საბანკო რესურსების მთლიან მოცულობაში მოზიდული რესურსები უპირატეს ადგილს იკავებს. მათი წილი სხვადასხვა ბანკში 75%-დან და ზემოთ მერყეობს. ბანკების მოზიდული სახსრები ფარავს ფინანსური რესურსების მთლიანი საჭიროების 90%-ზე მეტს აქტიური ოპერაციების განსახორციელებლად, პირველ რიგში საკრედიტო. საკრედიტო რესურსების ბაზარზე იურიდიული და ფიზიკური პირების დროებით თავისუფალი სახსრების მობილიზება, კომერციული ბანკები მათი დახმარებით აკმაყოფილებენ ეროვნული ეკონომიკის საჭიროებას დამატებითი საბრუნავი კაპიტალის მიმართ, ხელს უწყობენ ფულის კაპიტალად გადაქცევას და მოსახლეობის მოთხოვნილებების დაკმაყოფილებას. სამომხმარებლო კრედიტი.

მოზიდული საბანკო რესურსების ცნების ყველაზე სრულყოფილი გამჟღავნებისთვის მიზანშეწონილია დახასიათდეს ისეთი კონცეფცია, როგორც „საბანკო რესურსები“. „კომერციული ბანკის რესურსებია მისი საკუთარი კაპიტალი და პასიური ოპერაციების შედეგად ბანკის მიერ მოზიდული იურიდიული და ფიზიკური პირების სახსრები, რომლებიც მთლიანობაში გამოიყენება აქტიური ოპერაციების განსახორციელებლად. ამ განსაზღვრებიდან გამომდინარე, სხვადასხვა ავტორი მოზიდული რესურსების ცნებას სხვადასხვაგვარად განმარტავს, მაგრამ მათი არსი ზოგადად ერთი და იგივეა. ასე რომ, პროფესორ გ. პასიური ოპერაციების შედეგად კომერციული ბანკები იღებენ საჭირო თანხებს აქტიური ოპერაციების დასაფინანსებლად. ამ ოპერაციების საბოლოო შედეგები აისახება ბანკის ბალანსის ვალდებულებების მხარეში, სადაც ისინი მოქმედებენ როგორც მისი რესურსების ფორმირების წყარო.

პროფესორ ო.ი. ლავრუშინის აზრით: ”მოზიდული სახსრები არის მომხმარებლის სახსრები, რომლებიც მიღებულია გარკვეული პერიოდის განმავლობაში ან მოთხოვნით.”

პროფესორი ე. რომლებიც ქმნიან მის ვალდებულებებს“.

ავტორებმა გ. მოზიდული სახსრები წარმოადგენს საბანკო რესურსების უპირატეს ნაწილს. მათი ზომა და სტრუქტურა დამოკიდებულია ბანკის კლიენტსა და პროდუქტის სპეციალიზაციაზე, საბანკო ბაზრის პირობებზე, მაკროეკონომიკურ მდგომარეობაზე, რუსეთის ბანკის პოლიტიკაზე და სხვა ფაქტორებზე.

ბანკების მიერ რესურსების მოზიდვის ძირითადი გზებია:

· საწარმოების, ორგანიზაციებისა და მოქალაქეების მიმდინარე და საანგარიშსწორებო ანგარიშების, აგრეთვე კორესპონდენტი ბანკების საკორესპონდენტო ანგარიშების გახსნა და წარმოება;

· ფიზიკური და იურიდიული პირებიდან სახსრების დეპოზიტებში მოზიდვა;

საკუთარი სავალო ვალდებულებების გაცემა;

· კრედიტებისა და სესხების მოზიდვა სხვა ბანკებიდან, მათ შორის რუსეთის ბანკიდან.

მსოფლიო საბანკო პრაქტიკაში ბანკის ყველა მოზიდული რესურსი მათი დაგროვების მეთოდის მიხედვით ჯგუფდება შემდეგნაირად:

1) დეპოზიტები;

2) არასადეპოზიტო მოზიდული სახსრები.

კომერციული ბანკების მოზიდული რესურსების ძირითად ნაწილს წარმოადგენს დეპოზიტები - კლიენტების - ფიზიკური და იურიდიული პირების მიერ ბანკში დეპონირებული სახსრები და მათ მიერ გამოყენებული ანგარიშების რეჟიმისა და საბანკო კანონმდებლობის შესაბამისად.

კომერციული ბანკების სადეპოზიტო ოპერაციების ჯგუფში შედის:

მოთხოვნამდე დეპოზიტები;

ვადიანი დეპოზიტები;

პირობითი დეპოზიტები;

შემნახველი (დეპოზიტის) მოწმობა;

· ობლიგაციები;

ბანკის კანონპროექტი.

ბანკი იღებს არასადეპოზიტო მოზიდულ სახსრებს სესხების სახით ან ფულის ბაზარზე საკუთარი სავალო ვალდებულებების გაყიდვით. საბანკო რესურსების არასადეპოზიტო წყაროები განსხვავდება სადეპოზიტო წყაროებისგან იმით, რომ ისინი, პირველ რიგში, არ არიან ასოცირებული ბანკის კონკრეტულ კლიენტთან, მაგრამ შეძენილია ბაზარზე კონკრეტულ საფუძველზე; მეორეც, ამ თანხების მოზიდვის ინიციატივა თავად ბანკს ეკუთვნის.

რესურსების მოზიდვის ძირითადი არასადეპოზიტო წყაროებია:

· სესხები ფინანსურ და ბანკთაშორის ბაზარზე;

რუსეთის ბანკის სესხები.

ეკონომიკის დარგის წამყვანი ექსპერტების მიერ მოწოდებული კომერციული ბანკების მოზიდული რესურსების კონცეფციის გაანალიზებით, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ ბანკის მოზიდული რესურსები არის პასიური ოპერაციები, კერძოდ, დეპოზიტები და ბანკთაშორისი სესხები, მათ შორის რუსეთის ბანკიდან. რესურსების ბაზის გაზრდა, რაც მიზნად ისახავს ბანკის სტაბილურ არსებობასა და ვალდებულებების შეუფერხებლად შესრულებას.

კომერციული ბანკების ოპერაციები რესურსების ფორმირებისათვის

კომერციული ბანკების რესურს ბაზის სპეციფიკა მდგომარეობს იმაში, რომ მის ძირითად ნაწილს ნასესხები სახსრები შეადგენს. მათგან ძირითად წილს დეპოზიტები უკავია, ხოლო უფრო მცირე წილს - სხვა მოზიდული სახსრები (ნასესხები სახსრები).

დეპოზიტები იგულისხმება ბანკის კლიენტების ყველა ვადიანი და უვადო დეპოზიტი, გარდა შემნახველი დეპოზიტებისა. დეპოზიტებზე განთავსებული სახსრების წყაროები ძალიან მრავალფეროვანია. ეს არის სახსრები საწარმოების ანგარიშებზე, მუშაკთა და დასაქმებულთა სახელფასო ანგარიშებზე, სახელმწიფო დაწესებულებებისა და საწარმოების ანგარიშებზე, რომლებიც დროებით არ გამოიყენება. საბანკო ტექნოლოგიის თვალსაზრისით, დეპოზიტები შეიძლება დაიყოს ორ ჯგუფად: მოთხოვნამდე და ვადაში.

მოთხოვნადი დეპოზიტები არის სახსრები, რომელთა გამოძახება შესაძლებელია ნებისმიერ დროს. ეს დეპოზიტები იხდიან შედარებით დაბალ პროცენტს. მოთხოვნამდე დეპოზიტები ძირითადად გამიზნულია მიმდინარე ანგარიშსწორებისთვის. ვადიანი დეპოზიტები ორგვარია: საკუთრივ ვადიანი დეპოზიტები და დეპოზიტები გატანის შესახებ წინასწარი შეტყობინებით. ფაქტობრივად, ვადიანი დეპოზიტები მფლობელს უბრუნდება წინასწარ განსაზღვრულ დღეს, იქამდე, სანამ ისინი „იბლოკება“ და ბანკს შეუძლია მათი განკარგვა. თუ თავდაპირველად ვადიანი დეპოზიტის სახით ჩადებული თანხა მესაკუთრის მიერ არ იქნა ამოღებული დადგენილ თარიღში, მაშინ მომავალში მას შეუძლია განკარგოს იგი ისევე, როგორც მიმდინარე ანგარიშზე. შემნახველი დეპოზიტებისთვის დამახასიათებელია მათი ნელი ზრდა და ის ფაქტი, რომ სახსრების გამოყენება ხშირად ხდება რამდენიმე წლის შემდეგ. შემნახველი ანაბრის გამორჩეული თვისებაა ის, რომ მის მფლობელს ეძლევა ცნობა ანაბრის არსებობის შესახებ (ყველაზე ხშირად შემნახველი წიგნი).

შემნახველი დეპოზიტების ღირებულება ბანკისთვის და, მართლაც, მთელი საკრედიტო სისტემისთვის, პირველ რიგში განისაზღვრება მათი დაკრედიტების რესურსად გამოყენების შესაძლებლობით. მოსახლეობისგან სახსრების ხანგრძლივი მოზიდვის გამო, შემნახველი დეპოზიტები ასევე მოქმედებს, როგორც მნიშვნელოვანი ფაქტორი ბანკნოტების გამოშვების შესამცირებლად და, შესაბამისად, ეკონომიკის მთლიანი ფინანსური აღდგენისთვის.

მოთხოვნამდე დეპოზიტები ყველაზე ლიკვიდურია. მათ მფლობელებს შეუძლიათ ნებისმიერ დროს გამოიყენონ ფული მოთხოვნის ანგარიშებზე.

საბანკო დეპოზიტების სტრუქტურა მოქნილია და დამოკიდებულია ფულის ბაზრის პირობებზე. საბანკო რესურსების ფორმირების ამ წყაროს აქვს გარკვეული უარყოფითი მხარეები. საუბარია ბანკის მნიშვნელოვან მატერიალურ და ფულად ხარჯებზე დეპოზიტებზე სახსრების მოზიდვისას, სახსრების შეზღუდულ ხელმისაწვდომობაზე კონკრეტულ რეგიონში. გარდა ამისა, სახსრების დეპოზიტებში (დეპოზიტებში) მობილიზება დიდწილად დამოკიდებულია კლიენტებზე (დეპოზიტორებზე) და არა თავად ბანკზე. და, მიუხედავად ამისა, ბანკებს შორის კონკურენცია აიძულებს მათ მიიღონ ზომები, რათა განავითარონ სერვისები, რომლებიც ხელს უწყობენ დეპოზიტების მოზიდვას.

რუსული ბანკები არასადეპოზიტო წყაროებიდან ძირითადად იყენებენ ბანკთაშორის სესხებს და რუსეთის ბანკის სესხებს. ბანკთაშორისი სესხების ბაზარზე თანხები იყიდება და ყიდულობენ რუსეთის ბანკის საკორესპონდენტო ანგარიშებზე. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის სესხები ამჟამად ძირითადად კომერციულ ბანკებს ეძლევა რეფინანსირების სახით, ე.ი. ფაქტობრივად, ისინი ნაწილდება, როგორც კონკურენტულ საფუძველზე, ასევე ლომბარდული სესხების სახით. თითოეულ ბანკს შეუძლია აუქციონზე გამოტანილი სესხების არაუმეტეს 25%-ის შეძენა. მაგრამ ბანკთაშორისი სესხი არის კომერციული ბანკების ნასესხები რესურსების ძირითადი წყარო, სახსრების წყარო ბალანსის გადახდისუნარიანობის შესანარჩუნებლად და ვალდებულებების შეუფერხებლად შესრულების უზრუნველსაყოფად.

კომერციული ბანკების მიერ სახსრების მოზიდვის ერთ-ერთი მიმართულებაა საკუთარი ფასიანი ქაღალდების ემისია სავალო ვალდებულებების სახით: სერტიფიკატები, ვალუტაკები, ობლიგაციები. ბანკის სხვა სახის მოზიდულ რესურსებთან შედარებით ფასიანი ქაღალდები ბოლო ადგილს იკავებს.

ცნობა არის ემიტენტი ბანკის წერილობითი ცნობა სახსრების შესანახად, რომელიც ადასტურებს მეანაბრის ან მის მემკვიდრეს უფლებას მიიღოს ანაბრის თანხა და მასზე პროცენტი დადგენილი ვადის გასვლის შემდეგ. შემნახველი სერტიფიკატი არის სერიულად გაცემული ფასიანი ქაღალდი. შემნახველი მოწმობების გაცემა მხოლოდ საბანკო დაწესებულებებს შეუძლიათ.

სერტიფიკატის ფორმები შედგება ორი ნაწილისაგან: სერტიფიკატი და ხერხემალი. სერტიფიკატზე და ხერხემალზე იბეჭდება იგივე სერია და ნომერი, ასევე ბანკში შეტანილი დეპოზიტის ოდენობა, რომელიც დამოწმებულია სერტიფიკატით.

შემნახველი სერთიფიკატები გაიცემა რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში. დაზოგვის მოწმობა გადაუდებელია.

შემნახველი სერთიფიკატების საპროცენტო განაკვეთებს ადგენს ბანკის საბჭო. შემნახველი მოწმობის გაცემისას თავდაპირველად დადგენილ პროცენტს, მესაკუთრის გამო მიმოქცევის ვადის გასვლის შემდეგ, იხდის ბანკი მისი შეძენის დროის მიუხედავად.

თუ სერტიფიკატით დეპოზიტის მიღების ვადა ვადაგადაცილებულია, ბანკი ვალდებულია გადაიხადოს სერტიფიკატში მითითებული დეპოზიტი და საპროცენტო თანხები მისი მფლობელის პირველივე მოთხოვნით. პროცენტი არ გადაიხდება დანაზოგის მოწმობით თანხების მოთხოვნის დღიდან მოწმობის ფაქტობრივად წარდგენის თარიღამდე პერიოდის განმავლობაში. ბანკს არ შეუძლია ცალმხრივად შეცვალოს (შეამციროს ან გაზარდოს) შემნახველი მოწმობით გათვალისწინებული საპროცენტო განაკვეთი, რომელიც დადგენილია სერტიფიკატის გაცემისას. შემნახველი მოწმობის პროცენტის გადახდა ბანკის მიერ ხორციელდება სერტიფიკატის გამოსყიდვის პარალელურად მისი წარდგენისას.

ფინანსური ბაზრიდან რესურსების მოსაზიდად, სააქციო კომერციული ბანკები გამოსცემენ საკუთარ ობლიგაციებს. კომერციული ბანკების ობლიგაციები არის ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც ადასტურებენ სასესხო ურთიერთობას ობლიგაციების მფლობელს (კრედიტორს) და ბანკს (მსესხებელს), რომელმაც გამოუშვა ისინი და მოაქვს შემოსავალი მფლობელს. ბანკებს შეუძლიათ გამოუშვან სხვადასხვა სახის ობლიგაციები: რეგისტრირებული და მომწოდებელი; დაცული და დაუცველი; იპოთეკით უზრუნველყოფილი, პროცენტი და ფასდაკლება; კონვერტირებადი და არაკონვერტირებადი სხვა ფასიან ქაღალდებში; ერთჯერადი დაფარვით და სერიების მიხედვით განსაზღვრულ დროს.

საბანკო ობლიგაციების გამოშვების პროცედურა ბევრად უფრო რთული და ხანგრძლივია, ვიდრე სერტიფიკატების გამოშვება. მხოლოდ საწესდებო კაპიტალის სრული გადახდის შემდეგ ბანკს შეუძლია დაიწყოს ობლიგაციების გამოშვება. საბანკო ობლიგაციების განთავსება შესაძლებელია რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში მათი გაყიდვით, ასევე ადრე გამოშვებული კონვერტირებადი ობლიგაციებით და სხვა ფასიანი ქაღალდებით.

ბანკთაშორისი კრედიტები (სესხები) საშუალებას აძლევს ბანკებს გადაანაწილონ რესურსები ერთმანეთში. ამ სესხების მოზიდვით იფარება როგორც რესურსების დაგეგმილი დეფიციტი, ასევე მათ შორის გაუთვალისწინებელი უფსკრული.

საბაზრო პირობებში ნაწილდება საბანკო გადასახადები. კუპიურა არის საბანკო ფასიანი ქაღალდი, რომელიც ადასტურებს უჯრის (ბანკის) უპირობო ფულადი სავალო ვალდებულებას, გადაიხადოს გარკვეული თანხა გადასახადის მფლობელს (კანონმდებლობის მფლობელს) დაფარვისთანავე.

კომერციული ბანკები ვალუტის საშუალებით ასრულებენ შემდეგ ძირითად ოპერაციებს:

1) საკრედიტო ოპერაციები კუპიურების გამოყენებით: კუპიურების აღრიცხვა; გადასახადებით უზრუნველყოფილი დაკრედიტება; ბილ დაკრედიტება;

2) ქვითრების მიმოქცევის მომსახურების ოპერაციები: ქვითრების შეგროვება; საგარანტიო ოპერაციები ვალუტაზე;

3) გადასახადების ხელახალი დისკონტირება რუსეთის ბანკში.

გადასახადების აღრიცხვა (დისკონტირება) ნიშნავს ბანკის მიერ გადასახადების შეძენას მათი ვადის გასვლამდე. კუპიურას მფლობელი გადასცემს (ყიდის) ბანკს ინდოსაციის გზით ვადის გასვლის თარიღამდე და ამისთვის იღებს კუპიურას მინუს (ვადამდელი მიღებისთვის) ამ თანხის გარკვეული პროცენტი, ე.ი. ფასდაკლების განაკვეთი ან ფასდაკლება. ფასდაკლება - სხვაობა ანგარიშზე მითითებულ თანხასა და კუპიურის მფლობელს გადახდილ თანხას შორის. კანონპროექტის გათვალისწინებით, ბანკი ხდება მისი მფლობელი.

თავის მხრივ, ბანკს, თუ მან დაიწყო სახსრების სირთულეების განცდა, მას შეუძლია გადასახადები გადაიხადოს რუსეთის ბანკში. სავალუტო კუპიურების ხელახალი დისკონტი არის რუსეთის ბანკში კომერციული ბანკების რეფინანსირების ერთ-ერთი ინსტრუმენტი და გამოიყენება ბანკების ლიკვიდობის დასარეგულირებლად.

კუპიურა მკაცრად ფორმალური დოკუმენტია. ის შეიცავს საჭირო დეტალების ჩამონათვალს. ერთი მათგანის არარსებობა კანონპროექტს კანონიერ ძალას ართმევს.

საკანონმდებლო და მარეგულირებელი ბაზა, რომელიც არეგულირებს კომერციული ბანკების საქმიანობას თანხების მოზიდვასთან დაკავშირებით

მოზიდული ნასესხები რესურსების ფორმირებისა და გამოყენების ოპერაციების განხორციელებისას კომერციული ბანკები იყენებენ შემდეგ საკანონმდებლო და მარეგულირებელ დოკუმენტებს:

1) რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსი (ნაწილი პირველი) 1994 წლის 30 ნოემბრის No51-FZ (მიღებულია რუსეთის ფედერაციის ფედერალური ასამბლეის სახელმწიფო სათათბიროს მიერ 1994 წლის 21 ოქტომბერს), (შესწორებული 27 ივლისს, 2010 წ.);

2) რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსი (ნაწილი მეორე) 1996 წლის 26 იანვრის No14-FZ (მიღებულია რუსეთის ფედერაციის ფედერალური ასამბლეის სახელმწიფო სათათბიროს მიერ 1995 წლის 22 დეკემბერს), (შეცვლილი 8 მაისს, 2010 წ.);

3) რუსეთის ფედერაციის საგადასახადო კოდექსი (ნაწილი პირველი) 1998 წლის 31 ივლისის No146-FZ (მიღებულია რუსეთის ფედერაციის ფედერალური ასამბლეის სახელმწიფო სათათბიროს მიერ 1998 წლის 16 ივლისს), (შესწორებულია 29 ნოემბერს). 2010 წ.);

4) ფედერალური კანონი „რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის შესახებ (რუსეთის ბანკი)“ 2002 წლის 10 ივლისის No86-FZ.

5) ფედერალური კანონი „ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ“ 02.12.1990 წ. No395 -1 (შესწორებული 03.11.2010 წ.).

6) რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის დებულება „რუსეთის ფედერაციაში უნაღდო ანგარიშსწორების შესახებ“ 2002 წლის 3 ოქტომბრის No2-P (შესწორებული 2008 წლის 11 ივნისის No1442-U).

7) რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის წერილი „ბანკების სადეპოზიტო და შემნახველი სერტიფიკატების შესახებ“ 1992 წლის 10 თებერვლის No14-3-20 შესწორებული. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის წერილები 12/18/92 N 23, 06/24/93 N 40, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ინსტრუქციები 08/31/98 N 333-U, 11/ 29/2000 N 857-U.

ხელოვნების შესაბამისად. ფედერალური კანონის 1 „ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ“, ბანკი არის საკრედიტო დაწესებულება, რომელსაც აქვს ექსკლუზიური უფლება განახორციელოს შემდეგი საბანკო ოპერაციები ერთობლივად: ფიზიკური და იურიდიული პირებიდან სახსრების მოზიდვა დეპოზიტებზე, ამ სახსრების განთავსება. საკუთარი სახელით და საკუთარი ხარჯებით ფიზიკური და იურიდიული პირების დაფარვის, გადახდის, გადაუდებლობის, საბანკო ანგარიშების გახსნისა და წარმოების პირობებით.

Ხელოვნება. 64. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსში ნათქვამია, რომ ბანკების ლიკვიდაციის შემთხვევაში, რომლებიც იზიდავენ სახსრებს ფიზიკური პირებისგან, პირველ რიგში დაკმაყოფილებულია იმ პირთა პრეტენზიები, რომლებიც არიან ბანკების კრედიტორები საბანკო დეპოზიტის ხელშეკრულებებით და (ან) მათთან დადებული საბანკო ანგარიშის ხელშეკრულებებით. ყველა (გარდა ფიზიკური პირების ზარალის ანაზღაურების შესახებ დაკარგული მოგების სახით და ფინანსური სანქციების თანხების გადახდისა და სამეწარმეო საქმიანობით დაკავებული ფიზიკური პირების პრეტენზიებისა, იურიდიული პირის შექმნის გარეშე, ან იურისტების, ნოტარიუსების პრეტენზიები, თუ ასეთია. იხსნება ანგარიშები ამ პირთა კანონით გათვალისწინებული საქმიანი ან პროფესიული საქმიანობის განსახორციელებლად), დეპოზიტების სავალდებულო დაზღვევის ფუნქციების შემსრულებელი ორგანიზაციის მოთხოვნები დეპოზიტებზე კომპენსაციის გადახდასთან დაკავშირებით დაზღვევის შესახებ კანონის შესაბამისად. ფიზიკური პირების დეპოზიტებს ბანკებში და რუსეთის ბანკში კანონის შესაბამისად, ბანკებში ფიზიკური პირების დეპოზიტებზე გადახდების განხორციელებასთან დაკავშირებით.

ხელოვნების მიხედვით. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 835, ბანკებს, რომლებსაც მინიჭებული აქვთ ასეთი უფლება კანონით დადგენილი წესით გაცემული ნებართვის (ლიცენზიის) შესაბამისად, უფლება აქვთ მოაგროვონ სახსრები დეპოზიტებში. თუ დეპოზიტი მოქალაქისგან მიიღება პირის მიერ, რომელსაც არ აქვს ამის უფლება, ან კანონით დადგენილი წესით ან მის შესაბამისად მიღებული საბანკო წესით, მეანაბრეს შეუძლია მოითხოვოს დეპოზიტის თანხის დაუყოვნებლივ დაბრუნება. , ასევე მასზე პროცენტის გადახდა და ინვესტორისთვის მიყენებული ყველა ზარალის პროცენტის ოდენობაზე მეტი ანაზღაურება.

თუ ასეთი პირი საბანკო დეპოზიტის ხელშეკრულების პირობებით იღებს იურიდიული პირის სახსრებს, ასეთი ხელშეკრულება ბათილია (მუხლი 168).

ხელოვნების შესაბამისად. 214.2. რუსეთის ფედერაციის საგადასახადო კოდექსი ბანკში დეპოზიტებზე მიღებული პროცენტის სახით შემოსავალთან დაკავშირებით, საგადასახადო ბაზა განისაზღვრება, როგორც ხელშეკრულების პირობების შესაბამისად დარიცხული პროცენტის ოდენობის გადამეტება გამოთვლილ პროცენტზე. რუბლის დეპოზიტებზე, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთზე დაფუძნებული, გაზრდილი ხუთი პროცენტული პუნქტით, რომელიც მოქმედებს იმ პერიოდის განმავლობაში, რომლისთვისაც გამოითვლება მითითებული პროცენტი, და უცხოურ ვალუტაში დეპოზიტებზე, წლიური 9 პროცენტის საფუძველზე.

ხელოვნებაში. 46. ​​ფედერალური კანონი "რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის შესახებ (რუსეთის ბანკი)" რუსეთის ბანკს უფლება აქვს განახორციელოს შემდეგი საბანკო ოპერაციები და ოპერაციები რუსულ და უცხოურ საკრედიტო ინსტიტუტებთან, რუსეთის ფედერაციის მთავრობასთან. ამ ფედერალური კანონით გათვალისწინებული მიზნების მისაღწევად:

1) იყიდოს, შეინახოს, გაყიდოს ძვირფასი ლითონები და სხვა სახის ვალუტის ღირებულება;

2) განახორციელოს ანგარიშსწორება, ნაღდი ფული და დეპოზიტი, მიიღოს ფასიანი ქაღალდები და სხვა აქტივები შესანახად და სამართავად;

3) გასცემს გარანტიებს და საბანკო გარანტიებს;

4) განახორციელოს ოპერაციები ფინანსური ინსტრუმენტებით, რომლებიც გამოიყენება ფინანსური რისკების მართვისთვის;

5) გასცემს ჩეკებს და ანგარიშებს ნებისმიერ ვალუტაში;

6) სხვა ოპერაციები ფედერალური კანონის შესაბამისად "რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის შესახებ (რუსეთის ბანკი)".

რუსეთის ბანკს ასევე უფლება აქვს განახორციელოს საბანკო ოპერაციები და სხვა ოპერაციები საერთაშორისო ორგანიზაციებთან, უცხოურ ცენტრალურ (ეროვნულ) ბანკებთან და სხვა უცხოურ იურიდიულ პირებთან რუსეთის ბანკის აქტივების უცხოურ ვალუტაში და ძვირფას ლითონებში, მათ შორის ოქროსა და უცხოეთში მართვის პროცესში. რუსეთის ბანკის სავალუტო რეზერვები.

წარმოდგენილი მარეგულირებელი სამართლებრივი აქტები წარმოადგენს საკანონმდებლო დოკუმენტების ძირითად ჩამონათვალს, რომელიც არეგულირებს ბანკების საქმიანობას სახსრების მოზიდვაში.

პირველ თავში განხილულია კომერციული ბანკების მოზიდული რესურსების არსი, მოცემულია წამყვანი ეკონომიკის სპეციალისტების მოზიდული სახსრების განმარტებები, რის საფუძველზეც ჩამოყალიბდა ბანკის მოზიდული სახსრების საკუთარი გაგება. წარმოდგენილია ძირითადი ოპერაციები, რომლებიც ქმნიან კომერციული ბანკის რესურს ბაზას. მათგან ძირითად წილს დეპოზიტები უკავია, ხოლო უფრო მცირე წილს - არასადეპოზიტო მოზიდული სახსრები.

ვალდებულებები = კაპიტალი +ვალდებულებები

ვალდებულებები= ნასესხები სახსრები+ გადასახდელი ანგარიშები

ორგანიზაციას თავისი განვითარების მიზნებისთვის შეუძლია გამოიყენოს არა მხოლოდ დამფუძნებლების (მონაწილეების) სახსრები და მოგება. ორგანიზაციის ქონების ფორმირების წყარო შეიძლება იყოს კრედიტორების სახსრები: სესხები, სესხები, ობლიგაციული სესხები და ა.შ.

ორგანიზაციის გარემოებები წარმოიქმნება მოვალის როლში მყოფ ორგანიზაციასა და კრედიტორებად მოქმედ სხვა ფიზიკურ და იურიდიულ პირებს შორის ხელშეკრულებებიდან. ამ ხელშეკრულებების ძალით მოვალე ორგანიზაცია იღებს ვალდებულებას კრედიტორების სასარგებლოდ განახორციელოს გარკვეული ქმედება, როგორიცაა: ქონების გადაცემა, სამუშაოს შესრულება, ფულის გადახდა. სასამართლოს გადაწყვეტილების შედეგად შეიძლება წარმოიშვას ვალდებულებები იურიდიულ და ფიზიკურ პირებთანაც. ფულადი თვალსაზრისით შეფასებული ვალდებულებები ორგანიზაციის ვალდებულებების განუყოფელი ნაწილია. კრედიტორს უფლება აქვს მოვალეს მოსთხოვოს თავისი ვალდებულების შესრულება.

ვალდებულებების წარმოშობის საფუძველი და სახეები.

ორგანიზაციის ვალდებულებები წარმოიქმნება სხვადასხვა მიზეზის გამო. ორგანიზაციის კრედიტორები შეიძლება იყვნენ სხვადასხვა ფიზიკური და იურიდიული პირები, რომლებმაც სესხები და სესხები გასცეს ორგანიზაციას. მოვალის მიერ სესხის ხელშეკრულების შესრულებისას წარმოშობილი ვალდებულებები ე.წ ნასესხები სახსრები.

ორგანიზაციის კრედიტორები არიან სახელმწიფო და სხვადასხვა გარებიუჯეტო ფონდები, რომლებზეც ორგანიზაციას ეკისრება საგადასახადო ვალდებულებები. ორგანიზაციის კრედიტორები არიან მისი თანამშრომლები, რომლებსაც აქვთ დადებული კოლექტიური და ინდივიდუალური შრომითი ხელშეკრულებები ორგანიზაციასთან. თანამშრომლებთან ხელშეკრულების საფუძველზე ორგანიზაციას ეკისრება ანაზღაურების ვალდებულება. ეს ვალდებულებები ხასიათდება იმით, რომ ისინი წარმოიქმნება ყოველ საანგარიშო პერიოდში და ასევე რეგულარულად უნდა დაიფაროს. ეს ვალდებულებები ნაწილია ე.წ გადასახდელი ანგარიშებიორგანიზაციები.

ვალდებულებები შეიძლება წარმოიშვას ინვენტარის მიწოდების, სამუშაოს შესრულების, მომსახურების გაწევის ხელშეკრულებებიდან, რომლებიც ითვალისწინებს:

- მყიდველებისა და მომხმარებლებისგან ავანსის ან წინასწარი გადახდის მიმწოდებელი ორგანიზაციის ქვითარი;

- ქვითარი ორგანიზაციის მიერ, რომელიც მოქმედებს როგორც მყიდველი (მომხმარებელი) გადავადების ან განვადებით (კომერციული სესხი).

გადასახდელ ანგარიშებში შედის აგრეთვე ორგანიზაციის ვალდებულებები მიღებულ ავანსებზე და კომერციული სესხის დაფარვაზე. ამრიგად, მათი წარმოშობის მიხედვით, ვალდებულებები იყოფა ნასესხებ სახსრებად და გადასახდელ ანგარიშებად.

მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ვალდებულებები

ვალდებულებების აღრიცხვის ერთ-ერთი ამოცანაა კრედიტორებთან ანგარიშსწორების დროული კონტროლი, რათა თავიდან იქნას აცილებული ვადაგადაცილება. ამ მიზეზით, ვალდებულებები, ვადიანობის მიხედვით, იყოფა მოკლევადიან და გრძელვადიანად.

მიმდინარე ვალდებულებები (ვალდებულებები)- ეს არის დადებული ხელშეკრულებით ერთ წლამდე ვადის გასვლის თარიღის მქონე ვალდებულებები (დაწყებული ბუღალტრული აღრიცხვისათვის ვალდებულებების მიღების დღიდან). მოკლევადიან ვალდებულებებს ასევე უწოდებენ მიმდინარე ვალდებულებებს.

გრძელვადიანი ვალდებულებები (ვალდებულებები)- ეს არის მიღებული კრედიტები და სესხები, რომელთა ვადიანობის ვადა გაფორმებულია ერთ წელზე მეტი ხნის ხელშეკრულებით, ბუღალტრული აღრიცხვის ვალდებულების მიღების დღიდან.

ფინანსური ანალიზის მიზნებისთვის ასევე აუცილებელია ორგანიზაციის ვალდებულებების მოკლევადიან და გრძელვადიან დაყოფა.

ამასთან, ვალდებულებების ეკონომიკური შინაარსი და წარმოშობა არ არის დამოკიდებული მათი დაფარვის აქტუალურობაზე, შესაბამისად, მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ვალდებულებები (ვალდებულებები) ცალკე განხილვას არ საჭიროებს. ამ წიგნში ორგანიზაციის ვალდებულებები ხასიათდება ნასესხებ და გადასახდელ ანგარიშებად დაყოფაში. ასეთი კლასიფიკაცია ავლენს სხვადასხვა სახის ვალდებულებების ეკონომიკურ ხასიათს და შეესაბამება ბალანსის სტრუქტურას.

ნასესხები სახსრები

ნასესხები სახსრები -სესხის ხელშეკრულების შესრულების შედეგად წარმოშობილი ვალდებულებები.

ავტორი სესხის ხელშეკრულებაერთი მხარე (მსესხებელი) გადასცემს ფულს ან გარკვეული სახის და ხარისხის სხვა ნივთებს მეორე მხარეს (მსესხებელს), ხოლო მსესხებელი იღებს ვალდებულებას, დაუბრუნოს გამსესხებელს იგივე თანხა (სესხის თანხა) ან თანაბარი რაოდენობის სხვა მიღებული ნივთები. მის მიერ იგივე სახის და ხარისხის. სესხის ხელშეკრულება დადებულად ითვლება ფულის ან სხვა ნივთების გადაცემის მომენტიდან. თუ კანონით ან სესხის ხელშეკრულებით სხვა რამ არ არის გათვალისწინებული, გამსესხებელს უფლება აქვს მიიღოს მსესხებლისგან პროცენტისესხის ოდენობაზე ხელშეკრულებით განსაზღვრული ოდენობით და თანმიმდევრობით. თუ სხვა რამ არ არის შეთანხმებული, პროცენტი ირიცხება ყოველთვიურად სესხის თანხის დაფარვის თარიღამდე.

სესხები მოიცავს ვალდებულებებს:

- მიღებული საბანკო სესხები (საბანკო სესხები);

– გაყიდული სავალო ფასიანი ქაღალდები (ობლიგაციები და ა.შ.);

– გაცემული ფინანსური გადასახადები;

- მიიღო სესხები და ავანსები.

ნასესხები სახსრების ღირებულება.

საწარმოს ოპერირებისას (საწარმოო პროგრამის ზრდა, ძირითადი საშუალებების ცვეთა და ა.შ.), იზრდება სახსრების საჭიროება, რაც მოითხოვს კაპიტალის შემოსავლების შესაბამის დაფინანსებას. ამიტომ, საკუთარი სახსრების ნაკლებობით, საწარმოს შეუძლია მოიზიდოს სახსრები სხვა ორგანიზაციებიდან, რომლებსაც ნასესხები კაპიტალი ეწოდება.

ნასესხები კაპიტალი არის ეკონომიკური სუბიექტის მიერ გამოყენებული კაპიტალის ნაწილი, რომელიც არ ეკუთვნის მას, მაგრამ იზიდავს ბანკის, კომერციული სესხის ან საემისიო სესხის საფუძველზე დაფარვის საფუძველზე. ნასესხები კაპიტალის მოზიდვის აუცილებლობა უნდა გამართლდეს საბრუნავი კაპიტალის საჭიროების წინასწარი გაანგარიშებით. ნასესხები სახსრების შემადგენლობა მოიცავს საბანკო და არასაბანკო საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტებიდან მიღებულ ფინანსურ სესხს, მომწოდებლებისგან კომერციულ სესხს, საწარმოს გადასახდელებს, სავალო ფასიანი ქაღალდების ემისიაზე ვალს და ა.შ. ბუღალტრულ აღრიცხვაში ნასესხები სახსრები და ანგარიშები. გადასახდელი აისახება ცალკე. ამიტომ, ფართო გაგებით, შესაძლებელია ნასესხები სახსრების და ვიწრო გაგებით, ფაქტობრივი ფინანსური სესხის გამოყოფა. განსხვავება ნასესხებ სახსრებს შორის ფართო და ვიწრო გაგებით არის ნასესხები სახსრები. ერთის მხრივ, ნასესხები სახსრების მოზიდვა არის საწარმოს წარმატებული ფუნქციონირების ფაქტორი, რაც ხელს უწყობს ფინანსური რესურსების დეფიციტის სწრაფად დაძლევას, მიუთითებს კრედიტორების ნდობაზე და უზრუნველყოფს საკუთარი სახსრების მომგებიანობის ზრდას. მეორე მხრივ, საწარმო დამძიმებულია ფინანსური ვალდებულებებით. მენეჯერული ფინანსური გადაწყვეტილებების ეფექტურობის შეფასების ერთ-ერთი მთავარი მახასიათებელია ნასესხები სახსრების გამოყენების მოცულობა და ეფექტურობა.

ნასესხები კაპიტალი შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც ძირითადი საშუალებების (კაპიტალის) სახით გრძელვადიანი ფინანსური რესურსების ფორმირებისთვის, ასევე თითოეული წარმოების ციკლისთვის მოკლევადიანი (მიმდინარე) ფინანსური რესურსების ფორმირებისთვის.

ბანკის ვალი

თუ ორგანიზაცია გეგმავს გარკვეული პროექტის განხორციელებას, მაშინ ორგანიზაციას შეუძლია ისესხოს სახსრები მის დასაფინანსებლად. ნასესხები სახსრების ერთ-ერთი სახეობაა საბანკო სესხები.

ბანკის ვალიბანკების (საკრედიტო დაწესებულებების) მიერ გაცემული ფულადი სესხების სახით დაფარვის, გადაუდებლობის, გადახდის, უზრუნველყოფის პირობებით. დაბრუნების პირობებიდან გამომდინარე, არსებობს:

- მოკლევადიანი სესხები გაცემული არა უმეტეს ერთი წლის ვადით;

- წელიწადზე მეტი ვადით გაცემული საშუალოვადიანი და გრძელვადიანი სესხები.

მოკლევადიანი სესხები ემსახურება ორგანიზაციის მატერიალური მიმდინარე აქტივების ფორმირების წყაროს. მიმდინარე აქტივების ფულად აქტივებად გარდაქმნა ემსახურება მოკლევადიანი სესხების დაფარვის წყაროს. ასეთი სესხების დაფარვის ვადა განისაზღვრება დაკრედიტებულ ბიზნეს პროცესებში სახსრების ბრუნვის დროით. გრძელვადიანი სესხები არის ინვესტიციების დაფინანსების წყარო და ემსახურება კაპიტალური მშენებლობის, რეკონსტრუქციის და ა.შ. გრძელვადიანი სესხის დაფარვის წყაროა დაკრედიტებული ობიექტების ექსპლუატაციაში გაშვებიდან მიღებული მომავალი მოგება.

ნასესხები სახსრების მოზიდვის შესახებ გადაწყვეტილების მიღებისას ორგანიზაცია ემზადება ტექნიკურ-ეკონომიკური დასაბუთებაპროექტი. პროექტის საჭიროებიდან გამომდინარე და საკუთარი წყაროების ხელმისაწვდომობისა და არსებული ფინანსური მდგომარეობის გათვალისწინებით, ორგანიზაცია ადგენს საჭირო სესხის ოდენობას, მის აქტუალურობას (დაფარვის სავარაუდო ვადა), ძირისა და პროცენტის დაფარვის წყაროებს, როგორც. ასევე სესხის უზრუნველყოფის გარანტიები. საბანკო სესხის მისაღებად ორგანიზაციამ ბანკს უნდა წარუდგინოს დადგენილი ფორმით შედგენილი სესხის განაცხადი. სესხის განაცხადს თან ერთვის პროექტის ტექნიკურ-ეკონომიკური დასაბუთება, ასევე მსესხებელი ორგანიზაციის დამახასიათებელი დოკუმენტები:

– შემადგენელი დოკუმენტების ნოტარიულად დამოწმებული ასლები;

– ბოლო სამი წლის სააღრიცხვო (ფინანსური) ანგარიშები;

– შიდა ფინანსური ანგარიშები და შიდა ოპერატიული აღრიცხვის მონაცემები;

- სხვა დამხმარე დოკუმენტები.

ბანკი განიხილავს სესხის განაცხადს საკუთარ საკრედიტო პოლიტიკასთან შესაბამისობაში, აანალიზებს ორგანიზაციის კრედიტუნარიანობას (სესხის დროულად დაფარვის და პროცენტის გადახდის უნარს) და მის გადახდისუნარიანობას (ყველა სახის არსებული ვალდებულებების დაფარვის შესაძლებლობას დროულად). სესხის განაცხადის დამტკიცების შემთხვევაში მსესხებელი ორგანიზაცია და ბანკი (საკრედიტო ორგანიზაცია) ადგენენ სესხის ხელშეკრულება.

სესხის ხელშეკრულება ბანკის წესებთან ერთად არეგულირებს ორგანიზაციის სესხის გაცემის წესს. სესხის ხელშეკრულებით კრედიტორი ბანკი იღებს ვალდებულებას გასცეს სახსრები (სესხი) ხელშეკრულებით გათვალისწინებული ოდენობითა და პირობებით, ხოლო მსესხებელი ორგანიზაცია იღებს ვალდებულებას დააბრუნოს მიღებული თანხა და გადაიხადოს პროცენტი დადგენილ დროს. სესხის ხელშეკრულებაში მითითებულია:

– დაკრედიტების ობიექტები და კრედიტის ვადა;

- სესხის გაცემის და მისი დაფარვის პირობები და წესი;

– ვალდებულებების უზრუნველყოფის ფორმები;

– საპროცენტო განაკვეთები და მათი გადახდის წესი;

– მხარეთა ვალდებულებები, უფლებები და მოვალეობები;

- ორგანიზაციის საანგარიშგებო დოკუმენტაციის ბანკში წარდგენის ჩამონათვალი და სიხშირე და სხვა პირობები.

სესხის ან სესხის უზრუნველყოფა გაცემული ფინანსური ქვითრით

მსესხებელს შეუძლია გასცეს თამასუქი კრედიტორს, როგორც მიღებული სესხის უზრუნველყოფა, ასეთი თამასუქი ე.წ. ფინანსური.თამასუქის გაცემის შემთხვევაში მსესხებელი არის უჯერი, ხოლო გამსესხებელი - კუპიურის მფლობელი. როდესაც მსესხებელი გადასცემს კუპიურს კრედიტორს ინდოსამენტის ქვეშ, მსესხებელი არის ინდოსატორი, ხოლო გამსესხებელი არის გამგზავნი. გამსესხებელი ასევე შეიძლება იყოს ჩამოთვლილი, როგორც გადამხდელის მიერ გაცემული კუპიურების მფლობელზე. ფინანსური კუპიურები ასევე შეიძლება გაიცეს ორგანიზაციის მიერ საბანკო სესხის უზრუნველსაყოფად, რათა შემცირდეს დაგვიანებული გადახდის ან გადაუხდელობის რისკი.

მაგალითი. ფინანსური კანონპროექტის გაცემა

ორგანიზაცია "A" ელოდა მოკლევადიანი სესხის მიღებას ორგანიზაცია "B"-სგან 50000 რუბლის ოდენობით, მაგრამ ორგანიზაცია "B" მოითხოვდა გარანტიებს ვალდებულებების დაფარვისთვის. ორგანიზაცია „A“-მ, როგორც ორგანიზაცია „C“-ს შვილობილი კომპანია, ამ უკანასკნელის თანხმობით, ორგანიზაცია „B“-ზე სესხის უზრუნველსაყოფად გასცა კუპიურა. კანონპროექტის მფლობელი იყო ორგანიზაცია „B“, გადამხდელად დასახელდა მშობელი ორგანიზაცია „C“. მიღებული კანონპროექტის დაცვით ორგანიზაცია „ბ“-მ გადარიცხა 50 000 მანეთი. ორგანიზაციას ა. ამ შემთხვევაში ფინანსური გადასახადის გაცემამ დაფარა ორგანიზაციის „ა“-ს ვალდებულებები სესხის შესახებ ორგანიზაცია „ბ“-ს მიმართ და ამავდროულად წარმოიშვა ვალდებულებები ანგარიშზე ორგანიზაცია „C“-ს მიმართ.

თამასუქის აღრიცხვით (დისკონტით) უზრუნველყოფილი საბანკო სესხი

ორგანიზაციას, რომელიც ფლობს ანგარიშს ანგარიშზე გადახდის ვადამდე, შეუძლია ბანკიდან მიიღოს თანხები გადასახადის დისკონტირებისთვის.

გადასახადის ფასდაკლება- ანგარიშსწორება ბანკში და დადგენილი საპროცენტო განაკვეთის პირობებით კუპიურის მფლობელზე საბანკო სესხის გაცემა. ფასდაკლება) და ანგარიშსწორების ვადის ტოლი ვადით. ფასდაკლებული თამასუქი ინახება ბანკში, მაგრამ არის ბანკნოტის მფლობელი ორგანიზაციის ბალანსზე.

ბუღალტრული აღრიცხვისთვის წარდგენილ თამასუქებს ამოწმებს ბანკი მათ იურიდიულ სანდოობაზე. ასევე აფასებს გადასახადის დაფარვის ალბათობას, კანონპროექტზე პასუხისმგებელი პირების ეკონომიკურ მდგომარეობას. ბანკის მიერ გაცემული სესხი უდრის კუპიურის ნომინალურ ღირებულებას დისკონტის პროცენტის (დისკონტის) გამოკლებით.

თამასუქებისთვის, რომლის ნომინალურ ღირებულებაზე მეტია მითითებული პროცენტი, ეს პროცენტები შედის საბანკო სესხის თანხაში. ბანკი ვადის გასვლისთანავე წარუდგენს გადასახადებს გადამხდელს და იღებს მათზე გადასახდელებს. კუპიურების ფასდაკლების ოპერაციის დახურვა ხორციელდება ბანკის მიერ ამ გადასახადის გადახდის თაობაზე შეტყობინების საფუძველზე (ან ანგარიშზე პასუხისმგებელი სხვა პირი). თუ უჯრანტი დროულად არ გადაიხადა გადასახადი, ბანკი გადაუხდელობის პროტესტის ნიშნით უბრუნებს ქვითრის მატარებელ ორგანიზაციას. კანონპროექტის მფლობელი დამოუკიდებლად იხდის საბანკო სესხს და წარუდგენს მოთხოვნას უჯრით.

საბანკო სესხი სასესხო ანგარიშზე

კუპიურების მფლობელს შეუძლია გახსნას სპეციალური სესხის ანგარიშებიდა მათზე იღებენ სესხს, გირაოს სახით გადასცემენ ვალუტას. ბანკი ამოწმებს მიღებულ გადასახადებს მათი სამართლებრივი სანდოობისთვის. ვალუტით უზრუნველყოფილი სასესხო ანგარიში არის ფასიანი ქაღალდზე მიღებული ვალუტერის ვადის გასვლის თარიღამდე გახსნილი მოთხოვნის ანგარიში. როგორც წესი, სესხის თანხა შეადგენს გადასახადების ნომინალური ღირებულების 60-90%-ს. კლიენტს, ბანკის ნებართვით, შეუძლია შეცვალოს ერთი კუპიურა მეორეთი ვადის გასვლამდე.

კლიენტის მიერ პროცენტის გადახდა სპეციალურ სასესხო ანგარიშზე ხდება საბანკო სესხებით სარგებლობისათვის დადგენილი წესით.

გადახდილი პროცენტის ოდენობა დამოკიდებულია კლიენტის კრედიტუნარიანობაზე და მის მიერ მოწოდებული თამასუქების სანდოობაზე. სესხის დაფარვას სპეციალურ სასესხო ანგარიშზე ახორციელებს კლიენტი თამასუქის მფლობელი, რის შემდეგაც ფასიანი ქაღალდიდან მას უბრუნდება გადახდილი ვალის ოდენობის შესაბამისი თამასუქები.

ობლიგაციების სესხი

საკანონმდებლო და სხვა სამართლებრივი აქტებით გათვალისწინებულ შემთხვევებში სესხის ხელშეკრულება შეიძლება დაიდოს ობლიგაციების გამოშვებითა და გაყიდვით. ბონდიადასტურებს მისი მფლობელის უფლებას, ობლიგაციაში მითითებულ ვადაში მიიღოს ობლიგაციების გამცემი ორგანიზაციისგან ობლიგაციების ნომინალური ღირებულება ან სხვა ქონების ექვივალენტი. ობლიგაცი ასევე აძლევს მის მფლობელს უფლებას მიიღოს ობლიგაციის ნომინალური ღირებულების ფიქსირებული პროცენტი ან სხვა ქონებრივი უფლებები. ობლიგაციების მფლობელი არის ორგანიზაციის კრედიტორი, რომელმაც გამოუშვა ობლიგაციები.

კორპორატიულ ობლიგაციებს უნდა ჰქონდეს შემდეგი რეკვიზიტები: ორგანიზაციის დასახელება და მისი მდებარეობა, ობლიგაციების ნომინალური ღირებულება, მფლობელის დასახელება (რეგისტრირებული ობლიგაციებისთვის), ვადის გასვლის თარიღი, გადახდილი პროცენტის დონე და ვადები (პროცენტიანი ობლიგაციებისთვის), ორგანიზაციის ხელმძღვანელის ხელმოწერა ან სხვა უფლებამოსილი პირი.

ორგანიზაციას უფლება აქვს გამოუშვას გარკვეული საკუთარი ქონების გირავნობით უზრუნველყოფილი ობლიგაციები, ან მესამე პირების მიერ ობლიგაციების გამოშვების მიზნით უზრუნველყოფილი ობლიგაციები, აგრეთვე ობლიგაციები გირაოს გარეშე. ორგანიზაციის მიერ ობლიგაციების გამოშვება დასაშვებია საწესდებო კაპიტალის სრული გადახდის შემდეგ. სააქციო საზოგადოებას შეუძლია გამოუშვას ობლიგაციები საწესდებო კაპიტალის არაუმეტეს 25%-ის ოდენობით. რეგისტრირებული ობლიგაციების გამოშვებისას ორგანიზაცია აწარმოებს მათ მფლობელთა რეესტრს.

ობლიგაციების გამოშვებით სახსრების მოზიდვას აქვს უპირატესობა ორგანიზაციისთვის აქციებისა და სხვა ფასიანი ქაღალდების გამოშვებასთან შედარებით:

1) ობლიგაციების გაყიდვა შეიძლება იყოს უფრო წარმატებული: ობლიგაციებში ფინანსური ინვესტიციები მიმზიდველია კრედიტორებისთვის ობლიგაციების გამოსყიდვისა და ფიქსირებული შემოსავლის მიღების გარანტიების გამო;

2) ობლიგაციების სახით სესხები იწვევს ორგანიზაციისთვის ნასესხებ სახსრებზე პროცენტის გადახდის ნაკლებ ხარჯებს;

3) ორგანიზაციის ობლიგაციები არ აძლევს მათ მფლობელებს უფლებას მონაწილეობა მიიღონ ამ ორგანიზაციის მართვაში.

ობლიგაციებზე პროცენტის გადახდა. ობლიგაციებზე პროცენტი გამოითვლება ობლიგაციების ნომინალურ ღირებულებასთან მიმართებაში, მიუხედავად მათი საბაზრო ღირებულებისა. ობლიგაციებზე პროცენტის გადახდა ხდება კვარტალურად, ნახევარ წელიწადში ან წლის ბოლოს. ობლიგაციებზე პროცენტი მათი მიმოქცევის პირველ წელს გადახდილია ობლიგაციების რეალურად მიმოქცევაში ყოფნის დროის პროპორციულად, თუ სხვა რამ არ არის გათვალისწინებული ემისიის პირობებით. ობლიგაციებზე პროცენტი შეიძლება გადაიხადოს ფასიან ქაღალდებში, საქონელზე ან სხვა ქონებრივ უფლებებში, თუ ეს გათვალისწინებულია ემისიის პირობებით.

ობლიგაციებზე პროცენტს იხდის უშუალოდ სესხის გამცემი ორგანიზაცია, აგენტი ბანკი ან ფინანსური შუამავალი, რომელიც მოქმედებს კლიენტის სახელით ჩეკით, ფულადი დავალების, საფოსტო ან ტელეგრაფიული გადარიცხვით. იურიდიული პირი, რომელიც დამოუკიდებლად იხდის პროცენტს ობლიგაციებზე, ან ამის უფლებამოსილი აგენტი, ვალდებულია გააკეთოს შენიშვნა ობლიგაციების მფლობელისთვის პროცენტის გადახდის შესახებ ობლიგაციებზე კუპონის გამოსყიდვით ან მოწყვეტით.

იურიდიული პირები, რომლებიც დამოუკიდებლად იხდიან პროცენტს ობლიგაციებზე, უხდიან თავიანთ აგენტ ბანკებს ან სხვა ფინანსურ შუამავლებს, ასრულებენ სახელმწიფოს აგენტებს გადასახადების შეგროვებაში და უხდიან პროცენტს ობლიგაციების მფლობელებს შესაბამისი გადასახადების გამოკლებით.

ორგანიზაციის მიერ პროცენტის გადახდისა და ობლიგაციაში მითითებული თანხის დაფარვის ვალდებულების შეუსრულებლობის ან დროულად შესრულების შემთხვევაში, ამ თანხების ამოღება ხდება კანონით დადგენილი წესით შესრულებული სანოტარო წარწერის საფუძველზე.

შემოსავლის გადახდის წყაროები და ნასესხები სახსრებზე პროცენტები

შემოსავლისა და ნასესხები სახსრების პროცენტის გადახდის ღირებულება ერიცხება ქვემოთ ჩამოთვლილ წყაროებს.

პროდუქციის (სამუშაოების, მომსახურების) ღირებულება მოიცავს საპროცენტო თანხებს:

– საბანკო სესხებზე (ძირითადი აქტივების, არამატერიალური და სხვა გრძელვადიანი აქტივების შესაძენად სესხების გარდა);

- კომერციული სესხებისთვის;

- სალიზინგო სუბიექტების მიერ ფინანსური ლიზინგის ოპერაციების განსახორციელებლად ნასესხებ სახსრებზე, მათ შორის საბანკო სესხებზე;

საბიუჯეტო სესხებზე, გარდა საინვესტიციო და საკონვერტაციო საქმიანობისათვის გაცემული სესხებისა.

კაპიტალის ინვესტიციისთვისმოიცავს ძირითად აქტივებში, არამატერიალურ და სხვა გრძელვადიან აქტივებში ინვესტიციებისთვის მიღებულ სესხებსა და სესხებზე პროცენტის თანხებს ამ ინვესტიციების დასრულებამდე.

მოგების შესამცირებლადდაბეგვრის შემდეგ ორგანიზაციის განკარგულებაში დარჩენილი, მოიცავს პროცენტის ოდენობას:

- ობლიგაციურ სესხებზე;

– დასრულებული ინვესტიციების ობიექტების აღრიცხვაზე მიღების შემდეგ ინვესტიციებისთვის მიღებული ნასესხები სახსრებისთვის;

- საბანკო სესხებზე საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობის შესავსებად.

ბანკის საქმიანობის სპეციფიკა ის არის, რომ მისი რესურსები აბსოლუტური უმრავლესობით ყალიბდება არა საკუთარი, არამედ ნასესხები სახსრების ხარჯზე. ბანკის ფინანსების მოზიდვის შესაძლებლობა რეგულირდება CBR-ით და დამოკიდებულია ბანკის სააქციო კაპიტალის ზომაზე და მის ორგანიზაციულ და იურიდიულ ფორმაზე.

საბაზრო ეკონომიკაზე გადასვლის კონტექსტში რესურსების ფორმირების პრობლემამ განსაკუთრებული აქტუალობა შეიძინა ბანკებისთვის. არსებული ვითარება ხასიათდება იმით, რომ საბანკო რესურსების ეროვნული ფონდი მკვეთრად შევიწროვდა. ამიტომ ბანკები კომერციული დამოუკიდებლობისა და კონკურენციის პირობებში დიდ დროსა და ძალისხმევას უთმობენ საკუთარი კაპიტალის ფორმირებას და რესურსების მოზიდვას. კომერციული ბანკის რესურსები, როგორც წესი, განისაზღვრება, როგორც ბანკისთვის ხელმისაწვდომი და ნასესხები სახსრების მთლიანობა, რომელიც გამოიყენება მის მიერ აქტიური ოპერაციების განსახორციელებლად.

საკუთარი სახსრები არის ბანკის საწესდებო ფონდი და სხვა ფონდები, რომლებიც შექმნილია ფინანსური სტაბილურობის, კომერციული და ეკონომიკური საქმიანობის, აგრეთვე ბანკის მიერ მიმდინარე და წინა წლებში მიღებული მოგების უზრუნველსაყოფად.

საკუთარი სახსრების შემადგენლობაში შედის: ფონდები - საწესდებო, სარეზერვო, სპეციალური, ეკონომიკური წახალისება; რეზერვები საკრედიტო რისკებისა და ფასიანი ქაღალდების ამორტიზაციის დასაფარად; სამრეწველო და სოციალური განვითარების ფონდები; მიმდინარე წლის მოგება და წინა წლების გაუნაწილებელი მოგება.

საწესდებო ფონდი არის ბანკის ეკონომიკური სტაბილურობის გარანტი.

საკუთარი სახსრები წარმოადგენს კომერციულ ბანკში აქციონერთა მდგომარეობას, ე.ი. ბანკის წმინდა ღირებულება. ამიტომ მათი გადაადგილება საერთაშორისო წესების შესაბამისად შედგენილ ფინანსურ ანგარიშგების კომპლექსში სპეციალური ანგარიშის საგანია.

რუსულ პრაქტიკაში კომერციული ბანკების პასიური ოპერაციები მოიცავს:

დეპოზიტების (დეპოზიტების) მიღება რუსულ და უცხოურ ვალუტაში;

მომხმარებელთა ანგარიშების გახსნა და წარმოება, მათ შორის კორესპონდენტი ბანკების LORO ანგარიშები რუსულ და უცხოურ ვალუტაში;

საკუთარი ფასიანი ქაღალდების (აქციები და ობლიგაციები), აგრეთვე ფასიანი ქაღალდების, როგორც ფინანსური ინსტრუმენტების (ობლიგაციები, დეპოზიტები და შემნახველი სერთიფიკატები) გამოშვება რუსულ და უცხოურ ვალუტაში;

აუქციონებზე შეძენილი ან რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკიდან მიღებული ბანკთაშორისი სესხების, მათ შორის ცენტრალიზებული სესხების მიღება, გარდა ამისა, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკიდან მიღებული სესხები.

ვადიანი დეპოზიტები ირიცხება სადეპოზიტო ანგარიშებზე ფიქსირებული ვადით და მათზე პროცენტის გადახდა ხდება. ანაბრის მფლობელი იღებს სადეპოზიტო სერტიფიკატს, რომელშიც მითითებულია შეტანილი თანხა, საპროცენტო განაკვეთი, ვადა და ხელშეკრულების სხვა პირობები. საპროცენტო განაკვეთები დამოკიდებულია ანაბრის ზომასა და ვადაზე.

შემნახველი დეპოზიტები არის ფიზიკური პირების პროცენტიანი დეპოზიტები, რომელთა ამოღება შესაძლებელია დაუყოვნებლივ.

საბანკო რესურსების სხვა წყაროა ფულადი სახსრები, რომლებსაც ბანკი თავად აგროვებს ლიკვიდურობის უზრუნველსაყოფად. მათ შორის - სხვა ბანკებიდან მიღებული სესხები; გამოსყიდვის ხელშეკრულებებით გაყიდული ფასიანი ქაღალდები. მათ მართულ ვალდებულებებს უწოდებენ. ეს ვალდებულებები საშუალებას აძლევს ბანკებს შეავსონ დეპოზიტები და მოემზადონ გაუთვალისწინებელი გარემოებებისთვის (მაგალითად, დეპოზიტების მოულოდნელი გადინება, მოულოდნელი სესხის განაცხადი). ცენტრალური სარეზერვო ბანკიდან სესხის აღება არის კომერციული ბანკების პასიური ოპერაცია, რომელიც დაკავშირებულია ცენტრალური ბანკის მიერ მათთვის დახმარების გაწევასთან რეზერვების დროებითი დეფიციტის შემთხვევაში.

გამოსყიდვის ხელშეკრულებები გაჩნდა, როგორც რესურსების ახალი წყარო კომერციული ბანკებისთვის. ასეთი შეთანხმება შეიძლება იყოს ბანკსა და ფირმას (ან სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების დილერებს) შორის. როდესაც ფირმას სურს დიდი ოდენობის ნაღდი ფულის ინვესტირება ძალიან მოკლე დროში, ის დებს მას ყიდვის ხელშეკრულებაში, რადგან ის ძალიან ლიკვიდულია. ფირმას შეუძლია დააბრუნოს თანხები მეორე დღეს და მიიღოს მხოლოდ ოდნავ დაბალი პროცენტი მათზე, ვიდრე სადეპოზიტო სერტიფიკატები. ეს ხელშეკრულებები გახდა მნიშვნელოვანი არხი დროებით თავისუფალი სახსრების განთავსებისთვის.

ცალკეული კომერციული ბანკების საბანკო რესურსების სტრუქტურა დამოკიდებულია მათი სპეციალიზაციის ან უნივერსალიზაციის დონეზე, მათი საქმიანობის მახასიათებლებზე.

ბანკში მობილიზებული სახსრების მთელი ნაკრები კი არ არის თავისუფალი ბანკის აქტიური ოპერაციების განსახორციელებლად, არამედ მხოლოდ მისი საკრედიტო პოტენციალი. კომერციული ბანკის საკრედიტო პოტენციალი არის ბანკში მობილიზებული სახსრების ოდენობა ლიკვიდურობის რეზერვის გამოკლებით.

ლიკვიდურობის პრინციპის გათვალისწინებით, კომერციული ბანკის საკრედიტო პოტენციალის ყველა ფონდი შეიძლება დაიყოს მათი სტაბილურობის ხარისხის მიხედვით: აბსოლუტურად სტაბილური, სტაბილური და არასტაბილური სახსრები.

აბსოლუტურად სტაბილური სახსრების შემადგენლობა მოიცავს: ბანკის საკუთარ სახსრებს; გარკვეული პერიოდის განმავლობაში შეტანილი სახსრები; სხვა ბანკებიდან მიღებული თანხები. სტაბილური სახსრები არის ყველა დეპონირებული ფულადი სახსრები ბანკის პრინციპების წარდგენისას, რომელთა დინამიკა შესწავლილია ბანკის მიერ; ამავდროულად, დადგენილია სახსრების საშუალო ოდენობა, რომელიც ნებისმიერ დროს შეიძლება ჰქონდეს ბანკს გარკვეულ აქტივებში მათი მიმართულებისთვის. არასტაბილური სახსრები ქმნიან ესქროულ სახსრებს, რომლებიც პერიოდულად ჩნდება და რომელთა დინამიკის პროგნოზირება რთულია.

ეს შაბლონები უნდა იქნას გამოყენებული ბანკის საკრედიტო პოტენციალისა და ლიკვიდურობის სახსრების განაწილების სფეროში სწორი პოლიტიკის შესამუშავებლად. საკრედიტო პოტენციური სახსრების განაწილებისას საბანკო პოლიტიკის ერთ-ერთი მთავარი მიზანია უზრუნველყოს სახსრების წყაროების სტრუქტურა ბანკის აქტივების სტრუქტურასთან შესაბამისობაში.

იმ შემთხვევაში, თუ ბანკი სესხებს საშუალოდ უფრო მეტ ვადით გასცემს, ვიდრე საკრედიტო პოტენციალის სახსრების დაფარვაა, მას შეუძლია განახორციელოს სახსრების გადაუდებელი ტრანსფორმაცია. ტრანსფორმაციის შესაძლებლობა განპირობებულია იმით, რომ დეპოზიტების ნანახი სახსრები კონცენტრირებულია ბანკში სხვადასხვა დეპოზიტორებისგან, რომლებიც მათ სხვადასხვა დინამიკით იყენებენ.ტრანსფორმაციის ხარისხი უნდა შეესაბამებოდეს სახსრების ტრანსფორმაციის დროს ლიკვიდურობის დონეს. .

უცხოური გამოცდილება აჩვენებს, რომ საკრედიტო პოტენციალის ტრანსფორმაცია ბანკის ლიკვიდურობის პრობლემის გამწვავების ერთ-ერთი მთავარი მიზეზია. გადაუდებელი ტრანსფორმაციის რისკის ხარისხის შესაფასებლად მიზანშეწონილია დარეგულირდეს აქტიური და პასიური ოპერაციების აღრიცხვაში ასახვა. საკრედიტო პოტენციალის შემოდინებისა და გადინების ხარისხობრივი და რაოდენობრივი ბალანსი მნიშვნელოვანი ფაქტორია ბანკის ლიკვიდობის შენარჩუნების პრაქტიკაში.

ბანკის ვალდებულებების მოცულობის, სტრუქტურისა და დინამიკის ანალიზი შესაძლებელს ხდის განისაზღვროს შესაბამისი ჯგუფის ვალდებულებების მთლიანი ზრდა ან კლება და ბანკის შიდა მდგომარეობისა და ზოგადი ეკონომიკური მდგომარეობის დამატებითი ანალიზის საფუძველზე. დაადგინეთ ამ დინამიკაზე მოქმედი ფაქტორები და ამით შეიმუშავეთ ზომები მიმდინარე დინამიკის გამოსასწორებლად. ვალდებულებების სტრუქტურის ანალიზი მოზიდვის სახეების მიხედვით, მოგვიანებით, პროცენტის (გადახდილი) ხარჯების განსაზღვრის გათვალისწინებით, გამოავლენს მოზიდული რესურსების ღირებულებას ჯგუფების მიხედვით და ზოგადად ბანკის ყველა რესურსზე.

დასკვნები

პასიური ოპერაციების დახმარებით ბანკები აყალიბებენ თავიანთ რესურსებს. ისტორიულად, პასიური ოპერაციები მთავარ და გადამწყვეტ როლს თამაშობს აქტიურთან მიმართებაში, რადგან მათი განხორციელებისთვის საჭიროა საკმარისი რაოდენობის რესურსების არსებობა. ბანკის რესურსები არის საკუთარი და ნასესხები სახსრები.

საკუთარი სახსრები არის ბანკის საწესდებო ფონდი და სხვა ფონდები, რომლებიც შექმნილია ფინანსური სტაბილურობის, კომერციული და ეკონომიკური საქმიანობის, აგრეთვე ბანკის მიერ მიმდინარე და წინა წლებში მიღებული მოგების უზრუნველსაყოფად. საკუთარი სახსრების ძირითადი ელემენტია საწესდებო ფონდი, რომელიც ემსახურება როგორც ბანკის ეკონომიკური სტაბილურობის გარანტი.

მოზიდული სახსრები: იურიდიული პირების საანგარიშსწორებო ანგარიშები; მოთხოვნამდე და ვადიანი დეპოზიტები რუსულ და უცხოურ ვალუტაში; სარეალიზაციო ვალის ვალდებულებები სადეპოზიტო სერთიფიკატების, შემნახველი მოწმობების, ობლიგაციების, საკუთარი გადასახადების სახით რუსულ და უცხოურ ვალუტაში; ბანკთაშორისი სესხები; აუქციონებზე შეძენილი ან რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკიდან მიღებული ცენტრალიზებული რესურსები, გარდა ამისა, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკიდან მიღებული სესხები; სხვა ბანკების სახსრები, რომლებიც ინახება საკორესპონდენტო და სადეპოზიტო ბანკთაშორის ანგარიშებზე.

ლექცია 15. კომერციული ბანკების აქტივები.

კომერციული ბანკების საკრედიტო ოპერაციები.

კომერციული ბანკების სავალუტო ოპერაციები.

ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით

ბანკი, როგორც კომერციული საწარმო, ათავსებს მოზიდულ რესურსებს საკუთარი სახელით და საკუთარი რისკისა და საფრთხის ქვეშ შემოსავლის გამომუშავების მიზნით.

კომერციული ბანკის აქტიური ოპერაციების საფუძველია საკრედიტო ოპერაციები. საბანკო კრედიტის სფეროში საკრედიტო ურთიერთობის სუბიექტები არიან ეკონომიკური ორგანოები, მოსახლეობა, სახელმწიფო და თავად ბანკები.

ბანკი, როგორც დამოუკიდებელი საკრედიტო ინსტიტუტი, ახორციელებს საკრედიტო პოლიტიკას პოლიტიკური და ეკონომიკური პირობების, საბანკო კანონმდებლობის განვითარების დონის, ბანკთაშორისი კონკურენციის, საბანკო ინფრასტრუქტურის განვითარების ხარისხის გათვალისწინებით და ა.შ.

ბანკის სტრატეგია და ტაქტიკა სესხების აღებისა და გაცემისას წარმოადგენს მისი საკრედიტო პოლიტიკის არსს.

ბანკის საკრედიტო პოლიტიკა მოიცავს შემდეგ ელემენტებს:

მიზნების განსაზღვრა, რის საფუძველზეც იქმნება ბანკის სასესხო პორტფელი (გირაოს სახეები, ვადები, ზომები და ხარისხი);

ბანკის განყოფილებების უფლებამოსილების აღწერა სესხის გაცემის, შენახვისა და დაფარვის პროცესში;

საჭირო დოკუმენტების სია;

საკრედიტო უზრუნველყოფის მიღების, შეფასების და განხორციელების ძირითადი წესები;

საკრედიტო ოპერაციების შეზღუდვა;

სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების დადგენის პოლიტიკა;

სესხის განაცხადის შეფასების მეთოდები;

პრობლემური სესხების დიაგნოსტიკის მახასიათებლები, მათი ანალიზი და აღმოცენებული სირთულეებიდან გამოსავალი. ბანკიდან რესურსების ხელმისაწვდომობა და მათი სტრუქტურა განაპირობებს საკრედიტო პოლიტიკის წარმართვას. საკრედიტო პოლიტიკა დიდწილად დამოკიდებულია ბანკის ლიკვიდურობაზე.

დაკრედიტების საგნიდან გამომდინარე, არის სესხები სახელმწიფო და არასახელმწიფო საწარმოებსა და ორგანიზაციებზე, თვითდასაქმებულ მოქალაქეებზე, სხვა ბანკებზე, სხვა შინამეურნეობებზე, მათ შორის ხელისუფლებაზე, ერთობლივ საწარმოებზე, საერთაშორისო ასოციაციებსა და ორგანიზაციებზე.

დანიშნულების მიხედვით გამოყოფენ სამომხმარებლო, სამრეწველო, კომერციულ, სასოფლო-სამეურნეო, საინვესტიციო და საბიუჯეტო კრედიტებს. განაცხადის სფეროს მიხედვით, სესხები იყოფა სესხებად წარმოების და მიმოქცევის სფეროში. გამოყენების პირობების მიხედვით სესხები არის მოთხოვნით და გადაუდებელი, რომლებიც იყოფა მოკლევადიან, საშუალოვადიან და გრძელვადიანად. სესხები კლასიფიცირდება როგორც დიდი, საშუალო და მცირე.

გადახდის მიხედვით საბანკო სესხები იყოფა საბაზრო, გაზრდილი და შეღავათიანი საპროცენტო განაკვეთის სესხებად. განასხვავებენ დაკრედიტების კერძო და კუმულატიურ ობიექტებს.

საბანკო სესხები იყოფა დაკრედიტებისთვის გამოყენებული ვალუტის მიხედვით (სესხები რუბლებში, აშშ დოლარში, გერმანული მარკები, ფრანგული ფრანკები და ა.შ.). სესხების კლასიფიკაციის მნიშვნელოვანი კრიტერიუმია მათი უსაფრთხოება. უსაფრთხოება ფართო გაგებით არის გარანტიების არსებობა, რომელიც იძლევა ნდობას, რომ სესხი კრედიტორს დროულად დაუბრუნდება და მსესხებლისგან მიიღება ფიქსირებული საკომისიო მისი გამოყენებისთვის.

საბანკო დაკრედიტება ხორციელდება დაკრედიტების პრინციპების მკაცრი დაცვით: გადაუდებლობა, დაფარვა, უზრუნველყოფა, გადახდა და დიფერენციაცია.

საბანკო დაკრედიტების ყველა პრინციპის პრაქტიკაში კუმულაციური გამოყენება შესაძლებელს ხდის საკრედიტო ტრანზაქციის ორივე სუბიექტის: ბანკისა და მსესხებლის ინტერესების დაცვას.

სესხის გაცემის მეთოდი ჩვეულებრივ გაგებულია, როგორც მეთოდების ერთობლიობა, რომლითაც ხორციელდება სესხის გაცემა და დაფარვა. არსებობს სამი ასეთი მეთოდი: სესხის გაცემა ბალანსით; ბრუნვის დაკრედიტება; საკრედიტო ხაზი.

საწარმოსთვის შესაძლებელია მხოლოდ ერთი სპეციალური სასესხო ანგარიშის გახსნა, მაგრამ ეს არ გამორიცხავს მარტივი სასესხო ანგარიშების პარალელურად გახსნის შესაძლებლობას.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობა ნიშნავს სავალო ვალდებულებების სრულად და დროულად გასტუმრების უნარს და არის შეფასების ერთ-ერთი მთავარი ობიექტი საკრედიტო ურთიერთობების მიზანშეწონილობისა და ფორმების დადგენისას.

სესხის გაცემა რამდენიმე ეტაპად ხორციელდება: მოსამზადებელი; საკრედიტო პროექტის განხილვა; საკრედიტო დოკუმენტაციის რეგისტრაცია, სესხის გამოყენების ეტაპი და შემდგომი კონტროლი დაკრედიტების პროცესში.

ასევე არსებობს სესხის შემდეგი სახეობები: ბლანკ კრედიტი - არ გააჩნია კონკრეტული გარანტია, შესაბამისად, კრედიტუნარიანობის თვალსაზრისით ეძლევა პირველი კლასის კლიენტებს, რომლებთანაც ბანკი ინარჩუნებს გრძელვადიან კავშირს და არ აქვს პრეტენზია ადრე გაცემულზე. სესხები. მოკლევადიანი სესხი (ერთიდან სამ თვემდე). საპროცენტო განაკვეთი დგინდება უფრო მაღალ დონეზე, ვიდრე სხვა სესხებზე.

ლომბარდული სესხი – უზრუნველყოფილია ფასიანი ქაღალდებით. მსესხებელს შეუძლია მიაწოდოს სხვადასხვა სახის ფასიანი ქაღალდები: აქციები, ობლიგაციები, მოკლევადიანი სახაზინო ობლიგაციები, ვალუტაკები, სადეპოზიტო მოწმობები. გირაოს სახით მიიღება როგორც რეგისტრირებული, ასევე მფლობელი ფასიანი ქაღალდები. თუ მსესხებელი ვერ დაფარავს სესხზე დავალიანებას დადგენილ ვადაში, სესხის უზრუნველყოფად დადებული ფასიანი ქაღალდები დადგენილი წესით გადადის ბანკის საკუთრებაში.

თამასუქის კრედიტი - კუპიურებით უზრუნველყოფილი სესხები იყოფა ორ სახეობად: კუპიურების აღრიცხვა და მათ მიერ უზრუნველყოფილი სესხები.

გადასახადების აღრიცხვა არის მათი შეძენა ბანკის მიერ, რის შედეგადაც ისინი მთლიანად გადადის მის განკარგულებაში და მათთან ერთად გადასახადის მოთხოვნის უფლება გადასახადის მფლობელებისგან.

კუპიურებით უზრუნველყოფილი სესხები განსხვავდება კუპიურების აღრიცხვისგან იმით, რომ კუპიურების საკუთრება არ არის გადაცემული ბანკზე - ის მხოლოდ კუპიურის მფლობელის მიერ არის დაგირავებული გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, შემდგომი გამოსყიდვით სესხის დაფარვის შემდეგ: სესხი გაიცემა არა ანგარიშსწორების სრული ოდენობით, არამედ მისი ნომინალური ღირებულების მხოლოდ 60-90%. ბანკები აწესებენ იგივე სამართლებრივ და ეკონომიკურ მოთხოვნებს გირაოს სახით მიღებულ გადაცვლებზე, როგორც ანგარიშვალდებულებზე.

კრედიტი - ოვერდრაფტი - აქვს მრავალფუნქციური მოკლევადიანი ხასიათი. იგი გათვალისწინებულია კლიენტის საგადახდო ბრუნვაში ხარვეზის შემთხვევაში, როდესაც მისი მიმდინარე ფინანსური საჭიროებები აღემატება საკუთარ რესურსებს.

გრძელვადიანი სესხი - ინვესტორებისთვის საინვესტიციო საჭიროებისთვის სახსრების მიწოდება გრძელვადიანი სესხის სახით უფრო შეესაბამება საბაზრო პირობებში მუშაობის პრინციპებს, ვიდრე კაპიტალური ინვესტიციების დაფინანსება სხვა წყაროებიდან.

საინვესტიციო საჭიროებისთვის სახელმწიფო სესხებს ინვესტორ საწარმოებს უწევს რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტრო კომერციული ბანკების მეშვეობით ან პირდაპირ. საკრედიტო რესურსები კომერციულ ბანკებს ეთმობა რუსეთის ფინანსთა სამინისტროსთან შეთანხმებით გათვალისწინებული ვადით. ინვესტორებისგან დარიცხული მარჟის ზომა არის არაუმეტეს 3%.

სამომხმარებლო კრედიტი არის მოსახლეობისთვის გაცემული სესხები. რუსეთში სამომხმარებლო სესხები მოიცავს მოსახლეობისთვის გაცემულ ნებისმიერ სესხს, მათ შორის სესხებს გრძელვადიანი საქონლის შესაძენად, იპოთეკური სესხი, გადაუდებელი საჭიროებისთვის სესხი და ა.შ. საბანკო სესხები შეიძლება დაიყოს ორ ჯგუფად დაფარვის თანმიმდევრობის მიხედვით.

პირველ ჯგუფში შეგიძლიათ ჩართოთ ერთ ჯერზე გადახდილი სესხები, მეორეში - სესხები განვადებით.

როგორც წესი, იურიდიული პირების და იმ მოსახლეობისათვის, რომლებსაც ფულადი სახსრები სჭირდებათ მიმდინარე საჭიროებების დასაფარად, მოკლევადიანი სესხების გაცემისას პრაქტიკაში გამოიყენება ერთდროულად დაფარული სესხების გაცემა. საუბარია სესხის ვადის ბოლოს ძირისა და პროცენტის ერთ ოდენობით დაფარვაზე.

განვადებით არის სესხები, რომლებიც იხდიან ორ ან მეტ განვადებით (ჩვეულებრივ ყოველთვიურად, კვარტალურად ან ნახევარწლიურად). ამ ჯგუფში შედის სხვადასხვა სახის სესხები, მათ შორის: ბრენდირებული (კომერციული), ღია ანგარიში, თამასუქები, ლიზინგი, ფაქტორინგი, ფორფეიტინგი და ა.შ.

საპროცენტო განაკვეთების სახეების მიხედვით საბანკო სესხები შეიძლება დაიყოს ორ ჯგუფად: სესხები ფიქსირებული ან მცურავი საპროცენტო განაკვეთით.

სესხები შეიძლება გაიცეს ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთის პირობებით, რომელიც დადგენილია სესხის გაცემის მთელი პერიოდისთვის და არ ექვემდებარება გადასინჯვას.

მსესხებელი იღებს ვალდებულებას ამ შემთხვევაში გადაიხადოს პროცენტი სესხით სარგებლობისთვის იმავე შეთანხმებული განაკვეთით, საპროცენტო განაკვეთის ბაზრებზე ვითარების ცვლილების მიუხედავად. ეს მომგებიანია როგორც გამსესხებლისთვის, ასევე მსესხებლისთვის, რადგან ორივე მხარეს შეუძლია ზუსტად გამოთვალოს მათი შემოსავალი და ხარჯები, რომლებიც დაკავშირებულია გაცემული სესხის გამოყენებასთან. ფიქსირებული საკრედიტო განაკვეთები ჩვეულებრივ გამოიყენება მოკლევადიანი სესხებისთვის.

რუსეთში სესხებზე ამჟამად დომინირებს ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთები.

ამავდროულად, საბაზრო ეკონომიკის ქვეყნებში ფართოდ არის გავრცელებული სესხების გაცემა როგორც ფიქსირებული, ასევე მცურავი საპროცენტო განაკვეთით.

მცურავი საპროცენტო განაკვეთები არის განაკვეთები, რომლებიც მუდმივად იცვლება საკრედიტო ბაზრებზე არსებული სიტუაციიდან გამომდინარე, რომლებთანაც ისინი დაკავშირებულია.

ბანკები იყენებენ სხვადასხვა მეთოდს სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების გამოსათვლელად. ყველაზე გავრცელებული მეთოდებია წლიური საპროცენტო განაკვეთი, მარტივი პროცენტი, დისკონტის განაკვეთი და დამატება.

წლიური საპროცენტო განაკვეთის მეთოდი გვიჩვენებს სესხის მთლიანი გადახდების თანაფარდობას სესხის თანხასთან, ე.ი. უზრუნველყოფს დაბრუნების ნორმას. იგი ითვალისწინებს რამდენად სწრაფად იხსნება სესხი და რამდენს იყენებს მსესხებელი რეალურად სესხის ვადის განმავლობაში.

მარტივი პროცენტის მეთოდი ასევე ითვალისწინებს სესხის ფაქტობრივი გამოყენების პერიოდის კორექტირებას. თუ მსესხებელი ეტაპობრივად დაფარავს სესხს, მარტივი საპროცენტო მეთოდი საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ ვალის ნაშთის შემცირება და, შესაბამისად, გადახდილი პროცენტის ოდენობა. ამ მეთოდით მსესხებელი ზოგავს საპროცენტო გადასახდელებს სესხის ვადის მოახლოებისას.

ფასდაკლების განაკვეთის მეთოდი. მიუხედავად იმისა, რომ სესხების უმრავლესობა ითვალისწინებს როგორც პროცენტის, ისე ძირის ნაწილობრივ დაფარვის შესაძლებლობას სესხის ვადის განმავლობაში, დისკონტის მეთოდი ითვალისწინებს პროცენტის წინასწარ გადახდას. ამ შემთხვევაში მსესხებელი იღებს სესხის შეთანხმებულ თანხას პროცენტის გამოკლებით. ვადის გასვლისას კლიენტი ვალდებულია დაფაროს სესხის მთელი შეთანხმებული ძირი თანხა.

საპროცენტო განაკვეთების გამოთვლის სხვა გზებიც არსებობს.

ყველაზე გავრცელებული გახდა ერთი ბანკის მიერ სესხების გაცემის პრაქტიკა.

თუმცა, როგორც ცალკეული ქვეყნების ეკონომიკა და ინტეგრაციის ჯგუფები ვითარდება, ჩნდება დიდი სესხების საჭიროება, რომელიც აღემატება ცალკეული ბანკების შესაძლებლობებს. ეს აიძულებს ბანკებს გაერთიანდნენ ჯგუფებად და განავითარონ სინდიკატური სესხის პრინციპები. სინდიკატური სესხი არის სესხის სახეობა, რომელიც გაცემულია ორი ან მეტი კრედიტორის მიერ, გაერთიანებული სინდიკატში (კონსორციუმში), ერთ მსესხებელს. კრედიტორი ბანკების ჯგუფი (კონსორციუმი) აერთიანებს თავის დროებით თავისუფალ ფინანსურ რესურსებს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, რათა სესხი მისცეს კონკრეტულ ობიექტს ან მსესხებელს. წამყვანი საკოორდინაციო ბანკების ერთი ან მცირე ჯგუფი მთელი სინდიკატის (კონსორციუმის) სახელით აწარმოებს მოლაპარაკებას მსესხებელთან სასესხო ხელშეკრულების პირობებზე, უზრუნველყოფს საჭირო თანხების მობილიზებას. კოორდინატორები აკონტროლებენ კრედიტის გაცემას, მის გამოყენებას და დაფარვას.

პრაქტიკაში შეიძლება იყოს შემთხვევები, როდესაც ორი ან მეტი ბანკი მსესხებელს პარალელურად გასცემს სესხს. სინდიკატური სესხისგან განსხვავებით, ამ შემთხვევაში, თითოეული ბანკი ცალ-ცალკე აწარმოებს მოლაპარაკებებს კლიენტთან, შემდეგ კი მსესხებელთან ტრანზაქციის პირობების შეთანხმების შემდეგ ფორმდება ზოგადი სასესხო ხელშეკრულება. ბანკის საკრედიტო ოპერაციების ზემოაღნიშნული კლასიფიკაცია (როგორც ნებისმიერი სხვა) აზოგადებს რუსულ და უცხოურ გამოცდილებას ამ სფეროში, მაგრამ არ შეიძლება ჩაითვალოს ამომწურავად. მუდმივად ჩნდება საბანკო სესხების ახალი სახეები და ფორმები. ეს კლასიფიკაცია ძალზე პირობითია, ვინაიდან პრაქტიკაში ნებისმიერი სესხი აკმაყოფილებს არა ერთ, არამედ რამდენიმე კრიტერიუმს და შეიძლება იყოს ილუსტრაცია რამდენიმე კლასიფიკაციის ჯგუფისთვის.

კომერციული ბანკის საკრედიტო პოლიტიკა არის საბანკო ღონისძიებების ერთობლიობა, რომელიც მიმართულია საკრედიტო ოპერაციების მომგებიანობის გაზრდასა და საკრედიტო რისკის შემცირებაზე.

საკრედიტო პოლიტიკის ფორმირებისას ბანკმა უნდა გაითვალისწინოს მთელი რიგი ობიექტური და სუბიექტური ფაქტორი.

რუსეთის ბანკის ქვეყნის ეკონომიკის მონეტარული პოლიტიკის ზოგადი მდგომარეობა. მაკროეკონომიკური. რუსეთის მთავრობის ფინანსური პოლიტიკა ეკონომიკის მდგომარეობა რეგიონებში და ინდუსტრიებში, რომელსაც ემსახურება ბანკი. რეგიონული და ფილიალი. კლიენტების შემადგენლობა, კრედიტის საჭიროება. კონკურენტი ბანკების არსებობა. საკუთარი სახსრების ოდენობა. პერსონალის უნარი და გამოცდილება.

ბანკის საკრედიტო პოლიტიკა განსაზღვრავს სტანდარტებს, პარამეტრებსა და პროცედურებს, რომლებიც წარმართავს ბანკის თანამშრომლებს თავიანთ საქმიანობაში სესხების გაცემაში, დამუშავებასა და მათ მართვაში. საკრედიტო პოლიტიკა, როგორც წესი, გაიცემა წერილობითი დოკუმენტის სახით, რომელიც მოიცავს დებულებებს, რომლებიც არეგულირებს სესხის გაცემაზე წინასწარ სამუშაოს, ასევე სესხის აღების პროცესს.

ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელი, რომელიც განსაზღვრავს საკრედიტო ოპერაციების მასშტაბებს, არის ბანკის საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) ოდენობა; მას უკავშირდება 1997 წლის 1 ოქტომბრის №1 ინსტრუქციაში „ბანკების საქმიანობის რეგულირების წესის შესახებ“ ინსტრუქციაში მოცემული სავალდებულო ეკონომიკური სტანდარტების ძირითადი ნაწილი. მისი აქტივები რისკებით შეწონილი (მათ შორის, გაცემული სესხები და დისკონტირებული თამასუქები).

რუსეთის ბანკის მიერ დადგენილი მარეგულირებელი ლიმიტების ფარგლებში, CB დამოუკიდებლად განსაზღვრავს მომავალი მსესხებლების დიაპაზონს, სესხების ტიპებს, აყალიბებს საკრედიტო პორტფელს და ადგენს საპროცენტო განაკვეთებს მომგებიანობის გათვალისწინებით.

საკრედიტო ოპერაციების მომგებიანობის გაზრდა და მათზე რისკის შემცირება ორი საპირისპირო მიზანია. როგორც ფინანსური საქმიანობის ყველა სფეროში, სადაც ინვესტორებს ყველაზე მაღალი შემოსავალი მოაქვს გაზრდილი რისკის მქონე ტრანზაქციებით, სესხზე გაზრდილი პროცენტი არის „რისკის გადახდა“ საბანკო საქმეში. სასესხო პორტფელის ფორმირებისას ბანკმა უნდა დაიცვას ყველა ინვესტორისთვის საერთო პრინციპი - გააერთიანოს უაღრესად მომგებიანი და საკმაოდ სარისკო ინვესტიციები ნაკლებად სარისკო დაკრედიტების სფეროებთან.

საკრედიტო რისკის შემცირების ერთ-ერთი სავალდებულო პირობაა სასესხო პორტფელის დივერსიფიკაცია. დივერსიფიკაციის წესები ითვალისწინებს: სესხების გაცემას ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორის სხვადასხვა საწარმოებზე მცირე ოდენობით უფრო მოკლე ვადით და მსესხებელთა უფრო დიდ რაოდენობაზე. რისკის შემცირების დამატებითი პირობაა საკრედიტო დივერსიფიკაცია.

კლიენტების დაკრედიტების გარდა, კომერციული ბანკები ერთმანეთს სესხს აძლევენ ბანკთაშორისი სესხების გაცემით ან მიღებით.

ბანკის აქტიური ოპერაციების განხილვისას უნდა ვისაუბროთ გაცემულ ბანკთაშორის სესხზე (IBK). რესურსების ჭარბი რაოდენობით ბანკთაშორისი სესხების გაყიდვა შესაძლებელია ბანკთაშორის ბაზარზე. თუ სახსრები არასაკმარისია ვალდებულებების დროული გადახდის უზრუნველსაყოფად, ბანკი იზიდავს დამატებით რესურსებს. ასეთი მობილიზაციის ყველაზე ეფექტური გზაა ბანკთაშორისი სესხი.

ბანკების მიერ ერთმანეთის მიმართ დაკრედიტების ძირითადი ობიექტი არის უფსკრული გადახდის ბრუნვაში. გამონაკლისი არის რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ცენტრალიზებული სესხები.

მუშაობა მოკლე და ულტრა მოკლე ფულის ბაზარზე, ე.ი. კრედიტით გაცემული ფული ერთი ან მეტი დღის განმავლობაში შეიძლება მიეკუთვნებოდეს ახალ საბანკო სერვისს, რომელიც გამოჩნდა რუსეთში 1991-1992 წლებში.

ამ საქმიანობის ეფექტურობაში დარწმუნებულმა ბანკებმა ძალიან ფრთხილად დაიწყეს ამ სერვისის მიწოდება. წამყვანი ბანკების ირგვლივ ჩამოყალიბდა გარემო, რაც საშუალებას გვაძლევს ვთქვათ, რომ ბანკთაშორისი სასესხო ბაზარი გახდა საკმაოდ სტაბილური ბაზარი და შესაძლებელს ხდის აუცილებელი ტრანზაქციების განხორციელებას მნიშვნელოვანი ყოველდღიური ბრუნვით.

ბანკთაშორისი დაკრედიტების ბაზარი სწორედ ის გარემოა, რომელიც საშუალებას გაძლევთ განათავსოთ და ისესხოთ ფული.

ეს გარემო ხასიათდება იმით, რომ ბანკისთვის საჭიროების შემთხვევაში ნებისმიერ დროს არის თავისუფალი შესვლა და გამოსვლა. IBC ბაზარს აქვს მრავალი მახასიათებელი:

ბაზრის მონაწილეები არიან ყველა მოქმედი ბანკი გამონაკლისის გარეშე;

ბაზარი ორიენტირებულია საპირისპირო გადახდების გამოყენებაზე (საპირისპირო გადახდების გამოყენება საბანკო რესურსების ყველაზე ეფექტურად გამოყენების საშუალებას იძლევა, თუმცა, მეორეს მხრივ, ეს იწვევს გადახდის ჯაჭვის გაუმართაობის რისკს, მარცხის გამო. მინიმუმ ერთი საბაზრო კონტრაგენტის ანგარიშსწორება);

ბანკთაშორისი სასესხო ბაზარი მჭიდროდ არის დაკავშირებული სხვა ფინანსური აქტივების ბაზრებთან (ეს ურთიერთობა პირველ რიგში განპირობებულია ბანკთაშორისი სასესხო ბაზრის მაღალი ლიკვიდობით, რაც წარმოადგენს რესურსების უსწრაფესი მობილიზების საშუალებას მათი ყველაზე მომგებიან აქტივებზე გადასატანად. მომენტი);

ბაზარი ძალიან ლიკვიდურია;

ბაზარი მობილურია და მოიცავს ყოველი ტრანზაქციის კონტრაგენტების მიერ გადაწყვეტილების სწრაფ მიღებას;

ბანკთაშორისი კრედიტები ბაზარზე ძირითადად წარმოდგენილია 1-3 დღის განმავლობაში, გრძელვადიანი ბანკთაშორისი კრედიტები პრაქტიკულად არ არის გაცემული;

ბაზრის არასტაბილურობა, ე.ი. მიწოდებისა და მოთხოვნის მნიშვნელოვანი რყევები და, შესაბამისად, საპროცენტო განაკვეთების მკვეთრი ცვლილება ერთი დღიდან მეორემდე და თუნდაც ერთი დღის განმავლობაში;

ბაზრის პერსონიფიკაციის ძალიან მაღალი ხარისხი, ე.ი. გაერთიანების ნაკლებობა (სპეციალიზებული ბირჟების ან ბანკთაშორისი სესხების სავაჭრო პლატფორმების არარსებობა და, შესაბამისად, ერთიანი ნორმების, წესების, ლოტების და ა.შ.) არარსებობა.

ზემოაღნიშნულიდან გამომდინარე, ისევე როგორც ყველა ბანკირის მოსაზრებიდან გამომდინარე, რომლის არსი მდგომარეობს იმაში, რომ ნებისმიერი კომერციული ბანკის მთავარი მიზანია (ან უნდა იყოს) სტაბილური და მაღალი წმინდა მოგების მიღება დიდი ხნის განმავლობაში, შეგვიძლია ჩამოვთვალოთ კონკრეტული ამ მიზნების მისაღწევად რუბლის ბანკთაშორის ბაზარზე გადაწყვეტილი ამოცანები.

ამოცანები გადაჭრილია რუბლის ბანკთაშორის ბაზარზე. ბანკის მიმდინარე ლიკვიდურობის (გადახდისუნარიანობის) უზრუნველყოფა.

ბანკთაშორისი სესხების ბაზარი არის უნიკალური ინსტრუმენტი საკმაოდ დიდი მოცულობით რესურსების სწრაფად მოსაზიდად, ამიტომ ლიკვიდურობის უზრუნველყოფის ამოცანა ამ ბაზარზე ყველაზე ბუნებრივი გზით წყდება. თუმცა, ის არ უნდა აგვერიოს „ხვრელების გაკეთების“ ამოცანაში, რადგან თუ ბანკთაშორის ბაზარზე მოზიდული რესურსები არ იმუშავებს საკმარისი ეფექტურობით, ბანკი ვარდება ვალის მომსახურების ხარჯების ზრდის მოჯადოებულ წრეში, კარგავს თავის იმიჯს და. საბოლოოდ, არ ხდება გამხსნელი. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ბანკთაშორისი კრედიტების დახმარებით ბანკთაშორისი კრედიტების მეშვეობით ბანკის ბალანსზე „პაჩ ხვრელების“ გაკეთება შესაძლებელია მხოლოდ მოკლე და წინასწარ განსაზღვრულ დროში.

2. რესურსების მოზიდვა ბანკის მოკლევადიანი და საშუალოვადიანი პროექტების განსახორციელებლად.

აქ მნიშვნელოვანია ორი გარემოების ხაზგასმა: შესაბამის პროექტებს უნდა ჰქონდეთ შედარებით მოკლე ანაზღაურებადი პერიოდი (არაუმეტეს ერთი წლისა) და მაღალი ეფექტურობა (მინიმუმ ბანკთაშორისი სესხის განაკვეთზე არ იყოს დაბალი, სესხის გაცემის შესაძლებლობის გათვალისწინებით. ერთის მხრივ, და საპროცენტო განაკვეთის გადაჭარბება, მეორე მხრივ).

3. მოგების მიღება ბანკის დროებით თავისუფალი ფულადი რესურსების ბაზარზე განთავსებით.

ამ პრობლემის სწორი გადაწყვეტისთვის, პირველ რიგში, აუცილებელია გაცემული ბანკთაშორისი სესხების ვადის განსაზღვრა.

4. ბანკთაშორის ბაზარზე სპეკულაციური მოგების მიღება, ე.ი. ბანკთაშორისი სესხების გარკვეული მარჟით ერთდროული ყიდვა-გაყიდვის განხორციელება (ე.წ. არბიტრაჟი). აქ ყველაზე მნიშვნელოვანი გარემოებაა მოზიდული და გამოყოფილი რესურსების პირობებს შორის შესაბამისობა.

5. სახსრების გაცვლა სხვა ბაზრებზე მოკლევადიან ფინანსურ აქტივებზე.

აქაც ყველაზე მნიშვნელოვანი გარემოებებია ტრანზაქციების ვადების კოორდინაცია (დოკუმენტის გაშვების გათვალისწინებით) და კონტრაგენტების თანაბარი პასუხისმგებლობის არსებობა დაგვიანებულ გადახდაზე.

6. ბანკის პოზიტიური იმიჯის შექმნა და შენარჩუნება. ცხადია, ბანკი, რომელიც მუდმივად მოქმედებს როგორც გამსესხებელი ბანკთაშორის სასესხო ბაზარზე, აშკარად აჩვენებს თავის გადახდისუნარიანობას. არანაკლებ მნიშვნელოვანია ბანკთაშორის ბაზარზე ტრანზაქციების მოცულობა და ბანკთაშორის სესხებზე ანგარიშსწორების სიზუსტე. MBK ბაზარი ძალიან მჭიდროა და ნებისმიერი შეცდომა თითქმის მაშინვე გახდება ცნობილი საიტის ყველა აქტიური მონაწილესთვის.

7. პარტნიორობის დამყარება სხვა ბანკებთან.

როგორც წესი, ბანკთაშორის ბაზარზე სესხები ახლა გაცემულია ე.წ. „ზოგადი თანამშრომლობის ხელშეკრულებებით“. ასეთი ხელშეკრულებების დიდი რაოდენობით არსებობა და მათზე რეგულარული მუშაობა აუცილებლად იწვევს ბანკებს შორის რეალურ თანამშრომლობას, ურთიერთნდობას და პარტნიორობას.

8. ინფორმაციის შეგროვება სხვა ბანკების საქმიანობისა და განვითარების შესახებ.

ბანკებს შორის ზემოაღნიშნული ხელშეკრულებები ითვალისწინებს ბალანსებისა და სხვა დოკუმენტების რეგულარულ გაცვლას, რომლებიც საკმარისად ახასიათებს კონტრაგენტების საქმიანობას. ბანკთაშორისი სასესხო ბაზარზე აქტიურად მომუშავე ბანკი თანდათან ხდება უნიკალური ინფორმაციის მფლობელი – საჭიროა მხოლოდ მისი სწორად დამუშავება.

9. არატრადიციული ბანკთაშორისი ოპერაციებით მოგების მიღება.

ხშირად ბანკთაშორისი სესხები შეიძლება იმოქმედოს ფარული ფორმით: თანხის შეტანა ბანკის საკორესპონდენტო ანგარიშზე; საბანკო გადასახადების ყიდვა-გაყიდვა, ასევე ვადაგადაცილებული და არავადაგადაცილებული ბანკთაშორისი სესხები (ეს ჩვეულებრივ ხდება შემდეგი კრიზისების შემდეგ). ასეთი ოპერაციები ზოგიერთ შემთხვევაში შესაძლებელს ხდის ცენტრალური ბანკის სტანდარტების ან ინსტრუქციების დარღვევის თავიდან აცილებას, მოგების მოცულობის შენარჩუნებისას დასაბეგრი ბაზის შემცირებას, უბრალოდ დამატებითი მოგების მიღებას (ზოგჯერ, ოპერაციის არატრივიალურობის გამო - და სუპერ მოგება).

ბანკთაშორის ბაზარი ყველაზე მჭიდროდ არის დაკავშირებული უცხოური ვალუტის (პირველ რიგში აშშ დოლარი) ყიდვა-გაყიდვის ბანკთაშორის ბაზართან. ამ ბაზრების მჭიდრო ურთიერთობის მიზეზი მათი მახასიათებლების თითქმის სრული დამთხვევაა. ზემოთ ჩამოთვლილი რუბლის ბანკთაშორისი ბაზრის თითქმის ყველა გამორჩეული თვისება ვრცელდება სავალუტო ბაზარზე, კერძოდ:

კონტრაგენტების დიდი რაოდენობა და ტრანზაქციების მნიშვნელოვანი მოცულობა;

ბაზრის დახურვა;

კონტრგადახდების გამოყენება;

ბაზრის ლიკვიდურობა;

მობილურობა;

არასტაბილურობა;

პერსონიფიკაცია.

სავალუტო ბაზარსა და ბანკთაშორის ბაზარს შორის მნიშვნელოვანი განსხვავებაა ცენტრალური ბანკის არსებობა, რომელიც საჭიროების შემთხვევაში ახორციელებს თავის ფართომასშტაბიან ინტერვენციებს აქ, მთლიანად ცვლის ბაზრის მონაწილეთა მიმდინარე ტენდენციებსა და მოლოდინებს. ანუ, ფაქტობრივად, ცენტრალური ბანკი სავალუტო ბაზარზე კურსს აწესებს ან თუნდაც „აწესებს“.

ალბათ ყველამ იცის, რომ კომერციული ბანკის კლასიკური ოპერირება სავალუტო ბაზარზე, რომელიც მჭიდროდ არის დაკავშირებული ბანკთაშორის სასესხო ბაზართან, არის ორი ტრანზაქციის ერთდროული დადება, რაც ნიშნავს ვალუტის ყიდვას (გაყიდვას) ანგარიშსწორებით დღეს (დღეს ან TOD). და ვალუტის გაყიდვა (შესყიდვა) ანგარიშსწორებით ხვალ (ხვალ ან TOM). ასეთი ტრანზაქციები არ იწვევს ბანკის ღია სავალუტო პოზიციის ცვლილებას, რაც საშუალებას აძლევს მათ განხორციელდეს საკმაოდ დიდი მოცულობით. ასეთი ოპერაციიდან მიღებული შემოსავალი შედგება ორი კომპონენტისგან: საკურსო სხვაობა და პროცენტული შემოსავალი ვალუტის განთავსებიდან ერთი დღის განმავლობაში. ოპერაციის ხარჯები განისაზღვრება ბანკის რუბლის რესურსების ღირებულებით. როგორც წესი, ეს რესურსები სპეციალურად არის შეძენილი ბანკთაშორის ბაზარზე და მათი ღირებულება განისაზღვრება ერთდღიანი რუბლის ბანკთაშორის სესხების საპროცენტო განაკვეთით. ბუნებრივია, საკმარისად დიდი მოგების მარჟით, ასეთი ტრანზაქციები ხორციელდება დიდი მოცულობით, რაც იწვევს რუბლის ბანკთაშორის სესხებზე მოთხოვნის ზრდას და დღის განმავლობაში მათი ღირებულების ზრდას. უკუგების უარყოფითი მაჩვენებლით ასეთი ოპერაციები ტარდება საპირისპირო მიმართულებით, ე.ი. ვალუტა იყიდება ანგარიშსწორებით "დღეს" და ყიდულობენ ანგარიშსწორებით "ხვალ". ამავდროულად, იზრდება რუბლის რესურსების მიწოდება ბანკთაშორის ბაზარზე, ხოლო განაკვეთები ეცემა. პირველ რიგში, რუბლისა და უცხოურ ვალუტაში ბანკთაშორის სესხებზე ფაქტობრივი საპროცენტო განაკვეთების სხვაობის გათვალისწინებით და მეორეც, რესურსების ერთი ბაზრიდან მეორეზე „გადაადგილების“ სიმარტივისა და აღნიშნული ბაზრების ზემოაღნიშნული მახასიათებლების გათვალისწინებით, შეიძლება ვივარაუდოთ, რომ ნებისმიერ დღეს, ერთდღიანი რუბლის სესხების საშუალო განაკვეთი მიდრეკილია აშშ დოლარის ღირებულების პროცენტული სხვაობისკენ TOD და TOM გამოთვლებით.

ამდენად, მცირეოდენი მწუხარებით უნდა ვაღიაროთ, რომ სავალუტო ბაზრის მეშვეობით ცენტრალური ბანკი მთლიანად აკონტროლებს ბანკთაშორის ბაზარზე არსებულ ვითარებას.

მეორე ყველაზე მნიშვნელოვანი და გავლენიანი ფინანსური ბაზარი რუბლის ბანკთაშორის ბაზარზე არის GKO ბაზარი. თუმცა ამჟამად ეს გავლენა ძირითადად იგრძნობა აუქციონების წინა დღეებში, როდესაც ნახევრადსახელმწიფო ბანკები (Sberbank) და არარეზიდენტი ბანკები იზიდავენ რუბლებს აუქციონში მონაწილეობის მისაღებად.

ბანკთაშორისი სესხების ბაზარი დიდად არის დამოკიდებული სახელმწიფოს პოლიტიკაზე (გარე ვალების გადახდა, გადასახადების გადახდის პერიოდები, ხელისუფლების შეცვლა და არასტაბილურობის სხვა მომენტები). საკორესპონდენტო ანგარიშებზე და ბანკთაშორის სესხებზე ვალდებულებები ერთგვაროვანია. აქედან გამომდინარე, ბევრი კომერციული ბანკი იყენებს საკორესპონდენტო ანგარიშებს სესხის გასაცემად, ბანკთაშორისი სესხის სახით გარკვეული პერიოდის განმავლობაში ანგარიშებზე სახსრების დაბლოკვით. ეს დოკუმენტირებულია სესხის ხელშეკრულებაში. ბევრი კომერციული ბანკი გასცემს ისეთ სესხებს, როგორიცაა ვადიანი ბანკთაშორისი დეპოზიტები, რაც არ ცვლის მათ ხასიათს.

სესხებზე შესაძლო ზარალის რეზერვები შექმნილია ბანკის სტაბილურობის გასაძლიერებლად, ლიკვიდურობის გაზრდის, შესაძლო გაკოტრების თავიდან ასაცილებლად და კლიენტების წინაშე ნაკისრი ვალდებულებების შესრულების უზრუნველსაყოფად. რეზერვში გამოქვითვის ოდენობა დამოკიდებულია სესხის დავალიანების რისკის ჯგუფზე.

CB-ის სავალუტო ოპერაციები.

სავალუტო ოპერაციების საფუძველია საერთაშორისო ვაჭრობა და, შესაბამისად, კაპიტალის საერთაშორისო მოძრაობა. მაგალითად, შვეიცარიელი ექსპორტიორი ყიდის მანქანებს იაპონელ მყიდველს. ეს მოითხოვს იმპორტიორის იაპონური იენის გადაქცევას შვეიცარიულ ფრანკში საქონლის მიმწოდებლისთვის.

კომერციული ბანკების საგარეო ეკონომიკური საქმიანობა დაკავშირებულია საბანკო ოპერაციების განხორციელებასთან რუბლში და უცხოურ ვალუტაში საქონლისა და მომსახურების ექსპორტ-იმპორტში, მათ გაყიდვას რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე და უცხოურ ვალუტაში, არაკომერციულ ოპერაციებზე და არარეზიდენტების მართვა ქვეყნის შიგნით.

სავალუტო კანონმდებლობის მთავარი დოკუმენტია რუსეთის ფედერაციის 1992 წლის 9 ოქტომბრის კანონი No3615-1 „ვალუტის რეგულირებისა და ვალუტის კონტროლის შესახებ“ (შესწორებული 1998 წლის 29 დეკემბერი, 1999 წლის 5 ივლისი, 31 მაისი, აგვისტო. 8, 2001). ის იცავს რუსულ რუბლს თავისუფლად კონვერტირებადი უცხოური ვალუტის პარალელურად მიმოქცევის პირობებში. CBR გამოსცემს სავალდებულო რეგულაციებს.

საბანკო ოპერაციები უცხოური ვალუტით მოიცავს:

კლიენტების უცხოური ვალუტის ანგარიშების წარმოება;

რუსეთის ავტორიზებულ და უცხოურ ბანკებთან საკორესპონდენტო ურთიერთობის დამყარება;

საქონლისა და მომსახურების ექსპორტსა და იმპორტთან დაკავშირებული საერთაშორისო გადახდები;

უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვა შიდა სავალუტო ბაზარზე;

უცხოური ვალუტის მოზიდვა და განთავსება რუსეთის ფედერაციაში;

საკრედიტო ოპერაციები ფულის საერთაშორისო ბაზრებზე;

სადეპოზიტო და კონვერტაციის ოპერაციები ფულის საერთაშორისო ბაზრებზე.

კომერციულ ბანკებს შეუძლიათ განახორციელონ ეს ოპერაციები მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ მათ აქვთ შესაბამისი ლიცენზია ცენტრალური ბანკისგან: ერთჯერადი, გაფართოებული და ზოგადი. ბანკებს, რომლებმაც მიიღეს ლიცენზია, ეწოდება ავტორიზებული.

ზოგადი - საშუალებას აძლევს ბანკს განახორციელოს სავალუტო ოპერაციები რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე და მის ფარგლებს გარეთ; გაფართოებული - საშუალებას გაძლევთ შეინარჩუნოთ საკორესპონდენტო ურთიერთობა არაუმეტეს ექვს უცხოურ ბანკთან; single - იძლევა ნებართვას კონკრეტული საბანკო ოპერაციისთვის.

ავტორიზებულ ბანკში თითოეული კლიენტისთვის იხსნება ორი პარალელური არსებული ანგარიში: ტრანზიტი და მიმდინარე. ტრანზიტისთვის - უცხოურ ვალუტაში შემოსულობის სრული ოდენობა ჩაირიცხება, მიმდინარეობისთვის - გათვალისწინებულია სავალუტო შემოსავლის სავალდებულო რეალიზაციის შემდეგ კლიენტის განკარგულებაში დარჩენილი სახსრები. დღეს გაყიდვის სავალდებულო განაკვეთი 50%-ია.

ის უნდა განხორციელდეს შემოსავლის მიღების დღიდან არაუგვიანეს 7 კალენდარული დღისა.

ბანკის სავალუტო ოპერაციების მართვის უმთავრესი ამოცანაა კლიენტებს მიეცეს შესაძლებლობა გადაიყვანონ თავიანთი აქტივები ერთი ვალუტიდან მეორეში „სპოტ“ ან „ფორვარდ“ ოპერაციების პირობებში. სპოტ ტრანზაქცია არის ერთი ვალუტის ყიდვა მეორეზე მიმდინარე საბაზრო პირობებში. ეს ტრანზაქციები იხსნება „ნაღდი ფულის“ პრინციპით ტრანზაქციის დასრულებიდან ორი სამუშაო დღის შემდეგ, ორივე გადახდის დროს ერთდროულად.

„ფორვარდის“ ტრანზაქციებზე ვალუტის მიწოდება გათვალისწინებულია მომავალში გარკვეული თარიღით.

ეს ოპერაციები ხორციელდება კომერციული და ფინანსური ოპერაციების სავალუტო რისკების ჰეჯირების მიზნით. რაც შეეხება სადეპოზიტო ოპერაციებს ფულის ბაზრებზე, ხშირად ტარდება „სვოპ“ ოპერაციები, რომლებიც არის შესყიდვები „სვოპის“ პრინციპით, ერთდროული განხორციელებით „ფორვარდის“ პრინციპით და პირიქით.

უცხოურ ვალუტაში აქტივებში სახსრების განთავსება ჰეჯირებულია შესაბამისი ვალუტის გაყიდვით გარკვეული პერიოდის განმავლობაში; უცხოური ვალუტის ვალდებულებების მოზიდვის რისკები ჰეჯირებულია შესაბამისი ვალუტის ფორვარდული შესყიდვებით.

უფლებამოსილ ბანკებს უფლება აქვთ იყიდონ და გაყიდონ უცხოური ვალუტა შიდა სავალუტო ბაზარზე ფიზიკურ პირებთან სავალუტო ოპერაციების განხორციელების მიზნით (არასავაჭრო ოპერაციები).

სავალუტო ბაზარი არის მსოფლიოში ყველაზე მნიშვნელოვანი ფინანსური ბაზარი, რომელშიც ერთი ქვეყნის ვალუტა იყიდება მეორე ვალუტაზე. საერთაშორისო სავალუტო ბაზარი არის ურეცეპტო ბაზარი, ამ ბაზრის მონაწილეები ახორციელებენ გაცვლით ტრანზაქციებს კომერციული და საინვესტიციო ტრანზაქციების საშუალებით მთელს მსოფლიოში, კომპიუტერული ტერმინალების, ტელეფონების, ინტერნეტისა და კომუნიკაციის სხვა საშუალებების გამოყენებით. მაგალითად, სავალუტო ოპერაციების განხორციელების ერთ-ერთი საკომუნიკაციო ქსელია ბელგიური არაკომერციული სტრუქტურა S.W.I.F.T (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications).

სავალუტო ბაზრის ძირითადი მონაწილეები:

კომერციული ბანკები;

შემოსულ საქონელზე უცხოურ ვალუტაში გადამხდელი იმპორტიორები;

ექსპორტიორები, რომლებიც იღებენ ვალუტას ექსპორტირებული საქონლისთვის და გარდაქმნიან მას ეროვნულ ვალუტაში;

პორტფელის ინვესტორები ყიდულობენ და ყიდიან

უცხოური აქციები და ობლიგაციები;

სავალუტო ბროკერები, რომლებიც ყიდულობენ და ყიდიან ვალუტას კლიენტის მოთხოვნით;

დილერები, რომლებიც ახორციელებენ სპეკულაციურ ოპერაციებს ვალუტით, თამაშობენ გაცვლითი კურსის სხვაობაზე;

მოვაჭრეები, რომლებიც არიან სავალუტო ბაზრის მარკეტ-მეიკერები.

გაცვლითი კურსის შეთავაზებები

გაცვლითი კურსი არის ერთი ვალუტის ფასი, რომელიც გამოხატულია სხვა ქვეყნის ვალუტაში.

არის პირდაპირი ვალუტის კურსი, ანუ ამერიკული. ის აჩვენებს რამდენ დოლარად შეგიძლიათ შეიძინოთ სხვა ქვეყნის ფულადი ერთეული (დოლარის კურსი ქვეყნის ვალუტასთან). მაგალითად, ავსტრალიური დოლარი ღირს $0.7245. ეს ნიშნავს, რომ 1 ავსტრალიური დოლარის ყიდვა შესაძლებელია 0,7245 აშშ დოლარად. საპირისპირო, ანუ ევროპული გაცვლითი კურსი აჩვენებს უცხოური ვალუტის ოდენობას 1 აშშ დოლარზე. ეს კოტირება არის ამერიკული კოტირების საპირისპირო (ქვეყნის კურსი დოლართან მიმართებაში). ჩვენი მაგალითის გასაგრძელებლად, $1 შეგიძლიათ შეიძინოთ (1:0.7245) AU $1.3803-ად.

თქვენ გაქვთ 1000 დოლარი და გჭირდებათ იაპონური იენი. რამდენი იაპონური იენის ყიდვა შეგიძლიათ, თუ იენის/დოლარის გაცვლითი კურსი არის 105,15? რა გაცვლით კურსს გამოიყენებთ, პირდაპირ თუ საპირისპირო?

1000 დოლარად მიიღებთ:

$1,000 x 105,15 იენი $1 = 105,150 იენი.

თუ მანქანა 200 000 ევრო ღირს, რამდენი დოლარი გჭირდებათ მის შესაძენად? გამოთვლებისთვის იყენებთ პირდაპირ თუ საპირისპირო კურსს?

თუ აშშ დოლარის კურსი ევროს მიმართ არის 0.8756, მაშინ მიიღებთ:

€200000 x €0.8756 = 175120$

ჯვარედინი განაკვეთები - სამმაგი არბიტრაჟი

ჯვარედინი კურსი არის არაამერიკული ვალუტის გაცვლითი კურსი, რომელიც გამოხატულია სხვა არაამერიკულ ვალუტაში. დოლარის გამოყენება მისი მეშვეობით სხვა ვალუტების გაცვლითი კურსის გამოსახატავად მნიშვნელოვნად ამცირებს შესაძლო ჯვარედინი კურსის რაოდენობას.

Მაგალითად:

იაპონური იენი 1 დოლარად = 100.00; მექსიკური პესო 1 დოლარად = 3.00. ვთქვათ ჯვარედინი კურსია: იენი პესოზე = 25.00. Რას ფიქრობ ამის შესახებ?

ჯვარედინი კურსი ამ შემთხვევაში არ არის თავსებადი ვალუტის კურსთან.

ვთქვათ, თქვენ გაქვთ $100. თუ მათ მექსიკურ პესოში გადააქცევთ, მიიღებთ:

100x3 = 300 პესო.

თუ პესოებს იენში გაცვლით, მიიღებთ: 300 x 25 = 7500 იენს.

თუმცა, თუ დოლარს პირდაპირ იენში გადაცვლით, მიიღებთ:

$100 x 100 იენი = 10000 იენი.

ირკვევა, რომ იენს აქვს ორი განსხვავებული ფასი: 75 იენი დოლარზე და 100 იენი დოლარზე, იმისდა მიხედვით, თუ როგორ განხორციელდა გაცვლითი ოპერაცია.

ფულის შოვნისთვის საჭიროა იყიდოთ იაფი და გაყიდოთ უფრო ძვირი ვალუტა. მნიშვნელოვანია, რომ იენი უფრო იაფი იყოს, თუ მას დოლარში ყიდულობთ, რადგან მიიღებთ 100 იენს შესაძლო 90-ის ნაცვლად.

ასე რომ, შემდეგი ოპერაციები უნდა გაკეთდეს.

1. იყიდეთ 10000 იენი 100 დოლარად.

2. 10000 იენად იყიდეთ მექსიკური პესო ჯვარედინი კურსით. ვინაიდან პესო ღირს 25.0 იენი, თქვენ მიიღებთ 10000/25.0 = 400 პესოს.

3. 400 პესოში შეიძლება დოლარის ყიდვა. პესო დოლარის კურსი არის 3. შესაბამისად, თქვენ მიიღებთ:

400 პესო: 3 = 133,3 დოლარი

ზოგადად, ამ ოპერაციებიდან მოგება იქნება 33,3 დოლარი.

ამ პროცედურას „სამმაგი არბიტრაჟი“ ეწოდება, ვინაიდან გაცვლითი ოპერაციების პროცესში ვალუტის გაცვლა ხდება სამი განსხვავებული კურსით.

იენი 100/1 დოლარი

პესო 3/1 დოლარი =: 0,33 დოლარი/1 პესო

25 იენი / 1 პესო = = 0,04 პესო / 1 იენი

ასეთი ტრანზაქციის შესაძლებლობის თავიდან ასაცილებლად, თქვენ უნდა დაადგინოთ ჯვარედინი კურსი, რომლის მეშვეობითაც 100 იენი უდრის 3 პესოს: (100 იენი / 1 დოლარი): (პესო 3 / 1 დოლარი) = 33,3 იენი / 1 პესო.

ამრიგად, იენის კურსი პესოსთან არის 33,3 იენი პესოზე. ნებისმიერ სხვა შემთხვევაში ჩნდება სამმაგი არბიტრაჟის შესაძლებლობა.

საერთაშორისო ფინანსების ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი კომპონენტია სავალუტო ვალუტა. საერთაშორისო გაცვლითი კურსები, საპროცენტო განაკვეთები და ინფლაცია, როგორც წესი, ძალიან მჭიდრო კავშირშია.

სავალუტო ოპერაციების განხორციელებისას აუცილებელია სავალუტო კანონმდებლობის დაცვა. სწორედ ამ მიზნით ახორციელებს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი სავალუტო კონტროლს, რომელიც მოიცავს:

მიმდინარე სავალუტო ოპერაციების მოქმედ კანონმდებლობასთან შესაბამისობის დადგენა და საჭირო ლიცენზიებისა და ნებართვების ხელმისაწვდომობის გარკვევა;

რეზიდენტების მიერ სახელმწიფოს წინაშე უცხოურ ვალუტაში ვალდებულებების შესრულების, აგრეთვე რუსეთის ფედერაციის შიდა სავალუტო ბაზარზე უცხოური ვალუტის გაყიდვის ვალდებულებების შემოწმება;

უცხოურ ვალუტაში გადახდების ნამდვილობის შემოწმება;

ბუღალტრული აღრიცხვის სისრულისა და ობიექტურობის შემოწმება სავალუტო ოპერაციების, აგრეთვე არარეზიდენტების ოპერაციების შესახებ რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში.

რუსეთის ფედერაციაში სავალუტო კონტროლს ახორციელებენ რუსეთის ფედერაციის მთავრობა, ვალუტის კონტროლის ორგანოები და ვალუტის კონტროლის აგენტები რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობის შესაბამისად.

ვალუტის კონტროლის ორგანო - რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი და ფედერალური აღმასრულებელი ორგანოები. ავტორიზებული ბანკები არიან ვალუტის კონტროლის აგენტები. CB-ების საინვესტიციო აქტივობა კომერციული ბანკების ინვესტიციები განსხვავდება საკრედიტო ოპერაციებისგან რამდენიმე მხრივ. საკრედიტო სესხები გულისხმობს სახსრების გამოყენებას გარკვეული შედარებით მოკლე ვადით, მათი დროულად დაბრუნების პირობით, სესხის პროცენტის დაფარვით. ინვესტიციები ნიშნავს სახსრების ინვესტირებას დიდი ხნის განმავლობაში, სანამ ბანკის ინვესტირებული სახსრები დაუბრუნდება მათ მფლობელს. საბანკო დაკრედიტებისას სესხის ინიციატორი არის მსესხებელი. ინვესტიციის დროს, ინიციატივა ეკუთვნის კომერციულ ბანკს, რომელიც ცდილობს შეიძინოს აქტივები ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე. ბანკის დაკრედიტება პირდაპირ კავშირშია ბანკ-მსესხებლის ურთიერთობასთან. ინვესტიცია ბანკის უპიროვნო საქმიანობაა.

ძირითადი ფაქტორები, რომლებიც განსაზღვრავს კომერციული ბანკების საინვესტიციო საქმიანობის მიზანს, არის შემოსავლის გამომუშავების საჭიროება და მათი აქტივების გარკვეული ჯგუფის ლიკვიდურობის უზრუნველყოფის აუცილებლობა.

ბანკების ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით შეიძლება იყოს როგორც აქტიური, ასევე პასიური.

რუსულ ბანკებს უფლება აქვთ განახორციელონ საფონდო და სატრასტო ოპერაციები.

ეს ოპერაციები მოიცავს:

ახლად გამოშვებული ფასიანი ქაღალდების გამოშვება და განთავსება;

ფასიანი ქაღალდებით უზრუნველყოფილი სესხი;

ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვა საკუთარი ხარჯებით და კლიენტის სახელით და ხარჯებით;

კლიენტების ფასიანი ქაღალდების მეურვეობა და მართვა.

ამრიგად, ოპერაციებიდან გამომდინარე, კომერციულ ბანკებს შეუძლიათ იმოქმედონ ბაზარზე, როგორც ფასიანი ქაღალდების ემიტენტი, ფინანსური ინვესტორი და შუამავალი მესამე მხარის ემიტენტებსა და ინვესტორებს შორის ურთიერთობებში. ამ ოპერაციების ობიექტია ფასიანი ქაღალდები.

სახის მიხედვით ფასიანი ქაღალდები იყოფა: ვალის (სესხის) ურთიერთმიმართების ამსახველ - სავალო ვალდებულებებად ან ობლიგაციებად; საკუთრების – აქციების ურთიერთობის ამსახველი.

სავალო ვალდებულებები იყოფა სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებად (საბაზრო და არასაბაზრო) და კორპორატიულ ობლიგაციებად (კორპორატიული). საბაზროები თავისუფლად იყიდება და ყიდულობენ ღია ბაზარზე, არასაბაზროებს სახელმწიფო გასცემს მცირე ინდივიდუალური ინვესტორებისგან სახსრების მოსაზიდად, მაგალითად, შემნახველი სერთიფიკატები.

ძირითად ფასიან ქაღალდებთან ერთად ბირჟაზე ბრუნავს დამხმარეები: კუპიურები, ჩეკები და სერთიფიკატები.

ბაზარზე ყველაზე სრულყოფილია სერთიფიკატები, აქციებისთვის - აქციონერის ქონების სიდიდის დამადასტურებელი დოკუმენტები:

საბანკო საქმიანობა - ბანკის წერილობითი ცნობა სახსრების შესატანად და დადგენილ ვადაში ანაბრის თანხის მიღების უფლების შესახებ;

დაზღვევა - უბედური შემთხვევისგან დაზღვევისთვის. ფიუჩერსული ტრანზაქციები მოიცავს ოპერაციებს შემდეგი სახის ფასიანი ქაღალდებით:

გარანტია (შეკვეთა) - მფლობელის უფლება შეიძინოს აქციების გარკვეული რაოდენობა გარკვეულ ფასად.

ოფციონი არის ფასიანი ქაღალდი, რომელიც მის მფლობელს საშუალებას აძლევს შეიძინოს ან გაყიდოს აქციების გარკვეული რაოდენობა გარკვეულ ფასად, განსაზღვრულ დროში ან გარკვეულ თარიღში. ანუ ოფციონის მყიდველი იძენს უფლებას იყიდოს ან გაყიდოს საქონელი (ნამდვილი საქონელი, დაზღვევა, ხელშეკრულება და ა.შ.) გარკვეული პირობებით შესაბამისი პრემიის (ფასის) გადახდის სანაცვლოდ.

ფიუჩერსი არის ხელშეკრულება, რომლის მიხედვითაც ინვესტორი, რომელიც მას აფორმებს, იღებს ვალდებულებას გარკვეული პერიოდის შემდეგ მიყიდოს (ან იყიდოს მისგან) გარკვეული რაოდენობის საბირჟო საქონელი ან ფინანსური ინსტრუმენტები (ფასიანი ქაღალდები) დადგენილ ფასად მის კონტრაგენტს.

ეკონომიკური პირობების შეცვლასთან ერთად, ბანკის პროაქტიული პოლიტიკა გადაიხედება და განახლდება პერიოდული ანგარიშებისა და პროგნოზირების მონაცემების საფუძველზე.

დასკვნები

ბანკის აქტივების სტრუქტურაში ყველაზე დიდი წილი საკრედიტო ოპერაციებს უკავია. საკრედიტო პოლიტიკის განხორციელების განმსაზღვრელი ფაქტორია ბანკის რესურსების სტრუქტურა. საკრედიტო პოლიტიკა დიდწილად მოქმედებს ბანკის ლიკვიდობაზე.

სესხების კლასიფიკაცია შეიძლება ეფუძნებოდეს სხვადასხვა კრიტერიუმებს. ისინი შეიძლება დაიყოს დაკრედიტების საგნის მიხედვით, მიზნის, მოცულობის, სესხის გამოყენების პირობებისა და ზომის მიხედვით. გადახდის მიხედვით, სესხები იყოფა საბაზრო, გაზრდილი და შეღავათიანი საპროცენტო განაკვეთის სესხებად. დაკრედიტების ობიექტიდან გამომდინარე, განასხვავებენ კერძო და მთლიან სესხებს. გარდა ამისა, სესხები განსხვავდება იმ ვალუტით, რომელშიც ისინი გაიცემა. სესხების კლასიფიკაციის მნიშვნელოვანი კრიტერიუმია მათი უსაფრთხოება.

დაკრედიტების პრინციპებია სასწრაფოობა, დაფარვა, უსაფრთხოება, გადახდა და დივერსიფიკაცია.

დაკრედიტების მეთოდი მოიცავს ტექნიკის ერთობლიობას, რომლითაც ხდება სესხის გაცემა და დაფარვა. არსებობს სამი ასეთი მეთოდი: ბალანსის დაკრედიტება, ბრუნვის დაკრედიტება და საკრედიტო ხაზი.

სესხის გაცემის ეტაპები მოიცავს: მოსამზადებელ ეტაპს - მსესხებლის კრედიტუნარიანობის დადგენა, სესხის პროექტის განხილვა, სასესხო დოკუმენტაციის გაფორმება; სესხის განხორციელების ეტაპი და შემდგომი კონტროლი მის დანიშნულ გამოყენებაზე. არსებობს სხვა ტიპის სესხები:

ბლანკი კრედიტი - უზრუნველყოფის გარეშე, მოკლევადიანი, გაცემული პირველი კლასის კრედიტუნარიანობის კლიენტებზე უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთით;

ლომბარდული კრედიტი - უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდებით;

სავალუტო კრედიტი - ან უზრუნველყოფილია ზედნადებით, ან გადასახადების აღრიცხვით;

ოვერდრაფტის სესხი გაიცემა, როდესაც კლიენტის მიმდინარე ფინანსური საჭიროებები აღემატება მის საკუთარ რესურსებს;

საინვესტიციო მიზნობრივი გრძელვადიანი სესხი - კაპიტალური ინვესტიციების დასაფინანსებლად. საინვესტიციო საჭიროებისთვის სახელმწიფო სესხებს საწარმო-ინვესტორებს გასცემს რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტრო;

მოსახლეობის სესხებს სამომხმარებლო ეწოდება;

კონსორციუმის სესხი - მსესხებლისათვის გაცემული ბანკების - კონსორციუმის (სინდიკატის) წევრების რესურსების გაერთიანებით;

სხვა ბანკისთვის გაცემულ სესხს ბანკთაშორისი სესხი ეწოდება.

ბანკების მიერ ერთმანეთის მიმართ დაკრედიტების ძირითადი ობიექტი არის უფსკრული გადახდის ბრუნვაში. გამონაკლისი არის რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ცენტრალიზებული სესხები. ბევრი კომერციული ბანკი იყენებს საკორესპონდენტო ანგარიშებს სესხის გასაცემად, ანგარიშებზე თანხების დაბლოკვით განსაზღვრული პერიოდის განმავლობაში, როგორც ბანკთაშორისი სესხი ან ბანკთაშორისი ვადიანი ანაბარი.

ნებისმიერი სესხის გაცემისას ბანკი ვალდებულია შექმნას რეზერვი სესხებზე შესაძლო დანაკარგებისთვის, რათა შეინარჩუნოს კლიენტებისთვის ლიკვიდობა. რეზერვში გამოქვითვის ოდენობა დამოკიდებულია სესხის დავალიანების რისკის ჯგუფზე.

კაპიტალის საერთაშორისო მოძრაობა და საერთაშორისო ვაჭრობა საფუძვლად უდევს კომერციული ბანკის სავალუტო ოპერაციებს რუბლებში და უცხოურ ვალუტაში საქონლისა და მომსახურების ექსპორტ-იმპორტის დროს, მათ უცხოურ ვალუტაში რეალიზაციას რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე, ოპერაციებს არა კომერციული ხასიათისა და არარეზიდენტების მართვა ქვეყნის შიგნით.

საბანკო ოპერაციები უცხოურ ვალუტაში მოიცავს: კლიენტების სავალუტო ანგარიშების წარმოებას, საკორესპონდენტო ურთიერთობების დამყარებას რუსულ ავტორიზებულ და უცხოურ ბანკებთან, საერთაშორისო ექსპორტ-იმპორტის ანგარიშსწორებები, უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვა შიდა სავალუტო ბაზარზე, უცხოური ვალუტის სახსრების მოზიდვა და განთავსება. ქვეყანას, საკრედიტო დეპოზიტებს და კონვერტაციის ოპერაციებს საერთაშორისო ფულის ბაზრებზე.

კომერციულ ბანკებს შეუძლიათ განახორციელონ ეს ოპერაციები მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ მათ აქვთ შესაბამისი ლიცენზია ცენტრალური ბანკისგან.

უცხოურ ვალუტაში ოპერაციების ანალიტიკური აღრიცხვა ტარდება ორმაგი შეფასებით: უცხოური ვალუტების კონტექსტში ნომინალური ღირებულებით და რუბლის ექვივალენტში ცენტრალური ბანკის მიმდინარე კურსით, რომლის ცვლილებისას ვალუტის პუნქტები ექვემდებარება გადაფასებას.

სავალუტო რისკების ჰეჯირების ბანკები მომხმარებლებს აძლევენ შესაძლებლობას, გადაიყვანონ თავიანთი აქტივები ერთი ვალუტიდან მეორეში, სპოტური ან ფორვარდული ოპერაციების პირობებში.

რუსულ ბანკებს შეუძლიათ იმოქმედონ საფონდო ბაზარზე, როგორც ფასიანი ქაღალდების ემიტენტი და ფინანსური ინვესტორი.

ამ ოპერაციების ობიექტია ფასიანი ქაღალდები, მათ შორის ობლიგაციები ან ობლიგაციები და აქციები, კუპიურები, ჩეკები და სერთიფიკატები.

ფასიანი ქაღალდებით ვადიანი ტრანზაქციის ობიექტებია: გარანტია, ოფციონი და ფიუჩერსი. ბაზრის ეს სეგმენტი განვითარების პროცესშია.

ნებისმიერი ბანკის რესურსების უდიდესი ნაწილია ნასესხები და საბანკო რესურსების მოზიდვა. ისინი შეადგენენ რესურსების მთლიანი მოცულობის დაახლოებით 90%-ს.

ბანკებს უფლება აქვთ მოიზიდონ სახსრები ორი ძირითადი სამართლებრივი ფორმით. ჯერ ერთი, დეპოზიტების სახით და მეორეც ფასიანი ქაღალდების სახით, რომლებიც გაიცემა მოკლე ვადით.

განიხილეთ მოიზიდა საბანკო რესურსებიმეტი.

1. ბანკი ფლობს მისი ყველა ბიზნეს სუბიექტის სახსრებს. ეს არის ფული სატრანსპორტო ოპერაციებისთვის, ბიზნეს სუბიექტების მიმდინარე და სადისტრიბუციო ანგარიშებისთვის, ასევე მიზნობრივი სახსრებისთვის, რომელიც მონიშნულია „მოთხოვნით“ და ფული გადახდის ბარათებით ანგარიშსწორებისთვის.
2. არის თანხები, რომლებიც მიიღება დეპოს ოპერაციებიდან. ეს არის დეპოზიტები, რომლებიც ეკუთვნის ბიზნეს სუბიექტებს. ამავდროულად, მათი გაცემა შესაძლებელია როგორც გრძელვადიანი, ასევე მოკლე ვადით.
3. საბანკო ორგანიზაცია ასევე ფლობს ფიზიკური პირების სახსრებს მოთხოვნით. ეს არის კლიენტის მიმდინარე ანგარიშები, ფიზიკური პირებისგან ნაღდი ფული სატრანსპორტო ტრანზაქციებისთვის, თანხები, რომლებიც ანგარიშსწორებაშია, ასევე ფიზიკური პირებისგან ფული გადახდის ბარათებისთვის.
4. გარდა ამისა, ფიზიკური პირები თავიანთ ფულს ბანკში გადარიცხავენ გარკვეული დროის განმავლობაში მოკლევადიანი და გრძელვადიანი დეპოზიტების სახით.
5. გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, ბანკი ფლობს სახელმწიფო ბიუჯეტის ფულს, ხოლო უკრაინის ბიუჯეტის სახსრებს, სხვადასხვა კლიენტების საბიუჯეტო სახსრებს. ასევე, საბანკო რესურსებს უნდა დაემატოს ადგილობრივი საბიუჯეტო ორგანიზაციების სახსრები და კლიენტთა ფონდები, რომლებიც ინახება ადგილობრივი ბიუჯეტიდან.
6. არ დაივიწყოთ გადასახდელების შესახებ. ის წარმოიქმნება ბანკის მომხმარებლებთან ტრანზაქციების შედეგად. ეს მოიცავს ბანკის კლიენტური ოპერაციების სატრანზიტო ანგარიშების მთელ რაოდენობას.
7. მოზიდული საბანკო რესურსებიასევე არის თავად ბანკის მიერ გამოშვებული ფასიანი ქაღალდები. სადეპოზიტო მოწმობები და თამასუქები.

საბანკო რესურსები, რომლებსაც ნასესხები ეწოდება ( ნასესხები საბანკო რესურსებიან ნასესხები რესურსები), ასევე შეიძლება იყოს სამართლებრივი განხორციელების ორი ფორმა. მაგალითად, სესხები, რომლებიც მიღებული იყო სხვა ბანკებიდან და ფასიანი ქაღალდები სუბორდინირებული ვალით.

ახლა უფრო მეტი ვისაუბროთ ნასესხები საბანკო რესურსები.

1. ეროვნული ბანკის სახსრები. ეს არის საკორესპონდენტო ანგარიში კომერციულ ბანკში, NBU-დან მიღებული მოკლევადიანი და გრძელვადიანი სესხები. ეს თანხები მოიცავს ოვერდრაფტს REPO ოპერაციებისთვის, აუქციონის, სტაბილიზაციისა და ლომბარდული სესხებისთვის, ასევე საერთაშორისო ფინანსური ორგანიზაციების ფულს.
2. ნაღდი ფული სხვა ბანკებიდან. ეს შეიძლება იყოს სხვა ფინანსური ინსტიტუტების ვადიანი დეპოზიტები, საკორესპონდენტო ანგარიშები, ფინანსური ლიზინგი და ა.შ.
3. AT ნასესხები საბანკო რესურსებიმოიცავს ბანკებთან საკრედიტო ოპერაციებზე დავალიანებას.
4. და ბოლოს, ეს მოიცავს ბანკის ფასიანი ქაღალდების სავალო ფასიან ქაღალდებს, რომლებიც კლასიფიცირებულია, როგორც საინვესტიციო ხარისხი. ეს არის საბანკო ობლიგაციები: კონვერტაცია ან უვადო.

ეს ის სახსრებია, რომელსაც ბანკი იღებს სესხის სახით ან სავალო ვალდებულებების გაყიდვით. რესურსების მოზიდვის არასადეპოზიტო წყაროების ყველაზე გავრცელებული ფორმაა ბანკთაშორისი სესხის აღება. როგორც წესი, ეს სესხები გამოიყენება ბანკების ბალანსების ლიკვიდურობის სწრაფად დასარეგულირებლად (არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ ბანკთაშორისი სესხები ერთ-ერთი ყველაზე ძვირადღირებული რესურსია). ამავე ჯგუფში უნდა შედიოდეს ბანკების დეპოზიტები და სხვა მოზიდული სახსრები. კომერციული ბანკის საკრედიტო პოტენციალის სახსრების წყაროებში მნიშვნელოვანი ადგილი უკავია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის სესხებს, რომლებიც გაიცემა რეფინანსირების წესით. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის საკრედიტო რესურსები, როგორც წესი, უზრუნველყოფილია მოკლევადიანი სესხის გაცემის მიზნით და კომერციული ბანკის მიერ ეკონომიკურ სტანდარტებთან და სარეზერვო მოთხოვნებთან შესაბამისობის გათვალისწინებით.
ამრიგად, შეიძლება აღინიშნოს, რომ საბანკო რესურსების სტრუქტურა თავისი ხარისხობრივი შემადგენლობით არაერთგვაროვანია და იცვლება დროის კონკრეტულ მონაკვეთში, ეს დამოკიდებულია მთელ რიგ ფაქტორებზე: დეპოზიტების ბუნებაზე, საპროცენტო განაკვეთებზე, ბანკთაშორის სასესხო ბაზრის აქტივობაზე. რეფინანსირების განაკვეთი და ა.შ. ამიტომ რესურსების მოზიდვის გეგმის შედგენისას აუცილებელია ყურადღება გამახვილდეს შემდეგ პრინციპებზე.
სახსრების მოზიდვის ოპერაციები უნდა იყოს ორგანიზებული ისე, რომ ხელი შეუწყოს ბანკის მოგებას.
სადეპოზიტო ოპერაციების დაგეგმვის პროცესში უნდა მიისწრაფოდეს სადეპოზიტო ოპერაციების სხვადასხვა საგნებისა და დეპოზიტების სხვადასხვა ფორმების ერთობლიობისკენ.
სახსრების მოზიდვის დაგეგმვისას აუცილებელია ამ ოპერაციებსა და სესხების გაცემის ოპერაციებს შორის კავშირი და თანმიმდევრულობა დეპოზიტებისა და საკრედიტო ინვესტიციების პირობებისა და ოდენობის თვალსაზრისით.
დაგეგმვის პროცესში განსაკუთრებული ყურადღება უნდა მიექცეს ვადიან დეპოზიტებს, რომლებიც უდიდეს მხარდაჭერას უწევენ ბანკის ლიკვიდობას.
აუცილებელია მოზიდული რესურსების ოპტიმალური სტრუქტურის დაცვა.
რესურსების მოზიდვის დაგეგმვა უნდა განხორციელდეს ბანკის პოტენციალიდან გამომდინარე სახსრების მოზიდვის მაქსიმალური მოცულობების გამოყენების პრინციპით.
საბანკო ბალანსის აქტივი არ შეიძლება განცალკევებულ იქნას მისი ვალდებულებისგან, რადგან მათი არსით, როგორც აქტივი, ასევე ბალანსის ვალდებულება ახასიათებს ერთსა და იმავე სახსრებს, იმ განსხვავებით, რომ ვალდებულება ავლენს ამ სახსრების წყაროებს, ხოლო აქტივი ავლენს. მათი გამოყენების მიმართულებები.

მეტი სესხების შესახებ:

1. 31. სესხების როლი იურიდიულ და ფიზიკურ პირებზე. ფინანსური ბერკეტის სახით ნასესხები სახსრები
2. 117. საწარმოთა ნასესხები სახსრების შემადგენლობა და სტრუქტურა. საბანკო სესხის როლი ნასესხები სახსრების შემადგენლობაში. დაკრედიტების ორგანიზაცია და პრინციპები. სასესხო ანგარიშებზე სესხების გაცემის პროცედურა. საბანკო სესხით სარგებლობის საპროცენტო განაკვეთები. ბანკების მიერ კლიენტების კრედიტუნარიანობის შეფასების მეთოდები