ლოპატინა ტატიანა ვალერიევნა

ე- ფოსტა: ტანიუშკა [ელფოსტა დაცულია] შემომავალი . en

კოსტრომინა დარია ალექსანდროვნა

ვორონეჟის VGLTA ეკონომიკის ფაკულტეტის მე-3 კურსის სტუდენტი

კუზნეცოვი სერგეი ალექსანდროვიჩი

სამეცნიერო ხელმძღვანელი, ეკონომიკისა და საფინანსო დეპარტამენტის ასისტენტი

IN თანამედროვე პირობებიკომერციული ბანკების სტაბილურობის ხარისხის დაქვეითება, კონკურენციის გაზრდა, საბანკო სექტორში კრიზისული ფენომენების გაჩენა, გარე პირობების მუდმივი ცვლილება, რომელშიც კომერციული ბანკები მუშაობენ, მოითხოვს კომერციული ბანკების შესაბამის რეაგირებას - მათი ღრმა შეფასებას. ფინანსური სტაბილურობა, მისი გაუმჯობესების გზების მოძიება.

ორგანიზაციის მდგომარეობის მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია მისი ფინანსური სტაბილურობა - კრედიტორებისგან დამოუკიდებლობის ხარისხი. ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობა ხასიათდება როგორც საბალანსო სტრუქტურით, ასევე მისი ეკონომიკური საქმიანობის ფინანსური შედეგებით. ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობა დამოკიდებულია მის უნარზე, უზრუნველყოს შემოსავლის სტაბილური ჭარბი ხარჯებზე (მოგების მიღება), წარმოების რეზერვების თანაფარდობაზე და მათი ფორმირების საკუთარი და ნასესხები წყაროების ღირებულებაზე, აგრეთვე თანაფარდობაზე. ორგანიზაციის ვალდებულებების საკუთარ და ნასესხებ წყაროებს შორის. ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობა ყალიბდება მისი მთელი საწარმოო და ეკონომიკური საქმიანობის პროცესში და წარმოადგენს საწარმოს მთლიანი მდგრადობის ერთ-ერთ ძირითად კომპონენტს.

ანალიზის ობიექტია კომერციული ბანკის ფინანსური მდგომარეობა, რომელიც ეკონომიკურ ლიტერატურაში ჩვეულებრივ დაყვანილია საკრედიტო ინსტიტუტის ფინანსურ სტაბილურობამდე ან სანდოობამდე. ბანკის სტაბილურობა არის მისი უნარი გაუძლოს შიდა და გარე გარემოს შესაძლო ნეგატიურ ფაქტორებს.

ფინანსური ანალიზი, როგორც მეცნიერება, სწავლობს ფინანსურ ურთიერთობებს, გამოხატულს ფინანსური და ფინანსური მაჩვენებლებით. ამავდროულად, მისი როლი კომერციული ბანკის მენეჯმენტში არის ის, რომ იგი არის დამოუკიდებელი მართვის ფუნქცია, ინსტრუმენტი ფინანსური მენეჯმენტიდა შეფასების მეთოდი.

საბანკო პრაქტიკაში კომერციული ბანკების საქმიანობის შეფასების ორი ძირითადი მიდგომა არსებობს: კოეფიციენტთა სისტემის რეიტინგისა და ანალიზის საფუძველზე. სტაბილურობის და ყველაზე ხშირად საიმედოობის დასადგენად გამოიყენება ბანკის რეიტინგების შედგენის სხვადასხვა მეთოდი. ბანკების სტაბილურობის შეფასების სახელმწიფო რეიტინგის სისტემებს შორის, CAMEL სისტემა ფართოდ გახდა ცნობილი რუსეთში და მის ფარგლებს გარეთ, ხოლო დისტანციურ რეიტინგებს შორის, რომლებიც ბოლო წლებში რუსეთში გამოიყენება, სააგენტოს მეთოდები. საბანკო ინფორმაციაყოველკვირეული "ეკონომიკა და ცხოვრება", გაზეთი "კომერსანტ-დეილი".

ბანკების საქმიანობის უფრო ობიექტური შეფასება არის კომერციული ბანკების ფინანსური სტაბილურობის ყოვლისმომცველი შესწავლა ცალკეული ინდიკატორების, მათ დინამიკაში მიღწეული შედეგების ანალიზის მეთოდებზე დაყრდნობით. ბანკების ფინანსური მდგრადობის შესაფასებლად აუცილებელია შეაფასოს განვითარებაში, მათთან შედარებით ადრე მომხდართან შედარებით, რამდენად სტაბილურია მათი საქმიანობა, რაც არ არის რეიტინგებში.

ტრადიციულად, ბანკის ფინანსური სტაბილურობის შეფასება გულისხმობს ინდიკატორების გარკვეული ნაკრების გამოყენებას, რომლებიც ჩვენს შემთხვევაში შეიძლება დაჯგუფდეს შემდეგნაირად:

1. კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტები;
2. ლიკვიდობის მაჩვენებლები;
3. ვალდებულებების ხარისხის დამახასიათებელი ინდიკატორები;
4. აქტივების ხარისხის დამახასიათებელი ინდიკატორები;
5. მომგებიანობის მაჩვენებლები.

პრაქტიკაში, ამ მაჩვენებლების შესაფასებლად გამოიყენება კოეფიციენტების საკმაოდ დიდი რაოდენობა. აქედან გამომდინარე, პრობლემა ჩნდება, რომ არსებული კოეფიციენტებიდან ავირჩიოთ მხოლოდ ის, რაც ყველაზე დიდ გავლენას ახდენს ბანკის ფინანსურ სტაბილურობაზე. კოეფიციენტების არჩევა უნდა ეფუძნებოდეს არა ანალიტიკოსთა სუბიექტურ განსჯას, არამედ ბანკების ფინანსური მდგომარეობის ამ ფაქტორებზე მკაცრი დამოკიდებულების დადგენას. ამიტომ, ლიკვიდურობის, მომგებიანობის, კაპიტალის ადეკვატურობის და აქტივებისა და ვალდებულებების ხარისხის შესაფასებლად ახალი კოეფიციენტების გამოგონების მცდელობის გარეშე, ჩვენ შევისწავლეთ ყველაზე გავრცელებული კოეფიციენტები სხვადასხვა მეთოდებში ბანკის სტაბილურობის შერჩეული ინდიკატორებისთვის.

ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის პრაქტიკაში შესაფასებლად გამოიყენება ფინანსური სტაბილურობის შემდეგი კოეფიციენტები:

• ავტონომიის კოეფიციენტი (ფინანსური დამოუკიდებლობა).

ეს კოეფიციენტი ახასიათებს ორგანიზაციის დამოკიდებულებას გარე სესხებზე. რაც უფრო დაბალია ამ კოეფიციენტის ღირებულება, მით მეტი სესხი აქვს ორგანიზაციას და მით უფრო მაღალია გადახდისუუნარობის რისკი. ეს კოეფიციენტი გამოითვლება ფორმულით:

KA = კაპიტალი/ ბალანსი ვალუტა

ითვლება, რომ ავტონომიის კოეფიციენტის ნორმალური მინიმალური მნიშვნელობა უნდა იყოს 0,5-ის ტოლი. ეს შეზღუდვა ნიშნავს, რომ ორგანიზაციის ყველა ვალდებულება შეიძლება დაიფაროს ორგანიზაციის საკუთარი სახსრებით. ამ შეზღუდვის დაცვა ძალზე მნიშვნელოვანია ორგანიზაციის ამჟამინდელი და პოტენციური კრედიტორებისთვის. დროთა განმავლობაში ავტონომიის კოეფიციენტის ზრდა მიუთითებს ფინანსური დამოუკიდებლობის ზრდაზე და შედეგად, ზრდის ორგანიზაციის ვალდებულებების დაფარვის გარანტიებს.

• კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტი

ეს კოეფიციენტი აჩვენებს, რამდენად არის დაცული ბანკის ინვესტიციები სარისკო აქტივებში კაპიტალით.

გაანგარიშების პროცედურა მოცემული კოეფიციენტიაქვს შემდეგი ფორმა:

(კაპიტალი / რისკის შეწონილი აქტივები) * 100%

• რესურსების ბაზის სტაბილურობის კოეფიციენტი

გამოითვლება ფორმულის მიხედვით

((სულ ვალდებულებები - ვალდებულებები მოთხოვნამდე) / ჯამური ვალდებულებები) * 100%

ნორმა არის ეს კოეფიციენტი 70%-ის ოდენობით.

ბანკის რესურსების სტაბილურობა პირდაპირ განსაზღვრავს მის შესაძლებლობას განათავსოს თავისი სახსრები ყველაზე მომგებიან აქტივებში და, შესაბამისად, მიიღოს მათგან მოგება. აქედან გამომდინარეობს, რომ სადეპოზიტო ბაზის სტრუქტურის ხარისხობრივი გაუმჯობესება უნდა მოხდეს ნაკლებად ძვირადღირებული ინსტრუმენტების - ვადიანი დეპოზიტების წილის გაზრდის მიმართულებით, რომლებიც ინარჩუნებენ ბალანსის ლიკვიდურობას, ხოლო ძვირადღირებული ბანკთაშორისი და იაფი, მაგრამ სრულიად არაპროგნოზირებადი სესხების წილის შემცირებას. მათი ქცევა დროთა განმავლობაში, მოთხოვნამდე დეპოზიტები.

• მანევრირების კოეფიციენტი. ეს თანაფარდობა გვიჩვენებს, თუ რა ნაწილია ორგანიზაციის საკუთარი სახსრები მობილურ ფორმაში, რაც მათ შედარებით თავისუფლად განკარგვის საშუალებას იძლევა. ეს კოეფიციენტი გამოითვლება ფორმულით:

KM = SOS / კაპიტალი = (კაპიტალი - გრძელვადიანი აქტივები) / კაპიტალი

• სამრეწველო საკუთრების კოეფიციენტი. ეს თანაფარდობა საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ ორგანიზაციის სახსრების სტრუქტურა. იგი გამოითვლება ფორმულით:

CIF = (ძირითადი საწარმოო აქტივები + კაპიტალის ინვესტიციები + არამატერიალური აქტივები + რეზერვები) / საბალანსო ვალუტა.

ამ კოეფიციენტის შემდეგი მნიშვნელობები ნორმალურად ითვლება: CPI 0.5. თუ ამ ინდიკატორის ღირებულება დაეცემა რეკომენდებულ მინიმუმს, მაშინ მიზანშეწონილია განიხილოს გრძელვადიანი ნასესხები სახსრების მოზიდვის საკითხი საწარმოო ქონების გასაზრდელად, თუ შეუძლებელია ამ ზრდის განხორციელება საკუთარი სახსრების ხარჯზე.

• აქტივების გამოყენების ეფექტურობის კოეფიციენტი.

გამოითვლება შემდეგნაირად:

(შემოსავლის მომტანი აქტივები / მთლიანი აქტივები) * 100%

მომგებიანი აქტივების ოდენობა საკმარისი უნდა იყოს ბანკის უწყვეტი მუშაობისთვის. ნორმალურად ითვლება, თუ შემოსავლის აქტივების წილი არის მინიმუმ 65% ან ნაკლები, მაგრამ იმ პირობით, რომ ბანკის შემოსავალი აღემატება მის ხარჯებს.

ამ ინდიკატორის დაბალი დონე (65%-ზე ქვემოთ) შესაძლოა მიუთითებდეს კომერციული ბანკების საინვესტიციო სტრუქტურაში უმოქმედო აქტივების დომინირებაზე, სადაც დღეს ძირითადი წილი საკორესპონდენტო ანგარიშებზე ნაშთებს უჭირავს. ეს ფაქტი ორაზროვნად უნდა ჩაითვალოს, ანუ დადებითადაც და უარყოფითადაც: იზრდება ბანკების სტაბილურობა ლიკვიდურობის კუთხით, მაგრამ ამავდროულად მცირდება სტაბილურობა, რადგან მომგებიანობის დონე საკმაოდ დაბალია. გარდა ამისა, ამ კოეფიციენტის დაბალი ღირებულება შეიძლება მიუთითებდეს იმაზე, რომ ბანკები ადეკვატურად არ ასრულებენ თავიანთ მთავარ ფუნქციას - ეკონომიკისა და მოსახლეობის საკრედიტო რესურსების მოთხოვნილებების დაკმაყოფილებას.

• სესხის ვალის ხარისხის თანაფარდობა

აქვს შემდეგი ფორმულა:

((სესხის დავალიანება - სავარაუდო RVPS) / სესხის დავალიანება) * 100%

ბანკების საკრედიტო აქტივობის შეფასებისას მნიშვნელოვანია ბანკის საკრედიტო პორტფელის ხარისხობრივი მახასიათებლები. ამისათვის გამოითვლება სესხის ვალის ხარისხის კოეფიციენტი, რომელიც გვიჩვენებს სესხის გაცემაში რისკის გარეშე ინვესტიციების დონეს (სავარაუდო RVPS-ის ზომის გამოკლებით) სესხის დავალიანების მთლიან ოდენობაში. ეს კოეფიციენტი განსაზღვრავს მიდგომების კვალიფიკაციის ხარისხს ბანკის საკრედიტო პორტფელის მართვაში სტაბილური პოზიციის შესანარჩუნებლად. სესხის ვალის ხარისხის კოეფიციენტის ოპტიმალური დონეა 99%. რაც უფრო მაღალია ეს მაჩვენებელი, მით უკეთესი იქნება კომერციული ბანკის საკრედიტო პორტფელის ხარისხი.

• პროცენტის დაფარვის კოეფიციენტი. ეს კოეფიციენტი ახასიათებს კრედიტორების დაცვის ხარისხს სესხზე პროცენტის გადაუხდელობისგან და გვიჩვენებს რამდენჯერ გამოიმუშავა ორგანიზაციამ საანგარიშო პერიოდის განმავლობაში სესხებზე პროცენტის გადასახდელად. ეს მაჩვენებელი ასევე შესაძლებელს ხდის პროცენტის გადახდისთვის გამოყენებული მოგების შემცირების მისაღები დონის განსაზღვრას.

ეს კოეფიციენტი გამოითვლება ფორმულით:

KPP = მოგება გადასახადამდე და პროცენტი სესხებზე / პროცენტი სესხებზე

• კაპიტალის დაგროვების კოეფიციენტი. ეს თანაფარდობა ახასიათებს მიღებული მოგების წილს, რომელიც მიმართულია ძირითადი საქმიანობის განვითარებაზე. ეს კოეფიციენტი გამოითვლება ფორმულით:

KNSK = (სარეზერვო კაპიტალი + გაუნაწილებელი მოგება) / კაპიტალი

საბანკო სექტორში ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის აქტივობებისას გათვალისწინებულ უნდა იქნეს შემდეგი: ფულადი ნაკადები და რესურსები, რომლებიც გავლენას ახდენს ბანკის შესაბამის მუშაობაზე ყველაზე დიდი ეფექტურობით და ეფექტით მოგების მიღწევის სახით.

მიიღოთ შემოსავალი პროცენტულად, შესაბამისად, ყველა არსებული ტიპის სესხებზე, რომლებიც გაიცემა სარგებლობისთვის და კუპონური მაღალი ღირებულების ფასიანი ქაღალდებით, და ამას გარდა, დამატებითი სახსრები და ინვესტიციები:

• აქციების მიხედვით დივიდენდების და დისკონტის თამასუქების სახით;
• კუპიურების, ობლიგაციების და სხვა ფასიანი ქაღალდების სხვადასხვა სახის ცვლადი ღირებულების ფორმა;
• სხვადასხვა სახის ღირებულების რესურსების მოზიდვაზე საჭირო რაოდენობის პროცენტის გადახდის სახით;
• ახალი რესურსების ფორმა, რომლის მოზიდვა მოითხოვს მთლიანად საბანკო დაწესებულების შრომისმოყვარეობას;
• კოტირების სახით, რაც იწვევს ფასიან ქაღალდებში გამოხატული სახსრების სავარაუდო ღირებულების ხანგრძლივ ცვლილებას, რაც გამოწვეულია მათი აუცილებელი შესრულების მოთხოვნებით და პუნქტუალურობით ნაკისრი ვალდებულებების შესრულებაში ან ფულის მიწოდების გაგზავნისა და გადარიცხვისას. ის უნაღდო ანგარიშსწორებისა და გადახდების ფორმებზე.

მთავარი ნაბიჯი, რომლის მიხედვითაც განისაზღვრება თითოეული განსახილველი ბანკის სტაბილურობის დონის მნიშვნელობა, არის ანალიტიკური სამუშაოების ჩატარება მთლიანად საბანკო გარემოს კომპლექსურ მარკეტინგულ კვლევასთან ერთად.

ბანკის ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი ორაზროვანი ცნებაა. ლოგიკურია ფოკუსირება ფინანსური ანალიზის გაგებაზე, როგორც აქტივობაზე, რათა დაძლიოს ინფორმაციული დისბალანსი გარე მომხმარებლებსა და ბანკის ინსაიდერებს შორის.

ბიბლიოგრაფია:

1. Abrutina M. S., Grachev, A. V. საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი / Grachev A. V., Abrutina M. S., - M.: Prospect, 2005–
2. ასტახოვი V.P. კომპანიის ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი და გაკოტრებასთან დაკავშირებული პროცედურები / Astakhov V.P. - M .: INFRA, 2004-
3. ერმოლოვიჩ ლ. და დამატებით. – M.: INFRA, 2006– [გვ. 342]
4. კოვალევი ვ.ვ., ვოლკოვა საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზის შესახებ. - მე-2 გამოცემა, შესწორებული. და დამატებითი M.: INFRA - M, 2005-
5. Raizberg B. A. თანამედროვე ეკონომიკური ლექსიკონი / Raizberg B. A., Lozovsky L. Sh., Starodubtseva E. B., - 5th ed., შესწორებული. და დამატებით. – M.: INFRA-M, 2006. – [გვ. 494]
6. Savitskaya G. V. საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი / Savitskaya G. V., - M .: Prospect, 2006. -
7. Skamay L. G., Trubochkina M. I. საწარმოს საქმიანობის ეკონომიკური ანალიზი: სახელმძღვანელო უნივერსიტეტებისთვის. – M.: INFRA, 2006. –
8. ტარასოვა V.I. ლათინური ამერიკის პოლიტიკური ისტორია: სახელმძღვანელო. უნივერსიტეტებისთვის. – M.: Prospekt, 2006. –

ფინანსური სტაბილურობის შესწავლისას გამოიყოფა ცალკე ცნება - „გადახდისუნარიანობა“, რომელიც არ არის იდენტიფიცირებული წინასთან. თუმცა, გადახდისუნარიანობა მაინც უნდა ჩაითვალოს ფინანსური სტაბილურობის განუყოფელ ელემენტად. ფინანსური მდგომარეობის სტაბილურობა და სტაბილურობა დამოკიდებულია ორგანიზაციის საწარმოო, კომერციული, ფინანსური და საინვესტიციო საქმიანობის შედეგებზე; ამავდროულად, სტაბილური ფინანსური მდგომარეობა დადებითად აისახება ორგანიზაციის საქმიანობაზე.

როგორც უკვე აღვნიშნეთ, ფინანსური მდგომარეობის სტაბილურობა განსაზღვრავს რეზერვების ფორმირების საკუთარი და ნასესხები წყაროების ღირებულებების თანაფარდობას და თავად რეზერვების ღირებულებას. რეზერვებისა და ხარჯების უზრუნველყოფა ფორმირების წყაროებით, ასევე ეფექტური გამოყენება ფინანსური რესურსებიფინანსური სტაბილურობის არსებითი მახასიათებელია, ხოლო გადახდისუნარიანობა მისი გარეგანი გამოვლინებაა. ამასთან, რეზერვების (რესურსების) და ხარჯების ხელმისაწვდომობის ხარისხი არის გადახდისუნარიანობის გარკვეული ხარისხის მიზეზი, რომლის გაანგარიშებაც ხდება კონკრეტულ თარიღზე. ამრიგად, გადახდისუნარიანობა ფინანსური სტაბილურობის გამოვლინების ფორმაა.

გადახდისუნარიანობა დაკავშირებულია ბანკის საკუთარი კაპიტალის ღირებულებასთან. მინუს ნიშნით კაპიტალი ნიშნავს ბანკის გადახდისუუნარობას. ბანკის ლიკვიდობის დაკარგვით წარმოშობილი გადახდისუუნარობა, პირველ რიგში, ნიშნავს ბანკის მიერ ვალდებულებების გასასტუმრებლად შიდა წყაროების პოვნის შეუძლებლობას და მეორეც, ამ მიზნით გარე წყაროების მოზიდვის შეუძლებლობას.

საჭიროებისამებრ და აუცილებელი პირობაბანკის გადახდისუნარიანობა და სანდოობა არის ლიკვიდურობა.

ლიკვიდობა ერთ-ერთი მთავარი ცნებაა საბანკო. ბანკის ლიკვიდურობის კლასიფიკაციის ნიშნები ნაჩვენებია ნახ. 1.1.

ბრინჯი. 1.1.

დღესდღეობით, ყველაზე განვითარებული საბანკო სისტემებისთვის ბანკის ლიკვიდურობა განისაზღვრება, როგორც მისი უნარი დროულად, სრულად და მინიმალური დანახარჯებით შეასრულოს კრედიტორების წინაშე ნაკისრი ვალდებულებები და იყოს მზად მსესხებლების მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად ნაღდი ფულით. ამ უნარის დაკარგვის შესაძლებლობას ლიკვიდურობის რისკი ეწოდება.

ბანკის ლიკვიდობის მართვა ბანკის მენეჯმენტის მთავარი ამოცანაა. ბანკის ლიკვიდურობა განისაზღვრება მისი აქტივებისა და ვალდებულებების ნაშთით და, გარკვეულწილად, განთავსებული აქტივებისა და ნასესხები ვალდებულებების პირობების შესაბამისობით. ამრიგად, ლიკვიდობის დამახასიათებელი ძირითადი მახასიათებლები უნდა მოიცავდეს დროს, ლიკვიდობის წყაროს, გადახდის საშუალების ტიპს და მისი ლიკვიდობის შესანარჩუნებლად საბანკო ხარჯების ოდენობას. ბანკის ლიკვიდურობის, გადახდისუნარიანობის და სანდოობის კომუნიკაცია წარმოდგენილია ნახ. 1.2.

ბრინჯი. 1.2.

ბანკის კაპიტალი არის რისკების არსებობით გამოწვეული ზიანის ერთგვარი შთანთქმა.

კომერციული ბანკის კაპიტალი (საკუთარი სახსრები) ასრულებს რამდენიმე მნიშვნელოვან ფუნქციას მის ყოველდღიურ საქმიანობაში:

1) ემსახურება გაკოტრებისგან დაცვას, მიმდინარე ზარალის კომპენსირებას პრობლემების გადაწყვეტამდე;

2) უზრუნველყოფს ბანკის შექმნის, ორგანიზებისა და ფუნქციონირებისათვის საჭირო სახსრებს საკმარისი რაოდენობის დეპოზიტების მოზიდვამდე;

3) ინარჩუნებს კლიენტების ნდობას ბანკის მიმართ და არწმუნებს კრედიტორებს მის ფინანსურ სიძლიერეში. კაპიტალი საკმარისად დიდი უნდა იყოს იმისთვის, რომ მსესხებლებს უზრუნველყოს ნდობა, რომ ბანკს შეუძლია დააკმაყოფილოს მათი სასესხო საჭიროებები, მაშინაც კი, თუ ეკონომიკა ვარდნაშია.

4) უზრუნველყოფს სახსრებს ორგანიზებული ზრდის, ახალი სერვისების, ახალი პროგრამებისა და აღჭურვილობის შესყიდვისთვის. ზრდის პერიოდში ბანკს სჭირდება დამატებითი კაპიტალი ახალი სერვისების მიწოდებასთან და ბანკის განვითარებასთან (მათ შორის ფილიალების შექმნასთან) დაკავშირებული რისკის მხარდასაჭერად და დასაცავად.

კაპიტალის მდგომარეობის ანალიზი განიხილება H1 კაპიტალის ადეკვატურობის დამახასიათებელი ინდიკატორის შეფასებასთან ერთად. ბანკის საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) ადეკვატურობის კოეფიციენტი H1 განისაზღვრება მისი ორი კომპონენტით: კაპიტალის ოდენობით და რისკის მიხედვით შეწონილი აქტივების ჯამური ოდენობით. ამ კომპონენტების გავლენა განხილულ მარეგულირებელ კოეფიციენტზე საპირისპიროა: კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტი იზრდება კაპიტალის მატებასთან ერთად და მცირდება აქტივების რისკის ზრდასთან ერთად.

H1 კოეფიციენტის მინიმალურ დასაშვებ მნიშვნელობას (ანუ საწესდებო კაპიტალის მინიმალური ღირებულება სარისკო აქტივების მოცულობის პროცენტულად) ადგენს ცენტრალური ბანკის მიერ ბანკის საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) ზომიდან გამომდინარე, მითითებულ ოდენობებში. მაგიდა. 1.1.

ცხრილი 1.1

H1 კოეფიციენტის მინიმალური დასაშვები მნიშვნელობა, რაც დამოკიდებულია ბანკის საკუთარი სახსრების ზომაზე

ბანკის კაპიტალის ადეკვატურობის ანალიზის შედეგად უნდა გაკეთდეს დასკვნები, რომლებიც ასახავს შემდეგ ასპექტებს:

კაპიტალის ადეკვატურობა რეგულაციების შესაბამისად და მისი ცვლილება წლის განმავლობაში;

რისკის მიხედვით შეწონილი აქტივების ტრანსფორმაცია და მათი გავლენა კაპიტალის ადეკვატურობაზე;

იმობილიზაციის კოეფიციენტის ცვლილება.

ნაშთის აქტივები ეკონომიკური შინაარსის მიხედვით იყოფა შემოტანად (სამუშაო) და არა შემოტანად (არასამუშაო). აქტივები, რომლებიც არ გამოიმუშავებენ შემოსავალს, შეიძლება შეიცავდეს ნაღდ ფულს, საკორესპონდენტო ანგარიშებზე ნაღდი ანგარიშსწორების ცენტრებში, ანგარიშზე. საჭირო რეზერვებირუსეთის ბანკი, ასევე ძირითადი საშუალებები, მასალები, საოპერაციო ხარჯები და გადამისამართებული სახსრები ბანკის მოგების ხარჯზე.

დანარჩენი აქტივები კლასიფიცირებულია როგორც სამუშაო. ეს არის ყველა ტრანზაქცია ბანკის კლიენტებთან საკრედიტო სისტემა: სასესხო ოპერაციები იურიდიულ პირებთან, საბანკო სესხები, ანგარიშსწორებები საგარეო ოპერაციებიოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით (გარდა სხვა საწარმოების საქმიანობაში მონაწილეობის მიზნით შეძენილისა), სალიზინგო ოპერაციები, გაცემული გარანტიები და ა.შ. სასესხო ანგარიშები გამოიყენება სამუშაო აქტივების აღრიცხვისთვის, აგრეთვე ანგარიშები, რომლებიც ითვალისწინებს მოწოდებულ ბანკთაშორისს. შეძენილი სესხები ფასიანი ქაღალდები, საკორესპონდენტო ანგარიშები სხვა ბანკებში (NOSTRO ანგარიშები).

აქტივების დაყოფა მუშა და არამუშაობად აუცილებელია ბანკის მომგებიანობის დასადგენად. ექსპერტების აზრით, უმოქმედო აქტივების ოპტიმალური დონე არ უნდა იყოს მთლიანი აქტივების 20%-ზე მეტი.

ლიკვიდურობა საფუძვლად უდევს კომერციული ბანკების საიმედოობასა და სტაბილურობას, რადგან ის ქმნის პირობებს მისი გადახდისუნარიანობისთვის. „ლიკვიდურობის“ ცნება ნიშნავს განხორციელების, რეალიზაციის სიმარტივეს, მატერიალური ფასეულობების და სხვა აქტივების ფულად გადაქცევას. „გადახდისუნარიანობის“ კონცეფცია ასევე მოიცავს ბანკის შესაძლებლობას დროულად და სრულად შეასრულოს საგადახდო ვალდებულებები, რომლებიც წარმოიქმნება სავაჭრო, საკრედიტო და ფულადი ხასიათის სხვა ოპერაციებიდან (იხ. ნახ. 1.3).

ბრინჯი. 1.3.

სტაბილური ფინანსური მდგომარეობა ყალიბდება ბანკის ყველა საქმიანობის პროცესში. თუმცა პარტნიორები და აქციონერები პროცესით კი არ ინტერესდებიან, არამედ მხოლოდ შედეგით, ანუ ფინანსური სტაბილურობის მაჩვენებლებით. თითოეული მომხმარებელი აანალიზებს ფინანსურ აქტივობას და მასთან დაკავშირებულ სტაბილურობას საკუთარი თავისთვის აუცილებელ პერსპექტივაში: გარე კონტრაგენტები დაინტერესებულნი არიან ფინანსური სტაბილურობით (შედეგად), ხოლო შიდა მომხმარებლები უფრო სტაბილური ფინანსური მდგომარეობით (მათ შორის, როგორც შედეგი, ასევე. პროცესი). ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი ეფუძნება შემდეგი ანგარიშგების ფორმების მონაცემებს:

ანგარიშის ბრუნვის ფურცელი აღრიცხვასაკრედიტო დაწესებულება (ფ. 101);

ინფორმაცია საკრედიტო დაწესებულების საქმიანობის ნორმების ფაქტობრივი მნიშვნელობების შესახებ, გამოითვლება რუსეთის ბანკის 2004 წლის 16 იანვრის No110-I ინსტრუქციის შესაბამისად "ბანკების სავალდებულო კოეფიციენტების შესახებ" და ცალკეული ელემენტები. სავალდებულო კოეფიციენტების გაანგარიშების შესახებ (ფორმა 135);

მოგება-ზარალის ანგარიშგება (ფ. 102);

რეზერვის გაანგარიშება შესაძლო დანაკარგებისესხებისთვის (ფ. 115);

ინფორმაცია სესხების ხარისხის, სესხისა და მასთან დაკავშირებული დავალიანების შესახებ (ფ. 0409115);

ინფორმაცია აქტივებისა და ვალდებულებების შესახებ მოთხოვნისა და დაფარვის პირობების მიხედვით (f. 125);

მონაცემები მოგებისა და მოგებიდან შექმნილი სახსრების გამოყენების შესახებ (ფ. 126);

საკრედიტო დაწესებულების საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) გაანგარიშება (ფ. 134);

კონსოლიდირებული ანგარიში საბაზრო რისკის ოდენობის შესახებ (f. 153),

ინფორმაცია სხვადასხვა რეგიონში მსესხებლებზე გაცემულ სესხებზე და მოზიდული დეპოზიტების ოდენობის შესახებ (ფ. 302);

ინფორმაცია ბანკთაშორის სესხებსა და დეპოზიტებზე (ფ. 501);

ინფორმაცია ღია საკორესპონდენტო ანგარიშებისა და მათზე არსებული ნაშთების შესახებ (ფ. 603);

ანგარიში ღია სავალუტო პოზიციის შესახებ (f. 634);

ასევე ბანკების ინსპექტირებისა და აუდიტორული შემოწმების მონაცემები.

ტრადიციულად, ფინანსური სტაბილურობის შეფასება ხორციელდება შემდეგ სფეროებში:

1) მისი ფორმირების წყაროების ქონებრივი მდგომარეობის, დინამიკისა და სტრუქტურის ანალიზი;

2) ლიკვიდურობისა და გადახდისუნარიანობის ანალიზი;

3) ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტების ანალიზი.

როგორც ე.ს. სტოიანოვს, ამ სფეროებს უნდა დაემატოს კრედიტუნარიანობისა და მომგებიანობის ანალიზი.

არსებობს ფინანსური სტაბილურობის შეფასების სხვადასხვა მეთოდი, მათ შორის შემუშავებული ამ მიზნით რეგულირებასახელმწიფო ორგანოები. მაგალითად, რუსეთის ფედერალური სამსახურის მეთოდოლოგია ფინანსური აღდგენადა გაკოტრება (23 იანვრის №16 ბრძანება „დამტკიცების შესახებ“ გაიდლაინებიორგანიზაციების ფინანსური მდგომარეობის ანალიზზე“). ამ ანალიზის მიზანი იყო გადახდისუნარიანობის, ფინანსური სტაბილურობის, ბიზნეს და საინვესტიციო საქმიანობის ობიექტური შეფასება და ორგანიზაციების ეფექტურობა.

გამოყენებული მეთოდოლოგია Ცენტრალური ბანკირუსეთის ფედერაცია რიგი ინდიკატორების გამოსათვლელად, რომლებიც იძლევა დასკვნების გამოტანის საშუალებას საკრედიტო ინსტიტუტის ფინანსური მდგომარეობის შესახებ, წარმოდგენილია რუსეთის ბანკის 2004 წლის 16 იანვრის ინსტრუქციებში No 110-I "ბანკების სავალდებულო კოეფიციენტების შესახებ".

ბანკების მიერ აღებული რისკების დარეგულირების (შეზღუდვის) მიზნით, წინამდებარე ინსტრუქცია ადგენს ბანკების შემდეგი სავალდებულო კოეფიციენტების გამოთვლის ციფრულ მნიშვნელობებს და მეთოდოლოგიას:

ბანკის საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) საკმარისობა;

ბანკის ლიკვიდურობა;

რისკის მაქსიმალური ოდენობა მსესხებელზე ან დაკავშირებულ მსესხებელთა ჯგუფზე;

დიდი საკრედიტო რისკების მაქსიმალური ზომა;

სესხების მაქსიმალური ოდენობა საბანკო გარანტიებიდა ბანკის მიერ მისი მონაწილეებისთვის (აქციონერებისთვის) გაცემული გარანტიები;

რისკის ჯამური ოდენობა ბანკის ინსაიდერებისთვის;

ბანკის საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) გამოყენება სხვათა წილების (წილების) შესაძენად იურიდიული პირები.

რუსეთის ბანკის მიერ ჩამოთვლილ სტანდარტებთან შესაბამისობის ზედამხედველობის პროცედურა ასევე რეგულირდება No110-I ინსტრუქციით.

სავალდებულო კოეფიციენტები გამოითვლება ამ ინსტრუქციით განსაზღვრული მეთოდების შესაბამისად, სანდოობისა და ობიექტურობის, წინდახედულობის, უპირატესობის პრინციპებზე დაყრდნობით. ეკონომიკური არსიფორმაზე და სხვა საერთაშორისოდ აღიარებულ პრინციპებზე, რომლებიც საშუალებას გაძლევთ ხარისხობრივად შეაფასოთ ოპერაციები და ასახოთ ისინი ანგარიშგებაში.

სტანდარტების გაანგარიშებისას უნდა აკმაყოფილებდეს შემდეგი მოთხოვნები:

თუ ნაშთები ბალანსის ანგარიშებზე და (ან) მათ ნაწილებზე, რომლებიც არ არის შეტანილი სავალდებულო კოეფიციენტის გამოთვლის ინსტრუქციებში მოცემული ბალანსის ანგარიშებისა და კოდების სიაში, მათი ეკონომიკური შინაარსის მიხედვით, ეხება სავალდებულო რეგულირებას (შეზღუდულ) რისკებს. კოეფიციენტი, ბანკი აერთიანებს ამ ანგარიშებს (მათ ნაწილებს) სავალდებულო სტანდარტის გამოთვლაში;

თუ ნაშთები ბალანსის ანგარიშებზე და (ან) მათ ნაწილებზე შედის სავალდებულო კოეფიციენტის გამოთვლის ინსტრუქციებში მოცემულ ბალანსის ანგარიშებისა და კოდების ჩამონათვალში და მიზნად ისახავს მის მიერ რეგულირებული რისკის დასაფარად (შემცირებას), არ მოიცავს ამ რისკს თვალსაზრისით. ეკონომიკური შინაარსით, ბანკი ამ ანგარიშებს (მათ ნაწილებს) სავალდებულო კოეფიციენტის გამოთვლაში არ აერთიანებს.

ბანკის საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) ადეკვატურობის კოეფიციენტი H1 არეგულირებს (ზღუდავს) ბანკის გადახდისუუნარობის რისკს და განსაზღვრავს მოთხოვნებს ბანკის საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) მინიმალური ოდენობის მიმართ, რომელიც საჭიროა საკრედიტო და საბაზრო რისკების დასაფარად:

H1 = კაპიტალი / რისკის მიხედვით შეწონილი აქტივები R 100% (1)

ბანკის საკუთარი სახსრების ადეკვატურობის კოეფიციენტის გაანგარიშება მოიცავს:

ღირებულება საკრედიტო რისკისაბალანსო ანგარიშებზე ასახული აქტივებისთვის (აქტივები, რისკების დონის მიხედვით შეწონილი შესაძლო ზარალისთვის შექმნილი რეზერვების გამოკლებით);

საკრედიტო რისკის ოდენობა კრედიტთან დაკავშირებულ პირობით ვალდებულებებზე;

ფიუჩერსული ოპერაციების საკრედიტო რისკის ოდენობა;

საბაზრო რისკის ოდენობა.

H1 კოეფიციენტის მინიმალური დასაშვები რიცხვითი მნიშვნელობა დგინდება ბანკის საკუთარი სახსრების სიდიდის მიხედვით:

ბანკებისთვის, რომლებსაც აქვთ საკუთარი სახსრები არანაკლებ 5 მილიონი ევროს ექვივალენტური ოდენობით - 10%;

5 მილიონ ევროზე ნაკლები საკუთარი სახსრების მქონე ბანკებისთვის - 11%.

ბანკის ლიკვიდურობის მდგომარეობის კონტროლის მიზნით დადგენილია ლიკვიდობის მყისიერი, მიმდინარე, გრძელვადიანი და ზოგადი ლიკვიდობის სტანდარტები, რომლებიც არეგულირებს (ლიმიტირებს) ბანკის მიერ ლიკვიდობის დაკარგვის რისკებს და განისაზღვრება, როგორც თანაფარდობა აქტივებსა და ვალდებულებებს შორის. გაითვალისწინოს აქტივებისა და ვალდებულებების ვადები, ოდენობები და სახეები, სხვა ფაქტორები, აგრეთვე მისი ლიკვიდური აქტივების თანაფარდობა მთლიან აქტივებთან.

ლიკვიდობის კოეფიციენტების ანალიზი იწყება მყისიერი ლიკვიდობის ინდიკატორით, ანუ ლიკვიდობა ერთი სამუშაო დღის H2-ში. ბანკის მყისიერი ლიკვიდობის კოეფიციენტი H2 არეგულირებს (ლიმიტირებს) ბანკის ლიკვიდურობის დაკარგვის რისკს ერთი სამუშაო დღის განმავლობაში და განსაზღვრავს ბანკის მაღალლიკვიდური აქტივების ოდენობის მინიმალურ თანაფარდობას ბანკის ვალდებულებების (ვალდებულების) ოდენობაზე მოთხოვნის ანგარიშებზე, კორექტირებული. ინსტრუქციის 3.7 პუნქტით დადგენილი წესით განსაზღვრული მოთხოვნით ფიზიკური და იურიდიული პირების (გარდა საკრედიტო დაწესებულებების) ანგარიშებზე არსებული სახსრების მინიმალური ჯამური ნაშთის ოდენობით. ბანკის მყისიერი ლიკვიდობის კოეფიციენტი H2 გამოითვლება ფორმულით:

H2 \u003d Lam / (Ovm - 0.5CHOvm`) H 100%, (2)

სადაც ლამი - მაღალლიკვიდური აქტივები;

OVM - მოთხოვნის ვალდებულებები.

მისი დონე დამოკიდებულია მაღალლიკვიდური აქტივების მთლიანი ოდენობისა და მოთხოვნის ანგარიშებზე ვალდებულებების ოდენობაზე. კრიტერიუმების დონე - არანაკლებ 15%.

ბანკის H2 კოეფიციენტთან შესაბამისობის ანალიზი დინამიკაში შესაძლებელს ხდის განისაზღვროს ბანკის მიმდინარე ლიკვიდურობის განვითარების ტენდენციები, H2-ის ფაქტობრივი ღირებულების შესაბამისობა მის ნორმატიულ დონესთან და ცვლილება საბაზო პერიოდთან შედარებით. ბანკის ლიკვიდური აქტივების ოდენობა და მოთხოვნით ვალდებულებების ოდენობა არის ის ორი ფაქტორი, რომელიც პირდაპირ და საპირისპირო გავლენას ახდენს H2-ზე შესაბამისად. მოთხოვნის ვალდებულებების ზრდა აუარესებს ბანკის ბალანსის მიმდინარე ლიკვიდობას, ხოლო მაღალლიკვიდური აქტივების ოდენობის ზრდა აუმჯობესებს მიმდინარე ლიკვიდობას და მზარდ გავლენას ახდენს H2 კოეფიციენტის რეალურ მნიშვნელობებზე. ამრიგად, რაც უფრო დიდია ბანკის ვალდებულებები მოთხოვნით, მით მეტი უნდა ჰქონდეს ლიკვიდური აქტივები H2 სტანდარტის საჭირო დონის დასაკმაყოფილებლად. ამ ორი ფაქტორის რაოდენობრივი გავლენა დინამიკაში H2 ინდიკატორზე გარკვეული პერიოდის განმავლობაში შეიძლება გამოითვალოს ჯაჭვის ჩანაცვლების მეთოდით.

თუ H2 კოეფიციენტის რეალური მნიშვნელობები ნორმაზე ბევრად მაღალია, მაშინ აუცილებელია ყურადღება მიაქციოთ ლიკვიდური აქტივების გარკვეულ ელემენტებს. იმ შემთხვევაში, თუ რისკის მინიმალური დონის მქონე აქტივების ნაშთების წილი შედარებით დიდია (მათ მთლიან ღირებულებასთან შედარებით), მაშინ აუცილებელია მათი გამოყენების შესაძლებლობა შემოსავლის გამომუშავებისთვის.

N2 მყისიერი ლიკვიდურობის ინდიკატორთან ერთად, CBR ინსტრუქციის No110-I შესაბამისად, განისაზღვრება NZ ბანკის მიმდინარე ლიკვიდურობის მაჩვენებელი, რომელიც განისაზღვრება, როგორც ლიკვიდური (ფულადი და უნაღდო სახსრების) აქტივებისა და ანგარიშის ნაშთების თანაფარდობა მოთხოვნასთან. ვალდებულებები და 30 დღემდე ვადით.

ბანკის მიმდინარე ლიკვიდურობის კოეფიციენტი H3 არეგულირებს (ზღუდავს) ბანკის ლიკვიდობის დაკარგვის რისკს რაციონის გამოთვლის თარიღთან ყველაზე ახლოს 30 კალენდარული დღის განმავლობაში და განსაზღვრავს ბანკის ლიკვიდური აქტივების ოდენობის მინიმალურ თანაფარდობას ბანკის ვალდებულებების (ვალდებულების) ოდენობასთან. მოთხოვნის ანგარიშებზე და მომდევნო 30 კალენდარული დღის დაფარვის თარიღით, მოთხოვნილი ფიზიკური და იურიდიული პირების (გარდა საკრედიტო დაწესებულებების) ანგარიშებზე სახსრების მინიმალური საერთო ნაშთის ოდენობით კორექტირებული და ვალდებულებების შესრულების ვადით ქ. ინსტრუქციის 3.7 პუნქტით დადგენილი წესით განსაზღვრული მომდევნო 30 კალენდარული დღე. ბანკის მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი H3 გამოითვლება შემდეგი ფორმულით:

H3 \u003d Lat / (Ovt - 0.5CHOvt`) H 100% (3)

სადაც ლათ - ლიკვიდური აქტივები;

Ovt - ვალდებულებები მოთხოვნით და 30 დღემდე.

H3 სტანდარტის მინიმალური დასაშვები რიცხვითი მნიშვნელობა დადგენილია 50%.

ბანკის მიმდინარე ლიკვიდურობის გაუმჯობესება მიიღწევა:

საანგარიშსწორებო და მიმდინარე ანგარიშების კუთხით მოთხოვნამდე ვალდებულებების შემცირება მათი ვადიანი დეპოზიტებისა და 1 თვეზე მეტი ვადით სავალო ვალდებულებებში გადაყვანის გზით;

ლიკვიდური აქტივების ზრდის ტემპების გადაჭარბება;

აქტივების ბალანსზე ასახული რეზერვების შექმნა სესხების დაფარვისა და ვადიანი დეპოზიტების ვადამდე გატანის შემთხვევაში.

ბანკის გრძელვადიანი ლიკვიდობა H4 ინდიკატორით ხასიათდება. ბანკის გრძელვადიანი ლიკვიდობის კოეფიციენტი H4 არეგულირებს (ზღუდავს) ბანკის ლიკვიდობის დაკარგვის რისკს გრძელვადიან აქტივებში სახსრების განთავსების შედეგად და განსაზღვრავს მაქსიმალურ დასაშვებ კოეფიციენტს. საკრედიტო პრეტენზიებიბანკის დარჩენილი ვადა 365 ან 366 კალენდარულ დღეზე მეტი, ბანკის საკუთარ სახსრებზე (კაპიტალზე) და 365 ან 366 კალენდარულ დღეზე მეტი დარჩენილი ვადის მქონე ვალდებულებებზე (ვალდებულებებზე), კორექტირებული მინიმალური აგრეგატის ოდენობით. ინსტრუქციის 3.7 პუნქტით დადგენილი წესით განსაზღვრული 365 კალენდარული დღემდე ვალდებულებების ვადიანობის მქონე ანგარიშებზე სახსრების ნაშთი და ფიზიკური და იურიდიული პირების (გარდა საკრედიტო დაწესებულებებისა) მოთხოვნის ანგარიშები. ბანკის გრძელვადიანი ლიკვიდობის კოეფიციენტი H4 გამოითვლება შემდეგი ფორმულით:

H4 \u003d Krd / (K + OD + 0.5CHOD`) H 100% (4)

სადაც Krd - ბანკის მიერ გაცემული გრძელვადიანი სესხები, განთავსებული დეპოზიტები, მათ შორის ძვირფას ლითონებში, დარჩენილი ვადით ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში;

კ - ბანკის საკუთარი სახსრები (კაპიტალი);

OD - ბანკის ვალდებულებები სესხებსა და დეპოზიტებზე.

H4 სტანდარტის მაქსიმალური დასაშვები რიცხვითი მნიშვნელობა დადგენილია 120%.

ბანკს უფლება აქვს მიიღოს საკუთარი გადაწყვეტილება H2, H3 და H4 ნორმების გამოთვლაში ინდიკატორების Ovm`, Ovt`, O` ჩართვის შესახებ. თუ ბანკი გადაწყვეტს H2, H3 და H4 სტანდარტების გამოთვლაში არ შეიტანოს ინდიკატორები Ovm`, Ovt`, O`, ეს მაჩვენებლები გათვალისწინებულია. ნულოვანი ღირებულება. ინდიკატორები Овм`, Овт`, О` განისაზღვრება, როგორც იურიდიული პირების (გარდა საკრედიტო დაწესებულებებისა) და ფიზიკური პირების ანგარიშებზე, რომლებიც მონაწილეობენ 8922, 8930, 8978 კოდების გამოთვლაში, გათვალისწინებულია დანართ 1-ში. ინსტრუქცია, რომელიც შეიქმნა ბილინგის პერიოდიბილინგის პერიოდის ყოველი თვის პირველი დღის მდგომარეობით ნაშთების შეჯამების შედეგების მიხედვით 0.1%-ის ფარგლებში. საშუალო ზომისიურიდიული და ფიზიკური პირების შესაბამის ანგარიშებზე თანხების ჯამური ნაშთები ბილინგის პერიოდისთვის.

თითოეულზე შესაბამის ანგარიშებზე ნაშთების ღირებულების განსაზღვრა ანგარიშის თარიღიბილინგის პერიოდის განხორციელება ხორციელდება სააღრიცხვო დოკუმენტაციაში ასახული ფაქტობრივი მონაცემების საფუძველზე ინდივიდუალურ პირად ანგარიშებზე არსებული ნაშთების ოდენობის შესახებ, რომლებიც შედის ოვმ`, ოვტ`, ო` ინდიკატორების გაანგარიშებაში. მონაცემთა წყაროდ გამოიყენება ანგარიშგების ფორმა 0409101 "ბრუნვის ფურცელი ბუღალტრული აღრიცხვისთვის".

რისკის მაქსიმალური ოდენობის ნორმა ერთ მსესხებელზე ან დაკავშირებულ მსესხებელთა ჯგუფზე H6 არეგულირებს ბანკის საკრედიტო რისკს ერთ მსესხებელთან ან დაკავშირებულ მსესხებელთა ჯგუფთან მიმართებაში:

H6 \u003d Krz / K H 100%, (5)

სადაც Krz არის ბანკის საკრედიტო მოთხოვნების მთლიანი თანხა მსესხებლის ან მასთან დაკავშირებული მსესხებლების ჯგუფის მიმართ.

H6 სტანდარტის მაქსიმალური დასაშვები რიცხვითი მნიშვნელობა არის 25%.

მსხვილი საკრედიტო რისკების მაქსიმალური ოდენობის H7 ნორმა არეგულირებს ბანკის დიდი საკრედიტო რისკების ჯამურ რაოდენობას.

H7 \u003d Kskr / K H 100%, (6)

სადაც Ccr არის საკრედიტო რისკების მთლიანი რაოდენობა.

H7 სტანდარტის მაქსიმალური დასაშვები რიცხვითი მნიშვნელობა არის 800%.

ბანკის მიერ მისი მონაწილეებისთვის (აქციონერებისთვის) სესხების, საბანკო გარანტიებისა და გარანტიების მაქსიმალური ოდენობის სტანდარტი N9 არეგულირებს ბანკის საკრედიტო რისკს ბანკის აქციონერებთან მიმართებაში:

H9 \u003d Kra / K H 100%, (7)

სადაც კრა არის ბანკის მიერ აქციონერებისთვის გაცემული სესხების, საბანკო გარანტიებისა და გარანტიების ოდენობა.

H9 სტანდარტის მაქსიმალური დასაშვები რიცხვითი მნიშვნელობა არის 50%.

ბანკის ინსაიდერებისთვის რისკის ჯამური ოდენობის ნორმატივა H10 არეგულირებს ბანკის მთლიან საკრედიტო რისკს ყველა ინსაიდერთან მიმართებაში, რომელიც მოიცავს პირებს, რომლებსაც შეუძლიათ გავლენა მოახდინონ ბანკის მიერ სესხის გაცემის გადაწყვეტილებაზე.

H10 \u003d Krsi / K H 100%, (8)

სადაც კრსი - ინსაიდერების მიმართ საკრედიტო მოთხოვნების მთლიანი თანხის ოდენობა.

H10 სტანდარტის მაქსიმალური დასაშვები რიცხვითი მნიშვნელობა არის 3%.

სხვა იურიდიულ პირებში წილების (წილების) შესაძენად ბანკის საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) გამოყენების სტანდარტი H12 არეგულირებს ბანკის ინვესტიციების მთლიან რისკს აქციებში (წილები) სხვა იურიდიულ პირებში:

H12 \u003d Kin / K H 100%, (9)

სადაც Kin არის ბანკის მიერ სხვა იურიდიული პირების აქციების (წილების) შესაძენად ჩადებული თანხა.

H12 სტანდარტის მაქსიმალური დასაშვები რიცხვითი მნიშვნელობა არის 25%.

ლიკვიდობის კოეფიციენტების მნიშვნელობები ძირითადად დამოკიდებულია ბანკის სადეპოზიტო და საკრედიტო პოლიტიკის ეფექტურობაზე. ბანკები ცდილობენ შეინარჩუნონ ლიკვიდობის კოეფიციენტები რაც შეიძლება დაბალი, რადგან ეს საშუალებას აძლევს მათ შეუთავსონ საჭირო ლიკვიდობა ბანკის მაღალ მომგებიანობას.

ბანკის ფინანსური სტაბილურობა ერთ-ერთია ყველაზე მნიშვნელოვანი მახასიათებლებიმისი ფინანსური მდგომარეობა. მას ახასიათებს რესურსების საკმარისი რაოდენობა ბანკის არსებობისთვის და ფინანსური შუამავლის ფუნქციით გრძელვადიან პერსპექტივაში.

ფინანსური სტაბილურობა განისაზღვრება შიდა და გარე ფაქტორებით. შიდა ფაქტორებია: ბანკის ლიკვიდობისა და გადახდისუნარიანობის დონე, ბანკის სტაბილურობა (საფინანსო მაჩვენებლების სტაბილურობა და პოზიტიური დინამიკა დროთა განმავლობაში), კაპიტალის ადეკვატურობა და ა.შ. გარე ფაქტორები არის გარე გარემოს ეკონომიკური და პოლიტიკური პირობები. მათ შორის ბანკის პოზიცია ფინანსურ ბაზარზე.

შიდა ფაქტორების გავლენა ექვემდებარება რაოდენობრივ შეფასებას ფინანსური სტაბილურობის შესაბამისი მაჩვენებლების გაანგარიშებით. ქულა არის გარეგანი ფაქტორებიწარმოადგენს მნიშვნელოვან სირთულეებს რუსეთში უკიდურესად დინამიურად განვითარებადი სიტუაციის გამო.

გარე ფაქტორების შეფასება მნიშვნელოვან სირთულეებს წარმოშობს პრიდნესტროვიში რესპუბლიკის საერთაშორისო სამართლებრივი სტატუსის გაურკვევლობის უკიდურესად განვითარებადი სიტუაციის გამო.

ფინანსური სტაბილურობის შეფასება ხორციელდება ბანკის აქტივებისა და ვალდებულებების საერთო სტრუქტურისა და მათი თანმიმდევრულობის, წმინდა საკუთარი სახსრების ხელმისაწვდომობის, ლიკვიდობისა და ბანკის გადახდისუნარიანობის ანალიზის დროს გაკეთებული დასკვნების საფუძველზე. საბოლოო დასკვნები შესაძლებელია ბანკის საკუთარი კაპიტალის დაფარვის კოეფიციენტების ანალიზის, ყველაზე სარისკო ტიპის აქტივების კაპიტალის დაფარვის ხარისხის, იმობილიზაციის კოეფიციენტების, მანევრირების, ავტონომიის (დამოუკიდებლობის) გათვალისწინებით და ა.შ.

ინდიკატორების ანალიზი ხორციელდება სტაბილურობის კოეფიციენტების გამოთვლილი მნიშვნელობების შედარებით რეკომენდებულ მნიშვნელობებთან ან მათი ცვლილების ტენდენციების იდენტიფიცირებით ამა თუ იმ მიმართულებით.

ბანკის სანდოობის შეფასება და მისი უნარი შეინარჩუნოს ვალდებულების სტრუქტურა, რომელიც უზრუნველყოფს მდგრად საქმიანობას, ეფუძნება კაპიტალის დაფარვის კოეფიციენტს ():

სადაც - ბანკის სახსრები: ავტორიზებული (პუნქტი 26P), სარეზერვო (პუნქტი 27), სპეციალური დანიშნულების ფონდები (პუნქტი 28P), დაგროვების ფონდი (პუნქტი 29P), სხვა სახსრები (პუნქტი 30P), რუბ.;

საანგარიშო წლის და წინა წლების მოგება (პუნქტი 31P), რუბ.;

ბანკის მონაწილეობის უფლებები (პუნქტი 23A), რუბლი.

კაპიტალის დაფარვის კოეფიციენტის ღირებულება გვიჩვენებს ძირითადი კაპიტალის დონეს საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის შემადგენლობაში.

ზრდის ტემპების შემცირება მიუთითებს იმაზე, რომ კაპიტალის ზრდის ტემპი ჩამორჩება მთლიანი კაპიტალის ზრდის ტემპს, ე.ი. საუბარია ბანკის მიერ აღებული ვალდებულებების შესრულების პოტენციალის შემცირებაზე.

უსაფრთხოება საკუთარი სახსრებიბანკი აქტივების შემოსავლის თვალსაზრისით ასახავს ყველაზე სარისკო ტიპის აქტივების კაპიტალის დაფარვის ხარისხის თანაფარდობას ().

სადაც - შემოსავლის მომტანი აქტივები (გვ. 2A), რუბ.

ინდიკატორის ზრდა მიუთითებს საბანკო ოპერაციების უსაფრთხოებისა და დაცვის დონის ამაღლებაზე ბაზრის ვითარების ცვლილების უარყოფითი გავლენისგან. კლება მიუთითებს კაპიტალში აქტივების კონკრეტული რეალური გირაოს შემცირებაზე, საბალანსო ვალუტაში ძირითადი კაპიტალის წილის შემცირებაზე, ასევე სამუშაო აქტივების ლიკვიდური უზრუნველყოფის შემცირებაზე.

ბანკის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით მიმოქცევიდან ამოღებული აქტივების უზრუნველყოფის ხარისხი გვიჩვენებს იმობილიზაციის კოეფიციენტს (), რომელიც ასევე არის კომერციული ბანკის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის მდგომარეობის ზოგადი მაჩვენებელი.

სადაც - წმინდა კაპიტალი, რუბლი.

იმობილიზაციის აქტივები, რუბლს შეადგენს.

იმობილიზაციის კოეფიციენტის ზრდა ნიშნავს საკუთარი სახსრების საკმარისობის ზრდას დაბალანსებული ბალანსის შესანარჩუნებლად წმინდა საკუთარი სახსრების თავისუფალი ბალანსის ხარჯზე.

კლების ტენდენცია მიუთითებს იმაზე, რომ ბანკის საკუთარი სახსრები კლებულობს, ხოლო იმობილიზაცია იზრდება. ამასთან, იზრდება ლიკვიდურობის, გადახდისუუნარობის და, ზოგადად, ბანკის სანდოობის შემცირების რისკი.

ინდიკატორი ასევე ასახავს პირდაპირი პროდუქტიული ბრუნვიდან საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით გადახრილი სახსრების უსაფრთხოებას. ეს კოეფიციენტი აუცილებლად უნდა იყოს 0-ზე მეტი. მისი აღმავალი ცვლილება მიუთითებს ბანკის მიზანმიმართულ პოლიტიკაზე ფინანსური მდგომარეობის გასაუმჯობესებლად. ინდიკატორის შემცირება მიუთითებს საწარმოო ბრუნვიდან საკუთარი სახსრების გადახვევაზე, რაც, სხვა საკითხებთან ერთად, შეიძლება გამოწვეული იყოს ბანკის საწარმოო სტრუქტურის განვითარებით; მცირდება ბანკის ფინანსური რესურსების განკარგვის ეფექტურობა; შესაძლო გართულებები ვალდებულებების დაფარვასთან დაკავშირებით. თუ ბანკს არ აქვს საკუთარი წმინდა სახსრები, აუცილებელია ამ პუნქტის მიხედვით სახსრების ნაკლებობის მიზეზების იდენტიფიცირება და აღმოფხვრა, რადგან ეს მიუთითებს იმაზე, რომ ბანკი ძირითადად მუშაობს ნასესხები სახსრების ხარჯზე და ეს საფრთხეს უქმნის თანხის დაბრუნებას. მეანაბრეებს.

დამატებითი ინდიკატორი, რომელიც აფასებს დასკვნების სისწორეს, არის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის მოქნილობის მაჩვენებელი, რომელიც განისაზღვრება წმინდა საკუთარი სახსრებისა და მთლიანი სახსრების თანაფარდობით ().

აჩვენებს საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის მობილურობის ხარისხს. ეს კოეფიციენტი უნდა იყოს 0-ზე მეტი. თუ ის უდრის 0-ს, მაშინ ეს არის მტკიცებულება ბანკის ქმედებების უმოძრაობაზე საკრედიტო, საპროცენტო, საბაზრო და სხვა რისკების შემთხვევაში. ოპტიმალური მნიშვნელობიდან მნიშვნელოვანი გადახრებით, შეიძლება აღინიშნოს, რომ პროდუქტიული ოპერაციებისთვის გამოყოფილი სახსრების ზრდის ტემპი უფრო მაღალია, ვიდრე მიმოქცევისთვის გამოყოფილი სახსრების ზრდის ტემპი.

ასევე შესაძლებელია ხარჯების გაზრდა (სახარჯთა ანგარიში 702), რაც არ არის უზრუნველყოფილი საკუთარი სახსრებისა და ნასესხები სახსრების უფრო ეფექტური გამოყენებით. ეს ვარიანტი შესაძლებელია ბანკის ფილიალების ქსელის შექმნის შემთხვევაში. მაშინ საჭიროა ოპტიმალური ტენდენციიდან (- 0) გადახრები შევადაროთ ბანკის აქტივების ზრდის ტემპს.

საკუთარი სახსრების სტრუქტურასთან ერთად ბანკის მთლიან მობილურობაზე გავლენას ახდენს ნასესხები სახსრების განთავსება. მიზნად ისახავს მანევრის შესაძლებლობას გაუთვალისწინებელი სიტუაციების დროს.

დასკვნა კომერციული ბანკის საკუთარი და ნასესხები სახსრების ადეკვატურობისა და მათი სტრუქტურული დინამიკის შესახებ შეიძლება გაკეთდეს შუალედური დაფარვის კოეფიციენტის () ან ავტონომიის კოეფიციენტის ანალიზის საფუძველზე.

სადაც - ნასესხები სახსრები, რუბლს შეადგენს. (გვ. 2P).

ამ ინდიკატორის ღირებულება ასახავს ნასესხები სახსრების საკუთარი სახსრებით დაფარვის დონეს.

ამ კოეფიციენტის ზრდა და მაღალი დონე მიუთითებს ბანკის ზრდისა და განვითარების მნიშვნელოვანი პოტენციალის არსებობაზე. თუ ამ ინდიკატორის ზრდის ტემპი შენელდება ან შეჩერდება, ჩნდება კითხვა, თუ რამდენად შეუძლია ბანკს მოახდინოს საკუთარი სახსრებით უზრუნველყოფილი დამატებითი სახსრების მობილიზება, სესხების გაცემა და სხვა მიზნებისთვის.

ინდიკატორის ზრდა მიუთითებს ბანკის სტაბილურობის ზრდაზე. შემცირებით ან მკვეთრი რყევებით მცირდება მისი სტაბილურობა, ე.ი. ბანკის მზარდი დამოკიდებულება ნასესხებ სახსრებზე. Ეს არის იმის გამო:

იმობილიზებული აქტივების ზრდა;

ბანკის განვითარებისათვის სახსრების მიმართულების გაზრდა;

ნასესხები სახსრების წილის მკვეთრი ზრდა, რომელიც არ არის უზრუნველყოფილი ბანკის საკუთარი კაპიტალით.

ბანკის დაუბალანსებელი სტაბილურობის რისკი განისაზღვრება „გრძელვადიანი“ დეპოზიტების ღირებულებით, როგორც ვადიანი სახსრების მოზიდვის ამსახველი ინდიკატორის მოზიდული სახსრების ნაწილი.

სადაც - ვადიანი დეპოზიტები (პუნქტი 34P + პუნქტი 35P), რუბ.;

• - საკორესპონდენტო ანგარიშები "ლორო", რუბ. (პუნქტი 40.5 P);
• - გადავადებული შემოსავალი, რუბლი. (პუნქტი 32P);
• - ნასესხები სახსრები, რუბლს შეადგენს. (გვ. 2P).

ამ მაჩვენებლის ზრდა მიუთითებს ბალანსზე აქტიური და პასიური ოპერაციების მართვაში ბანკის ფულადი რესურსების მოზიდვისა და განლაგების ვადების, მოცულობების თვალსაზრისით. ღირებულების შემცირება იწვევს ფინანსური სტაბილურობის დაქვეითებას ბანკის პასიური პორტფელის Loro-ს ანგარიშებზე მოზიდული ვადიანი დეპოზიტების და ნაშთების წილის შემცირების გამო. ნასესხები სახსრების საკუთარი სახსრებით უზრუნველყოფის ხარისხი ასახავს ფინანსური დაძაბულობის ინდიკატორს ():

ბანკის საკუთარი სახსრების ზრდის ტემპის შემცირება ნასესხები სახსრების ზრდის ტემპთან შედარებით იწვევს აქტიური ოპერაციების მართვადობის შემცირებას. გაანალიზებულ პერიოდში კოეფიციენტის ღირებულების დაცემა შეიძლება მიუთითებდეს აგრესიულ საკრედიტო პოლიტიკაზე და პოტენციურ საკრედიტო რისკზე.

მიზანშეწონილია შენარჩუნდეს შემოსავლის მომტანი აქტივების თანაფარდობა გადახდილ ვალდებულებებთან (დეპოზიტები, მიღებული სესხები) 1-ზე მეტ დონეზე.

სად - მიღებული სესხები, რუბ.;

მოთხოვნამდე დეპოზიტები, რუბ.;

ვადიანი ანაბარი, რუბლი.

ზემოაღნიშნული ინდიკატორების გამოთვლების შედეგები წარმოდგენილია ცხრილში No4 (დანართი 3).

No4 ცხრილში წარმოდგენილი მონაცემების საფუძველზე შეიძლება გაკეთდეს შემდეგი დასკვნები:

K1-ის (კაპიტალის დაფარვის კოეფიციენტი) ზრდის ტემპი გაანალიზებულ პერიოდებში გაიზარდა. მათ 1 ივლისის მდგომარეობით 107%, 1 ოქტომბრის მდგომარეობით 118%, ე.ი. მეორე კვარტალში კაპიტალის დაფარვის ხარისხი გაიზარდა 7%-ით, მესამეში 18%-ით. აღმავალი ტენდენციაა, ეს ზრდის ბანკის პოტენციალს, ამცირებს საბანკო რისკებს.

K2-ის (ყველაზე სარისკო ტიპის აქტივების კაპიტალის დაფარვის ხარისხი) ზრდის ტემპებმა, შესაბამისად, 48% და 87% შეადგინა. ინდიკატორის მკვეთრი ცვლილებაა მესამე კვარტალში კლებისკენ, რაც მიუთითებს კაპიტალში აქტივების კონკრეტული რეალური უსაფრთხოების შემცირებაზე, რაც უარყოფითად აისახება ბანკის მუშაობაზე, არსებობს საპროცენტო განაკვეთის რისკი და ლიკვიდობის რისკი. შექმნილი სიტუაციის ნორმალიზებისთვის აუცილებელია კაპიტალის გაზრდა ყველაზე სარისკო ტიპის აქტივების დაფარვის უზრუნველსაყოფად.

K3 (იმობილიზაციის კოეფიციენტი) გვიჩვენებს კომერციული ბანკის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის მდგომარეობას. გაანალიზებულ პერიოდებში მან 0,314 შეადგინა; 1.374; 0,249, შესაბამისად, სამი მეოთხედი. ეს ნულზე მეტია, ამიტომ შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ბანკი ფინანსურად სტაბილურია. მესამე პერიოდში შეინიშნება კლების ტენდენცია. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ მცირდება საკუთარი სახსრების საკმარისობის დონე, რათა შეინარჩუნოს ბალანსის ნაშთი საკუთარი სახსრების თავისუფალი ბალანსის ხარჯზე, რაც ბანკისთვის უარყოფითია, რადგან საკუთარი სახსრების უზრუნველყოფის შემცირებით, იმობილიზაცია იზრდება, ხოლო ლიკვიდობისა და გადახდისუუნარობის რისკი იზრდება. ბანკმა უნდა დაადგინოს და აღმოფხვრას საკუთარი სახსრების ნაკლებობის მიზეზი.

თუმცა, საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის (K4) მოქნილობის მაჩვენებელი ნულის ზემოთ არის. შეადგინა 0,270; 0.312; 0.066. ეს მიუთითებს საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის მობილურობაზე. მაგრამ მაინც, მესამე პერიოდისთვის ასევე შეინიშნება კლების ტენდენცია, რაც ბანკისთვის უარყოფითია. თუ ინდიკატორი კლებას განაგრძობს, მაშინ საკრედიტო და საპროცენტო რისკების შემთხვევაში, ბანკი შეიძლება გახდეს უძრავი.

K5-ის ღირებულება ასახავს ნასესხები სახსრების საკუთარი სახსრებით დაფარვის დონეს. შეადგინა 0,009; 0.052; 0.008. მესამე პერიოდში მაჩვენებელი ეცემა. ეს ბანკისთვის ნეგატიურია, შესაძლოა არსებობდეს მეანაბრეებისთვის სახსრების გადაუხდელობის რისკი, მცირდება სტაბილურობა, რაც განპირობებულია იმობილიზაციის აქტივების ზრდით.

ინდიკატორი K6 ასახავს გადაუდებელი ხასიათის სახსრების მოზიდვას. ეს არის 0.012; 0,004; სამი მეოთხედის შესაბამისი 0,004. დაფიქსირებული კლება იწვევს ფინანსური სტაბილურობის შემცირებას ლოროს ანგარიშებზე მოზიდული ვადიანი დეპოზიტებისა და ნაშთების წილის შემცირების გამო.

K7 - ფინანსური დაძაბულობის მაჩვენებელი, ასახავს ნასესხები სახსრების საკუთარი სახსრებით უზრუნველყოფის ხარისხს. გაანალიზებულ პერიოდებში მან შეადგინა 0,035; 0.167; 0.130. ზრდის ტემპები - მეორე კვარტალში 477%, ხოლო მესამეში 78%, შემცირდა. ეს მიუთითებს აქტიური ოპერაციების კონტროლირებადობის შემცირებაზე. ინდექსის ლერწმის შემცირება აგრესიული პოლიტიკის დასტურია.

K8 ახასიათებს შემოსავლის მომტანი აქტივების თანაფარდობას გადახდილ ვალდებულებებთან (დეპოზიტები, მიღებული სესხები). K8 იყო 1.218; 1.922; 1.753. ეს ერთზე მეტია, ზრდა ასევე ფიქსირდება ყველა პერიოდში, რაც ბანკისთვის დადებითია. შეიძლება ითქვას, რომ გადახდილი ვალდებულებების 1 რუბლზე არის 1; 2 და 2 რუბლი, შესაბამისად, პერიოდების მიხედვით.

შედეგების შეფასებისას კომერციული ბანკის ფინანსური სტაბილურობის კუთხით, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ მეორე კვარტალში თითქმის ყველა მაჩვენებლის მატებაა, მესამე კვარტალში კი ისინი კლებულობენ. ბანკის ეფექტური ფუნქციონირებისთვის და ფინანსური სტაბილურობისთვის აუცილებელია სიტუაციის ნორმალიზებისთვის ზომების მიღება.

უნივერსიტეტი. -2015წ. -No 110. -ს. 938-953 წწ.

10. კაშირია ო.ნ. საგადასახადო ვალდებულება და საგადასახადო კანონმდებლობის დარღვევის მიზეზები / Vasiliev V.P., Kashirya O.N. // ბიზნეს სუბიექტების ეკონომიკური პოტენციალის ფორმირება: პრობლემები, პერსპექტივები, ბუღალტრული აღრიცხვა და ანალიტიკური მხარდაჭერა V საერთაშორისო სამეცნიერო კონფერენციის მასალები. - 2015. S. 402-407.

11. კოვალიშინა ა.ა. Ხარისხის კონტროლი აუდიტორული საქმიანობა/ ვასილიევი V.P., Kovalishina A.A. // ბიზნეს სუბიექტების ეკონომიკური პოტენციალის ფორმირება: პრობლემები, პერსპექტივები, ბუღალტრული აღრიცხვა და ანალიტიკური მხარდაჭერა V საერთაშორისო სამეცნიერო კონფერენციის მასალები. -2015წ. გვ 427-432. თოთხმეტი.

12. კოვრიაკოვა ე.ა. სოფლის მეურნეობის დარგის განვითარების შესახებ კრასნოდარის ტერიტორია/ ვასილიევი ვ.პ., კოვრიაკოვა ე.ა. // ქვეყნის ეკონომიკური პოტენციალის შეფასება: თეორიული და პრაქტიკული ასპექტები. - 2014. S. 31-34.

13. ლუნევა ა.მ. - Აღრიცხვა: სახელმძღვანელო/ მ.პ. პერევერზევი, ა.მ. ლუნევი; სულ ქვეშ რედ. დეპუტატი. პერევერზევი. - M.: NITs INFRA-M, 2013. - 221გვ.

14. მაკაროვი ა.ი. დოკუმენტების ნაკადი ორგანიზაციაში მოგზაურობის ხარჯებისთვის / ვასილიევი ვ.პ., მაკაროვი ა.ი. // კრებულში: ბიზნეს სუბიექტების ეკონომიკური პოტენციალის ფორმირება: პრობლემები, პერსპექტივები, აღრიცხვა და ანალიტიკური მხარდაჭერა. V საერთაშორისო სამეცნიერო კონფერენციის მასალები. 2015. S. 175-180.

© ალიფიროვა A.M., Vasiliev V.P., 2016 წ

ბაირამ უსნიე რუსტემოვნა

კ.ე. ნ., კათედრის ასოცირებული პროფესორი " საჯარო ფინანსებიდა საბანკო საქმე“ პარამონოვი ალექსანდრე ვიქტოროვიჩი, ზიკირიაევი სერვერი ისკანდაროვიჩი

ბაკალავრიატის სტუდენტები ჯგუფები E-242-o

ეკონომიკისა და მენეჯმენტის ინსტიტუტი ყირიმის რესპუბლიკა, რუსეთი

კომერციული ბანკების ფინანსური სტაბილურობის შეფასების მეთოდების უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები

ანოტაცია

სტატიაში განხილულია კომერციული ბანკების ფინანსური სტაბილურობის შეფასების ძირითადი შიდა და უცხოური მეთოდები.

სტატიაში განხილულია კომერციული ბანკების ფინანსური სტაბილურობის შეფასების ძირითადი შიდა და უცხოური მეთოდები.

საკვანძო სიტყვები

მეთოდები, ანალიზი, შეფასება, ფინანსური მდგრადობა, კომერციული ბანკი, შედარება.

ტექნიკა, ანალიზი, რეიტინგი, ფინანსური სტაბილურობა, კომერციული ბანკი, შედარება.

თემის აქტუალობა. ამ თემის აქტუალობა განპირობებულია იმით, რომ ბანკის მხარდაჭერა ფინანსურად სტაბილურ მდგომარეობაში მოითხოვს მისი საქმიანობის ძირითადი ინდიკატორების სისტემატურ დიაგნოზს. შესაბამისად, არჩეულმა მეთოდმა უნდა უზრუნველყოს ყველაზე ხარისხიანი და ზუსტი დასკვნები.

კვლევის მიზანი და ამოცანები. კვლევის მიზანია გამოავლინოს კომერციული ბანკების ფინანსური სტაბილურობის შეფასების შიდა მეთოდების დადებითი და უარყოფითი მხარეები, მათი შედარება უცხოურ მეთოდებთან.

საერთაშორისო სამეცნიერო ჟურნალი "SYMBOL OF SCIENCE" №6/2016 ISSN 2410-700Х_

კომერციული ბანკების ფინანსური სტაბილურობის შეფასების საკითხს ეძღვნება შემდეგი ავტორები: ე.პ. ჟარკოვსკაია, ო.ი.ლავრუშინი, ე.ა.ტარახანოვა, გ.გ. ხადაჩნიკი და სხვები. საბანკო სტაბილურობის ფარგლებში არსებობს თეორიული და გამოყენებითი ხასიათის მრავალი გადაუჭრელი პრობლემა. ამ ავტორების ნაშრომების ანალიზმა აჩვენა, რომ ყველა პუბლიკაცია ძირითადად ეძღვნება ფინანსური სტაბილურობის დიაგნოსტიკის პრაქტიკული ასპექტის აღწერას, ასევე სტაბილურობის ანალიზის გარკვეული მეთოდების განხილვას. ჩვენი აზრით, კომერციული ბანკების სტაბილურობის გაუმჯობესების ტექნიკა, მეთოდები და გზები საკმარისად არ არის შემუშავებული.

საბანკო სექტორის განვითარების ამჟამინდელ ეტაპზე კომერციული ბანკების მდგრადობის შეფასების მეთოდების დიდი რაოდენობა არსებობს. ამ დროისთვის ბანკის ფინანსური მდგომარეობის შეფასების ყველა მოქმედი მეთოდი შეიძლება დაიყოს ორ ჯგუფად, კერძოდ საშინაო და საგარეო. კომერციული ბანკების ფინანსური მდგომარეობის შეფასების ძირითადი შიდა და უცხოური მეთოდები წარმოდგენილია ნახაზ 1-ში.

მეთოდოლოგია "ოგრე ბანკი"

სტატისტიკური მოდელები:

დიაგრამა 1 - კომერციული ბანკების ფინანსური სტაბილურობის შეფასების შიდა და უცხოური მეთოდები

რუსული მეთოდები პირობითად შეიძლება დაიყოს რუსეთის ცენტრალური ბანკის მეთოდებად და სარეიტინგო სააგენტოების მეთოდებად, ავტორის მეთოდებად. მეთოდოლოგია, რუსეთის ბანკის 2004 წლის 16 იანვრის No1379-U ინსტრუქციის შესაბამისად, განსაზღვრავს განზოგადებულ შედეგს, რომელიც ავლენს მთლიანობაში კომერციული ბანკის სტაბილურობის ხარისხს, მუდმივად ემატება ახალი ანალიზის კრიტერიუმები, რომლებიც იძლევა საიმედო დასკვნის გამოტანის საშუალებას. ამ მეთოდოლოგიის შესაბამისად ბანკის სტაბილურობის შესაფასებლად გაანალიზებულია ინდიკატორების შემდეგი ჯგუფები: კაპიტალი, აქტივები, მენეჯმენტი, მომგებიანობა, ლიკვიდობა. ამ ტექნიკის მთავარი მინუსი არის ის, რომ შეფასება სტატიკურია. ამ მეთოდოლოგიის ფარგლებში არ არსებობს პროგნოზირებადი ინდიკატორების გამოთვლები. ამ ტექნიკის მიხედვით გამოვლენილი შედეგი შესაძლოა დაგვიანებული იყოს პრობლემების წარმოშობასთან მიმართებაში.

მეთოდოლოგია რუსეთის ბანკის 2008 წლის 30 აპრილის ინსტრუქციის შესაბამისად No. No 2005 -U, განსაზღვრავს ფინანსური სტაბილურობის ზოგად ინდიკატორს. წინა მეთოდთან შედარებით, მეტი

უცხოური მეთოდები

საერთაშორისო სამეცნიერო ჟურნალი "SYMBOL OF SCIENCE" №6/2016 ISSN 2410-700Х_

დეტალურად განიხილავს რისკის მართვის საკითხს. ასევე, 1379-U მეთოდოლოგიისგან განსხვავებით, გამოითვლება მომგებიანობისა და კაპიტალის საპროგნოზო მაჩვენებლები. ამ ტექნიკის მთავარი მინუსი არის ის, რომ ფასეულობების რეიტინგი ქულების მიხედვით ექსკლუზიურად ექსპერტია. ასევე სუბიექტური მიდგომაა რუსეთის ბანკის შეფასებასთან დაკავშირებით.

შემდეგი, განიხილეთ სარეიტინგო სააგენტოების მეთოდები და ავტორის მეთოდები. ამრიგად, კომერსანტის სააგენტოს ტექნიკა, რომლის ფარგლებშიც შემოთავაზებულია ბანკის შეფასება ასეთი ინდიკატორების საფუძველზე: აქტივების ზომა, სესხების წილი აქტივებში, კაპიტალის დაბრუნება, მომგებიანობისა და მომგებიანობის დინამიკა. ბანკის საბოლოო რეიტინგი რეიტინგში გამოითვლება საერთო კრიტერიუმის შედეგების მიხედვით. ამ ტექნიკის მთავარი უპირატესობა ის არის, რომ მას აქვს მარტივი გაანგარიშების ალგორითმი და ინდიკატორების ინტერპრეტაცია. ასევე, ამ ტექნიკას აქვს მთელი რიგი ნაკლოვანებები, კერძოდ, უნდა აღინიშნოს, რომ შედარების კრიტერიუმები არ შეიძლება იყოს დამოუკიდებელი, რადგან ფარდობითი ინდიკატორები იქმნება აბსოლუტური ინდიკატორების საფუძველზე, რომლებიც ასევე წარმოდგენილია ანალიზში, ამიტომ ადიტიურობის კრიტერიუმების გამოყენება ეჭვი ამ ტექნიკის შედეგზე. ამ მეთოდოლოგიის ფარგლებში არ განიხილება ისეთი მაჩვენებლები, როგორიცაა აქტივების ხარისხი, კაპიტალის ადეკვატურობა და რეზერვები.

N=45*k1+20*K2+10/3*K3+15*K4+5*K5+5/3*K6 (1);

სადაც K1 არის ზოგადი სანდოობის კოეფიციენტი, K2 არის მყისიერი ლიკვიდობის კოეფიციენტი, K3 არის ჯვარედინი თანაფარდობა, K4 არის ლიკვიდობის ზოგადი კოეფიციენტი, K5 არის კაპიტალის დაცვის კოეფიციენტი, K6 არის მოგების კაპიტალიზაციის კოეფიციენტი.

კრომონოვის მეთოდოლოგიის კონცეფცია არის ის, რომ მასში გაანალიზებული ბანკი შედარებულია იდეალურ ბანკთან, რომლის ღირებულება აღებულია 100%, რაც უფრო ახლოს არის რეალური გაანალიზებული ბანკი იდეალურთან, მით უფრო მაღალია მისი სანდოობა. ბანკის სანდოობა ამ მეთოდის მიხედვით ახასიათებს მას, როგორც მეანაბრეებისთვის ანაზღაურების ან უსაფრთხო ინვესტიციების ობიექტს. ამ ტექნიკის ნაკლოვანებებია კოეფიციენტების ნორმალიზაციის და საიმედოობის კრიტერიუმების გაურკვევლობა, აგრეთვე წონის მნიშვნელობების დადგენა.

ფინანსური ინფორმაციის ანალიტიკურმა ცენტრმა ბანკის რეიტინგის ორი მეთოდი შეიმუშავა. პირველი მეთოდი არის სანდოობის შეფასება შემდეგი ინდიკატორების გაანგარიშების საფუძველზე: კაპიტალის ადეკვატურობა, აქტივების ხარისხი და ღირებულება, მართვის ხარისხი, აქტიური და პასიური ოპერაციების მართვა და ბალანსი, ლიკვიდობის უზრუნველყოფის პოზიციიდან. ამ მეთოდოლოგიაში შემუშავებულია საერთაშორისო ანგარიშგების სტანდარტების მიხედვით ინფორმაციის მიწოდების ფორმები. ეს ტექნიკა არ შემოიფარგლება მხოლოდ ბალანსის ინდიკატორების ანალიზით, ასევე გამოითვლება კერძო ინდიკატორები, როგორიცაა ლიკვიდური პოზიცია, აქტივების ხარისხი, შემოსავლის ხარისხი, მენეჯმენტის დონე.

ამ ტექნიკის მეორე მიმართულებაა პრესის რეიტინგი, რომლის გამოსათვლელად ბანკის შესახებ მონაცემები ჯგუფდება შემდეგ ჯგუფებად: ზოგადი ინფორმაცია, ბანკის განვითარების პოლიტიკა, ბანკის საქმიანობის ანალიზი, ბანკის ტექნიკური მხარდაჭერა, მომხმარებელთა ბაზა და. ბანკში მომსახურება, საჯარო გამოსვლა და ბანკის მფლობელი პირების მახასიათებლები. ექვსი კრიტერიუმიდან თითოეულისთვის ყალიბდება ინდექსი, საბოლოო მნიშვნელობა გამოითვლება როგორც ინდექსების შეწონილი ჯამი. ამ ტექნიკის განმასხვავებელი კრიტერიუმი ყველა დანარჩენისგან არის ის, რომ იგი ითვალისწინებს პრესის აზრს, ეს საშუალებას გაძლევთ აკონტროლოთ ნდობა მეანაბრეთა ბანკის მიმართ. ამ ორი მეთოდის მთავარი მინუსი არის ინფორმაციის შეგროვების მძლავრი აპარატის საჭიროება. ამ მეთოდის მიხედვით რეიტინგის შენარჩუნება დიდ ხარჯებს მოითხოვს.

ჟურნალ "ექსპერტის" მეთოდოლოგია ორი ნაწილისგან შედგება, პირველი აანალიზებს მომგებიანობას და სანდოობას, მეორე აანალიზებს დინამიკის ცვლილებებს. ამ ტექნიკის ფარგლებში მომგებიანობა ახასიათებს მოგების თანაფარდობას წმინდა აქტივებთან, სანდოობის მაჩვენებელი განისაზღვრება ბანკის კაპიტალის თანაფარდობასთან მოზიდულ სახსრებთან. ამ ტექნიკის მთავარი უპირატესობები

საერთაშორისო სამეცნიერო ჟურნალი "SYMBOL OF SCIENCE" №6/2016 ISSN 2410-700Х_

რომ გამოყენებულია ორკრიტერიუმიანი სტატისტიკური ანალიზი. ამ ტექნიკის მინუსი არის ის, რომ არ არის გათვალისწინებული არარაოდენობრივი მაჩვენებლები.

MBO "Ogrbank"-ის მეთოდოლოგია, ეს მეთოდოლოგია ეფუძნება დამოკიდებულების ფორმირების სტატისტიკურ მოდელებს. ამ ტექნიკის უპირატესობაა შეფასების სისტემის აგება, რომელიც მზადდება სტატისტიკური ინფორმაციის დამუშავების გზით. ამ ტექნიკის მინუსი არის ის, რომ აუცილებელია ბანკების ჯგუფის შესახებ საექსპერტო ინფორმაციის მოპოვება, რომელიც განსაზღვრავს შედეგების სიზუსტეს.

საშინაო მეთოდების გათვალისწინებით, გადავიდეთ უცხოურ მეთოდებზე. CAMELS მეთოდოლოგიას იყენებს აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო სისტემა, როგორც სტანდარტიზებული მიდგომა ბანკის სიჯანსაღის გასაანალიზებლად. ამ ტექნიკის სახელწოდება მომდინარეობს აბრევიატურიდან: "C" - კაპიტალის ადეკვატურობა - კაპიტალის ადეკვატურობა; "A" - აქტივის ხარისხი - აქტივის ხარისხი; „მ“ - მენეჯმენტი - მენეჯმენტის ხარისხი; "E" - Eamings - მომგებიანობა; "L" - ლიკვიდობა - ლიკვიდობა; "S" - სენსიტიურობა რისკისადმი - სენსიტიურობა რისკის მიმართ. ამ ტექნიკის უპირატესობა ის არის, რომ რეიტინგი თითოეული ინდიკატორისთვის აჩვენებს მიმართულებებს ბანკის ეფექტურობის გაუმჯობესებისთვის. საერთო ქულა ასახავს ბანკთან მიმართებაში ინტერვენციის საჭიროების ხარისხს. ამ ტექნიკის მინუსი არის ის, რომ იგი ეფუძნება სუბიექტურ შეფასებებს, შესაბამისად, ამ ტექნიკის საერთო შედეგი დამოკიდებულია ანალიტიკოსის პროფესიონალიზმზე.

ORAP მეთოდოლოგიას იყენებენ ფრანგული ბანკები. ამ მეთოდოლოგიის ფარგლებში გამოითვლება პრუდენციალური კოეფიციენტები, გაანალიზებულია საბალანსო და ბალანსგარეშე აქტივობები, გათვალისწინებულია საბაზრო რისკი, გაანალიზებულია შემოსავალი, ასევე გათვალისწინებულია მენეჯმენტისა და შიდა კონტროლის ხარისხის კრიტერიუმები. ამ ტექნიკის უპირატესობებში შედის ის ფაქტი, რომ მას აქვს ანალიზის მაღალი სიჩქარე, საწყისი მონაცემების მოპოვების სიმარტივე. ამ ტექნიკის მინუსი არის ის, რომ იგი შექმნილია ბანკის ამჟამინდელი მდგომარეობის გასაანალიზებლად.

BAKIS მეთოდოლოგიას გერმანიის ცენტრალური ბანკი იყენებს 1997 წლიდან, ამ მეთოდოლოგიის ფარგლებში ტარდება კოეფიციენტების ანალიზი, გამოითვლება 47 კოეფიციენტი. ამ ტექნიკის უპირატესობა ის არის, რომ ის სტანდარტიზებულია, რაც აჩქარებს ბანკის ანალიზს. კოეფიციენტების მნიშვნელოვანი გამოყენება შესაძლებელს ხდის ბანკის შესახებ ამომწურავი დასკვნის მიცემას. ამ ტექნიკის მინუსი ის არის, რომ შრომატევადი პროცესია ასეთი რაოდენობის კოეფიციენტების გამოთვლა. არ არსებობს საპროგნოზო მნიშვნელობების გაანგარიშება.

PATROL მეთოდს იტალიის ბანკი 1993 წლიდან იყენებს. ანალიზი ითვლის ხუთ კომპონენტს: კაპიტალის ადეკვატურობა, მომგებიანობა, ხარისხი: სესხები, მენეჯმენტი, ლიკვიდობა. ამ ტექნიკის უპირატესობა ის არის, რომ კოეფიციენტების განსაზღვრისას გამოიყენება სტანდარტიზებული ანგარიშები, რაც თავის მხრივ აჩქარებს ანალიზის პროცესს. აქვს მაღალი ეფექტურობა ბანკის ამჟამინდელი პოზიციის შესაფასებლად. ტექნიკის მინუსი ის არის, რომ ის საიმედოდ ასახავს მხოლოდ არსებულ მდგომარეობას.

SAABA ტექნიკა, რომელიც გამოიყენება საფრანგეთში, შედგება სამი დიაგნოსტიკური ბლოკისგან. პირველი ბლოკი არის რაოდენობრივი ანალიზი, შესწავლილია ბანკის პორტფელი, განსაკუთრებული ყურადღება ექცევა საკრედიტო პორტფელს. მეორე ბლოკში განიხილება ბანკის მფლობელი პირების ხარისხი, ბანკის აქციები. მესამე ბლოკი აანალიზებს მენეჯმენტის ხარისხს, მომგებიანობას და ლიკვიდურობის კონტროლს. ამ მეთოდოლოგიის ფარგლებში, სამივე ბლოკის შედეგებზე დაყრდნობით, სანდოობა ფასდება ხუთბალიანი სკალით, სადაც 1 არის სტაბილური ბანკი, 5 ბანკი გაკოტრების ზღვარზეა.

FIMS მეთოდოლოგია. ეს ანალიზი ტარდება ორ ეტაპად. პირველ ეტაპზე გამოითვლება 30 კოეფიციენტი, განისაზღვრება ბანკის ამჟამინდელი პოზიცია. მეორე ეტაპზე მოცემული გრძელვადიანი პროგნოზი, მაგრამ ეს პროგნოზი მხოლოდ განსაზღვრავს ბანკის მარცხის ალბათობას მომდევნო ორ-სამ წელიწადში. ამ მეთოდის მიხედვით პროგნოზი არ იძლევა მითითებებს ბანკის მუშაობის გაუმჯობესებისთვის.

დავხარჯოთ შედარებითი ანალიზიყველა მეთოდი ცხრილში 1.

საერთაშორისო სამეცნიერო ჟურნალი "SYMBOL OF SCIENCE" №6/2016 ISSN 2410-700Х_

ცხრილი 1

ფინანსური სტაბილურობის განსაზღვრის მეთოდების შედარებითი ანალიზი.

მეთოდოლოგია ანალიზის საფუძველი Presence Presence Presence Presence

შეფასების ინდიკატორების ინდიკატორები

ბანკის ინსტრუქცია გამოქვეყნებულია დიახ დიახ დიახ

რუსეთი 30 ანგარიშიდან, შედეგი

2008 წლის აპრილი საველე ინსპექტირების ნომერი

ბანკის ინსტრუქცია გამოქვეყნებულია დიახ არა დიახ დიახ

რუსეთი 16 ანგარიშიდან, შედეგი

2004 წლის იანვარი საველე ინსპექტირების ნომერი

მეთოდოლოგია გამოქვეყნებულია დიახ არა დიახ დიახ

კრომონის მოხსენება

გამოქვეყნების მეთოდი გამოქვეყნებულია დიახ დიახ არა დიახ

„კომერსანტი“ იუწყება.

მეთოდოლოგია გამოქვეყნებულია დიახ დიახ არა დიახ

სააგენტოს მოხსენება,

"ექსპერტი"

მეთოდოლოგია გამოქვეყნებულია დიახ არა დიახ არა

„ოგრბანკის“ ანგარიში,

ACFI მეთოდოლოგია გამოქვეყნებული ანგარიშები, ადგილზე შემოწმების შედეგები, ინფორმაცია ბანკის შესახებ მედიიდან დიახ დიახ დიახ დიახ

IC მეთოდოლოგია გამოქვეყნებულია დიახ დიახ არა დიახ

CAMEL გამოქვეყნებული ანგარიშები, მედია მონაცემები ბანკის შესახებ დიახ დიახ დიახ

საპატრულო გამოქვეყნდა ანგარიშები, ადგილზე შემოწმების შედეგები დიახ არა არა დიახ

ORAP-მა გამოაქვეყნა ანგარიშები, ადგილზე ინსპექტირების შედეგები დიახ დიახ დიახ დიახ

BAKIS გამოქვეყნებული ანგარიშები, დიახ არა არა არა

FIMS-მა გამოაქვეყნა ანგარიშები, დიახ არა არა არა

SAABA-მ გამოაქვეყნა ანგარიშები, დიახ არა არა არა

კრიტერიუმები და მეთოდები FOR შეფასება ᲤᲘᲜᲐᲜᲡᲣᲠᲘ სტაბილურობა OF კომერციული ბანკები

ტატიანა შელკუნოვა

ჩრდილოეთ კავკასიის სამთო-მეტალურგიული ინსტიტუტის (სახელმწიფო ტექნოლოგიური უნივერსიტეტის) ეკონომიკურ მეცნიერებათა კანდიდატი, ასოცირებული პროფესორი.

რუსეთი,ვლადიკავკაზი

ზარინა თიბილოვა

ეკონომიკის სტუდენტი, ჩრდილოეთ კავკასიის სამთო-მეტალურგიული ინსტიტუტი (სახელმწიფო ტექნოლოგიური უნივერსიტეტი),

რუსეთი,ჩრდილოეთ ოსეთი-ალანიის რესპუბლიკა,ვლადიკავკაზი

ᲐᲜᲝᲢᲐᲪᲘᲐ

სტატიაში განხილულია კომერციული ბანკების ფინანსური სტაბილურობის შეფასების ყველაზე პოპულარული მეთოდები მათი ძირითადი უპირატესობებისა და უარყოფითი მხარეების გამოსავლენად. განსაკუთრებული ყურადღება ექცევა რუსეთის საბანკო სექტორის ბაზელის სტანდარტებზე გადასვლას. მაგალითად, გაანალიზებულია PJSC "Sberbank"-ის საქმიანობა.

ᲐᲑᲡᲢᲠᲐᲥᲢᲣᲚᲘ

სტატიაში აღწერილია კომერციული ბანკების ფინანსური სტაბილურობის შეფასების ყველაზე პოპულარული მეთოდები მათი ძირითადი უპირატესობებისა და უარყოფითი მხარეების გამოსავლენად. განსაკუთრებული ყურადღება ექცევა რუსეთის საბანკო სექტორის ბაზელის სტანდარტებზე გადასვლას. მაგალითად, გაანალიზებულია PJSC "Sberbank"-ის საქმიანობა.

საკვანძო სიტყვები:კომერციული ბანკი; ფინანსური სტაბილურობა; კრომონოვის ტექნიკა; აქლემები; რუსეთის ბანკის მეთოდოლოგია; ბაზელი.

საკვანძო სიტყვები:კომერციული ბანკი; ფინანსური სტაბილურობა; კრომონოვის მეთოდი; აქლემები; რუსეთის ბანკის ტექნიკა; ბაზელი.

სხვადასხვა ავტორი კომერციული ბანკის ფინანსური სტაბილურობის კონცეფციას სხვადასხვაგვარად განმარტავს. ერთი ჯგუფი ფინანსურ სტაბილურობას განიხილავს კომერციული ბანკის მიერ კრედიტუნარიანობის, ლიკვიდურობის მოთხოვნების შესრულებით, აგრეთვე დანაზოგების კრედიტად გადაქცევით. მეორე ჯგუფი ამტკიცებს, რომ ბანკის ფინანსური სტაბილურობა არის მისი უნარი აღადგინოს წინა ფუნქციონირების პარამეტრები არასასურველი მოვლენების შემთხვევაში. მესამე ჯგუფი განსაზღვრავს ბანკების ფინანსურ სტაბილურობას ტურბულენტურ გარემოში აქციონერებისა და მეანაბრეების ინტერესების დაცვის უნარით. ამასთან, „ფინანსური სტაბილურობის“ ცნება უფრო ფართოა, ვიდრე საბანკო სისტემის სტაბილურობა, ვინაიდან ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველყოფაში ძირითადი წვლილი შეტანილია კომერციულ ბანკებს.

ზოგადად, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ კომერციული ბანკის ფინანსური სტაბილურობა, უპირველეს ყოვლისა, არის მისი ფინანსური მდგომარეობის სტაბილურობა გრძელვადიან პერსპექტივაში, კერძოდ, ფინანსური რესურსების მდგომარეობა, რომელშიც შეუძლია კომერციული ბანკი ეფექტური გამოყენების გზით. სახსრები, რათა უზრუნველყოს თავისი ეკონომიკური საქმიანობის უწყვეტი პროცესი.

ბანკის ფინანსური სტაბილურობის ძირითადი კრიტერიუმებია:

• ბანკის საკუთარი კაპიტალის ანალიზი;
• ლიკვიდურობის ანალიზი;
• სასესხო პორტფელისა და მასთან დაკავშირებული რეზერვების ანალიზი;
• მომგებიანობის ანალიზი;
• საბანკო რისკების ანალიზი;
• ბანკში მენეჯმენტისა და მართვის სტრუქტურის დონის ანალიზი;
• ბანკის სავალდებულო ეკონომიკური სტანდარტების შესრულების ანალიზი;
• მიმდინარე საბანკო ოპერაციების ტექნოლოგიური მხარდაჭერისა და მათი უსაფრთხოების ანალიზი;
• გამოყენების ანალიზი შრომითი რესურსებიდა ა.შ.

ზემოაღნიშნული ინდიკატორების შესაფასებლად ჩვეულებრივ გამოიყენება მრავალი კოეფიციენტი და განსაკუთრებით აქტუალური ხდება მათგან ყველაზე მნიშვნელოვანის არჩევის ამოცანა ფინანსური სტაბილურობის შესაფასებლად. უნდა აღინიშნოს, რომ მსოფლიო პრაქტიკაც კი თავისი დიდი გამოცდილებით არ შეიმუშავა კოეფიციენტების ერთი ნაკრები და არ შეუქმნია სტანდარტიზებული მეთოდოლოგია არა მხოლოდ კონკრეტული ბანკის, არამედ მთლიანად საბანკო სისტემის სტაბილურობის შესაფასებლად. ამ სიტუაციის რამდენიმე ახსნა არსებობს:

• კომერციული ბანკების საქმიანობის შესახებ საიდუმლო ინფორმაციის უზარმაზარი მასივი, რომელიც უნდა გააანალიზონ შეფასების სუბიექტებმა;
• ეროვნული ეკონომიკის სპეციფიკა, რომელიც გასათვალისწინებელია კომერციული ბანკის მდგრადობის შეფასების ერთიანი მეთოდოლოგიის შემუშავების პროცესში.

ამჟამად, კომერციული ბანკის სტაბილურობის შეფასება მოიცავს არაერთი შიდა და უცხოური მეთოდების გამოყენებას. ყველაზე პოპულარულია: რუსეთის ბანკის მეთოდოლოგია; ვ.ს. კრომონოვი, ბანკების ფინანსური მდგომარეობის დისტანციური მონიტორინგის საფუძველზე ანალიტიკური კოეფიციენტებით; CAMELS-ის მეთოდოლოგია, შემუშავებული 1978 წელს ფედერალური სარეზერვო სისტემის, ვალუტის მაკონტროლებელი და აშშ დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალური კორპორაციის მონაწილეობით.

რუსეთის ბანკის მეთოდოლოგია ეფუძნება ბანკების ოფიციალურ ანგარიშგებას და დადგენილ სავალდებულო შესრულების კოეფიციენტებს (რუსეთის ბანკის 2012 წლის 3 დეკემბრის ინსტრუქცია No 139-I (შესწორებულია 2015 წლის 30 ნოემბერს) „რუსეთის ბანკის ინსტრუქცია. ბანკების სავალდებულო კოეფიციენტები“). იგი გამოიყენება გაანალიზებული ბანკის ფინანსური სტაბილურობისა და მისი საქმიანობის განვითარების ტენდენციების დასადგენად.

ბანკების რეიტინგი V.S. კრომონოვა იყენებს ინდიკატორთა გარკვეულ კომპლექტს, რომლის საფუძველზეც გამოითვლება სანდოობის ინდექსი N, რომლის ზღვრული მნიშვნელობა უდრის 50-ს. რაც უფრო მაღალია ეს ინდექსი, მით უფრო სტაბილურია ბანკი.

CAMELS-ის რეიტინგი არის ფინანსური ინსტიტუტების მდგომარეობის შეფასების სისტემა, რომელიც არის ბანკისთვის გაცემული ყოვლისმომცველი შეფასება, რომელიც ეფუძნება საზედამხედველო ორგანოების მიერ მიღებულ მონაცემებს. აბრევიატურა CAMELS ეფუძნება გაანალიზებული კომპონენტების საწყისი ასოების ერთობლიობას, რომელთა სახელები რეალურად მსგავსია რუსი საბანკო ზედამხედველების მიერ გამოყენებული სახელებით:

• გ - კაპიტალის ადეკვატურობა;
• A - აქტივის ხარისხი;
• M არის კონტროლის ხარისხი;
• E - მომგებიანობა (მომგებიანობა);
• L - ლიკვიდურობა;
• S არის რისკის მგრძნობელობა.

თითოეული ინდიკატორი ფასდება 1-დან 5-მდე შკალაზე, სადაც 1 არის "სრულიად ჯანსაღი" ნიშანი (შეიძლება იყოს მხოლოდ მცირე გადახრები რიგ ინდიკატორებში), მდგრადია ბანკის გარე ეკონომიკური და ფინანსური შოკების მიმართ და 5 მიუთითებს უახლოეს მომავალში გაკოტრების არსებული ალბათობა.

როგორც ამ მეთოდების ვიზუალური გამოყენება, გაანალიზდა Sberbank PJSC-ის საქმიანობა.

კრომონოვის მეთოდით ბანკის ფინანსური სტაბილურობის შესაფასებლად აუცილებელია ძირითადი ანალიტიკური კოეფიციენტების გამოთვლა (ცხრილი 1).

ცხრილი 1.

სბერბანკის ფინანსური სტაბილურობის ძირითადი ინდიკატორები კრომონოვის მეთოდოლოგიაზე დაყრდნობით

ინდიკატორი	ინდიკატორის მნიშვნელობა			ნორმა
				50 ან მეტი

ზემოაღნიშნული მონაცემებიდან შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ ბანკის საქმიანობა არ აკმაყოფილებს კრომონოვის მეთოდოლოგიის ფინანსური მდგრადობის კრიტერიუმებს. არც ერთი შესწავლილი მაჩვენებელი არ მიუახლოვდა დადგენილ ნორმალურ მნიშვნელობას. ზოგადი სანდოობის კოეფიციენტი (K1), რომელიც გვიჩვენებს, რამდენად სარისკო ინვესტიციები დაცულია კაპიტალით და ითვლება ყველაზე მნიშვნელოვანად საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური სტაბილურობის თვალსაზრისით, სტანდარტზე მნიშვნელოვნად დაბალი აღმოჩნდა. ანალოგიური ვითარება წარმოიშვა მყისიერი ლიკვიდობის კოეფიციენტთან დაკავშირებით (K2), რომელიც აჩვენებს, იყენებს თუ არა ბანკი კლიენტების ფულს საკუთარ საკრედიტო რესურსად; ჯვარედინი კოეფიციენტი (K3), რომელიც ახასიათებს რისკის ხარისხს ნასესხები სახსრების გამოყენებისას; ლიკვიდობის ზოგადი კოეფიციენტი (K4); კაპიტალის დაცვის კოეფიციენტი (K5), რომელიც აჩვენებს, რამდენად ითვალისწინებს ბანკი ინფლაციას და მისი აქტივების რა ნაწილია განთავსებული უძრავ ქონებაში, ფასეულობებსა და აღჭურვილობაში; და მოგების საფონდო კაპიტალიზაციის კოეფიციენტი (K6), რომელიც ახასიათებს მოგების ხარჯზე სააქციო კაპიტალის გაზრდის უნარს და არა აქციების დამატებით გამოშვებას.

თუმცა, თუ ავიღებთ საბოლოო სარეიტინგო ნომერს (N), მაშინ ბანკი დახასიათდება, როგორც ოპტიმალური, ანუ სანდო. აქ მდგომარეობს განხილული მეთოდის მთავარი წინააღმდეგობა. იგი იყენებს სხვადასხვა ხასიათის ბევრ ინდიკატორს (ყველაზე ხშირად, შეუდარებელ მნიშვნელობებს), ამიტომ მათი მარტივი დამატება საბოლოო რეიტინგის ფორმულაში მიუღებელია, რადგან ეს იწვევს ბანკის მდგომარეობის დამახინჯებულ ხედვას. კოეფიციენტების შეწონვის ლოგიკურად გამართლებული და სწორი პროცედურები არ არსებობს. ასევე, ტექნიკა ითვალისწინებს ბანკის მდგომარეობას მხოლოდ დროის ერთ კონკრეტულ მომენტში და არ ითვალისწინებს დინამიკაში ძირითადი ფინანსური მაჩვენებლების ცვლილების ბუნებას.ამ ტექნიკის არსი არის იდეალური საბანკო ინსტიტუტის აშენება, რომელიც იქნება შეუძლია ნებისმიერ დროს დაფაროს თავისი ვალდებულებები. შესაბამისად, ასეთი ბანკის კლიენტი არ დაეკისრება რაიმე რისკს. თუმცა, სინამდვილეში ასე არ შეიძლება, რადგან ამ შემთხვევაში თავად ბანკი დიდ ზარალს განიცდის და ზარალში იმუშავებს. ასევე, არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ ტრადიციულად საბანკო საქმიანობა ეფუძნება დამატებითი სახსრების დიდი მოცულობის მოზიდვის პრინციპს. რუსეთში მოზიდული სახსრების წილი, როგორც წესი, 70-დან 90%-მდე მერყეობს, რაც, კრომონოვის მეთოდის მიხედვით, არ აკმაყოფილებს სტანდარტებს.

ცხრილი 2.

სბერბანკის ფინანსური სტაბილურობის ძირითადი ინდიკატორები მეთოდოლოგიაზე დაყრდნობითაქლემები

ინდიკატორი
კაპიტალის ადეკვატურობა
აქტივის ხარისხი
შემოსავლის აქტივების დონე
რისკისგან დაცვის კოეფიციენტი
მაღალი რისკის მქონე აქტივების დონე
საეჭვო ვალის დონე
დონე დებიტორული ანგარიშებიარამოგებიან აქტივებში
ბიზნეს საქმიანობა
ზოგადი საკრედიტო საქმიანობა
საინვესტიციო საქმიანობა
ნასესხები სახსრების ათვისების კოეფიციენტი
რეფინანსირების კოეფიციენტი
Ფინანსური სტაბილურობა
განლაგების თანაფარდობა
ბანკის ხელმისაწვდომობის კოეფიციენტი დაფინანსების გარე წყაროებთან
ბანკის ხელმისაწვდომობის კოეფიციენტი დაფინანსების გარე წყაროებთან (ბრუნვით)
სიმძლავრის თანაფარდობა
ლიკვიდურობა

კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტი K1 განსაზღვრავს საკუთარი სახსრების წილს ყველა ვალდებულების სტრუქტურაში. მისი რეკომენდებული ღირებულებაა 15%-20%. K2 კოეფიციენტი გვიჩვენებს ზარალის მაქსიმალურ რაოდენობას, რომელსაც ბანკმა შეიძლება განიცადოს, ამავდროულად, უზრუნველყოფს კლიენტების სახსრების უსაფრთხოებას. ითვლება, რომ ბანკის კაპიტალმა უნდა დაფაროს მისი ვალდებულებები 25-30%-ით. ნორმიდან გადახრა - 11,91%. KZ კოეფიციენტი არის ბანკის საკუთარი სახსრების თანაფარდობა აქტივებთან, რომლებიც შეიცავს ზარალის რისკს. ბანკის რისკები რესურსების განთავსებაზე უნდა დაიფაროს საკუთარი სახსრების 25-30%-ით. ნორმიდან გადახრა - 11,22%. კოეფიციენტი K4 ახასიათებს კომერციული ბანკის დამოკიდებულებას მის დამფუძნებლებზე. ბანკის განვითარებაში ჩადებული სახსრების ოდენობა უნდა იყოს მინიმუმ ორჯერ მეტი, ვიდრე დამფუძნებლების შენატანები. რეკომენდებული ღირებულებაა 15-50%. ნორმიდან გადახრა - 2,88%. კოეფიციენტი K5 მიუთითებს, რომ ბანკის მიერ მოზიდული მოქალაქეების სახსრები სრულად უნდა იყოს უზრუნველყოფილი მისი კაპიტალით. მინიმალური მნიშვნელობა არის 100%. ნორმიდან გადახრა - 22.04. კაპიტალის ადეკვატურობის არცერთი კოეფიციენტი არ აკმაყოფილებს CAMELS მეთოდოლოგიით მიღებულ სტანდარტებს. ამას მოწმობს აგრეთვე რუსეთის ბანკის ნორმატიული სტანდარტების გადახრები საერთაშორისო მოთხოვნებიდან.

Sberbank PJSC-ის აქტივების ხარისხის ყველა ინდიკატორი შეესაბამება CAMELS მეთოდოლოგიის სტანდარტებს მისი საქმიანობის ბოლო სამი წლის განმავლობაში, არ აღემატება ზღვრულ მნიშვნელობებს და არ უახლოვდება კრიტიკულ დონეებს.

დადებითად ხასიათდება მთლიანობაში სბერბანკის ბიზნეს საქმიანობის მაჩვენებლებიც.

ფინანსური სტაბილურობის სფეროში ბანკს აქვს გადახრა დაფინანსების გარე წყაროებზე ხელმისაწვდომობის კოეფიციენტში (2,41%, რეკომენდირებული 20–40%), რაც მეთოდოლოგიის მიხედვით მიუთითებს ბანკის მიმართ ნდობის ნაკლებობაზე. . თუმცა, თუ გავითვალისწინებთ ამ ინდიკატორის მნიშვნელობას ქვეყნის სხვა ბანკებისთვის, მაშინ მსგავსი სიტუაცია შეინიშნება, შესაბამისად, ეს ტენდენცია თანდაყოლილია რუსეთის მთელ საბანკო სისტემაში.

ლიკვიდობის სფეროში, სბერბანკი აჩვენებს უმნიშვნელო გადახრებს L3 ინდიკატორში, რომელიც ახასიათებს მაღალი ლიკვიდური აქტივების საჭირო დონეს ბალანსის სტრუქტურაში (6.79% რეკომენდირებული 12-15%), ასევე L4 კოეფიციენტში. , რომელიც აფასებს ბანკის შესაძლებლობას ერთდროულად დაფაროს ყველა მისი ვალდებულება. ამ კოეფიციენტის რეკომენდებული ღირებულებაა 15–20%, ანუ მოზიდული სახსრების მინიმუმ 15% უნდა დაიფაროს მაღალლიკვიდური აქტივებით. სბერბანკში ის 3,84%-ით (8,16%) დაბალია.

ამრიგად, Sberbank PJSC-ის საქმიანობის ანალიზიდან CAMELS მეთოდოლოგიაზე დაყრდნობით, ირკვევა, რომ ძირითადი გადახრები თანდაყოლილია ბანკში მისი კაპიტალის არეალში. ეს გამოწვეულია მოგების შემცირებით და რეზერვების ზრდით, რამაც გამოიწვია ბანკის კაპიტალის ზრდის შენელება, რაც ასევე შეეხო ქვეყნის მთელ საბანკო სისტემას. ამას მოწმობს ბანკების კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტის შემცირება.

CAMELS სისტემის მთავარი უპირატესობა ის არის, რომ ეს არის ბანკების შეფასების სტანდარტიზებული მეთოდი, თითოეული ინდიკატორის რეიტინგი მიუთითებს მათი გაუმჯობესების მოქმედების სფეროებზე. ყოვლისმომცველი შეფასებაგამოხატავს აუცილებელ ჩარევის ხარისხს, რომელიც უნდა განხორციელდეს ბანკთან მიმართებაში მარეგულირებელი ორგანოების მიერ.

CAMELS-ის უარყოფითი მხარეები მოიცავს იმ ფაქტს, რომ მეთოდოლოგიაში გამოყენებული მენეჯმენტის ხარისხის შეფასება სუბიექტურია და არ პროგნოზირებს ბანკის უკმარისობის შესაძლებლობას.

კრომონოვის მეთოდოლოგიისა და CAMELS სისტემის მარტივი და პრაქტიკული გამოყენების მიუხედავად, მცირე ბანკებისთვის მათი ტესტირება რთულია. ინტეგრირებული ინდიკატორების გამოთვლაში გამოყენებული კოეფიციენტები არ ითვალისწინებს ამ ბანკების პასიური და აქტიური ოპერაციების პორტფელის დაბალ დივერსიფიკაციას.

ცხრილი 3

Sberbank PJSC-სთვის შესრულების სავალდებულო სტანდარტების მნიშვნელობები, %

სტანდარტული				დასაშვები ინდიკატორის მნიშვნელობა

ცხრილი 3-დან გამომდინარეობს, რომ PJSC "Sberbank" შეესაბამება რუსეთის ბანკის ყველა სტანდარტს, რომელიც დადგენილია ინსტრუქციით. ამასთან, ცხადია, რომ H.1-ის ღირებულება 2013 წლიდან მცირდება, რაც შეინიშნება რუსეთის მთელ საბანკო სექტორში, რასთან დაკავშირებითაც, ამ მაჩვენებლის დასაშვები ღირებულება შემცირდა. პირიქით, იზრდება ლიკვიდობის კოეფიციენტების მნიშვნელობები (მყისიერი და მიმდინარე). ასევე შესამჩნევია ბანკის ფრთხილი პოლიტიკა ლიკვიდობის გრძელვადიანი მართვის სფეროში. ინდიკატორი H.4 შემცირდა 102,5%-დან 2013 წელს 65,4%-მდე 2015 წელს. Sberbank-ის ინვესტიციები წილებისა და წილების შეძენაში სხვა იურიდიულ პირებში გაიზარდა 0,93%-დან 2013 წელს 10,53%-მდე 2015 წელს, თუმცა, ამ ქმედებებმა უარყოფითი გავლენა მოახდინა. ბანკის მოგების ზრდა.

ამრიგად, Sberbank PJSC-ის მაგალითის გამოყენებით ფინანსური სტაბილურობის შეფასების სხვადასხვა მეთოდების გამოყენებით და მათი გაანალიზებით, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ყველაზე ეფექტური მეთოდია რუსეთის ბანკის მეთოდი, რადგან ის მოიცავს ბანკის მუშაობის მაჩვენებლების მთელ მოცულობას და ითვალისწინებს. გავითვალისწინოთ ქვეყანაში არსებული ეკონომიკური მდგომარეობა, საჭიროების შემთხვევაში შეცვალოს გარკვეული ინდიკატორების დასაშვები მნიშვნელობები. ცენტრალური ბანკის მეთოდოლოგიის კიდევ ერთი უპირატესობაა მისი ფოკუსირება საერთაშორისო საბანკო სტანდარტებზე და მათი ეტაპობრივი დანერგვა საშინაო სისტემაში. საბანკო სექტორი. ამის მაგალითია ბაზელის სტანდარტების მიღება. თუ გავითვალისწინებთ ბანკების კაპიტალის ხარისხს ბაზელ III-ის მიხედვით, დავინახავთ, რამდენად არის პირველის (კაპიტალი, რომელსაც შეუძლია ზარალის დაფარვა ბანკის მიმდინარე საქმიანობისას) და მეორეს (კაპიტალი, რომელსაც შეუძლია ზარალის დაფარვა) ღირებულება. ბანკის ლიკვიდაციის შემთხვევაში) გაიზარდა. ასევე, ბაზელ III-ის ინოვაცია კაპიტალის ადეკვატურობის სფეროში არის კაპიტალის ბუფერების შექმნა:

• კონსერვაციის ბუფერი;
• კონტრციკლური ბუფერი.

ისინი კაპიტალის ადეკვატურობის მოთხოვნების ერთგვარი დანამატია. კონსერვაციის ბუფერი შექმნილია ეკონომიკაში რეცესიის პერიოდში ზარალის დასაფარად, ხოლო კონტრციკლური მიზნად ისახავს ეკონომიკური ბუმის დროს დაკრედიტების შეზღუდვას. ორივე ბუფერი ჩამოყალიბებულია პირველი რიგის კაპიტალის ინსტრუმენტებიდან, ანუ ყველაზე საიმედო და ადვილად კონვერტირებადი. კონტრციკლური ბუფერი ბაზელის კომიტეტის ინოვაციაა. მსოფლიო ეკონომიკა და მისი სტაბილურობა უკიდურესად ექვემდებარება ეკონომიკურ ციკლებს. როგორც ბოლო კრიზისმა აჩვენა, ეკონომიკაში ინვესტიციების გადაუდებელი აუცილებლობის პერიოდში, ბანკებმა შეამცირეს დაკრედიტება. კონტრციკლური ბუფერი გადაჭრის ამ პრობლემას: ის დაიცავს ბანკებს გადაჭარბებული საკრედიტო აქტივობისგან ეკონომიკური აღდგენის პერიოდებში და სტიმულირებს მას ეკონომიკური კრიზისის დროს. კონსერვაციის ბუფერი დაინერგება ბანკების სისტემური რისკებისგან დასაცავად. ის არსებითად არის აირბაგი სისტემური პრობლემებისგან, ასევე იცავს ბანკებს „გადამდები რისკებისგან“, ანუ როდესაც ეკონომიკური მდგომარეობა ერთ ქვეყანაში იწვევს ფინანსურ სირთულეებს ან დაცემას (მაგალითად, საკრედიტო აქტივობა) სხვა ქვეყანაში. ეს ბუფერი შემოდის ეტაპობრივად, 2016 წლიდან და 2019 წლისთვის 2,5%-ს უნდა მიაღწიოს. ბანკები, რომლებსაც აქვთ არასაკმარისი კონსერვაციის ბუფერი, შეიზღუდება დივიდენდების და ბონუსების გადახდაში. ამრიგად, რუსეთის კომერციულ ბანკებზე ცენტრალური ბანკის მიერ დაწესებული კაპიტალის ადეკვატურობის მოთხოვნები იზრდება.

რუსეთის ბანკის მეთოდოლოგიის ერთადერთი ნაკლი არის მისი სიახლოვე, უხერხულობა და დიდი რაოდენობის ღირებულებების ანალიზის საჭიროება, თუმცა, საბანკო საქმეში, ბანკის ფუნქციონირების ყველა ასპექტის ანალიზის არარსებობის შემთხვევაში, მიღებული მონაცემები დამახინჯდება. , რაც გამორიცხავს რაიმე ინდიკატორის აღმოფხვრის შესაძლებლობას. უფრო მეტიც, ამ პრობლემის გადაწყვეტა შეიძლება იყოს სპეციალური პროგრამული უზრუნველყოფის შექმნა, რომელიც დამოუკიდებლად ითვლის საბანკო საქმიანობის დადგენილ სტანდარტებსა და მაჩვენებლებს.

ბიბლიოგრაფია:

1. კონდრატოვა ო.ს. მარეგულირებელი კაპიტალი: ბაზელ II და ბაზელ III ხელშეკრულებების შედარებითი ანალიზი // ფინანსები და კრედიტი. - 2015. - No 22. - გვ 13-17.
2. კრეტოვა ნ.ა. კომერციული ბანკის ფინანსური სტაბილურობის მართვის მეთოდები // საბანკო საქმე. - 2014. - No 30. - გვ 33-43.
3. კუნიცინა ნ.ნ., აიბაზოვა მ.ი. კომერციული ბანკების ყოვლისმომცველი სარეიტინგო შეფასების მეთოდოლოგია // საბანკო საქმე. - 2014. - No26. - გვ 2-9.
4. ტროშინი V.A. კომერციული ბანკის ფინანსური სტაბილურობის შეფასების პრობლემა // ახალგაზრდა მეცნიერი. - 2014. - No 10. - გვ 263–266.
5. შელკუნოვა თ.გ., გაგლოევა კ.ა. საბანკო კონკურენცია და კონკურენტუნარიანობა: არსი, კონცეფცია, სპეციფიკა // ეკონომიკისა და მენეჯმენტის პრობლემები და პერსპექტივები. III საერთაშორისო სამეცნიერო კონფერენციის მასალები. - 2014. - S. 141-145.
6. შელკუნოვა თ.გ., გასიევა დ.კ. რუსეთში საკრედიტო ინსტიტუტების ლიკვიდობის მართვის მონიტორინგი // ეკონომიკური მეცნიერებების აქტუალური საკითხები. - 2014. - No 38. - გვ 183-193.