განათლების ფედერალური სააგენტო

სახელმწიფო საგანმანათლებლო დაწესებულება

უმაღლესი პროფესიული განათლება

იაროსლავ ბრძენის ნოვგოროდის სახელმწიფო უნივერსიტეტი

ტესტი

დისციპლინის მიხედვით « ფინანსები და კრედიტი»

თემაზე: « რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემა »

კეთდება სტუდენტის მიერ

გრ . 9552zuᲡᲠᲣᲚᲘ ᲡᲐᲮᲔᲚᲘ:__ ორაგველიძე ი.ვ.

საკლასო წიგნი No. 12

შემოწმებულია:

ველიკი ნოვგოროდი

შესავალი

რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემის კონცეფცია

რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემის არსი

რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემის სტრუქტურა

რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემის განვითარების პრობლემები

რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემის განვითარების პერსპექტივები

დასკვნა

შესავალი

ნებისმიერი სახელმწიფოს განვითარებაში მნიშვნელოვანი ადგილი უჭირავს საკრედიტო სისტემას, რომელიც დიდწილად განაპირობებს ეკონომიკის განვითარებას, სახელმწიფოს პოტენციალის ზრდას და მისი მოსახლეობის კეთილდღეობის ზრდას. ამასთან, სახელმწიფომ თავად უნდა მოახდინოს გავლენა საკრედიტო სისტემის განვითარებაზე, მის ჩამოყალიბებაზე, აქტივობაზე და შესაბამისად, სახელმწიფოების ტერიტორიაზე განთავსებაზე. საკრედიტო სისტემის ეფექტურობა დიდწილად დამოკიდებულია არა მხოლოდ მის სტრუქტურასა და ფუნქციებზე, არამედ ბანკების ადგილმდებარეობაზე მთელს სახელმწიფოში.

რუსეთის ფედერაციის თანამედროვე საკრედიტო სისტემის გაჩენას წინ უძღოდა ხანგრძლივი ისტორიული პერიოდი, რომელიც განპირობებული იყო ჩვენი ქვეყნის განვითარების სოციალურ-ეკონომიკური პირობებით. საკრედიტო სისტემის ისტორიამ ფორმირების რამდენიმე ეტაპი გაიარა.

ამასთან, საკრედიტო სისტემის ფორმირების პროცესში გარკვეული ხარვეზები გამოვლინდა. ისინი გამოიხატა დარღვევებით ყველა დონეზე: მცირე ინსტიტუტები აგრძელებენ ფორმირებას და არსებობას (ბანკები, სადაზღვევო კომპანიები, საინვესტიციო ფონდები), რომლებიც სუსტი ფინანსური ბაზის გამო ვერ უმკლავდებიან კლიენტების საჭიროებებს; კომერციული ბანკები და სხვა ინსტიტუტები ძირითადად ახორციელებენ მოკლევადიანი საკრედიტო ოპერაციებს, ახორციელებენ თავიანთი სახსრების ნაკლებ ინვესტირებას მრეწველობაში და სხვა სექტორებში.

ბევრი ახლად შექმნილი საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტი, სადაზღვევო კომპანია და საინვესტიციო ფონდი ეწევა მათთვის უჩვეულო საქმიანობებს: ისინი იზიდავენ დეპოზიტებს მოსახლეობისგან, ასრულებენ კომერციული და შემნახველი ბანკების ფუნქციებს. რიგმა საინვესტიციო ფონდმა, ფინანსურმა კომპანიამ და ბანკმა თავიანთი საქმიანობა ააშენეს არა ნამდვილ კომერციულ საფუძველზე, არამედ პირამიდის პრინციპით, რამაც გამოიწვია გაკოტრების ტალღა 1993-1994 წლებში. გარდა ამისა, მოკლევადიან სესხებზე მაღალი საპროცენტო განაკვეთები იწვევს მოგების არაგონივრულ ზრდას, რომელიც შემდგომში გარდაიქმნება უცხოურ ვალუტაში, რაც ამცირებს რუბლს და იწვევს უფრო მაღალ ინფლაციას. ამიტომ, რუსეთის ფედერაციის საბანკო სისტემის მრავალი ასპექტი საჭიროებს შემდგომ გაუმჯობესებას.

1. საკრედიტო სისტემის ცნება.

საკრედიტო სისტემის კონცეფციის ორი ინტერპრეტაცია არსებობს:

საკრედიტო სისტემა, როგორც საკრედიტო და საანგარიშსწორებო ურთიერთობების ერთობლიობა, დაკრედიტების ფორმები და მეთოდები;

საკრედიტო სისტემა, როგორც ქვეყნის საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების ერთობლიობა.

საკრედიტო დაწესებულება გაგებულია, როგორც დაწესებულება, რომელსაც უფლება აქვს განახორციელოს საკრედიტო საქმიანობა, ე.ი. ფულის შეგროვება და სესხის გაცემა.

პირველი განმარტება დაკავშირებულია სასესხო კაპიტალის მოძრაობასთან კრედიტის სხვადასხვა ფორმის სახით. საკრედიტო სისტემა ამ შემთხვევაში წარმოადგენს კომერციული, საბანკო, სახელმწიფო, იპოთეკური, სამომხმარებლო, საინვესტიციო, ინოვაციური და სხვა სახის კრედიტების ერთობლიობას. კრედიტის ძირითადი სახეებია საბანკო და კომერციული. თუ საკრედიტო ურთიერთობის ერთ-ერთი მხარე ბანკია, მაშინ სესხს ბანკის სესხი ეწოდება. თუ საკრედიტო ურთიერთობის ორივე მხარე ბანკებია, სესხს ბანკთაშორისი ეწოდება. საბანკო სესხის სახეობებია: გადაუდებელი, მიმდინარე ანგარიში, ოვერდრაფტი, გამოძახება, ზედნადები, აქცეპტი და ა.შ.

სესხს, რომელიც ერთი კომპანიის მიერ მეორეს გადასცემს გადავადებული გადახდის სახით, კომერციული სესხი ეწოდება. კომერციული სესხი გაიცემა ან ჩანაწერით ღია ანგარიშზე (დოკუმენტი ამ შემთხვევაში ინვოისია), ან ზედნადები.

2. რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემის არსი

თანამედროვე საკრედიტო სისტემა წარმოადგენს სასესხო კაპიტალის ბაზარზე მოქმედი სხვადასხვა ფინანსური ინსტიტუტის ერთობლიობას და ახორციელებს ფულადი კაპიტალის დაგროვებას და მობილიზებას.

კრედიტის არსი და ფუნქციები რეალიზდება საკრედიტო სისტემის მეშვეობით. კრედიტი - არის სასესხო კაპიტალის მოძრაობა, რომელიც მოცემულია სესხში გარკვეული პროცენტის დაფარვის პირობებით.

კრედიტი ასრულებს შემდეგ ფუნქციებს:

ფულადი კაპიტალის დაგროვება და მობილიზება;

ფულადი კაპიტალის გადანაწილება;

ხარჯების დაზოგვა;

კაპიტალის კონცენტრაციისა და ცენტრალიზაციის დაჩქარება;

ეკონომიკის რეგულირება.

ბაზარზე არსებობს კრედიტის ორი ძირითადი ფორმა: კომერციული და საბანკო, მაგრამ ერთმანეთისგან განსხვავდებიან მონაწილეთა შემადგენლობით, სესხის ობიექტით, დინამიკით, საპროცენტო განაკვეთებით და მოქმედების მოცულობით.

კომერციული სესხიმიეწოდება ერთი მოქმედი საწარმო მეორეს საქონლის გადახდის წესით გაყიდვის სახით. ასეთი სესხის ინსტრუმენტია კომერციული ბანკის მეშვეობით გადახდილი ანგარიშსწორება. როგორც წესი, კომერციული კრედიტის ობიექტია სასაქონლო კაპიტალი, რომელიც ემსახურება სამრეწველო კაპიტალის მიმოქცევას, საქონლის გადაადგილებას წარმოების სფეროდან მოხმარების სფეროში. კომერციული კრედიტის თავისებურება ის არის, რომ სასესხო კაპიტალი აქ ერწყმის სამრეწველო კაპიტალს. ასეთი სესხის მთავარი მიზანი საქონლის გაყიდვის პროცესის და მასში არსებული მოგების დაჩქარებაა. კომერციულ სესხზე პროცენტი, რომელიც შედის საქონლის ფასსა და გადასახადის ოდენობაში, ჩვეულებრივ უფრო დაბალია, ვიდრე საბანკო სესხზე. კომერციული სესხის ზომა შეზღუდულია სარეზერვო კაპიტალის ოდენობით, რომელიც ხელმისაწვდომია სამრეწველო და სავაჭრო კომპანიებისთვის.

ბანკის ვალიბანკებისა და სხვა საფინანსო ინსტიტუტების მიერ იურიდიულ პირებს (სამრეწველო, სატრანსპორტო, სავაჭრო კომპანიები), საზოგადოებას, სახელმწიფოს, უცხოელ კლიენტებს ფულადი სესხების სახით აწვდიან.

საბანკო სესხი აჭარბებს კომერციული სესხის საზღვრებს მიმართულების, ვადების და ზომის მიხედვით. მას უფრო ფართო მასშტაბი აქვს. კომერციული გადასახადის მნიშვნელოვანი ჩანაცვლება ბანკით ამ სესხს უფრო ელასტიურს ხდის, აფართოებს მის მასშტაბებს და ზრდის უსაფრთხოებას. განსხვავებულია საბანკო და კომერციული სესხების დინამიკაც. ამრიგად, კომერციული კრედიტის მოცულობა დამოკიდებულია წარმოებისა და ვაჭრობის ზრდასა და შემცირებაზე. საბანკო სესხზე მოთხოვნა ძირითადად განისაზღვრება ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორში არსებული ვალების მდგომარეობით. თუმცა, ის ასევე ექვემდებარება ეკონომიკაში ციკლურ რყევებს. საბანკო სესხს აქვს ორმაგი ხასიათი: მას შეუძლია იმოქმედოს როგორც კაპიტალის სესხი მოქმედი საწარმოებისთვის, კომპანიებისთვის ან ფულის სესხის სახით, ე.ი. როგორც ვალების გადახდის საშუალება.

საკრედიტო სისტემის განვითარებასთან და გაფართოებასთან ერთად იზრდება საბანკო კრედიტის ზრდის ტემპი.

ამჟამად საბანკო სესხების რამდენიმე ფორმა არსებობს.

სამომხმარებლო კრედიტიროგორც წესი, უზრუნველყოფილია სავაჭრო კომპანიების, ბანკების და სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტების მიერ მოსახლეობის მიერ საქონლისა და მომსახურების განვადებით შესაძენად. როგორც წესი, ასეთი სესხის დახმარებით იყიდება გრძელვადიანი საქონელი (მანქანები, მაცივრები, ავეჯი, საყოფაცხოვრებო ტექნიკა). სესხის ვადა 3 წელია, პროცენტი 10-დან 25-მდე. ინდუსტრიულ ქვეყნებში მოსახლეობა სამომხმარებლო კრედიტის დასაფარად ხარჯავს წლიური შემოსავლის 10-დან 20%-მდე. მასზე გადაუხდელობის შემთხვევაში ქონებას ყადაღა უსვამს კრედიტორი.

იპოთეკაგაცემული საცხოვრებლის შესაძენად ან ასაშენებლად, მიწის შესაძენად. მას უზრუნველყოფენ ბანკები (გარდა საინვესტიციო) და სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები. სესხი ასევე გაიცემა განვადებით. იპოთეკური სესხების ყველაზე მაღალი დონე აშშ-ში, კანადასა და ინგლისშია. სესხზე პროცენტი ეკონომიკური მდგომარეობის მიხედვით იცვლება - 15-დან 30-მდე ან მეტს.

სახელმწიფო კრედიტი უნდა დაიყოს თავად სახელმწიფო კრედიტად და სახელმწიფო ვალად. პირველ შემთხვევაში, სახელმწიფო საკრედიტო დაწესებულებები (ბანკები და სხვა საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები) სესხს აძლევენ ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორს. მეორე შემთხვევაში, სახელმწიფო სესხულობს ფულს ბანკებიდან და სხვა ფინანსური ინსტიტუტებიდან კაპიტალის ბაზარზე არსებული ბიუჯეტის დეფიციტის და სახელმწიფო ვალის დასაფინანსებლად. ამასთან, საკრედიტო ინსტიტუტების გარდა, სახელმწიფო ობლიგაციებს ყიდულობენ მოსახლეობა, იურიდიული პირები, ე.ი. სხვადასხვა ბიზნესი და კომპანია.

საერთაშორისო კრედიტი არის როგორც კერძო, ისე საჯარო ხასიათისაა, რაც ასახავს სასესხო კაპიტალის მოძრაობას საერთაშორისო ეკონომიკური და ფულადი ურთიერთობების სფეროში.

უსარგებლო კრედიტი ანაქრონიზმად რჩება რიგ განვითარებად ქვეყნებში, სადაც საკრედიტო სისტემა ცუდად არის განვითარებული. როგორც წესი, ასეთ სესხს გასცემენ ფიზიკური პირები, ფულის გადამცვლელები და ზოგიერთი ბანკი. ამ სესხის თავისებურება არის უკიდურესად მაღალი საპროცენტო განაკვეთები (30-დან 200-მდე და ზემოთ).

თანამედროვე საკრედიტო სისტემა მოიცავს ორ ძირითად კონცეფციას: საკრედიტო ანგარიშსწორებისა და გადახდის ურთიერთობების ერთობლიობას, რომელიც ეფუძნება დაკრედიტების გარკვეულ, სპეციფიკურ ფორმებსა და მეთოდებს; მოქმედი ფინანსური ინსტიტუტების ერთობლიობა (ბანკები, სადაზღვევო კომპანიები და სხვ.). პირველი კონცეფცია ჩვეულებრივ ასოცირდება სასესხო კაპიტალის მოძრაობასთან კრედიტის სხვადასხვა ფორმის სახით. მეორე ნიშნავს, რომ საკრედიტო სისტემა თავისი მრავალრიცხოვანი ინსტიტუტების მეშვეობით აგროვებს თავისუფალ სახსრებს და მიმართავს მათ საწარმოებს, მოსახლეობას და მთავრობას.

კაპიტალისტური ქვეყნების თანამედროვე საკრედიტო სისტემამ ომის შემდგომ წლებში განიცადა სერიოზული სტრუქტურული ცვლილებები; შემცირდა ბანკების როლი და გაიზარდა სხვა საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების (სადაზღვევო კომპანიები, საპენსიო ფონდები, საინვესტიციო კომპანიები და ა.შ.) გავლენა. ეს გამოიხატა როგორც ახალი საკრედიტო და საფინანსო ინსტიტუტების მთლიანი რაოდენობის ზრდაში, ასევე ყველა საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტის მთლიან აქტივებში მათი წილის ზრდით. ამგვარმა ევოლუციურმა პროცესებმა მრავალი განვითარებადი ქვეყანა აისახა.

კაპიტალისტური ქვეყნების თანამედროვე საკრედიტო სისტემაში მნიშვნელოვანი პროცესები იყო:

საბანკო კაპიტალის კონცენტრაცია და ცენტრალიზაცია; კონკურენციის შემდგომი გაძლიერება სხვადასხვა ტიპის საკრედიტო და საფინანსო ინსტიტუტებს შორის;

მსხვილი საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების გაერთიანება მძლავრ ინდუსტრიულ, სავაჭრო, სატრანსპორტო კორპორაციებთან და კომპანიებთან;

საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების საქმიანობის ინტერნაციონალიზაცია და საერთაშორისო საბანკო ასოციაციებისა და ჯგუფების შექმნა.

საკრედიტო სისტემამოქმედებს საკრედიტო მექანიზმით. ეს არის, პირველ რიგში:

საკრედიტო ინსტიტუტებსა და ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორებს შორის ფულადი კაპიტალის დაგროვებისა და მობილიზაციის კავშირების სისტემა,

Მეორეც:

ურთიერთობები, რომლებიც დაკავშირებულია ფულადი კაპიტალის გადანაწილებასთან თავად საკრედიტო ინსტიტუტებს შორის კაპიტალის მიმდინარე ბაზრის ფარგლებში,

მესამე:

ურთიერთობა საკრედიტო ინსტიტუტებსა და უცხოელ კლიენტებს შორის.

საკრედიტო მექანიზმი ასევე მოიცავს მისი ინსტიტუტების მიერ წარმოდგენილი საკრედიტო სისტემის სესხის, საინვესტიციო, დამფუძნებელი, შუამავალი, საკონსულტაციო, დაგროვების, გადანაწილების საქმიანობის ყველა ასპექტს.

ომისშემდგომ პერიოდში საკრედიტო სისტემამ ხელი შეუწყო პირობების შექმნას წარმოების მნიშვნელოვანი ზრდის, კაპიტალის დაგროვებისა და სამეცნიერო და ტექნოლოგიური პროგრესის განვითარებისათვის. მისი სხვადასხვა ფორმის კრედიტის წყალობით, ხდება ფულადი კაპიტალის მობილიზება და კაპიტალის ინვესტიციების უზარმაზარი კონცენტრაცია ეკონომიკის ძირითად, ტექნიკურად ყველაზე პროგრესულ სექტორებში. მხოლოდ ძლიერ ბანკებსა და სადაზღვევო კომპანიებს შეუძლიათ განახორციელონ საკრედიტო ოპერაციები იმ მასშტაბით, რაც აუცილებელია თანამედროვე დიდი სამრეწველო, სატრანსპორტო და სხვა ობიექტების დასაფინანსებლად. კაპიტალის ინვესტიციების დაფინანსებაში ჩართული სახელმწიფო სახსრები ასევე ხშირად მოდის ეკონომიკაში კრედიტის სახით.

საკრედიტო სისტემა გადამწყვეტ როლს თამაშობს ეკონომიკური დაგროვების მაღალი მაჩვენებლის შენარჩუნებაში, რაც დამახასიათებელია ინდუსტრიული ქვეყნების უმეტესობისთვის. თუმცა, შეერთებულ შტატებში ეს მაჩვენებელი გარკვეულწილად დაბალია, ვიდრე სხვა ინდუსტრიულ ქვეყნებში. ეს, უპირველეს ყოვლისა, გამოწვეულია იმით, რომ შეერთებულ შტატებში ფულადი კაპიტალის დაგროვების პროცესებზე გავლენას ახდენდა ისეთი ფაქტორები, როგორიცაა ბაზრის ვითარების ხშირი რყევა, სამხედრო ხარჯების მაღალი წილი ეროვნულ შემოსავალსა და ბიუჯეტში, შესყიდვების ვარდნა. ფულის ძალა, ინვესტიციების დიდი ნაწილი არაპროდუქტიულ სფეროში და ფასიანი ქაღალდების ბაზრის სტაბილურობა 60-იანი წლების ბოლომდე.

კრედიტს მნიშვნელოვანი ადგილი უჭირავს ბაზარზე საქონლისა და მომსახურების რეალიზაციის პრობლემის გადაჭრაში. მოსახლეობის სამომხმარებლო და საცხოვრებლის იპოთეკური დაკრედიტების დიდმა ზრდამ მნიშვნელოვნად გააფართოვა სამომხმარებლო გრძელვადიანი საქონლის ბაზარი და მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა შესაბამისი ინდუსტრიებისა და მშენებლობის სწრაფ განვითარებაში.

რეპროდუქციის საერთაშორისო პირობები ასევე დიდწილად ყალიბდება სხვადასხვა ფორმით საკრედიტო ურთიერთობების განვითარებასთან და მსოფლიო ასპარეზზე ბანკების საქმიანობასთან დაკავშირებით. ამ ფაქტორებმა ხელი შეუწყო საერთაშორისო ვაჭრობის ზრდას, რამაც თავის მხრივ გაზარდა წარმოება.

მონეტარული კრიზისები, რომლებიც ჩვეულებრივ თან ახლავს ციკლურ ეკონომიკურ კრიზისებს და მნიშვნელოვნად ამძაფრებს მათ, სუსტად იყო გამოხატული 1970-იანი წლების ბოლოს და 1980-იანი წლების დასაწყისამდე. მათი ყველაზე მწვავე ფორმები - მეანაბრეების შემოტევა ბანკებზე, მასიური მოთხოვნა სესხებზე, ბანკების გაკოტრება - პრაქტიკულად არ არსებობდა. ეს გამოწვეული იყო ეკონომიკაში მრავალი ღრმა ცვლილებით, კერძოდ, მონეტარული სისტემის ელასტიურობის ზრდით ოქროს სტანდარტის არარსებობის პირობებში, საკრედიტო ინსტიტუტების სტრუქტურისა და სასესხო კაპიტალის ბაზრის ცვლილებით და სახელმწიფო მონოპოლიური რეგულირებით.

ამავდროულად, ომისშემდგომ პერიოდში საკრედიტო სისტემამ დიდწილად შეუწყო ხელი საზოგადოების სხვადასხვა ფენებს შორის სოციალური და ქონებრივი უფსკრულის ზრდას. უფრო კონკრეტულად, მიუთითეთ შემდეგი ფაქტორები. საფონდო ბიზნესი, რომელიც საკრედიტო ბიზნესის თავისებური ფორმაა, ბოლო ორი ათწლეულის განმავლობაში საზოგადოების უმდიდრესი ადამიანების პირადი ქონების უზარმაზარი ზრდის წყარო იყო. ამავდროულად, მშრომელთა დანაზოგების საკრედიტო სისტემის დაგროვებამ ისინი მიაჯაჭვა არსებულ კაპიტალისტურ სისტემას და ამიტომ ხშირად ემსახურებოდა დამატებითი ფინანსური ექსპლუატაციის ინსტრუმენტს. ეს უკანასკნელი განსაკუთრებით აშკარა და ეფექტური გახდა ინფლაციასთან დაკავშირებით, რომელიც განუწყვეტლივ ამცირებდა დანაზოგებს მათი რეალური მსყიდველუნარიანობის კუთხით, განსაკუთრებით 70-იან წლებში.

მიუხედავად იმისა, რომ ომისშემდგომ პერიოდში საკრედიტო სისტემას არ განუცდია მწვავე "ტრადიციული" კრიზისები, როგორც 1929-1933 წლებში, ბანკების საკრედიტო გაფართოება, საკრედიტო სტრუქტურის ზრდა, იპოთეკური და სამომხმარებლო სესხების ადიდება მოითხოვდა მთავრობის გადაუდებელ ჩარევას. თავიდან აიცილონ კრიზისი საკრედიტო სექტორში, რომელიც მჭიდროდ იყო დაკავშირებული საერთაშორისო სავალუტო სისტემის კრიზისთან.

განვითარების ზოგადი შაბლონების არსებობისას ცალკეული ქვეყნების საკრედიტო სისტემებს აქვთ საკუთარი მახასიათებლები. მე-19 საუკუნეში ინგლისს ჰქონდა ყველაზე განვითარებული და ვრცელი საკრედიტო სისტემა. შეერთებული შტატები ახლა ასეთი ლიდერია მრავალი თვალსაზრისით. სხვა ქვეყნები ხშირად ცდილობენ მიიღონ ამერიკული ფინანსური ინსტიტუტების ორგანიზაციული ფორმები და მეთოდები, განსაკუთრებით საინვესტიციო და სადაზღვევო კომპანიები, კორპორატიული საპენსიო ფონდები, ინსტიტუტები და სამომხმარებლო კრედიტი. ამავდროულად, დასავლეთ ევროპის რიგ ქვეყნებს ახასიათებთ უფრო მასშტაბური და უნივერსალური ხასიათის სახელმწიფო ინსტიტუტები, ვიდრე შეერთებულ შტატებში.

საბანკო სექტორში კონცენტრაციის პროცესებს, რომლებიც დიდწილად განაპირობებს საკრედიტო სისტემის განვითარებას, ომისშემდგომ პერიოდში არაერთი მნიშვნელოვანი მახასიათებელი აქვს. ასევე მნიშვნელოვანი ცვლილებები ხდება ბანკების ოპერაციებში და, კერძოდ, ინდუსტრიასთან ურთიერთობის ფორმებში. დამახასიათებელია ფუნქციებისა და სპეციალიზაციის ერთობლიობა, ე.ი. სპეციალური ტიპის ფინანსური ინსტიტუტების გამოყოფა მათი სპეციფიკური ფუნქციებით.

მონოპოლიურმა კაპიტალიზმმა განაპირობა ახალი საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების გაჩენა, რომლებმაც დაიწყეს სწრაფი განვითარება 1929-1933 წლების კრიზისის შემდეგ. საკრედიტო სისტემის ფარგლებში განხორციელდა ფუნქციების უფრო სრული დელიმიტაცია სხვადასხვა ფინანსურ ინსტიტუტებს შორის. სადაზღვევო კომპანიები (ძირითადად სიცოცხლის დაზღვევის კომპანიები), საპენსიო ფონდები, საინვესტიციო კომპანიები, შემნახველ-სესხების ასოციაციები და სხვა სპეციალიზებული ინსტიტუტები სწრაფად გაიზარდა და დაიკავეს ყველაზე მნიშვნელოვანი პოზიციები სასესხო კაპიტალის ბაზარზე. ისინი გახდნენ ფულის ბაზრის გრძელვადიანი კაპიტალის ძირითადი წყარო და ჩვენ მოვახდენთ ზეწოლას კომერციულ ბანკებზე ამ მიმართულებით.

თუმცა კომერციული ბანკების წილის კლება არ ნიშნავს მათი როლის შემცირებას ეკონომიკაში. ისინი აგრძელებენ საკრედიტო სისტემის ყველაზე მნიშვნელოვანი ფუნქციების შესრულებას: საანგარიშსწორებო ოპერაციები, დეპოზიტებისა და ჩეკების გაცემა, მოკლევადიანი და საშუალოვადიანი დაფინანსება, ასევე გრძელვადიანი დაფინანსების გარკვეული ნაწილი.

საკრედიტო და საფინანსო ინსტიტუტები ეკონომიკაში თავიანთ ფუნქციებს ახორციელებენ სამ ძირითად მიმართულებაში: სასესხო კაპიტალით უზრუნველყოფა და მოსახლეობის ფულადი დანაზოგი, ფიქტიური კაპიტალის ფლობა. სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების ფართო ქსელმა შესაძლებელი გახადა უფასო ფულადი კაპიტალისა და დანაზოგის შეგროვება და კომერციული და სამრეწველო კორპორაციებისა და სახელმწიფოს განკარგულებაში დაყენება. ამრიგად, საკრედიტო სისტემის განვითარება იყო ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი წინაპირობა კაპიტალის დაგროვების შედარებით მაღალი მაჩვენებლის უზრუნველსაყოფად, ასმა ხელი შეუწყო წარმოების ზრდას და სამეცნიერო და ტექნოლოგიური რევოლუციის განხორციელებას.

3. რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემის სტრუქტურა

საკრედიტო სისტემას, როგორც საკრედიტო ინსტიტუტების ერთობლიობას, აქვს შემდეგი სტრუქტურა:

1.ცენტრალური ბანკი.

2.საბანკო სექტორი:

კომერციული ბანკები;

შემნახველი ბანკები;

საინვესტიციო ბანკები;

იპოთეკური ბანკები;

ინოვაციური ბანკები;

სხვა სპეციალიზებული ბანკები.

3. სადაზღვევო სექტორი:

Სადაზღვევო კომპანიები;

საპენსიო ფონდები.

4. სპეციალიზებული არასაბანკო საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები:

საინვესტიციო კომპანიები;

ფინანსური კომპანიები;

საქველმოქმედო ფონდები;

კომერციული ბანკების ნდობის დეპარტამენტები;

შემნახველ-სესხების გაერთიანებები;

საკრედიტო კავშირები და ა.შ.

საკრედიტო სისტემის ეს სტრუქტურა დამახასიათებელია ყველაზე განვითარებული ქვეყნებისთვის, მათ შორის რუსეთის ფედერაციისთვის. ზოგჯერ მესამე და მეოთხე დონეები გაერთიანებულია ერთ – არასაბანკო საკრედიტო ინსტიტუტების სისტემაში.

აუცილებელია განვასხვავოთ საკრედიტო სისტემის (როგორც საკრედიტო ინსტიტუტების ერთობლიობა ქვეყანაში) დონეები და დონეები. საკრედიტო სისტემის იარუსი არის მისი სტრუქტურის განუყოფელი ნაწილი, ელემენტი. საკრედიტო სისტემის დონე არის კონცეფცია, რომელიც დაკავშირებულია საკრედიტო დაწესებულების საკუთრების ფორმასთან.

გეგმური ეკონომიკისთვის დამახასიათებელი ერთსაფეხურიანი საკრედიტო სისტემა შედგება მხოლოდ სახელმწიფო საკრედიტო ინსტიტუტებისგან.

საბაზრო ეკონომიკისთვის დამახასიათებელი ორსაფეხურიანი საკრედიტო სისტემა შედგება როგორც სახელმწიფო, ისე არასახელმწიფო საკრედიტო ინსტიტუტებისგან.

ჩვენში ერთსაფეხურიანი საკრედიტო სისტემიდან ორსაფეხურიან სისტემაზე გადასვლა 1987/88 წლების რეფორმის შედეგად მოხდა. ჯერ კიდევ სსრკ-ს დაშლამდე.

4. რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემის განვითარების პრობლემები

რუსეთში გატარებული მონეტარული პოლიტიკა მიზნად ისახავს ეროვნული ვალუტის შიდა და გარე სტაბილურობის უზრუნველყოფას. ინფლაციის სტაბილურად დაბალი დონე მდგრადი ეკონომიკური ზრდის მიღწევის პირობაა, რაც მნიშვნელოვნად გააუმჯობესებს მოსახლეობის ცხოვრების დონეს.

2009 წელს, ისევე როგორც 2008 წელს, მონეტარული პოლიტიკა განხორციელდება ოპორტუნისტული ხასიათის გარე ეკონომიკური ფაქტორების ძლიერი გავლენის ქვეშ, სტრუქტურული რეფორმების გაგრძელებით, რომლებიც გავლენას ახდენენ ინფლაციურ პროცესებზე და ფულადი ნაკადების განაწილებაზე, აგრეთვე, აქტიური გამოყენების გზით. რუსეთის ფედერაციის მთავრობა ზომებს ინფლაციის შესაჩერებლად.

ამ ეტაპზე ამ პრობლემების გადაჭრა მოითხოვს მართული მცურავი გაცვლითი კურსის რეჟიმის გამოყენებას, რომელიც საშუალებას იძლევა, გაცვლითი კურსის ფორმირების ფუნდამენტური ფაქტორების გათვალისწინებით, დაარეგულიროთ მისი ცვლილების კურსი მიზნების შესაბამისად. ეკონომიკური პოლიტიკა.

ბოლო წლების გამოცდილება აჩვენებს, რომ ინფლაციის მიზნის მიღწევა შესაძლებელია მხოლოდ რუსეთის ფედერაციის მთავრობის მონეტარული, საბიუჯეტო, სატარიფო და სტრუქტურული პოლიტიკის სფეროში კოორდინირებული ღონისძიებების განხორციელებით.

ყველაზე მნიშვნელოვანი ამოცანაა შიდა ფინანსური ბაზრის განვითარება. სრულფასოვანი ფინანსური ბაზრის გარეშე შეუძლებელია რუბლის სრული კონვერტირებადობის მიღწევა - მცირდება მონეტარული პოლიტიკის განხორციელების ეფექტურობა და მცირდება საპროცენტო განაკვეთების ეფექტურობა. ამ პირობებში, რუსეთის ბანკის საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკის შესაძლებლობები შეზღუდულია.

რუსეთის ბანკის წინაშე დგას მნიშვნელოვანი ამოცანა, გააფართოვოს საკრედიტო ინსტიტუტებისთვის რეფინანსირების ინსტრუმენტების გამოყენების შესაძლებლობები. თავისუფალი ლიკვიდობის ფორმირების სტრუქტურული და დროებითი უთანასწორობის პირობებში, ეს გაზრდის საპროცენტო განაკვეთის როლს მონეტარული პოლიტიკის განხორციელების მექანიზმში.

ამ კუთხით, მონეტარული პოლიტიკის ფორმირების დროის ჰორიზონტის გაფართოება და სამომხმარებლო ფასების ზრდის საშუალოვადიანი (სამწლიანი) მიზნების დადგენა მოემსახურება მაკროეკონომიკური პოლიტიკის თანმიმდევრულობის უზრუნველყოფას და პოზიტიური მოლოდინების ჩამოყალიბებას. მოსახლეობა და საწარმოები.

საშუალოვადიან პერსპექტივაზე ორიენტირებული მონეტარული პოლიტიკის სტრატეგია გააფართოვებს მანევრირების ადგილს ოპორტუნისტული ხასიათის გარე და შიდა ეკონომიკური ფაქტორების გაუთვალისწინებელი ცვლილებების შემთხვევაში.

ამ სტრატეგიის ფარგლებში, რუსეთის ბანკი, რუსეთის ფედერაციის მთავრობასთან ერთად, მიზნად ისახავს 2008 წლისთვის ინფლაციის შემცირებას 4-5,5%-მდე, მთავრობის მიერ შემუშავებული სოციალურ-ეკონომიკური განვითარების სცენარის პირობების ძირითადი პარამეტრების შესაბამისად. რუსეთის ფედერაციის 2006 წლისთვის და 2008 წლამდე პერიოდისთვის, ამავე დროს, 2006 წლის მიზანია ინფლაციის 7-8,5%-მდე შემცირება.

5. საკრედიტო სისტემის განვითარების პერსპექტივები

თანამედროვე რუსეთში აქტიურად ვითარდება კომერციული და შიდაკომპანიის დაკრედიტება. მჭიდრო კავშირები მყარდება საკრედიტო სისტემის სხვადასხვა ნაწილსა და ფასიანი ქაღალდების ბაზარს შორის.

ამრიგად, რუსეთის ფედერაციაში თანდათან ყალიბდება საკრედიტო სისტემა, რომელიც ეფუძნება იმავე პრინციპებს, როგორც განვითარებული საბაზრო ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში.

დღეისათვის საკრედიტო სისტემაში ყველაზე შესამჩნევ ფენომენად შეიძლება ჩაითვალოს საბანკო კაპიტალის კონცენტრაცია და ცენტრალიზაცია. გამოირჩევიან მსხვილი ბანკები, რომლებიც კონცენტრირებენ საბანკო სისტემის რესურსების, ოპერაციებისა და პერსონალის მნიშვნელოვან წილს. ისინი თანდათან იკავებენ დომინანტურ პოზიციას სასესხო კაპიტალის ბაზარზე. მათი ზომა იზრდება მსხვილ კლიენტებზე მომსახურების გაფართოების, ახალი ინვესტორების მოზიდვისა და მაღალი მოგების გამო.

ინტენსიური კონკურენცია საბანკო საქმეში იწვევს მცირე საკრედიტო ინსტიტუტების გადაადგილებას. 1998 წლის კრიზისი დიდად "დაეხმარა" პრობლემურ ბანკებს თამაშიდან გასვლა. საბანკო სექტორის ფორმირებისას გაცემული საბანკო ლიცენზიების 50%-ზე მეტი გაუქმდა. დამოუკიდებელი მცირე ბანკების ლიკვიდაციის ძირითადი ფორმა არის ერთი ბანკის მიერ მეორე ბანკის აქციების შეძენა და მის ფილიალად გადაქცევა. ფილიალების ქსელის გაფართოებით ბანკები იზიდავენ ახალ კლიენტებს და კაპიტალს. ამ პროცესს ხელს უწყობს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მოთხოვნების გაზრდა საწესდებო კაპიტალის მინიმალური ოდენობით.

საბანკო კაპიტალის კონცენტრაცია განსაკუთრებით ძლიერია გარკვეულ რეგიონებში, როდესაც რამდენიმე ბანკი ახორციელებს ოპერაციების დიდ ნაწილს კონკრეტულ ქალაქში (განსაკუთრებით რუსეთის დიდ ფინანსურ ცენტრებში).

მსგავსი პრობლემები შესაძლებელია შემორჩენილი ბანკების მნიშვნელოვანი ნაწილისთვის - ისინი, უპირველეს ყოვლისა, დაკავშირებულია საბანკო რესურსების მომგებიანი განაწილების სფეროების ნაკლებობასთან. კრიზისის წინა დღეს ბანკების ინვესტიციები რუბლში დენომინირებულ ფედერალურ სავალო ვალდებულებებში საშუალოდ შეადგენდა აქტივების 7,5%-ს და უზრუნველყოფდა მათი შემოსავლის თითქმის 15%-ს. ამჟამად, ამ დონის რუბლით დენომინირებული ინსტიტუტები პრაქტიკულად არ არსებობს. ერთადერთი გამონაკლისი არის კომერციული ბანკების დეპოზიტები რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურ ბანკში, თუმცა ისინი არ აღემატება მთლიანი საბანკო აქტივების 3%-ს.

საბანკო საქმეში კონკურენცია საერთაშორისო დონეს აღწევს. უცხოური ბანკების შეღწევა რუსეთის ფინანსურ ბაზარზე იზრდება მათი ფილიალებისა და წარმომადგენლობების გახსნით და უცხოური კაპიტალის მონაწილეობით ბანკების შექმნით. ბანკები, რომლებსაც არ შეუძლიათ ეფექტურად გამოიყენონ სახსრები რუსეთში, ეძებენ უფრო მომგებიან და საიმედო სფეროებს საზღვარგარეთ განთავსებისთვის. უცხოური აქტივების წილი ბანკების აქტივებში კვლავ იზრდება. 1999 წლის 1 ივნისი - $12,5 მილიარდი კრიზისმა არ გაათავისუფლა ბანკები ძველი პრობლემებისგან. მათ, ვინც შეძლეს წინააღმდეგობის გაწევა 17 აგვისტოს შემდეგ, სერიოზულად შეზღუდულები იყვნენ სახსრების ეფექტურად გამოყენების შესაძლებლობებში. ბანკების უმეტესობას ჯერ კიდევ არ შეუძლია წარმატებულად დაკრედიტოს წარმოება და ამჯობინებს სახსრების ლიკვიდურ ფორმაში შენარჩუნებას, წარმოებას სესხის გაცემას ან კაპიტალის საზღვარგარეთ ექსპორტს. არსებობს საშიშროება, რომ უახლოეს მომავალში ქვეყნის შიგნით ბანკებს შეეძლებათ გაუმკლავდნენ მხოლოდ კლიენტების ანგარიშსწორებითა და ფულადი სერვისებით და კაპიტალის ექსპორტით. იმათ. რუსეთში საბანკო კრიზისი შორს არის. ის გადაიქცევა ფინანსური შუამავლობის გლობალურ კრიზისში და ემუქრება ეკონომიკას ინვესტიციების დიდი ხნით ჩამორთმევით; შეანელებს გადასვლას მდგრად ეკონომიკურ ზრდაზე.

გაცვლითი კურსის პოლიტიკა მონეტარული პოლიტიკის განუყოფელი ნაწილია და უნდა შეესაბამებოდეს მის მთავარ მიზანს - ინფლაციის შემცირებას.

გაცვლითი კურსის მექანიზმად შენარჩუნებულია მცურავი გაცვლითი კურსის რეჟიმის გამოყენება. ამავდროულად, მკვეთრი გაცვლითი კურსის რყევების შერბილება, რომელიც არ არის გამოწვეული ობიექტური ეკონომიკური მიზეზებით, ისევე როგორც ოფიციალური სავალუტო რეზერვების შენარჩუნება იმ დონეზე, რომელიც აუცილებელია მაკროეკონომიკური სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად, რჩება რუსეთის ბანკის მნიშვნელოვან ამოცანად.

მცურავი გაცვლითი კურსის რეჟიმი საშუალებას აძლევს რუსეთის ბანკს:

გაატარეთ მონეტარული პოლიტიკა, რომელიც უფრო დამოუკიდებელია გარეგან

შოკები, რომლებიც ზღუდავს არასტაბილურობის ფაქტორის გავლენას მსოფლიო ფასებზე, პირველ რიგში, ენერგომატარებლებზე;

ოქროს და სავალუტო რეზერვების შენარჩუნება და დაგროვება;

გაასწორეთ რუბლის კურსის მკვეთრი რყევები ოქროსა და სავალუტო რეზერვების გამოყენების მინიმიზაციის გზით, გაცვლითი კურსის გარკვეულ დონეზე შენარჩუნების ვალდებულების არარსებობის შემთხვევაში.

მიუხედავად იმისა, რომ მცურავი გაცვლითი კურსის პოლიტიკის ძირითადი მიზნები ძირითადად იგივე რჩება, მისი შინაარსი მნიშვნელოვნად განსხვავდება 1998 წლის ფინანსური და ეკონომიკური კრიზისის შემდეგ გატარებული გაცვლითი კურსის პოლიტიკისგან. იმ დროს, მაღალი ინფლაციისა და ფინანსური სისტემის კრიზისის პირობებში, როგორც მცურავი გაცვლითი კურსის რეჟიმზე გადასვლის ნაწილი, მოხდა რუსული რუბლის კურსის ფართომასშტაბიანი კორექტირება მისი ახალ დონეზე გაშვებით. წონასწორობა. ამავდროულად, უდიდესი მნიშვნელობა ენიჭებოდა ოფიციალური სავალუტო რეზერვების შენარჩუნებას და შევსებას იმ სიტუაციაში, როდესაც საჭირო იყო სავალუტო ხელისუფლებისადმი ნდობის აღდგენა და ოქროსა და სავალუტო რეზერვების გამოყენება საგარეო სახელმწიფო ვალის გადახდების დასაფინანსებლად.

დასკვნა

მონეტარული პოლიტიკა, საბიუჯეტო, სტრუქტურულ და საგადასახადო პოლიტიკასთან ერთად, სახელმწიფოს ხელშია ეკონომიკის რეგულირების ყველაზე მნიშვნელოვანი ინსტრუმენტი სტაბილური ზრდის უზრუნველსაყოფად. სახელმწიფო, გარკვეული მონეტარული ინსტრუმენტების გამოყენებით, ახდენს გავლენას ფულის მასის მოცულობასა და სტრუქტურაზე, ინფლაციის მაჩვენებლებზე და ანეიტრალებს არასახარბიელო ეკონომიკური ვითარების შედეგებს.

საბანკო სისტემა მონეტარული პოლიტიკასთან მიმართებაში ორმაგ როლს ასრულებს: ერთის მხრივ, საბანკო სისტემა არის მონეტარული სტრატეგიის გადამცემი რგოლი, მეორეს მხრივ, საკრედიტო ინსტიტუტების ლიკვიდურობა და ფინანსური სტაბილურობა ხშირად ერთ-ერთ მიზანს წარმოადგენს. ან ასეთი პოლიტიკის ობიექტები.

თანამედროვე გაგებით, მონეტარული პოლიტიკა ეფუძნება მინიმუმ სამ ელემენტს: ელასტიური ფულის მასა, რომელიც შედგება არა მხოლოდ ნაღდი ფულისგან, არამედ საბანკო დეპოზიტებისგან; განვითარებული საკრედიტო დაწესებულებები, რომლებიც ახორციელებენ უნაღდო ანგარიშსწორებას, ოპერაციებს ვალუტით, კუპიურებით, სახელმწიფო და კორპორატიული ფასიანი ქაღალდებით; ერთიანი ემიტენტი და მარეგულირებელი ორგანო, რომელსაც ეწოდება ცენტრალური, ეროვნული ან სახელმწიფო ბანკი. ტრადიციულად, რეგულირებისთვის გამოიყენება ფულადი ინსტრუმენტები, როგორიცაა ცენტრალური ბანკის სააღრიცხვო პოლიტიკა, ღია ბაზრის ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებითა და ვალუტით.

სააღრიცხვო პოლიტიკა ანუ კომერციული ბანკების რეფინანსირების პოლიტიკა ყოველთვის მნიშვნელოვან როლს თამაშობდა სახელმწიფოს მონეტარული პოლიტიკაში. მისი შეცვლით განვითარებული ქვეყნების ცენტრალური ბანკები არეგულირებენ საბანკო ლიკვიდობას და საბოლოო ჯამში ახდენენ გავლენას ქვეყნის ეკონომიკურ მდგომარეობაზე.

რუსეთის საბანკო სექტორი დღეს უახლოვდება ეტაპს, რის შემდეგაც იგი ან შეიძენს ახალ იმპულსს და განვითარების ახალ ხარისხს, ან, როგორც ეკონომიკის ფინანსური შუამავალი, თანდათან გადაიქცევა მეორეხარისხოვან როლებზე.

ამ თეზისს მხარს უჭერს ორი ძირითადი ტენდენცია. ერთის მხრივ, ბოლო დროს შეინიშნება საბანკო სექტორის განვითარების შენელება: ყველა სახის დაკრედიტების ზრდის შენელება, საბანკო კაპიტალის ზრდის დაცვა აქტივების ზრდისგან, მოსახლეობის დეპოზიტების შედარებით დაბალი ზრდა, რაც. 2005 წელს პრაქტიკულად წინა, ამ ბაზრისთვის არახელსაყრელ დონეზე დარჩა. მეორე მხრივ, უფრო და უფრო აქტიურად ვითარდება არასაბანკო ფინანსური შუამავლები, საზღვრისპირა დაკრედიტება, კორპორატიული ობლიგაციების ბაზარი და ა.შ.

როგორც ვხედავთ, რუსეთის საკრედიტო სისტემის განვითარება ძალზე წინააღმდეგობრივი და პრობლემურია. ჯერ კიდევ ბევრია გასაკეთებელი საკრედიტო სისტემის შემდგომი განვითარებისა და სათანადო დონეზე შესანარჩუნებლად. და ეს განვითარება დამოკიდებული იქნება არა მხოლოდ რუსეთის ბანკებზე, არამედ საკრედიტო ინსტიტუტების ხელმძღვანელებზეც.

ბიბლიოგრაფია

„საბანკო საქმე“, სახელმძღვანელო, რედ. O.I. ლავრუშინა, მოსკოვი, ფინანსები და სტატისტიკა, 2005 წ

"ფული. კრედიტი. ბანკები", სახელმძღვანელო, რედ. O.I. ლავრუშინა, მოსკოვი, KNORUS, 2007 წ

Kazmin A. I. „საბანკო სისტემის განვითარება“// ფული და კრედიტი 2005 No11.

კოვზანაძე ი.კ „მონეტარული პოლიტიკის როლი საბანკო კრიზისების შედეგების დაძლევაში“// ფული და კრედიტი 2003, No2.

კოლპაკოვა გ.მ. "ფინანსები. ფულის მიმოქცევა. კრედიტი", მოსკოვი, ფინანსები და სტატისტიკა, 2005 წ

მახოტაევა M. Yu., Nikolaev M. A. "ფულადი ინსტრუმენტების გამოყენების პრაქტიკა" // ფული და კრედიტი 2003 No10.

Mitrokhin V. V. "საბანკო სისტემის სტაბილურობის დიაგნოსტიკა და მონიტორინგი"// ფული და კრედიტი 2005 No11.

მელიქიან გ.გ. "რუსეთის საბანკო სისტემის განვითარება და ინვესტიციები: მიღწევები და პრობლემები" // ფული და კრედიტი 2006 წ. No1.

„მონეტარული პოლიტიკის პრინციპები“ // ფული და კრედიტი 2005 წ. No12.

„2006 წლის მონეტარული პოლიტიკის მიზნები და ინსტრუმენტები“ // ფული და კრედიტი 2005 წ. #12

ფინანსები, ფულის მიმოქცევა და კრედიტი. სახელმძღვანელო./ რედაქტორი აკადემიკოსი გ.ბ.პოლიაკი. - მ .: "ერთობა", 2001 წ.

ფედერალური კანონი No10.07.2005წ No 86-FZ "რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის შესახებ (რუსეთის ბანკი)"

"ფინანსები. ფულის მიმოქცევა. კრედიტი", სახელმძღვანელო, გამომ. ვ.პ. კლიმოვიჩი, მოსკოვი, FORUM - INFRA-M, 2007 წ

საკრედიტო სისტემა არის სამეწარმეო საქმიანობის განსაკუთრებული ფილიალი, რომელიც მიზნად ისახავს თავისუფალი სახსრების მოზიდვასა და დაგროვებას, აგრეთვე ამ სახსრების ცალკეულ ბიზნეს ერთეულებს შორის გადახდის, გადაუდებლობისა და დაფარვის პირობით განაწილებას.

თანამედროვე საკრედიტო სისტემა შემდეგნაირად შეიძლება განიხილებოდეს: უპირველეს ყოვლისა, ეს არის დაკრედიტების სხვადასხვა მეთოდების, ფორმებისა და პრინციპების ჯაჭვი, ასევე სხვადასხვა საკრედიტო ურთიერთობები. ეს ყველაფერი ერთად ქმნის საკრედიტო მექანიზმს, მის გარეშე საკრედიტო სისტემა ვერ ფუნქციონირებს.

საკრედიტო მექანიზმი არის:

კავშირების სისტემა არის ფულადი კაპიტალის დაგროვება და მოზიდვა ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორსა და საკრედიტო ინსტიტუტებს შორის.

ურთიერთობები, რომლებიც მოქმედებს საოპერაციო კაპიტალის ფარგლებში და პირდაპირ არის დაკავშირებული ფულადი კაპიტალის გადანაწილებასთან ბანკებსა და საკრედიტო ინსტიტუტებს შორის.

უცხოელ კლიენტებსა და საკრედიტო ინსტიტუტებს შორის ურთიერთობა.

საკრედიტო მექანიზმი ასევე მოიცავს მისი ინსტიტუტების მიერ წარმოდგენილი საკრედიტო სისტემის სესხის, საინვესტიციო, დამფუძნებელი, შუამავალი, საკონსულტაციო, დაგროვების, გადანაწილების საქმიანობის ყველა ასპექტს.

მეორეც, საკრედიტო სისტემა მოიცავს არა მხოლოდ სპეციალიზებულ ფინანსურ და საკრედიტო ინსტიტუტებს, არამედ სადაზღვევო კომპანიებს და საინვესტიციო ფონდებს. ისინი აკავშირებენ საკრედიტო სისტემის ცალკეულ რგოლებს და მნიშვნელოვნად ავსებენ მის საქმიანობას.

რუსულ და უცხოურ ლიტერატურაში არ არსებობს კონსენსუსი "საკრედიტო სისტემის" კონცეფციის შესახებ:

საკრედიტო სისტემა წარმოადგენს სასესხო კაპიტალის ბაზარზე მოქმედი სხვადასხვა ფინანსური ინსტიტუტის ერთობლიობას და ახორციელებს ფულადი კაპიტალის დაგროვებასა და მობილიზებას (E.F. Zhukov).

საკრედიტო სისტემა არის ბანკებისა და სხვა საკრედიტო ორგანიზაციების ერთობლიობა, რომლებიც ახორციელებენ საკრედიტო ურთიერთობებს.

საკრედიტო სისტემა - (ფართო გაგებით) საკრედიტო ურთიერთობების, დაკრედიტების ფორმებისა და მეთოდების ერთობლიობა, რომელიც არსებობს კონკრეტულ სოციალურ-ეკონომიკურ ფორმაციაში; (ვიწრო გაგებით) ბანკებისა და სხვა ფინანსური ინსტიტუტების ერთობლიობა, რომლებიც მობილიზებენ თავისუფალ ფულად კაპიტალსა და შემოსავალს და აძლევენ მათ სესხს (L. M. Maksimova).

კრედიტის არსი და ფუნქციები რეალიზდება საკრედიტო სისტემის მეშვეობით. კრედიტი - არის სასესხო კაპიტალის მოძრაობა, რომელიც მოცემულია სესხში გარკვეული პროცენტის დაფარვის პირობებით. კრედიტი ასრულებს შემდეგ ფუნქციებს:

ფულადი კაპიტალის დაგროვება და მობილიზება;

ფულადი კაპიტალის გადანაწილება;

ხარჯების დაზოგვა;

კაპიტალის კონცენტრაციისა და ცენტრალიზაციის დაჩქარება;

ეკონომიკის რეგულირება.

ფუნქციონალურ ასპექტში საკრედიტო სისტემა წარმოდგენილია საბანკო, სამომხმარებლო, კომერციული, სახელმწიფო, საერთაშორისო კრედიტით. ყველა ამ ტიპის კრედიტს ახასიათებს ურთიერთობის სპეციფიკური ფორმები და დაკრედიტების მეთოდები.

კომერციულ კრედიტს უწევს ერთი მოქმედი საწარმო მეორეს საქონლის რეალიზაციის სახით გადავადებული გადახდით. ასეთი სესხის ინსტრუმენტია კომერციული ბანკის მეშვეობით გადახდილი ანგარიშსწორება. როგორც წესი, კომერციული კრედიტის ობიექტია სასაქონლო კაპიტალი, რომელიც ემსახურება სამრეწველო კაპიტალის მიმოქცევას, საქონლის გადაადგილებას წარმოების სფეროდან მოხმარების სფეროში. კომერციული კრედიტის თავისებურება ის არის, რომ სასესხო კაპიტალი აქ ერწყმის სამრეწველო კაპიტალს. ასეთი სესხის მთავარი მიზანი საქონლის გაყიდვის პროცესის და მასში არსებული მოგების დაჩქარებაა. კომერციულ სესხზე პროცენტი, რომელიც შედის საქონლის ფასსა და გადასახადის ოდენობაში, ჩვეულებრივ უფრო დაბალია, ვიდრე საბანკო სესხზე. კომერციული სესხის ზომა შეზღუდულია სარეზერვო კაპიტალის ოდენობით, რომელიც ხელმისაწვდომია სამრეწველო და სავაჭრო კომპანიებისთვის.

საბანკო სესხს ბანკები და სხვა ფინანსური ინსტიტუტები გასცემენ იურიდიულ პირებს (სამრეწველო, სატრანსპორტო, სავაჭრო კომპანიები), საზოგადოებას, სახელმწიფოს, უცხოელ მომხმარებელს ფულადი სესხის სახით.

ამჟამად საბანკო სესხის რამდენიმე ფორმა არსებობს:

სამომხმარებლო კრედიტს, როგორც წესი, ახორციელებენ სავაჭრო კომპანიები, ბანკები და სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები მოსახლეობის მიერ საქონლისა და მომსახურების შეძენის მიზნით განვადებით. როგორც წესი, ასეთი სესხის დახმარებით იყიდება გრძელვადიანი საქონელი (მანქანები, მაცივრები, ავეჯი, საყოფაცხოვრებო ტექნიკა).

იპოთეკური სესხი გაიცემა საცხოვრებლის შესაძენად ან ასაშენებლად, მიწის შესაძენად. მას უზრუნველყოფენ ბანკები (გარდა საინვესტიციო) და სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები. სესხი ასევე გაიცემა განვადებით. იპოთეკური სესხების ყველაზე მაღალი დონე აშშ-ში, კანადასა და ინგლისშია. სესხზე პროცენტი ეკონომიკური მდგომარეობის მიხედვით იცვლება - 15-დან 30-მდე ან მეტს.

სახელმწიფო კრედიტი უნდა დაიყოს თავად სახელმწიფო კრედიტად და სახელმწიფო ვალად. პირველ შემთხვევაში, სახელმწიფო საკრედიტო დაწესებულებები (ბანკები და სხვა საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები) სესხს აძლევენ ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორს. მეორე შემთხვევაში, სახელმწიფო სესხულობს ფულს ბანკებიდან და სხვა ფინანსური ინსტიტუტებიდან კაპიტალის ბაზარზე არსებული ბიუჯეტის დეფიციტის და სახელმწიფო ვალის დასაფინანსებლად. ამასთან, საკრედიტო ინსტიტუტების გარდა, სახელმწიფო ობლიგაციებს ყიდულობენ მოსახლეობა, იურიდიული პირები, ე.ი. სხვადასხვა ბიზნესი და კომპანია.

ამ ურთიერთობებს ახორციელებენ და აწყობენ სპეციალიზებული ინსტიტუტები, რომლებიც ქმნიან საკრედიტო სისტემას მეორე (ინსტიტუციური) გაგებით. ბანკები წამყვანი რგოლია საკრედიტო სისტემის ინსტიტუციურ სტრუქტურაში. საკრედიტო სისტემა უფრო ფართო ცნებაა, ვიდრე საბანკო სისტემა, რომელიც მოიცავს მხოლოდ ქვეყანაში მოქმედი ბანკების მთლიანობას.

კრედიტს მნიშვნელოვანი ადგილი უჭირავს ბაზარზე საქონლისა და მომსახურების რეალიზაციის პრობლემის გადაჭრაში. მოსახლეობის სამომხმარებლო და საცხოვრებლის იპოთეკური დაკრედიტების დიდმა ზრდამ მნიშვნელოვნად გააფართოვა სამომხმარებლო გრძელვადიანი საქონლის ბაზარი და მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა შესაბამისი ინდუსტრიებისა და მშენებლობის სწრაფ განვითარებაში.

თანამედროვე საკრედიტო სისტემა მოიცავს ორ ძირითად კონცეფციას: საკრედიტო ანგარიშსწორებისა და გადახდის ურთიერთობების ერთობლიობას, რომელიც ეფუძნება დაკრედიტების გარკვეულ, სპეციფიკურ ფორმებსა და მეთოდებს; მოქმედი ფინანსური ინსტიტუტების ერთობლიობა (ბანკები, სადაზღვევო კომპანიები და სხვ.). პირველი კონცეფცია ჩვეულებრივ ასოცირდება სასესხო კაპიტალის მოძრაობასთან კრედიტის სხვადასხვა ფორმის სახით. მეორე ნიშნავს, რომ საკრედიტო სისტემა თავისი მრავალრიცხოვანი ინსტიტუტების მეშვეობით აგროვებს თავისუფალ სახსრებს და მიმართავს მათ საწარმოებს, მოსახლეობას და მთავრობას.

საკრედიტო სისტემა ეფუძნება რთული ეკონომიკური ურთიერთობების განხორციელებას, რომლებმაც გაიარეს განვითარების გრძელი ისტორიული გზა და თამაშობენ კონსოლიდაციურ როლს ყველა ეკონომიკური ურთიერთობების სტრუქტურაში რუსეთის საბაზრო ეკონომიკაზე გადასვლის დროს.

ინსტიტუციური მიდგომის თვალსაზრისით, საკრედიტო სისტემა შედგება რამდენიმე რგოლისაგან, რომელთაგან თითოეული ასრულებს სახსრების დაგროვებისა და განაწილების სპეციფიკურ ფუნქციებს. კავშირებს შორის ფუნქციების დაყოფა ობიექტურად განპირობებულია მათი საქმიანობის მეთოდებსა და საშუალებებში და სხვადასხვა როლებში განსხვავებულობით. თანამედროვე საკრედიტო სისტემის ორგანიზაციული სტრუქტურა წარმოდგენილია ცხრილში 1.

ცხრილი 1 თანამედროვე საკრედიტო სისტემის ორგანიზაციული სტრუქტურა

	სექტორი, ინსტიტუტი
	ცენტრალური ბანკი	საბანკო სისტემა
	საბანკო სექტორი
	კომერციული ბანკები
	შემნახველი ბანკები
	საინვესტიციო ბანკები
	იპოთეკური ბანკები და ა.შ.
	სადაზღვევო სექტორი	პარაბანკის სისტემა
Სადაზღვევო კომპანიები
საპენსიო ფონდები
	სპეციალიზებული არასაბანკო საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები (SKFI)
	საინვესტიციო კომპანიები
	ფინანსური კომპანიები
	საქველმოქმედო ფონდები
	საკრედიტო კავშირები და ა.შ.

ეს სისტემა დამახასიათებელია ყველაზე ინდუსტრიული ქვეყნებისთვის. ოთხსაფეხურიანი ჰქვია.

რუსეთის ფედერაციაში საკრედიტო სისტემა შედგება ორი დონისგან: პირველი დონე - რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი (რუსეთის ბანკი); მეორე დონე - კომერციული ბანკები და სხვა საფინანსო და საკრედიტო დაწესებულებები, რომლებიც ახორციელებენ ინდივიდუალურ საბანკო ოპერაციებს, ე.ი. მეორე დონე მოიცავს ბანკებს და არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციებს.

შესავალი

ნებისმიერი სახელმწიფოს განვითარებაში მნიშვნელოვანი ადგილი უჭირავს საკრედიტო სისტემას, რომელიც დიდწილად განაპირობებს ეკონომიკის განვითარებას, სახელმწიფოს პოტენციალის ზრდას და მისი მოსახლეობის კეთილდღეობის ზრდას. ამასთან, სახელმწიფომ თავად უნდა მოახდინოს გავლენა საკრედიტო სისტემის განვითარებაზე, მის ჩამოყალიბებაზე, აქტივობაზე და, შესაბამისად, სახელმწიფოების ტერიტორიაზე განთავსებაზე. საკრედიტო სისტემა ეფუძნება რთული ეკონომიკური ურთიერთობების განხორციელებას, რომლებმაც განვლეს განვითარების გრძელი ისტორიული გზა და თამაშობენ კონსოლიდაციურ როლს ყველა ეკონომიკური ურთიერთობის სტრუქტურაში.

საკრედიტო სისტემა წარმოდგენილია საბანკო, სამომხმარებლო, კომერციული, სახელმწიფო, საერთაშორისო კრედიტით. ყველა ამ ტიპის კრედიტს ახასიათებს ურთიერთობის სპეციფიკური ფორმები და დაკრედიტების მეთოდები.

ამ ურთიერთობებს ახორციელებენ და აწყობენ სპეციალიზებული ინსტიტუტები, რომლებიც ქმნიან საკრედიტო სისტემას. ბანკები წამყვანი რგოლია საკრედიტო სისტემის ინსტიტუციურ სტრუქტურაში. თუმცა, საკრედიტო სისტემა უფრო ფართო და ტევადი კონცეფციაა, ვიდრე საბანკო სისტემა, რომელიც მოიცავს მხოლოდ ქვეყანაში მოქმედი ბანკების მთლიანობას, სახელმწიფო საკრედიტო სისტემა შედგება საბანკო სისტემისა და ე.წ. არასაბანკო ბანკების მთლიანობისგან. ანუ არასაბანკო ფინანსურ ინსტიტუტებს, რომლებსაც შეუძლიათ დროებით თავისუფალი სახსრების დაგროვება და სესხის აღება.

რუსეთს აქვს ორსაფეხურიანი საკრედიტო სისტემა: ცენტრალური ბანკი - საბანკო ინსტიტუტები და არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციები. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი არის ქვეყნის ემიტენტური ცენტრი, აქვს მონოპოლიური უფლება, გამოუშვას მიმოქცევაში და გამოიტანოს მისგან ფულადი ბანკნოტები.

ის აძლევს სესხებს კომერციულ ბანკებს, როგორც რუსეთის ფედერაციის მთავრობის მთავარი ბანკირი, მოქმედებს როგორც ოქროს და სავალუტო რეზერვების მენეჯერი, ახორციელებს სახელმწიფო ბიუჯეტის ნაღდი ფულის შესრულებას და ა.შ.

საბანკო საკრედიტო სისტემა ფულადი

1. საკრედიტო და საკრედიტო სისტემის არსი

კრედიტის არსი და ფუნქციები მისი სხვადასხვა ფორმით რეალიზდება საკრედიტო სისტემის მეშვეობით. საკრედიტო სისტემა მჭიდროდ არის დაკავშირებული ფულად სისტემასთან, ამიტომ ხშირად საუბრობენ მათ კომბინაციაზე – ფულად სისტემაზე. ტრადიციულად, საკრედიტო სისტემა განიხილება ორ ასპექტში: ფუნქციონალური და ინსტიტუციური.

ფუნქციური ასპექტის თვალსაზრისით „საკრედიტო სისტემა“ ნიშნავს საკრედიტო ურთიერთობების მთლიანობას, სესხის გაცემის ფორმებსა და მეთოდებს, ე.ი. საკრედიტო სისტემა წარმოდგენილია საბანკო, კომერციული და სამომხმარებლო, სახელმწიფო და საერთაშორისო კრედიტებით.

ინსტიტუციური ასპექტიდან საკრედიტო სისტემა წარმოადგენს საკრედიტო ინსტიტუტების ერთობლიობას, რომლებიც ქმნიან, აგროვებენ და უზრუნველყოფენ სახსრებს დაკრედიტების ძირითადი პრინციპების შესაბამისად.

საკრედიტო დაწესებულება არის იურიდიული პირი, რომელსაც მოგების მიღების მიზნით შეუძლია განახორციელოს შემდეგი საბანკო ოპერაციები ან მისი ნაწილი:

ფიზიკური და იურიდიული პირებისგან სახსრების მოზიდვა დეპოზიტებში და მხოლოდ ერთ წელზე უფროსი ორგანიზაციები შეუძლიათ ფიზიკური პირებისგან სახსრების მოზიდვას;

ამ სახსრების განთავსება საკუთარი სახელით და საკუთარი ხარჯებით;

ანგარიშის მფლობელთა სახელით ანგარიშსწორების განხორციელება;

ფულადი დოკუმენტების, სახსრებისა და ფულადი სერვისების შეგროვება;

უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვა;

ძვირფასი ლითონების მოზიდვა და განთავსება;

გარანტიების გაცემა.

ამავდროულად, ბანკები არიან საკრედიტო ორგანიზაციები, რომლებსაც აქვთ უფლება განახორციელონ პირველი სამი ოპერაცია კომპლექსში, ხოლო არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციებს შეუძლიათ განახორციელონ მხოლოდ ინდივიდუალური საბანკო ოპერაციები. საკრედიტო ინსტიტუტებს ასევე შეუძლიათ განახორციელონ სხვადასხვა სახის ტრანზაქცია: ფაქტორინგი, სატრანსპორტო და სალიზინგო ოპერაციები, გასცენ გარანტიები, იქირავონ სეიფები, კონსულტაციები და დაკავდნენ სხვა საქმიანობით, გარდა წარმოების, ვაჭრობის, დაზღვევისა.

ერთობლივი პრობლემების გადასაჭრელად, რომლებიც არ მისდევს მოგების მიზანს, საკრედიტო ორგანიზაციებს შეუძლიათ შექმნან გაერთიანებები და ასოციაციები, ხოლო საბანკო ოპერაციების ერთობლივი განხორციელებისთვის - ჯგუფები და ჰოლდინგი. საკრედიტო დაწესებულებები საქმიანობას ახორციელებენ მოქმედი კანონმდებლობის, წესდებისა და მოპოვებული ლიცენზიის საფუძველზე, ქმნიან საწესდებო კაპიტალს არაუმეტეს განსაზღვრულ დონეზე.

კრედიტის არსი და ფუნქციები რეალიზდება საკრედიტო სისტემის მეშვეობით. კრედიტი არის სასესხო კაპიტალის მოძრაობა, ე.ი. ფულადი კაპიტალი, რომელიც გაცემულია გარკვეული პროცენტის დაფარვის პირობებით.

კრედიტი ასრულებს შემდეგ ფუნქციებს:

ფულადი კაპიტალის დაგროვება და მობილიზება;

ფულადი კაპიტალის გადანაწილება;

ხარჯების დაზოგვა;

კაპიტალის კონცენტრაციისა და ცენტრალიზაციის დაჩქარება;

ეკონომიკის რეგულირება.

ბაზარზე კრედიტის ორი ძირითადი ფორმა არსებობს: კომერციული და საბანკო. ისინი ერთმანეთისგან განსხვავდებიან მონაწილეთა შემადგენლობით, სესხის ობიექტით, დინამიკით, პროცენტის ოდენობით და მოქმედების მოცულობით.

კომერციულ კრედიტს უწევს ერთი მოქმედი საწარმო მეორეს საქონლის რეალიზაციის სახით გადავადებული გადახდით. ასეთი სესხის ინსტრუმენტია კომერციული ბანკის მეშვეობით გადახდილი ანგარიშსწორება. ასეთი სესხის მთავარი მიზანი საქონლის გაყიდვის პროცესის და მასში არსებული მოგების დაჩქარებაა. კომერციულ სესხზე პროცენტი, რომელიც შედის საქონლის ფასსა და გადასახადის ოდენობაში, ჩვეულებრივ უფრო დაბალია, ვიდრე საბანკო სესხზე. კომერციული სესხის ზომა შეზღუდულია სარეზერვო კაპიტალის ოდენობით, რომელიც ხელმისაწვდომია სამრეწველო და სავაჭრო კომპანიებისთვის.

საბანკო სესხს ბანკები და სხვა ფინანსური ინსტიტუტები გასცემენ იურიდიულ პირებს (სამრეწველო, სატრანსპორტო, სავაჭრო კომპანიები), საზოგადოებას, სახელმწიფოს, უცხოელ მომხმარებელს ფულადი სესხის სახით.

საბანკო სესხი აჭარბებს კომერციულის საზღვრებს მიმართულების, ვადების და ზომის მიხედვით. მას უფრო ფართო მასშტაბი აქვს. კომერციული გადასახადის მნიშვნელოვანი ჩანაცვლება ბანკით ამ სესხს უფრო ელასტიურს ხდის, აფართოებს მის მასშტაბებს და ზრდის უსაფრთხოებას. საბანკო სესხს აქვს ორმაგი ხასიათი: მას შეუძლია იმოქმედოს როგორც კაპიტალის სესხი მოქმედი საწარმოებისთვის, კომპანიებისთვის ან ფულის სესხის სახით, ე.ი. როგორც ვალების გადახდის საშუალება.

საკრედიტო სისტემის განვითარებასთან და გაფართოებასთან ერთად იზრდება საბანკო კრედიტის ზრდის ტემპი. ამჟამად საბანკო სესხების რამდენიმე ფორმა არსებობს.

სამომხმარებლო კრედიტს, როგორც წესი, ახორციელებენ სავაჭრო კომპანიები, ბანკები და სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები მოსახლეობის მიერ საქონლისა და მომსახურების შეძენის მიზნით განვადებით. როგორც წესი, ასეთი სესხის დახმარებით იყიდება გრძელვადიანი საქონელი (მანქანები, მაცივრები, ავეჯი, საყოფაცხოვრებო ტექნიკა).

იპოთეკური სესხი გაიცემა საცხოვრებლის შესაძენად ან მშენებლობაზე, მიწის შესაძენად. მას უზრუნველყოფენ ბანკები (გარდა საინვესტიციო) და სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები. სესხი ასევე გაიცემა განვადებით.

სახელმწიფო კრედიტი უნდა დაიყოს თავად სახელმწიფო კრედიტად და სახელმწიფო ვალად. პირველ შემთხვევაში, სახელმწიფო საკრედიტო დაწესებულებები (ბანკები და სხვა საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები) სესხს აძლევენ ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორს. მეორე შემთხვევაში, სახელმწიფო სესხულობს ფულს ბანკებიდან და სხვა ფინანსური ინსტიტუტებიდან კაპიტალის ბაზარზე არსებული ბიუჯეტის დეფიციტის და სახელმწიფო ვალის დასაფინანსებლად. ამასთან, საკრედიტო ინსტიტუტების გარდა, სახელმწიფო ობლიგაციებს ყიდულობენ მოსახლეობა, იურიდიული პირები, ე.ი. სხვადასხვა ბიზნესი და კომპანია.

საერთაშორისო კრედიტი არის როგორც კერძო, ისე საჯარო ხასიათისაა, რაც ასახავს სასესხო კაპიტალის მოძრაობას საერთაშორისო ეკონომიკური და ფულადი ურთიერთობების სფეროში.

უსარგებლო კრედიტი ანაქრონიზმად რჩება რიგ განვითარებად ქვეყნებში, სადაც საკრედიტო სისტემა ცუდად არის განვითარებული. როგორც წესი, ასეთ სესხს გასცემენ ფიზიკური პირები, ფულის გადამცვლელები და ზოგიერთი ბანკი. ამ სესხის თავისებურება არის უკიდურესად მაღალი საპროცენტო განაკვეთები (30-დან 200-მდე და ზემოთ).

თანამედროვე საკრედიტო სისტემა მოიცავს ორ ძირითად კონცეფციას: საკრედიტო ანგარიშსწორებისა და გადახდის ურთიერთობების ერთობლიობას, რომელიც ეფუძნება დაკრედიტების გარკვეულ, სპეციფიკურ ფორმებსა და მეთოდებს; მოქმედი ფინანსური ინსტიტუტების ერთობლიობა (ბანკები, სადაზღვევო კომპანიები და სხვ.). პირველი კონცეფცია, როგორც წესი, დაკავშირებულია სასესხო კაპიტალის მოძრაობასთან კრედიტის სხვადასხვა ფორმის სახით. მეორე ნიშნავს, რომ საკრედიტო სისტემა თავისი მრავალრიცხოვანი ინსტიტუტების მეშვეობით აგროვებს თავისუფალ სახსრებს და მიმართავს მათ საწარმოებს, მოსახლეობას და მთავრობას.

საკრედიტო სისტემა ფუნქციონირებს საკრედიტო მექანიზმის მეშვეობით. იგი წარმოადგენს, პირველ რიგში, კავშირების სისტემას საკრედიტო ინსტიტუტებსა და ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორებს შორის ფულის კაპიტალის დაგროვებისა და მობილიზაციისთვის, მეორეც, ურთიერთობებს, რომლებიც დაკავშირებულია ფულადი კაპიტალის გადანაწილებასთან თავად საკრედიტო ინსტიტუტებს შორის კაპიტალის მიმდინარე ბაზრის ფარგლებში. , საკრედიტო ინსტიტუტებსა და უცხოელ კლიენტებს შორის.

საკრედიტო მექანიზმი ასევე მოიცავს მისი ინსტიტუტების მიერ წარმოდგენილი საკრედიტო სისტემის სესხის, საინვესტიციო, დამფუძნებელი, შუამავალი, საკონსულტაციო, დაგროვების, გადანაწილების საქმიანობის ყველა ასპექტს.

საკრედიტო და საფინანსო ინსტიტუტები ახორციელებენ თავიანთ ფუნქციებს ეკონომიკაში სამ ძირითად მიმართულებაში: 1) მრეწველობისა და სახელმწიფოსთვის სასესხო კაპიტალის მიწოდება; 2) თავისუფალი ფულადი კაპიტალისა და მოსახლეობის ფულადი დანაზოგის დაგროვება; 3) ფიქტიური კაპიტალის ფლობა. სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების ფართო ქსელმა შესაძლებელი გახადა უფასო ფულადი კაპიტალისა და დანაზოგის შეგროვება და კომერციული და სამრეწველო კორპორაციებისა და სახელმწიფოს განკარგულებაში დაყენება. ამრიგად, საკრედიტო სისტემის განვითარება იყო ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი წინაპირობა კაპიტალის დაგროვების შედარებით მაღალი მაჩვენებლის უზრუნველსაყოფად, რამაც ხელი შეუწყო წარმოების ზრდას და სამეცნიერო და ტექნოლოგიური რევოლუციის განხორციელებას.

2. თანამედროვე საკრედიტო სისტემის სტრუქტურა

თანამედროვე საკრედიტო სისტემა, რომელიც წარმოადგენს სასესხო კაპიტალის ბაზრის ძირითად ელემენტს, შედგება შემდეგი ძირითადი ინსტიტუციური რგოლებისგან, ანუ იარუსებისაგან: ცენტრალური ბანკი საბანკო სექტორი:

კომერციული ბანკები,

შემნახველი ბანკები,

საინვესტიციო ბანკები,

იპოთეკური ბანკები,

სპეციალიზებული კომერციული ბანკები, საბანკო სახლები.. სადაზღვევო სექტორი:

Სადაზღვევო კომპანიები,

საპენსიო ფონდები სპეციალიზებული არასაბანკო საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები:

საინვესტიციო კომპანიები,

ფინანსური კომპანიები,

ქველმოქმედება,

კომერციული ბანკების ნდობის დეპარტამენტები,

შემნახველი და სასესხო ასოციაციები

საკრედიტო კავშირები.

ასეთი სქემა დამახასიათებელია ინდუსტრიული ქვეყნების უმეტესობისთვის - ძირითადად შეერთებული შტატებისთვის, დასავლეთ ევროპის ქვეყნებისთვის და იაპონიისთვის. მას ჩვეულებრივ უწოდებენ ოთხსაფეხურიან ან სამსაფეხურს (ზოგიერთ შემთხვევაში სადაზღვევო სექტორი გაერთიანებულია სპეციალიზებული არასაბანკო საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების სექტორთან).

თუმცა, გარკვეული რგოლების განვითარების ხარისხით, ცალკეული ქვეყნები მნიშვნელოვნად განსხვავდებიან ერთმანეთისგან. აშშ-ის საკრედიტო სისტემა ყველაზე განვითარებულია. ამიტომ, ომისშემდგომ პერიოდში საკრედიტო სისტემის ფორმირებისას დასავლეთის ყველა ინდუსტრიული ქვეყანა ხელმძღვანელობდა მას.

დასავლეთ ევროპის ქვეყნების საკრედიტო სისტემაში ფართოდ არის განვითარებული საბანკო და სადაზღვევო სექტორი, ნაკლებად კი სპეციალიზებული სექტორი საინვესტიციო და ფინანსური კომპანიების, ტრასტის დეპარტამენტებისა და საქველმოქმედო ფონდების სახით. აქ ჩამოყალიბდა ნახევრადსახელმწიფო თუ სახელმწიფო საკრედიტო დაწესებულებების ფართო ქსელი, მათ შორის კომერციული და შემნახველი ბანკები, სადაზღვევო კომპანიები და სხვა (საფრანგეთი, იტალია, ესპანეთი, სკანდინავიის ქვეყნები).

დასავლეთ ევროპის ქვეყნების საკრედიტო სისტემა თავისი სტრუქტურით ახლოსაა აშშ-ს საკრედიტო სისტემასთან, მაგრამ თითოეულ ქვეყანას აქვს თავისი მახასიათებლები. ამრიგად, გერმანიაში საბანკო სექტორი ძირითადად დაფუძნებულია კომერციულ, შემნახველ და იპოთეკურ ბანკებზე. უფრო მეტიც, სხვა ქვეყნებისგან განსხვავებით, აქ იპოთეკური ბანკების ინსტიტუტი (თუმცა მე-19 საუკუნის ანაქრონიზმად მოქმედებს) ძალიან განვითარებულია და დიდ წილს იკავებს საკრედიტო სისტემაში და სასესხო კაპიტალის ბაზარზე. ამავდროულად, გერმანიაში საინვესტიციო ბანკების სისტემა ნაკლებად განვითარებულია, ვიდრე აშშ-ში, ინგლისში, კანადაში. ეს ნაწილობრივ განპირობებულია იმით, რომ მისი კომერციული ბანკები ასრულებენ საინვესტიციო ბანკებს.

საფრანგეთს ახასიათებს საბანკო კავშირის დაყოფა ძირითადად სადეპოზიტო (კომერციულ) ბანკებად, ბიზნეს ბანკებად, რომლებიც ასრულებენ საინვესტიციო ფუნქციებს და შემნახველებს.

იაპონიის თანამედროვე საკრედიტო სისტემა ჩამოყალიბდა ომისშემდგომ პერიოდში ძირითადად ამერიკულ მოდელზე და აქვს სამსაფეხურიანი სისტემა: ცენტრალური ბანკი, საბანკო და სპეციალიზებული სექტორები. ყველაზე განვითარებული საბანკო სექტორი დაფუძნებულია ურბანულ (კომერციულ) და შემნახველ ბანკებზე. ბოლო წლებში აქტიურობენ საინვესტიციო ბანკებიც. სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტების სექტორში გავრცელდა მხოლოდ სადაზღვევო და საინვესტიციო კომპანიები. იაპონიის საკრედიტო სისტემის ეს სექტორი ნაკლებად განვითარებულია, ვიდრე აშშ-ში, ინგლისსა და კანადაში და უახლოვდება მსგავს სექტორებს გერმანიაში, საფრანგეთსა და იტალიაში.

დასავლეთ ევროპასა და იაპონიაში სპეციალიზებული ინსტიტუტების სექტორების განვითარებაში შეფერხება, შეერთებულ შტატებთან, ინგლისთან, კანადასთან შედარებით, გამოწვეულია მრავალი მიზეზით: საკრედიტო სისტემების განვითარების ეროვნული ტრადიციები, დაბალი შემოსავლის დონე, ნაკლებად განვითარებული ფასიანი ქაღალდები. ბაზარი, საკრედიტო სისტემის სახელმწიფო რეგულირების ორგანიზაცია.

მთლიანობაში განვითარებადი ქვეყნების საკრედიტო სისტემები, იშვიათი გამონაკლისის გარდა, ცუდად არის განვითარებული (ძირითადად ეს არის საკრედიტო სისტემები აფრიკის განვითარებად ქვეყნებში, რომელთა სტრუქტურები ორიენტირებულია ყოფილი მეტროპოლიტენის ქვეყნების საკრედიტო სისტემებზე - ინგლისი, საფრანგეთი, პორტუგალია). . ამ ქვეყნების უმეტესობაში არსებობს ორსაფეხურიანი სისტემა, რომელსაც წარმოადგენს ეროვნული ცენტრალური ბანკი და კომერციული საბანკო სისტემა. უფრო მაღალ დონეზეა აზიისა და ლათინური ამერიკის ქვეყნების საკრედიტო სისტემები. განსაკუთრებული ყურადღება უნდა მიექცეს აზიის მთელ რიგ ქვეყნებს: სამხრეთ კორეა, სინგაპური, ჰონგ კონგი, ტაილანდი, ინდონეზია, ინდოეთი, პაკისტანი, რომელთა საკრედიტო სისტემები საკმაოდ განვითარებულია, რადგან მათ აქვთ სამსაფეხურიანი სტრუქტურა და ახლოს არიან თავიანთ დონესთან. დასავლეთ ევროპის ქვეყნების საკრედიტო სისტემები.

ლათინური ამერიკის რიგ ქვეყნებს ასევე აქვთ სამ დონის საკრედიტო სისტემა - მექსიკა, ბრაზილია, ვენესუელა, არგენტინა, პერუ, სადაც ცენტრალური ბანკისა და საბანკო სექტორის გარდა, არის სპეციალიზებული არასაბანკო საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების სექტორი. .

3. თანამედროვე საკრედიტო სისტემის ფუნქციონირების მექანიზმი

თანამედროვე საკრედიტო სისტემა წარმოადგენს სასესხო კაპიტალის ბაზარზე მოქმედი სხვადასხვა ფინანსური ინსტიტუტის ერთობლიობას და ახორციელებს ფულადი კაპიტალის დაგროვებას და მობილიზებას.

ასე რომ, თანამედროვე საკრედიტო სისტემის პირველი იარუსი ცენტრალური ბანკია. ცენტრალური ბანკების გაჩენა ისტორიულად ასოცირდება ბანკნოტების ემისიის ცენტრალიზაციასთან რამდენიმე ყველაზე სანდო და საყოველთაოდ სანდო კომერციული ბანკის ხელში, რომელთა ბანკნოტები წარმატებით შეიძლება ემსახურებოდეს მიმოქცევის უნივერსალურ საკრედიტო ინსტრუმენტს. ასეთ ბანკებს ეწოდა ემისიის ბანკები.

კაპიტალის საკუთრების თვალსაზრისით ცენტრალური ბანკები იყოფა:

სახელმწიფო, რომლის კაპიტალი ეკუთვნის სახელმწიფოს (მაგალითად, ცენტრალური ბანკები დიდ ბრიტანეთში, გერმანიაში, საფრანგეთში, კანადაში, რუსეთში);

სააქციო საზოგადოება (მაგალითად, აშშ-ში);

შერეული - სააქციო საზოგადოება, რომლის კაპიტალის ნაწილი ეკუთვნის სახელმწიფოს (იაპონიაში, ბელგიაში).

ტრადიციულად, ცენტრალური ბანკი ასრულებს ოთხ ძირითად ფუნქციას:

) ახორციელებს ფულის მონოპოლიურ ემისიას. ცენტრალურ ბანკს, როგორც სახელმწიფოს წარმომადგენელს, კანონიერად ენიჭება ემისიის მონოპოლია.

) არის ბანკების ბანკი. მუშაობს კომერციულ ბანკებთან. უმეტეს ქვეყნებში კომერციული ბანკები კანონით ვალდებულნი არიან შეინახონ თავიანთი ფულადი რეზერვების ნაწილი ცენტრალურ ბანკში. ასეთ რეზერვებს უწოდებენ სავალდებულო საბანკო რეზერვებს. კომერციული ბანკების ფულადი რეზერვების შესანახად მიღებით ცენტრალური ბანკი მათ საკრედიტო მხარდაჭერას უწევს. ის არის კომერციული ბანკების უკიდურესი კრედიტორი, ე.ი. ბოლო კურორტის კრედიტორი: ბანკები დახმარებისთვის მიმართავენ ცენტრალურ ბანკს მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ სესხის აღების სხვა გზა არ არსებობს. ბევრ ქვეყანაში ცენტრალური ბანკები აკონტროლებენ ბანკების საქმიანობას (რეგისტრაცია, ლიცენზირება) ან ექსკლუზიურად (მაგალითად, ავსტრალიაში, დიდ ბრიტანეთში, რუსეთში), ან ფინანსთა სამინისტროსთან ან სხვა სამთავრობო ორგანოსთან ერთად (მაგალითად, აშშ-ში). . რიგ ქვეყნებში (მაგალითად, კანადაში) საბანკო ზედამხედველობის ფუნქცია არა ცენტრალურ ბანკს, არამედ სხვა ორგანოს ეკისრება.

) არის სამთავრობო ბანკირი. ცენტრალური ბანკი არის მთავრობის მოლარე და კრედიტორი. მასში იხსნება მთავრობისა და სამთავრობო უწყებების ანგარიშები. უმეტეს ქვეყნებში ცენტრალური ბანკი ახორციელებს სახელმწიფო ბიუჯეტის ნაღდი ფულის შესრულებას.

) ახორციელებს ფულად რეგულირებას. მთავრობის სახელით ცენტრალური ბანკი არეგულირებს ფულისა და ოქროს რეზერვებს და არის სახელმწიფო ოქროსა და სავალუტო რეზერვების ტრადიციული მეურვე. ის არეგულირებს საერთაშორისო ანგარიშსწორებებს, საგადასახდელო ბალანსებს, მონაწილეობს სასესხო კაპიტალისა და ოქროს მსოფლიო ბაზრის ოპერაციებში. ცენტრალური ბანკი, როგორც წესი, წარმოადგენს თავის ქვეყანას საერთაშორისო და რეგიონულ სავალუტო ორგანიზაციებში.

ცენტრალური ბანკის ყველა ფუნქცია ერთმანეთთან მჭიდრო კავშირშია. სახელმწიფოსა და ბანკების დაკრედიტებით ცენტრალური ბანკი ერთდროულად ქმნის მიმოქცევის საკრედიტო ინსტრუმენტებს, სახელმწიფო ვალდებულებების გაცემით და დაფარვით და გავლენას ახდენს სესხის პროცენტის დონეზე. ცენტრალური ბანკის ეს ფუნქციები უქმნის ობიექტურ წინაპირობებს, რომ შეასრულოს ქვეყნის მთლიანი ფულადი სისტემის რეგულირების და, შესაბამისად, ეკონომიკის რეგულირების ფუნქცია. მონეტარული რეგულირების ფუნქცია დღევანდელ ეტაპზე ცენტრალური ბანკის უმნიშვნელოვანესი ფუნქციაა.

თანამედროვე საკრედიტო სისტემის მეორე დონე საბანკო სექტორია.

საკრედიტო სისტემის ფუნქციონირების მექანიზმში დიდი როლი ენიჭება კომერციულ ბანკებს. ისინი აგროვებენ საკრედიტო რესურსების დიდ ნაწილს, აწვდიან კლიენტებს ფინანსური სერვისების სრულ სპექტრს, მათ შორის სესხების გაცემას, დეპოზიტების მიღებას, ანგარიშსწორებას, ფასიანი ქაღალდების, უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვა-შენახვას და ა.შ. საწესდებო კაპიტალის ფორმირების მეთოდის მიხედვით ბანკები იყოფა სააქციო, სახელმწიფო, კერძო, კოოპერატიული, შერეული. ყველა ქვეყანაში ჭარბობს სააქციო ბანკები.

კომერციული ბანკი არის საწარმო, რომელიც აწყობს სასესხო კაპიტალის მოძრაობას მოგების მიღების მიზნით. კომერციული ბანკის არსი გამოიხატება მის ფუნქციებში:

ფულადი კაპიტალის დაგროვება და მობილიზება. ბანკის მიერ მობილიზებული საწარმოებისა და მოსახლეობის უფასო სახსრები, ერთი მხრივ, შემოსავალს მოაქვს მათ მფლობელებს პროცენტის სახით, ხოლო მეორე მხრივ, ქმნის საფუძველს საკრედიტო ოპერაციებისთვის. სწორედ ბანკების დახმარებით ხდება სახსრების კონცენტრაცია და მათი ტრანსფორმაცია კაპიტალად.

საკრედიტო მედიაცია. საბანკო სესხები მიმართულია ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორზე და უზრუნველყოფს წარმოების გაფართოებას. სესხები ასევე ეძლევათ მომხმარებლებს გრძელვადიანი საქონლის შესაძენად, სახლები, მათი შეკეთება და ა.შ., რაც ხელს უწყობს მათი ცხოვრების დონის ზრდას, სოციალური პრობლემების გადაჭრას.

საკრედიტო ფულის შექმნა. კომერციული ბანკები ქმნიან საკრედიტო ფულს საბანკო დეპოზიტების სახით. ისინი აყალიბებენ დეპოზიტებს, პირველ რიგში, თავიანთი მომხმარებლებისგან ნაღდი ფულის მიღებით. ამასთან, მიმოქცევაში არსებული ფულის მთლიანი რაოდენობა არ იზრდება, მხოლოდ ერთი ტიპის საკრედიტო ფული (ბანკნოტები) იცვლება მეორეთი (დეპოზიტები). მეორეც, ბანკი დეპოზიტებს ქმნის საბანკო სესხების გაცემის, კლიენტებისგან ფასიანი ქაღალდების, უცხოური ვალუტისა და ოქროს შეძენის საფუძველზე.

ანგარიშსწორებისა და გადახდების განხორციელება ეკონომიკაში. საწარმოებს შორის ანგარიშსწორების ძირითადი ნაწილი ხორციელდება საბანკო გადარიცხვით. ბანკები შუამავლები არიან გადახდებში. ისინი ახორციელებენ გადახდებს კლიენტების სახელით, იღებენ ფულს ანგარიშებზე და აწარმოებენ ჩანაწერებს ფულადი სახსრების მიღებისა და გაცემის შესახებ.

ფასიანი ქაღალდების გამოშვებისა და განთავსების ორგანიზაცია. თავიანთი კლიენტებისთვის აქციებისა და ობლიგაციების გამოშვებით და განთავსებით კომერციულ ბანკებს აქვთ შესაძლებლობა გამოანაწილონ კაპიტალი საწარმოო მიზნებისთვის, სახელმწიფო ხარჯების დასაფინანსებლად. ფასიანი ქაღალდების ბაზარი ავსებს საკრედიტო სისტემას და ურთიერთქმედებს მასთან.

საკონსულტაციო მომსახურების გაწევა. კომერციული ბანკების საკონსულტაციო მომსახურება მოიცავს კლიენტების კონსულტაციას ისეთ საკითხებზე, როგორიცაა მათი კრედიტუნარიანობის გაზრდა, ლიზინგი და ინოვაციური სესხების აღება, გადახდის ახალი ფორმების გამოყენება, პლასტიკური ბარათების გამოყენება, ანგარიშგება და ა.შ.

საბაზრო ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში არსებობს შემნახველი დაწესებულებების ვრცელი სისტემა, რომლებიც მონაწილეობენ მოსახლეობისგან სახსრების დეპოზიტებში მოზიდვაში. ეს არის შემნახველი ბანკები, შემნახველი და სასესხო ასოციაციები და ამხანაგობები და ა.შ. შემნახველი ბანკები წარმოიქმნა როგორც მცირე საკრედიტო დაწესებულებები, რომლებიც მუშაობენ რეგიონალური ან ქალაქის მასშტაბით.

დღეისათვის არსებობს შემნახველი ბანკების რამდენიმე სახეობა: სატრასტო შემნახველი, ორმხრივი შემნახველი, საფოსტო შემნახველი, შემნახველი ბანკი.

ნდობა-შემნახველი ბანკები - ერთგვარი კოოპერატიული საბანკო დაწესებულებები. ეროვნულ შემნახველ ბანკთან ერთად უამრავ ანგარიშს ხსნიან მოსახლეობისა და საწარმოებისთვის. დიდი ბრიტანეთის ეროვნული შემნახველი ბანკი მუშაობს საფოსტო ოფისების ფართო ქსელის მეშვეობით და კონტროლდება სახელმწიფოს მიერ.

ორმხრივი შემნახველი ბანკები არის კოოპერატიული საბანკო ინსტიტუტების ტიპი, რომელიც გავრცელებულია შეერთებულ შტატებში. ისინი გაერთიანებულნი არიან ურთიერთშენახვის ბანკების ეროვნულ ასოციაციაში. ქვეყნის საკრედიტო სისტემაში ეს დაწესებულებები დეპოზიტების მიხედვით მესამე ადგილზეა.

საფოსტო შემნახველი ბანკები ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული ტიპის შემნახველი დაწესებულებაა უცხო ქვეყნებში, ორგანიზაციულად ინტეგრირებული საფოსტო სისტემასთან. ეს ბანკები წარმოიშვნენ როგორც ინსტიტუტები მოსახლეობისგან დანაზოგების მოსაზიდად.

შემნახველი დაწესებულებების დიდი ჯგუფი შემნახველი ბანკია. ამჟამად არსებობს სამი ტიპის შემნახველი ბანკი: სახელმწიფო, კერძო და მუნიციპალური. სხვადასხვა ქვეყანაში შემნახველი ბანკების ორგანიზაციული სტრუქტურა განსხვავებულია: დიდ ბრიტანეთში, გერმანიაში, იტალიაში, იაპონიაში - ეს არის სახელმწიფო შემნახველი ბანკები; საფრანგეთში - სახელმწიფო და მუნიციპალური; აშშ-ში - ე.წ.

საინვესტიციო ბანკები არის სპეციალური საკრედიტო ინსტიტუტები, რომლებიც აფინანსებენ და აფინანსებენ ინვესტიციებს. ეს ბანკები არაიდენტური საბანკო დაწესებულებებია, რაც განპირობებულია სასესხო კაპიტალის ბაზრის თავისებურებებით და ცალკეული ინდუსტრიული ქვეყნების საბანკო კანონმდებლობაში არსებული განსხვავებებით. მაგალითად, საინვესტიციო ბანკის მთავარი ფუნქცია შეერთებულ შტატებში არის ემისიის ფუნქცია - მოლაპარაკება კომერციულ და სამრეწველო კომპანიებთან ახალი აქციების და ობლიგაციების გამოშვებაზე და ასეთი საკითხთა ტექნიკური მომზადება ფასიანი ქაღალდების განთავსების ვალდებულებების აღებით. ბაზარზე და შეიძინოს მათი ის ნაწილი, რომელიც არ განთავსდება გამოწერით.

ევროპის ინდუსტრიულ ქვეყნებში ასეთი მკაფიო განსხვავება კომერციულ და საინვესტიციო ბანკებს შორის არ არსებობს. საინვესტიციო ბანკებისა და გრძელვადიანი საინვესტიციო ბანკების ფუნქციებს აღმოსავლეთ ევროპაში ასრულებენ სახალხო, ეროვნული და სახელმწიფო ბანკები (ბულგარეთი, უნგრეთი) ან სპეციალიზებული ბანკები (რუმინეთი). ამ ბანკების სტრუქტურა და ფუნქციები სისტემატურად იცვლება.

იპოთეკური ბანკები - ბანკები, რომლებიც სპეციალიზირებულნი არიან უძრავი ქონებით - მიწის და შენობებით უზრუნველყოფილი გრძელვადიანი სესხების გაცემაში. მათ შორისაა მიწის ბანკები, რომლებიც გასცემენ გრძელვადიან სესხებს, ძირითადად მიწის გარანტიით.

საფრანგეთში უმსხვილესი მიწის ბანკი და მისი ფილიალი აძლევენ სესხებს მიწის მესაკუთრეებს და სამშენებლო კომპანიებს საცხოვრებელი და სამრეწველო მშენებლობისთვის. კანადაში, იპოთეკური ბანკები არის საკრედიტო ინსტიტუტების ტრადიციული ტიპი.

თანამედროვე საკრედიტო სისტემის მესამე საფეხურია სპეციალიზებული არასაბანკო საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები და სადაზღვევო სექტორი.

ეს ინსტიტუტები მოიცავს სადაზღვევო კომპანიებს, საპენსიო ფონდებს, შემნახველ და სესხის გაერთიანებებს, სამშენებლო საზოგადოებებს (ინგლისი), საინვესტიციო და ფინანსურ კომპანიებს, საქველმოქმედო ფონდებს, საკრედიტო კავშირებს. ამ ინსტიტუტებმა მნიშვნელოვნად დააწესეს ბანკები მოსახლეობის დანაზოგების დაგროვებაში და გახდნენ სასესხო კაპიტალის მნიშვნელოვანი პროვაიდერები.

სპეციალიზებული არასაბანკო ინსტიტუტების გავლენის ზრდას სამი ძირითადი მიზეზი შეუწყო ხელი: განვითარებულ კაპიტალისტურ ქვეყნებში მოსახლეობის შემოსავლების ზრდა; ფასიანი ქაღალდების ბაზრის აქტიური განვითარება; ამ დაწესებულებების მიერ სპეციალური სერვისების მიწოდება, რომელსაც ბანკები ვერ უზრუნველყოფენ. ამ ინსტიტუტების საქმიანობის ძირითადი ფორმები სასესხო კაპიტალის ბაზარზე მცირდება მოსახლეობის დანაზოგების დაგროვებით, კორპორაციებისა და სახელმწიფოსთვის ობლიგაციური სესხების გაცემით, კაპიტალის მობილიზებამდე ყველა სახის აქციებით, მიწოდებით. იპოთეკური და სამომხმარებლო სესხები, ასევე საკრედიტო ურთიერთდახმარება.

სადაზღვევო კომპანიები კონკურენციას უწევენ საპენსიო ფონდებს საპენსიო დანაზოგების მოსაზიდად და აქციებში ინვესტირებას. შემნახველი და სასესხო ასოციაციები ებრძვიან სადაზღვევო კომპანიებს იპოთეკისა და უძრავი ქონების ინვესტიციების, ასევე სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებში ინვესტირების სფეროში. ფინანსური კომპანიები კონკურენციას უწევენ სადაზღვევო კომპანიებს სამომხმარებლო კრედიტის სფეროში. საინვესტიციო და სადაზღვევო კომპანიები, საპენსიო ფონდები ერთმანეთს ეჯიბრებიან აქციებში ინვესტიციებისთვის. გარდა ამისა, ყველა ტიპის ეს ინსტიტუტი კონკურენციას უწევს კომერციულ და შემნახველ ბანკებს მოსახლეობის ყველა სეგმენტის დანაზოგების მოსაზიდად.

4. რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემა

რუსეთს აქვს ორსაფეხურიანი საკრედიტო სისტემა: ცენტრალური ბანკი - საბანკო ინსტიტუტები და არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციები. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი არის ქვეყნის გამომცემელი ცენტრი, აქვს მონოპოლიური უფლება, გამოუშვას მიმოქცევაში და გამოიტანოს მისგან ნაღდი ფული ბანკნოტებისა და მონეტების სახით. ის აძლევს ცენტრალიზებულ სესხებს კომერციულ ბანკებს, როგორც რუსეთის ფედერაციის მთავრობის მთავარი ბანკირი, მოქმედებს როგორც ოქროს და სავალუტო რეზერვების მენეჯერი, ახორციელებს სახელმწიფო ბიუჯეტის ნაღდი ფულის შესრულებას და ა.შ.

რუსული საკრედიტო სისტემის ამჟამინდელი სტრუქტურის დახასიათებამდე უნდა აღინიშნოს, რომ რუსეთის კანონმდებლობა საკრედიტო ინსტიტუტის ძალიან ვიწრო ინტერპრეტაციას იძლევა. ხელოვნების მიხედვით. „ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ“ ფედერალური კანონის 1, საკრედიტო დაწესებულება არის „იურიდიული პირი, რომელიც თავისი საქმიანობის ძირითად მიზნად მოგების მიღების მიზნით, ცენტრალური სპეციალური ნებართვის (ლიცენზიის) საფუძველზე. რუსეთის ფედერაციის ბანკს უფლება აქვს განახორციელოს ამ ფედერალური კანონით გათვალისწინებული საბანკო ოპერაციები. ამ განმარტებიდან გამომდინარეობს, რომ რუსეთის კანონმდებლობა საკრედიტო ინსტიტუტებად აღიარებს მხოლოდ მათ, რომლებსაც აქვთ ლიცენზია რუსეთის ბანკისგან საბანკო ოპერაციების განსახორციელებლად. სხვა ორგანიზაციები, რომლებიც გასცემენ სესხებს სხვადასხვა ფორმით და კრედიტის მსგავსი სხვა სერვისებით (მაგალითად, ლიზინგი, ფაქტორინგი და ა.შ.), მაგრამ არ აქვთ საბანკო ლიცენზია რუსეთის ბანკისგან, არ განიხილება კრედიტი. „საკრედიტო ორგანიზაციის“ ცნების საკანონმდებლო ინტერპრეტაციის სივიწროვე გამოიხატება საკრედიტო ორგანიზაციების კონკრეტული ტიპების გამოყოფაშიც. ხელოვნების მიხედვით. რუსეთის ფედერაციაში "ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ" ფედერალური კანონის 1, ისინი შეიძლება იყოს ორი ტიპის - ბანკები და არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციები.

არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაცია არის საკრედიტო ორგანიზაცია, რომელსაც უფლება აქვს განახორციელოს კანონით გათვალისწინებული ცალკეული საბანკო ოპერაციები. ამავე დროს, ხელოვნებაში. ფედერალური კანონის 1 „ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ“ დადგენილია, რომ ასეთი საკრედიტო ინსტიტუტებისთვის საბანკო ოპერაციების დასაშვები კომბინაციები უნდა დადგინდეს რუსეთის ბანკის მიერ. ამ უკანასკნელმა მისთვის მინიჭებული უფლებამოსილების გამოყენებით ახლა გამოავლინა არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციების სამი ტიპი - საანგარიშსწორებო, სადეპოზიტო-საკრედიტო არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციები და არასაბანკო კრედიტების შემგროვებელი ორგანიზაციები. ამ სიიდან გამომდინარეობს, რომ არც ფაქტორინგი, არც ლიზინგი, არც სხვა მსგავსი ორგანიზაციები და არც საკრედიტო კოოპერატივები არ არის კლასიფიცირებული საკრედიტო არასაბანკო ორგანიზაციებად. ამავდროულად, საკრედიტო ინსტიტუტები, სახელწოდებით არასაბანკო, არსებითად არის ბანკები მათ მიერ ნებადართული ოპერაციების შეზღუდული სიით, რომელიც დადგენილია რუსეთის ბანკის მიერ მის მიერ განსაზღვრული არასაბანკო საკრედიტო ინსტიტუტების თითოეული ტიპისთვის.

ანგარიშსწორების არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციებს შეიძლება ჰქონდეთ განსხვავებული ფუნქციონალური დანიშნულება - მოემსახურონ იურიდიულ პირებს, მათ შორის საკრედიტო ორგანიზაციებს, ბანკთაშორის და სავალუტო ბაზარზე, ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე, განახორციელონ ანგარიშსწორება პლასტიკური ბარათებით, შეაგროვონ სახსრები, გადახდის და ანგარიშსწორების დოკუმენტები. იურიდიული პირების, პირებისათვის ფულადი მომსახურების გაწევა, უცხოური ვალუტის უნაღდო ყიდვა-გაყიდვის ოპერაციები, აგრეთვე მათი წესდებით გათვალისწინებული სხვა ოპერაციები. რუსეთის ბანკმა დაადგინა, რომ ასეთ ორგანიზაციებს შეუძლიათ განახორციელონ შემდეგი საბანკო ოპერაციები:

იურიდიული პირების საბანკო ანგარიშების გახსნა და წარმოება;

იურიდიული პირების, მათ შორის კორესპონდენტი ბანკების სახელით ანგარიშსწორების განხორციელება მათ საბანკო ანგარიშებზე;

ანგარიშსწორების მონაწილე კლიენტებისთვის სესხის გაცემა დასრულებულ ტრანზაქციებზე ამ უკანასკნელის დასასრულებლად;

დროებით თავისუფალი ნაღდი ფულის განთავსება, რომელიც შეიძლება მოხდეს რუსეთის ფედერაციის მთავრობის ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციების სახით, რუსეთის ბანკის მიერ კლასიფიცირებული, როგორც ნულოვანი რისკის მქონე ინვესტიციები, ან ბანკის საკორესპონდენტო ანგარიშებზე ნაშთების სახით. რუსეთი და საკრედიტო ინსტიტუტები, რომლებიც ეწევიან ანგარიშსწორების საქმიანობას.

ანგარიშსწორების არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციები ანგარიშებს წარუდგენენ რუსეთის ბანკს და მათ საქმიანობას არეგულირებს ეს უკანასკნელი, როგორც საბანკო. ისინი ასევე ახორციელებენ საბანკო საკრედიტო ორგანიზაციების ყველა ოპერაციების აღრიცხვას. მაგალითად, არასაბანკო საკრედიტო დაწესებულება CJSC Petersburg Settlement Center (PRC) ასრულებს ანგარიშსწორების ცენტრის ფუნქციებს რუსეთის ბანკთან ხელშეკრულების საფუძველზე და უზრუნველყოფს ნაღდი ფულის ანგარიშსწორებას გაცვლითი ვაჭრობის მონაწილეებისთვის დადებულ ტრანზაქციებზე. ეს ცენტრი დაარსდა 1996 წელს, მისი აქციონერები არიან მსხვილი სანკტ-პეტერბურგის ბანკები, ასევე მოსკოვის ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟა და სანკტ-პეტერბურგის ვალუტის ბირჟა (SPVB).

არასაბანკო კრედიტის შემგროვებელი ორგანიზაციები რუსეთის ბანკის მიერ გაცემული ლიცენზიის საფუძველზე უფლება აქვთ განახორციელონ მხოლოდ სახსრების, გადაცვლების, გადახდის და ანგარიშსწორების დოკუმენტების შეგროვება. ამჟამად რუსეთის ფედერაციაში მოქმედებს ორი არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაცია.

NPO ROSINKAS-ის (რუსული საკოლექციო ასოციაცია) მთავარი ამოცანაა შეასრულოს სახელმწიფო დაკვეთა ქვეყანაში ფულადი სახსრების მიმოქცევის უზრუნველსაყოფად. ამის გადასაჭრელად ასოციაცია და მისი შემგროვებელი განყოფილებები ახორციელებენ რუსეთის ბანკის სარეზერვო ფონდების ძვირფასი ნივთების ტრანსპორტირებას, ფულადი სახსრების შეგროვებას რუსეთის ფედერაციის ქალაქებსა და სხვა დასახლებებში, ახორციელებენ მომსახურებას ძვირფასი ნივთების ტრანსპორტირებისთვის და ობიექტების დაცვა. კომერციული ბანკების ყოვლისმომცველი მომსახურება მოიცავს არა მხოლოდ ჭარბი მოქმედი სალაროების მოცილებას და ფულადი სახსრების გამაგრების მიწოდებას, არამედ შეგროვებას, ვალუტის გადამცვლელების, ბანკების ფილიალების და ფილიალების ფულადი სახსრების გაძლიერებას, ძვირფასი ნივთების ფილიალთაშორის გადაზიდვას, ბანკომატების ქსელების მოვლას. ასოციაციის ამოცანების ფარგლებში ასევე შედის საწარმოებისა და დაწესებულებების ფულადი გაძლიერება ხელფასის გადასახდელად. ამ უკანასკნელებს დიდი მოთხოვნა აქვთ ანაზღაურების ჩეკით მიწოდებაზე ბანკიდან ან მოლარის და სხვა წარმომადგენლების ესკორტით, რომლებიც ატარებენ ძვირფასი ნივთებს. ასოციაციის ქვედანაყოფები, რომლებიც მდებარეობს რუსეთის ფედერაციის სხვადასხვა რეგიონში, ემსახურება დაახლოებით 150 ათას საწარმოს, ბანკს და სხვა ორგანიზაციას. მომხმარებლებთან ROSINKAS-ის კონტრაქტების განუყოფელი ნაწილია ტრანსპორტირებადი ფასეულობების სავალდებულო სადაზღვევო დაცვა სპეციალიზებულ რუსულ სადაზღვევო კომპანია Inkasstrakh-ში, რომელიც გადააზღვევს რისკებს ტრანსნაციონალურ სადაზღვევო კორპორაცია LLOYD-ში (L "LOYDS).

არასაბანკო დეპოზიტებსა და საკრედიტო ორგანიზაციებს, რუსეთის ბანკის ლიცენზიის საფუძველზე, უფლება აქვთ მოიზიდონ სახსრები იურიდიული პირებისგან დეპოზიტებში (გარკვეული ვადით), განათავსონ ისინი საკუთარი სახელით და საკუთარი ხარჯებით. იყიდეთ და გაყიდეთ უცხოური ვალუტა უნაღდო სახით, გასცეს საბანკო გარანტიები, ასევე განახორციელოს სხვა ოპერაციები, რომლებიც კანონით არ არის კლასიფიცირებული, როგორც საბანკო ოპერაციები, მათ შორის მესამე პირებისთვის გარანტიების გაცემა, ამ უკანასკნელისგან მოთხოვნის უფლებების მოპოვება, ნდობის მართვის უზრუნველყოფა. კლიენტების სახსრები და სხვა ქონება, სალიზინგო ოპერაციების წარმოება და ა.შ. აღსანიშნავია, რომ ამ საკრედიტო დაწესებულების მიერ გაცემული ლიცენზია შეიძლება ითვალისწინებდეს მათ მიერ ნებადართული ოპერაციების განხორციელებას მხოლოდ რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში, ან ორივე ერთად. რუსეთის ფედერაციის ვალუტა და უცხოეთში. მაგრამ ნებისმიერი ლიცენზიით, არასაბანკო დეპოზიტებსა და საკრედიტო ორგანიზაციებს ეკრძალებათ შემდეგი საბანკო ოპერაციები:

ფიზიკური პირების სახსრების მოზიდვა დეპოზიტებში (მოთხოვნით და გარკვეული ვადით) და იურიდიული პირების დეპოზიტებში მოთხოვნით;

ფიზიკური და იურიდიული პირების საბანკო ანგარიშების გახსნა და წარმოება;

ფიზიკური და იურიდიული პირების, მათ შორის კორესპონდენტი ბანკების სახელით ანგარიშსწორების განხორციელება მათ საბანკო ანგარიშებზე;

ფიზიკური და იურიდიული პირებისათვის სახსრების, ზედნადები, საგადახდო და საანგარიშსწორებო დოკუმენტების შეგროვება და ფულადი მომსახურება;

ნაღდი ფულით უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვა;

საბადოების მოზიდვა და ძვირფასი ლითონების განთავსება;

ფიზიკური პირების სახელით ფულადი გზავნილების განხორციელება საბანკო ანგარიშების გახსნის გარეშე.

არასაბანკო სადეპოზიტო და საკრედიტო ორგანიზაციებს არ აქვთ უფლება გახსნან ფილიალები და შექმნან შვილობილი კომპანიები საზღვარგარეთ. რუსეთის ბანკი ზედამხედველობს ამ საკრედიტო ინსტიტუტების საქმიანობას, ადგენს მათთვის სავალდებულო ეკონომიკურ სტანდარტებს და მოთხოვნებს რეზერვების შესაქმნელად და რისკების შეზღუდვის მიზნით.

საბანკო კანონმდებლობით მათი საქმიანობის შინაარსით განსაზღვრული საკრედიტო ორგანიზაციების სახეობების გარდა, ესენია აგრეთვე საკრედიტო კოოპერატივები, საკრედიტო კავშირები, ურთიერთსაკრედიტო საზოგადოებები, ლიზინგი, ფაქტორინგი, ფინანსური და სხვა საკანონმდებლო აქტების საფუძველზე შექმნილი ორგანიზაციები. რომლებიც ახორციელებენ საკრედიტო ოპერაციებს რუსეთის ბანკის ლიცენზიის გარეშე.

რუსული საკრედიტო სისტემის მახასიათებლები ამჟამად არის კომერციული ბანკების აშკარა უპირატესობა, სუსტად დივერსიფიცირებული სტრუქტურა (სხვა საკრედიტო ინსტიტუტების ტიპების რაოდენობა შეზღუდულია), სხვა საკრედიტო ინსტიტუტების გაურკვეველი საკანონმდებლო რეგულირება, რომლებიც არ შედის საბანკო სისტემაში. , და მათი საქმიანობის ზედამხედველობის ერთიანი მიდგომების არარსებობა. ამრიგად, 2003 წელს რუსეთის ბანკის მიერ რეგისტრირებული არასაბანკო საკრედიტო დაწესებულებების რაოდენობა 50-ს არ აღემატებოდა; 2010 წლის 1 თებერვლის მდგომარეობით, ოფიციალურად დარეგისტრირდა 54 არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაცია. გამოჩნდა მცირე საკრედიტო კოოპერატიული ინსტიტუტების შესამჩნევი ფენა. თუმცა მათი ზომა და რესურსები ჯერ კიდევ შეუდარებელია კომერციულ ბანკებთან. ამავდროულად, შეიქმნა საკრედიტო სექტორის მიღმა სხვა ფინანსური ინსტიტუტების მნიშვნელოვანი რაოდენობა. ამრიგად, 2010 წლის იანვარში არასახელმწიფო საპენსიო ფონდების (NPF) რაოდენობამ შეადგინა 170. ურთიერთსაინვესტიციო ფონდების რაოდენობა 2010 წლის 3 მარტის მდგომარეობით - 1111. მიუხედავად გლობალური კრიზისისა, სადაზღვევო ბაზარი აგრძელებს სწრაფ განვითარებას. ეს ორგანიზაციები სულ უფრო მეტ კონკურენციას უწევენ ბანკებს და სხვა საკრედიტო ორგანიზაციებს რესურსების მოზიდვაში, ახალი ფინანსური სერვისების ათვისებაში, რომლებიც არა საბანკო ფორმით, არამედ მსგავსი შინაარსით არიან.

დასკვნა

თანამედროვე საკრედიტო სისტემა წარმოდგენილია სხვადასხვა ფინანსური ინსტიტუტებით, რომლებიც ახორციელებენ შემოსავლების დაგროვებას და მობილიზებას. საბანკო სისტემა არის საკრედიტო სისტემის მთავარი რგოლი, უაღრესად მნიშვნელოვან როლს ასრულებს საბაზრო ეკონომიკაში. ბანკები არსებითად მოქმედებენ როგორც ფინანსური შუამავლები. ისინი აგროვებენ დეპოზიტებს, აძლევენ სესხის სახით მიღებულ სახსრებს იურიდიულ და ფიზიკურ პირებზე, ასევე ახორციელებენ სხვადასხვა ანგარიშსწორების, გარანტიის და სხვა ოპერაციებს.

თანამედროვე საკრედიტო სისტემა, რომელიც წარმოადგენს სასესხო კაპიტალის ბაზრის ძირითად ელემენტს, შედგება შემდეგი ძირითადი ინსტიტუციური რგოლებისგან, ანუ იარუსებისაგან: I. ცენტრალური ბანკი; II. საბანკო სექტორი (კომერციული ბანკები, შემნახველი ბანკები, საინვესტიციო ბანკები, იპოთეკური ბანკები, სპეციალიზებული სავაჭრო ბანკები, საბანკო სახლები); III. სადაზღვევო სექტორი (სადაზღვევო კომპანიები, საპენსიო ფონდები); IV. სპეციალიზებული არასაბანკო საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები.

მსოფლიო პრაქტიკაში არასაბანკო საკრედიტო და ფინანსურ ინსტიტუტებს წარმოადგენენ საინვესტიციო ფონდები, ფინანსური და სადაზღვევო კომპანიები, არასახელმწიფო საპენსიო ფონდები, შემნახველი ბანკები, ლომბარდები. ეს ინსტიტუტები, თუმცა არა ფორმალურად ბანკები, ახორციელებენ ბევრ საბანკო ოპერაციას და კონკურენციას უწევენ ბანკებს. თუმცა, ბანკებისა და ფინანსური ორგანიზაციების მიერ შესრულებული ზოგადი ფუნქციების მიუხედავად, საბანკო სისტემა რჩება სახელმწიფოს საკრედიტო სისტემის ბირთვად.

რუსეთში, ისევე როგორც მსოფლიოს სხვა ქვეყნებში, არსებობს ორსაფეხურიანი საკრედიტო სისტემა: ცენტრალური ბანკი - საბანკო ინსტიტუტები და არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციები.

კომერციული ბანკები რუსეთის საკრედიტო სისტემის ხერხემალია. ზოგიერთი მათგანი წარმოიშვა ადრე მოქმედი სპეციალიზებული სახელმწიფო ბანკების საფუძველზე, რომლებსაც ჰქონდათ სტაბილური ფინანსური მდგომარეობა და ჰქონდათ ფილიალების ფართო ქსელი (Sberbank, Mosbusinessbank, Promstroibank), სხვები შეიქმნა პრაქტიკულად ნულიდან.

რუსეთმა უკვე შეიმუშავა საკრედიტო სისტემა, რომელიც განსხვავდება ორი ძირითადი მსოფლიო მოდელისგან: ამერიკული და გერმანული. ქვეყანაში არის უნივერსალური ბანკები (ამით განსხვავდება ამერიკული მოდელისგან), ასევე სპეციალიზებული საკრედიტო ინსტიტუტების საკმაოდ განვითარებული სექტორი (ამით განსხვავდება გერმანული მოდელისგან).

ბოლო წლებში მნიშვნელოვანი როლი ითამაშეს სპეციალიზებულმა არასაბანკო საკრედიტო და საფინანსო ინსტიტუტებმა, რომლებმაც გამორჩეული ადგილი დაიკავეს ფულადი კაპიტალის დაგროვებასა და მობილიზებაში.

გამოყენებული წყაროების სია

1990 წლის 2 დეკემბრის ფედერალური კანონი No395-1 (შესწორებული 2008 წლის 8 აპრილი) „ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ“.

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის 2006 წლის 26 აპრილის ინსტრუქცია No129-I (შესწორებული 2009 წლის 2 სექტემბერი) „არასაბანკო საკრედიტო ინსტიტუტების საბანკო ოპერაციებისა და სხვა ოპერაციების შესახებ, ანგარიშსწორების არასაბანკო სავალდებულო კოეფიციენტები. საკრედიტო ინსტიტუტები და რუსეთის ბანკის მიერ მათ შესაბამისობაზე ზედამხედველობის სპეციფიკა“ (რეგისტრირებულია რუსეთის ფედერაციის იუსტიციის სამინისტროში 19.05.2006 No. 7861).

ჟუკოვი ე.ფ. ფული. კრედიტი. ბანკები. ფასიანი ქაღალდები. სახელოსნო. სახელმძღვანელო უნივერსიტეტებისთვის. - M.: UNITY-DANA, 2003 წ

ჟუკოვი ე.ფ. ფულისა და კრედიტის ზოგადი თეორია. სახელმძღვანელო უნივერსიტეტებისთვის - მ.: UNITI, 1998 წ

ლავრუშინი ო.ი. ფული. კრედიტი. ბანკები. სახელმძღვანელო უნივერსიტეტებისთვის - მ .: ფინანსები და სტატისტიკა, 2004 წ

ლუდმილა მოროზოვა. NPF-ებს მიენიჭებათ უფლებები // "რუსული ბიზნეს გაზეთი" No739 (6) 2010 წლის 16 თებერვალს.

ინტერნეტ რესურსი: // #"გამართლება">. ინტერნეტ რესურსი: //http://ru-biznes.ru/index.php/sovremennaya-creditnaya-sistema-rf.html

რეპეტიტორობა

გჭირდებათ დახმარება თემის შესწავლაში?

ჩვენი ექსპერტები გაგიწევენ კონსულტაციას ან გაგიწევენ სადამრიგებლო მომსახურებას თქვენთვის საინტერესო თემებზე.
განაცხადის გაგზავნათემის მითითება ახლავე, რათა გაიგოთ კონსულტაციის მიღების შესაძლებლობის შესახებ.

ფულის, როგორც დაგროვების საშუალების ფუნქციების განვითარება და არა მხოლოდ ფულის დაზოგვის, არამედ მისი გადანაწილების შესაძლებლობა ეკონომიკურ სუბიექტებს შორის, რომლებსაც ეს სჭირდებათ.

სასესხო კაპიტალი გამოიყენება საზოგადოების მრავალრიცხოვანი საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად ნასესხები სახსრებისთვის. ამ კაპიტალის მოძრაობას კრედიტი ეწოდება.

სასესხო კაპიტალის უმნიშვნელოვანესი წყაროა საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების უფასო ნაღდი ფული; მოსახლეობის ფულის დაზოგვა.

კომერციულ სესხს საწარმო გასცემს საქონლის რეალიზაციის სახით გადავადებული გადახდით.

საბანკო სესხს სახსრების მფლობელი მსესხებლებს გასცემს ფულადი სესხის სახით.

მოცულობიდან გამომდინარე, რეალურად არსებობს საკრედიტო სახსრები საბრუნავი კაპიტალის შესაძენად და სესხები - სესხი ძირითადი კაპიტალის შესაძენად. სესხების გაცემის პირობების მიხედვით იყოფა:

მოკლე ვადა

საშუალოვადიანი

გრძელვადიანი.

კრედიტი ასრულებს რამდენიმე ფუნქციას:

განაწილება;

ემისია (სესხის საფუძველზე და სესხთან დაკავშირებით გაიცემა ბანკნოტები, უნაღდო გადახდის საშუალებები, ფასიანი ქაღალდები);

კონტროლი (საკრედიტო ოპერაციების განხორციელების პროცესში მონიტორინგდება საწარმოთა ეკონომიკური აქტივობა და ფინანსური მდგომარეობა);

რეგულირება (სხვადასხვა ღონისძიებების დახმარებით, როგორიცაა საპროცენტო განაკვეთების შეცვლა, გარანტიების მიცემა, სახელმწიფოს შეუძლია გავლენა მოახდინოს ეკონომიკაში მიმდინარე ეკონომიკურ პროცესებზე) აბრამოვა M.A. ფინანსები და კრედიტი. - M: იურისპრუდენცია, 2006 წ..

საკრედიტო სისტემა შედგება საბანკო სისტემისა და არასაბანკო საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტებისგან, რომლებსაც შეუძლიათ დროებით თავისუფალი სახსრების დაგროვება და სესხის საშუალებით განთავსება. არასაბანკო საკრედიტო და ფინანსურ ინსტიტუტებს მიეკუთვნება საინვესტიციო, საფინანსო და სადაზღვევო კომპანიები, საპენსიო ფონდები, სხვადასხვა შემნახველი ბანკები, სალაროები, ლომბარდები და ა.შ.

ცენტრალური ბანკის ძირითადი ფუნქციები მოიცავს შემდეგს:

• 1. ემისიის ფუნქცია, რომელიც რჩება მნიშვნელოვანი, ვინაიდან ნაღდი ფული კვლავ აუცილებელია გადახდების მნიშვნელოვანი ნაწილისთვის და საკრედიტო სისტემის ლიკვიდურობის უზრუნველსაყოფად, რომელსაც უნდა ჰქონდეს სავალო ვალდებულებების საბოლოო დაფარვის საშუალება.
• 2. ფულადი რეზერვების დაგროვებისა და შენახვის ფუნქცია კომერციული ბანკებისთვის, ანუ თითოეული ბანკი - ეროვნული საკრედიტო სისტემის წევრი ვალდებულია შეინახოს თანხა ცენტრალურ ბანკში სარეზერვო ანგარიშზე მისი ზომის გარკვეული პროპორციით. დეპოზიტები. ამავდროულად, ცენტრალური ბანკი ტრადიციულად არის ქვეყნის ოფიციალური ოქროსა და სავალუტო რეზერვების მეურვე (რუსეთის ოფიციალური სავალუტო რეზერვები 1993 წელს შეადგენდა $4 მილიარდს და დაახლოებით 300 ტონა ოქროს).
• 3. კომერციული ბანკების დაკრედიტების ფუნქცია, რომელიც დამახასიათებელია სოციალისტური ეკონომიკისთვის, რომელსაც აქვს სახელმწიფო მონოპოლია საკრედიტო საქმიანობაზე, ასევე გარდამავალი პერიოდისთვის, რომელსაც თან ახლავს სახსრების დეფიციტი კერძო ფინანსური ინსტიტუტების ხელში. იგი ნაკლებად გამოხატულია განვითარებულ საბაზრო ეკონომიკაში, სადაც ასეთი დაკრედიტება ძირითადად ფინანსური სირთულეების პერიოდში არსებობს.
• 4. სახელმწიფო ორგანოებისთვის სესხების გაცემა და ანგარიშსწორების ოპერაციების შესრულება, ვინაიდან ქვეყნების მთლიანი შიდა პროდუქტის ნახევარზე მეტი ან მეტი გროვდება სხვადასხვა დონის ბიუჯეტებში. ეს თანხები გროვდება ცენტრალურ ბანკებში ანგარიშებზე და იხარჯება მათგან. ამავდროულად, ცენტრალური ბანკები ინახავენ სახელმწიფო უწყებებისა და ორგანიზაციების ანგარიშებს. გარდა ამისა, ისინი ახორციელებენ გარიგებებს სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდებით, აძლევენ სახელმწიფოს კრედიტს პირდაპირი მოკლევადიანი და გრძელვადიანი სესხების ან სახელმწიფო ობლიგაციების შესყიდვის სახით. ცენტრალური ბანკები ასევე ახორციელებენ ოქროსა და სავალუტო ოპერაციებს სახელმწიფო უწყებების სახელით.
• 5. უნაღდო ანგარიშსწორების კლირინგის ფუნქცია ან ფუნქცია. ამრიგად, მთელ რიგ ქვეყნებში ცენტრალური ბანკი ახორციელებს ქვეყნის მასშტაბით კლირინგ ოპერაციებს, მოქმედებს როგორც შუამავალი კომერციულ ბანკებს შორის, რომლებიც მდებარეობს ქვეყნის სხვადასხვა რეგიონში. ეროვნული საკლირინგო სახლის მაგალითია შეერთებული შტატების ფედერალური სარეზერვო სისტემა.

კომერციული ბანკები არის კერძო და სახელმწიფო ბანკები, რომლებიც ახორციელებენ უნივერსალურ ოპერაციებს სამრეწველო, კომერციული და სხვა საწარმოების დაკრედიტებისთვის, ძირითადად იმ ფულადი კაპიტალის ხარჯზე, რომელსაც ისინი იღებენ დეპოზიტების სახით.

მათი რამდენიმე ფუნქციაა:

• 1. მოთხოვნამდე დეპოზიტების დაგროვება, ან მიმდინარე ანგარიშების წარმოება და ამ ბანკებზე გაფორმებული ჩეკების გადახდა.
• 2. მეწარმეებისთვის სესხების გაცემა. კომერციული ბანკების განსაკუთრებული დამსახურება ასევე მდგომარეობს ანგარიშსწორების განხორციელებაში მთელი ეროვნული ეკონომიკის მასშტაბით. მათი ოპერაციების საფუძველზე წარმოიქმნება საკრედიტო ფული (ჩეკები, საბანკო გადასახადები). სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები მოიცავს საბანკო და არასაბანკო ორგანიზაციებს, რომლებიც სპეციალიზირებულნი არიან დაკრედიტების გარკვეულ ტიპებში. ამრიგად, საგარეო სავაჭრო ბანკები სპეციალიზირებულნი არიან საქონლის ექსპორტისა და იმპორტის დაკრედიტებაში, ხოლო იპოთეკური ბანკები და კომპანიები სპეციალიზდებიან უძრავი ქონებით (მიწა და შენობები) უზრუნველყოფილი გრძელვადიანი სესხების გაცემაში.

საკრედიტო სისტემა არის ფინანსური ბაზრის ნაწილი, რომელიც წარმოდგენილია იმ ელემენტებით (ფუნქციური და ინსტიტუციური), რომლებიც უშუალოდ მონაწილეობენ საკრედიტო ოპერაციებში ან არეგულირებენ მათ განხორციელებას. სესხი არის სახსრების გადაადგილება გამსესხებლიდან მსესხებელზე სესხების დაფარვის, გადაუდებლობისა და გადახდის პირობებით. სესხის არსებობის ძირითადი პირობაა მიწოდებისა და მოთხოვნის არსებობა, რაც გამოიხატება ზოგიერთი ეკონომიკური სუბიექტისთვის დამატებითი ფინანსური რესურსების საჭიროების არსებობით და სხვებისთვის თავისუფალი სახსრების ხელმისაწვდომობით.

დროებით უფასო ფულადი სახსრების წყაროები შეიძლება იყოს:

1. მოსახლეობა, დანაზოგების ხარჯზე, რომელიც ამ შემთხვევაში განთავსდება არაპირდაპირი დაფინანსების არხებით (საკრედიტო სისტემის დაწესებულებებში);

2. საწარმოები, მიმოქცევიდან ამა თუ იმ მიზეზით გამოთავისუფლებული კაპიტალის ხარჯზე. დედაქალაქის ეს ნაწილები შეიძლება იყოს:

• ამორტიზაციის ფონდის სახსრები, რომლებიც უწყვეტად ერიცხება პროდუქციის გაყიდვისას და იხარჯება დისკრეტულად, იმ მომენტებში, როდესაც ტარდება ძირითადი საშუალებების ძირითადი რემონტი, მოდერნიზაცია ან შეცვლა;
• საბრუნავი კაპიტალი, რომელიც გამოიყოფა წარმოების მოცულობის შემცირების ან მიმდინარე წარმოების ხარჯების შემცირების ღონისძიებების შედეგად;
• სპეციალური და სარეზერვო ფონდების საშუალებები, რომლებიც წარმოიქმნება საწარმოს მოგებიდან და აქვს კუმულაციური მიზნობრივი ხასიათი;
• გაუნაწილებელი მოგება: საწარმოს მიმდინარე მოგება, მის განაწილებამდე დაგროვებასა და მოხმარებამდე.

3. სახელმწიფო, რომელიც ახორციელებს საბიუჯეტო გადარიცხვებს და ასიგნებებს საბანკო სისტემის მეშვეობით ან ახორციელებს საბიუჯეტო გარე სახსრების კაპიტალიზაციას საბანკო დეპოზიტების (ვადიანი ანგარიშების) სახით.

სუბიექტების იგივე ჯგუფები არიან საკრედიტო რესურსების მომხმარებლები და ერთი და იგივე წარმომადგენელი შეიძლება იყოს როგორც კრედიტორი (ფაქტობრივი) ასევე მსესხებელი (მაგალითად, მოქალაქე, რომელსაც აქვს შემნახველი ანგარიში და ყიდულობს საქონელს კრედიტით).

სესხებზე მოთხოვნის ფორმირებაში მონაწილეობის ხარისხის მიხედვით:

1. საწარმოები, რომლებსაც ესაჭიროებათ დამატებითი სახსრები შემდეგი მიზნებისათვის:

• სავაჭრო ბრუნვის დაფინანსება, რომელიც ქმნის უფსკრული პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლების მიღებისა და წარმოებისა და ეკონომიკური საქმიანობის ახალი ციკლის დაწყების დროს;
• წარმოების მოცულობების გაფართოების ღონისძიებების დაფინანსება, საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობა;
• კაპიტალური მშენებლობის, შეკეთების, მოდერნიზაციის და ა.შ. ღონისძიებების დაფინანსება: ძირითადი საშუალებების გაფართოებული რეპროდუქცია შეუძლებელია ამორტიზაციის ფონდის მიერ.

2. მოსახლეობა, რომელიც სამომხმარებლო კრედიტის ხარჯზე იღებს შესაძლებლობას დააკმაყოფილოს ის საჭიროებები, რისთვისაც საკუთარი სახსრები არ არის საკმარისი.

3. სახელმწიფო, რომელიც, როგორც წესი, გაურბის საკრედიტო ბაზრიდან სახსრების პირდაპირ მოზიდვას სესხების სახით, მაგრამ ხარჯავს საკრედიტო რესურსებს დანაზოგების სახელმწიფო სესხებად გადაქცევის გზით.

საკრედიტო სისტემის ამოცანები ზოგადად ემთხვევა ფინანსური ბაზრის ამოცანებს, მაგრამ არის გარკვეული სპეციფიკა მათ განხორციელებაში.

საკრედიტო ბაზარზე დაგროვების ამოცანა ზოგადი ხასიათისაა, ვინაიდან სასესხო კაპიტალის ფორმირების დროს მისი გამოყენების ზუსტი მიზნები არ არის განსაზღვრული. ეს ნიშნავს, რომ საკრედიტო ბაზრის თითოეული სუბიექტი ისწრაფვის სახსრების მაქსიმალური დაგროვებისკენ, რაც იწვევს, ერთი მხრივ, მოზიდული კაპიტალის დაუცველობას სუბიექტის საკუთარი სახსრებით, ხოლო მეორე მხრივ, მონოპოლიების ჩამოყალიბებამდე. ამ ბაზარს. ამ მხრივ, კერძოდ, საკრედიტო ბაზარი ზედმიწევნით რეგულირდება სახელმწიფოს მიერ.

გადანაწილების ამოცანას საკრედიტო ბაზარი ბევრად უფრო სწრაფად წყვეტს, ვიდრე საფონდო ბირჟა: საკრედიტო სისტემის ინსტიტუტებში ფულის განთავსებისა და სესხის აღების პროცესები ბევრად უფრო სწრაფად მიმდინარეობს, ვიდრე ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის პროცესები, განსაკუთრებით კორპორატიულში. პირველადი საფონდო ბაზარი.

საკრედიტო რესურსების ფასის განსაზღვრის ამოცანა საერთოა ფინანსური ბაზრისთვის, ვინაიდან საკრედიტო სისტემა მჭიდროდ არის დაკავშირებული მარაგთან და მათ შორის ხდება სახსრების მუდმივი გადადინება. თუმცა, ამ სისტემებში (ამ ბაზრებზე) ფულის ფასების ტიპები განსხვავებულია და საკრედიტო სისტემისთვის ყველაზე მეტად დამახასიათებელია საპროცენტო განაკვეთები. არსებობს ორი ძირითადი ტიპის საპროცენტო განაკვეთი:

- დეპოზიტის საპროცენტო განაკვეთი - საკრედიტო სისტემაში სახსრების მოზიდვის ფასი (დეპოზიტების პროცენტი);

– სესხის საპროცენტო განაკვეთი – მსესხებელთა შორის სახსრების განთავსების ფასი (სესხების პროცენტი).

თითოეული ტიპის განაკვეთის ფარგლებში არსებობს კონკრეტული განაკვეთების უზარმაზარი მრავალფეროვნება, რომელთა ზომა განისაზღვრება მრავალი ფაქტორით: სესხებისა და დეპოზიტების პირობები, მიზნები, ზომები, სესხის უზრუნველყოფის ფორმა და ა.შ. თუმცა, ყველა მათგანი მერყეობს პირობით მნიშვნელობასთან - საპროცენტო განაკვეთთან შედარებით. (მასთან ყველაზე ახლოს არის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთი.).

საპროცენტო განაკვეთი დგინდება ფინანსური რესურსების მოთხოვნისა და მიწოდების ფასის სახით, რომელიც განისაზღვრება შემდეგი ძირითადი ფაქტორებით:

1. ეროვნული პროდუქტის ზრდის ტემპის ცვლილების ტენდენცია: მათი მატება ზრდის სახსრების მოთხოვნილებას და ამავდროულად, დაგვიანებით - შემოსავლის ზრდის გზით თავისუფალი ნაღდი ფულის ზრდას. ტემპის შემცირება იწვევს საპირისპირო ცვლილებებს. ზოგადად, ვინაიდან ეკონომიკა ობიექტურად თან ახლავს განვითარების ციკლურ ხასიათს, ეს იწვევს საპროცენტო განაკვეთის მუდმივ რყევას.

2. მოსახლეობის დანაზოგის ოდენობა, რომელიც განისაზღვრება, თუმცა არა ეკონომიკის მდგომარეობის პირდაპირპროპორციულად, მაგრამ, გარდა ამისა, მრავალი არაფორმალიზებადი ფაქტორით: ფსიქოლოგია, ეროვნული მახასიათებლები, დემოგრაფიული პარამეტრები და ა.შ.

3. სახელმწიფოს ფინანსურ-საკრედიტო პოლიტიკას, რომელიც ყოველთვის არ არის განსაზღვრული ეკონომიკური მიზნებით, ზოგიერთ შემთხვევაში კი ძირითადად წმინდა პოლიტიკური მიზეზებით.

4. ინფლაციის მაჩვენებლები, რომლებსაც, მათი სიდიდიდან გამომდინარე, შეუძლიათ საკრედიტო ბაზარზე როგორც მოთხოვნა, ასევე მიწოდების სტიმულირება. მზარდი ინფლაცია ასტიმულირებს მწარმოებლებს და ზრდის მათ საჭიროებას ფინანსურ რესურსებზე, რაც ზრდის საპროცენტო განაკვეთს და იწვევს სახსრების შემოდინებას საკრედიტო სისტემაში. თუმცა, ინფლაციის გარკვეულ დონეზე ჩერდება მსესხებლების მიერ სახსრების დაბრუნება, საკრედიტო სისტემის სუბიექტების მიერ კრედიტორების წინაშე ვალდებულებების დარღვევა და ფინანსური ბაზრის განადგურება. ზოგიერთ სიტუაციაში ინფლაციის მაჩვენებლები აღემატება საპროცენტო განაკვეთს (უარყოფითი დისკონტის განაკვეთის ფორმირება), რასაც ასევე მკვეთრად უარყოფითი მაკროეკონომიკური შედეგები აქვს.

5. ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციების მომგებიანობა, რომლის ცვლილება იწვევს რესურსების გადანაწილებას საკრედიტო ბაზარსა და საფონდო ბირჟას შორის.

6. ეკონომიკის საგარეო სექტორის მდგომარეობა, რომელსაც შეუძლია ეროვნული ბაზრიდან საკრედიტო რესურსების შემოდინების ან გადინების სტიმულირება.

საკრედიტო სისტემა საკრედიტო ბაზარზე კრედიტის ორ ფორმას იძლევა: კომერციული და საბანკო.

კომერციული სესხი არის სესხი, რომელიც გაცემულია ერთი კონკრეტული მეწარმის მიერ მეორეზე პროდუქტის გაყიდვის (მომსახურების მიწოდების) სახით გადავადებული გადახდით. სესხის ამ ფორმის ძირითადი მახასიათებლებია:

• კომერციული კრედიტი დაკავშირებულია გაყიდვის კონკრეტულ აქტთან, რომლის გარეთაც ის არ არსებობს;
• კომერციული სესხი, როგორც წესი, გაიცემა თამასუქით – მიმღების სავალო ვალდებულება გამყიდველის წინაშე, რომელიც წარმოადგენს ფასიან ქაღალდს ბაზრის მიმოქცევის შესაძლებლობით. კანონპროექტის გამოყენება კრედიტორს საშუალებას აძლევს, თავად გადასცეს სესხი სხვა პირს მისი გაყიდვით;
• კომერციული სესხის მიზანია სავაჭრო ბრუნვის დაჩქარება: საქონლის რეალიზაციის პროცესი;
• კომერციულ სესხზე პროცენტი დაფარულია, ე.ი. მოქმედებს როგორც ფასის ზრდა;
• კომერციული სესხის ზომა შეზღუდულია კონკრეტული კრედიტორის შესაძლებლობებით.