მმართველი კომპანია Sberbank Asset Management არის ერთ-ერთი ლიდერი საინვესტიციო ბაზარზე. კომპანია მართავს საპენსიო დანაზოგებს არასახელმწიფო საპენსიო ფონდებში, სადაზღვევო კომპანიების აქტივებს, ურთიერთსაინვესტიციო ფონდებს, ბანკებისა და ფიზიკური პირების აქტივებს და ფედერალური ბიუჯეტის ფონდებს.

Sberbank Management Company სთავაზობს მომსახურებას ინვესტორებს

• აქტივების მართვა ურთიერთდახმარების ფონდების მეშვეობით;
• Ფინანსური გეგმა;
• IIS-ის შენარჩუნება.

Sberbank Asset Management ითვლება უძლიერეს გუნდად უნიკალური ცოდნით, რომელიც საშუალებას აძლევს მას გამოიყენოს მართვის რამდენიმე სტრატეგია - დაბალანსებულიდან აგრესიულამდე.

სბერბანკის მენეჯმენტის სტატისტიკა:

• კომპანია მართავს 523 მილიარდ რუბლს;
• 95 000 კერძო კლიენტი;
• ღია საინვესტიციო ფონდების ბაზრის წილი – 24,8%;
• საიმედოობის ნიშანი – AA+ (ყველაზე მაღალი, Expert RA-ს მიხედვით);
• კომპანია მართავს 20 ღია ერთობლივ ფონდს.

კომპანია თანამშრომლობს უცხოურ და რუს ბროკერებთან, რაც საშუალებას აძლევს მას მიიღოს კარგი ფასის პირობები ტრანზაქციების განსახორციელებლად. ჩვენი საკუთარი ანალიტიკური გუნდი, რომელსაც აქვს დიდი გამოცდილება სამთავრობო აქტივებისა და კორპორატიული ფონდების მართვაში, დაგეხმარებათ გაზარდოთ თქვენი დანაზოგი ურთიერთდახმარების ფონდებში ჭკვიანური ინვესტიციების გზით.

აქტივების მართვა ურთიერთდახმარების ფონდების მეშვეობით

Sberbank Management Company გთავაზობთ სახსრების ფართო სპექტრს - კლასიკურიდან სექტორამდე და ქვეყანამდე:

• ღია ობლიგაციების ფონდები (ილია მურომეც, Advanced Bond Fund, Eurobonds, Global Debt Market);
• ღია სააქციო ფონდები (დობრინია ნიკიტიჩი, ბუნებრივი რესურსები და ელექტროენერგია და სხვ.);
• ღია საინვესტიციო ფონდი (დაბალანსებული);
• სბერბანკის ფონდების ღია ურთიერთდახმარების ფონდი (ფონდი ამერიკა, ევროპა, განვითარებადი ბაზრები, გლობალური ინჟინერია, ოქროს ბიოტექნოლოგია აქტივების მართვა);
• უძრავი ქონება EPIPHS (საცხოვრებელი, კომერციული, გაქირავებული ბიზნესი).

ურთიერთდახმარების ფონდების უმეტესობა აჩვენებს მაღალ წლიურ შემოსავალს:

მზა გადაწყვეტილებები თქვენი ინვესტიციებისთვის

Co სბერბანკითავიდანვე არ გამომდიოდა. ჯერ კიდევ 2007 წელს მივიღე ბარათი, რომ დავჯავშნო სასტუმროები, ვიყიდო ბილეთები და გადავიხადო საიტებზე. ბარათის წლიური საკომისიო დამირიცხეს ფულის ჩარიცხვისთანავე. მაგრამ მე ვერ გამოვიყენე ბარათი: არც Booking-მა და არც Iherb-მა არ მიიღეს იგი. საზღვარგარეთ გატანა ვერ გავბედე, რადგან... მეგობრებისგან გავიგე, რომ რესტორანმა ბარათი არ მიიღო. Co სბერბანკი 10 წელი დავემშვიდობე.

დაინტერესებული ვარ ინვესტიციებით და შთაგონებული ვარ მსოფლიოში ცნობილი ინვესტორების შედეგებით. და რატომ ვარ სინამდვილეში უარესი?

იმიტომ რომ წიგნებიდან ვისწავლე ამერიკის საფონდო ბირჟის შესახებ, მერე მაშინვე „წყალში გადავხტი“ და აქციები ვიყიდე. შემდეგ გადავწყვიტე შემემცირებინა რისკი და მეყიდა ურთიერთდახმარების ფონდები. ჯერ მათ შევისწავლე.

ურთიერთდახმარების ფონდების უპირატესობები დამოუკიდებელ ინვესტიციებთან შედარებით:

• კონტროლის სისტემის არსებობა
• უფრო მომგებიანი დაბეგვრა
• დივერსიფიკაცია

ხარვეზები:

• მმართველი კომპანიის კომისია (MC)
• დამატებითი საკომისიოები
• შეზღუდვები საინვესტიციო ობიექტებზე

თუ ყველაფერი ნათელია უპირატესობებზე, მაშინ არაფერია ნათელი მინუსების შესახებ კონკრეტული რიცხვებისა და პროცენტების გარეშე. მე გადავხედე ურთიერთდახმარების ფონდების მიმოხილვებს. ზოგადად, სურათი ასეთია: ბევრი ჩავდე და ცოტა მივიღე. ამის მიზეზები შეიძლება იყოს:

• ბაზარზე შესვლა ზრდაზე
• მოკლე ინვესტიციის პერიოდი
• მართვის ფონდის ცუდი მართვა
• და...დიდი ფარული კომისია

მაგრამ ურთიერთდახმარების ფონდებმა უკვე მიმიზიდა. მეც მინდოდა მეწილე ვყოფილიყავი. მთელი პროცესის გასაგებად მე გამოვყავი 2 თანაბარი თანხა. ერთი საინვესტიციო ფონდებში ჩავდე, მეორე - აქციებში. მინდოდა გამეგო ვინ გაიმარჯვებდა.

ექსპერიმენტი იწყება.

• დარეგისტრირდა სბერბანკის აქტივების მენეჯმენტი.მარტივი და სწრაფი ონლაინ რეგისტრაცია არ არის შედარებული ბროკერთან დარეგისტრირებასთან, თუ თქვენ გეგმავთ ინვესტირებას.
• ნებისმიერი ფონდის 1 აქცია ღირს 1000 რუბლი (კარგი ფასი). გაზიარება ხელმისაწვდომია ყველასთვის.
• 1%-იანი გადასახადი და ფასდაკლება (წილების ყიდვა-გაყიდვის საკომისიო). ეს არის ძალიან მაღალი პროცენტი. დამოუკიდებლად ინვესტირებისას ყველაზე მაღალი პროცენტი, რაც ვნახე, იყო 0.3.
• ფარული საკომისიოები ნახსენებია დროებით (ბუნებრივია).

• ბარათი უნდა ამეღო სბერბანკიიმპულსი აქციების საკომისიოს გარეშე შესაძენად. Უფასოა.
• თუ თქვენ გაქვთ აქციები 3 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, მაშინ არ მოგიწევთ 13% მოგებაზე და 1% ფასდაკლება გასვლისას.
• მაგრამ ინფორმაცია სახსრების შესახებ გაურკვეველია. დიდი პროცენტები, რომლებიც არ შეესაბამება სიმართლეს, და ლამაზი ზრდის გრაფიკები.
• არ არსებობს ინფორმაცია იმის შესახებ, თუ რა იყო ზუსტად შეძენილი ჩემი ფულით. შესაძლოა „უსარგებლო აქციებში“ არიან ჩადებული. ინვესტიცია მიმდინარეობს დევიზით "იმედი და დაელოდე".

ვიყიდე აქციები სბერბანკის "დაბალანსებული ფონდი".იგი შედგება აქციებისგან, რადგან და ობლიგაციები.

ამავე დროს, იმავე დღეს ვიყიდე იგივე აქციები და ობლიგაციები ჩემი ბროკერისგან. ვცადე ყიდვა იგივე პროცენტით, რაც ფონდშია.

ყველაფერი არ იყო შეძენილი, ამიტომ ექსპერიმენტი არ ითვლება "სუფთა". მაგრამ ზოგადი ტენდენცია შეიძლება ნახოთ. იმ დღეს სბერბანკისა და გაზპრომის აქციები კლებულობდა.

Sberbank Asset Management-ს 5 დღე დასჭირდა ჩემი შესყიდვის მოთხოვნის დამუშავებას. ფული, ბუნებრივია, მაშინვე ამოიღეს. და როცა ჩემს პირად ანგარიშზე ჩემი აქციები გამოჩნდა, 1%-იანი საკომისიოც ამოიღეს.

პირველი თვის განმავლობაში "დაბალანსებული ფონდი"დაბანდებული თანხის 0.3% დავკარგე.

მე-2-დან მე-4 თვემდე დაფიქსირდა ტენდენცია +1%-1%.

აქციები და ობლიგაციები, რომლებიც მე თვითონ ვიყიდე 4 თვეში, შეადგენდა ჩემი ინვესტირებული თანხის 17,5%-ს.

დიახ, ურთიერთდახმარების ფონდებისთვის 4 თვე დიდი დრო არ არის. მაგრამ პირადად მე მირჩევნია ფული ბანკში დეპოზიტზე ჩადო.

ურთიერთდახმარების ფონდების მომგებიანობა დამოკიდებულია მმართველ კომპანიაზე თუ მხოლოდ ბაზრის მდგომარეობაზე? ეს დამოკიდებულია, მაგრამ მე არ ჩავდე სარისკო ფონდებში.

ანაბრის განაკვეთები დღეს არ აძლევს ინვესტორებს სასურველ ანაზღაურებას. ეს იწვევს ურთიერთდახმარების ფონდების პოპულარობის მუდმივ ზრდას. არ დაგავიწყდეთ, რომ ურთიერთდახმარების ფონდები საკმაოდ სარისკო ინვესტიციაა. ამიტომ, მართვის კომპანიის არჩევანს მაქსიმალურად პასუხისმგებლობით უნდა მივუდგეთ. Sberbank-ის ურთიერთსაინვესტიციო ფონდებს განსაკუთრებით ენდობიან, უპირველეს ყოვლისა, ფინანსური ჯგუფის რეპუტაციის გამო, რომელმაც შექმნა ისინი. შეგახსენებთ, რომ თანხები ეკუთვნოდა რუსეთში უძველეს საინვესტიციო კომპანიას - ტროიკა დიალოგს. რამდენიმე წლის წინ, სბერბანკმა შეიძინა ეს საინვესტიციო კომპანია ურთიერთდახმარების ფონდებთან ერთად და ახლა კომპანიას ჰქვია Sberbank Asset Management.

იმის გასაგებად, ღირს თუ არა ინვესტიცია სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდებში, მნიშვნელოვანია შეისწავლოთ ასეთი ინვესტიციების დადებითი და უარყოფითი მხარეები.

უპირატესობებს შორისაა შემდეგი:

1. არ არის საჭირო სპეციალური ცოდნის მიღება. თქვენ მხოლოდ უნდა აირჩიოთ ურთიერთსაინვესტიციო ფონდი, შემდეგ კი პროფესიონალები განაგებენ თქვენს ფულს.
2. პირადი დროის დაზოგვა. მათ, ვინც გადაწყვეტს ინვესტირებას სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდებში, არ სჭირდებათ მისი დახარჯვა ბაზრის ანალიზზე. თქვენ არ გჭირდებათ მუდმივად აკონტროლოთ კურსები. ფონდის მენეჯერები აკეთებენ ამ ყველაფერს.
3. მომგებიანობის კალკულატორი საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ ინვესტიციების პერსპექტივები ონლაინ.
4. დიზაინის სიმარტივე. საკმარისია მიხვიდეთ სბერბანკის ოფისში თქვენი პასპორტით და დაწეროთ განცხადება წილის შესაძენად. შემდგომში აქციების გაყიდვა და თანხების გატანა ხდება ანალოგიურად.
5. სახელმწიფოს მხრიდან მკაცრი კონტროლი საშუალებას გვაძლევს გარანტირებული ვიყოთ სანდოობა. ფონდის ყველა მოქმედების მკაფიო რეგულირების, ასევე მმართველი კომპანიის საქმიანობის სავალდებულო ლიცენზირების წყალობით, სახსრების სრული დაკარგვის რისკი მნიშვნელოვნად მცირდება.
6. მინიმალური ინვესტიციის ოდენობა ძალიან დაბალია. წილის ყიდვა ნებისმიერს შეუძლია. საკმარისია რამდენიმე ათასი რუბლის არსებობა.
7. აქციონერები იხდიან გადასახადს მხოლოდ მაშინ, როდესაც ისინი იღებენ მოგებას. სხვა აქტივებისგან განსხვავებით (მაგალითად, უძრავი ქონება), აქციებში ჩადებული კაპიტალი არ ექვემდებარება გადასახადს.
8. ღია ურთიერთდახმარების ფონდების ლიკვიდობის მაღალი დონე. მათში ჩადებული თანხების მიღება შეგიძლიათ ნებისმიერ სამუშაო დღეს.
9. რისკის დივერსიფიკაცია. რისკის შესამცირებლად საკმარისია რამდენიმე ფონდის აქციების შეძენა. შედეგად, საინვესტიციო პორტფელი სტაბილური იქნება ბაზრის სიტუაციის უმეტესი ცვლილებისთვის.

იმისდა მიუხედავად, რომ სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტირებას აქვს უამრავი უპირატესობა, ასევე არსებობს უარყოფითი მხარეები.

• მთავარი მინუსი არის კომისიების არსებობა. ტრადიციულად, ერთეულები იყიდება პრემიით და ყიდულობენ ფონდის მიერ ფასდაკლებით.
• დახურული სახსრები არ გაძლევთ საშუალებას დაიბრუნოთ თქვენი თანხა, როცა ეს გჭირდებათ.
• მნიშვნელოვანი შემოსავლის მიღება შესაძლებელია მხოლოდ საკმარისად ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში. ღირს ინვესტიცია მინიმუმ ერთი წლის განმავლობაში.
• ფასის პრემიის არსებობა ინვესტორის მიერ აქციის შეძენისას და ფასდაკლებით მისი გაყიდვისას.

სბერბანკის მიმდინარე ურთიერთდახმარების ფონდები

მმართველი კომპანია, Sberbank კომპანიების ჯგუფის ნაწილი, გვთავაზობს ურთიერთდახმარების ფონდების ერთ-ერთ ყველაზე მრავალფეროვან ხაზს რუსეთის ბაზარზე. ამ შემთხვევაში ინვესტიციის მენეჯმენტი შეიძლება განხორციელდეს თქვენი პირადი ანგარიშის მეშვეობით. აქ შეგიძლიათ შეასრულოთ ყველა საჭირო ოპერაცია, ასევე აკონტროლოთ საკუთარი საინვესტიციო პორტფელის დინამიკა.

სწორი არჩევანის გასაკეთებლად, მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები 2019 წელს (როგორც ყოველთვის) განსხვავდება მომგებიანობისა და რისკის დონით. სხვა ფონდების მსგავსად, მოქმედებს წესი - რაც უფრო მაღალია მოგება, მით მეტია რისკი.

ობლიგაციების ურთიერთდახმარების ფონდები

მოგეხსენებათ, ობლიგაციები ითვლება ერთ-ერთ ყველაზე დაბალი რისკის ფასიან ქაღალდად. ეს განსაკუთრებით ეხება სახელმწიფოს მიერ გაცემულს. Sberbank-ის ურთიერთდახმარების ფონდებს შორის ოთხი არის ობლიგაციების ფონდი:

1. ილია მურომეც ინვესტიციას ახორციელებს სახელმწიფოს, მუნიციპალიტეტებისა და უმსხვილესი რუსული კომპანიების მიერ გამოშვებულ ობლიგაციებში. დასახელებულ ფონდში ინვესტიციები დაბალი რისკის შემცველია. ანაზღაურება ბოლო სამი წლის განმავლობაში 25%-ზე ნაკლები იყო.
2. კიდევ ერთი დაბალი რისკის ფონდი არის გლობალური ვალის ბაზარი. ამ ფონდის აქციებზე შემოსავალმა ბოლო 26 თვეში 53,28%-ს მიაღწია. ინვესტიციები ხორციელდება უცხო ქვეყნების უცხოურ ვალუტაში ობლიგაციებში.
3. მიუხედავად იმისა, რომ ევროობლიგაციების ფონდში ინვესტირების რისკი საკმაოდ დაბალ დონეზეა, აქციების ზრდამ ბოლო სამი წლის განმავლობაში თითქმის 95%-ს მიაღწია. ურთიერთდახმარების ფონდის სახელწოდებიდან გამომდინარეობს, რომ ის თანხებს ინვესტირებს ევრობონდებში.
4. რისკის ობლიგაციების ფონდი ინვესტირებას ახდენს რუსული კომპანიების მიერ გამოშვებულ ფასიან ქაღალდებში. ამ ობლიგაციებს ახასიათებს გაზრდილი შემოსავლიანობა რისკის საშუალო დონით.

წილობრივი ურთიერთდახმარების ფონდები

მათ, ვინც დაინტერესებულია Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდების მაქსიმალური მომგებიანობით, ყურადღება უნდა მიაქციოს სააქციო ფონდებს. თუმცა, არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ ეს სახსრები ხასიათდება მაღალი რისკის ხარისხით. Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები გთავაზობთ აქციების ძალიან ფართო სპექტრს:

1. დობრინია ნიკიტიჩი შეგროვებულ კაპიტალს ახორციელებს რუსული კომპანიების აქციებში, რომლებსაც აქვთ ზრდის მაღალი პოტენციალი, ასევე საკმარისი ლიკვიდობა. შედეგად, 3 წლის განმავლობაში შემოსავალი 60%-ს მიუახლოვდა.
2. ელექტროენერგიის ურთიერთდახმარების ფონდის დინამიკა 36 თვის განმავლობაში 93%-ს მიუახლოვდა. ეს მომგებიანობა მიღწეული იქნა ელექტროენერგიის ინდუსტრიის აქციებში ინვესტიციებით.
3. ბუნებრივი რესურსების ფონდი ანაწილებს სახსრებს იმ კომპანიების წილებს შორის, რომლებიც მოიპოვებენ და ამუშავებენ მინერალებს, ასევე აწარმოებენ ფოლადსა და სასუქებს. 3 წლის განმავლობაში ნაჩვენები იყო 87%-იანი ანაზღაურება.
4. Small Cap Equity Fund ინვესტირებას ახდენს როგორც რუსული, ისე უცხოური კომპანიების ფასიან ქაღალდებში. მომგებიანობა – 77.% 3 წლის განმავლობაში.
5. ინვესტიციებმა სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდში "ტელეკომუნიკაციები და ტექნოლოგიები" ინვესტორებს მისცა არც თუ ისე მაღალი ანაზღაურება ბოლო 36 თვის განმავლობაში - დაახლოებით 38%.
6. აქტიური მართვის ფონდი გულისხმობს კაპიტალის გადანაწილებას იმ კომპანიების ლიკვიდურ აქციებს შორის, რომლებსაც აქვთ ზრდის მაღალი პოტენციალი, ასევე ფულადი სახსრები. ასეთი მენეჯმენტის დროს 3 წლის განმავლობაში აქციების ღირებულება თითქმის 46%-ით გაიზარდა.
7. სამომხმარებლო სექტორის ფონდი ინვესტირებას ახორციელებს დინამიურად განვითარებად რუსულ და უცხოურ კომპანიებში, 36 თვის მოგებამ 107%-ს გადააჭარბა.
8. გლობალურმა ინტერნეტ ფონდმა საშუალება მისცა აქციონერებს 3 წელიწადში მიეღოთ 76,5%.
9. ფინანსური სექტორის ფონდი ანაწილებს კაპიტალს რუსული და საერთაშორისო საბანკო, სადაზღვევო და ფინანსური ორგანიზაციების აქციებს შორის.

შერეული ინვესტიციების ურთიერთდახმარების ფონდები

შერეული ინვესტიციები სბერბანკში წარმოდგენილია დაბალანსებული ფონდით. მისი პირობები მოიცავს კაპიტალის განაწილებას აქციებსა და ობლიგაციებს შორის. ამავდროულად, ფასიანი ქაღალდების თანაფარდობა მუდმივად იცვლება. რისკის საშუალო დონე აქ შერწყმულია დაახლოებით 65% ანაზღაურებასთან 3 წლის განმავლობაში.

ფონდების ურთიერთდახმარების ფონდები

ურთიერთდახმარების ფონდების უმეტესობა მოიცავს მაღალი დონის რისკს (გამონაკლისია Gold Fund). ამავე დროს, ისინი აჩვენებენ გაზრდილ მომგებიანობას. ქვემოთ მოცემულია ინვესტიციების სფეროები, ისევე როგორც აქციების ღირებულების ზრდა 3 წლის განმავლობაში ურთიერთდახმარების ფონდებისთვის.

1. Gold Fund ინვესტირებას ახორციელებს PowerShares DB Gold Fund ETF-ში. მოსავლიანობამ 23%-ს გადააჭარბა.
2. ევროპის ფონდი ინვესტირებას ახორციელებს Ishares Eurostoxx 5 ETF-ში, მოგება იყო დაახლოებით 24%.
3. ამერიკის ფონდი ინვესტირებას ახორციელებს SPDR S&P500 ETF-ში. მომგებიანობა 77%-ზე ოდნავ მეტია.
4. გლობალური საინჟინრო ფონდი ინვესტირებას ახორციელებს Vanguard Industrials ETF-ში. რისკის მაღალმა დონემ განაპირობა ის, რომ აქციონერებმა წლის დასაწყისიდან 2%-ზე ცოტა მეტი დაკარგეს.
5. ბიოტექნოლოგიის ფონდი ინვესტირებას ახორციელებს iShares NASDAQ Biotechnology ETF-ში. აქციის ფასი წელიწადში თითქმის 7%-ით დაეცა.
6. განვითარებადი ბაზრების ფონდი ინვესტირებას ახორციელებს Vanguard FTSE EM ETF-ში. ანაზღაურება სამი წლის განმავლობაში არის თითქმის 50%.

დახურული ურთიერთდახმარების ფონდები (დახურული ურთიერთდახმარების ფონდები)

დაბალანსებული ინვესტიციების სექტორში, სადაც რისკისა და მომგებიანობის დონე საშუალო დონეზეა, გამოიყოფა ასევე დახურული უძრავი ქონების ურთიერთდახმარების ფონდები. სამწუხაროდ, ბოლო დროს ამ ჯგუფის ყველა ფონდმა აჩვენა მათი აქციების ღირებულების შემცირება. მიუხედავად ამისა, ისინი იმსახურებენ ყურადღებას. ეს აიხსნება იმით, რომ დახურული სახსრების მომგებიანობის შეფასება შესაძლებელია მხოლოდ მათი ვადის გასვლის შემდეგ.

1. კომერციული უძრავი ქონების ფონდი ანაწილებს სახსრებს ობიექტებს შორის, რომლებსაც აქვთ ღირებულების გაზრდის პოტენციალი.
2. Residential Real Estate 2 და 3 ფონდები ინვესტირებას ახდენენ დედაქალაქსა და რეგიონში მშენებარე ქონებაში, რომლებიც ფასდაკლებით იყიდება. შემდგომში, სანამ ფონდი დაიხურება, მისი ქონება გაიყიდება.
3. Rental Business Fund ინვესტირებას ახდენს მაღალი კლასის საწყობის უძრავ ქონებაში. შემოსავალი მოიცავს იჯარის გადასახადებს, ასევე შეძენილი ობიექტების ღირებულების პოტენციურ ზრდას.
4. Rental Business 2 ფონდი გულისხმობს ინვესტირებას მაღალხარისხიან უძრავ ქონებაში კომერციულ სექტორში.

ამრიგად, Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები წარმოადგენს პერსპექტიულ სფეროს ინვესტიციებისთვის. მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ მათი უმეტესობა მაღალი რისკის შემცველია. ინვესტირებამდე უნდა აირჩიოთ მომგებიანობისა და რისკის ოპტიმალური კომბინაცია. გარდა ამისა, კარგი იდეა იქნებოდა კლიენტების მიმოხილვების შესწავლა, რომლებიც უკვე იყვნენ სასურველი ფონდის აქციონერები.

თუ ადრე უბრალო ადამიანებისთვის მთავარი საინვესტიციო ობიექტი მხოლოდ საბანკო დეპოზიტები იყო, ბოლო დროს სულ უფრო მეტ რუსს სურს ფულის ინვესტირება ღია ურთიერთდახმარების ფონდებში ( გახსენით ურთიერთდახმარების ფონდები) იგივე ბანკების, ვინაიდან თითქმის ისეთივე სანდოა, მაგრამ მომგებიანობა, როგორც წესი, გაცილებით მაღალია.

არის ყველაზე დიდი და უძველესი ფინანსური სტრუქტურა რუსეთში, რომელიც ეწევა აქტივების მართვას 513,3 მილიარდი რუბლი., რომელიც მოქმედებს 1996 წლიდან და მოიცავს სბერბანკის ყველა ურთიერთდახმარების ფონდს, მათ შორის 20 ღია და 5 დახურულ ფონდს, რომელთაგან თითოეულს აქვს საკუთარი სპეციფიკა და აქტივების სტრუქტურა, რომელიც შექმნილია ყველა კატეგორიის მოქალაქის მოთხოვნების მაქსიმალურად დასაკმაყოფილებლად.

Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები

შეგიძლიათ შეიძინოთ სბერბანკის ერთობლივი ფონდების აქციები მოსკოვში ბანკის 141 ფილიალში. მაგრამ ყველაზე მომგებიანია ფონდის აქციების შეძენა თქვენს "პირად ანგარიშზე" ვებსაიტზე gosuslugi.ru, რადგან აქციის მინიმალური ღირებულება მხოლოდ 1000 რუბლი., ხოლო Sberbank Asset Management კომპანიის ფილიალებში შეგიძლიათ შეიძინოთ აქციები ნაკლებ ფასად 15 ათასი რუბლი. ეს არ იმუშავებს. აგენტების საშუალებით ყიდვისას მინიმალური თანხა შეიძლება იყოს უფრო მაღალიც.

რაც შეეხება საკომისიოს, ისინი დიდწილად დამოკიდებულია ინვესტიციის ოდენობასა და პერიოდზე ( რაც უფრო დიდია ინვესტიცია, მით ნაკლებია საკომისიო). ასე რომ, შეძენილი აქციები ნაკლები 3 მილიონი რუბლით., მოგიწევთ გადასახადის გადახდა 1% და თუ თანხა ტოლია ან მეტი, მაშინ მთლიანობაში 0,5% . მსგავსი სიტუაციაა " ფასდაკლება“, რაც ექვს თვეზე ნაკლები ხანმოკლე ინვესტიციისთვის არის 2% 181 დღიდან 371 – 1% და 732 დღეზე მეტი ხნის განმავლობაში ინვესტირებისას სრულიად არ არსებობს.

აქტივების მმართველი კომპანია იხდის საკომისიოს 1,2% . NAV-ის ზრდის დინამიკამ გასული წლის განმავლობაში შეადგინა +58,86% და დღეისათვის მისი ზომა დაახლოებით უდრის 7,7 მილიარდი რუბლი.

როგორც ხედავთ, არის მხოლოდ ყველაზე ლიკვიდური აქციები, რომლებიც განიცდიან თანდათანობით სტაბილურ ზრდას, რაც მიუთითებს ფონდის საინვესტიციო სტრატეგიის მიმართულების გრძელვადიან პერსპექტივაზე.

ინვესტიციის სექტორული სტრუქტურა ასე გამოიყურება:

• ნავთობი და გაზი – 48,1%;
• ფინანსები – 18,3%;
• მეტალურგია – 10,4%;
• ნაღდი ფული – 9,1%;
• სამომხმარებლო სექტორი – 9%;
• ტელეკომუნიკაციები – 3,1%;
• ელექტროენერგეტიკა – 1,9%;
• მედია და IT – 1%.

თუ Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდების აქტივები შედგება ძირითადად აქციებისგან, არ უნდა ელოდოთ ფონდიდან კრიზისის დროს დიდ სასწაულებს, რადგან 3 წლის განმავლობაში შემოსავალი იყო მხოლოდ 48,26%, ხოლო ბოლო 12 თვის განმავლობაში, მხოლოდ 11,25%. ფონდის NAV ამჟამად 2,23 მილიარდი რუბლია.

წილში მონაწილეობის პირობები იგივეა, რაც ადრე აღწერილი თანხებისთვის: მინიმალური ყიდვისას თქვენს პირად ანგარიშზე ვებგვერდის gosuslugi.ru არის 1000 რუბლი, ბანკის ფილიალებში და აქტივების მართვის კომპანიის ოფისებში - 15 ათასი რუბლი. მსგავსია პრემიის ოდენობა და ფასდაკლებებიც. Dobrynya Nikitich სააქციო ფონდის წილის ღირებულება დაახლოებით 9000 რუბლია.

მცირე კაპიტალის სააქციო ფონდი

ეს ფონდი 2013 წლამდე ე.წ. ტროიკა დიალოგი - პოტენციალიდობრინია ნიკიტიჩისგან განსხვავებით, პირველ რიგში ინვესტიციას ახორციელებს მე-2 დონის შიდა და გლობალურ განვითარებად კომპანიებში მცირე კაპიტალიზაციით (“ მითითება" (7.8%), " უნიპრო„(7.4%), ლუქსოფტი(5,2%) და სხვ.), ინ iShares Russell 2000 ETF(13.8%), ისევე როგორც ბევრ სხვადასხვა ინდუსტრიაში ( რისკების დივერსიფიკაციისთვის).

ფონდის აქტივების სტრუქტურა ამჟამად ასე გამოიყურება:

• ელექტროენერგეტიკა – 17,4%;
• ETF – 13,8%;
• მეტალურგია – 12,6%;
• ტრანსპორტი – 10,4%;
• ფინანსები – 10,3%;
• სამომხმარებლო სექტორი – 10%;
• მედია და IT – 9,2%;
• უძრავი ქონება – 7,8%;
• ნაღდი ფული – 3,1%;
• ნავთობი და გაზი – 3%;
• ტელეკომუნიკაციები – 1,9%;
• ქიმ. მრეწველობა – 0,4%.

ფონდის ფოკუსირება მცირე კაპიტალის კომპანიებზე იწვევს მნიშვნელოვან რისკს და გაურკვევლობას, რადგან ყველა მათგანი არ ამართლებს მოლოდინს, მაგრამ როდესაც ეს მოხდება, მოგება შეიძლება იყოს საკმაოდ მნიშვნელოვანი, რაც აშკარად აისახება ურთიერთდახმარების ფონდის მომგებიანობაზე.

ასე რომ, 3 წლის განმავლობაში მან აჩვენა შემოსავალი 71,78%, ხოლო ბოლო 12 თვის განმავლობაში - 20,73%, რაც საკმაოდ კარგია, თუმცა, ის არც თუ ისე პოპულარულია და მისი NAV მხოლოდ ოდნავ ნაკლებია 422 მილიონ რუბლზე.

მცირე კაპიტალიზაციის სააქციო ფონდის წილის ფასი დაახლოებით 5000 რუბლია.

აქტიური მართვის ფონდი

აქტიური მართვის ფონდი

როგორც სახელიდან ჩანს, ამ ურთიერთდახმარების ფონდის მთავარი მახასიათებელია ინვესტიციების აქტიური მართვა და გადანაწილება კომპანიის აქციებს, ფიუჩერსებსა და ნაღდ ფულს შორის. დივერსიფიკაციის მიზნით, პორტფელი არ შეიძლება შეიცავდეს ერთი კომპანიის ფასიანი ქაღალდების 15%-ზე მეტს.

რაც შეეხება აქციების შემადგენლობას, სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდების მსგავსი აქტივები მოიცავს როგორც სახელმწიფო, ასევე სრულიად არასახელმწიფო კომპანიების აქციებს სხვადასხვა ინდუსტრიიდან, როგორც დიდი, ისე მცირე კაპიტალიზაციით, ზოგადად, განსხვავებული, რაც აშკარად ჩანს, თუ შენ უყურებ სტრუქტურას:

• ნაღდი ფული – 27,2%;
• სამომხმარებლო სექტორი – 17,7%;
• ფინანსები – 12,8%;
• უძრავი ქონება – 11%;
• ნავთობი და გაზი – 10,1%;
• ტრანსპორტი – 8,5%;
• ელექტროენერგეტიკა – 5,5%;
• მედია და IT – 5,4%;
• მეტალურგია – 1,7%.

ფონდს აქვს კარგი შემოსავალი (ბოლო 12 თვის განმავლობაში მან შეადგინა 14,24%) და NAV ზრდის შთამბეჭდავი დადებითი დინამიკა (3 წლის განმავლობაში იგი გაიზარდა თითქმის 200% -ით და ახლა 688 მილიონ რუბლს შეადგენს).

ამ ურთიერთდახმარების ფონდის წილის ფასი დაახლოებით 1600 რუბლია.

ელექტროენერგიის ფონდი

ღია საინვესტიციო ფონდ „ელექტროენერგეტიკის“ ძირითადი საინვესტიციო ობიექტებია რუსული ინფრასტრუქტურული და ენერგეტიკული კორპორაციები, როგორიცაა მაგ. THC-1 (5,8%), რუშიდრო(12,9%), MOSENERGO(6,7%) და ა.შ.

ინვესტიციები ხორციელდება ეროვნულ ვალუტაში და ორიენტირებულია გრძელვადიან პერსპექტივაზე ( 3 წელი ან მეტი). პორტფელის დარგობრივი სტრუქტურა ძალიან მარტივია და მოიცავს მხოლოდ 3 პუნქტს: მწარმოებელი კომპანიები – 71,2%, ტრანსპორტი – 19,1% და ქსელური კომპანიები – 7,1%.

დივერსიფიკაცია უზრუნველყოფილია შიდა ინდუსტრიული ინვესტიციებით სხვადასხვა ენერგეტიკული კომპანიების აქციებში და ეს იძლევა ნაყოფი, რადგან 3 წელიწადში ფონდმა მოიყვანა თავისი აქციონერები. 84,53% .

Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდების ასეთი მომგებიანობა ითვლება მნიშვნელოვნად, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც საქმე ეხება ასეთ კონკრეტულ ინდუსტრიას; ყოველწლიურად, მოგება არის 48,89%.

რაც შეეხება ფონდის NAV-ს, ის ბოლო დროს მნიშვნელოვნად გაიზარდა (+226.83% 3 წლის განმავლობაში) და ახლა დაახლოებით 1,15 მილიარდი რუბლი. აქციის ფასი დაახლოებით 1000 რუბლია.

ბუნებრივი რესურსების ფონდი

ეს ღია ერთობლივი ფონდი, თუმცა წინაზე ნაკლები მოცულობით, ეწევა მაღალ სპეციალიზებულ ინვესტიციებს ექსკლუზიურად რუსეთის სამთო და წარმოების ინდუსტრიებთან დაკავშირებული კორპორაციების აქციებში, როგორიცაა " როსნეფტი„(12.7%), გაზპრომი(12,1%), ტატნეფტი(4.1%) და ა.შ. ფონდის აქტივების სტრუქტურა ასე გამოიყურება:

• ინტეგრირებული ნავთობკომპანიები – 73,5%;
• შავი მეტალურგია – 12,2%;
• ძვირფასი ლითონები – 6,6%;
• ფერადი მეტალურგია – 6%;
• ნაღდი ფული – 1,8%.

წინა 12 თვის მოგება იყო 8,35%, ხოლო 3 წლის განმავლობაში - 80,91%, რაც საკმაოდ კარგია. ფონდის NAV ამჟამად დაახლოებით 941 მილიონი რუბლია. აქციის ფასი 1000 რუბლს არ აღემატება.

ტელეკომუნიკაციებისა და ტექნოლოგიების ფონდი

ეს ერთობლივი ფონდი, თავისი სახელწოდების სრული შესაბამისად, ინვესტიციას ახორციელებს როგორც ადგილობრივ, ისე უცხოურ IT, პროგრამულ უზრუნველყოფაში, ინტერნეტ კომპანიებში, მობილურ ოპერატორებსა და ელექტრონიკის მწარმოებლებში. ძირითადი კომპანიები, რომელთა წილებსაც ფონდი ამჟამად ფლობს პორტფელში არის: Megafon (12.3%), Veon (12.1%), Yandex (11.6%), MTS (11%), Apple (4.3%) და ა.შ. აქტივების ინდუსტრიული სტრუქტურა. იყოფა:

• ტელეკომუნიკაცია – 50,2%;
• მედია – 20,5%;
• IT – 16%;
• ნაღდი ფული – 11,8%;
• სხვა ობიექტები – 1,4%.

იმისდა მიუხედავად, რომ ელექტრონიკისა და ინტერნეტის სფეროში ინვესტიციების კონცენტრირების იდეა ძალიან პერსპექტიული ჩანს, სინამდვილეში მოლოდინები ჯერ არ გამართლებულა და ფონდის მომგებიანობა სასურველს ტოვებს (12 თვეზე მეტი ხნის განმავლობაში მან ინვესტორები მოიყვანა. მხოლოდ 0.16%, ხოლო ბოლო 3 წლის განმავლობაში 32.94%). დაბალი მომგებიანობის გამო, ურთიერთდახმარების ფონდის NAV თანდათან ეცემა ყოველწლიურად და ამჟამად შეადგენს 846 მილიონ რუბლს.

რაც შეეხება საკომისიოს და აქციების ფასს, მათი ღირებულება 3,5 ათასი რუბლის ფარგლებშია.

გლობალური ინტერნეტ ფონდი

წინაგან განსხვავებით, ეს ურთიერთდახმარების ფონდი კიდევ უფრო სპეციალიზირებულია და ინვესტიციებს ახორციელებს რუბლებში და უცხოურ ვალუტაში თითქმის ექსკლუზიურად ქსელურ და მედია კომპანიებში, გადახდის სისტემებში და დიდ ონლაინ მაღაზიებში. თქვენ შეგიძლიათ იპოვოთ აქციები გლობალური ინტერნეტის აქტივებში Yandex(15,9%), QIWI(14.1%), (4%), (10.3%), (9.7%) და ამ ინდუსტრიის სხვა ცნობილი კომპანიები. პორტფელის სტრუქტურა დაყოფილია მხოლოდ 3 ინდუსტრიაზე: ინტერნეტი - 61,9%, მედია - 36,8% და ნაღდი ფული - 1,3%, თუმცა, წინა ურთიერთდახმარების ფონდისგან განსხვავებით, ეს ინვესტორებს მოაქვს კარგი შემოსავალი 10,93% წელიწადში, ხოლო წინა 3 წლის მოგება იყო 77.39%. წილის ღირებულება დაახლოებით 3000 რუბლია.

გასაკვირი არ არის, რომ აქციების ღირებულების სტაბილურმა ზრდამ ფონდში 1,9 მილიარდი რუბლი მიიზიდა. ფულის შოვნის მსურველთაგან.

სამომხმარებლო სექტორის ფონდი

Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდმა "სამომხმარებლო სექტორმა" მიიღო სახელი იმის გამო, რომ მისთვის ინვესტიციის ძირითადი მიმართულებაა შიდა (ძირითადად) და უცხოური კომპანიები, რომლებიც სპეციალიზირებულნი არიან სამომხმარებლო საქონლისა და მედია პროდუქტების წარმოებაში და გაყიდვაში (" პიატეროჩკა" (15%), რუსაგრო(12,9%), M ვიდეო (12,2%), აეროფლოტი(5,7%), Yandex(5.1%) და სხვ.). ინვესტიციები ინდუსტრიის მიხედვით ნაწილდება შემდეგნაირად:

• საცალო ვაჭრობა – 58,2%;
• სამომხმარებლო საქონელი – 16,7%;
• მედია – 7,9%;
• ტრანსპორტი – 5,7%;
• ნაღდი ფული – 4,3%;
• განვითარება – 4,3%.

რაც შეეხება მომგებიანობას, Sberbank სამომხმარებლო ურთიერთდახმარების ფონდმა ინვესტორებს წლიური დაახლოებით 10,58% მოუტანა ბოლო 12 თვის განმავლობაში და 104,25% 3 წლის განმავლობაში. NAV არის 1,943 მილიარდი რუბლი. შეგიძლიათ ინვესტიცია განახორციელოთ ერთი თვიდან 3 წლამდე პერიოდის განმავლობაში; პრემიებისა და ფასდაკლების პირობები მსგავსია Sberbank-ის სხვა ურთიერთდახმარების ფონდებში. წილის ღირებულება ამ დროისთვის არის 2200 რუბლი.

ფინანსური სექტორის ფონდი

ამ დროისთვის, Sberbank-ის აქციების ღია ურთიერთდახმარების ფონდის ჩვენი სიიდან ბოლო არის „ფინანსური სექტორი“ - ფონდი, რომელიც ძირითადად ფოკუსირებულია ინვესტიციებზე ფინანსური, საკრედიტო, სადაზღვევო კომპანიების, კომერციული ბანკების, ბირჟების და სხვა აქციებში. უპირატესობა ენიჭება ადგილობრივ ორგანიზაციებს, მაგრამ ასევე არ არის გამორიცხული ინვესტიციები უცხოურში. ინვესტიციები ხორციელდება როგორც რუბლებში, ასევე უცხოურ ვალუტაში.

ინვესტიციები დაყოფილია 7 სექტორად:

• 1-ლი დონის ბანკები – 30,9%;
• მე-2 დონის ბანკები – 26%;
• ინტერნეტი – 13,1%;
• ბირჟები – 13%;
• ETF – 8,5%;
• ნაღდი ფული – 5,2%;
• გადამამუშავებელი, საინვესტიციო კომპანიები – 3.2%.

მმართველი კომპანიის ძირითადი სტრატეგია ამ ფონდის მიმართ ემყარება წილების შეძენას კარგი ზრდის პერსპექტივით. აქტივების შერჩევისას, სბერბანკის ანალიტიკოსები ყურადღებით სწავლობენ მის პერსპექტივებს ტექნიკურ მონაცემებსა და ფუნდამენტურ ფაქტორებზე დაყრდნობით, რითაც მიიღებენ შთამბეჭდავ მოგებას.

NAV-ის მცირე ზომის მიუხედავად, მხოლოდ 196,2 მილიონი რუბლი.გასული წლის განმავლობაში ფონდმა ინვესტორებს 38,66% მოუტანა, ხოლო 3 წლის განმავლობაში ანაზღაურება თითქმის 81%–ს შეადგენს.

ურთიერთდახმარების ფონდის "ფინანსური სექტორის" ფონდის ერთეული ღირს არაუმეტეს 1000 რუბლი.

ღია ორმხრივი საინვესტიციო ფონდი "დაბალანსებული"

სბერბანკს აქვს მხოლოდ ერთი შერეული ფონდი და მას უწოდებენ "დაბალანსებულ", ადრე ასევე ცნობილი როგორც " ტროიკა დიალოგი – დრუჟინა».

დაბალანსებული ფონდი

სახელი თავისთავად მეტყველებს: ფონდი აერთიანებს ინვესტიციებს აქციებსა და ობლიგაციებში ყველაზე ხელსაყრელ პროპორციებში, რაც იძლევა კარგ შედეგებს გრძელვადიან პერსპექტივაში, მოაქვს ზომიერი მოგება ხარის ბაზრებზე და არბილებს რისკებს დათვი ბაზრებზე. ფონდის მენეჯერები მუდმივად აკონტროლებენ ეკონომიკაში არსებულ მდგომარეობას, ზრდიან ობლიგაციების წილს დაცემით ბაზრებზე, ხოლო აქციები მზარდ ბაზრებზე.

არჩეული ფასიანი ქაღალდები უპირატესად რუსულია, ინვესტიციები განხორციელდება როგორც რუბლებში, ასევე დოლარში. იმისდა მიუხედავად, რომ ფონდის აქტივების მნიშვნელოვანი ნაწილი ინვესტირდება აქციებში, ობლიგაციების არსებობის გამო, რისკები გაცილებით დაბალია, ვიდრე Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდის სამომხმარებლო სექტორის ან ტელეკომუნიკაციებისა და ტექნოლოგიების რისკები. პორტფელის სექტორული სტრუქტურა ასე გამოიყურება:

• ობლიგაციები – 39,4%;
• ნავთობი და გაზი – 27,9%;
• ფინანსები – 11,6%;
• მეტალურგია – 4,5%;
• სამომხმარებლო სექტორი – 4,5%;
• უძრავი ქონება – 4,1%;
• ტელეკომუნიკაცია – 2%;
• ელექტროენერგეტიკა – 1,6%.

ფონდმა გასულ წელს უზრუნველყო 10,75%-იანი ანაზღაურება, 3 წლის მაჩვენებელი კი 57,15%-ს აღწევს. NAV 3 წლის განმავლობაში გაიზარდა თითქმის 300% -ით და ამჟამად შეადგენს 1,58 მილიარდ რუბლს.

თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ ურთიერთდახმარების ფონდის "დაბალანსებული" ერთეული 70 ათასი რუბლით.

ფონდების ურთიერთდახმარების ფონდების გახსნა

ზოგადად, Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდების ამ ჯგუფს ახასიათებს გრძელვადიანი ფოკუსირება უცხოურ ვალუტაში ინვესტიციებზე ( 2-3 წელი მაინც) და ინვესტიცია ერთ სპეციალიზებულ ETF ფონდში შემდგომი პასიური მენეჯმენტით.

ამერიკის ფონდი

ეს ფონდი, რომელიც ასევე ცნობილია როგორც „სბერბანკი - სახელმწიფოს მონაწილეობით კომპანიების აქციების ფონდი“ 2013 წლის დეკემბრის ბოლომდე, ახორციელებს მაღალი რისკის სავალუტო ინვესტიციებს ამერიკულ საფონდო ETF-ებში - SPDR S&P500, რითაც ყველას უზრუნველყოფს სახსრების მინიმალური ინვესტიციით და დროის დახარჯვის გარეშე ფულის გამომუშავებისთვის ამერიკული საფონდო ბაზრების ზრდაზე.

ანაზღაურება გასული წლის განმავლობაში იყო მცირე და 1% -ზე მეტი, მაგრამ სამწლიანი ანაზღაურება 79% -ზე მეტია. თუმცა, ფონდი არ არის განსაკუთრებით პოპულარული და მისი NAV არის მხოლოდ 484 მილიონი რუბლი. წილის ღირებულება 1500 რუბლამდეა.

ფონდი "ევროპა"

ადრე ფონდს ერქვა "სბერბანკი - ძვირფასი ლითონების ბაზრის კომპანიები", ახლა კი ის ერთ სიტყვამდე "ევროპა" შემცირდა. თავისი არსით და სტრატეგიით იგი წინას მსგავსია, ერთადერთი განსხვავება ისაა, რომ ინვესტიციები ხდება ევროპის საფონდო ინდექსზე ორიენტირებულ ETF-ში.

• მომგებიანობა ასევე არ არის ძალიან მაღალი (წლის განმავლობაში მხოლოდ 2.55%, 3-სთვის - 26.95%), NAV კიდევ უფრო ნაკლებია, ვიდრე ამერიკის - მხოლოდ 138 მილიონი რუბლი. და სტაბილურად ეცემა. ამ დროისთვის, წილის ღირებულება 1000 რუბლზე დაბალია.

განვითარებადი ბაზრების ფონდი

2013 წლის ბოლომდე ფონდი, რომელიც ცნობილია როგორც Sberbank - BRIC, ინვესტირებას ახორციელებს ქ. Vanguard FTSE EM ETFგანვითარებადი ბაზრების ინდექსზე დაყრდნობით. ინვესტიციები ხდება უცხოურ ვალუტაში და ორიენტირებულია სამწლიან პერიოდზე, თუმცა ინვესტიცია შეგიძლიათ მხოლოდ ერთი თვის განმავლობაში.

წინამორბედებისგან განსხვავებით, ამ ფონდმა აქციონერებს წელში 6,19% მოუტანა (3 წლის მაჩვენებელი 48,49%). ურთიერთდახმარების ფონდის NAV ახლა 331 მილიონი რუბლია. Emerging Markets ურთიერთდახმარების ფონდში ერთი წილის ღირებულება 1500 რუბლამდეა.

გლობალური საინჟინრო ფონდი

ეს ურთიერთდახმარების ფონდი არის Sberbank-ის ახალი პროდუქტი, რომელიც მხოლოდ ამ წელს დაიწყო; ფონდის არსი, როგორც ყოველთვის, მის სახელშია - ის ინვესტირებას ახორციელებს Vanguard Industrials ETF-ში, მსოფლიოს ყველაზე ცნობილი საინჟინრო კომპანიების აქციებისგან შემდგარ ინდექსზე დაყრდნობით. .

ვინაიდან ფონდი დიდი ხანია არ ფუნქციონირებს, მისი NAV ახლახან იწყებს ფორმირებას და შეადგენს მხოლოდ 66,62 მილიონ რუბლს. არც 1 და 3 წლის სტატისტიკა არსებობს. მომგებიანობის ინდიკატორები 2017 წლის მაისის შუა რიცხვებამდე იძლევა უარყოფით შედეგს -1,73%, თუმცა, რადგან ინვესტიციის დროს აქციონერთა რუბლი გარდაიქმნება უცხოურ ვალუტაში, ხოლო წილის კვლავ რუბლებში დატოვებისას, ეს დამატებით ხელს უწყობს სახსრების დაზოგვას. ინფლაციისგან და ფულის შოვნა დოლარის კურსის ზრდაზე. ერთი აქცია დაახლოებით 1000 რუბლი ღირს.

Sberbank-ის ურთიერთდახმარების ფონდი "ოქრო" არის კიდევ ერთი სპეციალიზებული ფონდი, რომელიც ინვესტირებას ახდენს ETF-ებში, რომლებიც იმეორებენ ოქროს კურსის მოძრაობას - PowerShares DB Gold Fund. NAV - 803 მილიონი რუბლი, შემოსავალი 12 თვის განმავლობაში არის უარყოფითი -19,59%, მაგრამ 3 წლის განმავლობაში სიტუაცია უკვე გარკვეულწილად უკეთესია - 20,51%. ამ ურთიერთდახმარების ფონდში ერთი წილის ღირებულება დაახლოებით 1000 რუბლია.

სბერბანკმა დახურა ურთიერთდახმარების ფონდები

ურთიერთდახმარების ფონდების ეს კატეგორია ფუნდამენტურად განსხვავდება ყველა წინასგან, რადგან ის დახურულია და შესაძლებელია მხოლოდ ამ ფონდების აქციების ყიდვა.მკაცრად განსაზღვრულ პერიოდებში: სხვა ინვესტორებთან შეთანხმებით დამატებითი აქციების ფორმირებისას ან გამოყოფისას.

კომერციული უძრავი ქონების ფონდი

აქტივების მართვის ხელშეკრულების ფორმირება და ხელმოწერა განხორციელდა 2004 წელს, რომელიც მოქმედებს 2019 წლამდე. როგორც სახელი გულისხმობს, ინვესტიციები განხორციელდება კომერციულ უძრავ ქონებაში მთელ რუსეთში. პორტფელი მოიცავს მხოლოდ 2 პუნქტს: უძრავი ქონება - 87,2%, ასევე ნაღდი ფული და დებიტორული დავალიანება - 12,8%.

ფონდი ფლობს დიდი რაოდენობით კომერციულ უძრავ ქონებას მთელი ქვეყნის მასშტაბით: ახალგაზრდა ოჯახის სავაჭრო ცენტრი (ყაზანი), სავაჭრო ცენტრი მალინკა (ნოვოსიბირსკი), საწყობი და საცალო ფართები მოსკოვსა და მოსკოვის რეგიონში და ა.შ. ZPIF ასევე მონაწილეობს კაპიტალში.რამდენიმე საცხოვრებელი კომპლექსის მშენებლობა. აქციონერებისთვის შემოსავალი მოდის შენობების გაქირავებიდან და გაყიდვიდან, ასევე უძრავი ქონების ფასების მატებიდან. იჯარით მიღებული მოგება აქციონერებს გადაეცემა რეგულარული გადახდებით. ერთეულები ასევე იყიდება მოსკოვის ბირჟაზე.

წლის მოგების სტატისტიკა უარყოფით შედეგს აჩვენებს - -5,4%, 3 წლის განმავლობაში ეს მაჩვენებელი კიდევ უფრო უარესია - -19,58%. ფონდის NAV სულ რაღაც 3 მილიარდ რუბლს შეადგენს. და რეგულარულად მცირდება აქციების ღირებულების დაცემის გამო (ამ მომენტში აქციის ფასი 200 რუბლი ღირს).

საცხოვრებელი უძრავი ქონება 2 ფონდი

თუ კომერციული უძრავი ქონების ურთიერთდახმარების ფონდი სპეციალიზირებულია ძირითადად სავაჭრო ცენტრებსა და ოფისებში რუსეთის მაშტაბით, საცხოვრებელი უძრავი ქონების 2 ფონდი ინვესტირებას ახორციელებს მხოლოდ მოსკოვსა და მოსკოვის რეგიონში საცხოვრებელი კორპუსების მშენებლობაში, მზა ბინების შემდგომი გაყიდვის მიზნით. მნიშვნელოვანი მოგება ინვესტორებისთვის. წინა დახურული ურთიერთდახმარების ფონდის მსგავსად, ამ ფონდის აქციებიც აუქციონზეა გატანილი.

ეს ფონდი შედარებით ახალია და ჯერ არ გააჩნია მომგებიანობის სტატისტიკა 3 წლის განმავლობაში, თუმცა, 2 წლის და 12 თვის სტაბილური ზარალი, შესაბამისად -20.05% და -17.63%-ით. NAV – 2,93 მილიარდი რუბლი, კლების გამოაქტივების ღირებულების დაცემას, მაგრამ ამას ანაზღაურებს დამატებითი აქციების ემისია და გაყიდვა, რამაც 2 წლის განმავლობაში 31,9%-იანი ზრდა გამოიწვია. მენეჯმენტის კონტრაქტი 2017 წლის ბოლოს ამოიწურა.

საცხოვრებელი უძრავი ქონება 3 ფონდი

ეს ფონდი მრავალი თვალსაზრისით მსგავსია წინასთან, ასე რომ, განმეორების თავიდან ასაცილებლად, ჩვენ აღვწერთ მხოლოდ მნიშვნელოვან განსხვავებებს და ისინი არსებობენ და ეხება არა მხოლოდ მომგებიანობას (-3,51% წელიწადში) და NAV-ის ზომას (1,38). მილიარდი რუბლი). მაგალითად, იმისდა მიუხედავად, რომ ფონდის მართვის ხელშეკრულება სრულდება მხოლოდ 2019 წლის აპრილის დასაწყისში, Sberbank Asset Management ითვალისწინებს აქციების 20%-მდე ადრე გამოსყიდვას 2018 წლის შუა და ბოლოს.

გაქირავება ბიზნეს ფონდი

როგორც სახელი ამბობს, დახურული ურთიერთდახმარების ფონდი ძირითადად მიზნად ისახავს შემოსავლის გამომუშავებას სასაწყობო ფართების გაქირავებიდან (ასევე მათი გადაყიდვის ან გასხვისებიდან) და უზრუნველყოფს საინვესტიციო გადასახადებს აქციონერებს წლის ყოველ კვარტალში.

ეს ფონდი შეიქმნა 2016 წელს, შემდეგ წელს კი მოიპოვა Investor Awards 2017, როგორც 2016 წლის საუკეთესო საინვესტიციო პროდუქტი. გასაკვირი არ არის, რომ ბოლო 12 თვის განმავლობაში, NAV გაიზარდა 18666,11% -ით და ახლა 4,73 მილიარდ რუბლს შეადგენს, მაგრამ წლიური შემოსავალი მაინც -3,6% -ით. წილის ღირებულება 300000 რუბლის ფარგლებშია.

.

თუ შეცდომას იპოვით, გთხოვთ, მონიშნეთ ტექსტის ნაწილი და დააწკაპუნეთ Ctrl+Enter! დიდი მადლობა დახმარებისთვის, ეს ძალიან მნიშვნელოვანია ჩვენთვის და ჩვენი მკითხველისთვის!