ბანკის რეზერვები - ბანკის რესურსების ნაწილი, რომელიც განკუთვნილია ზარალის/ფინანსური რისკების დასაფარად.

საბანკო რეზერვების სახეები:

ცენტრალიზებული - არ არის ჩამოყალიბებული თავად ბანკში (რუსეთის ცენტრალურ ბანკში, დეპოზიტების დაზღვევის ფონდი ფიზიკური პირებისთვის)

დეცენტრალიზებული - ბანკში ჩამოყალიბებული (დაზღვევის რეზერვები შესაძლო დანაკარგებისთვის, სარეზერვო ფონდი)

აქტიური ოპერაციებისთვის - აქტიურ ოპერაციებში ასახული რეზერვები (თანხები FOR-ში, ნაშთები ბანკის საკორესპონდენტო ანგარიშებზე

პასიური ოპერაციებისთვის - შესაძლო დანაკარგების სადაზღვევო რეზერვები, სარეზერვო ფონდი.

სარეზერვო ფონდი

სარეზერვო ფონდის მიზანი:

დაცემის ოპერაციების შემთხვევაში დანაკარგების დაფარვა

მიმართულია დიდი ბრიტანეთის კაპიტალიზაციაზე

მოგების ნაკლებობის შემთხვევაში დივიდენდების გადახდა

სარეზერვო ფონდის წყაროა გაუნაწილებელი მოგება.

ფორმირების ბაზა - გაერთიანებული სამეფო (% თანაფარდობით). უნდა იყოს გაერთიანებული სამეფოს მინიმუმ 5%.

რუსეთის ცენტრალური ბანკი, როგორც საზედამხედველო ორგანო, არ ადგენს მკაცრ მოთხოვნებს სარეზერვო ფონდის ფორმირებისთვის. ბანკის შიდა დოკუმენტები განსაზღვრავს მისი შევსების წესს და სარეზერვო ფონდის გაზრდაზე მიმართული მოგების პროცენტულ თანაფარდობას.

სადაზღვევო რეზერვები შესაძლო დანაკარგებისთვის.

რუსეთის ფედერაციაში ბანკები მათ 90-იანი წლებიდან აყალიბებდნენ, მაგრამ ისინი არჩევით (არასავალდებულო). 1995 წლიდან ეს გახდა სავალდებულო, CBRF-ის პოლიტიკის მიხედვით. ისინი შეიქმნა მხოლოდ 2 ტიპის აქტიური ოპერაციებისთვის - საკრედიტო და არასამთავრობო ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციებისთვის. 1999 წელს, საერთაშორისო სტანდარტების შესაბამისად, რუსეთის ცენტრალურმა ბანკმა შეცვალა მიდგომა რეზერვების შექმნისადმი: ისინი უნდა შეიქმნას უშეცდომოდ თითქმის ყველა აქტიური ოპერაციისთვის (არა მხოლოდ სესხებისთვის, არამედ ფასიანი ქაღალდების ინვესტიციებისთვის, საკორესპონდენტო ანგარიშებისთვის სხვა ბანკები, უცხოურ ვალუტაში და ძვირფას ლითონებში ინვესტიციებისთვის).

რეზერვი სესხებზე შესაძლო ზარალისთვის (LLL)

იგი რეგულირდება რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2004 წლის 26 მარტის No254 სპეციალური დებულებით „RVPS-ის ფორმირებისა და გამოყენების პროცედურის შესახებ“.

ფარავს მხოლოდ ძირითად ვალს.

RVPS-ის მიზანია საკრედიტო რისკის დაფარვა (ზარალის ალბათობა, ზარალი მსესხებლის მიერ სასესხო ხელშეკრულებით ნაკისრი ვალდებულებების შეუსრულებლობის შემთხვევაში; სესხის დაფარვა და პროცენტის გადაუხდელობა).

წყარო არის ბანკის მთლიანი შემოსავალი.

ფორმირების ბაზას წარმოადგენს ბანკის საკრედიტო პორტფელი (სესხის მოთხოვნები, გაცემული სესხების მთლიანი ოდენობა).

CBRF მეთოდოლოგიის მიხედვით, RVPS განისაზღვრება სესხის პორტფელის ზომის პროცენტულად. RVPS იქმნება ცალ-ცალკე თითოეული სესხისთვის იურიდიული პირებისთვის ან ჰომოგენური სესხების პორტფელისთვის - ფიზიკური პირებისთვის სესხის გაცემის დროს. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მოთხოვნით, RVPS იქმნება ყველა სახის სესხისა და სესხის ტოლფასი დავალიანებისთვის (ფაქტორინგი, ლიზინგი, გადასახადების აღრიცხვა, იპოთეკური სესხები, ბანკთაშორისი სესხები).

რეზერვის შესაქმნელად ბანკი სასესხო პრეტენზიებს (სესხების პორტფელი) ყოფს 5 კატეგორიად:

სტანდარტული სესხები (სესხები მინიმალური რისკი) - % გამოქვითვა რეზერვში 0 %

არასტანდარტული სესხები (იზრდება საკრედიტო რისკი, იზრდება დავალიანება) – იქმნება რეზერვი 20%-ის ოდენობით.

საეჭვო სესხები ( საკრედიტო რისკიიზრდება, სესხის ხარისხი იკლებს) - % გამოქვითვა რეზერვში 21-50%

პრობლემური სესხები (საკრედიტო რისკი კიდევ უფრო მაღალია, ფინანსური სტაბილურობამსესხებელი დაბალია) - % გამოქვითვა რეზერვში 51-100%

უმოქმედო სესხები (სესხები მაქსიმალური რისკით) - გამოქვითვები რეზერვში 100%

სესხის დავალიანების დაჯგუფების ან კონკრეტულ კატეგორიაში მიკუთვნების კრიტერიუმებია:

ფინანსური მდგომარეობამსესხებელი - მსესხებლის კრედიტუნარიანობა. ფინანსურ მდგომარეობას ბანკი ინდივიდუალურად აფასებს საკუთარი შიდა მეთოდოლოგიით.

ვალის მომსახურების ბუნება არის ვადაგადაცილებული ვალის ხანგრძლივობა. რაც უფრო გრძელია ვადაგადაცილებული დავალიანების ხანგრძლივობა დღეებში, მით უფრო მაღალია საკრედიტო რისკი და მით მეტია რეზერვში გამოქვითვის პროცენტი.

სწორედ ეს კრიტერიუმები ახდენს პირდაპირ გავლენას სესხის დაფარვის დროულობაზე, ე.ი. საკრედიტო რისკისთვის.

RVPS, ისევე როგორც ნებისმიერი სხვა რეზერვი, რეგულირდება. ბანკები ახორციელებენ მის გადაანგარიშებას. CBR მეთოდოლოგიით - თვეში ერთხელ მაინც. ამ შემთხვევაში სავარაუდო რეზერვის ოდენობა (რეზერვი კონკრეტული საანგარიშგებო თარიღისთვის) შედარებულია რეალურთან (რომელიც არსებობს და ადრე შეიქმნა ბანკის მიერ. ვარიანტები:

სავარაუდო რეზერვი> ფაქტობრივი. რეზერვის ნაკლებობა-> მისი შევსება საჭიროა ბანკის ხარჯების გაზრდით. ბანკის ხარჯები აისახება დებეტზე (ხარჯები იზრდება ამ ოდენობით), კრედიტზე - RVPS.

სავარაუდო რეზერვი<Фактический. Банк сделал классификацию своих кредитов и узнал. Избыточный резерв. Данная сумма списывается в доход банка. Проводка противоположная. По дебету – РВПС, а по кредиты – доходы банка.

რეზერვის სარგებლობა გათვალისწინებულია მხოლოდ იმ ვითარებაში, როდესაც სესხი აღიარებულია აუღებად ან სასამართლოს გადაწყვეტილებით. სესხი ჩამოწერილია ბალანსიდან.

რაც შეეხება მსესხებელ-ფიზიკურ პირებს, CBR No254 დებულების შესაბამისად, RVPS იქმნება ერთგვაროვანი სესხების პორტფელისთვის. სესხის დავალიანების დაჯგუფების კრიტერიუმებია:

სესხის მიზანი - მანქანის სესხი, იპოთეკა და ა.შ.

ვადაგადაცილებული ვალის ხანგრძლივობა.

ბოლო დრომდე, პროცენტული თანაფარდობა % გამოქვითვას RVPS-ზე იყო 0.5%-75%-ის დიაპაზონში.

2013 წელს გამკაცრდა ფიზიკურ პირებზე სესხების RTPS-ის ფორმირების პროცედურა: გირაოს გარეშე და 360 დღეზე მეტი ვადაგადაცილებული სესხებისთვის დადგინდა RTPS-ის პროცენტი 100%.

CBR, როგორც სამეთვალყურეო ორგანო, ახორციელებს კონტროლს RTPS-ის ფორმირების პროცედურაზე და, კერძოდ, მისი შექმნის მართებულობაზე.

ამრიგად, RVPS-ის ფორმირების მეთოდოლოგია ხასიათდება შემდეგი მახასიათებლებით:

ცენტრალური ბანკი ავითარებს ზოგად სქემას, RVPS-ის შექმნის საერთო სტანდარტებს

ბანკებს აქვთ ინდივიდუალური, დიფერენცირებული მიდგომა რეზერვის შექმნის მიმართ და შემდეგ ის ფიქსირდება თითოეული ბანკის შინაგანაწესში, რომელიც განსაზღვრავს RVPS-ის შექმნის პროცედურას.

ვერც ერთი სესხის გამცემ დაწესებულებას არ შეუძლია სრულად დააზღვიოს თავი ფინანსური ზარალისგან. ამასთან დაკავშირებით, სანამ ასეთი ორგანიზაციები ფუნქციონირებენ, ფინანსურმა ინსტიტუტებმა უნდა დაარეგულირონ საბანკო რისკები. ამისათვის ისინი სერიოზულ როლს ანიჭებენ ზომებს, რომლებიც ამცირებენ დანაკარგების ალბათობას. სწორედ ამ მიზნით შეიქმნა ბანკის სავალდებულო რეზერვები.

საიმედოობის უზრუნველყოფა

იმისათვის, რომ ბანკი ჩაითვალოს კლიენტებისთვის ფინანსურად საიმედოდ, მან კანონით უნდა შექმნას სხვადასხვა ტიპის რეზერვები, რომლებსაც შეუძლიათ დაფარონ ნებისმიერი ზარალი, რომელიც დაკავშირებულია მოქალაქეების დაკრედიტებასთან. უმეტეს შემთხვევაში, კონკრეტული თანხების შექმნასა და განსაზღვრაზე პასუხისმგებელია რუსეთის ბანკი და ეს საკითხი ასევე რეგულირდება საკანონმდებლო აქტებით. ეს არის ის, რაც ქმნის ბანკების სავალდებულო რეზერვებს. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი პასუხისმგებელია ნებისმიერი ორგანიზაციის მინიმალური რეზერვის განსაზღვრაზე. ამ რეზერვებში შენატანები ხდება კორპორატიული საშემოსავლო გადასახადის ოდენობის დაანგარიშებამდე და ეს რეგულირდება ფედერალური კანონებით.

საბანკო რეზერვების სახეები

დანაკარგების დასაფარად რეზერვირებული თანხას აქვს კონკრეტული მიზანი: გამოიყენება გადაუდებელი საჭიროების შემთხვევაში. თუმცა, რეზერვები პირდაპირ კავშირშია მოსალოდნელ ხარჯებთან და ზარალთან. ისინი ჩვეულებრივ იყოფა სხვადასხვა კატეგორიებად. ამასთან, ბანკის სავალდებულო სარეზერვო კოეფიციენტი რეგულირდება უშუალოდ სახელმწიფოს კანონმდებლობით.

საჭირო რეზერვები

სარეზერვო მოთხოვნების ცნება ნიშნავს ეკონომიკურ ინსტრუმენტს, რომელიც შექმნილია ქვეყნის საბანკო სისტემის ლიკვიდურობის დასარეგულირებლად. რუსეთის ბანკი იყენებს მას ფინანსური რესურსების გასაკონტროლებლად, კომერციული ორგანიზაციების ფულადი დანაზოგების შესამცირებლად. ამ მექანიზმის წყალობით შესაძლებელია ამ კომპანიების საკრედიტო შესაძლებლობების შეზღუდვა და მოსახლეობაში მიმოქცევაში არსებული ფულის დარეგულირება.

ცენტრალური ბანკების სავალდებულო რეზერვები არის კომერციული ბანკებიდან და ამ სფეროს სხვა კომპანიებიდან ერთ ადგილზე შეგროვებული სახსრები, რომლებიც უნდა ინახებოდეს ქვეყნის ცენტრალურ ბანკში. ეს არის ეგრეთ წოდებული საგარანტიო ფონდი, რომლის დახმარებითაც სახელმწიფო უზრუნველყოფს ორგანიზაციებსა და მათ კლიენტებს შორის გარიგებების საიმედოობას. ამასთან, არც ერთი ბანკი არ არის დაინტერესებული ასეთი ინსტრუმენტის შექმნით - ის სრულიად ნეიტრალურია და ასრულებს ქვეყნის ფინანსური და საკრედიტო პოლიტიკის განხორციელების ფუნქციას.

ასეთი რეზერვები ითვლება მაღალი ლიკვიდობის მქონე აქტივებად, მაგრამ ბანკს არ აქვს უფლება გამოიყენოს ისინი სრულად, თუ მას აქვს სირთულეები მუშაობაში ან სხვა გარემოებები, რომლებიც უარყოფითად მოქმედებს მის ფუნქციონირებაზე. მაგალითად, თუ ფინანსურ ინსტიტუტს აქვს მომხმარებელთა ინვესტიციების გადინება, მაშინ ორგანიზაციას შეუძლია გამოიყენოს ბანკების რეზერვები შეზღუდული რაოდენობით. ანუ მათი მხოლოდ ის ნაწილი, რომელიც დასაშვებია მარეგულირებელი აქტების შესაბამისად. კონკრეტული ორგანიზაციისთვის საჭირო რეზერვების გაზრდა არ მისცემს მას შესაძლებლობას გახდეს უფრო სანდო. ეს გამოწვეულია იმით, რომ რეგულაციების ცვლილება გამოიწვევს მიმოქცევიდან დამატებითი თანხის ამოღებას.

ბანკის სარეზერვო ფონდი

ეს კონცეფცია საყოველთაოდ გაგებულია, როგორც კომპანიის საკუთარი სახსრების ნაწილი, რომელიც ყალიბდება მისი მოგებიდან სახსრების ყოველწლიური გამოქვითვის გამო. იგი იქმნება იმისთვის, რომ საჭიროების შემთხვევაში დაიფაროს ორგანიზაციის ზარალი, რომელიც წარმოიქმნება მის საქმიანობასთან დაკავშირებით.

სარეზერვო ფონდის შექმნის მეორე მიზანი საწესდებო კაპიტალის გაზრდაა. გამოქვითვის განაკვეთის დასადგენად ორგანიზაციის აქციონერთა საერთო კრება აპირებს, მაგრამ მათ არ შეუძლიათ საწესდებო კაპიტალის გარკვეული ოდენობის შემცირება.

კომპანიის კაპიტალის გაანგარიშებისას გათვალისწინებულია ეს ფონდი. ანუ ამ ტიპისთვის გათვალისწინებული უნდა იყოს ცენტრალური ბანკის სავალდებულო სარეზერვო კოეფიციენტი. ერთადერთი შემთხვევა, როდესაც საკრედიტო ბანკს შეუძლია გადაიხადოს ამ ფონდში, როდესაც მას აქვს მოგება სამუშაო წლის ბოლოს.

სარეზერვო ფონდის შექმნა მთლიანად წმინდა აქტივების ზრდით არის განპირობებული. ამრიგად, ორგანიზაციის მიერ მისი საქმიანობით მიღებული აქტივები შეიძლება იქ მოხვდეს. გამოქვითვის დროს ფინანსურ დაწესებულებას შეუძლია თავისი აქტივების ნაწილი გამოიყენოს ექსკლუზიურად გარკვეული მიზნებისთვის და მთავარია ორგანიზაციის მიერ მიყენებული ზარალის დაფარვა.

სესხებზე შესაძლო ზარალის რეზერვები

ეს კონცეფცია გულისხმობს ცენტრალური ბანკის სპეციალურ რეზერვს, რომელიც ყალიბდება საკრედიტო რისკების წარმოშობასთან დაკავშირებით და ისინი აუცილებლად წარმოიქმნება ამ სფეროში ორგანიზაციის საქმიანობის დროს. ამ რეზერვის წყალობით კომპანია ხელს უშლის კომერციული ორგანიზაციების მოგების ოდენობის რყევებს. ეს შედეგი მიიღწევა სესხებზე ზარალის დასაფარად თანხის ჩამოწერით. ამრიგად, კომპანიის საბოლოო კაპიტალის ღირებულება რეგულირდება.

ამ რეზერვის ფორმირება ხდება გამოქვითვების გამო, რომლებიც დაკავშირებულია საბანკო საქმიანობაში ჩართული ორგანიზაციების ხარჯებთან. ამ შემთხვევაში ყოველი გაცემული სესხი ცალ-ცალკე გათვალისწინებულია. კომერციული ბანკების რეზერვები, რომლებიც მიმართულია სესხის გაცემის სავარაუდო ზარალზე, შეიძლება გამოყენებულ იქნას მხოლოდ კლიენტის ძირითადი დავალიანების დასაფარად, პროცენტის გამოკლებით. ეს შემწეობა შეიძლება გამოყენებულ იქნას სესხებზე ზარალის ჩამოსაწერად, რომლისთვისაც კლიენტები არ ახორციელებენ სავალდებულო გადახდას.

აღსანიშნავია, რომ ასეთი დავალიანება - თუ ის აღიარებულია, როგორც ამოუხსნელი ან არარეალურია კლიენტისგან ამოღება - სწორედ ამ რეზერვის ხარჯზე უნდა ჩამოიწეროს ბანკის ბალანსიდან. და თუ ეს არ არის საკმარისი ვალის დასაფარად, მაშინ ეს თანხა გადადის საანგარიშო წლის ზარალის რაოდენობაში. ეს კი თავის მხრივ იწვევს კომერციული, საკრედიტო ორგანიზაციის ბაზის დაბეგვრის შემცირებას. მაგრამ გასათვალისწინებელია, რომ ასეთი რეზერვის შექმნით ბანკი ვერ გამოიყენებს ღირებულ რესურსებს.

ბანკის რეზერვები ფასიანი ქაღალდების ამორტიზაციისთვის

ყოველი საანგარიშო პერიოდის ბოლოს, ანუ სამუშაო თვის ბოლო დღეს, უნდა განხორციელდეს ფასიანი ქაღალდების გადაფასება. ანუ შეფასებულია საბაზრო ღირებულება, რომელიც ბანკმა ჩადო ამ ფასიან ქაღალდებში. აღნიშნული შემთხვევა გულისხმობს, რომ ერთი ფასიანი ქაღალდის ფასი გათვალისწინებულია საბაზრო ღირებულებად, იმ ოპერაციების გათვალისწინებით, რომლებიც განხორციელდა საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობის ბოლო დღეს ან ვაჭრობის ორგანიზატორის მეშვეობით. ეს არის გამონაკლისი შემთხვევები, როდესაც ქაღალდის ფაქტობრივი ღირებულება, გაყოფილი ორად, აღებულია როგორც საბაზრო ფასი.

განსაკუთრებული შემთხვევები

თუ ასეთი ვითარება დაფიქსირდა და საანგარიშო თვის ბოლო სამუშაო დღის დროს უსაფრთხოება უფრო დაბალი გახდა, ვიდრე მისი წიგნის ფასი, მაშინ ორგანიზაციამ უნდა შექმნას გარკვეული რეზერვი. იგი გამიზნულია ზარალის დასაფარად, რომელიც წარმოიქმნება ფასიანი ქაღალდის ცვეთასთან დაკავშირებით. ამასთან, კომერციული ბანკის სარეზერვო ნორმები უნდა იყოს თითოეული ცალკეული ფასიანი ქაღალდის ღირებულების ნახევარზე ნაკლები.

ამ რეზერვის ფორმირება უნდა მოხდეს თვის ბოლო დღეს, როდესაც ეს ფასიანი ქაღალდი შეიძინა კომერციულმა, საკრედიტო ორგანიზაციამ. განკარგვისთანავე გარკვეული თანხა ირიცხება საბანკო ანგარიშიდან რეზერვში. არ აქვს მნიშვნელობა რამდენად იცვლება ორგანიზაციაში არსებული ყველა ფასიანი ქაღალდის ღირებულება და უსაფრთხოება, რეზერვი უნდა გაკეთდეს თითოეულ მათგანზე ცალ-ცალკე.

ასეთი გადაფასებების განხორციელებისას იქმნება რეზერვი, რომელსაც შეუძლია დაფაროს ზარალი ამ აქტივების გაუფასურების შემთხვევაში. როგორც ასეთი, საბანკო რეზერვები, რომლებიც შექმნილია ფასიანი ქაღალდების გაუფასურების რისკის შესამცირებლად, უფრო მეტად არის აქტივის ღირებულების კორექტირება, რათა კომპანიის ბალანსი სწორად იყოს შედგენილი. ამ სფეროში თითოეული კომერციული ორგანიზაცია ვალდებულია ყოველთვიურად მოახდინოს ადრე შექმნილი მსგავსი რეზერვების კორექტირება ფასიანი ქაღალდების რაოდენობისა და მათი საბაზრო ფასის გათვალისწინებით.

სხვა სახის საბანკო რეზერვები

რეზერვების ზემოაღნიშნული ტიპები ყველაზე ძირითადი და სავალდებულოა, მაგრამ ეს შორს არის საბანკო ორგანიზაციის ლიკვიდურობის შესანარჩუნებლად აუცილებელი ყველა სახისგან. ასევე, ზარალის თავიდან აცილების მიზნით, ორგანიზაცია ვალდებულია შექმნას შემდეგი საბანკო რეზერვები:

• გათვალისწინებულია საბალანსო აქტივების რეზერვები და მათი აბსოლუტურად ყველა სახეობა, თუ არსებობს კაპიტალის დაკარგვის რისკის თუნდაც მცირე ალბათობა;
• ინსტრუმენტების რეზერვები, რომლებიც აისახება ორგანიზაციის ბუღალტრული აღრიცხვის დეპარტამენტის გარებალანსურ ანგარიშებზე;
• საბანკო, კომერციული ორგანიზაციის ყველა ფორვარდულ ოპერაციასთან დაკავშირებული რეზერვები;
• დამატებითი რეზერვი, რომელსაც შეუძლია დაფაროს სხვა დანაკარგები, რომლებიც ადრე არ იყო გათვალისწინებული.

შესაძლო დანაკარგები

მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ საბანკო ორგანიზაციის შესაძლო ზარალის შემთხვევაში, ფინანსური ინსტიტუტი იძლევა რეზერვების ფორმირების საშუალებას მხოლოდ ჰიპოთეტური ზარალებისთვის, რომლებიც წარმოიქმნება გარკვეულ პირობებში. აქ შეიძლება გავითვალისწინოთ შემდეგი პუნქტები:

• თუ შეიძლება შემცირდეს საკრედიტო, საბანკო, კომერციული ორგანიზაციის ღირებულება;
• თუ ორგანიზაციის ხარჯების ან ვალდებულებების ოდენობა იზრდება პროგნოზებსა და სააღრიცხვო ჩანაწერებში გათვალისწინებულთან შედარებით;
• თუ ბანკის კონტრაგენტები არ შეასრულებენ საკრედიტო დაწესებულების მიერ მათზე დაკისრებულ ვალდებულებებს, არ შესრულდება ბანკის მიერ დადებული ტრანზაქციის პირობები და ა.შ.

დასკვნა

საბანკო რეზერვები იყოფა რამდენიმე ტიპად და თითოეული მათგანი ასრულებს როლს ფინანსური ინსტიტუტის საქმიანობის განხორციელებაში. ზოგადად, გასათვალისწინებელია, რომ ყველა განხილული ვარიანტიდან ყველაზე ეფექტური რჩება სარეზერვო ფონდი. ფაქტია, რომ სწორედ მას შეუძლია გავლენა მოახდინოს ორგანიზაციის უნარზე დაფაროს თავისი ხარჯები. რეზერვების დარჩენილი ტიპები გავლენას არ ახდენს საბანკო ორგანიზაციის უნარზე, გაუძლოს პრობლემურ პერიოდებს მისი საქმიანობის პროცესში. მაგრამ ისინი მნიშვნელოვანია ბანკის გადახდისუნარიანობისა და ლიკვიდურობის შესანარჩუნებლად.

კურსის მუშაობა

თემა: ბანკების სავალდებულო რეზერვები

შესავალი

1. აუცილებელი რეზერვების არსი, ფუნქციები და როლი

1.1 სავალდებულო რეზერვების გაცემა

2 ძირითადი ტერმინები

ბანკის რეზერვები და მათი ეკონომიკური როლი

1 რეზერვების შექმნის მთავარი მიზანი

2.2 საბანკო რეზერვების სახეები

2.3 ზოგადი დებულებები „საკრედიტო ინსტიტუტების აუცილებელი რეზერვების შესახებ“

დაჯავშნის პოლიტიკა და პრაქტიკა

1 საჭირო რეზერვის პოლიტიკა დასავლეთის ქვეყნებში

2 საჭირო დაჯავშნა აშშ-ში

3 დაჯავშნის პოლიტიკა და პრაქტიკა რუსეთში

დასკვნა

ბიბლიოგრაფია

შესავალი

ფულადი სახსრების გაუთვალისწინებელი გადინების შემთხვევაში რეზერვების ფორმირების აუცილებლობას ითვალისწინებდნენ თავიანთ საქმიანობაში თანამედროვე საკრედიტო ინსტიტუტების წინამორბედები: ფულის გადამცვლელები, ფულის გამსესხებლები, საათების მწარმოებლები, საბანკო სახლები. მოგვიანებით კი, როდესაც გაჩნდა კლასიკური კომერციული ბანკები, მაგრამ სახელმწიფო რეგულირება ჯერ კიდევ საწყის ეტაპზე იყო, საბანკო წარმოების თავისებურებები (მაგალითად, საკრედიტო ინსტიტუტების ლიკვიდურობის დაზღვევის აუცილებლობა) ბანკირს მოითხოვდა გარკვეული რაოდენობის რეზერვების ქონას. პირველ რიგში ნაღდი ფული. ასეთი რეზერვების ოდენობა განისაზღვრა ბანკირის ინტუიციით და რეზერვები ინახებოდა უშუალოდ საკრედიტო დაწესებულების სალაროში. ამერიკელი ეკონომისტის ე.რიდის აზრით, სავალდებულო მინიმალური რეზერვებისა და დეპოზიტების დაზღვევის სისტემის შემოღებამდე (1933-1934 წწ.) საკრედიტო ინსტიტუტების რეზერვები საშუალოდ 20-25%-ს შეადგენდა.

ცენტრალური ბანკების მოსვლასთან და სახელმწიფო დონეზე საბანკო რეგულირების განვითარებით, ცენტრალურ ბანკში იქმნება კომერციული ბანკებისა და საკრედიტო ინსტიტუტების სავალდებულო რეზერვების ფონდი. აუცილებელი რეზერვები არეგულირებს ბანკების სარეზერვო ანგარიშებზე ცენტრალურ ბანკში არსებული ნაშთების ოდენობას ან ამ ანგარიშების შევსების პირობებს.

ისინი განვითარდა ბანკების საჭიროებიდან, რომ ჰქონდეთ ფულადი სახსრები ეგრეთ წოდებული ფულადი რეზერვების სახით, გადახდის ვალდებულებების შეუფერხებლად შესრულებისთვის დეპოზიტებისთვის დეპოზიტების დასაბრუნებლად და სხვა ბანკებთან ანგარიშსწორებისთვის, ანუ, როგორც სახსრების დაფარვის გარანტია. ვალდებულებები.

აუცილებელი რეზერვები მოქმედებს როგორც ფულადი რეზერვების ნაწილი, რომელიც ბანკებმა მუდმივად უნდა შეინახონ ნაღდი ფულით (რასაც ხშირად ხაზს უსვამენ მკვლევარები) დეპოზიტების სახით ცენტრალურ ბანკში ან ფასიან ქაღალდებში, როგორც მათი ვალდებულებების უზრუნველყოფა.

ამჟამად საკრედიტო ინსტიტუტებისთვის მინიმალური სარეზერვო მოთხოვნები გამოიყენება საბაზრო ეკონომიკის მქონე თითქმის ყველა ქვეყანაში. მონეტარული რეგულირების ამ ინსტრუმენტის ეფექტურობა დასტურდება ფულის და კრედიტის ფუნდამენტური კვლევებით (კერძოდ, პიგუს, ფიშერის, ფრიდმანის ნაშრომებში, რომლებიც ხაზს უსვამენ მინიმალური რეზერვების დამოკიდებულებას, ბანკის მულტიპლიკატორის მექანიზმს და მოცულობას. და ფულის მიწოდების სტრუქტურა) და მსოფლიო პრაქტიკა.

რუსეთში, მინიმალური სარეზერვო მოთხოვნები ასევე გამოიყენება, როგორც საკრედიტო ინსტიტუტის ვალდებულებების დაფარვის წყარო მეანაბრეებისა და კრედიტორების მიმართ საბანკო ლიცენზიის გაუქმებისას („რუსეთის ცენტრალური ბანკის შესახებ“ კანონის 38-ე მუხლი). თუმცა პრაქტიკაში მკაფიოდ რეგულირდება ცენტრალურ ბანკში ბანკის სარეზერვო ფონდიდან კრედიტორების მიერ სახსრების დაბრუნების პროცედურა.

თანამედროვე პრაქტიკაში მინიმალური სარეზერვო მოთხოვნები ძირითადად გამოიყენება მონეტარული რეგულირების ინსტრუმენტებში მონეტარული მიმოქცევის სტაბილიზაციისა და ანტიინფლაციური ბრძოლის გრძელვადიანი პრობლემების გადასაჭრელად. სარეზერვო მოთხოვნები გამოიყენება ფულის მასის ზრდის ტემპის შეზღუდვისა და საბანკო რეზერვების მოთხოვნის დასარეგულირებლად. მაღალგანვითარებულ საბანკო სისტემას ახასიათებს მინიმალური სარეზერვო მოთხოვნების გამოყენება არა როგორც საკრედიტო სისტემის გარანტი და ლიკვიდობის ფონდი, არამედ როგორც ბანკების საქმიანობის მარეგულირებელი ინსტრუმენტი.

ბანკის სარეზერვო კაპიტალის პოლიტიკის დაჯავშნა

1. აუცილებელი რეზერვების არსი, ფუნქციები და როლი

1.1 სავალდებულო რეზერვების გაცემა

ტრადიციულად, სავალდებულო რეზერვები განიხილება მონეტარული რეგულირების განუყოფელ ელემენტად. ისინი, როგორც წესი, დასახულია სხვადასხვა მიზნების მისაღწევად: გავლენა ბანკების მოთხოვნაზე რეზერვებზე; ხელს უწყობს მოკლევადიანი საპროცენტო განაკვეთების სტაბილიზაციას; სტაბილიზაცია და ფულის მულტიპლიკატორის პროგნოზირებადობის გაზრდა. არსებობს სავალდებულო რეზერვების ზოგიერთი თვისება, რომლებსაც ბეჭდურ მედიაში ზოგჯერ თავის ფუნქციად მოიხსენიებენ: საკრედიტო ინსტიტუტების ლიკვიდობის დაზღვევა, კლიენტთა დეპოზიტების გარანტიები.

ითვლება, რომ თავდაპირველად სავალდებულო რეზერვი გაჩნდა, როგორც ბანკების მოთხოვნილება, რომ ყოველთვის ჰქონოდათ მზა ნაღდი ფული ეგრეთ წოდებული ფულადი რეზერვების სახით, დეპოზიტებისა და დეპოზიტების უწყვეტი დაბრუნებისთვის, მეანაბრეების მოთხოვნით და სხვა ბანკებთან ანგარიშსწორებისთვის.

მაგალითად, რუსეთში, ჯერ კიდევ 1883 წელს, სახელმწიფო საბჭომ მიიღო კანონი, რომელიც ადგენს წესს: კომერციული ბანკების სალაროში ნაღდი ფულის თანხები სახელმწიფო ბანკში მის მიმდინარე ანგარიშზე განთავსებული თანხებით უნდა იყოს მინიმუმ 10%. ბანკის ვალდებულებების შესახებ. ეს წესი დაწესდა ბანკების ლიკვიდურობის გაზრდის მიზნით, მაგრამ ის ახლოსაა სავალდებულო რეზერვის შინაარსთან.

დღეისათვის მიმოქცევაში ფულის მასის დასარეგულირებლად უპირველეს ყოვლისა გამოიყენება სავალდებულო რეზერვების ნორმები. საბანკო დეპოზიტების მულტიპლიკატორული გაფართოების თეორიის შესაბამისად, რომელიც გაჩნდა მე-20 საუკუნის დასაწყისში, კომერციული ბანკების სადეპოზიტო და სასესხო ოპერაციებს აქვს მულტიპლიკატორული ეფექტი, რაც იწვევს ფულის მიწოდების ზრდას. ასე რომ, საბანკო დეპოზიტების დინამიკაზე ზემოქმედებით, ცენტრალური ბანკი მართავს მათ აქტიურ, პირველ რიგში საკრედიტო ოპერაციებს და მათი მეშვეობით - ფულის მასას, ვინაიდან მისი ყველაზე მნიშვნელოვანი წყარო საბანკო კრედიტია.

სარეზერვო მოთხოვნების გამოყენება მიზნად ისახავს დეპოზიტების გაფართოების მულტიპლიკატორული ეფექტის შემცირებას ბანკების თავისუფალი რესურსების მოცულობაზე ზემოქმედებით, რათა შენარჩუნდეს ფულის მასა ცენტრალური ბანკის მიერ მოთხოვნილ დონეზე.

ცენტრალური ბანკი ფულის მიწოდების კონტროლით და მართვით ახდენს გავლენას ქვეყანაში ეკონომიკური აქტივობის დონეზე და ზღუდავს ინფლაციის მაჩვენებელს.

აუცილებელი სარეზერვო კოეფიციენტის დახმარებით ფულის მასის შეცვლით, ცენტრალური ბანკი გავლენას ახდენს სესხის პროცენტზეც, რაც, თავის მხრივ, გავლენას ახდენს გარკვეული ფასიანი ქაღალდების (საფონდო და ობლიგაციების ფასები) მომგებიანობაზე.

ამრიგად, საჭირო რეზერვები წარმოადგენს მონეტარული პოლიტიკის მძლავრ მარეგულირებელ ინსტრუმენტს, რომელიც საშუალებას გაძლევთ სწრაფად მოახდინოთ გავლენა ქვეყნის ფინანსურ მდგომარეობაზე.

თუმცა, მარეგულირებლებმა უნდა გაითვალისწინონ ამ ინსტრუმენტის მნიშვნელოვანი უარყოფითი მხარეები: ძვირადღირებული გავლენა ბანკის რესურსებზე (ფაქტორი, რომელიც იწვევს ინფლაციას); სავალდებულო რეზერვების საგადასახადო ხასიათს, ასევე საბანკო სისტემაზე დესტაბილიზაციის ეფექტს არსებული ორდერისა და სარეზერვო კოეფიციენტის ოდნავი ცვლილებისას.

მსოფლიოში სავალდებულო რეზერვების მრავალი განსხვავებული მოდელი არსებობს, ისინი მრავალმხრივ განსხვავდებიან და ხაზს უსვამენ ეროვნული საბანკო სისტემების თავისებურებებს. სავალდებულო დაჯავშნა შეიძლება წარმოდგენილი იყოს როგორც ურთიერთდაკავშირებული ელემენტების რთული ინტეგრალური სისტემა. სისტემის შემადგენელი ელემენტები ნაჩვენებია დიაგრამაზე.

აუცილებელი რეზერვები არის აქტივები, რომლებსაც საკრედიტო ინსტიტუტები აწარმოებენ მარეგულირებელი სახელმძღვანელო პრინციპების შესაბამისად, ძირითადად ცენტრალური ბანკის ანგარიშებზე დეპოზიტების სახით. ეს რეზერვები გამოითვლება, როგორც წესი, საკრედიტო დაწესებულების საბალანსო ვალდებულებების ცალკეულ სახეებთან მიმართებაში, ცენტრალური ბანკის მიერ დადგენილი სავალდებულო სარეზერვო განაკვეთების (ნორმების ან კვოტების) საფუძველზე. სარეზერვო მოთხოვნების რეგულირება არის ცენტრალური ბანკის სავალდებულო სარეზერვო პოლიტიკა.

დეპოზიტების დაზღვევის სისტემების განვითარებით, პრუდენციალური კონტროლის ინსტრუმენტების (კერძოდ, ბაზელის კომიტეტის ძირითადი პრინციპების) დახვეწასთან ერთად, საჭირო რეზერვები შეწყდა ამ პრობლემების გადასაჭრელად. დღეისათვის განვითარებული ქვეყნების ცენტრალური ბანკების სავალდებულო რეზერვების პოლიტიკა მხოლოდ მონეტარული პოლიტიკის მიზნებისთვის ხორციელდება. და ამ ფუნქციაში, სარეზერვო მოთხოვნა შედარებით ახალი ინსტრუმენტია ცენტრალური ბანკების არსენალში.

70-80-იან წლებში. მე -20 საუკუნე გაუმჯობესდა საჭირო რეზერვების სისტემის ფუნქციონირების სხვადასხვა პრაქტიკული ასპექტები. ყველაზე განვითარებული ქვეყნების ცენტრალურმა ბანკებმა ჩამოაყალიბეს საკუთარი მიდგომა ისეთი საკითხების გადასაჭრელად, როგორიცაა სავალდებულო სარეზერვო სუბიექტების დიაპაზონის განსაზღვრა (კომერციული ბანკები და სხვა საკრედიტო ორგანიზაციები, რეზიდენტები და არარეზიდენტები, ფილიალები), დაჯავშნის ობიექტების შემადგენლობა. საბალანსო ანგარიშების სია, რომლებისთვისაც დადგენილია სარეზერვო მოთხოვნები), სავალდებულო სარეზერვო კოეფიციენტების ოპტიმალური ზომა, ამ რეზერვების შენახვის ფორმები (დეპოზიტები ცენტრალურ ბანკში ანგარიშებზე, ინვესტიციები ფასიან ქაღალდებში, ნაღდი ფული) და ა.შ.

ამ პერიოდში გაიმართა დისკუსია სარეზერვო განაკვეთების სხვადასხვა სახის დიფერენციაციის გამოყენების მიზანშეწონილობისა და პრეფერენციების მინიჭების შესაძლებლობის, ასევე სავალდებულო სარეზერვო მოთხოვნების დაკმაყოფილების თავიდან აცილების ღონისძიებების შესახებ. შეიძლება ითქვას, რომ სავალდებულო რეზერვების ორგანიზების ეს საკითხები პრაქტიკულად მოგვარებულია უცხოური ცენტრალური ბანკების მიერ. მიღებული გადაწყვეტილებების შედეგად განხორციელდა მრავალი კორექტირება განვითარებული ქვეყნების ცენტრალური ბანკების სავალდებულო რეზერვების სისტემის ორგანიზებაში, რამაც უზრუნველყო მისი ადაპტაცია ცვალებად საბაზრო პირობებთან და ხელი შეუწყო მონეტარული პოლიტიკის ამ ინსტრუმენტის ეფექტურობის შენარჩუნებას.

მიუხედავად განხორციელებული ცვლილებებისა, არც ერთი მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტი არ ექვემდებარება მსგავს კრიტიკას (როგორც განაკვეთების დონის, ასევე ამ რეზერვების მიზანშეწონილობის თვალსაზრისით) საბანკო საზოგადოების წარმომადგენლებისა და მკვლევარი ეკონომისტების მხრიდან, როგორც სავალდებულო რეზერვები. . და ამას, რა თქმა უნდა, აქვს თავისი მიზეზები, რომლებიც, პირველ რიგში, დაკავშირებულია თავად სავალდებულო დაჯავშნის სპეციფიკასთან. მუდმივი ღია ბაზრის მექანიზმებისა და ოპერაციებისგან განსხვავებით, რომლებიც არ არღვევენ ბანკის ლიკვიდობას და გამოიყენება თავად საკრედიტო ინსტიტუტების ინიციატივით, სავალდებულო რეზერვები გულისხმობს ცენტრალური ბანკის მიერ მათი თავისუფალი რეზერვების ნაწილის იძულებით გატანას. სავალდებულო რეზერვების დაწესებულება გარკვეულწილად აახლოებს საჭირო რეზერვებს პირდაპირი მოქმედების ინსტრუმენტებთან, რაც ასევე უარყოფით კვალს ტოვებს საჭირო რეზერვების სისტემის ფუნქციონირებაზე.

1.2 ძირითადი ტერმინები

სარეზერვო მოთხოვნები (აუცილებელი სარეზერვო კოეფიციენტი დეპონირებულია რუსეთის ბანკში)- რუსეთის ბანკის დირექტორთა საბჭოს მიერ დადგენილი CI-ების რეზერვირებული ვალდებულებების პროცენტის სახით სავალდებულო რეზერვების ოდენობა.

რეზერვირებული ვალდებულებები- საკრედიტო დაწესებულებების ვალდებულებები რუბლში და უცხოურ ვალუტაში, რომელთა შემადგენლობა განსაზღვრულია No342 რეგულაციის მე-2 თავში.

რუსეთის ბანკის უფლებამოსილი ინსტიტუტი- რუსეთის ბანკის TS-ის ეკონომიკური ქვედანაყოფი, ფილიალი, ოპერატიული მენეჯმენტი, GRCC, რუსეთის ბანკის RCC, რომელიც ასრულებს ერთ ან რამდენიმე შემდეგ ფუნქციას: სავალდებულო რეზერვების ოდენობის რეგულირება; საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ სავალდებულო რეზერვების ნორმების შესრულებაზე კონტროლი, მათ შორის შესაბამისი შემოწმებების ჩატარება; სააღსრულებო ღონისძიებების გამოყენება KO-ებზე სავალდებულო რეზერვების შესატანად დადგენილი წესის დარღვევისთვის, მათ შორის, ჯარიმა სავალდებულო რეზერვების ნორმების დარღვევისთვის.

საანგარიშო პერიოდი- პერიოდი საანგარიშო თვის 1-ლი დღიდან საანგარიშო თვის მომდევნო თვის 1-ლ დღემდე, ჩათვლით. სავალდებულო რეზერვების ოდენობის საგანგებო რეგულირების შემთხვევაში, საანგარიშო პერიოდს ადგენს რუსეთის ბანკი.

სავალდებულო რეზერვების სტანდარტული ღირებულება- საანგარიშო პერიოდისთვის რუსეთის ბანკში შესატანი სავალდებულო რეზერვების ოდენობა. იგი გამოითვლება სავალდებულო რეზერვების სტანდარტის (სტანდარტების) გამოყენებით საანგარიშო პერიოდისთვის დაჯავშნილი ვალდებულებების საშუალო ქრონოლოგიურ ღირებულებაზე და No342 რეგულაციის მე-3 თავში დადგენილი წესით, სალაროში არსებული ფულადი რუბლის ნაწილის გამოკლებით. KO-ების.

საშუალო პერიოდი- პერიოდი საანგარიშო თვის მომდევნო თვის მე-10 დღიდან საანგარიშო თვის მომდევნო მე-2 თვის მე-10 დღემდე ჩათვლით. სავალდებულო რეზერვების ოდენობის რიგგარეშე რეგულირების შემთხვევაში, საშუალო ვადას ადგენს რუსეთის ბანკი.

საშუალო მაჩვენებელი- რიცხვითი მულტიპლიკატორი, რომლის ღირებულება 0-დან 1-მდეა, დადგენილია რუსეთის ბანკის დირექტორთა საბჭოს მიერ საჭირო რეზერვების საშუალო ოდენობის გამოსათვლელად.

საჭირო რეზერვების საშუალო რაოდენობა- რეზერვების ოდენობა, რომელიც გამოითვლება საშუალო კოეფიციენტის გამოყენებით რეზერვების სტანდარტულ ოდენობაზე, საკორესპონდენტო ანგარიშზე შესანახი საშუალო პერიოდის განმავლობაში No342 რეგულაციის მე-5 თავით დადგენილი წესით.

საჭირო რეზერვების სავარაუდო რაოდენობა- საჭირო რეზერვების ოდენობა, გამოითვლება როგორც სხვაობა შესანახი რეზერვების ნორმატიულ და საშუალო მნიშვნელობებს შორის.

სავალდებულო რეზერვების ოდენობის რეგულირება- რუსეთის ბანკის უფლებამოსილი ინსტიტუტის მიერ მიღებული ზომები იმის უზრუნველსაყოფად, რომ საკრედიტო ინსტიტუტის მიერ ცენტრალურ ბანკში რეალურად დეპონირებული სავალდებულო რეზერვების რაოდენობა შეესაბამება ამ რეზერვების სავარაუდო ღირებულებას, საანგარიშო პერიოდის რეზერვების გადაანგარიშების ჩათვლით და დაფუძნებული ინსპექტირების შედეგებზე, ასევე საკრედიტო დაწესებულების მიერ საშუალო პერიოდის განმავლობაში საკორესპონდენტო ანგარიშზე რეზერვების საშუალო ოდენობის შენარჩუნებაზე კონტროლზე.

არასრულფასოვანი გადახდა- საკრედიტო დაწესებულების მიერ საანგარიშო პერიოდისთვის ცენტრალურ ბანკში ფაქტობრივად დეპონირებულ რეზერვების ოდენობის რეზერვების სავარაუდო ოდენობის ჭარბი რაოდენობა. სარეზერვო რეგულირების პერიოდში გადაეცემა ცენტრალურ ბანკს.

CI ვალდებულია მოახდინოს მისი არასრულფასოვანი გადახდების ლიკვიდაცია FOR-ებში სხვა გადახდებამდე (უწესრიგოდ) ცენტრალური ბანკის ანგარიშსწორების ქსელში გახსნილი საკორესპონდენტო ანგარიშიდან, ან იმავე ქსელში გახსნილი (კორესპონდენტური ქვეანგარიშებიდან) საკორესპონდენტო ქვეანგარიშიდან (კორესპონდენტური ქვეანგარიშებიდან). ან სხვა საკრედიტო ორგანიზაციებში გახსნილი ანგარიშებიდან.

ზედმეტად გადახდა- საკრედიტო დაწესებულების მიერ ცენტრალურ ბანკში ფაქტობრივად დეპონირებული რეზერვების ოდენობის ჭარბი ოდენობა რეზერვების სავარაუდო ოდენობაზე. დაბრუნდეს CO-ს საკორესპონდენტო ანგარიშზე რეზერვის რეგულირების პერიოდში.

სავალდებულო რეზერვების ნორმების დარღვევა- საკრედიტო დაწესებულების მიერ სარეზერვო რეგულირების პერიოდში ცენტრალურ ბანკს არ გადაურიცხავს არასრულფასოვნება (გარდა აუდიტის შედეგად დადგენილი არასრულფასოვნებისა); აუდიტის შედეგად დადგენილი არასრულფასოვანი გადახდა; საკრედიტო დაწესებულების მიერ სავალდებულო რეზერვების გაზომვის ვალდებულების შეუსრულებლობა.

2. ბანკის რეზერვები და მათი ეკონომიკური როლი

2.1 რეზერვების შექმნის მთავარი მიზანი

არცერთი საკრედიტო დაწესებულება არ არის 100%-ით დაზღვეული დაუგეგმავი ფინანსური ზარალისგან, შესაბამისად, მისი ფუნქციონირებისა და საბანკო რისკის რეგულირების პროცესში ფინანსურმა ინსტიტუტმა მნიშვნელოვანი როლი უნდა ითამაშოს საბანკო რეზერვების ფორმირებაში. .

ფინანსური საიმედოობის უზრუნველსაყოფად, ბანკი ვალდებულია შექმნას სხვადასხვა სახის რეზერვები შესაძლო ზარალის დასაფარად, რომლის ფორმირებისა და გამოყენების წესი უმეტეს შემთხვევაში დადგენილია რუსეთის ბანკისა და საკანონმდებლო აქტებით. განისაზღვრება ბანკის რეზერვების მინიმალური ოდენობა რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი. დაბეგვრამდე მოგებიდან ბანკის რეზერვებზე გამოქვითვების ოდენობა დადგენილია ფედერალური საგადასახადო კანონებით.

FORA-ს კანონები გაგებულია, როგორც სახელმწიფოს მონეტარული და საკრედიტო პოლიტიკის მნიშვნელოვანი ინსტრუმენტი, მაგრამ არ არის ნათქვამი, რატომ არის საჭირო ზუსტად ეს ინსტრუმენტი. ამ კითხვაზე პასუხი მოცემულია რეგლამენტში No342 და ასე ჟღერს (პუნქტი 1.1): „ სარეზერვო მოთხოვნები გამოიყენება რუსეთის ფედერაციის საბანკო სისტემის მთლიანი ლიკვიდობის დასარეგულირებლად და ფულადი აგრეგატების გასაკონტროლებლად ფულის მულტიპლიკატორის შემცირებით.". სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, სარეზერვო მოთხოვნები დაწესებულია იმისთვის, რომ შეზღუდოს KO-ების საკრედიტო შესაძლებლობები (რომ მათ არ შეეძლოთ ეკონომიკაში ძალიან ბევრი ფულის „დატუმბვა“) და ფულის მიწოდების შენარჩუნების გარკვეულ დონეზე მიმოქცევაში (მზრუნველობა სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად. რუბლიდან).

ამგვარად, სარეზერვო მოთხოვნების გამოყენება ყოველთვის არ არის მიზანშეწონილი, მაგრამ მხოლოდ შემდეგ შემთხვევებში: როდესაც, პირველ რიგში, არსებობს მიმოქცევაში არსებული ფულის რაოდენობის შემცირების ობიექტური საჭიროება (შეჩერება ან მისი ზრდის კონტროლირებადი) ეკონომიკის პრევენციის მიზნით. „გახურებისგან“ და როდესაც, მეორეც, ამის ყველაზე შესაფერისი საშუალება იქნება კომერციული ბანკების საკრედიტო შესაძლებლობების შეზღუდვა, მათგან მოზიდული სახსრების გარკვეული ნაწილის ამოღებით (ან ასეთი ნაწილის გაზრდით). შესაბამისად, FOR-ის სახსრები, რომლებიც გროვდება ცენტრალურ ბანკში, როგორც კომერციული ბანკების უვადო დეპოზიტები, მკაცრად უნდა გამოირიცხოს ნებისმიერი მიმოქცევიდან.

2.2 საბანკო რეზერვების სახეები

უნდა გვესმოდეს, რომ საბანკო რეზერვები, თუმცა მათ აქვთ ერთი ზოგადი დანიშნულება - როგორიცაა: გადაუდებელი საჭიროების შემთხვევაში მოსალოდნელი ხარჯები ან ზარალი, მაგრამ, მიუხედავად ამისა, იყოფა გარკვეულ ტიპებად.

ბანკის საჭირო რეზერვები ან სარეზერვო მოთხოვნები

ბანკის საჭირო რეზერვები ან სარეზერვო მოთხოვნები - არის ზოგადი ლიკვიდობის რეგულირების ინსტრუმენტი საბანკო სისტემა, რომელსაც იყენებს რუსეთის ბანკი ფულადი სახსრების გასაკონტროლებლად კომერციული ბანკების მიერ ფულის დაგროვების შემცირებით. ასეთი მექანიზმი იქმნება ფინანსური ინსტიტუტების საკრედიტო შესაძლებლობების შეზღუდვისა და მიმოქცევაში ფულის მიწოდების გარკვეულ დონეზე შესანარჩუნებლად.

ბანკის სავალდებულო რეზერვები, ფაქტობრივად, არის კომერციული ბანკების და სხვა საკრედიტო ინსტიტუტების სახსრები, რომლებიც ისინი ვალდებულნი არიან შეინახონ ცენტრალურ ბანკში, როგორც საგარანტიო ფინანსური ფონდი, რომელიც უზრუნველყოფს კლიენტების წინაშე ნაკისრი ვალდებულებების საიმედო შესრულებას. ძირითადად, სავალდებულო რეზერვების შექმნის ამოცანა ერთი ბანკის ინტერესებს სცილდება, ფაქტობრივად, ეს არის სახელმწიფოს მონეტარული პოლიტიკის განხორციელების ინსტრუმენტი.

საჭირო რეზერვები, როგორც მაღალლიკვიდური აქტივები, არ შეიძლება სრულად იქნას გამოყენებული ბანკისთვის არახელსაყრელი გარემოებების შემთხვევაში. მაგალითად, თუ ბანკში დაიწყო მეანაბრეების სახსრების გადინება, მაშინ საჭირო რეზერვები შეიძლება გამოყენებულ იქნას ამ პროცესის დასაფინანსებლად მხოლოდ დადგენილი სტანდარტის ფარგლებში. და სტანდარტის ცვლილების გამო საჭირო რეზერვების ოდენობის ზრდაც კი არ ზრდის ცალკეული ბანკის სანდოობას, რადგან ამ შემთხვევაში დამატებითი თანხები ამოღებულია მიმოქცევიდან.

ბანკის სარეზერვო ფონდი

ბანკის სარეზერვო ფონდი - სააქციო კაპიტალის ნაწილი, რომელიც წარმოიქმნება მოგებიდან წლიური გამოქვითვის ხარჯზე. სარეზერვო ფონდი ემსახურება ბანკის საქმიანობიდან გამომდინარე ზარალის დაფარვას და ასევე იქმნება საწესდებო კაპიტალის გაზრდის მიზნით. სარეზერვო ფონდში გამოქვითვის სტანდარტს ადგენს აქციონერთა საერთო კრება, მაგრამ არ შეიძლება იყოს საწესდებო კაპიტალის გარკვეულ ოდენობაზე ნაკლები.

სარეზერვო ფონდი შედის ბანკის კაპიტალის გაანგარიშებაში. საკრედიტო დაწესებულებას აქვს შესაძლებლობა, წლის ბოლოს გააკეთოს გამოქვითვები სარეზერვო ფონდში მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ არის მოგება. ამრიგად, ბანკის სარეზერვო ფონდი იქმნება წმინდა აქტივების გაზრდით.

ამრიგად, სარეზერვო ფონდი აგროვებს ბანკის მიერ მისი საქმიანობის შედეგად მიღებულ აქტივებს. მოგებიდან სარეზერვო ფონდში გადარიცხვებით, ფინანსური ინსტიტუტი ითვალისწინებს თავისი აქტივების ნაწილის გამოყენებას მხოლოდ გარკვეული მიზნებისთვის, რომელთაგან მთავარია ზარალის დაფარვა.

ბანკის რეზერვები სესხებზე შესაძლო დანაკარგებისთვის

სესხებზე შესაძლო ზარალის რეზერვი წარმოადგენს ბანკის სპეციალურ რეზერვს, რომლის ფორმირება განპირობებულია ფინანსური ინსტიტუტების საქმიანობაში საკრედიტო რისკებით. ეს რეზერვი თავიდან აიცილებს ბანკების მოგების რყევებს სესხებზე ზარალის ჩამოწერასთან დაკავშირებით, რითაც აისახება კაპიტალის ოდენობაზე.

ეს რეზერვი ჩამოყალიბდა ბანკების ხარჯებზე მიკუთვნებული გამოქვითვების ხარჯზე , და ცალ-ცალკე თითოეული გაცემული სესხისთვის. ბანკის რეზერვი სესხებზე შესაძლო ზარალზე გამოიყენება მხოლოდ კლიენტების მიერ ძირითად დავალიანებაზე დავალიანების დასაფარად. ბანკის მითითებული რეზერვის ხარჯზე ჩამოიწერება ზარალი აუღებელ სესხებზე.

ამავდროულად, უიმედო დავალიანება და (ან) აღიარებული, როგორც ამოუხსნელი, ჩამოიწერება საკრედიტო დაწესებულების ბალანსიდან რეზერვის ხარჯზე სესხებზე შესაძლო ზარალისთვის, ხოლო თუ ის არასაკმარისია, ჩამოიწერება ზარალისთვის. საანგარიშო წელს, რითაც შემცირდა ბანკის დასაბეგრი ბაზა. მართალია, ასეთი საბანკო რეზერვის ფორმირებისას არ გამოიყენება ღირებულების რესურსები.

ბანკის რეზერვები ფასიანი ქაღალდების ამორტიზაციისთვის

ყოველი თვის ბოლო სამუშაო დღეს საკრედიტო დაწესებულების ინვესტიციები ფასიან ქაღალდებში გადაფასდება საბაზრო ღირებულებით. ამ შემთხვევაში საბაზრო ფასი ნიშნავს ერთი ფასიანი ქაღალდის საშუალო შეწონილ ღირებულებას საფონდო ბირჟაზე ან აუქციონის ორგანიზატორის მეშვეობით საანგარიშო თვის ბოლო სავაჭრო დღის განმავლობაში განხორციელებული ტრანზაქციებზე. გამონაკლის შემთხვევებში, საბაზრო ღირებულება საანგარიშო თვის ბოლო სამუშაო დღისთვის მიიღება ფასიანი ქაღალდის ფაქტობრივი შესყიდვის ფასად, შემცირებული ნახევარით.

თუ ფასიანი ქაღალდის საბაზრო ღირებულება საანგარიშო თვის ბოლო სამუშაო დღეს (ე.წ. გადაფასების ფასი) დაბალია ფასიანი ქაღალდის საბალანსო ღირებულებაზე, მაშინ კომერციული ბანკი ან საკრედიტო დაწესებულება ვალდებულია შექმნას ფასიანი ქაღალდების ინვესტიციების ამორტიზაციის რეზერვი საბალანსო ღირებულებასთან შედარებით საშუალო საბაზრო ფასის (გადაფასების ფასის) შემცირების ოდენობით. ამ შემთხვევაში რეზერვის ოდენობა არ უნდა აღემატებოდეს მისი საბალანსო ღირებულების 50%-ს.

ბანკის ეს რეზერვი ყალიბდება იმ თვის ბოლო სამუშაო დღეს, როდესაც ფასიანი ქაღალდის შეძენა და ჩამოწერა მოხდა ფასიანი ქაღალდის განკარგვასთან ერთად. საბანკო რეზერვები იქმნება ცალ-ცალკე თითოეული ფასიან ქაღალდზე, მიუხედავად ყველა ფასიანი ქაღალდის შენარჩუნებისა თუ ღირებულების ზრდისა.

ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციების გადაფასება იწვევს საბანკო რეზერვების შექმნას მათი გაუფასურებისთვის, მაგრამ არ ცვლის ამ ფასიანი ქაღალდების საბალანსო ღირებულებას. მაშასადამე, ბანკის რეზერვი ფასიანი ქაღალდების ამორტიზაციისთვის, ფაქტობრივად, არის არა რეზერვი, არამედ ფასიანი ქაღალდის ღირებულების კორექტირება, რათა ის ბანკის ბალანსში იყოს აღრიცხული. საანგარიშო თვის შედეგების მიხედვით, საკრედიტო ინსტიტუტებმა ფასიანი ქაღალდების რაოდენობისა და საბაზრო ღირებულების გათვალისწინებით უნდა დააკორექტირონ ადრე შექმნილი რეზერვები ფასიანი ქაღალდების ინვესტიციების ამორტიზაციისთვის.

სხვა სახის საბანკო რეზერვები

ზემოთ ჩამოთვლილი ბანკის ძირითადი რეზერვების გარდა, არის სხვა, გაერთიანებული სხვა აქტივების შესაძლო დანაკარგების ჯგუფში - ეს მოიცავს:

· საბანკო რეზერვი საბალანსო აქტივებისთვის, რომლებისთვისაც არსებობს ზარალის რისკი

· საბანკო რეზერვი გარკვეული ინსტრუმენტებისთვის, რომლებიც ასახულია ბალანსის გარეშე ანგარიშებზე

· ბანკის ფორვარდული რეზერვი

· საბანკო რეზერვი სხვა დანაკარგებისთვის

უნდა გვესმოდეს, რომ საფინანსო ინსტიტუტის შესაძლო ზარალის პირობებში რეზერვის ფორმირებასთან დაკავშირებით იგულისხმება ჰიპოთეტური დანაკარგები მომავალში შემდეგი გარემოებების გამოვლენის გამო:

· საკრედიტო დაწესებულების აქტივების ღირებულების შემცირება

· ბანკის ვალდებულებებისა და (ან) ხარჯების ოდენობის ზრდა სააღრიცხვო ჩანაწერებში ადრე ასახულთან შედარებით.

· საკრედიტო დაწესებულების კონტრაგენტების მიერ მის მიერ დადებული ტრანზაქციების (დასრულებული ოპერაციების) ვალდებულებების შეუსრულებლობა ან პირის მიერ დაპირებების შეუსრულებლობის შედეგად, რომელთა ვალდებულებების ჯეროვნად შესრულება უზრუნველყოფილია კრედიტით ნაკისრი ვალდებულებით. დაწესებულება.

ძირითადად, ბანკის გათვალისწინებული რეზერვებიდან მხოლოდ მისი სარეზერვო ფონდი მოქმედებს , რადგან მხოლოდ ამ ფონდის ხარჯზე შეუძლია ბანკს გავლენა მოახდინოს მის ხარჯებზე. ყველა სხვა რეზერვი არ არის ეფექტური ბანკისთვის, რადგან მათი ზრდა არ უწყობს ხელს ბანკის უნარს გაუძლოს უარყოფით განვითარებას.

2.3 ზოგადი დებულებები „საკრედიტო ინსტიტუტების აუცილებელი რეზერვების შესახებ“

1. სარეზერვო მოთხოვნების შესრულების ვალდებულება ნებისმიერ ბანკს უჩნდება ლიცენზიის მიღების მომენტიდან და ამ ვალდებულების შესრულება საბანკო საქმიანობის განხორციელების აუცილებელი პირობაა.

აუცილებელი რეზერვები იქმნება მხოლოდ რუბლებში რუსეთის ბანკის ანგარიშსწორების ქსელის ქვედანაყოფში (ქვეგანყოფილებებში) საკრედიტო დაწესებულების მიერ გახსნილ სპეციალურ ანგარიშებზე, რომლებშიც თანხები ირიცხება საბანკო გადარიცხვით.

ეს რეზერვები იქმნება ცალ-ცალკე ბანკის ვალდებულებებზე (მის მიერ მოზიდული სახსრებისთვის), რომლებიც დაჯავშნილია რუბლებში და ცალ-ცალკე უცხოური ვალუტით დაჯავშნულ ვალდებულებებზე.

საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ რუსეთის ბანკში დეპონირებული სავალდებულო რეზერვები არ ერიცხება პროცენტს.

სავალდებულო რეზერვების ოდენობას არეგულირებს რუსეთის ბანკი (მისი უფლებამოსილი ინსტიტუტი) ყოველთვიურად. ცენტრალური ბანკის დირექტორთა საბჭოს შესაბამისი გადაწყვეტილების საფუძველზე ან ცალკეული ბანკების მიმართ მოქმედი სპეციალური საფუძვლების საფუძველზე (იხ. დებულება No342 8.4) შეიძლება განხორციელდეს ამ რეზერვების ოდენობის რიგგარეშე რეგულირება.

FOR-ებში სახსრების დაჯავშნის მიმდინარე პროცედურის ძირითადი პუნქტები დაფიქსირებულია ცენტრალური ბანკის 2009 წლის 7 აგვისტოს No342 დებულებაში.

3. დაჯავშნის პოლიტიკა და პრაქტიკა

3.1 საჭირო რეზერვის პოლიტიკა დასავლეთის ქვეყნებში

განვითარებულ ქვეყნებში, გარდა დიდი ბრიტანეთისა, კანადისა და ლუქსემბურგისა, კომერციული ბანკები ვალდებულნი არიან განათავსონ მინიმალური რეზერვები ცენტრალურ ბანკში. თუმცა, სხვადასხვა ქვეყანაში ამ ინსტრუმენტის სპეციფიკური ფორმების გამოყენებისას მნიშვნელოვანი განსხვავებებია ფინანსური ბაზრის განვითარების ეროვნული მახასიათებლების მიხედვით. ცენტრალური ბანკები იყენებენ მინიმალური რეზერვების განსხვავებულ სტრუქტურას, მათი ღირებულების რყევების ამპლიტუდასა და სიხშირეს, პროცენტის დარიცხვის სპეციფიკას, საკრედიტო ინსტიტუტებისთვის რეფინანსირების დროს მიწოდებულ პირობებს.

გერმანიის ფედერალური ბანკის კანონის თანახმად, ცენტრალურ ბანკს უფლება აქვს, საკრედიტო ინსტიტუტებს მოსთხოვოს უპროცენტო მინიმალური რეზერვების დაცვა.

კომერციული ბანკებისთვის ცენტრალურ ბანკში უპროცენტო რეზერვების შენახვის აუცილებლობის კომპენსაციის სახით, არსებობს მთელი რიგი შეღავათები:

უფასო უნაღდო ანგარიშსწორება გერმანიის ფედერალური ბანკის მეშვეობით;

მინიმალური სარეზერვო ვალდებულებების შესრულებაში კომერციული ბანკების ჭარბი ნაღდი ფულის ჩართვა და ის ფაქტი, რომ მინიმალური რეზერვები შეიძლება იყოს სამუშაო აქტივები.

ზემოაღნიშნული „საკომპენსაციო ღონისძიებების“ გარდა, სუბვენციური რეფინანსირება დამატებით გამოიყენება თამასუქების რედისკონტირებით. ზოგიერთ შემთხვევაში სარეზერვო ვალდებულებების შესრულება შესაძლებელია სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების შეძენით, რასაც სხვა მიზანი აქვს – სახელმწიფო ბიუჯეტის დაფინანსება. ამავე მოტივებით ხელმძღვანელობს ცენტრალური ბანკი, ადგენს მინიმალური რეზერვების მაღალ დონეს შედარებით მცირე პროცენტით. ამ პოლიტიკას ყველაზე ხშირად ატარებს ცენტრალური ბანკი, რომელიც იძულებულია დააფინანსოს სახელმწიფო ბიუჯეტის დეფიციტი.

მინიმალური რეზერვების განაკვეთების დადგენისას, ცენტრალურ და კომერციულ ბანკებს შორის პირდაპირი მოლაპარაკებები შეიძლება მნიშვნელოვანი როლი შეასრულოს. ამრიგად, ნიდერლანდებში საკრედიტო ინსტიტუტების ნაღდი ფულის (ფულადი) რეზერვების ზრდა განისაზღვრება ამ ღირებულების კოორდინირებით ნიდერლანდების ცენტრალურ ბანკსა და კომერციულ ბანკებს შორის.

განაკვეთების გამოთვლის მექანიზმში, ასევე იმ კრიტერიუმებში, რომლითაც ისინი დიფერენცირდებიან, სხვადასხვა ქვეყანაში მნიშვნელოვანი განსხვავებებია. სარეზერვო ვალდებულებები, როგორც წესი, ორიენტირებულია საკრედიტო ინსტიტუტების ვალდებულებების გარკვეული ნაწილის მდგომარეობის ან ზრდის მიხედვით. გამონაკლისს წარმოადგენს ბანკის ბალანსის აქტიურ მხარეზე აღრიცხული რეზერვები, რომელთა ღირებულება უნდა შეესაბამებოდეს გაცემული სესხების ღირებულებას (ლიკვიდობის კოეფიციენტის მიხედვით). მინიმალური რეზერვების გამოთვლის ძირითად პუნქტს წარმოადგენს ბალანსის პასიურ მხარეს არასაბანკო დაწესებულებების დეპოზიტების რაოდენობა. ზოგიერთ შემთხვევაში, მინიმალური რეზერვების ოდენობის განსაზღვრისას განიხილება ბანკთაშორის ვალდებულებებიც.

3.2 აშშ-ს დაჯავშნის მოთხოვნა

აშშ-ს სავალდებულო სარეზერვო სისტემა ეფუძნება 1980 წლის მონეტარული (ფულის) კონტროლის აქტს და 1978 წლის საერთაშორისო საბანკო აქტს, რომელიც განსაზღვრავს ზოგად მიდგომებს მისი ორგანიზაციის მიმართ. ამ რეგულაციების თანახმად, სარეზერვო მოთხოვნები ეკისრება ყველა სადეპოზიტო ინსტიტუტს, Edge Law კორპორაციას და შეთანხმებულ კორპორაციას, რომლებსაც აქვთ ტრანზაქციის ანგარიშები, არაპერსონალური ვადიანი დეპოზიტები (ე.ი. იურიდიული პირების ვადიანი დეპოზიტები) და ვალდებულებები ევროკავშირის ვალუტაში. აშშ-ის ფილიალები და უცხოური ბანკების წარმომადგენლობები, რომლებსაც აქვთ ასეთი დეპოზიტები ან ვალდებულებები, ასევე ექვემდებარებიან სარეზერვო მოთხოვნებს, თუ ისინი არიან უცხოური ბანკის ნაწილი ან აფილირებული არიან 1 მილიარდ დოლარზე მეტი ჯამური კონსოლიდირებული აქტივებით. ამრიგად, სარეზერვო მოთხოვნები ვრცელდება კომერციულ და შემნახველებზე. ბანკები, შემნახველი და სასესხო ასოციაციები, საკრედიტო კავშირები, მიუხედავად მათი წევრობისა Fed-ში, ისევე როგორც აშშ-ს ფილიალები და უცხოური ბანკების წარმომადგენლობები.

ინსტრუქცია D (რეგულაცია D - სადეპოზიტო დაწესებულებების სარეზერვო მოთხოვნები)Fed-ის მმართველთა საბჭო განსაზღვრავს სავალდებულო რეზერვების კონკრეტულ პარამეტრებს - სადეპოზიტო დაწესებულებების დიაპაზონს, რომლებიც ექვემდებარება სარეზერვო მოთხოვნებს; დასაცავი ვალდებულებები; შესაბამისი ანგარიშგება; რეზერვების გაანგარიშება და ტექნიკური მოთხოვნები.

სარეზერვო მოთხოვნების ობიექტები შეიძლება იყოს ტრანზაქციის დეპოზიტები და არაპირადი ვადიანი დეპოზიტები. ტრანზაქციის ანგარიშები მოიცავს მოთხოვნამდე დეპოზიტებს და AT5 და NOW ანგარიშებს. მათ მფლობელებს შეუძლიათ განახორციელონ თანხის განაღდება შეთანხმებული ინსტრუმენტების, ამოღებული გადახდის დავალების, სატელეფონო და წინასწარ დამტკიცებული გადარიცხვების გამოყენებით, რათა განახორციელონ გადახდები მესამე პირებზე. ანგარიშები, რომლებიც იძლევიან არაუმეტეს ექვს წინასწარ დამტკიცებულ, ავტომატურ ან სხვა გადარიცხვებს თვეში (მათგან სამის არაუმეტეს შეიძლება განხორციელდეს ჩეკების, კუპიურების, სადებეტო ბარათების ან მსგავსი დოკუმენტების გამოყენებით, რომლებიც გადახდილია პირდაპირ მესამე მხარის მიერ), კლასიფიცირდება როგორც შემნახველი დეპოზიტები. .

დაჯავშნას დაქვემდებარებული ვალდებულებების ოდენობის გაანგარიშებისას ტრანზაქციის ანგარიშების კორექტირება (შემცირება) ხდება შეგროვების პროცესში არსებული ნაღდი ფულის ოდენობით, ასევე სხვა ამერიკული სადეპოზიტო დაწესებულებებიდან მოსალოდნელი მოთხოვნის ნაშთებით. ამრიგად, საჭირო რეზერვების საშუალო ოდენობის გაანგარიშება ხორციელდება წმინდა ტრანზაქციის ანგარიშების საფუძველზე.

ბანკებისთვის მოქნილობის უზრუნველსაყოფად, რათა დააკმაყოფილონ თავიანთი სარეზერვო მოთხოვნები, საშუალო შენარჩუნებასთან ერთად, Fed ასევე უშვებს გადავადებს და საშუალებას აძლევს მიმდინარე პერიოდის სარეზერვო ჭარბი ან დეფიციტის ნაწილის დაფარვას მომდევნო შენახვის პერიოდში.

საჭირო რეზერვების როლის შეფასება. Fed აღიარებს შეზღუდულ შესაძლებლობას გამოიყენოს სარეზერვო მოთხოვნების ცვლილებები მიმდინარე მონეტარული რეგულირებისთვის. თუმცა, სარეზერვო მოთხოვნები კვლავაც რჩება მნიშვნელოვანი პირობა Fed-ის მონეტარული პოლიტიკის წარმართვისთვის, განსაკუთრებით იმიტომ, რომ ისინი უზრუნველყოფენ მთლიან რეზერვებზე სტაბილურ და პროგნოზირებად მოთხოვნას.

ამ მოთხოვნების გარეშე, ბანკების სარეზერვო ნაშთები Fed-ში, რომელიც შენარჩუნებულია კლირინგის საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად, მნიშვნელოვნად იცვლებოდა ყოველდღიურად და Fed ვერ შეძლებს ზუსტად განსაზღვროს მათი ზომა. სარეზერვო მოთხოვნების დაწესება სავალდებულოა მოთხოვნა საბანკო რეზერვები, საშუალებას აძლევს Fed-ს უფრო ზუსტად განსაზღვროს მათი ზომა და ამავე დროს გავლენა მოახდინოს მათზე რეზერვების მიწოდების შეცვლით.

უფრო მეტიც, სავალდებულო რეზერვების დონისა და მათი განხორციელებისას გამოყენებული საშუალო მეთოდის გამოყენება ზრდის ბანკების მოქნილობას, რაც ხელს უწყობს სარეზერვო ბაზრის რყევების აღმოფხვრას და ამცირებს ფულის ბაზრის საპროცენტო განაკვეთების ცვალებადობას.

ბანკები, რეზერვების ცვალებადობის, ასევე მათი დღევანდელი და მომავალი ღირებულების გათვალისწინებით, ახორციელებენ საარბიტრაჟო ოპერაციებს. ეს სარეზერვო ცვალებადობა შემცირდებოდა, თუ მეტი იქნებოდა საჭირო კლირინგის მიზნებისთვის. რეზერვებზე სტაბილური და პროგნოზირებადი მოთხოვნის შენარჩუნება ქმნის პირობებს ღია ბაზრის ოპერაციებისთვის და ზრდის Fed-ის უნარს გააკონტროლოს მოკლევადიანი საპროცენტო განაკვეთები.

3.3 დაჯავშნის პოლიტიკა და პრაქტიკა რუსეთში

კომერციული ბანკების სარეზერვო მოთხოვნები რუსეთში (სსრკ) გამოიყენება 1980-იანი წლების ბოლოდან. შემდეგ სსრკ სახელმწიფო ბანკმა დაადგინა სავალდებულო სარეზერვო კოეფიციენტი მოზიდული სახსრების ოდენობის 5%-ის ტოლი; მაჩვენებელი ძალიან მაღალი იყო.

1991 წელს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურმა ბანკმა გამოსცა ინსტრუქცია No1, რომლის მიხედვითაც სარეზერვო კოეფიციენტი იყო 2%. დიდწილად ეს იყო პოლიტიკური ნაბიჯი; უკვე მომავალ წელს ეს ნორმა სულ რაღაც 4 თვეში 20%-მდე გაიზარდა. ცოტა მოგვიანებით, სარეზერვო ნორმები დიფერენცირებული იქნა ბანკების მიერ მოზიდული რესურსების განთავსების დროის მიხედვით: მოთხოვნის ანგარიშებზე - 20%, ბანკების ვადიან ვალდებულებებზე - 15%.

შემდგომ წლებში არაერთხელ განხორციელდა ცვლილებები დაჯავშნის პროცედურაში, სხვადასხვა ხარისხით, რაც შეეხება: სტანდარტების ზომას და მათ დიფერენციაციას რესურსების შემადგენლობის მიხედვით; დაჯავშნას დაქვემდებარებული მოზიდული რესურსების ოდენობის გაფართოება; გაანგარიშების მეთოდები. ყველა ახალი ტიპის ნასესხები სახსრები მუდმივად იყო ჩართული დაჯავშნის სფეროში.

მაღალი ნორმებით ყოვლისმომცველი უზრუნველყოფა ნიშნავს ბანკებს, რომ მათ მიერ მოზიდული რესურსების ღირებულება გაძვირდება. და ძვირადღირებული რესურსები უნდა განთავსდეს უაღრესად მომგებიან ოპერაციებში, თორემ ასეთ რესურსებში გადასახდელიც კი არაფერი იქნება. მაღალი სარგებელი ოპერაციები, თავის მხრივ, ხშირად მოიცავს გაზრდილი რისკის ხარისხს. თუმცა, რუსეთში საბანკო საქმიანობის რისკები უკვე მაღალია. აქედან ირკვევა, რომ ასეთმა დათქმებმა ბევრი ბანკი გაკოტრებამდე მიიყვანა.

სარეზერვო მოთხოვნები არა მხოლოდ ეფექტურია (სწორად და გარკვეულ პირობებში გამოყენებისას), არამედ მძლავრი „ეკონომიკური წამალი“ და ეს ინსტრუმენტი უნდა იქნას გამოყენებული უკიდურესი სიფრთხილით. განსაკუთრებით საშიშია ამ „წამლის“ დოზის მკვეთრი ვარდნა, რომელიც მუდმივ მოვლენად იქცა რუსეთის საბანკო სისტემაში.

სარეზერვო მოთხოვნების დაკმაყოფილების მიზნით, რუსული ბანკები გადაიტანენ ძალიან მნიშვნელოვან სახსრებს მიმოქცევიდან, რომლებიც გადაიქცევიან აქტივებად, რომლებიც არ გამოიმუშავებენ შემოსავალს და არ შედის რეალურ ეკონომიკაში. როგორც უკვე აჩვენა, საერთაშორისო გამოცდილება იძლევა მაგალითებს იმის შესახებ, თუ როგორ შეუძლიათ ცენტრალურ ბანკებს სხვადასხვა ხარისხით შეამსუბუქონ ტვირთი კომერციულ ბანკებზე. სამწუხაროდ, რუსეთის ბანკს ამ მხრივ აქამდე თითქმის არაფერი გაუკეთებია.

ბევრ ქვეყანაში, განსაკუთრებით მაღალი სარეზერვო კოეფიციენტების მქონე ქვეყანაში, ცენტრალური ბანკები ახდენენ გარკვეულ პროცენტს კომერციული ბანკების მიერ მათთან დეპონირებულ თანხებზე. რუსეთში ეს არ იყო და არ არის.

დასკვნა

სარეზერვო მოთხოვნების კრიტიკოსები სამართლიანად ამტკიცებენ, რომ სავალდებულო რეზერვების დონის რეგულირება იწვევს კომერციული ბანკების ლიკვიდობის მნიშვნელოვანი ოდენობის ამოღებას ან განთავისუფლებას. ეს გავლენას ახდენს სესხების და დეპოზიტების გამრავლების პროცესზე და ფულის შექმნაზე. ამიტომ, მათი ოპონენტები, როგორც წესი, ბანკების მიერ განხორციელებული საკრედიტო ოპერაციების „დისკრიმინაციაში“ სავალდებულო რეზერვებს ადანაშაულებენ, რადგან საბოლოო ანალიზში სავალდებულო რეზერვების განაკვეთები (ფულადი ბაზის მოცემულ დონეზე) ზრდის ზედა ზღვარს. ფულის მასა.

თავისუფალი ბანკის რეზერვების მნიშვნელოვანი ოდენობის ამოღება, რომლებიც ცენტრალურ ბანკში ანგარიშებზე ყოფნისას, უმეტეს შემთხვევაში არ გამოიმუშავებს შემოსავალს, განიხილება როგორც ერთგვარი გადასახადი საკრედიტო ორგანიზაციებზე და როგორც სავალდებულო რეზერვების უარყოფით მახასიათებელს. სავალდებულო რეზერვებით კომერციულ ბანკებს ეკისრებათ ოპტიმალური ხარჯები, რომლებიც შეესაბამება იმ შემოსავლის დაკარგვას, რომელიც უდრის ცენტრალურ ბანკში საჭირო რეზერვებს. ეს იწვევს საკრედიტო დაწესებულებების მომგებიანობის შემცირებას, რაც ეროვნული მასშტაბით უდრის ეროვნული საბანკო სისტემის კონკურენტუნარიანობის დაქვეითებას ან, თუ სარეზერვო მოთხოვნები დიფერენცირებულია სხვადასხვა ტიპის კომერციული ბანკებისთვის, ეს დაარღვევს კონკურენტუნარიანობას. მათ პოზიციებს, რომლებზეც დაწესებულია უფრო მაღალი რეზერვის მოთხოვნები.

მინიმალური რეზერვების შენარჩუნების აუცილებლობის შესახებ ეჭვები გამართლებულია აგრეთვე მონეტარული პოლიტიკის მიზნების შესრულების თვალსაზრისით მათ ადვილად ჩანაცვლებადობაზე მითითებით. ვინაიდან სარეზერვო განაკვეთების მცირე ცვლილებაც კი ძლიერ გავლენას ახდენს კომერციული ბანკების ლიკვიდურობის დონეზე და, საბოლოო ჯამში, ფულის მასის ზომაზე, სავალდებულო რეზერვები კლასიფიცირდება როგორც „უხეში“ მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტები. იმისათვის, რომ არ გამოიწვიოს კომერციულ ბანკებს შორის გაურკვევლობა და გაურკვევლობა, რაც შეიძლება წარმოიშვას სავალდებულო რეზერვების აქტიური პოლიტიკის შედეგად და არ გაართულოს მათი ლიკვიდობის მართვა, ცენტრალური ბანკები შედარებით იშვიათად მიმართავენ სარეზერვო განაკვეთების შეცვლას. მაგრამ ეს გარემოება ასევე გამოიყენება როგორც არგუმენტი სავალდებულო რეზერვების მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტად გამოყენების წინააღმდეგ.

არაერთი ეკონომისტი, როგორც რუსეთში, ისე მის ფარგლებს გარეთ, თვლის, რომ სავალდებულო რეზერვები ძველი, მოძველებული იარაღია ცენტრალური ბანკების მონეტარული და პოლიტიკური არსენალში. მიუთითებს, რომ ამჟამად ყველაზე განვითარებული ქვეყნების ცენტრალურ ბანკებს აქვთ სხვა (უფრო ეფექტური და მოქნილი) ინსტრუმენტები, კერძოდ, ღია ბაზრის ოპერაციები, ასევე კანადის, მექსიკის, შვედეთის, ინგლისის, ოპონენტების ცენტრალური ბანკების პრაქტიკის გათვალისწინებით. სავალდებულო რეზერვები მომხრენი არიან მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტების სტრუქტურაში მათ შენარჩუნებაზე უარის თქმის მომხრე.

მიმაჩნია, რომ საჭირო რეზერვების კრიტიკა გამართლებულია, მაგრამ სრულად ვერ დავეთანხმები. კრიტიკოსები მიიჩნევენ, რომ მონეტარული სფეროს მდგომარეობაზე ზემოქმედების ერთადერთი გზა არის სარეზერვო განაკვეთების შეცვლა. საჭირო რეზერვები გავლენას ახდენს მონეტარული სფეროზე და მუდმივი სარეზერვო განაკვეთებით.

სავალდებულო რეზერვების პირობების გაუმჯობესებით და სავალდებულო რეზერვების მინიმალურ რეზერვებად გადაქცევით, ცენტრალური ბანკები ახერხებენ სტაბილიზირებულ ზეგავლენას მოახდინონ საკრედიტო ინსტიტუტების ლიკვიდობის მიმდინარე მდგომარეობასა და ფულის ბაზრის განაკვეთების დინამიკაზე. თუ ცენტრალური ბანკები უარს იტყვიან ამ რეზერვების ფორმირების მოთხოვნაზე, მაშინ, კერძოდ, გაიზრდება ოპერაციების მასშტაბი და სიხშირე ღია ბაზარზე. ამას მოწმობს ცენტრალური ბანკების გამოცდილება სავალდებულო (მინიმალური) რეზერვების გარეშე. მინიმალური რეზერვების გამოყენებაზე უარი არ არის ამ მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტის უარყოფითი მახასიათებელი ან მისი გადახდისუუნარობის მტკიცებულება. ეს მხოლოდ იმას ნიშნავს, რომ ზოგიერთმა ქვეყანამ აირჩია მონეტარული პოლიტიკის განსხვავებულ საოპერაციო პროცედურაზე გადასვლა. კარგია ეს თუ ცუდი, დრო გვიჩვენებს. ამასობაში, ცხადია, რომ როგორც ერთს, ასევე მეორე ვარიანტს ჰყავს მომხრეები.

ბიბლიოგრაფია

1. საკრედიტო დაწესებულებების სავალდებულო რეზერვების შესახებ: დებულება No342 2009 წლის 7 აგვისტოს.

ᲕᲐᲠ. თავასიევი, ვ.დ. მეხრიაკოვის საბანკო საქმე: მენეჯმენტი და ტექნოლოგია. - რედაქტირებულია A.M. თავასიევა, 2011 წ

3. ა.მ. თავასიევი, ნ.კ. ალექსეევი საბანკო: ოფიციალური ტერმინების ლექსიკონი კომენტარებით - მ .: "დაშკოვი და კ", 2011 წ.

ლარინა O.I., Moskvin V.A. სავალდებულო დაჯავშნა რუსეთში // საბანკო საქმე, 2003, No3.

ლავრუშინი O.I. ფული, კრედიტი, ბანკები: სახელმძღვანელო რედ. ე.ფ. ჟუკოვი. - M.: UNITI, 2004 წ.

ზალუნინა ლ.ვ. მონეტარული პოლიტიკის „ტრადიციული“ ინსტრუმენტი // საბანკო საქმე, 2003, No12.

ბერდიშევი A.V. სავალდებულო რეზერვების არსი და მათი გამოყენების პრაქტიკა რუსეთში // აუდიტი და ფინანსური ანალიზი. 2008. No1.

კოროლევი ო. სტატია "საბანკო რეზერვები და მათი ეკონომიკური როლი", ელექტრონული რესურსი, ოფიციალური ვებგვერდი www.realtypress.ru

რეპეტიტორობა

გჭირდებათ დახმარება თემის შესწავლაში?

ჩვენი ექსპერტები გაგიწევენ კონსულტაციას ან გაგიწევენ სადამრიგებლო მომსახურებას თქვენთვის საინტერესო თემებზე.
განაცხადის გაგზავნათემის მითითება ახლავე, რათა გაიგოთ კონსულტაციის მიღების შესაძლებლობის შესახებ.

ასეთი რეზერვების შექმნას არეგულირებს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი. ძირითადი ვალდებულებები, რომლებზეც რეზერვების უმეტესი ნაწილი მოდის, არის ფიზიკური პირების დეპოზიტები, რომლებზედაც ანგარიშსწორება გარანტირებულია დეპოზიტების დაზღვევის სააგენტოს (DIA) მიერ.

საჭირო რეზერვები

კომერციული ბანკების სავალდებულო რეზერვები, რომელთა არსებობა განპირობებულია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მოთხოვნებით, არის სახსრები, რომლებიც ინახება რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის საკორესპონდენტო ანგარიშზე. გამოქვითვების ოდენობას განსაზღვრავს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი, რომელიც გამოქვეყნებულია ცენტრალური ბანკის ოფიციალურ პუბლიკაციაში - რუსეთის ბანკის ბიულეტენის ქაღალდზე და ელექტრონულ ვერსიაში.

ეს სისტემა აუცილებელია კომერციული ბანკის მიერ ნაკისრი ვალდებულებების შესასრულებლად, ასევე ფულის მიმოქცევის რეგულირებისთვის.

სავალდებულო დაჯავშნის სისტემა წყვეტს შემდეგ ამოცანებს:

• კომერციულ ბანკებს საშუალებას მისცემს გამოიყენონ ნასესხები სახსრები დაკრედიტებისთვის.
• საჭიროების შემთხვევაში, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მხარდაჭერა კომერციული ბანკებისთვის. სარეზერვო სახსრები შეიძლება მიმართული იყოს სესხის სახით ფინანსურ ინსტიტუტში გადახდისუნარიანობის გასაძლიერებლად, როდესაც აუცილებელია დეპოზიტებზე გადაუდებელი გადახდები.

სარეზერვო სახსრების გამოქვითვის ვალდებულებები წარმოიქმნება საბანკო დაწესებულებიდან საქმიანობის განხორციელების ლიცენზიის მიღებისთანავე. თანხები ირიცხება სარეზერვო ანგარიშებზე რუბლით, მათზე პროცენტი არ არის დარიცხული.

ფიზიკური ან იურიდიული პირის მიერ ბანკში სადეპოზიტო ანგარიშის გახსნისას ამ თანხის ნაწილი ირიცხება ცენტრალურ ბანკში არსებულ სპეციალურ ანგარიშზე და ინახება იქ, სანამ დეპოზიტორი არ გამოიტანს თანხას ბანკიდან.

საბანკო დაწესებულებების ზოგიერთი სახის ვალდებულება თავისუფლდება დაჯავშნისაგან, ესენია:

• იურიდიული პირების დეპოზიტები, რომლებმაც განახორციელეს სახსრები 36 თვის ან მეტი ვადით;
• 36 თვეზე მეტი ვადის დაფარვის ობლიგაციები;
• არაფულადი ფორმით გამოხატული სასესხო ვალდებულებები (ფასიანი ქაღალდები, ძვირფასი ლითონები);
• ვალდებულებები სხვა საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტების მიმართ;

სარეზერვო ფონდი

სავალდებულო რეზერვების გარდა, თითოეულ კომერციულ ბანკს უნდა ჰქონდეს სარეზერვო ფონდი, რომელიც ჩამოყალიბებულია წმინდა მოგების პროცენტიდან. ეს არის აქტივი, რომელიც წარმოადგენს ფინანსური ინსტიტუტის კაპიტალს. ეს რეზერვი იქმნება ზარალის, არაეფექტური ინვესტიციების ზარალის დასაფარად. სარეზერვო ფონდის მინიმალური ზომა დადგენილია საკანონმდებლო დონეზე, არ არსებობს შეზღუდვები მაქსიმალურ ზომაზე. წმინდა მოგებიდან გამოკლებული პროცენტი განისაზღვრება აქციონერთა ყოველწლიურ კრებაზე.

სხვა რეზერვები

ფიზიკურ და იურიდიულ პირებზე სესხების გაცემით კომერციული ბანკები ეკისრებათ თანხების დაუბრუნებლობის გარკვეულ რისკებს. ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად საბანკო დაწესებულებას აქვს სარეზერვო ფონდი. როდესაც მოვალე აღიარებულია გადახდისუუნაროდ და არ არსებობს მისი ვალდებულებებისთვის სახსრების შეგროვების შესაძლებლობა, სესხის თანხა (პროცენტებისა და ჯარიმების გარეშე) ჩამოიწერება ამ რეზერვიდან.

კომერციულ ბანკებს შეუძლიათ აგრეთვე შექმნან სხვა სარეზერვო ფონდები: რეზერვი ფასიანი ქაღალდების ღირებულების დასაფარად, რომელიც ფასიანია, რეზერვი საბალანსო აქტივების ღირებულების შესამცირებლად.

ცენტრალური ბანკის მოსვლასთან და სახელმწიფო დონეზე ფინანსური რეგულირების სისტემის განვითარებასთან ერთად შეიქმნა კომერციული ბანკების, ასევე საკრედიტო ორგანიზაციების რეზერვები. მათი ხარჯზე კონტროლდება შესაბამის (რეზერვზე) ანგარიშებზე არსებული ნაშთები ან მათი შევსების პირობები. მოდით შევხედოთ რა არის ბანკის სავალდებულო რეზერვები.

Ზოგადი ინფორმაცია

საბანკო რეზერვები უზრუნველყოფს სახსრების ხელმისაწვდომობას დეპოზიტორებისთვის დეპოზიტების დაბრუნებასთან და სხვა ფინანსურ ინსტიტუტებთან ანგარიშსწორების საგადახდო ვალდებულებების შეუფერხებლად შესრულებისთვის. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ისინი მოქმედებენ როგორც გარანტია. რეზერვები უნდა ინახებოდეს ნაღდი ფულით, როგორც დეპოზიტი ცენტრალურ ბანკში ან ფასიანი ქაღალდების სახით, ვალდებულებების უზრუნველსაყოფად.

მოთხოვნები

დღეს ბანკების დანერგვა ხდება საბაზრო ეკონომიკის მქონე თითქმის ყველა ქვეყანაში. ფინანსური და საკრედიტო რეგულირების ამ ინსტრუმენტის ეფექტურობა დადასტურებულია როგორც ფუნდამენტური კვლევებით, ასევე მსოფლიო პრაქტიკით. რუსეთის ფედერაციაში მინიმალური მოთხოვნები ასევე მოქმედებს როგორც კრედიტორებისა და მეანაბრეების მიმართ ვალდებულებების დაფარვის წყარო ორგანიზაციისთვის ოპერაციების განხორციელების ლიცენზიის გაუქმების შემთხვევაში. პრაქტიკაში მკაფიოდ რეგულირდება ცენტრალური ბანკის რეზერვის შემადგენელი სახსრების დაბრუნება. მინიმალური მოთხოვნები ძირითადად გამოიყენება ფინანსური და საკრედიტო რეგულირების ფარგლებში ფულის მიმოქცევის სტაბილიზაციის გრძელვადიანი პრობლემების გადაწყვეტაში და ინფლაციასთან ბრძოლაში. ეს ინსტრუმენტი მოქმედებს როგორც შეზღუდვა ფულადი სახსრების ზრდის ტემპზე და არეგულირებს მოთხოვნას ბანკის რეზერვებზე. მისი კონკრეტული დანიშნულება მოცემულია დებულებაში No342. ამ აქტში მოცემული განმარტების შესაბამისად, ამ ინსტრუმენტის გამოყენება უზრუნველყოფს რუსეთის ფედერაციის საბანკო სტრუქტურის საერთო ლიკვიდურობის რეგულირებას. ფულადი მასის კონტროლი ხორციელდება ფულის მულტიპლიკატორის შემცირებით.

მთავარი მიზანი

ფინანსური ინსტიტუტების პრაქტიკაში ყოველთვის არის დაუგეგმავი ზარალის რისკი. არცერთი დაწესებულება არ არის 100%-ით დაზღვეული მათგან. ამასთან დაკავშირებით, ფუნქციონირებისა და რისკის მართვის პროცესში თითოეულმა ფინანსურმა ინსტიტუტმა უნდა უზრუნველყოს საბანკო რეზერვების ფორმირება. მისი საიმედოობის უზრუნველსაყოფად ორგანიზაცია ვალდებულია შექმნას სხვადასხვა ფონდები, საიდანაც თანხები მოხმარდება სავარაუდო ზარალის დაფარვას. ბრძანება, რომლის მიხედვითაც ხდება მათი ჩამოყალიბება და შემდგომი გამოყენება, უმეტეს შემთხვევაში, დადგენილია საკანონმდებლო აქტებითა და ცენტრალური ბანკით. დაბეგვრამდე მოგებიდან გამოქვითვის ოდენობა რეგულირდება გადასახადების შესახებ ფედერალური კანონით. საბანკო რეზერვების მინიმალურ რაოდენობას ადგენს ცენტრალური ბანკი. როგორც პრაქტიკა გვიჩვენებს, „რეზერვის“ გამოყენება მიზანშეწონილია, როდესაც არსებობს მიმოქცევაში არსებული ფულის მიწოდების შემცირების ობიექტური აუცილებლობა (შეაჩეროს ან გააკონტროლოს ზრდა), რათა თავიდან აიცილოს ეკონომიკის „გახურება“, თუ ეს მიზანი მიიღწევა ფინანსური ინსტიტუტების საკრედიტო შესაძლებლობების შეზღუდვა მათგან ნასესხები ფულის გარკვეული წილის გატანის გზით.სახადები (ან ამ ნაწილის გაზრდა). აქედან გამომდინარეობს, რომ რუსეთის ბანკის რეზერვი არის ფინანსური ინსტიტუტების სახსრები, დაგროვილი უვადო დეპოზიტების სახით, რომლებიც უნდა გამოირიცხოს ნებისმიერი ბრუნვისაგან.

კლასიფიკაცია

საბანკო რეზერვებს, ზოგადად, ერთი მიზანი აქვს - აუცილებლობის შემთხვევაში სავარაუდო ხარჯების ან ზარალის ანაზღაურება. თუმცა, ისინი იყოფა ტიპებად. ამრიგად, აუცილებელი რეზერვი არის ინსტრუმენტი, რომლის მეშვეობითაც ხდება სისტემის საერთო ლიკვიდურობის რეგულირება. მას ცენტრალური ბანკი იყენებს სახსრების კონტროლის უზრუნველსაყოფად კომერციულ ბანკებში ფულის დაგროვების შემცირებით. ეს მექანიზმი ზღუდავს ფინანსური კომპანიების საკრედიტო შესაძლებლობებს და ინარჩუნებს მიმოქცევაში ფულის მასას გარკვეულ დონეზე. თავის არსში, სავალდებულო რეზერვები არის სახსრები, რომლებიც კომერციულმა ბანკებმა უნდა შეინახონ ცენტრალურ ბანკში. ისინი მოქმედებენ როგორც საგარანტიო ფინანსური ფონდი, რაც უზრუნველყოფს საიმედოობას კლიენტების წინაშე ვალდებულებების შესრულებაში. ასეთი საბანკო რეზერვები იქმნება არა იმდენად თავად ორგანიზაციის ინტერესებიდან გამომდინარე. ისინი მოქმედებენ როგორც სახელმწიფო მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტი. მაღალი ლიკვიდობის გამო, ეს აქტივები ვერ იქნება სრულად გამოყენებული ფინანსური ინსტიტუტების მიერ არახელსაყრელი გარემოებების შემთხვევაში. მაგალითად, თუ დაწესებულებაში დაიწყო მეანაბრეებისგან სახსრების გადინება, მაშინ რეზერვი შეიძლება გამოყენებულ იქნას ექსკლუზიურად დადგენილი სტანდარტის ფარგლებში.

ფონდი

იგი წარმოდგენილია როგორც კაპიტალის ნაწილი, რომელიც წარმოიქმნება მოგებიდან წლიური გამოქვითვით. სარეზერვო ფონდი აუცილებელია ფინანსური ინსტიტუტის საქმიანობის დროს წარმოშობილი ზარალის დასაფარად. ის ასევე შექმნილია საწესდებო კაპიტალის გაზრდის მიზნით. გამოქვითვის განაკვეთი განისაზღვრება აქციონერთა საერთო კრებაზე. ღირებულება შეიძლება იყოს ნებისმიერი საწესდებო კაპიტალის დადგენილ ზომაში. ფინანსურ საწარმოს უფლება აქვს გამოქვითოს სახსრები მხოლოდ მაშინ, როცა არის მოგება. შესაბამისად, მისი შევსება ხდება წმინდა აქტივების ზრდის გამო. ფონდი აგროვებს ფინანსური ინსტიტუტის მიერ საქმიანობის პროცესში მიღებულ სახსრებს. მოგებიდან ფონდში გადარიცხვების განხორციელებისას საბანკო ორგანიზაცია ითვალისწინებს მისი აქტივების წილის გამოყენებას ექსკლუზიურად გარკვეულ სფეროებში. მთავარია ზარალის დაფარვა.

ბანკის რეზერვები სავარაუდო სესხის დანაკარგებისთვის

მათი შექმნა განისაზღვრება საკრედიტო რისკებით, რომლებიც შეიძლება წარმოიშვას საქმიანობის მსვლელობისას. ასეთი შეღავათები ხელს უწყობს მოგების რყევების თავიდან აცილებას სესხის ზარალის ჩამოწერისას. ამრიგად, არსებობს გავლენა კაპიტალის ოდენობაზე. ასეთი რეზერვების ფორმირება ხდება გამოქვითვებიდან, რომლებიც ერიცხება თითოეული სესხის ხარჯებს. ეს თანხები გამოიყენება მხოლოდ ძირითად ვალდებულებაზე დავალიანების დასაფარად. ეს დებულებები გამოიყენება ზარალის ჩამოსაწერად სესხებზე, რომლებიც შეუგროვებელია. სახსრების დეფიციტის შემთხვევაში, არარეალურ ან ამოუხსნელად აღიარებული დავალიანება შედის საანგარიშო პერიოდის ზარალში. ამის გამო ფინანსური ინსტიტუტის დასაბეგრი ბაზა მცირდება.

ფასიანი ქაღალდების ამორტიზაციის სახსრები

ყოველთვიურად, ბოლო სამუშაო დღეს, აქციებში ინვესტიციები გადაფასდება საბაზრო ღირებულებით. ეს უკანასკნელი უნდა გვესმოდეს, როგორც ერთი ფასიანი ქაღალდის საშუალო შეწონილი ფასი ტრანზაქციებზე, რომლებიც განხორციელდა ბოლო დღის განმავლობაში საფონდო ბირჟაზე ან ვაჭრობის ორგანიზატორის დახმარებით. ზოგიერთ შემთხვევაში, ფასიანი ქაღალდის შეძენის რეალური ღირებულება ბოლო სამუშაო თარიღზე, განახევრებული, შეიძლება მივიღოთ საბაზრო ფასად. თუ ის წიგნის ფასზე დაბალია, მაშინ ფინანსურმა ინსტიტუტმა უნდა შექმნას გაუფასურების რეზერვი. მისი ღირებულება არ უნდა იყოს მითითებული მნიშვნელობის 50%-ზე მეტი. ფორმირება ხდება ფასიანი ქაღალდის შესყიდვის თვის ბოლო სამუშაო დღეს. მისი ჩამოწერა ხდება აქციების გასხვისებასთან ერთად. ამ რეზერვების შექმნა, როგორც ზემოთ აღინიშნა, ცალ-ცალკე ხორციელდება თითოეული ფასიან ქაღალდზე, მათი მთლიანი ღირებულების გაზრდისა ან შენარჩუნების მიუხედავად.

გაუფასურების სპეციფიკა

ინვესტიციების გადაფასებისას საჭირო ხდება რეზერვების ფორმირება. თუმცა, ქაღალდი უცვლელი რჩება. როგორც ასეთი, ეს სახსრები განიხილება ნაკლებად, როგორც რეზერვი, ვიდრე როგორც აქციების ფასის სააღრიცხვო კორექტირება. საანგარიშო თვის ბოლოს საკრედიტო დაწესებულებებმა უნდა გადააფასონ ადრე შექმნილი ინვესტიციების გაუფასურების რეზერვები საბაზრო ღირებულებისა და ფასიანი ქაღალდების რაოდენობის გათვალისწინებით.

სხვა ტიპები

მათ გარდა არის ბანკების სხვა რეზერვები. ისინი გაერთიანებულია სხვა აქტივების სავარაუდო დანაკარგების ჯგუფში. ეს მოიცავს, კერძოდ, რეზერვებს:

• ბალანსის ქვეშ მყოფი აქტივები ზარალის რისკით.
• ბალანსგარეშე ანგარიშებში ასახული რიგი ინსტრუმენტებისთვის.
• გადაუდებელი ოპერაციებისთვის.
• სხვა დანაკარგებისთვის.

ზარალის კლასიფიკაცია

ფინანსური ორგანიზაციის შესაძლო ზარალი, რომელიც იწვევს რეზერვების ფორმირებას, უნდა იქნას გაგებული, როგორც ჰიპოთეტური რისკები მომდევნო პერიოდებში, რომლებიც დაკავშირებულია შემდეგი გარემოებების წარმოშობასთან:

1. ხარჯების ან ვალდებულებების ოდენობის ზრდა ბუღალტრულ აღრიცხვაში ადრე ასახულთან შედარებით.
2. საკრედიტო კომპანიის აქტივების ღირებულების შემცირება.
3. ფინანსური ინსტიტუტის კონტრაგენტების მიერ ნაკისრი ვალდებულებების შეუსრულებლობა დასრულებულ ტრანზაქციებთან (დადებული ტრანზაქციები) ან სუბიექტების დაპირების შეუსრულებლობასთან დაკავშირებით, რომელთა ჯეროვნად დაფარვას უზრუნველყოფს მომსახურე საბანკო ორგანიზაცია.

ზემოაღნიშნული საბანკო რეზერვიდან მხოლოდ ფონდი ითვლება ყველაზე ეფექტურად. ეს განპირობებულია იმით, რომ ფინანსურ ინსტიტუტს შეუძლია გააკონტროლოს თავისი ხარჯები იმ სახსრების ხარჯზე, რომლებიც მას ქმნიან. ყველა სხვა საბანკო რეზერვი არ ითვლება ქმედითად. ეს იმიტომ ხდება, რომ მათი ზომის გაზრდა არ გაზრდის ორგანიზაციის უნარს გაუძლოს წარმოშობილ არახელსაყრელ გარემოებებს.

ბანკის ოქროს და სავალუტო რეზერვები

ეს არის ფინანსური აქტივები მაღალი ლიკვიდურობით. ადმინისტრირებას უწევენ ცენტრალური ბანკი და ფინანსთა სამინისტრო. მათი შემადგენლობა მოიცავს:

1. ფულადი ოქრო.
2. სესხის აღების სპეციალური უფლებები.
3. სარეზერვო პოზიცია მსოფლიო WF-ში.
4. Უცხოური ვალუტა.

ამ მარაგების ღირებულება მითითებულია საანგარიშგებო თარიღისთვის აშშ დოლარის თვალსაზრისით.

მიზანი

ოქროსა და სავალუტო რეზერვები მოქმედებს როგორც ფინანსური რეზერვი, რომელიც საჭიროების შემთხვევაში შეიძლება გამოყენებულ იქნას სახელმწიფო ვალის გადასახდელად ან ბიუჯეტის ხარჯების განსახორციელებლად. გარდა ამისა, მათი არსებობა ცენტრალურ ბანკს საშუალებას აძლევს განახორციელოს კონტროლი რუბლის კურსის დინამიკაზე სავალუტო ბაზრებზე ინტერვენციების გზით. ამ რეზერვის ზომა დიდწილად უნდა ფარავდეს მიმოქცევაში არსებულ თანხას, უზრუნველყოს როგორც კერძო, ისე სუვერენული გადახდები საგარეო ვალზე და გარანტირებული 3-თვიანი იმპორტი. ოქროსა და სავალუტო რეზერვების ასეთი ღირებულების მიღწევის შემთხვევაში, ცენტრალური ბანკი შეძლებს ეფექტური კონტროლი განახორციელოს რუბლის კურსისა და საპროცენტო განაკვეთების მოძრაობაზე.