შემოსავლის გაზრდა ნებისმიერი ადამიანის მიზანია, რომელიც საკუთარ მომავალზე და ოჯახის წევრებზე ფიქრობს. სამწუხაროდ, ყველას როდია დაჯილდოებული თავისი ინტელექტით და კომერციული სულისკვეთებით ფულის გამომუშავების ნიჭით. თუმცა, მთელი მსოფლიო შედგება მათგან, ვისაც აქვს ბიზნესის გრძნობა და წარმატებული ფინანსისტები და რიგითი მომხმარებლები არიან.

ინვესტიციის ინსტიტუტი წარმოიშვა შუა საუკუნეებში და დღემდე აგრძელებს არსებობას და განვითარებას. მისი არსი ინვესტიციაა ნაღდი ფულიკომპანიებში, რომლებიც წარმატებით ვითარდებიან და გარედან დამატებითი ფინანსური ინვესტიციების დახმარებით ზრდიან თავიანთ მოგებას და უზიარებენ მათ ინვესტორებს.

აქციები საინვესტიციო ფონდები არიან პროფესიონალი მოთამაშეები ფინანსური ბაზარი, რომლის მიზანია ინვესტორებისგან სახსრების მოზიდვა და შემოსავლის მომტანი ფასიანი ქაღალდების ან სხვა აქტივების შეძენა, რომლებსაც შეუძლიათ ინვესტორების ფულის გაზრდა.

ურთიერთდახმარების ფონდის ერთეულების მფლობელები- ეს არის ფიზიკური და იურიდიული პირებირომლებმაც თავიანთი სახსრები განახორციელეს გარკვეული ოდენობით, რომლის ოდენობა განსაზღვრავს ფონდში წილის ზომას.

ურთიერთდახმარების ფონდების სახეები

ურთიერთსაინვესტიციო ფონდები იყოფა სამ ტიპად:

1. გახსენით– ინვესტიცია შეიძლება განხორციელდეს ნებისმიერ დღეს, ასევე მონაწილეთა დატოვება წილის გაყიდვით. ისინი ითვლებიან ყველაზე უსაფრთხოდ, მაგრამ მათი შემოსავალი დაბალია.
2. დახურულია– წილის შესვლა და შეძენა შესაძლებელია მისი შექმნისთანავე, საქმიანობის დაწყებისას ან დამატებით ემისიის დროს. როგორც წესი, ამ ტიპის ფონდები იქმნება მართვის გარკვეული პერიოდისთვის და გასვლა შესაძლებელია მხოლოდ ვადის დასრულების შემდეგ. ინვესტიციები ხორციელდება ყველაზე ლიკვიდურ აქტივებში, ხასიათდება მაღალი რისკები, მაგრამ ამავე დროს ისინი ყველაზე მომგებიანი არიან;
3. ინტერვალი– ინვესტიციებით შესვლას განაპირობებს გარკვეული პერიოდები, რომლებსაც ერთ კალენდარულ კვარტალთან ტოლფასი ინტერვალები ეწოდება. იმის გამო, რომ აქციების თავისუფალი გაყიდვა შეზღუდულია, მათი მართვა შესაძლებელია ბაზრის რყევების მიუხედავად, ხოლო ბაზრის დაცემით გამოწვეული პანიკა ინვესტორებს შორის არ აისახება ფონდის საქმიანობაზე. მომგებიანობა საშუალოა.

ურთიერთდახმარების ფონდების რეიტინგი მომგებიანობის მიხედვით დამოკიდებულია მის ტიპზე და ახალბედა ინვესტორმა უნდა გადადგას თავისი პირველი ნაბიჯები ამ სფეროში, სადაც ყველაზე ნაკლები რისკია და გამოცდილებით, მას შეუძლია დაიწყოს ცვალებადობა და ფულის ინვესტირება სხვადასხვა სტრუქტურაში.

ურთიერთდახმარების ფონდების კატეგორიები

სახსრები კლასიფიცირებულია საინვესტიციო ობიექტების მიხედვით და შემდეგნაირად:

• გააზიარეთ ურთიერთდახმარების ფონდები - ყველაზე გავრცელებული და ცნობილი ფინანსური ინსტრუმენტები, ინვესტიციები განხორციელდება ფასიანი ქაღალდები სააქციო საზოგადოება: აქციები და ობლიგაციები 60%-40% განაკვეთით, განკუთვნილია გრძელვადიანი ოპერაციებისთვის და მოაქვს ძალიან კარგი მოგება.
• ობლიგაციების ურთიერთდახმარების ფონდები ვივარაუდოთ სავალო ფასიანი ქაღალდების წილი 50%-ზე მეტი, ხოლო აქციები არაუმეტეს 20%. ინვესტიციის არსი სახელმწიფოსა და სხვადასხვა კომპანიის სავალო ვალდებულებების შესყიდვაა. მიმზიდველია იმ ინვესტორებისთვის, რომლებიც ელიან სტაბილურ მოგებას.
• შერეული ურთიერთდახმარების ფონდები ვივარაუდოთ ფასიანი ქაღალდების პორტფელის არსებობა 70%-მდე მთლიანი წილიინვესტიციები, მაშინ როცა არ არსებობს მკაცრი დაყოფა პროცენტული თანაფარდობით ქაღალდის აქტივების ტიპის მიხედვით.

  

  სხვადასხვა ტიპის ურთიერთდახმარების ფონდების მიერ მოზიდული სახსრების მოცულობა 2016 წელს

• ურთიერთდახმარების ფონდების ინდექსი შექმნილია დამწყები მოთამაშეებისთვის, რადგან მათი გამოყენება მარტივად შეიძლება, რათა თვალყური ადევნოთ მომგებიანობის ზრდას და შემცირებას. ყველა სახსრები ინვესტირდება ინდექსურ ფასიან ქაღალდებში. დაკარგვის რისკი მინიმალურია, მაგრამ შეგიძლიათ ოდნავ გაზარდოთ თქვენი კაპიტალი.
• ურთიერთდახმარების ფონდი ფულის ბაზარი - აქციონერთა სახსრები ძირითადად ინვესტიციაა საბანკო დეპოზიტებივ რუსული რუბლიან უცხოური ვალუტა. ასევე შესაძლებელია ინვესტიციები სახელმწიფოს, რეგიონებისა და მუნიციპალიტეტების სავალო ვალდებულებებშიც. ასეთი სახსრების საიმედოობის დონე ძალიან მაღალია, მაგრამ კაპიტალის ინვესტიციების ზრდა ძალიან მცირეა. არ არის ყველაზე გავრცელებული კატეგორია ჩვენი ქვეყნისთვის.
• ფონდების ურთიერთდახმარების ფონდები ფულის ინვესტირება მათ მსგავს სხვაში საინვესტიციო ორგანიზაციები. ისინი ორმაგი რისკის ქვეშ არიან. მენეჯერები ირჩევენ ყველაზე მიმზიდველს და მომგებიანს ფინანსური კომპანიებიდა შეავსეთ პორტფელი დამატებითი აქციებით და ობლიგაციებით. უპირატესობები ისაა ფულადი დეპოზიტებითანაბრად არის გადანაწილებული და შესაძლებელია ერთი ფონდის კლების კომპენსირება მეორის ზრდით.
• ურთიერთდახმარების ფონდები სასაქონლო ბაზარი ინვესტირება ფინანსური აქტივებისაქონელში. ყველაზე თხევადია ძვირფასი ლითონები, ზეთი, მარცვლეული და სხვა. რუსეთში მხოლოდ სამი ასეთი ფონდია. მათი მომგებიანობა დამოკიდებულია ბაზრის რყევებზე, სეზონურობაზე და სხვა ფაქტორებზე. დღეს, ეკონომიკური რეალობის გათვალისწინებით, ისინი ძალიან სარისკო საინვესტიციო ინსტრუმენტებია.
• ინდუსტრიის ურთიერთდახმარების ფონდები აქციონერთა კაპიტალის ინვესტირება სხვადასხვა ეკონომიკურ სფეროებში და ბიზნეს სექტორებში, როგორიცაა: ენერგეტიკა, ნავთობის მრეწველობა, ფერადი და შავი მეტალურგია, საბანკო დაწესებულებები, სატელეკომუნიკაციო კომპანიები. ინდუსტრიული ზრდის პერიოდში მოგება საკმაოდ მაღალია, შეუძლებელია იმის გარანტია, რომ ზრდა იქნება მუდმივი. ამჟამად, საქონლის ფასების დაცემით, მომგებიანობა დაბალია.
• ურთიერთდახმარების ფონდები ვენჩურული ინვესტიციები განახორციელონ გრძელვადიანი ინვესტიციები ახალ კომერციულ სტრუქტურებში, რომლებსაც შეუძლიათ განავითარონ თავიანთი პროექტები უახლოეს მომავალში და გახდნენ ძალიან მომგებიანი კომპანია. ფონდის მენეჯერები აკვირდებიან პერსპექტიულ სფეროებს სამეცნიერო აღმოჩენებისა და მაღალი ტექნოლოგიების სფეროში. გარემოებების წარმატებული კომბინაციით და კარგი მენეჯმენტით, მათ შეუძლიათ მოიტანონ ძალიან მაღალი მოგება, მაგრამ რისკი უზარმაზარია, თითქმის 100%. მართვის პროცედურა არის შეძენა საკონტროლო ფსონიდა მონაწილეობა მენეჯმენტში.
• იპოთეკური ურთიერთდახმარების ფონდები დაკავებულია იპოთეკის შესყიდვით საბანკო დაწესებულებებიდა სხვადასხვა კომერციული ორგანიზაციებისაცხოვრებლის შესაძენად სესხებისა და კრედიტების გაცემა. დადებული ოპერაციების შედეგად სახსრები ხდებიან კრედიტორები და მოგირავნეები. შემოსავლის წყაროა სესხებზე პროცენტი. რისკები არსებითად მინიმალურია, მაგრამ კრიზისის დროს მატულობს გადაუხდელობები და დაგვიანებები და უძრავ ქონებაზე მოთხოვნის შემცირების გამო პრობლემატური ხდება იპოთეკით დატვირთული ქონების გაყიდვა. მომგებიანობა საშუალოა.
• საკრედიტო ურთიერთდახმარების ფონდები – მათი საქმიანობის პრინციპი იგივეა, რაც ზემოთ. განსხვავება ისაა, რომ სავალო ვალდებულებები ჩვეულებრივი სესხებით არის შეძენილი. მოსახლეობაში დავალიანების მაღალი დონის გამო, გასაყიდი შეთავაზებები საკმაოდ ბევრია, თუმცა მომგებიანობა ამჟამად საგრძნობლად არის შემცირებული.
• უძრავი ქონების ურთიერთდახმარების ფონდები იმუშავეთ აქციონერებისგან სახსრების მოზიდვით ინვესტირების მიზნით სამშენებლო კომპანიებიან საბინაო და კომერციული ფართის სახით სხვადასხვა ობიექტების შეძენა. მოგება მიიღება მშენებლობის ფაზაში შეძენილი უძრავი ქონების ხელახალი გაყიდვით მისი დასრულებული სახით. მაღალი ქონების ლიკვიდურობით, მოგება კარგია, მაგრამ ბაზრის არასტაბილურობა საკუთარ კორექტირებას ახდენს.
• გაქირავება ურთიერთდახმარების ფონდები განახორციელონ თავიანთი საქმიანობა კომერციული მიზნებისთვის უძრავი ქონების შეძენისა და ექსპლუატაციის გზით. სამუშაოს მიზანია მომგებიანი გაქირავება და შემოსავლის გამომუშავება. აქტივების ღირებულება უძრავი ქონებისა და ქირავნობის უფლებების სახით უნდა იყოს მთლიანი პორტფელის არანაკლებ 50%.

ურთიერთდახმარების ფონდები: მომგებიანობის რეიტინგი

თქვენ უნდა განახორციელოთ ინვესტიცია ურთიერთდახმარების ფონდებში მათი მომგებიანობის მაჩვენებლების მიხედვით. მომგებიანობის კრიტერიუმების დასადგენად, მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული შემდეგი ფაქტორები:

1. ფონდის წლიური მოგების ოდენობა უნდა იყოს მუდმივი და სტაბილური საბაზრო რყევები ფინანსური სტრუქტურის ფუნქციონირებაზე უმნიშვნელოდ უნდა იქცეს.
2. სხვაობა ფონდის მთლიან აქტივებსა და სავალო ვალდებულებებს შორის. რაც უფრო დიდია მაჩვენებელი, მით უფრო მაღალია ურთიერთდახმარების ფონდის საიმედოობა. კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი კომპონენტია მენეჯერების პროფესიონალიზმი.
3. აქციონერთა რაოდენობა და მოზიდული სახსრების მოცულობა. დადებითი დინამიკით შეგიძლიათ ენდოთ ამ ფონდსდა მოგერიდებათ ფულის ინვესტიცია.

2015 წლის სტატისტიკა

ინტერნეტში არსებული სტატიების, სპეციალისტების რეკომენდაციების საფუძველზე შედგენილი ექსპერტთა მოსაზრებების ანალიზი, ეკონომიკური მიმოხილვაფინანსური მაჩვენებლები კი გვაძლევს საშუალებას ამოვიცნოთ მმართველი კომპანიების ურთიერთდახმარების ფონდის რეიტინგი ასე გამოიყურება:

1. პირველი ადგილი - "სბერბანკი"- ფინანსური სექტორი ღია ხედი, ახორციელებს ინვესტიციებს ყოველგვარი სპეციალობის გარეშე. ყველაზე მაღალი ზრდა – 8,89%
2. დამაჯერებლად იკავებს მეორე ადგილს "გლობალური სასაქონლო ბაზრები" UralSib ჰოლდინგის მფლობელობაშია, ოდნავ ჩამოუვარდება ლიდერს მომგებიანობით - 8,47%.
3. "პირველი ფინამი"მესამე პოზიციას იკავებს Finam Management-ის მიერ 6,71% მომგებიანობით.
4. მეოთხე ადგილი და სამართლიანად მოიპოვა ურთიერთდახმარების ფონდმა რაიფაიზენ კაპიტალი, რომელიც Raiffeisen Bank Being-ის შვილობილი კომპანიაა ღია ტიპის, აქვს დაახლოებით 6,48% სარგებელი.
5. ფინანსური ინსტიტუტიფონდი "ოტკრიტიე-ნედლეული"მეხუთე ადგილზეა და ერთ-ერთია რუსეთის წარმატებული კომპანიების ხუთეულში საფონდო ბაზარიეფექტურობით 6,27%.

ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტიცია ძალიან მომგებიანი ბიზნესია მათთვის, ვისაც არ უყვარს დიდი რისკები. ფინანსურ ბაზარზე შესაფერისი მოთამაშის არჩევის შემდეგ, შეგიძლიათ გონივრულად მართოთ თქვენი ფული და მიანდოთ იგი პროფესიონალ მენეჯერს. სწორი ფონდის არჩევა ადვილი არ არის, მაგრამ გამოცდილება საუკეთესო სახელმძღვანელოა.

დაიწყეთ დაბალი მოგების და ამავე დროს დაბალი რისკის კომპანიებით. დროთა განმავლობაში, თქვენ შეგიძლიათ დაიწყოთ მომგებიანი ოპერაციები უფრო მაღალი მოგების სტრუქტურებში ინვესტიციით.

ამჟამად, როდესაც იყო კრიზისი ფინანსური ინდუსტრიადა შიგნით რეალური სექტორიეკონომიკა, არის კლება და საინვესტიციო ბაზარი, და ხალხს ურჩევნია ფული ბალიშის ქვეშ შეინახოს. ამასთან, მათ, ვინც ენდობა თავის ინსტინქტებს, შეუძლიათ ფულის ინვესტირება საიმედო ურთიერთდახმარების ფონდებში, რომელთა დაბრუნების რეიტინგი იძლევა ნდობას, რომ მათ შეუძლიათ გაზარდონ თავიანთი კაპიტალი ხელშესახები რაოდენობით.

გასულ წელს, ენერგეტიკული კომპანიების ფასიან ქაღალდებში ინვესტირების ფონდების აქციონერებმა წლიური შემოსავალი 150%-მდე მიიღეს (აქ და ქვემოთ მოცემულია პორტალი Investfunds-ის ურთიერთდახმარების ფონდების მომგებიანობის რეიტინგული მონაცემები). და ინვესტორები, რომლებიც ფსონს დებენ ბიოტექნოლოგიაზე ან ბაზრებზე განვითარებული ქვეყნები, დაკარგეს ინვესტიციების 36%-მდე (მაგალითად, Sberbank - Biotechnology Fund-ის მომგებიანობა მინუს 36,31% იყო 2016 წლის ბოლოს). როლი ითამაშა მმართველი კომპანიის არჩევანმაც: მაგალითად, Uralsib-ის ენერგეტიკული ურთიერთდახმარების ფონდმა აჩვენა თითქმის ორჯერ მეტი მომგებიანობა, ვიდრე Sberbank Asset Management-ის ანალოგიური ფონდი, ხოლო ურთიერთდახმარების ფონდმა April Capital - აჩვენა რესურს კომპანიების აქციები. გაიზარდა 75,05%-ით, ხოლო იდენტური ურთიერთდახმარების ფონდი Otkritie - Raw Materials, პირიქით, გასული წლის ბოლოს 4,65%-ით დაეცა.

რატომ არის ენერგია ლიდერი?

2016 წელს ენერგეტიკული კომპანიების აქციებმა სწრაფად დაიწყო აღდგენა მას შემდეგ, რაც 2011-2015 წლებში ფასი დაახლოებით ოთხჯერ შემცირდა. MICEX Electrice Industry-ის ინდექსმა წლების განმავლობაში 70%-ზე მეტი დაკარგა, ხოლო MICEX ფართო ბაზრის ინდექსმა იმავე პერიოდში 4% მოიპოვა, ამბობს ევგენი ლინჩიკი, Sberbank Asset Management-ის მმართველი დირექტორი. 2014 და 2015 წლების ბოლოს ვაჭრობას "კაპიტულაციის" ხასიათი ჰქონდა - ინვესტორები ცდილობდნენ ამ აქციების მოშორებას ნებისმიერ ფასად, დასძენს ვიტალი ისაკოვი, Otkritie Management Company-ის აქტივების მენეჯერი. მას შემდეგ, რაც უკანასკნელმა „განგაშისმიერებმა“ თავიანთი აქციები გაყიდეს, ზრდა ძალიან სავარაუდო გახდა, თუნდაც ფუნდამენტური მდგომარეობის გაუმჯობესების არარსებობის შემთხვევაში, დასძენს ის.

გასულ წელს ეკონომიკის სტაბილიზაციასთან ერთად, ელექტროენერგიის მოხმარების შემცირებამ ადგილი დაუთმო ზომიერ ზრდას, კომენტარს აკეთებს ალექსანდრე გოლოვცოვი, ანალიტიკური კვლევის დეპარტამენტის ხელმძღვანელი Uralsib Management Company-ში. შიში იმისა, რომ სექტორის რეგულირება გაუარესდებოდა, პირიქით, 2015 წლის ბოლოს ფაქტობრივად გაიზარდა სიმძლავრის ტარიფები მწარმოებელ კომპანიებზე, შემდეგ მოხდა გადახდები სიმძლავრის მიწოდების ხელშეკრულებით და გაიყინა ელექტროენერგიის გადაცემის ტარიფები, განაგრძობს გოლოვცოვი. „როდესაც სექტორის კომპანიებმაც დაიწყეს გაუმჯობესება ფინანსური მაჩვენებლებიდა მნიშვნელოვანი დივიდენდების შემოსავალს გვპირდებოდა, ფეთქებადი ზრდა იყო“, - ამბობს ისაკოვი.

უმსხვილესი მმართველი კომპანიების პორტფელში მოწინავე პოზიციები დაიკავა FGC UES, Inter RAO EES, RusHydro, Unipro, Mosenergo, TGC-1, OGK-2, IDGC და Rosseti ფასიანი ქაღალდები. გოლოვცოვის თქმით, სწორედ ამ ემიტენტებმა შეიტანეს მთავარი წვლილი Uralsib Energy Perspective ფონდის მომგებიანობაში - წლის ბოლოს მომგებიანობის თვალსაზრისით რეიტინგის ლიდერი - და დაეხმარა MICEX ინდუსტრიის ენერგეტიკული ინდექსის გადალახვას. გარდა ამისა, ჩვენ დაუყოვნებლად დავაფიქსირეთ მოგება ინვესტიციებზე Irkutskenergo-ში, რომლის ფასიც მკვეთრად გაიზარდა წლის დასაწყისში და ივნისიდან იკლებს,” დასძენს ის.

ვინ დაკარგა?

2016 წლის მუშაობის ყველაზე ცუდი მაჩვენებლები აჩვენა ბიოტექნოლოგიურ სექტორში, ინტერნეტსა და განვითარებული ქვეყნების ბაზრებზე ინვესტიციებმა. ასევე, ინვესტორები, რომლებიც ფსონს დებენ ძვირფასი ლითონები(მაგალითად, მმართველი კომპანია „Savings Management“-ის ერთობლივი ფონდი „RGS - Gold“ დაეცა 15.82%-ით, „RSHB - ოქრო, ვერცხლი, პლატინა“ - 14.74%, „გაზპრომბანკი - ოქრო“ - 14.52% და ა.შ.) .

2016 წელს ბიოტექნოლოგიური მარაგები ძალიან გადაფასებული იყო. ამრიგად, iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB) აქციების ფასის თანაფარდობა კომპანიის მოგებასთან (P/E თანაფარდობა) 2015 წელს დაახლოებით 100 იყო, აღნიშნავს ვიტალი ისაკოვი. კოეფიციენტის მცირე მნიშვნელობები მიუთითებს იმაზე, რომ კომპანია დაბალფასებულია, ხოლო დიდი ღირებულებები მიუთითებს იმაზე, რომ მისი ფასიანი ქაღალდები გადაჭარბებულია. Expert RA სარეიტინგო სააგენტოს წამყვანი ანალიტიკოსის ელიზავეტა ვემის თქმით, რუსული ბაზარიბიოტექნოლოგია, სხვა საკითხებთან ერთად, განიცდის დაფინანსების ნაკლებობას და მთავრობის მხარდაჭერის ნაკლებობას.

2016 წელს რუბლის გამყარების გამო დაზარალდა უცხოური ვალუტის აქტივების სპეციალიზებული ურთიერთდახმარების ფონდები. „ბევრი ურთიერთდახმარების ფონდში ჩვენ ვყიდულობთ საერთაშორისო კომპანიებს, რომლებიც ვაჭრობენ დოლარში და გასულ წელს იყო მნიშვნელოვანი გაძლიერება. ეროვნული ვალუტა“, განმარტავს ევგენი ლინჩიკი. გასული წლის ბოლოს რუსული რუბლი აშშ დოლართან მიმართებაში 16%-ით, ხოლო ევროსთან მიმართებაში 19%-ით გამყარდა, აღნიშნავს ვლადიმერ ვედენეევი. „ამან წინასწარ განსაზღვრა Raiffeisen - განვითარებული ქვეყნების ვალის ბაზრები და Raiffeisen - Europe ფონდების შედეგები რუბლებში, რომელთა კრიტერიუმები შესაბამის ვალუტაში პრაქტიკულად უცვლელი დარჩა გასული წლის განმავლობაში“, განმარტავს ის. გარდა ამისა, განვითარებულმა ბაზრებმა (ამერიკის შეერთებული შტატების გარდა) აჩვენეს მცირე დანაკარგი დოლარში - ნელი ეკონომიკური აღდგენის ფონზე, მიუხედავად ფულადი სტიმულირებისა და ევროზონაში მზარდი პოლიტიკური წინააღმდეგობების შიშისა, აღნიშნავს ისაკოვი.

ავტორი რუსეთის კანონმდებლობამმართველმა კომპანიებმა უნდა გამოთვალონ და გამოაქვეყნონ ერთეულის ღირებულება რუსულ რუბლებში, მაშინაც კი, თუ ფონდის პორტფელი შედგება 100% დოლარის აქტივებისგან.

რომელი ურთიერთდახმარების ფონდები აირჩიოს წელს?

Forbes-მა მენეჯერებსა და ანალიტიკოსებს ჰკითხა, რომელ ფონდებს უნდა მიაქციონ ყურადღება ეროვნული ვალუტის სტაბილიზაციისა და 2017 წელს აშშ-ს სანქციების შემსუბუქების მოლოდინების ფონზე.

ლიდერები დათმობენ თავიანთ პოზიციებს. Forbes-ის მიერ გამოკითხული ანალიტიკოსებისა და მენეჯერების აზრით, ენერგეტიკული კომპანიების აქციებში ინვესტიციების ერთობლივი ფონდების ზრდა გაგრძელდება 2017 წელს, მაგრამ შარშანდელ დონეზე დაბრუნება აღარ უნდა იყოს მოსალოდნელი. „ჩვენ გვჯერა, რომ 2017 წლის შედეგი შეიძლება იყოს უფრო მოკრძალებული, ენერგეტიკული კომპანიის სახსრების ზრდა იქნება დაახლოებით 15-25% გარემოებების წარმატებული კომბინაციის პირობებში“, - ამბობს ვიტალი ისაკოვი. ვლადიმერ ვედენეევი, Raiffeisen Capital Management Company-ის საინვესტიციო დეპარტამენტის ხელმძღვანელი, ყურადღებას ამახვილებს იმაზე, რომ ენერგეტიკის სექტორის პოტენციალი დიდწილად იქნება დამოკიდებული სამომავლო დივიდენდების გადახდაზე. „დივიდენდების მაღალი შემოსავალი მოიზიდავს ახალ ინსტიტუციონალურ ინვესტორებს სექტორში“, დასძენს ის. თუმცა, ექსპერტი ამჟამად არ გირჩევთ ელექტროენერგიის ფონდების შეყვანას პორტფელის მოცულობის 10-20%-ზე მეტი და 3 წელზე ნაკლები ვადით.

ენერგეტიკის ინჟინრებიდან მეტალურგებამდე. 2016 წელს კარგი შედეგი აჩვენა მეტალურგიული სექტორის ფონდებმაც, იმ კომპანიების წილებმა, რომლებშიც 2016 წელს ისარგებლეს სამრეწველო ლითონებისა და ქვანახშირის ფასების ზრდით (მაგალითად, Raiffeisen - Industrial ფონდის ზრდა 42,15% იყო 42,15% წლის ბოლოს. 2016 და კიდევ 8,14 % 2017 წლის იანვარში). „ჩვენ გვჯერა, რომ თუ ამჟამინდელი საბაზრო პირობები გაგრძელდება, ფოლადის კომპანიების (NLMK, Severstal, MMK) აქციებს შეუძლიათ გააგრძელონ ზრდა 2017 წელს რუსეთში ინფლაციის კლების (და, შესაბამისად, განაკვეთების) და ამ ფასიანი ქაღალდების მაღალი დივიდენდური შემოსავლის გამო. - კომენტარს აკეთებს ვლადიმერ ვედენეევი. ალექსანდრე გოლოვცოვი Uralsib Management Company-დან ასევე თვლის, რომ მეტალურგიული კომპანიების უმეტესობა ინარჩუნებს ქსელის მიმზიდველ კოეფიციენტებს. ფულადი ნაკადიკაპიტალიზაციამდე. აპრილის კაპიტალ მენეჯმენტის კომპანიის მთავარი საინვესტიციო სპეციალისტი, დიმიტრი სკვორცოვი, ყურადღებას ამახვილებს რუბლის მოსალოდნელ გაუფასურებაზე 2017 წელს და, შესაბამისად, ურჩევს ინვესტირებას რუსი ექსპორტიორების აქციებში, რომლებიც მხოლოდ ამით ისარგებლებენ. „წლის დასაწყისში ექსპორტიორებს დამატებით მხარდაჭერას უწევს ნავთობის, ფოლადისა და ნახშირის ფასების მუდმივი ზრდა, ისევე როგორც დივიდენდების გადახდის მოსალოდნელი მაღალი დონე“, - დასძენს სკვორცოვი. ”2017 წელს ღირს ყურადღების მიქცევა კომპანიებზე, რომლებიც სარგებლობენ რუბლის სტაბილიზაციისგან, ძირითადად ექსპორტიორებისთვის, რომელთა ოპერაციული და ფინანსური მაჩვენებლები გაიზრდება, ისევე როგორც კომპანიებს, რომლებსაც აქვთ წლიური 6%-ზე მეტი დივიდენდების შემოსავალი”, - ადასტურებს პორტფელი. ZAO Gazprombank-ის მენეჯერი - მენეჯმენტის აქტივები“ სერგეი ნიკიტინი.

ძვირადღირებული ზეთის გავლენა. Forbes-ის მიერ გამოკითხული ანალიტიკოსები ზრდას ელიან რუსეთის ეკონომიკა 2017 წელს, მაგრამ ეს მოითხოვს ნავთობის ფასების მუდმივ ზრდას და აშშ-ს სანქციების შემსუბუქებას. Kapital Management Company-ის უფროსი პორტფელის მენეჯერის, ვადიმ ბიტ-ავრაგიმის თქმით, კომპანიები ორიენტირებულია შიდა ბაზარი(აეროფლოტი, სბერბანკი, მოსკოვის ბირჟა და ენერგეტიკის სექტორის აქციები), ასევე უკეთესია ვიდრე ბაზარიიქნება წილები ნავთობისა და გაზის სექტორში. „შავი ოქროს ფასის სტაბილიზაციისა და შედარებით პოზიტიური პროგნოზების წყალობით, წელს პერსპექტიული ჩანს ნავთობისა და გაზის სექტორის საწარმოებზე ორიენტირებულ სახსრებში ინვესტირება“, - ეთანხმება მენეჯერთა ეროვნული ლიგის (NLU) პრეზიდენტი ივანე. კაპიტანი.

ფსონი ობლიგაციებზე.ინდუსტრიის აქციებში ინვესტიციების სარისკო ფონდების შემოსავლების სწრაფი ზრდის მიუხედავად, ინვესტორების უმეტესობას ურჩევნია იყოს უფრო ფრთხილი და ინვესტიცია განახორციელოს კლასიკურ აქტივებში, თუმცა მნიშვნელოვნად დაბალი შემოსავლით (2016 წლის ბოლოს, REGION კომპანიის ობლიგაციების ფონდი გაიზარდა. 16,95%, “VTB - სახაზინო ფონდი” - ზრდა 14,68%, “Sberbank - Ilya Muromets Bond Fund” - 13,33% და სხვა).

ინვესტორები აგრძელებენ უპირატესობას ობლიგაციების ფონდებს, რადგან ისინი ყველაზე სანდოები არიან ურთიერთდახმარების ფონდების სტრუქტურაში და აჩვენებენ შემოსავალს, რომელიც აღემატება საბანკო დეპოზიტების განაკვეთებს, აღნიშნავს მარინა ნიჟიბიცკაია, მმართველი კომპანიის EFG Asset დახურული ურთიერთდახმარების ფონდების საანგარიშგებო განყოფილების ხელმძღვანელი. მენეჯმენტი. ივან კაპიტანის თქმით, ობლიგაციების ფონდები ყველაზე პოპულარული გახდა ინვესტორებს შორის 12/30/2017 - 02/07/2017 პერიოდში მათ უკვე მიიღეს 3,4 მილიარდი რუბლი; პოპულარობით მეორე ადგილზეა სააქციო ფონდები, რომელთა შემოდინებამ შეადგინა 1,1 მილიარდი რუბლი. ობლიგაციების ფონდები დარჩება კლიენტებისთვის ყველაზე მიმზიდველ ორმხრივ ფონდებში, პროგნოზირებს ელიზავეტა ვემი Expert RA-დან. ამრიგად, 2016 წლის ბოლოს ობლიგაციების ურთიერთდახმარების ფონდების საშუალო შემოსავლის მიუხედავად (17%-მდე), მენეჯერები და ანალიტიკოსები რეკომენდაციას უწევენ საინვესტიციო პორტფელის უმეტესობას ქ. წელსშეავსეთ იგი ძირითადი სტაბილური აქტივებით (პირველ რიგში ობლიგაციებით რუსული კომპანიები), რადგან ინდუსტრიული კომპანიების უფრო სარისკო და ნაკლებად დაცული აქციები შეიძლება აჩვენონ ფენომენალური შემოსავალი გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, მაგრამ ყოველთვის არის მოულოდნელი ტენდენციის შებრუნების დიდი ალბათობა და, შედეგად, ინვესტიციის სერიოზული დაკარგვა.

საუკეთესო მომგებიანობა შორის ღია ფონდები 2017 წლის იანვრის ობლიგაციებმა აჩვენა ფონდი "შემოსავლები - ობლიგაციების ფონდი", წმინდა აქტივების ღირებულების (NAV) ზრდამ 13.99% შეადგინა. მსხვილ ღია ობლიგაციების ფონდებს შორის (100 მილიონ რუბლზე მეტი NAV-ით), ყველაზე მაღალი შემოსავალი იმავე პერიოდში აჩვენა Ingosstrakh Bonds-ის ფონდმა (NAV ზრდა 2,75%). ობლიგაციების ფონდებში მოზიდული სახსრების მოცულობამ მიმდინარე წლის იანვარში შეადგინა 2,8 მილიარდი რუბლი, ხოლო ლიდერმა, Alfa Capital - Bonds Plus ფონდმა, შეადგინა ამ თანხის 24%, ამბობს ელიზავეტა ვემი.

პორტფელის დივერსიფიკაცია. 2017 წელს, მსხვილი ფონდების მენეჯერები არ გირჩევენ მთლიანად რუბლის პორტფელის შენახვას. „ოპტიმალურია დოლარისა და რუბლის ნაწილებისგან შემდგარი პორტფელის შენარჩუნება და მისი დაბალანსება“, - ამბობს მაქსიმ სემიანინი, ფასიანი ქაღალდების პორტფელის მენეჯერი SOLID Management JSC. ”რუბლის მნიშვნელოვანი გამყარების გათვალისწინებით, ჩვენ გირჩევთ ყურადღება მიაქციოთ სავალუტო ფონდებს, რომლებიც ინვესტირებას ახდენენ აქტივების კლასებში, რომლებმაც აჩვენეს ჩამორჩენილი ანაზღაურება გასულ წელს”, - თქვა ვიტალი ისაკოვმა.

ტრადიციულად, ექსპერტები გვირჩევენ პორტფელის მნიშვნელოვანი ნაწილის კონსერვატიულ ინსტრუმენტებში განთავსებას. ინდუსტრიის სახსრების წილი პორტფელში არ უნდა აღემატებოდეს 10-15%-ს - წინააღმდეგ შემთხვევაში მთელი პორტფელის სერიოზული შემცირების რისკი ძალიან მაღალია. "გაწონასწორებული მოდელის პორტფელიშეიძლება შედგებოდეს რუსული აქციების ურთიერთდახმარების ფონდის ერთეულების დაახლოებით 30%, რუსული ობლიგაციების ურთიერთდახმარების ფონდების 30%, დანარჩენი 40% უნდა დარჩეს სავალუტო ინსტრუმენტებში“, - ამბობს ვედენეევი. ისაკოვი ასევე აღნიშნავს, რომ სახსრების უმეტესობა უნდა განთავსდეს "ძირითადი" ფართო ბაზრის ფონდებში.

RIA რეიტინგი - 21 ივნისირუსეთის სახელმწიფო ურთიერთდახმარების ფონდების აქტივების მთლიანი მოცულობა 2016 წლის 1 აპრილის მდგომარეობით იყო 119 მილიარდი რუბლი, წლის დასაწყისის 120 მილიარდ რუბლთან შედარებით. 2015 წელს კარგი ზრდის მიუხედავად, ბაზარი კოლექტიური ინვესტიციარუსეთში ჯერ კიდევ საწყის ეტაპზეა, სახელმწიფო სახსრების მთლიანი წმინდა აქტივების ღირებულება (NAV) არის აქტივების მხოლოდ 0,15%. საბანკო სისტემადა მოცულობაზე 20-ჯერ ნაკლები საპენსიო დანაზოგი NPF-ში. როგორც მოწმობს 2016 წლის პირველი კვარტლის შედეგებზე დაფუძნებული ურთიერთსაინვესტიციო ფონდების (UIFs) რეიტინგის შედეგები, რომელიც მომზადებულია RIA Rating-ის მიერ რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მონაცემებზე დაყრდნობით, 2016 წლის დასაწყისში, გაიზარდა. აქტივების კონსოლიდაციაში დაფიქსირდა კოლექტიური საინვესტიციო ბაზარზე, მიუხედავად იმისა, რომ ჯამ წმინდა აქტივებიაჩვენა შემცირება. აქტიური ფონდების რაოდენობა კვლავ შემცირდა (-10 სამი თვის განმავლობაში). NAV მოცულობის მინიმალური შემცირება პირველ კვარტალში, უპირველეს ყოვლისა, განპირობებული იყო კლიენტების მიერ მათი სახსრების გატანით (დაახლოებით 1,2 მილიარდი რუბლი), ხოლო ნაკლებად (დაახლოებით 300 მილიონი რუბლი) ეს განპირობებული იყო სახსრების უარყოფითი დაბრუნებით.

2016 წლის 1 აპრილის მდგომარეობით, 32 ფონდს ჰქონდა აქტივები ერთ მილიარდ რუბლზე მეტი (33 წლის დასაწყისში), ხოლო რეიტინგში შეტანილი 384 საჯარო ურთიერთდახმარების ფონდიდან 131-ს ჰქონდა NAV-ები მეორე კვარტლის დასაწყისში 100 მილიონ რუბლზე მეტი. , 2016 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით 128-ის წინააღმდეგ. მთლიანობაში, პირველ კვარტალში ფონდების 35%-ს ახასიათებდა უარყოფითი აქტივების დინამიკა, 19 ფონდმა სამ თვეში დაკარგა აქტივების მესამედზე მეტი. აუტსაიდერები ძირითადად იყო ფონდების ფონდები და შერეული საინვესტიციო ფონდები. მეორეს მხრივ, ლიდერებს შორის არ არის ასეთი ერთგვაროვნება ინვესტიციების შემოდინებაში - აბსოლუტურად განსხვავებულმა ადამიანებმა მოახერხეს კარგი დინამიკის ჩვენება, დეკლარირებულის მიხედვით. საინვესტიციო სტრატეგია, სახსრები.

უდავო ლიდერი აბსოლუტური ზრდააქტივები (ზრდა 2,2 მილიარდ რუბლზე მეტით), RIA რეიტინგის გათვლებით, 2016 წლის იანვარ-მარტში Raiffeisen Bonds ურთიერთდახმარების ფონდი გახდა ობლიგაციების საინვესტიციო ფონდი. ამ კვარტალური შედეგის გამო, Raiffeisen Bonds-ის ფონდმა მოახერხა ლიდერის პოზიციის გამყარება და ახლა მეორე უდიდესი ურთიერთდახმარების ფონდი უკვე ჩამორჩება 2,3 მილიარდი რუბლით NAV-ის თვალსაზრისით. ზოგადად, ყველაზე დიდ ფონდს უკვე უკავია საჯარო კოლექტიური ინვესტიციების ბაზრის მთლიანი მოცულობის 5%, ხოლო TOP 5 - 20%, 2016 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით 19%-ის წინააღმდეგ.

ლიდერის გარდა, კარგი ზრდა აჩვენა მეორე რეიტინგულმა ერთობლივმა ფონდმა Gazprombank - Bonds Plus - NAV-ის ზრდა კვარტალში 1 მილიარდი რუბლით. ვერც ერთმა სხვა ფონდმა ვერ გადალახა NAV-ის 1 მილიარდი რუბლის ზრდა. თავის მხრივ, 12 ურთიერთდახმარების ფონდმა შეძლო აჩვენა NAV-ის ზრდა 200 მილიონი რუბლით.

შედარებითი თვალსაზრისით, ექვსმა ფონდმა მოახერხა გაორმაგებული აქტივების ზრდის ჩვენება. კერძოდ, ორმა მცირე ფონდმა ("MK Deposit" და "April Capital - სახელმწიფო ობლიგაციები") აჩვენა მრავალჯერადი ზრდა, შესაბამისად 13 და 12-ჯერ, ხოლო ერთობლივი ფონდი "Kapital-Bonds Plus" NAV იანვარ-მარტში 5-ჯერ გაიზარდა. .

ურთიერთდახმარების ფონდების მეოთხედმა დაკარგა კლიენტის სახსრები

გასული კვარტალი მთლიანობაში საკმაოდ წარმატებული იყო ურთიერთდახმარების ფონდების ბაზრისთვის, რაც საფონდო ბირჟის ზრდის შედეგი იყო ენერგორესურსებზე კოტირების ზრდის ფონზე, ასევე ობლიგაციების ბაზარზე განაკვეთების შემცირების ფონზე. . ურთიერთდახმარების ფონდების მედიანური შემოსავალი, რეიტინგის მონაცემებით, 2016 წლის პირველ კვარტალში საკმაოდ მაღალი იყო და კვარტალში 4.1% ანუ დაახლოებით 17% წლიურად შეადგინა. ამასთან, სახსრების 25%-მა აჩვენა უარყოფითი შემოსავალი, რითაც კლიენტებმა ნაწილობრივ დაკარგეს მათში დანაზოგი.

თუ მომგებიანობას შევადარებთ ინფლაციას (2.3%), მაშინ ფონდების 64%-მა შეძლო შედეგის ჩვენება. უკეთესი მაჩვენებელირუბლის გაუფასურება. ამავდროულად, ურთიერთდახმარების ფონდების დაახლოებით 55%-მა აჩვენა შემოსავალი პირველ კვარტალში, ვიდრე ბანკებში მაღალშემოსავლიან დეპოზიტებზე.

ამჯერად, უმსხვილესმა ურთიერთდახმარების ფონდებმა ვერ აჩვენეს უკეთესი შედეგი, ვიდრე ბაზარი - მედიანური ანაზღაურება იყო 3.1%, ხოლო უმსხვილესი ურთიერთდახმარების ფონდების თითქმის მესამედს ჰქონდა უარყოფითი შემოსავალი. აღსანიშნავია, რომ მხოლოდ ერთი ურთიერთდახმარების ფონდი TOP-50-დან (Sberbank - ბუნებრივი რესურსები") მოახერხა კვარტალში 10%-ზე მეტი მოგების ჩვენება, მაშინ როცა Sberbank - Biotechnologies-ის წილმა დაკარგა ღირებულების თითქმის მესამედი კვარტალში, რაც ანტირეკორდი გახდა ყველა ფონდს შორის 2016 წლის დასაწყისში.

რეიტინგში შეტანილი ყველა ურთიერთდახმარების ფონდის ყველაზე მაღალი მომგებიანობა 2016 წლის პირველ კვარტალში აჩვენა შერეულმა საინვესტიციო ფონდმა „რუსი ინდუსტრიალმა“ კვარტალში ერთეულის სავარაუდო ღირებულების 35%-ით ზრდით. თითქმის იგივე შედეგი აჩვენეს ურთიერთდახმარების ფონდებმა: URALSIB Energy Perspective და VerbaCapital - First.

RIA რეიტინგი- უნივერსალურია სარეიტინგო სააგენტომედია ჯგუფები შსს "რუსეთი დღეს", სპეციალიზირებულია კომპანიების, რეგიონების, ბანკების, მრეწველობისა და საკრედიტო რისკების მდგომარეობის შეფასებაში. სააგენტოს ძირითადი საქმიანობაა: დავალება საკრედიტო რეიტინგებიდა სანდოობის რეიტინგები ბანკებისთვის, საწარმოებისთვის, რეგიონებისთვის, მუნიციპალიტეტები, სადაზღვევო კომპანიები, ფასიანი ქაღალდები და სხვა ეკონომიკური ობიექტები; ეკონომიკური კვლევაფინანსურ, კორპორატიულ და სამთავრობო სექტორებში.

შსს "რუსეთი დღეს" -საერთაშორისო მედია ჯგუფი, რომლის მისიაა მსოფლიოში მიმდინარე მოვლენების სწრაფი, დაბალანსებული და ობიექტური გაშუქება, აუდიტორიის ინფორმირება ძირითადი მოვლენების შესახებ განსხვავებული შეხედულებების შესახებ. RIA რეიტინგი, როგორც შსს-ს Rossiya Segodnya-ს ნაწილი, შედის ხაზში საინფორმაციო რესურსებისააგენტოები, რომლებიც ასევე მოიცავს: რია ნოვოსტი , R-Sport , RIA უძრავი ქონება , პრემიერი , InoSMI. შსს "Russia Today" ლიდერია რუსულ მედიაში ციტირებით და ზრდის თავისი ბრენდების ციტირებას საზღვარგარეთ. სააგენტო რუსულ სოციალურ ქსელებში და ბლოგოსფეროში ციტატების მხრივაც წამყვან პოზიციას იკავებს.

ცოტა ხნის წინ, რამდენიმე ბანკის ოფისში რომ ვიყავი, აქტიურ აქციას წავაწყდი საბანკო პროდუქტებისახელწოდებით ურთიერთდახმარების ფონდები ან მარტივი ურთიერთდახმარების ფონდი. თანამშრომლები ძალიან დაჟინებით სთავაზობდნენ ისარგებლონ ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტირების შესაძლებლობით და მიიღონ მაღალი შემოსავლები. ბევრჯერ აღემატება მოგებას საბანკო დეპოზიტები, მათი ძალიან მოკრძალებული ინტერესით - დაახლოებით 5-6 წელიწადში.

მათ აჩვენეს სხვადასხვა ფიგურები, მომგებიანობის გრაფიკები და რამდენის შოვნა შემეძლო, ერთი წლის განმავლობაში, 2-5 წლის წინ რომ ჩამეტანა ფული. სინამდვილეში, მონაცემები შთამბეჭდავი იყო.

ათობით პროცენტი მოგება ერთ-ორ წელიწადში.

და მაშინვე გაჩნდა სურვილი, მიენდო შენი შრომით ნაშოვნი ფული და მონაწილეობა მიეღო მოგების ძიებაში.

ურთიერთდახმარების ფონდის დაბრუნება 2017 წელს

ეს სტატია მათთვისაა, ვინც გეგმავს, გეგმავს ან უკვე აქვს ინვესტიცია ერთობლივ ფონდებში.

ხაფანგები და რუსეთში ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტიციის მთავარი მინუსი.

რა არის საინტერესო ურთიერთდახმარების ფონდებში

ჯერ მოდით შევხედოთ (გახსოვდეთ) - რა არის ეს? და რამდენად გამოგადგებათ ჩემთვის და თქვენთვის?

ურთიერთდახმარების ფონდი შეიძლება ჩაითვალოს საერთო ბანკად ყველა ინვესტორისთვის. ფული გროვდება და გამოიყენება სხვადასხვა აქტივების ( აქციები, ობლიგაციები) შესაძენად გარკვეული პროპორციით. თითოეულ ინვესტორს ან აქციონერს აქვს გარკვეული წილი ან წილი. ინვესტირებული სახსრების პროპორციულია.

Pifos-ის დადებითი მხარეები:

• სიმარტივე;
• ხელმისაწვდომობა;
• ფართო დივერსიფიკაცია.

თუ მარტივი სიტყვებით, მაშინ ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტიციისთვის საჭიროა ხელშეკრულების გაფორმება მმართველი კომპანია(დიდი ბრიტანეთი) და ფულის შეტანა. სულ ესაა.

ერთი აქციის ღირებულება მხოლოდ რამდენიმე ათასი რუბლია. ნებისმიერს შეუძლია გახდეს ფონდის მფლობელი (ან თანამფლობელი) და მიიღოს ანაზღაურება შეტანილი თანხების პროპორციულად.

ერთი აქციის ყიდვით 2-5 ათასი რუბლით, თქვენ ფულს ინვესტირებთ ათეულობით ან თუნდაც ასობით სხვადასხვა კომპანიაში. და არა მხოლოდ რუსეთში, არამედ მთელ მსოფლიოში. გთხოვ ამერიკა გინდა? გერმანია, ჩინეთი, ინგლისი ან იაპონია. პრობლემა არ არის.

მაცდური ჟღერს. თუ გსურთ ინვესტიცია განახორციელოთ ყველაზე განვითარებულ ეკონომიკაში ამავე დროს, ეს მარტივია. მართალია, ამას ცოტა სჭირდება მეტი ფული. მაგრამ რამდენიმე ათეული ათასი ადვილად შეიძლება შეხვდეს.

თქვენ, რა თქმა უნდა, შეგიძლიათ ეს ყველაფერი თავად გააკეთოთ. ნებისმიერს შეუძლია დადოს ხელშეკრულება ბროკერთან და დაინტერესებულ კომპანიებთან.

მაგრამ ამას ბევრი ფული სჭირდება. ბევრი ფული. გარდა ამისა, გაატარეთ თქვენი დროის ერთ საათზე მეტი (ან თუნდაც რამდენიმე დღე).

ურთიერთდახმარების ფონდები ყველაფერს გააკეთებენ თქვენთვის. თქვენ იყიდეთ აქციები და მიიღეთ თქვენთვის საჭირო აქციების პაკეტი. და სხვა არაფრის გაკეთება არ გჭირდებათ.

მოსავლიანობის შედარება

მაგრამ არ მოგატყუოთ მაღალი შემოსავალი. ბაზრები არასტაბილურია. და დღევანდელი მოგება არ არის გარანტირებული მომავალში. მაგრამ ეს არ არის ის, რაზეც ჩვენ ვსაუბრობთ.

ურთიერთსაინვესტიციო ფონდი - ეხმარება მოქალაქეებს მიიღონ წილები საკუთარი ფულადი ინვესტიციების მეშვეობით, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ინვესტორი იძენს ფონდის ნაწილს. ფუნქციონირებისას სისტემა ამოწმებს ყველა ფინანსებს და საჭიროების შემთხვევაში ახორციელებს ინვესტიციებს არსებულ ფასიან ქაღალდებში. ეს შეიძლება შეიცავდეს აქციებს და მრავალრიცხოვან ობლიგაციებს სერტიფიკატებით. შედეგად, ინვესტორიც და ფონდიც იღებენ საპროცენტო მოგებას.

2016 წლის PIF რეიტინგი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ დაიკავოთ პირველი ადგილი, დიდი მოთხოვნაა. როგორც წესი, მეანაბრეებსა და ინვესტორებს შორის, თუ საპროცენტო განაკვეთი ურთიერთდახმარების ფონდიუფრო მაღალი, შესაბამისად, ის იკავებს წამყვან პოზიციას სხვებთან მიმართებაში. ინვესტიციის განხორციელებამდე ფინანსური რესურსები, ახორციელებს ურთიერთდახმარების ფონდის სისტემის ეფექტურობის ანალიზს. თუ მისი მომგებიანობა საკმარისად მაღალია, შეგიძლიათ განახორციელოთ ინვესტიცია.

ურთიერთდახმარების ფონდების რეიტინგი

გაზპრომბანკი არის სასურსათო კალათა მთელი მსოფლიოსთვის. ცნობილია ბევრ წამყვან ქვეყანაში. მას აქვს ეფექტურობა და პირველია რუსეთში სხვა ურთიერთდახმარების ფონდებს შორის. ამ დაწესებულებას აქვს საუკეთესო აქტივების მართვა. ეს ფონდი მუშაობს ღია ბაზაზე და იწვევს ნებისმიერი რაოდენობის ინვესტორს. ამ ორგანიზაციაში აქტივების მთლიანი ანაზღაურება შეადგენს 9,9%-ს.

Raiffeisen არის დაწესებულება, რომელიც გარკვეულწილად ჩამორჩება პირველ ფონდს. შედის არა მხოლოდ საინვესტიციო შენატანები, არამედ სავალო ბაზრებიც. მთლიანი შემოსავალი, რომლის მიღებაც შესაძლებელია ამ ფონდის გამოყენებით, არის 8,47%.

მენეჯმენტის კონსალტინგი - ეს კომპანია არის ორმაგი ვალუტის ფონდის დამფუძნებელი. ის კლასიფიცირებულია ფულადი ბაზრის კატეგორიაში, ინვესტორების დეპოზიტებიდან შემოსავლის ზრდის ტემპი 6,71%-ია.

URALSIB არის ორგანიზაცია, რომელსაც არ გააჩნია სპეციალიზაცია. აღიარებულია ღია სავალუტო ფონდად.

ნედლეულის აღმოჩენა - იკავებს მეხუთე ადგილს, არ აქვს სპეციალობა, შესაბამისად, მომგებიანობის ზრდა ინვესტიციანაკლები. დღეს მისი ღირებულება 6.67-ად ითვლება, შესაძლოა, მომავალ წელს ისინი გაიზიარონ მეოთხე ადგილი URALSIB-თან, ვინაიდან ინსტიტუტები ეფექტურად მუშაობენ და პრაქტიკულად აწესებენ იგივე საპროცენტო განაკვეთს.

როგორ ავირჩიოთ ურთიერთდახმარების ფონდი გონივრულად?

ბოლო დროს ურთიერთდახმარების ფონდები კერძო ინვესტორებისთვის მომგებიანი გახდა. ყველა ინფორმაცია ხელმისაწვდომია, თუმცა, ინვესტორების უმეტესობა ცუდად ერკვევა ქვეყნის სავალუტო ფონდის არჩევის წესებში.

უპირველეს ყოვლისა, ურთიერთდახმარების ფონდის გადაწყვეტილების მიღებისას მნიშვნელოვანია, ყურადღება მიაქციოთ მის ადგილს რეიტინგში. რაც უფრო მაღალია მაჩვენებელი, მით უკეთესი და მომგებიანია ინვესტორისთვის. ამაზე დამოკიდებულია მომგებიანობის კოეფიციენტი. და ორგანიზაცია, რომელსაც აქვს მაქსიმალური პროცენტი.

ასევე გახსოვდეთ ფონდის ტიპის განსაზღვრა. მათგან არის სარეკლამო. აუცილებელია გამოიკითხოთ ლიცენზიის შესახებ ყველა კომპანია და ფონდი, რომელსაც თქვენ დაუკავშირდებით მათ უფლება აქვთ მოითხოვონ საქმიანობის განხორციელების ლიცენზია.