Sberbank Asset Management არის ერთ-ერთი უდიდესი ნდობის მართვის კომპანია რუსული ბაზარი. კომპანიამ ბევრი შეიმუშავა საინვესტიციო სტრატეგიები, განსხვავდება მომგებიანობისა და რისკის თანაფარდობით.

Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები - დაწყების შესაძლებლობა საინვესტიციო საქმიანობათუნდაც მცირე რაოდენობით. ურთიერთდახმარების ფონდის მონაწილე იღებს პასიური შემოსავალი, ყოველგვარი ქმედებების განხორციელების გარეშე და ინვესტირებისა და რისკების მართვის სპეციალური ცოდნის გარეშე.

მონაწილეობის მინიმალური თანხა ურთიერთდახმარების ფონდები Sberbank არის 15,000 რუბლი. ამავდროულად, თქვენ შეგიძლიათ ნებისმიერ დროს იყიდოთ, გაყიდოთ ან გაცვალოთ თქვენი წილი ყოველგვარი შეზღუდვის გარეშე. ურთიერთდახმარების ფონდის აქტივებთან ოპერაციებს ახორციელებს Sberbank Asset Management JSC.

დღეს Sberbank Asset Management-ი იკავებს წამყვან პოზიციას ნდობის მართვის სერვისების ბაზარზე, ფლობს ღია და ინტერვალური ურთიერთდახმარების ფონდების ყველაზე დიდ საბაზრო წილს.

Sberbank UA მუშაობს კერძო და ინსტიტუციონალურ ინვესტორებთან. კერძო ინვესტორები მოიცავს პირებს, რომლებმაც განახორციელეს ინვესტიცია ერთ-ერთ ერთობლივ ფონდში. ინსტიტუციური ინვესტორები არიან საბროკერო კომპანიები და ფიდუცია, რომლებიც მოქმედებენ ბაზარზე ფასიანი ქაღალდები.

ურთიერთდახმარების ფონდი არის სახსრების კოლექტიური ინვესტიციის ფორმა, რომელიც შემდგომში გამოიყოფა ნდობის მენეჯმენტიკომპანიები. მეანაბრეთა სახსრები გამოიყენება ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე (აქციონერები, ობლიგაციები) და სხვა აქტივების ოპერაციების განსახორციელებლად.

ინვესტიციის მიზანია შემოსავლის გამომუშავება ამ აქტივების საბაზრო ღირებულების გაზრდით.

რომელი ურთიერთდახმარების ფონდი აირჩიოს?

დღეს Sberbank UA მართავს 19 ღია საინვესტიციო ფონდს და 3 დახურული უძრავი ქონების ურთიერთდახმარების ფონდს, მათ შორის ილია მურომეცის ობლიგაციების ფონდს, Risky Bond Fund-ს. გლობალური ინტერნეტიდა სხვები.

Sberbank Management-ის მიერ შემოთავაზებული ყველა ურთიერთდახმარების ფონდი იყოფა ჯგუფებად მომგებიანობისა და რისკის თანაფარდობის მიხედვით:

• კონსერვატიული სეგმენტი;
• დაბალანსებული სეგმენტი;
• აგრესიული სეგმენტი.

კონსერვატიული და დაბალანსებული სეგმენტების ურთიერთდახმარების ფონდები გვთავაზობენ ზომიერ მოგებას დეპოზიტის დანაკარგებისგან დაცვის მაღალი ხარისხით. აგრესიული სეგმენტის ურთიერთდახმარების ფონდებს შეუძლია ერთეულის მფლობელს მოუტანოს მომგებიანობის სწრაფი ზრდა მომგებიანობის შემცირების მაღალი რისკით.

Sberbank UA-ს ოფიციალურ ვებსაიტზე შეგიძლიათ გამოიყენოთ სპეციალური ფორმა საინვესტიციო ფონდის შესარჩევად მენეჯმენტის ცოდნის საფუძველზე ფინანსური ინსტრუმენტები, საინვესტიციო პერიოდი და ინვესტორის საინვესტიციო მიზნები.

Sberbank UA JSC-ის მიერ მართული სახსრების მომგებიანობა

სახსრების დაბრუნება აისახება Sberbank Asset Management-ის ოფიციალურ ვებსაიტზე და დამოკიდებულია კონკრეტული ურთიერთდახმარების ფონდის მართვის სტრატეგიაზე. აღსანიშნავია, რომ წარსული შესრულება არ განსაზღვრავს მომავალ შემოსავალს. მომგებიანობა შეიძლება განსხვავდებოდეს ბაზრისა და მთლიანად ეკონომიკის მდგომარეობიდან გამომდინარე. Sberbank UA JSC არ იძლევა გარანტიას ინვესტიციების დაბრუნებაზე, რადგან ასეთი გარანტია კანონით აკრძალულია.

რჩევა:ნუ ჩადებთ მთელ თქვენს ფულს ერთ ერთობლივ ფონდში. გაანაწილეთ ისინი ინვესტიციის რამდენიმე სფეროში რისკების დივერსიფიკაციის მიზნით.

ინვესტიციის წილი წარმოადგენს ღირებულს პერსონალური ქაღალდი, რომელიც ადასტურებს მესაკუთრის უფლებას ურთიერთდახმარების ფონდის საკუთრებაში წილზე. წილი არსებობს არადოკუმენტური ფორმით, ანუ წილის საკუთრება ეფუძნება წილის მფლობელთა რეესტრში ელექტრონულ ჩანაწერს. აქციის საკუთრების დადასტურება არის ამონაწერი რეესტრიდან, რომელშიც მითითებულია შეძენილი აქციების რაოდენობა და მათი ღირებულება. ურთიერთდახმარების ფონდის აქტივების ღირებულება შეიძლება შემცირდეს, შესაბამისად, სახსრების ანაზღაურება გარკვეულ პერიოდებში შეიძლება იყოს უარყოფითი.

მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტიცია არის ხელმისაწვდომი სახსრების გრძელვადიანი ინვესტიცია. ამიტომ, თუ ურთიერთდახმარების ფონდის რენტაბელობა მცირდება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, ეს არ არის ობიექტის გაყიდვის მიზეზი. ურთიერთდახმარების ფონდებიდან ანაზღაურება გამოითვლება სამომავლოდ.

ურთიერთდახმარების ფონდებიდან საშუალო შემოსავალი არის 8-10% წელიწადში მინიმალური რისკებით. ერთი აქციის ღირებულება გამოითვლება ყოველდღიურად, ურთიერთდახმარების ფონდის ქონების ღირებულებიდან გამომდინარე.

წილის შეძენით ინვესტორი ხდება საინვესტიციო აქციების მფლობელი. აქციების ღირებულების აღმავალი ცვლილება ნიშნავს მფლობელს მოგების მიღების პოტენციურ შესაძლებლობას.

საინვესტიციო ერთეულში წილის მფლობელი ვერ მიიღებს პროცენტს ან დივიდენდებს თავისი ინვესტიციიდან. თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ მოგება (ზარალი) მხოლოდ მაშინ, როდესაც გაყიდით თქვენს წილს. მოგება გამოითვლება წილის ყიდვისა და გაყიდვის დროს არსებული ღირებულების სხვაობის საფუძველზე.

ღირს Sberbank Asset Management ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტიცია?

ადამიანების უმეტესობას სჯერა, რომ ინვესტიცია შესაძლებელია მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ გაქვთ დიდი თანხაფული, სპეციალური ცოდნა და ეკონომიკური მდგომარეობის მუდმივი მონიტორინგი. 90-იანი წლების მწარე გამოცდილებით ნასწავლი ბევრი რუსი არ ჩქარობს ფულის განშორებას და ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტირებას. საინვესტიციო ფონდები. მხოლოდ რამდენიმე ღიაა მოსკოვში, სანქტ-პეტერბურგში და სხვა ქალაქებში და სხვა ბანკები მონაწილეობენ

შექმნა 1996 წელს მოხდა. მას ერქვა Troika Dialog Management Company. და იმავე წელს გაიხსნა რუსეთში პირველი ურთიერთდახმარების ფონდი, ტროიკა დიალოგი - ილია მურომეც, რომელმაც აქციონერთა ფული ობლიგაციებში ჩადო. და 2001 წელს გამოიცა ფედერალური კანონი "საინვესტიციო ფონდების შესახებ", რომლის წყალობითაც ფინანსური პროდუქტებიკიდევ უფრო დიდი გახდა.

2003 წელს მოხდა საპენსიო რეფორმა. თანხების სამართავად კი ტროიკა დიალოგი აირჩიეს საპენსიო ფონდი RF.

2012 წელს კი სბერბანკმა იყიდა Troika Dialog Management Company. და იცვლის სახელს "სბერბანკის აქტივების მენეჯმენტი". ურთიერთდახმარების ფონდებიგანაგრძეთ შემოსავლის გამომუშავება.

"Sberbank Asset Management" - ურთიერთდახმარების ფონდები. 2014 წლის მარტის ბოლოს კომპანია მართავდა 3,9 მილიონი აშშ დოლარის აქტივებს. ურთიერთდახმარების ფონდების რაოდენობა აღემატება 20-ს. უფრო მეტიც, სბერბანკის ღია ურთიერთდახმარების ფონდები იკავებს 22.6%-ს წილს ღია საბიუჯეტო ფონდების ბაზარზე.

კომპანია ირჩევს მხოლოდ საუკეთესო პორტფელის მენეჯერებს. ისინი გადიან გადამოწმების რამდენიმე ეტაპს, სანამ არ მიიღებენ ოპერირებას. მაგალითად, პირველი ინვესტიციის ანალიზი, შემდეგ ფასიანი ქაღალდები შეირჩევა პორტფელში შესატანად. შემდეგი, პორტფელის შედგენის შემდეგ მოდის მონიტორინგი.

გენერალური დირექტორი - ანტონ რახმანოვი.

კომპანიას აქვს ფასიანი ქაღალდების მართვის ლიცენზია და საინვესტიციო ფონდების, ურთიერთდახმარების ფონდებისა და არასახელმწიფო საპენსიო ფონდების მართვის ლიცენზია.

2013 წელს ნდობის მენეჯმენტი "სბერბანკი"მიიღო ტიტული "საუკეთესო მენეჯმენტის კომპანია რუსეთში", დაიკავა მე-2 ადგილი. ანალიტიკოსები რუსეთის ტოპ 30-ში შევიდნენ.

რუსეთის სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდები

	სააქციო ფონდები
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი მაღალი დონის რისკით. შესაფერისია მათთვის, ვისაც შეუძლია და სურს მიიღოს რისკები მაქსიმალური მოგების მისაღებად. ინვესტიციები უცხოურ ურთიერთდახმარების ფონდებში და ამერიკულ კომპანიებში.
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი მაღალი დონის რისკით. შესაფერისია მათთვის, ვისაც შეუძლია და სურს მიიღოს რისკები მაქსიმალური მოგების მისაღებად. ინვესტიციები რუსული კომპანიების აქციებში.
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი მაღალი დონის რისკით. შესაფერისია მათთვის, ვისაც შეუძლია და სურს მიიღოს რისკები მაქსიმალური მოგების მისაღებად. ინვესტიციები მეორე დონის კომპანიების აქციებში.
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი მაღალი დონის რისკით. შესაფერისია მათთვის, ვისაც შეუძლია და სურს მიიღოს რისკები მაქსიმალური მოგების მისაღებად. ინვესტიციები მაღალი ცვალებადობის მქონე კომპანიების აქციებში. საშუალო და მოკლევადიანი ინვესტიციები.
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი მაღალი დონის რისკით. შესაფერისია მათთვის, ვისაც შეუძლია და სურს მიიღოს რისკები მაქსიმალური მოგების მისაღებად. ინვესტიციები პირველი დონის კომპანიებში - ბლუ ჩიპებში.
	ობლიგაციების სახსრები
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი რისკის დაბალი დონით. შესაფერისია მათთვის, ვისაც არ სურს დიდი რისკის აღება.
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი რისკის საშუალო დონით. შესაფერისია მათთვის, ვინც ინარჩუნებს "ოქროს შუალედს".
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი რისკის დაბალი დონით. შესაფერისია მათთვის, ვისაც არ სურს დიდი რისკის აღება. ინვესტიციები რუსულ ობლიგაციებში.
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი რისკის საშუალო დონით. შესაფერისია მათთვის, ვინც ინარჩუნებს "ოქროს შუალედს". ეს არის კაპიტალის ინვესტიცია დოლარში.
	ფულის ბაზრის ფონდი
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი რისკის დაბალი დონით. შესაფერისია მათთვის, ვისაც არ სურს დიდი რისკის აღება. ინვესტიციები რუსულ ობლიგაციებსა და რუბლის დეპოზიტებში.
	შერეული საინვესტიციო ფონდები
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი რისკის საშუალო დონით. შესაფერისია მათთვის, ვინც იცავს "ოქროს შუალედს" და მზად არის ინვესტიციების ჩადება პორტფელში შერეული ინვესტიციებით.
	სასაქონლო ბაზრის ფონდი
	გლობალური ინვესტიციები
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი მაღალი დონის რისკით. ინვესტიციები Vanguard FTSE EM ETF-ში.
	უძრავი ქონების ფონდები
	ეს არის ერთ-ერთი დახურული ურთიერთდახმარების ფონდები. აქციები ივაჭრება მოსკოვის ბირჟაზე. ინვესტიციები კომერციული უძრავი ქონების ყიდვა-გაყიდვა-გაქირავებაში.
	დახურული ურთიერთდახმარების ფონდი მრავალბინიან კორპუსებში ახალი შენობების ყიდვა-გაყიდვისთვის.
	ინდუსტრიის ფონდები
	ღია ურთიერთდახმარების ფონდი მაღალი დონის რისკით. შესაფერისია მათთვის, ვისაც შეუძლია და სურს მიიღოს რისკები მაქსიმალური მოგების მისაღებად.

ღია ურთიერთდახმარების ფონდი რისკის დაბალი დონით. შესაფერისია მათთვის, ვისაც არ სურს დიდი რისკის აღება.

Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები არის შესანიშნავი საინვესტიციო ვარიანტი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ მაქსიმალური მოგება გრძელვადიან პერსპექტივაში. არჩევანის გაკეთებამდე რეკომენდებულია სბერბანკში ურთიერთდახმარების ფონდების მომგებიანობის გულდასმით შესწავლა. ეს დაგეხმარებათ გაიგოთ, რომელი სახსრები იქნება ყველაზე მომგებიანი 3, 5 ან 10 წელიწადში.

ურთიერთდახმარების ფონდი ილია მურომეც და მისი უპირატესობები

Sberbank-ში ურთიერთდახმარების ფონდების მომგებიანობის ანალიზს ახორციელებს აქტივების მენეჯმენტი, რომლის სპეციალისტები აფასებენ აქციებსა და ობლიგაციებს საშუალო და გრძელვადიან პერსპექტივაში, ქმნიან პორტფელებს, აფასებენ რისკებს და ა.შ. ყველა ფონდი რეგულარულად ანალიზდება მომგებიანობის კრიტერიუმის მიხედვით. როგორც წესი, ყველაზე მომგებიანი აქციები ყველაზე მაღალია მაღალი რისკებიდა, შესაბამისად, შეუძლია მნიშვნელოვანი ზარალის გამოწვევა. სწორედ ამიტომ, სპეციალისტები ცდილობენ პორტფელი ისე დააბალანსონ, რომ უზრუნველყონ ზრდა საიმედო აქტივების მეშვეობით და მეტი მოგების მიღების შესაძლებლობა სარისკო აქტივებით.

ილია მურომეცის ურთიერთდახმარების ფონდის პორტფელი ამ პრინციპის მიხედვით შედგენილია ჯერ კიდევ 1996 წელს. დღეს ამ ფონდსარის ერთ-ერთი ყველაზე საიმედო შესაძლო რისკების მინიმიზაციის გამო. თქვენ შეგიძლიათ შეისწავლოთ ინფორმაცია მომგებიანობის შესახებ სბერბანკის ოფიციალურ ვებსაიტზე.
სქემის გაანალიზებით, შეგიძლიათ იხილოთ აღმავალი ტენდენცია და ხაზგასმით აღვნიშნოთ მოკლევადიანი ვარდნა. სბერბანკის მიერ წარმოდგენილი სტატისტიკის მიხედვით, აქციის ღირებულება სტაბილური ზრდით ხასიათდება:

• 2019 წლის 1 იანვრიდან - 2.36%;
• 12 თვის ვადით - 9,17%;
• 3 წლის ვადით - 39,33%.

თუ ავიღებთ უფრო მოკლე პერიოდებს, მაგალითად, კვირაში, თვეში, მეოთხედში, მაშინ შეგვიძლია დავაკვირდეთ უარყოფით მნიშვნელობებს.

ხელმისაწვდომი ინვესტიციის ვარიანტები

ილია მურომეცის გარდა, სბერბანკი გთავაზობთ სახსრების ინვესტიციის ბევრ სხვა ვარიანტს:

• ურთიერთდახმარების ფონდი ბიოტექნოლოგია;
• ევროობლიგაციების ურთიერთდახმარების ფონდი;
• ურთიერთდახმარების ფონდი ტელეკომუნიკაციები და ტექნოლოგიები და ა.შ.

მომგებიანობის საფუძველზე პორტფელის ფორმირება

პორტფელის ფორმირების ძირითადი წესი არის ურთიერთდახმარების ფონდების მომგებიანობა. შეგიძლიათ თქვენს პორტფელში შეიტანოთ ერთი ფონდის ფასიანი ქაღალდები, ან შეავსოთ თქვენი პორტფელი სხვადასხვა სფეროებით, მაგალითად, ბიოტექნოლოგია + ევროობლიგაციები და ა.შ.
კონსულტაცია მომგებიანობისა და პორტფელის ფორმირების შესახებ შეგიძლიათ მიიღოთ სბერბანკის ფილიალში ან დარეკვით. ინფორმაციის შესწავლა თავად შეგიძლიათ, სადაც არის ურთიერთდახმარების ფონდის მომგებიანობის კალკულატორი (მდებარეობს აღწერილობისა და გრაფიკის გვერდით).

ურთიერთდახმარების ფონდების და სხვა შემნახველი სისტემების მომგებიანობის გაანგარიშება

Sberbank-ში ურთიერთდახმარების ფონდების მომგებიანობის გამოსათვლელად, თქვენ უნდა გადახვიდეთ გვერდზე და მიუთითოთ შემდეგი პარამეტრები:

• კატეგორია (ფიზიკური ან იურიდიული პირი);
• ფონდის დასახელება (აირჩიეთ მოწოდებული სიიდან);
• ინვესტიციის ოდენობა რუბლებში;
• წილს ყოველთვიურად ემატება თანხა (სურვილის შემთხვევაში);
• საინვესტიციო პერიოდი;
• საჭიროების შემთხვევაში, აჩვენეთ გაანგარიშება ვალუტაში.

ამრიგად, თქვენ შეგიძლიათ იხილოთ მონაცემები ბალანსის ოდენობის შესახებ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში კონკრეტულ ფონდში ინვესტირებისას. გაანგარიშება ხდება გასული პერიოდების (2-დან 20 წლამდე) არსებული სტატისტიკური მონაცემების საფუძველზე.

წილის არჩევისას ექსპერტები გვირჩევენ ყურადღება მიაქციონ არა მხოლოდ მომგებიანობას, არამედ პერსპექტივებს, ე.ი. აირჩიე სწრაფად განვითარებადი კომპანიების ურთიერთდახმარების ფონდები.

ასეთი განვითარებადი სფეროები მოიცავს წარმოებას, ტელეკომუნიკაციებს, საცალო ვაჭრობას, მობილური სისტემები Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდებმა აჩვენეს 100%-ზე მეტი შემოსავალი სამომხმარებლო სექტორში. აღსანიშნავია, რომ 2016 წელს შეიქმნა ორაზროვანი ვითარება, როგორც რეცესიის, ისე ზრდის პერიოდები, რაც, თუმცა, კიდევ ერთხელ ადასტურებს ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტირების მიზანშეწონილობას.

სბერბანკში აქციების შეძენის პროცედურა

ინვესტირებამდე ექსპერტები გვირჩევენ, მოიძიონ რჩევა დამოუკიდებელი ექსპერტისგან ან სბერბანკის თანამშრომლისგან. ამ შემთხვევაში, თქვენ უნდა აცნობოთ ურთიერთდახმარების ფონდში ინვესტიციის განზრახვის შესახებ და მიაწოდოთ შემდეგი ინფორმაცია:

• დაგეგმილი საინვესტიციო თანხა;
• საინვესტიციო პერიოდი;
• რისკის მისაღები დონე;
• მოლოდინი მიღებულ მოგებასთან და სხვა სურვილებთან დაკავშირებით.

სპეციალისტი შემოგთავაზებთ ოპტიმალურ ურთიერთდახმარების ფონდს ან შეარჩევს რამდენიმეს შესაძლო ვარიანტები. ამ ვარიანტებიდან შეგიძლიათ აირჩიოთ ერთი ან გაავრცელოთ თქვენი ინვესტიციები მრავალ ფონდში, რათა გააუმჯობესოთ თქვენი საერთო შესრულება.

რა არის საჭირო ხელშეკრულების გასაფორმებლად

ხელშეკრულების გასაფორმებლად საჭიროა რუსეთის ფედერაციის მოქალაქის პასპორტი. პროცედურა სრულიად ჰგავს ანაბრის გახსნას. აქციების გადახდისას, საკომისიო ირიცხება: 3 მილიონ რუბლამდე - 1 % 3 მილიონ რუბლზე მეტი - 0,5 % .
ხელშეკრულების გაფორმების შემდეგ, ურთიერთდახმარების ფონდის მომგებიანობა და რეიტინგი იქნება ანგარიშის შეფასების მთავარი კრიტერიუმი. ინფორმაცია ღირებულების შესახებ ხელმისაწვდომია ყველა ანგარიშის მფლობელისთვის Sberbank ვებსაიტზე. ანგარიშის დახურვისას ინფორმაცია საგულდაგულოდ უნდა გაანალიზდეს მაქსიმალური მოგების მისაღებად. ამ ეტაპზე მნიშვნელოვანია მოკლევადიანი ვარდნის რისკების მინიმუმამდე შემცირება. ანგარიშის დახურვისას თქვენ უნდა გადაიხადოთ საკომისიო, რომელიც დამოკიდებულია ინვესტიციის პერიოდზე:

• 6 თვემდე - 2%;
• 6 თვიდან 2 წლამდე - 1%;
• 2 წელზე მეტი - 0%.

Sberbank აქციების უპირატესობები და სარგებელი

Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები დღეს ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარულია საიმედო გზებიშენახვა და გაზრდა ნაღდი ფული. თანხების დაბრუნებას ანალოგი არ აქვს ფინანსური ბაზარი. ურთიერთდახმარების ფონდს აქვს შემდეგი უპირატესობები:

• გამოცდილება. ფონდი პირველად 1996 წელს მოეწყო. ეს იყო ცნობილი ურთიერთდახმარების ფონდი ილია მურომეც.
• მართვის მაღალი ეფექტურობა. ფონდის მართვას ახორციელებენ პროფესიონალები, რომლებსაც აქვთ ჯილდოები და წოდებები ეკონომიკისა და ინვესტიციების სფეროში.
• ანალიტიკა. სბერბანკს აქვს საკუთარი სტატისტიკური მონაცემთა ბაზა ყველაზე ზუსტი ანალიზისთვის, რაც საშუალებას გაძლევთ მაქსიმალურად განავითაროთ ეფექტური სტრატეგიები. ჩვენი ანალიტიკოსების გუნდი შედგება საუკეთესო ექსპერტებირუსეთში.
• დივერსიფიკაცია. ოპტიმალური პორტფელის შექმნის შესაძლებლობა მინიმალური პრეტენზიებით და მაქსიმალური მომგებიანობით.
• ინდივიდუალური მიდგომა. თითოეულ კლიენტს აქვს უფლება შექმნას საკუთარი პორტფოლიო მისი მოლოდინების გათვალისწინებით.
• სრული გამჭვირვალობა. ინვესტორს აქვს შესაძლებლობა გააკონტროლოს და მართოს ანგარიში და აკონტროლოს მისი ღირებულების ცვლილებები.
• ხელმისაწვდომობა. თქვენ შეგიძლიათ მართოთ თქვენი ანგარიში დისტანციურად.

ინვესტიციები ურთიერთდახმარების ფონდებში ვიდეო მიმოხილვაში

თქვენს ყურადღებას ვაქცევთ ვიდეო მიმოხილვას ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტირების შესახებ:

მართავს უმსხვილესი არასახელმწიფო საპენსიო ფონდების აქტივებს. კომპანია ერთ-ერთი ლიდერია ფონდების მართვის კერძო მენეჯმენტ კომპანიებს შორის საპენსიო დანაზოგი, ურთიერთდახმარების ფონდები, სადაზღვევო კომპანიების, ბანკებისა და კერძო ინვესტორების აქტივები, ასევე სამთავრობო ფონდები.

Sberbank Asset Management სთავაზობს თავის მომსახურებას ინსტიტუციურ ინვესტორებს:

ჩვენი უპირატესობები:

• პორტფელის მენეჯერების ერთ-ერთი უძლიერესი გუნდი ბაზარზე უნიკალური გამოცდილებით და ცოდნით საფონდო ბაზარირუსეთი და დსთ-ს ქვეყნები;
• თანამშრომლობა 15-ზე მეტ რუსულ და უცხოელებთან საბროკერო კომპანიებიშესაძლებელს ხდის ტრანზაქციების განსახორციელებლად საუკეთესო ფასების შეთავაზების მიღებას;
• საკუთარი ანალიტიკოსების გუნდის ყოლა;
• ორგანიზაციებისა და ფონდების ფონდების მართვის მრავალწლიანი გამოცდილება სახელმწიფოს მონაწილეობა: რუსეთის საპენსიო ფონდი (2003 წლიდან), მეანაბრეებისა და აქციონერების უფლებების დაცვის ფედერალური საჯარო-სახელმწიფო ფონდი (1998 წლიდან), ფედერალური სახელმწიფო დაწესებულება " ფედერალური ადმინისტრაციაშემნახველ-იპოთეკური სისტემა საბინაო უზრუნველყოფასამხედრო პერსონალი“ (2005 წლის დეკემბრიდან).

აქტივების მართვა ურთიერთდახმარების ფონდების მეშვეობით

Sberbank Asset Management არის ყველაზე დიდი კომპანია ბაზარზე კოლექტიური ინვესტიცია, რომელიც იკავებს ღია საბიუჯეტო ფონდების ბაზრის 24.8%-ს.

დღეს Sberbank Asset Management-ის მიერ მართული 20 ღია ერთობლივი ფონდი ფლობს დაახლოებით 22,2 მილიარდ რუბლს 2 .

1 საინვესტიციო ფონდები. მმართველი კომპანიების რეიტინგი ღირებულების მიხედვით წმინდა აქტივები(მხოლოდ ღია ფონდები). მონაცემები 2015 წლის 30 ივნისის მდგომარეობით.
2 Investfunds-ის 2015 წლის 29 მაისის მონაცემების მიხედვით.
3 დაარსდა 1996 წელს, Troika Dialog Management Company CJSC-ს ეწოდა Sberbank Asset Management JSC 2012 წლის ნოემბერში.

ჩემი პირველი სახსრები საფონდო ბირჟაზე 2004 წელს ჩავატარე. სამწუხაროდ, ყველა რაკი შევაბიჯე. სახსრების არჩევის დაწყების ჩათვლით, მას შემდეგ, რაც მათ აჩვენეს უმაღლესი შემოსავალი. ბუნებრივია, მომდევნო წელს გიჟურ ზრდას, როგორც წესი, დიდი იმედგაცრუება მოჰყვა.

საბედნიეროდ, მე არ მივმართე იმ კომპანიების მომსახურებას, რომლებმაც დაკარგეს მთელი სახსრები. მაგრამ მენეჯმენტის შედეგი უკიდურესად იმედგაცრუებული იყო. ეს კიდევ ერთხელ აჩვენებს, რომ სჯობს თავად დაიწყოთ ბაზრის გააზრება, ვიდრე ინვესტიცია განახორციელოთ ერთობლივი ფონდების ან ნდობის მენეჯმენტის მეშვეობით. როგორც ალტერნატივა, ადამიანების უმეტესობამ უნდა განიხილოს მხოლოდ დაბალი ფასის ინდექსის ფონდები. სამწუხაროდ, რუსეთში, რა თქმა უნდა, შეგიძლიათ შეიძინოთ ETF-ები Finex-ისგან საფონდო ბირჟაზე. დანარჩენისთვის თქვენ უნდა წახვიდეთ დასავლურ საიტებზე.

მე პირველად შევხვდი მენეჯმენტ კომპანია Sberbank Asset Management-ს, როდესაც ეს იყო Troika Dialog Management Company. მათი პრეზენტაციები ლამაზი იყო. ისინი ყოველთვის ამბობდნენ, რომ დასავლეთში ყველა ინვესტიციას დებს, ამიტომ სიბერეში აქვთ შესაძლებლობა იმოგზაურონ და ბევრი აიღონ. წლიური 15%-იანი ანაზღაურება, ჯადოსნური პროცენტის გათვალისწინებით, მარტივად გააორმაგა ინვესტიციის მოცულობა სულ რაღაც 5 წელიწადში.

სამწუხაროდ, რეალობა საკმაოდ სამწუხარო აღმოჩნდა. დეპოზიტზე ფული უფრო მეტ შემოსავალს მოიტანს, ვიდრე საფონდო ფონდები. ელექტროენერგიის ფონდმა ზოგადად მომიტანა დაახლოებით 40% ზარალი. და ეს მიუხედავად იმისა, რომ წლის მომგებიანობა არ იყო 67%. და ეს ბოლო შემოდგომის შემდეგ. ამის გარეშე 90%-ის დათვლა შეგვეძლო. საბედნიეროდ, გამიმართლა, რომ გავყიდე ჩემი აქციები შემოდგომამდე.

შარშან ელვის მარლამოვს რომ მოვუსმინო, იოლად გავზრდიდი ენერგიის აქციების ღირებულებას წლის განმავლობაში 2-3-ჯერ, უბრალოდ InterRAO, FSK და Lenenergo Pref-ის შეძენით. და ეს იმის მიუხედავად, რომ ასეთი ზრდის შემდეგაც კი ეს ფასიანი ქაღალდები დივიდენდების თვალსაზრისით მიმზიდველი რჩება.

თუ გადავხედავთ Sberbank Asset Management-ის ელექტროენერგიის ფონდის სტრუქტურას, ცხადი ხდება, რატომ არ არის შედეგები შთამბეჭდავი. პორტფოლიო, რა თქმა უნდა, დივერსიფიცირებულია, მაგრამ სრულიად გაუგებარია, რატომ უნდა ჩატარდეს RusHydro, განსაკუთრებით ასეთი მასშტაბით.

კიდევ უფრო გასაკვირია Globaltrans-ისა და Novorossiysk Morskoy-ის პორტფოლიოში ყოფნა სავაჭრო პორტი. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ფასიანი ქაღალდები შეიძლება იყოს ძალიან პერსპექტიული, უბრალოდ არ არსებობს საფუძველი მათი ელექტროენერგიის ფონდში შესანახად.

და ეს არის ყველაზე ცუდი რამ, რაც მენეჯმენტ კომპანიას შეუძლია გაყიდოს.

თუ გადავხედავთ მცირე კაპიტალის ფონდს, ისევე გაგვიკვირდება. მასში წილები საკმაოდ მაწყობს.

მაგრამ არა Ishare Russel 2000 ETF. თავად ETF-ში ცუდი არაფერია. მაგრამ ნებისმიერი რუსული მენეჯმენტი კომპანია ანაზღაურებს საფონდო ფონდებს წელიწადში 3,5-4,5% მენეჯმენტისთვის, შედეგების მიუხედავად. ასეთი ერთი შეხედვით მცირე პროცენტი ყოველწლიურად ღირსეულად ჭამს თქვენს კაპიტალს. უფრო მეტიც, ბაზარს შეუძლია განიცადოს არა მხოლოდ ზრდა, არამედ კლებაც და თქვენ უნდა გადაიხადოთ მენეჯმენტისთვის. და კარგი იქნება, თუ ინვესტიციის შედეგები ძალიან ღირსეული იქნება.

სამწუხაროდ, უმეტესობა პოტენციური კლიენტებისატყუარას დაეცემა მმართველი კომპანიალამაზი პრეზენტაციით. ზოგი ფულს ნდობის მენეჯმენტშიც კი ჩადებს, სადაც მოუწევს არა მარტო მენეჯმენტის, არამედ მოგების 20%-ის გადახდა. ყველა ეს ხარჯი სრულიად არასაჭიროა. უმჯობესია წაიკითხოთ ისეთი ადამიანები, როგორებიც არიან ოლეგ კლოჩენოკი, ლარისა მოროზოვა, ელვის მარლამოვი და სერგეი სპირინი.

რაც შეეხება ელექტროენერგიის ფონდის არჩევანს, ის გამართლდა იმით, რომ ტროიკა დიალოგის (ამჟამად Sberbank CIB) ანალიტიკოსებმა მიიჩნიეს ეს ინდუსტრია ყველაზე დაუფასებლად. მოგვიანებით გავიგე, რომ ანალიტიკოსები აკეთებენ პროგნოზებს, მაგრამ მათი უმეტესობა ამ პროგნოზების საფუძველზე არ აკეთებს ინვესტიციას. მე ასევე არ ვიცოდი, რომ ანალიტიკოსები არეგულირებენ თავიანთ პროგნოზებს აქციების ზრდის ან დაცემის შემდეგ (საბედნიეროდ, იგივე დისკონტირების მეთოდით ფულადი ნაკადებიკოეფიციენტების შამანიზირება შეგიძლიათ როგორც გინდათ). და რა თქმა უნდა, წარმოდგენა არ მქონდა, რომ მსხვილი საინვესტიციო კომპანიები ყიდულობენ და შემდეგ აქვეყნებენ ანალიტიკურ მიმოხილვებს საცალო ინვესტორების დასაფარად.

მომგებიანობის პრობლემების გარდა, სბერბანკის სტრუქტურები, სამწუხაროდ, განსხვავდება მომსახურებით უარესობისკენ.

აქციების ნაწილი მე ვიყიდე ბირჟაზე, რადგან... 2000-იანი წლების შუა ხანებში ჯერ კიდევ შეუძლებელი იყო აქციების დისტანციურად ყიდვა ინტერნეტის საშუალებით. ამაზე მხოლოდ ოცნება შემეძლო. Troika Dialog Management Fund-ის აქციები ტროიკა დიალოგის ბროკერის მეშვეობით იქნა შეძენილი. მათი რეალიზაციის პრობლემა არ ყოფილა, თუმცა ბირჟაზე ლიკვიდობა დაბალი იყო. Troika Dialog გაიყიდა Sberbank-ზე და ბროკერი გახდა Sberbank CIB, ხოლო მმართველი კომპანია გახდა Sberbank Asset Management. და რეგისტრატორიც კი შეიცვალა "სბერბანკის სპეციალურ დეპოზიტარად".

მათ ვერ მითხრეს, რა გამეკეთებინა აქციებთან. უფრო მეტიც, სბერბანკმა პირველად ვერ იპოვა აგენტის მეშვეობით შეძენილი აქციები. სამწუხაროდ, ჩემთან ტრანზაქციების შესახებ დეპოზიტარიდან არანაირი შეტყობინება არ მქონდა, ამიტომ სბერბანკის თანამშრომელმა უარი თქვა არაფერზე.

ბროკერთან რომ მივედი, ბირჟაზე შეძენილი აქციებით Sberbank Premier-ში გამომიგზავნეს. ამ უკანასკნელმა მითხრა, რომ ასეთ აქციებს ვერ ხედავენ, ბროკერს უნდა დავუკავშირდე. 4-ჯერ მომიწია სბერბანკის CIB ბროკერთან მისვლა. აღმოჩნდა, რომ დღე იწურებოდა და შეუძლებელი იყო მეორე დღისთვის საბუთების მომზადება. შემდეგ აღმოჩნდა, რომ საჭირო თანამშრომელმა დასვენება ითხოვა. შემდეგ თანამშრომელი იპოვეს, მაგრამ არ იცოდა, რა გაეკეთებინა ბირჟაზე შეძენილ აქციებს. და მათთან რაღაც უნდა გაეკეთებინა, რადგან... Sberbank CIB დაიხურა და საბუთები უნდა გადაეცა სბერბანკს ან სხვა ბროკერს. ადვილი იყო სხვა ბროკერზე გადაცემა. მაგრამ Sberbank Asset Management-მა რამდენიმე წლის წინ ამოიღო აქციები ვაჭრობიდან, ამიტომ გადარიცხვის საფასურის გადახდა უაზრო იყო.

ისევ რომ მივედი, აღმოჩნდა, რომ ბროკერს ჰქონდა მომზადებული საბუთები წილების რეესტრში ჩამოწერისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ იყო მთელი სიმღერა იმის შესახებ, რომ 16 წლის მუშაობის განმავლობაში, ეს არავის გაუკეთებია დონის როსტოვში და გაუგებარია, როგორ უნდა გააკეთოს ეს. მერე აღმოჩნდა, რომ მათაც არასწორად გამიგეს, ამიტომ რეესტრში ჩარიცხვის საბუთები არ იყო მომზადებული. მმართველმა კომპანიამ განაცხადა, რომ აქციები უნდა გადავიდეს რეესტრში, ეს ხდება ბროკერის მიერ რეგისტრატორთან „სბერბანკის სპეციალურ დეპოზიტართან“ შეთანხმებით. ამ უკანასკნელმა კომპანიამ განაცხადა, რომ ჩარიცხვისთვის მათ ესაჭიროებათ საბუთების გაცემა NSD-ის (ეროვნული ანგარიშსწორების დეპოზიტარის) მიერ. ბოლო დავურეკე, მაგრამ არ მუშაობს პირები. ზარები დამოუკიდებლად უნდა განხორციელებულიყო, რადგან ბროკერს, სავარაუდოდ, არც კი აქვს ინტერნეტთან წვდომა, რომ მოიძიოს Sberbank სპეციალური დეპოზიტარისა და NSD-ის ტელეფონის ნომრები. საბოლოოდ, დიდი ძიების შემდეგ, აღმოჩნდა, რომ რეესტრში გამოტანის პრობლემა არ ყოფილა. თქვენ უბრალოდ უნდა გააკეთოთ რეგულარული შეკვეთა აქციების რეესტრში გასატანად. აქციებისგან განსხვავებით, საკრედიტო ინსტრუქცია არ არის საჭირო.

სხვათა შორის, ბროკერიც ბრწყინვალედ გამოირჩეოდა. 30 დეკემბერს, შუადღისას, შემოვიდა შეტყობინება, რომ ანგარიში დახურულია, თუმცა იმ დღეს ვაჭრობა ბირჟაზე საღამომდე გაგრძელდა. ამასთან, არავის უფიქრია წინასწარ რაიმე შეტყობინების გაგზავნა დახურვის შესახებ. ეს არის ისეთი სერვისი, რომელსაც შეუძლია უზრუნველყოს "სანდო" კომპანია.

Sberbank Asset Management-ის აქციებზე წვდომის ონლაინ სერვისი ასევე "მშვენიერია". Sberbank Premier-ის მონახულების შემდეგ მომცეს ონლაინ წვდომა. ამასთან, მითხრეს, რომ არ აქვს მნიშვნელობა რა ტელეფონის ნომერია მითითებული, რადგან... შეტყობინებები მას არ გაეგზავნება. საბედნიეროდ, ჯერ ცოტა გავეცანი სერვისს და აღმოჩნდა, რომ SMS გაიგზავნება და ეს მნიშვნელოვანია. მათ არც კლიენტის პროფილი შეუცვალეს, რადგან... სავარაუდოდ, გამოტანისას, ფორმა ხელახლა უნდა შეივსოს. ონლაინ წვდომა მხოლოდ სანახავად იყო. ისევ მომიწია Sberbank Premier-ის მონახულება. აქციების ყიდვის, გაყიდვისა და გაცვლისთვის საჭიროა ე.წ. აქტიური ოპერაციების სერვისი, რომელიც დაკავშირებულია ცალკე. მისი მუშაობისთვის გჭირდებათ კომპიუტერი Windows-ით, ხოლო ბრაუზერს სჭირდება ActiveX მხარდაჭერა. პაროლების და სერთიფიკატების მიღება საკმაოდ თავგადასავალია. მართალი გითხრათ, არც კი ვიცი, როგორ უნდა გაუმკლავდეს ამას ჩვეულებრივი კომპიუტერის მომხმარებელი. მე კი, მიუხედავად იმისა, რომ პროგრამისტი და მოწინავე მომხმარებელი ვიყავი, გარკვეულწილად გაკვირვებული ვიყავი სირთულით. და ვერ ვიტყვი, რომ ეს იწვევს დიდ უსაფრთხოებას, რადგან... პრინციპში, მე არ ვთვლი Windows ოპერაციულ სისტემას უსაფრთხოდ (განსხვავებით GNU / Linux და Mac OS-ისგან).

დავაყენე ონლაინ წვდომა და ყველაფერი მუშაობდა. მაგრამ აღმოჩნდა, რომ პერსონალური მონაცემები მოძველებული იყო და ახლის შეყვანა ინტერნეტში ვერ მოხერხდა. და თქვენ ვერც კი შეძლებთ აირჩიოთ ახალი ანგარიში სბერბანკში. ისევ მომიწია Sberbank Premier-ში წასვლა, რათა ცვლილებები შემეტანა ჩემს პირად მონაცემებში. სხვათა შორის, Sberbank Premier შექმნილია მდიდარ კლიენტებთან მუშაობისთვის. მაგრამ, სამწუხაროდ, ეს არ იძლევა იმის გარანტიას, რომ თანამშრომლები იქნებიან კომპეტენტური და ასევე დაიცავენ კლიენტთან ქცევის წესებს (თუმცა ასეთი რამ ძალიან ნათლად და დეტალურად არის გაწერილი სბერბანკში). კერძოდ, ერთხელ გამაკვირვა იმ ფრაზამ, რომ წინასწარ არ დამირეკეს და უცნობ ოპერაციას ვერ გააკეთებდნენ, რადგან... დალაგებას დიდი დრო სჭირდება (მიუხედავად სხვა კლიენტების არყოფნისა და ოფისის დახურვამდე ნახევარ საათზე მეტი).

აქციების გამოსყიდვისას მმართველმა კომპანიამ სთხოვა შესყიდვის დამადასტურებელი დოკუმენტების წარდგენა. Troika Dialog-ის საბროკერო ანგარიშები ძალიან წესიერად უნდა ამოეჭრათ. მაგრამ ისინი არ აღმოჩნდა საკმარისი, რადგან... მმართველი კომპანიის განცხადებით, ტრანზაქციები ამის შემდეგ შეიძლებოდა დასრულებულიყო. საჭირო იყო დამატებითი დოკუმენტაცია. და კარგია, რომ ბროკერი არ დაიხურა წლების განმავლობაში, თორემ გადასახადების გადახდა მოუწევდა სრულ თანხაზე.

სხვათა შორის, ჩვენი სახელმწიფო გრძელვადიან ინვესტორებს საერთოდ არ უჭერს მხარს. 2005-2008 წლებში ჩემს ინვესტიციებზე საერთოდ ვერ მივიღე პირადი საშემოსავლო გადასახადის შეღავათები. ის მოქმედებს მხოლოდ 2011 წლის შემდეგ შეძენილ აქციებსა და ერთეულებზე.

აქციებზე ონლაინ წვდომის ინტერფეისი სასურველს ტოვებს. უნიფორმა განსაკუთრებით შთამბეჭდავი იყო უკუკავშირი. როდესაც თქვენ შეავსებთ, ავტორიზაციის ვადა თითქმის მყისიერად იწურება, ასე რომ, როდესაც დააჭირეთ ღილაკს "გაგზავნა", თქვენ იღებთ გვერდს თქვენი შესვლისა და პაროლის შეყვანისთვის. რა თქმა უნდა, აკრეფილი შეტყობინება საერთოდ არ არის შენახული. კოპირებული მესიჯის გაგზავნაც კი ზოგჯერ შეუძლებელია ხელახალი ავტორიზაციის გარეშე. ამავდროულად, მენეჯმენტ კომპანიაში ინვესტიციები მიიღეს, როგორც ჩანს, ყოველ ჯერზე. თავად მმართველმა კომპანიამ შეიძლება არ უპასუხოს დოკუმენტების მიღებას, ასე რომ, მხოლოდ იმის გამოცნობა შეიძლება, თუ რა მიიღეს.

2005-2006 წლებში შეძენილ აქციებზე მომიწია 2%-იანი ფასდაკლების გადახდა, რადგან... ფასდაკლება არ ირიცხება მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ აქციები შეძენილია არა მხოლოდ 2 წელზე მეტი ხნის წინ, არამედ რეგისტრატორს გადაეცა 2 წელზე მეტი ხნის წინ. გაირკვა, რომ ამ ფასდაკლების თავიდან აცილების მიზნით, აქციების გაყიდვა შესაძლებელია ბროკერის მეშვეობით, თუ ის გამოსყიდვის ორდერს წარადგენს. მაგრამ ასეთი ვარიანტი უბრალოდ არ იყო შემოთავაზებული, როდესაც კითხულობდნენ, თუ როგორ უნდა გამოისყიდოთ ბირჟაზე შეძენილი აქციები. მითხრეს, რომ მხოლოდ მენეჯმენტ კომპანიაში შეგიძლიათ ანგარიშის გახსნა და რეგისტრატორში გადარიცხვა, შემდეგ კი აგენტის ან მმართველი კომპანიის მეშვეობით გადახდა. კითხვა, რომ შეცდომაში შემიყვანეს და აიძულეს გადამეხადა დამატებითი საკომისიო, უპასუხოდ დარჩა. შემაძრწუნებელია, რომ ბოდიშიც კი არ მოუხადეს!

ამ სიტუაციაში გამოირჩეოდნენ Sberbank Asset Management, Sberbank CIB და Sberbank Premier. რაც უფრო მეტად ვხვდები სბერბანკს, მით უფრო მესმის, რომ თანამშრომლების კომპეტენცია, მომსახურება და კიდევ კარგი ონლაინ სერვისიაქ ლოდინს აზრი არ აქვს.

და კიდევ ერთხელ ვიმეორებ, რომ უბრალოდ არ ღირს ფულის მინდობა მენეჯმენტ კომპანიას მთლიანად, არ აქვს მნიშვნელობა ურთიერთდახმარების ფონდების (UIFs) ან ნდობის მენეჯმენტის მეშვეობით. რა თქმა უნდა, არის გამონაკლისები ამ წესიდან. მაგრამ ზოგადად, უმჯობესია, თავად შეისწავლოთ ეს თემა და შექმნათ აქციებისა და ობლიგაციების დივერსიფიცირებული პორტფელი, მათ შორის