრედიტო სისტემის ფარგლებში. ცენტრალურ ბანკს მოუწოდებენ თავიანთი საქმიანობა გენერალურთან შესაბამისობაში მოიყვანოს ეკონომიკური სტრატეგიადა მოქმედებს როგორც სახელმწიფო მონეტარული პოლიტიკის მთავარი აგენტი, მაშინ როცა CBR ძირითადად იყენებს ეკონომიკური მეთოდებიმენეჯმენტი და მხოლოდ ზოგიერთ შემთხვევაში ადმინისტრაციული.
რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის (რუსეთის ბანკის) ორგანიზაციისა და საქმიანობის პრინციპები, მისი სტატუსი, ამოცანები, ფუნქციები, უფლებამოსილებები განისაზღვრება რუსეთის ფედერაციის კონსტიტუციით, კანონით ცენტრალური ბანკის შესახებ და სხვა ფედერალური კანონებით.
რუსეთის ბანკის ორგანიზაციული სტრუქტურა

რუსეთის ბანკი აყალიბებს ერთიან ცენტრალიზებულ სისტემას ვერტიკალური მართვის სტრუქტურით.
რუსეთის ბანკის სისტემა მოიცავს ცენტრალურ ოფისს, ტერიტორიულ ოფისებს, ნაღდი ფულის გადახდის ცენტრებს, კომპიუტერულ ცენტრებს, საველე ინსტიტუტებისაგანმანათლებლო დაწესებულებები და სხვა საწარმოები, დაწესებულებები და ორგანიზაციები, მათ შორის დაცვის განყოფილებები და რუსეთის კოლექციონერი ასოციაცია, რომლებიც აუცილებელია ბანკის საქმიანობის განსახორციელებლად.
რუსეთის ბანკის მმართველი ორგანოები
რუსეთის ბანკის უმაღლესი ორგანოა დირექტორთა საბჭო, კოლეგიური ორგანო, რომელიც განსაზღვრავს რუსეთის ბანკის საქმიანობის ძირითად სფეროებს და ახორციელებს რუსეთის ბანკის ხელმძღვანელობასა და მართვას.
დირექტორთა საბჭო ასრულებს შემდეგ ფუნქციებს:
1) რუსეთის ფედერაციის მთავრობასთან თანამშრომლობით შეიმუშავებს და უზრუნველყოფს ერთიანი სახელმწიფო მონეტარული პოლიტიკის ძირითადი მიმართულებების განხორციელებას;
2) ამტკიცებს რუსეთის ბანკის წლიურ ანგარიშს და წარუდგენს მას სახელმწიფო დუმას;
3) განიხილავს და ამტკიცებს რუსეთის ბანკის მომავალი წლის ხარჯების შეფასებას, აგრეთვე გაწეულ ხარჯებს, რომლებიც არ არის გათვალისწინებული ხარჯთაღრიცხვით;

„ბანკების ბანკის“ ცნება ნიშნავს, რომ ფულადი სახსრების ყველა რეზერვი კონცენტრირებულია ცენტრალურ ბანკში და მათი შემოსვლა ეკონომიკურ მიმოქცევაში ხდება ცენტრალური ბანკის ინსტიტუტების მეშვეობით კომერციული ბანკების სალაროს შევსების გზით. ყველა ბანკი ახორციელებს უნაღდო გადახდებიცენტრალური ბანკის მეშვეობით, ხოლო საჭიროების შემთხვევაში - ცენტრალური ბანკისგან სესხების აღება. შედეგად, როგორც ნაღდი, ასევე უნაღდო ოპერაციები ფულიკონცენტრირებულია ცენტრალურ ბანკსა და მის ინსტიტუტებში.

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ძირითადი მიზნები:

1. დაცვა და მდგრადობა ეროვნული ვალუტა;

2. საბანკო სისტემის განვითარება და გაძლიერება;

3. ეფექტურობის უზრუნველყოფა და გლუვი ფუნქციონირებაგადახდის სისტემები.

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ფუნქციები:

1. ერთიანი სახელმწიფო და საკრედიტო პოლიტიკის გატარება;

2. მონოპოლია გასცემს ფულს;

3. არის ბოლო ინსტანციის კრედიტორი ან ბანკების ბანკი;

4. ადგენს ბანკებში ანგარიშსწორების, საბანკო ოპერაციების, აღრიცხვის წესებს;

5. აღრიცხავს საკრედიტო ინსტიტუტების ფასიანი ქაღალდების ემისიას;

6. ზედამხედველობას უწევს საბანკო სისტემის საქმიანობას, გასცემს და აუქმებს განხორციელების ლიცენზიებს საბანკო;

7. ახორციელებს სავალუტო რეგულირებას და სავალუტო კონტროლს და ა.შ.

ცენტრალური ბანკისთვის დამახასიათებელია შემდეგი ფუნქციები:

1. ფულის მიმოქცევის ემისია და კონტროლი;

2. ბანკების საანგარიშსწორებო და სარეზერვო ცენტრი;

3. სახელმწიფო ვალის მართვა და სახელმწიფო ბიუჯეტის შესრულება;

4. მოქმედებს როგორც „უკანასკნელი ინსტანციის კრედიტორი“;

5. ბანკების საქმიანობის გონივრული ლიმიტებისა და სტანდარტების დაწესება, მათ შორის ცენტრალური ბანკის სესხების განაკვეთი;

6. მონეტარული და სავალუტო პოლიტიკის პრიორიტეტული მიზნების განსაზღვრა;

7. სამეცნიერო კვლევის ჩატარება;

8. საკრედიტო და საფინანსო ინსტიტუტების ფუნქციონირების საკანონმდებლო ბაზისა და პრინციპების, მოკლე და გრძელვადიანი ტრანზაქციების ბაზრების, აგრეთვე საგადახდო დოკუმენტაციის სახეების განსაზღვრა;

9. ეკონომიკის ფულადი რეგულირების ეფექტური მექანიზმის ფორმირება;

ზემოაღნიშნული ფუნქციების შესაბამისად აგებულია ცენტრალური ბანკის აქტიურ-პასიური ოპერაციებიც. Ყველაზე მნიშვნელოვანი მისი რესურსების წყარო(პასიური ოპერაციები) არის:

1. ბანკნოტების ემისია, რომელიც მისი ბალანსის ვალდებულების ერთ-ერთი მთავარი მუხლია;

2. ბანკების, სამთავრობო დაწესებულებებისა და ორგანიზაციების სარეზერვო საკორესპონდენტო ანგარიშებზე არსებული სახსრების ნაშთები;

3. ბანკის კაპიტალი და რეზერვები.

მთავარი რუსეთის ბანკის მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტები და მეთოდებიარიან:

1. საპროცენტო განაკვეთები რუსეთის ბანკის ოპერაციებზე;

2. კომერციული ბანკების სავალდებულო რეზერვების ნორმები;

3. ღია ბაზრის ოპერაციები;

4. ბანკების რეფინანსირება;

5. ვალუტის რეგულირება;

6. ფულის მიწოდების ზრდის კრიტერიუმების დადგენა;

7. პირდაპირი რაოდენობრივი შეზღუდვები კომერციული ბანკების საქმიანობაზე.

14. კომერციული ბანკები და მათი საქმიანობა. კომერციული ბანკის ფუნქციები.საბანკო ოპერაციების კლასიფიკაცია.

თანამედროვე კომერციული ბანკები არის ბანკები, რომლებიც უშუალოდ ემსახურებიან საწარმოებსა და ორგანიზაციებს, ასევე მოსახლეობას - მათ მომხმარებლებს. კომერციული ბანკები საბანკო სისტემის მთავარი რგოლია. საკუთრების ფორმის მიუხედავად, კომერციული ბანკები ეკონომიკის დამოუკიდებელი სუბიექტები არიან. კლიენტებთან მათი ურთიერთობა კომერციული ხასიათისაა. კომერციული ბანკების ფუნქციონირების მთავარი მიზანი არის მოგების მაქსიმალური გაზრდა.

საბანკო კანონმდებლობის მიხედვით, ბანკი არის საკრედიტო ორგანიზაცია, რომელსაც უფლება აქვს მოიზიდოს სახსრები ფიზიკური და იურიდიული პირებისგან, განათავსოს ისინი საკუთარი სახელით და საკუთარი ხარჯებით დაფარვის, გადახდის, გადაუდებლობის პირობებში და განახორციელოს ანგარიშსწორების ოპერაციები. კლიენტების სახელით 1. ამრიგად, კომერციული ბანკები ახორციელებენ (უნდა განახორციელონ) ყოვლისმომცველი კლიენტების მომსახურება, რაც მათ განასხვავებს სპეციალური არასაბანკო საკრედიტო ინსტიტუტებისგან, რომლებიც ახორციელებენ ფინანსური ტრანზაქციებისა და მომსახურების შეზღუდულ სპექტრს. ბანკისგან განსხვავებით, საკრედიტო დაწესებულებები ახორციელებენ მხოლოდ ინდივიდუალურ საბანკო ოპერაციებს. კომერციული ბანკი, ისევე როგორც ნებისმიერი სხვა ბანკი, ასრულებს შემდეგ ფუნქციებს:

დეპოზიტებში სახსრების დაგროვება (მოზიდვა);

მათი განთავსება ("საინვესტიციო ფუნქცია:

ანგარიშსწორება და ფულადი მომსახურება კლიენტებისთვის. კომერციული ბანკები მოქმედებენ, პირველ რიგში, როგორც სპეციფიკური

საკრედიტო ინსტიტუტები, რომლებიც, ერთი მხრივ, იზიდავენ ეკონომიკის დროებით თავისუფალ სახსრებს; მეორე მხრივ, ისინი ამ მოზიდული სახსრების ხარჯზე აკმაყოფილებენ საწარმოების, ორგანიზაციებისა და მოსახლეობის სხვადასხვა ფინანსურ საჭიროებებს.

ეკონომიკური საფუძველისაბანკო ოპერაციები საკრედიტო რესურსების დაგროვებისა და განთავსებისთვის არის სახსრების მოძრაობა, როგორც ობიექტური პროცესი, რომელიც გავლენას ახდენს სესხის ღირებულების ფორმირებასა და გამოყენებაზე. ამ პროცესის ორგანიზებით კომერციული ბანკი მოქმედებს როგორც კომერციული საწარმო, რომელიც უზრუნველყოფს დაგროვილი საკრედიტო რესურსების მომგებიან განთავსებას.

ბოლო წლებში, როგორც ჩვენს ქვეყანაში, ისე მსოფლიო საბანკო პრაქტიკაში, ექსპერტებმა აღნიშნეს ორი, ერთი შეხედვით, ურთიერთგამომრიცხავი ტენდენციის არსებობა: საბანკო საქმიანობის უნივერსალიზაცია და სპეციალიზაცია, ხაზს უსვამენ, რომ ბანკების სპეციალიზაციასთან ერთად, ტენდენციები უნივერსალიზაციისაკენ. მათი საქმიანობა იზრდება. კომერციული ბანკები, რომლებიც ტრადიციულად არიან დაკავებულნი ოპერაციების ამა თუ იმ სპექტრის უფრო დიდ ხარისხში, შემოიჭრებიან საქმიანობის დაკავშირებულ სფეროებში. შესაბამისად, კომერციული ბანკის ტიპი (უნივერსალური, დარგობრივი, სპეციალური დანიშნულების, რეგიონული და ა.შ.) ოპერაციების შინაარსთან ერთად განისაზღვრება ქვეყნის ეკონომიკის განვითარების ხარისხით, საკრედიტო ურთიერთობებით, ფულისა და ფინანსური ბაზრებით.

დასავლეთის უმეტეს ქვეყნებში კომერციული ბანკები მუშაობენ

ახლა სხვადასხვა ოპერაციები ფინანსური საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად

ყველა ტიპის კლიენტი მცირე ინვესტორიდან მსხვილ კომპანიამდე

პანია. ბანკების მსხვილი ინსტიტუტები ახორციელებენ თავიანთი კლიენტებისთვის

საქონელი, ზოგიერთი შეფასებით, 300-მდე სახის ოპერაცია და მომსახურება. Მათ

მოიცავს: სადეპოზიტო ანგარიშების წარმოებას, უნაღდო გზავნილებს

სახსრები, დანაზოგების მიღება, სხვადასხვა სესხების გაცემა, ყიდვა-გაყიდვა

ფასიანი ქაღალდების გაყიდვა, მარიონეტული ოპერაციები, ძვირფასი ნივთების შენახვა

სეიფებში და ა.შ ამის გამო კომერციული ბანკები მუდმივად და

განუყოფლად არის დაკავშირებული რეპროდუქციის თითქმის ყველა რგოლებით

პროცესი.

კომერციული ბანკის ოპერაციები საბანკო ფუნქციების პრაქტიკაში კონკრეტული გამოვლინებაა. ავტორი რუსეთის კანონმდებლობაძირითადი საბანკო ოპერაციები მოიცავს შემდეგს:

თანხების მოზიდვა იურიდიული და პირებიდეპოზიტებში მოთხოვნით და გარკვეული ვადით;

საკუთარი სახელით სესხების გაცემა საკუთარი და ნასესხები სახსრების ხარჯზე;

ფიზიკური და იურიდიული პირების ანგარიშების გახსნა და წარმოება;

კლიენტების, მათ შორის კორესპონდენტი ბანკების სახელით ანგარიშსწორების განხორციელება;

სახსრების შეგროვება, ზედნადები, გადახდის და ანგარიშსწორების დოკუმენტები და ფულადი მომსახურებაკლიენტები;

სახსრების მართვა ფონდის მფლობელთან ან მმართველთან შეთანხმებით;

იურიდიული და ფიზიკური პირებისგან უცხოური ვალუტის ნაღდი ანგარიშსწორებით ყიდვა და მათთვის მიყიდვა და უნაღდო ფორმები;

ძვირფას ლითონებთან ოპერაციების განხორციელება მოქმედი კანონმდებლობის შესაბამისად;

საბანკო გარანტიების გაცემა.

კაპიტალის საკუთრების თვალსაზრისით ცენტრალური ბანკები შეიძლება დაიყოს სახელმწიფო, სააქციო, შერეულ.

სახელმწიფო ბანკები არის ბანკები, რომელთა კაპიტალი ეკუთვნის სახელმწიფოს.

ზოგიერთი ცენტრალური ბანკი თავდაპირველად შეიქმნა როგორც სახელმწიფო ბანკები. მაგალითად, გერმანიის ფედერალური ბანკი (Deutsche Bundesbank), რომელიც შეიქმნა 1957 წელს, ისევე როგორც მისი წინამორბედი, რაიხსბანკი (1875). ერთ-ერთი ასეთი ცენტრალური ბანკია 1860 წელს დაარსებული. სახელმწიფო ბანკი, რომელიც მოგვიანებით გახდა რუსეთის ცენტრალური ემიტენტი ბანკი. სხვა ცენტრალური ბანკები ჯერ კერძო იყო (როგორიცაა ინგლისის ბანკი (1694), საფრანგეთის ბანკი (1800), შემდეგ კი ნაციონალიზებული იქნა.

სააქციო ბანკები - ბანკები, რომელთა კაპიტალი იყო დამფუძნებლების შენატანები.

სააქციო ცენტრალური ბანკების თვალსაჩინო წარმომადგენელია აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო სისტემა (FRS), რომელიც დაარსდა ფედერალური სარეზერვო კანონით 1913 წელს. ფედერალური სარეზერვო ბანკების კაპიტალი ყალიბდება კერძო კომერციული ბანკების აქციებიდან, რომლებიც გახდებიან FRS-ის წევრები. მიუხედავად ორგანიზაციის სააქციო ფორმისა, Fed არის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი სამთავრობო ინსტიტუტი, რომლის ხელმძღვანელობას ნიშნავს ქვეყნის პრეზიდენტი.

შერეული ცენტრალური ბანკები არის ბანკები, რომელთა კაპიტალში სახელმწიფოსთან ერთად მონაწილეობს კერძო სექტორი.

ამ ჯგუფის ცენტრალურ ბანკებს შორის, მაგალითად, 1882 წელს დაარსებული იაპონიის ბანკი. 1942 წლის კანონის თანახმად, ბანკის საწესდებო კაპიტალის მხოლოდ 55% ეკუთვნის სახელმწიფოს.

120. ცენტრალური ბანკის ამოცანებისა და ფუნქციების კონცეფცია და მათი განვითარება თანამედროვე პირობებში

ტრადიციულად, ცენტრალურ ბანკს აქვს ხუთი ძირითადი ამოცანა. ცენტრალური ბანკი მიზნად ისახავს იყოს:

ქვეყნის ემისიის ცენტრი, ე.ი. ისარგებლოს ბანკნოტების გამოშვების მონოპოლიური უფლებით;

ბანკების ბანკი, ე.ი. იარეთ არა კომერციულ და სამრეწველო კლიენტებთან, არამედ უპირველეს ყოვლისა მოცემული ქვეყნის ბანკებთან: შეინახეთ მათი ფულადი რეზერვები, რომელთა ოდენობაც კანონით არის დადგენილი, მიეცით მათ სესხები (უკანასკნელი გამსესხებელი), განახორციელეთ ზედამხედველობა, შეინარჩუნეთ საჭირო დონე. ეროვნული საკრედიტო სისტემის სტანდარტიზაცია და პროფესიონალიზმი;

სახელმწიფო ბანკირი, ამისათვის მან ხელი უნდა შეუწყოს სახელმწიფო ეკონომიკურ პროგრამებს და განათავსოს სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები; გასცეს სესხები და საანგარიშსწორებო ოპერაციები მთავრობისთვის, ფლობდეს ოქროს (ოფიციალურ) სავალუტო რეზერვებს;

ქვეყნის მთავარი საანგარიშსწორებო ცენტრი, რომელიც მოქმედებს როგორც შუამავალი ქვეყნის სხვა ბანკებს შორის ურთიერთმოთხოვნებისა და ვალდებულებების კომპენსირების საფუძველზე უნაღდო ანგარიშსწორების შესრულებისას (კლირინგები);

ფულადი მეთოდებით ეკონომიკის მარეგულირებელი ორგანო.

ცენტრალური ბანკი ასრულებს შემდეგ ძირითად ფუნქციებს:

· ახორციელებს კანონიერად ფიქსირებულ ემისიის მონოპოლიას ბანკნოტებთან მიმართებაში (სახელმწიფო საკრედიტო ფული), რომლებიც ზოგადად აღიარებულია სავალო ვალდებულებების დაფარვის საბოლოო საშუალებად;

· არის „ბანკთა ბანკი“ (კომერციული ბანკები ვალდებულნი არიან შეინახონ ფულადი სახსრების ნაწილი ცენტრალურ ბანკში, ეს რეზერვები სავალდებულოა). ცენტრალური ბანკი ადგენს სავალდებულო რეზერვების მინიმალურ თანაფარდობას ბანკების ვალდებულებებთან მიმართებაში;

არის მთავრობის ბანკირი (მასში იხსნება სამთავრობო და სამთავრობო უწყებების ანგარიშები, ზოგჯერ ცენტრალური ბანკი ახორციელებს სახელმწიფო ბიუჯეტის ნაღდი ფულის შესრულებას);

· განახორციელოს მონეტარული რეგულირება და უზრუნველყოს ეროვნული ვალუტის სტაბილურობა. ფულის ღირებულების მართვა ხდება ფულის მასის (ფულის მოცულობის) მართვის გზით. როგორც ფულის მასის მართვის მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტები ცენტრალური ბანკებია: მინიმალური სარეზერვო პოლიტიკა; ფასდაკლების და სალომბარდო პოლიტიკა; ღია ბაზრის პოლიტიკა.

რუსეთის ბანკი:

· რუსეთის ფედერაციის მთავრობასთან თანამშრომლობით შეიმუშავებს და ახორციელებს ერთიან სახელმწიფო მონეტარული პოლიტიკას, რომელიც მიზნად ისახავს რუბლის სტაბილურობის უზრუნველყოფას;

· მონოპოლია გამოსცემს ნაღდ ფულს და აწყობს მის მიმოქცევას;

· არის საკრედიტო ინსტიტუტების უკიდურესი კრედიტორი, აწყობს რეფინანსირების სისტემას;

ადგენს რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე დასახლებების განხორციელების წესს; საბანკო ოპერაციების წარმოება, საბანკო სისტემის აღრიცხვა და ანგარიშგება;

· განახორციელოს საკრედიტო ორგანიზაციების სახელმწიფო რეგისტრაცია; გასცემს და აუქმებს ლიცენზიებს საკრედიტო ორგანიზაციებსა და მათ აუდიტში ჩართულ ორგანიზაციებს;

ახორციელებს ყველა სახის საბანკო ოპერაციებს;

· ახორციელებს სავალუტო კონტროლს და სავალუტო რეგულირებას, მათ შორის უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვის ოპერაციებს;

განსაზღვრავს უცხო სახელმწიფოებთან ანგარიშსწორების წესს;

· მონაწილეობს ქვეყნის საგადასახდელო ბალანსის პროგნოზის შემუშავებაში და ორგანიზებას უწევს მის შედგენას;

· აანალიზებს და პროგნოზირებს ქვეყნის ეკონომიკის მდგომარეობას, ფულად-სავალუტო და ფინანსურ ურთიერთობებს.

რუსეთის ბანკის ძირითადი ფუნქციებია საბანკო საქმიანობის ლიცენზირება, საკრედიტო ინსტიტუტების საქმიანობის კონტროლი, ვალუტის რეგულირების განხორციელება და ვალუტის კონტროლი. ამჟამად, რუსეთის ბანკი ახორციელებს მკაცრ პოლიტიკას საკრედიტო დაწესებულებებისგან საბანკო ლიცენზიების გაუქმების შესახებ შემდეგ შემთხვევებში:

იმ ინფორმაციის არასანდოობის დადგენა, რომლის საფუძველზეც გაიცა ლიცენზია;

· ლიცენზიით გათვალისწინებული საბანკო ოპერაციების დაწყების შეფერხება მისი გაცემის დღიდან ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში;

ანგარიშგების მონაცემების არასანდოობის ფაქტების დადგენა;

ლიცენზიით გაუთვალისწინებელი საბანკო ოპერაციების განხორციელება;

მოთხოვნების შეუსრულებლობა ფედერალური კანონები, ისევე როგორც რუსეთის ბანკის მარეგულირებელი აქტები;

საკრედიტო დაწესებულების არადამაკმაყოფილებელი ფინანსური მდგომარეობა, მეანაბრეებისა და კრედიტორების წინაშე ნაკისრი ვალდებულებების შეუსრულებლობა.
121. მონეტარული პოლიტიკის მეთოდები და ინსტრუმენტები და მათი გამოყენების თავისებურებები რუსეთში.

მონეტარული პოლიტიკის მეთოდები არის გზების ერთობლიობა, ინსტრუმენტები მონეტარული პოლიტიკის სუბიექტების გავლენის მონეტარული პოლიტიკის ობიექტზე დასახული მიზნების მისაღწევად.

ყოველდღიური მონეტარული პოლიტიკის განხორციელების მეთოდებს მონეტარული პოლიტიკის ტაქტიკურ მიზნებს უწოდებენ. ეს ზემოქმედება ხორციელდება შესაბამისი ხელსაწყოების დახმარებით.

მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტი გაგებულია, როგორც საშუალება, ცენტრალურ ბანკზე, როგორც მონეტარული პოლიტიკის ობიექტებზე მონეტარული რეგულირების ორგანოზე ზემოქმედების საშუალება.

მონეტარული პოლიტიკის ფარგლებში გამოიყენება პირდაპირი და არაპირდაპირი მეთოდები.

პირდაპირი მეთოდები ხასიათდება ადმინისტრაციული ღონისძიებების სახით ცენტრალური ბანკის სხვადასხვა დირექტივების სახით ფინანსურ ბაზარზე ფულის მასის მოცულობასა და ფასებთან დაკავშირებით. ამ ღონისძიებების განხორციელება ყველაზე სწრაფ ეფექტს იძლევა ცენტრალური ბანკის მიერ დეპოზიტებისა და სესხების ფასზე ან მაქსიმალურ მოცულობაზე კონტროლის თვალსაზრისით, განსაკუთრებით ეკონომიკური კრიზისის პირობებში.

მონეტარული რეგულირების არაპირდაპირი მეთოდები გავლენას ახდენს საბაზრო მექანიზმების გამოყენებით ეკონომიკური სუბიექტების ქცევაზე ბუნებრივია, არაპირდაპირი მეთოდების გამოყენების ეფექტურობა მჭიდრო კავშირშია ფულის ბაზრის განვითარების დონესთან.

მსოფლიო ეკონომიკურ პრაქტიკაში ცენტრალური ბანკი იყენებს მონეტარული პოლიტიკის შემდეგ ძირითად ინსტრუმენტებს:

სავალდებულო სარეზერვო კოეფიციენტის შეცვლა ან ე.წ სარეზერვო მოთხოვნები;

ცენტრალური ბანკის საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკა, ანუ კომერციული ბანკების მიერ ცენტრალური ბანკიდან სახსრების სესხების მექანიზმის შეცვლა ან კომერციული ბანკების სახსრების ცენტრალურ ბანკში დეპონირება;

ოპერაციები სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდებით ღია ბაზარზე.

122. თანამედროვე იდეები ბანკის არსის და ფუნქციების შესახებ.

მიზანშეწონილია განიხილოს ბანკის არსი მაკრო დონეზე მთლიანად ეკონომიკასთან მიმართებაში, კონკრეტული ბანკების რეალური საქმიანობის მთელი მრავალფეროვნების ჩათვლით. ბანკი უპირველეს ყოვლისა არის საწარმო, რომელიც აწარმოებს სპეციალურ, სპეციფიკურ პროდუქტს. ბანკი, როგორც კონკრეტული საწარმო, აწარმოებს პროდუქტს, რომელიც მნიშვნელოვნად განსხვავდება მატერიალური წარმოების სფეროს პროდუქტისგან, ის აწარმოებს არა მხოლოდ საქონელს, არამედ განსაკუთრებული სახის საქონელს ფულის სახით, გადახდის საშუალება. ფული რეპროდუქციული კატეგორიაა; ბანკის მიერ გამოშვებული ნაღდი ფული, როგორც ერთადერთი მონოპოლისტი რეპროდუქციული სუბიექტების მთლიან მასაში, ემსახურება როგორც წარმოების, ისე განაწილების, გაცვლასა და მოხმარების სფეროს.

ბანკის არსი მოითხოვს მისი სტრუქტურის გამჟღავნებას. ბანკის სტრუქტურა არ უნდა აგვერიოს ბანკის მართვის აპარატის სტრუქტურაში. ბანკის სტრუქტურა გაგებულია, როგორც სტრუქტურა, რომელიც საშუალებას აძლევს მას ფუნქციონირდეს როგორც კონკრეტული საწარმო (დაწესებულება), ამ თვალსაზრისით ბანკის სტრუქტურა მოიცავს ოთხ სავალდებულო ბლოკს, რომელთა გარეშეც ის ვერ იარსებებს და ვერ განვითარდება.

პირველი ბლოკი მოიცავს საბანკო კაპიტალს, როგორც სპეციფიკურ კაპიტალს, გათავისუფლებულ სამრეწველო და კომერციულ კაპიტალს, როგორც კაპიტალს, რომელიც ძირითადად არსებობს სესხის სახით და მხოლოდ მოძრაობაშია.

მეორე ბლოკი მოიცავს საბანკო საქმიანობას, რომელიც განსხვავდება სხვა საწარმოებისა და დაწესებულებების საქმიანობიდან მისი პროდუქტის ბუნებით, რომელიც გახდა მისი მთავარი ოკუპაცია (სხვა სუბიექტებისგან განსხვავებით, რომლებსაც შეეძლოთ მხოლოდ ინდივიდუალური საბანკო ოპერაციების შესრულება, რომლებიც არ გახდა მათი მთავარი, ფუნდამენტური ბიზნესი. ).

მესამე ბლოკი შედგება ადამიანთა სპეციალური ჯგუფისგან, რომლებსაც აქვთ სპეციფიური ცოდნა საბანკო და საბანკო მენეჯმენტის სფეროში.

მეოთხე ბლოკს შეიძლება ეწოდოს წარმოება, რადგან ის მოიცავს საბანკო აღჭურვილობას, შენობებს, სტრუქტურებს, კომუნიკაციისა და კომუნიკაციის საშუალებებს, შიდა და გარე ინფორმაციას, გარკვეული ტიპის წარმოების მასალებს.

ბანკის სპეციფიკის, მისი საფუძვლისა და სტრუქტურის ანალიზის გათვალისწინებით, ბანკი შეიძლება განისაზღვროს, როგორც საწარმო ან ფულადი ინსტიტუტი, რომელიც არეგულირებს საგადახდო ბრუნვას ნაღდი და უნაღდო ფორმით.

123. რუსეთის საბანკო სისტემა და მისი მახასიათებლები თანამედროვე განვითარება. მაკროეკონომიკური ფაქტორები საბანკო სისტემის განვითარებაში.

საბანკო სისტემის განვითარებაზე გავლენას ახდენს მთელი რიგი მაკროეკონომიკური და პოლიტიკური ფაქტორები. მათ შორისაა:

სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების განვითარების ხარისხი;

სოციალური და ეკონომიკური წესრიგი, სპეციალური დანიშნულებადა სოციალური ორიენტაცია;

· საკანონმდებლო ჩარჩოდა მოქმედებს;

· ზოგადი წარმოდგენა ეკონომიკაში ბანკის ბუნებისა და როლის შესახებ.

სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების განვითარების ხარისხი, ვაჭრობა, ფულის მიმოქცევა წინასწარ განსაზღვრავს საბანკო საქმიანობის როგორც მასშტაბებს, ასევე შინაარსს. სწრაფი ფულის და სასაქონლო ბრუნვის ფორმირება, ეროვნული ბაზრების განვითარება, საერთაშორისო ვაჭრობა საბანკო სისტემის განვითარების წინაპირობაა. მოთხოვნა საბანკო მომსახურებაიზრდება და ფართოვდება, როგორც იზრდება წარმოების მასშტაბები და მწარმოებლებს შორის გაცვლა. უარყოფითი გავლენასაბანკო სისტემის განვითარებაზე გავლენას ახდენს ომები, სტიქიური უბედურებები, გაჭიანურებული ეკონომიკური კრიზისები.

სოციალური და ეკონომიკური წესრიგი აუცილებლად აისახება საბანკო სისტემის ბუნებაზე. თუ საზოგადოებაში არ იქნება დაზოგვის წახალისება, სასაქონლო ბირჟაზე დისტრიბუცია უპირატესობას ანიჭებს, მაშინ ბანკები არ მიიღებენ განვითარების იმპულსებს, უფრო მეტიც, ასეთ პირობებში შესაძლოა ბანკების საქმიანობა შეიზღუდოს. ბანკების განვითარებაზე გავლენას ახდენს ადგილობრივი ხელისუფლების აკრძალვებიც. ადგილობრივ ლობებს შეუძლიათ გავლენა მოახდინონ სხვა ბანკების ფილიალების გახსნაზე, მაგალითად, მეზობელი რეგიონებიდან.

საკანონმდებლო ბაზაასევე მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს საბანკო სისტემის განვითარებაზე. ზოგიერთი ქვეყანა კრძალავს გარკვეულ საბანკო ოპერაციებს. მაგალითად, შეერთებულ შტატებში იურიდიულად აკრძალულია საბანკო გარანტიების გაცემა. რიგ ქვეყნებში ბანკებს არ აქვთ დაზღვევის უფლება. ზოგიერთი ქვეყნის კანონმდებლობის შესაბამისად, ცენტრალური ბანკები შეიძლება ფართოდ იყოს ჩართული ეკონომიკის მომსახურებაში.

თუმცა, კანონმდებლობა შეიძლება იყოს არა მხოლოდ ამკრძალავი, არამედ, პირიქით, ხელი შეუწყოს საბანკო სისტემის განვითარებას. ასე რომ, რუსეთში, 1987 წლიდან დაიწყო საბანკო სისტემის რადიკალური რესტრუქტურიზაცია, დიდი რიცხვიკომერციული ბანკები და არასაბანკო დაწესებულებები, ვინაიდან მთავრობის მიერ ეკონომიკის ბაზრის მართვის კურსი მოითხოვდა ქვეყანაში მთელი საბანკო სისტემის რესტრუქტურიზაციას.

საბანკო სისტემის განვითარებაზე ასევე დიდ გავლენას ახდენს ზოგადი წარმოდგენები ეკონომიკაში ბანკის ბუნებისა და როლის შესახებ. სადისტრიბუციო სისტემაში ბანკი აღიქმება როგორც მართვის სახელმწიფო აპარატის ნაწილად, საწარმოთა საქმიანობაზე კონტროლისა და ზედამხედველობის ორგანო. განსხვავებული პოზიცია უკავია ბანკებს საბაზრო ეკონომიკაში. საბანკო სისტემა იძენს ორდონიან ხასიათს, ბანკების მფლობელობა იძენს მახასიათებლებს, რომლებიც ადეკვატურია ეკონომიკაში მფლობელობის ფორმების მრავალფეროვნებისთვის, სისტემა ხდება უფრო მრავალმხრივი, იძენს უფრო სრულ მახასიათებლებს და საზოგადოებას სთავაზობს ოპერაციებისა და სერვისების ფართო სპექტრს. .

საბანკო სისტემის განვითარება შეიძლება შეზღუდოს ისეთი ფაქტორებით, როგორიცაა გადაჭარბებული საგადასახადო ზეწოლა ბანკის მოგებაზე, აქტიური საბანკო ოპერაციებისთვის საკმარისი რესურსების ნაკლებობა, კვალიფიციური კადრების ნაკლებობა და ა.შ. გარდამავალ ეკონომიკაში მყოფ ქვეყნებში ხშირად ეს ფაქტორები ხელს უშლის. ბანკებმა უფრო ფართო ნაბიჯები გადადგას მის განვითარებაში.

თქვენი კარგი სამუშაოს გაგზავნა ცოდნის ბაზაში მარტივია. გამოიყენეთ ქვემოთ მოცემული ფორმა

სტუდენტები, კურსდამთავრებულები, ახალგაზრდა მეცნიერები, რომლებიც იყენებენ ცოდნის ბაზას სწავლასა და მუშაობაში, ძალიან მადლობლები იქნებიან თქვენი.

გამოქვეყნდა http://www.allbest.ru/

გამოქვეყნდა http://www.allbest.ru/

ჰუმანიტარული უნივერსიტეტი

თემა: ცენტრალური ბანკები და მათი საქმიანობის საფუძვლები

თემა: ფული, კრედიტი, ბანკები.

ეკატერინბურგი

შესავალი

დასკვნა

შესავალი

ცენტრალური ბანკი არის პირველი დონის მთავარი სახელმწიფო ბანკი, ნებისმიერი ქვეყნის მთავარი ემიტენტი, ფულადი ინსტიტუტი, მიუხედავად იმისა, ერქმევა მას სახელმწიფო, სახალხო თუ ეროვნული. ცენტრალური ბანკის დისკონტის განაკვეთი

ცენტრალურ ბანკებს განსაკუთრებული ადგილი უკავია, რომლებიც ასრულებენ ქვეყნის მთელი საკრედიტო სისტემის მთავარი კოორდინაციისა და მარეგულირებელი ორგანოს როლს, ისინი მოქმედებენ როგორც ეკონომიკური მართვის სახელმწიფო ორგანოები.

ცენტრალური ბანკები წარმოადგენს მარეგულირებელ რგოლს საბანკო სისტემაში, ამიტომ მათი საქმიანობა დაკავშირებულია ფულადი მიმოქცევის გაძლიერებასთან, ეროვნული ვალუტისა და მისი გაცვლითი კურსის სტაბილურობის დაცვასა და უზრუნველყოფას უცხოურ ვალუტებთან მიმართებაში: ქვეყნის საბანკო სისტემის განვითარება და გაძლიერება: ეფექტური და შეუფერხებელი უზრუნველყოფა. დასახლებები.

ტრადიციულად, ცენტრალურ ბანკს აქვს ხუთი ძირითადი ამოცანა. ცენტრალური ბანკი მიზნად ისახავს იყოს:

* ქვეყნის ემისიის ცენტრი, ე.ი. ისარგებლოს ბანკნოტების გამოშვების მონოპოლიური უფლებით;

* ბანკების ბანკი, ე.ი. იარეთ არა კომერციულ და სამრეწველო კლიენტებთან, არამედ უპირველეს ყოვლისა მოცემული ქვეყნის ბანკებთან: შეინახეთ მათი ფულადი რეზერვები, რომელთა ოდენობაც კანონით არის დადგენილი, მიეცით მათ სესხები (უკანასკნელი გამსესხებელი), განახორციელეთ ზედამხედველობა, შეინარჩუნეთ საჭირო დონე. ეროვნული საკრედიტო სისტემის სტანდარტიზაცია და პროფესიონალიზმი;

* სამთავრობო ბანკირი, ამისათვის მან უნდა მხარი დაუჭიროს სახელმწიფო ეკონომიკურ პროგრამებს და განათავსოს სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები; გასცეს სესხები და საანგარიშსწორებო ოპერაციები მთავრობისთვის, ფლობდეს ოქროს (ოფიციალურ) სავალუტო რეზერვებს;

* ქვეყნის მთავარი საანგარიშსწორებო ცენტრი, რომელიც მოქმედებს როგორც შუამავალი ქვეყნის სხვა ბანკებს შორის ურთიერთმოთხოვნებისა და ვალდებულებების კომპენსირების საფუძველზე უნაღდო ანგარიშსწორების განხორციელებისას (კლირინგები);

* ეკონომიკის მონეტარული მეთოდებით მარეგულირებელი ორგანო.

ქვეყნის საბანკო სისტემის ფუნქციონირებაში მნიშვნელოვან როლს თამაშობს ცენტრალური ბანკის მიერ ზედამხედველობის განხორციელების ხასიათი.

ხუთი ამოცანის გადაჭრისას ცენტრალური ბანკი ასრულებს სამ ძირითად ფუნქციას: მარეგულირებელ, საზედამხედველო და საინფორმაციო-კვლევით.

საბანკო სისტემის ეფექტური ფუნქციონირება აუცილებელი პირობაა საბაზრო ურთიერთობების განვითარებისთვის, რაც ობიექტურად განსაზღვრავს ცენტრალური ბანკის ძირითად როლს საბანკო საქმიანობის რეგულირებაში. ეკონომიკის ფულადი რეგულირების ეფექტური ფორმებისა და მეთოდების ძიება გულისხმობს ქვეყნების გამოცდილების შესწავლას და განზოგადებას. საბაზრო ეკონომიკა. ამ ქვეყნებში გატარებული მონეტარული პოლიტიკა ეკონომიკური პოლიტიკის ერთ-ერთი კომპონენტია და შესაძლებელს ხდის მაკროეკონომიკური ზემოქმედების კომბინირებას მარეგულირებელი ღონისძიებების სწრაფ კორექტირებასთან, რაც უზრუნველყოფს მათ სწრაფ და მოქნილ მხარდაჭერას.

1. ცენტრალური ბანკების არსი და ფუნქციები

1.1 ცენტრალური ბანკების ბუნება

კაპიტალიზმის განვითარების ადრეულ ეტაპზე არ არსებობდა მკაფიო განსხვავება ცენტრალურ (ემისიას) და კომერციულ ბანკებს შორის. ცენტრალური ბანკები მათში თანამედროვე ფორმაშედარებით ცოტა ხნის წინ არსებობს. კომერციული ბანკები კაპიტალის დასაგროვებლად აქტიურად მიმართავდნენ ბანკნოტების გამოშვებას. როგორც საკრედიტო სისტემა განვითარდა, რამდენიმე მსხვილ კომერციულ ბანკში მოხდა საბანკო ემისიის ცენტრალიზაციის პროცესი. ამ პროცესის შედეგი იყო ბანკნოტების გამოშვების მონოპოლიური უფლების კონსოლიდაცია ერთი ბანკისთვის. ასეთ ბანკს თავდაპირველად ეწოდა ემიტენტი ან ეროვნული ბანკი, მოგვიანებით კი - ცენტრალური, რაც შეესაბამებოდა მის დომინანტურ პოზიციას საკრედიტო სისტემაში.

პირველი ცენტრალური ბანკი – შვედური „რიკსბანკი“ – შეიქმნა 1668 წელს, ფეოდალიზმიდან კაპიტალიზმზე გადასვლისას; 1694 წელს დაარსდა ინგლისის ბანკი, თუმცა მათ არ გააჩნდათ ბანკნოტების გამოშვების ექსკლუზიური უფლება და მათი ფუნქციები განსხვავდებოდა თანამედროვე ცენტრალური ბანკების ფუნქციებისაგან - მაგალითად, ინგლისის ბანკს თავდაპირველად ვაჭრობა და მრეწველობა უნდა დაეფინანსებინა. ხოლო ნიდერლანდების ბანკი – შიდა და საგარეო ვაჭრობა. ცენტრალური ბანკები მათი თანამედროვე ფორმით წარმოიშვა მე-19 საუკუნეში. ამჟამად მსოფლიოს თითქმის ყველა ქვეყანას აქვს ცენტრალური ბანკები, მაგრამ მათ შორის მნიშვნელოვანი განსხვავებებია მშობლიური ქვეყნების პოლიტიკური და ფინანსური და ეკონომიკური განვითარების თავისებურებების გამო.

ცენტრალური ბანკები არის სპეციალური სტატუსის მქონე იურიდიული პირები, რომელთა განმასხვავებელი ნიშანია ბანკის ქონების სახელმწიფოს საკუთრებისგან იზოლირება. მიუხედავად იმისა, რომ ფორმალურად ეს ქონება, როგორც წესი, სახელმწიფო საკუთრებაშია, ცენტრალურ ბანკს აქვს უფლება განკარგოს იგი, როგორც მესაკუთრე. ეს განსხვავდება ცენტრალური ბანკისგან სახელმწიფო ბანკირომლის ქონებაც სრულად კონტროლდება სახელმწიფოს მიერ.

ცენტრალური ბანკების სამართლებრივი მდგომარეობა განვითარებული ქვეყნებისამართლებრივ აქტებში: კანონები ცენტრალური ბანკების შესახებ და მათი წესდება, კანონები საბანკო და საკრედიტო საქმიანობის შესახებ, სავალუტო კანონმდებლობაში. როგორც წესი, მთავარი სამართლებრივი აქტიცენტრალური ბანკის საქმიანობას არეგულირებს კანონი ცენტრალური ბანკის შესახებ, რომელიც განსაზღვრავს მის ორგანიზაციულ-სამართლებრივ სტატუსს, ფუნქციებს, უმაღლესი მენეჯმენტის დანიშვნის წესს, სახელმწიფოსთან და ეროვნულ საბანკო სისტემასთან ურთიერთობას. ეს კანონი ადგენს ცენტრალური ბანკის, როგორც ქვეყნის ემიტენტი ინსტიტუტის უფლებამოსილებებს.

ცენტრალური ბანკი აერთიანებს კომერციული საბანკო დაწესებულების და სამთავრობო სააგენტოს ინდივიდუალურ მახასიათებლებს, გარკვეული ძალაუფლებით საკრედიტო სისტემის რეგულირებაში.

ცენტრალური ბანკი ჩვეულებრივ იქმნება სააქციო საზოგადოების სახით. როგორც წესი, მისი დედაქალაქი ეკუთვნის სახელმწიფოს (საფრანგეთი, დიდი ბრიტანეთი, გერმანია, ნიდერლანდები და ესპანეთი). თუ სახელმწიფო ფლობს კაპიტალის მხოლოდ ნაწილს (ბელგია, იაპონია) ან ცენტრალური ბანკის აქციონერები არიან კომერციული ბანკები (მაგალითად, აშშ-ში) და სხვა ფინანსური ინსტიტუტები (იტალია), სახელმწიფო მაინც თამაშობს წამყვან როლს ჩამოყალიბებაში. ცენტრალური ბანკის მმართველი ორგანოები.

ცენტრალური ბანკი მოქმედებს როგორც ფინანსთა სამინისტროს აგენტი და მისი მონეტარული პოლიტიკის განმახორციელებელი;

ცენტრალური ბანკი დამოუკიდებელია მთავრობისგან, რომელიც უზრუნველყოფს მის დამოუკიდებლობას მონეტარული პოლიტიკის წარმართვაში სახელმწიფო ორგანოების ზეწოლის გარეშე.

თუმცა, სინამდვილეში, ეს მოდელები არ მუშაობს მათი სუფთა სახით. უმეტეს ქვეყნებში არსებობს შუალედური მოდელი, რომელიც იყენებს აღმასრულებელ ხელისუფლებასა და ცენტრალურ ბანკს შორის ურთიერთქმედების პრინციპებს, მისი დამოუკიდებლობის გარკვეული ხარისხით.

მხოლოდ 5 ქვეყნის - აშშ-ს, გერმანიის, შვეიცარიის, შვედეთის და ჰოლანდიის კანონმდებლობა ითვალისწინებს ცენტრალური ბანკების პირდაპირ დაქვემდებარებას პარლამენტებზე. უმეტეს შტატში ცენტრალური ბანკები ანგარიშს უწევენ ხაზინას ან ფინანსთა სამინისტროს.

დიდ ბრიტანეთში, საფრანგეთში, იტალიაში, იაპონიასა და ზოგიერთ სხვა განვითარებულ ქვეყანაში ფინანსთა სამინისტროები უფლებამოსილია გასცენ ინსტრუქციები ცენტრალურ ბანკებს, მაგრამ პრაქტიკაში ასეთი შემთხვევები საკმაოდ იშვიათია. როგორც წესი, კონსენსუსი მიიღწევა მთავრობის, მეწარმეთა გაერთიანებებისა და ბანკირების სხდომებზე და აისახება ფინანსთა სამინისტროსა და ცენტრალური ბანკის წარმომადგენლების ერთობლივ განცხადებებზე ხელმოწერით.

ფინანსთა სამინისტროსა და ცენტრალურ ბანკს შორის უთანხმოების შემთხვევაში შესაძლებელია მათი მოგვარების მხოლოდ ადმინისტრაციული გზა პარლამენტის დადგენილების ან მთავრობის გადაწყვეტილების სახით. იმ ქვეყნებში, სადაც ცენტრალური ბანკები უშუალოდ ექვემდებარებიან პარლამენტებს, საკანონმდებლო პროცედურების მეშვეობით, შესაძლებელია მიიღოთ გადაწყვეტილებები, რომლებიც ავალდებულებენ აღმასრულებელი ორგანოებიდაეხმაროს ცენტრალურ ბანკებს მონეტარული პოლიტიკის კონკრეტული მიზნის მიღწევაში.

რიგი ქვეყნების კანონმდებლობა ითვალისწინებს ცენტრალური ბანკების ანგარიშგებას პარლამენტებისთვის. ამრიგად, აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო სისტემა (FRS) წელიწადში 2-ჯერ წარუდგენს აშშ-ს კონგრესს ანგარიშს თავისი საქმიანობის შესახებ, ხოლო გერმანიისა და იაპონიის ცენტრალური ბანკები ყოველწლიურად უგზავნიან ანგარიშებს თავიანთი ქვეყნების პარლამენტებს.

1.2 ცენტრალური ბანკების დამოუკიდებლობა აღმასრულებელი ხელისუფლებისგან

ცენტრალური ბანკისთვის კანონიერად მინიჭებული მისი საქმიანობის მთავარი მიზნის - ფასების სტაბილურობის უზრუნველყოფა - აღმასრულებელი ხელისუფლებისგან მისი გარკვეული დამოუკიდებლობის არსებობას გულისხმობს. უფრო მეტიც, ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობა ხელისუფლებისგან გულისხმობს მის ორ ფორმას: პოლიტიკურ და ეკონომიკურ.

პოლიტიკური დამოუკიდებლობა - ეს არის ცენტრალური ბანკის ავტონომია (დამოუკიდებლობა) ფულის მიწოდების მიზნების დასახვაში;

ეკონომიკური დამოუკიდებლობა - ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობა მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტების არჩევისას.

ცენტრალური ბანკის პოლიტიკური დამოუკიდებლობის პირობებია მისი მმართველი ორგანოს წევრების ან მენეჯერის (პრეზიდენტის) დანიშვნის პროცედურის განსაზღვრა, დამტკიცება. ბანკის მიერ მიღებულიმთავრობისა და (ან) პარლამენტის გადაწყვეტილებები. ეკონომიკური დამოუკიდებლობა გამოიხატება იმაში, რომ ცენტრალური ბანკი არ არის ვალდებული ავტომატურად გასცეს მთავრობას ფული დაფინანსებისთვის საჯარო ხარჯებიდა უპირატესობა მიანიჭეთ მას სესხების გაცემაში. გარდა ამისა, ცენტრალური ბანკის ეკონომიკური დამოუკიდებლობისთვის მნიშვნელოვანია საკრედიტო სისტემაზე მისი კონტროლის ხასიათი: კონტროლის ადმინისტრაციული (პირდაპირი) არასაბაზრო მეთოდების გამოყენება, რაც გულისხმობს ბანკის მიერ გადაწყვეტილების მიღებაში მთავრობის ჩარევას, არღვევს. ამ უკანასკნელის ავტონომიაზე. რა თქმა უნდა, პრაქტიკაში ძალიან რთულია მოცემული ცენტრალური ბანკის პოლიტიკური დამოუკიდებლობის ხარისხის განსაზღვრა. თუმცა, დამოუკიდებლობის ზოგიერთი ობიექტური ინდიკატორის დახმარებით, როგორიცაა ცენტრალურ ბანკსა და მთავრობას შორის ფორმალური ორგანიზაციული კავშირების არსებობა (წესები, რომლებიც ცენტრალურ ბანკს ავალდებულებს ფისკალური პოლიტიკის მხარდაჭერას), ამის გაკეთება შეიძლება. ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობის ერთ-ერთი ბოლო კვლევა ამ მაჩვენებლების გამოყენებით მიუთითებს მჭიდრო კავშირზე ცენტრალური ბანკის პოლიტიკურ დამოუკიდებლობასა და დაბალ ინფლაციას შორის.

ამ ტიპის კვლევების შედეგები ვარაუდობს, რომ მთლიანობაში ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობა განისაზღვრება შემდეგი ფაქტორებით:

დამოუკიდებლობა სამთავრობო ორგანოებისგან.ეს პირობა სავალდებულოა. თუ ცენტრალური ბანკი ვალდებულია შეასრულოს სამთავრობო უწყებების მითითებები, მაშინ ის ვერ შეძლებს ფასების სტაბილურობის შენარჩუნებას, ვინაიდან მასზე იქნება ზეწოლა ხელისუფლების მხრიდან;

ცენტრალური ბანკის მმართველი ორგანოების წევრების პირადი დამოუკიდებლობა.ცენტრალური ბანკის მმართველი ორგანოების დამოუკიდებლობა უზრუნველყოფილი იქნება, თუ ისინი საკმარისად ხანგრძლივი ვადით დაინიშნენ. თუ ისინი ხელახლა დაინიშნენ, არსებობს მათი პირადი დამოუკიდებლობის ხარისხის შემცირების საფრთხე;

ბანკის სამართლებრივი სტატუსი,რაც განისაზღვრება, კერძოდ, ცენტრალური ბანკის წესდებაში (კანონში) ცვლილების შეტანის შესაძლებლობით. რაც უფრო რთულია წესდების შეცვლა, მით უფრო უსაფრთხოდ არის უზრუნველყოფილი ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობა.

მნიშვნელოვანი ფაქტორი, რომელიც განსაზღვრავს ცენტრალური ბანკის უნარს, შეინარჩუნოს ფასების სტაბილურობა, არის დამყარებული ურთიერთობა სახელმწიფო ორგანოებთან. ცენტრალური ბანკისა და სამთავრობო ხელისუფლების წარმომადგენლებს შორის რეგულარული კონტაქტები ზრდის ამ უკანასკნელის ნდობას ცენტრალური ბანკის ქმედებების მიმართ და ხელს უწყობს მისი მთავარი მიზნის მიღწევას - ფასების სტაბილურობის უზრუნველყოფას. ამდენად, ამ ამოცანას შეიძლება ხელი შეუწყოს ცენტრალური ბანკის პერიოდული ანგარიშები პარლამენტში თავისი საქმიანობის შესახებ.

ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობის ხარისხი აღმასრულებელი ხელისუფლებისგან სხვა და სხვა ქვეყნებიიგივე არ არის. ითვლება, რომ გერმანიის ცენტრალური ბანკი ბუნდესბანკი, რომლის დამოუკიდებლობა გათვალისწინებულია ბუნდესბანკის აქტით (1957), ყველაზე დიდი დამოუკიდებლობა აქვს მონეტარული პოლიტიკის წარმართვაში. თავისი ამოცანების განხორციელებისას ბუნდესბანკი ვალდებულია მხარი დაუჭიროს მთავრობის ეკონომიკურ პოლიტიკას, მაგრამ არ არის დამოკიდებული მის მითითებებზე. ბუნდესბანკი ვალდებულია შეასრულოს მთავრობის მრჩეველი მონეტარული პოლიტიკის უმნიშვნელოვანეს საკითხებზე და მიაწოდოს მას საჭირო ინფორმაცია. ამავდროულად, მთავრობის წევრებს უფლება აქვთ მონაწილეობა მიიღონ ბუნდესბანკის, მისი კოლექტიური მმართველი ორგანოს ცენტრალური საბჭოს მუშაობაში. მათ არ აქვთ ხმის მიცემის უფლება, მაგრამ შეუძლიათ შესთავაზონ საკითხები საბჭოში განსახილველად და წარადგინონ წინადადებები; მათი მოთხოვნით, საბჭოს გადაწყვეტილება შეიძლება გადაიწიოს 2 კვირით. საჭიროების შემთხვევაში, ბუნდესბანკის პრეზიდენტი შეიძლება დაიბაროს ფედერალური მთავრობის სხდომებზე.

მონეტარული პოლიტიკის შესახებ გადაწყვეტილების მიღებისას ბუნდესბანკს აქვს სრული ავტონომია, რაც შესაძლებელია მანამ, სანამ მისი ქმედებები არ ეწინააღმდეგება მთავრობის მონეტარული პოლიტიკის მიმართულებას.

აშშ-ს ფედერალურ რეზერვს აქვს საკმაოდ მაღალი დამოუკიდებლობის ხარისხი აღმასრულებელი ხელისუფლებისგან - მისი გადაწყვეტილებები არ ექვემდებარება რატიფიცირებას პრეზიდენტის ან სამთავრობო უწყებების მიერ. ამავდროულად, Fed პასუხისმგებელია აშშ-ს კონგრესის წინაშე მისი მონეტარული პოლიტიკისთვის. ყველა დანიშვნა Fed-ის მმართველთა საბჭოში, მათ შორის თავმჯდომარისა და ვიცე-თავმჯდომარის დანიშვნა საბჭოს წევრთაგან, ხდება პრეზიდენტის მიერ სენატის თანხმობით. ამის გათვალისწინებით და ასევე, ფედერაციისა და მთავრობის მიერ გატარებული პოლიტიკის კოორდინაციის გათვალისწინებით, ეს სისტემა შეიძლება დახასიათდეს, როგორც „მთავრობის შიგნით დამოუკიდებელი“.

ერთ-ერთი ყველაზე ნაკლებად დამოუკიდებელი ცენტრალური ბანკი არის ინგლისის ბანკი. მასსა და სახელმწიფოს შორის ურთიერთობას აწესრიგებს კანონი ინგლისის ბანკის შესახებ (1946 წ.), რომლის საფუძველზეც ბანკი გახდა სახელმწიფო. ამ კანონის შესაბამისად, ხაზინას უფლება აქვს მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინოს ინგლისის ბანკის საქმიანობაზე. მონეტარული პოლიტიკის სფეროში ინგლისის ბანკს აქვს მხოლოდ საკონსულტაციო ფუნქცია. მმართველი ორგანოს - ინგლისის ბანკის საბჭოს ამოცანაა მონეტარული პოლიტიკის საკითხების კოორდინაცია ფინანსთა სამინისტროსთან (სახაზინო), რომლის ხელმძღვანელი ფორმალურად პასუხისმგებელია ამ სფეროში გადაწყვეტილების მიღებაზე და ანგარიშვალდებულია პარლამენტის წინაშე. ამრიგად, ინგლისის ბანკი იმყოფება ხაზინის კონტროლის ქვეშ, რომელიც უფლებამოსილია რეკომენდაციები მისცეს ცენტრალურ ბანკს მასთან წინასწარი კონსულტაციების შემდეგ. ეს არის ხაზინისა და ცენტრალური ბანკის ურთიერთობის თავისებურება.

ინგლისის ბანკის მსგავსად, იტალიის ბანკიც საკმაოდ არის დამოკიდებული მთავრობაზე მონეტარული პოლიტიკისთვის. ადმინისტრაციულად იგი ექვემდებარება ხაზინას და უნდა შეესაბამებოდეს ამ უკანასკნელის ფარგლებში შექმნილი საკრედიტო და დანაზოგების მინისტრთაშორისი კომიტეტის რეკომენდაციებს. იტალიის ბანკი მოქმედებს როგორც სამთავრობო კონსულტანტი.

ამრიგად, ქვეყნებში, რომლებსაც ტრადიციულად ახასიათებთ ცენტრალიზმი და ძლიერი პოლიტიკური ძალაუფლება, ცენტრალური ბანკი, როგორც წესი, უფრო იურიდიულად არის დამოკიდებული მთავრობაზე.

ფედერალურ შტატებში ცენტრალური ბანკი გაცილებით დიდი დამოუკიდებლობით სარგებლობს. გარდა ამისა, ფედერალურ სახელმწიფოებში აშკარაა სურვილი, სათანადოდ წარმოაჩინონ რეგიონების ინტერესები ცენტრალური ბანკის მმართველ ორგანოებში.

რა თქმა უნდა, იდეალურ შემთხვევაში, ცენტრალური ბანკი უნდა იყოს საკმარისად დამოუკიდებელი და გავლენიანი ინსტიტუტი, რომელიც, ერთი მხრივ, განახორციელებს მონეტარული რეგულირებას კანონით გათვალისწინებული უფლებამოსილების საფუძველზე, ხოლო მეორე მხრივ, უზრუნველყოფს ბანკის საიმედოობას და სტაბილურ ფუნქციონირებას. საკრედიტო და საბანკო სისტემა. თუმცა, რეალურ პირობებში, ბევრი ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობა შეზღუდული აღმოჩნდება - კერძოდ, კონფლიქტების შედეგად, რომელიც წარმოიქმნება მთავრობის მიერ გამოცხადებული ეკონომიკური პოლიტიკის მიზნებსა და ეროვნული ვალუტის სტაბილურობის შენარჩუნების აუცილებლობას შორის წინააღმდეგობების გამო. , რომელიც ცენტრალურ ბანკს მოუწოდებს უზრუნველყოს.

1.3 ცენტრალური ბანკების ფუნქციები

ცენტრალური ბანკების მრავალფეროვან ფუნქციებს შორის აუცილებელია გამოვყოთ ძირითადი, რომელთა გარეშეც შეუძლებელია ცენტრალური ბანკის მთავარი ამოცანის შესრულება - ეროვნული ფულადი ერთეულის სტაბილურობის შენარჩუნება - და დამატებითი, რომლებიც შეესაბამება გადაწყვეტას. ამ ამოცანის.

ძირითადი ფუნქციები, რომლებსაც ასრულებენ ყველა ცენტრალური ბანკი გამონაკლისის გარეშე, იყოფა მარეგულირებელ, საკონტროლო და მომსახურეობად.

რომ მარეგულირებელი ფუნქციებიეხება:

მთლიანი ფულადი ნაკადების მართვა;

მონეტარული სფეროს რეგულირება;

კრედიტზე მიწოდებისა და მოთხოვნის რეგულირება.

საკონტროლო ფუნქციებიმოიცავს:

საკრედიტო და საბანკო სისტემის ფუნქციონირების კონტროლი;

ვალუტის კონტროლის განხორციელება.

სერვისის ფუნქციებიშედგება:

კომერციული ბანკების საგადახდო და საანგარიშსწორებო ურთიერთობების ორგანიზება;

საბანკო დაწესებულებებისა და მთავრობის დაკრედიტება;

ცენტრალური ბანკის როლი ფინანსური აგენტიმთავრობა.

ყველაზე მნიშვნელოვანი მარეგულირებელი ფუნქცია, რომელიც თან ახლავს ყველა ცენტრალურ ბანკს გამონაკლისის გარეშე, არის მონეტარული პოლიტიკის შემუშავება და განხორციელებაშესახებლიტიკი.

ცენტრალური ბანკის მიერ გატარებული მონეტარული პოლიტიკის ბუნება დიდწილად დამოკიდებულია მთავრობისგან მისი დამოუკიდებლობის ხარისხზე, რომელიც შეიძლება იყოს მეტ-ნაკლებად, მაგრამ არასოდეს არის აბსოლუტური. მაგალითად, ფულის მასის აგრეგატებში ცვლილებების სამიზნეები, როგორც წესი, პირდაპირ ცენტრალურ ბანკებს ადგენენ. ამასთან, არცერთ ცენტრალურ ბანკს არ შეუძლია დამოუკიდებლად, სახელმწიფოს მონაწილეობის გარეშე, დააწესოს ამა თუ იმ სავალუტო რეჟიმი.

მეორე მხრივ, ბოლო ათწლეულების განმავლობაში მონეტარული სფეროს ტენდენციებმა ხელი შეუწყო ცენტრალური ბანკების დამოუკიდებლობის განმტკიცებას. ამრიგად, კაპიტალის მოძრაობის ლიბერალიზაციისა და დერეგულირების პროცესებმა გამოიწვია საბაზრო ინსტრუმენტების მნიშვნელობის ზრდა და რეგულირების ადმინისტრაციული მეთოდების როლის შემცირება. ამან, თავის მხრივ, გამოიწვია მარეგულირებელი პროცედურების შეზღუდვა და, გარკვეულწილად, ცენტრალური ბანკების დამოუკიდებლობის გაძლიერება.

მონეტარული პოლიტიკის შემუშავება და განხორციელება მოიცავს:

მონეტარული პოლიტიკის განვითარების მიმართულებების განსაზღვრა;

მონეტარული პოლიტიკის ძირითადი ინსტრუმენტების არჩევანი;

ფულის მიწოდების, სესხებისა და დანაზოგების სტატისტიკური მონაცემთა ბაზის შექმნა და წარმოება;

მოცემული ქვეყნის ეკონომიკისა და მონეტარული სფეროს პრობლემებზე კვლევის ჩატარება და სხვა სახელმწიფოები, რომლებიც საფუძვლად უდევს ფულად-საკრედიტო პოლიტიკას;

ფულადი პროგრამების შედგენა და მათი განხორციელების მონიტორინგი.

ცენტრალური ბანკის არანაკლებ მნიშვნელოვანი მარეგულირებელი ფუნქციაა კრედიტსა და უცხოურ ვალუტაზე მიწოდებისა და მოთხოვნის რეგულირება,განხორციელდა ფულის და სავალუტო ბაზრებზე ინტერვენციული ოპერაციების გზით. საკრედიტო გაფართოების შესაჩერებლად ცენტრალური ბანკები იღებენ ზომებს საკრედიტო და საბანკო ინსტიტუტების ლიკვიდურობის დონის შესამცირებლად და საკრედიტო გაფართოების გაფართოების მიზნით ახორციელებენ საპირისპირო ქმედებებს.

საკრედიტო და საბანკო სისტემის ფუნქციონირებაზე კონტროლი - ცენტრალური ბანკის ერთ-ერთი საკონტროლო ფუნქცია - განპირობებულია ამ სისტემის სტაბილურობის შენარჩუნების აუცილებლობით, რადგან ეროვნული ვალუტის მიმართ ნდობა გულისხმობს სტაბილური და ეფექტური საკრედიტო და საბანკო საქმის არსებობას. ინსტიტუტები.

როგორც წესი, საკრედიტო და საბანკო სისტემის ზედამხედველობას უშუალოდ ცენტრალური ბანკები ახორციელებენ, მაგრამ ბელგიაში, გერმანიაში, შვეიცარიასა და იაპონიაში ზედამხედველობის ორგანოები ინსტიტუციურად გამოყოფილია ცენტრალური ბანკისგან. ამის მიუხედავად, მათთან ყველაზე მჭიდროდ არის დაკავშირებული ცენტრალური ბანკი, მონაწილეობს მათ საქმიანობაში ან უწევს საკონსულტაციო მომსახურებას. სხვა ქვეყნებში ცენტრალური ბანკი აკონტროლებს საკრედიტო და საბანკო ინსტიტუტების საქმიანობას სხვა ინსტიტუტებთან ერთად.

არანაკლებ მნიშვნელოვანი საკონტროლო ფუნქციაა ცენტრალური ბანკი ვალუტის კონტროლისა და სავალუტო რეგულირების განხორციელება.

ვალუტის კონტროლისა და სავალუტო რეგულირების სიმკაცრის ხარისხი, პირველ რიგში, დამოკიდებულია ქვეყნის ზოგად ფულად-საკრედიტო და ეკონომიკურ მდგომარეობაზე. ამრიგად, განვითარებად ქვეყნებში, როგორც წესი, კონტროლს ექვემდებარება ოპერაციების ძალიან ფართო სპექტრი გარე გადახდებსა და ანგარიშსწორებებზე, რაც განპირობებულია უცხოური ვალუტის გამოყენების რეგულირების აუცილებლობით. პირიქით, ეკონომიკურად ყველაზე განვითარებული ქვეყნები ამჟამად მიდიან სავალუტო კონტროლის ლიბერალიზაციისკენ.

ნაღდი და უნაღდო ანგარიშსწორების სისტემის გამართული ფუნქციონირების უზრუნველყოფა - ცენტრალური ბანკის ერთ-ერთი მომსახურების ფუნქცია.

თავდაპირველად ცენტრალური ბანკის საქმიანობა ამ მიმართულებით შემოიფარგლებოდა ქაღალდის ფულის გამოშვებით. მომავალში, როგორც განვითარდა უნაღდო ანგარიშსწორება, ცენტრალურმა ბანკმა დაიწყო ანგარიშსწორებისა და ანგარიშსწორების ურთიერთობის ორგანიზატორი და მონაწილე. ფულადი ნაკადების ცენტრში მყოფი ცენტრალური ბანკები მოწოდებულნი არიან უზრუნველყონ უნაღდო ანგარიშსწორებისა და გადახდების მექანიზმის სწრაფი და შეუფერხებელი ფუნქციონირება.

ცენტრალური ბანკის კიდევ ერთი სერვისული ფუნქციაა საკრედიტო და საბანკო ინსტიტუტებისა და მთავრობის დაკრედიტება.როგორც უკიდურესი კრედიტორები, ცენტრალური ბანკები სესხს აძლევენ სესხის გამცემ ინსტიტუტებს, რომლებსაც დროებით აკლიათ ფინანსური რესურსები.

სახელმწიფო დაკრედიტების მეშვეობით ცენტრალური ბანკები აფინანსებენ სახელმწიფო ვალიდა მთავრობის ბიუჯეტის დეფიციტი. ეს განსაკუთრებით ხშირია განვითარებად ქვეყნებში, სადაც ცენტრალური ბანკის სესხები მთავრობას შეადგენს მათი აქტივების მნიშვნელოვან ნაწილს. პირიქით, განვითარებული ქვეყნები თავს არიდებენ მსგავს პრაქტიკას. ამასთან დაკავშირებით, ეს ფუნქცია ამჟამად არ ვრცელდება მთავარზე, არამედ დამატებითზე.

ცენტრალური ბანკის კიდევ ერთი სერვისული ფუნქციაა ფინანსური როლის შესრულება მთავრობის აგენტი, ანუ სახელმწიფო ანგარიშების წარმოება და სხვადასხვა სამთავრობო უწყებების აქტივების მართვა. ზოგიერთ ქვეყანაში, როგორიცაა ამერიკის შეერთებული შტატები, ცენტრალური ბანკები ასრულებენ ამ ფუნქციას კომერციულ ბანკებთან ერთად. სხვა ქვეყნებში, როგორიცაა იტალია, ცენტრალური ბანკები პრაქტიკულად საჯარო დაწესებულებების ბუღალტრები არიან.

დამატებითი ფუნქციებიცენტრალური ბანკი პირდაპირ არ არის დაკავშირებული მის მთავარ ამოცანასთან (ეროვნული ვალუტის სტაბილურობის შენარჩუნება), მაგრამ ხელს უწყობს მის განხორციელებას. ეს ფუნქციები მოიცავს სახელმწიფო ვალის მართვას, ანალიტიკური კვლევის ჩატარებას და სტატისტიკური მონაცემთა ბაზის შენარჩუნებას, ბანკნოტების დამზადებას და ა.შ.

ანალიტიკური და სტატისტიკური კვლევის ჩატარების ფუნქციებიმათი ბუნებით შეიძლება იყოს ძალიან განსხვავებული და არათანაბარი სხვადასხვა ქვეყნის ცენტრალურ ბანკებში. მონეტარული და სავალუტო პოლიტიკის სფეროში კვლევები ძირითადად ეფუძნება საგადამხდელო ბალანსის მონაცემებს.

ცენტრალური ბანკების უმეტესობა ახორციელებს ეკონომიკის რეალურ სექტორში არსებული ეკონომიკური მდგომარეობის შესწავლას. ზოგიერთი ცენტრალური ბანკი აქვეყნებს კვლევის დეტალურ შედეგებს (ფედერალ სარეზერვო ბანკებიაშშ, იაპონიის ბანკი, ეროვნული ბანკიბელგია, გერმანიის ფედერალური ბანკი, საფრანგეთის ბანკი, ინგლისის ბანკი და სხვ.).

ბევრი ცენტრალური ბანკი სწავლობს საწარმოების ფინანსურ მდგომარეობას და ქმნის ცენტრალიზებულ სერვისებს საბანკო რისკები. გარდა ამისა, გერმანიის, ბელგიის, ესპანეთისა და იტალიის ცენტრალურ ბანკებს აქვთ საწარმოთა ბალანსების ცენტრალიზებული მონაცემთა ბაზები.

ყველა ცენტრალური ბანკის ამოცანაა ბანკნოტების გამოშვება და ორივეთანაცხობენ მათ მთელ ქვეყანაში გასავრცელებლად.ამავდროულად, მხოლოდ რამდენიმე ცენტრალურ ბანკს (იტალია, დიდი ბრიტანეთი, ბელგია, ესპანეთი და ა.შ.) აქვს სპეციალური სტრუქტურული ერთეულებიბანკნოტების წარმოებისთვის.

ცალკეული ცენტრალური ბანკები დაუკავშირდესარასაბანკოდანკლიენტურა და უზრუნველყოს საჯარო მომსახურება.ყველა ცენტრალური ბანკი ინარჩუნებს საკორესპონდენტო ურთიერთობებს თავიანთ ქვეყანაში არსებულ ფინანსურ ინსტიტუტებთან, სხვა ცენტრალურ ბანკებთან და საერთაშორისო ბანკებთან ფინანსური ინსტიტუტები. თუმცა, კომერციული ურთიერთობა არასაბანკო კლიენტებთან ყოველთვის მეორეხარისხოვანია.

2. ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკა

2.1 ფულადი რეგულირების ძირითადი მიზნები, მიზნები, მეთოდები და ფორმები

ცენტრალური ბანკის მიერ განხორციელებული მონეტარული რეგულირება არის სახელმწიფოს ეკონომიკური პოლიტიკის ერთ-ერთი ელემენტი და არის ღონისძიებების ერთობლიობა, რომელიც მიმართულია მიმოქცევაში ფულის მასის, სესხების მოცულობის, დონის შეცვლაზე. საპროცენტო განაკვეთებიდა ფულის მიმოქცევისა და სასესხო კაპიტალის ბაზრის სხვა მაჩვენებლები. ის მიზნად ისახავს სტაბილური ეკონომიკური ზრდის მიღწევას, დაბალი ინფლაციისა და უმუშევრობის დონეს, ცენტრალური ბანკების შესახებ კანონები ხაზს უსვამს მათ პასუხისმგებლობას ფულის მიმოქცევის სტაბილურობაზე და ეროვნული ვალუტის კურსზე.

როგორც შუამავალი სახელმწიფოსა და ქვეყნის საბანკო სისტემას შორის, ცენტრალური ბანკი შექმნილია გარკვეული ინსტრუმენტების დახმარებით ფულადი სახსრებისა და საკრედიტო ნაკადების რეგულირებისთვის. როგორც საკრედიტო სისტემებიდა სასესხო კაპიტალის ბაზრებზე, შემცირდა ცენტრალური ბანკის შესაძლებლობა პირდაპირი გავლენის მოხდენა ფულის მიწოდების მიწოდებაზე და მოთხოვნაზე, მაგრამ ამავდროულად გაფართოვდა არსენალი და გაიზარდა მონეტარული რეგულირების საბაზრო ინსტრუმენტების ეფექტურობა.

უცხო ქვეყნების ცენტრალური ბანკების მიერ გამოყენებული მონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტების არჩევანი საკმაოდ ფართოა. სხვადასხვა ტიპის ინსტრუმენტების გამოყენება იცვლება ქვეყნის ეკონომიკური პოლიტიკის მიმართულების, მისი ეკონომიკის ღიაობის ხარისხის, დამკვიდრებული ტრადიციებისა და კონკრეტული გარემოებების მიხედვით.

ცენტრალური ბანკისთვის ხელმისაწვდომი მონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტები განსხვავდება პირდაპირი გავლენის ობიექტების (ფულის მიწოდება და ფულზე მოთხოვნა), მათი ფორმით (პირდაპირი და ირიბი), რეგულირების პროცესში დადგენილი პარამეტრების ბუნებით. რაოდენობრივი და ხარისხობრივი), ზემოქმედების ხანგრძლივობის (მოკლევადიანი და გრძელვადიანი) თვალსაზრისით. ყველა ეს მეთოდი გამოიყენება ერთ სისტემაში.

გავლენის ობიექტები.კონკრეტული მიზნებიდან გამომდინარე, ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკა მიზნად ისახავს ან საკრედიტო ემისიის სტიმულირებას (კრედიტის გაფართოება) ან მის შეზღუდვას (კრედიტის შეზღუდვა). საკრედიტო გაფართოების გზით ცენტრალური ბანკები წარმოების ამაღლებისა და კონიუნქტურის გამოცოცხლების მიზანს ესწრაფვიან; საკრედიტო შეზღუდვების დახმარებით ისინი ცდილობენ თავიდან აიცილონ ეკონომიკური აღმავლობის პერიოდში დაფიქსირებული კონიუნქტურის „გახურება“.

ფორმის მიხედვითმონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტები იყოფა ადმინისტრაციულ (პირდაპირ) და საბაზრო (არაპირდაპირი). ადმინისტრაციული ინსტრუმენტები არის დირექტივების, რეცეპტების, ინსტრუქციების სახით, რომლებიც გაცემულია ცენტრალური ბანკის მიერ და მიზნად ისახავს საკრედიტო დაწესებულების მოქმედების შეზღუდვას. მათ გარკვეული ადგილი უჭირავთ განვითარებულ ქვეყნებში ცენტრალური ბანკების პრაქტიკაში და ასევე ფართოდ გამოიყენება განვითარებად ქვეყნებში.

საბაზრო ხასიათის ინსტრუმენტებში ვგულისხმობთ გზებს, რომლითაც ცენტრალური ბანკი ახდენს გავლენას მონეტარული სფეროზე ფულის ბაზარზე და კაპიტალის ბაზარზე გარკვეული პირობების ფორმირების გზით. საბაზრო (ირიბი) ინსტრუმენტები უფრო მოქნილია, ვიდრე ადმინისტრაციული, მაგრამ მათი გამოყენების შედეგები ყოველთვის არ არის ადეკვატური დანიშნულებისამებრ. მიუხედავად ამისა, ამჟამად განვითარებული ქვეყნების ცენტრალური ბანკები ზემოქმედების პირდაპირი მეთოდებიდან საბაზროზე გადადიან.

პარამეტრების ბუნებით,ცენტრალური ბანკის მონეტარული სფეროს გავლენის პროცესში ჩამოყალიბებული მონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტები იყოფა რაოდენობრივ და ხარისხობრივად.

რაოდენობრივი მეთოდების გამოყენებით ხდება ზემოქმედება ბანკების საკრედიტო შესაძლებლობების მდგომარეობაზე და, შესაბამისად, მთლიანად ფულის მიმოქცევაზე.

ხარისხობრივი ინსტრუმენტები ბაზრის ხარისხობრივი პარამეტრის, კერძოდ, საბანკო სესხების ღირებულების პირდაპირი რეგულირების ვარიანტია.

ექსპოზიციის დროის მიხედვითმონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტები იყოფა გრძელვადიან და მოკლევადიანად მონეტარული პოლიტიკის უშუალო და გრძელვადიანი მიზნების განხორციელების მიზნების შესაბამისად. მონეტარული პოლიტიკის გრძელვადიანი (ფინალური) მიზნები არის ცენტრალური ბანკის ის ამოცანები, რომელთა განხორციელება შეიძლება განხორციელდეს 1 წლიდან რამდენიმე ათწლეულამდე. მოკლევადიანი ინსტრუმენტები მოიცავს გავლენის ინსტრუმენტებს, რომელთა დახმარებით მიიღწევა მონეტარული პოლიტიკის შუალედური მიზნები.

მონეტარული რეგულირების ძირითადი ინსტრუმენტები, რომლებსაც ყველაზე ხშირად იყენებენ უცხო ქვეყნების ცენტრალური ბანკები, არის მინიმალური სარეზერვო მოთხოვნების დაწესება, კომერციული ბანკების რეფინანსირება, ოფიციალური რეგულირება. ფასდაკლების განაკვეთიდა ღია ბაზრის ოპერაციები.

გადასვლის ადრეულ ეტაპებზე საბაზრო ურთიერთობებიყველაზე ეფექტურია ცენტრალური ბანკის მონეტარულ სფეროში ჩარევის პირდაპირი მეთოდები: კომერციული ბანკების სადეპოზიტო და დაკრედიტების განაკვეთების ადმინისტრაციული რეგულირება, ბანკის კლიენტებისთვის დაკრედიტების მოცულობის ლიმიტების დაწესება, მინიმალური რეზერვების დონის შეცვლა.

2.2 ოფიციალური ფასდაკლების განაკვეთის რეგულირება

მსოფლიოს თითქმის ყველა ქვეყანაში კომერციული ბანკები მიმართავენ ცენტრალური ბანკების სესხებს, რომლებიც გაცემულია გარკვეული პროცენტით. ფასდაკლების ან დისკონტის განაკვეთი, რომელსაც იყენებენ ცენტრალური ბანკები კომერციულ ბანკებთან ოპერაციებში მოკლევადიანი სახელმწიფო ობლიგაციების აღრიცხვისა და ხელახალი დისკონტირებისთვის. კომერციული გადასახადებიდა სხვა სახის ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც აკმაყოფილებენ ცენტრალური ბანკის მოთხოვნებს, ეწოდება ოფიციალური დისკონტის განაკვეთი. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ოფიციალური დისკონტის განაკვეთი არის ცენტრალური ბანკის მიერ დაწესებული საკომისიო კომერციული ბანკებიდან ფასიანი ქაღალდების შეძენისას, სანამ ისინი ვადაგადაცილებულნი არიან.

ოფიციალური დისკონტის განაკვეთი საბაზრო დაკრედიტების განაკვეთების საორიენტაციო მაჩვენებელია. ოფიციალური დისკონტის განაკვეთის დადგენით ცენტრალური ბანკი ადგენს კომერციული ბანკების მიერ საკრედიტო რესურსების მოზიდვის ღირებულებას. რაც უფრო მაღალია ოფიციალური დისკონტირების დონე, მით უფრო მაღალია ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების სესხების ღირებულება. აქედან გამომდინარეობს, რომ დისკონტის განაკვეთის შეცვლის პოლიტიკა არის ფულის ბაზრის თვისებრივი პარამეტრის - საბანკო სესხების ღირებულების რეგულირების ვარიანტი.

დისკონტის განაკვეთის რეგულირება ეხება მონეტარული რეგულირების საბაზრო (ირიბი) ინსტრუმენტებს. ოფიციალური დისკონტირების განაკვეთის ცვლილებებით რეგულირების მექანიზმი საკმაოდ მარტივია, რაც გახდა მისი ფართო გამოყენების მიზეზი როგორც განვითარებულ, ისე განვითარებად ქვეყნებში. მაგალითად, თუ ცენტრალური ბანკი მიზნად ისახავს კომერციული ბანკების საკრედიტო შესაძლებლობების შემცირებას, მაშინ ის ზრდის დისკონტის განაკვეთს, რითაც ზრდის სესხების რეფინანსირების ღირებულებას. თუ ცენტრალური ბანკის მიზანია კომერციული ბანკებიდან კრედიტზე ხელმისაწვდომობის გაფართოება, მაშინ ის ამცირებს დისკონტის განაკვეთს. თუმცა, ცენტრალური ბანკი ყოველთვის ვერ ახერხებს დასახული მიზნის მიღწევას. მაგალითად, ცენტრალური ბანკის დისკონტის განაკვეთის გაზრდა ეფექტური არ იქნება, თუ ფულის ბაზარი ამჟამად მიდრეკილია შეამციროს სესხების ღირებულება მათი გაზრდილი მიწოდების შედეგად, რადგან ამ შემთხვევაში კომერციული ბანკები ამჯობინებენ გამოიყენონ ბანკთაშორისი სესხები. ბაზარი, ვიდრე ძვირი. სასესხო სახსრებიცენტრალური ბანკი. თუმცა, თუკი ცენტრალური ბანკის ოფიციალური დისკონტის განაკვეთი მის დაკლებამდე უკვე იყო საბაზრო დონეზე დაბალ დონეზე, მაშინ ისედაც იაფი სესხების ღირებულების შემცირება მოჰყვება ფულის ბაზრის შესაბამის რეაქციას.

ოფიციალური დისკონტის განაკვეთით მანიპულირებით ცენტრალური ბანკები გავლენას ახდენენ არა მხოლოდ ფულის ბაზრის, არამედ ფინანსური ბაზრის მდგომარეობაზეც. ამრიგად, ოფიციალური დისკონტის განაკვეთის ზრდა იწვევს ფულის ბაზარზე სესხების და დეპოზიტების განაკვეთების ზრდას, რაც, თავის მხრივ, იწვევს ფასიან ქაღალდებზე მოთხოვნის შემცირებას და მათ მიწოდების ზრდას. ფასიან ქაღალდებზე მოთხოვნა იკლებს როგორც არასაბანკო დაწესებულებებში, რადგან დეპოზიტები უფრო მიმზიდველი ხდება, ასევე საკრედიტო ინსტიტუტებიდან, ვინაიდან პირდაპირი დაფინანსება უფრო მომგებიანი ხდება ძვირადღირებული სესხებით. ფასიანი ქაღალდების მიწოდება, თავის მხრივ, იზრდება. ამრიგად, ოფიციალური განაკვეთის ზრდა იწვევს ფასიანი ქაღალდების საბაზრო ღირებულების შემცირებას. ოფიციალური დისკონტის განაკვეთის შემცირება, პირიქით, ამცირებს სესხებისა და დეპოზიტების ღირებულებას, რაც იწვევს საპირისპირო პროცესებს: იზრდება მოთხოვნა ფასიან ქაღალდებზე, მცირდება მათი მიწოდება. მარკეტის ფასი. Ამგვარად, სააღრიცხვო პოლიტიკაცენტრალური ბანკი წარმოადგენს საკრედიტო ინსტიტუტების ლიკვიდობაზე პირდაპირი ზემოქმედების მექანიზმს რეფინანსირების სესხების ღირებულების ცვლილების გზით, რაც ირიბად აისახება მთლიანად ქვეყნის ეკონომიკაზე.

როგორც უკვე აღვნიშნეთ, ოფიციალური დისკონტის განაკვეთის დონის განსაზღვრის ფუნქცია სწორედ ცენტრალურ ბანკებს ეკისრებათ.

ოფიციალური დისკონტის განაკვეთის, როგორც მონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტის შეცვლას ფართოდ იყენებენ განვითარებული ქვეყნების ცენტრალური ბანკები, ხოლო განვითარებად ქვეყნებში უპირატესობა ენიჭება კომერციული ბანკების სესხებსა და დეპოზიტებზე საპროცენტო განაკვეთების პირდაპირ რეგულირებას.

ოფიციალური დისკონტირებული განაკვეთის მარეგულირებელი როლის შეფასებისას უნდა აღინიშნოს, რომ ის ეკონომიკური მდგომარეობის ერთგვარი ბარომეტრია ქვეყნის ბიზნეს წრეებისთვის.

მონეტარული რეგულირების ერთ-ერთი ინსტრუმენტი, რომელსაც ცენტრალური ბანკი ყველაზე აქტიურად იყენებს, არის კომერციული ბანკების ვალდებულებებზე სარეზერვო მოთხოვნები. ეს ინსტრუმენტი მარტივი გამოსაყენებელია, რაც კომერციული ბანკების ლიკვიდურობის დონეზე პირდაპირ ზემოქმედებასთან ერთად, მას ძალიან მიმზიდველს ხდის.

მინიმალური რეზერვები არის კომერციული ბანკების ცენტრალურ ბანკში დეპოზიტების სავალდებულო ნორმა. მინიმალური სარეზერვო მოთხოვნების ნორმის შეცვლით ცენტრალური ბანკები ინარჩუნებენ ფულის მასის მოცულობას მოცემულ პარამეტრებში და არეგულირებენ კომერციული ბანკების ლიკვიდურობის დონეს. ცენტრალური ბანკის მიერ სავალდებულო სარეზერვო მოთხოვნების გაზრდის შედეგად მცირდება კომერციული ბანკების განკარგულებაში არსებული და აქტიური ოპერაციების გაფართოებისთვის გამოყენებული თავისუფალი ნაღდი ფულის ოდენობა. სარეზერვო კოეფიციენტის შემცირება, პირიქით, ზრდის დაკრედიტების შესაძლებლობას.

მინიმალური სარეზერვო მოთხოვნების ნორმა დგინდება კანონით.

დამკვიდრებული პრაქტიკის მიხედვით, ყველაზე შესაფერისი აქტივები, რომლებიც გამოიყენება სარეზერვო მოთხოვნების დასაყენებლად, არის მაღალლიკვიდური სახსრები. ამ ფონდების ხარისხობრივი შემადგენლობა განსხვავებულია - ეს შეიძლება იყოს ნაღდი ფული ბანკების სალაროებში, ყველაზე ლიკვიდური ტიპის აქტივები, სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები. ნებისმიერ შემთხვევაში, ყველა მათგანი უნდა იყოს მაქსიმალურად „ფულადი“, რითაც უზრუნველყოფილი იქნება სარეზერვო მოთხოვნების გამოყენების შესაძლებლობა, როგორც ფულის მიმოქცევაზე გავლენის მოხდენა.

2.3 ღია ბაზრის ოპერაციები

ღია ბაზრის ოპერაციები არის ცენტრალური ბანკის ოპერაციები ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის მიზნით. ამ ოპერაციების ობიექტს წარმოადგენს ე.წ. საბაზრო ფასიანი ქაღალდები, ძირითადად სახაზინო და სახელმწიფო კორპორაციების, სამრეწველო კომპანიებისა და ბანკების ვალდებულებები, ასევე ცენტრალური ბანკის მიერ დისკონტირებული კუპიურები.

ღია ბაზრის ოპერაციები არის ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკის ყველაზე ეფექტური და მოქნილი საბაზრო ინსტრუმენტი, რომელიც უზრუნველყოფს ეფექტურ გავლენას ფულის ბაზარზე და საბანკო კრედიტზე და, შესაბამისად, ეკონომიკაზე. მათი შენახვის დრო და მოცულობა იწვევს ბაზრის მოცემულ რეაქციას. ამ მხრივ, ისინი პროგნოზირებადი და მოკლევადიანია.

ღია ბაზრის ოპერაციების მექანიზმი მარტივია, რაც მის გამოყენებას მიმზიდველს ხდის. ასე რომ, ცენტრალური ბანკის მიერ ფასიანი ქაღალდების ღია ბაზარზე ყიდვის შემთხვევაში იზრდება ბანკების და მთლიანად საბანკო სისტემის საკუთარი რეზერვების მოცულობა, ხოლო გაყიდვის შემთხვევაში, პირიქით, მცირდება, რაც. გავლენას ახდენს სესხის ღირებულებაზე და, შესაბამისად, ფულის მასის მოცულობაზე.

ცენტრალური ბანკის ოპერაციები ღია ბაზარზე მოიცავს სხვადასხვა ტექნიკური პროცედურების გამოყენებას. ისინი განსხვავდებიან იმის მიხედვით: გარიგების პირობებიდან(პირდაპირი ყიდვა-გაყიდვა ან ყიდვა-გაყიდვა გარკვეული პერიოდის განმავლობაში წინასწარ განსაზღვრული განაკვეთით გამოსყიდვის ვალდებულებით); მოცულობარომcom ტრანზაქციები(ტრანზაქციები სახელმწიფო ან კერძო ფასიან ქაღალდებთან); ტრანზაქციების გადაუდებლობა(მოკლევადიანი - 3 თვემდე - და გრძელვადიანი - 1 წლიდან და მეტი - ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით); ოპერაციების სფეროები(მხოლოდ საბანკო სექტორიან ფასიანი ქაღალდების ბაზრის არასაბანკო სექტორთან ერთად); საპროცენტო განაკვეთების დადგენის მეთოდი(ცენტრალური ბანკი ან ბაზარი); ოპერაციის განხორციელების ინიციატივის წყარო(ცენტრალური ბანკი ან ფულის ბაზრის მონაწილეები).

ღია ბაზარზე ოპერაციების განხორციელების ტექნიკურ პროცედურებში განსხვავებები განპირობებულია მთელი რიგი ფაქტორებით. მათგან ყველაზე მნიშვნელოვანია საკრედიტო და საბანკო სისტემის სპეციფიკა, რაც გულისხმობს ბაზრის მონაწილეთა განსხვავებულ შემადგენლობას და ეროვნული კანონმდებლობის თავისებურებებს. ღია ბაზარზე ყველაზე ფართოდ გავრცელებული ოპერაციები იყო ფულის ბაზრის ყველაზე განვითარებული სეგმენტების მქონე ქვეყნებში - აშშ, კანადა, დიდი ბრიტანეთი, გერმანია, იაპონია, საფრანგეთი და იტალია. განვითარებად ქვეყნებში, რომლებსაც არ აქვთ საკმარისად ფართო ბაზარი მაღალი ხარისხის ფასიანი ქაღალდებისთვის, ცენტრალური ბანკის ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით ვერ იმოქმედებს კომერციული ბანკების ფულად ბაზაზე და რეზერვების რაოდენობაზე, იმავდროულად, თავად ბაზრის დეზორგანიზაციის გარეშე.

ღია ბაზარზე ფასიანი ქაღალდებით გარიგების პირობებიდან გამომდინარე, როგორც აღინიშნა, განასხვავებენ პირდაპირ და უკუ ოპერაციებს. ისტორიულად, ღია ბაზრის ოპერაციების პირველი ფორმა იყო პირდაპირი ოპერაციები,ეს არის ცენტრალური ბანკის ოპერაციები სახელმწიფო ობლიგაციების და სხვა ვალდებულებების, სახაზინო ვალდებულებების, და ზოგიერთ ქვეყანაში კერძო კუპიურებისა და ცენტრალური ბანკის კუპიურების შესაძენად ან გაყიდვის მიზნით. პირდაპირი ტრანზაქციები ხორციელდება ნაღდი ანგარიშსწორებით „ნაღდი ფულის“ პრინციპით, რაც გულისხმობს სრულ ანგარიშსწორებას ტრანზაქციის შესრულების დღის ვადაში. ეგრეთ წოდებულ რეგულარულ მიწოდებაზე დაფუძნებული ოპერაციები ითვალისწინებს ფასიანი ქაღალდების სრულ ანგარიშსწორებას და მიწოდებას მათი მყიდველისთვის მომდევნო სამუშაო დღეს.

საპირისპირო ოპერაციებიღია ბაზარზე („რეპო“ ოპერაციები) – ტრანზაქციები ცენტრალური ბანკის მიერ ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის მიზნით, წინასწარ განსაზღვრული კურსით გადაყიდვისა და უკან ყიდვის ვალდებულებით. საპირისპირო ოპერაციები ღია ბაზარზე ხასიათდება უფრო რბილი ზემოქმედებით ფულის ბაზარზე და, შესაბამისად, რეგულირების უფრო მოქნილი მეთოდია. ეს მათ კიდევ უფრო მიმზიდველს ხდის და აფართოებს მათი გამოყენების ფარგლებს. უკუ ტრანზაქციები ფართოდ გამოიყენება აშშ-ში, იაპონიაში, კანადაში, დიდ ბრიტანეთში, საფრანგეთში და ასევე გერმანიაში, სადაც ამჟამად ფასიანი ქაღალდების მთლიანი ტრანზაქციების 95%-ზე მეტს შეადგენს. ოპერაციები ტარდება 1-დან 15 დღემდე ინტერვალით.

ტრადიციული, კლასიკური გაგებით, ღია ბაზარზე ოპერაციები ხორციელდება ფასიანი ქაღალდების მეორად ბაზარზე. თუმცა, იმ ქვეყნებში, სადაც მეორად ბაზარს არ მიუღია საკმარისი განვითარება, პირველად ბაზარზე ოპერაციები გაიგივებულია ღია ბაზარზე ოპერაციებთან, თუმცა ამ შემთხვევაში სასურველი შედეგი მიიღწევა არა პირდაპირ, არამედ ირიბად. აღსანიშნავია, რომ შედარებით მცირე მასშტაბით, ღია ბაზარზე ოპერაციები ძირითადად ხარისხობრივ და არა რაოდენობრივ გავლენას ახდენს საბანკო სისტემის ლიკვიდობაზე და ფულის მიმოქცევის მდგომარეობაზე. ღია ბაზარზე ოპერაციების მოცულობის გაფართოებასთან ერთად შესაძლებელი ხდება ეფექტიანი ზემოქმედება ფულის ბაზრის რაოდენობრივ პარამეტრებზე. შედეგად, ღია ბაზარზე ოპერაციები იქცევა ფულის მიმოქცევის მდგომარეობის და მთლიანად ეკონომიკის რეგულირების ეფექტურ საშუალებად.

დასკვნა

მთავარი ამოცანა, რომლის წინაშეც ყველა ცენტრალური ბანკი დგას, არის შენარჩუნება მსყიდველობითუნარიანობაეროვნული ვალუტა და ქვეყნის საკრედიტო და საბანკო სისტემის სტაბილურობა. ყველა ცენტრალურ ბანკს აქვს მსგავსი ფუნქციები და იყენებს შესადარებელ მარეგულირებელ ინსტრუმენტებს. ეს იწვევს მათი ორგანიზაციული სტრუქტურების თანდათანობით დაახლოებას, მათი საქმიანობის კოორდინაციას, ხოლო დასავლეთ ევროპაში - ევროკავშირის წევრი ქვეყნების ერთიანი მონეტარული და სავალუტო პოლიტიკის ფორმირებას.

ცენტრალური ბანკების მიერ განხორციელებული მონეტარული რეგულირება, როგორც სახელმწიფოს ეკონომიკური პოლიტიკის ერთ-ერთი კომპონენტი, ამავდროულად საშუალებას გაძლევთ დააკავშიროთ მაკროეკონომიკური გავლენა მარეგულირებელი ზომების სწრაფად კორექტირების უნართან და ემსახურება როგორც მათი სწრაფი და მოქნილი მხარდაჭერის ინსტრუმენტს. .

ცენტრალური ბანკების ძირითადი საქმიანობაა ფულის მიმოქცევის რეგულირება.

ცენტრალური ბანკის ერთ-ერთ უმნიშვნელოვანეს საქმიანობას წარმოადგენს საკრედიტო და საბანკო ინსტიტუტების რეფინანსირება, რომელიც მიზნად ისახავს საბანკო სისტემის სტაბილურობის უზრუნველყოფას.

ცენტრალური ბანკის ერთ-ერთი უმნიშვნელოვანესი ფუნქციაა სახელმწიფო ვალის მართვაში მონაწილეობა, რომელიც წარმოიქმნება ვალდებულებებიდან. ცენტრალური მთავრობა, ადგილობრივი თვითმმართველობის საჯარო სექტორის საწარმოები.

ცენტრალური ბანკი არის სახელმწიფო მონეტარული პოლიტიკის გამტარებელი, რომელიც მიმართულია ძირითადად რეგულირებაზე გაცვლითი კურსი.

მონეტარული პოლიტიკის განსახორციელებლად ცენტრალური ბანკები ჩვეულებრივ იყენებენ 3 სახის ინსტრუმენტს: ინტერვენციებს სავალუტო ბაზრებზე, დისკონტის პოლიტიკა და სავალუტო რეზერვების მართვა.

ბიბლიოგრაფია

ანულოვა გ.ნ. მონეტარული რეგულირება: განვითარებადი ქვეყნების გამოცდილება. - მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 2009 წ.

Dolan E.J., Campbell K.D., Campbell R.J. ფულის ბანკინგი და მონეტარული პოლიტიკა. - მ.-ლ.: პროფილი, 2011 წ.

ბანკები და საბანკო ოპერაციები. რედ. ე.ფ. ჟუკოვა მ.: "ერთობა" 2007 წ.

რუსეთის საბანკო სისტემა. ბანკირის სახელმძღვანელო. რედ. ა.გ. გრიაზნოვი. მ.: „DEKA“, 2009 წ.

ფულისა და კრედიტის ზოგადი თეორია. რედ. ე.ფ. ჟუკოვი. მ.: „UNITI“, 2007 წ.

პოლიაკოვი V.P., Moskovina L.A. ცენტრალური ბანკების სტრუქტურა და ფუნქციები. უცხოური გამოცდილება: სახელმძღვანელო. - მ.: INFRA-M, 2008 წ.

შენაევი V.N., Naumchenko O.V. ცენტრალური ბანკი ეკონომიკური რეგულირების პროცესშია. - M.: Consultbankir, 2010 წ.

მასპინძლობს Allbest.ru-ზე

...

მსგავსი დოკუმენტები

ცენტრალური ბანკების არსი, ორგანიზების ფორმები და ფუნქციები. ცენტრალური ბანკების პასიური და აქტიური ოპერაციები. რუსეთის ბანკის ბალანსი. ცენტრალური ბანკების მონეტარული პოლიტიკის მეთოდები. რუსული ვალუტის სტაბილურობის უზრუნველყოფა.

საკონტროლო სამუშაო, დამატებულია 31.10.2006წ


ცენტრალური ბანკების მახასიათებლები: საქმიანობის არსი და სამართლებრივი საფუძვლები, ფუნქციები. ფულადი რეგულირების ძირითადი ამოცანები, მეთოდები და ფორმები. საკანონმდებლო და მარეგულირებელი ბაზა, სავალდებულო რეზერვების განაკვეთების ცვლილების გავლენა მონეტარული სფეროზე.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 01/11/2012


ცენტრალური ბანკების არსი, ფუნქციები, ოპერაციები და ინსტრუმენტები. ყაზახეთის რესპუბლიკის ეროვნული ბანკის სამართლებრივი მდგომარეობა, სტრუქტურა, მიზნები და ამოცანები. ბანკის 2007 წლის მონეტარული პოლიტიკის ანალიზი, 2008-2009 წლების მიზნები და პრიორიტეტები.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 26.10.2010


ცენტრალური ბანკის კონცეფცია და მისი ფუნქციები ეკონომიკაში, ძირითადი ოპერაციები, მათი კლასიფიკაცია და ფორმები. ღია ბაზრის ოპერაციები, როგორც მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტი: ანალიზი ხელოვნების დონეეს ოპერაციები და შემდგომი განვითარების პერსპექტივები.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 12/11/2010


ცენტრალური ბანკების წარმოშობისა და ორგანიზაციის ფორმის თავისებურებები, მათი კლასიფიკაცია და როლი ეკონომიკაში. ცენტრალური ბანკების მონეტარული პოლიტიკა და ძირითადი ოპერაციები. ცენტრალური ბანკების ურთიერთქმედება (თანამშრომლობა) სახელმწიფოთაშორის დონეზე.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 18.11.2015


მონეტარული პოლიტიკის კონცეფცია: მიზნები, მეთოდები, ინსტრუმენტები. საბანკო სისტემის ლიკვიდურობის მართვა ცენტრალური ბანკის ოპერაციების მეშვეობით ღია ბაზარზე. ფასიანი ქაღალდებით რუსეთის ბანკის ოპერაციების მდგომარეობის ანალიზი; REPO ოპერაციების გამოყენების მეთოდოლოგია.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 21/10/2011


ცენტრალური ბანკის მიზნებთან შესაბამისობა. მონეტარული პოლიტიკის ობიექტები და საგნები. მონეტარული პოლიტიკის შუალედური მიზნების არჩევანი. მიმოქცევაში ფულის მასის რყევები და საპროცენტო განაკვეთები. მონეტარული პოლიტიკის მეთოდები და ინსტრუმენტები.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 28/07/2010


მინიმალური რეზერვების შექმნა, როგორც კომერციული ბანკების მონეტარული პოლიტიკისა და ლიკვიდობის რეგულირების ინსტრუმენტი. ცენტრალური ბანკის დისკონტის განაკვეთის სიდიდის გავლენა ინფლაციაზე და საინვესტიციო პოლიტიკაზე. ეროვნული ვალუტის გაცვლითი კურსის ფორმირება.

ნაშრომი, დამატებულია 29.08.2014


ცენტრალური ბანკის წარმოშობა, არსი და სამართლებრივი მდგომარეობა. ფუნქციებისა და აქტივობების ანალიზი. ეროვნული მონეტარული პოლიტიკის განხორციელება. ცენტრალური ბანკის ოპერაციების შესწავლა. მათი ეკონომიკური შინაარსისა და ურთიერთობის შესწავლა.

საკურსო ნაშრომი, დამატებულია 30.11.2014


სახელმწიფოს მონეტარული პოლიტიკის ანალიზი, მისი არსი, მიზნები, განხორციელების მეთოდები. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის საქმიანობის ძირითადი ინსტრუმენტები და ფუნქციები. რუსეთის ეკონომიკის განვითარება 2014 წელს ფულის მიმოქცევისა და კრედიტის ეკონომიკური რეგულირების ღონისძიებები.

კაპიტალის საკუთრებიდან გამომდინარე გამოირჩევა: სახელმწიფო, სააქციო, შერეული. გერმანია, ინგლისი, დანია, საფრანგეთი ცენტრალური ბანკი სახელმწიფოს 100%-იანი მონაწილეობით. ამერიკული ბანკის ქონება. ცენტრალური ბანკის არსებობის აუცილებელი პირობაა მისი ფაქტობრივი დამოუკიდებლობა ხელისუფლებისგან. Რუსეთში საწესდებო კაპიტალიხოლო რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ქონება არის ფედერალური საკუთრება. თუმცა ის არ ფინანსდება ბიუჯეტიდან, არამედ ხარჯებს შემოსავლის ხარჯზე ახორციელებს. ამავე დროს, მოგების მიღება არ არის რუსეთის ბანკის მიზანი. წლის ბოლოს მიღებული მოგების 50%-ს გადარიცხავს სახელმწიფო ბიუჯეტი. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი ანგარიშვალდებულია სახელმწიფო სათათბიროს წინაშე, რომელიც ნიშნავს და ათავისუფლებს ბანკის თავმჯდომარეს და დირექტორთა საბჭოს წევრებს. ფედერალური სამთავრობო ორგანოებს არ აქვთ უფლება ჩაერიონ ბანკის საქმიანობაში. უფრო მეტიც, ცენტრალური ბანკის მიერ მისი კომპეტენციის ფარგლებში გამოცემული რეგულაციები სავალდებულოა ფედერალური ხელისუფლებისთვის. ყველაზე ნაკლებად დამოუკიდებელი ბანკებია ავსტრალია და იტალია, ყველაზე დამოუკიდებელი ავსტრიისა და გერმანიის ბანკებია. ცენტრალური ბანკის მიზნები: 1. რუბლის დაცვა და სტაბილურობა. 2. საბანკო სისტემის განვითარება და გაძლიერება. 3. ანგარიშსწორების სისტემების ეფექტური და შეუფერხებელი ფუნქციონირების უზრუნველყოფა. ცენტრალური ბანკი აყალიბებს ერთიან ცენტრალიზებულ სისტემას ვერტიკალური სტრუქტურით. სისტემა მოიცავს: ცენტრალური ოფისი, ტერიტორიული ოფისები, ადგილობრივი ფილიალები, რესპუბლიკების ეროვნული ბანკები არის რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ტერიტორიული ინსტიტუტები, არ გააჩნიათ იურიდიული პირის სტატუსი და არ შეუძლიათ მიიღონ ნორმატიული ხასიათის გადაწყვეტილებები. ცენტრალური ბანკის ტერიტორიული ინსტიტუტები - ცენტრალური ბანკის ცალკეული ქვედანაყოფი, რომელიც ასრულებს თავისი ფუნქციების ნაწილს რუსეთის ფედერაციის შემადგენელი ერთეულის ტერიტორიაზე და არის ცენტრალური ბანკის ერთიანი ცენტრალიზებული სისტემის ნაწილი. ცენტრალური ბანკის ოპერაციები იყოფა 2 ჯგუფად: 1. პასიური. ეს არის ოპერაციები, რომელთა დახმარებითაც ყალიბდება ცენტრალური ბანკის რესურსები. 2. აქტიური. რესურსების განაწილების ოპერაციები. ცენტრალური ბანკის რესურსების ძირითადი წყაროები: ბანკნოტების ემისია, კომერციული ბანკების სახსრები საკორესპონდენტო ანგარიშებზე. ყველა ცენტრალური ბანკი ასრულებს ფუნქციებს, რომლებიც შეიძლება გაერთიანდეს შემდეგ ჯგუფებად: 1. ფულის მიმოქცევის რეგულირების ორგანიზება. 2. სახელმწიფო ანგარიშების წარმოება. 3. საბანკო მომსახურებაკომერციული ბანკები. 4. კომერციული ბანკების საქმიანობაზე ზედამხედველობა და კონტროლი. 5. ვალუტის რეგულირება და კონტროლი. სავალუტო და ფულადი მომსახურების განსახორციელებლად ცენტრალური ბანკი ხსნის ანგარიშებს კომერციული ბანკებისთვის. მათთან ერთად თანხები იდება სხვა ბანკების სასარგებლოდ და თანხები ირიცხება ანგარიშის მფლობელების სასარგებლოდ. არსებობს გარკვეული პირობები ცენტრალური ბანკიდან სესხის მისაღებად, ხოლო სესხის აღება მხოლოდ ბანკებს შეუძლიათ, რომლებიც ასრულებენ მის ყველა მოთხოვნას და საკმარისი გირაოთი. ცენტრალურ ბანკს შეუძლია გასცეს შემდეგი ტიპის სესხები: ლომბარდი, სესხის გაცემის ვადა 3-დან 30 დღემდე, ხოლო სესხი შეიძლება გაიცეს ფიქსირებული განაკვეთით, რომელსაც ეწოდება ლომბარდი და სესხი გაცემული აქციონერების საფუძველზე, როდესაც დაწესებულია ლიმიტი მაქსიმალურ თანხაზე. ყოველ აუქციონზე გაცემული კრედიტი. შიდადღიური სესხები რეგულირდება ლიმიტის ოდენობით. სტაბილიზაციის ბარათები გაიცემა ბანკებზე, რომლებიც სერიოზულ სირთულეებს განიცდიან. სანატორიუმისთვის ბანკის სესხები შეზღუდულია იმ ფინანსური დახმარების მოცულობის 5-10%-ით, რომელიც დაგეგმილია პრობლემური ბანკისთვის. ექსპორტიორების მიერ რუსული ორგანიზაციების მიერ გაცემული თამასუქების აღრიცხვა, გარდა ამისა, ცენტრალური ბანკი ახორციელებს რეპო ოპერაციებს სახელმწიფო ხაზინის ვალდებულებებით და ობლიგაციებით. ფედერალური სესხი. ცენტრალური ბანკის სადეპოზიტო ოპერაციები: სადეპოზიტო აუქციონები; სადეპოზიტო ოპერაციები ფიქსირებული% განაკვეთით; დადებული ხელშეკრულების საფუძველზე დეპოზიტად მიიღოს საბანკო სახსრები. რუსეთის ბანკი ახორციელებს საკრედიტო ინსტიტუტების სახელმწიფო რეგისტრაციას. გასცემს ლიცენზიებს, ადგენს საბანკო ოპერაციების წარმოების, აღრიცხვის, საბანკო სისტემის ანგარიშგების წესებს. ცენტრალური ბანკი გასცემს შემდეგი სახის ლიცენზიებს: საბანკო, ძირითადი საბანკო ოპერაციების განსახორციელებლად, გარდა ფიზიკური პირებისგან დეპოზიტების მიღების, ვალუტითა და ძვირფასი ლითონებით მუშაობისა; მიიღოს დეპოზიტები მოსახლეობისგან, ვინც მუშაობდა მინიმუმ 2 წლის განმავლობაში; ვალუტა; ძვირფას ლითონებთან ოპერაციებისთვის. გარდა ამისა, საბანკო სისტემის მდგრადი ფუნქციონირებისთვის, ცენტრალური ბანკი ადგენს კომერციული ბანკების მუშაობის სტანდარტებს. (საკუთარი სახსრების ადეკვატურობა, ბანკის ლიკვიდობის კოეფიციენტები, გადაუდებელი ლიკვიდობის წილი, მთლიანი ლიკვიდობა, მაქსიმალური რისკი თითო მსესხებელზე, დიდი საკრედიტო რისკების მაქსიმალური ზომა.

თითოეულ შტატში არის ცენტრალური ბანკი - ეკონომიკის სახელმწიფო მონეტარული რეგულირების ორგანო, რომელსაც აქვს ბანკნოტების გამოშვების მონოპოლიური უფლება, არეგულირებს ფულის მიმოქცევას, აკონტროლებს საკრედიტო ინსტიტუტების საქმიანობას და ინახავს ოფიციალურ ოქროს და სავალუტო რეზერვებს.

სხვადასხვა ქვეყანაში ცენტრალურ ბანკს სხვანაირად შეიძლება ეწოდოს: სახელმწიფო, ეროვნული, ეროვნული და ა.შ. რიგ ქვეყნებში ასეთი ბანკები უშუალოდ ექვემდებარებიან პარლამენტს, ან ქვეყნის საკანონმდებლო ორგანოს მიერ შექმნილ სპეციალურ საბანკო კომისიას.

ეს ორგანო უნდა იყოს დამოუკიდებელი, ზოგჯერ მოქმედებს როგორც გარკვეული საპირწონე ხელისუფლების ქმედებებზე, მაგრამ ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობასაც უნდა ჰქონდეს თავისი ობიექტური საზღვრები, რადგან საზოგადოების მმართველ სისტემასთან ფუნდამენტური წინააღმდეგობების გაღრმავებამ შეიძლება გაართულოს. მართოს ქვეყანა.

დასავლურ ლიტერატურაში ცენტრალური ბანკის საქმიანობის გარშემო არსებულ წინააღმდეგობებს ჯადოსნური ოთხკუთხედი უწოდეს. კუთხეებია: ეკონომიკური ზრდა, დასაქმების პრობლემა, ფულის ღირებულება და ქვეყნის საგადასახდელო ბალანსის ბალანსი.

ცენტრალური ბანკები, როგორც წესი, არიან იურიდიულად დამოუკიდებელი და არ უნდა იყვნენ მთლიანად სახელმწიფოს დაქვემდებარებაში, თუმცა მათი საქმიანობა ნაწილობრივ გავლენას ახდენს თავად სახელმწიფოსა და ეკონომიკური სექტორების ინტერესებზე. ცენტრალური ბანკის დამოუკიდებლობის საკითხებს ფუნდამენტური მნიშვნელობა აქვს სახელმწიფო ფინანსებისა და საბანკო რესურსების ერთმანეთისაგან გამიჯვნის აუცილებლობასთან დაკავშირებით, ე.ი. მთავრობების უფლებების შეზღუდვა ამ ბანკების სახსრების გამოყენების შესახებ. ცენტრალური ბანკები თავიანთი ფუნქციების განსახორციელებლად იყენებენ ეკონომიკური ინსტრუმენტების ფართო სპექტრს, რომელთა საშუალებითაც ხორციელდება მონეტარული პოლიტიკა.

ძირითადი დებულებები ფულადი სისტემის ორგანიზების შესახებ თანამედროვე რუსეთიჩამოყალიბებულია რუსეთის ფედერაციის კონსტიტუციაში. რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობა ითვალისწინებს, რომ რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი არის იურიდიული პირი, სპეციალური სტატუსის მქონე ფედერალური ქონების სუბიექტი. ეს არის ეკონომიკურად დამოუკიდებელი ინსტიტუტი, რომელიც არსებობს საკუთარი შემოსავლით. რუსეთის ბანკი არ არის პასუხისმგებელი სახელმწიფოს ვალდებულებებზე, ისევე როგორც სახელმწიფო არ არის პასუხისმგებელი ბანკის ვალდებულებებზე. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი ასრულებს შემდეგ ფუნქციებს:

1. შეიმუშავებს და ახორციელებს ერთიან სახელმწიფო და ფულად-საკრედიტო პოლიტიკას.

2. აწესრიგებს ფულის მიმოქცევას.

3. არის მონოპოლისტი ნაღდი ფულის საკითხში.

4. აწყობს საკრედიტო ურთიერთობებს.

5. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი არის ქვეყნის საანგარიშსწორებო ცენტრი.

6. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი არის ვალუტის მარეგულირებელი ორგანო.

7. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი ადგენს ყველა ბანკისა და საკრედიტო დაწესებულების აღრიცხვის წესსა და პრიორიტეტს, ოპერაციების წარმოების წესს. იგი ლიცენზირებს ბანკების, საკრედიტო დაწესებულებებისა და აუდიტორული ორგანიზაციების საქმიანობას, რომლებიც მონაწილეობენ ბანკის აუდიტში, აღრიცხავს ბანკებისა და საკრედიტო დაწესებულებების ფასიანი ქაღალდების გამოშვებას, აწარმოებს მათ მიერ გამოშვებულ ფასიანი ქაღალდების რეესტრს.

რუსეთის ბანკი იყენებს შემდეგ ინსტრუმენტებსა და მეთოდებს:

1. საპროცენტო განაკვეთების განსაზღვრა მიმდინარე ოპერაციებზე.

2. საკრედიტო დაწესებულებების სახსრების შესატანად სარეზერვო მოთხოვნების დაწესება.

3. ოპერაციების განხორციელება ღია ბაზარზე.

4. ბანკების რეფინანსირება და სესხების გაცემა.

5. სავალუტო ინვესტიციების განხორციელება.

6. ფასების მიზნების დადგენა.

7. საკრედიტო შეზღუდვების შემოღება.

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურ ბანკს შეუძლია დაადგინოს ერთი ან მეტი ოფიციალური საპროცენტო განაკვეთი, სხვადასხვა სახის ტრანზაქციის მახასიათებლების გათვალისწინებით, ან განახორციელოს საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკა ოფიციალური საპროცენტო განაკვეთის დადგენის გარეშე.

რეფინანსირების სისტემა გულისხმობს რუსეთის ბანკებისა და სხვა საკრედიტო ინსტიტუტების დაკრედიტებას დროულად და ლიმიტით გამოყოფილი ლიმიტების ფარგლებში.