ყველას უნდა ან ფულის შოვნა ან დაზოგვა და ხშირად ორივე. ფინანსური მიზნების მიღწევის ერთ-ერთი გზა ფასიანი ქაღალდების ინვესტიციაა. ერთი შეხედვით შეიძლება ჩანდეს, რომ ეს რთული პროცესია და არ არის შესაფერისი ჩვეულებრივი ადამიანებისთვის, მაგრამ ეს მხოლოდ ერთი შეხედვითაა. ფასიანი ქაღალდების გაგება და მათი დადებითი და უარყოფითი მხარეების გარკვევა არც ისე რთულია. მთავარია განსაზღვროთ თქვენი სტრატეგია, აირჩიოთ ინვესტიციის ტიპი და ვადა, იყოთ მომთმენი და გქონდეთ ფოლადის ნერვები.

ინვესტორების სახეები და საინვესტიციო სტრატეგიები

ადამიანების უმეტესობას, ვინც ფულის ინვესტირებას ახდენს ფასიან ქაღალდებში, ინვესტორებს უწოდებენ. მაგრამ ეს სახელი პირობითია. ბირჟაზე თამაშის ტაქტიკის მიხედვით ისინი იყოფა ინვესტორებად და ტრეიდერებად (სპეკულანტებად).

ინვესტორები ხელმძღვანელობენ გრძელვადიანი სტრატეგიებით. ხშირად მათი მთავარი ამოცანაა მათი კაპიტალის შენარჩუნება. ამიტომ, ისინი თავიანთ დანაზოგს ინვესტირებას ახდენენ ფასიან ქაღალდებში, რათა გადაარჩინონ ისინი ინფლაციისგან. გარდა ამისა, ბირჟები ხშირად აწარმოებენ საბანკო დეპოზიტებზე მაღალ შემოსავალს, თუ განვიხილავთ ინვესტიციებს გრძელვადიან პერსპექტივაში 5-10 წლის განმავლობაში. ეს ასევე იზიდავს კონსერვატიულ ინვესტორებს.

ადამიანები, რომლებიც ზრუნავენ თავიანთ ფინანსურ მომავალზე, ასევე იცავენ კონსერვატიული ინვესტიციებიასევე მსხვილ ინვესტორებს. ისინი იზიდავენ რეგულარული ინვესტიციებიმსხვილ სტაბილურ კომპანიებში, სახელწოდებით "ლურჯი ჩიპები", ხანგრძლივი ვადით.

საგანმანათლებლო პროგრამა: ლურჯი ჩიპები არის სანდო და რეპუტაციის მქონე კომპანიების ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც ყველაზე ნაკლებად ექვემდებარებიან ბაზრის რყევებს.

სხვა ტიპის მოთამაშეები ბირჟებზე არიან პროფესიონალი ტრეიდერები. ისინი ყიდულობენ და ყიდიან ფასიან ქაღალდებს, რათა ფული გამოიმუშაონ აქ და ახლა. ხშირად დღეში ისინი ახორციელებენ ათობით ან თუნდაც ასობით ტრანზაქციას, როგორც წესი, მიუხედავად ემიტენტების სანდოობისა და ჩატარების გარეშე. ფუნდამენტური ანალიზი. ისინი თამაშობენ უბრალოდ - აღმავალი ან დაღმავალი ტენდენციის ხაზის გასწვრივ, ყოველ ტრანზაქციაზე პროცენტის ფრაქციების გამომუშავებით. ამ ტიპის აქტივობას სკალპინგი ეწოდება.

საგანმანათლებლო პროგრამა: სკალპინგი - „სკალპის“ კონცეფციიდან: ტრეიდერის მიერ ფასიანი ქაღალდების მუდმივი სპეკულაციური ყიდვა-გაყიდვა, თუნდაც მინიმალური მოგების მიღების მიზნით. არის პროგრამები ტრეიდერებისთვის, რომლებიც აკეთებენ სკალპინგს ადამიანის ნაცვლად.

ფასიანი ქაღალდების სახეები

ფასიანი ქაღალდების დიდი არჩევანია:

• სადეპოზიტო სერთიფიკატები;
• სახაზინო ვალდებულებები;
• ობლიგაციები;
• პარამეტრები;
• ფორვარდები;
• ფიუჩერსები;
• მარაგი.

უბრალო მოქალაქეები მათ უმეტესობას ყოველდღიურ ცხოვრებაში არასდროს ხვდებიან. ჩვენ ასევე არ განვიხილავთ კორპორატიულ სეგმენტში გამოყენებულ ფასიან ქაღალდებს. ჩვენ დაინტერესებული ვართ ფასიანი ქაღალდებით, როგორც საინვესტიციო ობიექტით, ამიტომ აქცენტს გავაკეთებთ აქციებზე, ობლიგაციებზე, ოფციონებსა და ფიუჩერსებზე. ამ ქაღალდებიდან რომელი აირჩიოთ, თქვენ გადაწყვიტეთ. ზოგიერთი ადამიანი თამაშობს მხოლოდ ერთი ტიპით, ზოგი კი ყველაფერს იყენებს თავის პორტფოლიოში. თუ ჩვენ შევაფასებთ ფასიანი ქაღალდების საინვესტიციო თვისებებს, მაშინ დამწყები ინვესტორისთვის უმჯობესია გაიგოს ერთი ტიპი და შემდეგ გადავიდეთ სხვაზე.

ზემოთ ჩამოთვლილთა შორის, აქციები ითვლება უმარტივესად. ისინი უმარტივესები და უბრალო ადამიანებისთვის გასაგებია.

ფიუჩერსები

ფიუჩერსების ოფიციალური სახელია ფიუჩერსული კონტრაქტები. მათი სახელი მომდინარეობს ინგლისური სიტყვიდან future, რაც ითარგმნება როგორც "მომავალი" და შესანიშნავად ხსნის მათ არსს.

ფიუჩერსი არის ახლა ყიდვა და მომავალში მიღება. უცნაურად საკმარისია, რომ ფიუჩერსებს ყოველდღიურ ცხოვრებაში თითქმის ყოველდღე ვხვდებით. იყიდეთ თუ არა თეატრის ბილეთები პრემიერისთვის, რომელიც ერთ თვეში შედგება? თქვენ გააფორმეთ ფიუჩერსული კონტრაქტი. ახლა არც გადამყიდველების ფასები გაწუხებთ და არც სალაროებში ბილეთების გაძვირება - ზუსტად დანიშნულ დროს იყიდეთ თეატრში მისვლის უფლება. ასეთ კონტრაქტზე ფულის შოვნისთვის, თქვენ უნდა გაყიდოთ ბილეთები პრემიერის დღეს გადამყიდველებთან ერთად და ეს არის მოგება.

თუ ვისაუბრებთ ბირჟაზე ვაჭრობაზე, მაშინ ფიუჩერსული კონტრაქტი დღეს ასახავს თქვენს პროგნოზს კონკრეტული პროდუქტის ფასის შესახებ, რომელიც ივაჭრება ბირჟაზე. თავდაპირველად ისინი მხოლოდ პროდუქტებს მიმართავდნენ სოფლის მეურნეობა, მაგრამ მზარდი პოპულარობის წყალობით ისინი გადავიდნენ ლითონებზე, ნავთობზე, გაზზე, აქციებზე, საფონდო ინდექსებზე და ა.შ. მსხვილი ფონდები და ნავთობის მწარმოებელი კომპანიები ყიდულობენ ფიუჩერსებს, რათა დაიცვან თავი დანაკარგებისგან. ისე, მცირე ინვესტორმა უნდა დაზოგოს გარკვეული თანხა, რადგან თითოეულ ფიუჩერსულ კონტრაქტს აქვს სტანდარტული საკმაოდ დიდი ზომა (1000 ერთეულიდან) და აქ არაფერია გასაკეთებელი რამდენიმე ათასი დოლარით.

Პარამეტრები

ოფციებს სწორად უწოდებენ "ოფციები ფიუჩერსულ კონტრაქტებზე", ინგლისურიდან ითარგმნება როგორც "შესაძლებლობა". მათი არსი ცოტა უფრო რთულია, ვიდრე ფიუჩერსების. ოფციონი იძლევა უფლებას იყიდოს მომავალი დღეს განსაზღვრულ ფასად.

კიდევ ერთხელ შევადაროთ ფიუჩერსები და ოფციები, თუ პირველთან თქვენ უკვე იყიდეთ ზეთი ან ოქრო ერთ თვეში, მაგრამ დღევანდელი ფასით, მაშინ ოფციონით თქვენ შეიძინეთ მათი ყიდვის უფლება ერთ თვეში.

მნიშვნელოვანია: ვარიანტი არ აკისრებთ რაიმე ვალდებულებას. ეს გაძლევს უფლებას, თავისუფლად შეგიძლია გამოიყენო ან უარი თქვა. თუ თქვენ გაქვთ ზარის ოფცია $1200-ად და კონტრაქტი 600$ ღირს შეძენის დროს, მაშინ თქვენ არ ხართ ვალდებული გადაიხადოთ და იმუშაოთ ზარალზე.

არსებობს ორი ტიპის ფასები ოფციონში: პრემიუმ ფასი და გაფიცვის ფასი. პირველი არის თავად ოფციონის ღირებულება, მეორე არის ფასი, რომლითაც ოფციონი შეიძლება განხორციელდეს მომავალში გარკვეულ მომენტში.

ასევე არის ამერიკული და ევროპული ვარიანტები. ამერიკული არის მოქნილი, საბირჟო ვაჭრობის წესების მიხედვით, მათი განხორციელება ნებისმიერ დროს შეიძლება. ევროპული - მხოლოდ მათი ვარგისიანობის ვადის გასვლის შემდეგ.

და მთავარი განსხვავება: ფასიან ქაღალდებში ინვესტიცია ოფციონის სახით საშუალებას გაძლევთ ითამაშოთ როგორც ზემოთ, ასევე ქვემოთ. ეს გამოწვეულია იმით, რომ ოფციონებს აქვთ მოწოდება - ყიდვის უფლება და განთავსება - გაყიდვის უფლება. მაგრამ როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, ეს არის განებივრებული დახვეწილი ინვესტორებისთვის.

ობლიგაციები

ობლიგაციების საუბარი მარტივი ენით, არის სავალო ვალდებულება, ან ფულადი სესხი. სახელმწიფოს ან კომპანიას უნდა რაღაცის აშენება, წარმოების მოდერნიზება ან ახალი პროდუქციის წარმოება, მაგრამ ფული არ არის, მერე ობლიგაციებს უშვებს. ფასიანი ქაღალდების სანაცვლოდ მათ ვასესხებთ ფულს. ემიტენტები გვპირდებიან, რომ გარკვეული დროის შემდეგ დავალიანების და მასზე არსებული პროცენტის მთელ ოდენობას დაგვიბრუნებენ, რასაც კუპონი ჰქვია.

საგანმანათლებლო პროგრამა: ემიტენტი არის სახელმწიფო ან კომპანია, რომელიც გამოსცემს ბირჟაზე ვაჭრობის ფასიან ქაღალდებს.

კუპონის შემოსავალი ხშირად უფრო მაღალია, ვიდრე საბანკო დეპოზიტი, რაც იზიდავს ინვესტორებს ფასიან ქაღალდებში ინვესტირებისთვის. გარდა ამისა, ობლიგაციებს აქვს ორი ღირებულება:

• ნომინალური - ის, რომლითაც ემიტენტი მას უკან იყიდის;
• ბაზარი - ის, რომელზედაც იგი ივაჭრება ბირჟაზე.

თუ ემიტენტი საიმედო და მიმზიდველია ინვესტორებისთვის, მაშინ საბაზრო ფასი უფრო მაღალია და შეგიძლიათ მიიღოთ დამატებითი ფული ნომინალური ღირებულებით ობლიგაციების შეძენით და მათი საბაზრო ღირებულებით გაყიდვით.

ობლიგაციების ტიპის მიხედვით არის სახელმწიფო, მუნიციპალური და კორპორატიული (კერძო).

მნიშვნელოვანია: სახელმწიფო და მუნიციპალური ობლიგაციები გათავისუფლებულია პირადი საშემოსავლო გადასახადის გადახდა, მაგრამ მათ აქვთ ყველაზე დაბალი შემოსავალი.

ობლიგაციებზე ფულის გამომუშავების კიდევ ერთი გზა არსებობს - ფასდაკლების ობლიგაციების ყიდვა. მათი მნიშვნელობა კიდევ უფრო მარტივია, ვიდრე კუპონური ობლიგაციები: ისინი იყიდება ნომინალურ ფასზე დაბალ ფასად და ინვესტორი მიიღებს მოგებას ობლიგაციების ნომინალურ და ფასდაკლების ღირებულებებს შორის სხვაობის სახით. ობლიგაციები არის კლასიკური ინვესტიცია ფიქსირებული შემოსავლის ფასიან ქაღალდებში.

სტრატეგიების სახეები

ობლიგაციების საინვესტიციო სტრატეგიის რამდენიმე მიდგომა არსებობს:

• კაპიტალის მოგება

ჩადეთ თქვენი ფული გრძელვადიან ობლიგაციებში. ეს სტრატეგია უნდა იქნას გამოყენებული ბაზარზე მაღალი საბანკო განაკვეთებით, როდესაც თქვენ ელოდებით მათ დაცემას. მაშინ გრძელვადიანი ობლიგაციები გაძვირდება და ფულს გამოიმუშავებ.

• სტაბილური მიმდინარე შემოსავალი

შეიძინეთ მოკლე და საშუალოვადიანი ობლიგაციები და გექნებათ მუდმივი კუპონის შემოსავალი ან ფასდაკლების შემოსავალი.

• კიბეების სტრატეგია

ყველაზე რთული და დახვეწილი სტრატეგია. იგი მოიცავს პორტფელის შევსებას სხვადასხვა ვადიანობის ობლიგაციებით. ვიღებთ 10 ობლიგაციებს 1 წლის, 2, 3 და ასე შემდეგ 10 წლამდე ვადით. ერთი წლის შემდეგ, პირველი ობლიგაციების გამოსყიდვა ხდება და ყველა დანარჩენი ერთი წლით „ახალგაზრდავდება“. ამდენად, ჩვენს პორტფელს აკლია 10 წლიანი ქაღალდი, რომელსაც ვყიდულობთ, ერთი წლის შემდეგ კი ოპერაცია მეორდება. ერთ-ერთი საუკეთესო საინვესტიციო ტექნიკა, რადგან ის საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ მაღალი ანაზღაურება გრძელვადიან პერსპექტივაში, პორტფელში გრძელვადიანი ობლიგაციების უპირატესობის გამო. საბოლოო ჯამში, როგორც გესმით, დარჩება მხოლოდ 10 წლიანი ობლიგაციები, რომლებიც უფრო ძვირია და უფრო დიდი კუპონი აქვთ.

ობლიგაციები გამოირჩევა საიმედოობით. თითოეულ ობლიგაციას ენიჭება რეიტინგი AA, A, BBB, BB, B, CCC, SS, C, სადაც AA არის ყველაზე საიმედო და C არის, შესაბამისად, პირიქით. ობლიგაციები BB ან უფრო დაბალი რეიტინგით ითვლება სარისკოდ და არის სპეკულაციური ფასიანი ქაღალდები.

მნიშვნელოვანია: ნებისმიერ შემთხვევაში, უნდა გესმოდეთ, რომ ობლიგაციები არ არის საბანკო დეპოზიტი და თუ ემიტენტი გაკოტრდება, თანხა არ დაბრუნდება.

საფონდო

აქციები არის ძირითადი საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდები. როგორც მოზრდილებმა, ასევე ბავშვებმა იციან ისინი. აქციების არსი მარტივია - კომპანიის კაპიტალი დაყოფილია მცირე და არც თუ ისე დიდ წილებად და იყიდება ან ყველას, ან რჩეულზე. ეს მცირე აქციები არის აქციები. როდესაც ყიდულობთ აქციებს, თქვენ ყიდულობთ კომპანიის მცირე ნაწილს. მნიშვნელოვანი ნაწილის არსებობით, თქვენ უკვე შეგიძლიათ კარნახოთ თქვენი პირობები მენეჯმენტის გუნდს. პრინციპში, ამიტომაც ბევრ კომპანიას ურჩევნია არ მისცეს წილი კომპანიაში მსხვილ ინვესტორს, არამედ საჭირო კაპიტალი დაარღვიოს ბევრ მცირე აქციად, რაც ხელს შეუშლის ერთი აქციონერის ხელში აქციების დაგროვებას და მის ზეწოლას. კომპანიის პოლიტიკა.

კომპანიას, რომელიც გამოსცემს თავის აქციებს, ასევე ეწოდება ემიტენტი. იმისათვის, რომ აქციები ბირჟაზე ივაჭრონ, მათ უნდა გაიარონ ემისიის პროცედურა, ხოლო კომპანია უნდა იყოს სიაში.

საგანმანათლებლო პროგრამა: ლისტინგი არის ბირჟაზე ოფიციალური სტატუსის მოპოვების პროცედურა.

ყველა აქცია ივაჭრება საფონდო ბირჟებზე: თქვენ ვერ იყიდით მათ ბირჟებზე გავლის გარეშე. ასევე, თქვენ არ შეგიძლიათ უბრალოდ მოხვდეთ ბირჟაზე: თითოეულს აქვს ადგილების გარკვეული რაოდენობა - ლიცენზირებულია და ყიდის მათ ან ანაწილებს მათ პროფესიონალ ბროკერებს, ძირითადად მენეჯმენტ კომპანიებსა და საინვესტიციო ფონდებს შორის. თუ კერძო ინვესტორისურს ბირჟაზე ფასიანი ქაღალდებით ვაჭრობა, უნდა იმუშაოს ბროკერის მეშვეობით.

თავად აქციები ორი ტიპისაა: პრივილეგირებული და ჩვეულებრივი. პრივილეგირებული აქციები პირველ რიგში იხდიან დივიდენდებს, სანაცვლოდ, ასეთი აქციები არ ანიჭებენ აქციონერს ხმის მიცემის უფლებას. ისინი იწარმოება მცირე რაოდენობით და ჩვეულებრივ უფრო ძვირია. დანარჩენი აქციები ჩვეულებრივია და ისინი ბირჟაზე ყოველდღიურად ივაჭრება.

საფონდო საინვესტიციო სტრატეგიები

აქციებიდან მიღებული შემოსავლის ორი ტიპი არსებობს:

• დივიდენდები;
• შემოსავალი ხელახალი გაყიდვიდან.

დივიდენდებს კომპანიები ჩვეულებრივ იხდიან წელიწადში ერთხელ. დირექტორთა საბჭო წყვეტს გადაიხადოს თუ არა მათ. ბევრი კომპანია წლების განმავლობაში არ იხდის დივიდენდებს და არ უნდა გქონდეთ იმედი მათ მიღებაზე. გარდა ამისა, დივიდენდები, როგორც წესი, წარმოადგენს აქციების ფასის მცირე პროცენტს; იშვიათად ემიტენტებს აქვთ ეს პროცენტი ბანკში დეპოზიტზე მეტი. მიუხედავად ამისა, ინვესტიციის ცალკე მიმართულებაა - ფულის ინვესტირება აქციებში, რათა მიიღოთ მუდმივი დივიდენდური შემოსავალი.

მნიშვნელოვანია: თქვენ უნდა გქონდეთ დიდი რაოდენობით აქციები, რომ მიიღოთ რაიმე მნიშვნელოვანი დივიდენდური შემოსავალი.

დივიდენდის ინვესტორები აკვირდებიან ემიტენტი კომპანიების სიახლეებს და განცხადებებს მათი დივიდენდების პოლიტიკის შესახებ. მთავარი მიზანია წინასწარ განვსაზღვროთ, იქნება თუ არა გადახდები. თქვენ უნდა შეიძინოთ აქციები შეწყვეტის თარიღამდე.

საგანმანათლებლო პროგრამა: დივიდენდის შეწყვეტის თარიღი არის აქციონერთა რეესტრის დახურვის თარიღი. ვინც ამ თარიღის შემდეგ იყიდა აქციები, წელს დივიდენდებს არ მიიღებს. შეწყვეტის თარიღი არ ემთხვევა გადახდის თარიღს.

ასევე აუცილებელია სამომავლო გადახდების მონიტორინგი არაპირდაპირი ნიშნებით, რადგან როდესაც მენეჯმენტი აცხადებს დივიდენდების გადახდას წელს, იწყება ამ აქტივის სასტიკი შესყიდვები და ფასი, ბუნებრივია, სწრაფად იზრდება. დივიდენდები გაიცემა ფიქსირებული თანხის სახით თითო აქციაზე და რაც უფრო იაფად იყიდეთ ფასიანი ქაღალდები, მით მეტ პროცენტს მიიღებთ მასზე.

მნიშვნელოვანია: თუ აქციის ფასი მკვეთრად იზრდება შეწყვეტის თარიღამდე, ზოგჯერ უფრო მომგებიანია ფულის გამომუშავება აქციების გაყიდვით. მით უმეტეს, თუ არ ელით გადახდებს მომავალ წლებში.

გამოცდილი დივიდენდის გურუები გვირჩევენ ყურადღება მიაქციოთ შემდეგ ნიშნებს, რომლებიც შეიძლება მიუთითებდეს გადახდაზე:

• კომპანიის ანგარიში აჩვენებს ძალიან დიდ წმინდა მოგება, მნიშვნელოვნად აღემატება წინა წლებს;
• მაჟორიტარი აქციონერი დაინტერესებულია დიდი დივიდენდებით. ეს ჩვეულებრივ 2 ვარიანტია: ძირითადი მაჟორიტარი აქციონერი უცხოური კომპანიაა, რომელიც მიჩვეულია რეგულარულ გადახდებს. და მეორე - მაჟორიტარმა აქციონერმა იყიდა წილი საკრედიტო სახსრებიდა დაინტერესებულია სესხის დასაფარად გადასახდელებით.

საგანმანათლებლო პროგრამა: მაჟორიტარი აქციონერი არის ძირითადი აქციონერი.

• სახელმწიფოს ან რეგიონის ბიუჯეტი დეფიციტურია და ძალიან სჭირდება ფული. მაშინ მთავრობას შეუძლია აიძულოს სახელმწიფო მონაწილეობის მქონე ემიტენტები გადაიხადონ დივიდენდები.

ნებისმიერ შემთხვევაში, დივიდენდის სტრატეგია გულისხმობს ფინანსური სიახლეების მუდმივ მონიტორინგს და საჯარო და კორპორატიული სექტორის ანალიზს. ასევე აუცილებელია რეგულარულად შეფასდეს ფასიანი ქაღალდების საინვესტიციო თვისებები.

კიდევ ერთი სტრატეგია არის მოგების მიღება საფონდო ბირჟაზე თამაშით. ან მოკლევადიან პერიოდში, როგორც უკვე აღვნიშნეთ, სკალპინგით, ან გრძელვადიან პერსპექტივაში - აქციების გაძვირებით. რა თქმა უნდა, აქციები არ შეიძლება გაძვირდეს განუსაზღვრელი ვადით. ბირჟის ფუნქციონირებისას ბაზარი არაერთხელ ჩავარდა ფსკერზე და კვლავ ამაღლდა. თუნდაც შიგნით თანამედროვე ისტორიაეს ორჯერ მოხდა: 2008 და 2014 წლებში. ინვესტორებმა, რომლებმაც ფასიანი ქაღალდები იყიდეს 2008 წლის შემოდგომის მეორე დღეს, ყველაზე მეტი ფული გამოიმუშავეს. ზოგიერთის მოგება იყო 1000%. ასეთი შესაძლებლობები იშვიათია და წინდახედულმა ინვესტორმა უნდა დააკვირდეს და ისარგებლოს მათგან.

აქციების გაყიდვით ფულის გამომუშავებისთვის საჭიროა იყიდოთ იაფად და გაყიდოთ ძვირად. გარდა კლების პერიოდებისა, არსებობს სხვა ფაქტორები წარმატებული ინვესტიციისთვის:

• კომპანიის აქციები დაუფასებელია;
• ემიტენტს ყიდულობს სხვა, უფრო დიდი და წარმატებული კომპანია;
• კომპანიამ დაიწყო დიდი საბადოს შემუშავება, დაიწყო ახალი პროდუქტების წარმოება, ან სხვაგვარად გეგმავს შემოსავლების გაზრდას;
• პერსპექტიული კომპანიის საწყისი განთავსება.

გარკვეულ ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციის მიმზიდველობის შესაფასებლად, შეგიძლიათ გამოიყენოთ დილის ვარსკვლავის მატრიცა. მასზე დაყრდნობით, ყველა ფასიანი ქაღალდი შეიძლება დაიყოს 9 ჯგუფად, რაც დამოკიდებულია ბაზარზე მათი სტაბილურობისა და აქციების ფასების ზრდის ტემპის მიხედვით. რაც უფრო სარისკო ირჩევს ინვესტორი, მით უფრო მეტად უნდა იყიდოს მცირე და სწრაფად მზარდი კომპანიების აქციები, როგორც ვარიანტი - „ბნელი ცხენების“ აქციები. კონსერვატიული მიდგომაა თქვენი პორტფელის შექმნა ღირებული დიდი აქციებიდან, როგორც ამას Morning Star უწოდებს. ნებისმიერ კრიზისში, ასეთი კომპანიების აქციები, როგორც წესი, შეუქცევადია.

საფონდო ბირჟები

ყველა ღირებული საინვესტიციო დოკუმენტებიივაჭრება საფონდო ბირჟებზე. პირველი და დღეს უძველესი ბირჟა მდებარეობს ნიუ-იორკში. რუს ინვესტორებს აქვთ შესაძლებლობა ივაჭრონ არა მხოლოდ ჩვენს ბირჟებზე, არამედ მსოფლიოს უდიდეს ბირჟებზეც:

• ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟა - NUSE;
• ფასიანი ქაღალდების დილერებისა და ავტომატური კვოტების ეროვნული ასოციაცია NASDAQ - ელექტრონული ბირჟა;
• ტორონტოს საფონდო ბირჟა TSX;
• ლონდონის საფონდო ბირჟა;
• ტოკიოს საფონდო ბირჟა;
• მოსკოვის საფონდო ბირჟა არის RTS-ისა და MICEX-ის შერწყმის შედეგი 2012 წელს MOEX-ში.

თითოეულ ბირჟას აქვს თავისი ინდექსი - ეს არის ბირჟის ძირითადი ემიტენტების აქციების კოლექცია, რომლის დინამიკა აჩვენებს ბირჟაზე არსებულ ზოგად განწყობას. მოსკოვის ბირჟას აქვს წინა ორგანიზაციებისგან მემკვიდრეობით მიღებული ორი ინდექსი: MICEX ინდექსი - რუბლებში და RTS ინდექსი - დოლარებში.

Შემაჯამებელი

ბევრ ადამიანს ეშინია და იზიდავს ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციის შესაძლებლობა. ერთის მხრივ, ბაზრები და აქციები კარგ ზრდას აჩვენებენ, მეორეს მხრივ, ახალი ამბები მეორე დღის შესახებ ხშირად საშიშია. საფონდო ბაზარზე. უცნობი ყოველთვის საშინელია. ინვესტიციის საფუძვლების გააზრებით, ფასიანი ქაღალდების ტიპები, მათი დადებითი და უარყოფითი მხარეები, შეგიძლიათ უსაფრთხოდ წახვიდეთ საფონდო ბირჟის სიმაღლეების დასაპყრობად. მოდით შევაჯამოთ:

• ბირჟაზე ძირითადი ფასიანი ქაღალდები: ფიუჩერსი, ოფციები, ობლიგაციები და აქციები;
• თითოეულ ფასიან ქაღალდს აქვს საკუთარი საინვესტიციო სტრატეგია;
• სტრატეგიის არჩევის შემდეგ, სჯობს მას მიჰყვეთ, ვიდრე შეცვალოთ იგი. წინ და უკან ხეტიალი არ იწვევს სიკეთეს;
• სტრატეგია უნდა ეფუძნებოდეს მოცულობას უფასო სახსრებიინვესტორი, პერიოდი, რომლის განმავლობაშიც მას შეუძლია მათი გაყინვა მათთან აქტივების შეძენით, გრძელვადიანი საინვესტიციო მიზანი;
• Ყველაზე მარტივი იარაღები- აქციები, ყველაზე რთული - ოფციები, ყველაზე კონსერვატიული - ობლიგაციები;
• ბირჟაზე ვაჭრობა შეგიძლიათ მხოლოდ ბროკერის საშუალებით, რომელთანაც უნდა დადოთ ხელშეკრულება და გახსნათ სპეციალური საბროკერო ანგარიში;
• თქვენ შეგიძლიათ ვაჭრობა არა მხოლოდ რუსეთში; შეარჩიეთ ბროკერები სავაჭრო პლატფორმების ფართო სპექტრით;
• ბირჟაზე ყოველ აწევას ვარდნა მოსდევს და პირიქით, მთავარია არ გამოტოვოთ ფასების რყევები.

და რაც მთავარია, იყავით წინდახედული და მშვიდი. Წარმატებები!

წარმოების განვითარებაში პირდაპირი ინვესტიციების გარდა, შესაძლებელია სახსრების ინვესტიცია ფინანსური ინსტრუმენტები. ასეთი ინვესტიციით რეალიზდება როგორც ტაქტიკური, ასევე სტრატეგიული მიზნები. მიზნების განსაზღვრის შემდეგ მუშავდება და ხორციელდება ფინანსური საინვესტიციო პროგრამა. ის მოიცავს არჩევანს ეფექტური ინსტრუმენტებიფინანსური ინვესტიციები, ფინანსური ინსტრუმენტების დაბალანსებული პორტფელის ფორმირება და შენარჩუნება. მაგრამ შემდგომი მუშაობის დასაწყისი და ყველა მიმართულება განისაზღვრება დასახული მიზნებით. ამ მიზნებიდან გამომდინარეგანასხვავებენ სტრატეგიულ და პორტფელის ინვესტირებას.

სტრატეგიული ფინანსური ინვესტიციებიხელი უნდა შეუწყოს საწარმოს სტრატეგიული მიზნების განხორციელებას, როგორიცაა გავლენის სფეროს გაფართოება, ინდუსტრია ან რეგიონალური დივერსიფიკაცია საოპერაციო საქმიანობაში, ბაზრის წილის გაზრდა კონკურენტების საწარმოების დაჭერით, საწარმოების შეძენა, რომლებიც შედიან ვერტიკალურ ტექნოლოგიურ შემადგენლობაში. ჯაჭვი. მთავარი ფაქტორიასეთი ინვესტორისთვის პროექტის ღირებულებაზე ზემოქმედება არის ძირითადი საქმიანობისთვის დამატებითი სარგებლის მიღება. აქედან გამომდინარე, სტრატეგიული ინვესტორები ყველაზე ხშირად არიან საწარმოები დაკავშირებული ინდუსტრიებიდან.

ასეთი პროექტი შეიძლება განხორციელდეს ინტერესთა კომპანიის საკონტროლო წილის შეძენით. ამის მიღწევის შემდეგ, ინვესტორი იღებსმნიშვნელოვანი წარმომადგენლობაა კომპანიის დირექტორთა საბჭოში და აქტიურად მონაწილეობს მის მართვაში. ასეთ ინვესტორებს არ აინტერესებთ საფონდო ბირჟაზე მოგება ან ფასიანი ქაღალდებიდან მიმდინარე შემოსავლის მაქსიმიზაცია; მათი ინტერესები კონცენტრირებულია ქონების კონტროლის არეალში და არ შემოიფარგლება პროექტში მონაწილეობის რაიმე პირობებით.

კომპანიავინც თავისი აქციები მიჰყიდა ასეთ ინვესტორს, იღებს vp"odeდამატებითი სახსრების მიღებიდან, მათი პროდუქციის გარანტირებული გაყიდვიდან ან აუცილებელი კომპონენტების მიწოდებიდან, მენეჯმენტის გაუმჯობესებული ხარისხით და ა.შ., მაგრამ გასათვალისწინებელია, რომ ამ შემთხვევაში ასეთი საწარმოების მართვის სტრუქტურა განიცდის მნიშვნელოვან რეკონსტრუქციას.

პორტფელის ინვესტიციაგანხორციელდა მოგების მიღების ან ინფლაციის განეიტრალების მიზნით დროებით უფასო ეფექტური განთავსების შედეგად ფული. ამ შემთხვევაში ხდება ფულადი ინსტრუმენტების მომგებიანი ტიპების შეძენა (დეპოზიტები ქ კომერციული ბანკები, ქვითრები) ან შემოსავლის მომტანი ტიპის საფონდო ინსტრუმენტები (საბაზრო ფასიანი ქაღალდები). ეს უკანასკნელი ტიპის ინვესტიცია სულ უფრო პოპულარული ხდება, მაგრამ ფინანსური მენეჯერივინც საწარმოში ამ საქმით არის დაკავებული, მოითხოვს საფონდო ბირჟის პირობებისა და მისი ინსტრუმენტების კარგ ცოდნას.

საინვესტიციო გარიგების ბუნება დიდწილად დამოკიდებულია ინვესტორის ტიპზე. ინვესტორის ტიპიგანისაზღვრება რისკის, ინვესტიციის დროის, წყაროების და შემოსავლის დონის მიხედვით მისი გაგების მიხედვით. ამის მიხედვით გამოირჩევიან კონსერვატიული, ზომიერად აგრესიული და აგრესიული ინვესტორები.

საფონდო ბირჟებზე ინვესტორების კლასიფიკაციის სხვა კრიტერიუმებიც არსებობს. დამოკიდებულია სტატუსიდანისინი იყოფა ინდივიდუალურ (კერძო პირები), ინსტიტუციურ (სახელმწიფო, კორპორატიული ინვესტორები, სპეციალიზებული ინსტიტუტები, ფონდები, კომპანიები) და პროფესიონალებად (ბანკები და ფინანსური შუამავლები).

IN განვითარებული ქვეყნებიძირითადი ინვესტორები, რომლებიც განსაზღვრავენ საფონდო ბირჟის მდგომარეობას ინდივიდუალური

ინვესტორები.თანხების დაგროვებით, ისინი ინვესტირებას ახდენენ ფასიან ქაღალდებში შემოსავლის მიღების მიზნით. მაგრამ ვინაიდან თითოეული ინდივიდუალური ინვესტორის სახსრები შეზღუდულია და მან არ იცის როგორ ითამაშოს ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე კომპეტენტურად, უპირატესობას ანიჭებს სტაბილურ ფასიან ქაღალდებს და მინიმალური რისკის, ე.ი. ეს არსებითად კონსერვატიული ინვესტორი.ზოგჯერ ასეთი ინვესტორი ფულს დებს მაღალი რისკის ფასიან ქაღალდებში, მაგრამ ის ყოველთვის ზომიერად აგრესიულია.

ინსტიტუციონალურ ინვესტორებს შორის, ე.ი. იურიდიული პირებირომლებსაც აქვთ ლიცენზია ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე შუამავლის სახით საკუთარი სახელით და საკუთარი ხარჯებით განახორციელონ პროფესიული საქმიანობა, განსაკუთრებული ადგილი უჭირავთ. კორპორატიული ინვესტორები.ეს არის კორპორაციები, რომლებიც ახორციელებენ საწარმოო საქმიანობას, მაგრამ მაქსიმალურად იყენებენ საფონდო ბირჟის ინსტრუმენტებს თავიანთი ტაქტიკური თუ სტრატეგიული პრობლემების გადასაჭრელად. ისინი შეიძლება განსხვავდებოდეს ტიპით - კონსერვატიულიც და აგრესიულიც, ეს ყველაფერი მიზნებზეა დამოკიდებული.

საფონდო ბირჟაზე სპეციალური ჯგუფი შედგება სხვადასხვა ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტები:კომერციული და საინვესტიციო ბანკები, Სადაზღვევო კომპანიები, ინვესტიცია და საპენსიო ფონდებიდა ასე შემდეგ. ეს ორგანიზაციები დაკავებულნი არიან სახსრების დაგროვებითა და განთავსებით სხვადასხვა ფინანსური აქტივებიშემოსავლის გამომუშავების მიზნით. მათი საინვესტიციო საქმიანობის მთავარი მიზანი- უზრუნველყოს შემოსავლის ნაკადი დროთა განმავლობაში მინიმალური რისკით. ამიტომ ისინი კონსერვატიული ინვესტორები არიან.

Ზოგიერთი პროფესიონალი ფინანსური ინვესტორებიარ ცდილობთ საკონტროლო პაკეტის მოპოვებას, მაგრამ ეძიოს კონტროლი კომპანიის მუშაობაზე დირექტორთა საბჭოში მონაწილეობით.ეს სიტუაცია იქმნება მაშინ, როდესაც ისინი მონაწილეობენ პროექტში რისკის მოცემული დონით და ელიან, რომ მიიღებენ მაქსიმალურ მოგებას პროექტის დასასრულს ფასიანი ქაღალდების პაკეტის გაყიდვით. ასეთი ინვესტიციები, როგორც წესი, კეთდება მოკლე ვადით 4-დან 6 წლამდე, მაგრამ ამ დროის განმავლობაში კომპანიის ღირებულება, პროექტის განხორციელების წყალობით, მნიშვნელოვნად იზრდება და მოგებაც საკმაოდ დიდია.

პროფესიონალი ფინანსური ინვესტორები, რომლებიც ეწევიან ამ ტიპის ინვესტიციას, მას სპეციალიზებულ საქმიანობად აქცევენ. რუსეთში ასეთი ინვესტორები წარმოდგენილია დასავლური ფონდებით ვენჩურული ინვესტიციები, რომელთაგან ყველაზე დიდი ევროპის რეკონსტრუქციისა და განვითარების ბანკის მონაწილეობით ჩამოყალიბდა.ეს ფონდები ფრთხილად ირჩევენ საინვესტიციო ობიექტს, რაც ამცირებს შესაძლო რისკებს, რაც განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია რუსეთის მაღალი რისკის ბაზრისთვის. ყველაზე ხშირად, ისინი ირჩევენ ინვესტირებას უკვე არსებულ, საკმაოდ განვითარებულ კომპანიებში. მონაწილეობა ასეთ სამუშაოებში რუსეთის დედაქალაქიძალიან პატარა.

საფონდო ბირჟის ყველა პროფესიონალი, რომელიც ახორციელებს გარიგებებს საკუთარი ხარჯებით, როგორც წესი, აგრესიული და თუნდაც, როგორც მათ ასევე უწოდებენ, დახვეწილი ინვესტორია.

საინვესტიციო მიზნები განისაზღვრება და ინვესტიციების ფორმები სტრატეგიული პრობლემების გადაჭრამოითხოვს საწარმოების საწესდებო კაპიტალში კაპიტალდაბანდებას და შესაბამის კომპანიებში საკონტროლო წილის შეძენას. ზე კაპიტალის ზრდის პრობლემების გადაჭრაგრძელვადიან პერსპექტივაში, თქვენ უნდა აირჩიოთ გრძელვადიანი საფონდო და ფულადი ინსტრუმენტები, რომლებიც უზრუნველყოფენ ინვესტირებული სახსრების გრძელვადიან ზრდას. ამისთვის შემოსავლის მაქსიმიზაციამიზანშეწონილია ინვესტიცია განახორციელოთ მოკლევადიან ფულად ინსტრუმენტებში, რომლებსაც შეუძლიათ სწრაფად უზრუნველყონ შემოსავალი.

ნებისმიერი საინვესტიციო მიზნის მისაღწევადაუცილებელია შეფასდეს არსებული ინსტრუმენტების საინვესტიციო თვისებები ფინანსური ბაზარი. როგორც წესი, ისინი ფასდება სამი ინდიკატორის მიხედვით: მომგებიანობა, რისკი და ლიკვიდობა.

მომგებიანობაახასიათებს საინვესტიციო ოპერაციების ეფექტურობას და აჩვენებს ურთიერთობას საინვესტიციო შემოსავალსა და საინვესტიციო ხარჯებს შორის. საინვესტიციო შემოსავალიშედგება ორი კომპონენტისგან: ეს დივიდენდი,ან პროცენტის გადახდა,რომლებიც დამოკიდებულია ემიტენტის საქმიანობაზე და გაცვლითი სხვაობა,სპეკულაციური გარიგებებიდან გამომდინარე. ეს დამოკიდებულია ოპერატორის საქმიანობაზე და არის აგრესიული ინვესტორის შემოსავლის უპირატესი წყარო.

ლიკვიდურობა,იმათ. მესაკუთრისთვის ფულის სწრაფად გადაქცევის შესაძლებლობა დამოკიდებულია უსაფრთხოების ხარისხზე და საფონდო ბაზრის განვითარების დონეზე.

რისკიამ შემთხვევაში ის წარმოადგენს შესაძლებლობას ინვესტორმა მიიღოს მოსალოდნელი შედეგისგან განსხვავებული შედეგი. ფინანსური ინვესტიციების რისკები განსხვავდება რიგი მახასიათებლებით. ისინი მჭიდრო კავშირშია საფონდო ბაზრის დინამიკასთან და არა მხოლოდ ცალკეული ემიტენტის ეფექტურობასთან. ეს რისკები დიფერენცირებულია ფინანსური ინსტრუმენტების ცალკეული ტიპების მიხედვით მიმოქცევის პერიოდის, ინსტრუმენტის ტიპისა და მისი ინდუსტრიის მიხედვით. ზოგადი რისკიასეთი ინსტრუმენტი განისაზღვრება კერძო სპეციფიკური რისკების ჯამით.

ფინანსური ინვესტიციის ფორმაარჩეულია ხელმისაწვდომი ფინანსური ინსტრუმენტების საინვესტიციო თვისებების მიხედვით.

უპირველეს ყოვლისა, ყურადღება უნდა მიექცეს რისკისა და მომგებიანობის დონეს, რომელიც განისაზღვრება ემიტენტის ინსტიტუციური სტატუსით. ფასიანი ქაღალდების გამომშვები ემიტენტები განსხვავებულია, შესაბამისად მათი ფასიანი ქაღალდები განსხვავდება შემოსავლისა და რისკის დონით. სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები ყველაზე ნაკლებად სარისკოა, მაგრამ შემოსავალი ასეთ ფასიან ქაღალდებზე მინიმალურია. რეგიონული და მუნიციპალური ხელისუფლების მიერ გამოშვებული ფასიანი ქაღალდები მიმზიდველია მოცემული რეგიონის მაცხოვრებლებისთვის. ისინიც აძლევენ დაბალი შემოსავალი, მაგრამ მათთვის რისკის დონე დაბალია. ასეთ ფასიან ქაღალდებზე ყურადღების მისაპყრობად, ადგილობრივი ხელისუფლება ხშირად აძლევს მათ მფლობელებს გარკვეული საგადასახადო ან ქირავნობის შეღავათებით.

საბანკო ფასიან ქაღალდებს აქვთ რისკის ზომიერი დონე და უფრო მაღალი შემოსავალი სახელმწიფო და მუნიციპალურ ფასიან ქაღალდებთან შედარებით, ამიტომ ისინი უფრო მიმზიდველია ინვესტორებისთვის. კორპორატიულ ფასიან ქაღალდებს აქვთ არაპროგნოზირებადი ანაზღაურება და მაღალი რისკის ხარისხი, ეს ძალიან ნათლად აისახება რუსული ბაზარიძვირფასი ქაღალდები.

ინვესტორს აინტერესებს ფასიანი ქაღალდები, უპირველეს ყოვლისა, მათი მომგებიანობით და ზოგიერთ ფასიან ქაღალდში შეიძლება ამ ინდიკატორის ძალიან მკაფიო სურათის მიღება, ხოლო სხვა ინდიკატორები არაპროგნოზირებადია. ამრიგად, წინასწარ არის ცნობილი ობლიგაციებზე მიმდინარე გადახდების ვადები და ოდენობა და განისაზღვრება მათზე გადახდილი თანხის მთელი თანხის დაბრუნების პირობები. წილობრივი ფასიანი ქაღალდებისთვის, რომელთა საბაზრო განაკვეთი დამოკიდებულია ბევრ ფაქტორზე, ხოლო დივიდენდების ოდენობა განისაზღვრება ემიტენტის ეფექტურობის ხარისხით, რენტაბელობის ხარისხის დადგენა გაცილებით რთულია.

ყველა ფასიანი ქაღალდი იყოფა მოკლევადიანი, საშუალოვადიანიდა გრძელვადიანი.შესაბამისად, რაც უფრო გრძელია მათი სიცოცხლე, მით უფრო მეტი ხარისხიამ ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციის რისკი. შესაბამისად, მოკლევადიან ფასიან ქაღალდებს აქვთ რისკის ყველაზე დაბალი დონე, მაგრამ მათი მომგებიანობის დონე დაბალია. ამის მიუხედავად, ისინი ყოველთვის მოთხოვნადია ინვესტორებში.

რეგისტრირებული ფასიანი ქაღალდებიდაბალლიკვიდურები არიან, ვინაიდან საკუთრების უფლების ხელახალი რეგისტრაციის პროცედურა საკმაოდ რთული და შრომატევადია. გამყიდველი ფასიანი ქაღალდებითავისუფლად ვაჭრობენ ბაზარზე, რაც ხელს უწყობს მათი ლიკვიდურობის ზრდას.

ყოველივე ზემოაღნიშნული აიძულებს ინვესტორს აირჩიოს საკმაოდ კონკრეტული ტიპის ფასიანი ქაღალდები შესაძენად. შემდეგი ამოცანაა შეარჩიოთ კონკრეტული საფონდო ინსტრუმენტი და ამისათვის - განსაზღვროს მათი ეფექტურობა.

პოსტი შეიცვალა:

დღევანდელი ბიზნესისა და ვაჭრობის ბაზრის პირობები ინვესტორებს უზრუნველჰყოფს კაპიტალის ინვესტიციით გაზრდის მრავალ გზას სხვადასხვა გზები. ბევრი ონლაინ რესურსი იძლევა შესაძლებლობას შეიტანოთ წვლილი, დაუკავშირდით ბროკერებს დამოუკიდებელი ვაჭრობისთვის. თქვენ ასევე შეგიძლიათ მიმართოთ ტრეიდერების მომსახურებას კონფიდენციალური კაპიტალის მართვისთვის. დღეს ყველაზე პოპულარული ინვესტიციები ყველა სახის ფასიან ქაღალდშია.

ფასიანი ქაღალდები, რა არის ისინი

რუსეთის ფედერაციის კანონი განსაზღვრავს, რომ ნებისმიერი ფასიანი ქაღალდი არის ფინანსური დოკუმენტი, რომელიც ადასტურებს მისი მფლობელის ქონებრივ და მატერიალურ უფლებებს. ეს დოკუმენტი ასევე ადასტურებს სესხის ფაქტს და გარანტიას იძლევა მიღების შესაძლებლობას მატერიალური სარგებელიმის მფლობელს.

აბსოლუტურად ყველა ფასიან ქაღალდს, განურჩევლად ტიპისა, აქვს თავისი ნომინალური და საბაზრო ღირებულება. მხოლოდ საბროკერო კომპანიებირომლებსაც აქვთ ამ ტიპის საქმიანობის ლიცენზია.

ფასიანი ქაღალდები იყოფა რამდენიმე ტიპად სხვადასხვა კრიტერიუმების მიხედვით. თუმცა, დღეს ჩვეულებრივია ყველა აქტივის კლასიფიკაცია საინვესტიციო შესაძლებლობებისამ კატეგორიად:

• ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც უზრუნველყოფენ ფიქსირებულ მოგებას;
• წარმოებული აქტივები;
• მარაგი.

ფიქსირებული დაბრუნების ფასიან ქაღალდებს აქვთ მკაცრად განსაზღვრული დაფარვის ვადა. ეს ნიშნავს, რომ ასეთი აქტივის მფლობელი მიიღებს გარკვეულ თანხას მისი სიცოცხლის დასრულების შემდეგ. ამ დოკუმენტის ღირებულებას წინასწარ განსაზღვრავენ ან მხარეები (მსესხებელი და ინვესტორი), ან თავად ფასიანი ქაღალდი. როგორც წესი, ინვესტიციები ფიქსირებული შემოსავლის ფასიან ქაღალდებში ხდება გრძელვადიან პერსპექტივაში საკუთარი ფინანსების შესანარჩუნებლად. ფასიანი ქაღალდების ძირითადი ტიპები ფიქსირებული დაბრუნების გარანტიით არის:

• ობლიგაციები (სავალო აქტივები, რომლებიც გარანტირებულია გადახდის მათი ნომინალური ღირებულების მიხედვით);
• თამასუქი (წერილობითი ვალდებულება დავალიანების თანხის განსაზღვრულ ვადაში გადახდის შესახებ);
• დეპოზიტარის ქვითარი (უცხოური აქტივების საკუთრების დადასტურება ნომინალური ღირებულების მითითების გარეშე);
• საბანკო მოწმობა (საბანკო დეპოზიტის საკუთრების დადასტურება);
• სახელმწიფო ვაუჩერები, სერტიფიკატები (სახელმწიფოს მიერ გამოშვებული ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც ხასიათდება საიმედოობის მაღალი ხარისხით).

მაგრამ ფრთხილად იყავით ასეთ აქტივებში ინვესტირებისას, რადგან მათ აქვთ მკაცრად განსაზღვრული ვადის გასვლის პერიოდი. თუ ფასიანი ქაღალდის დროულად დაფარვას ვერ მოახერხებთ, ის უბრალოდ დაიწვება და თქვენ არ მიიღებთ მის მითითებულ ღირებულებას. ამიტომ, დაკავებული საქმიანი ადამიანებისთვის, რომლებიც პროფესიული საქმიანობის გამო, შესაძლოა არ იყვნენ ქვეყნიდან ან უბრალოდ არ ჰქონდეთ დრო, რომ დააბრუნონ ანაბარი, წინასწარ უნდა მიუთითოთ თქვენს ბიუჯეტში. შესაძლო რეზერვებიფასიან ქაღალდებში ინვესტიციების ამორტიზაციისთვის.

ფიქსირებული შემოსავლის აქტივის მთავარი მაგალითია ობლიგაცია. ასეთი ფასიანი ქაღალდები, როგორც საინვესტიციო ობიექტი, ასევე არის სახსრების დაბრუნებისა და დაზოგვის სტაბილური გარანტი. ფასიანი ქაღალდის მფლობელს უფლება აქვს წარმოადგინოს ეს სავალო ვალდებულებები მისი ვადის გასვლისთანავე, მიიღოს არა მხოლოდ მისი ნომინალური ღირებულება, არამედ წინასწარ შეთანხმებული პროცენტიც. ობლიგაციები იყოფა კორპორატიულ და სახელმწიფო აქტივებად. პირველები, მიუხედავად იმისა, რომ რისკის მაღალი ხარისხი აქვთ, მაინც იძლევა უფრო მაღალი შემოსავლის შესაძლებლობას, მეორენი უფრო საიმედო და, ამავდროულად, ნაკლებად მიმზიდველნი არიან ინვესტორებისთვის.

წარმოებული აქტივები არსებითად არის კონტრაქტები, რომლებიც ადგენენ ფასიანი ქაღალდის ღირებულების ცვლილებასთან დაკავშირებით გარიგების პირობებს. ეს ფასიანი ქაღალდები, როგორც საინვესტიციო ობიექტი ექვემდებარება ვაჭრობას წარმოებულების ბაზრები, არა საფონდო ბირჟებზე, როგორც სხვა აქტივები. ასევე, ყველა წარმოებულ ფასიან ქაღალდს აქვს კონკრეტული ვადის გასვლის თარიღი.

წარმოებული ფასიანი ქაღალდების სახეები:

1. ოფციები იძლევა შესაძლებლობას შეიძინონ ფასიანი ქაღალდები წინასწარ განსაზღვრულ თარიღში მომავალში. ამერიკული ოფციები ითვალისწინებს აქტივის შეძენას ნებისმიერ დროს, ევროპული ოფციონები - მხოლოდ ხელშეკრულებაში მითითებულ ვადაში.
2. ფიუჩერსები არის კონტრაქტები, რომლებიც მხარეებს ავალდებულებენ დადონ აქტივის შესაძენად გარიგება მკაცრად განსაზღვრული პირობებით. შეთანხმებების შესრულებაზე უარის თქმა აღარ იქნება შესაძლებელი.
3. აქციები არის საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც სააქციო საზოგადოების ნაწილია. არსებობს ორი სახის აქცია:

• ჩვეულებრივი - უზრუნველყოს ხმის მიცემის უფლება, მაგრამ არ იძლევა დივიდენდების გადახდის გარანტიას;
• სასურველია - უზრუნველყოს დივიდენდების პრიორიტეტული მიღების უფლება, მაგრამ არ იძლევა ხმის უფლების გარანტიას.

თუმცა, პრივილეგიის მფლობელებს შეიძლება ჰქონდეთ ხმის მიცემის უფლება, თუ კომპანია შეასრულებს თავის ვალდებულებებს დივიდენდების არ გადახდით. მფლობელებს შეუძლიათ ისარგებლონ ამ შეცდომით პრიორიტეტული აქციებიაქტივების საკონტროლო წილის შეძენა და ამით კომპანიის კონტროლის ხელში ჩაგდება. სინამდვილეში, პრაქტიკაში საკმაოდ ბევრია ასეთი შემთხვევა, რადგან ყველას კარგად ესმის, როგორ შეიძლება მოჰყვეს ასეთი დაუდევრობა.

აქტივების საინვესტიციო თვისებები

ნებისმიერი ინვესტორი, რომელიც ინვესტიციას ახორციელებს ფასიან ქაღალდებში, ცდილობს მიიღოს მისგან მაქსიმალური სარგებელი. ამასთან, მაღალი შემოსავლის მიღების შესაძლებლობა დიდ რისკებთან არის დაკავშირებული. ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციის რისკი პირდაპირ კავშირშია მოგების მიღების შესაძლებლობასთან – რაც უფრო მაღალია რისკი, მით მეტია შემოსავალი. მხოლოდ ფასიანი ქაღალდების საინვესტიციო თვისებების შეფასების შემდეგ, ინვესტორი განსაზღვრავს რისკისა და შემოსავლის სავარაუდო ხარისხს და მხოლოდ ამის შემდეგ იღებს კონკრეტულ გადაწყვეტილებებს. პროფესიონალი ინვესტორები ყოველთვის აანალიზებენ ფასიანი ქაღალდების საინვესტიციო თვისებებს შემდეგი კრიტერიუმების მიხედვით:

• ლიკვიდურობა;
• მომგებიანობა;
• რისკი.

ფასიანი ქაღალდების ისეთი საინვესტიციო თვისებები, როგორიცაა მომგებიანობა და ლიკვიდურობა, განსაზღვრავს ინვესტიციიდან მოგების წარმატებით მიღების საბოლოო ეტაპს. ლიკვიდურობა, როგორც წესი, არის შესაძლებლობა სწრაფად გაყიდოთ აქტივი და მიიღოთ გარკვეული თანხა ამისთვის დანაკარგის გარეშე. აქციის კარგი ლიკვიდურობით იზრდება მისი მომგებიანობაც, რაც იწვევს ინვესტორის კაპიტალის ზრდას.

ფასიანი ქაღალდების საინვესტიციო რისკი არის ინვესტიციის დაკარგვის ალბათობა. რისკი შეიძლება წარმოიშვას აქტივების ფასის რყევების ნებისმიერი გადახრებისგან. რისკები ასევე შეიძლება იყოს განსხვავებული ხასიათის აქტივის ტიპის მიხედვით:

• გარემოსდაცვითი;
• პოლიტიკური;
• ეკონომიკური და ა.შ.

ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციის რისკი ხშირად პირდაპირპროპორციულია კონკრეტული კომპანიის მომგებიანობის. თუ ემიტენტის აქტივები ფასდება, მაშინ ფინანსური კაპიტალის დაკარგვის რისკი საკმაოდ მაღალია. ამიტომ, დეპოზიტების შეტანისას აუცილებელია აქტივების ბაზარზე მიწოდებისა და მოთხოვნის მდგომარეობის მონიტორინგი, მსხვილი კომპანიების შემოსავლების მონიტორინგი და ობიექტური გადაწყვეტილებების მიღება. ეკონომიკური მაჩვენებლები. ასევე, ფასიანი ქაღალდების შესაძენად კომპანიის არჩევისას, ინვესტორმა უნდა გამოთვალოს მოგების და რისკის თანაფარდობა.

პროფესიონალი ტრეიდერები და ინვესტორები ყოველთვის ატარებენ სერიოზულ კვლევებს ფუნდამენტურ და ტექნიკურ ანალიზზე დაფუძნებული, სწავლობენ ფასიანი ქაღალდების საინვესტიციო თვისებებს. ტექნიკური ანალიზი აჩვენებს მხოლოდ ინდივიდუალური ფასიანი ქაღალდების ვარდნისა და ზრდის ნიმუშს.

ფუნდამენტური ანალიზი აჩვენებს კომპანიის საქმიანობის უფრო ფართო სურათს, რომლის ფასიან ქაღალდებში ინვესტორი აპირებს ინვესტირებას. ეს ანალიზი შესაძლებელს ხდის კომპანიის არსებული და მომავალი ინვესტორების ქცევის მკაფიოდ პროგნოზირებას მისი ფუნქციონირების დინამიკაზე დაყრდნობით. ფინანსური მდგომარეობა, დაკავებული სივრცე და სეგმენტის ზომა ბაზარზე.

სად უნდა დაიწყოს ინვესტიცია ფასიან ქაღალდებში

როდესაც ინვესტორი განახორციელებს რაიმე ინვესტიციას ფასიან ქაღალდებში, აუცილებელია გადაწყვიტოს საინვესტიციო ინსტრუმენტი. რისკი ყოველთვის პირდაპირპროპორციულია აქტივების ბაზარზე შემოსავალზე. არსებითად, საინვესტიციო ინსტრუმენტები არის აქტივები. მაგალითად, აქ არის ინსტრუმენტების სია, როდესაც იზრდება მომგებიანობა და იზრდება რისკი:

1. ყველაზე საიმედო და ნაკლებად მომგებიანია სახელმწიფო ობლიგაციები;
2. მეორე ადგილზეა საბანკო დეპოზიტები და კუპიურები;
3. კორპორატიული ობლიგაციები შუა პოზიციაზეა;
4. საწარმოს წილები მეოთხე ადგილზეა;
5. წარმოებულები ყველაზე არასტაბილური და სარისკო ინსტრუმენტებია.

თუ გსურთ მიიღოთ მაღალი შემოსავალი უახლოეს მომავალში, მაშინ უნდა აირჩიოთ საინვესტიციო მეთოდები მაღალი რისკით და კარგი შემოსავლით. მაგრამ თუ არ ხართ მზად დიდი თანხების გარისკვისთვის, უნდა მიმართოთ უფრო სტაბილურ ფინანსურ ინსტრუმენტებს. დამწყებთათვის ასევე არ არის რეკომენდებული დიდი დეპოზიტების დაუყოვნებლივ განთავსება, რადგან მთავარია არა ერთჯერადი შემთხვევითი მოგება, არამედ პროფესიული ზრდა და საინვესტიციო პორტფელის გაზრდა.

ინვესტიციის ფორმები

ინვესტორებს დღეს აქვთ შესაძლებლობა დამოუკიდებლად განახორციელონ ინვესტიცია ფასიან ქაღალდებში ან გადასცენ თავიანთი სახსრები ნდობის მართვის სახით გამოცდილ ტრეიდერებს, მათ შორის:

• აქციები საინვესტიციო ფონდები(საერთო ფონდები);
• ბანკების ნდობის მართვა;
• კონტრაქტი საინვესტიციო პროექტთან თქვენი სახსრების ნდობის მართვის შესახებ.

კანონით, ბროკერებს არ აქვთ ფინანსური ინსტრუმენტების სრული სპექტრი. მაგრამ საბროკერო ორგანიზაციის მთავარი უპირატესობა ის არის, რომ ის აწარმოებს ჩანაწერებს ფასიან ქაღალდებში ფინანსური ინვესტიციების შესახებ.

მაგრამ ღირს თუ არა სრული უპირატესობის მინიჭება პროფესიონალებს, რომლებიც მართავენ თქვენს დეპოზიტებს? ფაქტობრივად, საკმაოდ ძვირია - 0,5%-დან 25%-მდე. ამ შემთხვევაში, საბოლოო შედეგზე მთელი პასუხისმგებლობა ეკისრება კლიენტს. ამიტომ, დეპოზიტის გაკეთებამდე აუცილებელია შუამავლებთან თანამშრომლობის ყველა პირობის შესწავლა, რადგან ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციების ეფექტურობის სწორი შეფასება დაგეხმარებათ არა მხოლოდ დაზოგოთ ფული, არამედ გაზარდოთ თქვენი კაპიტალი.

თუ თქვენ განიხილავთ ფასიან ქაღალდებს, როგორც საინვესტიციო ობიექტს, თქვენ გაქვთ სრული უფლება ივაჭროთ დამოუკიდებლად. მაგრამ ბირჟაზე ვერ შეხვალთ ბროკერის გარეშე, რომელიც არის ბირჟაზე ვაჭრობის ლიცენზირებული მონაწილე. ბროკერთან მუშაობის უპირატესობა ის არის, რომ ის არა მხოლოდ გაწვდით მზა პლატფორმას სავაჭროდ, არამედ ინახავს ფასიან ქაღალდებში ფინანსური ინვესტიციების ჩანაწერებს.

კარგ საბროკერო სახლს უნდა ჰქონდეს ყველა საჭირო ლიცენზია და წევრობა MICEX და RTS ბირჟებზე. ბევრი ბროკერი აძლევს თავის კლიენტებს ვაჭრობის დისტანციური წვდომის შესაძლებლობას. ასევე, საბროკერო საქმიანობით დაკავებულ ბევრ კომპანიას აქვს საკუთარი ანალიტიკური სერვისი, რომელიც თავის მხრივ უზრუნველყოფს კლიენტებს მუდმივ რჩევებს.

არ აქვს მნიშვნელობა ვის მიმართავს დამწყები ტრეიდერი დახმარებისთვის, მან, პირველ რიგში, უნდა იმუშაოს მის ფინანსური ცოდნა. ფასიანი ქაღალდების საინვესტიციო თვისებების შეფასება იქნება პირველი ნაბიჯი ფასიან ქაღალდებში ფულის დაბანდებისკენ.

შემდეგი ნაბიჯი არის ფუნდამენტური და ტექნიკური ინვესტიციების ანალიზის საფუძვლების შესწავლა. ფუნდამენტური და ტექნიკური ანალიზი არის ეკონომიკური პროცესების გააზრების საფუძველი. თქვენ ასევე დაგჭირდებათ ბუღალტრული აღრიცხვის ანგარიშების წაკითხვისა და ანალიზის უნარი, რომელიც აჩვენებს სრულ სურათს. ფინანსური საქმიანობაკომპანიები.

ამის შემდეგ შეგიძლიათ შექმნათ თქვენი პირველი საინვესტიციო პორტფელი. ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციის სწორად შერჩეული გზა უნდა განხორციელდეს მისაღები რისკისა და სასურველი მომგებიანობის დონეებთან მიმართებაში.

აქციები – ფასიანი ქაღალდები, როგორც საინვესტიციო ობიექტი

ფასიან ქაღალდებში კომპეტენტურად ინვესტირებისთვის, თქვენ უნდა გქონდეთ საკმაოდ კარგი ცოდნა და გამოცდილება აქციებთან მუშაობისას. აქციები არის ძალიან არასტაბილური აქტივი ფასების თვალსაზრისით. ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციების ეფექტურობის სწორი შეფასება, ასევე ფასიანი ქაღალდების საინვესტიციო თვისებების შეფასება ხელს შეუწყობს მათი გაუფასურებისა და სახსრების დაკარგვის თავიდან აცილებას. იმის გამო, რომ აქციები საკმაოდ დინამიური აქტივია, საკმარისი არ არის მათი უბრალოდ ყიდვა და ფასის მატებას ან დივიდენდების მოტანის ლოდინი.

მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთმა აქტივმა შეიძლება დაუყოვნებლივ მიიღოს დივიდენდები, ისინი იმდენად მცირე იქნება, რომ ინფლაციისა და აქციების ფასის რყევების გამო, თქვენ პრაქტიკულად არ მიიღებთ მოგებას.

უფრო მომგებიანია იაფფასიანი აქციების ყიდვა და შემდეგ მათი ღირებულების პიკზე გაყიდვა. მაგრამ ეს ყოველთვის ასე არ არის. და ყველა თავმოყვარე ტრეიდერს უნდა ჰქონდეს გარკვეული რეზერვები ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციების გაუფასურებისთვის. იმისგან ხომ არავინაა დაზღვეული, რომ ამა თუ იმ ემიტენტის აქციები დაინგრევა, ინვესტორს კი არაფერი დარჩება.

უცხოური აქტივებით ვაჭრობის გარემოში, აზრი აქვს აქციებში ინვესტირებისას გრძელვადიანი ხედვის გატარებას. უცხოური საინვესტიციო საქმიანობაფასიანი ქაღალდების ბაზარზე უფრო ზომიერი რისკებია. მაგრამ ამავე დროს, ფუნდამენტური ეკონომიკური ანალიზიდა ფინანსური ანგარიშგებაგამომცემი კომპანიები. ვაჭრობის ამ მიდგომის მიზანია აქტივების შეძენა ნებისმიერი ეკონომიკური ვარდნის ან კრიზისის დროს, როდესაც აქციები სწრაფად ეცემა ფასი. ამ გზით იქმნება საინვესტიციო პორტფელი.

ასევე არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ თქვენ ყოველთვის გაქვთ რეზერვები ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციების გაუფასურებისთვის. ეს გახდება გაკოტრების პრევენციის ერთგვარი გარანტი ფასიან ქაღალდებში ყოველი ინვესტიციის განხორციელებისას.

დასასრულს, უნდა ითქვას, რომ ფასიან ქაღალდებში წარმატებული ინვესტიციისთვის თქვენ უნდა გქონდეთ საბაზისო ეკონომიკური ცოდნა და დაეუფლოთ ფუნდამენტურ ეკონომიკურ და ტექნიკური ანალიზიინვესტირებას. თუ ასეთი ცოდნა არ არსებობს, მაშინ უფრო მიზანშეწონილია მიმართოთ დეპოზიტების ნდობის მართვას და ამავე დროს გქონდეთ რეზერვები მარცხის შემთხვევაში ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციების გაუფასურებისთვის.

წარმატებული ტრეიდერი ასევე არასოდეს ჩადებს მთელ თავის დანაზოგს ერთ პროექტში. მნიშვნელოვანია დივერსიფიკაციის გამოყენება, როგორც ინვესტიციების სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად. რამდენიმე დეპოზიტი სხვადასხვა აქტივებში ქვეშ სხვადასხვა პროცენტებიმისცემს მეტ ნდობას, რომ ინვესტიცია არ დაიკარგება. აქტივების ფასების ფორმირება ძირითადად ეფუძნება ფინანსური ანგარიშგებადა კომპანიის რეიტინგი.

საწყის ეტაპზე არ უნდა ჩადოთ ძალიან დიდი თანხების ინვესტიცია, რადგან გამოუცდელი მოვაჭრეები უმეტეს შემთხვევაში კარგავენ ინვესტიციებს. და ასევე უნდა გვახსოვდეს მთავარი, რომ ინვესტიცია არ არის თამაში და, უფრო მეტიც, არა აზარტული თამაშები. საფონდო ბირჟებზე ვაჭრობის დროს მიმდინარე ყველა პროცესი ექვემდებარება გარკვეულ შაბლონებს და წესებს.

ამ ვიდეოში ინვესტიციის საფუძვლები:

(ხმები: 1, საშუალო: 5.00 5-დან)

სტაბილური რეგულარული შემოსავალი - ეს არის ის, რისკენაც ჩვენ ვისწრაფვით. მომავლის ნდობა და შემოსავლის მუდმივი პასიური წყარო ადამიანის ოცნებაა. ის შეიძლება რეალობად იქცეს, თუ მკაფიოდ ჩამოაყალიბებთ თქვენს სურვილს და შეაგროვებთ საწყის თანხას. როგორ გავხდეთ ინვესტორი, როგორ გავიგოთ ამ ტიპის ინვესტიცია, როგორიცაა ფასიანი ქაღალდები, ამ სტატიიდან შეიტყობთ.

მხოლოდ ფასიანი ქაღალდების შესახებ

ფული არის უაღრესად ლიკვიდური, უნიკალური საქონელი, რომლითაც იზომება მომსახურებისა და სხვა საქონლის ღირებულება. ფასიან ქაღალდებს ეს ფუნქცია არ გააჩნია. ისინი აძლევენ საკუთრების უფლებას გადამტანს. არსებობს:

• იპოთეკა;
• Გადაცვლის საკომისიო;
• ზედნადები;
• საბანკო სერთიფიკატები;
• სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები (ვაუჩერები, სერთიფიკატები);
• სადეპოზიტო ქვითრები (უცხოური კომპანიების აქციების საკუთრების დადასტურება);
• ფიუჩერსები;
• კანონით აღიარებული სხვები.

იმის გასაგებად, თუ რა უნდა გააკეთოთ მათთან და რა სარგებელი მოაქვს ფასიან ქაღალდებს, საჭიროა ცოტა შეისწავლოთ მათი დანიშნულება. თითოეული სახეობა თავისებურად ღირებულია, მაგრამ ინვესტორისთვის შემოსავლის ან ქონებრივი უფლებების განსხვავებულ ხარისხს ატარებს.

სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებში ინვესტიცია ითვლება ყველაზე საიმედოდ. მაგრამ, როგორც ნაჩვენებია რუსული პრაქტიკა 90-იან წლებში ვაუჩერით სარგებლობა მხოლოდ მათ შეეძლოთ, ვინც იცოდა რა გაეკეთებინა მათთან.

სად უნდა დაიწყოს?

Მნიშვნელოვანი!ფასიანი ქაღალდების საინვესტიციო პორტფელის არჩევამდე აუცილებლად შეისწავლეთ მათი მოქმედების მოდელი. ეკონომიკის სახელმძღვანელოშიც კი შეგიძლიათ წაიკითხოთ. შენი ფული ღირს.

ინვესტიცია ყოველთვის ზრდის რისკებს. ვისაც ფულის ნაწილის დაკარგვის ყველაზე ნაკლები რისკი აქვს, ისინი არიან, ვინც ყოველდღე მიდიან სამსახურში და იღებენ ხელფასს. ყველა სხვა ადამიანი - ბიზნესმენები, სპეკულანტები, აქციონერები და ა.შ., ყოველთვის მზად არიან ვარდნისთვის.

თქვენი ინვესტიციის ეფექტურობა დამოკიდებულია თქვენს არჩევანზე. არჩევანი უნდა ეფუძნებოდეს ცოდნას, ანალიზს, პროგნოზს და დასკვნებს. უპირველეს ყოვლისა, განახორციელეთ ინვესტიცია თქვენს განათლებაში - ეს მოგიტანთ ღირსეულ შედეგებს.

თქვენ მზად ხართ ინვესტიციისთვის, თუ:

• თქვენ გაქვთ "ზედმეტი" ფული. არასოდეს ჩადოთ ინვესტიცია ამ უკანასკნელში;
• თქვენ გაქვთ ინფორმაცია და გესმით ფასიანი ქაღალდის მოქმედების მექანიზმის არსი, თავად კომპანიამ, სახელმწიფომ გააანალიზა სიტუაცია და იწინასწარმეტყველა განვითარება მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში (მინიმუმ);
• გყავთ პროფესიონალი მრჩეველი;
• მზად ხართ რისკებისთვის. ამ სფეროში ერთხელ ან ორჯერ ფულის დაკარგვა ბუნებრივი მოვლენაა. ასე რომ, დაიცავით ერთი მესამედის წესი. ჩადეთ თქვენი ფულის 1/3. გაანაწილეთ რამდენიმეზე საინვესტიციო პროექტები(საინვესტიციო პორტფოლიოს შექმნა);
• განსაზღვრეთ თქვენი საინვესტიციო მიზნები - რატომ გჭირდებათ ეს;
• ინვესტიციები ფასიან ქაღალდებში არის გრძელვადიანი ინვესტიცია, ამიტომ ამავდროულად საჭიროა ინვესტიცია უფრო მოკლევადიან საწარმოში.

ფასიანი ქაღალდები, როგორც კაპიტალის ინვესტიციის ობიექტი, თქვენთვის ყველაზე საიმედო იქნება და მინიმალურ ცოდნას მოითხოვს. როგორც წესი, ინვესტორებს სპეციალური საბროკერო კომპანიები ეხმარებიან. მაგრამ თქვენ თავად უნდა აკონტროლოთ მოვლენები.

ძირითადი ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც ქმნიან შემოსავალს, არის აქციები და ობლიგაციები. მაგრამ თითოეული ქაღალდიდან თქვენ გექნებათ ინვესტიციის თანხის დაახლოებით 10%. შემოსავალი სტაბილურია.

სასარგებლო ინფორმაცია!მომგებიანია ინვესტიცია როგორც აქციებში, ასევე ობლიგაციებში. აქციებიდან უფრო მაღალი სტაბილური შემოსავალი გექნებათ, მაგრამ ყველაფრის დაკარგვის დიდი რისკია. ობლიგაციები უზრუნველყოფს შემოსავალს ხელშეკრულებაში მითითებულ პერიოდში, მაგრამ რისკები მინიმუმამდეა დაყვანილი.

კონკრეტულად რა უნდა აირჩიოთ და სად ჩადოთ ინვესტიცია, თქვენზეა დამოკიდებული. თქვენ უნდა გაამახვილოთ ყურადღება თქვენს საჭიროებებზე და გეგმებზე. თუ გსურთ ინვესტირება ობლიგაციებში, არის რამდენიმე რამ, რაც უნდა იცოდეთ.

სახელმწიფო ობლიგაციები:

1. ისინი საიმედოა, მაგრამ შემოსავალი არ არის ძალიან დიდი.
2. მათი გაყიდვა ხელშეკრულების დასრულებამდე არ არის მომგებიანი. ხელშეკრულების დასრულებამდე სახელმწიფო ობლიგაციების ღირებულება 10-20%-ით ეცემა. ზოგჯერ 30-40%. მაგრამ თუ რამდენიმე წელი დაელოდებით პროცესის დასრულებას, მიიღებთ თქვენს ფულს პლუს მნიშვნელოვან პროცენტს.
3. საიმედოობის გარანტიები მაღალია.
4. რისკები მინიმალურია.

კორპორატიული ობლიგაციები:

1. გაცემული კომპანიების (კორპორაციების) მიერ და შეიძლება უზრუნველყოფილი იყოს უძრავი ქონებით ან არაუზრუნველყოფილი.
2. უზრუნველყოფილი გარანტია თქვენი კაპიტალის უძრავი ქონების სახით დაბრუნების შემთხვევაში, თუ კომპანია გაკოტრდება.
3. არაუზრუნველყოფილი, გაკოტრების შემთხვევაში ისინი არანაირად არ ანაზღაურდებიან. ამიტომ, ნუ მიიღებთ რისკს - ინვესტირებას მხოლოდ მსხვილი, სტაბილური, გადახდისუნარიანი, 100% პერსპექტიული კომპანიებისა და კორპორაციების ობლიგაციებში.
4. შემოსავალი მაღალია.
5. რისკები უფრო მაღალია.
6. საიმედოობა დამოკიდებულია კორპორაციის წარმატებაზე.

უმჯობესია ობლიგაციებში ჩადოთ ინვესტიცია, თუ არ გეჩქარებათ. ეს უფრო მომგებიანია, ვიდრე ბანკში დეპოზიტის გაკეთება. საბანკო საპროცენტო განაკვეთები ძლივს ფარავს ინფლაციას. ხოლო ობლიგაციებში ინვესტიცია ზრდის თქვენს დანაზოგს 30-40%-ით.

საფონდო

კომპანიები გამოსცემენ და ყიდიან თავიანთ აქციებს და ამით იზიდავენ კაპიტალს ახალი ინვესტორებისგან თავიანთი ბიზნესის განვითარებისთვის. როგორც წესი, აქციონერებს უფლება აქვთ მიიღონ გარკვეული წილი კომპანიაში და იღებენ თავიანთ პროცენტებს (დივიდენდებს) ამ აქციიდან. Მაგალითად:

კომპანიამ გამოუშვა 1000 აქცია 100 ათასი რუბლის ღირებულებით. თითოეული. თქვენ გაარკვიეთ, რომ კომპანიის პერსპექტივები ძალიან ნათელია და შეიძინეთ 5 აქცია 500 ათასი რუბლით. ახლა, კომპანიის მოგებიდან, თქვენ გაქვთ უფლება მიიღოთ დივიდენდები თქვენი აქციების რაოდენობისა და ღირებულების პროპორციულად. გარდა ამისა, თუ კომპანია ლიკვიდირებულია, თქვენ გახდებით თქვენი აქციების ღირებულების ქონების მფლობელი. კომპანიის მართვის დროს შეიძლება გქონდეთ ხმის მიცემის უფლება, მაგრამ მიიღოთ ნაკლები დივიდენდები, ან არ გქონდეთ, მაგრამ მიიღოთ უფრო დიდი თანხა.

• მენეჯმენტში მონაწილეობა ჩვეულებრივ შეზღუდულია;
• დივიდენდები ნაწილდება სხვადასხვა წყაროდან.

არის რეგისტრირებული აქციები, რომელთა მფლობელები დარეგისტრირებულნი არიან მესაკუთრეთა რეესტრში, ხოლო გამყიდველი - ასეთი ფასიანი ქაღალდის შეძენა ან გაყიდვა ნებისმიერს შეუძლია.

თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ სახელმწიფო ობლიგაციები თქვენი ფულის 1/4-ით. ჩადეთ კიდევ 1/4 დიდი კომპანიის აქციებში და მიიღეთ დივიდენდები. ჩადეთ კაპიტალის მესამედი კორპორატიულ ობლიგაციებში. მეოთხე ნაწილი ხელუხლებელი უნდა იყოს – ეს არის გარანტია იმისა, რომ ფორსმაჟორული და დიდი დანაკარგების შემთხვევაში შეძლებთ დანაზოგის გაზრდას. იდეალურ შემთხვევაში, ფული უნდა გაყოთ 5 ან მეტ ნაწილად, რომელთაგან ორი უნდა იყოს რეზერვში. მაგალითად, იყიდეთ ოქროს ზოდები ან უძრავი ქონება, რომელიც მოგცემთ გაქირავების შემოსავალს.

თუ თქვენ გახდებით ინვესტორი რამდენიმე სფეროში ან კომპანიაში, გექნებათ "საინვესტიციო პორტფელი". ექსპერტები კატეგორიულად გვირჩევენ კაპიტალის ინვესტირებას რამდენიმე სხვადასხვა სფეროში, რათა მინიმუმამდე დაიყვანოთ ზარალის რისკი.

ახლა საუკუნეა საინფორმაციო ტექნოლოგიებიბევრი რამ გამარტივებულია. საფონდო ვაჭრობის ჩათვლით. თუ თქვენ ხართ სერიოზული აქციონერი, მაშინ უფლება გექნებათ ვაჭრობა მხოლოდ ჩამონათვალის დასრულების შემდეგ - მათ შორის თქვენი აქციები ბირჟის სიაში. მაგალითად, MICEX ბირჟა, სანქტ-პეტერბურგის ფასიანი ქაღალდების ბირჟა (PJSC St. Petersburg Exchange), სხვა რუსული, უცხოური, საერთაშორისო საფონდო ბაზრები. ასეთ ბაზრებზე შესვლას თავისი წესები აქვს. ცოდნის, ლიცენზიების, გარკვეული თანხის, აქტივების, საფონდო ბირჟებზე ვაჭრობის ხელმისაწვდომობის გარეშე იკეტება.

უმრავლესობა პირებივინც ონლაინ ვაჭრობით არის დაკავებული, სათანადო ყურადღებას არ აქცევს ბირჟების ფუნქციონირების მექანიზმს. თქვენ გადარიცხავთ ფულს ონლაინ კომპანიაში (მაგალითად, შპს ომეგა+), რომელიც გარანტიას გაძლევთ აუქციონზე წვდომას. მაგრამ, ფაქტობრივად, თქვენი ფული, სხვა ფიზიკური პირების კაპიტალთან ერთად, ბაზარზე შემოაქვს ომეგა+ ბროკერს. გამოდის, რომ თქვენ პირადად არ შედიხართ პლატფორმაზე 100 ათასი დოლარით.

Მნიშვნელოვანი!თქვენ უნდა მოძებნოთ სანდო ბროკერი, რომელსაც რეალურად აქვს შესაბამისი განათლება, შესვლისა და გასვლის სტრატეგია სავაჭრო პლატფორმადა ფსიქოლოგიურად მომზადებული რისკებისთვის. თუ ვაჭრობთ ყოველდღე, მაშინ ეს არ იქნება ინვესტიცია, არამედ სპეკულაცია. ასე რომ, ყოველთვიურად მიიღებთ დაბანდებული თანხის 1/3 ან 2/3 10%-ს. მაგრამ ყველაფრის დაკარგვის რისკები 70%-მდეა.

როგორ შევამციროთ დანაკარგების რისკი?

დაიქირავეთ სპეციალისტი. მისი განათლება და გამოცდილება, წარმატებული ტრანზაქციების პროცენტი შესაბამისი უნდა იყოს. არ დაივიწყო ადამიანური ფაქტორი– წარმატებულმა მუშაობამ შეიძლება გამოიწვიოს დაღლილობა და ყურადღების დაქვეითება. შეხედეთ სპეციალისტის მუშაობას რამდენიმე წლის განმავლობაში. თუ კორპორაციას, რომლის აქციები ან ობლიგაციები თქვენ იყიდეთ, აქვს წვდომა საფონდო ბირჟა, მაშინ შეგიძლიათ დაწეროთ მინდობილობა და შეხვიდეთ ბაზარზე მისი პლატფორმის საშუალებით.

ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციის რისკები

მსოფლიოში არსებობს ორი სახის რისკი:

1. სისტემატური.
2. დივერსიფიკაციადი.

პირველი ტიპი მოიცავს:

• ცვლილებები კანონმდებლობაში;
• ინფლაცია;
• პოლიტიკური ვითარება;
• საბაზრო საპროცენტო განაკვეთების ნახტომი;
• ვალუტის რყევები.

ეს რისკები განპირობებულია გლობალური და ეროვნული მასშტაბის მიზეზებით.

მეორე მოიცავს კონკრეტულ უსაფრთხოებასთან დაკავშირებულ რისკებს:

• თქვენ აირჩიეთ არასწორი უსაფრთხოება;
• თქვენ გააკეთეთ შესყიდვა არასწორ დროს;
• ფასიანი ქაღალდი არ არის თხევადი ბაზარზე (თქვენ არ შეგიძლიათ მისი გაყიდვა გონივრულ ან ხელსაყრელ ფასად);
• სასესხო ფასიანი ქაღალდები ექვემდებარება საკრედიტო რისკებს;
• ზარის რისკი წარმოიქმნება მაშინ, როდესაც ობლიგაციების ემიტენტი მას უწოდებს;
• საწარმოსთან დაკავშირებული რისკი (გაკოტრება, კომპანიის აქციების ფასების ვარდნა, ბიზნესის გაუარესება, რეიტინგი და ა.შ.);
• საოპერაციო რისკი მოიცავს სისტემებში, კომპიუტერებში ან სხვა ტექნიკურ პრობლემებს.

ყურადღება!ინვესტორი მზად უნდა იყოს ზარალისთვის. მშვიდი ნერვები, ფილოსოფიური დამოკიდებულება, ცოდნა და ბაზრის კონტროლი არის გარანტი იმისა, რომ სიტუაციიდან ყველაზე მცირე დანაკარგებით გამოხვალთ.

ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციის უპირატესობები

ყველა სფერო, სადაც ისინი ჩნდებიან საინვესტიციო ინვესტიციები, აქვს თავისი დადებითი და უარყოფითი მხარეები. თქვენი ამოცანაა დაადგინოთ ყველა ქონებისგან მაქსიმალური მომგებიანი და მინიმალური წამგებიანი თქვენს სიტუაციაში. ნებისმიერმა ინვესტიციამ უნდა მოიტანოს ანაზღაურება ფულისა და ქონების ზრდის სახით. გარდა ამისა, ინვესტიციები ავითარებს სახელმწიფოს, კომპანიის და მრეწველობის ეკონომიკას.

ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციის უპირატესობები:

• საჭირო მინიმალური ცოდნა;
• სტაბილურობა;
• გარანტირებული რეგულარული გადახდები;
• მომგებიანობის მაღალი პროცენტი ძალისხმევის მინიმალური ინვესტიციით;
• დივიდენდების ზრდის პერსპექტივები კომპანიის ხელსაყრელი განვითარებით;
• უზრუნველყოფილ აქციებზე კაპიტალის დაბრუნების გარანტიები;
• რისკის დაბალი ალბათობა.

ხარვეზები:

• Მაღალი რისკის;
• გრძელვადიანი ინვესტიცია;
• დაბალი ლიკვიდობა მოკლე დროში;
• მაღალი ცვალებადობა (ფასის მერყეობა) შეიძლება იყოს როგორც უპირატესობა, ასევე მინუსი.

ყურადღება!ყველაზე დიდი ნაკლი არის ინფორმაციის ნაკლებობა. ის, ვინც ფლობს ინფორმაციას, ფლობს სამყაროს!

ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციის უპირატესობები, ისევე როგორც უარყოფითი მხარეები, შეგიძლიათ გამოიყენოთ თქვენს სასარგებლოდ. ამისათვის თქვენ უნდა დაეუფლოთ ბაზრის ფუნდამენტურ და ტექნიკურ ანალიზს. თვალყური ადევნეთ პოლიტიკურ ცვლილებებს და ეკონომიკური სიტუაციამსოფლიოში.

ჩვენი სტატიის გარდა, გთავაზობთ ვიდეოს ყურებას: