კრედიტის ფორმები არის კომპონენტები, რომლებიც განსაზღვრავენ საკრედიტო ურთიერთობების ძირითად თვისებებს, რომლებიც ერთმანეთთან არის დაკავშირებული და შექმნილია საკრედიტო ურთიერთობის კონკრეტული ტიპისთვის.
სესხის ღირებულებიდან გამომდინარე, განასხვავებენ კრედიტის შემდეგ ფორმებს: სასაქონლო, ნაღდი ფული და შერეული.
წინ უძღვის სესხის სასაქონლო ფორმა ნაღდი ფულითსესხი. კრედიტის ამ ფორმით ხდება საქონლის სესხება. ამასთან, საქონელი, რომელიც წარმოადგენს სესხის ობიექტს, უზრუნველყოფს მის დაბრუნებას. საქონელი გამოიყენება ეკონომიკურ მიმოქცევაში, ხოლო სესხის დაფარვა ყველაზე ხშირად ხდება ფულში. საქონელი მსესხებლის საკუთრება ხდება მხოლოდ სესხის დაფარვისა და პროცენტის გადახდის შემდეგ.
კრედიტის ფულადი ფორმა არის კრედიტის კლასიკური ფორმა, ეს ნიშნავს, რომ სესხები გაცემულია დროებით უფასოდ ნაღდი ფული. სესხის ეს ფორმა დიდწილად დამოკიდებულია ეკონომიკაში არსებულ ვითარებაზე, ინფლაციის დონეზე, უმუშევრობაზე და ა.შ. მას იყენებენ სახელმწიფო, იურიდიული და ფიზიკური პირები როგორც ქვეყნის შიგნით, ასევე საგარეო ვაჭრობაში.
კრედიტის შერეული (სასაქონლო-ფული). ეს ის შემთხვევაა, როცა სესხი გაცემულია საქონლის სახით და უბრუნდება ფულით და პირიქით. კრედიტის ეს ფორმა დამახასიათებელია განვითარებადი ქვეყნებისთვის.
გამსესხებლისა და მსესხებლის სტატუსიდან გამომდინარე, განასხვავებენ კრედიტის შემდეგ ფორმებს (სურ. 14.1).
თანამედროვე საბაზრო ეკონომიკურ პირობებში კრედიტის ძირითადი ფორმაა ბანკის ვალიკომპანიის მიერ მოწოდებული
მე 186

ბრინჯი. 14.1. კრედიტის ძირითადი ფორმები
სხვადასხვა ტიპის და ტიპის კომერციული ბანკები. იგი წარმოდგენილია ექსკლუზიურად ფინანსური ინსტიტუტების მიერ, რომლებსაც აქვთ ლიცენზია ასეთი ოპერაციების განსახორციელებლად ცენტრალური ბანკისგან. მსესხებლის როლი არის იურიდიული პირები, საკრედიტო ურთიერთობების ინსტრუმენტია სასესხო ხელშეკრულება. ბანკი სესხის ამ ფორმით შემოსავალს იღებს სესხის ან საბანკო პროცენტის სახით.
საბანკო სესხის ფორმას აქვს შემდეგი მახასიათებლები:

• ბანკი, როგორც წესი, მუშაობს არა იმდენად თავისი კაპიტალით, რამდენადაც მოზიდული რესურსებით;
• ბანკი სესხებს უმოქმედო კაპიტალს;
• ბანკი სესხებს არა მხოლოდ ფულს, არამედ ფულს, როგორც კაპიტალს.

კომერციული ფორმა არის სესხი, რომელიც გაცემულია საწარმოების მიერ ერთმანეთისთვის საქონლის გაყიდვისას გაყიდული საქონლის ფულის გადავადებული გადახდის სახით. საკრედიტო ინსტრუმენტი არის ვალუტა. კომერციული სესხი არსებითად განსხვავდება საბანკო სესხისგან.
პირველ რიგში, ობიექტი კომერციული სესხიარის სასაქონლო კაპიტალი, ხოლო საბანკო სესხის ობიექტი ფულადი კაპიტალია. კომერციულ კრედიტს სამრეწველო და კომერციული საწარმოები უწევენ ერთმანეთს საქონლის რეალიზაციისას და ემსახურება ამ გაყიდვას. აქ სასესხო კაპიტალი კვლავ შერწყმულია სამრეწველო (ან კომერციულთან): მეწარმეები ისესხებენ კაპიტალს, რომელიც მისი მიმოქცევის ერთ-ერთ სტადიაზეა, კაპიტალს სასაქონლო სახით. საბანკო სესხით სასესხო კაპიტალი გამოყოფილია სამრეწველო და კომერციული კაპიტალისგან.
მეორეც, კომერციული სესხი განსხვავდება საბანკო სესხისგან სუბიექტებით, ე.ი. მონაწილეები საკრედიტო ოპერაციებში. კომერციით
187 ი
სესხში, როგორც გამსესხებელი, ასევე მსესხებელი მოქმედებენ როგორც მეწარმეები. საბანკო სესხით საკრედიტო ტრანზაქციის მხოლოდ ერთი მონაწილე (მსესხებელი) მოქმედებს როგორც მეწარმე, მეორე მონაწილე (კრედიტორი) მოქმედებს მხოლოდ როგორც ფულადი კაპიტალის მფლობელი, ვინაიდან მის მიერ სესხის სახით გაცემული კაპიტალი არ მოქმედებს. ფუნქციონირებს მის საწარმოში.
მესამე, განსხვავებულია კომერციული და საბანკო სესხების დინამიკაც. რაც შეეხება კომერციულ კრედიტს, მისი მოძრაობა პარალელურია სამრეწველო კაპიტალის მოძრაობასთან: ზრდასთან სამრეწველო წარმოებადა სავაჭრო ბრუნვა, იზრდება როგორც კომერციული კრედიტის მიწოდება, ასევე მასზე მოთხოვნა. განსხვავებული სიტუაციაა საბანკო სესხთან დაკავშირებით. საბანკო კრედიტით გადაცემული სასესხო კაპიტალის მიწოდების ზრდა ყოველთვის არ ასახავს წარმოების ზრდას. ამრიგად, დეპრესიის პერიოდში სასესხო კაპიტალის მიწოდება მნიშვნელოვნად იზრდება, მაგრამ არა იმიტომ, რომ წარმოების მასშტაბები ფართოვდება, არამედ პირიქით, რადგან წარმოება მნიშვნელოვნად შემცირდა კრიზისის შედეგად და ვერ აითვისებს კაპიტალის უმეტეს ნაწილს. ადრე იყო მასში დასაქმებული. თავის მხრივ, სასესხო კაპიტალზე მოთხოვნის ზრდა ყოველთვის არ ასახავს წარმოების გაფართოებას (კრიზისების დროს სასესხო კაპიტალზე დიდი მოთხოვნაა, თუმცა წარმოების ზომა მცირდება).
თანამედროვე პირობებში პრაქტიკაში ძირითადად გამოიყენება სამი სახის კომერციული სესხი:

• სესხი ფიქსირებული დაფარვის ვადით;
• სესხი დაფარვით მხოლოდ მას შემდეგ, რაც მსესხებელი ფაქტობრივად გაყიდის საქონელს განვადებით;
• დაკრედიტების მიერ ანგარიშის გახსნაროდესაც კომერციული სესხის პირობებით საქონლის შემდეგი პარტიის მიწოდება ხორციელდება წინა მიწოდებაზე დავალიანების დაფარვამდე.

სამომხმარებლო ფორმა გამოიყენება ფიზიკური პირების დასაფინანსებლად: გამსესხებელი სპეციალიზირებულია საკრედიტო ორგანიზაციები, ნებისმიერი იურიდიული პირი, რომელიც ყიდის საქონელს ან მომსახურებას, მსესხებელი არის მოსახლეობა. სამომხმარებლო კრედიტის მთავარი განმასხვავებელი ნიშანია ფიზიკური პირების დაკრედიტების მიზნობრივი ფორმა. ნაღდი ფულით არის მოწოდებული როგორც ბანკის ვალიფიზიკურ პირს უძრავი ქონების შესაძენად, ძვირადღირებული მკურნალობისთვის და ა.შ., საქონელში - საცალო ვაჭრობის საქონლის სახით განვადებით.
საერთაშორისო ფორმა არის საკრედიტო ურთიერთობების ერთობლიობა, რომელშიც მსესხებელი ან გამსესხებელი ჩვეულებრივ სახელმწიფოა
მე 188 ქ. სხვა სუბიექტებს - ბანკებს, საწარმოებს, მოსახლეობას ასევე შეუძლიათ დადონ ასეთი საკრედიტო ურთიერთობები. კრედიტის ამ ფორმის გამორჩეული თვისებაა ის, რომ ერთ-ერთი მონაწილე სხვა ქვეყანას ეკუთვნის.
სამოქალაქო (პირადი) ფორმა ეფუძნება ცალკეული მოქალაქეების (კერძო ფიზიკური პირების) კრედიტორად საკრედიტო ტრანზაქციაში მონაწილეობას. კრედიტის სამოქალაქო ფორმა შეიძლება იყოს როგორც ფულადი, ასევე სასაქონლო ხასიათისა და შეიძლება გამოიყენოს საკრედიტო ურთიერთობებში ნებისმიერი მონაწილე. ნდობის ელემენტი აქ უფრო დიდ მნიშვნელობას იძენს. ასეთი სესხის ვადა არ არის ხისტი, ის ხშირად პირობითია.
სახელმწიფო სესხი არის სესხი, რომელშიც მონაწილეობს სახელმწიფო, რომელიც წარმოდგენილია აღმასრულებელი ხელისუფლების მიერ ნებისმიერ დონეზე. სახელმწიფოს, რომელსაც წარმოადგენს ცენტრალური ბანკი, შეუძლია სესხების გაცემა რეგიონებში ან ინდივიდუალური ინდუსტრიებიეროვნული ეკონომიკა. სესხის გაცემა შესაძლებელია როგორც აუქციონის წესით, ასევე პირდაპირი სახსრებით. სახელმწიფო სესხების ან სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების განთავსების შემთხვევაში მსესხებლის როლი სახელმწიფოს შეუძლია.
კორპორატიულ (კერძო) სესხს ექსპორტიორი უწევს უცხოურ იმპორტიორს საქონელზე გადავადებული გადახდის (ორიდან შვიდ წლამდე) სახით. იგი შედგენილია კუპიურებით ან ღია ანგარიშით. სავალუტო სესხით ექსპორტიორი გასცემს ვალუტას (დრაფტს) იმპორტიორს, რომელიც იღებს მას კომერციული დოკუმენტაციის მიღებისთანავე. ღია ანგარიშის სესხი ეფუძნება ექსპორტიორსა და იმპორტიორს შორის დადებულ შეთანხმებას მყიდველის ანგარიშზე ჩაიწეროს მისი დავალიანება იმპორტირებულ საქონელზე და სესხის დაფარვის ვალდებულება განსაზღვრულ ვადაში (თვის შუა ან ბოლოს). ასეთი სესხი გამოიყენება რეგულარული მიწოდებისთვის და კონტრაგენტებს შორის სანდო ურთიერთობებისთვის.
ასევე შედის კორპორატიული სესხები წინასწარ გადახდაიმპორტიორი. მყიდველის ავანსი (ავანსი) არის არა მხოლოდ უცხოელი ექსპორტიორისთვის სესხის გაცემის ფორმა, არამედ გარანტია იმისა, რომ იმპორტიორი მიიღებს შეკვეთილ საქონელს (მაგალითად, ყინულისმტვრევა, თვითმფრინავი, აღჭურვილობა და ა.შ.), რომლის მიღებაც რთულია. გაყიდე.
ზოგიერთ შემთხვევაში გამოიყენება კრედიტის სხვა ფორმები, კერძოდ:

• პირდაპირი და ირიბი;
• აშკარა და ფარული;
• ძველი და ახალი;
• ძირითადი (უპირატესი) და დამატებითი;
• განვითარებული და განუვითარებელი და ა.შ.

189 ი
კრედიტის პირდაპირი ფორმა ასახავს სესხის პირდაპირ გაცემას მისი მომხმარებლისთვის, შუალედური ბმულების გარეშე. კრედიტის არაპირდაპირი ფორმა ხდება მაშინ, როდესაც სესხი აღებულია სხვა სუბიექტებისთვის სესხის გასაცემად. მაგალითად, თუ სავაჭრო ორგანიზაცია იღებს სესხს ბანკიდან არა მხოლოდ საქონლის ყიდვა-გაყიდვისთვის, არამედ მოქალაქეებისთვის საქონლის განვადებით გასესხების მიზნით. საბანკო სესხის არაპირდაპირი მომხმარებლები არიან მოქალაქეები, რომლებმაც მიიღეს სესხი სავაჭრო ორგანიზაციასაქონლის კრედიტით შესაძენად. არაპირდაპირი დაკრედიტება ხდება შემსყიდველ ორგანიზაციებზე დაკრედიტებისას. იმ ნაწილში, რომელშიც სესხი გაიცა შემსყიდველ ორგანიზაციაზე შესყიდული პროდუქციის გადასახდელად, არის კრედიტის პირდაპირი ფორმა; იმავე ნაწილში, რომელშიც სესხი გამოიყენებოდა შემსყიდველი ორგანიზაციის ავანსების გადასახდელად დონორებისთვის სოფლის მეურნეობის პროდუქტების მომავალი მოსავლისთვის, წარმოიშვა კრედიტის არაპირდაპირი ფორმა.
სესხის აშკარა ფორმა არის სესხი წინასწარ შეთანხმებული მიზნებისთვის. კრედიტის ფარული ფორმა ნიშნავს, რომ სესხი გამოიყენებოდა მხარეთა ორმხრივი ვალდებულებებით გაუთვალისწინებელი მიზნებისთვის.
კრედიტის ძველი ფორმა არის ფორმა, რომელიც გაჩნდა საკრედიტო ურთიერთობების განვითარების დასაწყისში. მაგალითად, სასაქონლო სესხი ქონების წინააღმდეგ იყო უძველესი ფორმა, რომელიც გამოიყენებოდა ადრეულ ეტაპებზე სოციალური განვითარება. მონათმფლობელურ საზოგადოებას ახასიათებდა კრედიტის უსარგებლო ფორმა, რომელმაც შემდგომში ამოწურა თავი, თუმცა, გარკვეულ პირობებში, ნასესხები სახსრების უზურნული გადახდა შეიძლება წარმოიშვას თანამედროვე ცხოვრებაში. ძველი ფორმა შეიძლება მოდერნიზდეს და შეიძინოს თანამედროვე თვისებები. კრედიტის ახალი ფორმები მოიცავს სალიზინგო სესხს. ლიზინგი არის ხელშეკრულება მოძრავი და უძრავი ქონება 3-15 წლის ვადით. ტრადიციული ქირავნობისგან განსხვავებით სალიზინგო გარიგებაირჩევს მოიჯარე, ხოლო მეიჯარე ყიდულობს აღჭურვილობას საკუთარი ხარჯებით. ლიზინგის ვადა უფრო მოკლეა, ვიდრე აღჭურვილობის ფიზიკური ცვეთა. ლიზინგის ვადის გასვლის შემდეგ კლიენტს შეუძლია გააგრძელოს ლიზინგი შეღავათიანი პირობებიან იყიდეთ ქონება მისი ნარჩენი ღირებულებით. მსოფლიო პრაქტიკაში მეიჯარე, როგორც წესი, არის სალიზინგო კომპანია და არა კომერციული ბანკი.
თანამედროვე კრედიტის ძირითადი ფორმა არის ნაღდი კრედიტი, ხოლო სასაქონლო კრედიტი მოქმედებს როგორც დამატებითი. თითოეული ფორმა, მათი კლასიფიკაციის სხვადასხვა კრიტერიუმების გათვალისწინებით, ავსებს ერთმანეთს, აყალიბებს სასაქონლო-ფული ურთიერთობის შესაბამისი დონის ადექვატურ სპეციფიკურ სისტემას.
მე 190
კრედიტის განვითარებული და განუვითარებელი ფორმები ახასიათებს მისი განვითარების ხარისხს. ამ თვალსაზრისით, ლომბარდულ სესხს (ფინანსური სესხის სახეობა, რომელიც ეძლევა კომერციულ ბანკებს რუსეთის ბანკის სახელით, უზრუნველყოფილია სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდებით) ჰქვია ანტიდილუვიურ, „თბილოს“ სესხს, რომელიც არ შეესაბამება. თანამედროვე დონეზეურთიერთობები. ამის მიუხედავად, ასეთი სესხი ამჟამად გამოიყენება, თუმცა არც ისე ფართოდ, როგორც, მაგალითად, საბანკო სესხი.

დაწვრილებით სესხის ფორმების თემაზე:

1. 6.2. საკრედიტო სისტემის ფუნქციონირების სტრუქტურა და მექანიზმი, კრედიტის ფორმები
2. 15. საკრედიტო ბაზარი: კონცეფცია, დაკრედიტების ფორმები, სტრუქტურა და ინფრასტრუქტურა.

- საავტორო უფლება - ადვოკატირება - ადმინისტრაციული სამართალი - ადმინისტრაციული პროცესი - ანტიმონოპოლიური და კონკურენციის სამართალი - საარბიტრაჟო (ეკონომიკური) პროცესი - აუდიტი - საბანკო სისტემა - საბანკო სამართალი - ბიზნესი - ბუღალტერია - ქონებრივი სამართალი - სახელმწიფო სამართალი და ადმინისტრაცია - სამოქალაქო სამართალი და პროცესი - ფულადი სამართლის ბრუნვა , ფინანსები და კრედიტი - ფული - დიპლომატიური და საკონსულო სამართალი - სახელშეკრულებო სამართალი - საბინაო სამართალი - მიწის სამართალი - საარჩევნო სამართალი -

სესხის კლასიფიკაცია ძირითადად ხორციელდება შემდეგი კრიტერიუმების მიხედვით:

1) ფორმის მიხედვით, რომლითაც არის გაცემული კონკრეტული სესხი;

3) უზრუნველყოფის პერიოდის მიხედვით.

ამ კრიტერიუმების მიხედვით კლასიფიკაცია საშუალებას გვაძლევს განვსაზღვროთ კრედიტის ძირითადი ფორმები.

გარდა ამისა, შესაძლებელია სესხის უფრო დეტალური კლასიფიკაცია დამატებითი მახასიათებლების გამოყენებით, ამა თუ იმ ფორმით სესხის ტიპებზე საუბრისას.

სესხის ტიპი- ეს არის კრედიტის ძირითადი ფორმის უფრო დეტალური აღწერა დამატებითი ფუნქციების ხაზგასმით. დეტალური კლასიფიკაცია ეფუძნება სესხის გაცემის პრინციპებს, ამიტომ სესხის მრავალი კონკრეტული ტიპი ასახავს კრედიტის მოძრაობის სპეციფიკას, ანუ ახასიათებს ორგანიზაციის ცალკეულ ასპექტებს. საკრედიტო პროცესი.

TO პირველადი ფორმებისესხებში შედის: სასაქონლო; ფულადი და შერეული.

პროდუქტის ფორმა- ეს არის კრედიტის ფორმა, რომელიც ხასიათდება გამსესხებლის მიერ ნივთების, საქონლის მიწოდებით თანაბარი რაოდენობის სხვა ნივთების, იმავე სახის და ხარისხის საქონლის სანაცვლოდ გადაცემის საფუძველზე.

ასეთი გარიგებები ფართოდ იყო გამოყენებული ძველ საზოგადოებაში. რომაული სამართალი აწესრიგებდა ასეთ საკრედიტო ურთიერთობებს და განსაზღვრავდა როგორც სესხის ხელშეკრულებას. რომაელი იურისტები განასხვავებდნენ სესხებასა და გაცემას. სესხის გაცემისას არა ყველა მსგავსი ნივთი ექვემდებარებოდა დაბრუნებას, არამედ ზუსტად ის, რაც მასესხეს (იგივე ცხენი, რომელიც წაიყვანეს სახვნელად). სესხის აღებისას ნებისმიერი მსგავსი ნივთი ექვემდებარებოდა დაბრუნებას, ანუ იგივე ზოგადი მახასიათებლების მქონე ნივთი (იგივე ჯიშის მარცვალი).

კრედიტის სასაქონლო ფორმაზე დაყრდნობით მისი ყოვლისმომცველი განვითარება ფულადი ფორმა -ეს არის კრედიტის ფორმა, რომელიც ხასიათდება თანხის გადარიცხვით დაფარვის პირობებით .

თანამედროვე მეურნეობაში ეს ფორმა გაბატონებულია. მისი გამოჩენის მომენტიდან იგი განწირული იყო განსაკუთრებული როლი, რადგან ფული არის აბსოლუტურად თხევადი და ადვილად შესაცვლელი აქტივი.

მითითებულ ფორმებთან ერთად არის შერეული ფორმასესხი, რომელიც აერთიანებს პირველი ორის უამრავ ქონებას.

მართლაც, კრედიტის უზრუნველყოფა შესაძლებელია როგორც საქონლის გადაცემით, რაც დამახასიათებელია სასაქონლო ფორმისთვის, ასევე ფულის გადაცემით, რომელიც დამახასიათებელია მისი ფულადი ფორმისთვის. ამ შემთხვევაში ანაზღაურება განხორციელდება საპირისპირო თანმიმდევრობით - ფულით ან საქონლით.

იმისდა მიხედვით, თუ ვინ არის გამსესხებელი და მსესხებელი გარიგებაში, განასხვავებენ შემდეგ სესხებს:

1) კომერციული (ეკონომიკური);

2) საბანკო;

3) სამოქალაქო (პირადი);

4) სახელმწიფო;

5) საერთაშორისო;

6) მომხმარებელი.

კომერციული სესხი.

კომერციული სესხი შეიძლება დახასიათდეს, როგორც ერთი იურიდიული პირის (გამყიდველის) მიერ მეორე იურიდიული პირისთვის (მყიდველი) სესხი გაყიდული საქონლის გადახდის სახით, ან მყიდველის მიერ გამყიდველებისთვის საქონლის ავანსის ან წინასწარი გადახდის სახით. მიწოდებული.

კომერციული დაკრედიტება არის ძირითადი ფინანსური ინსტრუმენტი საბითუმო ვაჭრობაში პროდუქციის გაყიდვისთვის. საქონლის კრედიტით გაყიდვა გახდა სამრეწველო კომპანიების მიერ მათი გაყიდვის ჩვეულებრივი საშუალება, ის ხდება კონკურენციის მნიშვნელოვანი ინსტრუმენტი მომხმარებელთა დამატებით მოზიდვით. კრედიტის ამ ფორმის ფართოდ გამოყენების მთავარი მიზეზი ბიზნეს სუბიექტებს შორის ეკონომიკური კავშირების გაფართოება და განმტკიცებაა.

თანამედროვე პირობებში პრაქტიკაში ძირითადად გამოიყენება სამი სახის (სახის) კომერციული სესხი:

1) ფიქსირებული ვადით;

2) ფასის გადახდით მხოლოდ მას შემდეგ, რაც მსესხებელმა ფაქტობრივად გაყიდა განვადებით მიწოდებული საქონელი (კონსიგნტაცია);

3) სესხის გაცემა ღია ანგარიშზე.

პირველ შემთხვევაში, საქონლის მიწოდების შემდეგ, მყიდველი გადასცემს გამყიდველს თამასუქის სახით, რათა გადაიხადოს საქონელი გარკვეული პერიოდის შემდეგ. ან თავად გამყიდველი უგზავნის პროექტს (გაცვლის) მყიდველს, რომელიც კომერციული დოკუმენტების მიღების შემდეგ იღებს მას, ანუ თანახმაა გადახდაზე მასზე მითითებულ ვადაში.

მეორე შემთხვევაში საქმე გვაქვს კონსიგნტაციასთან. ეს არის კრედიტით ვაჭრობის მეთოდი, რომლის დროსაც საცალო ვაჭრობა იღებს საქონელს გადახდის ვალდებულების გარეშე. ამ ვაჭრობაზე ხშირად საუბრობენ, როგორც საქონლის გასაყიდად გადაცემაზე. თუ საქონელი გაიყიდება, მაშინ გადახდა განხორციელდება მწარმოებელზე, ხოლო წინააღმდეგ შემთხვევაში, საცალო ვაჭრობას შეუძლია დააბრუნოს საქონელი მწარმოებელს ჯარიმის გადახდის გარეშე. ტვირთი ჩვეულებრივ გამოიყენება ახალი, ატიპიური საქონლის გაყიდვისას, რომლის მოთხოვნის პროგნოზირება რთულია.

ღია ანგარიშის ხელშეკრულების თანახმად, ორივე მხარის მიერ მიღების შემდეგ, მყიდველს უფლება აქვს განახორციელოს პერიოდული შესყიდვები კრედიტზე განაცხადის გარეშე, თითოეულ შემთხვევაში. ტრანზაქციის ჩვეულებრივი პროცედურა არის ის, რომ როდესაც მყიდველი შეუკვეთებს პროდუქტს, ის დაუყოვნებლივ იგზავნება და გადახდა ხდება მითითებულ ვადაში ინვოისის მიღებისთანავე.

კომერციული სესხით სარგებლობა გამყიდველს მოითხოვს, რომ ჰქონდეს საკმარისი კაპიტალი მოვალეებისგან შემოსავლების შენელების შემთხვევაში. ამიტომ, თანამედროვე ეკონომიკაში კომერციულ კრედიტს აქტიურად იყენებენ ძირითადად მსხვილი კომპანიები, რომლებსაც აქვთ ფინანსური რესურსების მოპოვების ყველაზე ხელსაყრელი პირობები ბუღალტრული აღრიცხვისა და გირავნობის გადასახადებისა და კომერციული სესხის საბანკო რეფინანსირების გზით (მაგალითად, ფაქტორინგი).

Ბანკის ვალი.

ეს არის სესხი, რომლის ძირითადი ფორმაა სახსრების გადარიცხვა. მოწოდებულია ექსკლუზიურად სპეციალიზებული საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ, რომლებიც ლიცენზირებულია ასეთი ოპერაციების განსახორციელებლად Ცენტრალური ბანკი. მსესხებელი შეიძლება იყოს იურიდიული პირები, სახელმწიფო ან ადგილობრივი ხელისუფლება. საკრედიტო ურთიერთობები ფორმდება საკრედიტო ხელშეკრულებით ან საკრედიტო ხელშეკრულებით.

საბანკო სესხი განსხვავდება კომერციული სესხისგან შემდეგნაირად:

ა) საბანკო სესხზე გამსესხებლის როლს ასრულებს სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები, და არა რაიმე იურიდიული პირი, რომელიც დაკავშირებულია საქონლის წარმოებასთან ან რეალიზაციასთან;

ბ) კომერციულ სესხზე საშუალო საპროცენტო განაკვეთი ჩვეულებრივ დაბალია, ვიდრე საშუალო საბანკო პროცენტი მოცემული პერიოდის განმავლობაში. კომერციული სესხის საკომისიო შედის პროდუქტის ფასში და არ არის კონკრეტულად განსაზღვრული საბაზო თანხის ფიქსირებული პროცენტით;

გ) კომერციული სესხის ვადა ჩვეულებრივ გაცილებით მოკლეა, ვიდრე საბანკო სესხის.

საბანკო სესხი კლასიფიცირდება რიგი კრიტერიუმების მიხედვით.

სესხის გაცემის (გაცემის) მეთოდი:

ა) ნაღდი ან უნაღდო სესხი (თანხების ანგარიშიდან ანგარიშზე გადარიცხვით ან ანგარიშიდან ნაღდი ფულის გაცემით);

ბ) რეფინანსირება (გადასახადების ხელახალი დისკონტირება, რესურსების შესყიდვა ბანკთაშორის ბაზარზე, ობლიგაციების გამოშვება და სხვა სავალო ვალდებულებები კომერციული ბანკის მიერ);

გ) ხელახალი რეგისტრაცია (ვალის რესტრუქტურიზაცია);

დ) გადასახადი სესხები.

სესხის ვალუტა.სესხები გაიცემა ეროვნულ ვალუტაში, კრედიტორის ქვეყნის ვალუტაში და მესამე ქვეყნის ვალუტაში.

Მონაწილეთა რაოდენობა.შესაძლებელია ორმხრივი და მრავალმხრივი ტრანზაქციები (საბანკო კონსორციუმის დაკრედიტება, სინდიკატური სესხები).

საბანკო სესხის მიზანი.

სესხები მოცემულია:

ა) ძირითადი კაპიტალის გაზრდა (საწარმოო აქტივების განახლება, ახალი მშენებლობა, წარმოების მოცულობების გაფართოება);

ბ) საბრუნავი საშუალებების დროებით შევსებისათვის

გ) საინვესტიციო პროექტების განსახორციელებლად;

დ) იპოთეკური სესხები და სხვ.

მიწოდების ტექნიკა:

ა) ერთჯერადი სესხები, ანუ გაცემული ერთ ოდენობით;

ბ) შეზღუდული სესხები (ოვერდრაფტი; საკრედიტო ხაზები).

Საკრედიტო ხაზიგამოყენებას გულისხმობს ნასესხები ფულიდადგენილ ლიმიტში. მის ფარგლებში საწარმოებს შეუძლიათ მიიღონ თანხები ხელშეკრულებით განსაზღვრული მიზნებისთვის და დააბრუნონ საკრედიტო ხაზის ხელშეკრულების მოქმედების პერიოდში. არსებობს შემდეგი სახის საკრედიტო ხაზები: სეზონური; განახლებადი, ანუ კლიენტს სასესხო დავალიანების დაფარვის შემდეგ უფლება აქვს კვლავ მიიღოს სესხი დადგენილ ლიმიტში; საკრედიტო ხაზი, რომელიც აცნობებს კლიენტს სესხის ზედა ლიმიტის შესახებ, რომლის გადაჭარბებაც მიუღებელია, ან გულისხმობს გაზრდილი პროცენტის გადახდას მის გადაჭარბებისთვის; დადასტურებული ხაზი - ყოველ ჯერზე კლიენტს მოეთხოვება შეთანხმება საკრედიტო ხაზის ფარგლებში კონკრეტული თანხის მიწოდების პირობებზე.

ოვერდრაფტიწარმოადგენს საბრუნავი კაპიტალის დროებითი დეფიციტის აღმოფხვრას საწარმოსთვის მიმდინარე გადახდების განსახორციელებლად ბანკის კლიენტის მიმდინარე ანგარიშზე ბანკის სახსრების გამოყენებით ჩარიცხვით კლიენტის მიმდინარე ანგარიშზე ყოველთვიური ბრუნვის არაუმეტეს 10-15%-ის ოდენობით. იგი გათვალისწინებულია, როგორც წესი, კლიენტის მიმდინარე ანგარიშზე თანხების მიღების საწინააღმდეგოდ, რომლებიც დაუყოვნებლივ ჩამოიწერება ოვერდრაფტის დასაფარად, ანუ, ფაქტობრივად, უზრუნველყოფის გარეშე (თუმცა ეს შეიძლება იყოს გათვალისწინებული ბანკთან ხელშეკრულებით). .

კრიტერიუმით უსაფრთხოებასესხები იყოფა უზრუნველყოფილად და არაუზრუნველყოფად. არაუზრუნველყოფილი სესხების დაფარვის უზრუნველყოფის ერთადერთი ფორმა არის სესხის ხელშეკრულება. უზრუნველყოფილი სესხები თანამედროვე საბანკო სესხის ძირითადი სახეობაა, რომელშიც პრაქტიკულ გამოხატულებას ჰპოვებს სესხის გაცემის ერთ-ერთი ძირითადი პრინციპი. ფასიანი ქაღალდი შეიძლება იყოს მსესხებლის საკუთრებაში არსებული ნებისმიერი ქონება, ყველაზე ხშირად უძრავი ქონება ან ფასიანი ქაღალდები. თუ მსესხებელი არღვევს თავის ვალდებულებებს, ეს ქონება გაიყიდება წარმოშობილი ზარალის ასანაზღაურებლად. გაცემული სესხის ზომა ჩვეულებრივ ნაკლებია შემოთავაზებული უზრუნველყოფის საშუალო საბაზრო ღირებულებაზე და განისაზღვრება მხარეთა შეთანხმებით.

სიმწიფე.

დაფარვის ვადის მიხედვით სესხები იყოფა მოკლევადიან, საშუალოვადიან და გრძელვადიანად.

ა) Მოკლე ვადასესხები, როგორც წესი, გაიცემა მსესხებლის საბრუნავი კაპიტალის (საბრუნავი კაპიტალის მიმდინარე დაკრედიტება) შესავსებად. ყველაზე აქტიურად გამოიყენება საფონდო ბაზარზე, ვაჭრობასა და მომსახურებაში. ამ ტიპის სესხის დაფარვის ვადა ჩვეულებრივ არ აღემატება ერთ წელს.

ბ) საშუალოვადიანისესხები გაცემულია ერთიდან სამ წლამდე ვადით, როგორც საწარმოო, ასევე წმინდა კომერციული ხასიათის მიზნებისთვის. ყველაზე ფართოდ გავრცელებული სოფლის მეურნეობის სექტორიდა წარმოების ნაწილობრივი მოდერნიზაციით.

V) Გრძელვადიანისესხები, როგორც წესი, გამოიყენება საინვესტიციო მიზნებისთვის. საშუალოვადიანი სესხების მსგავსად, ისინი ემსახურებიან ძირითადი საშუალებების მოძრაობას, რაც ხასიათდება გადაცემული საკრედიტო რესურსების დიდი მოცულობით. გამოიყენება რეკონსტრუქციისთვის სესხის აღებისას, ტექნიკური ხელახალი აღჭურვაახალი მშენებლობა საწარმოებში ეკონომიკის ყველა სექტორში. საშუალო დაფარვის ვადა ჩვეულებრივ სამიდან ხუთ წლამდეა, მაგრამ შეიძლება მიაღწიოს 25 წელს ან მეტს, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ მიიღება შესაბამისი ფინანსური გარანტიები სახელმწიფოსგან.

ავტორი დაფარვის მეთოდებისესხები იყოფა:

1) ვადის ბოლოს ერთი ოდენობით დაფარული სესხები;

2) განვადებით დაფარვადი სესხები;

3) სესხები, რომლებიც დაფარულია არათანაბარი განვადებით სესხის ვადის განმავლობაში (ჩვეულებრივ, საშეღავათო პერიოდით).

გადასახდელი სესხები ერთჯერადი შენატანი(გადახდა) მსესხებლის მხრიდან არის მოკლევადიანი სესხების დაფარვის ტრადიციული ფორმა, ძალიან ფუნქციონალური იურიდიული რეგისტრაციის თვალსაზრისით, ვინაიდან არ საჭიროებს დიფერენცირებული პროცენტის გამოთვლის მექანიზმის გამოყენებას.

გადახდილი სესხების დაბრუნების სპეციფიკური პირობები (პროცედურა). განვადებითსესხის ხელშეკრულების მთელი ვადის განმავლობაში განისაზღვრება ხელშეკრულებით და გამოიყენება, როგორც წესი, საშუალოვადიანი სესხებისთვის. გრძელვადიანი სესხებისთვის საინვესტიციო მიზნებიხშირად გამოიყენება საშეღავათო პერიოდი (წელამდე), რომლის დროსაც მსესხებელი არ იხდის პროცენტს ან დავალიანების ნაწილს. ამ დროის განმავლობაში მსესხებელი ახერხებს აღჭურვილობის დამონტაჟებას და წარმოების დაწყებას.

საპროცენტო განაკვეთის ტიპის მიხედვითსესხები იყოფა: სესხები ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთით და სესხები მცურავი საპროცენტო განაკვეთით.

სხვადასხვას მიხედვით პროცენტის დარიცხვის მეთოდებიარსებობს რამდენიმე სახის სესხი:

ა) სესხები, რომლებზეც პროცენტი ირიცხება მისი მთლიანი დაფარვის დროს. ტრადიციული ამისთვის საბაზრო ეკონომიკამოკლევადიანი სესხების გადახდის ფორმა, რომელიც ყველაზე ფუნქციონალურია გაანგარიშების სიმარტივის თვალსაზრისით.

ბ) სესხები, რომლებზედაც პროცენტი იხდის მსესხებელს თანაბარი განვადებით სასესხო ხელშეკრულების მთელი ვადის განმავლობაში. საშუალო და გრძელვადიანი სესხების გადახდის ტრადიციული ფორმა, რომელიც საკმაოდ დიფერენცირებულ ხასიათს ატარებს მხარეთა შეთანხმების მიხედვით (მაგალითად, გრძელვადიანი სესხებისთვის პროცენტის გადახდა შეიძლება დაიწყოს როგორც პირველი წლის დასრულების შემდეგ. სესხის გამოყენებით და უფრო ხანგრძლივი პერიოდის შემდეგ).

გ) სესხები, რომლებზეც პროცენტს ბანკი აკავებს მსესხებლისათვის მისი დაუყოვნებლივ გაცემის დროს. განვითარებული საბაზრო ეკონომიკისთვის ეს ფორმა აბსოლუტურად არ არის დამახასიათებელი და გამოიყენება მხოლოდ მაღალი ინფლაციის დროს.

სამოქალაქო (პირადი) სესხი.

კრედიტის ეს ძირითადი ფორმა ხასიათდება ცალკეული მოქალაქეების საკრედიტო ურთიერთობებში მონაწილეობით. ისინი მოქმედებენ როგორც გამსესხებლები და მსესხებლები ერთმანეთის მიმართ, როდესაც სესხულობენ ფულს ან საქონელს პირადი და არა საქმიანი მიზნებისთვის. ზოგადად, ეს ურთიერთობები ადგილობრივი (ოჯახური, ნათესაური) ხასიათისაა და არ არის გაფორმებული სესხის ხელშეკრულებით.

სახელმწიფო სესხი.

დაკრედიტების ამ ფორმის მთავარი მახასიათებელია სახელმწიფოს შეუცვლელი მონაწილეობა ცენტრალური და ადგილობრივი აღმასრულებელი ხელისუფლების სახით. საგნები სახელმწიფო სესხიარიან იურიდიული და ფიზიკური პირები, ერთის მხრივ, და ცენტრალური და ადგილობრივი ხელისუფლების ორგანოები, მეორე მხრივ. სახელმწიფო მოქმედებს როგორც მსესხებელი ან გამსესხებელი. ტრადიციულად, კრედიტის ეს ფორმა დაკავშირებულია სახელმწიფო ობლიგაციების ან სხვა ფასიანი ქაღალდების გამოშვებასთან და მას სახელმწიფო სესხს უწოდებენ. გაცილებით იშვიათად, სახელმწიფო მოქმედებს როგორც გამსესხებელი, რომელიც სესხებს უწევს იურიდიულ და ფიზიკურ პირებს.

სახელმწიფო კრედიტში ასევე შედის სახელმწიფოს მიერ იურიდიული და ფიზიკური პირების ნასესხები ვალდებულებების გარანტიების უზრუნველყოფა.

სახელმწიფო სესხები შეიძლება დაიყოს ტიპებად შემდეგი კრიტერიუმების მიხედვით:

1) მიერ უზრუნველყოფის ვადებისესხები: მოკლევადიანი (1 წლამდე დაფარვის ვადით), საშუალოვადიანი (1-დან 5 წლამდე) და გრძელვადიანი (5 წელზე მეტი) სესხები;

2) მიერ ადგილმდებარეობა:შიდა და გარე (საერთაშორისო) სესხები;

3) მიერ ურთიერთობის საგნები:ცენტრალური და ადგილობრივი ხელისუფლების მიერ გაცემული სესხები;

4) მიერ ბაზრის მდგომარეობა:საბაზრო (თავისუფლად განთავსებული საფონდო ბირჟაზე) და არასაბაზრო - სესხები, რომლებიც არ ექვემდებარება მიმოქცევას ბაზარზე. ისინი განკუთვნილია გარკვეული (სამიზნე) კატეგორიის ინვესტორებისთვის;

5) მიერ მომგებიანობა:პროცენტი ან ნულოვანი კუპონი.

საპროცენტო სესხები გულისხმობს (წელიწადში 2-დან 4-ჯერ) შემოსავლის კუპონებით გადახდას - ობლიგაციების ამოღებულ ქვითრებს. მოკლევადიან სესხებს ჩვეულებრივ არ აქვთ კუპონები. ისინი იყიდება ობლიგაციებზე მითითებული ნომინალური ღირებულებიდან ფასდაკლებით და გამოისყიდება ნომინალური ღირებულებით. განსხვავება არის ობლიგაციიდან მიღებული შემოსავლის ოდენობა.

6) მიერ შემოსავლის განსაზღვრის მეთოდი:ფიქსირებული შემოსავლით და მცურავი შემოსავლით.

საერთაშორისო კრედიტი.

საერთაშორისო კრედიტი არის სესხი, რომელიც ახასიათებს სახელმწიფოებს შორის ან სხვადასხვა ქვეყნის ეკონომიკურ სუბიექტებს შორის საკრედიტო ურთიერთობების ფორმას.

იგი გამოიყენება სახით:

1) კომერციული (კომპანიათაშორისი);

2) საბანკო;

3) სახელმწიფოთაშორისი კრედიტი.

ამავდროულად, საკრედიტო ურთიერთობებში სახელმწიფოების მონაწილეობით და საერთაშორისო ინსტიტუტებიყოველთვის ჩნდება ფულადი სახით საგარეო სავაჭრო საქმიანობაში - ფულადი და სასაქონლო სახით (როგორც კომერციული სესხის სახეობა იმპორტიორზე ან ექსპორტიორზე).

კერძო საწარმოები (ბანკების ჩათვლით) მოქმედებენ როგორც მსესხებლები და გამსესხებლები. სამთავრობო სააგენტოები(სამინისტროები და დეპარტამენტები) და საერთაშორისო (IMF, IBRD) და რეგიონალური (EBRD) ფინანსური ორგანიზაციები.

საერთაშორისო კრედიტის სპეციფიკური ტიპები შეიძლება კლასიფიცირდეს რიგი კრიტერიუმების მიხედვით:

1) მიერ დანიშნულებისამებრ:კომერციული ან ფულადი სესხებიძირითადი კაპიტალის, ახალი მშენებლობის და სხვა საინვესტიციო საჭიროებების შესაძენად სახსრების ჩათვლით;

2) მიერ წარდგენის ბოლო ვადა:მოკლევადიანი, საშუალოვადიანი და გრძელვადიანი სესხები;

3) მიერ უზრუნველყოფის ვალუტა:სესხი მსესხებელი ქვეყნის ვალუტაში ან
კრედიტორი ქვეყანა, მესამე ქვეყნის ვალუტაში.

საერთაშორისო სესხის დამახასიათებელი ნიშანია მისი დამატებითი სამართლებრივი ან ეკონომიკური დაცვა კერძო დაზღვევისა და სახელმწიფო გარანტიების სახით.

სამომხმარებლო სესხი.

ეს არის ფიზიკური პირების დაკრედიტების ფორმა. მიზანი კმაყოფილებაა მომხმარებელთა საჭიროებებიმოსახლეობა - მიწის, საცხოვრებლის, აგარაკის, მანქანების, გამძლე საქონლის შესაძენად. უზრუნველყოფილია მიწის, საცხოვრებლის, მანქანის გირავნობის, ფასიანი ქაღალდების, მესამე პირების გარანტიით იპოთეკის (იპოთეკის) წინააღმდეგ.

კრედიტორის როლი შეიძლება იყოს როგორც სპეციალიზებული ფინანსური და საკრედიტო ორგანიზაციები და ბანკები, ასევე ნებისმიერი იურიდიული პირი, რომელიც ყიდის საქონელს ან მომსახურებას.

როგორც წესი, ასეთი სესხით იყიდება გრძელვადიანი საქონელი (მანქანები, მაცივრები, ავეჯი, საყოფაცხოვრებო ტექნიკა). სესხის ვადა 3 წლამდეა, პროცენტი 10-დან 25 წლამდე. ინდუსტრიულ ქვეყნებში მოსახლეობა სამომხმარებლო სესხების დასაფარად ხარჯავს წლიური შემოსავლის 10-დან 20%-მდე. გადაუხდელობის შემთხვევაში ქონებას ყადაღა უსვამს კრედიტორი.

სესხები კლასიფიცირდება სხვადასხვა ძირითადი მახასიათებლების მიხედვით. იმის მიხედვით, თუ რა სახის სესხია წარმოდგენილი საკრედიტო ტრანზაქციაში და ვინ არის კრედიტორი, არსებობენ ხუთიკრედიტის დამოუკიდებელი ფორმები.

ბრინჯი. 17. კრედიტის ფორმებისა და სახეების სქემა

(მსესხებლები: 1 – მიმდინარე ანგარიშზე, 2 – სადეპოზიტო ანგარიშზე)

კომერციული სესხი.საკრედიტო ურთიერთობების ერთ-ერთი ადრეული ფორმა. იგი ემყარება გამყიდველი კომპანიის მიერ საქონლის გადახდის დაგვიანებას და მყიდველი კომპანიის მიერ კანონპროექტის, როგორც მის სავალო ვალდებულებას, გადაიხადოს შესყიდვის ფასი გარკვეული პერიოდის შემდეგ. გადასახადების ორი ყველაზე გავრცელებული ტიპია: მარტივი,რომელიც შეიცავს მსესხებლის ვალდებულებას, გადაიხადოს განსაზღვრული თანხა უშუალოდ გამსესხებლისთვის და გადასატანი (დრაფტი),გამსესხებლისგან მსესხებლისათვის გადახდის თაობაზე წერილობითი ბრძანების მიწოდება მითითებული თანხამესამე პირს ან კანონპროექტის გადამტანს.

კომერციული სესხის საჭიროება წარმოიქმნება თავად რეპროდუქციის პროცესიდან: წარმოებისა და გაყიდვების პერიოდებს შორის შეუსაბამობა. შედეგად, ზოგიერთი მწარმოებელი ბაზარზე საქონლით შემოვიდა, ზოგს კი საქონლის ყიდვის მოთხოვნილება გაუჩნდა. თუმცა, პროდუქციის არ გაყიდვის შემდეგ, მათ არ აქვთ სახსრები და, შესაბამისად, სავაჭრო ოპერაცია განხორციელდება მხოლოდ განვადებით გაყიდვის შემთხვევაში. აქედან გამომდინარე, ამ ფორმის მიზანია საქონლის გაყიდვისა და კაპიტალის მიმოქცევის მთელი პროცესის დაჩქარება და დამატებითი მოგების მოპოვება.

კომერციულ სესხს აქვს გარკვეული უარყოფითი მხარეები:

შეზღუდულია სესხის სარეზერვო კაპიტალის ზომით. განვადებით გაყიდვა შესაძლებელია, თუ მეწარმეს აქვს ჭარბი კაპიტალი;

დამოკიდებულია მისი დაბრუნების ნაკადის მდგომარეობაზე. როდესაც წარმოება იკლებს, სესხები არ იხსნება და საკრედიტო კავშირების ჯაჭვი ირღვევა და მისი ზომა მცირდება;

აქვს მკაცრად განსაზღვრული მიმართულება, ე.ი. პირველ ტექნოლოგიურ ქსელთან ასოცირებული ერთი საწარმოს მიერ მეორეს (მაგალითად, ტყავის წარმოების ქარხანა აძლევს კომერციულ სესხს ფეხსაცმლის ქარხანას). საპირისპირო მიმართულებით კომერციული სესხი შეუძლებელია.

რუსეთში, ბოლო დრომდე, კომერციულ კრედიტს გამოყენების შეზღუდული ფარგლები ჰქონდა. მისი გამოყენების გაფართოებას აფერხებს ინფლაცია, გადაუხდელობის კრიზისი და არასანდო პარტნიორობა.

პრაქტიკაში გამოიყენება შემდეგი სახის კომერციული სესხები:

1) ფიქსირებული ვადით;

2) კრედიტით მიღებული საქონლის ფაქტობრივი გაყიდვის შემდეგ დაბრუნებით;

3) ღია ანგარიშზე, როდესაც ხორციელდება საქონლის მეორადი მიწოდება კომერციული სესხის პირობებით წინა მიწოდებაზე დავალიანების დასაფარად.

ასე რომ, კომერციული სესხი არის სესხი, რომელიც გაცემულია მოქმედი ბიზნეს სუბიექტების მიერ ერთმანეთისთვის საქონლის განვადებით გაყიდვისას.

Ბანკის ვალი.ეს საკრედიტო ურთიერთობების ყველაზე გავრცელებული ფორმაა ეკონომიკაში. სწორედ ბანკები გასცემენ სესხებს ყველაზე ხშირად ბიზნეს სუბიექტებს, რომლებსაც დროებით ესაჭიროებათ ფინანსური დახმარება.

კრედიტორები, როგორც წესი, არიან სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები, რომლებიც ლიცენზირებულია ცენტრალური ბანკის მიერ ასეთი ოპერაციების განსახორციელებლად. მსესხებლები, როგორც წესი, იურიდიული პირები არიან. საკრედიტო ურთიერთობების ინსტრუმენტია საკრედიტო ხელშეკრულება (ხელშეკრულება). შემოსავალი არის სესხის (საბანკო) პროცენტი, რომლის განაკვეთი განისაზღვრება მხარეთა შეთანხმებით, მოცემული პერიოდისთვის მისი საშუალო განაკვეთის გათვალისწინებით. საბანკო სესხს აქვს თავისი მახასიათებლები:

მისი წყარო, როგორც წესი, მოზიდული კაპიტალია, ე.ი. მიღებული ბანკის კლიენტების სახსრებიდან;

ბანკი ასესხებს ღირებულებას, ე.ი. საბანკო ანგარიშებზე განთავსებული ბიზნეს სუბიექტების დროებით თავისუფალი სახსრები;

ბანკი აწვდის არა მხოლოდ ფულს, არამედ ფულად კაპიტალს, რომელიც წარმოების პროცესში ბრუნდება ეტაპობრივად.

საბანკო სესხები კლასიფიცირდება სხვადასხვა კრიტერიუმების მიხედვით:

1) სიმწიფის მიხედვით:

მოკლევადიანი - ჩვეულებრივ ექვს თვემდე, საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის დროებითი დეფიციტის კომპენსაციისთვის;

საშუალოვადიანი – ექვსი თვიდან ერთ წლამდე ვადით;

გრძელვადიანი - ერთ წელზე მეტი (ზოგიერთ ქვეყანაში - სამიდან ხუთ წლამდე).

2) დაფარვის მეთოდით:

მსესხებლის მიერ ერთჯერადი თანხით დაფარული სესხი;

სესხი, რომელიც გადაიხდება განვადებით სასესხო ხელშეკრულების მთელი ვადის განმავლობაში.

3) უსაფრთხოების მიხედვით:

ნდობის სესხები, უზრუნველყოფის ერთადერთი ფორმა არის სესხის ხელშეკრულება;

უზრუნველყოფილი სესხები, რომლებიც დაცულია მსესხებლის ქონებით (უძრავი ქონება, ფასიანი ქაღალდები);

სესხი მესამე პირების ფინანსური გარანტიით;

· სასოფლო-სამეურნეო პროდუქციისთვის გაცემულია სასოფლო-სამეურნეო სესხები, როგორც წესი სეზონური ხასიათისა;

· კომერციული სესხები ვაჭრობისა და მომსახურების სფეროში მოქმედ სუბიექტებზე;

· უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი იპოთეკური სესხები; ბანკთაშორის სესხებს გასცემენ საკრედიტო ინსტიტუტები ერთმანეთს.

ასე რომ, საბანკო კრედიტი არის სესხი, რომელიც გაცემულია ბანკებისა და სხვა სავალუტო სუბიექტების მიერ მსესხებლებისთვის ფულადი სესხების სახით.

სამომხმარებლო სესხი.მოქმედებს ფიზიკურ პირებზე მიზნობრივი დაკრედიტებისთვის სასაქონლო ან ფულადი ფორმით. გამსესხებელი არის მეწარმეები საქონლის საცალო ვაჭრობის განვადებით, ჩვეულებრივ გრძელვადიანი საქონლის (ავეჯი, მანქანები და სატვირთო მანქანები, მაცივრები და ა.შ.) და საკრედიტო ორგანიზაციები, რომლებიც მოსახლეობას აძლევენ ფულად სესხებს მიწის და სხვა უძრავი ქონების შესაძენად (ბინები, სახლები), ძვირადღირებული სამედიცინო მომსახურების გადახდა და ა.შ.

საზღვარგარეთ კრედიტის ეს ფორმა ძალიან გავრცელდა და მას მოსახლეობის ყველა სეგმენტი იყენებს სისტემის მეშვეობით. საკრედიტო ბარათები. რუსეთში სამომხმარებლო კრედიტი ახლახან დაიწყო განვითარება მოქალაქეებისთვის უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი დაკრედიტების ან ზოგიერთი საქონლის განვადებით გაყიდვის სახით (მაგალითად, ბინები).

სახელმწიფო სესხი.მისი გამორჩეული თვისებაა მონაწილეობა სახელმწიფოს საკრედიტო ურთიერთობებში, რომლებიც წარმოდგენილია მისი ხელისუფლების მიერ სხვადასხვა დონეზე, როგორც გამსესხებელი ან მსესხებელი. როგორც გამსესხებელი, სახელმწიფო, ცენტრალური ბანკის ან სახაზინო სისტემის მეშვეობით, უზრუნველყოფს დაკრედიტებას:

1) პრიორიტეტული სექტორები, რეგიონულ ან ადგილობრივ ხელისუფლებას ფინანსური რესურსების საჭიროების შემთხვევაში, როდესაც კომერციული ბანკებიდან ბიუჯეტის დაფინანსება შეუძლებელია ბაზრის ფაქტორების გამო;

2) კომერციული ბანკები და სხვა საკრედიტო დაწესებულებები საკრედიტო რესურსების პირდაპირ ან აუქციონზე გაყიდვის პროცესში ბანკთაშორის სასესხო ბაზარზე. როგორც მსესხებელი, სახელმწიფო დებს სამთავრობო სესხებს ბანკების მეშვეობით ან სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების მოკლევადიან ბაზარზე ასეთი სესხების ზრდის მიზეზი არის ბიუჯეტის დეფიციტი, რომელიც დაკავშირებულია ძირითადად არაპროდუქტიულ სამხედრო და ადმინისტრაციულ ხარჯებთან. ეს არის სახელმწიფო კრედიტის ძირითადი ფორმა. მისი გაფართოება, რომელიც დაკავშირებულია ბიუჯეტის ქრონიკულ დეფიციტთან, საჭიროებს სესხების მომსახურების ღირებულების გაზრდას - მათი დაფარვისა და პროცენტის გადახდას, რაც საბოლოოდ იწვევს უზარმაზარ სახელმწიფო ვალს. შედეგად, სახელმწიფო კრედიტი ხდება მისი შემდგომი ზრდის რეგენერატორი. რუსეთში მიხედვით ფედერალური ბიუჯეტი 2000 წელს საშინაო სახელმწიფო ვალის მაქსიმალურმა ოდენობამ შეადგინა 593,2 მილიარდი რუბლი, რომლის მომსახურება მოითხოვს ყველა ხარჯის მეოთხედზე მეტს.

მსოფლიო პრაქტიკაში სახელმწიფო კრედიტი გამოიყენება არა მხოლოდ ფინანსური რესურსების მოსაზიდად, არამედ როგორც ა ეფექტური ინსტრუმენტიცენტრალიზებული საკრედიტო რეგულირება.

საერთაშორისო კრედიტი.ეს არის განვითარების უახლესი ფორმა, როდესაც ეკონომიკური ურთიერთობები გასცდა ეროვნულ საზღვრებს. იგი მოქმედებს საერთაშორისო დონეზე, რომლის მონაწილეები შეიძლება იყვნენ ინდივიდუალური იურიდიული პირები, შესაბამისი სახელმწიფოების მთავრობები, აგრეთვე საერთაშორისო საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტები (საერთაშორისო სავალუტო ფონდი, მსოფლიო ბანკი, ევროპის ბანკი და სხვ.). ეს სესხი კლასიფიცირდება რამდენიმე ძირითადი კრიტერიუმის მიხედვით:

ტიპის მიხედვით - საქონელი,ექსპორტიორების მიერ მოწოდებული საქონლის ან მომსახურების გადავადებული გადახდისას და უცხოური ვალუტადელიკატური ფორმით;

მიზნის მიხედვით - კომერციული,საგარეო ვაჭრობასთან დაკავშირებული, ფინანსური -პირდაპირი ინვესტიციები, საგარეო ვალის დაფარვა, სავალუტო ინტერვენციები;

სესხის ვალუტის მიხედვით - მოვალე ქვეყნის, კრედიტორი ქვეყნის, მესამე ქვეყნის ვალუტაში და საერთაშორისო საანგარიშო ფულად ერთეულში (SDR, ევრო);

დაცვით - დაცული(სავაჭრო დოკუმენტები, უძრავი ქონება, ფასიანი ქაღალდები და ა.შ.) და ცარიელი -მოვალის ვალდებულებების საწინააღმდეგოდ (სოლობილი ერთი ხელმოწერით).

საერთაშორისო კრედიტი ორმაგ როლს ასრულებს ქვეყნის ეკონომიკაში. დადებითი - საწარმოო ძალების განვითარების დაჩქარების სტიმულირება, წარმოების პროცესის გაფართოება, საგარეო ეკონომიკური აქტივობა და უარყოფითი - საბაზრო ეკონომიკის წინააღმდეგობების გამწვავება, საქონლის ჭარბი წარმოების იძულება, სოციალური რეპროდუქციის დისპროპორციების გაზრდა და კონკურენცია ბაზრებზე, ტერიტორიებზე. კაპიტალის გამოყენება და ნედლეულის წყაროები.

რუსული სახელმწიფოსაერთაშორისო საკრედიტო ურთიერთობებში, ისევე როგორც ქვეყნის შიგნით, იგი ძირითადად მოქმედებს როგორც მსესხებელი. მისი საგარეო ვალი 150 მილიარდ დოლარზე მეტია შეფასებული.

კრედიტის განსაკუთრებული ფორმაა უსარგებლო სესხი,რომელსაც წარსულში დიდი მნიშვნელობა ჰქონდა კომერციულ კრედიტთან ერთად. ამჟამად გაფართოებით საკრედიტო სისტემაიგი თითქმის გაქრა კაპიტალის ბაზრიდან. მისი გამორჩეული მახასიათებლებიარიან:

ულტრა მაღალი საპროცენტო განაკვეთები;

კრედიტორები არიან ფიზიკური ან ბიზნეს სუბიექტები, რომლებსაც არ აქვთ კომერციული საქმიანობის ლიცენზია;

ნასესხები თანხების შეგროვების კრიმინალური მეთოდები.

უმრავლესობაში უცხო ქვეყნებიკანონით აკრძალულია უსარგებლო სესხის გაცემა. რუსეთში მან მიიღო შეზღუდული გავრცელება.

კრედიტის სახეები.ეს არის სესხის კლასიფიკაციის ორგანიზაციული და ეკონომიკური მახასიათებლების უფრო დეტალური აღწერა. არ არსებობს ერთიანი მსოფლიო სტანდარტები სახეობებისთვის. თითოეული ქვეყანა, საკრედიტო ურთიერთობების თავისებურებებიდან გამომდინარე, თავისებურად ადგენს კრედიტის ტიპებს.

რუსეთში სესხების ტიპები დამოკიდებულია:

1) სესხის გადახდის ვადა (მოკლევადიანი - ექვს თვემდე, საშუალოვადიანი - ექვსი თვიდან ერთ წლამდე, გრძელვადიანი - ერთ წელზე მეტი);

2) დაკრედიტების ობიექტი (ნედლეულის, საწვავის, მრეწველობის მასალების შესყიდვა, ვაჭრობაში სხვადასხვა საქონლის შეძენა; სოფლის მეურნეობაში მოსავლისა და მეცხოველეობის წარმოების ხარჯები);

3) სექტორული აქცენტი (მრეწველობა, მშენებლობა, ტრანსპორტი, ვაჭრობა და ა.შ.);

4) ფასიანი ქაღალდი (პირდაპირი - სესხები გაიცემა კონკრეტულ სასაქონლო პროდუქტებზე; არაპირდაპირი - უზრუნველყოფილია საგადახდო ბრუნვაში არსებული ფულადი ხარვეზის დასაფარად; არაუზრუნველყოფილი);

5) სარგებლობის საკომისიო (გადახდილი - მსესხებელი იხდის პროცენტს, უფასო - მსესხებელი იხდის მხოლოდ ვალს პროცენტის გადახდის გარეშე).

დაყავით სესხი იაფითან დაბალი პროცენტიდა ძვირი,როდესაც პროცენტი აღწევს მაღალ დონეს.

მსოფლიო პრაქტიკაში გამოიყენება სესხების სახეობების კლასიფიკაციის სხვა კრიტერიუმები, მაგალითად, სესხები იურიდიულ და ფიზიკურ პირებზე.

სესხის პროცენტი

ფული, როგორც საკრედიტო რესურსი არის ყიდვა-გაყიდვის ობიექტი, რომელსაც აქვს თავისი ფასი - სესხის პროცენტი.პროცენტი არის გარკვეული თანხა, რომელსაც მსესხებელი იღებს მსესხებლისგან „საქონელზე“ - ამ შემთხვევაში, დროებით ნასესხები ფულის გამოყენებისთვის.

სესხის პროცენტი- ობიექტური ეკონომიკური კატეგორია, რომელიც წარმოადგენს დროებით სარგებლობაში გაცემული ღირებულების (სასესხო კაპიტალის) ერთგვარ ფასს.

არსებობს სესხის პროცენტის სხვადასხვა ფორმა, მათი კლასიფიკაცია განისაზღვრება მთელი რიგი მახასიათებლებით (სურ. 18).

ბრინჯი. 18. სესხის პროცენტის ფორმები

გამსესხებლისთვის ტრანზაქციის მიზანია მოგების მიღება მეწარმეზე გაცემული სესხით, მეწარმე ასევე აგროვებს სახსრებს მოგების გაზრდის მიზნით. ამავდროულად, მიმოქცევაში მოზიდული სესხიდან მეწარმის მიღებული მოგება არის სესხის პროცენტის გადახდის წყარო. ამრიგად, მეწარმის (მსესხებლის) მოგების ნაწილი არის მოგება (ფორმაში სესხის პროცენტი),მიღებული სახსრების მფლობელის (კრედიტორის) მიერ.

კრედიტორის თვალსაზრისით, პროცენტის აბსოლუტური მნიშვნელობა, რომელიც არ არის კორელირებული სესხის ოდენობასთან, არაფერს ნიშნავს. ამიტომ, პრაქტიკული მიზნებისათვის, საკრედიტო ოპერაციების ეფექტურობის დასადგენად და კონკრეტული სესხის ფასის მისაღების დასადგენად, გამოიყენება შედარებითი მაჩვენებელიასეთი ფასი - საპროცენტო განაკვეთი (განაკვეთი).ეს არის გარკვეული ფიქსირებული პერიოდისთვის გადახდილი პროცენტის ოდენობის დამახასიათებელი თანაფარდობა. (პროცენტის გადახდა)სესხის ოდენობაზე:

სად Np– საპროცენტო განაკვეთი;

და ა.შ– გადახდილი პროცენტის ოდენობა;

თან– სესხის (კრედიტის) ოდენობა.

სესხის პროცენტის თანამედროვე ფუნქციონირება ხასიათდება ეკონომიკური პროცესების რეგულირების გარკვეული სფეროებით:

1. საპროცენტო განაკვეთის მეშვეობით ხდება კრედიტის მოთხოვნისა და მიწოდების თანაფარდობა. ის ხელს უწყობს საკუთარი და ნასესხები სახსრების რაციონალურ კომბინაციას, ვინაიდან მიმოქცევაში შემოტანილი ნასესხები სახსრები (მოთხოვნილებებზე მეტი) ამცირებს ინვესტიციის ანაზღაურების საერთო დონეს.

2. პროცენტი არეგულირებს ბანკის მიერ მოზიდული დეპოზიტების მოცულობას. მაგალითად, ფერმების საჭიროების შემცირება ნასესხები სახსრებისთვის იწვევს საკრედიტო ინსტიტუტების მოგების შემცირებას. ამ შემთხვევაში ისინი იძულებულნი არიან შეამცირონ მოზიდულ დეპოზიტებზე საპროცენტო განაკვეთი, რაც, თავის მხრივ, იწვევს მათი შემოსავლების მოცულობის შემცირებას. სესხებზე მოთხოვნის მატებასთან ერთად საპირისპირო პროცესი შეინიშნება.

3. კომერციული ბანკის საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკა მიზნად ისახავს მისი ბალანსის ლიკვიდურობის მართვას და წარმოადგენს სტიმულს ყველაზე სტაბილური სახსრების (ვადიანი დეპოზიტების) მოსაზიდად. აქტიურ ოპერაციებზე სესხის პროცენტის დონის დიფერენცირება ინვესტიციების ლიკვიდურობის მიხედვით განაპირობებს მსესხებლების მხრიდან კრედიტზე მოთხოვნის შესაბამისობას ბანკების ბალანსის ლიკვიდურობის მოთხოვნებთან.

სესხის პროცენტის ყველაზე გავრცელებული ფორმაა საბანკო პროცენტი.საბანკო ინტერესი წარმოიქმნება მაშინ, როდესაც საკრედიტო ურთიერთობის ერთ-ერთი სუბიექტია ბანკი.

კომერციული ბანკებისაკრედიტო ხელშეკრულებების დადებისას ისინი დამოუკიდებლად ათანხმებენ მსესხებლებს საპროცენტო განაკვეთების ოდენობას. საბაზრო ურთიერთობების განვითარებასთან ერთად საპროცენტო განაკვეთი ეკონომიკაში მოგების საშუალო მაჩვენებლისკენ მიისწრაფვის. ნებისმიერ შემთხვევაში, დინამიკის და საპროცენტო განაკვეთების სიდიდეზე გავლენას ახდენს როგორც ზოგადი, მაკროეკონომიკური, ასევე კერძო ფაქტორები, რომლებიც დამოკიდებულია თავად საკრედიტო პროცესში მონაწილეთა, მათ შორის ცალკეული ბანკების აქტივობაზე.

ნომერამდე საერთო ფაქტორებიეხება:

ნასესხებ სახსრებზე მიწოდებასა და მოთხოვნას შორის ურთიერთობა;

ცენტრალური ბანკის მარეგულირებელი პოლიტიკა;

ინფლაციის მაჩვენებელი ში ეროვნული ეკონომიკადა ა.შ.

პირადი ფაქტორებიგანისაზღვრება კონკრეტული ბანკის (საკრედიტო დაწესებულების) საოპერაციო პირობებით, მისი პოზიციით საკრედიტო ბაზარზე, არჩეული საკრედიტო და საპროცენტო პოლიტიკით და განხორციელებული ოპერაციების რისკიანობის ხარისხით.

ბანკის აქტიურ ოპერაციებზე საპროცენტო განაკვეთების დონე ძირითადად ყალიბდება ნასესხებ სახსრებზე მიწოდებისა და მოთხოვნის საფუძველზე. თუმცა, ამ დონეზე მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს:

- მოცემული ბანკის სასესხო კაპიტალის „ღირებულება“;

მსესხებლის კრედიტუნარიანობა;

გაცემული სესხის მიზნობრივი მიმართულება, ვადა და მოცულობა;

სესხის დაფარვის უზრუნველყოფის გზები და ა.შ.

თითოეული კონკრეტული ტრანზაქციის საპროცენტო განაკვეთის განსაზღვრისას ბანკები ხელმძღვანელობენ განაკვეთის დონე,რაც, ერთი მხრივ, არ აიძულებს მსესხებელს (გამსესხებელს) უარი თქვას ტრანზაქციაზე, მეორე მხრივ, ბანკს საშუალებას მისცემს არა მხოლოდ აანაზღაუროს მისი ღირს,არამედ მოგებაც (სასურველია საშუალოზე დაბალი არ იყოს).

ბანკის ხარჯები (დანახარჯები) სასესხო ოპერაციების განსახორციელებლად შედგება ხარჯების ორი რთული ჯგუფისგან, რომელთაგან თითოეული მოიცავს რამდენიმე ელემენტს:

1. რესურსების მოზიდვის ხარჯები,მათ შორის:

გადახდილი პროცენტი ბანკთაშორის სესხებზე (მათ შორის ცენტრალური ბანკის სესხებზე) და დეპოზიტებზე;

საწარმოებს, ორგანიზაციებსა და დაწესებულებებს მათ საანგარიშსწორებო და მიმდინარე ანგარიშებში შენახულ ფულზე გადახდილი პროცენტი;

ფიზიკურ პირთა დეპოზიტებზე გადახდილი პროცენტი.

2. ბანკის საკრედიტო საქმიანობის ხელშეწყობის ხარჯები, მათ შორისმათ შორის:

ხელფასების ხარჯები თანამშრომლებისთვის, რომლებიც მონაწილეობენ რესურსების მოზიდვასა და გამოყენებაში;

მენეჯმენტის პერსონალის მოვლის ხარჯები, გასართობი ხარჯების ჩათვლით;

მოწყობილობების, მანქანებისა და მექანიზმების ცვეთა;

კომპიუტერული ცენტრის მომსახურების, ადმინისტრაციული, სასულიერო, საფოსტო, ტელეგრაფის და სხვა ხარჯების გადახდა.

კრედიტის ფორმა არის საკრედიტო ურთიერთობების არსიდან გამომდინარე კრედიტის სახეები. სესხის სტრუქტურა მოიცავს გამსესხებელს, მსესხებელს და სესხის ღირებულებას.

სესხის ფორმების კლასიფიკაცია

დღეს ადამიანი იშვიათად შემოიფარგლება ერთი სესხით, უმეტესობას აქვს ყოვლისმომცველი პაკეტი საბანკო მომსახურება, რომელშიც ასევე შედის დეპოზიტები, საკრედიტო და სადებეტო ბარათები და ა.შ. გარდა ამისა, დაკრედიტების განვითარებამ განაპირობა ის, რომ კრედიტის ფორმებიც არ დგას.

საბანკო მომსახურების ასორტიმენტის გაფართოებას თან ახლავს საბანკო რისკების პროპორციული ზრდა, რომელიც დაკავშირებულია როგორც ახალი, უფრო მცირე და ნაკლებად სანდო კლიენტების მოზიდვასთან, ასევე გაწეული საკრედიტო სერვისების სირთულის ზრდასთან.

ამ მხრივ, დიდი მნიშვნელობა აქვს მექანიზმების კომპლექსს, რომელიც შექმნილია სესხის რისკების შესამცირებლად, სესხის ფორმის მიხედვით.

კრედიტის ფორმები, მისი ღირებულებიდან გამომდინარე, შემდეგია:

სასაქონლო ფორმა - დაკრედიტება ხორციელდება საქონელში; საქონლის განვადებით გაყიდვას, ნივთების დაქირავებას, აღჭურვილობის იჯარას ხშირად თან ახლავს კრედიტის ფულადი ფორმა;

ფულადი ფორმა - გაჩნდა ღირებულების ფულადი ფორმის გაჩენით, ყველაზე გავრცელებული;

შერეული ფორმა (სასაქონლო-ფული) - სესხი გაიცემა საქონლის სახით და ბრუნდება ნაღდი ანგარიშსწორებით ან პირიქით; გამოიყენება განვითარებადი ქვეყნების ეკონომიკაში.

პირდაპირი ფორმა - მსესხებლისათვის სესხის გაცემა შუალედური ბმულების გარეშე;

არაპირდაპირი ფორმა - სესხი აღებულია სხვა მეურნეობის სუბიექტისთვის გასასესხებლად;

მკაფიო ფორმა - სესხი გაცემულია წინასწარ შეთანხმებული მიზნებისთვის;

ფარული ფორმა - სესხი გამოიყენება გაუთვალისწინებელი მიზნებისთვის (მაგალითად, სავალუტო არბიტრაჟის განსახორციელებლად);

ძველი ფორმა, რომელიც გაჩნდა საკრედიტო ურთიერთობების განვითარების დასაწყისში (მაგალითად, უსარგებლო კრედიტი);

ახალი ფორმა, რომელიც უნდა მოიცავდეს სალიზინგო სესხს, სესხს პლასტიკური ბარათების გამოყენებით;

კრედიტის შემუშავებული ფორმა, რომელიც მოიცავს საბანკო სესხს;

განუვითარებელი ფორმა ასახავს განვითარების არასაკმარის ხარისხს

საკრედიტო ურთიერთობები (ლომბარდული სესხი).

დაკრედიტების საგნებიდან გამომდინარე, განასხვავებენ კრედიტის შემდეგ ფორმებს.

ბანკის ვალი- საკრედიტო ურთიერთობის ფორმა ეკონომიკაში, როდესაც საკრედიტო ტრანზაქციის ერთ-ერთი სუბიექტია ცენტრალური ბანკის მიერ ლიცენზირებული სპეციალიზებული საფინანსო და საკრედიტო დაწესებულება. მისი ინსტრუმენტია საკრედიტო ხელშეკრულება ან საკრედიტო ხელშეკრულება. ამავდროულად, კრედიტით გაცემული სახსრები ბანკისთვის არის კაპიტალი, რომელიც გამოიმუშავებს მოგებას.

ბანკთაშორისი სესხი- საკრედიტო ინსტიტუტები არიან გამსესხებელი და მსესხებელი.

სამოქალაქო სესხი (პირადი)- ცალკეული მოქალაქეები მონაწილეობენ როგორც სუბიექტები საკრედიტო ტრანზაქციაში, როგორც წესი, საკრედიტო ხელშეკრულება არ იდება, მაგრამ უფრო ხშირად გამოიყენება თამასუქი.

კომერციული სესხი (ეკონომიკური)- საწარმოებისა და სხვა ეკონომიკური სუბიექტების მიერ ერთმანეთისთვის გაცემული სესხი საქონლის რეალიზაციის დაჩქარების მიზნით. ეს ურთიერთობები იჩენს თავს იურიდიულ პირებს შორის პროდუქციის, სამუშაოების, მომსახურების რეალიზაციის სახით გადავადებული გადახდით, ე.ი. მას საფუძვლად უდევს საწარმოს - საქონლის გამყიდველის მიერ გადახდის გადავადება და საწარმოს - მყიდველის მიერ თამასუქის სახით უზრუნველყოფა ნასყიდობის ფასის გარკვეული პერიოდის შემდეგ. კომერციული სესხების გამოყენების შეზღუდვები:

ჯერ ერთი, კომერციული სესხის ზომა შემოიფარგლება ოდენობით სარეზერვო ფონდიკრედიტორი საწარმოები;

მეორეც - არ გამოიყენება გაცემისთვის ხელფასები, ვინაიდან ის ხშირად სასაქონლო სახით არის მოწოდებული.

სახელმწიფო სესხი- სესხის ეს ფორმა აერთიანებს ორ კონცეფციას:

• ა) სახელმწიფო არის კრედიტორი, ე.ი. სახელმწიფო ასრულებს კრედიტორის ფუნქციებს. გავიდა ცენტრალური ბანკიახორციელებს დაკრედიტებას ცალკეულ რეგიონებზე, კონკრეტულ ინდუსტრიებზე, რომლებიც განიცდიან ფინანსურ რესურსებზე გაზრდილ საჭიროებას, ასევე კომერციულ ბანკებს საკრედიტო რესურსების ბანკთაშორისი სასესხო ბაზარზე გაყიდვის პროცესში;
• ბ) სახელმწიფო არის მსესხებელი, ე.ი. მთავრობის მოკლევადიანი ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე ოპერაციების განხორციელებისას სახელმწიფო სესხების განთავსების პროცესში. სახელმწიფო კრედიტის ძირითადი წყაროა სახელმწიფო ობლიგაციები, რომელთა გამოშვება შესაძლებელია ცენტრალური და ადგილობრივი ხელისუფლების მიერ. სახელმწიფო ამ ფორმას სახელმწიფო ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფარად იყენებს.

საერთაშორისო სესხი- საერთაშორისო დონეზე მოქმედი საკრედიტო ურთიერთობების ნაკრები, დამატებითი სამართლებრივი და ეკონომიკური დაცვით.

აქ იგივე სუბიექტები შედიან საკრედიტო ურთიერთობებში:

• - ბანკები
• - საწარმოები
• - სახელმწიფო
• - მოსახლეობა

ამასთან, საკრედიტო ტრანზაქციის ერთ-ერთი მონაწილე სხვა ქვეყანას უნდა ეკუთვნოდეს. გარდა ამისა, საერთაშორისო სესხის მონაწილეები შეიძლება იყვნენ საერთაშორისო საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები (IMF, IBRD და სხვ.).

უზურნული სესხი- ხდება კრედიტების გაცემით ფიზიკურ ან ბიზნეს სუბიექტებზე, რომლებსაც არ აქვთ ცენტრალური ბანკის ლიცენზია. ახასიათებს ულტრა მაღალი პროცენტები (100-დან 200%-მდე) კი სავალუტო ოპერაციები. უსარგებლო კრედიტი წარმოიშვა ეროვნული საკრედიტო სისტემის განუვითარებელი ინფრასტრუქტურისა და გარკვეული კატეგორიის მსესხებლებისთვის სახსრების მიუწვდომლობის გამო.

კრედიტის ფორმები ერთიანი კლასიფიკაციის მიხედვით.

გლობალურ საბანკო პრაქტიკაში არ არსებობს კრედიტის საბანკო ფორმების ერთიანი კლასიფიკაცია. ეს გამოწვეულია საბანკო სისტემების განვითარების დონის განსხვავებებით სხვა და სხვა ქვეყნები, სესხების გაცემის მათ მიერ დადგენილი მეთოდები. თუმცა, ყველაზე ხშირად ეკონომიკურ ლიტერატურაში არსებობს სესხის ფორმების კლასიფიკაცია შემდეგი კრიტერიუმების მიხედვით:

• - დანიშნულება (სესხის დანიშნულება);
• - გამოყენების არეალი;
• - მოხმარების პირობები;
• - უზრუნველყოფა;
• - გაცემის და დაფარვის მეთოდი;
• - საპროცენტო განაკვეთების სახეები.

მათი მიზნის მიხედვით საბანკო სესხები შეიძლება დაიყოს შემდეგ ჯგუფებად:

• - სამრეწველო
• - სასოფლო-სამეურნეო
• - ინვესტიცია
• - მომხმარებელი
• - იპოთეკა

წარმოების განვითარებისა და მასალების შესყიდვის ხარჯების დასაფარად საწარმოებსა და ორგანიზაციებს ეძლევა სამრეწველო სესხები.

სასოფლო-სამეურნეო სესხები ეძლევათ ფერმერებს და გლეხთა შინამეურნეობებს, რათა ხელი შეუწყონ მათ საქმიანობას მიწის დამუშავებაში, მოსავლის აღებაში და ა.შ.

სამომხმარებლო სესხი ეძლევა ფიზიკურ პირებს გადაუდებელი საჭიროებების დასაფარად, რემონტით და ბინების და სახლების შესაძენად.

იპოთეკური სესხი გაიცემა უძრავი ქონების წინააღმდეგ საცხოვრებლის მშენებლობის, შეძენის ან რეკონსტრუქციის მიზნით.

გამოყენების სფეროდან გამომდინარე, საბანკო სესხები შეიძლება იყოს ორი სახის: სესხები კაპიტალური ინვესტიციებისთვის და მიმდინარე საჭიროებების დასაფარავად.

საბანკო სესხები გამოყენების პირობების მიხედვით ასევე იყოფა გამოძახებად (მოთხოვნით) და სასწრაფოდ.

გამოძახების სესხები დაფარვა ხდება განსაზღვრულ ვადაში კრედიტორის ოფიციალური შეტყობინების შემდეგ. ამჟამად რუსეთში კრედიტის ეს ფორმა პრაქტიკულად არ გამოიყენება, რადგან ის მოითხოვს სტაბილურ პირობებს სასესხო კაპიტალის ბაზარზე.

ვადიანი სესხები, თავის მხრივ, იყოფა მოკლევადიან, საშუალოვადიან და გრძელვადიან. თანამედროვეში საბანკოუპირატესად გამოიყენება მოკლევადიანი კრედიტის სხვადასხვა ფორმა.

გირაოს მიხედვით, სესხები შეიძლება იყოს არაუზრუნველყოფილი (ბლანკი) და უზრუნველყოფილი. ბლანკი სესხები გაიცემა სანდო მსესხებლებზე, სესხის დაფარვის უზრუნველყოფის რაიმე ფორმის გამოყენების გარეშე.

უზრუნველყოფილი სესხები საბანკო კრედიტის ძირითადი ფორმაა. ფასიანი ქაღალდის სახეობიდან გამომდინარე, ისინი ჩვეულებრივ იყოფა გირაოს, გარანტირებულ და დაზღვეულებად.

უზრუნველყოფილი სესხი არის სესხი, რომელიც უზრუნველყოფილია უზრუნველყოფის სახით იმ შემთხვევებში, როდესაც უზრუნველყოფა ერთდროულად აკმაყოფილებს შემდეგ მოთხოვნებს:

• 1. მისი რეალური (საბაზრო) ღირებულება საკმარისია ბანკისთვის სესხის ძირითადი თანხის, ხელშეკრულების შესაბამისად ყველა პროცენტის, აგრეთვე გირაოს უფლებების განხორციელებასთან დაკავშირებული შესაძლო ხარჯების კომპენსაციისთვის;
• 2. ბანკის გირავნობის უფლებებთან დაკავშირებით ყველა სამართლებრივი დოკუმენტაცია შედგენილია ისე, რომ გირავნობის რეალიზაციისათვის საჭირო დრო არ აღემატებოდეს 150 დღეს ბანკისთვის გირავნობის უფლების რეალიზაციის აუცილებლობის დღიდან.

არაუზრუნველყოფილი სესხი არის სესხი, რომელიც უზრუნველყოფილია უზრუნველყოფის სახით, რომელიც არ აკმაყოფილებს უზრუნველყოფილი სესხის უზრუნველყოფის ერთ-ერთ მოთხოვნას მაინც.

არაუზრუნველყოფილი სესხი არის სესხი, რომელსაც არ გააჩნია უზრუნველყოფა ან უზრუნველყოფილია უზრუნველყოფის სახით, რომელიც არ აკმაყოფილებს უზრუნველყოფილი სესხების უზრუნველყოფის მოთხოვნებს.

გაცემის მეთოდიდან გამომდინარე, სესხის ფორმები შეიძლება დაიყოს საკომპენსაციო და გადახდის ხასიათის სესხებად. საკომპენსაციო სესხი გულისხმობს სასესხო სახსრების გაგზავნას მსესხებლის მიმდინარე ანგარიშზე მისგან გაწეული ხარჯების ანაზღაურების მიზნით. გადახდის სესხის არსი იმაში მდგომარეობს, რომ მსესხებელი, საჭიროებისამებრ, აწვდის ბანკს მის მიერ მიღებულ საანგარიშსწორებო და გადახდის საბუთებს, ხოლო სასესხო სახსრები პირდაპირ გადაირიცხება ამ დოკუმენტების გადასახდელად.

დაფარვის მეთოდების მიხედვით, სესხის ფორმები იყოფა ერთჯერადად დაფარულ სესხებად, ხოლო განვადებით დაფარული სესხები, დაფარული ერთჯერადი გადახდის სახით, წარმოადგენს მოკლევადიანი სესხის დაფარვის ტრადიციულ ფორმას, რადგან ისინი მოსახერხებელია. იურიდიული რეგისტრაციის თვალსაზრისი. განვადების სესხი მოითხოვს სესხის დაფარვას ორი ან მეტი გადასახადით სესხის მთელი ვადის განმავლობაში. დაფარვის სპეციფიკური პირობები განისაზღვრება სესხის ხელშეკრულებაში და დამოკიდებულია სესხის გაცემის ობიექტზე, სესხის ფორმაზე, ინფლაციურ პროცესებზე და რიგ სხვა ფაქტორებზე.

საპროცენტო განაკვეთების სახეებიდან გამომდინარე, სესხის ფორმები შეიძლება დაიყოს სესხებად ფიქსირებული ან მცურავი საპროცენტო განაკვეთით. სესხები ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთით გულისხმობს ხელშეკრულებით განსაზღვრული საპროცენტო განაკვეთის დადგენას სესხის მთელი პერიოდის განმავლობაში მისი გადახედვის უფლების გარეშე. ამ შემთხვევაში მსესხებელი იღებს ვალდებულებას გადაიხადოს პროცენტი შეთანხმებული განაკვეთით, მიუხედავად კაპიტალის ბაზარზე მომხდარი ცვლილებებისა. IN რუსული პრაქტიკასაბანკო დაკრედიტება ძირითადად იყენებს ფიქსირებულ საპროცენტო განაკვეთებს. მცურავი განაკვეთის დაკრედიტება გულისხმობს საპროცენტო განაკვეთის გამოყენებას, რომელიც პერიოდულად რეგულირდება. ამ შემთხვევაში საპროცენტო განაკვეთი შედგება ორი კომპონენტისგან: ძირითადი განაკვეთი, რომელიც იცვლება ბაზრის პირობების მიხედვით და პრემია, რომელიც არის ფიქსირებული თანხა და განისაზღვრება განაკვეთების შეთანხმებით.

ზომის მიხედვით, საბანკო სესხები იყოფა მცირე, საშუალო და დიდ. საბანკო პრაქტიკაში არ არსებობს სესხების ამ კრიტერიუმის მიხედვით კლასიფიკაციის ერთიანი მიდგომა. რუსეთში მსხვილ სესხად ითვლება ერთი მსესხებლის სესხი, რომელიც აღემატება ბანკის კაპიტალის 5%-ს.

ამრიგად, კრედიტის ფორმები საკრედიტო ტრანზაქციის გარეგანი გამოვლინებებია.

საკრედიტო ბაზრის ფორმის რესურსი

სესხის ფორმების კლასიფიკაცია

ვალის დაფინანსების ფორმები და წყაროები შეიძლება იყოს ძალიან მრავალფეროვანი.

განმარტება 1

სესხის ფორმები- კრედიტის სახეები, რომლებიც წარმოიქმნება საკრედიტო ურთიერთობის არსიდან.

სესხები შეიძლება დაიყოს შემდეგი კრიტერიუმების მიხედვით:

• სესხის ღირებულების ბუნება
• წარდგენის ფორმა
• კრედიტორებისა და მსესხებლების კატეგორიები
• მსესხებლების საჭიროებების მიმართულებები.

საბანკო სესხის ძირითადი ფორმები

საბანკო სესხი შეიძლება გაიცეს შემდეგი მიზნებისთვის:

• საწარმოს მიმდინარე საქმიანობის დაფინანსება (მიმდინარე აქტივების შევსების დაფინანსება)
• კაპიტალური ინვესტიციები (საინვესტიციო პროექტების განხორციელება)
• ადრე აღებული სესხების რეფინანსირება
• შერწყმისა და შესყიდვების დაფინანსება (M&A, შერწყმა და შესყიდვა) და ა.შ.

სესხები კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის შესავსებად- ჩვეულებრივ მოკლევადიანი (არა უმეტეს ერთი წელი). უმეტეს შემთხვევაში, მათ მიღებას დიდი დრო არ სჭირდება. ძირითადი საშუალებების სახით გირაო შეიძლება არ იყოს საჭირო. მომავალი შემოსავლები ან მაღალი ლიკვიდური საქონელი შეიძლება იყოს გირაოს სახით. ასეთი სესხის მიღება ბევრად უფრო ადვილია ფინანსურად სტაბილური კომპანიებისთვის, რომლებიც ზრუნავენ თავიანთ ბიზნეს რეპუტაციაზე.

ქვითარი საინვესტიციო დაფინანსების სესხი- რთული პროცედურა. კაპიტალური ინვესტიციები, როგორც წესი, მოითხოვს დიდ სახსრებს ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში. ამ შემთხვევაში უზრუნველყოფის უზრუნველყოფა სავალდებულო მოთხოვნაა (მიუხედავად საქმიანობის მასშტაბისა, საქმიანი რეპუტაციისა და თუნდაც ფინანსური მდგომარეობისა). როგორც ცალკე სფერო, შეგვიძლია გამოვყოთ საბანკო სესხები საინვესტიციო პროექტების დასაფინანსებლად, რომლებიც იწყება ნულიდან.

ადრე აღებული სესხების რეფინანსირებაგულისხმობს შემდეგი სესხის აღებას ხელსაყრელი პირობებიდა შემდგომ დავალიანების დაფარვა (რომელიც შეიქმნა ნაკლებად ხელსაყრელი პირობებით აღებული სესხით). სასესხო რეფინანსირების ოპერაციებს აქვს, ერთი მხრივ, ობიექტური საფუძველი (დაბალი საპროცენტო განაკვეთები). მეორეს მხრივ, მათი აქტიური გამოყენება შეზღუდული ვადებია. ეს უარყოფითად აისახება ასეთი ოპერაციების ეფექტურობასა და მოქნილობაზე.

M&A ტრანზაქციების დაფინანსება სესხების გამოყენებით- ოპერაციები, რომლებიც ხასიათდება გაზრდილი რისკით. საკრედიტო ინსტიტუტები, რომლებიც გასცემენ ნასესხებ რესურსებს ასეთი მიზნებისთვის, ხშირად ცდილობენ რისკის დაფარვას მაღალი საპროცენტო განაკვეთებით და შთამბეჭდავი გირაოთი.

სესხი და საკრედიტო ხაზი. ოვერდრაფტი

როდის გაიცემა? საკრედიტო, მაშინ მთელი გაცემული თანხა აისახება კლიენტის საბანკო ანგარიშზე. სესხის ხელშეკრულების პირობებით მასზე ერიცხება პროცენტი (რომლის ოდენობა არ არის დამოკიდებული გამოყოფილი სახსრების რეალურ გამოყენებაზე). სესხი გაიცემა თანხების ერთჯერადი გადარიცხვით უცხოურ ვალუტაში ან მიმდინარე ანგარიშზე, ან მათი გადარიცხვით ამ ანგარიშებზე წინასწარ შეთანხმებული გრაფიკის მიხედვით (სესხის ხელშეკრულებაში გადაცემის კონკრეტული პერიოდების მითითებით).

იმ შემთხვევაში, თუ საკრედიტო ხაზისესხის ანგარიშზე ბანკის კლიენტიაისახება ფაქტობრივი დავალიანება (ანუ მსესხებლის მიერ გამოყენებული სახსრები). ამ ვალზე ირიცხება პროცენტი. ბანკი მსესხებელს ადგენს ლიმიტს საკრედიტო სახსრებირომლის ფარგლებშიც მას შეუძლია მათი გამოყენება. საკრედიტო ხაზი შეიძლება იყოს მბრუნავი ან არამბრუნავი.

ოვერდრაფტი- დაკრედიტების ერთ-ერთი ფორმა. ამ შემთხვევაში კლიენტს ეძლევა მოკლევადიანი სესხი (როგორც წესი, არ საჭიროებს გირაოს), მიმდინარე ანგარიშზე არსებული ნაშთის ზევით, მაგრამ დადგენილ ლიმიტში. ლიმიტის ზომა დიდწილად დამოკიდებულია საკრედიტო ისტორიაზე, ბანკის ლიკვიდობაზე და ბევრ სხვა ფაქტორზე. ოვერდრაფტი ხასიათდება საკმაოდ მაღალი საპროცენტო განაკვეთით.