소득 증대는 자신의 미래와 가족을 생각하는 모든 사람의 목표입니다. 불행하게도 모든 사람이 지성과 상업 정신으로 돈을 버는 재능을 갖고 있는 것은 아닙니다. 그러나 온 세상은 비즈니스 감각을 갖춘 성공적인 금융가이자 일반 소비자로 구성되어 있습니다.

투자 제도는 중세 시대에 시작되어 오늘날까지 계속해서 존재하고 발전하고 있습니다. 그 본질은 투자이다. 돈성공적으로 발전하고 외부의 추가 금융 투자의 도움을 받아 이익을 늘리고 투자자와 공유하는 회사에서.

주식 투자 자금 프로 선수들이에요 금융 시장, 그 목적은 투자자로부터 자금을 유치하고 투자자의 돈을 늘릴 수 있는 수익 창출 증권 또는 기타 자산을 구매하는 것입니다.

뮤추얼 펀드 소유자- 이는 물리적이고 법인일정 금액만큼 자금을 투자한 사람으로, 그 금액에 따라 펀드의 지분 규모가 결정됩니다.

뮤추얼 펀드의 종류

상호 투자 펀드는 세 가지 유형으로 나뉩니다.

1. 열려 있는– 투자는 언제든지 이루어질 수 있으며, 지분을 판매하여 참가자를 떠날 수도 있습니다. 그들은 가장 위험이 없는 것으로 간주되지만 소득은 더 낮습니다.
2. 닫은– 주식의 진입 및 취득은 발행 시, 활동 시작 시 또는 추가 발행 시 가능합니다. 원칙적으로 이러한 유형의 자금은 일정 관리 기간 동안 생성되며 해당 기간이 종료된 후에만 탈퇴가 가능합니다. 투자는 가장 유동성이 높은 자산에 이루어집니다. 고위험, 그러나 동시에 가장 수익성이 높습니다.
3. 간격– 투자 항목은 특정 기간에 따라 조건이 지정되며, 이를 한 분기에 해당하는 간격이라고 합니다. 주식의 자유매각이 제한되어 있어 시장변동에 관계없이 관리가 가능하며, 시장하락으로 인한 투자자들의 패닉이 펀드의 활동에 영향을 미치지 않습니다. 수익성은 평균입니다.

수익성에 따른 뮤추얼 펀드의 등급은 유형에 따라 다르며 초보 투자자는 위험이 가장 적은 이 분야에서 첫 발을 내딛어야 하며 경험을 통해 다양한 구조에 돈을 투자하고 다양하게 시작할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드의 종류

펀드는 투자대상에 따라 분류되며 다음과 같습니다.

• 뮤추얼 펀드 공유 - 가장 흔하고 유명한 금융 상품, 투자는 증권 합자회사: 60%-40% 비율의 주식과 채권은 장기 운영을 위해 설계되었으며 매우 좋은 수익을 가져옵니다.
• 채권 뮤추얼 펀드 채무증권의 지분은 50% 이상, 지분은 20% 이하로 가정합니다. 투자의 본질은 국가와 다양한 기업의 채무를 구매하는 것입니다. 안정적인 수익을 기대하는 투자자에게 매력적입니다.
• 혼합 뮤추얼 펀드 최대 70%의 증권 포트폴리오가 존재한다고 가정합니다. 총 점유율종이 자산 유형별로 백분율 비율을 엄격하게 구분하지는 않습니다.

  

  2016년 다양한 유형의 뮤추얼 펀드에서 조달한 자금 규모

• 인덱스 뮤추얼 펀드 수익성의 성장과 하락을 추적하는 데 쉽게 사용할 수 있으므로 초보자를 위해 설계되었습니다. 모든 자금은 지수증권에 투자됩니다. 손실 위험은 최소화되지만 자본금을 약간 늘릴 수 있습니다.
• 뮤추얼 펀드 화폐 시장 – 주주 자금은 주로 다음에 투자됩니다. 은행 예금 V 러시아 루블또는 외화 보유. 국가, 지역, 지방자치단체의 채무채무에도 투자가 가능합니다. 이러한 펀드의 신뢰성 수준은 매우 높지만 자본 투자의 성장은 매우 작습니다. 우리나라에서 가장 일반적인 카테고리는 아닙니다.
• 펀드의 뮤추얼 펀드 그들과 같은 사람들에게 돈을 투자하세요 투자 조직. 그들은 두 배의 위험에 처해 있습니다. 관리자는 가장 매력적이고 수익성이 높은 금융회사를 선택하고 포트폴리오에 주식과 채권을 추가합니다. 장점은 현금 예금균등하게 분배되며 한 펀드의 하락을 다른 펀드의 성장으로 보상할 수 있습니다.
• 뮤추얼 펀드 상품 시장 투자하다 금융 자산상품으로. 가장 액체는 귀금속, 석유, 곡물 등입니다. 러시아에는 그러한 자금이 세 개뿐입니다. 수익성은 시장 변동, 계절성 및 기타 요인에 따라 달라집니다. 오늘날 경제적 현실을 고려하면 이는 매우 위험한 투자 수단입니다.
• 업계 뮤추얼 펀드 에너지, 석유 산업, 비철 및 철 야금, 은행 기관, 통신 회사 등 다양한 경제 분야 및 비즈니스 부문에 주주 자본을 투자합니다. 산업이 성장하는 동안에는 이윤이 상당히 높습니다. 지속적인 성장을 보장하는 것은 불가능합니다. 현재 원자재 가격 하락으로 수익성이 낮다.
• 뮤추얼 펀드 벤처 투자 가까운 미래에 프로젝트를 개발하고 매우 수익성 있는 회사가 될 수 있는 새로운 상업 구조에 장기 투자를 하십시오. 펀드 매니저는 과학적 발견과 첨단 기술 분야의 유망한 분야를 모니터링합니다. 상황과 좋은 관리가 성공적으로 결합되면 매우 높은 수익을 가져올 수 있지만 위험은 거의 100%에 달합니다. 관리 절차는 구매하는 것입니다. 지배 지분및 경영 참여.
• 모기지 뮤추얼 펀드 에서 모기지 구입에 종사하고 있습니다. 은행 기관그리고 다양한 상업 조직주택 구입을 위한 대출 및 신용 제공. 체결된 거래의 결과로 자금은 채권자 및 질권자가 됩니다. 대출이자도 수입원이다. 위험은 본질적으로 미미하지만 위기 중에는 미납 및 지연 횟수가 증가하고 부동산 수요 감소로 인해 저당 재산 판매가 문제가됩니다. 수익성은 평균입니다.
• 신용 뮤추얼 펀드 – 활동 원리는 위와 동일합니다. 차이점은 기존 대출에 따른 채무를 구매한다는 것입니다. 인구의 높은 부채 수준으로 인해 판매 제안이 많이 있지만 현재 수익성이 크게 감소했습니다.
• 부동산 뮤추얼 펀드 투자할 목적으로 주주로부터 자금을 유치하여 일합니다. 건설 회사또는 주택 및 상업 공간 형태의 다양한 물건을 획득합니다. 건설 단계에서 구매한 부동산을 완성되고 완성된 형태로 재판매함으로써 수익이 창출됩니다. 부동산 유동성이 높아 수익은 좋지만 시장 불안정으로 인해 자체적으로 조정됩니다.
• 임대 뮤추얼 펀드 상업적 목적을 위한 부동산 취득 및 운영을 통해 활동을 수행합니다. 임대수익과 수익창출이 목적입니다. 부동산 및 임대권 형태의 자산 가치는 전체 포트폴리오의 최소 50% 이상이어야 합니다.

뮤추얼 펀드: 수익성 등급

수익성 지표를 바탕으로 뮤추얼 펀드에 투자해야 합니다. 수익성 기준을 결정하려면 다음 요소를 고려해야 합니다.

1. 펀드의 연간 수익 금액은 일정하고 안정적인 가치이어야 하며, 시장 변동이 재무 구조 운영에 미치는 영향이 미미해야 합니다.
2. 펀드의 총자산과 부채부채의 차이입니다. 지표가 클수록 뮤추얼 펀드의 신뢰성이 높아집니다. 또 다른 중요한 구성 요소는 관리자의 전문성입니다.
3. 주주 수 및 조달 자금 규모. 긍정적인 역동성을 통해 신뢰할 수 있습니다. 이 기금그리고 자유롭게 돈을 투자하세요.

2015년 통계

인터넷 기사를 토대로 전문가 의견 분석, 전문가 추천, 경제 검토재무 지표를 통해 우리는 관리 회사의 뮤추얼 펀드 등급은 다음과 같습니다.

1. 처음 - "스베르방크"– 개방형 금융 부문, 전문화 없이 투자합니다. 최고 증가 – 8.89%
2. 자신있게 2위를 차지하고 있어요 "글로벌 상품 시장", UralSib 지주가 소유한 수익성은 8.47%로 선두 기업보다 약간 열등합니다.
3. "피남 퍼스트" Finam Management가 관리하는 는 수익성 6.71%로 3위를 차지하고 있습니다.
4. 4위는 뮤추얼 펀드가 차지했으며 당연히 정당했습니다. 라이파이젠 캐피탈, Raiffeisen Bank의 자회사입니다. 개방형, 약 6.48%의 수익률을 보입니다.
5. 금융 기관축적 "오트크리티에-원료" 5위이며 러시아에서 성공한 5대 기업 중 하나입니다. 주식 시장효율은 6.27%이다.

뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 큰 위험을 좋아하지 않는 사람들에게 매우 수익성이 높은 사업입니다. 금융 시장에서 적합한 플레이어를 선택하면 돈을 현명하게 관리하고 전문 관리자에게 맡길 수 있습니다. 올바른 펀드를 선택하는 것은 쉽지 않지만 경험이 가장 좋은 지침입니다.

저수익과 동시에 저위험 기업부터 시작하세요. 시간이 지남에 따라 고수익 구조에 투자하여 수익성 있는 운영을 시작할 수 있습니다.

현재 우리나라에 위기가 닥쳤을 때 금융 산업그리고 실제 부문경제가 하락하고, 투자 시장, 사람들은 베개 밑에 돈을 보관하는 것을 선호합니다. 그러나 자신의 본능을 믿는 사람들은 수익률 등급이 실질적인 금액으로 자본을 늘릴 수 있다는 확신을 주는 신뢰할 수 있는 뮤추얼 펀드에 투자할 수 있습니다.

작년에 에너지 회사의 증권에 투자하는 펀드의 주주들은 연간 최대 150%의 수익을 올렸습니다(여기 및 아래는 Investfunds 포털의 뮤추얼 펀드 수익성에 대한 순위 데이터입니다). 그리고 생명공학이나 시장에 돈을 거는 투자자들 선진국, 투자의 최대 36% 손실을 입었습니다(예를 들어, Sberbank - Biotechnology 펀드의 수익성은 2016년 말에 36.31% 감소했습니다). 관리 회사의 선택도 중요한 역할을했습니다. 예를 들어 Uralsib 회사의 에너지 뮤추얼 펀드는 Sberbank Asset Management의 유사한 펀드보다 거의 두 배 높은 수익성을 보였고 뮤추얼 펀드 April Capital-자원 회사의 주식은 반면 동일한 뮤추얼 펀드인 Otkritie - Raw Materials는 75.05% 증가한 반면 작년 말에는 4.65% 감소했습니다.

왜 에너지가 리더인가?

2011~2015년 주가가 약 4배 하락한 뒤 2016년 에너지 기업 주가가 빠르게 회복되기 시작했다. Sberbank Asset Management의 전무이사인 Evgeniy Lynchik은 MICEX 전력 산업 지수가 지난 몇 년 동안 70% 이상 하락한 반면, MICEX 광역 시장 지수는 같은 기간 동안 4% 상승했다고 말했습니다. Otkritie Management Company의 자산 관리자인 Vitaly Isakov는 2014년과 2015년 말의 거래에는 "항복"의 성격이 있었다고 덧붙였습니다. 투자자들은 어떤 가격으로든 이러한 주식을 처분하려고 했습니다. 마지막 "경보론자들"이 주식을 매각한 후 근본적인 상황이 개선되지 않았음에도 불구하고 성장 가능성이 매우 커졌다고 그는 덧붙였습니다.

Uralsib Management Company의 분석 연구 부서 책임자인 Alexander Golovtsov는 작년에 경제가 안정되면서 전력 소비 감소가 적당한 성장으로 바뀌었다고 말했습니다. 이 부문의 규제가 악화될 것이라는 우려는 실현되지 않았습니다. 반대로 2015년 말에 발전 회사에 대한 용량 요금이 실제로 인상되었고 용량 공급 계약에 따른 지불금이 색인화되었으며 송전 요금이 동결 해제되었다고 Golovtsov는 말합니다. “해당 분야의 기업들도 개선을 시작했을 때 재무 지표그리고 상당한 배당수익률을 약속하면서 폭발적인 성장이 있었습니다.”라고 Isakov는 말합니다.

최대 관리 회사 포트폴리오의 상위 위치는 FGC UES, Inter RAO UES, RusHydro, Unipro, Mosenergo, TGC-1, OGK-2, IDGC 및 Rosseti의 증권이 차지했습니다. Golovtsov에 따르면, 연말 수익성 측면에서 1위인 Uralsib Energy Perspective 펀드의 수익성에 주요 기여를 하고 MICEX 산업 에너지 지수를 추월하는 데 도움을 준 것은 바로 이러한 발행자였습니다. "게다가 우리는 이르쿠츠케네르고(Irkutskenergo)에 대한 투자에 대해 즉시 이익을 기록했는데, 이 회사의 시세는 연초에 급등했고 6월 이후 하락세를 보이고 있습니다."라고 그는 덧붙였습니다.

누가 졌나요?

2016년 최악의 성과지표는 생명공학 분야, 인터넷, 선진국 시장에 투자한 펀드에서 나타났습니다. 또한, 베팅을 하는 투자자들은 귀금속(예를 들어, 관리 회사 "Savings Management"의 뮤추얼 펀드 "RGS - Gold"는 15.82%, "RSHB - Gold, Silver, Platinum" - 14.74%, "Gazprombank - Gold" - 14.52% 등) .

2016년 생명공학 주식은 매우 과대평가되었습니다. 따라서 iShares NASDAQ 생명공학 ETF(IBB)의 회사 이익 대비 주가 비율(P/E 비율)은 2015년에 약 100이었다고 Vitaly Isakov는 지적합니다. 비율의 작은 값은 회사의 가치가 과소평가되었음을 나타내고, 큰 값은 해당 증권이 과대평가되었음을 나타냅니다. Expert RA 평가 기관인 Elizaveta Vem의 주요 분석가에 따르면, 러시아 시장생명공학은 무엇보다도 자금 부족과 정부 지원 부족을 겪고 있습니다.

2016년에는 외화자산 전문 뮤추얼펀드가 루블화 강세로 어려움을 겪었다. “많은 뮤추얼 펀드에서 우리는 달러로 거래되는 국제 기업을 매입하는데, 작년에는 상당한 강화가 있었습니다. 국가 통화"라고 Evgeniy Lynchik은 설명합니다. 지난해 말 러시아 루블은 미국 달러 대비 16%, 유로 대비 19% 강세를 보였다고 블라디미르 베데네예프는 지적했다. "이는 Raiffeisen(선진국의 부채 시장)과 Raiffeisen(유럽)의 루블 펀드 결과를 미리 결정했으며, 해당 통화 기준은 지난 1년 동안 거의 변하지 않았습니다."라고 그는 설명합니다. 또한 선진국 시장(미국 제외)에서는 금전적 인센티브와 유로존의 정치적 모순 증가에 대한 우려에도 불구하고 느린 경제 회복을 배경으로 약간의 달러 손실을 보였다고 Isakov는 지적합니다.

에 의해 러시아 법률관리 회사는 펀드 포트폴리오가 100% 달러 자산으로 구성되어 있더라도 러시아 루블로 주식 가치를 계산하고 게시해야 합니다.

올해는 어떤 뮤추얼 펀드를 선택해야 할까요?

포브스(Forbes)는 2017년 미국의 제재 완화에 대한 기대와 자국 통화의 안정 속에서 어떤 펀드에 주목해야 하는지 관리자와 분석가들에게 물었습니다.

지도자들은 직위를 포기할 것이다. Forbes가 조사한 분석가 및 관리자에 따르면, 에너지 기업 주식에 투자하는 뮤추얼 펀드의 성장은 2017년에도 계속될 것이지만 작년 수준의 수익은 더 이상 기대할 수 없습니다. "우리는 2017년의 결과가 훨씬 더 완만할 수 있다고 믿습니다. 여러 상황이 성공적으로 결합되면 에너지 회사 자금의 성장은 약 15-25%가 될 것입니다."라고 Vitaly Isakov는 말합니다. Raiffeisen Capital Management Company의 투자 부서 책임자인 Vladimir Vedeneev는 에너지 부문의 잠재력이 향후 배당금 지불에 크게 좌우될 것이라는 사실에 주목합니다. “높은 배당수익률은 새로운 기관 투자자들을 해당 부문으로 끌어들일 것입니다.”라고 그는 덧붙였습니다. 그러나 전문가는 현재 포트폴리오 물량의 10~20% 이상, 3년 미만의 전력자금 투입을 권장하지 않는다.

전력 엔지니어부터 야금학자까지. 2016년에는 야금 부문의 펀드도 좋은 결과를 보였으며, 2016년에는 산업용 금속 및 석탄 가격 상승으로 인해 그 주가가 이익을 얻었습니다(예를 들어 Raiffeisen - 산업 펀드의 성장률은 2016년 말 42.15%였으며, 2017년 1월에는 8.14% 추가). "우리는 현재 시장 상황이 지속된다면 러시아의 인플레이션 감소(및 그에 따른 금리)와 이들 증권의 높은 배당 수익률로 인해 철강 회사(NLMK, Severstal, MMK)의 주식이 2017년에도 계속 성장할 수 있다고 믿습니다." -Vladimir Vedeneev의 의견. Uralsib Management Company의 Alexander Golovtsov는 또한 대부분의 야금 회사가 매력적인 순자산 비율을 유지한다고 믿습니다. 현금 흐름대문자로. April Capital Management Company의 최고 투자 전문가인 Dmitry Skvortsov는 2017년에 예상되는 루블 평가절하에 주목하고 있으며, 따라서 이로 인해 이익을 얻을 러시아 수출업체의 주식에 투자할 것을 권장합니다. Skvortsov는 "석유, 철강, 석탄 가격의 지속적인 상승과 예상되는 높은 배당금 지급으로 인해 연초 수출업체에 대한 추가 지원이 제공됩니다"라고 덧붙였습니다. “2017년에는 운영 및 재무 지표가 성장할 수출업체를 중심으로 루블화 안정의 혜택을 받는 기업과 연간 배당수익률이 6%가 넘는 기업에 주목할 가치가 있습니다.”라고 포트폴리오는 확인했습니다. Gazprombank 관리자 - CJSC 자산 관리" Sergey Nikitin.

값비싼 석유의 영향. Forbes가 조사한 분석가들은 성장을 기대합니다. 러시아 경제그러나 이를 위해서는 유가의 지속적인 상승과 미국의 제재 완화가 필요합니다. Kapital Management Company의 수석 포트폴리오 관리자인 Vadim Bit-Avragim에 따르면 기업은 다음 사항에 중점을 둡니다. 국내 시장(Aeroflot, Sberbank, Moscow Exchange 및 에너지 부문 주식) 시장보다 낫다석유 및 가스 부문에 지분이 있을 것입니다. NLU(National League of Managers) 회장 Ivan은 ""블랙 골드" 가격의 안정화와 상대적으로 긍정적인 전망 덕분에 올해 석유 및 가스 부문 기업에 초점을 맞춘 펀드에 대한 투자가 유망해 보입니다."라고 말했습니다. 카피 탄.

채권에 베팅하세요.업계 주식에 투자하는 위험 펀드의 수익률이 급격히 증가함에도 불구하고 대부분의 투자자는 수익률이 상당히 낮음에도 불구하고 좀 더 신중하고 고전 자산에 투자하는 것을 선호합니다(2016년 말 REGION 회사의 채권 펀드는 16.95%, "VTB - 재무 기금" - 14.68% 성장, "Sberbank - Ilya Muromets 채권 기금" - 13.33% 및 기타).

투자자들은 뮤추얼 펀드 구조에서 가장 신뢰할 수 있고 은행 예금 금리를 초과하는 수익을 보여주기 때문에 채권 펀드를 계속 선호한다고 관리 회사 EFG Asset의 폐쇄형 뮤추얼 펀드 보고 부서 책임자인 Marina Nizhibitskaya는 말합니다. 관리. Ivan Kapitan에 따르면 채권 펀드는 2016년 12월 30일부터 2017년 2월 7일까지 투자자들 사이에서 가장 인기가 높았으며 이미 34억 루블을 받았습니다. 인기가 두 번째로 높은 곳은 주식형 펀드로, 자금 유입량이 11억 루블에 달했습니다. Expert RA의 Elizaveta Vem은 채권 펀드가 고객에게 가장 매력적인 뮤추얼 펀드 중 하나로 남을 것이라고 예측합니다. 따라서 2016년 말 채권 뮤추얼 펀드의 평균 수익률(최대 17%)에도 불구하고 관리자와 분석가는 대부분의 투자 포트폴리오를 다음과 같이 권장합니다. 올해기본적으로 안정적인 자산(주로 채권)으로 채워주세요. 러시아 기업), 업계 기업의 위험도가 높고 보호 수준이 낮은 주식은 일정 기간 동안 경이로운 수익을 보일 수 있지만 예상치 못한 추세 반전이 발생할 가능성이 항상 높고 결과적으로 심각한 투자 손실이 발생하기 때문입니다.

수익성 최고 공개 자금 2017년 1월 채권은 Income-Bond Fund 펀드로 표시되었으며, 순자산가치(NAV) 증가율은 13.99%에 달했습니다. 대규모 개방형 채권 펀드(NAV 1억 루블 이상) 중에서 같은 기간 동안 가장 높은 수익률은 Ingosstrakh Bonds 펀드(NAV 증가 2.75%)로 나타났습니다. 올해 1월 채권 펀드에서 모금된 자금 규모는 28억 루블에 달했으며, 선두주자인 Alfa Capital - Bonds Plus 펀드가 이 금액의 24%를 차지했다고 Elizaveta Vem은 말합니다.

포트폴리오 다양화. 2017년에 대규모 펀드 관리자는 완전한 루블 포트폴리오를 보유하는 것을 권장하지 않습니다. SOLID Management JSC의 증권 포트폴리오 관리자인 Maxim Semyanin은 "최적의 방법은 달러와 루블 부분으로 구성된 포트폴리오를 유지하고 균형을 유지하는 것입니다."라고 말합니다. Vitaly Isakov는 "루블의 상당한 강세를 감안할 때 작년에 수익률이 뒤떨어진 자산군에 투자하는 통화 펀드에 주의를 기울일 것을 제안합니다"라고 말했습니다.

전통적으로 전문가들은 포트폴리오의 상당 부분을 보수적인 상품에 배치하는 것을 권장합니다. 포트폴리오에서 산업 자금이 차지하는 비중은 10-15%를 초과해서는 안 됩니다. 그렇지 않으면 전체 포트폴리오가 심각한 손실을 입을 위험이 매우 높습니다. "균형이 잡힌 모델 서류 가방 Vedeneev는 “러시아 주식의 뮤추얼 펀드 단위가 약 30%, 러시아 채권의 뮤추얼 펀드 단위가 30%, 나머지 40%는 외환 증서로 남겨두어야 합니다”라고 말했습니다. Isakov는 또한 대부분의 자금이 "핵심" 광범위한 시장 자금에 배치되어야 한다고 지적합니다.

RIA 등급 - 6월 21일 2016년 4월 1일 현재 러시아 공공 뮤추얼 펀드의 총 자산 규모는 1,190억 루블로, 연초 1,200억 루블에 비해 증가했습니다. 2015년 좋은 성장에도 불구하고 시장은 집합투자러시아에서는 아직 초기 단계에 있으며, 공공 자금의 총 순자산 가치(NAV)는 자산의 0.15%에 불과합니다. 은행 시스템볼륨보다 20 배 적습니다. 연금 저축 NPF에서. 2016년 초 러시아 중앙은행의 데이터를 기반으로 RIA 등급이 작성한 2016년 1분기 결과를 기반으로 한 상호 투자 펀드(UIF) 등급 결과에서 알 수 있듯이, 집합투자시장에서는 총순자산이 감소했음에도 불구하고 자산통합이 감소한 것으로 나타났습니다. 액티브 펀드의 수는 계속해서 감소했습니다(3개월 동안 -10). 1분기 NAV 볼륨의 최소 감소는 주로 고객의 자금 인출(약 12억 루블)로 인한 것이며, 이보다는 적지만(약 3억 루블) 이는 마이너스 자금 수익에 의해 결정되었습니다.

2016년 4월 1일 현재 32개 펀드의 자산이 10억 루블을 초과했으며(연초에는 33개), 등급에 포함된 384개 공공 뮤추얼 펀드 중 131개는 2분기 초 NAV가 1억 루블을 초과했습니다. , 2016년 1월 1일 현재 128개입니다. 전체적으로 1분기에는 펀드의 35%가 부정적인 자산 역학을 특징으로 했으며, 19개 펀드는 3개월 만에 자산의 3분의 1 이상을 잃었습니다. 외부인은 주로 펀드의 펀드와 혼합 투자 펀드였습니다. 반면에 투자 유입의 리더들 사이에는 그러한 균일성이 없습니다. 선언에 따르면 완전히 다른 사람들이 좋은 역 동성을 보여주었습니다. 투자 전략, 자금.

업계의 확실한 리더 절대적인 성장 RIA 등급 계산에 따르면 자산(22억 루블 이상 증가)은 2016년 1월~3월에 Raiffeisen 채권 뮤추얼 펀드가 채권 투자 펀드가 되었습니다. 이 분기별 결과로 인해 Raiffeisen Bonds 펀드는 리더로서의 입지를 강화했으며 현재 두 번째로 큰 뮤추얼 펀드는 NAV 측면에서 이미 23억 루블이 뒤처져 있습니다. 일반적으로 공공 집합투자 시장 전체 거래량 중 최대 규모 펀드가 이미 5%를 차지하고 있으며, 상위 5대 펀드가 20%를 차지하고 있는데, 이는 2016년 1월 1일 기준 19%에 비해 적다.

리더 외에도 2위 뮤추얼 펀드 Gazprombank - Bonds Plus도 좋은 성장을 보였습니다. NAV는 분기당 10억 루블 증가했습니다. 다른 어떠한 펀드도 NAV의 10억 루블 증가를 극복하지 못했습니다. 결과적으로 12개 뮤추얼 펀드는 NAV가 2억 루블 증가한 것으로 나타났습니다.

상대적인 측면에서 6개 펀드는 자산이 두 배 이상 증가한 것으로 나타났습니다. 특히 2개 소형펀드('MK예금'과 '4월캐피탈-국채')는 각각 13배, 12배의 배수 증가를 보였고, 뮤추얼펀드 '캐피탈-본드 플러스' NAV는 1~3월 5배 증가했다. .

뮤추얼 펀드의 4분의 1이 고객 자금 손실

지난 분기 전체는 뮤추얼 펀드 시장에서 상당히 성공적이었습니다. 이는 에너지 자원에 대한 견적 증가와 채권 시장 금리 하락으로 인한 주식 시장 성장의 결과였습니다. . 등급 데이터에 따르면 2016년 1분기 뮤추얼 펀드의 평균 수익률은 상당히 높아 분기당 4.1%, 연간 약 17%에 달했습니다. 동시에 펀드의 25%가 마이너스 수익을 보여 고객이 부분적으로 저축한 금액을 잃었습니다.

수익성과 인플레이션(2.3%)을 비교하면 64%의 펀드가 결과를 보여주었습니다. 더 나은 지표루블의 가치 하락. 동시에 뮤추얼 펀드의 약 55%가 1분기에 은행 고수익 예금보다 높은 수익률을 보였습니다.

이번에는 최대 뮤추얼 펀드가 시장보다 더 나은 결과를 보여주지 못했습니다. 중간 수익률은 3.1%였고, 최대 뮤추얼 펀드의 거의 3분의 1이 마이너스 수익률을 기록했습니다. TOP-50 중 단 하나의 뮤추얼 펀드(Sberbank - 천연 자원")는 분기 동안 10% 이상의 수익률을 보인 반면, Sberbank - Biotechnologies 주식은 해당 분기 동안 가치의 거의 3분의 1을 잃었으며, 이는 2016년 초 모든 펀드 중에서 기록적인 기록이 되었습니다.

2016년 1분기 등급에 포함된 모든 뮤추얼 펀드 중 가장 높은 수익성은 혼합 투자 펀드 "Russian Industrial"에서 입증되었으며 해당 분기의 예상 가치는 35% 증가했습니다. URALSIB Energy Perspective 및 VerbaCapital - First와 같은 뮤추얼 펀드에서도 거의 동일한 결과가 입증되었습니다.

RIA 등급- 보편적이다 평가 기관미디어 그룹 MIA "러시아 투데이", 회사, 지역, 은행, 산업 및 신용 위험의 상태를 전문적으로 평가합니다. 기관의 주요 활동은 다음과 같습니다. 신용등급은행, 기업, 지역에 대한 신뢰성 등급, 지방자치단체, 보험사, 증권, 기타 경제적 목적; 경제 연구금융, 기업, 정부 부문에서요.

MIA "러시아 투데이" -세계의 사건을 신속하고 균형 잡으며 객관적으로 보도하여 청중에게 주요 사건에 대한 다양한 견해를 알리는 것을 임무로 하는 국제 미디어 그룹입니다. MIA Rossiya Segodnya의 일부인 RIA 등급이 해당 라인에 포함됩니다. 정보 자원다음을 포함하는 기관: RIA 뉴스 , R-스포츠 , RIA 부동산 , 초기 , 이노SMI. MIA "Russia Today"는 러시아 언론 중 인용 부문의 선두주자이며 해외에서 자사 브랜드의 인용을 늘리고 있습니다. 또한 이 기관은 러시아 소셜 네트워크와 블로그 영역에서 인용 측면에서 선도적인 위치를 차지하고 있습니다.

최근 여러 은행 사무실을 방문하다가 활발한 프로모션을 접하게 되었습니다. 은행 상품뮤추얼 펀드라고 부르거나 단순 뮤추얼 펀드. 직원들은 뮤추얼 펀드에 투자하고 높은 수익을 얻을 수있는 기회를 활용하겠다고 매우 지속적으로 제안했습니다. 이익보다 몇배나 높아 은행 예금, 매우 적당한 관심으로 연간 약 5-6입니다.

다양한 수치와 수익성 그래프, 1년, 2~5년 전에 돈을 투자했다면 얼마를 벌 수 있었는지 보여줬습니다. 실제로 데이터는 인상적이었습니다.

1~2년 안에 수십 퍼센트의 이익을 얻습니다.

그리고 즉시 힘들게 번 돈을 맡기고 이익 추구에 참여하고 싶은 욕구가 생겼습니다.

2017년 뮤추얼 펀드 수익률

이 글은 뮤추얼 펀드를 계획 중이거나 계획 중이거나 이미 투자하신 분들을 위한 글입니다.

러시아 뮤추얼 펀드 투자의 함정과 주요 단점.

뮤추얼 펀드의 흥미로운 점은 무엇입니까?

먼저 (기억하세요)를 살펴 보겠습니다. 그게 무엇인가요? 그리고 그것이 당신과 나에게 어떻게 도움이 될까요?

뮤추얼 펀드는 모든 투자자를 위한 공통 냄비로 간주될 수 있습니다. 돈을 모아 다양한 자산(주식, 채권)을 일정 비율로 구매하는 데 사용합니다. 각 투자자 또는 주주는 특정 지분을 보유합니다. 투자된 자금에 비례합니다.

Pifos의 장점:

• 간단;
• 유효성;
• 폭넓은 다양화.

만약에 간단한 말로, 그런 다음 뮤추얼 펀드에 투자하려면 다음과 계약을 체결해야 합니다. 관리 회사(영국) 돈을 입금하세요. 그게 다야.

한 주당 가격은 수천 루블에 불과합니다. 누구나 펀드의 소유자(또는 공동 소유자)가 될 수 있으며, 기부한 자금에 비례하여 수익을 얻을 수 있습니다.

2-5,000 루블에 한 주를 사면 수십 또는 수백 개의 다른 회사에 돈을 투자할 수 있습니다. 그리고 러시아뿐만 아니라 전 세계적으로요. 미국을 원하시나요? 독일, 중국, 영국 또는 일본. 괜찮아요.

유혹적인 것 같습니다. 동시에 대부분의 선진국에 투자하고 싶다면 쉽습니다. 사실, 약간의 시간이 필요합니다 더 많은 돈. 그러나 수만 명은 쉽게 만날 수 있습니다.

물론 이 모든 작업을 직접 수행할 수도 있습니다. 누구나 관심 있는 브로커 및 회사와 계약을 체결할 수 있습니다.

하지만 여기에는 많은 돈이 필요합니다. 돈이 너무 많아요. 또한 한 시간 이상(또는 며칠)의 시간을 소비합니다.

뮤추얼 펀드가 당신을 위해 모든 것을 해줄 것입니다. 귀하는 주식을 구매하고 필요한 주식 패키지를 받았습니다. 그리고 다른 작업을 수행할 필요가 없습니다.

수확량 비교

그러나 높은 수익률에 속지 마십시오. 시장은 불안정합니다. 그리고 오늘의 이익이 미래에 보장되지는 않습니다. 그러나 그것은 우리가 말하는 것이 아닙니다.

상호 투자 기금 - 시민들이 자신의 금전적 투자를 통해 지분을 받도록 돕습니다. 즉, 투자자가 기금의 일부를 획득합니다. 운영 중에 시스템은 모든 재정을 확인하고 필요한 경우 기존 증권에 투자합니다. 여기에는 주식과 인증서가 있는 수많은 채권이 포함될 수 있습니다. 결과적으로 투자자와 펀드 모두 이자수익을 얻게 됩니다.

1위를 차지할 수 있는 2016년 PIF 등급에 대한 수요가 매우 높습니다. 원칙적으로 예금자와 투자자 사이에 이자율 뮤추얼 펀드그러므로 그는 다른 사람들과 관련하여 선두적인 위치를 차지합니다. 투자를 하기 전에 재원, 뮤추얼 펀드 시스템의 효율성 분석을 수행합니다. 수익성이 충분히 높다면 투자를 진행할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드 등급

Gazprombank는 전 세계를 위한 식량 바구니입니다. 많은 주요 국가에서 알려져 있습니다. 효율성이 뛰어나며 러시아의 다른 뮤추얼 펀드 중 최고입니다. 최고의 자산관리를 하고 있는 회사입니다. 이 펀드는 공개적으로 운영되며 원하는 수의 투자자를 초대합니다. 이 조직의 총 자산 수익률은 9.9%입니다.

Raiffeisen은 첫 번째 펀드보다 다소 열등한 기관입니다. 투자 기여뿐만 아니라 부채 시장도 포함됩니다. 이 기금을 사용하여 얻을 수 있는 총 수입은 8.47%입니다.

경영 컨설팅 - 이 회사는 이중 통화 펀드의 창립자입니다. 이는 머니마켓 카테고리로 분류되며, 투자자 예금 수입 증가율은 6.71%입니다.

URALSIB은 특정 전문 분야가 없는 조직입니다. 공개통화펀드로 인정됩니다.

원자재 발굴 - 5위, 전문성이 없어 수익성 증대 투자더 적은. 오늘날 그 가치는 6.67로 간주됩니다. 기관이 효율적이고 실질적으로 동일한 이자율을 설정하기 때문에 아마도 내년에는 URALSIB과 4위를 공유하게 될 것입니다.

뮤추얼 펀드를 현명하게 선택하는 방법은 무엇입니까?

최근에는 뮤추얼 펀드가 개인 투자자들에게 수익을 안겨주는 일이 됐습니다. 모든 정보에 접근할 수 있지만 대부분의 투자자는 해당 국가의 통화 펀드 선택 규칙을 제대로 숙지하지 못하고 있습니다.

우선, 뮤추얼 펀드를 결정할 때 순위에 주목하는 것이 중요합니다. 지표가 높을수록 투자자에게 더 좋고 수익성이 높습니다. 이에 따라 수익성 비율이 도출됩니다. 그리고 최대 비율을 가진 조직입니다.

또한 펀드 유형을 식별하는 것을 잊지 마십시오. 그 중에는 판촉물이 있습니다. 귀하가 연락할 모든 회사와 자금에 라이센스에 대해 문의해야 합니다. 그들은 활동 수행을 위한 라이센스를 요청할 권리가 있습니다.