შესავალი

რუსული საწარმოების უმეტესობა, ასე თუ ისე, დადგა სავალო დაფინანსების მოზიდვის აუცილებლობის წინაშე. მათი გამოცდილების შეჯამებით და ანალიზით შეგვიძლია ჩამოვაყალიბოთ რიგი წესები, რომლებიც საშუალებას მოგვცემს გავხადოთ ეს პროცედურა მაქსიმალურად ეფექტური: მინიმუმამდე შევამციროთ სესხის აღების ვადა და თავიდან ავიცილოთ გავრცელებული შეცდომები.

ეს სტატია ყურადღებას ამახვილებს გირაოს სანაცვლოდ გაცემულ საბანკო სესხებზე.

რუსეთში საბანკო დაკრედიტების ბაზრის განვითარების ტენდენციები

ზოგადად, საფინანსო და საბანკო სექტორის რეალურთან შედარებით აღმატებული განვითარება შეიძლება აღინიშნოს. Ჭარბი ფინანსური რესურსებიბანკებისთვის, საინვესტიციო ინსტრუმენტების ნაკლებობასთან ერთად, ანაზღაურებისა და რისკის მისაღები დონეებით, შეუძლიათ სასტიკი ხუმრობა იმ ბანკებზე, რომლებიც ინტენსიურად ზრდიან თავიანთ საკრედიტო პორტფელს „საეჭვო“ მსესხებლების მოზიდვით. აღსანიშნავია გაცემული საბანკო სესხების მოცულობის შესამჩნევი ზრდა და საპროცენტო განაკვეთების დონის კლება, რაც დიდწილად განპირობებულია რუსეთის განვითარების მაკროეკონომიკური ფაქტორებით (იხ. სურ. 1).

დაკრედიტება კომერციული ბანკებისთვის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი საინვესტიციო ინსტრუმენტია. ის ასევე ყველაზე გავრცელებულია ეკონომიკურ სუბიექტებს შორის, რომლებსაც სჭირდებათ დამატებითი რესურსების მოზიდვა, რადგან მისი ყველაზე ტიპიური ზომა რუსეთში არ აღწევს ობლიგაციების პროგრამების ოპტიმალურ დონეს (სხვადასხვა ექსპერტების აზრით, დღეს რუსეთში ობლიგაციების სესხის მინიმალური ოდენობაა. 200-400 მილიონი დოლარი). გადასახადები არ ნაწილდება საწარმოებს შორის რეალური სექტორიინვესტორების მიერ მათი ლიკვიდობის დაბალი შეფასების გამო და ძირითადად თავად ბანკები იყენებენ „იაფი“ ფულის მოსაზიდად, რაც შემდგომში, სხვა საკითხებთან ერთად, მიმართულია საწარმოების უფრო მაღალი განაკვეთებით დაკრედიტებაზე.

ამრიგად, საბანკო სესხები საუკეთესო ვარიანტია მცირე და საშუალო ბიზნესისთვის ნასესხები სახსრების მოსაზიდად, ასევე ნულიდან დაწყებული პროექტები - ე.წ. Greenfields (ინგლისური მწვანედან - "მწვანე" და ველი - "field". ფაქტიურად. - „სუფთა ველი“, ანუ პროექტი, რომელშიც ჯერ ინვესტიცია არ განხორციელებულა). NEO ცენტრის პრაქტიკა აჩვენებს, რომ სესხის ყველაზე ტიპიური თანხა საშუალოდ $3-5 მილიონია; ასეთი სესხების მსესხებელი შეიძლება იყოს, მაგალითად, სავაჭრო კომპანია, რომლის წლიური ბრუნვაა 15-20 მილიონი აშშ დოლარი ან სამრეწველო საწარმო, რომლის წლიური ბრუნვაა 5-7 მილიონი აშშ დოლარი (იხ. ცხრილი). (ერთი)

მაგიდა. საკრედიტო რესურსების მოზიდვის პოტენციალის დამოკიდებულება სამრეწველო და სავაჭრო კომპანიების საოპერაციო მარჟაზე

	ინდიკატორები	საზომი ერთეული		სამრეწველო საწარმო	სავაჭრო კომპანია
		აშშ დოლარი
	საოპერაციო ზღვარი
	საოპერაციო მოგება	აშშ დოლარი
	საკრედიტო თანხა	აშშ დოლარი
	სესხის განაკვეთი
	საპროცენტო თანხა	აშშ დოლარი
	მოგება საშემოსავლო გადასახადამდე	აშშ დოლარი
	დაფარვის კოეფიციენტი

შენიშვნა: მოცემული სესხის თანხის დაფარვის იგივე კოეფიციენტის მისაღწევად, სავაჭრო კომპანიას, რომლის საოპერაციო მარჟა სამჯერ ნაკლებია, ვიდრე სამრეწველო საწარმოს, უნდა ჰქონდეს სამჯერ მეტი შემოსავალი.

რუსული ბიზნეს პრესა აქტიურად განიხილავს საწარმოების საკრედიტო რესურსებზე ხელმისაწვდომობის პრობლემას, ხოლო კომპანიებს, რომლებიც ბიზნესს აწარმოებენ განვითარებულ ბაზრებზე, აქვთ შესაძლებლობა მოიზიდონ ვალის დაფინანსება საჭირო ოდენობით და გონივრული საპროცენტო განაკვეთებით.

უნდა აღინიშნოს, რომ ბოლო ორი-სამი წლის განმავლობაში სიტუაციამ გარკვეული ცვლილებები განიცადა: რუსული კომპანიების კაპიტალში ნასესხები სახსრების წილი მნიშვნელოვანი გახდა.

NEO ცენტრის ანალიტიკოსებმა ჩაატარეს კვლევა რუსეთსა და მსოფლიოს სხვა რეგიონებში კომპანიების ინვესტიციულ კაპიტალში ვალის წილის შედარებითი ანალიზის შესახებ (ვალების მიმართ კაპიტალის თანაფარდობა) სატელეკომუნიკაციო ინდუსტრიის მაგალითის გამოყენებით. კვლევის შედეგები ნაჩვენებია ნახ. 2. სხვა განვითარებადი ბაზრების კომპანიებთან, ისევე როგორც ამერიკულ კომპანიებთან შედარებით, რუსულ კომპანიებს კვლავ აქვთ დაბალი ვალი კაპიტალის მიმართ. ამავდროულად, ამ ინდიკატორის უფრო მოკრძალებული მნიშვნელობები ჭარბობს ევროპულ კომპანიებში. აქვე უნდა აღინიშნოს, რომ რამდენიმე უმსხვილესი კომპანია (ძირითადად ნავთობისა და გაზის სექტორში) ხასიათდება ოპერაციული და ფინანსური ეფექტურობით, საკმარისი ინვესტიციების მოსაზიდად და დასავლური კაპიტალის ბაზარზე წვდომისთვის, რომელიც უფრო მეტს გვთავაზობს. მომგებიანი პირობები(მაგალითად, უფრო დაბალი საპროცენტო განაკვეთები რუსული ბანკების მიერ შემოთავაზებულთან შედარებით). ამიტომ, თუ ვსაუბრობთ ნასესხებ სახსრებზე არა საოპერაციო საქმიანობის მიმდინარე დაფინანსებისთვის, არამედ საკმაოდ კაპიტალის ინტენსიური პროგრამების განსახორციელებლად, მაშინ აშკარაა უმსხვილესი საწარმოების არჩევანი დასავლური ბანკების სასარგებლოდ. ლუკოილმა, როსნეფტმა, გაზპრომმა და სხვა მსხვილმა კომპანიებმა ბოლო წლებში გამოიყენეს სინდიკატური სესხები (2) მსოფლიოს წამყვანი საბანკო სახლებიდან 70 მილიონი დოლარიდან 500 მილიონ დოლარამდე ან მეტი ოდენობით.

მთლიანობაში, იმის გათვალისწინებით, რომ დინამიურად განვითარებადი ინდუსტრიის საკმაოდ მსხვილი რუსული კომპანიები იყო ანალიზის ობიექტი, შეიძლება ვივარაუდოთ, რომ ეს თანაფარდობა ნაკლებად მიმზიდველ ინდუსტრიებში მომუშავე მცირე კომპანიებში უფრო დაბალი იქნება.

თუმცა, ჩვენი აზრით, პრობლემა ის კი არ არის, რომ ბანკებს არ გააჩნიათ საკმარისი რესურსები რეალური სექტორის საწარმოების დასასესხებლად, არამედ ის, რომ რუსული კომპანიების დიდი ნაწილის ფინანსური მდგომარეობა არ აძლევს მათ ნასესხები სახსრების მოზიდვის საშუალებას. გამოდის ერთგვარი მოჯადოებული წრე: საწარმოებს არ შეუძლიათ ინვესტიციების განსახორციელებლად და ფინანსური მდგომარეობის გასაუმჯობესებლად საჭირო რესურსების მოზიდვა სწორედ იმიტომ, რომ არადამაკმაყოფილებელ ფინანსურ მდგომარეობაში არიან. ასეთ ვითარებაში ბანკები მიდრეკილნი არიან სესხების გაცემას მხოლოდ ყველაზე პერსპექტიული და მომგებიან ბიზნეს სფეროებზე; ხოლო სესხები უზრუნველყოფილი უნდა იყოს გირაოთი.

როგორც საინვესტიციო, ისე საკრედიტო ბანკების ბიზნეს ბრუნვაში არის „საინვესტიციო მოდის“ ცნება. ასე რომ, ჩვენი დაკვირვებით, ბოლო პერიოდში დედაქალაქის ბანკებს შორის განსაკუთრებით პოპულარულია საცხოვრებელი უძრავი ქონების - აგარაკის სოფლების მშენებლობაზე დაკრედიტება. ამის მიზეზი ამ სეგმენტში ინვესტიციების საკმაოდ მაღალი ანაზღაურებაა: მოსკოვის უძრავ ქონებაზე ფასების მატება გვაიძულებს გავხადოთ ანალოგი 90-იანი წლების გალოპული ინფლაციის პერიოდთან.

Nbsp; რუსეთის ეკონომიკური ზრდა "საკრედიტო პროცესების განვითარება საბანკო სისტემის განვითარების ამჟამინდელ ეტაპზე" "საკრედიტო პროცესების განვითარება საბანკო სისტემის განვითარების ამჟამინდელ ეტაპზე". მუნკო მ.ვ. მუნკო მ.ვ. შიგთავსი შესავალი………………………………………………………………… ფედერაციები………………………………………………… ……………………………. 3. რუსეთის ფედერაციის საბანკო სისტემაში დაკრედიტების პროცესების განვითარების პრობლემები და პერსპექტივები…………………………………………………………………………………………………………… ……………………… გამოყენებული წყაროების სია…………………………………………………… 3 5 20 23 27 28

შესავალი

ფორმირება და განვითარება საბაზრო ეკონომიკარუსეთში შეუძლებელია მისი ფინანსური სექტორის მდგრადი განვითარების უზრუნველყოფის გარეშე, რომელშიც მნიშვნელოვანი როლი ეკუთვნის საბანკო სისტემას. ეს გამოწვეულია იმით, რომ ბანკები მოქმედებენ როგორც ფინანსური შუამავლები მოძრაობის ორგანიზებაში ფულიდა კაპიტალი: უპირველეს ყოვლისა, ახორციელებენ საბანკო დაწესებულებების კლიენტებს იურიდიულ და ფიზიკურ პირებს საანგარიშსწორებო და ფულად მომსახურებას; მეორეც, ისინი ასრულებენ მოსახლეობისა და იურიდიული პირების დროებით თავისუფალი სახსრების მობილიზებას და საბანკო კაპიტალად გადაქცევის მნიშვნელოვან ფუნქციას, ახორციელებენ სხვადასხვა საკრედიტო, საინვესტიციო და სხვა ოპერაციებს, რითაც აკმაყოფილებენ ეკონომიკის საჭიროებებს დამატებით რესურსებზე.

ეკონომიკაში რეპროდუქციული პროცესების სტიმულირებაში მნიშვნელოვან როლს ასრულებს საბანკო კრედიტი, როგორც ბიზნეს სუბიექტების მიმდინარე და საინვესტიციო საქმიანობისათვის ფულადი რესურსების უზრუნველყოფის ძირითადი წყარო. კრედიტი ერთ-ერთი ყველაზე რთული ეკონომიკური კატეგორიაა, რომლის არსის შესწავლას მნიშვნელოვანი ადგილი უჭირავს ადგილობრივი და უცხოელი მეცნიერების ნაშრომებში. გარდა ამისა, დაკრედიტების სწრაფი ზრდა, რომელსაც თან ახლავს გაზრდილი რისკები სხვა სახეობებთან შედარებით საბანკოხოლო მომგებიანობის დაქვეითება მოითხოვს ბანკის საკრედიტო პორტფელის მართვის ახალი მიდგომების, მეთოდებისა და ტექნიკის გამოყენებას, საკრედიტო პროცესის ეფექტური მექანიზმის შემუშავებას და მის პრაქტიკაში გამოყენებას. ამიტომ გადაუდებელი ამოცანაა საბანკო დაკრედიტების ორგანიზების საფუძვლების შესწავლა, სესხის გაცემის შესახებ გადაწყვეტილების მიღების კრიტერიუმების და საკრედიტო ოპერაციების მონიტორინგის ორგანიზების ძირითადი დებულებების განსაზღვრა.

ამ სამუშაოს შესწავლის ობიექტია რუსეთში საბანკო დაკრედიტების პროცესი დღევანდელ ეტაპზე.

კვლევის საგანია ბანკისა და მსესხებლის ურთიერთობა საკრედიტო ოპერაციების პროცესში.

კვლევის საინფორმაციო ბაზას წარმოადგენდა რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო და საბანკო კანონმდებლობა, საგანმანათლებლო და სამეცნიერო ლიტერატურა, პერიოდული გამოცემები, სტატისტიკური ინფორმაცია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ოფიციალური ვებგვერდიდან.

სამუშაოს მიზანია განიხილოს საკრედიტო ბაზრის განვითარება და საკრედიტო ურთიერთობები რუსეთში საბანკო სისტემის განვითარების ამჟამინდელ ეტაპზე.

ამ მიზნის მისაღწევად აუცილებელია შემდეგი ძირითადი ამოცანების გადაჭრა:

ბანკის საკრედიტო პოლიტიკის ფორმირების ძირითადი დებულებების განსაზღვრა;

შეისწავლეთ საბანკო დაკრედიტების ორგანიზაციის თავისებურებები;

საბანკო სესხების სხვადასხვა ფორმის თავისებურებების ანალიზი და მათი განვითარების პერსპექტივების განსაზღვრა;

გამოიკვლიეთ საბანკო კრედიტის მიმდინარე მდგომარეობა რუსეთში;

რუსეთის საბანკო სისტემაში საკრედიტო პროცესების განვითარების ძირითადი პრობლემებისა და პერსპექტივების იდენტიფიცირება.

კვლევის მეთოდად ემსახურება თეორიული და ემპირიული ინფორმაციის მოპოვების სპეციფიკურ მეთოდებს, კერძოდ:

- ლოგიკური და სამართლებრივი (კანონმდებლობისა და ლიტერატურული წყაროების ანალიზი);

- შედარებითი;

- ისტორიული;

- სისტემურ-სტრუქტურული;

- განზოგადება.

საბანკო დაკრედიტების ორგანიზაციის თეორიული საფუძვლები

საბანკო ინსტიტუტების, როგორც ძირითადი სუბიექტების როლი ფულად ბაზარზე განპირობებულია მათი უნარით, მოიზიდონ დროებით თავისუფალი სახსრები და დაგროვილი რესურსები ეფექტურად გამოიყენონ ეკონომიკის რეალური სექტორის ფინანსური საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად, უწყვეტობის უზრუნველსაყოფად. საწარმოთა ინდივიდუალური კაპიტალის მიმოქცევის შესახებ. შიდა ეკონომიკის შემდგომი ზრდის პერსპექტივები დიდწილად დამოკიდებულია საბანკო სისტემის უნარზე, დააკმაყოფილოს ბიზნეს სუბიექტების საჭიროებები საჭირო ფინანსური რესურსებით.

ეკონომიკურმა მეცნიერებამ დაამტკიცა და ბიზნეს პრაქტიკამ დაადასტურა, რომ კრედიტი არის ეროვნული შემოსავლის, ფინანსური, მატერიალური და შრომითი რესურსების განაწილებისა და გადანაწილების უნივერსალური ინსტრუმენტი, საწარმოების მომგებიანობის დონის გათანაბრება კაპიტალის ნაკადზე დაყრდნობით, ხელს უწყობს პროგრესულ სტრუქტურულ განვითარებას. ცვლილებები ეროვნულ ეკონომიკაში. ბანკის დაკრედიტება და სესხზე პროცენტის მიღება ბანკისთვის მოგების მნიშვნელოვანი წყაროა და ასევე მოქმედებს როგორც საბაზრო ეკონომიკის საწარმოების დაფინანსების ერთ-ერთი მთავარი წყარო.

თანამედროვე ეკონომიკური საშინაო და უცხოური ლიტერატურა იძლევა მრავალფეროვან ინტერპრეტაციას ისეთი კატეგორიების, როგორიცაა "კრედიტი", "საბანკო კრედიტი", "სესხი", "სესხი" და "კრედიტი". და სწორედ ამ ცნებების მკაფიო განმარტებაზეა შესაძლებელი კრედიტორ ბანკსა და მსესხებელს შორის თანამშრომლობის განვითარება, საბანკო საკრედიტო ოპერაციების ეფექტურობა, საბანკო დაწესებულების საიმედოობისა და მომგებიანობის უზრუნველყოფა, აგრეთვე საბანკო სისტემის გაძლიერება. მთლიანად დამოკიდებულია.

კერძოდ, საბანკო ენციკლოპედია განსაზღვრავს ცნებას „კრედიტი“, როგორც ეკონომიკური კატეგორია, რომელიც წარმოადგენს ბიზნეს სუბიექტებს შორის ურთიერთობის გამოხატულებას ნაღდი ფულის ან სასაქონლო სახით სესხების დაფარვის, გადაუდებლობისა და გადახდის პირობებით გაცემის და მიღების შესახებ. აქვე აღნიშნულია, რომ სესხი არის ღირებულების მოძრაობა გარკვეული საჭიროებების რეალიზაციის ინტერესებიდან გამომდინარე.

ასევე მოცემულია ისეთი ცნებების განმარტება, როგორიცაა „სესხი“ და „სესხი“. კერძოდ, სესხი განიმარტება, როგორც ერთი მხარის (სესხის მიმღების, მსესხებლის) მიერ ფულის ან მატერიალური აქტივების დროებითი გამოყენების ან ოპერატიული მართვის ქვითარი მეორე მხარის (კრედიტორის) მხრიდან, პირობებით მიღებული ფულის ან ძვირფასი ნივთების დაბრუნების ვალდებულებით. მხარეთა შეთანხმებით გათვალისწინებული.

სესხი გაგებულია, როგორც ერთი მხარის (კრედიტორის) მიერ მეორე მხარისთვის (მსესხებლის) მიერ ფულის ან მატერიალური აქტივების გაცემა დროებითი გამოყენების ან ოპერატიული მართვისთვის. სესხებს ბანკები, სხვა საფინანსო და საკრედიტო დაწესებულებები გასცემენ იურიდიულ და ფიზიკურ პირებს სასესხო ხელშეკრულებების საფუძველზე გადახდის, გადაუდებლობისა და დაბრუნების პირობებით.

დაკრედიტება არის საკრედიტო პროცესი, რომელიც მოიცავს კრედიტორსა და მსესხებელს შორის თანამშრომლობის განხორციელების მექანიზმების ერთობლიობას.

IN თანამედროვე პირობებიყველაზე გავრცელებული არის საბანკო სესხი, თუმცა განვითარებული საბაზრო ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში ბოლო დროს მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა არასაბანკო სესხის გამცემმა ინსტიტუტებმა.

ტერმინი „საბანკო კრედიტი“ მეცნიერებასა და პრაქტიკაში საკმაოდ ხშირად გამოიყენება, ამავდროულად განსხვავებული განმარტებებით.
დიახ, ლექსიკონი თანამედროვე ეკონომიკამაკმილანი საბანკო სესხს განმარტავს, როგორც საბანკო სისტემის მიერ სესხის გაცემას ნებისმიერი შესაძლო საშუალებით: ბანკის ავანსის დახმარებით, გადასახადების დისკონტირებით ან ყიდვით. ძვირფასი ქაღალდები.

დიდი ენციკლოპედიური ლექსიკონი A.N. Azriliana განსაზღვრავს საბანკო სესხს, როგორც კრედიტის ძირითად ფორმას, რომლის დროსაც თანხები გაცემულია ბანკების მიერ დროებითი გამოყენებისთვის.

თ.ნ.-ს განმარტებითი ლექსიკონი. მეზენცევა საბანკო სესხის კონცეფციას განმარტავს, როგორც სესხს, რომელსაც ბანკები, სპეციალური ფინანსური ინსტიტუტები აძლევენ მოქმედ საწარმოებსა და სხვა მსესხებლებს ფულადი სესხების სახით. ამ ინტერპრეტაციით, საბანკო სესხის გაცემა შესაძლებელია არა მხოლოდ საბანკო ინსტიტუტების, არამედ სხვა სპეციალური ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ.

ამრიგად, საბანკო სესხი გაგებულია, როგორც ბანკის დროებით თავისუფალი სახსრების ოდენობა, რომელსაც იგი აძლევს ან იღებს ვალდებულებას, მიაწოდოს მსესხებელს გამოსაყენებლად სათანადო უზრუნველყოფის, გარკვეული პერიოდის განმავლობაში დაფარვის, გადახდის და მიზნობრივი გამოყენების პირობებით.

როგორც ეკონომიკური კატეგორია, სესხი არის შესაბამისი ეკონომიკური ურთიერთობების ერთობლიობა გამსესხებელსა და მსესხებელს შორის ღირებულების დაბრუნების მოძრაობასთან დაკავშირებით. დაკრედიტება არის ფულადი ურთიერთობების სპეციფიკური ფორმა და აქვს გარკვეული მახასიათებლები, რომლებიც დაკავშირებულია ეკონომიკაში რეპროდუქციული პროცესების მომსახურებასთან. საკრედიტო ურთიერთობების წარმოშობის შესაძლებლობა განპირობებულია, ერთის მხრივ, დროებით თავისუფალი ფულადი კაპიტალის არსებობით, რომლის მფლობელები მზად არიან უზრუნველყონ ისინი გარკვეული პერიოდის განმავლობაში პროცენტით, ხოლო მეორე მხრივ, მსესხებლები, რომლებიც მზად არიან დროებით გამოიყენონ ისინი საწარმოო საქმიანობაში.

სესხის გაცემის სუბიექტებს - ბანკსა და მსესხებელს შორის საკრედიტო ურთიერთობები შენდება წერილობით დადებული სასესხო ხელშეკრულებების საფუძველზე. საბანკო სესხის ობიექტია ფულადი კაპიტალი, გამოხატული როგორც ეროვნულ, ისე უცხოურ ვალუტაში. საბანკო სისტემა, სესხების გაცემით, აწყობს და ემსახურება კაპიტალის მოძრაობას, უზრუნველყოფს მის მოზიდვას და გადანაწილებას წარმოებისა და მიმოქცევის იმ სფეროებში, სადაც არის სახსრების დეფიციტი.

რუსეთში საბაზრო ეკონომიკის ფორმირების პროცესი ობიექტურად მოითხოვს საბანკო კრედიტის როლის გაზრდას, რაც გაფართოებული რეპროდუქციის უწყვეტობის უზრუნველყოფის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ფაქტორია. ეს როლი განისაზღვრება, უპირველეს ყოვლისა, ბანკების საკრედიტო ოპერაციების ფართო მასშტაბით.

საბანკო კრედიტი აღწევს საზოგადოების ეკონომიკური ცხოვრების სხვადასხვა სექტორში. საბანკო დაწესებულებები გასცემენ სესხებს საკუთრების სხვადასხვა ფორმის საწარმოების მიმდინარე და საინვესტიციო საქმიანობის დასაფინანსებლად, რაც დაკავშირებულია საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნილებების დაკმაყოფილებასთან, ძირითადი საშუალებების გაზრდასთან, მოდერნიზაციასთან და რეკონსტრუქციასთან; მოსახლეობის სამომხმარებლო საჭიროებების დაკმაყოფილება; საფონდო ბირჟის მექანიზმით სახელმწიფო ხარჯების დაფინანსება.

საბანკო დაწესებულებები გასცემენ სესხებს შემდეგი პირობებით:

1) საჭიროა კონკრეტული პროექტის ან ბიზნეს ოპერაციის მიზნობრივი დაფინანსება, რომლის ტექნიკურ-ეკონომიკური შესწავლა მიუთითებს მათ საკმარის მომგებიანობაზე, დარგის რისკის, ბაზრის განვითარების ტენდენციების გათვალისწინებით;

2) ბანკის მიერ ჩატარებული მსესხებლის ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ყოვლისმომცველი ანალიზი მიუთითებს მის კრედიტუნარიანობაზე, ფინანსურ სტაბილურობაზე, მომგებიანობაზე, ლიკვიდურობაზე;

3) დაცულია სესხის გაცემის ყველა პრინციპი;

4) გაცემული სესხის ოდენობა სხვა ბანკებიდან მობილიზებული და შეძენილი არსებული საკრედიტო რესურსების ფარგლებშია;

5) ბანკი იცავს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ეკონომიკურ სტანდარტებს საკრედიტო საქმიანობის რეგულირებისთვის;

6) უმეტეს შემთხვევაში მსესხებლებისთვის სესხის გაცემის შესახებ გადაწყვეტილება მიიღება კოლექტიურად (ბანკის საკრედიტო კომიტეტის ან ბანკის ფილიალის საკრედიტო კომისიის მიერ) ხმების უმრავლესობით და დგება ოქმით.

ამრიგად, ეკონომიკურ ლიტერატურაში საბანკო სესხი განმარტებულია, როგორც ბანკის კაპიტალი ნაღდი ფულით, რომელიც გაცემულია დროებით სარგებლობაში, დაკრედიტების პრინციპების დაცვით.

საბანკო კრედიტი მნიშვნელოვან როლს ასრულებს ქვეყნის ეკონომიკაში, რადგან იურიდიული პირებისა და მოსახლეობის დროებით თავისუფალი სახსრების დაგროვებით ბანკი მათ გადაანაწილებს ეროვნული ეკონომიკის იმ სექტორებზე, სადაც დეფიციტია, რაც თავის მხრივ ხელს უწყობს როგორც ბიზნეს სუბიექტების, ისე მთლიანად ქვეყნის ეკონომიკის განვითარებას.

იმ ფაქტორებს შორის, რომლებიც განსაზღვრავენ ბიზნეს სუბიექტების საჭიროებას მათი საქმიანობის დამატებით დაფინანსებაში, შეიძლება განვასხვავოთ:

წარმოების ტექნიკური უზრუნველყოფის მდგომარეობა;

წარმოების სეზონურობა;

უფსკრული წარმოების პროცესის ხანგრძლივობასა და პროდუქტის გაყიდვის პერიოდს შორის;

პროდუქტებზე მიწოდებისა და მოთხოვნის რყევები და ა.შ.

შესაბამისად, შესაძლებელი ხდება ზოგიერთი სამეწარმეო სუბიექტის სახსრების დროებითი დეფიციტის შევსება სხვების სახსრების დროებითი გადამეტების ხარჯზე.

საკრედიტო ურთიერთობის სუბიექტები არიან, ერთი მხრივ, კრედიტორები, რომლებიც უზრუნველყოფენ სახსრებს დროებით სარგებლობაში და მეორე მხრივ, მსესხებლები, რომლებიც იღებენ ამ სახსრებს. საკრედიტო ტრანზაქციის ობიექტია ფულადი და მატერიალური ფასეულობები, რომლებზეც გაფორმებულია საკრედიტო ხელშეკრულება.

კრედიტორის მხრიდან საკრედიტო ურთიერთობების ძირითადი მასტიმულირებელი მოტივები მოიცავს შემოსავლის პროცენტის სახით მიღებას, ხოლო მსესხებლის მხრიდან - დროებითი დანაკლისის დაფარვას. საკუთარი რესურსებიდა სესხის ღირებულების გამოყენების შედეგად შემოსავლის მიღება.

კრედიტის, როგორც ეკონომიკური კატეგორიის არსი მის ფუნქციებში გამოიხატება, რომლის გამჟღავნებაც შესაძლებელს ხდის ამ კატეგორიასა და ეკონომიკური ურთიერთობების სისტემას შორის კავშირის დამყარებას.

დღემდე, ეკონომიკურ ლიტერატურას არ აქვს შემუშავებული კონსენსუსი საკრედიტო ფუნქციების რაოდენობასა და ბუნებაზე, ვინაიდან ცალკეული ფუნქციების შინაარსი დამოკიდებულია საკრედიტო ურთიერთობების ანალიზის მეთოდოლოგიურ მიდგომებზე.

ეკონომიკურ ლიტერატურაში ნაკლები უთანხმოებაა კრედიტის ასეთი ფუნქციების განსაზღვრაზე:

გადანაწილებადი;

ნაღდი ფულის შეცვლა გადახდის საშუალებებით;

მაკონტროლებელი.

გადანაწილების ფუნქცია მდგომარეობს იმაში, რომ მატერიალური და ფულადი რესურსები, რომლებიც უკვე განაწილებულია და გადაცემულია ეკონომიკური სუბიექტების საკუთრებაში, გადანაწილდება სესხის საშუალებით და დროებით სარგებლობაში იგზავნება სხვა სუბიექტებზე მათი პირველადი საკუთრების უფლების შეცვლის გარეშე.

ნაღდი ფულის გადახდის საშუალებებით ჩანაცვლების ფუნქცია მდგომარეობს იმაში, რომ კრედიტი, როგორც ფულის მიმოქცევის ეფექტური რეგულირების ინსტრუმენტი, შესაძლებელს ხდის მიმოქცევაში არსებული გადახდის საშუალებების მასის მოქნილად გაფართოებას კომერციული გადასახადებისა და საბანკო დეპოზიტების მასის გაზრდით. , ფულადი მულტიპლიკატორის დაჩქარებისა და რეფინანსირების მოცულობის ზრდის წყალობით. ფულადი სახსრების მიმოქცევის მოთხოვნილებების შემცირების შემთხვევაში შეიძლება შემცირდეს გადახდის საშუალებების მასა.

საკონტროლო ფუნქცია მდგომარეობს იმაში, რომ სესხის გაცემის პროცესში ხორციელდება ურთიერთკონტროლი (როგორც გამსესხებელი, ასევე მსესხებელი) დაკრედიტების პრინციპების დაცვაზე.

ეს ფუნქციები ერთმანეთთან მჭიდრო კავშირშია და მთლიანობაში განსაზღვრავს ეკონომიკური როლისაკრედიტო ურთიერთობები.

სესხის გაცემა შესაძლებელია როგორც სასაქონლო, ისე ნაღდი ანგარიშსწორებით დაფარვის, გადაუდებლობისა და გადახდის პრინციპებით.

კრედიტი სასაქონლო სახით (კომერციული კრედიტი) გამყიდველი აწვდის მყიდველს გაყიდული საქონლის ან გაწეული მომსახურებისთვის გადავადებული გადახდის სახით. კომერციული სესხის დამახასიათებელი მახასიათებელია ის, რომ იგი გაცემულია საწარმოების მიერ საკუთარი შეხედულებისამებრ და არ არის რეგულირებული საბანკო კანონმდებლობით. კომერციული სესხით გათვალისწინებული ვალდებულებები შეიძლება განისაზღვროს უბრალო ან კუპიურებით.

ფულადი სესხი არის სასესხო კაპიტალი, რომელსაც კრედიტორი აწვდის მსესხებელს დაკრედიტების პრინციპებით.

აღსანიშნავია, რომ საბანკო სესხები გაიცემა მხოლოდ ნაღდი ანგარიშსწორებით. სესხის სასაქონლო ფორმის მიხედვით, ბანკს შეუძლია კომერციული სესხის ინსტრუმენტის - კუპიურას გამოყენებით მომსახურება ან ოპერაციების განხორციელება, კომერციული სესხის უშუალო მონაწილე გარეშე.

ამრიგად, საბანკო სესხი არის ბანკის ნებისმიერი ვალდებულება, მიაწოდოს მსესხებელს გარკვეული თანხები ნაღდი ფულით ან საბანკო ლითონებით, რაც უზრუნველყოფილია მსესხებლის მიერ ძირითადი თანხის დაფარვისა და პროცენტის, საკომისიოს და სხვა მოსაკრებლების სანაცვლოდ. ამ სახსრების გამოყენება. საბანკო სესხი მსესხებელს ეძლევა უსაფრთხოების, დაფარვის, გადაუდებლობის, გადახდის და მიზნობრივი გამოყენების პრინციპებით.

საკრედიტო უზრუნველყოფის პრინციპი გულისხმობს იმას, რომ ბანკს აქვს უფლება დაიცვას თავისი ინტერესები, თავიდან აიცილოს ზარალი მსესხებლის გადახდისუუნარობის გამო დავალიანების გადაუხდელობისგან და მისი მოთხოვნების დაკმაყოფილების შესაძლებლობა დაგირავებული ქონების ჩამორთმევით, თავდებებისგან დავალიანების შეგროვებით. გარანტიები და ა.შ.

დაფარვისა და გადაუდებლობის პრინციპები გულისხმობს, რომ სესხი ბანკის მსესხებელმა უნდა დაფაროს სასესხო ხელშეკრულებით განსაზღვრულ ვადაში. ამ პრინციპების დაცვაზეა დამოკიდებული ბანკის ახალი სესხების გაცემის შესაძლებლობა, ვინაიდან დაფარული სესხები საკრედიტო რესურსების ერთ-ერთი წყაროა. დაფარვისა და გადაუდებლობის პრინციპების დარღვევა იწვევს ვადაგადაცილებული სესხების გაჩენას და ბანკის საკრედიტო პორტფელის ხარისხის გაუარესებას.

გადახდის პრინციპი ისაა, რომ დაკრედიტების პროცესში ბანკი მსესხებლებს სთხოვს არა მხოლოდ სესხის დაფარვას, არამედ მის სარგებლობაში პროცენტის გადახდასაც. საბაზრო ურთიერთობების პირობებში პროცენტი არის ობიექტური გადახდა კრედიტით მიღებული სახსრების გამოყენებისათვის. პროცენტის ხარჯზე ბანკები ფარავენ რესურსების მოზიდვის, სასესხო ხელშეკრულებების გაფორმების, სესხის შენარჩუნების ხარჯებს და იღებენ მოგებას.

დაკრედიტების მიზნობრივი ხასიათი ითვალისწინებს მიღებული სესხის გამოყენებას მხოლოდ სასესხო ხელშეკრულებით განსაზღვრული კონკრეტული მიზნებისთვის. სესხის მიზნობრივი გამოყენება უფრო ადვილია, თუ მისი გაცემის ერთ-ერთი პირობაა მსესხებლის მიერ მიმდინარე საბანკო ანგარიშის გახსნა. ამ პრინციპის დაცვა უზრუნველყოფს სესხის დაფარვის დროულობას, ვინაიდან მხოლოდ იმ მიზნის რეალიზებით, რისთვისაც სესხი იქნა მიღებული, შესაძლებელია მისი დაფარვისთვის საჭირო თანხების უზრუნველყოფა.

საბანკო სესხების დაყოფა კლასიფიკაციის კრიტერიუმების მიხედვით ნაჩვენებია სურათზე 1.

ბრინჯი. 1. საბანკო სესხების კლასიფიკაცია.

დებულების ვადის მიხედვით განასხვავებენ სესხების შემდეგ ტიპებს:

მოკლევადიანი სესხები - ერთ წლამდე;

საშუალოვადიანი სესხები - ერთიდან სამ წლამდე;

გრძელვადიანი სესხები - სამ წელზე მეტი.

მოკლევადიანი სესხები გაიცემა დროებითი ფინანსური სიძნელეების შემთხვევაში, რომლებიც წარმოიქმნება წარმოებისა და განაწილების ხარჯებიდან, რომლებიც არ არის უზრუნველყოფილი შესაბამისი პერიოდის თანხების მიღებით.

საშუალოვადიანი სესხები გაიცემა აღჭურვილობის, მიმდინარე ხარჯების, კაპიტალური ინვესტიციების დასაფინანსებლად.

გრძელვადიანი სესხები გაცემულია ძირითადი საშუალებების ფორმირებისთვის, კაპიტალური ინვესტიციების დაფინანსებისთვის, არსებული ძირითადი საშუალებების რეკონსტრუქციის, მოდერნიზაციისა და გაფართოების, ახალი მშენებლობის, პრივატიზების და ა.შ.

კრედიტორების რაოდენობის მიხედვით სესხები იყოფა:

ერთი ბანკის მიერ გაცემული სესხებისთვის;

კონსორციუმული სესხები, ანუ სესხები, რომლებიც ერთ მსესხებელს ეძლევა ორი ან მეტი ბანკის მიერ, რომლებიც გაერთიანებულნი არიან კონსორციუმში საკრედიტო რესურსების გაერთიანებით.

დაკრედიტების ობიექტის მიხედვით, სესხები შეიძლება მიმართული იყოს:

მიმდინარე საქმიანობაში;

საინვესტიციო საქმიანობა.

მიმდინარე საქმიანობისთვის სესხები არის მიმოქცევის სფეროზე მიმართული სესხები, რომლებიც ეძლევათ მსესხებლებს, რათა დააკმაყოფილონ სახსრების დროებითი საჭიროება მიმდინარე აქტივების შესაძენად, სახსრების მიღების დროსა და ხარჯების განხორციელებას შორის შეფერხების შემთხვევაში.

მიმდინარე საქმიანობისთვის გაცემულ სესხებს შორის შეიძლება გამოვყოთ:

ა) სესხები შიდა სავაჭრო ოპერაციებისთვის - მოცემულია საქონლის გადაადგილების დასაფინანსებლად შესყიდვის (წარმოების) და შემდგომ გაყიდვის ეტაპებს შორის, ტრანზიტში საქონლის გადაზიდვისა და საწყობებში შენახვის ხარჯებს შორის (შუამავალი ოპერაციები);

ბ) სესხები ექსპორტ-იმპორტის ოპერაციებისთვის - გათვალისწინებულია საქონლისა და მომსახურების ექსპორტის (იმპორტის) განხორციელებისათვის მოქმედი კანონმდებლობის შესაბამისად.

სესხები ში საინვესტიციო საქმიანობა- ეს არის წარმოების სფეროზე მიმართული სესხები, რომლებიც მიეწოდება მსესხებლებს ინვესტიციების განხორციელებისას სახსრების დროებითი საჭიროების დასაკმაყოფილებლად.

ეკონომიკის სექტორების მიხედვით განასხვავებენ სესხების შემდეგ ტიპებს: მრეწველობაში; სოფლის მეურნეობისკენ; ვაჭრობა; მშენებლობა; სხვა ინდუსტრიებისთვის.

სესხები კლასიფიცირდება გირაოს მიხედვით:

- უზრუნველყოფილია გირაოთი;

- უზრუნველყოფილია გარანტიით ან თავდებობით;

- დაუცველი (ცარიელი).

გირაოთი უზრუნველყოფილი სესხები არის სესხები, რომლებზედაც უზრუნველყოფილია მსესხებლის ან მესამე პირის მიერ გირავნობის სახით დადებული ქონება (მოძრავი და უძრავი), ქონებრივი უფლებები, ფასიანი ქაღალდები და სხვა ქონება, რომელიც შეიძლება დაგირავდეს კანონით დადგენილი წესით.

გარანტიით ან გარანტიით უზრუნველყოფილი სესხები გამოიხატება გარანტიის (გარანტის) ვალდებულების სამართლებრივ რეგისტრაციაში, გადაიხადოს მსესხებლის დავალიანება ბანკის მიმართ იმ შემთხვევაში, თუ მსესხებელი ამას ვერ გააკეთებს რაიმე ობიექტური მიზეზების გამო. ფინანსურად საიმედო საწარმოებს შეუძლიათ იმოქმედონ როგორც გარანტი; ბანკები გარკვეული საკრედიტო რეიტინგით; შიდა და უცხოური კომპანიები; ფიზიკურ პირებს, როგორც გარანტი.

არაუზრუნველყოფილი (ბლანკი) სესხები არის სესხები ყოველგვარი გირაოს გარეშე, რომელიც გაცემულია ბანკის მიერ კაპიტალის ფარგლებში სანდო მსესხებლებისთვის სესხის დაფარვის სტაბილური წყაროებით და დადებითი საკრედიტო ისტორიით გაზრდილი საპროცენტო განაკვეთის შესაძლო გამოყენებით. ბლანკი სესხი შეიძლება გაიცეს მოკლევადიანი სესხისთვის მომგებიანი და გარანტირებული ხელშეკრულებებით მსესხებელსა და კონტრაგენტებს შორის. ბანკს უფლება აქვს გასცეს ბლანკი სესხები მხოლოდ დადგენილი სავალდებულო ეკონომიკური სტანდარტების დაცვით.

სესხების გაცემის მეთოდების მიხედვით იყოფა:

- ერთჯერადად გაცემული სესხები;

- ღია საკრედიტო ხაზით გაცემული სესხები;

– სესხები ოვერდრაფტის მეთოდით.

სესხები გაიცემა ერთჯერადად სასესხო ანგარიშიდან სახსრების ერთჯერადი ჩამოწერით სესხის ხელშეკრულებით გათვალისწინებული მიზნებისთვის.

სესხები გაიცემა ღია საკრედიტო ხაზის ფარგლებში მსესხებლის განცხადების საფუძველზე სასესხო ანგარიშიდან თანხის მრავალჯერადი ჩამოწერის გზით სასესხო ხელშეკრულებით დადგენილი ოდენობით და მიზნებით. საკრედიტო ხაზი, როგორც წესი, იხსნება გარკვეული კონტრაქტის ფარგლებში (კონტრაქტების ჯგუფი), რომელიც გამოიყენება მსესხებელთან ბანკის საკრედიტო ურთიერთობის განსაზღვრულ ვადაში ან ხანგრძლივად.

ბანკი გთავაზობთ შემდეგი ტიპის საკრედიტო ხაზებს:

- განახლებადი;

- არ განახლებადი;

- უზრუნველყოფილია ტრანშებით.

საკრედიტო ხაზის გამოყენებისას ბანკის ვალდებულებები მცირდება სესხის გაცემისას და განახლდება მსესხებლის მიერ დავალიანების დაფარვისას.

არაბრუნვადი საკრედიტო ხაზით სარგებლობისას ბანკის ვალდებულებები მცირდება სესხის გაცემისას და არ აღდგება.

ტრანშებით გაცემული სესხის ფორმის გამოყენებისას ბანკის ვალდებულებები მცირდება ტრანშის გაცემისას და არ აღდგება.

ოვერდრაფტის სესხები ერთ-ერთი ფორმაა მოკლევადიანი სესხი, რომლის უზრუნველყოფის საფუძველზე ბანკს უფლება აქვს გადაიხადოს საგადახდო დოკუმენტაცია მსესხებლის მიმდინარე ანგარიშზე არსებული სახსრების ნაშთზე მეტი ხელშეკრულებით განსაზღვრული ლიმიტის ფარგლებში.

დაფარვის მეთოდების მიხედვით, არსებობს:

- ერთჯერადი თანხის დაფარვა კონკრეტულ თარიღში, რომელიც მითითებულია სესხის ხელშეკრულებაში, როგორც სესხის დაფარვის ვადა;

- განვადებით დაფარული სესხები. ამ შემთხვევაში სესხის თანხის დაფარვა ხდება გარკვეული განვადებით სესხის მთელი ვადის განმავლობაში. დაფარვის ვადა მითითებულია სესხის ხელშეკრულებაში და შეიძლება იყოს პერიოდული (თვიურად, კვარტალურად, ექვს თვეში ერთხელ, წელიწადში ერთხელ, ხელშეკრულებით გათვალისწინებული ვადის დასრულების შემდეგ და ა.შ.) ან შეესაბამებოდეს სესხით დადგენილ გრაფიკს. შეთანხმება.

საკრედიტო რისკის კატეგორიის მიხედვით სესხები იყოფა სტანდარტულ და არასტანდარტულად. სტანდარტული სესხების შემთხვევაში საკრედიტო რისკი ამ ოპერაციებზე უმნიშვნელოა და შეადგენს წმინდა საკრედიტო რისკის 1%-ს, ხოლო საკრედიტო ოპერაციებზე უცხოურ ვალუტაში მსესხებლებთან, რომლებსაც არ გააჩნიათ სავალუტო შემოსავლის წყარო - წმინდა საკრედიტო რისკის 2%-ს.

არასტანდარტული სესხების შემადგენლობაში ცალკე გამოიყოფა სესხები „კონტროლის ქვეშ“, „არასტანდარტული“, „საეჭვო“ და „ცუდი“:

ა) „კონტროლის ქვეშ მყოფი“ სესხები – ასეთ ოპერაციებზე საკრედიტო რისკი უმნიშვნელოა, მაგრამ შეიძლება გაიზარდოს მსესხებლისთვის არასახარბიელო ვითარების წარმოქმნის გამო და შეადგენს წმინდა საკრედიტო რისკის 5%-ს და მსესხებლებთან უცხოურ ვალუტაში საკრედიტო ოპერაციებზე. ვისაც არ გააჩნია სავალუტო შემოსავლის წყარო – 7% წმინდა საკრედიტო რისკი;

ბ) „არასტანდარტული“ სესხები - ასეთი ტრანზაქციის საკრედიტო რისკი არის მნიშვნელოვანი, მომავალში ის შეიძლება გაიზარდოს და შეადგინოს წმინდა საკრედიტო რისკის 20%-მდე, ხოლო უცხოურ ვალუტაში საკრედიტო ოპერაციებისთვის მსესხებლებთან, რომლებსაც არ გააჩნიათ სავალუტო შემოსავლის წყარო. - წმინდა საკრედიტო რისკის 25%; ასევე არსებობს ვალის სრულად და სესხის ხელშეკრულებით გათვალისწინებულ ვადებში დაგვიანებით დაფარვის შესაძლებლობა;

გ) „საეჭვო“ სესხები არის ოპერაციები, რომლებზეც მსესხებლის მიერ ვალდებულებების სრულად შესრულება (მსესხებლის ფინანსური მდგომარეობისა და უზრუნველყოფის დონის გათვალისწინებით) რისკის ქვეშ იმყოფება, სასესხო დავალიანების სრულად დაფარვის ალბათობა დაბალია. და შეადგენს წმინდა საკრედიტო რისკის 50%-ს.

ბანკის საკრედიტო ოპერაციების მართვის სისტემის ძირითადი წინაპირობაა კარგად გააზრებული საკრედიტო პოლიტიკა, რომელიც განსაზღვრავს ბანკის საკრედიტო საქმიანობის მიზნებსა და პრიორიტეტებს, მათი განხორციელების საშუალებებსა და მეთოდებს. საკრედიტო პოლიტიკა მოიცავს ბანკში საკრედიტო მუშაობის ორგანიზების უმნიშვნელოვანეს ელემენტებსა და პრინციპებს, რომლებიც ფიქსირდება წერილობით და ამტკიცებს ბანკის უფლებამოსილი მმართველი ორგანოს მიერ.

თანამედროვე პირობებში, ეფექტური საკრედიტო საქმიანობის ორგანიზების უზრუნველსაყოფად, ბანკები შეიმუშავებენ შიდა საკრედიტო პოლიტიკას და ნერგავენ მისი განხორციელების მექანიზმს. ბანკის საკრედიტო პოლიტიკა არის მთავარი დოკუმენტი, რომელიც ხელმძღვანელობს ბანკებს საკრედიტო პორტფელის ფორმირებაში. ეს დოკუმენტი კონფიდენციალურია, ამიტომ მისი გაცნობა მხოლოდ დაკრედიტების გამცემი ბანკის თანამშრომლებს შეუძლიათ. სასესხო პორტფელის ფაქტობრივი სტრუქტურა უნდა შეესაბამებოდეს ბანკის საკრედიტო პოლიტიკის დებულებებს, წინააღმდეგ შემთხვევაში მისი ეფექტური განხორციელება არ იქნება უზრუნველყოფილი.

საკრედიტო პოლიტიკა შედგება ბანკის სტრატეგიისა და დაკრედიტების პროცესის ორგანიზების ტაქტიკისგან. ანუ საკრედიტო პოლიტიკა განსაზღვრავს საკრედიტო პროცესის ძირითად მიმართულებებს, კონკრეტული ბანკის პრიორიტეტებს, პრინციპებსა და მიზნებს საკრედიტო ბაზარზე - ბანკის საკრედიტო საქმიანობის სტრატეგიას და ითვალისწინებს გამოყენებული კონკრეტული ფინანსური და სხვა ინსტრუმენტების გამოყენებას. საკრედიტო ხელშეკრულებების განხორციელების პროცესში - ბანკის ტაქტიკა დაკრედიტების პროცესის ორგანიზებისთვის.

ამრიგად, საკრედიტო პოლიტიკა ქმნის საკრედიტო პროცესის ორგანიზების საფუძველს და განსაზღვრავს:

- დაკრედიტების პრიორიტეტული მიმართულებები და ბანკის საქმიანობის სპეციფიკა საკრედიტო ბაზარზე;

- მიზნები, რომელთა მიხედვითაც ყალიბდება სასესხო პორტფელი (სახეები, ვადა, მოცულობა და გაცემული სესხების რისკი);

– სტანდარტების აღწერა, რომლითაც განისაზღვრება სესხების ხარისხი;

– მისაღები რისკის დონე;

– ხელსაყრელი და არახელსაყრელი კრედიტების კრიტერიუმები;

- ბანკისა და მისი კლიენტების შესაძლებლობები;

– ბანკების საკრედიტო ოპერაციებზე შესაძლო ზარალის ასანაზღაურებლად რეზერვების ფორმირების წესები;

– სესხებზე არასტანდარტული დავალიანების რეზერვის გამოყენების პროცედურა;

– სესხზე უზრუნველყოფის მიღების, შეფასების და გაყიდვის ძირითადი წესები;

– საკრედიტო დეპარტამენტის თანამშრომელთა უფლებამოსილებები და მოვალეობები და ა.შ.

ბანკის საკრედიტო პოლიტიკა ყალიბდება მისი კაპიტალისა და აქტივების სიდიდის, კლიენტების ბაზის შემადგენლობის, სპეციალიზაციის, მდებარეობის, ფილიალების ქსელის, ეკონომიკური მდგომარეობის მდგომარეობით განსაზღვრული ფაქტორების გათვალისწინებით. ფულის მარკეტიდა ა.შ.

საკრედიტო პოლიტიკის მთავარი პრინციპია რისკის მინიმიზაციის პრიორიტეტი მომგებიანობასთან შედარებით, რომლის მიხედვითაც, პოტენციური შემოსავლის ოდენობის მიუხედავად, სესხი არ გაიცემა, თუ მის გაცემას თან ახლავს რისკის მიუღებელი დონე.

ბანკის საკრედიტო პოლიტიკის შემუშავების ეტაპები:

1) დაკრედიტების მიზნების ფორმირება;

2) დაკრედიტების სტანდარტების შემუშავება;

3) საკრედიტო პოლიტიკის ძირითადი დოკუმენტების შემუშავება.

დაკრედიტების მიზნები და სტანდარტები განისაზღვრება ბანკის სტრატეგიული განვითარების გეგმის შესაბამისად და შეიძლება ჩამოყალიბდეს როგორც გრძელვადიან განვითარების გეგმაში, ასევე ბანკის მიმდინარე წლის ბიუჯეტში.

საკრედიტო პოლიტიკის მთავარი მიზანია ბანკის საკრედიტო პორტფელის დონეზე რისკის მართვის დაბალანსებული და ხარისხიანი მიდგომის ჩამოყალიბება.

საკრედიტო პოლიტიკის ძირითადი მიზნებია:

– ბანკის სასესხო პორტფელის და სააქციო კაპიტალის მაქსიმალური მომგებიანობის უზრუნველყოფა რისკის მისაღები დონით;

– საკრედიტო რესურსების დაბალანსებული და რაციონალური გამოყენების უზრუნველყოფა;

– ოპტიმალური ბალანსის მიღწევა სასესხო პორტფელის ზრდასა და მისი ხარისხის გაუმჯობესების ტემპს შორის;

- ყველა მოთხოვნის შესრულება და ნორმატიული მაჩვენებლებირუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ დადგენილი საკრედიტო ინვესტიციების მოცულობის შესახებ, ერთ მსესხებელზე გაცემული სესხების მაქსიმალური ოდენობა (მათ შორის ინსაიდერები, დაკავშირებული და ასოცირებული პირები);

– მომხმარებელთა ბაზის გაფართოება მომხმარებელთა საკრედიტო მომსახურების ხარისხის გაუმჯობესებით და ა.შ.

სესხის გაცემის სტანდარტები შეიცავს დოკუმენტების ნიმუშებს, რომლებთანაც მუშაობენ საკრედიტო დეპარტამენტის თანამშრომლები, ბანკის თანამშრომლების ქმედებების ჩამონათვალი, რომლებიც პასუხისმგებელნი არიან ბანკის დაკრედიტების პროცესის განხორციელებაზე და მათ უფლებამოსილებებს. დაკრედიტების სტანდარტების მთავარი ამოცანაა საკრედიტო დეპარტამენტის თანამშრომლების პრაქტიკული ქმედებების განსაზღვრა ბანკის საკრედიტო პოლიტიკის განსახორციელებლად.

შემდეგი ძირითადი პუნქტები უნდა აისახოს სესხის სტანდარტებში:

- მსესხებლის მიერ სესხის მისაღებად ბანკში წარდგენილი დოკუმენტების ჩამონათვალი;

- მსესხებელთან წინასწარი გასაუბრების (ინტერვიუს) ჩატარების პროცედურა;

– სესხების უზრუნველყოფის მოთხოვნები, გარანტიები და გარანტიები;

– საკრედიტო პროცესის ორგანიზების წესები;

- მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასების პროცედურა;

– მოთხოვნები საკრედიტო დოკუმენტაციის რეგისტრაციისათვის;

– საბუთების ნიმუში (სესხის ხელშეკრულება, გირავნობის ხელშეკრულება, გარანტია და ა.შ.).

საკრედიტო პოლიტიკის დოკუმენტები განხორციელების დოკუმენტებია ზოგადი დებულებებისაბანკო საკრედიტო პოლიტიკა.

ბანკის საკრედიტო პოლიტიკა განსაზღვრავს საბანკო საქმიანობის ძირითადი მიზნებისა და ამოცანების სპექტრს, განსაზღვრავს მისი განხორციელების სპეციფიკურ ტექნიკას, მეთოდებსა და მეთოდებს, რათა მაქსიმალურად გაზარდოს საკრედიტო ოპერაციები და მიაღწიოს საბანკო რისკების მისაღები დონეს დაკრედიტების სფეროში. . საკრედიტო პოლიტიკის წარმართვისას ისინი გამომდინარეობენ ეროვნული ინტერესების გათვალისწინებისა და ბანკის, მისი აქციონერების, მეანაბრეებისა და მსესხებლების ინტერესების გაერთიანების აუცილებლობიდან.

საკრედიტო ურთიერთობები რეგულირდება გამსესხებელსა და მსესხებელს შორის მხოლოდ წერილობითი ფორმით დადებული სასესხო ხელშეკრულებების საფუძველზე, რომლებიც განსაზღვრავს ორმხრივ ვალდებულებებს, ასევე მხარეთა პასუხისმგებლობას.

ბანკის გადაწყვეტილება გარკვეული მსესხებლისათვის სესხის გაცემის შესახებ უნდა შეიცავდეს თვითმფრინავს: სასურველი (დაგეგმილი) შემოსავალი / რისკის მისაღები დონე. თუ რისკის დონე ან საკრედიტო ოპერაციის რენტაბელობის დონე არ აკმაყოფილებს დადგენილ მოთხოვნებს, ბანკმა უარი უნდა თქვას მსესხებლისათვის სესხის გაცემაზე.

საკრედიტო საქმიანობის მეთოდოლოგიური საფუძვლის ერთ-ერთი მთავარი ელემენტი, რომლის სუბიექტები არიან საბანკო დაწესებულებები, არის დაკრედიტების პრინციპები. საბანკო სესხის გაცემის პრინციპები განსაზღვრავს საბანკო სესხის ფუნქციონირების ყველაზე მნიშვნელოვან პირობებს და გამიზნულია მსესხებელი საწარმოების განვითარების სტიმულირებისთვის, ქვეყანაში ფულის მიმოქცევის გაძლიერებისა და ნასესხები კაპიტალის უწყვეტი მიმოქცევის უზრუნველსაყოფად, ხოლო ეფექტურობის მიღწევაში. გადანაწილების ფუნქცია.

საბანკო დაკრედიტების პრინციპები არის ის ძირითადი პირობები, წესები და პირობები, რომლებიც ბანკებმა უნდა დაიცვან სესხის გაცემის პროცესში. ეს დებულებები და წესები განისაზღვრება კრედიტის ბუნებით, როლით, ფუნქციებით და სოციალური პირობებით, რომლებშიც ისინი ვლინდება. დაკრედიტების პრინციპების დანერგვა საკრედიტო პროცესის განხორციელების ფუნდამენტური საფუძველია.

საბანკო დაკრედიტების ძირითადი პრინციპებია: დაფარვა, სასწრაფოობა, ფოკუსირება, უსაფრთხოება, გადახდა, დიფერენციაცია, სახელშეკრულებო ხასიათი.

სესხის დაფარვის პრინციპია, რომ სესხი არის ბანკის კაპიტალი, რომელიც გათვალისწინებულია დროებით სარგებლობაში და ექვემდებარება მსესხებლის მიერ სავალდებულო დაბრუნებას.

სესხის გადაუდებლობის პრინციპი ასახავს სესხის დაფარვის აუცილებლობას სესხის ხელშეკრულებით განსაზღვრულ გარკვეულ ვადაში.

მიზნობრივობის, ანუ სესხის მიზნობრივი გამოყენების პრინციპი არის ის, რომ სესხი უნდა იყოს გაცემული მხოლოდ კონკრეტული მიზნებისთვის, კერძოდ, მსესხებლის დროებითი საჭიროების დასაკმაყოფილებლად დამატებითი სახსრების მიმართ. პრაქტიკაში ეს პრინციპი ხორციელდება კონკრეტული მიზნებისთვის (ობიექტებისთვის) სესხის გაცემით და აისახება სესხის ხელშეკრულების შესაბამის ნაწილში, რომელიც ადგენს სესხით სარგებლობის კონკრეტულ მიზანს და შესაძლებელს ხდის საბანკო კონტროლის განხორციელებას. მსესხებლის მიერ პირობები.

საკრედიტო უზრუნველყოფის პრინციპი გამოხატავს კრედიტორის ქონებრივი ინტერესების უზრუნველყოფის აუცილებლობას, თუ მსესხებელი არღვევს თავის ვალდებულებებს. სასესხო ვალდებულებები, რომლებიც უზრუნველყოფენ სესხის დაფარვას, შედგენილია სასესხო ხელშეკრულებასთან ერთად და წარმოადგენს მის დანართს. სესხის უზრუნველყოფის პრინციპი არის კორესპონდენცია ქონების ღირებულებას, რომელიც წარმოადგენს სესხის გირავნობასა და სესხზე არსებულ ვალს. მისი მიზანია დაიცვას ბანკის ინტერესები და თავიდან აიცილოს ზარალი მსესხებლის გადახდისუუნარობის გამო.

გადახდის პრინციპი გამოხატავს არა მხოლოდ მსესხებლის მიერ ბანკიდან მიღებული საკრედიტო რესურსების პირდაპირი დაბრუნების, არამედ მათი სარგებლობის უფლების გადახდის აუცილებლობას. ამ პრინციპის განხორციელება ხორციელდება საკრედიტო პროცენტის მექანიზმით. სესხის გადახდა მასტიმულირებელ გავლენას ახდენს საწარმოების კომერციულ გაანგარიშებაზე, აიძულებს მათ გაზარდონ საკუთარი სახსრები და ეფექტურად გამოიყენონ ნასესხები სახსრები. ამავდროულად, გადახდის პრინციპი უზრუნველყოფს ბანკს თავისი ხარჯების დაფარვას და წარმოადგენს მოგების ერთ-ერთ ძირითად კომპონენტს.

სესხის დიფერენციაცია არის პრინციპი, რომელიც გულისხმობს ბანკის დაბალანსებულ მიდგომას პოტენციური მსესხებლების სხვადასხვა კატეგორიის მიმართ. სესხი ბიზნეს სუბიექტებს ეძლევათ კრედიტუნარიანობის ინდიკატორების შეფასების საფუძველზე, რაც საშუალებას იძლევა გაანალიზოს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა და ჰქონდეს ნდობა მსესხებლის შესაძლებლობასა და მზადყოფნაში, დაფაროს სესხი ხელშეკრულებით დადგენილ ვადაში.

საბანკო დაკრედიტების სახელშეკრულებო ხასიათი გამოიხატება იმაში, რომ საბანკო სესხი დროებით სარგებლობაში ეძლევა ბიზნეს სუბიექტებს გარკვეული პირობებით და დადებული სასესხო ხელშეკრულებებით.

საბანკო კრედიტის ამჟამინდელი მდგომარეობის ანალიზი რუსეთის ფედერაციაში

რუსეთის ფედერაციაში საბანკო კრედიტის არსებული მდგომარეობისა და პრობლემების ანალიზი აუცილებელია რუსეთის მთელი საკრედიტო სისტემის შემდგომი განვითარების პერსპექტივებისა და მიმართულებების დასადგენად, ვინაიდან ქვეყანაში ეკონომიკური ურთიერთობების დონე, მათი ფინანსური მაჩვენებლები და, შედეგად, მთელი ქვეყნის ეკონომიკური განვითარების დონე.

რუსეთის ფედერაციის თანამედროვე და ეფექტური საკრედიტო სისტემა შეუცვლელი პირობაა ქვეყნის სტაბილურობისა და ეკონომიკური ზრდისთვის. ვინაიდან საკრედიტო და საბანკო სისტემები ურთიერთდამოკიდებულნი არიან, მათი განვითარება ხდება მთლიანობაში და ეფექტური დაკრედიტება შეუძლებელია საბანკო სისტემის გაუმჯობესების გარეშე. ფინანსური ინსტიტუტებიეკონომიკის სხვადასხვა სექტორში.

სინანულით უნდა ვაღიაროთ, რომ ბოლო წლებში რუსეთის ფედერაციაში ბანკების რაოდენობის შემცირების მუდმივი ტენდენცია შეიმჩნევა. ეს პროცესი 2008 წელს მსოფლიო ეკონომიკურ კრიზისთან დაკავშირებით დაიწყო და დღემდე გრძელდება. რუსეთის საბანკო სექტორი განიცდის მნიშვნელოვან ცვლილებებს, მოქმედი ბანკების რაოდენობა სწრაფად მცირდება. ამრიგად, 2008 წლიდან 2019 წლამდე ბანკების რაოდენობა 1136-დან 484-მდე შემცირდა (2019 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით), რაც 42%-ზე მეტია.

გარდა ამისა, 2014 წლიდან შეიმჩნევა ეტაპობრივად კლება ფიზიკურ პირებზე საბანკო სესხების მოცულობაში, რაც მრავალი ფაქტორით აიხსნება. აღსანიშნავია, რომ კრედიტორების აქტივობის შემცირების გარდა, მნიშვნელოვანი გავლენა იქონია 2015 წლის დასაწყისიდან მზარდმა ინფლაციამ. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის დისკონტის განაკვეთის ზრდამ კომერციული ბანკების საპროცენტო განაკვეთების მასშტაბური ცვლილებები გამოიწვია. მოსახლეობის საბანკო სესხების განაკვეთებმა 2014 წლის მეოთხე კვარტალში - 2015 წლის პირველ კვარტალში რეკორდულად მაღალი 25-35% აჩვენა.

სამომავლოდ ბანკებმა მოახერხეს ახალ რეალობასთან ადაპტაცია ფიზიკურ პირებზე სესხების გაცემის ტემპის გაზრდით. განსაკუთრებით შესამჩნევი იყო უზრუნველყოფილი დაკრედიტების სეგმენტზე გაცემული სესხების ზრდა, სადაც ავტოსესხები და იპოთეკები საპროცენტო განაკვეთების სუბსიდირების სამთავრობო პროგრამებით იყო მხარდაჭერილი.

საკრედიტო ბაზარზე არსებული პრობლემების გამო და ქ საბანკოზოგადად, ბანკების მიერ ფიზიკური და იურიდიული პირების დაკრედიტების განვითარების ახალი ტენდენციები გამოიკვეთა. ამჟამად საბანკო კრედიტის სფეროში ყველაზე შესამჩნევი ტენდენციებია:

სესხების გადახდის სქემების სტრუქტურის შეცვლა;

სესხების გაცემის პირობებისა და პოტენციური მსესხებლებისთვის მოთხოვნების გამკაცრება;

ბანკების გაცემული სესხების გადაუხდელობისა და გადაუხდელობისგან დაცვის ღონისძიებების გაძლიერება;

ინტერნეტ ბანკინგის განვითარება.

2014-2015 წლებში ვითარება უარესობისკენ შეიცვალა: ეკონომიკური კრიზისი, დასავლეთის სანქციები, ინფლაცია, კომერციული ბანკების საპროცენტო განაკვეთების ფართომასშტაბიანი ცვლილებები (მოსახლეობის საბანკო სესხების განაკვეთებმა ამ პერიოდში აჩვენა რეკორდული დონე 25-35. %) გამოიწვია ფიზიკურ პირებზე გაცემული სესხების მოცულობის შემცირება. ყველა ამ ცვლილებამ გავლენა იქონია არამარტო ბანკებზე, არამედ მოსახლეობაზეც, ბევრმა დაკარგა სამსახური და ვეღარ შეძლო სესხის აღება, სხვებმა გადადო უფრო ხელსაყრელი დროით ეკონომიკური თვალსაზრისით.

ბაზარზე დარჩენისთვის, ბანკები იძულებულნი არიან მიიღონ ზომები და შეასრულონ რუსეთის ცენტრალური ბანკის ყველა მოთხოვნა. მათ მიერ გატარებული ღონისძიებები, კერძოდ, შეეხო ფიზიკური და იურიდიული პირების დაკრედიტების პირობებს. ბერკეტები შეზღუდული იყო, კლიენტთა საკრედიტო ბარათების ლიმიტები შემცირდა, ხელფასის მოთხოვნები გაიზარდა პოტენციური კლიენტებიისევე როგორც საბანკო სესხის მისაღებად საჭირო საბუთების მოცულობას, ზოგიერთი ბანკი სესხებსაც კი აძლევს მხოლოდ საჯარო მოხელეებს, რომელთა გადახდისუნარიანობა არ აწუხებს.

თუმცა, 2017-2018 წლების დინამიკა ვარაუდობს, რომ საკრედიტო სისტემა თანდათან გამოდის კრიზისიდან, თანდათან იზრდება გაცემული სესხების მოცულობა.

2017 წელს საცალო დაკრედიტებამ პირველად აჩვენა დადებითი დინამიკა ხანგრძლივი დასვენების შემდეგ. გასული წლებისგან განსხვავებით, როდესაც ზრდა მხოლოდ იპოთეკის სეგმენტში შეინიშნებოდა (ძირითადად სახელმწიფო მხარდაჭერის პროგრამით), ახლა აღორძინება შესამჩნევია საცალო ბაზრის სხვა სეგმენტებში.

საცალო სესხების მთლიანი მოცულობა 2017 წელს თითქმის 11%-ით გაიზარდა და 12,5 ტრილიონამდე შეადგინა. რუბლს შეადგენს. გაცემული ტომი იპოთეკური სესხებიამ პერიოდში გაიზარდა 15%-ით 5,7 ტრილიონამდე. რუბ., არამიზნობრივი სესხები - 5.4%-ით 4.5 ტრილიონამდე. რუბლი, საკრედიტო ბარათები - 8,5%-ით 1,3 ტრილიონამდე. რუბლი, ავტო სესხები - 14,3%-ით 780,9 მილიარდ რუბლამდე.

სამომხმარებლო სესხების მოცულობამ 2018 წელს გადააჭარბა წინაკრიზისულ პერიოდს, ზრდა მიიღწევა ფულადი სესხების მოცულობის ზრდის გამო. ამასთან, გაცემის მნიშვნელოვანი ნაწილია ადრე აღებული სესხების რეფინანსირება.

გაცემული სესხების მნიშვნელოვან წილს უკავია ადრე აღებული სესხების რეფინანსირება. თუმცა, ეს მდგომარეობა საკმაოდ საშიშია, რადგან მოქალაქეები ახორციელებენ სესხის გაცემას მიმდინარე ვალდებულებების შეუძლებლობის გამო, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს პირადი და საოჯახო საკრედიტო პირამიდების ჩამოყალიბება და გამოიწვიოს დავალიანება გაცილებით დიდი ოდენობით დავალიანებით.

თუ იპოთეკის შემთხვევაში სესხის გაცემა არის მომხმარებლის ბრძოლა უფრო დაბალი საპროცენტო განაკვეთისთვის, მაშინ სამომხმარებლო სესხების სეგმენტში ეს არის სესხები არსებული ვალების მომსახურებისთვის. ანუ ეს არის მცდელობა, თავი დააღწიოს პირადი ფინანსების მდგომარეობის გაუმჯობესების მოლოდინში.

შინამეურნეობების შემოსავლების შესამჩნევი ზრდის არარსებობისა და დღგ-ს, და, შესაბამისად, სამომხმარებლო საქონლისა და მომსახურების ფასების არარსებობის ფონზე, ასეთი სესხების ზრდა ძალიან სერიოზულ რისკებს შეიცავს: ამ გზით დეფოლტის გადადება არის დეფოლტი. გაცილებით დიდი თანხა.

ამასთან, ბოლო ორი წლის განმავლობაში იზრდება მოსახლეობის სამომხმარებლო აქტივობა, რასაც ხელს უწყობს საპროცენტო განაკვეთების კლების ტენდენცია, რაც სესხებს კიდევ უფრო ხელმისაწვდომს ხდის.

ამავდროულად, 2017-2018 წლებში მოსახლეობის სავალო ტვირთი გაიზარდა და აგრძელებს ზრდას უფრო სწრაფი ტემპით, ვიდრე მისი რეალური განკარგვადი შემოსავალი.

სიტნიკი მაქსიმ მიხაილოვიჩი

მაგისტრანტი, ტიუმენის სახელმწიფო უნივერსიტეტის სამაგისტრო პროგრამა „ბანკები და საბანკო საქმე“.

საბანკო დაკრედიტების ბაზარი რუსეთში: ანალიტიკური ასპექტი

ანოტაცია

სტატიაში წარმოდგენილია რუსეთის საბანკო დაკრედიტების ბაზრის ანალიზი. ხაზგასმულია დაკრედიტების სფეროზე მოქმედი ძირითადი ფაქტორები, მითითებულია ბაზრის პრობლემები და პერსპექტივები თანამედროვე პირობებში. განხორციელდა საბანკო დაკრედიტების სფეროს ანალიტიკური ანალიზი.

საკვანძო სიტყვები:საკრედიტო, ფინანსები, საბანკო სისტემა.

სიტნიკი მაქსიმ მიხაილოვიჩი

საბაკალავრო, სამაგისტრო პროგრამა „ბანკები და საბანკო საქმიანობა“, ტიუმენის სახელმწიფო უნივერსიტეტი

რუსეთის ფედერაციის საბანკო კრედიტის ბაზარი: ანალიტიკური ასპექტი

Აბსტრაქტული

რუსეთში საბანკო დაკრედიტების ბაზრის ანალიზი წარმოდგენილია სტატიაში. განათებულია დაკრედიტების სფეროზე ზემოქმედების ძირითადი ფაქტორები, გამოკვეთილია ბაზრის პრობლემები და პერსპექტივები თანამედროვე პირობებში. ტარდება საბანკო დაკრედიტების სფეროს ანალიტიკური ანალიზი.

საკვანძო სიტყვები:საკრედიტო, ფინანსები, საბანკო სისტემა.

საბანკო დაკრედიტების ბაზარი ზოგადად არის ეკონომიკური სივრცე, რომელშიც სესხები გაცემულია გადაუდებლობის, დაფარვისა და გადახდის პირობებით.

პროცესის მონაწილეთა შემადგენლობის მიხედვით, საკრედიტო ბაზარი შეიძლება დაიყოს რამდენიმე კომპონენტად.

პირველი, საკრედიტო ურთიერთობები, რომლებიც წარმოიქმნება ცენტრალურ და კომერციულ ბანკებს შორის.

მეორეც, ეს არის სესხები, რომლებსაც კომერციული ბანკები აძლევენ ერთმანეთს - ბანკთაშორისი დაკრედიტების ბაზარზე.

მესამე, საკრედიტო ბაზარზე არსებობს ურთიერთობა კომერციულ ბანკებსა და მათ კლიენტ-მსესხებლებს შორის: იურიდიულ და ფიზიკურ პირებს შორის.

ასევე არსებობს საერთაშორისო ბაზარი, სადაც ხდება სესხების აღება რუსულ და უცხოურ ბანკებსა თუ ბიზნეს სუბიექტებს შორის.

ასეთი სისტემა აშენდა აქვს ქვეყნის საბანკო სისტემის ორდონიანი კონსტრუქცია.

პირველ დონეს წარმოადგენს ცენტრალური ბანკი, რომელიც წარმოადგენს საკრედიტო რესურსების წყაროს, რომელიც უზრუნველყოფს სესხებს კომერციული ბანკებიდა ფულის გაცემა.

ბანკთაშორისი დაკრედიტების მეორე დონეზე ბანკები ინარჩუნებენ ლიკვიდობას. აქ არის ფულის გადანაწილება საბანკო სისტემაში. საჭირო სასესხო კაპიტალის დაგროვებისას ის მიეწოდება საბოლოო მსესხებლებს.

საკრედიტო ბაზრის მესამე სეგმენტი - იურიდიული და ფიზიკური პირებისთვის სესხების გაცემა დაყოფილია ცალკეულ ჯგუფებად;

• სხვადასხვა სახის კომერციული სესხები კომერციულ საწარმოებზე, აგრეთვე ინდივიდუალურ მეწარმეებზე;
• იპოთეკური დაკრედიტების ბაზარი - უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი სესხები;
• მანქანის სესხები;
• მომხმარებლის კრედიტი.

რუსეთის ბანკის მიერ რეგისტრირებული საკრედიტო დაწესებულება-ბანკების რაოდენობა ნაჩვენებია სქემაში (სურათი 1).

ბრინჯი. 1 – რუსეთის ბანკის მიერ რეგისტრირებული ბანკების რაოდენობა.

წარმოდგენილი ფიგურიდან ნათლად ჩანს, რომ ბანკების რაოდენობა მუდმივად მცირდება. მთავარი მიზეზი არის ცენტრალური ბანკის მუშაობა საბანკო სექტორში არახელსაყრელი მოთამაშეების აღმოფხვრაზე. 2014 წელს, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურმა ბანკმა განაგრძო ბანკების ლიცენზიების გაუქმება, რომელიც დაიწყო 2013 წლის შემოდგომაზე. ასე რომ, 2014 წლის იანვარში გაუქმდა ლიცენზიები შემდეგ ბანკებს: Imbanka, Bank Nadezhnost, My Bank, OOO CB Priroda. უმსხვილესი მოთამაშეები, რომლებიც გაკოტრდნენ 2013 წელს, მასტერ ბანკთან ერთად, იყვნენ Investbank და Pushkino Bank. მას შემდეგ, რაც ამ ბანკებს ლიცენზიები გაუუქმდათ, დეპოზიტების დაზღვევის სააგენტო იძულებული გახდა მეანაბრეებს გადაეხადა შესაბამისად 30,6 და 20,2 მილიარდი რუბლი. ხოლო Master Bank-ის კლიენტებს 31,2 მილიარდი რუბლის გადახდა მოუწიათ. 2013 წლის გათვალისწინებით, ათეულობით ბანკმა დაკარგა ლიცენზია. გარდა ამისა, მიღებულ იქნა გადაწყვეტილება სისტემურად მნიშვნელოვანი ბანკების საქმიანობაზე ზედამხედველობის გაძლიერების შესახებ, როგორიცაა გაზპრომბანკი, პრომსვიაზბანკი და რაიფაიზენბანკი. შესაბამისი განყოფილება შეიქმნა 2013 წლის 1 ოქტომბერს ბაზრის უმსხვილესი მოთამაშეების მონიტორინგისთვის, განყოფილებას ხელმძღვანელობდა მიხაილ კოვრიგინი. შემთხვევითი არ არის, რომ მაკონტროლებელი ბანკების მუშაობა, არსებულ ვითარებაში, ბანკების უმეტესობის ფინანსური მდგომარეობა სასურველს ტოვებს. განვიხილოთ საკრედიტო ინსტიტუტების მოგების ცვლილებების დინამიკა. (ცხრილი 1)

ცხრილი 1 - საკრედიტო დაწესებულებების ფინანსური შედეგები. მილიარდი რუბლი

ეს ცხრილები ნათლად ასახავს საბანკო ინდუსტრიის სავალალო მდგომარეობას. მხოლოდ გასული წლების მოგების გამო ახერხებს ბანკი არსებობდეს. აღსანიშნავია, რომ უარყოფითი ფინანსური შედეგების მქონე ბანკების რაოდენობა არ აღემატება 10%-ს, დანარჩენები კი, მიუხედავად იმისა, რომ აჩვენებენ მოგების უარყოფით დინამიკას, მაინც დადებით ფინანსურ შედეგს იღებენ. მოგების ტენდენციები ნათლად არის ნაჩვენები ნახაზ 2-ში.

ბრინჯი. 2 - საკრედიტო დაწესებულებების ფინანსური შედეგი.

სურათი ნათლად აჩვენებს, რომ საბანკო სექტორში ძირითადი სირთულეები წარმოიშვა 2013 წლის ბოლოს. ეს მონაცემები მიუთითებს იმაზე, რომ მოსალოდნელია კიდევ რამდენიმე ბანკის ლიცენზიის გაუქმება.

საბანკო დაკრედიტების სეგმენტები ერთმანეთთან მჭიდროდ არის დაკავშირებული და აქვთ პირდაპირი ურთიერთგავლენა. კერძოდ, ბანკთაშორის ბაზარზე განაკვეთების ზრდა იწვევს სამომხმარებლო და ყველა სხვა სესხის ღირებულების ზრდას. პირიქით, ცენტრალური ბანკის მიერ რეფინანსირების განაკვეთის შემცირება სესხებს უფრო ხელმისაწვდომს ხდის.

საბანკო დაკრედიტების ბაზარი ვითარდება მთლიანი ეკონომიკის შესაბამისად და დამოკიდებულია ისეთ ინდიკატორებზე, როგორიცაა ინფლაცია, სტაბილურობა. გაცვლითი კურსი.

საკრედიტო ბაზარი თავის მხრივ ასახავს ეკონომიკურ მდგომარეობას. ამრიგად, იპოთეკის სტაბილური და დაბალი განაკვეთები ხელს უწყობს სამშენებლო ინდუსტრიის განვითარებას, რადგან ისინი ზრდის მოთხოვნას საბინაო ბაზარზე. სამომხმარებლო სესხებზე პროცენტი ქმნის მოსახლეობის მოთხოვნას პროდუქტებსა და მომსახურებაზე.

რუსული ბანკის დაკრედიტების მახასიათებლებს შორის უნდა გამოიყოს მისი ხელმისაწვდომობა, ფასი და არაფასის პირობები. ფასების პირობები წარმოდგენილია ტარიფებითა და დამატებითი საკომისიოებით, ხოლო არასაფასო პირობები გამოიხატება პირობებით, სესხის მოცულობით, მსესხებლის ფინანსურ მდგომარეობაზე მოთხოვნებით და სესხის უზრუნველყოფის ხარისხით.

ბოლო წლების საბანკო დაკრედიტების დინამიკა ფინანსური ბაზრის სეგმენტს ახასიათებს, როგორც ყველაზე აქტიურად განვითარებადს. ამრიგად, როსსტატის მონაცემებით, 2015 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით, რუსული ბანკების დაკრედიტების მოცულობამ შეადგინა 51,799,5 მილიარდი რუბლი, რაც 80%-ით მეტია 2011 წლის იმავე თარიღთან შედარებით და 28.2%-ით მეტი, ვიდრე 2013 წლის 1 იანვარს ( ცხრილი. 2).

ცხრილი 2 - ორგანიზაციებზე, ფიზიკურ პირებზე და საკრედიტო ინსტიტუტებზე გაცემული სესხების დინამიკა 2011-2014 წლებში. მილიარდი რუბლი

უფრო დეტალურად განვიხილოთ დინამიკაში განთავსებული სახსრების 2011-2014 წლების მონაცემები (ცხრილი 3).

ცხრილი 3 - სესხები რუბლებში და უცხოურ ვალუტაში 2011-2014 წლების დასაწყისში, მილიარდი რუბლი

შეიძლება დავასკვნათ, რომ ზოგადად დაკრედიტების მოცულობა სწრაფად იზრდებოდა, განსაკუთრებით 2013 წლის ბოლოდან. (სურათი 2)

ბრინჯი. 2 - ბანკების მიერ დაკრედიტების მთლიანი მოცულობა დინამიკაში 2011 წლიდან 2014 წლამდე, მილიარდი რუბლი.

რაც შეეხება სასესხო პორტფელის სტრუქტურას, ძირითადი წილი უკავია ორგანიზაციებზე გაცემულ სესხებს - 2015 წლის დასაწყისში მან შეადგინა 60% ანუ 29,536 მილიარდი რუბლი. იმავე პერიოდში ფიზიკურ პირებს 23%, ხოლო საკრედიტო დაწესებულებებში 17% შეადგენენ. ამ მაჩვენებლების 2011-2014 წლების დინამიკაში შესწავლისას, შეიძლება აღინიშნოს, რომ 2015 წლისთვის ორგანიზაციებში განთავსებული სესხების წილი თანდათან მცირდება (63%-დან 60%-მდე), ხოლო ძირითადი რჩება. ეს ძირითადად გამოწვეულია მოსახლეობისთვის გაცემული სესხების ზრდით (19-დან 23%-მდე), რაც დადებით ტენდენციაზე მიუთითებს. 2012 წელს ბანკებმა ყველაზე სწრაფი ტემპით გაზარდეს ფიზიკური პირების დაკრედიტება: 2012 წელს მოსახლეობისთვის გაცემული სესხების მოცულობა გაიზარდა 39,4%-ით - 7737 მილიარდ რუბლამდე. (2013 წლისთვის - 28,6% (9,957 მილიარდი რუბლი)). გაიზარდა საცალო დაკრედიტების წილი მთლიან სასესხო პორტფელში. მოცულობის ზრდა პირდაპირ კავშირშია ახალი პროდუქტების გაჩენასთან და არსებულის დამატებასთან. ასე რომ, სამომხმარებლო დაკრედიტების განვითარების ერთ-ერთი ტენდენციაა კლიენტების მოზიდვა საკრედიტო ბარათების გაცემის გზით. კიდევ ერთი ახალი ტენდენცია იყო ინდივიდზე გადასვლა საბანკო მომსახურებადიდი კერძო კლიენტები და მათი ოჯახები. თუმცა, ამ ფაქტს არ შეიძლება ეწოდოს სრულიად დადებითი, რადგან. დაკრედიტების ზრდასთან ერთად იზრდება ვადაგადაცილებული ვალები, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს საბანკო სისტემის დეფოლტი.

ახლა მოდით შევხედოთ დინამიკას, თუ როგორ იცვლება ფიზიკური, იურიდიული და საკრედიტო დაწესებულებების დაკრედიტების მოცულობა იმავე პერიოდში (სურათი 3).

ბრინჯი. 3 - ფიზიკური, იურიდიული და საკრედიტო დაწესებულებების დაკრედიტების დინამიკა 2011-2014 წლებში, მილიარდი რუბლი.

გრაფიკიდან ჩანს, რომ მთლიანობაში ორგანიზაციებთან განთავსებული სახსრების ოდენობა იზრდება და ზრდის ტემპი 2014 წლის დასაწყისიდან იზრდება. არასაფინანსო ორგანიზაციებზე გაცემული სესხების წილი მათ მთლიან მოცულობაში ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში შემცირდა მინიმალურ ღირებულებამდე - 01.01.15 მდგომარეობით 60%, რაც ფიზიკური პირების დაკრედიტების სწრაფი ზრდის შედეგი იყო.

მოსახლეობისთვის გაცემული სესხების მოცულობა გაანალიზებული პერიოდის განმავლობაში იზრდება. 2015 წლის 1 იანვრისთვის მოსახლეობისთვის გაცემული სესხების მოცულობამ შეადგინა 11 329 მილიარდი რუბლი, რაც მთლიანი დაკრედიტების 23%-ს შეადგენს.

საკრედიტო ინსტიტუტების დაკრედიტების კუთხით ვითარება სტაბილურია. ბანკთაშორისი სესხების მოცულობა ზომიერი ტემპით იზრდება. გაცემული ბანკთაშორისი სესხების მოცულობა 2014 წელს გაიზარდა 29%-ით - 8,201 მილიარდ რუბლამდე. (2013 წლისთვის - 21%-ით). მათი წილი დაკრედიტების მთლიან მოცულობაში პრაქტიკულად არ შეცვლილა და 01.01.2015 წლის მდგომარეობით 16.7% შეადგინა.

განვიხილოთ იურიდიული პირების დაკრედიტების მოცულობის სტრუქტურა, ტიპების მიხედვით ეკონომიკური აქტივობა. დაკრედიტების მოცულობა ეკონომიკური საქმიანობის სახეობების მიხედვით 01/01/2015 მდგომარეობით ნაჩვენებია დიაგრამა 4-ზე.

ბრინჯი. 4 – დაკრედიტების მოცულობა ეკონომიკური საქმიანობის სახეობების მიხედვით 01/01/2015, მილიარდი რუბლი.

საკრედიტო სახსრები ყველაზე დიდი მოცულობით იქნა გაცემული საბითუმო და საცალო ვაჭრობის საწარმოებს, მათმა მოცულობამ შეადგინა 9,318 მილიარდი რუბლი, ყველაზე ნაკლები სესხი მიიღეს ხის მრეწველობის კომპანიებმა, 58 მილიარდი რუბლი.

პროცენტული თვალსაზრისით, მრეწველობის მიხედვით დაკრედიტების მოცულობა წარმოდგენილია შემდეგ დიაგრამაზე (სურათი 5).

ბრინჯი. 5 – დაკრედიტების მოცულობები ეკონომიკური საქმიანობის სახეობების მიხედვით 01.01.2015წ., %.

ფიგურიდან ჩანს, რომ ყველაზე დიდი სპეციფიკური სიმძიმესაბითუმო და საცალო ვაჭრობაზე მოდის (28.03%), მეორე სექტორი დაფინანსების მხრივ არის დამამუშავებელი მრეწველობა - 16.28%.

განვიხილოთ საკრედიტო პორტფელის სტრუქტურა და მისი დინამიკა 2011-2013 წლებში. სასწრაფოდ. 2014 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით, ორგანიზაციებისთვის გაცემული სესხების მოცულობამ შეადგინა 22,499 მილიარდი რუბლი. ამათგან სესხები გაცემული პერიოდით:

• 1-დან 180 დღემდე - 11%;
• 181 დღიდან 1 წლამდე -16%;
• 1 წლიდან - 68%.

დაფარვის ვადის მიხედვით ორგანიზაციების დაკრედიტების სტრუქტურა მიუთითებს გაცემული სახსრების გრძელვადიან ხასიათზე, ვინაიდან სესხების უმეტესი ნაწილი 3 წელზე მეტი სესხია. ეს, რა თქმა უნდა, დადებითია და მიუთითებს მომხმარებლის ნდობის ზრდაზე.

აღსანიშნავია, რომ სესხების ფასის პარამეტრები, როგორიცაა საპროცენტო განაკვეთები, ასევე პირდაპირ არის დამოკიდებული პირობებზე. ინფორმაცია საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთების შესახებ, რუსეთის OJSC Sberbank-ის გამოკლებით, 2013-2015 წწ. ნაჩვენებია ცხრილში 4.

ცხრილი 4 – საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთები, % წლიურად

ცხრილში მოცემული მონაცემები აჩვენებს საპროცენტო განაკვეთების ზრდის ტენდენციას. ფიზიკურ პირებზე 1 წლამდე გაცემული სესხების საპროცენტო განაკვეთები გაიზარდა 3,08%-ით, ხოლო გრძელვადიან სესხებზე 0,93%-ით. ორგანიზაციებზე გაცემული სესხები გაძვირდა შესაბამისად 9.82%-ით და 4.85%-ით წლიურად. მოდით ვიზუალურად ვაჩვენოთ ფიზიკურ პირებზე გაცემული საპროცენტო განაკვეთების ცვლილება ნახაზზე 6.

ბრინჯი. 6 – ფიზიკურ პირებზე გაცემული სესხების საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთები, % წლიურად

დიაგრამიდან ჩანს, რომ ყველაზე დიდი ზრდა 2015 წლის დასაწყისში ფიქსირდება.

მსგავსი დინამიკა აქვს იურიდიულ პირებზე გაცემული სესხების საპროცენტო განაკვეთებს და ნაჩვენებია მე-7 სურათზე.

ბრინჯი. 7 - არასაფინანსო ორგანიზაციებზე გაცემული სესხების საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთები, % წლიურად

აღსანიშნავია, რომ 2014 წლის დასაწყისში ორგანიზაციების სესხები უფრო ხელმისაწვდომი გახდა, მათი ღირებულება ოდნავ შემცირდა, 2015 წლის დასაწყისში კი მკვეთრი ნახტომი იყო, სესხებზე საპროცენტო განაკვეთები თითქმის 2-ჯერ გაიზარდა. ეს ძალიან საგანგაშო სიგნალია, ვინაიდან დაფინანსების წყაროების ნაკლებობა გამოიწვევს წარმოების შენელებას და მათი მაღალი ღირებულება გამოიწვევს საბოლოო პროდუქტის ღირებულების მნიშვნელოვან ზრდას.

მონეტარული პოლიტიკის შემუშავების მნიშვნელოვანი კრიტერიუმია რეფინანსირების განაკვეთი, რომლის ღირებულება მთელი გაანალიზებული პერიოდის განმავლობაში იყო 8,25% წლიური. არასაფინანსო ორგანიზაციებზე გაცემული სესხების განაკვეთების შედარება რეფინანსირების განაკვეთის ღირებულებასთან ნაჩვენებია სურათზე 8.

ბრინჯი. 8 – არასაფინანსო ორგანიზაციებისთვის გაცემული სესხების საშუალო შეწონილი განაკვეთები და რუსეთის ბანკის რეფინანსირების განაკვეთი 2013 წლიდან 2015 წლამდე პერიოდში.

ნახაზიდან ჩანს, რომ მთელი პერიოდის განმავლობაში საშუალო შეწონილი მაჩვენებელისესხებზე გაცილებით მაღალი იყო რეფინანსირების განაკვეთზე. ამასთან, აღსანიშნავია, რომ სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების ცვლილება არანაირად არ არის დაკავშირებული რეფინანსირების განაკვეთთან.

სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების ცვლილება პირდაპირ გავლენას ახდენს მსესხებლების გადახდისუნარიანობაზე, მათმა ზრდამ შეიძლება გამოიწვიოს გადაუხდელობების ზრდა და ვადაგადაცილებული ვალების ზრდა. ფიზიკურ და არასაფინანსო ორგანიზაციებზე გაცემულ სესხებზე ვადაგადაცილებული ვალების დინამიკა ნაჩვენებია სურათზე 9.

ბრინჯი. 9 - იურიდიული და არასაფინანსო ორგანიზაციებისთვის გაცემული სესხების ვადაგადაცილებული დავალიანება.

საანალიზო პერიოდში ვადაგადაცილებული ვალების ზრდამ 40% შეადგინა. ეს ფაქტი არ შეიძლება არ გამოიწვიოს შეშფოთება და აღსანიშნავია, რომ მთავარი უარყოფითი ტენდენციები 2014 წელს შეიძლება გამოიკვეთოს.

ამ მხრივ, აღსანიშნავია, რომ საბანკო სისტემისთვის მნიშვნელოვანი მიღწევა იყო საკრედიტო ბიუროების შექმნა. „საკრედიტო ისტორიების შესახებ“ კანონის შესაბამისად, ყველა ბანკი ვალდებულია ბიუროს მიაწოდოს ინფორმაცია მსესხებლების საკრედიტო ისტორიის შესახებ. ეს ბაზაგანკუთვნილია როგორც ბანკებისთვის, ასევე მსესხებლებისთვის. საკრედიტო ბიურო ეხმარება ბანკებს გაათავისუფლონ არაკეთილსინდისიერი მსესხებლები და დადებითი საკრედიტო ისტორიის მქონე მსესხებლები მიიღონ იაფი სესხები. საკრედიტო ბიუროები ჯერ კიდევ მცირე ინფორმაციას შეიცავს და ვერ აკმაყოფილებს მოთხოვნის ყველა მოთხოვნას, მაგრამ ეს კარგი განვითარებაა მომავლისთვის.

წარმოდგენილი ფინანსური მონაცემები აჩვენებს, რომ, მიუხედავად სასესხო პორტფელის აქტიური ზრდისა, საბანკო სისტემაში მრავალი პრობლემა წარმოიშვა. უპირველეს ყოვლისა, საბანკო სექტორის დეკაპიტალიზაცია, რომელიც გამოწვეულია ვადაგადაცილებული ვალების ზრდით, რაც თავის მხრივ აისახება ფიზიკური და იურიდიული პირების დაკრედიტების პირობებზე. შეზღუდვები სახელმწიფოს შესაძლებლობებზე, მხარი დაუჭიროს ბანკების ლიკვიდურობას და მთლიანად საკრედიტო ბაზარს.

საბანკო სისტემის პრობლემები რუსეთის ეკონომიკურ მდგომარეობაზე გავლენის ერთ-ერთი მთავარი ფაქტორი გახდა. სწორედ ამიტომ, როგორც სამთავრობო გადაწყვეტილებების, ისე კომერციული ბანკების რეგიონული პროგრამების მიღება, რომლებიც მიმართულია ეკონომიკური კრიზისის დაძლევაზე, ახლა უფრო მნიშვნელოვანია, ვიდრე ოდესმე.

ლიტერატურა

1. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი - [ელექტრონული რესურსი] - წვდომის რეჟიმი. - URL: http://www.cbr.ru (წვდომა 09.03.2015).
2. ფედერალური სამსახური სახელმწიფო სტატისტიკა RF - [ელექტრონული რესურსი] - წვდომის რეჟიმი. - URL: http://www.gks.ru/ (წვდომა 09.03.2015).
3. ელექტრონული გაზეთი პრავდა - [ელექტრონული რესურსი] - წვდომის რეჟიმი - http://www.pravda.ru/ (წვდომა 09.03.2015 წ.).

ცნობები

1. Central'nyj bank RF - - Regim dostupa. - URL: http://www.cbr.ru (მონაცემები obrashhenija 03/09/2015).
2. Federal'naja sluzhba gosudarstvennoj statistiki RF - - Regim dostupa. - URL: http://www.gks.ru/ (მონაცემები obrashhenija 03/09/2015).
3. Jelektronnaja gazeta Pravda - - Regim dostupa - http://www.pravda.ru/(data obrashhenija 03/09/2015).

ქალაქი, ახალი ობიექტების მშენებლობა, მთავარი ცვეთა და ცვეთა წარმოების აქტივები. ყაზანში, უკვე რამდენიმე წელია, მიიღეს ზომები საბინაო სექტორში ენერგიისა და რესურსების დაზოგვის მიზნით, რაც ითვალისწინებს საცხოვრებელი კორპუსების იზოლაციას, მათ აღჭურვას საერთო სახლების მრიცხველით და საკონტროლო მოწყობილობებით სითბოს და წყლის მოხმარებისთვის, ასევე. როგორც ცივი და ცხელი წყლის მოხმარების ბინაში მრიცხველის მოწყობილობების დაყენება და ენერგოდამზოგავი მოწყობილობების დანერგვის ღონისძიებების გატარება. მაგრამ ეს საქმიანობა ძვირია და აქვს ხანგრძლივი ანაზღაურებადი პერიოდი. ამასთან დაკავშირებით, ბევრი მუნიციპალური და საცხოვრებელი ობიექტი იყენებს ენერგიის დაზოგვის სტანდარტულ და იაფფასიან ღონისძიებებს, რომლებიც არ იძლევა სწრაფ ეკონომიკურ ეფექტს. მიგვაჩნია, რომ სწორედ ენერგიის მოხმარების გეგმიური მონიტორინგის დანერგვა და საჯარო დომენში მიღებული ინფორმაციის წარდგენა დაანახებს მოსახლეობას ენერგიის დაზოგვის მნიშვნელობასა და მნიშვნელობას. ენერგიის არარაციონალური მოხმარება ხომ იწვევს ენერგეტიკული კრიზისის გაჩენას და გამწვავებას. გამოყენებული ლიტერატურის სია:

1. კვონ გ.მ. ენერგორესურსების წარმოებისა და მოხმარების მონიტორინგი ყაზანში // ეკონომიკის, სამართლისა და სოციოლოგიის ბიულეტენი. 2011. No 4. S. 73-79.

2. ნესტულაევა დ.რ. ენერგეტიკის მრეწველობის საწარმოებში ინვესტიციების პრიორიტეტული მიმართულებები // ეკონომიკის, სამართლისა და სოციოლოგიის ბიულეტენი. 2015. No 2. S. 61-64.

3. ენერგოდაზოგვისა და ენერგოეფექტურობის გაუმჯობესების პროგრამა ქალაქ ყაზანში 2011-2015 წლებში. - URL: http://docs.cntd.ru/document/917040009

4. ფაირუშინა მ.ა., შლიჩკოვი ვ.ვ. ენერგეტიკული კომპანიების საინვესტიციო პროგრამების ეკონომიკური ეფექტურობის შეფასების მეთოდოლოგია რისკის ფაქტორებისა და გაურკვევლობის გათვალისწინებით // ეკონომიკური მეცნიერებები. 2011. No 76. გვ 117-121.

© სარმოვა დ.ს., 2016 წ

თ.ა. სელივანოვა,

დოქტორი ეკონომიკაში, ასოცირებული პროფესორი როსტოვის სახელმწიფო ეკონომიკური უნივერსიტეტის ეკონომიკისა და საფინანსო ფაკულტეტის (RINH)

დონის როსტოვი, რუსეთის ფედერაცია

ტენდენციები და საკითხები საცალო ბანკის სესხების გაცემაში

თანამედროვე რუსეთი

ანოტაცია

სტატიაში გაანალიზებულია საცალო ბანკების დაკრედიტების სფეროს ძირითადი ტენდენციები თანამედროვე კრიზისული ეკონომიკის პირობებში, ფაქტორები და ძირითადი პრობლემები, რომლებიც გავლენას ახდენს მოსახლეობის საბანკო დაკრედიტებაზე. კომერციული ბანკების მოსახლეობასთან საკრედიტო ურთიერთობების განვითარების დამოკიდებულება, როგორც საჯარო პოლიტიკადა კომერციული ბანკების და თავად მსესხებლების მუშაობიდან და ძალისხმევით. განიხილება რუსეთში სამომხმარებლო დაკრედიტების განვითარების თავისებურებები.

საკვანძო სიტყვები

საცალო ბანკის დაკრედიტება, ვადაგადაცილებული დავალიანება, სესხის რესტრუქტურიზაცია.

საცალო ბანკის დაკრედიტების განვითარების ტენდენციები, სასესხო დავალიანების მოცულობა და ხარისხი დამოკიდებულია არა მხოლოდ ეროვნული ეკონომიკის მდგომარეობაზე, არამედ უამრავ სხვა პრობლემაზე, რომელიც გამოწვეულია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკით და თავად კომერციული ბანკების საქმიანობა საცალო დაკრედიტების სფეროში, რომლის იდენტიფიცირება ხელს შეუწყობს მოსახლეობის დაკრედიტების შემდგომ განვითარებას.

საერთაშორისო სამეცნიერო ჟურნალი "INNOVATIVE SCIENCE" №2/2016 ISSN 2410-6070

ამჟამად, ზოგადი ეკონომიკური ვარდნის ფონზე, ფიზიკურ პირთა ვადაგადაცილებული ვალების წილის გაზრდის, სამომხმარებლო სესხების რეზერვების შექმნის მოთხოვნების გაზრდისა და შინამეურნეობების შემოსავლის შემცირების ფონზე, ბანკები აწყდებიან ხარისხის გაუმჯობესების პრობლემას. საცალო სესხები და მათი საკრედიტო პოლიტიკის შეცვლის აუცილებლობა.

მოსახლეობისთვის დაკრედიტება აუცილებელია არა მხოლოდ მისი სამომხმარებლო მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად, არამედ მწარმოებლების ინტერესების დასაკმაყოფილებლად, მოსახლეობის ეფექტური მოთხოვნის გაზრდით და ამით ხელს უწყობს სამომხმარებლო საქონლის წარმოების ზრდას, საავტომობილო ინდუსტრიას და საავტომობილო ინდუსტრიას. საბინაო მშენებლობადა, საბოლოო ჯამში, ქვეყნის მთლიანი შიდა პროდუქტის ზრდა, რაც განსაკუთრებით აქტუალურია ეკონომიკური სანქციების, იმპორტის ჩანაცვლებისა და ეკონომიკის სტრუქტურული რესტრუქტურიზაციის კონტექსტში.

თანამედროვე პირობებში, ეკონომიკაში საყოველთაო რეცესიის ფონზე, მოსახლეობის საბანკო დაკრედიტების ზრდის ტემპი კლებულობს. მოსახლეობის დაკრედიტების განვითარების დონე დამოკიდებულია საკრედიტო რესურსების საჭიროებაზე, მათი უზრუნველყოფის შესაძლებლობებსა და პირობებზე. საკრედიტო ინსტიტუტები, ასევე მსესხებლების ფინანსური მდგომარეობა. მოსახლეობის რეალური შემოსავლების კლებამ, უმუშევრობის ზრდამ, მსესხებლების გადახდისუნარიანობის შემცირებამ უარყოფითი გავლენა მოახდინა საცალო ბანკების დაკრედიტების განვითარების ტენდენციებზე. რეალური ხელფასიმოსახლეობა Rosstat-ის მონაცემებით, მიმდინარე წლის 9 თვის განმავლობაში შემცირდა 3,7%-ით, ხოლო 2015 წლის სექტემბერში. - 9,5%-ით წინა წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით, ხოლო რუსების რეალური შემოსავალი იანვარ-სექტემბერში 3,3%-ით შემცირდა.

ეკონომიკური სანქციები საგარეო სესხების შეზღუდვა, რუბლის გაუფასურება ევროსთან და აშშ დოლართან მიმართებაში, ინფლაციის ზრდა, მონეტარული პოლიტიკის გამკაცრება და საკვანძო განაკვეთის მკვეთრი ზრდა რუსეთის ბანკის მიერ 2014 წლის დეკემბერში. გამოიწვია ბანკების რესურსული ბაზის ღირებულების ზრდა, რის შედეგადაც გაიზარდა სესხებზე საპროცენტო განაკვეთები. და კიდევ 2015 წლის განმავლობაში ძირითადი განაკვეთის შემდგომი შემცირება. არ შეუწყო ხელი სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების მნიშვნელოვან შემცირებას, ვინაიდან ბანკებმა დეპოზიტები მოიზიდეს მაღალი საპროცენტო განაკვეთებით.

ფიზიკურ პირებზე გაცემულმა სესხებმა მიმდინარე წლის პირველ სამ კვარტალში უარყოფითი ტენდენცია აჩვენა - 5.1%, გასული წლის შესაბამის პერიოდში 11.4%-ით გაიზარდა. ამასთან, მოსახლეობის დეპოზიტები გაიზარდა 14,3%-ით, მათმა აბსოლუტურმა რაოდენობამ 21,2 ტრილიონი შეადგინა. რუბლს შეადგენს. სესხების თითქმის ორჯერ მეტი - 10,7 ტრილიონი. რუბლ., ამრიგად, მოსახლეობა ეკონომიკური გაურკვევლობის პირობებში მოხმარების მოდელიდან დანაზოგზე გადავიდა.

ასევე შემცირდა ფიზიკურ პირებზე გაცემული სესხების წილი საბანკო სექტორის მთლიან აქტივებში 01.01.2015 წლის მდგომარეობით. 2014 წლის 1 იანვრის და 2015 წლის სამი კვარტლის მონაცემებთან შედარებით 2,7%-ით შემცირდა და 14,6%-ით შეადგინა. ის კიდევ 1.0%-ით შემცირდა. (ცხრილი 1)

ცხრილი 1

საკრედიტო ინვესტიციების წილი საბანკო სისტემის აქტივებში და გაცემული სესხების მთლიან მოცულობაში.3.

ინდიკატორები 1.01.13 1.01.14 1.01.15 1.10.15

საბანკო სექტორის მთლიანი აქტივები, მილიარდი რუბლი 49509.6 57423.1 77653.0 79210.7

სესხები, დეპოზიტები და სხვა განთავსებული სახსრები - მთლიანი, მილიარდი რუბლი. 33993.1 40535.3 52115.7 55319.3

სესხები ფიზიკურ პირებზე, მილიარდი რუბლი 7,737.1 9,957.1 11,329.5 10757.4

ფიზიკურ პირებზე გაცემული სესხების წილი, აქტივების % 15.6 17.3 14.6 13.6

ფიზიკურ პირებზე გაცემული სესხების წილი გაცემული სესხების მთლიანი მოცულობის პროცენტში. 22,8 24,6 21,7 19,4

გაცემული სესხების მთლიან მოცულობაში ფიზიკურ პირებზე გაცემული სესხების წილი 2014 წ წლის დასაწყისთან მიმართებაში ასევე კლების ტენდენცია აქვს, წლის განმავლობაში ის 2,9%-ით შემცირდა, ხოლო 2015 წლის ცხრა თვის განმავლობაში. შემცირდა კიდევ 2,3%-ით.

ბანკების მიერ მოსახლეობის უფრო აქტიურ დაკრედიტებას ხელს უშლის სესხებზე მაღალი საპროცენტო განაკვეთები, საბანკო სესხის პირობების გამკაცრება (მსესხებლების გადახდისუნარიანობის მოთხოვნების გაზრდა და სესხების უზრუნველყოფა), საკრედიტო რისკის მაღალი დონე შემცირების გამო.

3 რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ოფიციალური ვებგვერდის მასალებზე დაყრდნობით [ელ. რესურსი] URL: br.sh

საერთაშორისო სამეცნიერო ჟურნალი "INNOVATIVE SCIENCE" №2/2016 ISSN 2410-6070

მოსახლეობის რეალური შემოსავლები, მზარდი უმუშევრობა და, შედეგად, საბანკო სესხებზე ვადაგადაცილებული ვალების ზრდა. სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების გარკვეული შემცირება 2015 წელს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ძირითადი განაკვეთის შემცირების გამო. და გამოიწვია იაფი დაფინანსება, არ შეუწყო ხელი მოსახლეობის დაკრედიტების ზრდას. ეკონომიკური კრიზისის პირობებში მოსახლეობა იძულებულია შეამციროს სამომხმარებლო ხარჯები იმაზე მეტადაც კი, ვიდრე დაკარგა შემოსავალი.

რუსეთის ფედერაციის მოქალაქეებმა 2015 წლის სექტემბერში დაზოგვის მაჩვენებელი 15%-მდე გაზარდეს აგვისტოს 14,8%-ის წინააღმდეგ, რაც ასახავს ქვეყნის მოსახლეობის სურვილს დაიცვან თავი ეკონომიკაში სიტუაციის შესაძლო გაუარესებისგან. შედეგად, დაფიქსირდა სამომხმარებლო მოთხოვნის შემცირება. 2015 წლის სამი მეოთხედი როსსტატის მონაცემებით, საცალო ბრუნვის ვარდნამ 8,5% შეადგინა.

და მაინც, ბანკთაშორისი კონკურენციის მზარდი და კორპორატიული მსესხებლების დაკრედიტების შენელების პირობებში, 2015 წლის აპრილიდან ბანკები იწყებენ მოსახლეობის უფრო აქტიურად დაკრედიტებას.

საკრედიტო ისტორიების ეროვნული ბიუროს (NBCH) მონაცემებით, 2015 წლის აგვისტოში მოსახლეობისთვის სესხის გაცემაზე უარის პროცენტი შემცირდა 3,5%-ით და 90,1%-ით, მიუხედავად ასეთი მაღალი პროცენტისა, აგვისტოდან მოყოლებული იყო გარკვეული უარი. საცალო ბანკების დაკრედიტების ზრდის ტემპის გააქტიურება.

გაიზარდა და საშუალო ზომასაცალო კრედიტი, მიაღწია 174,5 ათას რუბლს, რასაც ხელი შეუწყო მზარდმა ინფლაციამ, რამაც გამოიწვია საქონლისა და მომსახურების ფასების მასიური ზრდა.

საცალო სესხების პორტფელის ყველაზე სარისკო სეგმენტი არის არაუზრუნველყოფილი სამომხმარებლო დაკრედიტება. სამომხმარებლო სესხების გაცემის შემცირებამ 11%-ით დაიკლო, ასევე შემცირდა მანქანის სესხების ზრდის ტემპი.

2015 წლის მესამე კვარტალში ავტოსესხების წილი 14,36%-ით შემცირდა და 34%-ით ნაკლები აღმოჩნდა 2014 წლის მე-3 კვარტლის მაჩვენებელზე, რაც განპირობებული იყო მანქანებზე, განსაკუთრებით უცხოურ წარმოებულებზე ფასების ზრდით და მათი შემცირებით. გაყიდვების. ამავდროულად, შეღავათიანი მანქანის სესხების სახელმწიფო პროგრამამ, რომელიც ითვალისწინებს სახელმწიფოს მიერ რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ძირითადი განაკვეთის 2/3-ის სუბსიდირებას, დაეხმარა მოსახლეობისთვის მანქანის სესხების მკვეთრი შემცირების თავიდან აცილებას.

მაღალი რისკის არაუზრუნველყოფილი სესხების და მანქანის სესხების კლება კომპენსირდება სახლის იპოთეკური სესხების ზრდით. 2015 წლის სამი მეოთხედი ისინი გაიზარდა 196 მილიარდი რუბლით. ანუ 6.1% და 3.7 ტრილიონს მიაღწია. რუბლით, თუმცა, საცხოვრებელი ფართის იპოთეკური დაკრედიტების ზრდის ტემპი შემცირდა გასული წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით (580 მილიარდი რუბლი და 21.0%), მაგრამ მაინც აჩვენეს ზრდა, რადგან ახასიათებს ყველაზე დაბალი ვადაგადაცილებული დავალიანება და, შესაბამისად, საკრედიტო რისკები.

დაკრედიტების ზრდას ხელს უწყობს ასევე იპოთეკური სესხის შეღავათიანი პროგრამა, რომელიც ითვალისწინებს საპროცენტო განაკვეთის 12%-მდე სუბსიდირებას. ამ პროგრამამ ხელი უნდა შეუწყოს იპოთეკური სესხის და, შესაბამისად, სამშენებლო ინდუსტრიის განვითარებას. წლევანდელი იპოთეკის თავისებურება ის არის, რომ ყოველი მეოთხე იპოთეკური სესხი გაიცემა ქ. სამშობიარო კაპიტალი, წინა წლებში - მხოლოდ ყოველი მეათე. ამრიგად, იპოთეკური სესხები დარჩება საბანკო სისტემის ზრდის მთავარი მამოძრავებელი ძალა მანამ, სანამ მოქმედებს შეღავათიანი იპოთეკური დაკრედიტების პროგრამა.

ვადაგადაცილებული საცალო საბანკო სესხების ვალი ბოლო ორი წლის განმავლობაში მუდმივად იზრდება. 2014 წლის ბოლოს მისმა ზრდის ტემპებმა აჩვენა რეკორდული ზრდა -51,6%, 2015 წლის სამი კვარტლის მონაცემებით. გაიზარდა 28,8%-ით. ბანკების საცალო სესხების პორტფელში ვადაგადაცილებული ვალების წილი ასევე ზრდის ტენდენციას: 2013 წლის შედეგების მიხედვით. ვადაგადაცილებული ვალების წილი 2014 წელს 0.4%-ით გაიზარდა. - 1,5%-ით და 2015 წლის სამი კვარტლის შედეგებით. - 2,1%-ით. (ცხრილი 2).

მაქსიმალური დავალიანება დაფიქსირდა ზე საკრედიტო ბარათებივადაგადაცილებული ვალის კოეფიციენტი, რომელიც განისაზღვრება, როგორც ვადაგადაცილებული ვალის თანაფარდობა გაცემული სესხების ოდენობასთან, 2014 წლის 1 ოქტომბრის მდგომარეობით 12.8%-დან გაიზარდა. 10.2015 წლის მდგომარეობით 18.41%-მდე, მეორე ადგილზე სამომხმარებლო სესხების ვადაგადაცილებული დავალიანებაა, ის 9.8%-დან 16.5%-მდე გაიზარდა, ვადაგადაცილებული ვალის მინიმალური ზრდა შეინიშნება იპოთეკურ სესხებზე შესაბამისად 2.7%-დან 4.1%-მდე.

ცხრილი 2

საერთაშორისო სამეცნიერო ჟურნალი "INNOVATIVE SCIENCE" №2/2016 ISSN 2410-6070

მოსახლეობისთვის გაცემულ სესხებზე ვადაგადაცილებული ვალის მოცულობის დინამიკა.4

ინდიკატორები 1.01.13 1.01.14 1.01.15 1.10.15

ვადაგადაცილებული დავალიანება ფიზიკურ პირებზე გაცემულ სესხებზე, მილიარდი რუბლი 313.0 440.3 667.5 859.5

ფიზიკურ პირებზე გაცემული სესხები, მილიარდი რუბლი 7,737.1 9,957.1 11,329.5 10757.4

ვადაგადაცილების წილი. ვალი მთლიან სესხებში, ფიზიკური პირები, % 4.0 4.4 5.9 8.0

საყოფაცხოვრებო სესხების წილი, რუსეთის ბანკის მონაცემებით, 90 დღეზე მეტი ვადაგადაცილებით, ბანკების საცალო სესხების პორტფელში გაიზარდა 7.8%-დან 10.7%-მდე წლის განმავლობაში, ხოლო მსესხებლების 90%-ის მომსახურების ხარჯები. მათი ვალი მათი შემოსავლის 40%-ს აღემატება.

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის პროგნოზით, ვითარება გაუარესდება, ვადაგადაცილებული ვალების წილი არაუზრუნველყოფილი სამომხმარებლო სესხების პორტფელში 2015 წლის ბოლოსთვის 14-დან 16,5-17 პროცენტამდე გაიზრდება. ვადაგადაცილებული ვალების ზრდა განპირობებულია მთელი რიგი ფაქტორებით: მოსახლეობის რეალური შემოსავლების შემცირება, სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების ზრდა, უმუშევრობის ზრდა, მსესხებლების ვალის დატვირთვის მაღალი დონე, რომლებსაც ხშირად აქვთ ორიდან. ხუთი სესხი სხვადასხვა ბანკში.

საცალო საბანკო დაკრედიტების ზრდის შენელებისა და ბანკის სესხებზე ვადაგადაცილებული ვალების ზრდის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მიზეზი არის სესხის პროცენტის მაღალი დონე. 2010 წლის 17 მარტს „ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ“ კანონში შევიდა ცვლილება, რომლის მიხედვითაც ბანკებს არ შეუძლიათ ცალმხრივად შეცვალონ საპროცენტო განაკვეთები და შეამცირონ სასესხო ხელშეკრულების ხანგრძლივობა, სასესხო ხელშეკრულება შესაძლოა ითვალისწინებდეს ცვლილებას. საპროცენტო განაკვეთი, მაგრამ ამის კონკრეტული საფუძველი. საცალო ბანკის სესხების გაცემისას, არსებულ ვითარებაში, მიზანშეწონილია დაწესდეს მცურავი საპროცენტო განაკვეთები, რაც ხელს შეუწყობს ბანკისთვის საპროცენტო განაკვეთის რისკების შემცირებას და სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების დონის დაკავშირებას ცენტრალური ბანკის ძირითადი განაკვეთის ცვლილებასთან. რუსეთის ფედერაციის, მისი შემცირების კონტექსტში, შეამცირებს მსესხებლების ვალის ტვირთს.

ადრე გაცემული სესხების რესტრუქტურიზაცია ვადაგადაცილებული ვალების ზრდის ფონზე პრიორიტეტული ამოცანაა მოსახლეობის საბანკო დაკრედიტების განვითარების საქმეში, რასაც ხელს უწყობს 2015 წლის 1 ოქტომბერს მოქმედი აქტი. ფიზიკურ პირთა გაკოტრების შესახებ კანონი, რომლის მიხედვითაც მსესხებელს არ შეუძლია უარი თქვას ვალის რესტრუქტურიზაციაზე მის გაკოტრებამდე. მსესხებელი შეიძლება გამოცხადდეს გაკოტრებულად, თუ სესხის დავალიანება აღემატება 500 ათას რუბლს, ხოლო დაგვიანების ვადა 90 დღეზე მეტია. კანონი ვრცელდება მოსახლეობისთვის გაცემულ ყველა სახის სესხზე.

სასამართლოში დოკუმენტების წარდგენისას ფინანსური მენეჯერის მომსახურება გადაიხდება მსესხებლის ხარჯზე. შესაძლებელია ვალის რესტრუქტურიზაცია სასამართლოს გარეშეც, რაც მსესხებლისგან დამატებით ხარჯებს არ მოითხოვს. თუ შეუძლებელია ვალის რესტრუქტურიზაცია, მსესხებელი ცხადდება გაკოტრებულად, ხოლო ფინანსური მენეჯერი განიხილავს მოვალის ქონების გაყიდვის შესაძლებლობას, ხოლო დავალიანება იხსნება ქონების გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლით.

მოვალის გაკოტრებულად გამოცხადება იწვევს მისი საკრედიტო ისტორიის გაუარესებას. სასამართლოს მიერ გაკოტრებულად გამოცხადებული მოქალაქე ვალდებულია ამის შესახებ 5 წლის განმავლობაში აცნობოს ბანკს სესხის მისაღებად, 3 წლის განმავლობაში მას არ აქვს უფლება მონაწილეობა მიიღოს იურიდიული პირების მართვის ორგანოებში, კერძო მეწარმეებს არ აქვთ უფლება. ბიზნესი. გაკოტრებულად გამოცხადებული მოქალაქე საბანკო ბარათებით ვერ სარგებლობს (ის გადაეცემა ფინანსურ მენეჯერს), ასევე აკრძალულია საბანკო ანგარიშებით სარგებლობა.

გაკოტრების საქმის წარმოების დაწყებამდე მოვალემ დეპონირება უნდა მოახდინოს საარბიტრაჟო სასამართლო 10 ათასი რუბლი გადაიხადოს ფინანსური მენეჯერის მომსახურებისთვის, რომელსაც უფლება აქვს გადახდილი კიდევ 2%

საერთაშორისო სამეცნიერო ჟურნალი "INNOVATIVE SCIENCE" №2/2016 ISSN 2410-6070

თანხის კრედიტორები, რაც ძალიან პრობლემურია, რადგან შესაძლოა ქონება არ იყოს ხელმისაწვდომი. მენეჯერების დაბალი მატერიალური ინტერესი ხელს შეუშლის მათ მონაწილეობას ასეთ საკითხებში.

გარდა ამისა, ფიზიკური პირის გაკოტრების შესაძლებლობა სასამართლომ უნდა განიხილოს ერთი წლის განმავლობაში, მაგრამ სესხების უზრუნველყოფის საკითხი, რომლებთან დაკავშირებითაც მიმდინარეობს გაკოტრების პროცესი, არ არის განსაზღვრული რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ.

ამ კანონის მთავარი უპირატესობა არის სესხის რესტრუქტურიზაციის შესაძლებლობა. ამ შემთხვევაში მსესხებელი შეძლებს დროულად გადაიხადოს კრედიტორი და შეინარჩუნოს დადებითი საკრედიტო ისტორია, ხოლო ბანკი შეძლებს ვადაგადაცილებული ვალების შემცირებას და კლიენტის ბაზის შენარჩუნებას. ფიზიკური პირების გაკოტრების შესახებ კანონის მიღებით განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია საბანკო პრაქტიკაში ARB-ის მიერ შემუშავებული ფიზიკური პირის ვალის რესტრუქტურიზაციის სტანდარტების დანერგვა.

კანონის მიღება დაეხმარება ბანკებს ვადაგადაცილებული ვალების, სესხებზე შესაძლო დანაკარგების რეზერვის ოდენობის შემცირებაში და ამით საკრედიტო რისკების შემცირებაში.

ფიზიკურ პირებზე გაკოტრების კანონები მოქმედებს შეერთებულ შტატებში, ევროკავშირის ქვეყნებში, რა თქმა უნდა, თითოეულ მათგანს აქვს საკუთარი ეროვნული მახასიათებლები, გაკოტრება გამოიყენებოდა რევოლუციამდელ რუსეთშიც.

სამომხმარებლო სესხების ფასწარმოქმნის საკითხები დღეს გადამწყვეტია დაკრედიტების ზრდის იგივე ტემპების შენარჩუნებისას, განსაკუთრებით ეკონომიკაში კრიზისულ ვითარებაში. 1.07.2015 წლიდან სესხის მთლიანი ღირებულების ლიმიტები (FCC)5 დაიწყო მოქმედება. ყოველი მომდევნო კვარტალის დაწყებამდე, რუსეთის ბანკი ითვლის და აქვეყნებს TIC-ის საშუალო საბაზრო ღირებულებებს მოსახლეობისთვის მიწოდებული სხვადასხვა ტიპის სესხებისთვის. ბანკები, რომლებიც გასცემენ ახალ სესხებს მოქალაქეებზე, არ შეუძლიათ აღემატებოდეს ამ მნიშვნელობებს 1/3-ზე მეტით, რაც ხელს შეუწყობს სესხებზე საპროცენტო განაკვეთის შემცირებას.

რუსეთის ბანკის მიერ გამოქვეყნებული მონაცემების მიხედვით, სამომხმარებლო სესხების მთლიანი ღირებულების საშუალო საბაზრო ღირებულება 2015 წლის მე-4 კვარტალში არის 17,2-41,8% წლიური, 2016 წლის I კვარტალში. მისი მაქსიმალური დონე შემცირდება 38,7%-მდე წელიწადში, მოსახლეობის გადახდისუნარიანობის შემცირების ფონზე ასეთი განაკვეთებით სესხები მსესხებლების უმეტესობისთვის მიუწვდომელია. სამომხმარებლო სესხების ფასები გადამწყვეტი ფაქტორია საცალო ბანკების დაკრედიტების ზრდის ტემპის გასაძლიერებლად.

ფინანსური ბაზრის ეროვნული საბჭო (NSFR) გვთავაზობს TIC-ის გამოყენებას, როგორც ინდიკატორულ ინდიკატორს პოტენციური მსესხებლებისთვის და სესხის გაცემის შესაძლებლობის დადგენისას მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული DTI მაჩვენებელი - სესხის თანხის თანაფარდობა მსესხებლის შემოსავალთან, რომელიც განსაზღვრავს ერთიანი სტანდარტი სესხების ოდენობისა და ფიზიკური პირის შემოსავლის ზღვრულად დასაშვებ თანაფარდობაზე და ამით ზღუდავს სესხის ზღვრულად დასაშვებ ოდენობას.

ფიზიკური პირისთვის სესხის გაცემის შესაძლებლობის შესახებ გადაწყვეტილების მიღებისას ბანკს შეუძლია DTI ინდიკატორის გათვალისწინებით განსაზღვროს ვადა და

სესხის ოდენობა გაცემული ისე, რომ სესხის გადახდა არ აღემატებოდეს DTI ლიმიტს, ზღუდავს სესხის ტვირთის დონეს მსესხებლისათვის ისე, რომ ყოველთვიური სესხის გადახდა არ აღემატებოდეს მსესხებლის მიმდინარე შემოსავლის 30%-ს, რაც ხელს შეუწყობს ბანკის ვადაგადაცილებული დავალიანების შემცირებას. სესხების გაცემა და ბანკების ხარისხის საცალო პორტფელების გაუმჯობესება. ეს მაჩვენებელი ფართოდ გამოიყენება უცხო ქვეყნების საბანკო პრაქტიკაში.

2015 წლის აგვისტოდან საცალო ბანკების დაკრედიტების ბაზარი დადებით დინამიკას ავლენს, ძირითადად, იპოთეკური სესხების ზრდის გამო.

საბინაო სესხები და პოს-სესხები, უპირველეს ყოვლისა, 2015 წლის მესამე კვარტალში სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების შემცირების გამო, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ძირითადი განაკვეთის განმეორებითი შემცირების გამო მიმდინარე წლის განმავლობაში და, შედეგად, ბანკების რესურსული ბაზის ღირებულების შემცირება.

ამრიგად, საცალო ბანკების მოსახლეობის დაკრედიტების შემდეგი ძირითადი ტენდენციები და პრობლემები ამჟამინდელ ეტაპზე შეიძლება გამოიყოს:

ზრდის ტემპების შემცირება და მოსახლეობისთვის გაცემული სესხების წილის შემცირება საბანკო სისტემის მთლიან აქტივებში მოსახლეობის რეალური შემოსავლების შემცირების ფონზე და მიდრეკილების გაზრდის ფონზე.

5 რუსეთის ბანკის განკარგულება No. 2 3495-U, 2014 წლის 18 დეკემბერს, „სამომხმარებლო კრედიტის (სესხის) სრული ღირებულების შეზღუდვის მოქმედების პერიოდის დადგენის შესახებ“

საერთაშორისო სამეცნიერო ჟურნალი "INNOVATIVE SCIENCE" №2/2016 ISSN 2410-6070

მოსახლეობის გადარჩენა. საბანკო სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების დონე მისი ზრდის ტემპებზე მოქმედი ერთ-ერთი მთავარი ფაქტორია. სესხებზე მცურავი საპროცენტო განაკვეთების დაწესება და მათი დონის დაკავშირება რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ძირითადი განაკვეთის ცვლილებასთან, მისი შემცირების პირობებში, შეამცირებს მსესხებლების სავალო ტვირთს და გააუმჯობესებს ბანკების საცალო საკრედიტო პორტფელის ხარისხს. .

ბანკებთან მიმართებაში მოსახლეობა მოქმედებს როგორც წმინდა კრედიტორი, რომელიც უპირატესობას ანიჭებს დაზოგვის პოლიტიკას ვიდრე მოხმარებას. მიღებული სესხების მნიშვნელოვანი წილი გამოიყენება წინა სესხების დასაფარად. შინამეურნეობების საბოლოო მოხმარების კლება დიდწილად გამოწვეული იყო ახალი სამომხმარებლო სესხების გაცემის შემცირებით, ადრე მიღებული და რესტრუქტურიზებული სესხების დაფარვისა და მათზე პროცენტის დაფარვის აუცილებლობით.

რუსული ბანკების საცალო საკრედიტო პორტფელის სტრუქტურაში იპოთეკური სესხების წილი თანდათან იზრდება, როგორც ნაკლებად რისკიანი, ხოლო სამომხმარებლო და ავტოსესხების წილი მცირდება;

ვადაგადაცილებული ვალები გაიზარდა ახალი სესხების გაცემის შემცირების ფონზე. სესხების ოდენობის და ფიზიკური პირის შემოსავლის ზღვრულად დასაშვები თანაფარდობის - DTI სტანდარტის დაწესება შეამცირებს ვადაგადაცილებული ვალების დონეს, შეზღუდავს მსესხებლის ვალის ტვირთის დონეს;

გაიზარდა ადრე მიღებული სესხების რეფინანსირების მიზნით გაცემული სესხების რაოდენობა, ხოლო საცალო დაკრედიტების პრიორიტეტი ვალების რესტრუქტურიზაცია ხდება. შექმნილ ვითარებაში აუცილებელია ბანკების მიერ ფიზიკური პირების ვალების რესტრუქტურიზაციის სტანდარტის მიღება, რაც ხელს შეუწყობს საცალო საკრედიტო პორტფელების ხარისხის გაუმჯობესებას.

საცალო საბანკო დაკრედიტების შემდგომი განვითარების ერთ-ერთი უმნიშვნელოვანესი მიმართულებაა საპროცენტო განაკვეთების, საკრედიტო რისკების შემცირება და ბანკების საკრედიტო პოლიტიკის გაუმჯობესება. მათ უნდა შექმნან მისაღები და ხელსაყრელი პირობები კეთილსინდისიერი მსესხებლებისთვის სესხის გაცემისთვის.

საცალო ბანკების დაკრედიტების შემდგომი დინამიკა განისაზღვრება ქვეყნის ეკონომიკის განვითარების დონით და მოსახლეობის შემოსავლით, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ძირითადი კურსით და მისი მონეტარული პოლიტიკით, ეროვნული ვალუტის ცვალებადობით, დონით. ინფლაციისა და მოსახლეობის დაკრედიტების შეღავათიანი პროგრამების შენარჩუნებას.

გამოყენებული ლიტერატურის სია

1. ფედერალური სახელმწიფო სტატისტიკის სამსახური. მოსახლეობა. Ცხოვრების დონის. URL: http://www.gks.rU/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/population/level/#

2. NBKI. URL:http://www.nbki.ru/press/pressrelease/?id=11779

3. 2014 წლის 29 დეკემბრის ფედერალური კანონი No476-FZ „გადახდისუუნარობის (გაკოტრების შესახებ) ფედერალურ კანონში ცვლილებების შეტანის შესახებ“ და გარკვეული. საკანონმდებლო აქტებირუსეთის ფედერაციის მოქალაქე-მოვალეზე მიმართული სარეაბილიტაციო პროცედურების რეგულირების შესახებ“ // იურიდიული სისტემა „კონსულტანტ პლუსი“

4. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ინფორმაცია სამომხმარებლო კრედიტის (სესხის) მთლიანი ღირებულების საშუალო საბაზრო ღირებულებების შესახებ. URL: http://www.cbr.ru/analytics/?

5. რუსეთის ფედერაციის 2013 წლის 21 დეკემბრის ფედერალური კანონი N Z53-F3 "სამომხმარებლო კრედიტის (სესხის) შესახებ" (შესწორებული 2014 წლის 21 ივლისს) // იურიდიული სისტემა "კონსულტანტი პლუსი"

6. რუსეთის ფედერაციის საბანკო სექტორის მიმოხილვა. ინტერნეტ ვერსია. No157. 2015 წელი URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1511.pdf.

7. ოპერატიული მონიტორინგი ეკონომიკური სიტუაციარუსეთში. სოციალურ-ეკონომიკური განვითარების ტენდენციები და გამოწვევები. No 15 (ნოემბერი) 2015 URL: http://vedi.ru/macro_r/IEP_Monitor_2015-15-november.pdf

8. ბანკების საქმიანობის ხარისხის სტანდარტი ფიზიკურ პირთა დავალიანების რესტრუქტურიზაციისას: ვერსია 3.0 04/09/2014, დამტკიცებული რუსეთის ბანკების ასოციაციის საბჭოს მიერ (ოქმი No3 19/12/2013). URL: http://arb.ru/b2b/docs/standardy_deyatelnosti_bankov_pri_restrukturizatsii_zadolzhennosti_fizicheskikh_-9708122/

საერთაშორისო სამეცნიერო ჟურნალი "INNOVATIVE SCIENCE" №2/2016 ISSN 2410-6070

9. საბანკო დაკრედიტების პირობების შეცვლა საინფორმაციო და ანალიტიკური ბიულეტენი. No2. 2015 წ URL: http://www.cbr.ru/dkp/iubk/iubk_15-2.pdf

10. რუსეთის ბანკის თავმჯდომარემ ელვირა ნაბიულინამ სახელმწიფო სათათბიროს დეპუტატებს წარუდგინა ერთიანი სახელმწიფო მონეტარული პოლიტიკის სახელმძღვანელო პრინციპების პროექტი 2016 წლისთვის და 2017 და 2018 წლებისთვის. წლები. URL: http://www.cbr.ru/Press/print. aspx?file=press_centre/event3_03112015.htm

© თ.ა. სელივანოვა, 2016 წ

დ.დ.სენიუკი

მე-4 კურსის სტუდენტი

ეკონომიკის, მენეჯმენტისა და საინფორმაციო ტექნოლოგიების ინსტიტუტი

სანქტ-პეტერბურგი, რუსეთის ფედერაცია პირდაპირი ინვესტიციები, როგორც დაფინანსების წყარო

საინვესტიციო კომპანიებისა და ფონდების უმრავლესობისთვის, მათთვის არა-ძირითადი ბიზნესში ინვესტიცია პირდაპირი ინვესტიციის ფორმაა. ფაქტობრივად, ისინი ყიდულობენ არა მხოლოდ და არა იმისთვის, რომ მიიღონ მიმდინარე შემოსავლის ნაწილი კომპანიის აქციების ბლოკის ფლობიდან, არამედ იმისთვის, რომ შემდეგ გაყიდონ იგი. ასეთ ინვესტიციებს შეუძლია უზრუნველყოს ანაზღაურება წელიწადში 50%-მდე. რა თქმა უნდა, იმ პირობით, რომ საინვესტიციო ობიექტი ადეკვატურად შეირჩევა.

პირდაპირი ინვესტიციის დადებითი და უარყოფითი მხარეები. პირდაპირი ინვესტიციის მთავარი უპირატესობა არის ბიზნესის განვითარებისთვის მიმართული პროექტის განხორციელებისთვის საჭირო სახსრების მოპოვების შესაძლებლობა. ამასთან, კომპანიაში იდება არა მხოლოდ ფული, არამედ არამატერიალური რესურსები - რჩევა ინვესტორისგან, მისი კავშირები, ცოდნა და ავტორიტეტი. ინფორმაცია იმის შესახებ, რომ ცნობილმა კერძო ინვესტიციურმა ფონდმა განახორციელა ბიზნესში ინვესტიცია, დადებითად მოქმედებს სახსრების მიმღების, როგორც ბიზნეს პარტნიორის იმიჯზე.

მზადაა ინვესტიციისთვის. თუ კომპანიის მფლობელები გადაწყვეტენ პირდაპირი ინვესტორის მოზიდვას, მათ უნდა შეაფასონ, რამდენად მზადაა კომპანია დაიწყოს მისი ძებნა. აქ მნიშვნელოვანია შემდეგი პუნქტები.

Ბიზნეს გეგმა. პირდაპირი ინვესტორი ყველაზე ხშირად ინვესტიციას დებს არა დამწყებ, არამედ მზარდ ბიზნესში, რომელსაც დამატებითი სახსრები სჭირდება განვითარების ახალ ეტაპზე გადასასვლელად ან პერსპექტიული პროექტის განსახორციელებლად. მოზიდული სახსრების ინვესტიციის მიმართულების აღწერას ყოველთვის არ უნდა ჰქონდეს დეტალური ბიზნეს გეგმის კანონიკური ფორმა, ზოგჯერ საკმარისია იდეის მოკლე აღწერა. ინვესტორი მაინც თავად გამოთვლის პროექტის პერსპექტივას.

ძებნამდე. ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ინვესტორი თავად მოვა კომპანიაში - ეს ძალიან იშვიათად ხდება. აუცილებელია აქტიური ნაბიჯების გადადგმა საწარმოში წილის პოტენციური შემძენის მისაღწევად.

ინვესტორის ძიების დაწყებამდე საჭიროა:

კომპანიის ფინანსური ნაკადების ოპტიმიზაცია, რაც შეიძლება გამჭვირვალე გახადოთ. ეს მნიშვნელოვანია სათანადო შემოწმების პროცედურის დადებითი შედეგისთვის.

მოამზადეთ კომპანიის აღწერა - საინვესტიციო მემორანდუმი, რომელიც შეიცავს ზოგად ინფორმაციას ბიზნესის შესახებ, ინფორმაციას სააქციო კაპიტალის სტრუქტურის შესახებ, ინფორმაციას საწარმოს ქონებრივი მდგომარეობისა და ვალდებულებების შესახებ, ფინანსური ანგარიშგება, მოზიდული სახსრების ინვესტირების შემოთავაზებული სფეროების აღწერა.

სხვადასხვა ინვესტორები. აზრი აქვს პირდაპირი ინვესტორების ორი ძირითადი ჯგუფის განხილვას - კერძო და ინსტიტუციონალურ. პირველში შედის ფიზიკური პირები (ხშირად მსხვილი კომპანიების ტოპ მენეჯერები), რომლებიც ეძებენ უფასო სახსრების მომგებიანი ინვესტიციის შესაძლებლობას, ხოლო მეორეში შედის საინვესტიციო ჯგუფები და კერძო ინვესტიციების ფონდები. ისინი შეიძლება იყოს ფორმალური (მაგალითად, საკუთარი თავი საფუძვლებად

საბანკო სესხის კონცეფცია და საბანკო სესხების კლასიფიკაცია

საბანკო სესხი არის სესხი, რომელსაც ბანკები გასცემენ იურიდიულ და ფიზიკურ პირებს. საბანკო კრედიტის სუბიექტები წარმოდგენილია ნახ.

ბრინჯი. 32. საბანკო დაკრედიტების სუბიექტები

როგორც ზემოთ აღინიშნა, საბანკო სესხების თავისებურება (რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 819-ე მუხლის მიხედვით) არის ის, რომ ისინი მოცემულია მხოლოდ ნაღდი ანგარიშსწორებით. საბანკო სესხები გაიცემა განსაზღვრული ვადით და მოიცავს პროცენტის გადახდას. ასევე, ისინი ყოველთვის ფორმდება წერილობით (სესხის ხელშეკრულება).

ჩვენ უკვე მივეცით სესხების ზოგადი კლასიფიკაცია, ამიტომ ახლა უფრო დეტალურად მივაქცევთ საბანკო სესხების კლასიფიკაციას, რომელიც მოცემულია ქვემოთ (ცხრილი 16).

ცხრილი 15

საბანკო სესხების კლასიფიკაცია

კლასიფიკაციის ნიშანი	სესხების სახეები
tions
1. ეკონომიკური მიზნებისათვის	სამიზნე (იპოთეკა, ინვესტიცია და ა.შ.) არამიზნობრივი (სამომხმარებლო)
2. უზრუნველყოფის ფორმით	ნაღდი ანგარიშსწორება - შესაძლებელია მხოლოდ ფიზიკური პირებისთვის სესხების გაცემა რუბლებში უნაღდო გადარიცხვა ანგარიშზე - ყველა სესხის გაცემა შესაძლებელია ამ გზით
3. უზრუნველყოფის ტექნიკის მიხედვით (რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის 54-P დებულების მიხედვით)	სესხის მთლიანი თანხის ერთჯერადი გაცემა საკრედიტო ხაზი (მბრუნავი და არამბრუნავი) ოვერდრაფტი სინდიკატური დაკრედიტება
4. საქმიანობის სფეროებისა და დარგების მიხედვით	სესხები მოსახლეობისთვის ბიზნეს სესხები (დარგის მიხედვით) სახელმწიფო სესხები
5. ვადის მიხედვით	მოთხოვნით (გადახდილი სესხი
	კრედიტორის პირველი მოთხოვნით)
კლასიფიკაციის ნიშანი	სესხების სახეები
tions
	სასწრაფო: მოკლევადიანი - 1 წლამდე საშუალოვადიანი - 1-დან 3 წლამდე გრძელვადიანი - 3 წელზე მეტი
6. გარანტია	უზრუნველყოფილი არაუზრუნველყოფილი (ცარიელი სესხები)
7. ვალუტის დაკრედიტებით	რუბლებში
	უცხოურ ვალუტაში
8. ზომის მიხედვით	დიდი საშუალო
9. დაფარვის მეთოდით	თანაბარი განვადება (დიფერენცირებული გადახდა) თანაბარი გადასახადები (ანუიტეტის გადახდა) არათანაბარი წილები გამოსყიდვა შესაძლებელია ვადის ბოლოს

აღწერილი კლასიფიკაციებიდან ყველაზე საინტერესო ეკონომიკური თვალსაზრისით არის კლასიფიკაცია დაკრედიტების ტექნიკით (რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის 54-P რეგულაციის მიხედვით). განვიხილოთ უფრო დეტალურად.

სესხის მთლიანი თანხის ერთჯერადი გაცემა. ყველაზე გავრცელებული მეთოდი, რომელსაც აქვს თავისი დადებითი და უარყოფითი მხარეები. ბანკსა და მსესხებელს შორის იდება სასესხო ხელშეკრულება, რომლის მიხედვითაც მსესხებელი დაუყოვნებლივ იღებს სესხის მთელ თანხას. თუმცა, მეორე დღიდან სესხის მიღების შემდეგ იწყება პროცენტის დარიცხვა სესხის მთელ ოდენობაზე. დაკრედიტების ამ მეთოდის გამოყენება მიზანშეწონილია, თუ მოსალოდნელია სესხის მთლიანი თანხის ერთჯერადი ხარჯვა.

საკრედიტო ხაზი არის უფრო მოქნილი მიდგომა მსესხებლების დაკრედიტების მიმართ. საკრედიტო ხაზის გახსნის შესახებ ხელშეკრულების ფარგლებში ბანკი განსაზღვრავს მსესხებლის საკრედიტო ლიმიტს (სესხებზე ვალის მაქსიმალური ოდენობა). ამ ლიმიტის ფარგლებში მსესხებელს შეუძლია საჭიროებისამებრ ისესხოს სესხის ნებისმიერი თანხა. პროცენტი ირიცხება სესხის დავალიანების ოდენობაზე, რომელიც შეიძლება იყოს ლიმიტზე ნაკლები.

საკრედიტო ხაზი შეიძლება იყოს:

განახლდება, როდესაც სესხის დაფარვისას აღდგება ვალის მაქსიმალური დასაშვები ლიმიტი (მაგალითად: ვალის ლიმიტი იყო 10 მილიონი რუბლი, მსესხებელმა ჯერ აიღო 3 მილიონი რუბლი, შემდეგ კიდევ 4 მილიონი რუბლი და შემდეგ დაფარა 2 მილიონი რუბლი - ვალის ლიმიტი. იქნება: 10 - 3 - 4 + 2 = 5 მილიონი რუბლი);

არ განახლებადი - სესხის დაფარვისას ლიმიტი არ აღდგება - ზემოთ განხილული მაგალითისთვის ვიღებთ: 10 - 3 - 4 = 3 მილიონი რუბლი, მიუხედავად იმისა, რომ დაფარეს 2 მილიონი რუბლი.

საკრედიტო ხაზი გამოიყენება მაშინ, როდესაც სასესხო სახსრები იხარჯება არა ერთბაშად, არამედ ეტაპობრივად, მაგალითად, შენობების მშენებლობის, ახალი ინდუსტრიების შექმნისას და ა.შ. აქ არის პროცენტის დაზოგვა ერთჯერადთან შედარებით. სესხის მთლიანი თანხის გაცემა, ვინაიდან პროცენტი ირიცხება მხოლოდ თანხის კრედიტზე და არა მთელ ლიმიტზე.

ოვერდრაფტი არის სესხის გაცემის საკმაოდ გავრცელებული მეთოდი, რომელიც გამოიყენება როგორც ფიზიკური, ასევე იურიდიული პირების დაკრედიტებისას. ასევე მოსალოდნელია მსესხებლისთვის ოვერდრაფტის ლიმიტის დაწესება. ოვერდრაფტი არის ბანკის სესხის გაცემა მსესხებლის მიმდინარე ანგარიშზე, როდესაც მასზე არ არის საკმარისი ან არ არის თანხა ანგარიშზე გაცემული ანგარიშსწორების საბუთების გადასახდელად. ოვერდრაფტის უპირატესობები:

დაბალი საპროცენტო განაკვეთები (რადგან სესხის ვადა 1 თვეა);

დაკრედიტების მინიმალური ვადები და თანხები - ოვერდრაფტი ეძლევა იმ თანხას, რომელიც კლიენტს არ ჰქონდა საკმარისი იმისათვის, რომ გადაეხადა გამჟღავნებული დოკუმენტები და როდესაც თანხა ჩაირიცხება კლიენტის ანგარიშზე, ოვერდრაფტი ავტომატურად იხდის.

ოვერდრაფტის ნაკლოვანებები:

მოკლევადიანი სესხი - ოვერდრაფტი უნდა დაფაროთ 1 თვის ვადაში;

ლიმიტის მცირე ოდენობა, რომელიც, როგორც წესი, არ აღემატება მსესხებლის საშუალო ყოველთვიურ შემოსავალს (ისე, რომ არსებობს ოვერდრაფტის გადასახდელი).

ოვერდრაფტის საშუალება ჩვეულებრივ გამოიყენება ფულადი სახსრების მოკლევადიანი დეფიციტის დასაფარად.

სინდიკური დაკრედიტება არის რამდენიმე ბანკის მიერ დიდი ოდენობის სესხის გაცემა ერთი მსხვილი მსესხებლისათვის. ერთი ბანკი არ რისკავს სესხის მთლიანი თანხის გაცემას, ამიტომ რამდენიმე ბანკი ერთიანდება რისკების შესამცირებლად და ერთობლივად გასცემენ ასეთ სესხს.

სესხის ხელშეკრულება

ბანკსა და მსესხებელს შორის საკრედიტო ურთიერთობების სამართლებრივი რეგისტრაცია ხდება სასესხო ხელშეკრულების გაფორმებით. სესხის ხელშეკრულების იურიდიული ბუნება განისაზღვრება რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კანონმდებლობით (რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსი, ნაწილი 2, მუხლი 819). სესხის ხელშეკრულებაში მითითებულია:

მხარეთა სახელები;

სესხის ხელშეკრულების მოქმედების ვადა (დადების დღიდან სესხის სრულად დაფარვის თარიღამდე);

სესხის გარიგების საგანი და პირობები (სესხის თანხა, ვადა, საპროცენტო განაკვეთი, გირაო, სესხის დაფარვის პროცედურა და ა.შ.);

მხარეთა უფლებები და მოვალეობები.

როგორც წესი, სესხის ხელშეკრულება შეიცავს შემდეგ ნაწილებს:

1. ზოგადი დებულებები.

2. მსესხებლის უფლება-მოვალეობები.

3. ბანკის უფლება-მოვალეობები.

4. მხარეთა პასუხისმგებლობა.

5. დავების გადაწყვეტის პროცედურა.

6. ხელშეკრულების ხანგრძლივობა.

7. მხარეთა იურიდიული მისამართები.

სესხის ხელშეკრულების გარდა, სესხის გაცემისას დგება სხვა ხელშეკრულებები: თავდებობის ხელშეკრულებები, გირავნობის ხელშეკრულებები, სადაზღვევო ხელშეკრულებები, შეფასების ხელშეკრულებები და ა.შ.

ამ დოკუმენტებზე ხელმოწერისას ბანკის პასუხისმგებელმა თანამშრომლებმა (ჩვეულებრივ სესხის ოფიცერმა) უნდა ამოიცნონ კლიენტი და დარწმუნდნენ მის ქმედუნარიანობაში.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობა: კონცეფცია, მიმდინარე და საინვესტიციო კრედიტუნარიანობა

მსესხებლის კრედიტუნარიანობა გაგებულია, როგორც მსესხებლის შესაძლებლობა და მზადყოფნა განახორციელოს მიღებულ სესხზე ყველა გადახდა დადგენილ ვადებში. იურიდიული პირების კრედიტუნარიანობა, მოთხოვნილი სესხის ტიპის მიხედვით, იყოფა მიმდინარე და საინვესტიციო. მიმდინარე და საინვესტიციო კრედიტუნარიანობის განსაზღვრის თავისებურებები წარმოდგენილია ქვემოთ (ცხრილი 17).

ცხრილი 16

მიმდინარე და საინვესტიციო კრედიტუნარიანობის განსაზღვრის თავისებურებები

ნიშანი	მიმდინარე კრედიტუნარიანობა	საინვესტიციო კრედიტუნარიანობა
სესხის ტიპი	მიმდინარე საქმიანობის დასაფინანსებლად სესხები, როგორც წესი, მოკლევადიანია, 1 წლამდე	საპროექტო (საინვესტიციო) დაკრედიტება, ჩვეულებრივ გრძელვადიანი, 3-დან 7 წლამდე ვადით
რა ფასდება	ყურადღება გამახვილებულია მსესხებლის ამჟამინდელ ფინანსურ მდგომარეობაზე	მთავარი ყურადღება ეთმობა საინვესტიციო პროექტს, ბიზნეს გეგმას, ვინაიდან სესხის დაფარვა სავარაუდოდ განპირობებულია პროექტიდან მიღებული შემოსავლებით, მათში კი - შემოსავლების მოცულობის რეალობა და მათი მარკეტინგული დასაბუთება.
Რისთვისაც საწარმოები განსაზღვრული	ყველა საწარმოსთვის	მაღალი რისკები, ამიტომ პრაქტიკულად არ არის შეფასებული მცირე ბიზნესისთვის
საანგარიშო პერიოდი	საწარმოს სტაბილურობა და სანდოობა მოკლევადიან პერიოდში განისაზღვრება მიმდინარე მაჩვენებლების მიხედვით	აუცილებელია საწარმოს ფინანსური მაჩვენებლების პროგნოზირება პროექტის მთელი ხანგრძლივობის განმავლობაში
უსაფრთხოების მოთხოვნები	ყურადღება გამახვილებულია სესხის უზრუნველყოფის ამჟამინდელ მდგომარეობაზე	გაზრდილი უსაფრთხოების მოთხოვნები. გირაოს ღირებულება არ უნდა დაკარგოს სესხის მთელი ვადის განმავლობაში. გირაოს სახით სასურველია აიღოთ უძრავი ქონება, სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები და ა.შ.

ამ მახასიათებლების გათვალისწინებით, ბანკები ავითარებენ მეთოდებს მსესხებლების მიმდინარე და საინვესტიციო კრედიტუნარიანობის შესაფასებლად.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასების მეთოდები

კლიენტის კრედიტუნარიანობის შეფასებისას ბანკის საკრედიტო ოფიცერმა უნდა განსაზღვროს, თუ რა რაოდენობის კრედიტი შეიძლება მიეცეს მსესხებელს, რათა მან შემდგომში შეძლოს სესხის დროულად დაფარვა. თითოეულ ბანკს აქვს უფლება შეიმუშაოს და გამოიყენოს საკუთარი მეთოდოლოგია მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შესაფასებლად. ამიტომ, სხვადასხვა ბანკი იყენებს განსხვავებულ მეთოდებს და შეფასების განსხვავებულ კრიტერიუმებს. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი არეგულირებს მხოლოდ უკვე გაცემული სესხების შეფასების პროცესს და სესხებზე შესაძლო ზარალის რეზერვის გამოთვლის მეთოდოლოგიას (რეგლამენტი No254-P). ეს რეზერვი ერიცხება ბანკის ზარალს. აშკარაა, რომ ბანკები ითვალისწინებენ ამ დოკუმენტის მოთხოვნებს, რადგან დაინტერესებულნი არიან „სტანდარტული სესხების“ გაცემით, რომლებისთვისაც რეზერვი არ იქმნება.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასების მეთოდების სამი ჯგუფი არსებობს:

ფორმალიზებული მეთოდები, რომლებიც დაფუძნებულია ფორმალიზებულ (რაოდენობრივ) ინდიკატორებზე. ეს მაჩვენებლები გამოითვლება მსესხებლის ფინანსური ანგარიშგების მიხედვით (ლიკვიდობის კოეფიციენტები, ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტები, მომგებიანობის კოეფიციენტები). თუ ვსაუბრობთ ფიზიკური პირების კრედიტუნარიანობის შეფასებაზე, მაშინ ეს არის მსესხებლის საშუალო თვიური შემოსავალი, შემცირებული სავალდებულო გადახდების ოდენობით (კომუნალური, გადასახადები და სხვა).

არაფორმალიზებული მეთოდები ეფუძნება ხარისხობრივ მაჩვენებლებს, რომლებიც ახასიათებენ მსესხებლის შიდა და გარე გარემოს პარამეტრებს. ეს არის ისეთი ინდიკატორები, როგორიცაა: ბანკისთვის მსესხებლის ღირებულება, მსესხებელ საწარმოში მენეჯმენტის ხარისხი და ა.შ. ამ ჯგუფში შედის კრედიტუნარიანობის შეფასების სკორინგის მეთოდები. თითოეული ინდიკატორის შეფასება ხდება ქულებით და დაგროვილი ქულების ოდენობიდან გამომდინარე, განისაზღვრება სესხის ოდენობა.

ეს ტექნიკა მათი სუფთა სახით გამოიყენება შედარებით იშვიათად;

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასების ყოვლისმომცველი მეთოდები, რაოდენობრივი და ხარისხობრივი კრიტერიუმების გაერთიანება. ყველაზე გავრცელებულია საბანკო ბიზნესში.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასებისას გათვალისწინებულია როგორც რაოდენობრივი, ისე ხარისხობრივი ფაქტორების დიდი ჩამონათვალი. მხედველობაში მიიღება როგორც ზოგადი ეკონომიკური ფაქტორები (ეკონომიკური ციკლის ეტაპი, მსესხებლის დარგის განვითარების პერსპექტივების შეფასება, მსოფლიო ეკონომიკის მდგომარეობა და ა.შ.), ასევე თავად მსესხებლის დამახასიათებელი ფაქტორები.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასების ერთ-ერთი ტიპიური და ყოვლისმომცველი მეთოდია „ექვსი C-ის წესი“, რომელშიც თითოეული მსესხებლისთვის ფასდება შემდეგი:

1. მსესხებლის ბუნება (Character) - მსესხებლის პასუხისმგებლობის ხარისხი და სესხის დაფარვის სურვილი (სურვილი), მსესხებლის საკრედიტო ისტორია, განსაკუთრებით მისი ქცევა.

2. გადახდისუნარიანობა (სიმძლავრე) - მსესხებლის ფინანსური მდგომარეობის, ლიკვიდობის კოეფიციენტების, საბალანსო მუხლების დინამიკის და ფინანსური მაჩვენებლების შეფასება.

3. კაპიტალი (კაპიტალი) - მსესხებლის კაპიტალისა და ქონების შეფასება, ნასესხები და საკუთარი სახსრების თანაფარდობა, აქტივების ხარისხი.

4. გირაო - სესხის უზრუნველყოფის და მისი ლიკვიდურობის შეფასება.

5. პირობები - ზოგადი ეკონომიკური პირობები ქვეყანაში, მსოფლიოში, ინდუსტრიაში, რომელშიც მსესხებელი ოპერირებს და მათი ცვლილებების პროგნოზი სესხის ვადის, ბაზრის განვითარების ტენდენციებისა და მსესხებლის პროდუქტებზე მოთხოვნის დონის ცვლილების პროგნოზი.

6. ნაღდი ფული (ვალუტა) - მსესხებლის ფულადი ნაკადის პროგნოზირება სესხის გაცემის მთელი პერიოდისთვის.

ასევე აღვნიშნავთ, რომ კლიენტების კრედიტუნარიანობის შეფასებისას ბანკები იყენებენ „სტოპ ფაქტორების“ კონცეფციას.

გაჩერების ფაქტორები არის ისეთი ინფორმაცია მსესხებლის შესახებ, რომლის მიღებისთანავე წყდება საკრედიტო რეიტინგი და მსესხებელს უარს ეუბნება სესხზე. შეჩერების ფაქტორები მოიცავს:

მსესხებელს დაუფარავი ზარალი აქვს;

საგადასახადო ორგანოებზე ან მომწოდებლებზე ადრე გაცემულ სესხებზე ვადაგადაცილებული ვალების არსებობა;

მსესხებლის მოძიება გაკოტრების, ლიკვიდაციის ან რეორგანიზაციის პროცესში;

მსესხებლის წინააღმდეგ სარჩელის არსებობა, რამაც შეიძლება გააუარესოს მისი ფინანსური მდგომარეობა;

მიზანმიმართულად ყალბი ინფორმაციისა და ყალბი დოკუმენტების მიწოდება და ა.შ.

მსესხებლის შესახებ ინფორმაციის წყაროები, რომლებსაც ბანკები იყენებენ კრედიტუნარიანობის შესაფასებლად:

1. თავად მსესხებლისგან მიღებული მონაცემები. სესხის გაცემის შესახებ გადაწყვეტილების მიღებისას ბანკებს უფლება აქვთ მოითხოვონ მსესხებლისგან მათთვის საჭირო ყველა ინფორმაცია. სესხზე უარის ან ყალბი ინფორმაციის მიწოდების შემთხვევაში, მსესხებელს შეიძლება უარი ეთქვას.

2. ბანკის არქივში არსებული ინფორმაცია, თუ კლიენტს ემსახურება ბანკი დიდი ხნის განმავლობაში (მონაცემები ადრე გაცემული სესხების დაფარვის შესახებ, მსესხებლის მახასიათებლები და ა.შ.).

3. ინფორმაცია მოხსენებული მათ მიერ, ვისაც ჰქონდა საქმიანი კონტაქტები კლიენტთან (კონტრაგენტები, მომწოდებლები, მყიდველები, სხვა კრედიტორი ბანკები, Სადაზღვევო კომპანიები, გარანტიები და ა.შ.). ბანკს შეუძლია დაურეკოს კლიენტის ძირითად კონტრაგენტებს და დაინტერესდეს მისი პროდუქციის ხარისხით და ვალდებულებების დროულად შესრულების შესახებ.

4. ანგარიშები და სხვა მასალები კერძო და საჯარო დაწესებულებებიდან (მონაცემები საკრედიტო ბიუროებიდან, საგადასახადო ორგანოებიდან, სტატისტიკური სააგენტოებიდან და ა.შ.).

სესხის უზრუნველყოფა, შეფასება და დაზღვევა

ქვემოთ მოცემულია სესხის უზრუნველყოფის ძირითადი ტიპები (ცხრილი 18).

ცხრილი 17

სესხის უზრუნველყოფის სახეები _____________

გირაოს ტიპი	გირაოს მახასიათებელი
ხელბორკილები ავტორიტეტი	მოწოდებულია ფიზიკური ან იურიდიული პირის მიერ. თავდები იღებს ვალდებულებას მსესხებლის მიერ სესხის შეუსრულებლობის შემთხვევაში საკუთარი ხარჯებით დაფაროს სესხი. ბანკი გარანტორის გადახდისუნარიანობას აფასებს ისევე, როგორც მსესხებელი. თავდები უნდა იყოს გადახდისუნარიანი. თუ სასესხო ხელშეკრულებით რამდენიმე თავდებია, თითოეული მათგანი ბანკის წინაშე სოლიდარულად არის პასუხისმგებელი. ანუ, მსესხებლის მიერ შეუსრულებლობის შემთხვევაში, ბანკს შეუძლია თავისი შეხედულებისამებრ უჩივლოს სესხის მთლიანი თანხის დაბრუნებას ნებისმიერ თავდებს.
დაპირება	მსესხებლის ან მესამე პირის ქონების უზრუნველყოფა სესხის დაფარვის უზრუნველყოფის მიზნით. ბანკი ამ ურთიერთობებში მოქმედებს როგორც მოგირავნე, ხოლო დაგირავებული ქონების მესაკუთრე - როგორც დამგირავე. სესხის ხელშეკრულების მოქმედების ვადით იპოთეკით დატვირთულ ქონებაზე დაწესებულია ტვირთი - მისი სხვა პირზე გაყიდვა შეუძლებელია. თუ სესხის დაფარვა არ მოხდა, ბანკი იღებს უფლებას გაყიდოს ქონება და გამოიყენოს შემოსული თანხა სესხის დასაფარად. ასევე არსებობს:
გირაოს ტიპი	გირაოს მახასიათებელი
	- გირავნობა, როდესაც ქონება რჩება მფლობელთან და მისი გამოყენება შესაძლებელია; გირავნობა, როდესაც ქონების დეპონირება ხდება ბანკში. ბანკები გირაოს სახით იღებენ: Ძვირფასი მეტალები; საწარმოთა სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები და ლიკვიდური ფასიანი ქაღალდები, თავად ბანკის ფასიანი ქაღალდები; კრედიტორ ბანკში გახსნილი ანაბრები; მსესხებლისა და მესამე პირების ქონება: უძრავი ქონება, მანქანები, აღჭურვილობა, მიმოქცევაში არსებული საქონელი, ნედლეულის მარაგი, მოქალაქეებისა და მეწარმეების პირადი საკუთრება; საკუთრების უფლება - უფლებები მშენებარე ტერიტორიებზე, იჯარის უფლებები, ხელშეკრულებით მოთხოვნის უფლებები (იხ. ფაქტორინგი)
Გარანტია	რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კანონმდებლობა განიხილავს "საბანკო გარანტიის" ცნებას - როდესაც მესამე ბანკი გარანტიას აძლევს მსესხებლის მიერ სესხის დაფარვას, ხოლო გადაუხდელობის შემთხვევაში, მზად არის დაფაროს იგი საკუთარი ხარჯებით. გადახდილია საბანკო გარანტია, ხოლო გარანტიის გამცემი ბანკი აფასებს მსესხებლის კრედიტუნარიანობას. მათთვის მნიშვნელოვანი საწარმოების უფლებამოსილებებს შეუძლიათ ასევე იმოქმედონ როგორც გარანტი. ამ შემთხვევაში გარანტია გაიცემა უფასოდ, მაგრამ კონკურენტულ საფუძველზე. ნებისმიერ შემთხვევაში, კრედიტორი ბანკი აფასებს გარანტის გადახდისუნარიანობას და მხოლოდ ამ შეფასების საფუძველზე იღებს გარანტიას გარანტიად.

გირავნობა ბანკისთვის სასურველია, რადგან ის საიმედოდ იცავს ბანკს სესხის შეუსრულებლობის რისკისგან. თუმცა, ეს ნიშნავს დამატებით ხარჯებს მსესხებლისთვის. თუ მსესხებელი სესხის უზრუნველყოფას უზრუნველყოფს გირაოს, მაშინ საკუთარი ხარჯებით უნდა შეაფასოს და დააზღვიოს იგი ბანკის მიერ აკრედიტებულ კომპანიებში. დაზღვევა ხორციელდება სესხის დაფარვის მთელი პერიოდის განმავლობაში. ამ შემთხვევაში, დაზღვევის ხელშეკრულებით ბენეფიციარმა შეიძლება მიუთითოს:

ბანკი - სადაზღვევო შემთხვევის შემთხვევაში ბანკი იღებს კომპენსაციას სადაზღვევო კომპანიისგან და იხდის მსესხებლის სესხს;

მსესხებელი ან დამგირავებელი - სადაზღვევო გადასახადები ირიცხება კლიენტის ბანკში გახსნილ ანგარიშზე და სანამ ახალი ფასიანი ქაღალდი არ იქნება უზრუნველყოფილი, მათი გამოყენება შეუძლებელი იქნება.

გარდა ამისა, როგორც ფიზიკურ პირზე გაცემული სესხის უზრუნველყოფა, ბევრი ბანკი მოითხოვს მსესხებლის სიცოცხლისა და ინვალიდობის დაზღვევას სესხის ხელშეკრულების მთელი ხანგრძლივობის განმავლობაში.

რუსეთში საბანკო დაკრედიტების განვითარების მიმდინარე ტენდენციები

ეკონომიკური რეფორმების შემდეგ, საბანკო დაკრედიტებამ რუსეთში განიცადა ზრდისა და კლების რამდენიმე ეტაპი. ერთ-ერთი ტიპიური გარდამტეხი მომენტია 1998 წლის აგვისტოს კრიზისი. კრიზისამდე ბანკებმა უფრო აქტიურად დაიწყეს მოსახლეობის და ბიზნესის სესხების გაცემა. კრიზისის დროს სესხების გაცემა საერთოდ შეწყდა - ბანკებს არ ჰქონდათ საკმარისი თანხა მეანაბრეების სახსრების დასაბრუნებლადაც კი. ბევრი ბანკი გაკოტრდა და გადარჩენილმა ბანკებმა გაყინეს გრძელვადიანი დაკრედიტების პროგრამები (დეპოზიტების მორიგი გაშვების შიშით) და შეაჩერეს უცხოურ ვალუტაში სესხები მაღალი სავალუტო რისკების გამო (რუბლის გაუფასურების რისკი).

საკრედიტო განვითარების შემდეგი პერიოდი დაიწყო 2001 წელს და დაჩქარდა 2004 და 2006-2007 წლებში. რუსეთის ეკონომიკა აღდგენის ფაზაში აღმოჩნდა, იზრდებოდა ნავთობის ფასები და მოსახლეობის და ბიზნესის ფულადი შემოსავლები, იზრდებოდა ბანკებში კლიენტების ანგარიშებზე ნაშთები. 2001-2007 წლებში დოლარის კურსი თანდათან შემცირდა. ხოლო ბანკებისთვის წამგებიანი იყო უცხოურ ვალუტაში ინვესტირება, სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებზე სარგებელი მნიშვნელოვნად დაბალი იყო სესხებზე. ამ პერიოდში რუსული ბანკები შემოდიან საერთაშორისო კაპიტალის ბაზრებზე და იღებენ შესაძლებლობას მიიღონ იაფი ბანკთაშორისი სესხები უცხოურ ვალუტაში (წლიური 5-6%-ით).

საბანკო დაკრედიტების განვითარების ტენდენციები ამ პერიოდში:

ბანკების მიერ საპროცენტო განაკვეთების თანდათანობითი შემცირება ყველა სახის სესხზე - ინფლაციის კლებასთან ერთად, ბანკებს შორის კონკურენცია მსესხებლებისთვის მძაფრდება და მცირდება რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთი;

სესხის გაცემის ვადების და მოცულობების გაზრდა თითქმის ყველა სახის სესხზე და მსესხებლების - ფიზიკური და იურიდიული პირების მიმართ მოთხოვნების შემცირება;

მოსახლეობის დაკრედიტების ზრდის წინსვლა და მუდმივად დაჩქარება;

იპოთეკური სესხის განვითარება - სესხის ვადების ზრდა 50 წლამდე, მსესხებლის მიმართ მოთხოვნების შემცირება და საკუთარი სახსრების ოდენობა, გაცემული იპოთეკური სესხების მოცულობის სწრაფი ზრდა;

მცირე ბიზნესის გრძელვადიანი საინვესტიციო დაკრედიტების გაჩენა და სწრაფი განვითარება. ეს პროცესი განსაკუთრებით გააქტიურდა 2005 წლიდან 2006 წლამდე, როდესაც ბანკებმა დაიწყეს ამ ტიპის სესხების აქტიური რეკლამირება. სესხის ვადა 7 წლამდეა, წინაპირობაა ბაზარზე გამოცდილება (მინიმუმ 1 წელი), შესაძლებელი იყო სესხის უზრუნველყოფის გარეშე გაცემა (შეძენილი ტექნიკა და უძრავი ქონება);

უცხოურ ვალუტაში დაკრედიტების განვითარება და უცხოურ ვალუტაში სესხების განაკვეთები უფრო დაბალი იყო, ვიდრე რუბლის სესხებზე, ხოლო დოლარის კურსი სტაბილურად კლებულობდა.

ბანკების მიერ ეკონომიკის რეალური სექტორის, მცირე ბიზნესისა და მოსახლეობის აქტიურმა დაკრედიტებამ გამოიწვია ეფექტური მოთხოვნის შემდგომი ზრდა და მაკროეკონომიკური მაჩვენებლების (მშპ, ეროვნული შემოსავალი, ბიუჯეტის შემოსავლები) ზრდა.

თუმცა, ფინანსურმა კრიზისმა, რომელიც წარმოიშვა 2008 წლის შემოდგომაზე, შეაჩერა და, შესაძლოა, დიდი ხნის განმავლობაში, დაკრედიტების განვითარების განვითარებადი ტენდენციები და უდავოდ გააძლიერა რუსეთის ეკონომიკის ვარდნა. ნავთობზე ფასის თითქმის 3-ჯერ შემცირების გამო, შინამეურნეობების შემოსავალი და ეფექტური მოთხოვნა დაეცა, ბევრი საწარმო გაკოტრების პირას იყო, ბევრი მუშაკი გაათავისუფლეს.

კრიზისის დროს საბანკო დაკრედიტების ბაზარზე შემდეგი ცვლილებები მოხდა:

საპროცენტო განაკვეთების გაზრდა 4-5%-ით სახელმწიფო ბანკებიხოლო 10% და მეტი - კერძო ბანკების მიერ;

სესხის გაცემის ვადების შემცირება და მოთხოვნების გამკაცრება მსესხებლისა და უზრუნველყოფილი უზრუნველყოფის მიმართ, კლიენტის განაცხადის განხილვის დროის გახანგრძლივება;

ბანკების საკრედიტო პროგრამების შემცირება; კერძოდ, ბევრმა ბანკმა შეაჩერა იპოთეკური სესხი, ხოლო გაცემული იპოთეკური სესხების მოცულობა ათჯერ შემცირდა. შესაბამისად, ბანკები უკიდურესად ერიდებოდნენ მშენებლობების დაკრედიტებას;

ბანკების მიერ დაფინანსებული ბიზნეს სფეროების შემცირება; ბევრი ბანკისთვის დაკრედიტების ინდუსტრიების სია შემოიფარგლება ნავთობისა და გაზის მრეწველობის, კვების მრეწველობისა და ვაჭრობის სფეროებით;

დაკრედიტების ერთ-ერთ მიმართულებად იქცა „ცუდი“ სესხების რესტრუქტურიზაცია, როდესაც მსესხებელს სთავაზობენ ახალ სესხს უფრო რბილი პირობებით (გრძელვადიანი და ა.შ.) ძველი სესხის დასაფარად. ამასთან, ბანკის საკრედიტო პორტფელი არ იზრდება.

ამ დროისთვის პროგნოზებზე საუბარი საკმაოდ რთულია. ერთის მხრივ, დღევანდელ მსოფლიოში ეკონომიკური განვითარებაჩქარდება, ეკონომიკური ციკლის ეტაპები უფრო სწრაფად ცვლის ერთმანეთს, მთავრობები აქტიურად ერევიან ეკონომიკაში და ცდილობენ შეარბილონ კრიზისების შედეგები. მეორეს მხრივ, ეს პირველია ამ მასშტაბის გლობალური ფინანსური (და ახლა ეკონომიკური) კრიზისისა და მისი შედეგებისა და ვადების ისტორიაში, რომლის პროგნოზირებასაც არავინ იღებს. კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი საკითხია, გამოავლინა თუ არა ყველა პრობლემა ამ კრიზისმა, თუ უახლოეს მომავალში წარმოიქმნება ახალი პრობლემები მსოფლიო ეკონომიკის წინაშე (დოლარის არასტაბილურობა და აშშ-ს ვალის ვალდებულებების უკონტროლო ზრდა, რუსეთის ძლიერი ნავთობზე დამოკიდებულება. ეკონომიკა და ა.შ.). ახალი კრიზისული ფაქტორების გაჩენის შემთხვევაში, ვითარება შეიძლება კიდევ უფრო გაუარესდეს და კრიზისის დასრულების დრო მნიშვნელოვნად გადაიდო.

ამ პირობებში ბანკებმა, ერთი მხრივ, უნდა განათავსონ კლიენტებისგან მიღებული სახსრები, რათა გადაიხადონ პროცენტი დეპოზიტებზე და მიიღონ მოგება. მაგრამ, მეორე მხრივ, ბანკებს მუდმივად ემუქრებათ ლიკვიდობის დაკარგვის რისკი. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის თანახმად, დეპოზიტის ამოღება შესაძლებელია ნებისმიერ დროს მეანაბრის პირველი მოთხოვნით. იგივე ეხება იურიდიული პირების ანგარიშსწორების ანგარიშებს. სესხს მსესხებელი დაფარავს მხოლოდ სასესხო ხელშეკრულებით განსაზღვრული ვადის გასვლის შემდეგ. ნებისმიერი ეკონომიკური არასტაბილურობა ქმნის დეპოზიტების გაშვების რისკს და აიძულებს ბანკებს დიდი სიფრთხილით გასცენ სესხი და ამჯობინონ მოკლევადიანი დაკრედიტება გრძელვადიანზე.