ამ სტატიაში მინდა გითხრათ, როგორ ვაკეთებ ინვესტიციას აქციებში რუსული კომპანიები.
დროდადრო მესვამენ კითხვას: "სად ჩავდოთ დიდი ფული, მაგრამ ისე, რომ ის იყოს საიმედო?" - ეს სტატია თქვენთვისაა!

ბროკერების Forex Trend-ისა და RVD Markets-ის გაკოტრების შემდეგ, რომლებშიც მე ჩავდე ინვესტიცია, გადავწყვიტე, რომ დროა დავამთავრო ოფშორული ბროკერებით, უნდა გადავიდე სანდო ლიცენზირებულ ბროკერებზე. მაგრამ აღმოჩნდა, რომ სანდო ბროკერებს არ აქვთ PAMM ანგარიშები, ისინი უბრალოდ აკრძალულია მარეგულირებლის მიერ. რჩება ერთადერთი ვარიანტი, მოძებნოთ ჭკვიანი ტრეიდერები, გახსნათ ანგარიში სანდო ბროკერთან და გადაიტანოთ ეს ანგარიში ტრეიდერის დისტანციურ სამართავზე. წარმატებული მოვაჭრეებიდიდხანს ვეძებე, რთული აღმოჩნდა. ვაჭრობის მრავალი „გურუ“ არსებობს, მაგრამ რამდენიმე მათგანს შეუძლია დაამტკიცოს თავისი გამოცდილება მინიმუმ ერთი წლის პოზიტიური ისტორიის მქონე სავაჭრო ანგარიშით. ფორექსზე ასეთი ვერ ვიპოვე, მხოლოდ მარტინგალის თაღლითები, ამიტომ გადავედი საფონდო ბირჟაზე. ფონდი ნაკლებად სარისკოა ვიდრე Forex, მაგრამ სარგებელი ასევე დაბალია.

2015 წლის ოქტომბერში შევარჩიე სამი მენეჯერი, გამოვყავი სამი ანაბარი 500, 400 და 300 ათასი რუბლი. მეორე და მესამე 2016 წლის გაზაფხულზე გამოეთიშა, რადგან. მათი ვაჭრობა წამგებიანი იყო. იყო ერთი მენეჯერი 500 ათასზე და მინდა მის შესახებ გითხრათ.

მისი სახელია ნიკოლაი, იგი ცნობილია mmgp ფორუმზე მეტსახელად Nicma. ამ ფორუმზე ვნახე მისი თემა, რომელშიც ის თავის მომსახურებას გვთავაზობს.

თანამშრომლობის პირობები Nikma-სგან:

ჩემი ანგარიშის სამართავად, მე ვიღებ თანხებს 30,000-დან 1,5 მილიონ რუბლამდე.
ამ გზით ყველა ინვესტიციის მაქსიმალური ოდენობაა 1,5 მილიონი რუბლი.
ცალკე ანგარიშები 500,000 რუბლიდან. თუ ანგარიშების რაოდენობა აღემატება მენეჯმენტისთვის ხელსაყრელ რაოდენობას, თანხა გაიზრდება.

მენეჯმენტის ჯილდო - 20% წმინდა მოგება(შემდეგ პირადი საშემოსავლო გადასახადის გამოქვითვა 13%), 1 მილიონიდან თანხებზე - 15%.
ცალკეულ ანგარიშებზე მოგების განაწილება ხდება კვარტალურად, მომავალში უკუ გადაანგარიშების გარეშე.

თქვენი ანგარიშიდან მენეჯმენტისთვის - განაწილება წლის ბოლოს ან გატანისას, ასევე მომავალში საპირისპირო გადაანგარიშების გარეშე.
თანხების ამოღება შესაძლებელია ოქტომბრიდან დეკემბრის ჩათვლით, ეს განპირობებულია იმით, რომ ნებისმიერი თანხის ამოღებისას გადასახადი დაუყოვნებლივ ჩამოიჭრება წლის დასაწყისიდან ყველა მოგებაზე, ხოლო საგადასახადო თანხის გამოყენებით მიღებული მოგება ქ. ტირაჟი არ არის მიღებული.
შეგიძლიათ ვადაზე ადრე გატანა ანაბრის 5%-იანი ჯარიმით. ოქტომბრამდე გატანა შესაძლებელია ჯარიმების გარეშე, მაგრამ საჭირო იქნება წინასწარ დაკავშირება და ოფსეტის გამოჩენას ან მომდევნო დივიდენდების მოსვლას.

სტრატეგია გამოიყენება საშუალოვადიან პერსპექტივაში, ბაზრისა და კომპანიების მდგომარეობის ანალიზით, უპირატესობა ენიჭება მაღალი დივიდენდის აქციებს, სავარაუდო სარგებელი არის 40-160% წლიური.
ბერკეტი არ გამოიყენება, ამიტომ რისკი მხოლოდ თავად აქციების გაუფასურებაშია. ძალიან დიდი კრიზისი 2008 წელს MICEX-ის აქციები საშუალოდ 40%-ით დაეცა, მაგრამ დივიდენდის აქციები საბაზრო საშუალოზე მნიშვნელოვნად ნაკლებია და უფრო სწრაფად აღდგება, ამიტომ რისკს ამ დონეზე მეტი არ ვაფასებ. ბროკერის შესაძლო დახურვის შემთხვევაში რისკის ქვეშ დგება მხოლოდ ბროკერის ბალანსზე არსებული სახსრები და აქციები, რომლებიც არ მიუღწევია დეპოზიტარს, რომელიც დაზღვეულია ბროკერების პრობლემებისგან.
დეპოზიტარში 2 დღეში ხვდებიან, მაგრამ 2 დღის წინ გაყიდული აქციები ისევ დეპოზიტარშია ჩამოთვლილი, ამიტომ რისკი უმნიშვნელოა.
თქვენს ანგარიშზე დისტანციური მართვისთვის საბანკო გადარიცხვები მიიღება ტელებანკში 0.3% საკომისიო ან TCS ბანკში, WebMoney საკომისიო 0.8%, qiwi საკომისიო 1.6%
საბროკერო საკომისიო თანხის გატანაზე 0.2%, შევსება საკომისიოს გარეშე.

გარანტიები - არაერთხელ შეგროვებული აუზები სხვადასხვა პროექტებიშეადგენს 5-დან 30 ათას დოლარამდე

ნდობის საკითხი მაშინვე ჩნდება, რადგან პოლამა ფული არ არის პატარა. მე არ მიმიღია მონაწილეობა აუზებში, მაგრამ ვიცნობდი ნიკმუს, ის ვაჭრობდა ცნობილი ბროკერების პამ ანგარიშებზე, მათ შორის Forex-Trende. აქტიურად განიხილება ფორექსის, ბროკერების და საინვესტიციო კომპანიების თემებში. ის დარეგისტრირდა ფორუმზე ჯერ კიდევ 2009 წელს, აქვს 10 ათასზე მეტი პოსტი. შევისწავლე მისი საქმიანობა ფორუმზე, თემები, მესიჯები, ნეგატივი არ შემხვედრია.

სამწუხაროდ, ფონდში არ არის myfxbook ტიპის მონიტორები და რთულია თქვენი ვაჭრობის ჩვენება/დამტკიცება, არის მხოლოდ ანგარიშები. მაგრამ ნიკმა ხელმძღვანელობდა თემას საინვესტიციო პორტფოლიოს შესახებ მოხსენებებით, სადაც კომენტარს აკეთებდა აქციების პორტფელით, ე.ი. რომელიც ყიდის, რომელი ყიდულობს და ეს ფაქტის შემდეგ არ ყოფილა!
ამ მოხსენებების თანახმად, ნიკოლაიმ ექვსი თვის განმავლობაში გამოიმუშავა +22%, რაც კარგი შედეგია MICEX-ისთვის. გადავწყვიტე ვენდობოდი ამ ტრეიდერს.

ანგარიში გავხსენი Otkritie ბროკერთან, ეს მირჩია ნიკოლაიმ. მათ აქვთ ყველაზე დაბალი საბროკერო საკომისიო. ბროკერი Otkritie ერთ-ერთია პირველ სამეულში საუკეთესო ბროკერებირუსეთი. ის ფუნქციონირებს 1995 წლიდან, აქვს AAA საიმედოობის უმაღლესი რეიტინგი, არის ბანკი და აქვს ყველა საჭირო ლიცენზია და დაზღვევა. ანგარიშის დისტანციურად გახსნა შეუძლებელია, სავალდებულოა ოფისში ვიზიტი. EPS არ მიიღება, მხოლოდ საბანკო გადარიცხვები. აქ ყველაფერი სერიოზულია, თაღლითობა გამორიცხულია. უფრო ზუსტად, გაკოტრება თეორიულად შესაძლებელია, როგორც ნებისმიერი ბანკი, მაგრამ ამის ალბათობა ძალიან დაბალია.

შევსებული საბანკო ტრანზაქციამისმა სავაჭრო ანგარიშმა 500 ათასი რუბლი და მისცა ნიკოლაის ანგარიშზე წვდომა. პირველი 4 თვე მოსავლიანობა თითქმის ნულის ტოლი იყო, მოთმინებით ველოდი, რადგან. მივხვდი, რომ აქ სწრაფი მოგება არ იქნებოდა, შეიძლება იყოს ბინის პერიოდები. 2016 წლის თებერვლიდან მოგება გაქრა, ბალანსი 565 ათას რუბლამდე მიიყვანა, გადავწყვიტე მოგების ამოღება, ანაზღაურების გადახდა მენეჯერისთვის (VU). და ზოგადად, ნახეთ, როგორ მუშაობს ბროკერიდან გატანა და VU-ს გაანგარიშება. მე მივიღე გატანა 24 საათის განმავლობაში, 20% გადავიტანე Nikolay VU-ზე TCS ბარათზე. ივნისში მცირე კლება იყო, ივლისიდან კი დაიტბორა :) ერთ თვეში 30%-იანი მოგება მივიღე. ამჯერად უკვე 120 ათასი ავიღე, ოჯახი ზღვაზე მომიწია. ბროკერიდან გაყვანა იმავე დღეს მოხდა, ნიკოლაიმ ასევე მიიღო თავისი 20%.

სამწუხაროდ, საბროკერო ოფისი არ გაძლევთ საშუალებას შეადგინოთ მომგებიანობის სქემა, არსებობს მხოლოდ ბალანსი და მე გთავაზობთ მას:

თქვენ ნათლად ხედავთ ბალანსის ვარდნას და ზრდას, წითლად ხაზგასმულია თანხების გატანა, ეს არ არის ზარალი.
ამრიგად, 11 თვეში ნიკოლაიმ ჩემს ანგარიშზე 170 ათასი რუბლი გამოიმუშავა, რაც 34% -ს შეადგენს. კრიზისის დროს რუსული კომპანიების აქციებით ვაჭრობისთვის, ეს შესანიშნავი შედეგია! შედარებისთვის, MICEX-ის ინდექსმა ამ პერიოდისთვის ნახევარი მოიტანა!

რაც შეეხება რისკებს: მიმაჩნია, რომ აქ არასავაჭრო რისკები გამორიცხულია.
თუ საფონდო ბაზარს შევადარებთ ფორექსს, მაშინ FR-ს აქვს ინსტრუმენტების დაბალი ბერკეტის და დაბალი ცვალებადობის უპირატესობა. ეს თვისებები არ მოგცემთ საშუალებას სწრაფად დაასხით ანგარიში. ფორექსში, მენეჯერს შეუძლია თქვენი ანგარიშის გადინება მთელი დღის განმავლობაში. FR-ს ბევრი დღე დასჭირდება, ამას შეამჩნევთ და შეცვლით წვდომას ანგარიშზე, ბროკერი ყოველკვირეულ ანგარიშებს გზავნის მეილზე. ზოგადად, რა თქმა უნდა, არსებობს სავაჭრო რისკები, მაგრამ ისინი უფრო დაბალია, ვიდრე Forex-ში.

როდესაც ყიდულობთ კომპანიებში აქციებს, ხდებით აქციონერი და გაქვთ აქციონერთა კრებაზე ხმის მიცემის უფლება. რეგულარულად ვიღებ წერილებს, რომ მიწვევენ ასეთ შეხვედრებზე. სასიამოვნოა, როცა აქციონერად გრძნობ თავს, შეგიძლია იტრაბახო მეგობრებთან :)
Ეს არის ჩემი მიმდინარე შემადგენლობაპორტფოლიო:

შეჯამებით, შემიძლია ვთქვა, რომ კმაყოფილი ვარ ნიკოლაის მუშაობით და ვურჩევ მას თანამშრომლობისთვის. ის ყოველთვის კავშირშია ICQ-თან და მზადაა უპასუხოს ნებისმიერ შეკითხვას.

განახლება 2 წლის შემდეგ

როგორც ზემოთ დავწერე, პირველი წლის განმავლობაში, სარგებელი დარჩა დაახლოებით + 34%.
მეორე წლის პირველ ნახევარში მოგება არ ყოფილა, მაგრამ მოთმინებით ველოდი. შემოდგომაზე კი მკვეთრი ზრდით დაჯილდოვდა, მეორე წელს + 44% მოიტანა. ჩამოვიდა.

აქ არის ჩემი ანგარიშიდან დაბრუნების გრაფიკი ორი წლის განმავლობაში:

500 ათასი რუბლიდან გამოიმუშავეს 393 ათასი რუბლი.

ნიკოლაიმ შეცვალა დისტანციური მართვის პირობები, გაზარდა მინიმალური შესვლა 3 მილიონ რუბლამდე, რადგან უკვე მოიპოვა ინვესტორების საკმარისი რაოდენობა. მცირე ანგარიშების დიდი რაოდენობით მართვა უფრო რთულია.

ნდობის მენეჯმენტიარის პროფესიული საქმიანობა (ანალიტიკოსები, პროფესიონალი მენეჯერები) კლიენტების აქტივების მართვაში საფონდო ბაზარზე(გაცვლის) შესანარჩუნებლად და გაზრდის მიზნით ფული.

ეს არ არის აბსტრაქტული რობოტები - ესენი არიან კონკრეტული მენეჯერები.
ამ სერვისს ახორციელებენ საფონდო ბირჟებზე მომუშავე ბროკერები.

სამსახურის არსი არის კლიენტი, რომელსაც არ აქვს შესაძლებლობა, დრო ან სურვილი, დამოუკიდებლად მართოს საკუთარი სახსრები, გადასცემს მათ პროფესიონალ მენეჯერს., რომელიც კლიენტის მიერ არჩეული სტრატეგიის ფარგლებში მართავს აქტივებს საფონდო ბაზარზე (ბირჟებზე).

ნდობის მენეჯმენტი

სერვისის უპირატესობები

ნდობის მენეჯმენტს აქვს მრავალი უპირატესობა დამოუკიდებელ ვაჭრობასთან შედარებით:

1) სახსრებს მართავენ გამოცდილი და წარმატებული მენეჯერები
2) თქვენი ანგარიშის და მათზე ტრანზაქციების კონტროლის შესაძლებლობა თქვენს პირად ანგარიშზე რეგულარული ანგარიშების გამოყენებით
3) ოპტიმალურად აგებული საინვესტიციო პროცესი კომპანიის წამყვანი ანალიტიკოსების ჩართულობით

ასეთი სერვისისთვის საქმიანობა უნდა იყოს ლიცენზირებული, ე.ი. თან ახლდეს ლიცენზია (ფასიანი ქაღალდების ნდობით მართვის ლიცენზია).

ნდობის მენეჯმენტი - სტრატეგიები

არსებობს სპეციალური სტანდარტული (ძირითადი) სტრატეგიები, რომლებსაც სთავაზობენ კლიენტს შესარჩევად. ჩვეულებრივ, დაახლოებით 4 მათგანია, სხვადასხვა ბროკერისთვის ასეთ სტრატეგიებს შეიძლება სხვაგვარად ეწოდოს, მაგალითად, ერთს აქვს (სპეკულაციური, სტაბილური, საბაზრო და აგრესიული სტრატეგია), მეორეს (დაბალანსებული, რუსული აქციები, როტაციები და ჰეჯ-ფონდის სტრატეგია) .

მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ მეორე მაგალითს.

უფრო დაბალანსებული (კონსერვატიული)

1) სტრატეგია "დაბალანსებული"
ამ სტრატეგიის თავისებურება მდგომარეობს აქციებისა და ობლიგაციების წილის ადაპტაციურ ცვლილებაში (30%-დან 70%-მდე), რაც დამოკიდებულია საფონდო ბაზარზე არსებულ ვითარებაზე.
2) სტრატეგია "რუსული აქციები"
სტრატეგია ეფუძნება „უსაფრთხოების ზღვარს“ პრინციპს, უპირატესობა ენიჭება კომპანიებს, რომლებიც მარკეტის ფასიბევრჯერ დაბალია, ვიდრე მათი შინაგანი ღირებულება.

უფრო სპეკულაციური (აქტიური)

3) „როტაციის“ სტრატეგია
სტრატეგია ეფუძნება იმ ემიტენტების შერჩევას, რომელთა აქციები ბაზარზე მნიშვნელოვნად უკეთეს დინამიკას აჩვენებს და პოზიციიდან გასასვლელად ოპტიმალური მომენტის განსაზღვრას.
4) სტრატეგია "ჰეჯ-ფონდი"
სპეკულაციური სტრატეგია პოტენციური მომგებიანობისა და რისკის დონის მაღალი ღირებულებით.

შესაბამისად, დაბალანსებული სტრატეგიისგან განსხვავებით, სპეკულაციურ სტრატეგიას ექნება პოტენციური მომგებიანობის უფრო მაღალი ღირებულება და რისკის უფრო მაღალი დონე.

მომსახურების ფინანსური მხარე

მინიმალური შესვლა მომსახურების გასაწევად

ეს სერვისი მიეწოდება კლიენტებს 300,000 რუბლიდან, გარდა "Hedge Fund" სტრატეგიისა - 500,000 რუბლი.
კლიენტებისთვის 5,000,000 რუბლიდან. კომპანიები მზად არიან ისაუბრონ ინდივიდუალურ პირობებზე და მოამზადონ ინდივიდუალური საინვესტიციო სტრატეგია.

Მომსახურების საფასური

მართვის საფასური 0,9%. საშუალო წლიური ღირებულებაწმინდა აქტივები - კვარტალური.
წარმატების საფასური შემოსავლის ოდენობის 19%-ს აღემატება წლიურ 8%-ს, თუ 8%-ზე ნაკლებია მაშინ საფასური აღებულია მხოლოდ მენეჯმენტისთვის. იმათ. თუ, მაგალითად, თქვენ გამოიმუშავეთ 9%, მაშინ 19%-იანი ჯილდო აღებულია 1%-დან, თქვენ მიიღებთ შემოსავლის 0,19%-ს. ამრიგად, ეს მიდგომა ხელს უწყობს მენეჯერებს, აჩვენონ შემოსავალი საბანკო დეპოზიტებზე მაღლა.

ტარიფები ვრცელდება ყველა სტრატეგიაზე

კონტროლი მიწოდებულ სერვისებზე

ყველაფერი კონტროლდება რეგულარული ანგარიშებით. ანგარიშები არ იგზავნება ყოველდღიურად, მაგრამ ყოველთვიურად რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობის შესაბამისად.

მათთვის, ვინც დაინტერესებულია საფონდო ბირჟაზე ინვესტიციის დაწყებით, მაგრამ ჯერ არ აქვს საკმარისი უნარები და დრო - არის შესანიშნავი ინსტრუმენტი - კაპიტალის ნდობის მართვა გამოცდილი ტრეიდერების მიერ! ბევრი ფიქრობს ამაზე, მაგრამ დღევანდელ პირობებში ძალიან რთულია ასეთი კითხვების გაგება: როგორი ბროკერი (პატიოსანი) აირჩიოს, ტრეიდერი, ბაზრის ტიპი (ვალუტა, ფიუჩერსი, აქცია), სტრატეგია და რამდენის ინვესტიცია შეგიძლია. .

ეს მართლაც ძალიან რთული და ორაზროვანი კითხვებია. ცოტა ხნის წინ ჩემი მეგობარი ევგენი, პროექტის ავტორი სამართლიანი ინვესტიცია მოსკოვის საფონდო ბირჟაზე Invest-Pulშემოგვთავაზა საინტერესო თემა.

ევგენის დაახლოებით 2 წელია ვიცნობთ. მან ასევე დაკარგა ანაბარი Forex Trend-ში და მას შემდეგ გადაწყვიტა მხოლოდ სანდო პროექტებთან მუშაობა. შედეგად, მან გადაწყვიტა მოეძებნა ცოცხალი ტრეიდერები, რომლებიც მუშაობენ მოსკოვის საფონდო ბირჟაზე და აგროვებენ საინვესტიციო აუზებს მათი ვაჭრობისთვის, რათა ერთობლივად გადალახონ წარმატებული ტრეიდერის მინიმალური ბარიერი, რაც ხელშესახებია ჩვეულებრივი ადამიანისთვის.

ის ახლახან დათანხმდა თანამშრომლობას ტრეიდერთან, რომელსაც აქვს Comon სერვისზე ვაჭრობის საჯარო ისტორია Finam ბროკერთან 2013 წლიდან. და ეს ამბავი ჰგავს ინვესტორის ოცნებას - თანდათანობითი, გლუვი მოსავლიანობის მრუდი, რომელიც იზრდება.

ამ ტრეიდერთან გავაფორმეთ ხელშეკრულება კაპიტალის ნდობის მართვის შესახებ. მისი სახელია ევგენი ვორონჩიხინი. ცხოვრობს ეკატერინბურგში, 2007 წლიდან ეწევა ვაჭრობას და წლების განმავლობაში პრაქტიკაში შექმნა კარგი სამუშაო სტრატეგია.

სტრატეგიის მახასიათებლები

ბაზარი: ფიუჩერსი (FORTS)

ბროკერი: Finam

ინსტრუმენტები: ფიუჩერსი RTS ინდექსზე, დოლარი/რუბლი, გაზპრომი, სბერბანკი, ოფციები

სტრატეგია ალგორითმიზებულია, ვაჭრობა ხორციელდება სავაჭრო რობოტებით (22 ცალი).

ევგენის ვესაუბრე, კონტაქტური და პროფესიონალი ადამიანის შთაბეჭდილება დატოვა.

ტრეიდერის შესვლის ბარიერი ინვესტორის კაპიტალის ნდობაზეა 1 მილიონი რუბლი

რადგან მე და ინვესტ-პულევგენიმ აიღო ვაჭრობის მარკეტინგი, შემდეგ ჩვენთვის მან შესვლის ბარიერი 500000 რუბლამდე შეამცირა.

ჩვენ გადავწყვიტეთ მოვაჭრე ევგენი ვორონჩიხინთან ერთად მოვაწყოთ საინვესტიციო ფონდი, რომელშიც შევიდნენ ინვესტორები უფრო მოკრძალებული ბიუჯეტით. (50000 რუბლიდან).

საინვესტიციო ფონდის ორგანიზება

• აუზის მენეჯერი (Evgeny Invest-Pul), ხსნის სავაჭრო ანგარიშს Finam-ში, დებს ხელშეკრულებას ტრეიდერთან;
• ტრეიდერი იღებს მენეჯერის ანგარიშს მართვის ქვეშ;
• ინვესტორები, რომლებსაც სურთ აუზში გაწევრიანება, აფორმებენ ხელშეკრულებას მენეჯერთან და გადარიცხავენ საინვესტიციო საკომისიო მის ანგარიშზე ფინამ ბანკში;
• მენეჯერი აგროვებს ინვესტორთა სახსრებს თავის ანგარიშზე, რომელსაც მართავს ტრეიდერი.
• პერიოდულად (კვირაში ერთხელ) მე და მენეჯერი ვაქვეყნებთ კვირაში ვაჭრობის შედეგების განცხადებას;
• მენეჯერი აწარმოებს ყველა ანგარიშგებას და პასუხისმგებელია თანხების დეპონირებაზე/გამოტანაზე.
• ყოველთვიური დეპოზიტები, კვარტალური გატანა

მოგების განაწილება (პერსონალური საშემოსავლო გადასახადამდე)

• 30% მოგების ტრეიდერის კომისიიდან
• 10% მოგების მენეჯერის კომისიიდან
• 60% - ინვესტორის მოგება

მოვაჭრე დგას ამოცანის წინაშე 30-40% მოგება ინვესტორისთვის. კაპიტალის რისკი აღარ არის 30%.

2015 წელს ინვესტორის შემოსავალი იყო 45%.

აუზის შესასვლელი ბილეთი: პროექტის დაწყებამდე - მონაწილეობა უფასოა, მუშაობის დაწყების შემდეგ - შესვლის საფასური იქნება დაახლოებით 5000 რუბლი.

რატომ არის საინტერესო აუზში ინვესტიცია

• საფონდო ბირჟაზე მუშაობის დაწყების შესაძლებლობა;
• სარგებელი 30-50% წლიური;
• მმართველ ტრეიდერს აქვს სრული სახელი, მუშაობის შედეგების საჯარო მონიტორინგი 2 წლის განმავლობაში;
• დაბალი შესვლის ბარიერი (50 ტრ) 1 მილიონი რუბლის ნაცვლად;
• ინვესტორების სამართლებრივი დაცვა (შეთანხმება ადმინისტრატორთან)

დასკვნები

საინვესტიციო ფონდის ორგანიზების სქემა ჩემთვის საინტერესო მეჩვენება, დიდი ხანია მინდოდა მეპოვა პროფესიონალი ტრეიდერი, რომელიც აჩვენებს მომგებიანობის ნორმალურ მაჩვენებლებს და ამავე დროს ხელმისაწვდომი იქნება კომუნიკაციისა და კითხვების თვალსაზრისით. დასაწყისისთვის, მე გადავწყვიტე 150 ტრ ინვესტიცია ჩამეტარებინა ნდობის მართვის პროექტში საკუთარი სახსრებიდა მონიტორინგს გაუწევს სიტუაციას. შედეგებს გაგიზიარებთ.

როგორ ავირჩიოთ სწორი საბროკერო კომპანია

ბროკერი არის შუამავალი ბაზარზე თქვენსა და ფასიანი ქაღალდების გამყიდველს შორის, ე.ი. ვინც შენთვის ყიდულობს საბუთებს. თუ თავად გადაწყვეტთ ფასიან ქაღალდებში ინვესტირებას, დაგჭირდებათ პროფესიონალი შუამავლის მომსახურება - საბროკერო კომპანია. მიერ რუსეთის კანონმდებლობასაფონდო ბირჟაზე ვაჭრობა შეგიძლიათ მხოლოდ საბროკერო საქმიანობის განსახორციელებლად ფედერალური ფინანსური ბაზრების სამსახურის მიერ ლიცენზირებული კომპანიის მეშვეობით. ბროკერი კლიენტების სახელით ახორციელებს ოპერაციებს ფასიანი ქაღალდებით. ბროკერი შეიძლება იყოს ბანკი ან საინვესტიციო კომპანია. ახლა ბევრი ასეთი კომპანიაა. როგორ ავირჩიოთ თქვენი ბროკერი მათ შორის?

დასაწყისისთვის, მთავარია ისწავლოს კომპეტენტური კითხვების დასმა და პასუხების გაგება. ჩვენ გეტყვით, თუ როგორ უნდა გავაკეთოთ ეს საფონდო ბირჟაზე დამწყები მონაწილეების მიერ დასმული რეალური კითხვების მაგალითზე.

კითხვა: ფასიანი ქაღალდების კვოტირებაზე გავლენას ახდენს მსოფლიო ბაზრებზე არსებული ვითარება (ნავთობის, ლითონების ფასები, გაცვლითი კურსი და ა.შ.), ისევე როგორც იმ კომპანიების ეფექტურობა, რომელთა აქციები ივაჭრება საფონდო ბაზარზე. როგორც ეს მონაცემები, ასევე სპეციალისტის კომენტარები ძალიან მნიშვნელოვანია აქციების ყიდვის ან გაყიდვის გადაწყვეტილების მისაღებად. სად შემიძლია მათი მიღება? ბროკერი უზრუნველყოფს ამ მომსახურებას?

პასუხი: ბევრ საბროკერო კომპანიას აქვს ანალიტიკური დეპარტამენტი. მისი სპეციალისტები, როგორც წესი, ყოველდღიურად ამზადებენ ბაზრის ვითარების მიმოხილვას, სადაც მითითებულია ძირითადი სიახლეები საწარმოებიდან, პოლიტიკიდან და ეკონომიკიდან, ასევე ბაზრის მდგომარეობისა და პროგნოზების კომენტარები. ისე, იმისთვის, რომ იცოდეთ რა ხდება მსოფლიოში ყოველ წუთს, შეგიძლიათ გამოიყენოთ თქვენი საბროკერო კომპანიის ვებსაიტზე არსებული ახალი ამბების ონლაინ წყარო. გარდა ამისა, ბროკერს შეუძლია შემოგთავაზოთ ინდივიდუალური კონსულტაციები თქვენი სურვილის შესაბამისად. ამიტომ, საბროკერო კომპანიის არჩევისას, აუცილებლად გაარკვიეთ, რა დონის ანალიტიკური მომსახურება ეწევა კლიენტს.

კითხვა: ვაპირებ ფასიანი ქაღალდების ყიდვას და გაყიდვას ინტერნეტით. მაგრამ, მართალი გითხრათ, წარმოდგენა არ მაქვს, როგორ კეთდება ეს. და თუ კომპიუტერში მოხდა მარცხი ან რაიმე მნიშვნელოვან მომენტში კომპიუტერი საერთოდ არ მაქვს ხელთ, მაშინ როგორ ვმართავ ჩემს ანგარიშს?

პასუხი: იმისათვის, რომ შეძლოთ ინტერნეტით ვაჭრობა, ბროკერი მოგაწვდით კომპიუტერულ პროგრამას. თქვენ დააინსტალირებთ მას თქვენს კომპიუტერში და მისი დახმარებით შეძლებთ ტრანზაქციების შეკვეთების წარდგენას, თქვენი ანგარიშის სტატუსის მონიტორინგის, ფასიანი ქაღალდების კვოტებისა და სქემების ნახვას. თუ რაიმე მიზეზით არ გაქვთ წვდომა კომპიუტერთან, ბროკერი მიიღებს თქვენს შეკვეთას გარიგებაზე ტელეფონით და ასევე შეძლებს ტელეფონით მოგაწოდოთ ინფორმაცია ბაზარზე არსებული მდგომარეობის შესახებ. საკუთარი თავის და კლიენტის დასაცავად, ბროკერები იყენებენ კლიენტის სპეციალურ პაროლებს „ხმისგან“ მუშაობისას. ეს პუნქტი უნდა დაზუსტდეს ბროკერთან ხელშეკრულების გაფორმებისას.

კითხვა: როგორ იხდის ბროკერის მომსახურებას და რა ღირს?

პასუხი: არსებობს რამდენიმე სახის საკომისიო, რომელიც ვრცელდება საბროკერო მომსახურებაზე:

საბროკერო კომისია ტრანზაქციებზე;

მესამე მხარის საკომისიოები (ბირჟები, საკლირინგო და სადეპოზიტო ცენტრები);

ანგარიშის გახსნის საკომისიო;

სადეპოზიტო ანგარიშის შენახვის საფასური;

ინტერნეტ სავაჭრო სისტემით სარგებლობის საკომისიო;

მარჟის (საკრედიტო) რესურსების გამოყენების ინტერესი;

საკომისიო არასავაჭრო ოპერაციებისთვის (დეპოზიტი, გადარიცხვა, სახსრებისა და ფასიანი ქაღალდების ამოღება).

ბროკერთან ხელშეკრულების გაფორმებისას განსაკუთრებული ყურადღება უნდა მიექცეს ბროკერის საკომისიოს ზომას თქვენი ტრანზაქციებისთვის, ანუ რა საკომისიოს იღებს იგი თქვენი სახელით განხორციელებული თითოეული ოპერაციისთვის. როგორც წესი, ეს საკომისიო დაბალია (საშუალოდ შეადგენს ტრანზაქციის თანხის 0,05-0,2%-ს) და რაც უფრო მეტია კლიენტის დღიური ბრუნვა, მით უფრო ნაკლებია ბროკერის მიერ თითოეული ტრანზაქციის პროცენტი (საბითუმო უფრო იაფია). მესამე მხარის საკომისიოები კიდევ უფრო დაბალია. მაგალითად, MICEX საკომისიო არის 0.01% თითო ვაჭრობაზე.

ფიქსირებულია ისეთი ხარჯები, როგორიცაა ანგარიშის გახსნის საკომისიო, ანგარიშის ტექნიკური საკომისიო, ინტერნეტ სავაჭრო სისტემით სარგებლობის საკომისიო. თუ ვსაუბრობთ საშუალო მნიშვნელობებზე, მაშინ ანგარიშის მომსახურების საკომისიო შეიძლება იყოს 100-150 რუბლი. თვეში, ინტერნეტ სავაჭრო სისტემის საფასურია 300-600 რუბლი. (როგორც წესი, თუ ბროკერის საკომისიო ტრანზაქციებზე აღემატება ამ ოდენობას, მაშინ ინტერნეტ სავაჭრო სისტემის საკომისიო არ ირიცხება).

კითხვა: რა თანხით შემიძლია ვიწყო ვაჭრობა ბირჟაზე?

პასუხი: საბროკერო კომპანიები თავდაპირველად ითხოვენ მინიმალურ დეპოზიტს, ანუ იმ თანხას, რომელსაც თქვენ მართავთ. დღეს ეს, როგორც წესი, 50 ათასი რუბლია.

კითხვა: როგორ განვსაზღვრო რამდენად სანდოა საბროკერო კომპანია?

პასუხი: თქვენ შეგიძლიათ განსაზღვროთ ბროკერის სანდოობა შეფასებით შემდეგი პუნქტები. კომპანიას უნდა ჰქონდეს ლიცენზიები ფედერალური ფინანსური ბაზრების სამსახურისგან (FCSM) საბროკერო საქმიანობის უფლებისთვის (დამატებითი უპირატესობაა სადეპოზიტო საქმიანობის ლიცენზია, ის საშუალებას მოგცემთ შეინახოთ აქციები საბროკერო კომპანიაში). შეამოწმეთ, იყო თუ არა ლიცენზიის გაუქმების პრეცედენტები. ასევე ძალიან მნიშვნელოვანია საფონდო ბირჟაზე ბროკერის გამოცდილება.

ასევე ღირს ყურადღების მიქცევა, თუ რა კატეგორიის სანდოობა აქვს საინვესტიციო კომპანიას პროფესიული რეიტინგის მიხედვით, რომელიც შედგენილია ეროვნული სარეიტინგო სააგენტო(NRA).

რჩევა 1 თუ თქვენ ახორციელებთ ტრანზაქციებს ბროკერის მეშვეობით, ყურადღებით წაიკითხეთ მისი ანგარიშები. ბროკერმა უნდა მოგაწოდოთ ინფორმაცია ყველა განხორციელებული ტრანზაქციისა და მის მიერ დაკავებული საკომისიოს შესახებ

რჩევა 2 ნდობის მენეჯმენტის ხელშეკრულების გაფორმებისას, ყურადღებით წაიკითხეთ მისი შინაარსი, მიაქციეთ ყურადღება, არის თუ არა მასში გამოყენებული ყველა ტერმინი, ითვალისწინებს თუ არა თანხების გატანის შესაძლებლობას ხელშეკრულების ვადის გასვლამდე.

არანაკლებ ერთი წლის განმავლობაში ყველაზე ხშირად, ნდობის მართვის ხელშეკრულება იდება ერთი წლის ვადით, გაგრძელების შესაძლებლობით. გახსოვდეთ, რომ ფიდუციარული მენეჯმენტის არჩევით თქვენ აირჩიეთ გრძელვადიანი საინვესტიციო სტრატეგია. სწორედ კონტრაქტის ხანგრძლივობა მოგცემთ საშუალებას მიიღოთ სასურველი შედეგი დიდი ალბათობით.

როგორ ავირჩიოთ სწორი რწმუნებული

ნდობის მართვის მექანიზმი ასეთია: მენეჯმენტს აძლევ ფულს საინვესტიციო კომპანია, შეათანხმოთ მენეჯმენტის სტრატეგია (რა ფასიანი ქაღალდები და რა პირობებით იყიდოთ და გაყიდოთ) და გააფორმოთ შესაბამისი ხელშეკრულება. გამოდის, რომ ბირჟაზე ახორციელებთ გარიგებებს, მაგრამ არ კარგავთ დროს ბაზრის ყოველდღიურ მონიტორინგზე და გადაწყვეტილების მიღებისას ეჭვის ნერვებს. როგორც წესი, ტრასტის მენეჯმენტს უფრო მეტი მოგება მოაქვს, ვიდრე ურთიერთდახმარების ფონდს, რადგან მას აქვს მეტი მოქნილობა (შესაძლებელია კანონმდებლობით არალეგალური ტრანზაქციების შესრულება ურთიერთდახმარების ფონდებისთვის).

ნდობის მენეჯმენტის მთავარი მინუსი არის შედარებით მაღალი შესვლის ბარიერი, ანუ ის თანხა, რომელსაც კომპანია დათანხმდება ფუნქციონირებაზე ნდობის მენეჯმენტის პირობებით.

კითხვა: მე მინდა შევიტანო 100 ათასი რუბლი. ნდობის მენეჯმენტში. Სად უნდა წავიდე?

პასუხი: დასაწყებად, უბრალოდ შეადარეთ რამდენიმე კომპანიის შეთავაზება. ეწვიეთ მათ, პირადად გაესაუბრეთ მენეჯერებს. გაიგეთ, რა წლიური მომგებიანობა აჩვენა თითოეულმა კომპანიამ ნდობის მართვის სერვისისთვის. ყურადღება მიაქციეთ დინამიკას, ნახეთ შედეგები არა მხოლოდ Გასულ წელს, მაგრამ რამდენიმე წლის განმავლობაში (თუ კომპანია ამ წლებში ნდობის მენეჯმენტით იყო დაკავებული). თუმცა, რა თქმა უნდა, შეუძლებელია არჩევანის გაკეთება მხოლოდ გასული პერიოდების მომგებიანობის საფუძველზე. მანქანის მართვას ჰგავს მხოლოდ უკანა ხედვის სარკეში ჩახედვისას...

ამიტომ გამოიყენეთ შეფასების კიდევ რამდენიმე ანალიტიკური მეთოდი. მაგალითად, შეგიძლიათ იკითხოთ მოცემული კომპანიის მიერ მართული აქტივების მთლიანი ოდენობის შესახებ - ესეც შედარების პუნქტია. და რა თქმა უნდა, გადადით კომპანიის ვებსაიტზე: რამდენად აქტუალური და სასარგებლოა იქ წარმოდგენილი ინფორმაცია? აქვს თუ არა მას ყოველდღიური ანალიტიკური მიმოხილვები და რეკომენდაციები ცალკეული ემიტენტებისთვის? ამ კითხვებზე დადებითი პასუხები მიუთითებს ანალიტიკური სამსახურის კარგად ორგანიზებულ მუშაობაზე და რომ კომპანია ყურადღებით ადევნებს თვალს საფონდო ბირჟის ყველა ცვლილებას.

და რა თქმა უნდა, კომპანიას, რომელიც სთავაზობს ნდობის მართვის სერვისს, უნდა ჰქონდეს ლიცენზია ასეთი საქმიანობის განსახორციელებლად. ჩვენს საიტზე მოცემულია რუსეთის საფონდო ბირჟის უმსხვილესი ბროკერები-ოპერატორები.

კითხვა: ვინ იძლევა გარანტიას, რომ მთელი ჩემი სახსრები იქნება უსაფრთხო?

პასუხი: საფონდო ბირჟაზე ზარალის აბსოლუტური გარანტია არ არსებობს. თუმცა, ნდობის მართვის ხელშეკრულებაში მითითებული უნდა იყოს რისკის დიაპაზონი. მაგალითად, 0-დან 20%-მდე. თუ თქვენ, ხელშეკრულების გაფორმებისას, განსაზღვრავთ მისაღები რისკის დონეს 10%, მაშინ ეს ნიშნავს, რომ თეორიულად შეგიძლიათ დაკარგოთ საწყისი თანხის 10%-მდე. მაგრამ არა მეტი! ასევე, როდესაც დებთ ხელშეკრულებას, დარწმუნდით, რომ მასში მითითებულია, რომ თქვენს მიერ შეტანილი თანხები შეიძლება გამოყენებულ იქნას მხოლოდ თქვენს სასარგებლოდ და უნდა იყოს ცალკეულ ანგარიშებზე. ეს ნიშნავს, რომ თქვენი ფული ხელმისაწვდომი იქნება მხოლოდ ბირჟაზე ტრანზაქციებზე და მათი უსაფრთხოება უზრუნველყოფილი იქნება მიუხედავად ფინანსური მდგომარეობანდობის მართვის კომპანია.

კითხვა: მექნება თუ არა გარანტირებული მომგებიანობა ნდობის მართვის სერვისზე?

პასუხი: კანონმდებლობა კრძალავს ნდობის მენეჯმენტზე მომგებიანობის გარანტიას, რადგან საფონდო ბირჟაზე ვითარების განვითარება არ შეიძლება იყოს აბსოლუტური სიზუსტით მითითება, არამედ შესაძლებელია მხოლოდ წინასწარმეტყველება.

კითხვა: რა გადასახადების გადახდა მომიწევს?

პასუხი: საშემოსავლო გადასახადი პირებიარის თქვენი შემოსავლის 13%. თუ მინდობილი კომპანიაა საგადასახადო აგენტი, შემდეგ გადასახადის დაკავებას და დოკუმენტაციას თავად კომპანიის სპეციალისტები განახორციელებენ. გარდა ამისა, საგადასახადო საკონსულტაციო სერვისი შეიძლება ჩართული იყოს ნდობის მართვის სერვისში.

კითხვა: რა კანონები არეგულირებს მეურვის საქმიანობას?

პასუხი: ამ საკითხს ცალკე თავი ეთმობა რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსში. გარდა Სამოქალაქო კოდექსი RF, ნდობის მართვის მარეგულირებელი მთავარი დოკუმენტი არის ფედერალური კომისიის დადგენილება ფასიანი ქაღალდები 1997 წლის 17 ოქტომბრის No37, ასევე FFMS-ის სხვა დადგენილებები.

კითხვა: რით განსხვავდებიან ერთმანეთისგან კომპანიები, რომლებიც სთავაზობენ ფიდუციურ მენეჯმენტს?

პასუხი: კომპანიები შეიძლება განსხვავდებოდეს დეპოზიტისათვის საჭირო საწყისი თანხით.
მაგალითად: 50, 100, 300 ათასი რუბლი. და უფრო მაღალი. გარდა ამისა, ხელშეკრულების გაფორმებისას ირჩევთ მენეჯმენტის კონკრეტულ სტრატეგიას. როგორც წესი, სტრატეგია ასახავს რისკისა და ანაზღაურების თანაფარდობას, რომელსაც რწმუნებული დაიცავს. თითოეული კომპანია ჩვეულებრივ გთავაზობთ რამდენიმე სტრატეგიას, რომლებშიც რისკის დონე მერყეობს 0-დან 25%-მდე (იშვიათად უფრო მაღალი). ამ შემთხვევაში, როგორც წესი, ერთი და იგივე ოპერაციები ტარდება ყველა იმ სახსრებით, რომლებიც ერთსა და იმავე სტრატეგიაზეა. ანუ თქვენ უნდა აირჩიოთ კომპანია, რომელიც ერთდროულად დააკმაყოფილებს თქვენს ყველა სურვილს რისკის ოდენობისა და დონის მიხედვით.