მე-5 თავის მასალის ათვისების შედეგად სტუდენტმა უნდა:

ვიცით

• საკრედიტო ურთიერთობების გაჩენის ნიშნები;
• საკრედიტო ურთიერთობების ძირითადი ფორმები;
• ფინანსური და კომერციული კრედიტის მახასიათებლები;

შეძლებს

• სესხების კლასიფიკაცია ფორმებისა და ტიპების მიხედვით;
• განსაზღვრავს სესხის პროცენტის აკრეფის მეთოდებს;
• მსესხებლის კრედიტუნარიანობის ანალიზი;

საკუთარი

• საკრედიტო ურთიერთობის ძირითადი უნარები;
• დაკრედიტების მექანიზმი;
• დაკრედიტების ძირითადი ცნებები და პირობები.

საკრედიტო სისტემა- ეს არის სასესხო კაპიტალის ბაზარზე მოქმედი სხვადასხვა ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტების ერთობლიობა, რომლებიც ახორციელებენ ფულადი კაპიტალის დაგროვებას და კონცენტრაციას.

საკრედიტო სისტემა ემსახურება როგორც მძლავრ ფაქტორს კაპიტალის კონცენტრაციასა და ცენტრალიზაციაში, რაც ხელს უწყობს თავისუფალი სახსრების სწრაფ მობილიზებას და მათ გამოყენებას ეკონომიკაში. ფართო გაგებით, რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემა შეიძლება ჩაითვალოს, როგორც ქვეყანაში შემუშავებული საკრედიტო ინსტიტუტებისა და სამართლებრივი ნორმების ერთობლიობა, რომელიც არეგულირებს საქმიანობას და ადგენს სხვა ეკონომიკურ სუბიექტებთან ურთიერთკავშირის პროცედურას. რუსეთის კანონმდებლობაში „საკრედიტო სისტემის“ ცნება არ არსებობს, რის შედეგადაც ზოგიერთი მეცნიერი მას ცვლის „საბანკო სისტემის“ ცნებით. ჩვენი აზრით, ეს მთლად ასე არ არის, ვინაიდან ბანკები არ არიან ერთადერთი ტიპის საკრედიტო ორგანიზაცია. თუმცა უნდა ვაღიაროთ, რომ გარკვეული ელემენტები საბანკო სისტემაიმყოფებიან და აქტიურად ფუნქციონირებენ საკრედიტო სისტემაში.

რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემის ძირითადი რგოლებია: ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტები, საკრედიტო და საანგარიშსწორებო ურთიერთობები, საკრედიტო ურთიერთობების ინსტრუმენტები, ინფორმაცია საკრედიტო ურთიერთობებში მონაწილეთა შესახებ, ორგანიზაციები, რომლებიც უზრუნველყოფენ მომსახურებას ფინანსურ და საკრედიტო სფეროში (ნახ. 5.1).

რომ საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტები საკრედიტო სისტემა RF მოიცავს:

• - რუსეთის ბანკი. ის არის ბოლო ინსტანციის სპეციალური კრედიტორი საკრედიტო ინსტიტუტებისთვის;
• - საბანკო საკრედიტო ორგანიზაციები. მათ შორისაა კომერციული ბანკები, რუსეთის სბერბანკი, საინვესტიციო ბანკები, იპოთეკური ბანკებისპეციალიზებული ბანკების ფილიალები, ასევე უცხოური ბანკების შვილობილი და წარმომადგენლობითი ოფისები;
• – სპეციალიზებული არასაბანკო ფინანსური და საკრედიტო ორგანიზაციები. Ესენი მოიცავს საინვესტიციო ფონდები, საინვესტიციო კომპანიები, საპენსიო ფონდებიფინანსური კომპანიები, Სადაზღვევო კომპანიები, ლომბარდები, საქველმოქმედო ფონდები, შემნახველ-სესხების ასოციაციები, საკრედიტო კავშირები, მიკროსაფინანსო ორგანიზაციები, საკრედიტო კოოპერატივები.

2006 წლის 26 ივლისის ფედერალური კანონის No135-Φ3 „კონკურენციის დაცვის შესახებ“ ფედერალური ანტიმონოპოლიური სამსახური აანალიზებს კონკურენციის მდგომარეობას კონკრეტული საკრედიტო ინსტიტუტის დომინანტური პოზიციის დასადგენად. ამ ანალიზის ჩატარების მექანიზმი დადგენილია რუსეთის ფედერალური ანტიმონოპოლიური სამსახურის 2012 წლის 28 ივნისის No433 ბრძანებით „საკრედიტო ინსტიტუტის დომინანტური პოზიციის დადგენის მიზნით კონკურენციის მდგომარეობის ანალიზის პროცედურის დამტკიცების შესახებ“. .

რომ საკრედიტოურთიერთობები მოიცავს:

• - კანონპროექტი. კანონპროექტის ოპერაციები რეგულირდება ფედერალური კანონით 1997 წლის 11 მარტის No48-FZ "გადაცემული და თამასუქის შესახებ";
• - ბონდი. ობლიგაციების განთავსება, მიმოქცევა და გამოსყიდვა რეგულირდება სს კანონით და ფედერალური კანონით 1996 წლის 22 აპრილი No39-Φ3 „ბაზრის შესახებ“. ძვირფასი ქაღალდები";
• - სესხის ხელშეკრულება. იგი შედგენილია კრედიტორის მიერ მისი პირობებით, რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კანონმდებლობის მოთხოვნების შესაბამისად.

ბრინჯი. 5.1.

ორგანიზაციები, რომლებიც უზრუნველყოფენ მომსახურებას ფინანსურ და საკრედიტო სფეროში:

• - ბიურო საკრედიტო ისტორიები. ემსახურება მსესხებლის მიერ ვალდებულებების შესასრულებლად გადახდის დისციპლინის შესახებ ინფორმაციის ცენტრალიზებულ დაგროვებას;
• - შემგროვებელი სააგენტოები. ამჟამად, შეგროვების სააგენტოების მუშაობის ორი ვარიანტია. პირველი ითვალისწინებს სააგენტოს ხელშეკრულების საფუძველზე ვადაგადაცილებული ვალების ამოღებას: სააგენტო კრედიტორისგან იღებს მინდობილობას, რომლის მიხედვითაც მას უფლება აქვს წარმოადგინოს მისი ინტერესები და მოლაპარაკება მოახდინოს მოვალეს მისი სახელით. მეორე ვარიანტია დავალების ხელშეკრულების დადება (საკრედიტო დაწესებულებიდან, საწარმოდან ან ფიზიკური პირისგან ვადაგადაცილებული ვალის ყიდვა), რომლის დასრულების შემდეგ სესხის მოთხოვნის უფლება გადადის საინკასო სააგენტოზე.

ამჟამად მიმდინარეობს მუშაობა რუსეთის იუსტიციის სამინისტროსათვის წინადადებების მოსამზადებლად შეგროვების საქმიანობის საკანონმდებლო რეგულირების შესახებ. კერძოდ, პროექტები ფედერალური კანონები„საინკასო საქმიანობის შესახებ“ და „მოქალაქე-მოვალეზე მიმართული სარეაბილიტაციო პროცედურების შესახებ“.

რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემის სტრუქტურა მოიცავს შემდეგს საკრედიტო და საანგარიშსწორებო ურთიერთობები:

• - დაკრედიტების ტრადიციული სახეები და ფორმები, რომლებიც მოიცავს ფინანსურ, კომერციულ და სახელმწიფო სესხი;
• – კრედიტის კონკრეტული ფორმები (მაგალითად, ლიზინგი).

ინფორმაცია საკრედიტო ურთიერთობებში მონაწილეთა შესახებმოიცავს:

• - საკრედიტო ისტორია. კანონი საკრედიტო ისტორიის შესახებ განსაზღვრავს საკრედიტო ისტორიის ცნებას და შემადგენლობას, საკრედიტო ისტორიების ფორმირების, შენახვისა და გამოყენების საფუძვლებს, წესს. იგი ასევე არეგულირებს ამასთან დაკავშირებით საკრედიტო ისტორიის ბიუროების საქმიანობას, ადგენს საკრედიტო ისტორიის ბიუროების შექმნის, ლიკვიდაციისა და რეორგანიზაციის თავისებურებებს, აგრეთვე ინფორმაციის წყაროებთან, მსესხებლებთან, სახელმწიფო ორგანოებთან, ადგილობრივ ხელისუფლებასთან და ბანკთან მათი ურთიერთქმედების პრინციპებს. რუსეთის. საკრედიტო ისტორია მიზნად ისახავს საბანკო და საკრედიტო რისკების შემცირებას. მსესხებლების მიერ კრედიტორების წინაშე ვალდებულებების შესრულების შესახებ ინფორმაციის გამჟღავნება ამცირებს ბანკების ღირებულებას კრედიტუნარიანობის შესაფასებლად და ამცირებს სესხის გაცემის შესახებ გადაწყვეტილების მიღების დროს;
• – მსესხებლის კრედიტუნარიანობა, რაც გაგებულია, როგორც სესხით (სესხით) ნაკისრი ვალდებულებების დროულად და სრულად დაფარვის შესაძლებლობა. მსესხებლის კრედიტუნარიანობის დადგენის მრავალი მეთოდი არსებობს. ყველაზე ხშირად ბანკები იყენებენ კოეფიციენტების მეთოდს და კლიენტთა ინფორმაციის ანალიზს სპეციალური კრიტერიუმების მიხედვით.

საკრედიტო სისტემის ფუნქციონირება გამოიხატება სესხის აღებული ღირებულებისა და ჩამოყალიბებული საკრედიტო ბაზრის მოძრაობაში.

ნასესხები ღირებულების მოძრაობის ეტაპებია:

• 1) დროებით თავისუფალი სახსრების არსებობა;
• 2) ნასესხები კაპიტალის განთავსება;
• 3) მსესხებლის მიერ ნასესხები სახსრების მიღება;
• 4) მსესხებლის მიერ ნასესხები კაპიტალის გამოყენება;
• 5) ნასესხები ღირებულების დაბრუნება;
• 6) კრედიტორის მიერ სესხის ძირითადი ნაწილის (ვალის ძირითადი ოდენობის) მიღება და მასზე პროცენტი.

საკრედიტო ბაზარი (გემების კაპიტალის ბაზარი) არის სისტემა საბაზრო ურთიერთობებისასესხო კაპიტალის დაგროვებისა და გადანაწილების უზრუნველყოფა.

საკრედიტო ბაზარზე არიან მუდმივი და დროებითი მონაწილეები. მუდმივ მონაწილეთა შორის არიან საკრედიტო ინსტიტუტები, ხოლო დროებითი მონაწილეები არიან მსესხებლები, რომლებიც საჭიროებისამებრ იყენებენ ნასესხებ კაპიტალს. გარდა ამისა, ბაზარი შეიძლება დაიყოს მსესხებლების და კრედიტორების სამ ძირითად კატეგორიად:

• – სახელმწიფო დაწესებულებების ინსტიტუტები და საერთაშორისო ორგანიზაციები;
• – კერძო საკრედიტო და ფინანსური ორგანიზაციები;
• კომპანიები, ფირმები და კერძო პირები.

შინაარსი ბანკის ვალიდა კლასიფიკაცია ბანკის სესხები

საბანკო სესხი არის სესხი, რომელსაც ბანკები გასცემენ იურიდიულ და ფიზიკურ პირებს. საბანკო კრედიტის სუბიექტები წარმოდგენილია ნახ.

ბრინჯი. 32. საბანკო დაკრედიტების სუბიექტები

როგორც ზემოთ აღინიშნა, საბანკო სესხების თავისებურება (რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 819-ე მუხლის მიხედვით) არის ის, რომ ისინი მოცემულია მხოლოდ ფულადი ფორმა. საბანკო სესხები გაიცემა განსაზღვრული ვადით და მოიცავს პროცენტის გადახდას. ასევე, ისინი ყოველთვის ფორმდება წერილობით (სესხის ხელშეკრულება).

ჩვენ უკვე მივეცით სესხების ზოგადი კლასიფიკაცია, ამიტომ ახლა უფრო დეტალურად მივაქცევთ საბანკო სესხების კლასიფიკაციას, რომელიც მოცემულია ქვემოთ (ცხრილი 16).

ცხრილი 15

საბანკო სესხების კლასიფიკაცია

კლასიფიკაციის ნიშანი	სესხების სახეები
tions
1. ეკონომიკური მიზნებისათვის	სამიზნე (იპოთეკა, ინვესტიცია და ა.შ.) არამიზნობრივი (სამომხმარებლო)
2. უზრუნველყოფის ფორმით	ნაღდი ანგარიშსწორება - შესაძლებელია მხოლოდ ფიზიკური პირებისთვის სესხების გაცემა რუბლით უნაღდო გადარიცხვა ანგარიშზე - ყველა სესხის გაცემა შესაძლებელია ამ გზით
3. უზრუნველყოფის ტექნიკის მიხედვით (რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის 54-P დებულების მიხედვით)	სესხის მთლიანი თანხის ერთჯერადი გაცემა საკრედიტო ხაზი (მბრუნავი და არამბრუნავი) ოვერდრაფტი სინდიკატური დაკრედიტება
4. საქმიანობის სფეროებისა და დარგების მიხედვით	სესხები მოსახლეობისთვის ბიზნეს სესხები (დარგის მიხედვით) სახელმწიფო სესხები
5. ვადის მიხედვით	მოთხოვნით (გადახდილი სესხი
	კრედიტორის პირველი მოთხოვნით)
კლასიფიკაციის ნიშანი	სესხების სახეები
tions
	სასწრაფო: მოკლევადიანი - 1 წლამდე საშუალოვადიანი - 1-დან 3 წლამდე გრძელვადიანი - 3 წელზე მეტი
6. გარანტია	უზრუნველყოფილი არაუზრუნველყოფილი (ცარიელი სესხები)
7. ვალუტის დაკრედიტებით	რუბლებში
	AT უცხოური ვალუტა
8. ზომის მიხედვით	დიდი საშუალო
9. დაფარვის მეთოდით	თანაბარი განვადება (დიფერენცირებული გადახდა) თანაბარი გადასახადები (ანუიტეტის გადახდა) არათანაბარი წილები გამოსყიდვა შესაძლებელია ვადის ბოლოს

აღწერილი კლასიფიკაციებიდან ყველაზე დიდი ინტერესი ეკონომიკური წერტილიხედვა არის კლასიფიკაცია დაკრედიტების ტექნიკის მიხედვით (რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის 54-P დებულების მიხედვით). განვიხილოთ უფრო დეტალურად.

სესხის მთლიანი თანხის ერთჯერადი გაცემა. ყველაზე გავრცელებული მეთოდი, რომელსაც აქვს თავისი დადებითი და უარყოფითი მხარეები. ბანკსა და მსესხებელს შორის იდება სასესხო ხელშეკრულება, რომლის მიხედვითაც მსესხებელი დაუყოვნებლივ იღებს სესხის მთელ თანხას. თუმცა, მეორე დღიდან სესხის მიღების შემდეგ იწყება პროცენტის დარიცხვა სესხის მთელ ოდენობაზე. დაკრედიტების ამ მეთოდის გამოყენება მიზანშეწონილია, თუ მოსალოდნელია სესხის მთლიანი თანხის ერთჯერადი ხარჯვა.

საკრედიტო ხაზი არის უფრო მოქნილი მიდგომა მსესხებლების დაკრედიტების მიმართ. საკრედიტო ხაზის გახსნის შესახებ ხელშეკრულების ფარგლებში ბანკი განსაზღვრავს საკრედიტო ლიმიტს ( მაქსიმალური თანხავალი სესხებზე) მსესხებლის. ამ ლიმიტის ფარგლებში მსესხებელს შეუძლია საჭიროებისამებრ ისესხოს სესხის ნებისმიერი თანხა. პროცენტი ირიცხება სესხზე დავალიანების ოდენობაზე, რომელიც შეიძლება იყოს ლიმიტზე ნაკლები.

საკრედიტო ხაზი შეიძლება იყოს:

განახლდება, როდესაც სესხის დაფარვისას აღდგება ვალის მაქსიმალური დასაშვები ლიმიტი (მაგალითად: ვალის ლიმიტი იყო 10 მილიონი რუბლი, მსესხებელმა ჯერ აიღო 3 მილიონი რუბლი, შემდეგ კიდევ 4 მილიონი რუბლი და შემდეგ დაფარა 2 მილიონი რუბლი - ვალის ლიმიტი. იქნება: 10 - 3 - 4 + 2 = 5 მილიონი რუბლი);

არ განახლებადი - სესხის დაფარვისას ლიმიტი არ აღდგება - ზემოთ განხილული მაგალითისთვის ვიღებთ: 10 - 3 - 4 = 3 მილიონი რუბლი, მიუხედავად იმისა, რომ დაფარეს 2 მილიონი რუბლი.

საკრედიტო ხაზი გამოიყენება მაშინ, როდესაც სესხის თანხები არ იხარჯება ერთდროულად, არამედ ეტაპობრივად, მაგალითად, შენობების მშენებლობის, ახალი ინდუსტრიების შექმნისას და ა.შ. სესხის მთლიანი თანხის დროულად გაცემა, ვინაიდან პროცენტი ირიცხება მხოლოდ აღებულ კრედიტზე და არა მთელ ლიმიტზე.

ოვერდრაფტი არის სესხის გაცემის ძალიან გავრცელებული გზა, რომელიც გამოიყენება როგორც ფიზიკური პირების დაკრედიტებისას, ასევე იურიდიული პირები. ასევე მოსალოდნელია მსესხებლისთვის ოვერდრაფტის ლიმიტის დაწესება. ოვერდრაფტი არის საბანკო სესხი მსესხებლის მიმდინარე ანგარიშზე, როდესაც მასზე არ არის საკმარისი ან არ არის თანხა ანგარიშზე გაცემული ანგარიშსწორების დოკუმენტების გადასახდელად. ოვერდრაფტის უპირატესობები:

დაბალი საპროცენტო განაკვეთები(რადგან სესხის ვადა არის 1 თვე);

დაკრედიტების მინიმალური ვადები და თანხები - ოვერდრაფტი ეძლევა იმ თანხას, რომელიც კლიენტს არ ჰქონდა საკმარისი იმისათვის, რომ გადაეხადა გამჟღავნებული დოკუმენტები და როცა თანხა კლიენტის ანგარიშზე ჩაირიცხება, ოვერდრაფტი ავტომატურად იხდის.

ოვერდრაფტის ნაკლოვანებები:

მოკლევადიანი სესხი - ოვერდრაფტი უნდა დაფაროთ 1 თვის ვადაში;

ლიმიტის მცირე ოდენობა, რომელიც, როგორც წესი, არ აღემატება მსესხებლის საშუალო ყოველთვიურ შემოსავალს (ისე, რომ არსებობს ოვერდრაფტის გადასახდელი).

ოვერდრაფტის საშუალება, როგორც წესი, გამოიყენება ფულადი სახსრების მოკლევადიანი დეფიციტის დასაფარად.

სინდიკური დაკრედიტება არის რამდენიმე ბანკის მიერ დიდი სესხის გაცემა ერთი დიდი მსესხებლისათვის. ერთი ბანკი არ რისკავს სესხის მთლიანი თანხის გაცემას, ამიტომ რამდენიმე ბანკი ერთიანდება რისკების შესამცირებლად და ერთობლივად გასცემენ ასეთ სესხს.

სესხის ხელშეკრულება

ბანკსა და მსესხებელს შორის საკრედიტო ურთიერთობების სამართლებრივი რეგისტრაცია ხდება სასესხო ხელშეკრულების გაფორმებით. სესხის ხელშეკრულების იურიდიული ბუნება განისაზღვრება რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კანონმდებლობით (რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსი, ნაწილი 2, მუხლი 819). AT სესხის ხელშეკრულებადაფიქსირდა:

მხარეთა სახელები;

სესხის ხელშეკრულების მოქმედების ვადა (დადების დღიდან სესხის სრულად დაფარვამდე);

სასესხო ტრანზაქციის საგანი და პირობები (სესხის თანხა, ვადა, საპროცენტო განაკვეთი, გირაო, სესხის დაფარვის პროცედურა და ა.შ.);

მხარეთა უფლებები და მოვალეობები.

როგორც წესი, სესხის ხელშეკრულება შეიცავს შემდეგ ნაწილებს:

1. ზოგადი დებულებები.

2. მსესხებლის უფლება-მოვალეობები.

3. ბანკის უფლება-მოვალეობები.

4. მხარეთა პასუხისმგებლობა.

5. დავების გადაწყვეტის პროცედურა.

6. ხელშეკრულების ხანგრძლივობა.

7. მხარეთა იურიდიული მისამართები.

სესხის ხელშეკრულების გარდა, სესხის გაცემისას დგება სხვა ხელშეკრულებები: თავდებობის ხელშეკრულებები, გირავნობის ხელშეკრულებები, სადაზღვევო ხელშეკრულებები, შეფასების ხელშეკრულებები და ა.შ.

ამ დოკუმენტებზე ხელმოწერისას ბანკის პასუხისმგებელმა თანამშრომლებმა (ჩვეულებრივ სესხის ოფიცერმა) უნდა ამოიცნონ კლიენტი და დარწმუნდნენ მის ქმედუნარიანობაში.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობა: კონცეფცია, მიმდინარე და საინვესტიციო კრედიტუნარიანობა

მსესხებლის კრედიტუნარიანობა გაგებულია, როგორც მსესხებლის უნარი და სურვილი ვადებიგანახორციელეთ ყველა გადახდა მიღებულ სესხზე. იურიდიული პირების კრედიტუნარიანობა, მოთხოვნილი სესხის სახეობიდან გამომდინარე, იყოფა მიმდინარე და საინვესტიციო. მიმდინარე და საინვესტიციო კრედიტუნარიანობის განსაზღვრის თავისებურებები წარმოდგენილია ქვემოთ (ცხრილი 17).

ცხრილი 16

მიმდინარე და საინვესტიციო კრედიტუნარიანობის განსაზღვრის თავისებურებები

ნიშანი	მიმდინარე კრედიტუნარიანობა	საინვესტიციო კრედიტუნარიანობა
სესხის ტიპი	მიმდინარე საქმიანობის დასაფინანსებლად სესხები, როგორც წესი, მოკლევადიანია, 1 წლამდე	საპროექტო (საინვესტიციო) დაკრედიტება, ჩვეულებრივ გრძელვადიანი, 3-დან 7 წლამდე ვადით
რა ფასდება	ყურადღება გამახვილებულია მსესხებლის ამჟამინდელ ფინანსურ მდგომარეობაზე	ყურადღება გამახვილებულია საინვესტიციო პროექტი, ბიზნეს გეგმა, ვინაიდან სესხის დაფარვა სავარაუდოდ განპირობებულია პროექტიდან მიღებული შემოსავლებით და მათში - შემოსავლების მოცულობების რეალობა და მათი მარკეტინგული დასაბუთება.
Რისთვისაც საწარმოები განსაზღვრული	ყველა საწარმოსთვის	მაღალი რისკებიშესაბამისად, პრაქტიკულად არ არის შეფასებული მცირე საწარმოებისთვის
საანგარიშო პერიოდი	საწარმოს სტაბილურობა და საიმედოობა მოკლევადიან პერიოდში განისაზღვრება მიმდინარე მაჩვენებლების მიხედვით	საჭიროა პროგნოზი ფინანსური მაჩვენებლებისაწარმოები პროექტის მთელი ხანგრძლივობის განმავლობაში
უსაფრთხოების მოთხოვნები	მთავარი ყურადღება - მიმდინარე მდგომარეობასესხის უზრუნველყოფა	გაზრდილი უსაფრთხოების მოთხოვნები. გირაოს ღირებულება არ უნდა დაკარგოს სესხის მთელი ვადის განმავლობაში. გირაოს სახით სასურველია აიღოთ უძრავი ქონება, სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები და ა.შ.

ამ მახასიათებლების გათვალისწინებით, ბანკები ავითარებენ მეთოდებს მსესხებლების მიმდინარე და საინვესტიციო კრედიტუნარიანობის შესაფასებლად.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასების მეთოდები

კლიენტის კრედიტუნარიანობის შეფასებისას, ბანკის საკრედიტო ოფიცერმა უნდა განსაზღვროს, თუ რა რაოდენობის კრედიტი შეიძლება მიეცეს მსესხებელს, რათა შემდგომში მან შეძლოს სესხის დროულად დაფარვა. თითოეულ ბანკს აქვს უფლება შეიმუშაოს და გამოიყენოს საკუთარი მეთოდოლოგია მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შესაფასებლად. Ამიტომაც სხვადასხვა ბანკებისხვადასხვა მეთოდებისა და შეფასების განსხვავებული კრიტერიუმების გამოყენებით. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი არეგულირებს მხოლოდ უკვე გაცემული სესხების შეფასების პროცესს და რეზერვის გაანგარიშების მეთოდოლოგიას. შესაძლო დანაკარგებისესხებზე (რეგლამენტი No254-P). ეს რეზერვი ერიცხება ბანკის ზარალს. აშკარაა, რომ ბანკები ითვალისწინებენ ამ დოკუმენტის მოთხოვნებს, რადგან დაინტერესებულნი არიან „სტანდარტული სესხების“ გაცემით, რომლებისთვისაც რეზერვი არ იქმნება.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასების მეთოდების სამი ჯგუფი არსებობს:

ფორმალიზებული მეთოდები დაფუძნებული ფორმალიზებულ (რაოდენობრივ) ინდიკატორებზე. ეს მაჩვენებლები გამოითვლება მონაცემებიდან ფინანსური ანგარიშგებამსესხებელი (ლიკვიდობის კოეფიციენტები, ფინანსური სტაბილურობა, მომგებიანობის კოეფიციენტები). რაც შეეხება საკრედიტო რეიტინგს პირები, - მაშინ ეს არის მსესხებლის საშუალო თვიური შემოსავალი, შემცირებული სავალდებულო გადახდების ოდენობით (კომუნალური, გადასახადები და სხვა).

არაფორმალიზებული მეთოდები ეფუძნება ხარისხობრივ მაჩვენებლებს, რომლებიც ახასიათებენ მსესხებლის შიდა და გარე გარემოს პარამეტრებს. ეს არის ისეთი ინდიკატორები, როგორიცაა: ბანკისთვის მსესხებლის ღირებულება, მსესხებელ საწარმოში მენეჯმენტის ხარისხი და ა.შ. ამ ჯგუფში შედის კრედიტუნარიანობის შეფასების ქულების შეფასების მეთოდები. თითოეული ინდიკატორის შეფასება ხდება ქულებით და დაგროვილი ქულების ოდენობიდან გამომდინარე, განისაზღვრება სესხის ოდენობა.

ეს ტექნიკა მათი სუფთა სახით გამოიყენება შედარებით იშვიათად;

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასების ყოვლისმომცველი მეთოდები, რაოდენობრივი და ხარისხობრივი კრიტერიუმების გაერთიანება. ყველაზე გავრცელებულია საბანკო ბიზნესში.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასებისას გათვალისწინებულია როგორც რაოდენობრივი, ასევე ხარისხობრივი ფაქტორების დიდი ჩამონათვალი. მხედველობაში მიიღება როგორც ზოგადი ეკონომიკური ფაქტორები (სტადია ბიზნეს ციკლი, მსესხებლის დარგის განვითარების პერსპექტივების შეფასება, მსოფლიო ეკონომიკის მდგომარეობა და სხვ.), ასევე თავად მსესხებლის დამახასიათებელი ფაქტორები.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასების ერთ-ერთი ტიპიური და ყოვლისმომცველი მეთოდია „ექვსი C-ის წესი“, რომელშიც თითოეული მსესხებლისთვის ფასდება შემდეგი:

1. მსესხებლის ბუნება (Character) – მსესხებლის პასუხისმგებლობის ხარისხი და სესხის დაფარვის სურვილი (სურვილი), მსესხებლის საკრედიტო ისტორია, განსაკუთრებით მისი ქცევა.

2. გადახდისუნარიანობა (სიმძლავრე) - მსესხებლის ფინანსური მდგომარეობის, ლიკვიდობის კოეფიციენტების, საბალანსო მუხლების დინამიკის და ფინანსური მაჩვენებლების შეფასება.

3. კაპიტალი (კაპიტალი) - მსესხებლის კაპიტალისა და ქონების შეფასება, ნასესხების თანაფარდობა და. საკუთარი სახსრებიაქტივების ხარისხი.

4. გირაო - სესხის უზრუნველყოფის და მისი ლიკვიდურობის შეფასება.

5. პირობები - ზოგადი ეკონომიკური პირობები ქვეყანაში, მსოფლიოში, ინდუსტრიაში, სადაც მსესხებელი ოპერირებს და მათი ცვლილებების პროგნოზი სესხის ვადის, ბაზრის განვითარების ტენდენციებისა და მსესხებლის პროდუქტებზე მოთხოვნის დონის ცვლილების პროგნოზი.

6. ნაღდი ფული (ვალუტა) - მსესხებლის ფულადი ნაკადის პროგნოზირება სესხის გაცემის მთელი პერიოდისთვის.

ასევე აღვნიშნავთ, რომ კლიენტების კრედიტუნარიანობის შეფასებისას ბანკები იყენებენ „სტოპ ფაქტორების“ კონცეფციას.

გაჩერების ფაქტორები არის ისეთი ინფორმაცია მსესხებლის შესახებ, რომლის მიღებისთანავე წყდება საკრედიტო რეიტინგი და მსესხებელს უარს ეუბნება სესხზე. შეჩერების ფაქტორები მოიცავს:

მსესხებელს დაუფარავი ზარალი აქვს;

ადრე გაცემულ სესხებზე დავალიანების არსებობა, მანამდე საგადასახადო ორგანოებიან მომწოდებლები;

მსესხებლის მოძიება გაკოტრების, ლიკვიდაციის ან რეორგანიზაციის პროცესში;

მსესხებლის წინააღმდეგ სარჩელის არსებობა, რამაც შეიძლება გააუარესოს იგი ფინანსური პოზიცია;

განზრახ ყალბი ინფორმაციისა და ყალბი დოკუმენტების მიწოდება და ა.შ.

მსესხებლის შესახებ ინფორმაციის წყაროები, რომლებსაც ბანკები იყენებენ კრედიტუნარიანობის შესაფასებლად:

1. თავად მსესხებლისგან მიღებული მონაცემები. სესხის გაცემის შესახებ გადაწყვეტილების მიღებისას ბანკებს უფლება აქვთ მოითხოვონ მსესხებლისგან მათთვის საჭირო ყველა ინფორმაცია. სესხზე უარის ან ყალბი ინფორმაციის მიწოდების შემთხვევაში, მსესხებელს შეიძლება უარი ეთქვას.

2. ბანკის არქივში არსებული ინფორმაცია, თუ კლიენტს ემსახურება ბანკი დიდი ხნის განმავლობაში (მონაცემები ადრე გაცემული სესხების დაფარვის შესახებ, მსესხებლის მახასიათებლები და ა.შ.).

3. ინფორმაცია მოწოდებული იმ პირების მიერ, ვისაც ჰქონდა საქმიანი კონტაქტები კლიენტთან (კონტრაგენტები, მომწოდებლები, მყიდველები, სხვა კრედიტორი ბანკები, სადაზღვევო კომპანიები, გარანტიები და ა.შ.). ბანკს შეუძლია დაურეკოს კლიენტის მთავარ კონტრაგენტებს და დაინტერესდეს მისი პროდუქციის ხარისხით და ვალდებულებების დროულად შესრულების შესახებ.

4. ანგარიშები და სხვა მასალები კერძო და საჯარო დაწესებულებებიდან (მონაცემები საკრედიტო ბიუროებიდან, საგადასახადო სამსახური, სტატისტიკური სააგენტოები და ა.შ.).

სესხის უზრუნველყოფა, შეფასება და დაზღვევა

ქვემოთ მოცემულია სესხის უზრუნველყოფის ძირითადი ტიპები (ცხრილი 18).

ცხრილი 17

სესხის უზრუნველყოფის სახეები _____________

გირაოს ტიპი	გირაოს მახასიათებელი
სახელურები ავტორიტეტი	მოწოდებულია ფიზიკური ან იურიდიული პირის მიერ. თავდები იღებს ვალდებულებას მსესხებლის მიერ სესხის შეუსრულებლობის შემთხვევაში საკუთარი ხარჯებით დაფაროს სესხი. ბანკი გარანტორის გადახდისუნარიანობას აფასებს ისევე, როგორც მსესხებელი. თავდები უნდა იყოს გადახდისუნარიანი. თუ სესხის ხელშეკრულებით რამდენიმე თავდებია, თითოეული მათგანი ბანკის წინაშე სოლიდარულად არის პასუხისმგებელი. ანუ, მსესხებლის მიერ შეუსრულებლობის შემთხვევაში, ბანკს შეუძლია თავისი შეხედულებისამებრ უჩივლოს სესხის მთლიანი თანხის დაბრუნებას ნებისმიერ თავდებს.
დაპირება	მსესხებლის ან მესამე პირების ქონების უზრუნველყოფა სესხის დაფარვის უზრუნველყოფის მიზნით. ბანკი ამ ურთიერთობებში მოქმედებს როგორც მოგირავნე, ხოლო დაგირავებული ქონების მესაკუთრე - როგორც დამგირავე. სესხის ხელშეკრულების მოქმედების ვადით დაგირავებულ ქონებაზე დაწესებულია ტვირთი - ის სხვა პირზე ვერ გაიყიდება. თუ სესხის დაფარვა არ მოხდა, ბანკი იღებს უფლებას გაყიდოს ქონება და გამოიყენოს შემოსული თანხა სესხის დასაფარად. ასევე არსებობს:
გირაოს ტიპი	გირაოს მახასიათებელი
	- გირავნობა, როდესაც ქონება რჩება მფლობელთან და მისი გამოყენება შესაძლებელია; გირავნობა, როდესაც ქონების დეპონირება ხდება ბანკში. ბანკები გირაოს სახით იღებენ: Ძვირფასი მეტალები; საწარმოთა სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები და ლიკვიდური ფასიანი ქაღალდები, თავად ბანკის ფასიანი ქაღალდები; კრედიტორ ბანკში გახსნილი ანაბრები; მსესხებლისა და მესამე პირების ქონება: უძრავი ქონება, მანქანები, აღჭურვილობა, მიმოქცევაში არსებული საქონელი, ნედლეულის მარაგი, მოქალაქეებისა და მეწარმეების პირადი ქონება; ქონებრივი უფლებები - უფლებები მშენებარე ტერიტორიებზე, იჯარის უფლებები, ხელშეკრულებით მოთხოვნის უფლებები (იხ. ფაქტორინგი)
გარანტია	რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კანონმდებლობა განიხილავს "საბანკო გარანტიის" ცნებას - როდესაც მესამე ბანკი გარანტიას აძლევს მსესხებლის მიერ სესხის დაფარვას, ხოლო გადაუხდელობის შემთხვევაში, მზად არის დაფაროს იგი საკუთარი ხარჯებით. ბანკის გარანტიაგადახდილია, ხოლო გარანტიის გამცემი ბანკი აფასებს მსესხებლის კრედიტუნარიანობას. მათთვის მნიშვნელოვანი საწარმოების უფლებამოსილებებს შეუძლიათ ასევე იმოქმედონ როგორც გარანტი. ამ შემთხვევაში გარანტია გაიცემა უფასოდ, მაგრამ კონკურენტულ საფუძველზე. ნებისმიერ შემთხვევაში, კრედიტორი ბანკი აფასებს გარანტის გადახდისუნარიანობას და მხოლოდ ამ შეფასების საფუძველზე იღებს გარანტიას გარანტიად.

გირავნობა ბანკისთვის სასურველია, რადგან ის საიმედოდ იცავს ბანკს სესხის შეუსრულებლობის რისკისგან. თუმცა, ეს ნიშნავს დამატებით ხარჯებს მსესხებლისთვის. თუ მსესხებელი სესხის უზრუნველყოფას უზრუნველყოფს გირაოს, მაშინ საკუთარი ხარჯებით უნდა შეაფასოს და დააზღვიოს იგი ბანკის მიერ აკრედიტებულ კომპანიებში. დაზღვევა ხორციელდება სესხის დაფარვის მთელი პერიოდის განმავლობაში. ამ შემთხვევაში, დაზღვევის ხელშეკრულებით ბენეფიციარმა შეიძლება მიუთითოს:

ბანკი - იმ შემთხვევაში დაზღვეული მოვლენაბანკი იღებს კომპენსაციას სადაზღვევო კომპანიისგან და იხდის მსესხებლის სესხს;

მსესხებელი ან იპოთეკარი - სადაზღვევო გადასახადებიირიცხება ბანკში გახსნილ კლიენტის ანგარიშზე და ახალი გირაოს მიწოდებამდე მათი გამოყენება შეუძლებელი იქნება.

გარდა ამისა, როგორც ფიზიკურ პირზე გაცემული სესხის უზრუნველყოფა, ბევრი ბანკი მოითხოვს მსესხებლის სიცოცხლისა და ინვალიდობის დაზღვევას სესხის ხელშეკრულების მთელი ხანგრძლივობის განმავლობაში.

რუსეთში საბანკო დაკრედიტების განვითარების მიმდინარე ტენდენციები

ეკონომიკური რეფორმების შემდეგ, საბანკო დაკრედიტებამ რუსეთში განიცადა ზრდის და კლების რამდენიმე ეტაპი. ერთ-ერთი ტიპიური შემობრუნება არის 1998 წლის აგვისტოს კრიზისი. კრიზისამდე ბანკებმა უფრო აქტიურად დაიწყეს სესხების გაცემა მოსახლეობისთვის და ბიზნესისთვის. კრიზისის დროს სესხების გაცემა საერთოდ შეწყდა - ბანკებს არ ჰქონდათ საკმარისი თანხა მეანაბრეების სახსრების დასაბრუნებლადაც კი. ბევრი ბანკი გაკოტრდა და გადარჩენილმა ბანკებმა გაყინეს გრძელვადიანი დაკრედიტების პროგრამები (დეპოზიტების მორიგი გაშვების შიშით) და შეაჩერეს უცხოური ვალუტის დაკრედიტება მაღალი სავალუტო რისკების გამო (რუბლის გაუფასურების რისკი).

საკრედიტო განვითარების შემდეგი პერიოდი დაიწყო 2001 წელს და დაჩქარდა 2004 და 2006-2007 წლებში. რუსეთის ეკონომიკა აღდგენის ფაზაში იყო, ნავთობის ფასები იზრდებოდა და ფულადი შემოსავალიმოსახლეობისა და ბიზნესის, ბანკებში კლიენტთა ანგარიშებზე ნაშთები გაიზარდა. 2001-2007 წლებში დოლარის კურსი თანდათან შემცირდა. ხოლო ბანკებისთვის წამგებიანი იყო უცხოურ ვალუტაში ინვესტირება, სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებზე სარგებელი მნიშვნელოვნად დაბალი იყო სესხებზე. ამ პერიოდში რუსული ბანკებიშედით საერთაშორისო კაპიტალის ბაზრებზე და მიიღეთ შესაძლებლობა მიიღოთ იაფი ბანკთაშორისი სესხები უცხოურ ვალუტაში (წლიური 5-6%-ით).

საბანკო დაკრედიტების განვითარების ტენდენციები ამ პერიოდში:

ბანკების მიერ საპროცენტო განაკვეთების თანდათანობითი შემცირება ყველა სახის სესხზე - ინფლაციის კლებასთან ერთად, ბანკებს შორის კონკურენცია მსესხებლებისთვის ძლიერდება და მცირდება რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთი;

სესხის გაცემის ვადებისა და მოცულობების გაზრდა თითქმის ყველა სახის სესხზე და მსესხებლების - ფიზიკური და იურიდიული პირების მიმართ მოთხოვნების შემცირება;

მოსახლეობის დაკრედიტების ზრდის წინსვლა და მუდმივად დაჩქარება;

იპოთეკური სესხის განვითარება - სესხის ვადების ზრდა 50 წლამდე, მსესხებლის მიმართ მოთხოვნების შემცირება და საკუთარი სახსრების ოდენობა, გაცემული სესხების მოცულობის სწრაფი ზრდა. იპოთეკური სესხები;

გაჩენა და სწრაფი განვითარება გრძელვადიანი საინვესტიციო დაკრედიტებამცირე ბიზნესი. ეს პროცესი განსაკუთრებით გააქტიურდა 2005 წლიდან 2006 წლამდე, როდესაც ბანკებმა დაიწყეს ამ ტიპის სესხების აქტიური რეკლამირება. სესხის ვადა - 7 წლამდე, აუცილებელი პირობა- გამოცდილება ბაზარზე (მინიმუმ 1 წელი), შესაძლებელი იყო სესხის უზრუნველყოფის გარეშე უზრუნველყოფა (შეძენილი აღჭურვილობა და უძრავი ქონება);

დაკრედიტების განვითარება უცხოურ ვალუტაში, განაკვეთებით უცხოურ ვალუტაში სესხებიუფრო დაბალი იყო, ვიდრე რუბლისთვის, ხოლო დოლარი სტაბილურად იკლებს.

ბანკების მიერ აქტიური დაკრედიტება რეალური სექტორიეკონომიკამ, მცირე ბიზნესმა და მოსახლეობამ განაპირობა ეფექტიანი მოთხოვნის შემდგომი ზრდა და მაკროეკონომიკური მაჩვენებლების (მშპ, ეროვნული შემოსავალი, ბიუჯეტის შემოსავლები) ზრდა.

თუმცა, ფინანსურმა კრიზისმა, რომელიც წარმოიშვა 2008 წლის შემოდგომაზე, შეაჩერა და, შესაძლოა, დიდი ხნის განმავლობაში, დაკრედიტების განვითარების განვითარებადი ტენდენციები და უდავოდ გააძლიერა რუსეთის ეკონომიკის ვარდნა. ნავთობზე ფასების თითქმის 3-ჯერ შემცირების გამო, შინამეურნეობების შემოსავალი და ეფექტური მოთხოვნა დაეცა, ბევრი საწარმო გაკოტრების პირას იყო, ბევრი მუშაკი დაითხოვეს.

კრიზისის დროს საბანკო დაკრედიტების ბაზარზე შემდეგი ცვლილებები მოხდა:

საპროცენტო განაკვეთების გაზრდა 4-5%-ით სახელმწიფო ბანკებიხოლო 10% და მეტი - კერძო ბანკების მიერ;

სესხის გაცემის ვადების შემცირება და მოთხოვნების გამკაცრება მსესხებლისა და უზრუნველყოფილი უზრუნველყოფის მიმართ, კლიენტის განაცხადის განხილვის დროის გახანგრძლივება;

შემცირება საკრედიტო პროგრამებიბანკები; კერძოდ, ბევრმა ბანკმა შეაჩერა იპოთეკური სესხი, ხოლო გაცემული იპოთეკური სესხების მოცულობა ათჯერ შემცირდა. შესაბამისად, ბანკებმა უკიდურესად არ სურდათ მშენებლობის დაკრედიტება;

ბანკების მიერ დაფინანსებული ბიზნეს სფეროების შემცირება; ბევრი ბანკისთვის დაკრედიტების ინდუსტრიების სია შეზღუდულია ნავთობისა და გაზის ინდუსტრია, კვების მრეწველობა და ვაჭრობა;

დაკრედიტების ერთ-ერთ მიმართულებად იქცა „ცუდი“ სესხების რესტრუქტურიზაცია, როდესაც მსესხებელს ძველი სესხის დაფარვას სთავაზობენ. ახალი სესხიუფრო მსუბუქ პირობებში (გრძელვადიანი და ა.შ.). ამასთან, ბანკის საკრედიტო პორტფელი არ იზრდება.

ამ დროისთვის პროგნოზებზე საუბარი საკმაოდ რთულია. ერთის მხრივ, დღევანდელ მსოფლიოში ეკონომიკური განვითარებაჩქარდება, ეკონომიკური ციკლის ეტაპები უფრო სწრაფად ცვლის ერთმანეთს, მთავრობები აქტიურად ერევიან ეკონომიკაში და ცდილობენ შეარბილონ კრიზისების შედეგები. მეორეს მხრივ, ეს პირველია ამ მასშტაბის გლობალური ფინანსური (და ახლა ეკონომიკური) კრიზისისა და მისი შედეგებისა და ვადების ისტორიაში, რომლის პროგნოზირებასაც არავინ იღებს. კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი საკითხია, გამოავლინა თუ არა ყველა პრობლემა ამ კრიზისმა, თუ უახლოეს მომავალში წარმოიქმნება ახალი პრობლემები მსოფლიო ეკონომიკის წინაშე (დოლარის არასტაბილურობა და აშშ-ს სავალო ვალდებულებების უკონტროლო ზრდა, რუსეთის ეკონომიკის ძლიერი ნავთობზე დამოკიდებულება. და ა.შ.). ახალი კრიზისული ფაქტორების გაჩენის შემთხვევაში, ვითარება შეიძლება კიდევ უფრო გაუარესდეს და კრიზისის დასრულების დრო მნიშვნელოვნად გადაიდო.

ბანკებმა ამ პირობებში, ერთი მხრივ, უნდა განათავსონ კლიენტებისგან მიღებული სახსრები, რათა გადაიხადონ პროცენტი დეპოზიტებზე და მიიღონ მოგება. მაგრამ, მეორე მხრივ, ბანკებს მუდმივად ემუქრებათ ლიკვიდობის დაკარგვის რისკი. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის თანახმად, დეპოზიტის ამოღება შესაძლებელია ნებისმიერ დროს მეანაბრის პირველი მოთხოვნით. იგივე ეხება იურიდიული პირების ანგარიშსწორების ანგარიშებს. სესხს მსესხებელი დაფარავს მხოლოდ სასესხო ხელშეკრულებით განსაზღვრული ვადის გასვლის შემდეგ. ნებისმიერი ეკონომიკური არასტაბილურობა ქმნის დეპოზიტების გაშვების რისკს და აიძულებს ბანკებს დიდი სიფრთხილით გასცენ სესხი და ამჯობინონ მოკლევადიანი დაკრედიტება გრძელვადიანზე.

პორტალმა Banki.ru-მ მოამზადა კვლევა სამუშაოზე საბანკო სექტორი 2018 წელს. კვლევა შეისწავლის ბაზრის მონაწილეთა შემადგენლობის ცვლილებებს, აქტივების დინამიკას, დაკრედიტების მოცულობებს, კლიენტთა სახსრების ოდენობას, ბანკების ლიკვიდურობის, მოგების, კაპიტალის და კაპიტალის ადეკვატურობის მაჩვენებლებს და ასევე იძლევა 2019 წლის პროგნოზს.

1. საბანკო ბაზრის მონაწილეები

სახსრების დადებითი დინამიკა კორპორატიული კლიენტები 2018 წელს, ძირითადად, სადეპოზიტო ანგარიშებზე სახსრების ზრდამ განაპირობა (+15,8%, ანუ +2,49 ტრილიონი რუბლი). საანგარიშსწორებო და მიმდინარე ანგარიშებზე ნაშთები გაიზარდა მხოლოდ 8%-ით, ანუ 741,7 მილიონი რუბლით. ფიზიკურ პირთა ანგარიშებზე თანხები კი დაემორჩილა შარშანდელ მაჩვენებლებს და გაიზარდა 23,3%-ით წელიწადში (5,1 ტრილიონიდან 6,3 ტრილიონ რუბლამდე). ვადიანი დეპოზიტებიფიზიკური პირები გაიზარდა 5,8%-ით, ანუ 1,2 ტრილიონი რუბლით.

2019 წლის 1 იანვრისთვის ხუთი უმსხვილესი ბანკის ბალანსზე შედიოდა იურიდიული და ფიზიკური პირებიდან მოზიდული სახსრების მთლიანი ოდენობის 65.5%, ტოპ 50 ბანკს უკვე ჰქონდა დაგროვილი კლიენტის სახსრების 91.2%, ხოლო ტოპ 100-ს - 95.6. %

ფიზიკური პირებისგან მიღებული სახსრების წილი წლის განმავლობაში 50.6%-დან 49.7%-მდე შემცირდა, თუმცა ისინი რჩება ბანკების დაფინანსების ერთ-ერთ ყველაზე დიდ წყაროდ. საწარმოებისა და ორგანიზაციების სახსრები 2019 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით შეადგენს ბანკების კლიენტების მიმართ ვალდებულებების 49,4%-ს (ერთი წლით ადრე - 48,6%), ანუ 28,2 ტრილიონი რუბლი, სახსრები მოსახლეობის ანგარიშებზე და დეპოზიტებზე - 28,4 ტრილიონი რუბლი.

იურიდიული პირების მიმდინარე და საანგარიშსწორებო ანგარიშებზე ნაშთების წილი ბანკების კლიენტების მიმართ ვალდებულებების სტრუქტურაში 12 თვის განმავლობაში 18.0%-დან 17.5%-მდე შემცირდა, ხოლო ფიზიკური პირების ანგარიშებზე სახსრების წონა მთლიანობაში 9.9%-დან 11.0%-მდე გაიზარდა. კლიენტის სახსრების მასა.

კლიენტის სახსრების სტრუქტურაში სავალუტო კომპონენტი, საკრედიტო პორტფელისგან განსხვავებით, 2018 წელს გაიზარდა. ბანკების უცხოურ ვალუტაში დენომინირებული ვალდებულებების წილი საწარმოებისა და ორგანიზაციების მიმართ 2018 წელს 36.7%-დან 37.0%-მდე გაიზარდა (2017 წლის დასაწყისში - 40.5%), მოსახლეობის უცხოურ ვალუტაში დეპოზიტების წილი მთლიან მოცულობაში 20.6-დან გაიზარდა. % 21,5%-მდე (2017 წლის დასაწყისში - 23,7%).

ეს წილი კორექტირება სავალუტო ფონდებირუბლის მიმართ გაცვლითი კურსის ცვლილების გამო. სავალუტო ვალდებულებების ზრდის სხვა მიზეზები არ არსებობს. ფსონები უცხოური ვალუტის დეპოზიტებირჩება დაბალ დონეზე (2018 წლის მეორე ნახევარში აშშ დოლარში დეპოზიტების განაკვეთები გაიზარდა, ხოლო ევროში დეპოზიტებზე თითქმის უცვლელი დარჩა), შესაბამისად, მომავალში ყველაზე მნიშვნელოვანი გავლენის ფაქტორი სპეციფიკური სიმძიმესავალუტო ვალდებულებები იქნება გაცვლითი კურსის დინამიკა.

ზოგადად, ფიზიკური პირების სახსრების დინამიკა ჩამოუვარდება კორპორატიული კლიენტების სახსრების ზრდას და 2019 წელს ეს მდგომარეობა გაგრძელდება. მიუხედავად ამისა, შინამეურნეობების დეპოზიტები გაიზრდება თითქმის ნებისმიერ შემთხვევაში: განაკვეთების ზრდა გავლენას მოახდენს სუსტად მოთხოვნადი ალტერნატიული დანაზოგების და საინვესტიციო ინსტრუმენტების ფონზე, რომლებიც არ არის დაცული სახელმწიფო გარანტიებით ზარალისგან, ისევე როგორც უცხოური ვალუტის შესაძლო პოზიტიური გადაფასება. დეპოზიტები. დეპოზიტების შემოდინება ტრადიციულად შემოიფარგლება რეალური შემოსავლების ზრდის ნაკლებობით.

მოსახლეობის დეპოზიტების დინამიკის პროგნოზი 2019 წლის ბოლოს 4-8%-ია, ფიზიკური პირების ანგარიშებზე ნაშთების ზრდა 18-23%-ია, კორპორატიული კლიენტების სახსრები 7-11%-ით გაიზრდება. ძირითადი ზრდა მოვა უმსხვილესი ბანკებიკერძოდ, სახელმწიფო მონაწილეობის მქონე ბანკებს.

აღსანიშნავია, რომ 2019 წლის 1 იანვრიდან, იგივე ოდენობით, როგორც ფიზიკური პირების სახსრები (1,4 მილიონ რუბლამდე), რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობის შესაბამისად, მცირე საწარმოებად კლასიფიცირებული იურიდიული პირების სახსრები დაზღვეულია რუსულ ენაზე. ბანკები.

განრიგი საპროცენტო განაკვეთები დეპოზიტებზერუბლებში მეორდება და ოდნავაც კი ელის ცენტრალური ბანკის ქმედებებს საბაზისო განაკვეთის ასამაღლებლად. სხვა საკითხებთან ერთად, ბანკებმა დაიწყეს გაზრდილი განაკვეთების შეთავაზება რუბლის შესუსტების გამო. რეალური სადეპოზიტო განაკვეთების ზრდა ბაზარზე შეინიშნებოდა უკვე ივნისიდან და მსხვილმა ბანკებმა აჩვენეს მორიგი ზრდა ნოემბრის ბოლოს და დეკემბერში - რუსეთის ბანკის მიერ ძირითადი განაკვეთების ზრდის მოლოდინში. 2019 წლის იანვარ-თებერვალში ბაზარზე პრაქტიკულად არ იყო დეპოზიტები რეალური განაკვეთებით დაახლოებით 8% - ეს საკმაოდ ინდივიდუალურია. Სპეციალური შეთავაზებებიან დეპოზიტები ერთ წელზე მეტი ვადით.

ზოგიერთი ბანკი აუმჯობესებს შეთავაზებებს შემნახველ ანგარიშებზე, რომელთა განაკვეთები ჯერ კიდევ უფრო დაბალია, ვიდრე დეპოზიტებზე. სხვა საკრედიტო დაწესებულებები ცდილობენ მეტი „გრძელი“ ფულის მოზიდვას, ამგვარ პროდუქტებზე განაკვეთი უფრო მნიშვნელოვნად გაზრდის, ვიდრე ერთ წლამდე დეპოზიტებზე.

ამჟამად ძირითადი განაკვეთიარის 7.75% და ნაკლებად სავარაუდოა, რომ შეიცვალოს 2019 წლის მარტში. ჯერჯერობით, ცენტრალური ბანკის პროგნოზი ინფლაციის 5-5,5%-ს შეადგენს 2019 წლისთვის, მაგრამ ეს მაჩვენებელი, რუსეთის ბანკის მენეჯმენტის ვარაუდით, შეიძლება უფრო დაბალი აღმოჩნდეს, თუ გაზრდილი დღგ-ის გავლენა მოსალოდნელზე ნაკლებად მნიშვნელოვანი იქნება.

რეალური სადეპოზიტო განაკვეთების უმნიშვნელო ზრდას ვივარაუდებთ 2019 წლის პირველ ნახევარში (წლიური 0,4–0,7%-ის ფარგლებში), ხოლო მომავალი წლის დასაწყისში, ინფლაციის მაჩვენებლისა და მარეგულირებლის პოზიციიდან გამომდინარე, განაკვეთები შესაძლოა იწყებს დაცემას. ბანკები უმეტესწილად ავლენენ ჭარბი ლიკვიდურობის დემონსტრირებას და არ გრძნობენ დამატებით ძვირადღირებული სახსრების მოზიდვის საჭიროებას.

იურიდიული პირების გრძელვადიანი დეპოზიტების საშუალო შეწონილმა განაკვეთებმა ყველაზე არათანაბარი დინამიკა აჩვენა 2018 წელს და წლის ბოლოს ადგილი დაუთმო საცალო დეპოზიტებს ბანკებისთვის მაღალი ღირებულების კუთხით. შესაბამისად, იურიდიული პირების სახსრები მოსახლეობის დეპოზიტებთან შედარებით მნიშვნელოვნად გაიზარდა.

საბანკო პროდუქტების რეალური განაკვეთების დინამიკა 2018 წელს შეგიძლიათ იხილოთ ანალიზის დეპარტამენტის მიერ მომზადებულ სტატიაში საბანკო მომსახურება Banki.ru

5. ლიკვიდურობა

2018 წლის თებერვალში რუსეთის ბანკმა იწინასწარმეტყველა ლიკვიდურობის ჭარბი 3,2–3,6 ტრილიონი რუბლი წლის ბოლომდე. ეს დიაპაზონი ოდნავ აღემატება რეალურ ციფრებს: დეკემბერში ლიკვიდობის სტრუქტურულმა ნამეტმა შეადგინა 3,0 ტრილიონი რუბლი, ძირითადად, წლის ბოლოს ბიუჯეტის ანგარიშებზე ტრანზაქციების სეზონურად მაღალი მოცულობის გამო. მარეგულირებლის პროგნოზი საბანკო სექტორის ლიკვიდურობის შესახებ 2019 წლის ბოლოს არის ჭარბი რაოდენობა 2,8 ტრილიონიდან 3,3 ტრილიონ რუბლამდე.

დავუბრუნდეთ ფინანსურ ანგარიშგებას, ლიკვიდობის კოეფიციენტებიზოგადად ბაზრისთვის, ცენტრალური ბანკის თქმით, ისინი აჩვენებენ შესანიშნავ შედეგებს და ძალიან შორს არიან მინიმალური დასაშვები ლიმიტებისაგან, ასევე იმავე სტანდარტების მედიანური მნიშვნელობებისგან.

2019 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით, თხევადი და მაღალლიკვიდური აქტივები, როგორც წმინდა აქტივების ნაწილი, აჩვენებს ოდნავ უფრო დაბალ ღირებულებებს, ვიდრე დაფიქსირდა ერთი წლის წინ. ლიკვიდური აქტივების წილმა საბანკო სექტორის მთლიან აქტივებში 21.1% შეადგინა 2018 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით 23.2%-ის წინააღმდეგ. მაღალლიკვიდური აქტივები აქტივებში 10.6%-ით 2018 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით 11.0%-ის წინააღმდეგ ჩამოყალიბდა. ეს არ არის ძალიან მაღალი ღირებულება ცალკეული ბანკისთვის, მაგრამ უკვე ნაცნობი ღირებულებების დიაპაზონია მთლიანად საბანკო სექტორისთვის. მაღალლიკვიდური აქტივების წილი სექტორის აქტივების სტრუქტურაში 2018 წლის ნებისმიერ კვარტალში უფრო მაღალი იყო, ვიდრე 2019 წლის 1 იანვარს.

რუსეთის ბანკთან REPO ოპერაციების მოცულობაგაიზარდა უმნიშვნელო მაჩვენებლებიდან წლის დასაწყისში 4,8–6,5 მილიარდ რუბლამდე ყოველდღიურად პირველი კვარტლის ბოლოს და განაგრძო ზრდა მაისის ბოლომდე. ზაფხულში, ინდიკატორმა აჩვენა კლება 1,9-3 მილიარდის დიაპაზონში იშვიათი ზრდით 5 მილიარდ რუბლამდე. რამდენიმე დღის განმავლობაში მოცულობის ხანმოკლე ზრდის გარდა, ბანკებმა ცენტრალურ ბანკთან რეპო ოპერაციები ყველაზე აქტიურად აწარმოეს 2018 წლის 1-ლი კვარტლის ბოლოს და მე-2 კვარტლის დასაწყისში. ასეთი ტრანზაქციების მაქსიმალურმა მოცულობამ 2018 წელს სექტემბრის პირველ ათ დღეში 16,3-34,6 მილიარდ რუბლს მიაღწია.

რუსეთის ბანკის სახსრების მოზიდვის მოცულობაზოგადად, გავრცელებული ინფორმაციით, ისინი იზრდებიან წლის დასაწყისიდან მეოთხე კვარტალის გამოკლებით, როდესაც სესხების მოცულობა 3,1 ტრილიონიდან 2,6 ტრილიონ რუბლამდე შემცირდა. ბანკთაშორის ბაზარზე მოზიდული სახსრები, მას შემდეგ რაც პირველ კვარტალში 9,3 ტრილიონი რუბლიდან 6,6 ტრილიონ რუბლამდე შემცირდა, გაიზარდა და 2019 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით თითქმის 9,2 ტრილიონ რუბლს მიაღწია.

2019 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით, ცენტრალური ბანკის მოზიდული სახსრები ამა თუ იმ ოდენობით იყო 49 ბანკის ვალდებულებებში (I და III კვარტლის შედეგების მიხედვით - 44 ბანკი, წლის პირველი ნახევრის ბოლოს. - 50 ბანკის ვალდებულებებში).

2019 წლის დასაწყისში ბანკების მიერ ცენტრალური ბანკიდან მიღებული 2,6 ტრილიონი რუბლის 68,7% მოზიდული იქნა Trust Bank-ის მიერ, რომელიც რეორგანიზაცია ხდება Otkritie FC ჯგუფის არაძირითადი აქტივების ბანკად და გაერთიანდება AVB-თან; კიდევ 21,7% შეადგენდა სბერბანკს.

მაღალი ხარისხის რუსი მსესხებლების რაოდენობის კლების და ამ და სხვა ფაქტორების (სანქციები, მოსახლეობის გადახდისუნარიანობა, სანდო საინვესტიციო ინსტრუმენტების დაბალი მომგებიანობა და ა.შ.) გამო ჭარბი ლიკვიდობის განაწილების შეზღუდვების გათვალისწინებით, ადვილია. ვეთანხმები ცენტრალური ბანკის პროგნოზებს, რომ საბანკო სექტორის ლიკვიდობის ჭარბი რაოდენობა 2019 წელს გაგრძელდება.

რუსული ბანკები, ჭარბი ლიკვიდურობის შენარჩუნებისას, არ იგრძნობს მარეგულირებლისგან სახსრების მოზიდვის აუცილებლობას, გარდა სანიტარული ან რეორგანიზაციული საკრედიტო ინსტიტუტებისა. ამრიგად, რუსეთის ბანკიდან სესხების მოცულობის დინამიკის მიმართულება 2019 წელს გაიმეორებს შარშანდელს (ზემოთ გრაფიკში) - სესხების შემცირება წლის პირველ ნახევარში და შემდგომი უმნიშვნელო ზრდა წლის ბოლომდე. ამ დინამიკას უზრუნველყოფენ უმსხვილესი სახელმწიფო ბანკები.

6. მოგება

2018 წლის შედეგების მიხედვით, რუსული ბანკების წმინდა მოგებამ 1,34 მილიარდი რუბლი შეადგინა, რაც 70%-ით აღემატება 2017 წლის შედეგებს. შემდეგ საბანკო სექტორმა მიიღო მთლიანი წმინდა მოგება 789,7 მილიარდი რუბლი.

2018 წელს მომგებიანმა ორგანიზაციებმა გამოიმუშავეს თითქმის 1,92 ტრილიონი რუბლი (2017 წელს - 1,56 ტრილიონი, 2016 წელს - 1,29 ტრილიონი რუბლი), ხოლო ზარალმა შეადგინა 574,6 მილიარდი რუბლი. უფრო მეტიც, ამ ზარალის 88%-ზე მეტი მოწოდებული იქნა Promsvyazbank-ის მიერ, ასევე Trust-ის რეორგანიზაცია არა-ძირითადი აქტივების ბანკად და მასში AVB-ის მიერთება. გასულ წელს მომგებიანი აღმოჩნდა 384 საკრედიტო ინსტიტუტი (2017 წელს 421), უარყოფითი ფინანსური შედეგი კი ზუსტად ასმა საკრედიტო ინსტიტუტმა აჩვენა (2017 წელს 140).

2018 წლის მეორე ნახევარი მთლიანობაში უფრო მომგებიანი იყო რუსული ბანკებისთვის: მესამე კვარტალში მათ 434,2 მილიარდი რუბლი გამოიმუშავეს. წმინდა მოგება, 4-ში - 276,6 მლრდ. I კვარტალში სექტორის მთლიანმა მოგებამ შეადგინა 353,0 მლრდ რუბლი, მე-2 - 280,9 მლრდ რუბლი.

საბანკო სექტორის აქტივების ანაზღაურება 2018 წელს მოსალოდნელი იყო გასული წლის მაჩვენებელზე მაღალი (1.5% 1.0%-ის წინააღმდეგ), კაპიტალის ანაზღაურება იყო 13.8% (2017 წელს 8.3%-ის წინააღმდეგ).

2018 წელს მაქსიმალური ზარალი დაფიქსირდა ხუთმა საკრედიტო ინსტიტუტმა: AVB Bank (-337,2 მილიარდი რუბლი), Bank Trust (-155,5 მილიარდი), Promsvyazbank (-14,1 მილიარდი), მოსკოვის რეგიონალური ბანკი (- 11,6 მილიარდი), ასევე აზია. -წყნარი ოკეანის ბანკი, რომლის რეაბილიტაცია მიმდინარეობს 2018 წლის 26 აპრილიდან (-9,4 მილიარდი რუბლი). როგორც 2017 წელს, საბანკო სექტორში ძირითად ზარალზე პასუხისმგებელნი არიან რეაბილიტირებული ბანკები. არსებული ბანკებიდან, რომლებსაც პროცედურა არ გაუვლიათ ფინანსური აღდგენა 2018 წელს ყველაზე წამგებიანი იყო Absolut Bank (-8,2 მილიარდი რუბლი).

ქვეყნის უმსხვილესი ბანკის მოგება, რომელიც წელიწადში მომგებიანი ბანკების მთლიანი ფინანსური შედეგის 42%-ზე მეტს შეადგენს, გაიზარდა 811,1 მილიარდ რუბლამდე (674,1 მილიარდი რუბლი 2017 წელს). 2018 წლის წმინდა მოგების მიხედვით მეორე ადგილზეა VTB (256,6 მილიარდი რუბლი), მესამეზეა Alfa-Bank (110,8 მილიარდი რუბლი). წმინდა მოგების თვალსაზრისით პირველ ხუთეულში ასევე შედიოდა რეაბილიტირებული Sotsinvestbank (31,2 მილიარდი რუბლი), რომელმაც ასეთი მოგება მიიღო წლის ბოლოს სანატორიუმ "DOM.RF"-ის მიერ "პატიებულთა" ხარჯზე (ყოფილი JSCB ". რუსეთის დედაქალაქი”) მის მიმართ ვალდებულებები 34,5 მილიარდი რუბლის ოდენობით, ასევე Raiffeisenbank (26,9 მილიარდი რუბლი).

ტრადიციულად, მთლიან შემოსავალზე ძირითად გავლენას ახდენდა იურიდიული პირების დაკრედიტების ოპერაციებიდან მიღებული წმინდა შემოსავალი, რომელიც წლის განმავლობაში 12.8%-ით გაიზარდა. ამავდროულად, როგორც ხარჯებმა, ასევე შემოსავლებმა უარყოფითი დინამიკა აჩვენა, მაგრამ პირველი უფრო მნიშვნელოვნად შემცირდა. საკომისიო და საკომისიო ხარჯები უფრო სწრაფი ტემპით იზრდებოდა, ვიდრე შემოსავალი, მაგრამ ამ უკანასკნელის მნიშვნელოვნად მაღალი მოცულობის გამო, წმინდა საკომისიო შემოსავლის (+21.7% 2017 წელთან შედარებით) გავლენა მთლიან შემოსავალზე მეორე ადგილზე იყო.

შესაძლო დანაკარგების რეზერვის ხარჯები 2018 წელს ოდნავ მეტი შემცირდა, ვიდრე მათი აღდგენიდან მიღებული შემოსავალი. შესაბამისად, შემცირდა მთლიანი სარეზერვო ხარჯების წმინდა შემოსავალზე გავლენა. რეზერვებზე ასიგნებები შემცირდა 3,4%-ით (319,7 მლრდ-ით), ხოლო რეზერვების აღდგენიდან მიღებული მოგება - 1,2%-ით წელიწადში (92,7 მილიარდი რუბლით). ამასთან, ორგანიზაციული და ადმინისტრაციული ხარჯები გასული წლის მაჩვენებელთან შედარებით 45%-ით გაიზარდა - 831 მილიარდიდან 1,2 ტრილიონ რუბლამდე.

უმსხვილესი მოთამაშეების რეორგანიზაციების არარსებობის პირობებში, რამაც გავლენა მოახდინა სექტორის მომგებიანობაზე 2016-2018 წლებში, ჩვენ ვპროგნოზირებთ წმინდა მოგების დონეს 2019 წელს 1,1-1,4 ტრილიონი რუბლის დიაპაზონში. დონე შესაძლოა პროგნოზირებულ მინიმუმზე დაბალი იყოს ეკონომიკაში მნიშვნელოვანი ცვლილებების შემთხვევაში.

ბანკების მკაცრი მიდგომა საკრედიტო რისკების შეფასებისადმი და მარეგულირებლის ყურადღება ასეთი შეფასების ადეკვატურობაზე, შედეგი იყო რეზერვებზე სახსრების განაწილების ზრდისა, მიუხედავად ვადაგადაცილებული ვალების შემცირებისა და მთლიანი სესხის ხარისხის გაუმჯობესებისა. პორტფოლიო. 2019 წელს რეზერვების ფორმირება იქნება ბანკების ფინანსურ შედეგებზე ზეწოლის მთავარი ფაქტორი, მათ შორის სასესხო პორტფელში ვადაგადაცილებისა და პრობლემური სესხების წილის ზრდის გამო.

7. საკუთარი სახსრები და კაპიტალის ადეკვატურობა

საკრედიტო ინსტიტუტების საკუთარი სახსრების მთლიანი ოდენობა (ფორმის მიხედვით 123, გარდა ორგანიზაციების უარყოფითი კაპიტალის ღირებულებით საანგარიშგებო თარიღისთვის) 2018 წელს გაიზარდა 870.5 მილიარდი რუბლით, ანუ 9.3%-ით, რაც შეადგენს დაახლოებით 10 .27 ტრილიონ რუბლს. ფინანსურის მიხედვით.

14 ბანკმა თავისი ნეგატიური კაპიტალი ამ მაჩვენებელში „ჩადო“ ჯამური 1,33 ტრილიონი რუბლის ოდენობით, აქედან 1,11 ტრილიონი – Trust Bank-ისა და AVB Bank-ის ანგარიშზე, რომელიც ერწყმის მას. ერთი წლით ადრე ნეგატიური კაპიტალით 18 ბანკი იყო, ხოლო უარყოფითი თანხა 985,1 მილიარდი რუბლი იყო.

2018 წელს კაპიტალის ზრდის მთავარი ფაქტორია მოგება და სახსრები (+800,6 მილიარდი რუბლი). მთლიანი კაპიტალის დინამიკაზე უარყოფითად იმოქმედა ზარალმა, რომელიც 2018 წელს 481,8 მილიარდი რუბლით გაიზარდა.

საკუთარი სახსრები საბანკო ლიცენზიების უნივერსალურ და ძირითადებად დაყოფის ერთ-ერთი კრიტერიუმია. 2018 წლის 1 იანვრიდან მინიმალური ზომაუნივერსალური ბანკებისთვის კაპიტალი არის 1 მილიარდი რუბლი, ძირითადი ლიცენზიის მქონე ბანკებისთვის - 300 მილიონი რუბლი (მაგრამ არაუმეტეს 3 მილიარდი რუბლი). 2019 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით, უნივერსალური ლიცენზია 291 ბანკს ჰქონდა, საბაზისო ლიცენზია – 194 ბანკს.

ცენტრალური ბანკის ინფორმაციით, ღირებულებები კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტებიმთლიანობაში საბანკო სექტორში გაიზარდა 2018 წლის პირველი კვარტალის ბოლოს, შემდეგ კი დაბალ დონეზე დარჩა. 2019 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით, N1.0 კოეფიციენტის ღირებულება იყო 12.2% (წლის წინ - 12.1%), N1.1 - 8.3% (წლის წინ - 8.2%), N1.2 - 8.9% (ა. წლით ადრე - 8,5%).

ძირითადი კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტის H1.0 მედიანა სექტორისთვის 2019 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით იყო 24.81%, ერთი წლით ადრე ეს მაჩვენებელი უფრო დაბალი იყო - 23.55%, 2016 წლის დასაწყისში - 22.29%.

კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტის H1.0 და სხვა სავალდებულო კოეფიციენტების მნიშვნელობების დამრღვევთა უმეტესობა რეაბილიტაციაში მყოფი ბანკებია. 1.0-ის შედარებით დაბალი მნიშვნელობები - 8%-დან 10%-მდე, ცენტრალური ბანკის მონაცემებით, 2019 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით ექვსმა საკრედიტო ინსტიტუტმა აჩვენა (1 წლით ადრე ცხრა ბანკის მიმართ).

8. პროგნოზი 2019 წლისთვის

ანალიტიკური ცენტრის Banki.ru-ს საბანკო სექტორის საბაზისო პროგნოზი ითვალისწინებს პოლიტიკურ და შედარებით სტაბილურობას. ეკონომიკური გარემორუსეთში და სერიოზული გარე შოკების არარსებობა. პროგნოზი შესაძლოა გადაიხედოს ძირითადი პოლიტიკური და ეკონომიკური ცვლილებების შემთხვევაში, რასაც ამჟამად მიმოხილვის ავტორები აფასებენ როგორც ნაკლებად სავარაუდო.

◊ პროცესი მოთამაშეთა რაოდენობის შემცირებარუსეთში საბანკო მომსახურების ბაზარი არ დასრულებულა, მოქმედი ბანკების რაოდენობა 2020 წლისთვის მინიმუმ 40 ერთეულით შემცირდება.

◊ „სახელმწიფო ბანკების“ მზარდი გავლენა საბანკო სექტორზე გაგრძელდება როგორც რეგიონული მოთამაშეების შეძენის გზით, ასევე მომავალში მათი გაწევრიანებისა და შთანთქმის პერსპექტივით, დაორგანულად. ხუთი უმსხვილესი ბანკის აქტივების წილი 2018 წელს 55.8%-დან მთლიანობაში 60.4%-მდე გაიზარდა, 2019 წლის ბოლოსთვის ეს წილი 64.5-65.5%-მდე გაიზრდება.სექტორის მთლიან საკრედიტო პორტფელში ხუთი უმსხვილესი კრედიტორის წილი 2–4 პ.პ.-ით გაიზრდება. წელიწადში (მთლიანი მოცულობის 69,5–71,4%-მდე).

◊ უმსხვილესი მოთამაშეების დახმარების არარსებობის პირობებში, რამაც გავლენა მოახდინა სექტორის მომგებიანობაზე 2016-2018 წლებში, წმინდა მოგებარუსული ბანკები 2019 წლის ბოლოსპროგნოზირებულია 1,1-1,4 ტრილიონი რუბლის დონეზე. რეზერვების ფორმირება ბანკების ფინანსურ შედეგებზე ზეწოლის მთავარი ფაქტორი იქნება.

◊ ჭარბი საბანკო სექტორის ლიკვიდურობაგაგრძელდება მაღალი ხარისხის რუსი მსესხებლების რაოდენობის კლების გათვალისწინებით და ამის გამო და სხვა ეკონომიკური ფაქტორები(სანქციები, მოსახლეობის გადახდისუნარიანობა, სანდო საინვესტიციო ინსტრუმენტების დაბალი რენტაბელობა და სხვ.) ჭარბი ლიკვიდობის განაწილების შეზღუდვა.

რუსული ბანკები, ჭარბი ლიკვიდურობის შენარჩუნებისას, არ იგრძნობს მარეგულირებლისგან სახსრების მოზიდვის აუცილებლობას, გარდა სანიტარული ან რეორგანიზაციული საკრედიტო ინსტიტუტებისა.

◊ საყოფაცხოვრებო დეპოზიტების მოცულობა გაიზრდება 4-8%-ით 2019 წელს უფრო მაღალი მაჩვენებლების გამო სუსტად მოთხოვნადი ალტერნატიული დანაზოგების და საინვესტიციო ინსტრუმენტების პირობებში, რომლებიც სახელმწიფო გარანტიებით არ არის დაცული ზარალისგან. უცხოურ ვალუტაში დეპოზიტების გადაფასებამ შესაძლოა ზომიერი გავლენა იქონიოს ზრდაზე. დეპოზიტების შემოდინება შეიზღუდება რეალური შემოსავლების ზრდის ნაკლებობით. ზრდა ფიზიკური პირების მიმდინარე და საანგარიშსწორებო ანგარიშებზე ნაშთები– 18–23%. კორპორატიული კლიენტების სახსრებიგაიზრდება 7-11%-ით.კლიენტის სახსრების ძირითადი ზრდა მოხდება უმსხვილეს ბანკებზე, კერძოდ, სახელმწიფო მონაწილეობის მქონე ბანკებზე.

◊ 2019 წლის პირველ ნახევარში რეალის უმნიშვნელო მატებაა სადეპოზიტო განაკვეთები(წლიური 0,4–0,7%-ის ფარგლებში), წლის მეორე ნახევარში მაჩვენებლების მნიშვნელოვანი ცვლილებები მოსალოდნელი არ არის. მომავალი წლის დასაწყისში, ინფლაციის დონისა და მარეგულირებლის პოზიციიდან გამომდინარე, განაკვეთებმა შესაძლოა კლება დაიწყოს.

◊ ფიზიკური პირების დაკრედიტება რის გამოც 2018 წელს, მრავალი თვალსაზრისით, სასესხო პორტფელის კარგი ზრდის დინამიკა იყო, 2019 წელს ასეთი შთამბეჭდავი ზრდა არ იქნება. ფიზიკურ პირებზე გაცემული სესხების პორტფელი წლის განმავლობაში 12-16%-ით გაიზრდება.

მიუხედავად იმისა, რომ იპოთეკა გააგრძელებს საცალო დაკრედიტების ზრდას უფრო მაღალი შანსებირისკი დაბალი სესხებისთვის განვადებითან მის გარეშე. დინამიკის შემცირებაზე 2018 წელთან შედარებით გავლენას მოახდენს საპროცენტო განაკვეთების ზრდა, შინამეურნეობების შემოსავლების ზრდის არარსებობა და მარეგულირებლის შეზღუდვები არაუზრუნველყოფილ სესხებზე.

◊ 2019 წელს გამოცემული ტომები იპოთეკური სესხებიიქნება შარშანდელზე დაბალ დონეზე, მაგრამ 2017 წელზე მაღალი, 2,3-2,8 ტრილიონი რუბლის დიაპაზონში, ხოლო სესხის საშუალო ოდენობის შენარჩუნებით ან მინიმალურად გაზრდით (2,05 მილიონი რუბლი 2018 წელს). 2019 წელს იპოთეკური საბინაო სესხების პორტფელის ზრდა იქნება 16–20%, ანუ 1–1,3 ტრილიონი რუბლი.

ფსონები იპოთეკური სესხებიმოსახლეობის რეალური შემოსავლების შემცირების პირობებშიც კი რჩება საკმაოდ დაბალი და ხელმისაწვდომი, ამიტომ მათი გავლენა იპოთეკური დაკრედიტების დინამიკაზე უმნიშვნელო იქნება. მარეგულირებელი შეზღუდვები ასევე ზომიერად მოქმედებს დინამიკაზე 20%-ზე დაბალი საწყისი გადახდის მქონე სესხების კოეფიციენტების სახით.

◊ რეალურის ზრდა იპოთეკის განაკვეთები 2018 წლის მეორე ნახევარში იყო დაახლოებით 0.5-1% ბანკიდან გამომდინარე და სავარაუდოდ გაგრძელდება 2019 წლის პირველ ნახევარში. თუმცა, ჩვენ არ ველით მნიშვნელოვან ზრდას: 2019 წლის ბოლოსთვის იპოთეკის საშუალო შეწონილი განაკვეთი 10.5%-ს არ აღემატება. ინფლაციის კლების პირობებში და ძირითადი ეკონომიკური შოკების არარსებობის პირობებში, განაკვეთები კვლავ შემცირდება, შესაძლოა 2019 წლის ბოლოსთვის.

◊ სტაგნაცია დაფიქსირდა 2018 წლის მეორე ნახევარში მანქანის სესხების ბაზარი, დაკრედიტების ზრდა ძირითადად შეჩერდა პოპულარული სახელმწიფო სუბსიდირების განაკვეთების დასრულების გამო. აშკარაა, რომ ასეთი ვითარება არ შეიძლება არ იქონიოს გავლენა ბაზრის დინამიკაზე. მეორე მხრივ, ავტომობილების კრედიტით გაყიდვის წილი უმნიშვნელოდ შემცირდა და რუსეთში გაყიდული მანქანების თითქმის ნახევარს შეადგენს. ჩვენი პროგნოზი რუსული ბანკების ავტოსესხების პორტფელის დინამიკის შესახებ არის 9–13% 2019 წლისთვის.

◊ დინამიკისთვის კორპორატიული დაკრედიტებაბანკების მხრიდან მსესხებლების ხარისხზე გაზრდილი მოთხოვნები და ზოგადად ბიზნეს კლიმატი იმოქმედებს, გაიზრდება მოთხოვნა რესტრუქტურიზაციაზე და სესხების გახანგრძლივებაზე. კორპორატიული სესხების პორტფელის ზრდა 2019 წელს 4–6,5%-ია.

◊ 2019 წელს წილის ზრდას ველოდებით შეფერხებებიკორპორატიული სესხების მთლიან პორტფელში 0,2–0,5 პ.წ. პორტფელის ზრდით მსხვილი ბიზნესის გამო. ვადაგადაცილებული ვალების შემცირება საცალო სეგმენტში 2019 წელს შენელდება 0-4%-მდე, ხოლო ფიზიკურ პირებზე ვადაგადაცილებული სესხების წილი, საცალო პორტფელის სუსტი ზრდის შემთხვევაში, შესაძლოა წლის ბოლომდე ოდნავ გაიზარდოს. .

საბინა ხასანოვა, ანალიტიკისა და კონტენტის ხელმძღვანელი Banki.ru-ზე

ვადიმ ტიხონოვი,ანალიტიკოსი Banki.ru-ს ანალიტიკურ ცენტრში

სიტნიკი მაქსიმ მიხაილოვიჩი

მაგისტრანტი, სამაგისტრო პროგრამა „ბანკები და საბანკოტიუმენის სახელმწიფო უნივერსიტეტი

საბანკო დაკრედიტების ბაზარი რუსეთში: ანალიტიკური ასპექტი

ანოტაცია

სტატიაში წარმოდგენილია რუსეთის საბანკო დაკრედიტების ბაზრის ანალიზი. ხაზგასმულია დაკრედიტების სფეროზე გავლენის ძირითადი ფაქტორები, ბაზრის პრობლემები და პერსპექტივები. თანამედროვე პირობები. განხორციელდა საბანკო დაკრედიტების სფეროს ანალიტიკური ანალიზი.

საკვანძო სიტყვები:საკრედიტო, ფინანსები, საბანკო სისტემა.

სიტნიკი მაქსიმ მიხაილოვიჩი

საბაკალავრო, სამაგისტრო პროგრამა „ბანკები და საბანკო საქმიანობა“, ტიუმენის სახელმწიფო უნივერსიტეტი

რუსეთის ფედერაციის საბანკო კრედიტის ბაზარი: ანალიტიკური ასპექტი

Აბსტრაქტული

რუსეთში საბანკო დაკრედიტების ბაზრის ანალიზი წარმოდგენილია სტატიაში. განათებულია დაკრედიტების სფეროზე ზემოქმედების ძირითადი ფაქტორები, გამოიკვეთება თანამედროვე პირობებში ბაზრის პრობლემები და პერსპექტივები. ტარდება საბანკო დაკრედიტების სფეროს ანალიტიკური ანალიზი.

საკვანძო სიტყვები:საკრედიტო, ფინანსები, საბანკო სისტემა.

საბანკო დაკრედიტების ბაზარი ქ ზოგადი ხედიეკონომიკური სივრცე, რომელშიც გაცემულია სესხები გადაუდებლობის, დაფარვისა და გადახდის პირობებით.

პროცესის მონაწილეთა შემადგენლობის მიხედვით, საკრედიტო ბაზარი შეიძლება დაიყოს რამდენიმე კომპონენტად.

პირველი, საკრედიტო ურთიერთობები, რომლებიც წარმოიქმნება ცენტრალურ და კომერციულ ბანკებს შორის.

მეორეც, ეს არის სესხები, რომლებსაც კომერციული ბანკები აძლევენ ერთმანეთს - ბანკთაშორისი დაკრედიტების ბაზარზე.

მესამე, საკრედიტო ბაზარზე არსებობს ურთიერთობა კომერციულ ბანკებსა და მათ კლიენტ-მსესხებლებს შორის: იურიდიულ და ფიზიკურ პირებს შორის.

ასევე გამოირჩევა საერთაშორისო ბაზარი, რომელზედაც ხდება სესხები რუსულსა და უცხოური ბანკებიან ბიზნეს სუბიექტები.

ასეთი სისტემა აშენებულია ქვეყნის საბანკო სისტემის ორდონიანი კონსტრუქციით.

წარმოდგენილია პირველი დონე ცენტრალური ბანკი, რომელიც წარმოადგენს საკრედიტო რესურსების წყაროს, სესხების გაცემას კომერციული ბანკებიდა ფულის გაცემა.

ბანკთაშორისი დაკრედიტების მეორე დონეზე ბანკები ინარჩუნებენ ლიკვიდობას. აქ არის ფულის გადანაწილება საბანკო სისტემაში. საჭირო სასესხო კაპიტალის დაგროვებისას იგი მიეწოდება საბოლოო მსესხებლებს.

საკრედიტო ბაზრის მესამე სეგმენტი - იურიდიული და ფიზიკური პირებისთვის სესხების გაცემა დაყოფილია ცალკეულ ჯგუფებად;

• სხვადასხვა სახის კომერციული სესხები კომერციულ საწარმოებზე, ასევე ინდივიდუალურ მეწარმეებზე;
• იპოთეკური დაკრედიტების ბაზარი - უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი სესხები;
• მანქანის სესხები;
• მომხმარებლის კრედიტი.

რუსეთის ბანკის მიერ რეგისტრირებული საკრედიტო დაწესებულება-ბანკების რაოდენობა ნაჩვენებია სქემაში (სურათი 1).

ბრინჯი. 1 – რუსეთის ბანკის მიერ რეგისტრირებული ბანკების რაოდენობა.

წარმოდგენილი ფიგურიდან ნათლად ჩანს, რომ ბანკების რაოდენობა მუდმივად მცირდება. მთავარი მიზეზი სამუშაოა Ცენტრალური ბანკისაბანკო სექტორში არახელსაყრელი მოთამაშეების აღმოფხვრა. 2014 წელს, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურმა ბანკმა განაგრძო ბანკებისთვის ლიცენზიების გაუქმება, რომელიც დაიწყო 2013 წლის შემოდგომაზე. ასე რომ, 2014 წლის იანვარში გაუქმდა ლიცენზიები შემდეგ ბანკებს: Imbank, Bank Nadezhnost, My Bank, OOO CB Priroda. უმსხვილესი მოთამაშეები, რომლებიც გაკოტრდნენ 2013 წელს, მასტერ ბანკთან ერთად, იყვნენ Investbank და Pushkino Bank. მას შემდეგ, რაც ამ ბანკებს ლიცენზიები გაუუქმდათ, დეპოზიტების დაზღვევის სააგენტო იძულებული გახდა მეანაბრეებს გადაეხადა შესაბამისად 30,6 და 20,2 მილიარდი რუბლი. მასტერ ბანკის კლიენტებს კი 31,2 მილიარდი რუბლის გადახდა მოუწიათ. 2013 წლის გათვალისწინებით, ათეულობით ბანკმა დაკარგა ლიცენზია. გარდა ამისა, მიღებულ იქნა გადაწყვეტილება სისტემურად მნიშვნელოვანი ბანკების საქმიანობაზე ზედამხედველობის გაძლიერების შესახებ, როგორიცაა Gazprombank, Promsvyazbank და Raiffeisenbank. შესაბამისი დეპარტამენტი ზედამხედველობის მიზნით 2013 წლის 1 ოქტომბერს შეიქმნა ძირითადი მოთამაშეებიბაზარს, განყოფილებას ხელმძღვანელობდა მიხაილ კოვრიგინი. შემთხვევითი არ არის, რომ მაკონტროლებელი ბანკების მუშაობა, არსებულ ვითარებაში, ბანკების უმეტესობის ფინანსური მდგომარეობა სასურველს ტოვებს. განვიხილოთ საკრედიტო ინსტიტუტების მოგების ცვლილებების დინამიკა. (ცხრილი 1)

ცხრილი 1 - ფინანსური შედეგებისაკრედიტო ორგანიზაციები. მილიარდი რუბლი

ეს ცხრილები ნათლად ასახავს საბანკო ინდუსტრიის სავალალო მდგომარეობას. მხოლოდ გასული წლების მოგების გამო ახერხებს ბანკი არსებობდეს. აღსანიშნავია, რომ უარყოფითი ფინანსური შედეგების მქონე ბანკების რაოდენობა არ აღემატება 10%-ს, დანარჩენები კი, მიუხედავად იმისა, რომ აჩვენებენ მოგების უარყოფით დინამიკას, მაინც იღებენ დადებით ფინანსურ შედეგს. მოგების ტენდენციები ნათლად არის ნაჩვენები ნახაზ 2-ში.

ბრინჯი. 2 - საკრედიტო დაწესებულებების ფინანსური შედეგი.

ფიგურა ნათლად აჩვენებს, რომ მთავარი სირთულეები საბანკოგაჩნდა 2013 წლის ბოლოს. ეს მონაცემები მიუთითებს იმაზე, რომ კიდევ რამდენიმე ბანკს შეუძლია ლიცენზიის გაუქმება მოელოდეს.

საბანკო დაკრედიტების სეგმენტები ერთმანეთთან მჭიდრო კავშირშია და აქვთ პირდაპირი ურთიერთგავლენა. კერძოდ, ბანკთაშორის ბაზარზე განაკვეთების ზრდა იწვევს სამომხმარებლო და ყველა სხვა სესხის ღირებულების ზრდას. პირიქით, ცენტრალური ბანკის მიერ რეფინანსირების განაკვეთის შემცირება სესხებს უფრო ხელმისაწვდომს ხდის.

საბანკო დაკრედიტების ბაზარი ვითარდება მთლიანად ეკონომიკის შესაბამისად და დამოკიდებულია ისეთ მაჩვენებლებზე, როგორიცაა ინფლაცია, გაცვლითი კურსის სტაბილურობა.

საკრედიტო ბაზარი, თავის მხრივ, აისახება ეკონომიკური სიტუაცია. ამრიგად, იპოთეკის სტაბილური და დაბალი განაკვეთები ხელს უწყობს განვითარებას სამშენებლო ინდუსტრიარადგან ისინი ზრდის მოთხოვნას საბინაო ბაზარზე. ინტერესი სამომხმარებლო სესხებიქმნიან მოსახლეობის მოთხოვნას პროდუქტებსა და მომსახურებაზე.

რუსული ბანკის დაკრედიტების მახასიათებლებს შორის უნდა გამოიყოს მისი ხელმისაწვდომობა, ფასი და არაფასის პირობები. ფასების პირობები წარმოდგენილია განაკვეთებით და დამატებითი საკომისიოებით, ხოლო არასაფასო პირობები გამოიხატება პირობებით, სესხების მოცულობით, მსესხებლის ფინანსურ მდგომარეობაზე მოთხოვნებით და სესხის უზრუნველყოფის ხარისხით.

საბანკო დაკრედიტების დინამიკა ბოლო წლებიახასიათებს სეგმენტს ფინანსური ბაზარიროგორც ყველაზე სწრაფად მზარდი. ამრიგად, როსსტატის მონაცემებით, 2015 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით, რუსული ბანკების დაკრედიტების მოცულობამ შეადგინა 51,799,5 მილიარდი რუბლი, რაც 80%-ით მეტია 2011 წლის იმავე თარიღთან შედარებით და 28.2%-ით მეტი, ვიდრე 2013 წლის 1 იანვარს ( ცხრილი. 2).

ცხრილი 2 - ორგანიზაციებზე, ფიზიკურ პირებზე და საკრედიტო ინსტიტუტებზე გაცემული სესხების დინამიკა 2011-2014 წლებში. მილიარდი რუბლი

უფრო დეტალურად განვიხილოთ დინამიკაში განთავსებული სახსრების 2011-2014 წლების მონაცემები (ცხრილი 3).

ცხრილი 3 - სესხები რუბლებში და უცხოურ ვალუტაში 2011-2014 წლების დასაწყისში, მილიარდი რუბლი

შეიძლება დავასკვნათ, რომ ზოგადად დაკრედიტების მოცულობა სწრაფად იზრდებოდა, განსაკუთრებით 2013 წლის ბოლოდან. (სურათი 2)

ბრინჯი. 2 - ბანკების მიერ დაკრედიტების მთლიანი მოცულობა დინამიკაში 2011 წლიდან 2014 წლამდე, მილიარდი რუბლი.

რაც შეეხება სასესხო პორტფელის სტრუქტურას, ძირითადი წილი უკავია ორგანიზაციებზე გაცემულ სესხებს - 2015 წლის დასაწყისში მან შეადგინა 60% ანუ 29,536 მილიარდი რუბლი. ფიზიკურ პირებზე მოდის 23%, ხოლო საკრედიტო დაწესებულებების 17% იმავე პერიოდში. 2011-2014 წლების დინამიკაში ამ მაჩვენებლების შესწავლისას, შეიძლება აღინიშნოს, რომ 2015 წლისთვის ორგანიზაციებში განთავსებული სესხების წილი თანდათან მცირდება (63%-დან 60%-მდე), ხოლო ძირითადში რჩება. ეს ძირითადად გამოწვეულია მოსახლეობისთვის გაცემული სესხების ზრდით (19-დან 23%-მდე), რაც დადებით ტენდენციაზე მიუთითებს. 2012 წელს ბანკებმა ყველაზე სწრაფი ტემპით გაზარდეს ფიზიკური პირების დაკრედიტება: 2012 წელს მოსახლეობისთვის გაცემული სესხების მოცულობა გაიზარდა 39,4%-ით - 7737 მილიარდ რუბლამდე. (2013 წლისთვის - 28,6%-ით (9,957 მილიარდი რუბლი)). გაიზარდა საცალო დაკრედიტების წილი მთლიან სასესხო პორტფელში. მოცულობის ზრდა პირდაპირ კავშირშია ახალი პროდუქტების გაჩენასთან და არსებულის დამატებასთან. ასე რომ, სამომხმარებლო დაკრედიტების განვითარების ერთ-ერთი ტენდენცია არის მომხმარებლების მოზიდვა გაცემის გზით საკრედიტო ბარათები. კიდევ ერთი ახალი ტენდენცია იყო ინდივიდზე გადასვლა საბანკო მომსახურებადიდი კერძო კლიენტები და მათი ოჯახები. თუმცა, ამ ფაქტს არ შეიძლება ეწოდოს სრულიად დადებითი, რადგან. დაკრედიტების ზრდასთან ერთად იზრდება ვადაგადაცილებული ვალები, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს საბანკო სისტემის დეფოლტი.

ახლა დინამიკაში განვიხილოთ, თუ როგორ იცვლება ფიზიკური, იურიდიული და საკრედიტო დაწესებულებების დაკრედიტების მოცულობა. იგივე პერიოდი(სურათი 3).

ბრინჯი. 3 - ფიზიკური, იურიდიული და საკრედიტო დაწესებულებების დაკრედიტების დინამიკა 2011-2014 წლებში, მილიარდი რუბლი.

გრაფიკიდან ჩანს, რომ მთლიანობაში ორგანიზაციებთან განთავსებული სახსრების ოდენობა იზრდება და ზრდის ტემპი 2014 წლის დასაწყისიდან იზრდება. არასაფინანსო ორგანიზაციებზე გაცემული სესხების წილი მათ მთლიან მოცულობაში ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში შემცირდა მინიმალურ ღირებულებამდე - 01.01.15 მდგომარეობით 60%, რაც ფიზიკური პირების დაკრედიტების სწრაფი ზრდის შედეგი იყო.

მოსახლეობისთვის გაცემული სესხების მოცულობა გაანალიზებული პერიოდის განმავლობაში იზრდება. 2015 წლის 1 იანვრისთვის მოსახლეობისთვის გაცემული სესხების მოცულობამ შეადგინა 11 329 მილიარდი რუბლი, რაც მთლიანი დაკრედიტების 23%-ია.

საკრედიტო ინსტიტუტების დაკრედიტების კუთხით ვითარება სტაბილურია. ბანკთაშორისი სესხების მოცულობა ზომიერი ტემპით იზრდება. გაცემული ბანკთაშორისი სესხების მოცულობა 2014 წელს გაიზარდა 29%-ით - 8,201 მილიარდ რუბლამდე. (2013 წლისთვის - 21%-ით). მათი წილი დაკრედიტების მთლიან მოცულობაში პრაქტიკულად არ შეცვლილა და 01.01.2015 წლის მდგომარეობით 16.7% შეადგინა.

განვიხილოთ იურიდიული პირების დაკრედიტების მოცულობის სტრუქტურა, ტიპების მიხედვით ეკონომიკური აქტივობა. დაკრედიტების მოცულობა ეკონომიკური საქმიანობის სახეობების მიხედვით 01/01/2015 მდგომარეობით ნაჩვენებია დიაგრამა 4-ზე.

ბრინჯი. 4 – დაკრედიტების მოცულობა ეკონომიკური საქმიანობის სახეობების მიხედვით 01/01/2015, მილიარდი რუბლი.

ყველაზე დიდი მოცულობის საკრედიტო სახსრები გადაეცა საბითუმო და საცალო ვაჭრობის საწარმოებს, მათმა მოცულობამ შეადგინა 9,318 მილიარდი რუბლი, ყველაზე ნაკლები სესხი ხის დამუშავების მრეწველობის კომპანიებმა მიიღეს - 58 მილიარდი რუბლი.

პროცენტული თვალსაზრისით, მრეწველობის მიხედვით დაკრედიტების მოცულობა წარმოდგენილია შემდეგ დიაგრამაზე (სურათი 5).

ბრინჯი. 5 – დაკრედიტების მოცულობები ეკონომიკური საქმიანობის სახეობების მიხედვით 01.01.2015წ., %.

ფიგურიდან ჩანს, რომ ყველაზე დიდი წილი საბითუმო და საცალო ვაჭრობაზე მოდის (28.03%), მეორე სექტორი დაფინანსების მხრივ არის დამამუშავებელი მრეწველობა - 16.28%.

განვიხილოთ საკრედიტო პორტფელის სტრუქტურა და მისი დინამიკა 2011-2013 წლებში. სასწრაფოდ. 2014 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით, ორგანიზაციებისთვის გაცემული სესხების მოცულობამ შეადგინა 22,499 მილიარდი რუბლი. ამათგან სესხები გაცემული პერიოდისთვის:

• 1-დან 180 დღემდე - 11%;
• 181 დღიდან 1 წლამდე -16%;
• 1 წლიდან - 68%.

დაფარვის ვადის მიხედვით ორგანიზაციების დაკრედიტების სტრუქტურა მიუთითებს გაცემული სახსრების გრძელვადიან ხასიათზე, ვინაიდან სესხების უმეტესი ნაწილი 3 წელზე მეტი სესხია. რა თქმა უნდა არის დადებითი მომენტიდა მიუთითებს მომხმარებლის ნდობის ზრდაზე.

აღსანიშნავია, რომ სესხების ფასის პარამეტრები, როგორიცაა საპროცენტო განაკვეთები, ასევე პირდაპირ არის დამოკიდებული პირობებზე. ინფორმაცია საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთების შესახებ, რუსეთის OJSC Sberbank-ის გამოკლებით, 2013-2015 წლის იანვრის მდგომარეობით. ნაჩვენებია ცხრილში 4.

ცხრილი 4 – საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთები, % წლიურად

ცხრილში მოცემული მონაცემები აჩვენებს საპროცენტო განაკვეთების ზრდის ტენდენციას. ფიზიკურ პირებზე 1 წლამდე გაცემული სესხების საპროცენტო განაკვეთები გაიზარდა 3,08%-ით, ხოლო გრძელვადიან სესხებზე 0,93%-ით. ორგანიზაციებზე გაცემული სესხები გაძვირდა შესაბამისად 9.82%-ით და 4.85%-ით წლიურად. მოდით ვიზუალურად ვაჩვენოთ ფიზიკურ პირებზე სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების ცვლილება ნახაზზე 6.

ბრინჯი. 6 – ფიზიკურ პირებზე გაცემული სესხების საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთები, % წლიურად

დიაგრამიდან ჩანს, რომ ყველაზე დიდი ზრდა 2015 წლის დასაწყისში ფიქსირდება.

მსგავსი დინამიკა აქვს იურიდიულ პირებზე გაცემული სესხების საპროცენტო განაკვეთებს და ნაჩვენებია მე-7 სურათზე.

ბრინჯი. 7 - არასაფინანსო ორგანიზაციებზე გაცემული სესხების საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთები, % წლიურად

აღსანიშნავია, რომ 2014 წლის დასაწყისში ორგანიზაციების სესხები უფრო ხელმისაწვდომი გახდა, მათი ღირებულება ოდნავ შემცირდა, 2015 წლის დასაწყისში კი მკვეთრი ნახტომი იყო, სესხებზე საპროცენტო განაკვეთები თითქმის გაორმაგდა. ეს ძალიან საგანგაშო სიგნალია, ვინაიდან დაფინანსების წყაროების ნაკლებობა გამოიწვევს წარმოების შენელებას და მათი მაღალი ღირებულება გამოიწვევს საბოლოო პროდუქტის ღირებულების მნიშვნელოვან ზრდას.

მონეტარული პოლიტიკის შემუშავების მნიშვნელოვანი კრიტერიუმია რეფინანსირების განაკვეთი, რომლის ღირებულება მთელი გაანალიზებული პერიოდის განმავლობაში იყო 8,25% წელიწადში. არასაფინანსო ორგანიზაციებზე გაცემული სესხების განაკვეთების შედარება რეფინანსირების განაკვეთის ღირებულებასთან ნაჩვენებია სურათზე 8.

ბრინჯი. 8 – არასაფინანსო ორგანიზაციებისთვის გაცემული სესხების საშუალო შეწონილი განაკვეთები და რუსეთის ბანკის რეფინანსირების განაკვეთი 2013 წლიდან 2015 წლამდე პერიოდში.

სურათი გვიჩვენებს, რომ მთელი პერიოდის განმავლობაში სესხების საშუალო შეწონილი განაკვეთი გაცილებით მაღალი იყო, ვიდრე რეფინანსირების განაკვეთი. ამასთან, აღსანიშნავია, რომ სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების ცვლილება არანაირად არ არის დაკავშირებული რეფინანსირების განაკვეთთან.

სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების ცვლილება პირდაპირ გავლენას ახდენს მსესხებლების გადახდისუნარიანობაზე, მათმა ზრდამ შეიძლება გამოიწვიოს გადაუხდელობების ზრდა და ვადაგადაცილებული ვალების ზრდა. ფიზიკურ პირებზე და არასაფინანსო ორგანიზაციებზე გაცემულ სესხებზე ვადაგადაცილებული ვალების დინამიკა ნაჩვენებია დიაგრამა 9-ზე.

ბრინჯი. 9 - ვადაგადაცილებული დავალიანება იურიდიულ და არასაფინანსო ორგანიზაციებზე გაცემულ სესხებზე.

საანალიზო პერიოდში ვადაგადაცილებული ვალების ზრდამ 40% შეადგინა. ეს ფაქტი არ შეიძლება არ გამოიწვიოს შეშფოთება და აღსანიშნავია, რომ მთავარი უარყოფითი ტენდენციები 2014 წელს შეიძლება გამოიკვეთოს.

ამ მხრივ, აღსანიშნავია, რომ საბანკო სისტემისთვის მნიშვნელოვანი მიღწევა იყო საკრედიტო ბიუროების შექმნა. „საკრედიტო ისტორიების შესახებ“ კანონის შესაბამისად, ყველა ბანკი ვალდებულია ბიუროს მიაწოდოს ინფორმაცია მსესხებლების საკრედიტო ისტორიის შესახებ. ეს ბაზაგანკუთვნილია როგორც ბანკებისთვის, ასევე მსესხებლებისთვის. საკრედიტო ბიურო ეხმარება ბანკებს გაათავისუფლონ არაკეთილსინდისიერი მსესხებლები და დადებითი საკრედიტო ისტორიის მქონე მსესხებლები მიიღონ იაფი სესხები. საკრედიტო ბიუროები ჯერ კიდევ მცირე ინფორმაციას შეიცავს და ვერ აკმაყოფილებს მოთხოვნის ყველა მოთხოვნას, მაგრამ ეს კარგი განვითარებაა მომავლისთვის.

წარმოდგენილი ფინანსური მონაცემები აჩვენებს, რომ, მიუხედავად სასესხო პორტფელის აქტიური ზრდისა, საბანკო სისტემაში მრავალი პრობლემა წარმოიშვა. უპირველეს ყოვლისა, საბანკო სექტორის დეკაპიტალიზაცია, რომელიც გამოწვეულია ვადაგადაცილებული ვალების ზრდით, რაც თავის მხრივ აისახება ფიზიკური და იურიდიული პირების დაკრედიტების პირობებზე. შეზღუდვები სახელმწიფოს შესაძლებლობებზე, მხარი დაუჭიროს ბანკების ლიკვიდურობას და მთლიანად საკრედიტო ბაზარს.

საბანკო სისტემის პრობლემები რუსეთის ეკონომიკურ მდგომარეობაზე გავლენის ერთ-ერთი მთავარი ფაქტორი გახდა. სწორედ ამიტომ, როგორც ოპერატიული მთავრობის გადაწყვეტილებების მიღება და რეგიონალური პროგრამებიკომერციული ბანკები, რომლებიც მიმართულია ეკონომიკური კრიზისის დასაძლევად, ახლა უფრო მნიშვნელოვანია, ვიდრე ოდესმე.

ლიტერატურა

1. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი - [ელექტრონული რესურსი] - წვდომის რეჟიმი. - URL: http://www.cbr.ru (წვდომა 09.03.2015).
2. ფედერალური სამსახური სახელმწიფო სტატისტიკა RF - [ელექტრონული რესურსი] - წვდომის რეჟიმი. - URL: http://www.gks.ru/ (წვდომა 09.03.2015).
3. ელექტრონული გაზეთი პრავდა - [ელექტრონული რესურსი] - წვდომის რეჟიმი - http://www.pravda.ru/ (წვდომა 09.03.2015 წ.).

ცნობები

1. Central'nyj bank RF - - Regim dostupa. - URL: http://www.cbr.ru (მონაცემები obrashhenija 03/09/2015).
2. Federal'naja sluzhba gosudarstvennoj statistiki RF - - Regim dostupa. - URL: http://www.gks.ru/ (მონაცემები obrashhenija 03/09/2015).
3. Jelektronnaja gazeta Pravda - - Regim dostupa - http://www.pravda.ru/(data obrashhenija 03/09/2015).

შესავალი

რუსული საწარმოების უმეტესობა ასე თუ ისე დადგა სავალო დაფინანსების მოზიდვის აუცილებლობის წინაშე. მათი გამოცდილების შეჯამებით და ანალიზით შეგვიძლია ჩამოვაყალიბოთ რიგი წესები, რომლებიც საშუალებას მოგვცემს გავხადოთ ეს პროცედურა მაქსიმალურად ეფექტური: მინიმუმამდე შევამციროთ სესხის აღების ვადა და თავიდან ავიცილოთ გავრცელებული შეცდომები.

ეს სტატია ყურადღებას ამახვილებს საბანკო სესხებზე გირაოს სანაცვლოდ.

რუსეთში საბანკო დაკრედიტების ბაზრის განვითარების ტენდენციები

ზოგადად, საფინანსო და საბანკო სექტორის რეალურთან შედარებით აღმატებული განვითარება შეიძლება აღინიშნოს. Ჭარბი ფინანსური რესურსებიბანკებისთვის, საინვესტიციო ინსტრუმენტების ნაკლებობასთან ერთად, ანაზღაურებისა და რისკის მისაღები დონეებით, შეუძლიათ სასტიკი ხუმრობა იმ ბანკებზე, რომლებიც ინტენსიურად ზრდიან თავიანთ საკრედიტო პორტფელს „საეჭვო“ მსესხებლების მოზიდვით. აღსანიშნავია გაცემული საბანკო სესხების მოცულობის შესამჩნევი ზრდა და საპროცენტო განაკვეთების დონის კლება, რაც დიდწილად განპირობებულია რუსეთის განვითარების მაკროეკონომიკური ფაქტორებით (იხ. სურ. 1).

დაკრედიტება კომერციული ბანკებისთვის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი საინვესტიციო ინსტრუმენტია. ის ასევე ყველაზე გავრცელებულია ეკონომიკურ სუბიექტებს შორის, რომლებსაც სჭირდებათ დამატებითი რესურსების მოზიდვა, რადგან მისი ყველაზე ტიპიური ზომა რუსეთში არ აღწევს ობლიგაციების პროგრამების ოპტიმალურ დონეს (სხვადასხვა ექსპერტების აზრით, დღეს რუსეთში ობლიგაციების სესხის მინიმალური ოდენობაა. 200-400 მილიონი დოლარი.). თამასუქები არ ნაწილდება რეალურ სექტორში არსებულ საწარმოებს შორის ინვესტორების მიერ მათი ლიკვიდურობის დაბალი შეფასების გამო და ძირითადად გამოიყენება თავად ბანკების მიერ „იაფი“ ფულის მოსაზიდად, რაც შემდგომში, სხვა საკითხებთან ერთად, მიმართულია საწარმოების დაკრედიტებაზე. უფრო მაღალი განაკვეთები.

ამრიგად, საბანკო სესხები საუკეთესო ვარიანტია მცირე და საშუალო ბიზნესისთვის ნასესხები სახსრების მოსაზიდად, ასევე ნულიდან დაწყებული პროექტები - ე.წ. Greenfields (ინგლისური მწვანედან - "მწვანე" და ველი - "field". ფაქტიურად. - „სუფთა ველი“, ანუ პროექტი, რომელშიც ჯერ ინვესტიცია არ განხორციელებულა). NEO ცენტრის პრაქტიკა აჩვენებს, რომ სესხის ყველაზე ტიპიური თანხა საშუალოდ $3-5 მილიონია; ასეთი სესხების მსესხებელი შეიძლება იყოს, მაგალითად, სავაჭრო კომპანია, რომლის წლიური ბრუნვაა 15-20 მილიონი აშშ დოლარი ან სამრეწველო საწარმო, რომლის წლიური ბრუნვაა 5-7 მილიონი აშშ დოლარი (იხ. ცხრილი). (ერთი)

მაგიდა. საკრედიტო რესურსების მოზიდვის პოტენციალის დამოკიდებულება სამრეწველო და სავაჭრო კომპანიების საოპერაციო მარჟაზე

	ინდიკატორები	საზომი ერთეული		სამრეწველო საწარმო	სავაჭრო კომპანია
		აშშ დოლარი
	საოპერაციო ზღვარი
	საოპერაციო მოგება	აშშ დოლარი
	საკრედიტო თანხა	აშშ დოლარი
	სესხის განაკვეთი
	საპროცენტო თანხა	აშშ დოლარი
	მოგება საშემოსავლო გადასახადამდე	აშშ დოლარი
	დაფარვის კოეფიციენტი

შენიშვნა: მოცემული სესხის თანხის დაფარვის იგივე კოეფიციენტის მისაღწევად, სავაჭრო კომპანიას, რომლის საოპერაციო მარჟა სამჯერ ნაკლებია, ვიდრე სამრეწველო საწარმოს, უნდა ჰქონდეს სამჯერ მეტი შემოსავალი.

რუსული ბიზნეს პრესა აქტიურად განიხილავს საწარმოების საკრედიტო რესურსებზე ხელმისაწვდომობის პრობლემას, ხოლო განვითარებულ ბაზრებზე ბიზნესის კეთების კომპანიებს აქვთ შესაძლებლობა მოიზიდონ ვალის დაფინანსება საჭირო ოდენობით და გონივრული საპროცენტო განაკვეთებით.

უნდა აღინიშნოს, რომ ბოლო ორი-სამი წლის განმავლობაში სიტუაციამ გარკვეული ცვლილებები განიცადა: ნასესხები სახსრების წილი კაპიტალში. რუსული კომპანიებიდაიწყო მნიშვნელოვანი მნიშვნელობის მიღება.

NEO ცენტრის ანალიტიკოსებმა ჩაატარეს კვლევა შედარებითი ანალიზივალის წილი კომპანიების ინვესტირებულ კაპიტალში (ვალი კაპიტალის თანაფარდობა) რუსეთში და მსოფლიოს სხვა რეგიონებში სატელეკომუნიკაციო ინდუსტრიის მაგალითზე. კვლევის შედეგები ნაჩვენებია ნახ. 2. სხვა განვითარებადი ბაზრის კომპანიებთან, ისევე როგორც ამერიკულ კომპანიებთან შედარებით, რუსული საწარმოებიჯერ კიდევ აქვთ დაბალი დავალიანება კაპიტალის მიმართ. ამავდროულად, ამ ინდიკატორის უფრო მოკრძალებული მნიშვნელობები ჭარბობს ევროპულ კომპანიებში. აქვე უნდა აღინიშნოს, რომ რამდენიმე უმსხვილეს კომპანიას (ძირითადად ნავთობისა და გაზის სექტორში) ახასიათებს ოპერაციული და ფინანსური ეფექტურობა, რომელიც საკმარისია ინვესტიციების მოსაზიდად და დასავლურ ბაზარზე წვდომისთვის. საკრედიტო კაპიტალი, რომელიც გვთავაზობს უფრო ხელსაყრელ პირობებს (მაგალითად, უფრო დაბალ საპროცენტო განაკვეთებს იმათთან შედარებით, რასაც რუსული ბანკების შეთავაზება შეუძლიათ). ამიტომ, თუ ვსაუბრობთ ნასესხებ სახსრებზე არა საოპერაციო საქმიანობის მიმდინარე დაფინანსებისთვის, არამედ საკმაოდ კაპიტალის ინტენსიური პროგრამების განსახორციელებლად, მაშინ აშკარაა უმსხვილესი საწარმოების არჩევანი დასავლური ბანკების სასარგებლოდ. ლუკოილმა, როსნეფტმა, გაზპრომმა და სხვა მსხვილმა კომპანიებმა ბოლო წლებში გამოიყენეს სინდიკატური სესხები (2) მსოფლიოს წამყვანი საბანკო სახლებიდან 70 მილიონი დოლარიდან 500 მილიონ დოლარამდე ან მეტი ოდენობით.

მთლიანობაში, იმის გათვალისწინებით, რომ დინამიურად განვითარებადი ინდუსტრიის საკმაოდ მსხვილი რუსული კომპანიები იყო ანალიზის ობიექტი, შეიძლება ვივარაუდოთ, რომ ეს თანაფარდობა ნაკლებად მიმზიდველ ინდუსტრიებში მომუშავე მცირე კომპანიებში უფრო დაბალი იქნება.

თუმცა, ჩვენი აზრით, პრობლემა ის კი არ არის, რომ ბანკებს არ აქვთ საკმარისი რესურსები რეალურ სექტორში არსებული საწარმოების დაკრედიტებისთვის, არამედ ის, რომ რუსული კომპანიების დიდი ნაწილის ფინანსური მდგომარეობა მათ მოზიდვის საშუალებას არ აძლევს. ნასესხები სახსრები. გამოდის ერთგვარი მოჯადოებული წრე: საწარმოები ვერ იზიდავენ საჭირო რესურსებს ინვესტიციებისთვის და ფინანსური მდგომარეობის გასაუმჯობესებლად, სწორედ იმიტომ, რომ ისინი არადამაკმაყოფილებელ მდგომარეობაში არიან. ფინანსური მდგომარეობა. ასეთ ვითარებაში ბანკები მიდრეკილნი არიან სესხის გაცემას მხოლოდ ყველაზე პერსპექტიული და მომგებიან ბიზნეს სფეროებზე; ხოლო სესხები უზრუნველყოფილი უნდა იყოს გირაოთი.

როგორც საინვესტიციო, ისე საკრედიტო ბანკების ბიზნეს ბრუნვაში არის „საინვესტიციო მოდის“ ცნება. ასე რომ, ჩვენი დაკვირვებით, ბოლო პერიოდში დედაქალაქის ბანკებს შორის განსაკუთრებით პოპულარულია საცხოვრებელი უძრავი ქონების - კოტეჯური დასახლებების მშენებლობაზე დაკრედიტება. ამის მიზეზი ამ სეგმენტში ინვესტიციების საკმაოდ მაღალი ანაზღაურებაა: მოსკოვის უძრავ ქონებაზე ფასების მატება გვაიძულებს გავხადოთ ანალოგი 1990-იანი წლების გალოპული ინფლაციის პერიოდთან.