რუბლის გაცვლითი კურსის გაზრდილი ცვალებადობის პირობებში, სბერბანკი თავის კლიენტებს სთავაზობს ფინანსურ ბაზრის პროდუქტებს, რომლებიც შესაძლებელს ხდის დაიცვას კომპანიების საოპერაციო და საინვესტიციო საქმიანობა კაპიტალის ბაზრების, სავალუტო და სასაქონლო ბაზრების პირობებში უარყოფითი ცვლილებების რისკებისგან. .

რუსეთის ინტეგრაცია მსოფლიო ეკონომიკაში და რუსული ბიზნესის თანმხლები დამოკიდებულება შიდა ექსპორტიორების ძირითადი პროდუქტების მსოფლიო ფასებზე, საბანკო განაკვეთების ცვლილება და, შედეგად, ნასესხები სახსრების ღირებულების ზრდა ან შემცირება, მოითხოვს. ძალიან სერიოზული მიდგომა ამ რისკების შესაფასებლად და მათ შესამცირებლად. საერთაშორისო საანგარიშსწორებო ვალუტების ასეთმა რყევებმა შეიძლება დიდი რისკები შეუქმნას შიდა ბიზნესს.

უმეტეს შემთხვევაში, ასეთი რისკები კომპანიისთვის არ არის ძირითადი, მათ შეიძლება მიექცეს მცირე ყურადღება და მათი მართვა დასჭირდება დამატებითი რესურსების ჩართვას. ერთი შეხედვით, ექსპორტიორის რისკები შეიძლება დამოკიდებული იყოს მხოლოდ ვალუტის კურსზე, მაგრამ სიტუაციის უფრო ღრმა შესწავლა აჩვენებს, რომ, მაგალითად, თევზაობის კამპანიის საქმიანობაზე გავლენას ახდენს საწვავის ფასები. ნავთობისა და ნავთობპროდუქტების ბაზარზე მაღალი ცვალებადობის პირობებში ექსპორტიორმა უნდა გაითვალისწინოს მისი პროდუქციის ფასის მნიშვნელოვანი ზრდის რისკი, რითაც შეამციროს მისი კონკურენტუნარიანობა. თითქმის შეუძლებელია კონკრეტული სადაზღვევო ინსტრუმენტების გამოყენების გარეშე, ანუ ასეთი რისკების ჰეჯირება და პროფესიონალების მოზიდვა.

პრობლემის გადაჭრის ერთ-ერთი საუკეთესო ვარიანტი შეიძლება იყოს მესამე მხარის რისკის მართვის სპეციალისტებთან დაკავშირება. სბერბანკის გლობალურ ბაზრებზე ოპერაციების დეპარტამენტს აქვს წარმატებული გამოცდილება ამ სფეროში და შეუძლია შესთავაზოს სხვადასხვა გზები მსგავსი პრობლემების გადასაჭრელად.

მაგალითად, თუ კლიენტი კომპანია აწარმოებს ბიზნესს შიდა რუსულ ბაზარზე და არის, მაგალითად, აღჭურვილობის იმპორტიორი, მაშინ ბუნებრივია, რომ ის იღებს შემოსავალს რუბლებში და ახორციელებს აღჭურვილობის ხარჯებს უცხოურ ვალუტაში. გაცვლითი კურსის მერყეობამ შეიძლება უარყოფითი გავლენა მოახდინოს ბიზნესზე. პრობლემის ერთ-ერთი ყველაზე მარტივი გამოსავალი შეიძლება იყოს შეძენა ვალუტის ვარიანტი. ეს ინსტრუმენტი შეიძლება შევადაროთ დაზღვევას ჩვეული გაგებით - ის წარმოადგენს უფლებას იყიდოს გარკვეული რაოდენობის ვალუტა მომავალში კონკრეტულ პერიოდში ტრანზაქციის დროს დამტკიცებული კურსით.

ამ შემთხვევაში კლიენტი მხოლოდ პრემიას უხდის გამყიდველს. თუმცა, კურსის არასახარბიელო ცვლილების შემთხვევაში, ის შეძლებს ისარგებლოს ვალუტის შეძენის უფლებით მისთვის ხელსაყრელი კურსით. თუ განაკვეთი არ იცვლება ან იცვლება კლიენტისთვის ხელსაყრელი მიმართულებით, ოფციონი არ განხორციელდება და ზარალი იქნება ოფციონის გამყიდველისთვის გადახდილი პრემიის ტოლი. დაკარგვის რისკი მინიმალურია და აბსოლუტურად პროგნოზირებადი.

ამ მექანიზმებთან ერთად შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვა, მაგალითად, ვალუტის ფორვარდი, რომლის გამოყენებითაც კლიენტი არ განიცდის ზარალს სავალუტო ბაზარზე არახელსაყრელი მოძრაობების შემთხვევაში, წინასწარ დააფიქსიროს მისაღები კურსი. ვალუტის საყელო- უფასო ინსტრუმენტი, ორი ვარიანტის კომბინაცია, რომელსაც შეუძლია არა მხოლოდ მნიშვნელოვნად შეამციროს სავალუტო რისკები, არამედ, სწორად შერჩეული პრემიის გამო, რეალურად შეამციროს სტრატეგიის მთლიანი ღირებულება ნულამდე.

თუ კლიენტის ბიზნესი დაკავშირებულია უცხოურ ბაზრებზე რეგულარულ სესხებთან და დიდად არის დამოკიდებული საპროცენტო განაკვეთების ცვლილებებზე, მაშინ კლიენტს შეუძლია უზრუნველყოს იგი საპროცენტო განაკვეთის სვოპის დახმარებით. საბანკო განაკვეთების ბაზარზე არასტაბილურობის პირობებში, სვოპის გამოყენებით, კომპანიას შეუძლია შეცვალოს მცურავი განაკვეთი ფიქსირებული საპროცენტო გადახდებით.

ექსკლუზიურად დამცავი ინსტრუმენტების გარდა, კლიენტს შეუძლია აირჩიოს საინვესტიციო ხასიათის ინსტრუმენტები, მაგალითად, ორმაგი ვალუტის ანაბარი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ გაზრდილი მომგებიანობა ბანკის უფლების სანაცვლოდ, აირჩიოს ნომინალური ღირებულების დაბრუნების ვალუტა.

იმისათვის, რომ კლიენტს შესთავაზოს მის წინაშე არსებული პრობლემების გადაჭრის ყველაზე ოპტიმალური გზები, Sberbank ადგენს კლიენტის რისკის პროფილს და განსაზღვრავს მის დამოკიდებულებას სავალუტო ბაზრებზე, საბანკო კურსებსა და საქონელზე, დეტალურად შეისწავლის კომპანიის საქმიანობის სპეციფიკას. კლიენტის სურვილის გათვალისწინებით, ჩვენ ვამუშავებთ ყველაზე შესაფერის ალგორითმს მისი საქმიანობისთვის სხვადასხვა ფინანსური ინსტრუმენტების შესაძენად ან გაყიდვის მიზნით, რათა შევამციროთ შესაძლო რისკები.

ჰეჯირების პროცესების უფრო ღრმა გაგებისთვის, სბერბანკი ატარებს სასწავლო სემინარებიარა მხოლოდ კლიენტების მენეჯერებისთვის, არამედ კლიენტებისთვისაც; ამ შეხვედრებზე ექსპერტები უზიარებენ თავიანთ გამოცდილებას ჰეჯირების ინსტრუმენტების გამოყენებასთან დაკავშირებით და როგორ გამოიყენონ ისინი კლიენტის საჭიროებიდან გამომდინარე. ჩვენი უახლოესი გეგმები მოიცავს კლიენტებისთვის კონსულტაციების სერიას ფინანსურ ანგარიშგებებში წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტების ასახვის სპეციფიკის შესახებ.

Sberbank PJSC-ის რისკის ანალიზი

მდგრადობისა და ოპერაციული ეფექტურობის უზრუნველსაყოფად, Sberbank PJSC ახორციელებს ძირითადი საბანკო რისკების მართვის ყოვლისმომცველ სისტემას (საკრედიტო, საბაზრო, ოპერატიული და ლიკვიდურობის რისკები), რომელიც შექმნილია ბანკის მიერ მიღებული რისკების იდენტიფიკაციის, შეფასების, შეზღუდვისა და კონტროლის მიზნით. მათი მოცულობა და სტრუქტურა.

რისკების მართვის პროცესები თანმიმდევრულად ხორციელდება. რისკის მართვის სისტემის მიზნობრივი მდგომარეობის მიღწევა, რომელიც სრულად შეესაბამება რუსეთის ბანკის ძირითად მოთხოვნებს და ბაზელის კომიტეტის რეკომენდაციებს, დაგეგმილია 2015 წელს.

ჯგუფის მნიშვნელოვანი რისკების სია ყოველწლიურად ახლდება. ყველა მნიშვნელოვანი რისკის მართვის ფუნქციები ნაწილდება Sberbank PJSC-ის მართვის საბჭოს კომიტეტებს შორის. რისკების მართვას ინტეგრირებულ დონეზე ახორციელებენ ჯგუფის რისკების კომიტეტები, მმართველი საბჭო და ბანკის სამეთვალყურეო საბჭო.

ბანკი განსაკუთრებულ მნიშვნელობას ანიჭებს რისკის კულტურას, როგორც ერთ-ერთ უმნიშვნელოვანეს სისტემას, რომელიც უზრუნველყოფს მდგრად განვითარებას მუდმივად ცვალებად პირობებში. რისკის კულტურა სბერბანკის კორპორატიული კულტურის ნაწილია. ეს არის რისკის მართვის ცოდნის, ღირებულებების, პრინციპებისა და შეხედულებების ერთობლიობა, რომელიც აყალიბებს ბანკის კოლექტიურ უნარს იდენტიფიცირება, ანალიზი, ღიად განხილვა და რეაგირება არსებულ და მომავალ რისკებზე. რისკის კულტურა ავსებს ბანკში არსებულ ფორმალურ მექანიზმებს და წარმოადგენს რისკების მართვის ინტეგრირებული სისტემის განუყოფელ ნაწილს. ბანკი განსაკუთრებულ ყურადღებას აქცევს თანამშრომელთა ქცევას, როგორც რისკის კულტურის პრაქტიკულ გამოვლინებას. Sberbank PJSC-მ ჩამოაყალიბა ქცევის მოდელები, რომლებიც სამიზნეა ყველა თანამშრომლისთვის, განურჩევლად მათი პოზიციისა, რისკის კულტურის თვალსაზრისით.

საკრედიტო რისკის მართვის მიზანია განსაზღვროს და უზრუნველყოს ჯგუფის მდგრადი განვითარების უზრუნველსაყოფად აუცილებელი რისკის დონე, რომელიც განისაზღვრება საბანკო ჯგუფის განვითარების სტრატეგიით და მაკროეკონომიკური პარამეტრებით.

ჯგუფის მიზნები საკრედიტო რისკების მართვაში:

• - სისტემატური მიდგომის დანერგვა, პორტფელის სექტორული, რეგიონული და პროდუქტიული სტრუქტურის ოპტიმიზაცია საკრედიტო რისკის დონის შეზღუდვის მიზნით;
• - გაზარდოს ჯგუფის კონკურენტული უპირატესობები მიღებული რისკების უფრო ზუსტი შეფასებით და რისკების მართვის ღონისძიებების განხორციელებით, მათ შორის რეალიზებული საკრედიტო რისკების დონის შემცირებით;
• - შეინარჩუნეთ მდგრადობა ახლის შემოტანისას, მათ შორის. უფრო რთული პროდუქტები.

ჯგუფი იყენებს საკრედიტო რისკის მართვის შემდეგ მეთოდებს:

• - რისკის პრევენცია ოპერაციამდე;
• - რისკის დონის დაგეგმვა მოსალოდნელი ზარალის დონის შეფასებით;
• - საკრედიტო რისკის შეზღუდვა ლიმიტების დაწესებით;
• - ტრანზაქციების სტრუქტურირება;
• - ტრანზაქციის უზრუნველყოფის მართვა;
• - გადაწყვეტილების მიღებისას უფლებამოსილების სისტემის გამოყენება;
• - რისკის დონის მონიტორინგი და კონტროლი.

საკრედიტო რისკის შეფასება ხორციელდება ზოგადად Sberbank PJSC-სთვის და ცალკეული აქტივების პორტფელებისთვის, ასევე ინდივიდუალური კონტრაგენტების, ქვეყნების, რეგიონებისა და ინდუსტრიების კონტექსტში. შეფასება ეფუძნება საკრედიტო რისკის რაოდენობრივ განსაზღვრის სტატისტიკურ მოდელებს.

ჯგუფმა შექმნა ერთიანი შიდა სარეიტინგო სისტემა. იგი ეფუძნება ეკონომიკურ და მათემატიკურ მოდელებს კონტრაგენტებისა და ტრანზაქციების დეფოლტის ალბათობის შესაფასებლად. მოდელები პერიოდულად გადაიხედება დაგროვილი სტატისტიკური მონაცემების საფუძველზე. რისკის ფაქტორები, რომლებიც დაკავშირებულია კონტრაგენტის ფინანსურ მდგომარეობასთან და მის დინამიკასთან, საკუთრების სტრუქტურასთან, ბიზნეს რეპუტაციასთან, საკრედიტო ისტორიასთან, ფულადი სახსრების ნაკადებთან და ფინანსური რისკების მართვის სისტემასთან, ინფორმაციის გამჭვირვალობასთან, კლიენტის პოზიციასთან ინდუსტრიასა და რეგიონში, სამთავრობო ხელისუფლების მხარდაჭერის ხელმისაწვდომობა. და დედა კომპანიები, ასევე ჯგუფიდან, რომელშიც შედის მსესხებელი. ამ ფაქტორების ანალიზის საფუძველზე ფასდება კონტრაგენტების/ტრანზაქციის დეფოლტის ალბათობა და ენიჭება რეიტინგი.

ტრანზაქციებზე კონტრაგენტების ინდივიდუალური რისკები შეფასებულია:

• - კორპორატიული კლიენტებისთვის, ბანკებისთვის, მცირე ბიზნესისთვის, ქვეყნებისთვის, რუსეთის ფედერაციის შემადგენელი სუბიექტებისთვის, მუნიციპალიტეტებისთვის, სადაზღვევო და სალიზინგო კომპანიებისთვის: საკრედიტო რეიტინგის სისტემაზე დაყრდნობით, აგრეთვე ფულადი სახსრების პროგნოზირების მოდელების ან სხვა მნიშვნელოვანი ინდიკატორების აგების საფუძველზე;
• - ფიზიკური და მიკრობიზნესის სუბიექტებისთვის: ბანკის წესების შესაბამისად კონტრაგენტის გადახდისუნარიანობის შეფასების საფუძველზე და გამოხატული შეფასების საფუძველზე.

რისკის შეზღუდვა და მსესხებლის გადაუხდელობის გამო მოსალოდნელი ზარალის კონტროლი ხორციელდება ბიზნესის თითოეული სფეროსთვის ხელმისაწვდომი ლიმიტების სისტემის გამოყენებით, ლიმიტის მოცულობა განისაზღვრება მსესხებლის რისკის დონით, რაც დამოკიდებულია მის ფინანსურ მდგომარეობაზე. და სხვა ინდიკატორები: გარე გავლენა, მენეჯმენტის ხარისხი, საქმიანი რეპუტაციის შეფასება. ცალკე ხაზგასმულია ქვეყნის ლიმიტები. 2014 წელს ბანკმა დანერგა საკრედიტო რისკის ლიმიტების მართვის ავტომატური სისტემა. დაგეგმილია მისი გამეორება ჯგუფის შვილობილი ბანკებისთვის.

ჯგუფი აკონტროლებს დიდი საკრედიტო რისკების კონცენტრაციას, პრუდენციალურ მოთხოვნებთან შესაბამისობას და პროგნოზირებს საკრედიტო რისკების დონეს. ამისთვის ჯგუფის წევრის დონეზე ინახება დაკავშირებული მსესხებელთა ჯგუფების სია, მსესხებლებისთვის დაწესებულია ლიმიტები და პორტფელი გაანალიზებულია სეგმენტებისა და პროდუქტების მიხედვით.

საკრედიტო რისკის შემცირების მთავარი ინსტრუმენტი არის უზრუნველყოფის ხელმისაწვდომობა. მიღებული უზრუნველყოფის ოდენობა დამოკიდებულია მსესხებლის/ტრანზაქციის რისკზე და ფიქსირდება სასესხო პროდუქტების პირობებში. როგორც საკრედიტო რისკების ჰეჯირების ერთ-ერთი მიდგომა, ბანკი იყენებს უზრუნველყოფის პოლიტიკას, რომელიც მიზნად ისახავს სასესხო პორტფელის ხარისხის გაუმჯობესებას. უზრუნველყოფის ხარისხი განისაზღვრება მისი გაყიდვისას უზრუნველყოფის მოსალოდნელი ღირებულების ოდენობით სახსრების მიღების ალბათობით. უზრუნველყოფის ხარისხს განსაზღვრავს მთელი რიგი ფაქტორები: ლიკვიდურობა, ღირებულების განსაზღვრის სანდოობა, ცვეთის რისკი, ზარალის/ზარალის რისკების ზემოქმედება და სამართლებრივი რისკები. გირაოს ღირებულება ფასდება ჯგუფის სპეციალისტების შიდა საექსპერტო შეფასებით, დამოუკიდებელი შემფასებლების შეფასებით ან მსესხებლის ფინანსურ ანგარიშგებაში არსებული გირაოს ღირებულების საფუძველზე დისკონტის გამოყენებით. გადახდისუნარიანი იურიდიული პირების, როგორც ქონებრივი უზრუნველყოფის გარანტია მოითხოვს გარანტის იგივე რისკის შეფასებას, როგორც მსესხებლის. Sberbank PJSC ახორციელებს გირაოს აქტივების რეგულარულ მონიტორინგს, რათა უზრუნველყოს უზრუნველყოფის რაოდენობრივი, ხარისხობრივი და ღირებულების პარამეტრების კონტროლი, მათი კანონიერი საკუთრება, შენახვისა და ტექნიკური პირობები. მონიტორინგის სიხშირე განისაზღვრება: რუსეთის ბანკის რეგულაციების მოთხოვნებით; სასესხო პროდუქტის ვადები და პირობები; უსაფრთხოების ტიპი. მონიტორინგის სტანდარტული სიხშირე მოიცავს: გირაოს ღირებულების დადასტურებას და სადაზღვევო კონტროლს კვარტალურად; ადგილზე ინსპექტირების სიხშირე, საკუთრების კონტროლი და ტვირთი, აქტივის ტიპისა და ხარისხის კატეგორიის მიხედვით - კვარტალში ერთხელ / ექვს თვეში / წელიწადში ერთხელ.

ლიმიტებისა და უფლებამოსილებების არსებული სისტემები საშუალებას გვაძლევს მოვახდინოთ საკრედიტო პროცესის ოპტიმიზაცია და საკრედიტო რისკის მართვა. ჯგუფის თითოეულ ტერიტორიულ განყოფილებას და წევრ ბანკს ენიჭება რისკის პროფილი, რომელიც განსაზღვრავს გადაწყვეტილების მიღების უფლებამოსილებას განაცხადის რისკის კატეგორიიდან გამომდინარე.

ვადაგადაცილებული აქტივები წარმოდგენილია ცხრილში 2.8.

ცხრილი 2.8

ვადაგადაცილებული აქტივები*

					180 დღეზე მეტი
საკრედიტო ორგანიზაციები
იურიდიული პირები
ფიზიკური პირები
იურიდიული პირები
ფიზიკური პირები
მთლიანი ვადაგადაცილებული დავალიანება
Ზრდის ტემპი,%					180 დღეზე მეტი
იურიდიული პირები
ფიზიკური პირები
მთლიანი ვადაგადაცილებული დავალიანება

ვადაგადაცილებული სესხების მოცულობა 2015 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით გაიზარდა 55.4%-ით. 30 დღემდე დაფარვის ვადით იურიდიული პირების სესხებზე ვალის ყველაზე დიდი ზრდა დაფიქსირდა - 3-ჯერ მეტი.

2015 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით, იურიდიული პირების რესტრუქტურიზებული სესხების მოცულობა შეადგენს 2,212.0 მილიარდ რუბლს, მათი წილი იურიდიული პირების საკრედიტო პორტფელში 19.0%-ია. რესტრუქტურიზაცია არის ცვლილებების შეტანა მოვალესთან დადებული სასესხო ხელშეკრულების თავდაპირველ არსებით პირობებში მისთვის უფრო ხელსაყრელი მიმართულებით, რომელიც არ არის გათვალისწინებული ხელშეკრულების თავდაპირველი არსებითი პირობებით.

2015 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით, ფიზიკურ პირებზე რესტრუქტურიზებული სესხების მოცულობამ სასესხო პორტფელში შეადგინა 72,5 მილიარდი რუბლი, მათი წილი ფიზიკური პირების სასესხო პორტფელში 1,8% იყო. რესტრუქტურიზაციის ტიპიური ვარიანტები გულისხმობს სესხით სარგებლობის ვადის გაზრდას, სესხის დავალიანების დაფარვის პროცედურის შეცვლას, ჯარიმების სრულად ან ნაწილობრივ შეგროვებაზე უარს და სესხის ვალუტის შეცვლას.

ბანკი დიდ ყურადღებას აქცევს დიდი საკრედიტო რისკების კონცენტრაციის დონის კონტროლს. ბანკმა დანერგა დიდი საკრედიტო რისკების ყოველდღიური მონიტორინგისა და რუსეთის ბანკის მიერ დადგენილ მოთხოვნებთან შესაბამისობის პროგნოზირების პროცედურა სტანდარტების მიხედვით 15 N6 (რისკის მაქსიმალური ოდენობა ერთ მსესხებელზე ან დაკავშირებულ მსესხებელთა ჯგუფზე) და N7 (მაქსიმალური თანხა დიდი საკრედიტო რისკები). ამ მიზნებისათვის მსხვილი და მასთან დაკავშირებული მსესხებლების სია შენახული და მონიტორინგი ხდება.

20 უმსხვილესი მსესხებლის/მსესხებელთა ჯგუფის16 სესხების წილი 2014 წელს 22.0%-დან შეიცვალა მომხმარებლის სასესხო პორტფელის 24.5%-მდე. ბანკის უმსხვილეს მსესხებლებს შორის არიან ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორის წარმომადგენლები, შესაბამისად საკრედიტო რისკი საკმარისად დივერსიფიცირებულია.

ლიკვიდურობის რისკის მართვის მიზანია უზრუნველყოს ბანკის შესაძლებლობა უპირობოდ და დროულად შეასრულოს ყველა ვალდებულება კლიენტებისა და კონტრაგენტების წინაშე რუსეთის ბანკის მარეგულირებელი მოთხოვნების შესაბამისად ლიკვიდობის რისკის მართვის სფეროში, როგორც ნორმალურ ბიზნეს პირობებში, ასევე კრიზისში. სიტუაციები. მთავარი დოკუმენტი, რომლის საფუძველზეც ხორციელდება ლიკვიდურობის რისკის შეფასება, კონტროლი და მართვა, არის „რუსეთის სბერბანკის OJSC პოლიტიკა ლიკვიდურობის რისკის მართვის შესახებ“. ლიკვიდობის რისკის მართვისას ბანკი განსაზღვრავს მარეგულირებელ, ფიზიკურ და სტრუქტურულ ლიკვიდურობის რისკებს.

2014 წელს ლიკვიდობის მართვა დიდწილად განპირობებული იყო ფინანსურ ბაზრებზე არსებულმა მაკროეკონომიკურ ვითარებასთან დაკავშირებით: გართულებები უკრაინაში, რუსეთის წინააღმდეგ ევროკავშირისა და შეერთებული შტატების მიერ სანქციების შემოღება, რუბლის გაუფასურება და სხვა ფაქტორები. ფინანსური ბაზრების არასტაბილურობის მიუხედავად, სბერბანკმა მაქსიმალურად გამოიყენა არსებული შესაძლებლობები ვალისა და კაპიტალის ბაზრებზე უცხოური ვალუტის სესხების ორგანიზებისთვის:

• - თებერვალში ბანკმა განათავსა სუბორდინირებული ობლიგაციები განახლებული რეგულაციის No395-P ფარგლებში, რუსეთის ბანკის თანხმობით 5 წლის შემდეგ დაფარვის შესაძლებლობით. ემისიის მოცულობამ 1 მილიარდი აშშ დოლარი შეადგინა. განთავსებამ საშუალება მისცა არა მხოლოდ გრძელვადიანი დაფინანსების მოზიდვას, არამედ კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტის გაუმჯობესებასაც.
• - მარტში - კერძო განთავსება MTN პროგრამის ფარგლებში 500 მილიონი აშშ დოლარი და 500 მილიონი ევრო.
• - ივნისში - ევრობონდების სადებიუტო გამოშვება 1 მლრდ.

მოქნილი საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკის, ვალდებულებების ბაზის მაღალი დივერსიფიკაციისა და გარე სესხებზე დაბალი დამოკიდებულების წყალობით, Sberbank ინარჩუნებდა საკმარისი რაოდენობის რუბლისა და უცხოური ვალუტის ლიკვიდობას მთელი წლის განმავლობაში. ბანკმა მოახერხა რუსეთის ბანკიდან მოკლევადიანი სესხების მოცულობის შემცირება, მათი ჩანაცვლება საშუალო და გრძელვადიანი სესხებით და ამით გააუმჯობესა არსებული ლიკვიდობის პროფილი.

Sberbank PJSC-ის ლიკვიდობის სტანდარტები წარმოდგენილია ცხრილში 2.9.

ცხრილი 2.9

ლიკვიდურობის სტანდარტების დაკმაყოფილება

2015 წლის 1 იანვრიდან Sberbank შეესაბამება რუსეთის ბანკის მიერ დადგენილ სავალდებულო ლიკვიდურობის კოეფიციენტების მაქსიმალურ მნიშვნელობებს. წლის განმავლობაში ბანკმა გააუმჯობესა მყისიერი და მიმდინარე ლიკვიდობის მაჩვენებლების მნიშვნელობები. N4 სტანდარტის ზრდა დაკავშირებულია კლიენტთა გრძელვადიანი სასესხო დავალიანების პორტფელის გადაფასებასთან, ძირითადი ვალუტების გაცვლითი კურსის ზრდის გამო, ასევე პორტფელის რეალური თვალსაზრისით 2014 წლის მეორე ნახევარში ზრდასთან. . 2015 წლის 1 იანვრიდან ძალაში შევიდა ცვლილებები სავალდებულო ლიკვიდობის კოეფიციენტების გამოთვლის მეთოდოლოგიაში (რუსეთის ბანკის 2014 წლის 16 დეკემბრის No3490-U დირექტივის შესაბამისად „რუსეთის ბანკის ინსტრუქციაში ცვლილებების შეტანის შესახებ No139- მე დათარიღებულია 2012 წლის 3 დეკემბერს "სავალდებულო ბანკის კოეფიციენტების შესახებ" "), რის შედეგადაც მნიშვნელოვანი გაუმჯობესებაა სბერბანკის ლიკვიდობის ყველა კოეფიციენტში (N2, N3, N4).

საბანკო წიგნის საპროცენტო და სავალუტო რისკები - ბანკის მიერ საბანკო წიგნის პოზიციებზე ფინანსური ზარალის რისკები საპროცენტო განაკვეთების, სავალუტო კურსების და ძვირფასი ლითონების ფასების არასახარბიელო ცვლილების გამო.

ამ ტიპის რისკის მართვის ძირითადი მიზნებია:

• - საპროცენტო და სავალუტო რისკების რეალიზაციის გამო პოტენციური ზარალის მინიმიზაცია;
• - მარეგულირებელ მოთხოვნებთან შესაბამისობა;
• - რისკისა და შემოსავლის თანაფარდობის ოპტიმიზაცია

ბანკი იღებს საპროცენტო განაკვეთის რისკს, რომელიც დაკავშირებულია საბაზრო საპროცენტო განაკვეთების რყევებთან ფულად ნაკადებზე. საბანკო წიგნის საპროცენტო განაკვეთის რისკი მოიცავს:

• - საპროცენტო განაკვეთის რისკი, რომელიც წარმოიქმნება საპროცენტო განაკვეთების ცვლილებებისადმი მგრძნობიარე აქტივებისა და ვალდებულებების ვადების (საპროცენტო განაკვეთების გადახედვის) შეუსაბამობის შედეგად, პარალელური ცვლილებით, შემოსავლიანობის მრუდის დახრილობისა და ფორმის ცვლილებით;
• - საბაზისო რისკი, რომელიც წარმოიქმნება შეუსაბამობისგან საპროცენტო განაკვეთების ცვლილების ხარისხს შორის აქტივებსა და ვალდებულებებზე, რომლებიც მგრძნობიარეა საპროცენტო განაკვეთების ცვლილებების მიმართ ანალოგიური ვადით (საპროცენტო განაკვეთების გადასინჯვის ვადა);
• - საპროცენტო განაკვეთების ცვლილების მიმართ მგრძნობიარე აქტივებისა და ვალდებულებების ვადამდე დაფარვის (საპროცენტო განაკვეთების გადახედვის) რისკი.

საპროცენტო განაკვეთის რისკის შესაფასებლად გამოიყენება სტანდარტიზებული შოკი ბაზელის კომიტეტის რეკომენდაციების შესაბამისად. საპროცენტო განაკვეთების შესაძლო ცვლილებების პროგნოზირება ხორციელდება ცალ-ცალკე რუბლის პოზიციისთვის და აგრეგირებული სავალუტო პოზიციისთვის. საპროცენტო განაკვეთის შოკი გამოითვლება, როგორც საშუალო წლიური საპროცენტო განაკვეთის ცვლილებების განაწილების 1% და 99% კვანტილები, რომლებიც მიღებულია ისტორიული სიმულაციების მეთოდით, რომელიც დაფუძნებულია მინიმუმ ბოლო 5 წლის მონაცემებზე. საანგარიშო განაკვეთი რუბლის საპროცენტო განაკვეთის სვოპებისთვის 1 წლის ვადით (RUB IRS 1Y), ისევე როგორც LIBOR 3M სავალუტო პოზიციისთვის, გამოიყენება როგორც საბაზო განაკვეთი საპროცენტო განაკვეთის შოკის რუბლებში შესაფასებლად.

ბანკი ექვემდებარება სავალუტო რისკს ღია სავალუტო პოზიციების არსებობის გამო21. საბანკო წიგნში OCP-ის ძირითადი წყაროებია: საკრედიტო და სასესხო ოპერაციები უცხოურ ვალუტაში და უცხოურ ვალუტაში მიღებული შემოსავალი. სავალუტო რისკი წარმოიქმნება გაცვლითი კურსის არახელსაყრელი ცვლილებების გამო.

ბანკი ყოველდღიურად ახდენს მთლიან ღია ბალანსის კონსოლიდაციას და მართავს საბანკო წიგნის ღია სავალუტო პოზიციას სავალუტო რისკის შესამცირებლად. როგორც სავალუტო რისკების მართვის ძირითადი ინსტრუმენტები, ბანკი იყენებს გაცვლით ოპერაციებს SPOT ანგარიშსწორებით, ფორვარდული კონტრაქტებით, ასევე ფიუჩერსული კონტრაქტებით აშშ დოლარზე ვაჭრობით MICEX-ზე.

2014 წელს ბანკმა დახურა სავალუტო პოზიციები საბანკო წიგნში, რის შედეგადაც ბანკს არ განუცდია ზარალი საბანკო წიგნის პოზიციებზე რუსული რუბლის კურსის მნიშვნელოვანი შესუსტების გამო.

ახლა მოდით ვისაუბროთ იმაზე, თუ როგორ კეთდება ეს. და ამის საუკეთესო გზაა პრაქტიკული მაგალითები.

ჰეჯირება ფიუჩერსებით

ფიუჩერსული კონტრაქტები შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც საფონდო, ასევე სავალუტო ბაზრის ინსტრუმენტების ჰეჯირების მიზნით. ეს ხდება ძირითადი და წარმოებული ინსტრუმენტებში მრავალმხრივი პოზიციების გახსნით. მაგალითად, ავიღოთ გრძელი პოზიცია სბერბანკის აქციებზე და დაჯავშნოთ იგი მოკლე პოზიციით შესაბამის ფიუჩერსულ კონტრაქტზე 2016 წლის სექტემბერში - SBRF-9.16.

ნახ.1. სბერბანკის აქციებისა და ფიუჩერსების დინამიკა SBRF 9.16

ამ აქციების აქციებისა და ფიუჩერსების დინამიკაში მთავარი განსხვავებაა ფიუჩერსებში საღამოს სესიის არსებობა (ვაჭრობა გრძელდება 23:50 საათამდე, ხოლო აქციებისთვის მხოლოდ 18:40 საათამდე). წინააღმდეგ შემთხვევაში, დინამიკა სინქრონულია. თუ თქვენ გჭირდებათ სბერბანკის აქციების ჰეჯირება 139,68 რუბლის ფასით, მაშინ შეგიძლიათ გაყიდოთ ფიუჩერსი ამ აქციებისთვის 14,074 რუბლის ფასად. ფიუჩერსზე (ერთი ფიუჩერსი გულისხმობს ტრანზაქციას 100 აქციით). ფიუჩერსებით (ოპციების ჩათვლით) ტრანზაქციის განსახორციელებლად, თქვენ უნდა გქონდეთ სახსრები FORTS პლატფორმაზე GO (გარანტიის გირაოს) ოდენობით, პლუს აქციებში პოზიციის ღირებულების დამატებით 10-15%, რათა შეინარჩუნოთ ვარიაციის ზღვარი. წარმოებულების პლატფორმა. საიტზე წვდომა უზრუნველყოფილია სავაჭრო ანგარიშის გახსნის დროს, ხოლო FORTS-ში ფულის გადარიცხვა შესაძლებელია ბროკერის გამოყენებით. GO-ს ზომა შეგიძლიათ იხილოთ ფიუჩერსების სპეციფიკაციაში მოსკოვის ბირჟის ვებსაიტზე, შესაბამისი ფიუჩერსების არჩევით "დერივატივების ბაზრის" განყოფილებაში.

მინიმალური მოთხოვნა სბერბანკის აქციებზე ფიუჩერსული პოზიციის გასახსნელად არის 1980 რუბლი. ყიდვა-გაყიდვის GO იგივეა და ჩვეულებრივ ფიუჩერსების ღირებულების 10-20%-ს შეადგენს, ხოლო ფიუჩერსების GO იშვიათად იცვლება. მაგალითად, ჰეჯირების პოზიციის გახსნა სბერბანკის ყოველ 100 აქციაზე 139,68 რუბლის ფასად. გჭირდებათ GO 1980 რუბლის ოდენობით, პლუს კიდევ 2000-3000 რუბლი. ვარიაციის ზღვრისთვის, ანუ დაახლოებით 5000 რუბლი. მთლიანობაში.

იმ მომენტში, როდესაც ფიუჩერსული პოზიცია დაიხურება, GO დაბრუნდება და ვარიაციის მარჟა შეიძლება არა მხოლოდ ანგარიშიდან ჩამოიწეროს, არამედ დაკრედიტდეს მასზე. ვინაიდან აქციებსა და ფიუჩერსებში პოზიციები სხვადასხვა მიმართულებითაა, ვარიაციის მარჟის ჩამოწერის შემთხვევაში აქციები ამ დროს გაძვირდება. თუ აქციები ფასდება, მაგალითად, 130 რუბლამდე. (გადაღება - 968 რუბლი 100 აქციაზე), შემდეგ ფიუჩერსების შემცირება მოიტანს ექვივალენტურ მოგებას. უფრო მეტიც, ფიუჩერსების დაბრუნება შესაძლებელია (დახურეთ პოზიცია 1,074 რუბლის მოგებით, როდესაც ყიდულობთ ფიუჩერსებს 13,000 რუბლზე), ან შეასრულოთ გარიგება - დადოთ გარიგება აქციების ჩამოწერაზე მითითებულ ფასად, რაც ჩვენს შემთხვევა უფრო მაღალია, ვიდრე აქციის საწყისი ფასი. თავად განსაჯეთ: ფიუჩერსი არის 14074 რუბლი, რაც უდრის 140,74 რუბლს. თითო აქცია 139,68 რუბლის ფასად. თითო აქციაზე ჰეჯირების დროს, ანუ შედეგად მიღებული მოგება იქნება 106 რუბლი. 100 აქციაზე.

თუ აქციები გაიზრდება, მაგალითად, 150 რუბლამდე. (მოგება 1032 რუბლი 100 აქციაზე), შემდეგ ფიუჩერსების დაბრუნება შესაძლებელია (დახურეთ პოზიცია 926 რუბლის ზარალით, დახურვის ფასით 15,000 რუბლი). ამ შემთხვევაში, GO დაბრუნდება და უარყოფითი ვარიაციის ზღვარი ჩამოიწერება, მაგრამ აქციები უკვე გაძვირდება და შედეგი იქნება 106 რუბლი. მოგება 100 აქციაზე. ამრიგად, ფიუჩერსების ჰეჯირება ხელს უწყობს დროდადრო მზარდი რისკების კონტროლს.

ვალუტის კონვერტაცია, როდესაც კლიენტი ყიდის ფულს ერთ ვალუტაში სახსრებისთვის სხვა ვალუტაში სპოტური კურსით და, ამავე დროს, ახორციელებს ყიდვას შეთანხმებული ფორვარდული კურსით, რომელიც მოქმედებს ტრანზაქციის დადების მომენტში. FX Swap არის სპოტისა და ფორვარდული ტრანზაქციის კომბინაცია.

ამ ტიპის საბანკო პროდუქტი ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც სესხი, როდესაც არის ნაღდი ფულის ნაკლებობა ერთ ვალუტაში და ჭარბი სახსრები სხვა ვალუტაში.

მაგალითი

ნედლეულის შემომტანი კომპანია (გადახდები ევროში) ყიდის თავის პროდუქციას ჩეხეთის ბაზარზე და მის ფარგლებს გარეთ (შემოსავლები CZK და EURO). კომპანიამ იცის, რომ T+2 ვალუტით შემოტანილ ნედლეულში 100 000 ევროს გადახდა მოუწევდა, მაგრამ ერთ თვეში ექსპორტირებულ პროდუქტზე 100 000 ევროს გადახდა მოუწევდა. კომპანიას აქვს საკმარისი სახსრები ჩეხურ კრონებში და აპირებს ინვოისის დროულად გადახდას, მაგრამ არ სურს სავალუტო რისკების აღება. ამ შემთხვევაში გამოსავალი არის FX swap. კლიენტი შეიძენს T+2 ვალუტით 100000 ევრო/ჩეხს 24500 კურსით და ამავდროულად დათანხმდება ამ თანხის ყიდვას 1 თვის შემდეგ ფორვარდული კურსით 24400 CZK/EURO. სვოპის ღირებულება იყო 10000 CZK.

უპირატესობები

• დაცვა გაცვლითი კურსის უარყოფითი ცვლილებებისგან
• ვალუტის კურსებში ცვლილებების მონიტორინგი და მომხმარებლის შეკვეთების განხორციელება საჭირო კურსის დონეზე
• პოზიციის დახურვა შესაძლებელია საკონტრაქტო ტრანზაქციის საშუალებით ნებისმიერ დროს გადახდის ვადამდე მიმდინარე კურსით
• ტელეფონით კოორდინაციის შესაძლებლობა

ეს საბანკო პროდუქტი ექვემდებარება დებულებებს კლიენტის ინტერესების გაძლიერებული დაცვის შესახებ ევროკავშირის №2004/39/EC დირექტივის შესაბამისად „ფინანსური ინსტრუმენტების ბაზარი“ - MiFID.

რისკის გაფრთხილება

• არ გაძლევთ საშუალებას მიიღოთ მონაწილეობა შემოსავლის გამომუშავებაში სავალუტო ბაზარზე გაცვლითი კურსის ხელსაყრელი ცვლილების შემთხვევაში
• კლიენტის საბანკო ანგარიშის დაბლოკვა ან სახაზინო ვალდებულებების ლიმიტის დაწესება (სახაზინო ლიმიტი)

კონტაქტები

გლობალური ბაზრების დეპარტამენტის უფროსი

ბრანკო სუშიჩი

+420 234 706 881

სახაზინო ფასიანი ქაღალდების გლობალური ბაზრის გაყიდვები

კომერციული ოპერაციები სავალუტო და პროცენტიანი ფინანსური ინსტრუმენტებით

რუსეთის ფედერაციის განათლებისა და მეცნიერების სამინისტრო

ნოვოსიბირსკის სახელმწიფო უნივერსიტეტი

ეკონომიკა და მენეჯმენტი "NINH"

ინსტიტუტი

დეპარტამენტი

დასაცავად

განყოფილების უფროსი

17.06.2015

სამაგისტრო სამუშაო

უმაღლესი პროფესიული განათლების სპეციალობაში

მენეჯმენტი ორგანიზაციაში

რისკების მართვა

შემსრულებელი, ____________________ (A.A. Akulova)

სტუდენტი გრ. MOP1LI (ხელმოწერა, თარიღი)

სამეცნიერო მრჩეველი ____________________

(ხელმოწერა, თარიღი)

სტანდარტული კონტროლი გავიდა _____________________

(ხელმოწერა, თარიღი)

ნოვოსიბირსკი 2015 წელი

შინაარსი

შესავალი

დღეს რისკი საბანკო საქმიანობის განუყოფელი მახასიათებელია. ის გადამწყვეტ როლს თამაშობს ბანკების ფინანსური შედეგების ფორმირებაში, ემსახურება ბანკების აქტივებისა და ვალდებულებების ხარისხის მნიშვნელოვან მახასიათებელს და, შესაბამისად, უნდა იქნას გამოყენებული მათი ფინანსური მდგომარეობისა და პოზიციის შედარებით ანალიზში საბანკო საქმეში. მომსახურების ბაზარი.

რისკები ყველგან და ყოველთვის არის, ამიტომ რაც არ უნდა გავაკეთოთ, ჩვენი გადაწყვეტილებების რისკების თვალსაზრისით შეფასება ნებისმიერ შემთხვევაში მნიშვნელოვანია და აუცილებელია. პირად საქმეებსა და გეგმებზეც რომ ვსაუბრობთ, რისკები უნდა აიწონოს. რა თქმა უნდა, ფინანსურ სექტორში რისკები იკვეთება წინა პლანზე, რადგან აქ უზარმაზარი ინფორმაცია ტრიალებს და გადაწყვეტილებების დიდი რაოდენობა მიიღება. რისკების მართვის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ამოცანაა ინსტრუმენტების შემუშავება და დანერგვა ყოველდღიურ პროცესებში, რომლებიც ეხმარება გადაწყვეტილების მიღებაში, რისკის შეფასების მოდელები. ასეთი მოდელები ძირითადად სტატისტიკას ეფუძნება. აქედან გამომდინარე, სბერბანკი არის აბსოლუტური სამოთხე ნებისმიერი მათემატიკოსისა და მოდელირისთვის, რადგან მომხმარებლის მონაცემების მოცულობა უპრეცედენტოა. ამჟამად, პროცესში დანერგილია და ექსპლუატაციაშია 600-ზე მეტი სხვადასხვა დონის სირთულის მოდელი. ძალიან მნიშვნელოვანია, რომ მოდელი არა მხოლოდ არსებობდეს, არამედ რეალურ პროცესებშიც იყოს გამოყენებული და რისკზე ინფორმირებული გადაწყვეტილებების მიღებაში გვეხმარება. ყველა მოდელი მუშაობს და აჩვენებს მაღალი პროგნოზირების უნარს.

სბერბანკმა განახორციელა რისკებისგან დაცვის სამი ხაზის "კლასიკური" კონცეფცია. თავდაცვის პირველი ხაზი არის ის თანამშრომლები, რომლებიც უშუალოდ ურთიერთობენ კლიენტებთან ან დოკუმენტებთან. თავდაცვის პირველი ხაზი არ არის მხოლოდ დიდი სიტყვები. ბევრი რამ არის დამოკიდებული ამ ადამიანების პროფესიონალიზმზე და პასუხისმგებლობაზე - ბოლოს და ბოლოს, ისინი არიან ვინც ხედავენ "ცოცხალ" კლიენტს და "ნამდვილ" დოკუმენტებს. თავდაცვის მეორე ხაზი არის რისკის მართვა. ამჟამად „რისკების“ ბლოკში დასაქმებულია 4 ათასზე მეტი თანამშრომელი - ესენი არიან ბიზნესის ყველა სფეროს ანდერრაიტერები (ადამიანები, რომლებიც ახორციელებენ რისკების დამოუკიდებელ გამოკვლევას) და მეთოდოლოგები. დაცვის მესამე ხაზი არის შიდა აუდიტის სამსახური, რომელიც რეგულარულად ამოწმებს ბანკში არსებულ ყველა პროცესსა და პროცედურას, მათ შორის რისკების მართვის პროცესებს.

მთავარი საბანკო რისკი, განსაკუთრებით რუსულ პრაქტიკაში, არის საკრედიტო რისკი. ამ რისკის მართვა ბანკის საქმიანობის განმსაზღვრელი საკვანძო ფაქტორია. ეს არის აქტივის მფლობელისთვის სესხის გადაუხდელობის ან დაგვიანებით დაფარვის რისკი, რომელიც ამ შემთხვევაში ფინანსურ ზარალს განიცდის. ეს განსაზღვრავსშესაბამისობა დისერტაციის თემები.

საკრედიტო რისკის ოდენობაზე შეიძლება გავლენა იქონიოს როგორც მაკრო- და მიკროეკონომიკურმა ფაქტორებმა. იმ პირობებში, როდესაც ეკონომიკა არასტაბილურია, კანონმდებლობა არასრულყოფილი და ხშირ შემთხვევაში წინააღმდეგობრივია, ძალიან მნიშვნელოვანია საკრედიტო რისკის მართვის ეფექტური სისტემა. ამიტომ ბანკმა უნდა შეიმუშაოს საკრედიტო პოლიტიკა, დოკუმენტირებული ორგანიზაციული სქემა და საკრედიტო საქმიანობის კონტროლის სისტემა.

კვლევის ობიექტი ნოვოსიბირსკის ფილიალი 8047/0386 რუსეთის Sberbank OJSC.

ამ ნაშრომის მიზანია ორგანიზაციაში საკრედიტო რისკების თეორიული საფუძვლების და ანალიზის შესწავლა რუსეთის სბერბანკის შიდა სტრუქტურული სამმართველოს OJSC No 8047/0386 (შემდგომში VSP) მაგალითის გამოყენებით.

ამ მიზნის მისაღწევად აუცილებელია შემდეგი ამოცანების გადაჭრა:

1. განიხილეთ საკრედიტო რისკის თეორიული საფუძვლები;

2. საკრედიტო რისკის მართვის სისტემის ჩვენება;

3. საკრედიტო რისკის ანალიზის მეთოდოლოგიის გაანალიზება;

4. წარმოადგინეთ საკრედიტო რისკის მართვის ანალიზი VSP 8047/0386-ის მაგალითის გამოყენებით;

5. საკრედიტო რისკის მართვის ძირითადი ხარვეზების ანალიზი;

6. საკრედიტო რისკის მართვის გაუმჯობესების სფეროების განსაზღვრა.

დასკვნით საკვალიფიკაციო სამუშაოებში გამოყენებული იქნა შემდეგი მეთოდები: სისტემური ანალიზის მეთოდი, მონაწილეთა დაკვირვების მეთოდი, დოკუმენტის ანალიზის მეთოდი.

ნაშრომის პრაქტიკული მნიშვნელობა მდგომარეობს იმაში, რომ კვლევის პროცესში მიღებული შედეგები და მათზე დაფუძნებული დასკვნები პირდაპირ შეიძლება გამოყენებულ იქნას რუსეთის სბერბანკის OJSC VSP 8047/0386 მუშაობაში, წარმატებული ადაპტაციით და რეალურის იდენტიფიცირებით. ეკონომიკური ეფექტით, შესაძლებელია ამ პრაქტიკის გავრცელება რუსეთის OJSC Sberbank-ის ფილიალების ქსელში.

1. საკრედიტო რისკების თეორიული საფუძვლები

1.1 საკრედიტო რისკების არსი და სტრუქტურა

კომერციული ბანკების საკრედიტო ოპერაციები საბანკო საქმიანობის ერთ-ერთი უმნიშვნელოვანესი სახეობაა. ფინანსურ ბაზარზე დაკრედიტება ინარჩუნებს თავის პოზიციას, როგორც საკრედიტო ინსტიტუტების აქტივების ყველაზე მომგებიანი, თუმცა ასევე ყველაზე სარისკო. შესაბამისად, საკრედიტო რისკი იყო და რჩება საბანკო რისკის ძირითად სახეობად.

საკრედიტო რისკი არის რისკი, რომ მესამე მხარე ვერ შეასრულებს საკრედიტო დაწესებულების წინაშე სასესხო ვალდებულებებს და ასევე ნიშნავს, რომ გადახდები შეიძლება შეფერხდეს ან საერთოდ არ გადაიხადოს, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ფულადი სახსრების ნაკადის პრობლემები და უარყოფითად იმოქმედოს ბანკის ლიკვიდობაზე. ფინანსური მომსახურების სექტორში ინოვაციების მიუხედავად, საკრედიტო რისკი კვლავ რჩება საბანკო პრობლემების მთავარ მიზეზად. ბანკის ბალანსის შინაარსის 80%-ზე მეტი, ჩვეულებრივ, რისკის მართვის ამ ასპექტს ეთმობა. ამ ტიპის რისკის საშიშროება წარმოიქმნება სასესხო და სხვა ექვივალენტური ოპერაციების განხორციელებისას, რომლებიც აისახება ბალანსზე და შესაძლოა იყოს ბალანსის გარეშეც.

ასეთი ოპერაციები მოიცავს:

გაცემული და მიღებული კრედიტები (სესხები);

განთავსებული და მოზიდული დეპოზიტები;

სხვა გამოყოფილი სახსრები, მათ შორის სასესხო ხელშეკრულებით გათვალისწინებული სასესხო ფასიანი ქაღალდების, აქციებისა და თამასუქების მიღების (დაბრუნების) მოთხოვნები;

ფასდაკლებული გადასახადები;

საკრედიტო დაწესებულების მიერ ბენეფიციარისთვის გადახდა საბანკო გარანტიით, რომელიც არ არის აკრეფილი ძირითადისგან;

საკრედიტო დაწესებულების ფულადი მოთხოვნები საფინანსო ტრანზაქციებზე ფულადი მოთხოვნის გადაცემის წინააღმდეგ (ფაქტორინგი);

საკრედიტო დაწესებულების მოთხოვნები გარიგებით შეძენილ უფლებებზე (მოთხოვნის გადაცემა);

საკრედიტო დაწესებულების მოთხოვნები მეორად ბაზარზე შეძენილ იპოთეკაზე;

საკრედიტო დაწესებულების პრეტენზიები ფინანსური აქტივების გაყიდვაზე (შესყიდვაზე) გადავადებული გადახდით (ფინანსური აქტივების მიწოდება);

საკრედიტო დაწესებულების მოთხოვნები გადამხდელთა მიმართ ფასიანი აკრედიტივით (დაუცველი ექსპორტისა და იმპორტის აკრედიტივის კუთხით);

მოთხოვნები კონტრაგენტისთვის, დააბრუნოს სახსრები ტრანზაქციის მეორე ნაწილით ფასიანი ქაღალდების ან სხვა ფინანსური აქტივების შესაძენად მათი ხელახალი განაწილების ვალდებულებით, თუ ფასიანი ქაღალდები არაკოტირებულია;

საკრედიტო ინსტიტუტის (მეიჯარის) მოთხოვნები მოიჯარის მიმართ ფინანსური იჯარის (ლიზინგის) ოპერაციებზე.

რისკის შეფასებისა და მართვის ეფექტურობა დიდწილად განისაზღვრება მისი კლასიფიკაციით.

საკრედიტო რისკების მიღება საბანკო საქმიანობის საფუძველია და მათი მართვა ტრადიციულად საბანკო მენეჯმენტის თეორიასა და პრაქტიკაში მთავარ პრობლემად ითვლება. საკრედიტო რისკების შემდეგი სახეები შეიძლება გამოიყოს: პირდაპირი დაკრედიტების რისკი; პირობითი დაკრედიტების რისკი; კონტრაგენტის მიერ ხელშეკრულების პირობების შეუსრულებლობის რისკი; გაცემის და განთავსების რისკი; გაწმენდის რისკი. განვიხილოთ საკრედიტო რისკების კლასიფიკაციის მახასიათებლები ცხრილში 1.1

ცხრილი 1.1 საკრედიტო რისკების კლასიფიკაციის მახასიათებლები

ფაქტორების მასშტაბიდან გამომდინარე, განასხვავებენ შიდა და გარე საკრედიტო რისკებს; ბანკის საქმიანობასთან ფაქტორების - საკრედიტო რისკის, ბანკის საქმიანობაზე დამოკიდებული ან დამოუკიდებელი კავშირის ხარისხზე.

ასევე გამოირჩევა შემდეგი რისკის ჯგუფები:

„მსესხებელთან დაკავშირებული რისკების“ ჯგუფი: მსესხებლის მიერ ნაკისრი ვალდებულებების შეუსრულებლობის რისკი; ქვეყნის (რეგიონის) რისკი; თანხების გადარიცხვის შეზღუდვის რისკი; კონცენტრაციის რისკი.

„შიდა რისკების“ ჯგუფი: ძირითადი თანხის და პროცენტის გადაუხდელობის რისკები; მსესხებლის ჩანაცვლების რისკი ძირითადად კაპიტალის ბაზრის ოპერაციებს უკავშირდება; სესხის უზრუნველყოფის რისკი.

საბანკო საკრედიტო რისკის ფაქტორი არის ბანკის აქტივების ღირებულების შესაძლო დანაკარგების მიზეზი, რაც განსაზღვრავს მათ ბუნებას და წარმოშობის არეალს. საბანკო საკრედიტო რისკის ფაქტორების შესწავლას ყოვლისმომცველი უნდა მივუდგეთ, გამოვყოთ ის მიზეზები, რომლებიც ბანკის საკრედიტო პოლიტიკის სფეროშია, მსესხებლის ეკონომიკური საქმიანობა და ზოგადად ინდუსტრიის, რეგიონის და სახელმწიფოს ზოგადი ეკონომიკური მდგომარეობა.

ამრიგად, ზოგადად, აშკარაა, რომ საკრედიტო რისკი გამოწვეულია ბანკის კონტრაგენტების მიერ ნაკისრი ვალდებულებების შეუსრულებლობის ალბათობით, რაც, როგორც წესი, ვლინდება ძირითადი თანხის (მთლიანად ან ნაწილობრივ) დაფარვაში. დავალიანება და მასზე პროცენტი ხელშეკრულებით დადგენილ ვადებში.

ზოგადად, საბანკო რისკები იყოფა ოთხ კატეგორიად: ფინანსური, ოპერატიული, ბიზნეს და საგანგებო რისკები. ფინანსური რისკები, თავის მხრივ, მოიცავს ორ სახის რისკს: წმინდა და სპეკულაციური. სუფთა რისკები ნიშნავს ზარალის ან ნულოვანი შედეგის შესაძლებლობას. სპეკულაციური რისკები გამოიხატება როგორც დადებითი, ასევე უარყოფითი შედეგების მიღების შესაძლებლობაში.

ფინანსური საბანკო რისკები მოიცავს:

მოვალის მიერ საკრედიტო დაწესებულების წინაშე ფინანსური ვალდებულებების შეუსრულებლობის, დროულად ან არასრულყოფილად შესრულების შედეგად საკრედიტო დაწესებულებისათვის ზარალის წარმოქმნა ხელშეკრულების პირობების შესაბამისად.

ეს ფინანსური ვალდებულებები შეიძლება მოიცავდეს მოვალის ვალდებულებებს:

მიღებული სესხები, მათ შორის ბანკთაშორისი სესხები (დეპოზიტები, სესხები), სხვა განთავსებული სახსრები, სასესხო ხელშეკრულებით გათვალისწინებული სასესხო ფასიანი ქაღალდების, აქციებისა და გადასახადების მიღების (დაბრუნების) მოთხოვნების ჩათვლით;

საკრედიტო დაწესებულების მიერ დისკონტირებული გადასახადები;

საბანკო გარანტიები, რომლითაც საკრედიტო დაწესებულების მიერ გადახდილი სახსრები არ ანაზღაურდება;

ფულადი მოთხოვნების გადაცემის დაფინანსების ოპერაციები (ფაქტორინგი);

საკრედიტო დაწესებულების მიერ გარიგებით (მოთხოვნის გადაცემა) შეძენილი უფლებები (მოთხოვნები);

მეორად ბაზარზე საკრედიტო ინსტიტუტის მიერ შეძენილი იპოთეკა;

ფინანსური აქტივების გაყიდვის (შესყიდვის) ოპერაციები გადავადებული გადახდით (ფინანსური აქტივების მიწოდება);

საკრედიტო დაწესებულების მიერ გადახდილი აკრედიტივები (მათ შორის, დაუფარავი აკრედიტივები);

სახსრების (აქტივების) დაბრუნება ფინანსური აქტივების შეძენის გარიგებით მათი ხელახალი განაწილების ვალდებულებით;

საკრედიტო დაწესებულების (მეიჯარის) მოთხოვნები ფინანსური იჯარის (ლიზინგის) ოპერაციებზე.

საკრედიტო რისკის დამახასიათებელი ნიშანია ის, რომ ის წარმოიქმნება არა მხოლოდ სესხის გაცემის და მასზე პროცენტის მიღების პროცესში, არამედ სხვა საბალანსო და ბალანსისგარე ვალდებულებებთან დაკავშირებით, როგორიცაა გარანტიები, მიღება-ჩაბარება და ფასიანი ქაღალდების ინვესტიციები.

საკრედიტო რისკის კონცენტრაცია გამოიხატება ცალკეული მსესხებლის ან მასთან დაკავშირებული მსესხებლების ჯგუფის, აგრეთვე ეკონომიკის ცალკეული სექტორების, ან გეოგრაფიული რეგიონების კუთვნილი საკრედიტო დაწესებულების მოვალეების შედეგად დიდი სესხების გაცემაში. ან რიგი სხვა ვალდებულებების არსებობისას, რაც მათ დაუცველს ხდის იმავე ეკონომიკური ფაქტორების მიმართ.

საკრედიტო რისკი იზრდება საკრედიტო ინსტიტუტთან ასოცირებულ პირებზე დაკრედიტებისას, ე.ი. სესხების გაცემა ფიზიკური ან იურიდიული პირებისთვის, რომლებსაც აქვთ რეალური შესაძლებლობა გავლენა მოახდინონ საკრედიტო ინსტიტუტის მიერ სესხის გაცემის და სესხის გაცემის პირობებზე გადაწყვეტილების ბუნებაზე, აგრეთვე იმ პირებზე, რომელთა გადაწყვეტილების მიღებაზე შესაძლოა გავლენა იქონიოს საკრედიტო ინსტიტუტმა.

საკრედიტო რისკი, ე.ი. რისკი იმისა, რომ მოვალე ვერ შეძლებს პროცენტის გადახდას ან სესხის ძირის დაფარვას სასესხო ხელშეკრულებით განსაზღვრული პირობების შესაბამისად, საბანკო საქმიანობის განუყოფელი ნაწილია. საკრედიტო რისკი ნიშნავს, რომ გადახდები შეიძლება დაგვიანდეს ან საერთოდ არ გადაიხადოს, რამაც თავის მხრივ შეიძლება გამოიწვიოს ფულადი სახსრების მოძრაობის პრობლემები და უარყოფითად იმოქმედოს ბანკის ლიკვიდობაზე. ფინანსური მომსახურების სექტორში ინოვაციების მიუხედავად, საკრედიტო რისკი კვლავ რჩება საბანკო პრობლემების მთავარ მიზეზად. ბანკების ბალანსის შინაარსის 80%-ზე მეტი, როგორც წესი, რისკის მართვის ამ ასპექტს ეთმობა.

საკრედიტო რისკის საშიში შედეგების გამო, მნიშვნელოვანია საბანკო შესაძლებლობების ყოვლისმომცველი ანალიზის ჩატარება სესხების, ავანსების, გარანტიების და სხვა საკრედიტო ინსტრუმენტების შესაფასებლად, ადმინისტრირების, ზედამხედველობის, კონტროლის, განხორციელების და დაფარვის მიზნით. საკრედიტო რისკის მართვის საერთო მიმოხილვა მოიცავს ბანკის პოლიტიკისა და პრაქტიკის ანალიზს.

ამ ანალიზმა ასევე უნდა განსაზღვროს მსესხებლისგან მიღებული ფინანსური ინფორმაციის ადეკვატურობა, რომელიც გამოიყენა ბანკმა სესხის გაცემის შესახებ გადაწყვეტილების მიღებისას. ყოველი სესხის რისკები პერიოდულად უნდა გადაიხედოს, რადგან ისინი იცვლება.

საოპერაციო რისკი არის პირდაპირი ან არაპირდაპირი ზარალის რისკი ბანკის უკანონო და მცდარი შიდა პროცესებიდან ან გარე მოვლენებიდან.

VSP-ის ფარგლებში ღონისძიებები მოიცავს:

საბანკო დეპარტამენტის პროცესების არაეფექტურობა/არაეფექტიანობა;

IT სისტემების გაუმართაობა და გაუმართაობა;

უნებლიე შეცდომები ან მიზანმიმართული დარღვევები პერსონალის მხრიდან.

გარე VSP მოვლენები მოიცავს:

სტიქიური უბედურებები;

ცვლილებები მარეგულირებელ მოთხოვნებში;

მესამე მხარის ქმედებები.

საოპერაციო რისკის ზომის დასადგენად გამოიყენება სამი ფუნდამენტურად განსხვავებული მიდგომა:

BIA (Basic Indicator Approach) მიდგომა, რომელიც ეფუძნება ძირითად ინდიკატორს: საოპერაციო რისკის გაანგარიშება ეფუძნება ორგანიზაციის შემოსავალს საშუალო მთლიანი შემოსავალზე 3 წლის განმავლობაში, აღებულია და შედის კაპიტალში 10-ჯერ გაზრდით.

SA (Standardized Approach) სტანდარტიზებული მიდგომა: დამოკიდებულია შემოსავლის ოდენობაზე საქმიანობის სფეროს მიხედვით (ცხრილი 1.2).

ცხრილი 1.2 აქტივობის მიმართულების კოეფიციენტი

AMA (Advanced Measurement Approaches) საოპერაციო რისკების შეფასების გაფართოებული მიდგომა: საოპერაციო რისკი გამოითვლება გაწეული და პოტენციური ზარალის შესახებ მონაცემებზე დაყრდნობით; ითვალისწინებს ორგანიზაციის მუშაობას საოპერაციო რისკების მართვის სფეროში. AMA იძლევა უფრო ზუსტ შეფასებებს, რომლებიც ასახავს მოცემული ორგანიზაციისთვის მოსალოდნელი და მოულოდნელი ზარალის სიდიდეს.

მიდგომის არჩევანი რჩება ბანკის გადასაწყვეტად. ინფორმაციისა და ტექნოლოგიების პროგრესთან ერთად, ბანკებს შეუძლიათ გადავიდნენ მარტივი BIA მიდგომიდან უფრო რთულ AMA-ზე და განავითარონ საკუთარი მიდგომა.

მნიშვნელოვანია საოპერაციო რისკის მართვა ბანკის ყველა დეპარტამენტის მიერ, ვინაიდან საოპერაციო რისკი არ არის სპეციფიკური და ხორციელდება ბანკის ყველა პროცესში და საოპერაციო რისკის რეალიზებიდან ზარალი შეიძლება იყოს ძალიან მნიშვნელოვანი და კატასტროფულიც კი.

ცხრილი 2.1 საოპერაციო რისკების მართვის ეტაპები

საოპერაციო რისკების იდენტიფიცირებისა და მართვის ეს ეტაპები (ცხრილი 2) მოიცავს ბანკის ყველა საოპერაციო მდგომარეობის სრულ ანალიზს საოპერაციო რისკების არსებობის ან პერსპექტივის შესახებ, მათ შეფასებას სხვადასხვა მეთოდით (მიდგომებით), აგრეთვე მათ მონიტორინგს, კონტროლს და მინიმიზაციას. საოპერაციო რისკებზე.

სხვადასხვა საოპერაციო რისკების მართვა დაკავშირებულია ამ რისკებზე გავლენის ფაქტორებთან, აგრეთვე შეფასებებისა და სტატისტიკური მონაცემების მოპოვების მეთოდებთან, რომლებიც ხელს უწყობენ საოპერაციო რისკების გაჩენის გამომწვევი ქმედებების მიზეზებისა და შედეგების უფრო ზუსტ მიკვლევას.

ბარათების უკანონო გაცემასთან და მათთან თაღლითური ქმედებების განხორციელებასთან დაკავშირებული ოპერატიული რისკების შედეგებია (ცხრილი 3): კლიენტების უკმაყოფილების დონის მატება, თანამშრომლობაზე უარის თქმა, ბაზრის წილის შემცირება და ბანკის შემცირება. შემოსავალი.

ცხრილი 3.1 - საოპერაციო რისკის გამოვლინება მომხმარებელთა მომსახურების დისტანციურ არხებში

ამჟამად, ყველაზე ფართოდ გამოყენებული დისტანციური არხი ბანკის კლიენტების მომსახურებისთვის არის მობილური ბანკი (MB), სერვისი, რომელსაც გთავაზობთ რუსეთის სბერბანკი OJSC, რომელიც საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ ინფორმაცია ბარათის ყველა ტრანზაქციის შესახებ, ასევე განახორციელოთ გადახდები, გადარიცხვები და სხვა ტრანზაქციები. მობილური ტელეფონი ნებისმიერ დროს, ნებისმიერ ადგილას.

MB სერვისი პოპულარობით სარგებლობს კლიენტებში, მაგრამ მას ასევე გააჩნია საოპერაციო რისკები.

ძირითადი მიზეზები, რის გამოც კლიენტები მოითხოვენ არაავტორიზებული დებეტი საკრედიტო ბარათიდან MB სერვისის გამოყენებით არის:

MB სერვისის უკანონო დაკავშირება კლიენტის ბარათთან.

სერვისის დროულად გათიშვა ტელეფონის დაკარგვის ან ნომრის შეცვლისას.

თაღლითური ქმედებები (სავარაუდოდ მობილური ოპერატორების და ონლაინ მაღაზიების პირადი ანგარიშის, მავნე ვირუსების მეშვეობით).

VSP 8047/0386 "რუსეთის სბერბანკის" მიხედვით 04/01/2014-დან 04/31/2015 წლამდე პერიოდისთვის, "MB" სერვისზე მომხმარებელთა მოთხოვნების რაოდენობაა 56, მოთხოვნების პიკი იყო 2015 წლის აპრილში. 13. განხორციელდა 56 საჩივრის ანალიზი, მათგან 98% ეხებოდა საკრედიტო ბარათებიდან თანხების არასანქცირებულ დებეტს MB-ით, ზიანის ოდენობამ შეადგინა 153,355 რუბლი.

2015 წლის მეორე კვარტალის დასაწყისში MB სერვისის მეშვეობით საკრედიტო საბანკო ბარათებით თაღლითური ქმედებების რაოდენობა წინა წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით 2,6-ჯერ გაიზარდა. „MB“ სერვისთან დაკავშირებული პრეცედენტების ზრდა, პირველ რიგში, მომხმარებელთა რაოდენობის ზრდის გამო ხდება.

ბანკის კლიენტების მოთხოვნის დინამიკის გაანალიზების შემდეგ, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ საბანკო სისტემის მიმართ იზრდება უკმაყოფილება და უნდობლობა, რაც ზრდის მის ფინანსურ და რეპუტაციას ზიანს, ამიტომ საჭიროა ღონისძიებების პროგრამა, რომელიც მოიცავს შემდეგ ზომებს. :

ინფორმაციული უსაფრთხოების საკითხებზე ყურადღების გამახვილება, ინფორმაციული უსაფრთხოების სისტემის განვითარება, კორპორატიული ანტივირუსული სისტემა, IT პერსონალის მომზადება, რომელსაც შეუძლია ინფორმაციის ნაკადების მონიტორინგი და მათი უსაფრთხოება.

ბანკის თანამშრომლებისა და კლიენტების IT წიგნიერების ამაღლება. საინფორმაციო ტექნოლოგიების დანერგვას თან უნდა ახლდეს ტრენინგები და კვალიფიკაციის ამაღლების კურსები ბანკის თანამშრომლებისთვის, რომლებმაც თავის მხრივ უნდა აცნობონ კლიენტებს გამოყენებული სისტემების შესაძლებლობებისა და საფრთხის შესახებ.

საოპერაციო რისკის განსაზღვრის მეთოდების გაუმჯობესება, ინდივიდუალური მიდგომების გამოვლენა.

ბიზნეს რისკი ეს არის კომერციული საწარმოს საქმიანობის ერთ-ერთი მთავარი მახასიათებელი გაურკვევლობის პირობებში და წარუმატებლობის შემთხვევაში უარყოფითი შედეგების შესაძლებლობა.

ექსტრემალური რისკები მოიცავს ყველა სახის ეგზოგენურ რისკს, რომელიც საფრთხეს უქმნის ბანკის ოპერაციებს ან შეიძლება შეარყიოს მისი ფინანსური მდგომარეობა და კაპიტალის ადეკვატურობა. ასეთი რისკები მოიცავს პოლიტიკურ მოვლენებს (მაგალითად, მთავრობის დაცემას), ბანკის გაკოტრების ან საფონდო ბირჟის კრახის შედეგად კრიზისის ჯაჭვური რეაქციის გავრცელებას, საბანკო სისტემის კრიზისს, სტიქიურ უბედურებებს და სამოქალაქო ომებს. უმეტეს შემთხვევაში, უკიდურესი რისკები არაპროგნოზირებადია ბოლო მომენტამდე. აქედან გამომდინარე, ბანკს არ აქვს ამ რისკების დაძლევის სხვა საშუალება, გარდა დამატებითი სარეზერვო კაპიტალის შენარჩუნებისა. ზღვარი საგანგებო და სისტემურ (ქვეყნის) რისკს შორის ხშირად ძალიან ბუნდოვანია.

1.2 საკრედიტო რისკის მართვის პრინციპები და მეთოდები

რისკის მართვის სისტემა აკმაყოფილებს შემდეგ ძირითად პრინციპებს:

რისკის გაცნობიერება. რისკის მართვის პროცესი გავლენას ახდენს ორგანიზაციის ყველა თანამშრომელზე. ნებისმიერი ოპერაციის განხორციელების შესახებ გადაწყვეტილებები მიიღება მხოლოდ ორგანიზაციულ დონეზე რისკების ყოვლისმომცველი ანალიზის შემდეგ, რომლებიც წარმოიქმნება ასეთი ოპერაციის შედეგად. იმ ორგანიზაციების თანამშრომლები, რომლებიც ახორციელებენ რისკის შემცველ ტრანზაქციებს, აცნობიერებენ ტრანზაქციების რისკს და ტრანზაქციის განხორციელებამდე იდენტიფიცირებენ, აანალიზებენ და აფასებენ რისკებს. ორგანიზაციებს აქვთ მარეგულირებელი დოკუმენტები, რომლებიც არეგულირებენ რისკის ქვეშ მყოფი ყველა ოპერაციის განხორციელების პროცედურას. დაუშვებელია ახალი საბანკო ოპერაციების განხორციელება მარეგულირებელი, ადმინისტრაციული დოკუმენტების ან მათი განხორციელების წესის მარეგულირებელი კოლეგიური ორგანოების შესაბამისი გადაწყვეტილებების არარსებობის შემთხვევაში.ხელისუფლების დანაწილება.ორგანიზაციებმა განახორციელეს მართვის სტრუქტურები, რომლებშიც არ არის ინტერესთა კონფლიქტი: ორგანიზაციული სტრუქტურის დონეზე იყოფა განყოფილებები და თანამშრომლები, რომლებსაც ეკისრებათ პასუხისმგებლობა რისკის ქვეშ მყოფი ოპერაციების წარმართვაზე, ამ ოპერაციების აღრიცხვაზე, რისკების მართვასა და კონტროლზე.

რისკის დონის კონტროლი. ბანკის ხელმძღვანელობა და ბანკის კოლეგიური ორგანოები რეგულარულად იღებენ ინფორმაციას მიღებული რისკების დონისა და რისკის მართვის დადგენილი პროცედურების, ლიმიტებისა და შეზღუდვების დარღვევის ფაქტების შესახებ. ორგანიზაციულ დონეზე არსებობს შიდა კონტროლის სისტემა, რომელიც იძლევა ეფექტური კონტროლის საშუალებას თითოეული დეპარტამენტის რისკების მართვის სისტემის ფუნქციონირებაზე.„თავდაცვის სამი ხაზის“ უზრუნველყოფის აუცილებლობა.კოლექტიური პასუხისმგებლობა იქმნება რისკის შემცველ ქმედებებზე:

რისკის აღება (დაცვის პირველი ხაზი): ბიზნეს ერთეულებმა უნდა მიაღწიონ მომგებიანობისა და რისკის ოპტიმალურ კომბინაციას, დაიცვან განვითარებისთვის დასახული მიზნები და მომგებიანობისა და რისკის ბალანსი, აკონტროლონ გადაწყვეტილებები რისკის აღების შესახებ, გაითვალისწინონ რისკის პროფილები. კლიენტები ტრანზაქციების/ტრანზაქციის განხორციელებისას, ახორციელებენ და მართავენ ბიზნეს პროცესებსა და ინსტრუმენტებს, მონაწილეობენ რისკის იდენტიფიკაციისა და შეფასების პროცესებში, იცავენ შიდა რეგულაციების მოთხოვნებს, მათ შორის რისკების მართვასთან დაკავშირებულ მოთხოვნებს;

რისკის მენეჯმენტი (დაცვის მე-2 ხაზი): რისკისა და ფინანსების ფუნქციები - რისკების მართვის სტანდარტების, პრინციპების, ლიმიტების და შეზღუდვების შემუშავება, რისკების დონის მონიტორინგი და ანგარიშების მომზადება, რისკის დონის შესაბამისობის შემოწმება რისკის მადასთან, რჩევა, მოდელირება და საერთო რისკის პროფილის აგრეგაცია;

აუდიტი (თავდაცვის მე-3 ხაზი): შიდა და გარე აუდიტის ფუნქცია ახორციელებს რისკის მართვის პროცესების დადგენილ სტანდარტებთან შესაბამისობის დამოუკიდებელ შეფასებას და რისკთან დაკავშირებული გადაწყვეტილებების გარე შეფასებას.

რისკის მართვის ცენტრალიზებული და დეცენტრალიზებული მიდგომების კომბინაცია. Sberbank აერთიანებს რისკის მართვის ცენტრალიზებულ და დეცენტრალიზებულ მიდგომებს. ბანკის რისკების მართვის უფლებამოსილი კოლეგიური ორგანოები განსაზღვრავენ რეგიონული ბანკებისა და ორგანიზაციების მოთხოვნებს, შეზღუდვებს, ლიმიტებსა და მეთოდოლოგიას რისკის მართვის კუთხით. რეგიონული ბანკები მართავენ რისკებს უფლებამოსილი ორგანოების ან/და თანამდებობის პირების მიერ მათთვის დადგენილი ლიმიტებისა და უფლებამოსილებების ფარგლებში.

მაღალი დონის 1 რისკის კომიტეტების ფორმირება.

მაღალი დონის სპეციალიზებული კომიტეტები იღებენ რისკების მართვის გადაწყვეტილებებს;

კომიტეტის სისტემა იქმნება ჯგუფის ბიზნეს მოდელის სტრუქტურის გათვალისწინებით.რისკის ფუნქციის დამოუკიდებლობის უზრუნველყოფის აუცილებლობა.

სპეციალიზებული რისკების შეფასებისა და ანალიზის განყოფილებების დამოუკიდებლობის უზრუნველყოფა რისკის ქვეშ მყოფი ოპერაციების/ტრანზაქციის განმახორციელებელი დეპარტამენტებისგან;

რისკის ფუნქციის ჩართვა გადაწყვეტილების მიღების პროცესში ყველა დონეზე, რისკის ფუნქციის ჩართვა როგორც მაღალი დონის სტრატეგიული გადაწყვეტილების მიღების პროცესში, ასევე რისკის მენეჯმენტში საოპერაციო დონეზე; - ვალიდაციის ფუნქციის დამოუკიდებლობის უზრუნველყოფა.

საინფორმაციო ტექნოლოგიების გამოყენება.

რისკის მართვის პროცესი ეფუძნება თანამედროვე საინფორმაციო ტექნოლოგიების გამოყენებას. ორგანიზაციები იყენებენ საინფორმაციო სისტემებს, რომლებიც იძლევა რისკების დროული იდენტიფიკაციის, ანალიზის, შეფასების, მართვისა და კონტროლის საშუალებას.

რისკის მართვის სისტემების უწყვეტი გაუმჯობესება.ორგანიზაციები მუდმივად აუმჯობესებენ რისკის მართვის ყველა ელემენტს, მათ შორის საინფორმაციო სისტემებს, პროცედურებსა და ტექნიკას, სტრატეგიული მიზნების, გარე გარემოში ცვლილებებისა და გლობალური რისკის მართვის პრაქტიკის ინოვაციების გათვალისწინებით.

ბანკის საქმიანობის მართვა მიღებული რისკის გათვალისწინებით.ორგანიზაცია აფასებს მის ხელთ არსებული კაპიტალის (მისთვის ხელმისაწვდომ) საკმარისობას, ანუ შიდა კაპიტალს (შემდგომში IC) მისაღები და პოტენციური რისკების დასაფარად. კაპიტალის ადეკვატურობის შეფასების შიდა პროცედურები (შემდგომში ICAAP) ასევე მოიცავს კაპიტალის დაგეგმვის პროცედურებს, რომელიც ეფუძნება ბანკის დადგენილ განვითარების სტრატეგიას, ბიზნესის ზრდის სახელმძღვანელო პრინციპებს და ამ რისკების ყოვლისმომცველი მიმდინარე შეფასების შედეგებს, ბანკის სტაბილურობის სტრეს ტესტს. შიდა და გარე რისკ-ფაქტორებთან კავშირი. ჯგუფი განსაზღვრავს განვითარებისა და კაპიტალის განაწილების პრიორიტეტულ სფეროებს ცალკეული განყოფილებების და ბიზნეს ხაზების რისკის მიხედვით შესწორებული შესრულების ინდიკატორების ანალიზის გამოყენებით. ჯგუფი გაფართოებულ ბიზნეს გეგმებში მოიცავს რისკის მეტრიკას.

მიღებული რისკების შეზღუდვა ლიმიტების დაწესებით დადგენილი ლიმიტის სისტემის ფარგლებში.ჯგუფს აქვს ლიმიტებისა და შეზღუდვების სისტემა, რომელიც საშუალებას აძლევს მას უზრუნველყოს რისკების მისაღები დონე ორგანიზაციის საერთო პოზიციებისთვის. ბანკის ლიმიტის სისტემას აქვს მრავალდონიანი სტრუქტურა:

ბანკის საერთო ლიმიტი, რომელიც დგინდება რისკების მართვის სტრატეგიის შესაბამისად განსაზღვრული რისკის მადის საფუძველზე;

ჯგუფისთვის მნიშვნელოვანი რისკების ტიპების ლიმიტები (მაგალითად, საკრედიტო და საბაზრო რისკების ლიმიტები);

ჯგუფში მონაწილე ორგანიზაციების ლიმიტები, ჯგუფში მონაწილე ორგანიზაციების სტრუქტურული განყოფილებები, რომლებიც პასუხისმგებელნი არიან ჯგუფისთვის მნიშვნელოვანი რისკების მიღებაზე;

ლიმიტები ცალკეულ მსესხებლებზე (კონტრაგენტებზე), სავაჭრო პორტფელის ინსტრუმენტებზე და ა.შ.
იდენტიფიკაციის, შეფასების და მართვის მეთოდოლოგიაგანყოფილებებში რისკის მენეჯმენტი ყალიბდება სბერბანკში გამოყენებული მეთოდოლოგიური მიდგომების ერთიანობის საფუძველზე.

საკრედიტო რისკის მართვისთვის გამოიყენება მართვის შემდეგი მეთოდები, რომლებიც წარმოდგენილია ნახ. 1.

ბრინჯი. 1 - საკრედიტო რისკის მართვის მეთოდები

საკრედიტო რისკის მართვის ძირითადი მეთოდები მოიცავს:

1) რაოდენობრივი რისკის შეფასების მეთოდები;

2) საკრედიტო რისკების წარმოშობის პრევენციის მეთოდები;

3) საკრედიტო რისკების შემცირების მეთოდები.

რაოდენობრივი ანალიზი მოიცავს ინდივიდუალური რისკების რიცხობრივი მნიშვნელობების და მთლიანად ობიექტის რისკების გამოთვლას, რისკის აქტივობების შესაძლო შედეგების შეფასებას და მათ თავიდან ასაცილებლად ღონისძიებების სისტემის შემუშავებას.

რაოდენობრივი შეფასების მეთოდებს მიეკუთვნება: ალბათური, ირიბი, ანალიტიკური, სტატისტიკური, ქულების, საექსპერტო და კომბინირებული მეთოდები.

1. სტატისტიკური მეთოდები

1.1. აღსრულების ალბათობის შეფასება.

ამ მეთოდის არსი არის დასრულებული და შეუსრულებელი გადაწყვეტილებების წილის გამოთვლა მიღებული გადაწყვეტილებების საერთო რაოდენობაში, რაც საშუალებას გვაძლევს შევაფასოთ ნებისმიერი გადაწყვეტილების შესრულების ალბათობა.

1.2. გადახდის ნაკადის სავარაუდო განაწილების ანალიზი.

გადახდის ნაკადის თითოეული ელემენტისთვის ცნობილი ალბათობის განაწილებით, შეფასებულია გადახდის ნაკადების მნიშვნელობების შესაძლო გადახრები მოსალოდნელიდან. ნაკადი, რომელსაც აქვს მინიმალური ვარიაცია, ნაკლებად სარისკოდ ითვლება.

1.3. გადაწყვეტილების ხეები.

ჩვეულებრივ გამოიყენება მოვლენების რისკების გასაანალიზებლად, რომლებსაც აქვთ განვითარების ვარიანტების პროგნოზირებადი ან გონივრული რაოდენობა.

1.4. რისკების სიმულაციური მოდელირება.

ეს მეთოდი გულისხმობს კომპიუტერული ექსპერიმენტების ჩატარებას მათემატიკური მოდელებით. რეალური ექსპერიმენტების ჩატარებისას გამოყენება არაგონივრული, ძვირადღირებული ან არაპრაქტიკულია. თუ ინფორმაცია არასაკმარისია, მაშინ დაკარგული ფაქტობრივი მონაცემები შეიცვლება სიმულაციური ექსპერიმენტის დროს მიღებული მნიშვნელობებით (ანუ კომპიუტერული გენერირებული).

1.5. რისკის მეტრიკის ტექნოლოგია.

გამოიყენება ფასიანი ქაღალდების ბაზრის რისკის შესაფასებლად. მოვლენაზე რისკის გავლენის ხარისხი ხორციელდება ფინანსური ინსტრუმენტების სხვადასხვა ნაკრებისგან შემდგარი პორტფელის ფასის მაქსიმალური შესაძლო პოტენციური ცვლილების გამოთვლით, მოცემული ალბათობით და დროის მოცემულ პერიოდში.

სტატისტიკური მეთოდების ძირითადი უპირატესობები მოიცავს სხვადასხვა რისკის ფაქტორებისა და სცენარის გათვალისწინების შესაძლებლობას. ამ მეთოდების მთავარი მინუსი არის მათში ალბათური მახასიათებლების გამოყენების აუცილებლობა.

2. ანალიტიკური მეთოდები

2.1. Მგრძნობელობის ანალიზი.

ეს მეთოდი გულისხმობს ზოგიერთი მიღებული ინდიკატორის დამოკიდებულების შესწავლას მის განსაზღვრაში მონაწილე ინდიკატორების მნიშვნელობების ცვალებადობაზე.

2.2. დისკონტის განაკვეთის კორექტირების მეთოდი რისკის გათვალისწინებით.

ეს მეთოდი ყველაზე ხშირად გამოიყენება პრაქტიკაში. იგი შედგება რამდენიმე ძირითადი დისკონტის განაკვეთის კორექტირებისგან, რომელიც ითვლება რისკის გარეშე. კორექტირება ხდება საჭირო რისკის პრემიის დამატებით.

2.3. ეკვივალენტების მეთოდი.

ეს მეთოდი საშუალებას გაძლევთ დაარეგულიროთ გადახდების ნაკადის მოსალოდნელი მნიშვნელობები სპეციალური შემცირების ფაქტორების (a) შემოღებით, რათა მოსალოდნელი შემოსავალი მიიტანოთ გადახდების მნიშვნელობებამდე, რომლის მიღება პრაქტიკულად ეჭვგარეშეა და ღირებულებები. რომლის საიმედოდ დადგენა შესაძლებელია.

2.4. სკრიპტის მეთოდი.

ეს არსებითად მგრძნობელობის ანალიზის უფრო მოწინავე მეთოდია. ეს საშუალებას გაძლევთ დააკავშიროთ მიღებული ინდიკატორის მგრძნობელობის შესწავლა მისი გადახრების ალბათური შეფასებების ანალიზთან.

საინვესტიციო პროექტების რისკის შეფასებისას ძირითადად გამოიყენება ანალიტიკური მეთოდები.

3. საექსპერტო შეფასების მეთოდი.

მეთოდი ეფუძნება რამდენიმე დამოუკიდებელი ექსპერტის გამოკითხვას, მაგალითად, რისკის დონის შესაფასებლად ან რისკის დონეზე სხვადასხვა ფაქტორების გავლენის დასადგენად. მიღებული ინფორმაცია შემდეგ გაანალიზებულია და გამოიყენება მიზნის მისაღწევად.

საკრედიტო სკორინგი არის პირის კრედიტუნარიანობის (საკრედიტო რისკების) შეფასების სისტემა, რიცხვითი სტატისტიკური მეთოდების საფუძველზე. როგორც წესი, იგი გამოიყენება სამომხმარებლო (მაღაზიის) ექსპრეს დაკრედიტებაში მცირე ოდენობით. ქულების მინიჭება შედგება საკრედიტო რისკის შემფასებლებისა და ანდერრაიტერების მიერ შემუშავებული გარკვეული კითხვარის შევსების საფუძველზე ქულების მინიჭებისგან. დაგროვილი ქულების შედეგების მიხედვით სისტემა იღებს გადაწყვეტილებას სესხის დამტკიცების ან უარის თქმის შესახებ.

სკორინგის სისტემების მონაცემები მიღებულია მსესხებელთა ცალკეული ჯგუფების მიერ სესხის დაფარვის ალბათობებიდან, მიღებული ათასობით ადამიანის საკრედიტო ისტორიის ანალიზით. ითვლება, რომ არსებობს კორელაცია გარკვეულ სოციალურ მონაცემებს (შვილების არსებობა, ქორწინებისადმი დამოკიდებულება, უმაღლესი განათლება) და მსესხებლის კეთილსინდისიერებას შორის.

საკრედიტო სკორინგი არის მსესხებლის ანალიზის გამარტივებული სისტემა, რომელიც საშუალებას იძლევა შემცირდეს სესხის განაცხადების განხილვაში ჩართული საკრედიტო ინსპექტორის საკვალიფიკაციო მოთხოვნები და გაზარდოს მათი განხილვის სიჩქარე.

საკრედიტო რისკების წარმოშობის პრევენციის მეთოდები მოიცავს მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასებას და საკრედიტო მონიტორინგს.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასება იგულისხმება როგორც სავალო ვალდებულებების სრულად და დროულად დაფარვის შესაძლებლობა, ასევე პირის მზადყოფნა (სურვილი), რომ დაფაროს ვალები დროულად და სრულად.

საკრედიტო მონიტორინგი არის ბანკის კონტროლი სესხის გამოყენებასა და დაფარვაზე. ბანკი რეგულარულად აკონტროლებს სესხის მიზნობრივ გამოყენებას და ხელშეკრულების სხვა პირობებთან შესაბამისობას.

საკრედიტო რისკების შემცირების მეთოდები პირობითად იყოფა:

პირობითად აქტიური მეთოდები (სესხის პორტფელისა და რისკების დივერსიფიკაცია, დაკრედიტების ლიმიტების დაწესება, სასესხო პორტფელის ხარისხის მონიტორინგი, პრობლემური სესხების მართვა, საკრედიტო წარმოებულები)

პირობითად პასიური მეთოდები (საკრედიტო რისკის სტანდარტების დაცვა, სესხის უზრუნველყოფა, დაზღვევა)

პირობითად აქტიური-პასიური მეთოდები (სესხის შესაძლო დანაკარგების რეზერვის ფორმირება)

1.3 რისკების მართვის მდგომარეობის ანალიზი რუსეთის სბერბანკში OJSC

რუსეთის სბერბანკი ლიდერია საცალო საბანკო მომსახურების ბაზარზე. თანმიმდევრული სტაბილურობა, ფინანსური სტაბილურობა, კლიენტების წინაშე ყველა ვალდებულების შესრულება და მოქნილი საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკა საშუალებას გვაძლევს შევინარჩუნოთ საზოგადოების ნდობა და უზრუნველვყოთ სახსრების სტაბილური ნაკადი დეპოზიტებში. ბანკი ოპერატიულად რეაგირებს ფინანსური ბაზრის პირობების რყევებზე არსებული პროდუქტების გაუმჯობესებით და ახალი პროდუქტების დანერგვით, რომლებიც ითვალისწინებს კლიენტთა სხვადასხვა ჯგუფის საჭიროებებს.

დეპოზიტების მიღებასთან ერთად ბანკი ემსახურება ეკონომიკურად აქტიურ მოსახლეობას და პენსიონერებს და უხდის მათ შემოსავალს. რუსეთის ფედერაციის საკანონმდებლო აქტების შესაბამისად, ბანკის ფილიალები იხდიან წინასწარ კომპენსაციას მის მიღების უფლებამოსილი მოქალაქეების დეპოზიტებისთვის. მოსახლეობის მომსახურების ტრადიციულ ფორმებთან ერთად, რუსეთის სბერბანკი აქტიურად ნერგავს და ავითარებს თანამედროვე საბანკო ტექნოლოგიებს. ჩვენ ვავითარებთ საკუთარ გადახდის სისტემას AS SBERCARD მოწინავე ტექნოლოგიებზე დაფუძნებული მიკროპროცესორული ბარათების გამოყენებით.

რუსეთის სბერბანკის მიზანმიმართულმა მუშაობამ იურიდიული პირებისთვის ყოვლისმომცველი სერვისების ორგანიზებისთვის ხელი შეუწყო ბანკის სტაბილური კლიენტების ბაზის ჩამოყალიბებას და ახალი კორპორატიული კლიენტების მოზიდვას მომსახურებისთვის.

VSP 8047/0386-ის კლიენტები არიან საწარმოები ეკონომიკის ყველა სექტორიდან, ნებისმიერი მასშტაბის საკუთრების ყველა ფორმა - მცირე ბიზნესიდან წამყვან საწარმოებამდე რუსეთში, სხვადასხვა ფინანსურ ინსტიტუტებსა და საჯარო ადმინისტრაციის ინსტიტუტებში. უმსხვილესი რუსული კორპორაციებისა და კომპანიების უმეტესობას ემსახურება და აფინანსებს ბანკი, მათ შორის OJSC Rostelecom, OJSC Gazprom, OJSC NK Lukoil, OJSC TNK, OJSC Sibneft, CJSC Severnaya Neft, OJSC Transneft, OJSC Severstal და ა.შ.

ბანკი ემსახურება რუსეთის საპენსიო ფონდს, საწვავის და ენერგეტიკის სამინისტროს, რუსეთის ფედერაციის თავდაცვის სამინისტროს განყოფილებებს, რუსეთის ფედერაციის შინაგან საქმეთა სამინისტროს, რუსეთის ფედერაციის საგანგებო სიტუაციების სამინისტროს, სახელმწიფო საბაჟო კომიტეტი, რუსეთის იუსტიციის სამინისტროს აღმასრულებლები, პროექტის განმახორციელებელი ჯგუფების სპეციალური ანგარიშები რუსეთის ფედერაციის IBRD-თან და EBRD-თან თანამშრომლობის ფარგლებში.

იხვეწება თანამშრომლობა რუსეთის ფედერაციის შემადგენელ სუბიექტებთან რეგიონების საბიუჯეტო და ფინანსური სტრუქტურის მომსახურების სფეროში. ბანკის ფილიალები ემსახურება ადგილობრივი ბიუჯეტიდან დაფინანსებულ ადგილობრივი თვითმმართველობის დეპარტამენტებისა და იურიდიული პირების 76 ათასზე მეტ ანგარიშს.

მომხმარებელთა ყოვლისმომცველი სერვისის უზრუნველსაყოფად შეიქმნა და ფუნქციონირებს ბანკის საკუთარი საკოლექციო სერვისი. მნიშვნელოვნად გაფართოვდა ბანკის მიერ მომსახურე ექსპორტიორთა და იმპორტიორთა მსხვილი კლიენტების წრე. აქტიურად ვითარდება ბანკის მიერ კლიენტებისთვის საგარეო სავაჭრო დოკუმენტური ოპერაციები.

ბანკი რჩება ერთ-ერთ წამყვან ოპერატორად რუსეთის ბაზარზე უცხოურ ვალუტაში დენომინირებული ობლიგაციების - OVGVZ და რუსი ემიტენტების ევროობლიგაციები.

როგორც წამყვანი ოპერატორი რუსეთის სავაჭრო სისტემაში (RTS) და მოსკოვის ბანკთაშორის სავალუტო ბირჟაზე (MICEX) და აქვს ფართო ფილიალების ქსელი, ბანკმა დაუყონებლივ შეასრულა მომხმარებელთა მოთხოვნები ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის შესახებ, როგორც მოსკოვის აქციაზე. ბაზარზე და მთელ რუსეთში.

ბანკს უჭირავს წამყვანი პოზიცია რუსეთის ეკონომიკაში განხორციელებული ინვესტიციების მთლიანი ოდენობით, თითო მსესხებელზე გაცემული სესხების მაქსიმალური ოდენობით, აგრეთვე სესხების გაცემის პირობებით.

კლიენტების თანამედროვე საკრედიტო პროდუქტების მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად, ბანკმა შესთავაზა სხვადასხვა სახის სესხები, მათ შორის ოვერდრაფტი, გადაცვლების სესხები, საკრედიტო ხაზები კლიენტებისთვის ხელსაყრელი პირობებით; უზრუნველყო ყველა სახის საბანკო გარანტია, მათ შორის ხელშეკრულების გამართული შესრულების, ავანსის დაბრუნების, საბაჟო და ა.შ.

ბანკი აქტიურად აფინანსებდა პროექტებს საცხოვრებლის, ბიზნეს ცენტრების, მაღაზიების მშენებლობასა და რეკონსტრუქციას და სხვა კომერციულ სამშენებლო პროექტებს.

განსაკუთრებული ყურადღება დაეთმო საბანკო დაკრედიტების პროდუქტების შექმნას, რომელიც ითვალისწინებს დაფინანსებული საწარმოების დარგის სპეციფიკას.

ახალი საბანკო პროდუქტის დანერგვის წყალობით - საწარმოების დაკრედიტება ოქროსა და ვერცხლის მომპოვებელ საწარმოებზე - რუსეთის 14 რეგიონში: კრასნოიარსკი, პრიმორსკი, ალტაის ტერიტორიები, ბაშკორტოსტანი, ბურიატია, სახა (იაკუტია), ტივა, სვერდლოვსკი, ნოვოსიბირსკი, ხაბაროვსკი, ჩიტა. ირკუტსკის, ამურის, მაგადანის რეგიონები - ამ ოპერაციების მოცულობა მნიშვნელოვნად გაიზარდა.

ბანკი ახორციელებს სტრატეგიას რუსული საწარმოებისთვის გრძელვადიანი საინვესტიციო დაკრედიტების მოცულობის გაზრდის მიზნით, რაც უზრუნველყოფს რუსეთის ეკონომიკის განვითარებას.

ტრადიციულად ფოკუსირებული საცალო საბანკო მომსახურების ბაზარზე, Sberbank დინამიურად ზრდის ფიზიკური პირების დაკრედიტების მოცულობას.

შიდა წარმოების სტიმულირებისთვის, მოსახლეობისთვის სესხები რუსული გრძელვადიანი საქონლის შესაძენად გაიცემა დაბალი საპროცენტო განაკვეთით.

ბანკის დაბალანსებულმა საკრედიტო პოლიტიკამ და პრობლემურ სესხებთან მიზანმიმართულმა მუშაობამ უზრუნველყო ვადაგადაცილებული სესხების მნიშვნელოვანი შემცირება.

დაკრედიტების ძირითადი მიმართულებაა მრეწველობა, რომელიც შეადგენს სესხების 39,47%-ს, ეს გვიჩვენებს სბერბანკის მიერ გატარებული საკრედიტო პოლიტიკის მთავარ სტრატეგიას, მაგრამ მეორე ადგილი შეიძლება დაიკავოს სამშენებლო, სავაჭრო და საშუამავლო საქმიანობაზე და კომერციულ ბანკებზე, რომლებიც ერთად ანგარიშობენ. 30,33%. ყველაზე ნაკლები ყურადღება ეთმობა სოფლის მეურნეობას, ვინაიდან ამ დარგში ურთულესი მდგომარეობაა და სესხის დაფარვის შესაძლებლობა დაბალია.

მნიშვნელოვნად გაფართოვდა ფიზიკურ პირებზე ძვირფასი ლითონებით გარიგებების მოცულობა. ოქროს ბურთულების გაყიდვა საზოგადოებისთვის ხორციელდება ბანკის ფილიალებში, რომლებიც მდებარეობს რუსეთის 37 რეგიონში.

გაიზარდა მისი როლი ბანკნოტების ოპერაციების სფეროში, კლიენტებისა და კომერციული ბანკების მოთხოვნილებების დაკმაყოფილებაში ნაღდ და უცხოურ ვალუტაში.

გაფართოვდა შეზღუდული კონვერტირებადი ვალუტების სპექტრი, რომლითაც ბანკი ახორციელებდა კონვერტაციის ოპერაციებს და აკმაყოფილებდა კლიენტების საჭიროებებს.

როგორც სესხის უზრუნველყოფა, ბანკს შეუძლია ან დააზღვიოს სესხის გადაუხდელობის რისკი, ან მოსთხოვოს მსესხებელს სესხის ხელშეკრულებით გათვალისწინებული პასუხისმგებლობის დაზღვევა.

ეკონომიკური რისკის დაზღვევის ერთ-ერთი სახეობაა რეზერვების გამოყოფა სესხის შესაძლო დანაკარგებისთვის. ყოველი სესხისთვის შესაძლო დანაკარგების რეზერვი იქმნება მისი გაცემის დღეს. მისი ზომა დგინდება მისი თანხის პროცენტულად, იმისდა მიხედვით, თუ რომელ რისკ ჯგუფს მიეკუთვნება სესხი.

არსებობს 5 სასესხო რისკის ჯგუფი: 1 ჯგუფისთვის იქმნება რეზერვი მათი თანხის არანაკლებ 2%-ისა, ჯგუფი 2 - 5%, ჯგუფი 3 - 30%, ჯგუფი 4 - 75%, ჯგუფი 5 - 100%.

ცხრილი 2.1 - სესხების კლასიფიკაცია რისკის ჯგუფების მიხედვით

სესხის უზრუნველყოფა, გარანტიების არსებობა, მისი ასაკი.	უზრუნველყოფილი	დაუფინანსებელი	დაუცველი
სესხის დროულად დაფარვა.
ვადაგადაცილებული დავალიანება 30 დღემდე.
ვადაგადაცილებული დავალიანება 30-დან 60 დღემდე
ვადაგადაცილებული დავალიანება 60-დან 180 დღემდე
ვადაგადაცილებული დავალიანება 180 დღეზე მეტი ხნის განმავლობაში

2. პერსონალის განვითარების სისტემის ორგანიზაცია SBERBANK OF RUSSIA OJSC VSP 8047/0386 მაგალითის გამოყენებით

2.1 ზოგადი მახასიათებლები ოა.ო. "რუსეთის სბერბანკი"

რუსეთის სბერბანკი არის უდიდესი ბანკი რუსეთის ფედერაციასა და დსთ-ში. მისი აქტივები შეადგენს ქვეყნის საბანკო სისტემის მეოთხედზე მეტს (27%), ხოლო მისი წილი ბანკის კაპიტალში 26%-ია. ჟურნალ The Banker-ის ცნობით (2012 წლის 1 ივლისს, სბერბანკმა 43-ე ადგილი დაიკავა ძირითადი კაპიტალის (პირველი კაპიტალის) თვალსაზრისით მსოფლიოს უდიდეს ბანკებს შორის.

დაარსებული 1841 წელს, რუსეთის სბერბანკი დღეს არის თანამედროვე უნივერსალური ბანკი, რომელიც აკმაყოფილებს კლიენტთა სხვადასხვა ჯგუფის საჭიროებებს საბანკო მომსახურების ფართო სპექტრში. სბერბანკს უჭირავს ყველაზე დიდი წილი სადეპოზიტო ბაზარზე და არის რუსეთის ეკონომიკის მთავარი კრედიტორი

რუსეთის სბერბანკს აქვს უნიკალური ფილიალების ქსელი და ამჟამად მოიცავს 18 ტერიტორიულ ბანკს და 19,100-ზე მეტ ფილიალს მთელი ქვეყნის მასშტაბით. რუსეთის სბერბანკის შვილობილი ბანკები მოქმედებენ ყაზახეთში, უკრაინაში, ბელორუსიასა და თურქეთში.

ბანკის სრული სახელი: OJSC "Sberbank of Russia"

ლიცენზიის ნომერი 1481

ბანკის დამფუძნებელი და მთავარი აქციონერი არის რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი (რუსეთის ბანკი).

OJSC "Sberbank" არის ორგანიზაცია ვერტიკალური მართვის სტრუქტურით, ე.ი. აქვს მენეჯმენტის რამდენიმე დონე. ტიპის მიხედვით ეს არის ფუნქციური სტრუქტურა.

ფუნქციური ორგანიზაციული სტრუქტურა არის ორგანიზაციის დაყოფა ცალკეულ ელემენტებად, რომელთაგან თითოეულს აქვს თავისი მკაფიოდ განსაზღვრული, კონკრეტული ამოცანა და პასუხისმგებლობა, ე.ი. მოდელი გულისხმობს პერსონალის ჯგუფებად დაყოფას, იმის მიხედვით, თუ რა კონკრეტული ამოცანები ასრულებენ თანამშრომლებს.

რუსეთის სბერბანკის მენეჯმენტი ეფუძნება კორპორატიზმის პრინციპს კორპორატიული მმართველობის კოდექსის შესაბამისად, რომელიც დამტკიცებულია ბანკის აქციონერთა ყოველწლიური საერთო კრების მიერ 2002 წლის ივნისში.

რუსეთის სბერბანკის OJSC-ის მიერ მოწოდებული სერვისები მოიცავს:

იურიდიული პირებისთვის:

1) ნაღდი ანგარიშსწორების მომსახურება;

2) საკორესპონდენტო ანგარიშების „ლორო“ გახსნა და წარმოება;

3) დაკრედიტება;

4) ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით;

5) კონვერტაციის ოპერაციები;

6)საბანკო ბარათები;

7) კოლექცია;

8) დისტანციური მოვლა;

9) ვაჭრობის საფინანსო და დოკუმენტური ოპერაციები;

10) ოპერაციები ძვირფასი ლითონებით;

11) სადეპოზიტო მომსახურება;

12)საბანკო ოპერაციები;

13) სეიფების ქირაობა.

ფიზიკური პირებისთვის:

1) დეპოზიტები და დეპოზიტების კომპენსაცია;

2) დაკრედიტება;

3) ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით;

4) კომუნალური გადასახადები;

5)საბანკო ბარათები;

6) ვალუტის გადაცვლა და არასავაჭრო ოპერაციები;

7) ოპერაციები ძვირფასი ფასიანი ქაღალდებით;

8) ფულადი გზავნილები;

9) ხელფასის მიღება;

10) სადეპოზიტო მომსახურება;

11) ანგარიშსწორების ჩეკები;

12) სეიფების ქირაობა.

რუსეთის სბერბანკის OJSC-ის ერთ-ერთი მთავარი კონკურენტული უპირატესობა არის მისი ფართო მომხმარებელთა ბაზა. ბანკის თანამშრომლობა კლიენტთა ყველა ჯგუფთან საშუალებას აძლევს მას წარმატებით მართოს რესურსები და მინიმუმამდე დაიყვანოს ფინანსური რისკები. მოსახლეობისგან სახსრების მოზიდვით, რუსეთის სბერბანკი OJSC ქმნის დაკრედიტების სტაბილურ წყაროსეკონომიკის სხვადასხვა დარგის საწარმოები.

ბანკის მთავარი კონკურენტები არიან:

გაზპრომბანკი

ვითიბი 24

ალფა ბანკი

რაიფაიზენბანკი

როსბანკი და ა.შ.

საწარმოს ძირითადი მიზნები:

როგორც ნებისმიერი კომერციული ორგანიზაციის მიზანი, Sberbank-ის მთავარი მიზანია მოგება.

4. საწარმოში რისკების შემცირების ღონისძიებების შემუშავება

3. საწარმოში რისკების შესამცირებლად ღონისძიებების შემუშავება

3.1 სბერბანკში ფინანსური რისკების მართვის მეთოდები

ამჟამად გამოიყენება ფინანსური რისკის შეფასების მთელი რიგი მეთოდები, რომლებიც შეიძლება დაიყოს:

სტატისტიკური;

ანალიტიკური;

ანალოგიების მეთოდი;

საექსპერტო შეფასებების მეთოდი და საექსპერტო სისტემები.

რისკის შესაფასებლად გამოყენებული სტატისტიკური მეთოდებია ვარიაცია, რეგრესია და ფაქტორული ანალიზი. ამ კლასის მეთოდების უპირატესობა მოიცავს გარკვეულ მრავალფეროვნებას. მათი ნაკლოვანებები გამომდინარეობს სტატისტიკური კვლევის არსებიდან - დიდი მონაცემთა ბაზის არსებობის აუცილებლობა, მიღებული დასკვნების სირთულე და ბუნდოვანება, გარკვეული სირთულეები დროის სერიების ანალიზში და ა.შ. ბიზნეს საქმიანობის რისკების გაანგარიშების მიზნით, ეს მეთოდები შედარებით იშვიათად გამოიყენება. თუმცა ბოლო დროს გარკვეული პოპულარობა მოიპოვა კლასტერული ანალიზის მეთოდმა, რომლის დახმარებითაც შესაძლებელია გამოსაყენებლად შესაფერისი მონაცემების მიღება.

ყველაზე ხშირად გამოიყენება ანალიტიკური მეთოდები. მათი უპირატესობა ის არის, რომ ისინი საკმაოდ კარგად არის შემუშავებული, ადვილად გასაგები და მარტივი ცნებებით ფუნქციონირება. ეს მეთოდები მოიცავს: დისკონტირების მეთოდს, დანახარჯების ანაზღაურების ანალიზს, ნაკლოვანების წარმოების ანალიზს, მგრძნობელობის ანალიზს, სტაბილურობის ანალიზს.

დისკონტირების მეთოდის გამოყენებისას დისკონტირების განაკვეთი რეგულირდება რისკის კოეფიციენტით, რომელიც მიიღება ექსპერტიზის შეფასების მეთოდით. ამ მეთოდის მინუსი ის არის, რომ რისკის ზომა განისაზღვრება სუბიექტურად.

ხარჯების ანაზღაურების მეთოდის გამოყენება გულისხმობს პროექტის ანაზღაურებადი პერიოდის გამოთვლას.

გარღვევის მეთოდი მსგავსია ხარჯების ანაზღაურების მეთოდის, მხოლოდ პირველისგან განსხვავებით, ის განსაზღვრავს პროექტის წყვეტის წერტილს, ე.ი. გარღვევის მეთოდი არის ანაზღაურებადი მეთოდის საზღვარი.

ფაქტორების მგრძნობელობის ანალიზის მეთოდის გამოყენება საინვესტიციო პროექტის მიღებულ ტექნიკურ და ეკონომიკურ ინდიკატორებზე. მგრძნობელობის გამოთვლის მეთოდი ახლოსაა ერთ-ერთ სტატისტიკურ მეთოდთან - ფაქტორული ანალიზის მეთოდთან. ის ასევე განსაზღვრავს სხვადასხვა ფაქტორების გავლენის ხარისხს მიღებულ ინდიკატორზე.

მდგრადობის ანალიზის მეთოდი განსაზღვრავს პროექტის ძირითადი ეკონომიკური მაჩვენებლების ცვლილებას სხვადასხვა ფაქტორების არასახარბიელო ცვლილების შემთხვევაში. მაგალითად, შესაძლო მოგების ოდენობა შესწავლილია, როდესაც იცვლება პროდუქტის წარმოებისთვის საჭირო ნედლეულისა და მარაგების ფასები. ეკონომიკაში მდგრადობა ნიშნავს ეკონომიკური სისტემის უნარს, შეინარჩუნოს თავისი საქმიანობა არახელსაყრელი ფაქტორების ზემოქმედების შემდეგ.

ანალოგიების მეთოდი. ამ მეთოდის სახელწოდება ვარაუდობს, რომ პროექტის ფინანსური მდგომარეობის პროგნოზი და მისი განხორციელების რისკი განისაზღვრება ზოგიერთი მსგავსი პროექტის შესაბამისად, რომელიც ადრე განხორციელდა. ვარაუდობენ, რომ ეკონომიკური სისტემა, რომლის ფარგლებშიც პროექტი ხორციელდება, ასევე იქცევა ანალოგიურად.

საექსპერტო შეფასებების მეთოდი და საექსპერტო სისტემები. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ორი მეთოდი გაერთიანებულია ერთ განყოფილებაში, ისინი ფუნდამენტურად განსხვავებული მეთოდებია.

საექსპერტო შეფასების მეთოდი ეფუძნება ინტუიციას და სპეციალურად შერჩეული ადამიანების - ექსპერტების პრაქტიკულ ცოდნას. მუშაობის დროს ტარდება ექსპერტების გამოკითხვა (გამოიყენება სხვადასხვა კვლევის მეთოდი) და ამ გამოკითხვის საფუძველზე კეთდება საინვესტიციო პროექტის პროგნოზი. ექსპერტების სათანადო შერჩევით და მათი მუშაობის ოპტიმალური ორგანიზებით, ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე ზუსტი და საიმედო მეთოდი. სირთულე მდგომარეობს ექსპერტების შერჩევისა და მათი მუშაობის ორგანიზების მექანიზმში - ექსპერტებს შორის კონფლიქტური სიტუაციების აღმოფხვრა, თითოეული ექსპერტის რეიტინგის განსაზღვრა, საკვლევი კითხვის სწორად დასმა და ა.შ.

საექსპერტო შეფასების მეთოდისგან განსხვავებით, რომელიც ეფუძნება ექსპერტების ინტუიციას, საექსპერტო სისტემების მეთოდი ეფუძნება სპეციალურ პროგრამულ უზრუნველყოფას და მათემატიკურ პროგრამულ უზრუნველყოფას კომპიუტერისთვის. ეს მეთოდი შედარებით ცოტა ხნის წინ შეიქმნა. მისი პროგრამული უზრუნველყოფა მოიცავს მონაცემთა ბაზას, ცოდნის ბაზას და ინტერფეისს. მონაცემთა ბაზა შეიცავს ყველა სახის ინფორმაციას კვლევის ობიექტის შესახებ. ცოდნის ბაზა შეიცავს წესებს, რომლებიც აღწერს სხვადასხვა სიტუაციებს, რომლებიც წარმოიქმნება შესასწავლი ობიექტის ევოლუციის დროს. ინტერფეისი არის კავშირების სისტემა, სპეციალური პროგრამული უზრუნველყოფა, რომელიც საშუალებას აძლევს ადამიანს, რომელიც მუშაობს საექსპერტო სისტემასთან, დაუსვას კითხვები საინტერესო თემაზე და მიიღოს კომპიუტერის მიერ სიმულირებული პასუხები. ამჟამად საექსპერტო სისტემები სწრაფად ვითარდება. ეს არის კომპიუტერული პროგრამები, რომლებიც ახდენს ადამიანის ექსპერტის მოქმედებების სიმულაციას ვიწრო საგნობრივ სფეროში პრობლემების გადაჭრისას დაგროვილი ცოდნის საფუძველზე, რომელიც ქმნის ცოდნის ბაზას.

რისკის გამოთვლის ყველა ამ მეთოდის მთავარი მინუსი არის ის, რომ ისინი მუშაობენ რისკის კოეფიციენტების სპეციფიკური, განმსაზღვრელი მნიშვნელობებით. კოეფიციენტები გამოითვლება ან საექსპერტო შეფასების მეთოდით, ან სხვა მეთოდით. მათი განხილვა გამორიცხავს საქონლისა და მომსახურების ბაზარზე ეკონომიკური მდგომარეობის ევოლუციის პროცესის შემთხვევით კომპონენტს. თუმცა, ამ კომპონენტის იგნორირება ზოგჯერ იწვევს არასწორ შედეგებს. ამრიგად, საფინანსო და ეკონომიკური აქტივობის რისკის სწორად შესაფასებლად საჭიროა შევისწავლოთ არა მხოლოდ ბაზრის ვითარების დეტერმინისტული ცვლილება, არამედ მისი სტოქასტური ცვლილებაც. ჩვენ უნდა გადავიდეთ დეტერმინისტული მოდელებიდან ალბათურ მოდელებზე ბაზრის სიტუაციების პროგნოზირებისთვის.

3.2 დივერსიფიკაცია, როგორც ფინანსური რისკების მართვის ინსტრუმენტი

რისკის მართვის ერთ-ერთი ყველაზე ეფექტური ტექნიკაა დივერსიფიკაცია.

დივერსიფიკაცია გულისხმობს საინვესტიციო სახსრების განაწილების პროცესს სხვადასხვა საინვესტიციო ობიექტებს შორის, რომლებიც პირდაპირ არ არის დაკავშირებული ერთმანეთთან, რათა შემცირდეს რისკის ხარისხი და შემოსავლის დაკარგვა. დივერსიფიკაცია არის ყველაზე გონივრული და შედარებით ნაკლებად ძვირი გზა ფინანსური რისკის ხარისხის შესამცირებლად.

დივერსიფიკაცია ნიშნავს მრავალი სარისკო აქტივის ფლობას, ვიდრე მთელი თქვენი ინვესტიციის კონცენტრირებას მხოლოდ ერთ მათგანში. აქედან გამომდინარე, დივერსიფიკაცია ზღუდავს ჩვენს რისკს, რომელიც დაკავშირებულია ერთი ტიპის აქტივთან.

დივერსიფიკაცია არის საინვესტიციო რისკის გაფანტვა. თუმცა, მას არ შეუძლია საინვესტიციო რისკის ნულამდე შემცირება. ეს გამოწვეულია იმით, რომ ეკონომიკური სუბიექტის სამეწარმეო და საინვესტიციო საქმიანობაზე გავლენას ახდენს გარე ფაქტორები, რომლებიც არ არის დაკავშირებული კონკრეტული საინვესტიციო ობიექტების არჩევასთან და, შესაბამისად, მათზე გავლენას არ ახდენს დივერსიფიკაცია.

გარე ფაქტორები გავლენას ახდენს მთელ ფინანსურ ბაზარზე, ე.ი. ისინი გავლენას ახდენენ ყველა საინვესტიციო ინსტიტუტის, ბანკის, ფინანსური კომპანიის და არა ცალკეული ეკონომიკური სუბიექტის ფინანსურ საქმიანობაზე.

გარე ფაქტორები მოიცავს მთლიან ეკონომიკაში მიმდინარე პროცესებს, სამხედრო მოქმედებებს, სამოქალაქო არეულობას, ინფლაციას და დეფლაციას, რუსეთის ბანკის დისკონტის განაკვეთის ცვლილებას, დეპოზიტებზე საპროცენტო განაკვეთის ცვლილებას, კომერციული ბანკების სესხებს და ა.შ. ამ პროცესებთან დაკავშირებული რისკის შემცირება შეუძლებელია დივერსიფიკაციის გზით.

ამრიგად, რისკი შედგება ორი ნაწილისაგან: დივერსიფიცირებადი და არადივერსიფიცირებადი რისკი. მოდით შევხედოთ მათ სურათზე 4.1.

სურათზე, მნიშვნელობა AB გვიჩვენებს მთლიანი რისკის მოცულობას, რომელიც შედგება დივერსიფიცირებადი რისკისგან (AK) და არადივერსიფიკაციის რისკისგან (KB).

რისკის მოცულობა, რუბლს შეადგენს.

0

რისკის დისპერსიული ობიექტების რაოდენობა, ერთეული.

ბრინჯი. - რისკის მოცულობის (ან ხარისხის) დამოკიდებულება დივერსიფიკაციაზე

მოცემული გრაფიკული დამოკიდებულება აჩვენებს, რომ კაპიტალის საინვესტიციო ობიექტების გაფართოება, ე.ი. რისკის დისპერსია, 5-დან 15-მდე საშუალებას გაძლევთ მარტივად და მნიშვნელოვნად შეამციროთ რისკის ოდენობა OP1 მნიშვნელობიდან OP2-ის მნიშვნელობამდე.

დივერსიფიცირებადი რისკი, რომელსაც ასევე უწოდებენ არასისტემატურს, შეიძლება აღმოიფხვრას მისი დაშლით, ე.ი. დივერსიფიკაცია. არადივერსიფიკაციადი რისკი, რომელსაც ასევე უწოდებენ სისტემატურ რისკს, არ შეიძლება შემცირდეს დივერსიფიკაციით.

უფრო მეტიც, კვლევები აჩვენებს, რომ კაპიტალის საინვესტიციო ობიექტების გაფართოება, ე.ი. რისკის დისპერსია საშუალებას გაძლევთ მარტივად და მნიშვნელოვნად შეამციროთ რისკის რაოდენობა. ამიტომ, ძირითადი აქცენტი უნდა გაკეთდეს არადივერსიფიკაციის რისკის ხარისხის შემცირებაზე.

დივერსიფიკაცია გულისხმობს სხვადასხვა ქონების აქტივების ფინანსურ სქემაში ჩართვას. რაც უფრო მეტია, მით უფრო მნიშვნელოვანი (რისკებისა და გადახრების ორმხრივი გაუქმების გამო) მათი ერთობლივი გავლენა რისკის შეზღუდვაზე დიდი რაოდენობითაა განპირობებული.

კომპანიის მიერ ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე დივერსიფიცირებული პორტფელის მიდგომის გამოყენება საშუალებას აძლევს მას მინიმუმამდე დაიყვანოს შემოსავლის მიუღებლობის ალბათობა. მაგალითად, ინვესტორი, რომელიც ყიდულობს ხუთი სხვადასხვა სააქციო საზოგადოების აქციებს ერთი კომპანიის წილის ნაცვლად, ზრდის საშუალო შემოსავლის მიღების ალბათობას 5-ჯერ და შესაბამისად ამცირებს რისკის ხარისხს 5-ჯერ.

დივერსიფიკაციის ეფექტი არსებითად ერთადერთი გონივრული წესია ფინანსურ და სხვა ბაზრებზე მუშაობისთვის. იგივე ეფექტია ხალხურ სიბრძნეში - "ნუ ჩადებ ყველა კვერცხს ერთ კალათაში". დივერსიფიკაციის პრინციპში ნათქვამია, რომ აუცილებელია სხვადასხვა, დაუკავშირებელი ოპერაციების განხორციელება, შემდეგ ეფექტურობა იქნება საშუალოდ და რისკი აუცილებლად შემცირდება.

დივერსიფიცირებული ინვესტიციების მქონე ინვესტორებისა და ვინც არ მიიღეს მოგების ოდენობის შედარების შემდეგ, გამოდის, რომ ყველაზე დიდი შემოსავალი მიიღეს მეორე ჯგუფის წარმომადგენლებმა. მაგრამ მათ შორის არის უმეტესობა, ვინც ყველაზე მნიშვნელოვანი ზარალი განიცადა. თუ თქვენ განასხვავებთ თქვენს ინვესტიციებს, თქვენი ორივე ჯგუფში მოხვედრის შანსი მცირდება.

რასაკვირველია, ყველას სურს მოიპოვოს ყველაზე დიდი ჯეკპოტი და იყოს ცნობილი როგორც გენიოსი. მაგრამ ამისათვის თქვენ უნდა მიიღოთ გადაწყვეტილება დაშვებებზე დაყრდნობით, რომლის შედეგი იქნება ან დიდი შემოსავალი ან დიდი ზარალი. შეიძლება უკეთესი იყოს შუა ვარიანტის არჩევა.

დივერსიფიკაციის პრინციპი გამოიყენება არა მხოლოდ ერთდროულად განხორციელებული ოპერაციების საშუალოდ, არამედ სხვადასხვა ადგილას (საშუალო სივრცეში), არამედ თანმიმდევრულად განხორციელდა დროში, მაგალითად, დროთა განმავლობაში ერთი ოპერაციის განმეორებისას (საშუალოდ დროთა განმავლობაში).

სრულიად გონივრული სტრატეგია არის რომელიმე სტაბილური კომპანიის აქციების შეძენა ყოველი წლის 20 იანვარს. ამ პროცედურის წყალობით ხდება ამ კომპანიის აქციების ფასის გარდაუვალი რყევები საშუალოდ და სწორედ აქ ვლინდება დივერსიფიკაციის ეფექტი.

თეორიულად, დივერსიფიკაციის ეფექტი მხოლოდ დადებითია - ეფექტურობა საშუალოდ ფასდება, რისკი კი მცირდება.

3.3 ფინანსური რისკის დაზღვევა

რისკის შემცირების ყველაზე მნიშვნელოვანი და ყველაზე გავრცელებული ტექნიკაა რისკის დაზღვევა.

დაზღვევის არსი იმაში მდგომარეობს, რომ ინვესტორი მზად არის დათმოს შემოსავლის ნაწილი მხოლოდ რისკის თავიდან ასაცილებლად, ე.ი. ის მზადაა გადაიხადოს რისკი ნულამდე დასაყვანად.

დაზღვევას ახასიათებს შექმნილი ფულადი ფონდის დანიშნულება, მისი რესურსების ხარჯვა მხოლოდ წინასწარ შეთანხმებულ შემთხვევებში ზარალის დასაფარად; ურთიერთობების სავარაუდო ბუნება; სახსრების დაბრუნება. დაზღვევა, როგორც რისკების მართვის მეთოდი, გულისხმობს ორ სახის მოქმედებას: 1) ზარალის გადანაწილებას იმავე ტიპის რისკის ქვეშ მყოფ მეწარმეთა ჯგუფს შორის (თვითდაზღვევა); 2) სადაზღვევო კომპანიისგან დახმარების ძებნა.

დაზღვევა, როგორც ჩანს, ყველაზე მომგებიანი ღონისძიებაა რისკის შემცირების თვალსაზრისით, თუ არა დაზღვევის გადახდა. ზოგჯერ სადაზღვევო ანაზღაურება შეადგენს სადაზღვევო თანხის მნიშვნელოვან ნაწილს და წარმოადგენს მნიშვნელოვან თანხას.

დაზღვევა არის ეკონომიკური ურთიერთობების ერთობლიობა მის მონაწილეებს შორის ფულადი შენატანებიდან მიზნობრივი სადაზღვევო ფონდის ფორმირებისა და ზიანის ანაზღაურებისა და სადაზღვევო თანხების გადახდის მიზნით გამოყენებასთან დაკავშირებით.

წმინდა რისკების უმეტესობა (მაგრამ არა ყველა მათგანი) დაზღვევადია, ხოლო სპეკულაციური რისკები ზოგადად არ არის დაზღვეული.

დაუზღვეველი რისკი არის რისკი, რომლის დაზღვევასაც ერიდება სადაზღვევო კომპანიების უმეტესობა, რადგან მასთან დაკავშირებული ზარალის ალბათობა თითქმის არაპროგნოზირებადია. სადაზღვევო კომპანიები ყოველთვის თავს არიდებენ, რბილად რომ ვთქვათ, თანამშრომლობის განხილვას იმ შემთხვევებში, როდესაც რისკი დაკავშირებულია მთავრობის ქმედებებთან ან ზოგად ეკონომიკურ მდგომარეობასთან. გაურკვევლობა, როგორიცაა მარეგულირებელი ცვლილებები და ეკონომიკური რყევები, სცილდება დაზღვევის ფარგლებს.

დაუზღვევი რისკები მოიცავს:

საბაზრო რისკები (ფაქტორები, რომლებმაც შეიძლება გამოიწვიოს ქონების ან შემოსავლის დაკარგვა, როგორიცაა: ფასების სეზონური ან ციკლური ცვლილებები, მომხმარებელთა გულგრილობა, მოდის ცვლილებები და ა.შ.);

პოლიტიკური რისკები (იმ მოვლენების რისკი, როგორიცაა: ხელისუფლების შეცვლა, ომი, თავისუფალი ვაჭრობის შეზღუდვა, არაგონივრული ან გადაჭარბებული გადასახადები, ვალუტების თავისუფალი ვაჭრობის შეზღუდვა და ა.შ.);

წარმოების რისკები (ისეთი ფაქტორების საშიშროება, როგორიცაა: აღჭურვილობის არაეკონომიური მუშაობა, ნედლეულის ნაკლებობა და ა.შ.);

პირადი რისკები (უმუშევრობა, განქორწინების გამო სიღარიბე და ა.შ.)

ზოგჯერ, დაუზღვეველი რისკები ხდება სადაზღვევო, როდესაც საკმარისი მონაცემები გროვდება მომავალი ზარალის ზუსტად შესაფასებლად.

დაზღვეული რისკი არის რისკი, რომლისთვისაც მისაღები ზარალის დონე ადვილად დგინდება და ამიტომ სადაზღვევო კომპანია მზადაა აანაზღაუროს ისინი.

დაზღვეული რისკები მოიცავს:

ქონებრივი რისკები - კატასტროფის შედეგად ზარალის საშიშროება, რაც იწვევს ქონების პირდაპირ დაკარგვას, ქონების არაპირდაპირ დაკარგვას.

პირადი რისკები - ზარალის რისკი: ნაადრევი სიკვდილის, ინვალიდობის, სიბერის შედეგად.

სამართლებრივ პასუხისმგებლობასთან დაკავშირებული რისკები - მანქანის გამოყენების, შენობაში ყოფნის, ოკუპაციის, საქონლის წარმოების, პროფესიული შეცდომების გამო დანაკარგების რისკი.

დაზღვევა მოიცავს სადაზღვევო პრემიის, ან პრემიის (ფასი, რომელსაც იხდით დაზღვევაში) გადახდას ზარალის თავიდან ასაცილებლად.

მოქმედი კანონმდებლობის შესაბამისად, ფინანსური რისკის დაზღვევა გაგებულია, როგორც დაზღვევის სახეობების ერთობლიობა, რომელიც ითვალისწინებს მზღვეველის ვალდებულებებს სადაზღვევო გადახდებისთვის სრული ან ნაწილობრივი კომპენსაციის ოდენობით შემდეგი მოვლენებით გამოწვეული შემოსავლის (დამატებითი ხარჯების) დაკარგვისთვის:

ა) წარმოების შეჩერება ან წარმოების მოცულობის შემცირება მითითებული მოვლენების შედეგად;

ბ) სამუშაოს დაკარგვა;

გ) გაუთვალისწინებელი ხარჯები;

დ) გარიგების კრედიტორი დაზღვეული პირის კონტრაგენტის მიერ სახელშეკრულებო ვალდებულებების შეუსრულებლობა;

ე) დაზღვეული პირის მიერ გაწეული სამართლებრივი ხარჯები (დანახარჯები);

ვ) სხვა ღონისძიებები.

არსებობს რისკის დაზღვევის ორი ტიპი:

1 - თვითდაზღვევა, როდესაც კომპანია ქმნის სახსრების გარკვეულ რეზერვს, საიდანაც იფარება შესაძლო ზარალი;

2 - დაუკავშირდით სადაზღვევო კომპანიას ან ფირმას.

მსხვილი რუსული ბიზნესის ფინანსური რისკის დაზღვევის ბაზარზე ლიდერები არიან RESO-Garantiya, Ingosstrakh, ROSNO და AlfaStrakhovanie.

უცხოურ სადაზღვევო პრაქტიკაში საკრედიტო დაზღვევა ხშირად მოქმედებს საქმიანობის სხვადასხვა სფეროზე და გადაჯაჭვულია სხვა სახის დაზღვევასთან. საკრედიტო რისკის წარმოშობის ადგილისა და მიზეზებიდან გამომდინარე, შეიძლება გამოიყოს საკრედიტო დაზღვევის შემდეგი სახეობები:

სამომხმარებლო კრედიტის დაზღვევა;

კომერციული (სასაქონლო, სავაჭრო) საკრედიტო დაზღვევა;

საბანკო სესხის დაზღვევა;

საექსპორტო კრედიტის დაზღვევა;

კანონპროექტის კრედიტის დაზღვევა.

დიდი ინტერესი მქონდა საბანკო სესხის დაზღვევაზე, რომელიც გადავწყვიტე უფრო დეტალურად შემესწავლა.

საბანკო სესხის დაზღვევა იყოფა ორ ტიპად:

დაზღვევა სესხის შეუსრულებლობის რისკისგან.

მსესხებლის პასუხისმგებლობის დაზღვევა სესხის დაუფარავად.

დაზღვევის ობიექტს, პირველი ტიპის მიხედვით, ეკისრება ბანკის წინაშე ყველა ან ცალკეული მსესხებლის (ფიზიკური თუ იურიდიული პირი) პასუხისმგებლობა სესხებისა და სესხების პროცენტების დროულად და სრულად დაფარვისთვის სადაზღვევო ხელშეკრულებით დადგენილ ვადაში. დამზღვევი არჩევანის წინაშე დგას: დააზღვიოს პროცენტით გაცემული სესხის ოდენობა ან მხოლოდ ძირითადი დავალიანების ოდენობა; დააზღვიოს ყველა მსესხებლის პასუხისმგებლობა, ვისთვისაც ადრე იყო გაცემული სესხი, ან თითოეული ინდივიდის პასუხისმგებლობა. როგორც წესი, თანამედროვე რუსეთის პირობებში, არასტაბილური ეკონომიკური მდგომარეობის პირობებში, მიზანშეწონილია სესხის თანხის პროცენტით დაზღვევა თითოეული მსესხებლისთვის ცალ-ცალკე. ამასთან, გასათვალისწინებელია ის ფაქტი, რომ ყველა სესხის დაზღვევისას მიიღწევა სადაზღვევო ორგანიზაციის ავტომატური პასუხისმგებლობა და ასეთი კონტრაქტებით დადგენილია შეღავათიანი სატარიფო განაკვეთი.

სადაზღვევო ხელშეკრულება სესხების დაუფარვის რისკის თაობაზე იდება სადაზღვევო კომპანიებს (მზღვეველებს) და ბანკებს, ასევე სხვა საკრედიტო ორგანიზაციებს (პოლისის მფლობელებს) შორის. დაზღვევის ხელშეკრულებით, მზღვეველი უხდის დამზღვევს კომპენსაციას მსესხებლის მიერ დაუფარავი სესხისა და მასზე პროცენტის 50%-დან 90%-მდე.

მზღვეველის პასუხისმგებლობა წარმოიშობა იმ შემთხვევაში, თუ დამზღვევს არ მიუღია სესხის ხელშეკრულებით გათვალისწინებული თანხა სესხის ხელშეკრულებით გათვალისწინებული გადახდის ვადის გასვლის შემდეგ (დაზღვევის კომპანიების წესებით 10-დან 20 დღემდე) ან დადგენილ ვადაში. ბანკის მიერ, თუ მსესხებელი არ ასრულებს სასესხო ხელშეკრულების პირობებს. მზღვეველის პასუხისმგებლობის კონკრეტული ლიმიტი და მისი პასუხისმგებლობის დაწყების ვადა დგინდება დაზღვევის ხელშეკრულებით.

დაზღვევის ხელშეკრულება იდება დაზღვეულის წერილობითი განცხადების და გაანგარიშების მოწმობის საფუძველზე, რომელიც შედგენილია 2 ეგზემპლარად. ამავდროულად, დამზღვევი წარმოადგენს:

სესხის ხელშეკრულების ასლი ყველა შესაბამის დოკუმენტთან ერთად;

დაკრედიტების შესაძლებლობის დამადასტურებელი დოკუმენტები, ე.ი. სესხის უზრუნველყოფა;

წარმოების განვითარების ან კომერციული ოპერაციების წარმოების პროექტის ტექნიკურ-ეკონომიკური ექსპერტიზის დასკვნის ასლი და სხვა დოკუმენტები, რომლებიც შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი რისკის ხარისხის შესაფასებლად;

სადაზღვევო კომპანიის მოთხოვნით შემადგენელი დოკუმენტების, რეგისტრაციის მოწმობის, მსესხებლის ფინანსური ანგარიშგების და სხვა დოკუმენტების ასლები.

სადაზღვევო ხელშეკრულების დადებამდე სადაზღვევო კომპანია ამოწმებს წარდგენილ დოკუმენტაციას, რათა დადგინდეს მსესხებლის მიერ მიღებულ სესხზე თანხის დაბრუნების გარანტიების ხელმისაწვდომობა და სადაზღვევო ოპერაციების ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად. თუ დადგინდა, რომ სესხი გაცემულია საკმარისი გარანტიების გარეშე, მზღვეველს შეუძლია დააწესოს უფრო მაღალი ტარიფი, ან თუნდაც უარი თქვას ბანკს სადაზღვევო ხელშეკრულების დადებაზე ან განსაზღვროს ვადა, რომლის შემდეგაც საკრედიტო ინსტიტუტი ვალდებულია დაუბრუნოს მზღვეველს თანხა. სადაზღვევო ხელშეკრულების სპეციალური პირობების შესაბამისად სესხის ხელშეკრულებით გათვალისწინებული მსესხებლის დავალიანების ნაშთის ტოლი.

მზღვეველი, წარმოდგენილი დოკუმენტების საფუძველზე, სადაზღვევო ხელშეკრულებით ითვლის თითოეულ მსესხებელს ინდივიდუალურად და მთლიანად სადაზღვევო გადასახდელებს, დავალიანების ოდენობისა და დადგენილი სატარიფო განაკვეთების მიხედვით. მოკლევადიან სესხებზე (გაცემულ ერთ წელზე ნაკლები ვადით) სადაზღვევო გადასახადები იხდიან ერთდროულად; ერთჯერადი თანხის სახით გაცემული გრძელვადიანი სესხებისთვის გადახდების წლიური თანხა იხდის ერთ ან ორ ვადაში.

სესხის შეუსრულებლობის რისკის ხელშეკრულება ძალაში შედის პირველი სადაზღვევო გადახდის გადახდის დღიდან.

სადაზღვევო თანხა დგინდება სადაზღვევო ხელშეკრულებით განსაზღვრული მზღვეველის პასუხისმგებლობის პროცენტის პროპორციულად, ხელშეკრულების პირობებით დასაბრუნებელი დავალიანების მთლიანი ოდენობის საფუძველზე.

ინდივიდუალური სესხების დაუფარვის რისკის სადაზღვევო პერიოდი დგინდება სესხის დაფარვის პირობების მიხედვით. ყველა გაცემული სესხის დაზღვევისას სესხის დაუფარავი რისკის დაზღვევის ხელშეკრულება ფორმდება ერთი წლით.

ტარიფის განაკვეთი დამოკიდებულია რამდენიმე ფაქტორზე:

სესხის ხანგრძლივობა;

სესხის თანხა და საპროცენტო განაკვეთი;

რისკის დონე;

უსაფრთხოების ტიპი.

და თითოეულ კონკრეტულ შემთხვევაში ამას სადაზღვევო ორგანიზაცია ადგენს. ექსპერტების დასკვნის შესაბამისად, რომლებიც განსაზღვრავენ რისკის საბოლოო ხარისხს, განაკვეთის დადგენისას შესაძლებელია კლებადი ან მზარდი კოეფიციენტების გამოყენება. შესაბამისი კორექტირების ფაქტორის გამოყენებისას ტარიფის განაკვეთი განისაზღვრება საბაზისო განაკვეთის კოეფიციენტზე გამრავლებით. მაგალითად, სადაზღვევო ხელშეკრულების გაფორმებისას გაცემული სესხის განუსაზღვრელობის რისკისგან 3 თვით, უზრუნველყოფის არარსებობის და მოვალის შესაძლო გადახდისუუნაროდ გამოცხადების გათვალისწინებით, შესაძლებელია გამოყენებული იქნას მაქსიმალური ზომა. მზარდი კოეფიციენტი (მაგალითად, 5.0). საბაზო ტარიფის 1.2-ით, საბოლოო ტარიფის განაკვეთი იქნება 6% (1.2 x 5).

სესხის დაუფარავი დაზღვევისგან განსხვავებით, მსესხებლის პასუხისმგებლობის დაზღვევის ხელშეკრულება სესხის დაუფარავად იდება სადაზღვევო კომპანიას (მზღვეველებს) და საწარმოებსა და ორგანიზაციებს (დაზღვეულებს) შორის. დაზღვევის ობიექტს წარმოადგენს მსესხებლის პასუხისმგებლობა ბანკის წინაშე, რომელმაც გასცა სესხი სესხის დროულად და სრულად დაფარვისთვის, ან სესხის დაფარვისთვის, სესხით სარგებლობის პროცენტის ჩათვლით. მსესხებლების კრედიტების გადაუხდელობის გამო მსესხებლების პასუხისმგებლობის დაზღვევის ძირითადი წესები და პირობები ზოგადად მსგავსია სესხის გადაუხდელობის რისკის დაზღვევის წესებსა და პირობებთან. დაზღვევის ხელშეკრულება იდება დაზღვეულის წერილობითი განცხადების საფუძველზე, რომელიც შედგენილია 2 ეგზემპლარად. განცხადებასთან ერთად დამზღვევი წარადგენს სესხის ხელშეკრულების ასლს და ცნობას სესხის დაფარვის პირობების შესახებ. წარმოდგენილი დოკუმენტების საფუძველზე მზღვეველი ითვლის სადაზღვევო გადასახადებს დაზღვეული თანხის და დადგენილი სატარიფო განაკვეთების მიხედვით. დაზღვევის გადახდა უნდა მოხდეს ერთჯერადად.

რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის შესაბამისად, სახელშეკრულებო პასუხისმგებლობა შეიძლება დააზღვიოს მხოლოდ კრედიტორ მხარეს.

სადაზღვევო ორგანიზაციის პასუხისმგებლობა წარმოიშობა იმ შემთხვევაში, თუ დამზღვევი არ დაუბრუნებს კრედიტორ ბანკს სესხის ხელშეკრულებით გათვალისწინებულ თანხას სასესხო ხელშეკრულებით გათვალისწინებული გადახდის თარიღიდან სამი დღის განმავლობაში, მისი გახანგრძლივების (გაგრძელების ფაქტის გარეშე). დაზღვევას ექვემდებარება არა მსესხებლის მთელი ვალდებულება, არამედ მისი გარკვეული ნაწილი (50-დან 90%-მდე).

პასუხისმგებლობის დარჩენილი წილი ეკისრება თავად დაზღვეულს. სადაზღვევო თანხა დგინდება სადაზღვევო ხელშეკრულებით განსაზღვრული მზღვეველის პასუხისმგებლობის პროცენტის პროპორციულად, სესხის ხელშეკრულებით დასაფარი დავალიანების მთლიანი ოდენობის საფუძველზე.

სადაზღვევო კონტრაქტების დადებისას ბანკებთან სესხის შეუსრულებლობის რისკის და სადაზღვევო ხელშეკრულებების მსესხებლების პასუხისმგებლობისთვის საწარმოებთან და ორგანიზაციებთან სესხის შეუსრულებლობისთვის, განურჩევლად მათი ორგანიზაციული და სამართლებრივი ფორმისა, სადაზღვევო ორგანიზაციებმა უნდა გაითვალისწინონ ფინანსური მსესხებლის მდგომარეობა და რეპუტაცია მისი გადახდისუნარიანობის თვალსაზრისით.

არსებობს მრავალი მეთოდი კლიენტის ფინანსური მდგომარეობის გასაანალიზებლად. ამერიკული ბანკების პრაქტიკაში გამოიყენება "5C" სისტემა, სადაც კლიენტის შერჩევის კრიტერიუმები მითითებულია ასო "c"-ით დაწყებული სიტყვებით:

ხასიათი - მსესხებლის ხასიათი (მისი რეპუტაცია, პასუხისმგებლობის ხარისხი, მზადყოფნა და ვალის დაფარვის სურვილი). ბანკი ცდილობს მოიპოვოს მსესხებლის ფსიქოლოგიური პორტრეტი მასთან პირადი ინტერვიუს, მისი პირადი არქივის დოსიის, სხვა ბანკებთან და ფირმებთან კონსულტაციების და სხვა ხელმისაწვდომი ინფორმაციის გამოყენებით.

სიმძლავრე - ფინანსური შესაძლებლობები, ე.ი. სესხის დაფარვის უნარი (განისაზღვრება მისი შემოსავლებისა და ხარჯების ფრთხილად ანალიზით და მათში მომავალში ცვლილებების პერსპექტივებით).

კაპიტალი - კაპიტალი, ქონება. ბანკი დიდ ყურადღებას აქცევს კომპანიის საწესდებო კაპიტალს, მის სტრუქტურას, სხვა აქტივებთან და ვალდებულებებთან ურთიერთობას, ასევე სესხის უზრუნველყოფას.

გირაო (გირაო), მისი საკმარისობა, ხარისხი და რეალიზებადობის ხარისხი სესხის არდაფარვის შემთხვევაში.

პირობები - ზოგადი ეკონომიკური პირობები. ზოგადი პირობები, რომლებიც განსაზღვრავს ბიზნეს კლიმატს ქვეყანაში და გავლენას ახდენს როგორც ბანკის, ისე მსესხებლის პოზიციაზე: ეკონომიკური გარემოს მდგომარეობა, მსგავსი საქონლის სხვა მწარმოებლებისგან კონკურენციის არსებობა, გადასახადები, ნედლეულის ფასები და ა.შ.

საბანკო სესხის ოფიცრების ერთ-ერთი მიზანია თითოეული კონკრეტული შემთხვევის მიმართ განსაზღვრული კრიტერიუმების რიცხვით გამოხატვა (რაოდენობრივი განსაზღვრა). ამის საფუძველზე მიიღება ინფორმირებული გადაწყვეტილება მსესხებლის კრედიტუნარიანობის, მისთვის სესხის გაცემის მიზანშეწონილობის, ამ სესხის ფასისა და არაფასის პირობებთან დაკავშირებით და ა.შ.

რისკის დაბრუნების დილემის დროს, მსესხებლებმა, რომლებიც უფრო სუსტ ფინანსურ მდგომარეობაში არიან (და შესაბამისად რისკის ქვეშ არიან) უფრო მეტი უნდა გადაიხადონ სესხისთვის, ვიდრე უფრო უსაფრთხო მსესხებლებმა.

ფინანსური ინვესტიციების დაზღვევა. ფინანსური ინვესტიციები წარმოადგენს აქტივების შეძენას ფასიანი ქაღალდების სახით, როგორც კაპიტალის, ასევე ვალის სახით, რაც ინვესტორს მოუტანს არა მხოლოდ მოგებას, არამედ გარანტიას აძლევს მას საინვესტიციო უსაფრთხოების გარკვეულ დონეს. განვითარებულ ფინანსურ ბაზარზე მყარდება ფასიანი ქაღალდების რისკისა და მომგებიანობის სტაბილური გრადაცია. ითვლება, რომ, მაგალითად, ყველაზე სარისკო არის სპეკულაციური ჩვეულებრივი აქციები, რომლებიც, თუმცა, მფლობელს 15-20% შემოსავალს მოაქვს. მაღალი რისკის ფასიანი ქაღალდების კატეგორიაში შედის ასევე სწრაფად მზარდი კომპანიების ჩვეულებრივი აქციები (შემოსავლები 10-12%).

ზომიერი რისკის მქონე ფასიან ქაღალდებს მიეკუთვნება ჩვეულებრივი აქციები, რომლებიც მაღალი კოტირებულია საფონდო ბირჟაზე (მათი შემოსავალი 8-10%), ურთიერთსაინვესტიციო ფონდების ფასიანი ქაღალდები დაბალანსებული პორტფელით - შემოსავალი 7-8%, კონვერტირებადი აქციები ფიქსირებული დივიდენდით - 6-10%, კონვერტირებადი ობლიგაციები - შემოსავალი მოაქვს მათ მფლობელს 5-10%.

დაბალი რისკის ფასიანი ქაღალდები მოიცავს მუნიციპალურ და სახელმწიფო ობლიგაციებს, რომლებიც მათ მფლობელს 4-6%-ზე ნაკლებ შემოსავალს მოაქვს.

დაზღვევის მიზანია ინვესტიციების დაცვა საბაზრო პირობების არახელსაყრელი, არაპროგნოზირებადი ცვლილებებისა და საინვესტიციო საქმიანობის სხვა პირობების გაუარესებისგან შესაძლო ზარალისგან. სადაზღვევო რისკების ხასიათის მიხედვით იყოფა პოლიტიკური და კომერციული რისკებისგან დაზღვევად. პოლიტიკური რისკის დაზღვევის კონტრაქტები იდება უცხო ქვეყნებში ინვესტიციების განხორციელებისას. მას ახასიათებს დაზღვეული მოვლენების დადგომის ალბათობის მათემატიკურად შეფასების შეუძლებლობა და ზიანის უკიდურესად მაღალი ოდენობა. ამიტომ კერძო მზღვეველები, იშვიათი გამონაკლისის გარდა, არ ახორციელებენ ამ დაზღვევას.

ასეთ დაზღვევას ახორციელებენ ძირითადად ინვესტორი ქვეყნის სახელმწიფო სადაზღვევო სტრუქტურები და საერთაშორისო ფინანსური ორგანიზაციები. ამჟამად სამ სამთავრობო ორგანიზაციას (აშშ-ში, გერმანიასა და იაპონიაში) შეადგენს სამთავრობო საინვესტიციო რისკის დაზღვევის ეროვნული პროგრამების ფარგლებში განხორციელებული ტრანზაქციების მთლიანი მოცულობის 80%.

ერთ-ერთი სპეციალიზებული სახელმწიფო უწყება, რომელიც აზღვევს ინვესტორების ქონებრივ ინტერესებს პოლიტიკური რისკებისგან, დაარსდა 1969 წელს. აშშ-ს მთავრობა საზღვარგარეთის კერძო საინვესტიციო კორპორაცია (OPIC). OPIC-ის საქმიანობა მოიცავს ამერიკულ ინვესტიციებს 140 განვითარებულ ქვეყანაში და განვითარებადი ბაზრის ეკონომიკაში.

OPIC-ის ფარგლებში სადაზღვევო სისტემის მახასიათებელია ის, რომ კონკრეტულ ინვესტორთან ხელშეკრულების დადების სავალდებულო წინაპირობაა კაპიტალის ინვესტიციების ხელშეწყობის შესახებ ორმხრივი მთავრობათაშორისი ხელშეკრულების დადება. ამრიგად, მხოლოდ 1992 წელს შეერთებულ შტატებსა და რუსეთს შორის ასეთი შეთანხმების ხელმოწერის შემდეგ, OPIC-მა მიიღო შესაძლებლობა მონაწილეობა მიეღო რუსეთში ინვესტირებას ამერიკელი ინვესტორების არაკომერციული რისკების დაზღვევაში. ბოლო სამი წლის განმავლობაში კორპორაციამ მხარი დაუჭირა 125 საინვესტიციო პროექტს, რომელთა ღირებულება 3 მილიარდ დოლარს შეადგენს, 40 ბიზნეს პროექტის განსახორციელებლად.

საინვესტიციო საქმიანობის დაზღვევა კომერციული რისკებისგან, როგორც წესი, ხორციელდება კერძო სადაზღვევო კომპანიების მიერ. ასეთი დაზღვევის მიზანია ინვესტიციების დაცვა შესაძლო ზარალისგან, რომელიც წარმოიქმნება ბაზრის პირობების არახელსაყრელი, არაპროგნოზირებადი ცვლილებებისა და ბიზნეს საქმიანობის სხვა პირობების გაუარესებისგან.

დაზღვეული თანხა, როგორც ხელშეკრულებით გათვალისწინებული პასუხისმგებლობის ზღვარი, შეიძლება განისაზღვროს რამდენიმე გზით:

აქციების, სხვა ფასიანი ქაღალდების და ა.შ. შესყიდვაში განხორციელებული ინვესტიციების ოდენობით;

ინვესტიციისა და სტანდარტული მოგების ოდენობით, რომელიც შეიძლება განისაზღვროს კაპიტალის ურისკო ინვესტიციით გათვალისწინებულ დონეზე.

ამ შემთხვევაში სადაზღვევო ანაზღაურების ოდენობა გამოითვლება სადაზღვევო თანხის სხვაობად დაზღვეული ინვესტიციის ფაქტობრივ ფინანსურ შედეგს, ე.ი. დაზღვეული ანაზღაურდება ზარალისთვის, თუ გარკვეული პერიოდის შემდეგ დაზღვეული ინვესტიციები არ იძლევა მოსალოდნელ ანაზღაურებას სადაზღვევო შემთხვევის გამო.

ფინანსური ინვესტიციების კომერციული რისკებისგან დაზღვევის ერთ-ერთი სახეა ფინანსური ვალდებულებების დაზღვევა. მისი პირობები ითვალისწინებს მზღვეველს გარანტიას, რომ შესრულდება საქმიანი გარიგების დადების პროცესში შეთანხმებული გარკვეული ფინანსური ვალდებულებები, რომელთა მხარეები არიან მსესხებელი და ინვესტორი. ფინანსური პასუხისმგებლობის დაზღვევა განიხილება გარანტიის განსაკუთრებულ სახეობად, რომელიც უზრუნველყოფს სადაზღვევო დაცვას ფინანსურ ოპერაციებთან დაკავშირებული რისკებისგან.

გარანტია არის ბიზნეს საქმიანობის სფერო, რომელშიც ბანკებს, სპეციალურ სააგენტოებს და მზღვეველებს შეუძლიათ მუშაობა. უფრო მეტიც, თითოეულ ქვეყანაში არსებობს სპეციფიკა ასეთი ოპერაციების სამართლებრივ რეგულირებაში. მაგალითად, საფრანგეთსა და იაპონიაში გარანტიების გაცემა ბანკების მონოპოლიაა, აშშ-ში კი ბანკების მიერ მათი გაცემა შეზღუდულია.

რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსი განასხვავებს თავდებობის ხელშეკრულებებსა და საბანკო გარანტიებს. გარანტიის ხელშეკრულების თანახმად, თავდები ვალდებულია პასუხისმგებელი იყოს სხვა პირის კრედიტორის წინაშე ამ უკანასკნელის მიერ მისი ვალდებულებების სრულად ან ნაწილობრივ შესრულებისთვის (რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 971 - 979 მუხლები).

საბანკო გარანტიის ხელშეკრულების შესაბამისად, თავდები სხვა პირის (პრინციპალის) მოთხოვნით აძლევს წერილობით ვალდებულებას, გადაუხადოს პრინციპალის კრედიტორს (ბენეფიციარს) გარანტიის მიერ მიცემული ვალდებულების პირობების შესაბამისად, თანხის ოდენობა. ბენეფიციარის მიერ მისი გადახდის წერილობითი მოთხოვნის წარდგენისას (რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 368-ე მუხლი). ამასთან, ბანკებს, სხვა საკრედიტო დაწესებულებებსა და სადაზღვევო ორგანიზაციებს აქვთ უფლება გასცენ საბანკო გარანტიები.

განვითარებული ქვეყნების სადაზღვევო ბაზრებზე ფინანსური ვალდებულებების დაზღვევის სახეობების გაჩენა და სწრაფი განვითარება გამოწვეულია იმით, რომ კერძო და მცირე კორპორატიულ ინვესტორებს ხშირად არ აქვთ საკმარისი ცოდნა ინვესტიციების რისკის საკუთარი სიღრმისეული ანალიზისა და ჩასატარებლად. ამავე დროს დაინტერესებულნი არიან ყველაზე დაბალი რისკის მქონე ინვესტიციებით.

ფინანსური ვალდებულებების დაზღვევის სახეებს შორის შეიძლება განვასხვავოთ დაზღვევა: ობლიგაციები და სხვა ფასიანი ქაღალდები; სესხები მოკლევადიანი სავაჭრო ოპერაციებისთვის და გრძელვადიანი ინვესტიციებისთვის; იპოთეკური ობლიგაციები; გადახდები ქირის, ლიზინგის და ა.შ. მიწოდებული აღჭურვილობის ღირებულების გადახდა; მანქანის სესხები.

ხელშეკრულებების ხანგრძლივობის მიხედვით, ყველა სახის დაზღვევა ჩვეულებრივ იყოფა მოკლევადიან (8 წლამდე ვადით), საშუალოვადიან (დადებული 8-დან 30 წლამდე ვადით) და გრძელვადიანად.

ამ დაზღვევის ერთ-ერთი მახასიათებელია ის, რომ მისი განხორციელებისას მზღვეველი აყენებს ამოცანას უზრუნველყოს პრაქტიკულად ანაზღაურებადი ოპერაციები (ანუ არ დაუშვას სადაზღვევო კომპენსაციის გადახდა), ვინაიდან გამოყენებული სატარიფო განაკვეთები ადგენს, რომ დადგომის ალბათობა. დაზღვეული მოვლენები და მათგან ზარალის ოდენობა მინიმალური უნდა იყოს. ამასთან დაკავშირებით, მზღვეველები ფრთხილად ირჩევენ დაზღვეულებს და სადაზღვევოდ მიღებულ ობიექტებს, ხელმძღვანელობენ პირველ რიგში წინდახედულობის პრინციპით.

3.4 ფინანსური რისკის ჰეჯირება წარმოებული საშუალებების გამოყენებით

ჰეჯირება - გამოიყენება საბანკო, საბირჟო და კომერციულ პრაქტიკაში სავალუტო რისკების დაზღვევის სხვადასხვა მეთოდებზე. ამრიგად, დოლან ე.ჯ. და სხვების წიგნში „ფული, საბანკო და მონეტარული პოლიტიკა“ ამ ტერმინს მოცემულია შემდეგი განმარტება: „ჰეჯირება არის ფიუჩერსული კონტრაქტებისა და ტრანზაქციების დადების სისტემა, რომელიც ითვალისწინებს სავალუტო კურსების სავარაუდო სამომავლო ცვლილებებს და განახორციელებს მას. მიზანი ამ ცვლილებების არასასურველი შედეგების თავიდან აცილებაა“. შიდა ლიტერატურაში, ტერმინი „ჰეჯირება“ დაიწყო ფართო გაგებით გამოყენება, როგორც რისკის დაზღვევა ფასებში არახელსაყრელი ცვლილებებისგან კონტრაქტებისა და კომერციული ოპერაციების საქონლის მიწოდებაზე (გაყიდვაზე) საქონლის მომავალ პერიოდებში.

ხელშეკრულებას, რომელიც ემსახურება გაცვლითი კურსის (ფასების) ცვლილების რისკებისგან დაზღვევას, ეწოდება "ჰეჯირება". სამეწარმეო სუბიექტს, რომელიც ეწევა ჰეჯირებას, ეწოდება "ჰეჯერი". არსებობს ორი ჰეჯირების ოპერაცია: აღმავალი ჰეჯირება; მინუს ჰეჯირება.

თავდაპირველი ჰეჯირება, ან შესყიდვის ჰეჯირება, არის გაცვლითი ტრანზაქცია ფიუჩერსული კონტრაქტების შესყიდვისთვის (ოფციები). აღმავალი ჰეჯირება გამოიყენება იმ შემთხვევებში, როდესაც აუცილებელია მომავალში ფასების (განაკვეთების) შესაძლო ზრდისგან დაზღვევა. ეს საშუალებას გაძლევთ დააყენოთ შესყიდვის ფასი ბევრად უფრო ადრე, ვიდრე რეალურად შეძენილი პროდუქტი. დავუშვათ, რომ პროდუქტის ფასი (ვალუტა ან ფასიანი ქაღალდების კურსი) სამი თვის შემდეგ იზრდება და პროდუქტი ზუსტად სამ თვეში იქნება საჭირო. მოსალოდნელი ფასის მატებიდან ზარალის ასანაზღაურებლად საჭიროა ახლავე იყიდოთ დღევანდელ ფასად ამ პროდუქტთან დაკავშირებული ფიუჩერსული კონტრაქტი და გაყიდოთ იგი სამ თვეში იმ მომენტში, როდესაც მოხდება პროდუქტის შეძენა. ვინაიდან საქონლის ფასი და მასთან დაკავშირებული ფიუჩერსული კონტრაქტი პროპორციულად იცვლება ერთი მიმართულებით, ადრე შეძენილი კონტრაქტი შეიძლება გაიყიდოს უფრო მაღალ ფასად, თითქმის იმავე ოდენობით, რამდენადაც ამ დროისთვის საქონლის ფასი გაიზრდება. ამდენად, ჰეჯერი, რომელიც ჰეჯირებას ახდენს ზევით, აზღვევს თავს მომავალში ფასების შესაძლო ზრდისგან.

დაღმავალი ჰეჯირება, ან ჰეჯირების გაყიდვა, არის გაცვლითი ოპერაცია, რომელიც მოიცავს ფიუჩერსული კონტრაქტის გაყიდვას. ჰეჯერი, რომელიც ჰეჯირებას ახდენს, მოელის მომავალში საქონლის გაყიდვას და, შესაბამისად, ბირჟაზე ფიუჩერსული კონტრაქტის ან ოფციონის გაყიდვით, ის თავს იზღვევს მომავალში ფასის შესაძლო შემცირებისგან. დავუშვათ, რომ პროდუქტის (ვალუტის კურსი, ფასიანი ქაღალდები) ფასი სამი თვის შემდეგ იკლებს და სამ თვეში პროდუქტის გაყიდვა დასჭირდება. ფასის შემცირებით მოსალოდნელი ზარალის ასანაზღაურებლად ჰეჯერი ყიდის ფიუჩერსულ კონტრაქტს დღეს ძვირად, ხოლო პროდუქციის გაყიდვისას სამი თვის შემდეგ, როდესაც მისი ფასი დაეცა, ის ყიდულობს იმავე ფიუჩერსულ ხელშეკრულებას ფასში. რომ შემცირდა (თითქმის იმავე რაოდენობით). ამრიგად, მინუს ჰეჯირება გამოიყენება იმ შემთხვევებში, როდესაც პროდუქტის გაყიდვა საჭიროა მოგვიანებით.

ჰეჯერი ცდილობს შეამციროს ბაზარზე ფასების გაურკვევლობით გამოწვეული რისკი ფიუჩერსული კონტრაქტების ყიდვით ან გაყიდვით. ეს შესაძლებელს ხდის ფასის დაფიქსირებას და შემოსავალსა თუ ხარჯებს უფრო პროგნოზირებადი გახადოს. თუმცა, ჰეჯირებასთან დაკავშირებული რისკი არ ქრება. მას სპეკულანტები იღებენ, ე.ი. მეწარმეები, რომლებიც იღებენ გარკვეულ, წინასწარ გათვლილ რისკს.

სპეკულანტები დიდ როლს თამაშობენ ფიუჩერსების ბაზარზე. რისკების მიღებით იმ იმედით, რომ მოგება მიიღებენ ფასების სხვაობებზე თამაშით, ისინი მოქმედებენ როგორც ფასების სტაბილიზატორები. საფონდო ბირჟაზე ფიუჩერსული კონტრაქტების შეძენისას სპეკულანტი იხდის გარანტიის საფასურს, რომელიც განსაზღვრავს სპეკულანტის რისკის ოდენობას. თუ პროდუქტის ფასი (ვალუტის კურსი, ფასიანი ქაღალდები) შემცირდა, მაშინ სპეკულანტი, რომელმაც ადრე შეიძინა ხელშეკრულება, კარგავს საგარანტიო საკომისიოს ტოლ თანხას. თუ პროდუქტის ფასი გაიზარდა, მაშინ სპეკულანტი უბრუნებს საგარანტიო საკომისიოს ტოლ თანხას და იღებს დამატებით შემოსავალს პროდუქტის ფასებში და შეძენილი ხელშეკრულების სხვაობიდან.

როდესაც ფირმას სურს დააზღვიოს კონკრეტული რისკისგან, ამის პირდაპირი გზა არ არსებობს. ფინანსური მენეჯერის ამოცანა ასეთ შემთხვევებში არის ახალი ფინანსური ინსტრუმენტებისა და მეთოდების შემუშავება, არსებულის გამოყენებით ამ გზის საპოვნელად. ამ პროცესს ეწოდება "ფინანსური ინჟინერია".

კორპორატიული ფინანსური მენეჯმენტი ხშირად მოიცავს წარმოებულების ყიდვა-გაყიდვას. წარმოებული ფასიანი ქაღალდები არის ფინანსური აქტივი, რომელიც წარმოადგენს სხვა ფინანსური აქტივის წარმოებულს.

წარმოებული ფასიანი ქაღალდების ორი ტიპი არსებობს:

ფიუჩერსული კონტრაქტები (სასაქონლო, ვალუტა, %, ინდექსი და ა.შ.) - ფიუჩერსები;

თავისუფლად ვაჭრობადი ან საბირჟო ვაჭრობის ოფციები.

ფიუჩერსული კონტრაქტები არის სტანდარტული გაცვლითი ხელშეკრულება საბირჟო ვაჭრობის აქტივის ყიდვა-გაყიდვისთვის მომავალში გარკვეულ მომენტში ტრანზაქციის მხარეების მიერ დადგენილ ფასში მისი დადების დროს.

ფიუჩერსული კონტრაქტები არის მომავალი ნასყიდობის ხელშეკრულებების კლასი. ფიუჩერსული კონტრაქტის გამორჩეული ნიშნებია:

გაცვლის ხასიათი, ე.ი. მოცემულ ბირჟაზე შემუშავებული და მხოლოდ მასზე გავრცელებულ გაცვლის ხელშეკრულება;

სტანდარტიზაცია ყველა პარამეტრში ფასის გარდა;

ბირჟის მხრიდან სრული გარანტია, რომ ფიუჩერსული ხელშეკრულებით გათვალისწინებული ყველა ვალდებულება შესრულდება;

რომელიმე მხარის ხელშეკრულებით ნაკისრი ვალდებულებების ვადამდე შეწყვეტის სპეციალური მექანიზმის არსებობა.

თავისუფლად ვაჭრობის ან გაცვლის ოფცია არის სტანდარტული გაცვლის ხელშეკრულება სანაცვლოდ აქტივის ან ფიუჩერსული კონტრაქტის ყიდვის ან გაყიდვის უფლების სარეალიზაციო ფასით განსაზღვრულ თარიღამდე, ამ უფლების გადახდით გარკვეული თანხის ოდენობით, რომელსაც ეწოდება პრემია. თუ ოფციები გაფორმებულია ბირჟაზე, მაშინ, რაც შეეხება ფიუჩერსულ კონტრაქტებს, მათი დადების პირობები სტანდარტიზებულია ყველა თვალსაზრისით, გარდა ოფციონის ფასისა. როგორც წესი, გაცვლითი პრაქტიკაში გამოიყენება ორი ტიპის ვარიანტი:

buy option (call option) - უფლებას აძლევს, მაგრამ არა ვალდებულებას, იყიდოს ფიუჩერსული კონტრაქტი, საქონელი ან სხვა ღირებულება მოცემულ ფასად, რაც საშუალებას აძლევს, მცირე პრემიის გადახდის შემდეგ, მიიღოს შეუზღუდავი მოგება ფასების ზრდისგან;

put option - უფლებას აძლევს, მაგრამ არა ვალდებულებას, გაყიდოს ფიუჩერსული კონტრაქტი ან სხვა ღირებულება მოცემულ ფასად, რაც საშუალებას აძლევს, მცირე პრემიის გადახდის შემდეგ, მიიღოს შეუზღუდავი მოგება ფასების შემცირებიდან.

ფინანსური ინჟინერია ხშირად გულისხმობს ახალი წარმოებულების შექმნას, ასევე არსებული წარმოებულების გაერთიანებას კონკრეტული ჰეჯირების მიზნების შესასრულებლად. მსოფლიოში, სადაც ფასები სტაბილურია და ძალიან ნელა იცვლება, ფინანსური ინჟინერია არც ისე საჭირო იქნება. თუმცა, ახლა ეს ინდუსტრია სწრაფად ვითარდება.

ამრიგად, ჰეჯირება არის დაზღვევის ფორმა შესაძლო ზარალებისგან საბალანსო ტრანზაქციის დადების გზით. როგორც დაზღვევის შემთხვევაში, ჰეჯირება მოითხოვს დამატებითი რესურსების გადანაწილებას. სრულყოფილი ჰეჯირება გულისხმობს მოცემულ პოზიციაზე რაიმე მოგების ან ზარალის მიღების შესაძლებლობის სრულად აღმოფხვრას საპირისპირო ან საკომპენსაციო პოზიციის გახსნით. ეს „ორმაგი გარანტია“, როგორც მოგების, ისე ზარალის მიმართ, განასხვავებს სრულყოფილ ჰეჯირებას კლასიკური დაზღვევისგან.

4.5 რისკების მართვის სერვისი რუსეთის სბერბანკში

რისკის მენეჯმენტი არის ორგანიზაციის, საწარმოს მართვის სისტემა, რომლის მიზანია რისკის შემცირება და მიუღებელი რისკის თავიდან აცილება; წარმოადგენს ფინანსური მენეჯმენტის ორგანულ ნაწილს.

რისკი არის მოსალოდნელი მოგების, შემოსავლის ან ქონების, ფულადი სახსრებისა და სხვა რესურსების მოულოდნელი დანაკარგის საფრთხე ეკონომიკური საქმიანობის პირობების შემთხვევითი ცვლილების ან არახელსაყრელი გარემოებების გამო.

არსებობს საკმაოდ რამდენიმე ტიპის რისკები. ამავდროულად, საბანკო რისკები განსხვავდება გარკვეული სპეციფიკითა და კლასიფიკაციის პრინციპებით.

რისკის მენეჯმენტზე მუშაობის ორგანიზების მიზნით, სბერბანკმა ჩამოაყალიბა პროფესიონალური რისკების მართვის სამსახური, დამოუკიდებელი ფრონტ-ოფისის განყოფილებებისაგან, რომლებიც მოტივირებულია ბიზნესის წარმადობით. რისკების მართვის სამსახურის მუშაობა სტრუქტურირებულია ისე, რომ უზრუნველყოს ბანკის ბიზნესის შიდა ბალანსი მუშაობის ყველა სფეროში.

რისკის მართვის საქმიანობის მიზანია ფინანსური მაჩვენებლების გაუმჯობესება, მომგებიანობის გაზრდა, ლიკვიდობისა და კაპიტალის ადეკვატურობის შენარჩუნება. რისკის მართვის საქმიანობაში ბანკი ხელმძღვანელობს რუსეთის Sberbank OJSC-ის რისკის მართვის პოლიტიკით, რომელიც დამტკიცებულია რუსეთის სბერბანკის საბჭოს მიერ.