მსოფლიო და შიდა პრაქტიკაში გამოიყენება კრედიტუნარიანობის შეფასების რამდენიმე მეთოდი: შედარების მეთოდი, დაჯგუფების მეთოდი, სტრუქტურული მეთოდი, მეთოდი. ფინანსური კოეფიციენტები, ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების ანალიზის მეთოდი, ბიზნეს რისკის ანალიზის მეთოდი, სკორინგის მეთოდი და ა.შ.

შედარების მეთოდისაშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ დინამიური ცვლილებებისა და გადახრების მიზეზები და გავლენის ხარისხი ბანკის ლიკვიდობაზე და მისი ოპერაციების მომგებიანობაზე და გამოავლინოთ რეზერვები მომგებიანობის გაზრდისთვის.

დაჯგუფების მეთოდისაშუალებას იძლევა, საბალანსო მონაცემების სისტემატიზაციით, გაიგოს გაანალიზებული ფენომენებისა და პროცესების არსი.

ფინანსური თანაფარდობის მეთოდისაშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ მსესხებლის ფინანსური მდგომარეობა, რათა გამოავლინოთ მოთხოვნილი სესხის დაფარვის შესაძლებლობა და სურვილი სასესხო ხელშეკრულებისა და გირაოს ხელშეკრულების პირობების შესაბამისად. ამისათვის გამოიყენება შემდეგი კოეფიციენტები:

ლიკვიდურობის კოეფიციენტები;

ეფექტურობის ან ბრუნვის კოეფიციენტები ( ბიზნეს საქმიანობა)

სახსრების მოზიდვა (ფინანსური ბერკეტების კოეფიციენტები)

მომგებიანობის კოეფიციენტები

საბაზრო კოეფიციენტები (ვალების მომსახურების ინდიკატორები).

მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი (CLR) გვიჩვენებს, შეუძლია თუ არა მსესხებელს პრინციპში გადაიხადოს თავისი სავალო ვალდებულებები:

Ktl = მიმდინარე აქტივები: მიმდინარე ვალდებულებები.

მიმდინარე კოეფიციენტი გულისხმობს მიმდინარე აქტივების შედარებას, ე.ი. კლიენტისთვის ხელმისაწვდომი სახსრები სხვადასხვა ფორმით მიმდინარე ვალდებულებებით, ე.ი. ვალდებულებები დაუყოვნებელი ვადით. თუ სავალო ვალდებულებები აღემატება კლიენტის სახსრებს, მსესხებელი არასაკრედიტოა. აქედან გამომდინარე კოეფიციენტის მოცემული სტანდარტული დონეები. კოეფიციენტის მნიშვნელობა, როგორც წესი, არ უნდა იყოს 1-ზე ნაკლები. გამონაკლისი დასაშვებია მხოლოდ ბანკის კლიენტებისთვის, რომლებსაც აქვთ კაპიტალის ძალიან სწრაფი ბრუნვა.

სწრაფი (ოპერაციული) ლიკვიდობის კოეფიციენტს (KLR) ოდნავ განსხვავებული მნიშვნელობა აქვს. იგი გამოითვლება შემდეგნაირად:

Kbl = ლიკვიდური აქტივები: მიმდინარე ვალდებულებები.

ლიკვიდური აქტივები წარმოადგენს მიმდინარე ვალდებულებების იმ ნაწილს, რომელიც შედარებით სწრაფად იქცევა ნაღდი ფულით, რომელიც მზად არის დავალიანების დასაფარად. გლობალურ საბანკო პრაქტიკაში ლიკვიდური აქტივები მოიცავს ნაღდ ფულს და დებიტორულ ანგარიშებს რუსულ პრაქტიკაში, ისინი ასევე მოიცავს სწრაფად გაყიდვადი მარაგების ნაწილს.

სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტის გამოყენებით, შეგიძლიათ იწინასწარმეტყველოთ მსესხებლის შესაძლებლობა, სწრაფად გაათავისუფლოს სახსრები მიმოქცევიდან ნაღდი ფულითბანკის დავალიანება დროულად დაფაროს.

ეფექტურობის (ბრუნვის) კოეფიციენტები ავსებს კოეფიციენტთა პირველ ჯგუფს - ლიკვიდურობის მაჩვენებლებს და გვაძლევს საშუალებას გავაკეთოთ უფრო დასაბუთებული დასკვნა. მაგალითად, თუ ლიკვიდურობის ინდიკატორები იზრდება დებიტორული ანგარიშების და მარაგების ღირებულების ზრდის გამო, ხოლო მათი ბრუნვა შენელდება, მსესხებლის საკრედიტო რეიტინგი ვერ განახლდება.

ეფექტურობის კოეფიციენტების ჯგუფი მოიცავს შემდეგ მაჩვენებლებს.

ინვენტარის ბრუნვა:

ბრუნვა დებიტორული ანგარიშებიდღეებში:

ძირითადი კაპიტალის ბრუნვა (ძირითადი საშუალებები):

აქტივების ბრუნვა:

ეფექტურობის კოეფიციენტები გაანალიზებულია დროთა განმავლობაში და ასევე შედარებულია კონკურენტი საწარმოების კოეფიციენტებთან და ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებლებთან.

ფინანსური ბერკეტის კოეფიციენტი ახასიათებს მსესხებლის კაპიტალით უზრუნველყოფის ხარისხს.

მომგებიანობის კოეფიციენტები ახასიათებს მთელი კაპიტალის, მათ შორის მისი მოზიდული ნაწილის გამოყენების ეფექტურობას. ამ კოეფიციენტების ჯიშები შემდეგია:

დაბრუნების კოეფიციენტები.

ა) Საერთო მოგებაპროცენტებსა და გადასახადამდე: გაყიდვების შემოსავლები;

ბ) წმინდა საოპერაციო მოგება (მოგება პროცენტის შემდეგ, მაგრამ გადასახადამდე): გაყიდვების შემოსავლები;

გ) წმინდა მოგება პროცენტისა და გადასახადების შემდეგ: გაყიდვების შემოსავლები.

მომგებიანობის კოეფიციენტები:

ა) მოგება პროცენტამდე და გადასახადამდე: აქტივები ან კაპიტალი;

ბ) მოგება პროცენტის შემდეგ, მაგრამ გადასახადამდე: აქტივები ან კაპიტალი;

გ) წმინდა შემოსავალი (მოგება პროცენტისა და გადასახადების შემდეგ): აქტივები ან კაპიტალი.

სამი სახის მომგებიანობის კოეფიციენტების შედარება გვიჩვენებს საწარმოს მომგებიანობაზე პროცენტების და გადასახადების გავლენის ხარისხს.

მოგების კოეფიციენტები აქციაზე:

ა) მოგება აქციაზე:

დივიდენდები ჩვეულებრივ აქციებზე: ჩვეულებრივი აქციების საშუალო რაოდენობა;

ბ) დივიდენდის შემოსავალი (%):

წლიური დივიდენდი აქციაზე * 100: საშუალო საბაზრო ფასი აქციაზე.

თუ გაყიდვების შემოსავალში მოგების წილი იზრდება, იზრდება აქტივების ან კაპიტალის მომგებიანობა, მაშინ კლიენტის რეიტინგი შეიძლება არ დაქვეითდეს მაშინაც კი, თუ ფინანსური ბერკეტის კოეფიციენტი გაუარესდება.

ვალის მომსახურების კოეფიციენტები (საბაზრო კოეფიციენტები) გვიჩვენებს მოგების რა ნაწილს შეიწოვება პროცენტები და ფიქსირებული გადახდები. მათი მთლიანი თანხა გამოითვლება შემდეგნაირად.

კოეფიციენტების მრიცხველის განსაზღვრის კონკრეტული მეთოდი დამოკიდებულია იმაზე, შედის თუ არა პროცენტი ან ფიქსირებული გადასახადები თვითღირებულების ფასში, თუ გადახდილია მოგებიდან.

ვალის მომსახურება გვიჩვენებს, თუ რამდენი მოგება გამოიყენება პროცენტის ან ყველა ფიქსირებული გადასახადის დასაფარად. ეს კოეფიციენტები განსაკუთრებით მნიშვნელოვანი ხდება ინფლაციის მაღალი მაჩვენებლების დროს, როდესაც გადახდილი პროცენტის ოდენობა შეიძლება მიუახლოვდეს ან გადააჭარბოს კლიენტის ძირითად ვალს. მოგების უფრო დიდი ნაწილი გამოიყენება გადახდილი პროცენტებისა და სხვა ფიქსირებული გადასახდელების დასაფარად, მით ნაკლები რჩება ვალის ვალდებულებების გასტუმრება და რისკების დაფარვა, ე.ი. მით უფრო უარესია კლიენტის კრედიტუნარიანობა.

ჩამოთვლილი ფინანსური კოეფიციენტები შეიძლება გამოითვალოს ფაქტობრივი საანგარიშგებო მონაცემების ან დაგეგმილი პერიოდის საპროგნოზო ღირებულებების საფუძველზე. სტაბილურ ეკონომიკაში ან მსესხებლის შედარებით სტაბილურ მდგომარეობაში, მისი მომავალი კრედიტუნარიანობის შეფასება შეიძლება ეფუძნებოდეს გასული პერიოდების რეალურ შესრულებას. უცხოურ პრაქტიკაში, ასეთი ფაქტობრივი მაჩვენებლები აღებულია მინიმუმ სამი წლის განმავლობაში. ამ შემთხვევაში, კრედიტუნარიანობის კოეფიციენტების გამოთვლის საფუძველს წარმოადგენს მარაგების, დებიტორული და გადასახდელი ანგარიშების, ხელთ არსებული და საბანკო ანგარიშების ნაშთების საშუალო წელიწადის (კვარტალური, ნახევარი წელი, თვე), საწესდებო კაპიტალის ოდენობა (სანქცირებული კაპიტალი. ), სააქციო კაპიტალი და ა.შ.

ფულადი ნაკადების მეთოდისაშუალებას გაძლევთ წინასწარ განსაზღვროთ და გაანალიზოთ ფულადი ნაკადები რეალურის გასაანალიზებლად ფინანსური მდგომარეობამოვალე. ამ მეთოდის არსი არის ფულადი ნაკადების (მოგება, ცვეთა და ა.შ.) და გადინების (გადასახადების გადახდა, დივიდენდების და ა.შ.) შედარება.

სახსრები მსესხებლების ანგარიშებიდან. ფულადი სახსრების ნაკადების გასაანალიზებლად, მონაცემები აღებულია რამდენიმე პერიოდისთვის, რაც შესაძლებელს ხდის მათი ცვლილებების ტენდენციების იდენტიფიცირებას. მსესხებლის მუდმივი წმინდა ფულადი შემოდინება მიუთითებს მის ფინანსურ სტაბილურობაზე, ხოლო მოკლევადიანი მიუთითებს არასტაბილურ მდგომარეობაზე და ფინანსური უსაფრთხოების დაბალ დონეზე. თუ მსესხებელს აქვს სისტემატური წმინდა ფულადი სახსრების გადინება, ეს იმაზე მეტყველებს, რომ ის არ არის კრედიტუნარიანი. ფულადი სახსრების შემოდინებისა და გადინების შედარების შედეგები ექსტრაპოლირებული უნდა იყოს სესხის ვადის განმავლობაში. ეს მეთოდი ნაკლებად ხშირად გამოიყენება რუსული ბანკების პრაქტიკაში თანაფარდობის მეთოდთან შედარებით, რადგან ის უფრო შრომატევადია.

ბიზნეს რისკის ანალიზის მეთოდისაშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ მისაღები რისკების დონე მომგებიანი საქმიანობის, მენეჯმენტის ხარისხისა და მსესხებლის გამჭვირვალე საკუთრების სტრუქტურის შენარჩუნებისას. ამ შემთხვევაში, ბიზნეს რისკი გაგებულია, როგორც მსესხებლის სახსრების მიმოქცევის შეფერხების, შენელების ან დროულად დამთავრების შედეგად დანაკარგის რისკი. საკრედიტო საქმიანობის პრაქტიკაში ეს მეთოდი იშვიათად გამოიყენება.

ქულების მეთოდიდაკავშირებულია ანალიზის საფუძველზე მსესხებლისათვის სესხის სწრაფ წარდგენასთან ფინანსური ანგარიშგებაბანკის მიერ შემუშავებული მეთოდოლოგიის მიხედვით მოვალის ფინანსური მდგრადობის ხარისხის დამახასიათებელ ცალკეულ მაჩვენებლებთან შესაბამისობის შედეგებზე დაყრდნობით.

რაც შეეხება ადგილობრივი ბანკების მიერ საკრედიტო სკორინგის მოდელის გამოყენებას, ამ კონტექსტში საწარმოების - იურიდიული პირების სესხების სკორინგი წარმოადგენს მსესხებლის ხარისხის შეფასების მეთოდს, საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის სხვადასხვა მახასიათებლებზე დაყრდნობით. ცვლადების ანალიზის შედეგად მიიღება ქულებით ინტეგრირებული ინდიკატორი, რომელიც აფასებს მსესხებლის კრედიტუნარიანობის ხარისხს რეიტინგული შკალით. დამოკიდებულია იმაზე ქულამიიღება გადაწყვეტილება სესხის გაცემისა და სესხის ლიმიტების შესახებ.

კრედიტუნარიანობის შეფასების ორი მიდგომიდან ერთ-ერთი - კლასიფიკაციის მიდგომა.ეს მიდგომა შესაძლებელს ხდის მსესხებლების დიფერენცირებას. ამ მიდგომის ფარგლებში არსებობს სხვადასხვა მოდელები:

ა) სარეიტინგო მოდელები. სარეიტინგო ქულა არის მთლიანი ქულა. სარეიტინგო შეფასების ქულების ჯამში თითოეულ ინდიკატორზე ქულები გამოითვლება შემდეგნაირად - ინდიკატორის მნიშვნელობა მრავლდება მის წონაზე, ანუ მნიშვნელოვნების კოეფიციენტზე. როგორც წესი, ფინანსური კოეფიციენტების სისტემაზე დაფუძნებული კრედიტუნარიანობის შეფასებისას გამოიყენება ინდიკატორების ჯგუფები, როგორიცაა მომგებიანობის კოეფიციენტები, ლიკვიდობის კოეფიციენტები, ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტები - მათ შორის განსაკუთრებული ყურადღება ეთმობა ფინანსური ბერკეტების კოეფიციენტს, ბრუნვის კოეფიციენტებს და დავალიანებას. მომსახურების ხარისხის კოეფიციენტები.

ბ) პროგნოზირებადი მოდელები. პოტენციური კლიენტების - ბანკის მსესხებლების - ხარისხი ასევე შეიძლება შეფასდეს პროგნოზირების მოდელების გამოყენებით. მრავალჯერადი დისკრიმინაციული ანალიზის დროს გამოითვლება დისკრიმინაციული ფუნქცია (Z), რომელიც ითვალისწინებს გარკვეულ ინდიკატორებს (რეგრესიის კოეფიციენტები) და პარამეტრებს, რომლებიც განსაზღვრავს მსესხებლის საწარმოს ფინანსურ მდგომარეობას (მათ შორის ფინანსური კოეფიციენტები). იმ საწარმოთა ნიმუშზე მონაცემების სტატისტიკური ანალიზის შედეგად, რომლებიც ან გაკოტრდნენ, ან შეინარჩუნეს ეკონომიკური აქტივობის მაღალი დონე, განისაზღვრება დისკრიმინაციული ფუნქციის (Z) რეგრესიის კოეფიციენტები მრეწველობისა და მოცულობით განსხვავებული საწარმოების, თითოეული ინდუსტრიისთვის საკმარისი რაოდენობის დაკვირვებით. აქედან გამომდინარე, ამ მოდელის გამოყენება საწარმოს გაკოტრების შესაფასებლად სავსეა სირთულეებით: ნიმუშის არსებობა ინდუსტრიაში გაკოტრებული საწარმოების საკმარისი რაოდენობით, რეგრესიის კოეფიციენტების გამოსათვლელად.

ბ) მრავალჯერადი დისკრიმინაციული ანალიზის (MDA) მოდელები. ეს მოდელები ასევე აფასებენ საწარმოს გაკოტრების ალბათობას. ამ კლასის ყველაზე ცნობილ მოდელებს შორისაა Altman და Chesser მოდელები. ალტმანის ხუთფაქტორიანი მოდელი დაფუძნებულია 66 საწარმოს ფინანსურ მდგომარეობაზე და შესაძლებელს ხდის გაკოტრების საკმაოდ საიმედო პროგნოზის აგებას ორი-სამი წლით ადრე. რაც შეეხება Chesser-ის მოდელს, ის შესაძლებელს ხდის პროგნოზის გაკეთებას მსესხებლის მიერ სასესხო ხელშეკრულების პირობების შეუსრულებლობის შესახებ.

დ) CART მოდელი. სესხის ხარისხის შეფასებისას შეგიძლიათ გამოიყენოთ CART მოდელი, რომელიც ნიშნავს "კლასიფიკაციისა და რეგრესიის ხეებს". - "კლასიფიკაციისა და რეგრესიის ხეები" ეს არის არაპარამეტრული მოდელი, რომლის ძირითადი უპირატესობები განისაზღვრება მისი ფართო გამოყენების შესაძლებლობებით, გაგების ხელმისაწვდომობით და გაანგარიშების სიმარტივით, თუმცა მის აგებაში გამოიყენება რთული სტატისტიკური მეთოდები. "კლასიფიკაციის ხეში" სესხის აღების საწარმოები განლაგებულია გარკვეულ "ფილიალზე" არჩეული ფინანსური კოეფიციენტების მნიშვნელობიდან გამომდინარე; შემდეგ ხდება თითოეული მათგანის „განშტოება“ შემდეგი კოეფიციენტებიდან გამომდინარე.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასება- სწავლა საკრედიტო ისტორიაპოტენციური მსესხებელი და ბანკის საკრედიტო რისკის ანალიზი მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასება არის ბანკის საკრედიტო რისკის თავიდან აცილების ან მინიმუმამდე დაყვანის ერთ-ერთი გზა.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასება - იურიდიული პირიმოიცავს ორ ძირითად ეტაპს:თვისებრივი ანალიზი და ფინანსური ანალიზი.

პირველი ნაბიჯი ემყარება ინფორმაციის შეგროვებას და ანალიზს, რომელიც რაოდენობრივად არ შეიძლება იყოს გამოხატული. ეს არის, პირველ რიგში, საქმიანი და ფინანსურ-ეკონომიკური რეპუტაციაპოტენციური მსესხებელი. იურიდიული პირის შესახებ ინფორმაციის შესაგროვებლად და დასამუშავებლად შეიძლება გამოყენებულ იქნეს როგორც თავად ბანკის მიერ მიღებული ინფორმაცია, ასევე სხვა ბანკების ან საკრედიტო ბიუროების მიერ დაგროვილი ინფორმაცია.

ფინანსური ანალიზი შედგება რიგი რაოდენობრივი მაჩვენებლების განსაზღვრისგან, რომლებიც ყველაზე ხშირად მოიცავს :

1) ლიკვიდობის კოეფიციენტები; გვიჩვენებს, შეუძლია თუ არა მსესხებელს პრინციპულად გადაიხადოს სავალო ვალდებულებები.

Cl = მიმდინარე აქტივები: მიმდინარე ვალდებულებები.

2) ეფექტურობის ან ბრუნვის კოეფიციენტები;

ინვენტარის ბრუნვა:

ა) ბრუნვის ხანგრძლივობა დღეებში: საშუალო მარაგის ნაშთები პერიოდში / ერთდღიანი გაყიდვების შემოსავალი

ბ) რევოლუციების რაოდენობა პერიოდში: შემოსავალი გაყიდვებიდან. პერიოდისთვის / საშუალოდ. მარაგების ნაშთები პერიოდში

დებიტორული ბრუნვა დღეებში: საშ. ვალის ნაშთები პერიოდში / ერთდღიანი გაყიდვების შემოსავალი.

ძირითადი კაპიტალის ბრუნვა (ძირითადი საშუალებები): შემოსავალი გაყიდვიდან. / საშ. PF-ის დარჩენილი ღირებულება პერიოდში

აქტივების ბრუნვა: შემოსავალი გაყიდვიდან / საშ. აქტივების ოდენობა პერიოდში

3) ფინანსური ბერკეტების კოეფიციენტები ახასიათებს მსესხებლის კაპიტალით უზრუნველყოფის ხარისხს ამ კოეფიციენტის გამოთვლის ვარიანტები განსხვავებულია, მაგრამ ეკონომიკური მნიშვნელობა იგივეა: კაპიტალის ოდენობის შეფასება და კლიენტის დამოკიდებულების ხარისხი. ნასესხები რესურსები. ლიკვიდურობის კოეფიციენტებისგან განსხვავებით, ფინანსური ბერკეტის კოეფიციენტის გაანგარიშებისას მხედველობაში მიიღება ბანკის კლიენტის ყველა სავალო ვალდებულება, განურჩევლად მათი პირობებისა. რაც უფრო მაღალია მოზიდული სახსრების წილი (მოკლევადიანი და გრძელვადიანი) და რაც უფრო დაბალია სააქციო კაპიტალის წილი, მით უფრო დაბალია კლიენტის კრედიტუნარიანობის კლასი.

4) მომგებიანობის კოეფიციენტები; მომგებიანობის კოეფიციენტი ახასიათებს მთელი კაპიტალის, მათ შორის მისი მოზიდული ნაწილის გამოყენების ეფექტურობას. ამ კოეფიციენტების ჯიშები შემდეგია.

დაბრუნების კოეფიციენტები:

ა. მთლიანი მოგება პროცენტამდე და გადასახადამდე / შემოსავალი გაყიდვებიდან;

B. წმინდა საოპერაციო მოგება (მოგება პროცენტის შემდეგ, მაგრამ გადასახადამდე) / გაყიდვების შემოსავალი;

ბ. წმინდა მოგება% და გადასახადების/გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლების გადახდის შემდეგ.

5) ვალის მომსახურების კოეფიციენტები გვიჩვენებს, თუ რამდენი მოგება შეიწოვება ფიქსირებული პროცენტის გადახდებით. მათი მთლიანი თანხა გამოითვლება შემდეგნაირად.

დაფარვის კოეფიციენტი % = მოგება პერიოდისთვის / % გადახდები პერიოდისთვის.

ფიქსირებული გადახდის დაფარვის კოეფიციენტი = მოგება პერიოდისთვის / (% + სალიზინგო გადახდები + დივიდენდები პრიორიტეტული აქციები+ სხვა ფიქსირებული გადახდები).

ხარისხობრივი და რაოდენობრივი მაჩვენებლების ანალიზის შედეგების საფუძველზე ბანკი აკეთებს დასკვნას პოტენციური მსესხებლის სანდოობის შესახებ და ახორციელებს მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასებას.

ჩამოთვლილი ფინანსური კოეფიციენტები შეიძლება გამოითვალოს ფაქტობრივი საანგარიშგებო მონაცემების ან დაგეგმილი პერიოდის საპროგნოზო ღირებულებების საფუძველზე. სტაბილურ ეკონომიკაში ან მსესხებლის შედარებით სტაბილურ მდგომარეობაში, მისი კრედიტუნარიანობის შეფასება შეიძლება ეფუძნებოდეს გასული პერიოდების ფაქტობრივ მახასიათებლებს.

7. ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკა.

მონეტარული პოლიტიკა არის მთავრობის პოლიტიკა, რომელიც გავლენას ახდენს მიმოქცევაში არსებული ფულის რაოდენობაზე ფასების სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად. სრული დასაქმებამოსახლეობა და რეალური წარმოების ზრდა. D- საკრედიტო პოლიტიკაცენტრალური ბანკი მიზნად ისახავს ფინანსური სტაბილიზაციის მიღწევას და შენარჩუნებას, უპირველეს ყოვლისა, გაცვლითი კურსის გამყარებას ეროვნული ვალუტახოლო ქვეყნის საგადამხდელო ბალანსის სტაბილურობის უზრუნველყოფა მონეტარული რეგულირება არის ცენტრალური ბანკის კონკრეტული ღონისძიებების ერთობლიობა, რომელიც მიმართულია შეცვლაზე ფულის მიწოდებამიმოქცევაში, სესხების მოცულობა, საპროცენტო განაკვეთების დონე და ფულის მიმოქცევის სხვა მაჩვენებლები და სასესხო კაპიტალის ბაზარი ერთიანი სახელმწიფო ეკონომიკური პოლიტიკის განუყოფელი ნაწილია. სახელმწიფო ეკონომიკური პოლიტიკა უნდა მოიცავდეს ზომებს თითოეულ ბლოკში პრობლემების გადასაჭრელად. ცენტრალური ბანკი ახორციელებს თავის ნაწილს - მონეტარული პოლიტიკას, პასუხისმგებელია მის განხორციელებაზე.

არსებობს სამი ძირითადი ინსტრუმენტი მონეტარული პოლიტიკა:- სააღრიცხვო პროცენტის ცვლილება;- ნორმების ცვლილება საჭირო რეზერვებიბანკები - ოპერაციები ღია ბაზარი(სახელმწიფო ვალდებულებების ყიდვა-გაყიდვა). ცენტრალური ბანკებიგანახორციელონ ქვეყნის მთელი საკრედიტო სისტემის მართვა, მოწოდებულნი არიან დაარეგულირონ საკრედიტო და ფულადი მიმოქცევა, გააკონტროლონ და დაასტაბილურონ ეროვნული ვალუტის კურსის მოძრაობა, გაასწორონ თავიანთი გავლენით განსხვავებები ბიზნეს საქმიანობის დონეზე. ფასები და დასაქმება, ასტიმულირებს ეროვნული ეკონომიკის ზრდას ჯანსაღ საფუძველზე ფინანსური საფუძველი. ცენტრალური ბანკი მოქმედებს როგორც მთავრობის აგენტი. ამ შემთხვევაში ის მთავრობას ურჩევს ისეთ სფეროებში, როგორიცაა ეროვნული ვალის მართვა, გაცვლითი კურსი და მონეტარული პოლიტიკა. გარდა ამისა, ის არის მთავრობის წარმომადგენელი ამ უკანასკნელის ფინანსურ ოპერაციებში. ბანკის მთავარი ფუნქციაა მონეტარული პოლიტიკის შემუშავება და განხორციელება. როგორც მთავრობის აგენტი ფისკალურ საკითხებში, ცენტრალური ბანკი ურჩევს მთავრობას, მართავს მთავრობის სადეპოზიტო ანგარიშებს და სახსრებს, გამოსცემს და ამოიღებს ფულს მთავრობის სახელით, მართავს ეროვნულ სავალუტო რეზერვებს და მოქმედებს მთავრობის სახელით საერთაშორისო დონეზე. საქმეები. სავალუტო ბაზარი, არის ოქროს საცავი და სახელმწიფო მენეჯერი. ვალი (გამოსცემს სახელმწიფო ობლიგაციებს, იხდის მათ პროცენტებს, იხდის მათ, ცენტრალური ბანკი ეხმარება მთავრობას განსაზღვროს ობლიგაციების გამოშვების საუკეთესო მომენტი, მათი ფასი, სარგებელი და სხვა მახასიათებლები, რომლებიც ამ საკითხს მიმზიდველს ხდის ინვესტორებისთვის, სადაც ის საუკეთესოა). ობლიგაციების განთავსება. ცენტრალური ბანკი მართავს სახელმწიფო დეპოზიტებს (თუნდაც ისინი ინახება კომერციულ ბანკებში). თითქმის ყველა სახელმწიფო ხარჯი და შემოსავალი გადის ცენტრალური ბანკის ანგარიშებზე. ცენტრალური ბანკი გამოსცემს ფულს და ანაწილებს კომერციულ ბანკებს შორის. ცენტრალური ბანკის, როგორც მთავრობის აგენტის, კიდევ ერთი მოვალეობაა ეროვნული ვალუტის კურსის კონტროლი და დაცვა. ბანკი უფლებამოსილია იყიდოს და გაყიდოს ოქრო, ვერცხლი, უცხოური ვალუტა, გახსნას ანგარიშები სხვა ქვეყნების ცენტრალურ ბანკებში, მოქმედებს როგორც უცხოური ცენტრალური ბანკების აგენტი და როგორც მათი აქტივების დეპოზიტარი ოქროს, რომელსაც ფლობს მოცემული ქვეყნის მთავრობა. მას ასევე შეუძლია შეინახოს ოქრო, რომელსაც ფლობს უცხოური ცენტრალური ბანკები და სხვა ფინანსური ინსტიტუტები. ცენტრალური ბანკი ყიდულობს და ყიდის ოქროს სავალუტო ანგარიშის გამოყენებით. ვალი

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკის ელემენტები

1. საპროცენტო განაკვეთები რუსეთის ბანკის ოპერაციებზე

2. აუცილებელი სარეზერვო კოეფიციენტები დეპონირებული რუსეთის ბანკში

3. ღია ბაზრის ოპერაციები

4. საკრედიტო ინსტიტუტების რეფინანსირება

5. სავალუტო ინტერვენციები

6. ფულის მიწოდების ზრდის კრიტერიუმების დადგენა

7. პირდაპირი რაოდენობრივი შეზღუდვები

8. ობლიგაციების გამოშვება თქვენივე სახელით

8. დავალება: სამართლებრივი საფუძველი და ორგანიზაცია.

დავალება (ასიგნაცია) არის მსესხებლის (მიმწოდებლის) დოკუმენტი, რომლითაც იგი უთმობს თავის მოთხოვნას (მიღებებს) კრედიტორს (ბანკს (მიმღები)) სესხის დაფარვის უზრუნველყოფის სახით.
დავალების სამართლებრივი სტრუქტურა.დავალების ხელშეკრულება ავსებს სესხის ხელშეკრულებას, ქმნის სამართლებრივი საფუძველიუზრუნველყოს ბანკის კლიენტის მიერ მიღებული სესხის დაფარვა. დავალების ხელშეკრულება ითვალისწინებს ბანკში თანხის მიღების უფლების გადაცემას დადგენილი მოთხოვნით. დაკისრებული მოთხოვნის ღირებულება საკმარისი უნდა იყოს სესხის დავალიანების დასაფარად. ბანკს უფლება აქვს მიღებული შემოსავალი გამოიყენოს მხოლოდ გაცემული სესხისა და მასზე მოსაკრებლების დასაფარად. თუ დადგენილი მოთხოვნის მიხედვით სახსრების ოდენობა აღემატება სასესხო დავალიანებას, სხვაობა უბრუნდება მიმღებს.
პრაქტიკაში გამოიყენება ორი სახის დავალება: ღია და ჩუმი.
ღია დავალება გულისხმობს მოვალის (მიმწოდებლის მყიდველის) ინფორმირებას მოთხოვნის დათმობის შესახებ. ამ შემთხვევაში მოვალე იხდის თავის ვალდებულებას ბანკის, და არა ბანკის მსესხებლის (მიმწოდებლის) წინაშე.
წყნარი დავალების შემთხვევაში ბანკი არ აცნობებს მესამე პირს მოთხოვნის დათმობის შესახებ, მოვალე უხდის მიმღებს და იგი ვალდებულია გადარიცხოს ბანკში მიღებული თანხა მსესხებელი ამჯობინებს წყნარ დავალებას, რათა ძირი არ გამოუთხაროს მისი ავტორიტეტი. მაგრამ ბანკისთვის მშვიდი დავალება დაკავშირებულია დიდ რისკთან, რადგან, პირველ რიგში, სხვა ბანკებში მდებარე დავალებული მოთხოვნების თანხები შეიძლება გადაირიცხოს მსესხებლის ანგარიშებზე; მეორეც, მსესხებელს შეუძლია რამდენჯერმე დანიშნოს პრეტენზიები; მესამე, მსესხებელს შეუძლია დანიშნოს პრეტენზიები, რომლებიც აღარ არსებობს.

9. საბანკო ასოციაციები. განვითარებული ქვეყნების საბანკო სისტემები

საბანკო ასოციაციების რამდენიმე ფორმა არსებობს. 1. საბანკო კარტელები არის ხელშეკრულებები, რომლებიც ზღუდავს ცალკეული ბანკების დამოუკიდებლობას და მათ შორის თავისუფალ კონკურენციას ერთიანი საპროცენტო განაკვეთების შეთანხმებითა და დაწესებით, იგივე დივიდენდების პოლიტიკის გატარებით და ა.შ. 2. საბანკო სინდიკატები, ანუ კონსორციუმები - ხელშეკრულებები რამდენიმე ბანკს შორის მსხვილი ერთობლივი განხორციელებისთვის ფინანსური ოპერაციები. 3. საბანკო ტრესტი არის გაერთიანებები, რომლებიც წარმოიქმნება რამდენიმე ბანკის სრული შერწყმის შედეგად და ამ ბანკების კაპიტალი გაერთიანებულია და ისინი ერთიან მართვაშია. 4. საბანკო კონცერნები არის მრავალი ბანკის ასოციაცია, რომლებიც ფორმალურად ინარჩუნებენ დამოუკიდებლობას, მაგრამ იმყოფებიან ერთი მსხვილი ბანკის ფინანსური კონტროლის ქვეშ, რომელმაც შეიძინა. საკონტროლო პაკეტებიმათი აქციები. კონკურენციაში მსხვილ ბანკებს აქვთ გადამწყვეტი უპირატესობა მცირე ბანკებთან შედარებით. პირველ რიგში, მათ აქვთ დეპოზიტების მოზიდვის უფრო დიდი პოტენციალი, რადგან მეანაბრეებს ურჩევნიათ თავიანთი სახსრები განათავსონ დიდ, უფრო რეპუტაციის მქონე და სტაბილურ ბანკებში, ვიდრე მცირე ბანკებში, რომლებიც უფრო სავარაუდოა, რომ მარცხი განიცადოს. მეორეც, მსხვილ ბანკებს ჩვეულებრივ აქვთ ფილიალების ქსელი (ფილიალები, სააგენტოები, ოფისები), რომლებიც მდებარეობს ბევრ ქალაქში, რაც მცირე ბანკებს არ აქვთ. მესამე, მსხვილ ბანკებს აქვთ შედარებით დაბალი ტრანზაქციის ხარჯები ამ ოპერაციების უფრო დიდი მასშტაბის გამო. ეს საშუალებას იძლევა დიდი ბანკებიდააკისროს კლიენტებს ნაკლები ანგარიშსწორების შესრულება და საკრედიტო ოპერაციები, რაც ბუნებრივად იზიდავს კლიენტურას.
განვითარებულ ქვეყნებში საბაზრო ეკონომიკაგაჩნდა ორსაფეხურიანი საბანკო სისტემები. სისტემის ზედა დონეს წარმოადგენს ცენტრალური (ემიტენტი) ბანკი. ქვედა დონეზე არის კომერციული ბანკები, რომლებიც იყოფა უნივერსალურ და სპეციალიზებულ ბანკებად (საინვესტიციო, შემნახველი, იპოთეკური, სამომხმარებლო სესხი, ინდუსტრიის ბანკები, შიდა ინდუსტრიული ბანკები) და არასაბანკო ფინანსური ინსტიტუტები ( საინვესტიციო კომპანიები, საინვესტიციო ფონდები, სადაზღვევო კომპანიები, საპენსიო ფონდები, ლომბარდები, სატრასტო კომპანიები და ა.შ.)

საბანკო სისტემა არის სხვადასხვა ტიპის ბანკებისა და საბანკო დაწესებულებების ერთობლიობა მათ ურთიერთდამოკიდებულებაში, რომელიც არსებობს კონკრეტულ ქვეყანაში გარკვეულ ისტორიულ პერიოდში; კომპონენტი საკრედიტო სისტემა

საბანკო სისტემა შეიძლება ჩაითვალოს საკრედიტო ინსტიტუტების ერთობლიობად, რომელსაც ხელმძღვანელობს ცენტრალური ემისიის ბანკიდა როგორც მათ შორის ურთიერთობის სისტემა, რომელიც წარმოიქმნება განხორციელების პროცესში საბანკო ოპერაციები. ყველა ეროვნულ საბანკო სისტემას აქვს საკუთარი მახასიათებლები. ეს მახასიათებლები განვითარდა ისტორიულად და განისაზღვრება ეროვნული კანონმდებლობით.

10. CB ოპერაციები პლასტიკური ბარათებით.

პლასტიკური ბარათი არის პერსონალიზირებული გადახდის ინსტრუმენტი, ბარათით მოსარგებლე პირს აძლევს შესაძლებლობას უნაღდო ანგარიშსწორებასაქონელი ან/და მომსახურება, აგრეთვე ნაღდი ფულის მიღება ბანკის ფილიალებში (ფილიალებში) და ავტომატური გამყიდველის აპარატებში (ბანკომატები). პლასტიკური ბარათები (PC) ერთდროულად ასრულებენ დეპოზიტის, ანგარიშსწორების, ნაღდი ფულის და საკრედიტო ინსტრუმენტის ფუნქციებს. საკრედიტო ინსტიტუტებისთვის - გაზრდილი კონკურენტუნარიანობა და პრესტიჟი, გადახდის გარანტიების ხელმისაწვდომობა, ქაღალდის ფულის წარმოების, აღრიცხვისა და დამუშავების ხარჯების შემცირება, დროის მინიმალური ხარჯები და დაზოგვა ცოცხალ შრომაში.

პლასტიკური ბარათების მომსახურების პროცესში წარმოშობილი საგადახდო ვალდებულებების შესრულების გარანტი არის ემიტენტი ბანკი. შესაბამისად, ბარათები რჩება ბანკის საკუთრებაში მოქმედების მთელი პერიოდის განმავლობაში და კლიენტები (ბარათის მფლობელები) იღებენ მათ მხოლოდ სარგებლობისთვის. ემიტენტი ბანკის გარანტიების ხასიათი დამოკიდებულია კლიენტისთვის მინიჭებულ და ბარათის კლასის მიხედვით დაფიქსირებულ გადახდის უფლებამოსილებაზე.
საბანკო ბარათებით ოპერაციებს ახორციელებენ კომერციული ბანკები, რომლებიც უფლებამოსილია განახორციელონ ტრანზაქციები და გააჩნიათ ბარათებთან მუშაობისთვის საჭირო აღჭურვილობა. კლიენტის საბანკო ბარათები გაიცემა იმ პირებზე, რომლებმაც დადეს ხელშეკრულება ბანკთან.

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის No266-P დებულების შესაბამისად, საბანკო გადახდის ბარათები იყოფა საანგარიშსწორებო, საკრედიტო და წინასწარ გადახდილ, რაც განისაზღვრება თითოეული ტიპის ბარათის ტრანზაქციების აღრიცხვის წესებით; თავის მხრივ, ბარათები გაიცემა ფიზიკურ და იურიდიულ პირებზე.

Გადახდის ბარათი(დატენვის ბარათი)- საგადახდო ბარათი, რომლის მფლობელს ყოველ სააღრიცხვო პერიოდში ეძლევა ერთიანი ინვოისი, რათა გადაიხადოს მთელი ხარჯები ამ პერიოდში; განსხვავებით სადებეტო ბარათები, ანგარიშის ოპერაციები (ანგარიშის დებეტირება) მფლობელის გადახდის ბარათიკეთდება არა ყოველი ტრანზაქციის შემდეგ, არამედ სააღრიცხვო პერიოდის გასვლის შემდეგ; საკრედიტო ბარათებისგან განსხვავებით, საგადახდო ბარათის მფლობელს არ აქვს დაწესებული ხარჯვის კონკრეტული ლიმიტები სააღრიცხვო პერიოდში, მფლობელს შეუძლია ზედმეტად დახარჯოს მის ანგარიშზე არსებული სახსრები; იმ პირობით, რომ ვალის დროულად დაფარვა მოხდება, ასეთ ბარათებზე ოვერდრაფტის პროცენტი (ჯარიმა) არ ირიცხება.

Სადებეტო ბარათი- გადახდის ბარათი, რომელიც გამოიყენება საქონლისა და მომსახურების გადასახდელად და ბანკომატებიდან ნაღდი ფულის მისაღებად. ასეთი ბარათი საშუალებას გაძლევთ მართოთ თანხები მხოლოდ იმ სადეპოზიტო ანგარიშზე არსებული ბალანსის ფარგლებში, რომელსაც იგი უკავშირდება. სადებეტო ბარათების ფუნქცია ძირითადად არის მიმოქცევაში არსებული ქაღალდის ფულის შეცვლა და უნაღდო ანგარიშსწორების განხორციელება კლიენტის საკუთარი სახსრებით.

Საკრედიტო ბარათი(საკრედიტო ბარათი)- საგადახდო ბარათი, რომელიც აძლევს მფლობელს უფლებას შეიძინოს საქონელი (მომსახურება) და მიიღოს ფულადი ავანსები კრედიტით, ემიტენტთან საკრედიტო ხელშეკრულებაში მითითებული პირობებით და ლიმიტების ფარგლებში; საკრედიტო ბარათის მფლობელს ემიტენტმა უნდა დააწესოს ზოგადი საკრედიტო ლიმიტი და, როგორც წესი, ცალკე ლიმიტები საქონლის (მომსახურების) შესაძენად და ფულადი ავანსების მისაღებად; საკრედიტო ბარათები, ისევე როგორც საანგარიშსწორებო, გულისხმობს მფლობელისთვის ერთიანი ინვოისის გაცემას სააღრიცხვო პერიოდის გასვლის შემდეგ

გარდა ამისა, კლიენტის მოთხოვნით, ბანკს შეუძლია დააწესოს საკრედიტო ლიმიტი (ოვერდრაფტი) საბარათე ანგარიშზე. როგორც წესი, სესხის თანხა არის საშუალო თვიური ხელფასი ბოლო რამდენიმე თვის განმავლობაში.

წინასწარ გადახდილი ბარათები(წინასწარ გადახდილი ბარათი)- წინასწარ გადახდილი ბარათი. ტერმინი ეხება სადებეტო ბარათების მრავალფეროვნებას (მაგნიტური ზოლი, მეხსიერების ჩიპი, მიკროპროცესორზე დაფუძნებული) გამოიყენება საქონლის ან მომსახურების გადახდისთვის წინასწარ გადახდილ თანხამდე. წინასწარ გადახდილი ბარათების საერთო მახასიათებლებია: ბარათებზე დატვირთული „ღირებულება“, ბარათზე არსებული „ღირებულების“ დაუყოვნებელი დებეტი საქონლის (მომსახურების) გადახდის დროს; მცირე რაოდენობით "ღირებულება"; იყოფა ორ დიდ ტიპად, მათზე დატვირთული „ღირებულების“ ბუნებიდან გამომდინარე: ბარათები - ელექტრონული საფულეები (ელექტრონული ჩანთა, ელექტრონული ნაღდი ფული),შეიცავს ელექტრონულ ფულს და ბარათებს, რომლებშიც იტვირთება „მომსახურების ერთეულები“ ​​(მაგალითად, საზოგადოებრივ ტრანსპორტში მოგზაურობის რაოდენობა, წინასწარ გადახდილი სატელეფონო ბარათებში წუთების რაოდენობა, ლოიალობის ბარათებში „ქულების“ რაოდენობა და ა.შ.) .. ბარათები - ელექტრონული საფულეები, რომლებიც განკუთვნილია სავაჭრო საწარმოებში (მომსახურების) ფართო სპექტრის საქონლის/მომსახურების შესაძენად. დატვირთული „ერთეულებით“ ბარათები გამოიყენება ერთი ან ორი სახის მომსახურების ან შესყიდვის საფასურის გადასახდელად ერთი გამომცემელი სავაჭრო კომპანიის ფარგლებში; ბარათები - ელექტრონული საფულეები, როგორც წესი, მიეკუთვნება ხელახლა ჩასატვირთი ბარათების კატეგორიას (ხელახალი ჩასატვირთი ბარათი),

ორგანიზაციის სააღრიცხვო პოლიტიკის ანალიზი და შეფასება. ეკონომიკური სუბიექტის საქმიანობის თავისებურებების სააღრიცხვო პოლიტიკაში ასახვა

ბ. მოქალაქეთა და იურიდიული პირების საკუთრება მიწის ნაკვეთებზე.

B.1c პროექტის აქტივობების მონიტორინგი და შეფასება. სოციოლოგიური მონიტორინგი

მომხმარებელი ამით თანხმობას აძლევს შეზღუდული კომპანია „ექსპერტ ბიზნეს კონსალტინგს“, OGRN 1096673009212, მისამართი: მოსკოვი, სკოლკოვოს ტერიტორია, ქ. ნობელია, 7, ფლ. 1 ოთახი 148, სამუშაო ადგილი 1. (შემდგომში „კომპანია“ ან „ოპერატორი“) დაამუშავოს, შეინახოს და გადასცეს თქვენი პერსონალური მონაცემები ინტერნეტის საშუალებით კრიპტოგრაფიული დაცვის საშუალებების გამოყენებით და ადასტურებს, რომ იგი იძლევა ასეთ თანხმობას, მოქმედებით საკუთარი ნებით და საკუთარი სურვილით. ინტერესები.

მომხმარებლის მიერ თანხმობა მოცემულია შემდეგი მიზნებისთვის: მომხმარებლის ცალსახად იდენტიფიცირების მიზნით, როგორც კომპანიის პროდუქტების მომხმარებელი, რომელიც მოითხოვს იდენტიფიკაციას, სისტემის და მისი ფუნქციების გამოყენებას, რომლებიც ხელმისაწვდომია პირად ანგარიშში, მათ შორის განაცხადის დამუშავება, გენერირება და ანალიზი. კრედიტუნარიანობის შეფასება, როგორც შეფასების ფორმატში, ასევე გაციფრულ ფორმატში (ქულების ქულა), მათ შორის აგრეგირებული ფორმით (შეფასება რამდენიმე ინფორმაციას და ანალიტიკურ წყაროზე დაყრდნობით), ოპერატორის მიერ მოწოდებული სერვისების შესახებ მომხმარებლის დროული ინფორმირებისთვის, ასევე მომხმარებლის ჩათვლით. პოტენციური პარტნიორი მომხმარებლების მონაცემთა ბაზაში, მათ შორის მომხმარებლის პარტნიორებისთვის სერვისების შეთავაზებისთვის ტელეფონით, ფოსტით, SMS შეტყობინებებით ან ელ.ფოსტის/შეტყობინებების ტექსტში (პუშ შეტყობინებები), პარტნიორებისგან სერვისების მიღებისთვის, რომლებიც დაკავშირებულია კრედიტზე სწრაფ წვდომასთან, საბანკო საქმესთან. პარტნიორების დაზღვევა და სხვა პროდუქტები.

ამ თანხმობის მიზნებისათვის, პერსონალური მონაცემები ნიშნავს ნებისმიერ ინფორმაციას, რომელიც პირდაპირ ან არაპირდაპირ ეხება მომხმარებელს, როგორც პერსონალური მონაცემების საგანს, რომელიც გადაცემულია მომხმარებლის მიერ პირადად ვებსაიტზე ინტერნეტში, შემდეგი ჩამონათვალის შესაბამისად: გვარი, სახელი, პატრონიმი, მოქალაქეობა, სქესი, წელი, თვე, დაბადების თარიღი და ადგილი, საცხოვრებელი მისამართი, საფოსტო მისამართი, საიდენტიფიკაციო დოკუმენტის ნომერი და სერია, ინდივიდუალური პირადი ანგარიშის სადაზღვევო ნომერი, სახლი, სამსახური, მობილური ტელეფონები, ელექტრონული ფოსტის მისამართი, მონაცემები მომხმარებლის მოწყობილობა (მომხმარებლის მოწყობილობის მიერ დამახასიათებელი ნებართვის, ვერსიისა და სხვა ატრიბუტების ჩათვლით), აუდიტორიის სეგმენტების დამახასიათებელი მონაცემები, სესიის პარამეტრები, მონაცემები საიტის მონახულების დროზე, ქუქიებში შენახული მომხმარებლის ID, ქუქი-ფაილები, IP მისამართი, მონაცემები ავტორიზებული პირის შესახებ , ისევე როგორც სხვა ინფორმაცია, რომელიც აუცილებელია ამ მიზნებისათვის. მომხმარებლის ეს თანხმობა მოცემულია მომხმარებლის პერსონალურ მონაცემებთან მიმართებაში ნებისმიერი სამართლებრივი ქმედების განსახორციელებლად, რომელიც აუცილებელია ან სასურველია ზემოაღნიშნული მიზნების მისაღწევად, მათ შორის, შეზღუდვის გარეშე: შეგროვება, სისტემატიზაცია, დაგროვება, შენახვა, დაზუსტება (განახლება, შეცვლა). გამოყენება, გავრცელება (მათ შორის მესამე პირებზე გადაცემის ჩათვლით), დეპერსონალიზაცია, ბლოკირება, პერსონალური მონაცემების განადგურება, პერსონალური მონაცემების დამუშავება სტატისტიკური აღრიცხვისა და სამეცნიერო ანალიზის მიზნებისთვის, აგრეთვე ნებისმიერი სხვა ქმედების განხორციელება მომხმარებლის პერსონალურ მონაცემებთან დაკავშირებით რუსეთის ფედერაციის მოქმედი კანონმდებლობის ჩარჩო.

პერსონალური მონაცემების დამუშავება ხორციელდება შემდეგი ძირითადი მეთოდების გამოყენებით (მაგრამ არ შემოიფარგლება მათ): მიღება, შენახვა, გაერთიანება, გადაცემა, აგრეთვე დამუშავება კომუნიკაციის სხვადასხვა საშუალებების (ინტერნეტის) გამოყენებით ან მომხმარებლის პერსონალური მონაცემების ნებისმიერი სხვა დამუშავებით. ზემოაღნიშნული მიზნებისა და რუსეთის ფედერაციის მოქმედი კანონმდებლობის შესაბამისად.

მომხმარებელი თანახმაა და საშუალებას აძლევს (მათ შორის მესამე მხარეებს) დააკავშიროს პერსონალური მონაცემები საინფორმაციო სისტემაპერსონალური მონაცემები და პერსონალური მონაცემების დამუშავება ავტომატიზაციის ინსტრუმენტების გამოყენებით ან ავტომატიზაციის ხელსაწყოების გამოყენების გარეშე, აგრეთვე სხვა პროგრამული ინსტრუმენტების გამოყენებით, აგრეთვე მისი პერსონალური მონაცემების დამუშავება საქონლის, სამუშაოების, სერვისების ბაზარზე პოპულარიზაციისთვის, მიმდინარე აქციებისა და ფასდაკლებების შესახებ ინფორმაციის მისაღებად. გათვალისწინებული.

მომხმარებელი აღიარებს და ადასტურებს, რომ თუ საჭიროა პერსონალური მონაცემების მიწოდება ზემოაღნიშნული მიზნების მისაღწევად მესამე მხარეებისთვის, აგრეთვე მესამე მხარის მოზიდვისას ზემოაღნიშნული მიზნებისთვის სერვისების მიწოდებისას, კომპანიას უფლება აქვს გაამჟღავნოს ინფორმაცია მომხმარებლის შესახებ. პირადად იმდენად, რამდენადაც ეს აუცილებელია ზემოაღნიშნული ქმედებების განსახორციელებლად (მომხმარებლის პერსონალური მონაცემების ჩათვლით) ასეთ მესამე მხარეებს, მათ თანამშრომლებს და მათ მიერ უფლებამოსილ სხვა პირებს, ასევე მიაწოდეთ მათ ასეთი ინფორმაციის შემცველი შესაბამისი დოკუმენტები.

ამავდროულად, კომპანია გარანტიას იძლევა გადაცემული პერსონალური მონაცემების უსაფრთხოებას. მომხმარებელი გაფრთხილებულია, რომ ოპერატორს უფლება აქვს გადასცეს თავისი პერსონალური მონაცემები ზემოაღნიშნული მიზნებისთვის მესამე პირებს მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ისინი აკმაყოფილებენ რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობის მოთხოვნებს პერსონალური მონაცემების კონფიდენციალურობისა და პერსონალური მონაცემების უსაფრთხოების უზრუნველსაყოფად. მათი დამუშავება.

ეს თანხმობა პერსონალური მონაცემების დამუშავებაზე შეუზღუდავია, ძალაშია ოპერატორის მიერ ვებსაიტზე მომხმარებლის რეგისტრაციის გზით, ველის მონიშვნით მიღების მომენტიდან და შეიძლება გაუქმდეს ოპერატორისთვის წერილობითი განცხადების გაგზავნით ელექტრონული ფოსტით. მისამართი: support@site ან საფოსტო მისამართით: 620041, ეკატერინბურგი, ქ. კრასინა, 7, საფოსტო ყუთი 160.

მომხმარებელი ამით აღიარებს და ადასტურებს, რომ მომხმარებელი დამოუკიდებლად და სრულად არის პასუხისმგებელი მის მიერ მოწოდებულ პერსონალურ მონაცემებზე, მათ შორის მის სისრულეზე, სანდოობაზე, გაურკვევლობაზე და უშუალოდ მომხმარებლისთვის შესაბამისობაზე.

მომხმარებელი ამით აღიარებს და ადასტურებს, რომ მას აქვს სრული უფლებამოსილება გამოხატოს ეს თანხმობა და გამოხატავს თავის თანხმობას.

მომხმარებელი ამით აღიარებს და ადასტურებს, რომ უფლებებითა და მოვალეობებით ფედერალური კანონის „პერსონალური მონაცემების შესახებ“, მათ შორის. მე ვიცნობ პერსონალური მონაცემების დამუშავებაზე თანხმობის გაუქმების პროცედურას.

მომხმარებელმა საიდუმლოდ უნდა შეინახოს მისი პირადი ანგარიშის პაროლი ოპერატორის ვებსაიტზე: , და ასევე უზრუნველყოს წვდომის უსაფრთხოება ელ.ფოსტა, რომელზეც დარეგისტრირდება პირადი ფართობი. თუ რაიმე მიზეზით მომხმარებელი არ არის დარწმუნებული მისი პაროლის უსაფრთხოებაში, მომხმარებელი დაუყოვნებლივ უნდა დაუკავშირდეს ოპერატორის ვებსაიტის ადმინისტრატორს მისი შესაცვლელად. წინააღმდეგ შემთხვევაში, პასუხისმგებლობა გაჟონვისთვის პირადი ინფორმაციამომხმარებლის პასუხისმგებლობა იქნება მხოლოდ მომხმარებლის პასუხისმგებლობა. თავის მხრივ, ოპერატორის ვებსაიტის ადმინისტრატორი უზრუნველყოფს მომხმარებლის მონაცემების უსაფრთხოებას.

მომხმარებლის იდენტიფიკაცია არის მის მიერ მოწოდებული პერსონალური მონაცემების საფუძველზე მომხმარებლის ცალსახა იდენტიფიკაციის პროცედურა და ხორციელდება მომხმარებლის ნებაყოფლობითი განცხადების საფუძველზე.

თუ საიტზე რეგისტრაციის შემდეგ პერსონალური მონაცემები შეიცვლება, მომხმარებელი ვალდებულია გამოაგზავნოს განცხადება ელფოსტაზე support@site

ბანკის კლიენტის კრედიტუნარიანობის შეფასების კრიტერიუმები, რომლებიც მოცემულია 1.1 თავში, განსაზღვრავს გამოყენებული ანალიზის მეთოდების შინაარსს (სურათი 2).

სურათი 2 - კრედიტუნარიანობის შეფასების მეთოდები შედგენილია ავტორის მიერ: .

იმისათვის, რომ რეალურად შევაფასოთ კლიენტის კრედიტუნარიანობა, პირველ რიგში უნდა შევაგროვოთ მისი პერსონალური ინფორმაცია. გარიგების დადებამდე აუცილებელია კონტრაგენტის განვითარება, ე.ი. შეამოწმეთ მისი სანდოობა და გადახდისუნარიანობა. იურიდიული ან ფიზიკური პირის ასეთი შემოწმება მიზნად ისახავს მისი უნარის, შესაძლებლობისა და სურვილის, შეასრულოს თავისი სახელშეკრულებო (ან სავალო) ვალდებულებები, აგრეთვე მისი ქმედებების კონტროლირებადი სხვა პირების მიმართ. ეს აუცილებელია იმისათვის, რომ თავიდან იქნას აცილებული დებიტორული დავალიანება.

საკრედიტო დეპარტამენტი ითხოვს განაცხადის განსახილველად აუცილებელ დოკუმენტებს, მ.შ. შემადგენელი და სათაური დოკუმენტები, ფინანსური დოკუმენტები, დოკუმენტები შემოთავაზებული ფასიანი ქაღალდის შესახებ, დანიშნულებისამებრ გამოყენებისსესხი, ბიზნეს გეგმა, ფულადი ნაკადების პროგნოზი და სხვა.

მსესხებელს ასევე შეიძლება მოეთხოვოს ინფორმაცია საკრედიტო ბიუროების საკრედიტო ისტორი(ებ)ის შესახებ სხვა ბანკებთან. საკრედიტო დეპარტამენტი დამოუკიდებლად წყვეტს სხვა ბანკებთან მსესხებლის საკრედიტო ისტორი(ებ)ის შესახებ საკრედიტო ისტორიის ბიუროში შენახული ინფორმაციის მოპოვების მიზანშეწონილობას. ამ ინფორმაციის მიღება შესაძლებელია შემდეგნაირად:

სესხის განაცხადს განიხილავს საკრედიტო განყოფილება ბანკის სხვა განყოფილებებთან ერთად: რისკის განყოფილება, იურიდიული განყოფილება და უზრუნველყოფის განყოფილება, ასევე, საჭიროების შემთხვევაში, სხვა განყოფილებებთან ერთად. სესხზე განაცხადის განხილვისას ბანკის განყოფილებებს შორის ურთიერთქმედების პროცედურა (განხილვის ვადის ჩათვლით) დადგენილია ცალკე მარეგულირებელი დოკუმენტებიმიმდინარე საკრედიტო ოპერაციების სპეციფიკის გათვალისწინებით.

საკრედიტო დეპარტამენტის თანამშრომელი აანალიზებს და აჯამებს პოტენციური მსესხებლისა და ბანკის განყოფილებების მიერ წარმოდგენილ მასალებს და ამზადებს დასკვნას სესხის გაცემის შესაძლებლობის შესახებ.

დასკვნის მომზადებისას საკრედიტო დეპარტამენტი აანალიზებს მსესხებლის ფინანსურ მდგომარეობას და კრედიტუნარიანობას, ასევე დაფინანსებულ ტრანზაქციას, მ.შ. ბიზნეს გეგმა ან სესხის აღებული ტრანზაქციის ტექნიკურ-ეკონომიკური შესწავლა, შემოთავაზებული უზრუნველყოფა.

გამსესხებელს შეუძლია მოიპოვოს კონტრაგენტის შესაქმნელად საჭირო ინფორმაცია სხვადასხვა წყაროდან.

ღია წყაროებში შედის: თავად იურიდიული პირი; შემადგენელი დოკუმენტები, სარეგისტრაციო მოწმობები, ლიცენზიები, საქმიანი ხელშეკრულებები (შენობის იჯარა, უძრავი ქონების ყიდვა-გაყიდვა და ა.შ.), ფინანსური ანგარიშგება, აუდიტის შედეგები და საგადასახადო შემოწმებებიდა ა.შ. სამუშაო მეთოდების შესწავლა პოტენციური კლიენტიმისი ფინანსური ანგარიშგების ინდიკატორების გაანალიზებით, ასევე შეგიძლიათ მიიღოთ მისი განვითარებისთვის საჭირო ინფორმაცია. გარდა ზემოთ ჩამოთვლილი დოკუმენტებისა, პოტენციურ მყიდველს ასევე შეიძლება მოეთხოვოს ისეთი დოკუმენტები, როგორიცაა შეხვედრის ოქმი პირის მენეჯერის თანამდებობაზე დანიშვნის შესახებ, ბარათების ასლები მიმდინარე ანგარიშის მართვის უფლებამოსილი პირების ხელმოწერებით, უფლებამოსილებები. მინდობილობა, პარტნიორებისა და სხვა კონტრაგენტებისგან სარეკომენდაციო წერილები და ა.შ. ხელშეკრულების გაფორმებამდე საჭიროა გულდასმით შემოწმდეს, აკმაყოფილებს თუ არა კონტრაგენტის წარმომადგენლის მიერ წარმოდგენილი მინდობილობა თავის მოთხოვნებს. 10 Სამოქალაქო კოდექსირუსეთის ფედერაციის (რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსი) და შეესაბამება თუ არა მინდობილობაში მითითებული უფლებამოსილებები გარიგების სამართლებრივ არსს, მის რაოდენობრივ და ხარისხობრივ მაჩვენებლებს. შემადგენელი დოკუმენტები ექვემდებარება ფრთხილად შესწავლას.

თუ კონტრაგენტი თავად აწვდის ყველა საჭირო ინფორმაციას, ეს იმის დასტურია, რომ მზად არის პატიოსანი და ორმხრივად მომგებიანი თანამშრომლობისთვის და მის მიმართ ინტერესი. სხვა დამადასტურებელი ინფორმაცია ლეგალური სტატუსი, საქმიანი რეპუტაცია და კონტრაგენტის ეკონომიკური სიცოცხლისუნარიანობა. აუცილებელია რეგულარულად ჩატარდეს არსებული დოკუმენტების დაგეგმილი შემოწმება, მათი სანდოობა და ასევე მუდმივად შეაგროვოს ხელმისაწვდომი სიახლეები კლიენტების შესახებ.

ა) ლიკვიდობის კოეფიციენტები;

ბ) ეფექტურობა (ბრუნვა);

გ) ფინანსური ბერკეტი;

დ) მომგებიანობა;

ე) ვალის მომსახურება.

თითოეულ ჩამოთვლილ ჯგუფში შემავალი კრედიტუნარიანობის მაჩვენებლები ძალიან მრავალფეროვანია. პირველი ჯგუფის ყველაზე ხშირად გამოყენებული ინდიკატორები მოიცავს ლიკვიდობის მიმდინარე და სწრაფ (ოპერატიულ) კოეფიციენტებს. მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი (KTL) ასახავს კომპანიის უნარს, გადაიხადოს მიმდინარე ვალდებულებები მიმდინარე აქტივები:

Ktl= მიმდინარე აქტივები/მიმდინარე ვალდებულებები (1)

თუ სავალო ვალდებულებები აღემატება კლიენტის სახსრებს, მაშინ ის არაკრედიტუნარიანია. განხილული რეკომენდებული მნიშვნელობა არის 1-დან 2-მდე.

სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტი (KLR) გამოითვლება შემდეგნაირად:

Ksl = (ნაღდი ფული + მოკლევადიანი დებიტორული დავალიანება + მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები) / მოკლევადიანი ვალდებულებები. (2)

ლიკვიდური აქტივები წარმოადგენს მიმდინარე აქტივების იმ ნაწილს, რომელიც შედარებით სწრაფად იქცევა ნაღდი ფულით, რომელიც მზად არის დავალიანების დასაფარად. გლობალურ საბანკო პრაქტიკაში აქტიური აქტივები მოიცავს ნაღდ ფულს (ნაღდი ფული და საკორესპონდენტო ანგარიშის ნაშთები) და დებიტორული ანგარიშები რუსულ საბანკო საქმეში, ჩამოთვლილ პუნქტებს ემატება სწრაფად გაყიდული მარაგების ნაწილი. სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტი ახასიათებს მიმდინარე აქტივების ყველაზე ლიკვიდური ნაწილის შეფარდებას მოკლევადიან ვალდებულებებთან.

ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი (Kal) გვიჩვენებს მოკლევადიანი ვალდებულებების რა ნაწილის დაფარვას შესაძლებელია არსებული სახსრების გამოყენებით. იგი გამოითვლება შემდეგნაირად:

Cal= ნაღდი ფული/მიმდინარე ვალდებულებები (3)

ავტონომიის (დამოუკიდებლობის) კოეფიციენტი (Ka) ახასიათებს რამდენად ყალიბდება საწარმოს აქტივები ხარჯზე. საკუთარი სახსრები.

Ka= სააქციო კაპიტალი/აქტივები (4)

საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობა (Kob) გვიჩვენებს მიმდინარე აქტივების რა ნაწილი ფიქსირდება საკუთარი სახსრების ხარჯზე. რეკომენდებული მნიშვნელობა არის 0.1-ზე ნაკლები ან ტოლი. გამოთვლილი:

Kob = (კაპიტალი - გრძელვადიანი აქტივები) / აქტივები (5)

ფინანსური ბერკეტების კოეფიციენტები (CLR) ახასიათებს მსესხებლის კაპიტალით უზრუნველყოფის ხარისხს. ამ კოეფიციენტების გაანგარიშების ვარიანტები შეიძლება განსხვავებული იყოს, მაგრამ ეკონომიკური მნიშვნელობა იგივეა: სააქციო კაპიტალის ოდენობის შეფასება და კლიენტის დამოკიდებულების ხარისხი მოზიდულ რესურსებზე. ლიკვიდობის კოეფიციენტებისგან განსხვავებით, ფინანსური ბერკეტების კოეფიციენტების გაანგარიშებისას მხედველობაში მიიღება ბანკის კლიენტის ყველა სავალო ვალდებულება, მიუხედავად მათი პირობებისა. რაც უფრო მაღალია ნასესხები სახსრების წილი და რაც უფრო დაბალია სააქციო კაპიტალის წილი, მით უფრო დაბალია კლიენტის კრედიტუნარიანობის კლასი. რეკომენდებული მნიშვნელობა არის 0.7-დან 1.0-მდე.

CFL = სასესხო კაპიტალი/სააქციო კაპიტალი (6)

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი გვიჩვენებს, რამდენი ბრუნვა გააკეთა საბრუნავი კაპიტალის გაანალიზებულ პერიოდში.

შემოსავალი / საშუალო ფასისაბრუნავი კაპიტალი (7)

დებიტორული ანგარიშების თანაფარდობა გადასახდელებთან გვიჩვენებს კომპანიის შესაძლებლობას გადაიხადოს კრედიტორები დებიტორული ანგარიშების გამოყენებით. რეკომენდებული მნიშვნელობა არის 1-ზე ნაკლები ან ტოლი.

დებიტორული/გადასახდელი ანგარიშები (8)

ვალის მომსახურების კოეფიციენტები მნიშვნელოვანი ხდება მაღალი ინფლაციის პირობებში, როდესაც გადახდილი პროცენტის ოდენობა შეიძლება მიუახლოვდეს ან გადააჭარბოს კლიენტის ძირითად ვალს. მოგების უფრო დიდი ნაწილი გამოიყენება პროცენტებისა და სხვა ფიქსირებული გადახდების დასაფარად, მით ნაკლები რჩება ვალის ვალდებულებების დაფარვა და რისკების დაფარვა, ანუ მით უფრო უარესია კლიენტის კრედიტუნარიანობა.

აქტივებზე დაბრუნება გვიჩვენებს, თუ რამდენი მოგებაა ორგანიზაციის ქონებაში ინვესტირებულ თითოეულ რუბლზე. გამოითვლება როგორც:

წმინდა მოგება/აქტივების საშუალო ღირებულება (9)

პროდუქტის მომგებიანობა გვიჩვენებს, თუ რამდენი წმინდა მოგება მოდის პროდუქტებზე დახარჯულ ერთ რუბლზე. გამოითვლება როგორც:

წმინდა მოგება/ღირებულება (10)

გაყიდვებზე დაბრუნება გვიჩვენებს მოგების წილს თითოეულ მიღებულ რუბლში. მისი ნახვა შესაძლებელია წმინდა მოგების შემოსავლებზე გაყოფით.

ფინანსური კოეფიციენტების ყველა ჯგუფი შეიძლება გამოითვალოს როგორც ანგარიშგების, ისე საპროგნოზო მონაცემების საფუძველზე.

შემდეგი ნაბიჯი კრედიტუნარიანობის დადგენისას არის კომპანიის ფულადი სახსრების ნაკადის ანალიზი. მეთოდი დაფუძნებულია კომერციული ბანკის კლიენტისგან სახსრების ბრუნვის დამახასიათებელი ფაქტობრივი ინდიკატორების შესწავლაზე საანგარიშო პერიოდი. ეს პუნქტი მოიცავს მსესხებლისგან სახსრების შემოდინებისა და გადინების შედარებას იმ პერიოდისთვის, რომელიც ჩვეულებრივ შეესაბამება მოთხოვნილი სესხის ვადას. სესხის ერთწლიანი გაცემისას ფულადი ნაკადების ანალიზი ტარდება ყოველწლიურად, 90 დღემდე ვადით - კვარტალურად და ა.შ.

პერიოდისთვის სახსრების შემოდინების ელემენტებია: მოცემულ პერიოდში მიღებული მოგება; პერიოდისთვის დარიცხული ამორტიზაცია; სახსრების გათავისუფლება მარაგებიდან, დებიტორული ანგარიშებიდან, ძირითადი საშუალებებიდან და სხვა აქტივებიდან; გადასახდელების ზრდა; სხვა ვალდებულებების ზრდა; სააქციო კაპიტალის გაზრდა; ახალი სესხების მოზიდვა.

სახსრების გადინების ელემენტებად შეიძლება განისაზღვროს: გადასახადების, პროცენტების, დივიდენდების, ჯარიმებისა და ჯარიმების გადახდა; დამატებითი ინვესტიციები მარაგებში, დებიტორულ ანგარიშებში, ძირითად აქტივებსა და სხვა აქტივებში; გადასახდელების შემცირება; სხვა ვალდებულებების შემცირება; სააქციო კაპიტალის გადინება; სესხების დაფარვა.

სახსრების შემოდინებასა და გადინებას შორის სხვაობა განსაზღვრავს ფულადი სახსრების მთლიანი ნაკადის რაოდენობას. როგორც ჩანს სახსრების შემოდინებისა და გადინების ელემენტების ზემოაღნიშნული სიიდან, მარაგების, დებიტორული და გადასახდელების, სხვა აქტივებისა და ვალდებულებების, ძირითადი საშუალებების ცვლილებებს განსხვავებული გავლენა აქვს ფულადი სახსრების მთლიან ნაკადზე. ამ ზემოქმედების დასადგენად, შედარებულია მარაგების, დებიტორული და გადასახდელების ნაშთები პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს. პერიოდის განმავლობაში მარაგების, მოვალეებისა და სხვა ვალდებულებების ბალანსის ზრდა ნიშნავს სახსრების გადინებას და გამოთვლებში ნაჩვენებია „-“ ნიშნით, ხოლო კლება ნიშნავს სახსრების შემოდინებას და აღირიცხება „+“ ნიშნით. კრედიტორებისა და სხვა ვალდებულებების ზრდა განიხილება როგორც სახსრების შემოდინება, შემცირება - როგორც გადინება.

მთლიანი ფულადი ნაკადების გამოთვლის ალგორითმი შეიძლება წარმოდგენილი იყოს შემდეგნაირად:

ფულადი სახსრების მთლიანი ნაკადი (წმინდა ნაღდი ფული) = გაყიდვების შემოსავლები - გადახდები მომწოდებლებთან და პერსონალთან + მიღებული პროცენტები - გადახდილი პროცენტები - გადასახადები - ჯარიმები + შემოსავალი ძირითადი საშუალებების რეალიზაციიდან - კაპიტალის ინვესტიციები + მიღებული სესხები - ვალის გადახდა + ობლიგაციების გაცემა + აქციების გამოშვება - აქციების გამოსყიდვა - დივიდენდის გადახდა (11)

ფულადი სახსრების ნაკადების გასაანალიზებლად, მონაცემები აღებულია მინიმუმ სამი წლის განმავლობაში. თუ კლიენტს ჰქონდა შემოდინების სტაბილური ჭარბი სახსრების გადინებაზე, მაშინ ეს მიუთითებს მის ფინანსურ სტაბილურობაზე - კრედიტუნარიანობაზე. თანხების შემოდინებაზე გადინების სისტემატური ჭარბი ახასიათებს კლიენტს არაკრედიტუნარიანად.

შედეგად მიღებული ფულადი სახსრების მთლიანი ნაკადის საშუალო დადებითი მნიშვნელობა (ნაკადების გადაჭარბება სახსრების გადინებაზე) შეიძლება გამოყენებულ იქნას ახალი სესხების გაცემის ლიმიტად. მითითებული ჭარბი გვიჩვენებს თანხას, რომლითაც კლიენტს შეუძლია დაფაროს ვალის ვალდებულებები ამ პერიოდის განმავლობაში. ფულადი სახსრების მთლიანი ნაკადებისა და კლიენტის სავალო ვალდებულებების სიდიდის თანაფარდობიდან გამომდინარე, განისაზღვრება კრედიტუნარიანობის კლასი. ამ თანაფარდობის სტანდარტული დონეები: 1 კლასი - 0,75; მე-2 - 0.30; მე-3 - 0,25; მე-4 - 0,20; მე-5 - 0.15.

ფინანსური კოეფიციენტებისა და ფულადი სახსრების ნაკადების ანალიზის მეთოდის გამოყენებისას უნდა გვახსოვდეს მნიშვნელოვანი გარემოება: თანამედროვე რუსული ბიზნეს პრაქტიკა აჩვენებს, რომ საკმაოდ ხშირად არის პოტენციური მსესხებლების მიერ ბუღალტრული აღრიცხვისა და ფინანსური ანგარიშგების დადგენილი ფორმების მიზანმიმართული დამახინჯების შემთხვევები. რის შედეგადაც კლიენტების კრედიტუნარიანობის ანალიზმა მხოლოდ ოფიციალური ანგარიშების საფუძველზე შეიძლება გამოიწვიოს სერიოზული შეცდომები და ზარალი.

შემდეგი, თქვენ უნდა შეაფასოთ ბიზნეს რისკი. ბიზნეს რისკი არის რისკი, რომელიც დაკავშირებულია იმასთან, რომ მსესხებლის სახსრების მიმოქცევა შეიძლება არ დასრულდეს დროულად და მოსალოდნელი ეფექტით. ბიზნესის რისკის ფაქტორები არის სხვადასხვა მიზეზი, რაც იწვევს სახსრების მიმოქცევის შეფერხებას ან შეფერხებას გარკვეულ ეტაპებზე. ეს ფაქტორები შეიძლება დაჯგუფდეს ციკლის ეტაპების მიხედვით:

ა) მარაგების შექმნა: მომწოდებლების რაოდენობა და მათი სანდოობა, ნედლეულის ფასების ხელმისაწვდომობა და მათი ტრანსპორტირება მსესხებლისათვის, მომწოდებლების დისტანციურობა, ფაქტორები. სავალუტო რისკიდა ა.შ.

ბ) წარმოება: შრომის ხელმისაწვდომობა და კვალიფიკაცია, აღჭურვილობის ასაკი და სიმძლავრე, აღჭურვილობის დატვირთვა და ა.შ.;

გ) პროდუქციის გაყიდვები: მყიდველების რაოდენობა და მათი გადახდისუნარიანობა, ინდუსტრიაში კონკურენციის დონე, ამ პროდუქციის ბაზარზე ჭარბი წარმოების პრობლემების არსებობა და ა.შ.

ეკონომიკური არასტაბილურობის პირობებში ბიზნეს რისკის ანალიზი სესხის გაცემის მომენტში მნიშვნელოვნად ავსებს კლიენტის კრედიტუნარიანობის შეფასებას ფინანსურ კოეფიციენტებზე და ფულადი სახსრების ნაკადების კვლევებზე დაყრდნობით.

ამრიგად, მსესხებლის კრედიტუნარიანობის დადგენის სხვადასხვა მეთოდი არსებობს. არცერთი განხილული მეთოდი არ არის უნივერსალური. პრაქტიკაში, ბანკები ხშირად იყენებენ მეთოდების ერთობლიობას, რომელიც ამცირებს საკრედიტო რისკებს.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის ანალიზი მოიცავს შემდეგ მეთოდებს:

1) კლიენტის შესახებ ინფორმაციის შეგროვება;

2) ფინანსურ კოეფიციენტებზე დაყრდნობით;

5) საკრედიტო მონიტორინგი;

6) კლიენტის მუშაობის მონიტორინგი.

საფუძვლების საფუძველია მსესხებლის შესახებ ინფორმაციის შეგროვების მეთოდი. ამ მეთოდის შეფასებისას საჭიროა არა მხოლოდ პროფესიული უნარი, არამედ ინტუიცია, ვინაიდან მსესხებელი შეიძლება შეიცავდეს ცრუ ინფორმაციას საწყისი მონაცემების მიწოდებისას. უკვე ამ ეტაპზე საკრედიტო ოფიცერმა უნდა გაიგოს რა საკრედიტო რისკიშეიძლება იყოს (მაღალი ან დაბალი) მოცემულ მსესხებელთან მუშაობისას და უნდა ჩაითვალოს თუ არა იგი.

ფინანსურ კოეფიციენტებზე დაფუძნებული მეთოდი. შედარებით ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში (ერთი წელი ან მეტი) სესხის გაცემისას აუცილებელია კლიენტისგან, გასული პერიოდების ანგარიშის გარდა, მიიღოთ საპროგნოზო ბალანსი, შემოსავლის, ხარჯებისა და მოგების პროგნოზი შესაბამისი მომავალი პერიოდისთვის. სესხის პერიოდისთვის. პროგნოზი ეფუძნება გაყიდვების შემოსავლის ზრდის (კლების) ტემპის დაგეგმვას და დეტალურად ამართლებს კლიენტს.

მიმდინარე კოეფიციენტი გვიჩვენებს, შეუძლია თუ არა მსესხებელს სავალო ვალდებულებების გადახდა. მიმდინარე კოეფიციენტი გულისხმობს მიმდინარე აქტივების შედარებას, ე.ი. კლიენტისთვის ხელმისაწვდომი სახსრები სხვადასხვა ფორმით (ნაღდი ფული, დებიტორული დავალიანება დაუყოვნებელი ვადით, მარაგების ღირებულება და სხვა აქტივები), მიმდინარე ვალდებულებებით, ე.ი. ვალდებულებები დაუყოვნებელი დაფარვის თარიღებით (სესხები, ვალი მომწოდებლების მიმართ, გადასახადები, ბიუჯეტი, ხელფასი). თუ სავალო ვალდებულებები აღემატება კლიენტის სახსრებს, მაშინ ის არაკრედიტუნარიანია. აქედან გამომდინარეობს შემდეგი სტანდარტული ღირებულებებიკოეფიციენტები კოეფიციენტის მნიშვნელობა, როგორც წესი, არ უნდა იყოს 1-ზე ნაკლები. გამონაკლისი დასაშვებია მხოლოდ ბანკის კლიენტებისთვის, რომლებსაც აქვთ კაპიტალის ძალიან სწრაფი ბრუნვა. მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტის ღირებულება 1-ზე ნაკლებია, რაც იმას ნიშნავს, რომ ამ მომენტში მსესხებელი გადახდისუუნაროა - მის ხელთ არსებული ლიკვიდური სახსრები არასაკმარისია მიმდინარე ვალდებულებების დასაფარად, სესხის პროცენტის გათვალისწინების გარეშე.

სწრაფი (ოპერაციული) ლიკვიდობის კოეფიციენტი (დებიტორული დავალიანების, მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების და ფულადი სახსრების თანაფარდობა მიმდინარე ვალდებულებების ოდენობასთან). კოეფიციენტის ოპტიმალური მნიშვნელობა არის 1, მინიმალური მისაღებია 0,6-0,7.

ლიკვიდური აქტივები სწრაფად გადაიქცევა ნაღდი ფულით ვალის დასაფარად. ეს არის ნაღდი ფული, დებიტორული დავალიანება და მარაგები.

ეფექტურობის (ბრუნვის) კოეფიციენტები საშუალებას გვაძლევს გამოვიტანოთ უფრო მყარი დასკვნა. მაგალითად, თუ ლიკვიდურობის ინდიკატორები იზრდება დებიტორული ანგარიშების და მარაგების ღირებულების ზრდის გამო, ხოლო მათი ბრუნვა შენელდება, მსესხებლის საკრედიტო რეიტინგი ვერ განახლდება.

ფინანსური ბერკეტების ინდიკატორები ახასიათებს მსესხებლის კაპიტალით უზრუნველყოფის ხარისხს. ეკონომიკური აზრიისინი - სააქციო კაპიტალის ზომისა და კლიენტის მოზიდულ რესურსებზე დამოკიდებულების ხარისხის შეფასება. ფინანსური ბერკეტის კოეფიციენტის გაანგარიშებისას გათვალისწინებულია ბანკის კლიენტის ყველა სავალო ვალდებულება, მიუხედავად მათი პირობებისა. რაც უფრო მაღალია ნასესხები სახსრების წილი და რაც უფრო დაბალია სააქციო კაპიტალის წილი, მით უფრო დაბალია კრედიტუნარიანობის კლასი. თუმცა, საბოლოო დასკვნა კეთდება მხოლოდ მომგებიანობის კოეფიციენტის დინამიკის გათვალისწინებით.

მომგებიანობის კოეფიციენტები ახასიათებს მთელი კაპიტალის, მათ შორის მისი მოზიდული ნაწილის გამოყენების ეფექტურობას. სამი სახის მომგებიანობის კოეფიციენტის შედარება გვიჩვენებს პროცენტების და გადასახადების გავლენის ხარისხს კომპანიის მომგებიანობაზე. თუ გაყიდვების შემოსავალში მოგების წილი გაიზარდა, ან გაიზარდა აქტივების ან კაპიტალის მომგებიანობა, მაშინ კლიენტის რეიტინგი შეიძლება არ შემცირდეს მაშინაც კი, თუ ბერკეტების კოეფიციენტი გაუარესდება.

სს AB PUSHKINO-ს პრაქტიკაში კრედიტუნარიანობის ანალიზში გამოყენებული კოეფიციენტები მოცემულია ცხრილში 2.2.

ცხრილი 2.2

ფინანსური მაჩვენებლების სისტემა

ლიკვიდობის კოეფიციენტები	მიმდინარე თანაფარდობა
სწრაფი თანაფარდობა
ეფექტურობის კოეფიციენტები (ბრუნვა)	ინვენტარის ბრუნვა
დებიტორული ბრუნვა
ძირითადი საშუალებების ბრუნვა
აქტივების ბრუნვა
ფინანსური ბერკეტების კოეფიციენტები	ვალის აქტივების თანაფარდობა
ვალის კაპიტალის თანაფარდობა
ვალის კაპიტალის თანაფარდობა
გრძელვადიანი ვალდებულებების თანაფარდობა სააქციო კაპიტალთან
გრძელვადიანი ვალის შეფარდება ფინანსურ აქტივებთან
კაპიტალი აქტივების თანაფარდობა
საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობა მიმდინარე აქტივებთან
მომგებიანობის კოეფიციენტები	დაბრუნების კოეფიციენტი
დაბრუნების კოეფიციენტი
EPS თანაფარდობა
ვალის მომსახურების კოეფიციენტები	დაფარვის კოეფიციენტი
ფიქსირებული დამუხტვის დაფარვის კოეფიციენტი

ვალის მომსახურების კოეფიციენტები გვიჩვენებს, თუ რამდენი მოგება იხსნება პროცენტით და ფიქსირებული გადახდებით. ვალის მომსახურების კოეფიციენტებს განსაკუთრებული მნიშვნელობა აქვს ინფლაციის მაღალი მაჩვენებლების დროს, როდესაც გადახდილი პროცენტის ოდენობა შეიძლება მიუახლოვდეს ან გადააჭარბოს კლიენტის ძირითად ვალს. მოგების მეტი ნაწილი გამოიყენება გადახდილი პროცენტებისა და სხვა ფიქსირებული გადასახდელების დასაფარად, მით ნაკლები რჩება ვალის ვალდებულებების გასტუმრება და რისკების დაფარვა, ე.ი. მით უფრო უარესია კლიენტის კრედიტუნარიანობა.

ამ ტექნიკის უპირატესობები. ფინანსურ კოეფიციენტებზე დაფუძნებული შეფასების მეთოდი ყველაზე გავრცელებულია რუსეთის კომერციული ბანკების პრაქტიკაში, ვინაიდან ეს ტექნიკა რუსეთის ეკონომიკაუფრო რეალურია. ფინანსური კოეფიციენტების სისტემა პროგნოზირებს რისკს მთლიანი ვალის, არსებული საშუალო სტანდარტებისა და ტენდენციების გათვალისწინებით. იგი ითვალისწინებს კომპანიის საქმიანობის ბევრ ასპექტს.

ხარვეზები. ფინანსური კოეფიციენტების მიხედვით კრედიტუნარიანობის შეფასება მოითხოვს ინდივიდუალურ მიდგომას თითოეული კლიენტის მიმართ. მსესხებლის ფინანსური მდგომარეობის შესაფასებლად საჭიროა სისტემატური ანალიტიკური მუშაობა.

ფინანსური კოეფიციენტების საფუძველზე კრედიტუნარიანობის შეფასების მეთოდოლოგიას აქვს მრავალი უარყოფითი ფაქტორი:

· ნაშთების მონაცემებზე დაყრდნობით;

· ასახავს მხოლოდ წარსულში არსებულ მდგომარეობას;

· გვიჩვენებს ძირითადად მიმდინარე აქტივების მოძრაობას.

ეს ნაკლოვანებები გარკვეულწილად გადაილახება ფულადი სახსრების ნაკადების ანალიზის საფუძველზე კრედიტუნარიანობის შეფასებისას.

ამ ტექნიკის მიზანია წინასწარი ანალიზიდა რეიტინგი:

· პოტენციური მსესხებლის გადახდისუნარიანობა;

· მისი კაპიტალის სტაბილურობა და ადეკვატურობა;

· ლიკვიდურობა;

· ოპერატიული ეფექტურობა.

მიღებული მონაცემები გამოიყენება მონიტორინგის შესახებ გადაწყვეტილების მისაღებად მიმდინარე ცვლილებებიმსესხებლის ფინანსურ მდგომარეობაში; კონტროლი დაკრედიტებულ კომერციულ გარიგებაზე.

საკრედიტო მონიტორინგი. სესხის დაფარვისა და პროცენტის გადახდის მიმდინარეობის მონიტორინგი მთელი სესხის პროცესის მნიშვნელოვანი ეტაპია. იგი მოიცავს მსესხებლის საკრედიტო ფაილის პერიოდულ ანალიზს, ბანკის საკრედიტო პორტფელის განხილვას და აუდიტის ჩატარებას. საკრედიტო არქივი არის საკრედიტო მონიტორინგის საფუძველი. იქ თავმოყრილია ყველა საჭირო დოკუმენტაცია - ფინანსური ანგარიშები, კორესპონდენცია, კრედიტუნარიანობის ანალიტიკური მიმოხილვა, გირაოს დოკუმენტები და ა.შ.

დოკუმენტები დაჯგუფებულია შემდეგ განყოფილებებად:

· სესხის დოკუმენტები (სესხის ხელშეკრულების ასლები, თამასუქები, საგარანტიო წერილები, დოკუმენტების ხელმოწერის უფლებამოსილების მოწმობა);

· ფინანსური და ეკონომიკური ინფორმაცია (ბალანსები, მოგება-ზარალის ანგარიშგება, ანალიტიკური ცხრილები, ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშები, ბიზნეს გეგმები, საგადასახადო დეკლარაციები);

· მოთხოვნები და ანგარიშები კრედიტუნარიანობის შესახებ (საკრედიტო სააგენტოს განაკვეთები, სატელეფონო გამოკითხვები, მიმოწერა);

· მასალები სესხის უზრუნველსაყოფად (დოკუმენტები ფლობის უფლების შესახებ, გირაოს ფინანსური ცნობები, დეპოზიტებზე უფლებების გადაცემის დოკუმენტები და ფასიანი ქაღალდები, იპოთეკა და ა.შ.);

· მიმოწერა და მემორანდუმი (კლიენტთან მიმოწერა სესხის საკითხებზე, სატელეფონო საუბრების ჩანაწერები, ცნობები კლიენტის მიმდინარე ანგარიშის მდგომარეობის შესახებ).

სესხის ოფიცრები და თანამშრომლები გულდასმით აანალიზებენ საკრედიტო პორტფელის შემადგენლობას, რათა გამოავლინონ სესხების გადაჭარბებული კონცენტრაცია გარკვეულ ინდუსტრიებში ან ცალკეულ მსესხებლებთან, ასევე პრობლემური სესხები, რომლებიც საჭიროებენ ბანკის ჩარევას. ყველაზე სანდო სესხები განიხილება წელიწადში ერთხელ, პრობლემური სესხები კი მუდმივ ანალიზსა და მონიტორინგს საჭიროებს. სასესხო ჩეკი შეიძლება შედგებოდეს ფინანსური ანგარიშგების ხელახალი ანალიზისგან, მსესხებლის საწარმოში ვიზიტზე, დოკუმენტაციის, გირაოს შემოწმებაზე და ა.შ. საკონტროლო შემოწმების დროს სესხის შესაბამისობის საკითხი ბანკის კრედიტის მიზნებთან და ამოცანებთან. ხელახლა გადაიხედება პოლიტიკა, კლიენტის კრედიტუნარიანობა და ფინანსური მდგომარეობა, ოპერაციების მომგებიანობა და ა.შ.

აუდიტის კონტროლი მიზნად ისახავს უპასუხოს შემდეგ კითხვებს:

· როგორია ბანკის საკრედიტო არქივები, მიმდინარეობს თუ არა მათი განახლება;

· საკრედიტო დეპარტამენტების მენეჯმენტი და მადნის თანამშრომლები რეგულარულად ამოწმებენ საკრედიტო პორტფელს;

· შეესაბამება თუ არა საკრედიტო დეპარტამენტის მუშაობა საკრედიტო პოლიტიკის წერილობით მემორანდუმს;

· როგორია სასესხო პორტფელის საერთო ხარისხი;

ისინი საკმარისია? სარეზერვო ფონდებიბანკი უიმედო სესხებზე ზარალის დასაფარად.

შედეგები აუდიტიაისახება სპეციალურ ანგარიშში, რომელიც წარედგინება დირექტორთა საბჭოს, ბანკის შესაბამის კომიტეტებს, ბანკის კომიტეტების ხელმძღვანელებს და უფროს საკრედიტო ინსპექტორებს. ანგარიშში უნდა შეფასდეს მთელი სასესხო პორტფელის ხარისხი აუდიტის დროს და აღწერს საკრედიტო დეპარტამენტების მენეჯმენტისა და პერსონალის ეფექტურობას. გარდა ამისა, აუდიტორები აძლევენ რეკომენდაციებს სამუშაოს გაუმჯობესებისა და ბანკში დაკრედიტების არსებული მეთოდებისა და ფორმების შეცვლის შესახებ.

ბანკი გთავაზობთ შემდეგი ტიპის სესხებს:

გადაუდებელი (ერთჯერადი) სესხი;

საკრედიტო ხაზი გაცემის ლიმიტით;

საკრედიტო ხაზი ვალის ლიმიტის წინააღმდეგ.

სესხზე განაცხადის შეტანა შეუძლიათ იურიდიულ პირებს, რომლებიც მუშაობენ 12 თვეზე მეტი ვადით და აკმაყოფილებენ შემდეგ ძირითად კრიტერიუმებს:

ანგარიშებზე ბრუნვის ხელმისაწვდომობა (ანგარიშსწორება, მიმდინარე, მიმდინარე უცხოური ვალუტა, სპეციალური), გაიხსნა სს AB PUSHKINO-სა და სხვა ბანკებში.

რეალური, საკმარისი და ლიკვიდური უზრუნველყოფის არსებობა, რომელიც უზრუნველყოფს მსესხებლის მიერ სესხის ხელშეკრულებით გათვალისწინებული ყველა ვალდებულების (გირაოს და თავდებობის) შესრულებას.

სესხების გაცემა ორგანიზაციებზე, რომლებიც ადრე არ იყვნენ ბანკის კლიენტები, ხორციელდება მხოლოდ მაღალლიკვიდური გირაოს უზრუნველყოფისა და სესხის გამოყენებისა და ფინანსური მდგომარეობის კონტროლისთვის აუცილებელი ძირითადი ფინანსური ნაკადების გადაცემის შემთხვევაში სს AB PUSHKINO-ს მომსახურებაზე.

სესხები გაიცემა რუბლით. სესხის ვადა 1 თვიდან 1 წლამდე (უძრავი ქონების გირავნობის შემთხვევაში 2 წლამდე). სესხებზე საპროცენტო განაკვეთი დგინდება ინდივიდუალურად ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის, უზრუნველყოფის ტიპისა და სხვა ფაქტორების გათვალისწინებით. პროცენტის გადახდა ხდება ყოველთვიურად. იურიდიული პირებისთვის სესხი გაიცემა 300 000 რუბლის ოდენობით.

სესხები უზრუნველყოფილია გირაოთი, რომელიც შეიძლება იყოს უძრავი ქონება, აღჭურვილობა ან მიმოქცევაში არსებული ინვენტარი. დაგირავებული ქონება დაზღვეულია ბანკის სასარგებლოდ ზიანისგან.

იურიდიული პირისთვის სესხის გაცემისას ქ სავალდებულოპირად გარანტიას გასცემს მონაწილე (თუ იგი ფლობს ორგანიზაციის არანაკლებ 20%-ს), ორგანიზაციის ხელმძღვანელი.

სესხზე განაცხადის შესავსებად, განმცხადებელმა უნდა წარმოადგინოს იურიდიული პირის განაცხადი სესხზე და იურიდიული პირის სესხზე განაცხადის ფორმას დართული დოკუმენტების ჩამონათვალი. სასესხო ხელშეკრულების რეგისტრაციისა და შესანარჩუნებლად ბანკი იხდის საკომისიოს ბანკის ტარიფების მიხედვით. იურიდიული პირების დაკრედიტება ბანკის მიერ კლიენტებისთვის მომსახურების პაკეტის ერთ-ერთ კომპონენტად განიხილება. განაცხადის ფორმას თანდართული დოკუმენტების ჩამონათვალი მოცემულია დანართ 3-ში.

შეზღუდული პასუხისმგებლობის საზოგადოება „ევროსტროიკომპლექტი“ რეგისტრირებულია 2004 წლის 11 თებერვალს, რეგისტრაციის No217-R (მოწმობა No783 RNP 2005 წლის 30 ოქტომბერი)

საკუთრების ფორმა – კერძო. საწარმოს ძირითადი საქმიანობაა საბითუმო და საცალო ვაჭრობა.

შპს Eurostroykomplekt-ის თანამშრომელთა საერთო რაოდენობაა 28 ადამიანი, მათ შორის:

მმართველი გუნდი 5 კაცი,

დასაქმებულია 23 ადამიანი.

მთავრობის ბრძანებები, გააზიარეთ მთავრობის დაფინანსებადა არ არის სახელმწიფო ვალი შპს „ევროსტროიკომპლექტის“ მიმართ.

კომპანიის ძირითადი საქმიანობაა:

· სამშენებლო მასალების შეძენა, მიწოდება, შენახვა, საბითუმო, საცალო და ადგილზე რეალიზაცია;

· მშენებლობა და სარემონტო სამუშაოები;

· სხვა სახის საქმიანობა.

შპს Eurostroykomplekt არის ბანკის კლიენტი მანამდე რამდენჯერმე მიიღო სესხი ამ ბანკისგან.

შპს Eurostroykomplekt-მა მიმართა სს AB PUSHKINO-ს 300 ათასი რუბლის ოდენობით სესხის მიღების მოთხოვნით 1 თვის ვადით სამშენებლო მასალების შესყიდვების მოცულობის გაზრდის მიზნით.

შპს „ევროსტროიკომპლექტი“ გეგმავს ბანკიდან მიღებული თანხების გამოყენებას საბრუნავი კაპიტალის შესავსებად.

2009 წლის საშუალო თვიური ბრუნვა იყო 336,3 ათასი რუბლი. საწარმოს ანგარიშიდან მიღებული შემოსავლის ოდენობა სტაბილურია. საწარმოს ანგარიშის შემოსავლების 90%-ზე მეტი მოდის სავაჭრო შემოსავლებზე.

პერსპექტიული მსესხებლის საქმის მდგომარეობის შესახებ ინფორმაციის ყველაზე მნიშვნელოვანი წყაროა მისი ფინანსური ანგარიშგება, შეფასებები და მოგება-ზარალის მონაცემები. ბანკი ამ მასალებს იყენებს არა მხოლოდ სესხის განაცხადის მართებულობის დასადგენად კომპანიის მიერ დამატებითი ფინანსური რესურსების საჭიროების თვალსაზრისით, არამედ კომპანიის სამომავლო განვითარების პერსპექტივების, მისი მოგების და არასაკმარისი ალბათობის გათვალისწინებით. სესხის გადახდა.

ცხრილი 2.3

შპს Eurostroykomplekt-ის აგრეგირებული ბალანსი

ბალანსის პუნქტი
Ანგარიშის შემოწმება
მოვალეები
საბრუნავი კაპიტალი (სულ)
ძირითადი საშუალებები (ბალანსი)
ძირითადი საშუალებები - სულ
Სულ აქტივები
ბანკებში გადასახდელი ანგარიშები
სხვა კრედიტორები
მიმდინარე წლის საგადასახადო დავალიანება
მიმდინარე ვალდებულებები - ჯამ
ვალდებულებები - ჯამ
კაპიტალი (პრივილეგირებული აქციები)
კაპიტალი (ჩვეულებრივი აქციები)
გადაუნაწილებელი მოგება

ზე შედარებითი ანალიზიკომპანიის ბალანსი აჩვენებს შემდეგ მახასიათებლებს კომპანიის ოპერაციების დინამიკაში (იხ. ცხრილი 2.3):

1. აქტივის ძირითადი ელემენტებია მიმდინარე ანგარიში, ინვენტარი და ძირითადი საშუალებები. ამ ნივთების მაღალი წილი, როგორც წესი, დამახასიათებელია ასეთი ბიზნესისთვის და ფირმის ბალანსი ამ მხრივ უჩვეულო არ არის.

2. კომპანიის მარაგები გაიზარდა დაახლოებით 2,5-ჯერ.

3. ძირითადი საშუალებები გასამმაგდა - 319 ათასი რუბლიდან. 1184 ათას რუბლამდე.

4. ასევე გაიზარდა ანგარიშები ბალანსის ვალდებულების მხარეზე (გადასახდელები). ეს მოსალოდნელი იყო, რადგან მარაგის ზრდა ჩვეულებრივ კომერციული კრედიტით ფარავს.

ბანკის თანამშრომელი ადარებს ძლიერი მხარეებიკომპანიები (ფართოდ გამოყენებული კომერციული სესხი, მოკლევადიანი აქტივების ზრდა მოკლევადიანი ვალდებულებების ზრდის შესაბამისი ტემპით) თავისი სუსტი მხარეებით (ვალების სწრაფი ზრდა) და აჩენს მისი აქტივების ხარისხის საკითხს. ის ამ პრობლემას წყვეტს კოეფიციენტური ანალიზის გამოყენებით. მაგრამ პირველ რიგში, ის აფასებს კომპანიის მოგების ანგარიშგების მონაცემებს.

კომპანიის კრედიტუნარიანობის შესწავლისას დიდი მნიშვნელობა ენიჭება სხვადასხვა საბალანსო მუხლების თანაფარდობის და ამ მაჩვენებლების დინამიკის დამახასიათებელი კოეფიციენტების ანალიზს. ეს არის ინფორმაციის და პროგნოზების მნიშვნელოვანი წყაროები კომპანიის საქმის მდგომარეობისა და მასზე სესხის გაცემასთან დაკავშირებული რისკის შესახებ.

ცხრილი 2.4

დებიტორული ანგარიშების დინამიკა

როგორც ცხრილი 2.4-დან ჩანს, დებიტორული დავალიანება შესასწავლ პერიოდში მცირდება და მისი წილი აქტივების შემადგენლობაში ძალიან მცირეა. ეს არის დადებითი ფაქტორი, ანუ კომპანიას არ აქვს გრძელვადიანი და ვადაგადაცილებული ან არარეალური დავალიანება.

ცხრილი 2.5

გადასახდელი ანგარიშების დინამიკა

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი კრიტერიუმი მისი გადახდისუნარიანობის შეფასებაა, ხოლო გადახდისუნარიანობის საწარმო არის ის, რომელსაც აქვს მეტი აქტივი, ვიდრე საგარეო ვალდებულებები.

ბიზნესის შესაძლებლობას, გადაიხადოს თავისი მოკლევადიანი ვალდებულებები, ეწოდება ლიკვიდურობა. საწარმო ითვლება ლიკვიდურ მდგომარეობაში, თუ მას შეუძლია შეასრულოს თავისი მოკლევადიანი ვალდებულებები მიმდინარე აქტივების გაყიდვით.

თითქმის ყველა პუნქტისთვის საწარმოს დავალიანება მცირდება (იხ. ცხრილი 2.5). ბიუჯეტის ვალი და ბიუჯეტგარეშე სახსრები- ეს ნორმალური მოვლენაა, რადგან გადასახადები ერთ თვეში ითვლება და მეორის პირველ დღეებში იხდიან. მაგრამ კომპანიას არ აქვს რეალური დავალიანება სახსრებისა და ბიუჯეტის მიმართ. ასევე აქტუალურია სახელფასო დავალიანება, რომელიც წარმოიქმნება ყოველთვიურად თვის 10-ში გადახდის გამო.

ფინანსური სტაბილურობა ფასდება კოეფიციენტების დიდი რაოდენობით, მათ შორის:

· ვალის თანაფარდობა კაპიტალთან, უდრის საწარმოს ვალდებულებების ოდენობის თანაფარდობას საკუთარ სახსრებთან. ამ ინდიკატორის ზღვრული დონე აღებულია 1-ის ტოლი. თუ მაჩვენებელი აღემატება ამ მნიშვნელობას, მაშინ საწარმოს ფინანსური სტაბილურობა ეჭვქვეშ დგება;

· საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით უზრუნველყოფის კოეფიციენტი, რომელიც გამოითვლება როგორც საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობა მიმდინარე აქტივების ოდენობასთან. ამ ინდიკატორის ოპტიმალური მნიშვნელობაა 0.6 - 0.8. ინდიკატორი ახასიათებს მსესხებლის მონაწილეობას საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით საბალანსო აქტივების მობილური ნაწილის ფორმირებაში, ე.ი. საბრუნავი კაპიტალი. განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია მოკლევადიანი სესხების გაცემისას მუდმივი შეუმცირებელი მარაგების დასაფარად კრედიტის გამოყენების თავიდან აცილება;

· ქონების რეალური ღირებულების კოეფიციენტი - საწარმოო პოტენციალის წილი აქტივების მთლიან ღირებულებაში. წარმოების პოტენციალი მოიცავს ძირითად აქტივებს, პროდუქტიული რეზერვები, დაუმთავრებელი წარმოება, დაბალი ღირებულების და მაღალი ცვეთა ნივთები. ეკონომიკური პრაქტიკის მონაცემებზე დაყრდნობით, ნორმად ითვლება კოეფიციენტის მნიშვნელობა 0.5. თუ კოეფიციენტი ამ მნიშვნელობის ქვემოთაა, მიზანშეწონილია გრძელვადიანი მოზიდვა ნასესხები ფულიქონების გაზრდის მიზნით სამრეწველო მიზნებისთვისთუ საანგარიშო პერიოდის ფინანსური შედეგები არ იძლევა საკუთარი წყაროების მნიშვნელოვან შევსებას;

· საკუთარი სახსრების მანევრირების კოეფიციენტი, ე.ი. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობა. ის გვიჩვენებს, თუ რა ნაწილია საწარმოს საკუთარი სახსრები მობილურ ფორმაში, რაც ამ სახსრების შედარებით თავისუფალ მანევრირების საშუალებას იძლევა. ამ კოეფიციენტის მაღალი მნიშვნელობები დადებითად ახასიათებს ფინანსურ მდგომარეობას, თუმცა, პრაქტიკაში არ არის დადგენილი ინდიკატორის ნორმალური მნიშვნელობები;

· ავტონომიის კოეფიციენტი მთლიან ბალანსში საკუთარი სახსრების წყაროების წილის ტოლი. ინდიკატორის ნორმალური მინიმალური მნიშვნელობა შეფასებულია 0,5-ზე. ეს ნიშნავს, რომ საწარმოს ვალდებულებების ოდენობა უდრის საკუთარი სახსრების ოდენობას. თანაფარდობის ზრდა მიუთითებს ფინანსური დამოუკიდებლობის ზრდაზე და მომავალ პერიოდებში ფინანსური სირთულეების რისკის შემცირებაზე.

საწარმოს ავტონომიის კოეფიციენტი აფასებს ფინანსურ სტაბილურობას იმავე კუთხით, როგორც ვალის კაპიტალის თანაფარდობა. გრძელვადიანი ბერკეტის კოეფიციენტი პრაქტიკულად არ მუშაობს, რადგან... საწარმოებიდან გრძელვადიანი სესხები არ არის.

ფინანსური სტაბილურობის შესაფასებლად საჭირო საწყისი მონაცემები მოცემულია ცხრილში 2.6, რომელიც გამოითვლება ბალანსის მონაცემების გამოყენებით.

ცხრილი 2.6

გადახდისუნარიანობის შეფასება

			გადახდა ვალდებულებები
1. ფულადი გადახდისუნარიანობა
			მოკლევადიანი სესხები.
Მიმდინარე ანგარიში			სესხები დაუფარავი
სავალუტო ანგარიში
სხვა ანგარიშები და ფულადი ოთხ			კრედიტორები
სხვა ვალდებულებები
მრავალჯერადი ფინანსური ინვესტიცია
ფულადი გადახდისუნარიანობის კოეფიციენტი
2. გამოთვლილი გადახდისუნარიანობა
ნაღდი ფული			მოკლევადიანი სესხები.
Დასრულებული პროდუქტი			კრედიტი. მე არ გადავიხადე. ვადა
მოვალეები			კრედიტორები
სხვა აქტივები			სხვა ვალდებულებები
გამოთვლილი გადახდისუნარიანობის კოეფიციენტი
3. თხევადი გადახდისუნარიანობა
ნაღდი ფული			სესხები ინვენტარის საწინააღმდეგოდ
გათვლები და სხვა აქტები.			და ხარჯები
მარაგები და ხარჯები			სესხები არ დაფარულა.
კრედიტორები და სხვა პას.
საკუთარი რევ. ოთხ
თხევადი გადახდისუნარიანობის კოეფიციენტი

ცხრილი 2.6-ის მიხედვით, კომპანიას შესასწავლი პერიოდის ბოლოს საგრძნობლად უკეთესი ფინანსური მდგომარეობა ჰქონდა, ვიდრე დასაწყისში.

ცხრილი 2.7

ფინანსური სტაბილურობის მაჩვენებლები

	ინდექსი	ერთეული გაზომვები
	საკუთარი სახსრები
	ნასესხები სახსრები
	მიმდინარე აქტივები
	Ფიქსირებული აქტივები
	საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი (სტრიქონი 1-სტრიქონი 4-სტრიქონი 16+სტრიქონი 6)
	ძირითადი საშუალებების, ნედლეულისა და მასალების რაოდენობა
	აქტივის ღირებულება
	ვალის თანაფარდობა კაპიტალთან (სტრიქონი 2/სტრიქონი 1)
	საკუთარი სახსრების თანაფარდობა (სტრიქონი 5/სტრიქონი 3)
	მანევრირების კოეფიციენტი საკუთარი საშუალებების გამოყენებით (სტრიქონი 5/სტრიქონი 1)
	მუდმივი აქტივის ინდექსი (სტრიქონი 4/სტრიქონი 1)
	ავტონომიის თანაფარდობა (სტრიქონი 1/სტრიქონი 8)
	უძრავი ქონების ღირებულების კოეფიციენტი (სტრიქონი 7/სტრიქონი 8)

კაპიტალის კოეფიციენტი სტაბილურად იზრდებოდა და იყო რეკომენდებული ოპტიმალური დონის ფარგლებში. ქონების რეალური ღირებულების კოეფიციენტი საანგარიშო წლისთვის შემცირდა 0,04-დან 0,03-მდე და ვერ მიაღწია ოპტიმალურ მნიშვნელობას მიმდინარე აქტივების მთლიან მასაში მზა პროდუქციის მაღალი პროპორციის გამო.

ვალის კაპიტალის თანაფარდობის მუდმივი კლების ტენდენცია 6,88-დან 5,08-მდე მიუთითებს საწარმოს ფინანსური დამოუკიდებლობის ზრდაზე, რაც ადასტურებს ავტონომიის კოეფიციენტის ზრდას (0,13-დან 0,16-მდე).

ყოველივე ზემოთქმულიდან გამომდინარე, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ შპს Eurostroykomplekt-ს აქვს სტაბილური პოზიცია, არ არის დამოკიდებული მესამე მხარის ინვესტორებზე თავის საქმიანობაში და იყენებს მოზიდულ სახსრებს სხვადასხვა ხარისხით.

ცხრილი 2.8

ლიკვიდობის მაჩვენებლები

როგორც ცხრილი 2.8-დან ჩანს, ლიკვიდობის კოეფიციენტები ჩამოყალიბებულ სტანდარტებზე დაბალია, მაგრამ ზრდის ტენდენციას.

ამრიგად, მსესხებლის საწარმოს გაანალიზების შემდეგ შეგვიძლია გამოვიტანოთ დასკვნები: სასესხო დავალიანება უზრუნველყოფილია, სასესხო დავალიანება არ აღემატება მსესხებლის საბრუნავი კაპიტალის 50%-ს. კომპანია Eurostroykomplekt LLC არის ფინანსურად სტაბილური, სტაბილურად ვითარდება და არ აქვს დიდი დავალიანება. ბანკმა მიანიჭა კომპანიას, მისი კლასიფიკაციის კატეგორიიდან გამომდინარე, „შესანიშნავი“, ანუ მსესხებელს შეუძლია სრულად მოემსახუროს თავისი დავალიანება მისი მიმდინარე საქმიანობიდან და ხელმისაწვდომი ლიკვიდური აქტივებიდან მიღებული ფულადი სახსრების მეშვეობით, მაშინ როცა ეს მდგომარეობა დიდი ალბათობით გაგრძელდება და მომავალი. ამასთან, ბანკის დოკუმენტაციის მიხედვით, კომპანიას მიენიჭა მოთხოვნილი სესხი, ანუ ბანკმა კომპანიის საქმიანობა დადებითად შეაფასა.

ფინანსური კოეფიციენტების გამოთვლაზე დაფუძნებული მეთოდის მთავარი მინუსი არის მსესხებლის მომავალი კრედიტუნარიანობის შეფასების სირთულე. სამომავლოდ კრედიტუნარიანობის შესაფასებლად აუცილებელია გავითვალისწინოთ ეკონომიკაში მომავალი საბაზრო ცვლილებების გავლენა, რაც გავლენას ახდენს მსესხებლის საქმიანობაზე. ამ მიზნით გამოიყენება ისეთი ტექნიკა, როგორიცაა მსესხებლის ფულადი ნაკადების ანალიზი.

ცხრილი 2.9

სახსრების შემოდინებისა და გადინების ინდიკატორები

ფულადი სახსრების დაგეგმვა საშუალებას გაძლევთ წინასწარ განსაზღვროთ მსესხებლის ქცევა მომავალში და შეაფასოთ სესხის დაფარვის წყაროები.

ფულადი ნაკადი არის თანხის ოდენობა, რომელსაც საწარმო იღებს და იხდის საანგარიშო ან დაგეგმვის პერიოდში.

ფულადი სახსრების ანალიზი და ფულადი ნაკადების მართვა საქმიანობის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი სფეროა ფინანსური მენეჯერი. იგი მოიცავს სახსრების ბრუნვის დროის (ფინანსური ციკლის) გამოთვლას, ფულადი სახსრების ნაკადების ანალიზს, მის პროგნოზირებას, სახსრების ოპტიმალური დონის განსაზღვრას, ფულადი სახსრების ბიუჯეტების შედგენას და ა.შ.

საწარმოო საქმიანობის მსვლელობისას შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი შემოსავალი/დანახარჯები, რომლებიც გავლენას ახდენენ მოგებაზე, მაგრამ არ იმოქმედებს საწარმოს ნაღდი ფულის ოდენობაზე. ანალიზის პროცესში წმინდა მოგება კორექტირებულია ამ ღირებულებით. მაგალითად, ძირითადი საშუალებების გასხვისება დაკავშირებულია დანაკარგთან მათი ნარჩენი ღირებულების ოდენობით. ნაღდი ფულის ოდენობა ამ შემთხვევაში არ იცვლება, ამიტომ გაუფასურებული ღირებულება უნდა დაემატოს წმინდა მოგების თანხას. ამორტიზაცია არ იწვევს ფულადი სახსრების გადინებას.

ფულადი ნაკადების ანალიზისთვის ინფორმაციის ძირითად წყაროს წარმოადგენს ბალანსი (ფორმა No1), ბალანსის დანართი (ფორმა No5), ანგარიში ფინანსური შედეგებიდა მათი გამოყენება (ფორმა No2).

გამომდინარე იქიდან, რომ მსესხებლის გაყიდვების შემოსავლები წარმოიქმნება ურთიერთ ოფსეტურიდან, ფულადი ქვითრებიდან მისი ორგანიზაციის ანგარიშებზე და სხვა ფონდებში, მიზანშეწონილია განისაზღვროს მიღებული ან მსესხებლის ანგარიშებზე რუსულ ბანკებში არსებული თანხების რეალური ოდენობა. .

ასეთი მონაცემების მიღება შეგიძლიათ ფორმიდან No4 - ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიში. კლიენტის ბრუნვის შესახებ მონაცემების მისაღებად შეჯამებულია 30, 50 და 90 სტრიქონები. მიღებული მონაცემები აჩვენებს თანხების რეგულარულ შემოღებას მსესხებლის ანგარიშებზე.

ფულადი ნაკადების ანალიზის შემდეგი ნაბიჯი არის კლიენტის საქმიანობის რეგულარობისა და სეზონურობის დადგენა.

ფულადი შემოსავლების სეზონურობა გაგებულია, როგორც კლიენტის ანგარიშზე შემოსული თანხების მთლიანი ოდენობის ცვლილება კვარტალში.

ასეთი ანალიზის ჩატარება საშუალებას გვაძლევს არა მხოლოდ გავიგოთ კლიენტის საქმიანობაში სეზონური შაბლონები, არამედ განვსაზღვროთ ფინანსური სანდოობის ხარისხი. ეკონომიკური აქტივობადა იხილეთ ორგანიზაციის შემადგენელი პრინციპები. ამ ტიპის ანალიზის ბოლო და ძალიან მნიშვნელოვანი ეტაპია კლიენტების ანგარიშებზე თანხების მიღების პროგნოზირება. ამ ასპექტის მნიშვნელობა ის არის, რომ სწორედ ამ სახსრებიდან, როგორც წესი, იგეგმება სესხის დაფარვა. სახსრების ნაკადის ობიექტური სურათის მისაღებად, საკრედიტო ანალიტიკოსი ადგენს კლიენტის ანგარიშებზე თანხების მიღების გრაფიკს და ადარებს მას სესხის დაფარვის გრაფიკს, რის შემდეგაც კეთდება დასკვნა სახსრების საკმარისობის შესახებ. ყოველთვიური მომსახურებასესხი. თუ კლიენტს აქვს სეზონური რყევები, აუცილებელია სესხის ხელშეკრულების დასრულების დრო რყევების გამომწვევი მოვლენების დადგომამდე.

ფულადი სახსრების ნაკადის ანგარიშგება არის ფინანსური ანგარიშგების დოკუმენტი, რომელიც ასახავს ფულადი სახსრების მიღებას, დანახარჯებს და წმინდა ცვლილებებს მიმდინარე ბიზნეს საქმიანობისას, ასევე გარკვეული პერიოდის საინვესტიციო და დაფინანსების საქმიანობას.

ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგება არის ფინანსური მდგომარეობის ცვლილებების ანგარიშგება, რომელიც მომზადებულია ფულადი სახსრების მოძრაობის მეთოდით.

საწარმოო და ეკონომიკური საქმიანობის შედეგად სახსრების ზრდის ან შემცირების გამოსათვლელად აუცილებელია შემდეგი ოპერაციების განხორციელება:

2) წმინდა შემოსავლის კორექტირება იმ ხარჯებისთვის, რომლებიც არ საჭიროებს ფულადი სახსრების გადახდას.

3) არაჩვეულებრივი საქმიანობიდან მიღებული მოგებისა და ზარალის ზემოქმედების აღმოფხვრა.

კლიენტის ფულადი ნაკადების ანალიზის დროს განისაზღვრება მისი სხვადასხვა შემოსულობებისა და ხარჯების ხშირი ნაშთი გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.

პერიოდისთვის სახსრების შემოდინების ელემენტებია:

* მოცემულ პერიოდში მიღებული მოგება;

* პერიოდისთვის დარიცხული ამორტიზაცია;

* სახსრების გათავისუფლება:

ა) აქციები;

ბ) დებიტორული დავალიანება;

გ) ძირითადი საშუალებები;

დ) სხვა აქტივები;

* გადასახდელების ზრდა;

* სხვა ვალდებულებების ზრდა;

* სააქციო კაპიტალის გაზრდა;

* ახალი სესხების გაცემა.

სახსრების გადინების ელემენტები მოიცავს:

ა) გადასახადები;

ბ) პროცენტი;

გ) დივიდენდები;

დ) ჯარიმები და ჯარიმები;

* დამატებითი ინვესტიციები:

ა) რეზერვები;

ბ) დებიტორული დავალიანება;

გ) სხვა აქტივები;

დ) ძირითადი საშუალებები;

* გადასახდელების შემცირება;

* სხვა ვალდებულებების შემცირება;

* სააქციო კაპიტალის გადინება;

* სესხის დაფარვა.

თუ საწარმოს ჰქონდა შემოდინების სტაბილური ჭარბი სახსრების გადინებაზე, მაშინ ეს მიუთითებს მის ფინანსურ სტაბილურობაზე - კრედიტუნარიანობაზე. ფულადი სახსრების მთლიანი ნაკადების ღირებულების რყევები, აგრეთვე გადინების მოკლევადიანი გადაჭარბება სახსრების შემოდინებაზე მიუთითებს საწარმოს დაბალ რეიტინგზე კრედიტუნარიანობის თვალსაზრისით. და ბოლოს, გადინების სისტემატური გადაჭარბება სახსრების შემოდინებაზე ახასიათებს საწარმოს, როგორც გადახდისუუნარო. შედეგად მიღებული ფულადი სახსრების მთლიანი ნაკადის საშუალო დადებითი მნიშვნელობა (ნაკადების გადაჭარბება სახსრების გადინებაზე) შეიძლება გამოყენებულ იქნას ახალი სესხების გაცემის ლიმიტად. მითითებული ჭარბი გვიჩვენებს, რამდენად შეუძლია კომპანიას დაფაროს ვალის ვალდებულებები მოცემულ პერიოდში. ფულადი სახსრების მთლიანი ნაკადებისა და კომპანიის სავალო ვალდებულებების სიდიდის თანაფარდობიდან გამომდინარე განისაზღვრება მისი კრედიტუნარიანობის კლასი.

ამ თანაფარდობის სტანდარტული დონეები:

I კლასი - 0,75;

II კლასი - 0,30;

III კლასი - 0,25;

IV, V კლასები - 0,2;

VI კლასი -0,15.

მსესხებელი საწარმოების კრედიტუნარიანობის უფრო გონივრული შეფასებისთვის რეკომენდებულია ფულადი სახსრების წმინდა ნაკადების გამოთვლა საწარმოს სამი სახის საქმიანობის კონტექსტში: მიმდინარე, ფინანსური და საინვესტიციო.

მიმდინარე საქმიანობა დაკავშირებულია ძირითადი საწესდებო საქმიანობიდან შემოსავლის გამომუშავებასთან. აუცილებელია ხაზი გავუსვა ფულადი ნაკადების პრიორიტეტულ მნიშვნელობას კონკრეტულად მიმდინარე საქმიანობისთვის. პოზიტიური ფულადი ნაკადები მიმდინარე საქმიანობიდან წლიდან წლამდე არის საწარმოს წარმატებული ფუნქციონირების უპირველესი პირობა და მისი ფინანსური სტაბილურობის მტკიცებულება. ეს ნიშნავს, რომ მიმდინარე საქმიანობიდან მიღებული შემოსავალი საკმარისია არა მხოლოდ მარტივი, არამედ გაფართოებული გამრავლებისთვის.

ფულადი სახსრების უარყოფითი ნაკადი მიმდინარე საქმიანობიდან, უპირველეს ყოვლისა, მიუთითებს საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობაზე, თუნდაც მარტივი რეპროდუქციისთვის. ამ პირობებში საწარმოები იძულებულნი არიან მიმართონ ან ვალის გაზრდას, რათა წარმოების იმავე დონეზე შენარჩუნდეს, ან ქონების გაყიდვას და საინვესტიციო პროგრამების შეზღუდვას, ხოლო ყველაზე მძიმე შემთხვევებში, წარმოების მოცულობის შემცირებას.

კრედიტუნარიანობის ანალიზის გამოყენებული მეთოდების ნაკლოვანებების დაძლევა შესაძლებელია მისი სხვადასხვა შემოსულობებისა და ხარჯების წმინდა ბალანსის განსაზღვრით გარკვეული პერიოდის განმავლობაში (თანხების შემოდინებისა და გადინების შედგენა). ამრიგად, ფულადი სახსრების მოძრაობა განსაზღვრავს საწარმოს შესაძლებლობას დაფაროს თავისი ხარჯები და დაფაროს ვალები საკუთარი რესურსებით.

სახსრების შემოდინებასა და გადინებას შორის სხვაობა განსაზღვრავს ფულადი სახსრების მთლიანი ნაკადის რაოდენობას. როგორც ჩანს სახსრების შემოდინებისა და გადინების ელემენტების ზემოაღნიშნული სიიდან, მარაგების, დებიტორული და გადასახდელების, სხვა აქტივებისა და ვალდებულებების, ძირითადი საშუალებების ცვლილებებს განსხვავებული გავლენა აქვს ფულადი სახსრების მთლიან ნაკადზე.

ამ ზემოქმედების დასადგენად, შედარება ხდება მარაგის ერთეულების, მოვალეებისა და კრედიტორების ნაშთები პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს. პერიოდის განმავლობაში მარაგების, მოვალეებისა და სხვა აქტივების ბალანსის ზრდა ნიშნავს სახსრების გადინებას და ნაჩვენებია გაანგარიშებისას „--“ ნიშნით, ხოლო შემცირება ნიშნავს სახსრების შემოდინებას და აღირიცხება „+“ ნიშნით. . კრედიტორებისა და სხვა ვალდებულებების ზრდა განიხილება, როგორც სახსრების შემოდინება, შემცირება, როგორც გადინება.

ძირითადი საშუალებების ცვლილებებთან დაკავშირებით თანხების შემოდინებისა და გადინების განსაზღვრის თავისებურებები არსებობს. მხედველობაში მიიღება არა მხოლოდ მათი ბალანსის ღირებულების ზრდა ან შემცირება პერიოდის განმავლობაში, არამედ ძირითადი საშუალებების ნაწილის გაყიდვის შედეგები პერიოდის განმავლობაში.

მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შესაფასებლად კლიენტის ფულადი სახსრების ნაკადების ანალიზზე დაფუძნებული მეთოდის გამოყენებით გამოიყენება შემდეგი ინდიკატორები.

1. ნაღდი ფულის ნაკადი (CF) და პროგნოზირებული ფულადი ნაკადი (FCF), რაც საშუალებას გვაძლევს განვსაზღვროთ პოტენციური მსესხებლის მიმდინარე და მომავალი გადახდისუნარიანობა და სესხის თანხის და მასზე პროცენტის დაფარვის შესაძლებლობა.

ფულადი ნაკადები გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

DP = V -TO, სადაც:

ბ - შემოსავალი გაყიდვებიდან (ფორმა 2 „ანგარიში ფინანსური შედეგებისა და მათი გამოყენების შესახებ“);

TO - მიმდინარე (მოკლევადიანი) ვალდებულებები (ფორმა 1 „ბალანსი“)

Dp = 276346-103180 = 173166 რუბლი.

პროგნოზირებული ფულადი ნაკადები გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

DDP = DP * STR, სადაც:

CAP არის ფულადი სახსრების ზრდის საშუალო ტემპი. გამომდინარე იქიდან, რომ კომპანიის შემოსავალი ფორმა 2-ში აისახება წლის დასაწყისიდან დარიცხვის საფუძველზე, STR-ის დადგენა შეუძლებელია მისი კონკრეტული ღირებულების მონაცემების გარეშე თვეების მიხედვით.

MAP = 173166 * 51000 = 8831470 რუბ.

პროგნოზირებული ფულადი ნაკადი უნდა შევადაროთ ფულადი სახსრების ოპტიმალურ ნაკადს. ფულადი სახსრების ოპტიმალური ღირებულება განისაზღვრება მოთხოვნილი სესხის ოდენობის გამრავლებით საპროცენტო განაკვეთიმისი გამოყენებისთვის (300000*19%)

2. გაკოტრების პროგნოზირების კოეფიციენტი (BPR), რომლის დახმარებითაც შესაძლებელია მსესხებლის ფინანსური სტაბილურობის წინასწარი შეფასება.

KPB = DP: OKZ, სადაც:

OKZ - მთლიანი გადასახდელი ანგარიშები.

CPB ოპტიმალური მნიშვნელობა მეტია ან ტოლია 0,26-ზე.

KPB = 173166/558600 = 0.39

3. მთლიანი ვალის დაფარვის კოეფიციენტი (TDCO), რომელიც ახასიათებს მსესხებლის კაპიტალის ადეკვატურობის დონეს.

KPOS = OKZ:SK, სადაც:

SK - სააქციო კაპიტალი (ბალანსის პირველი ვალდებულების ნაწილის ჯამი).

BCOP = 558600/887500 = 0.63

4. სალიკვიდაციო ღირებულება არის ინდიკატორი, რომლითაც შეგიძლიათ წინასწარ შეაფასოთ მსესხებლის ლიკვიდურობის დონე.

LS = LA: KKZ, სადაც:

LA - ადვილად რეალიზებადი აქტივები;

KKZ - მოკლევადიანი გადასახდელები.

LS-ის ოპტიმალური მნიშვნელობა არის 1-ზე მეტი ან ტოლი.

LS = 222560/171200 = 1.3

4. ანაზღაურების უნარი - აჩვენებს თუ არა მსესხებელი იძულებულია გადაიტანოს გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის ნაწილი მიმდინარე დავალიანების ასანაზღაურებლად ან იძლევა წინასწარ შეფასებას ნასესხები სახსრების გამოყენების ეფექტურობის შესახებ.

RS = V: KKZ

კომპიუტერის ოპტიმალური ღირებულებაა 0.8-მდე.

RS = 1048666/1327400 = 0.79

ინდიკატორების ფაქტობრივი ღირებულება გამოითვლება როგორც საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში, ასევე ბოლოს. მაგრამ იმის გამო, რომ ფორმა 2-ის მონაცემები, რომლებიც გამოიყენება ანაზღაურების სიმძლავრის, პროგნოზირებული ფულადი ნაკადების და გაკოტრების პროგნოზის კოეფიციენტის გამოსათვლელად, მოცემულია დარიცხვის საფუძველზე საანგარიშო პერიოდის ბოლოს, ამ ინდიკატორების ღირებულება გამოითვლება მხოლოდ საანგარიშო პერიოდის ბოლოს.

ჩამოთვლილი ინდიკატორების არჩევანი განპირობებულია ურთიერთობითა და ურთიერთდამოკიდებულებით; მსესხებლის ფინანსური მდგომარეობის გამოხატული შეფასების და ანალიზის შესაძლებლობა; გამოთვლების სიმარტივე; გამოთვლების ორმაგი შემოწმების შესაძლებლობა; ინდიკატორების ღირებულებაზე ინფლაციური პროცესების გავლენის გამორიცხვა; გარდა იმ ინდიკატორებისა, რომლებიც შეიძლება შეიცავდეს გამოთვლებისთვის ბალანსის მუხლებს, რომლებიც ექვემდებარება მსესხებლის მხრიდან განზრახ დამახინჯებას.

თუ კლიენტს ჰქონდა შემოდინების სტაბილური ჭარბი სახსრების გადინებაზე, მაშინ ეს მიუთითებს მის ფინანსურ სტაბილურობაზე - კრედიტუნარიანობაზე. ფულადი სახსრების მთლიანი ნაკადის ღირებულების რყევები, ისევე როგორც გადინების მოკლევადიანი გადაჭარბება სახსრების შემოდინებაზე მიუთითებს კლიენტის დაბალ რეიტინგზე კრედიტუნარიანობის თვალსაზრისით. და ბოლოს, გადინების სისტემატური გადაჭარბება სახსრების შემოდინებაზე ახასიათებს კლიენტს, როგორც არასაკრედიტო. შედეგად მიღებული ფულადი სახსრების მთლიანი ნაკადის საშუალო დადებითი ღირებულება შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც ახალი სესხების გაცემის ლიმიტი. მითითებული ჭარბი გვიჩვენებს თანხას, რომლითაც კლიენტს შეუძლია დაფაროს ვალის ვალდებულებები ამ პერიოდის განმავლობაში.

მსესხებლის ფულადი ნაკადების ანალიზი შესაძლებელს ხდის ფინანსური სტაბილურობის წინასწარი შეფასებას, სესხების საჭიროების და მისი გადახდისუნარიანობის დადგენას და კრედიტის გაცემის შემთხვევაში მონიტორინგის განხორციელებას. საწარმოს ფულადი ნაკადების ანალიზი წარმოადგენს სინთეზირებელ ინდიკატორს და სრულყოფილად ახასიათებს მის საქმიანობას. ამ შემთხვევაში შესაძლებელი ხდება გაანალიზება იმ ინდიკატორების გამორიცხვით, რომლებიც შესაძლოა მიზანმიმართულად დამახინჯდეს განმცხადებლის მიერ. მსესხებლის ფინანსურ სტაბილურობასა და კრედიტუნარიანობაზე მოწმობს შემოდინების სტაბილური ჭარბი სახსრების გადინებაზე. კრედიტუნარიანობის შეფასების ამ მეთოდის უპირატესობა ის არის, რომ შესაძლებელია დასკვნის გაკეთება საწარმოში მენეჯმენტის სუსტ წერტილებზე.

მენეჯმენტის სისუსტეების იდენტიფიცირება გამოიყენება სასესხო ხელშეკრულებაში ასახული დაკრედიტების პირობების შესამუშავებლად. მაგალითად, თუ სახსრების გადინების მთავარი ფაქტორი არის სახსრების გადაჭარბება გადასახდელად, მაშინ კლიენტისთვის სესხის გაცემის "დადებითი" პირობა შეიძლება იყოს დებიტორული ბრუნვის შენარჩუნება სესხის გამოყენების მთელი პერიოდის განმავლობაში. დონე.

შედარებით ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში სესხის გაცემის მიზანშეწონილობისა და ზომის გადასაწყვეტად, ფულადი ნაკადების ანალიზი კეთდება არა მხოლოდ გასული პერიოდების ფაქტობრივი მონაცემების, არამედ დაგეგმილი პერიოდის საპროგნოზო მონაცემების საფუძველზე. ფაქტობრივი მონაცემები გამოიყენება საპროგნოზო მონაცემების შესაფასებლად.

რუსეთში კომერციული ბანკების მიერ ფიზიკური პირებისთვის დაკრედიტების პრაქტიკას აქვს მთელი რიგი მახასიათებლები. რუსეთის მოქალაქეების უმეტესობა სოციალისტურ საზოგადოებაში არ მუშაობდა ბანკებთან და არ ჰქონდათ საკრედიტო ისტორია. ახლაც ბაზრის განვითარების პირობებში საბანკო მომსახურებამოსახლეობას, ცოტას აქვს რეალურად მოქმედი საბანკო ანგარიშები. პოტენციური კლიენტის შემოსავლისა და ქონებრივი მდგომარეობის შესახებ ინფორმაციის შეგროვება რთულია. გარდა ამისა, ბევრი პოტენციური მსესხებელი, რომელსაც არ აქვს სესხის აღების გამოცდილება, ნამდვილად არ ესმის, რომ სესხს აქვს საკუთარი პირობები, რომ აუცილებელია პროცენტის გადახდის სიზუსტე, რომ სესხების უმეტესობას აქვს კონკრეტული დანიშნულება.