საკრედიტო ბროკერი- შუამავალი ბანკს (ბანკებს) და მსესხებლებს შორის. საკრედიტო ბროკერიპოულობს კლიენტთა პროექტების დაფინანსების ოპტიმალურ, ნაკლებად ძვირადღირებულ გზას და რეალურად ცვლის საბანკო განყოფილებას, რომელიც მონაწილეობს კლიენტის დოკუმენტების მომზადებაში ტრანზაქციის დასასრულებლად. ეს ინსტრუქცია საკრედიტო ბროკერიშესაფერისია აკრედიტებული საბროკერო ფირმის თანამშრომლისთვის.

საკრედიტო ბროკერის სამუშაოს აღწერა

მე დავამტკიცე
აღმასრულებელი დირექტორი
გვარი I.O. ________________
"________"____________ ____ გ.

1. ზოგადი დებულებები

1.1. საკრედიტო ბროკერი კლასიფიცირდება როგორც სპეციალისტი.
1.2. საკრედიტო ბროკერის თანამდებობაზე დანიშვნა და მისგან გათავისუფლება ხორციელდება
საბროკერო კომპანიის გენერალური დირექტორის ბრძანებით.
1.3. საკრედიტო ბროკერი პირდაპირ ანგარიშს უწევს აღმასრულებელ დირექტორსსაბროკერო კომპანია.
1.4. საკრედიტო ბროკერის არყოფნის დროს მისი უფლება-მოვალეობები სხვას გადაეცემა ოფიციალურიროგორც ორგანიზაციის ბრძანებაშია ნათქვამი.
1.5. საკრედიტო ბროკერის თანამდებობაზე ინიშნება უმაღლესი პროფესიული (ეკონომიკური, იურიდიული) განათლება, მიღებისა და დაწინაურების გამოცდილება. სესხის განაცხადები(როგორც იურიდიული, ასევე ფიზიკური პირები) ბანკებში, ასევე სამუშაო გამოცდილება საკრედიტო ბროკერის სფეროში მინიმუმ 1 წლიანი.

2. საკრედიტო ბროკერის ფუნქციური პასუხისმგებლობა

საკრედიტო ბროკერი ასრულებს შემდეგ სამუშაო მოვალეობებს:

2.1. სთავაზობს კლიენტებს მომსახურებას ოპტიმალური სესხის არჩევისას (იპოთეკა
დაკრედიტება, მანქანის დაკრედიტება, ფიზიკური პირების დაკრედიტება, საწარმოების დაკრედიტება).
2.2. კეთილსინდისიერად და პატიოსნად ასრულებს კლიენტის შეკვეთებს და ვალდებულებებს მომსახურების ხელშეკრულებით, უზრუნველყოფს თავის კლიენტებს საუკეთესო პირობებიმათი ინსტრუქციების შესრულება (საუკეთესო ფორმით კლიენტის მითითებების შესაბამისად).
2.3. გარიგებების დადებისას მას უფლება აქვს იმოქმედოს კლიენტის სახელით და მისი ხარჯებით.
2.4. კლიენტებს აწვდის ყველა საჭირო ინფორმაციას მათი შეკვეთების შესრულებასთან და მომსახურების ხელშეკრულებით ნაკისრი ვალდებულებების შესრულებასთან დაკავშირებით.
2.5. არ გირჩევთ კლიენტებისთვის სესხის გაცემას გონივრული ნაბიჯების გადადგმის გარეშე, რათა მათ გააცნობიერონ ყველა დაკავშირებული რისკის ბუნება.
2.6. ინტერესთა კონფლიქტის შემთხვევაში დაუყოვნებლივ აცნობებს კლიენტს მისი წარმოშობის შესახებ და იღებს ყველა საჭირო ზომას კლიენტის სასარგებლოდ მოსაგვარებლად.
2.7. იღებს ყველა გონივრულ ზომას მომხმარებლის ინფორმაციის დასაცავად და კონფიდენციალურობის უზრუნველსაყოფად.
2.8. სანამ თავის კლიენტს რეკომენდაციას გაუწევს კონკრეტულ საკრედიტო ტრანზაქციას, საკრედიტო ბროკერმა გულდასმით უნდა შეისწავლოს:
- ინფორმაციას ამის შესახებ ფინანსური სიტუაცია( შემოსავალი, ბრუნვა, ქონება, საკრედიტო ისტორია, ბიზნესი და ა.შ.);
- ორგანიზაციის ინტერესების წარმომადგენლობის უფლებამოსილების დადასტურება (მენეჯერებისა და ბიზნესის მფლობელებისგან).
2.9. უზრუნველყოფს ფინანსური ტრანზაქციებისა და სესხის შემდგომი სერვისების მხარდაჭერას.
2.10. ურთიერთქმედებს ფინანსურ სტრუქტურებთან და კომპანიებთან: ბანკებთან, დაზღვევასთან, შემფასებელი კომპანიები, უძრავი ქონების სააგენტოები, ავტოდილერები, სალიზინგო კომპანიები და ა.შ.
2.11. აფრთხილებს კლიენტებს ბანკებისთვის ყალბი ინფორმაციის მიწოდების პასუხისმგებლობის შესახებ.

3. საკრედიტო ბროკერის უფლებები

საკრედიტო ბროკერს უფლება აქვს:

3.1. გაეცანით კომპანიის მენეჯმენტის გადაწყვეტილებების პროექტებს მის საქმიანობასთან დაკავშირებით.
3.2. წარუდგინეთ წინადადებები ამ სამუშაოს აღწერილობით გათვალისწინებულ სამუშაო პასუხისმგებლობებთან დაკავშირებული სამუშაოს გაუმჯობესების შესახებ ხელმძღვანელობის განსახილველად.
3.3. თქვენი კომპეტენციის ფარგლებში, აცნობეთ თქვენს უშუალო ხელმძღვანელს საქმიანობის პროცესში გამოვლენილი ყველა ხარვეზის შესახებ და გააკეთეთ წინადადებები მათი აღმოფხვრის შესახებ.
3.4. მოითხოვეთ პირადად ან საწარმოს მენეჯმენტის სახელით დეპარტამენტის ხელმძღვანელებისგან და სპეციალისტებისგან ინფორმაცია და დოკუმენტები, რომლებიც აუცილებელია მათი შესასრულებლად. სამსახურეობრივი მოვალეობები.
3.5. მოითხოვონ საწარმოს ხელმძღვანელობამ დახმარება გაუწიოს სამსახურებრივი მოვალეობებისა და ამ სამუშაოს აღწერილობით გათვალისწინებული უფლებების შესრულებაში.

4. ბროკერის პასუხისმგებლობა

საკრედიტო ბროკერი პასუხისმგებელია:

4.1. სამსახურებრივი მოვალეობის შეუსრულებლობა ან/და დროულად, გაუფრთხილებლობით შესრულება.
4.2. სავაჭრო საიდუმლოებებისა და კონფიდენციალური ინფორმაციის შესანახად მიმდინარე ინსტრუქციების, ბრძანებებისა და წესების შეუსრულებლობა.
4.3. შრომის შინაგანაწესის, შრომის დისციპლინის, უსაფრთხოებისა და სახანძრო უსაფრთხოების წესების დარღვევა.
4.4. მათი საქმიანობის განხორციელებისას ჩადენილი სამართალდარღვევები - მოქმედი ადმინისტრაციული, სისხლის სამართლის და სამოქალაქო სამართალი რუსეთის ფედერაცია.
4.5. მატერიალური ზიანის მიყენება - რუსეთის ფედერაციის მოქმედი შრომითი და სამოქალაქო კანონმდებლობით განსაზღვრულ ფარგლებში.

ბროკერი არის იურიდიული ან ფიზიკური პირი, რომელიც ასრულებს შუამავლის ფუნქციებს საქმიანობის სხვადასხვა სფეროში. ბროკერის ხელფასი არის საკომისიო.

ბაზრის პროფესიონალი კომპეტენტური მონაწილე (ბროკერი) არის შუამავალი საქმიანობის სხვადასხვა სფეროში.

საბროკერო საქმიანობა კანონიერი საქმიანობაა. თითოეული ბროკერი მონაწილეობს ტრანზაქციებში ფასიანი ქაღალდები, აქვს ლიცენზია. რუსეთის ფედერაციაში ცენტრალური ბანკი გასცემს საბროკერო ლიცენზიას.

როგორც ზემოთ აღინიშნა, ბროკერები მუშაობენ სხვადასხვა სფეროში. ბროკერები აერთიანებენ გამყიდველს და მყიდველს, მზღვეველს და დაზღვეულს, გამსესხებელს და ბანკს.

ყველაზე პოპულარული ტიპის ბროკერია საფონდო ბროკერი. საფონდო ბროკერის სამუშაო არის ის, რომ ის წარმოადგენს ინდივიდის ინტერესებს ბირჟაზე, სადაც თავად ინდივიდი ვერ მიდის. ფიზიკური პირი დებს მომსახურების ხელშეკრულებას ბროკერთან, რის შემდეგაც საფონდო ბროკერი იწყებს ბირჟაზე ინდივიდუალური შეკვეთების გადაცემას.

ასევე არსებობს ფასიანი ქაღალდების ბროკერი. ასეთ ბროკერს უფლება აქვს იმუშაოს კლიენტის ფასიან ქაღალდებთან. ასეთი ორმხრივად მომგებიანი თანამშრომლობის ყველა პირობა მითითებულია კლიენტსა და ბროკერს შორის მომსახურების ხელშეკრულებაში.

ასევე არის ბროკერის შემოტანის პოზიცია. წარმდგენი ბროკერი ბირჟაზე მხოლოდ თავისი კლიენტის ინტერესებს იცავს. მას არ აქვს უფლება განკარგოს კლიენტის ანგარიშები და ფასეულობები. ბიზნეს ბროკერი არის შუამავალი საქმიან ურთიერთობებში. ასევე არიან საბაჟო ბროკერები, სალიზინგო ბროკერები, საკრედიტო ბროკერები, თვითმფრინავების ბროკერები, ონლაინ ბროკერები.

Როდესაც საბროკერო კომპანიებიახლახან დაიწყეს გამოჩენა, მუშაობდნენ ექსკლუზიურად იურიდიულ პირებთან. დღეს სიტუაცია შეიცვალა. ნებისმიერი ბროკერი შეიძლება გახდეს შუამავალი ფიზიკური პირისთვის.

დღეს ბროკერები დახმარებას უწევენ პირებიისეთ სფეროებში, როგორიცაა იპოთეკური სესხი, ვ ფინანსური სექტორი, ახალი საცხოვრებლის ძიებაში და ა.შ.

მაშ, რას აკეთებენ ბროკერები? რა თქმა უნდა, უძრავი ქონების ბროკერის პასუხისმგებლობა განსხვავდება სადაზღვევო ბროკერისგან, მაგრამ ყველა ტიპის ბროკერის ძირითადი მიზნები და ამოცანები მოიცავს შემდეგს:

1. კონსულტაცია. ნებისმიერი ბროკერის მთავარი ამოცანაა კლიენტის - ფიზიკური თუ იურიდიული პირის რჩევის მიცემა. როგორც წესი, ადამიანები ძალიან დაკავებულები არიან და ზოგჯერ არ აქვთ შესაძლებლობა დამოუკიდებლად გაიგონ ესა თუ ის საკითხი. შესაბამისად, მიმართავენ ბროკერების დახმარებას, რადგან ბროკერები საზრიანები არიან კლიენტებისთვის საინტერესო საკითხებში. თუ ფიზიკურ ან იურიდიულ პირს აქვს რაიმე შეკითხვა, ბროკერები დაუყოვნებლივ დაგეხმარებიან მათ მოგვარებაში;
2. ანალიტიკა. ბროკერები აანალიზებენ შეთავაზებებს. ისინი სწავლობენ ბაზარს და შემდეგ ყველაზე მეტს აწვდიან კლიენტს მომგებიანი შეთავაზება. ზოგიერთი ბროკერი ფასდაკლებებსაც კი სთავაზობს გარკვეული სერვისებით სარგებლობისთვის. თავისი გამოცდილების გამოყენებით, ბროკერი სწრაფად შეარჩევს კლიენტს ზუსტად იმას, რაც მას სურდა;
3. დოკუმენტების მომზადება. ბროკერები თან ახლავს კლიენტს გარკვეული ხელშეკრულებების გაფორმების პროცესში და პასუხისმგებელნი არიან მათ სამართლებრივ სისწორეზე.

ბროკერის ძირითადი მოვალეობები მოიცავს:

1. ტრანზაქციების კონსულტაცია და მხარდაჭერა, ყველა შესაბამისი დოკუმენტის დამუშავება, მხარეებს შორის შუამავლობა;
2. მედიაცია ყველა ოფიციალური პროცედურის დროს;
3. ყველას რეგისტრაცია საჭირო დოკუმენტები, მოსაკრებლების, გადასახადების, გადასახადების გადახდა;
4. დამატებითი სერვისები მოთხოვნით, როგორიცაა ლიცენზირება, სერტიფიცირება, ეკონომიკური ანალიტიკა და ა.შ.

იმისათვის, რომ გახდეთ ბროკერი, თქვენ უნდა მიიღოთ განათლება ისეთ სფეროებში, როგორიცაა "ეკონომიკა", "ვაჭრობა", "საბაჟო".

თუ პიროვნულ თვისებებზე ვსაუბრობთ, ბროკერი უნდა იყოს კომუნიკაბელური, პასუხისმგებელი და გადამწყვეტი. ნამდვილ ბროკერს უნდა ჰქონდეს ორგანიზაციული შესაძლებლობები. მან ყოველდღე უნდა მოიძიოს ახალი ინფორმაცია და დაამუშაოს იგი. ბროკერის წინაშე დგას სხვადასხვა სირთულის ამოცანები - მას უნდა შეეძლოს გაუმკლავდეს მათ. ბროკერი უნდა იყოს ამბიციური, ანალიტიკურად განვითარებული, თავდაჯერებული და კარგი მეხსიერება.

ბროკერმა უნდა იცოდეს იმ ქვეყნის მოქმედი კანონმდებლობა, რომელშიც ოპერირებს. დავების შემთხვევაში, ბროკერი კომპეტენტური უნდა იყოს მათ გადაჭრაში.

ბროკერის შემოსავალი დამოკიდებულია მისი მუშაობის სპეციფიკაზე. ბროკერების უმეტესობა მუშაობს პროცენტულად. საშუალო ხელფასიბროკერი რუსეთში არის 70,000 რუბლი, მოსკოვში - 100,000 რუბლი.

ბროკერის ანაზღაურება დამოკიდებულია თავად სპეციალისტის განათლებაზე, გამოცდილებაზე და წარმატებაზე. შემოსავალი განსხვავდება რეგიონების მიხედვით. ცნობილია, რომ ბროკერების ყველაზე დიდი ხელფასები მოდის კრასნოდარის ოლქი, ბაშკირის, მოსკოვისა და ვლადიმირის რეგიონები.

ღირს ყურადღების მიქცევა იმ ფაქტზე, რომ ხელფასიგანსხვავდება რეგიონის მიხედვით. როგორც წესი, ბროკერის ხელფასი არის ტრანზაქციის პროცენტი. როგორც წესი, ეს არის ტრანზაქციის თანხის დაახლოებით 0.1%.

შესაბამისად, ყველა ბროკერი დაინტერესებულია ბირჟაზე განხორციელებული ტრანზაქციების რაოდენობის გაზრდით.

1. ბროკერი (ინგლისური „ბროკერიდან“) ინგლისურიდან ითარგმნება როგორც „ შუამავალი»;
2. 2013 წლიდან რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე საბროკერო ლიცენზიებს გასცემს ცენტრალური ბანკი;
3. პირველი საბროკერო სააგენტოები რუსეთში გაჩნდა 90-იანი წლების დასაწყისში, სსრკ-ს დაშლის შემდეგ;
4. ბროკერების მხოლოდ 7% ზრდის თავის სახსრებს ფასიანი ქაღალდების მეშვეობით, მაგრამ საბროკერო სააგენტოები სარგებლობენ ყველა განხორციელებული ტრანზაქციისგან;
5. ბროკერის პასუხისმგებლობა შეზღუდულია: ის არ არის პასუხისმგებელი კლიენტის ზარალზე მის მიერ განხორციელებული ოპერაციების შედეგად;
6. ბროკერი არ ხდება ფასიანი ქაღალდების მფლობელი.

ბროკერის ხელფასი არის საკომისიოები დასრულებული ტრანზაქციებიდან. ბროკერი არ არის პასუხისმგებელი განხორციელებულ გარიგებაზე ან მის შედეგებზე. ბოლო დროს პოპულარობას იძენს ონლაინ ბროკერების პოზიციები, რომლებიც მუშაობენ დისტანციურად.

დამატებითი ინფორმაციისთვის, თუ როგორ გახდეთ ბროკერი, ნახეთ ვიდეო:

ბირჟაზე ვაჭრობის თავისებურება ის არის, რომ მას აწარმოებენ არა თავად გამყიდველები ან მყიდველები, არამედ მათი წარმომადგენლები - ბირჟის შუამავლები, რომლებიც რუსეთში იყოფა ბროკერებად და დილერებად. მოთხოვნები ბირჟის შუამავლებისთვის სასაქონლო, საფონდო და სავალუტო ბირჟებზე შეიძლება განსხვავდებოდეს. ამავდროულად, რა ბირჟაზეც არ უნდა მუშაობდეს ბროკერი, იგი ითვლება პროფესიონალ შუამავლად, რომელიც ბირჟაზე ვაჭრობის დროს წარმოადგენს კლიენტს და ახორციელებს ტრანზაქციებს კლიენტის სახელით და კლიენტის ხარჯზე, კლიენტის სახელით. , მაგრამ საკუთარი ხარჯებით, მისი სახელით, მაგრამ კლიენტის ინტერესებიდან და კლიენტის ხარჯზე. საფონდო ბირჟის შუამავლობისთვის კლიენტი უხდის ბროკერს საკომისიოს. საფონდო ბირჟაზე წარმატებით მუშაობისთვის ბროკერმა უნდა: კარგად გაიგოს საბირჟო საქონელი, რომლითაც ვაჭრობენ; შეძლოს საფონდო ვაჭრობის წარმოება; იცოდეს ბირჟის ვაჭრობის წესები, რომელზეც მუშაობს; იპოვონ სწორი მიდგომა საფონდო ბირჟაზე წარმოდგენილ კლიენტებთან; განსაზღვროს შემოსავალი იმ გარიგებებიდან, რომლებიც მისი ინიციატივით იდება ბირჟაზე.

ბროკერი არის საბირჟო ვაჭრობის პროფესიონალი მონაწილე, ის მოქმედებს ორგანიზებული ბაზრებიდა ყველაზე მზადაა დაეხმაროს კლიენტს, რომელსაც სურს გაყიდოს ან იყიდოს საქონელი ბირჟაზე. ბროკერსა და კლიენტს შორის ურთიერთობა წარმოიქმნება კლიენტის ინიციატივით, მაგრამ ბროკერი პასიურად არ უნდა დაელოდოს ვინმეს, ვინც გამოიყენა მისი სერვისები, რომ მოისურვოს მასთან ხელახლა დაკავშირება ან რეკომენდაცია გაუწიოს ამ ბროკერს თავის მეგობრებს, რომლებიც გეგმავენ ტრანზაქციებს. ბირჟაზე. მთავარი არხი, რომლის მეშვეობითაც საბროკერო ფირმებს შეუძლიათ კლიენტების მოზიდვა თანამშრომლობისთვის, არის რეკლამა. მთელ მსოფლიოში, ასეთი ინფორმაცია სხვადასხვა ფორმით მოდის. თუმცა, მისთვის საუკეთესოდ ითვლება ბეჭდური რეკლამა - პუბლიკაციებში, რომლებიც მიმართულია ბიზნესმენებისთვის, ან ცნობილი გაზეთების ფინანსურ სვეტებში. ამავდროულად, საბროკერო ფირმის რეკლამა შეიძლება შეიცავდეს ინფორმაციას, რომელიც აღწერს ფირმის სამუშაო სფეროებს და ბიზნეს პოლიტიკას, მისი ოპერაციების ზომას და ამით ხელს უწყობს კლიენტების მოზიდვას შესაბამისი ტიპის ტრანზაქციებით.

ბირჟებს და მარეგულირებელ ორგანოებს აქვთ საკუთარი მოთხოვნები ბროკერების მიმართ. ყველაზე კარგად განვითარებული მოთხოვნები ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე საბროკერო საქმიანობით დაკავებული პირებისთვისაა. ამრიგად, საბროკერო საქმიანობით დაკავებული ფიზიკური თუ იურიდიული პირებისთვის დადგენილია შემდეგი სახის მოთხოვნები: ფინანსური; მენეჯერებისა და სპეციალისტების პროფესიული და კვალიფიკაცია; ორგანიზაციული და ტექნიკური; განსაკუთრებული.

სააქციო კაპიტალის ოდენობა უნდა აკმაყოფილებდეს მოთხოვნებს ლიცენზიის მოპოვების მომენტში, აგრეთვე შესაბამისი ტიპის საქმიანობის განხორციელების მთელი პერიოდის განმავლობაში.

ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე ბროკერის საქმიანობა შესაძლებელია მხოლოდ შესაბამისი ლიცენზიით. ლიცენზია გაიცემა განცხადების საფუძველზე კომერციული ორგანიზაცია, რომელიც აპირებს საბროკერო საქმიანობის განხორციელებას. იგი უნდა შეიცავდეს ყველა ინფორმაციას დადგენილი მოთხოვნების შესაბამისად.

განაცხადის გარდა წარმოდგენილია ფასიანი ქაღალდების ბაზრის კომისიის მიერ დადგენილი დოკუმენტაცია. ფედერალურმა კომისიამ ან სალიცენზიო ორგანომ, ჩამოთვლილი დოკუმენტების მიღებიდან არაუგვიანეს 30 დღისა, უნდა გასცეს ლიცენზია ან უარი თქვას მის გაცემაზე, ასეთი უარის მიზეზების მითითებით.

ლიცენზიის მიმღები პირის შესახებ მონაცემები შეიტანება ლიცენზიის გამცემი ორგანოს მიერ გაცემული, შეჩერებული და გაუქმებული ლიცენზიების რეესტრში, რომელსაც აწარმოებს თავად ორგანო. ეს მონაცემები დაუყოვნებლივ უნდა გადაეცეს ფედერალურ კომისიას პროფესიული საბროკერო და სადილერო საქმიანობის ლიცენზიების რეესტრში შესატანად.

ბროკერებს მოეთხოვებათ წარადგინონ კვარტალური ანგარიშები ლიცენზიის მიღების მომენტიდან არაუგვიანეს 45 დღისა კვარტალის დასრულებიდან, მათ შორის ინფორმაცია გასული კვარტლის ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის შედეგების, ტრანზაქციების მოცულობისა და რაოდენობის შესახებ. დადო და სხვა ინფორმაცია ფედერალური კომისიის მიერ დადგენილი ფორმით.

საბროკერო ფირმის მომსახურებით კლიენტებს შემდეგი უპირატესობები აქვთ:

• * პირველ რიგში, მოცულობა მნიშვნელოვნად იზრდება სავაჭრო ოპერაციებიამ მიზნებისთვის საკუთარი ხარჯების გაზრდის გარეშე;
• * მეორეც, შესაძლებელი ხდება მაღალკვალიფიციური გაყიდვების პერსონალის მომსახურება;
• * მესამე, საბროკერო ფირმის მონაწილეობით სავაჭრო ოპერაციების ჩატარებასთან დაკავშირებული მომსახურების ხარჯები გამოითვლება მათი მოცულობის გარკვეულ პროცენტში.

საბროკერო მომსახურების გადახდა ჩვეულებრივ დგინდება ფირმასა და კლიენტს შორის შეთანხმებით გარკვეული პროცენტის ოდენობით, ტრანზაქციის თანხებიდან გამომდინარე.

კლიენტის სახელით მოქმედი საბროკერო ფირმა დებს გარიგებას მისი სახელით. როგორც წესი, საბროკერო ფირმა არ მონაწილეობს ტრანზაქციებში კონტრაგენტებს შორის ანგარიშსწორებაში და მის მიმდინარე ანგარიშზე ირიცხება მხოლოდ საკომისიოები. თუმცა, შესაძლებელია საბროკერო ფირმის მიერ პროდუქტის შეძენის შესაძლებლობა შემდგომი გადაყიდვით. ამ შემთხვევაში, ის ახორციელებს სადილერო ოპერაციებს და მისი შემოსავალი შედგება შესყიდვისა და გაყიდვის ფასებს შორის სხვაობისგან.

ბირჟაზე მომუშავე საბროკერო ფირმები და ბროკერები ახორციელებენ ოპერაციებს საბირჟო ვაჭრობის წესების შესაბამისად; შეიძინოს ან მიიღოს ინფორმაცია ბირჟაზე გასაყიდად შემოთავაზებული ყველა სახის პროდუქტისა და მომსახურების შესახებ; ისარგებლოს ბირჟის პერსონალის მომსახურებით დადგენილი წესით, მათ შორის, სავაჭრო სართულების და სხვა გაცვლის ობიექტების, კომუნიკაციებისა და სხვა ორგანიზაციული აღჭურვილობის გამოყენება; მონაწილეობა მიიღოს ბირჟის საარბიტრაჟო კომისიის მუშაობაში.

კაპიტალის სტრუქტურა.

კაპიტალის სტრუქტურა გაგებულია, როგორც კაპიტალის სამი კომპონენტის თანაფარდობა, რომლებიც განსხვავდება დაფინანსების მეთოდებით და მათი შეფასებით.

1. კაპიტალი ფორმაში ჩვეულებრივი აქციებიდა დაგროვილი მოგება.

2. პრივილეგირებული აქციების გაყიდვით მოზიდული სახსრების ოდენობა.

3. ნასესხები კაპიტალი გრძელვადიანი სახით ბანკის ვალიდა ობლიგაციების საკითხები.

კაპიტალის ოპტიმალური სტრუქტურა- სტრუქტურა, რომელიც საშუალებას გაძლევთ მიაღწიოთ ბალანსს რისკსა და მომგებიანობას შორის და, შესაბამისად, კომპანიის აქციების მაქსიმალურ ფასს შორის.

საწარმოს ვალდებულებები წარმოადგენს გადაწყვეტილებას საწარმოს დაფინანსების წყაროების არჩევის შესახებ. ვალდებულების ძირითადი სტრუქტურული ნაწილებია:

მოკლევადიანი ვალდებულებები ( მოკლევადიანი ვალი, მიმდინარე პასუხისმგებლობა)

გრძელვადიანი ვალდებულებები (გრძელვადიანი ვალი)

კაპიტალი

მოკლევადიანი ვალდებულებები -ეს არის ვალდებულებები, რომლებიც დაფარულია მიმდინარე აქტივებიან ანაზღაურდება ახალი მოკლევადიანი ვალდებულებების ფორმირების შედეგად.

ეს ვალდებულებები ანაზღაურდება მოკლე პერიოდში (არა უმეტეს ერთი წლისა).

მოკლევადიანი ვალდებულებები მოიცავს ისეთ პუნქტებს, როგორიცაა გადასახადები და გადასახდელები, მოკლევადიანი სესხის მიმღები კომპანიის სერთიფიკატები, საგადასახადო დავალიანება, ხელფასის დავალიანება, მიღებული ავანსები და გრძელვადიანი ვალდებულებების ნაწილი.

გრძელვადიანი მოვალეობები -ეს არის ერთ წელზე მეტი ვადის მქონე ვალდებულებები (ეს არის გადასახდელი ობლიგაციები, გრძელვადიანი გადასახდელები, საპენსიო გადახდების ვალდებულებები და იჯარის გადახდა.

ვალდებულებებში იჯარის გადასახდელების მთელი ოდენობა აისახება მოიჯარის გრძელვადიან ვალდებულებად.

კაპიტალი- ეს არის დაბანდებული კაპიტალი და დაგროვილი მოგება.

დაბანდებული კაპიტალი იყოფა: სააქციო კაპიტალად და დამატებით კაპიტალად.

დაგროვილი მოგების ნაწილად შეიძლება გამოიყოს მოგების რეზერვი, რომელიც გავლენას არ ახდენს დივიდენდების განაწილებაზე, მაგრამ შეიძლება გამოყენებულ იქნას საწარმოსთვის წამგებიანი წლების განმავლობაში ან გადაკეთდეს სააქციო კაპიტალად.

საწარმოს პასუხისმგებლობის სტრუქტურაში არსებული რეზერვები არის გონივრული პრინციპის ასახვა. პერიოდიდან გამომდინარე, რეზერვები შეიძლება აისახოს მიმდინარე, გრძელვადიან ვალდებულებებში ან კაპიტალში.

რეზერვები შეიძლება დაიყოს 3 კატეგორიად.

1 კატა. წარმოადგენს სარეზერვო კაპიტალს.შექმნილია წმინდა მოგებაგადასახადის გადახდის შემდეგ. მაგალითად, ნორმატიული რეზერვები, ნებაყოფლობითი რეზერვები და გაუნაწილებელი მოგება.

მე-2 კატა. ეს არის სავარაუდო რეზერვები. შექმნილია მთლიანი მოგებიდან, ე.ი. გადასახადამდე ისინი გამიზნულია მიმდინარე ან მომავალი დანაკარგების ან ხარჯების, რეზერვის დასაფარად საეჭვო ვალები, საკომპენსაციო ფონდები (ამორტიზაციის ფონდები და ა.შ.)

მე-3 კატა. ეს არის ვალების ხასიათის რეზერვები. შექმნილია მთლიანი მოგებიდან გამოქვითვებით. ასეთი რეზერვები მოიცავს: საპენსიო ფონდები, თანამშრომელთა გრძელვადიანი დეპოზიტები, პერსონალისთვის პრემიების გადახდის რეზერვები და ა.შ.

მნიშვნელობა 3 მთავარი ეკონომიკური პრობლემებისაზოგადოების წინაშე.

საზოგადოების წინაშე სამი ძირითადი პრობლემაა: 1 რა ვაწარმოო, 2 როგორ აწარმოო, 3 ვისთვის აწარმოო.

ჯერ უნდა გადაწყვიტოთ რა უნდა აწარმოოთ. რა პროდუქტი ან მომსახურება იქნება მოთხოვნადი და დააკმაყოფილებს საჭიროებებს. შემდეგ აირჩიე ოპტიმალური წარმოება, რომელშიც მაქსიმალური მოგება მიიღება ხარჯების შემცირებით, სხვა სახის ნედლეულზე გადასვლით და ა.შ.ე.ი. შეზღუდული რესურსების სწორად განაწილება. და ბოლოს, თქვენ უნდა აირჩიოთ მომხმარებელთა ჯგუფი, რომლებზეც იქნება გამიზნული პროდუქტი (მომსახურება).

ვარიანტი. ვარიანტების ტიპები.

ოფციონი არის სტანდარტული გაცვლის ხელშეკრულება ბირჟის აქტივის ყიდვის ან გაყიდვის უფლებისთვის.

გამოიყენება ორი სახის ოფციონი: ყიდვა (call option) - ოფციონის მყიდველი იძენს საბირჟო აქტივის შეძენის უფლებას; და იყიდება (put option) - მყიდველს აქვს უფლება ამ აქტივზე.

ვარიანტების ტიპები:

ვადების მიხედვით

ამერიკელი, რომელიც შეიძლება განხორციელდეს ნებისმიერ დროს ოფციონის ვადის ამოწურვამდე.

ევროპული, რომელიც შეიძლება შესრულდეს მხოლოდ ვადის გასვლის თარიღით.

გაცვლითი აქტივის ტიპის მიხედვით

საქონელი, რომლის საფუძველია ნებისმიერი საქონელი (ლითონი, ოქრო და ა.შ.)

Უცხოური ვალუტა, რომლებიც ეფუძნება ვალუტის ყიდვა-გაყიდვას.

საფონდო, რომლის საწყისი აქტივია აქციები, ობლიგაციები, ინდექსები.

ფიუჩერსები, ან ფიუჩერსული კონტრაქტების ყიდვისა და გაყიდვის ოფციები.

ბროკერი და დილერი. მათი უფლებები და მოვალეობები.

ბროკერიშეიძლება იყოს ფიზიკური ან ერთეულირომელიც ახორციელებს ოპერაციებს ფასიან ქაღალდებთან საკომისიოს ან საკომისიოს ხელშეკრულების საფუძველზე.

დილერიშეიძლება იყოს მხოლოდ იურიდიული პირი, რომელიც ახორციელებს ყიდვა-გაყიდვის ოპერაციებს საკუთარი სახელით და საკუთარი ხარჯებით ფასების საჯაროდ გამოცხადებით.

ბროკერი ვალდებულია:

კომერციული მომსახურების შესრულება; საქონლისა და მომსახურების მყიდველებსა და გამყიდველებს შორის კონტაქტების დამყარება; უზრუნველყოს და დადოს ხელშეკრულება ყველაზე მეტად ხელსაყრელი პირობებისაქონლის გაყიდვა ან შეძენა (ჩვეულებრივი); საშინაო და საგარეო ბაზრების პირობების, საქონლის სამომხმარებლო თვისებების, ფასიანი ქაღალდების სანდოობის, გარიგების მონაწილეთა მოთხოვნების, აგრეთვე კომერციული გაცვლითი ოპერაციების დადებისას შეისწავლოს; დაესწროს გარიგებებს და აუქციონებს, მიაწოდოს მონაცემები აუქციონის კატალოგების მომზადებისთვის, კლიენტის სახელით დაუყოვნებლივ დააწესოს გაყიდვების ფასები და ტრანზაქციის თანხები; საქონლის ტრანსპორტირების ორგანიზება; საანგარიშო და ანალიტიკური ოპერაციების შესრულება და გაცვლითი დოკუმენტების რეგისტრაციასა და შესრულებაზე მუშაობა, განაცხადის შინაარსის ფორმულირება; კლიენტებს მის კომპეტენციას მიკუთვნებულ საკითხებზე კონსულტაცია.

ბროკერს უფლება აქვს:

1. განახორციელეთ სამოქალაქო გარიგებები თქვენი სახელით.

2. შესრულებულ ოპერაციებთან დაკავშირებული გაცვლითი დოკუმენტების შედგენა და რეგისტრაცია.

3. მიეცით მითითებები, დავალებები და მითითებები დაქვემდებარებულ აგენტებს.

4. იყავით გარიგებებსა და აუქციონებზე.

დილერის მოვალეობები:

1. ფასიანი ქაღალდებით ოპერაციების შიდა აღრიცხვის ორგანიზაცია.

2. ემიტენტის ფასიან ქაღალდებთან ოპერაციების განხორციელებისას მისთვის ხელმისაწვდომი ინფორმაციის გამჟღავნება ან შეტყობინება იმის შესახებ, რომ მას ეს ინფორმაცია არ აქვს.

3. გაყიდვა-გაყიდვის ფასების, შესყიდვა-გაყიდული ფასიანი ქაღალდების მინიმალური და მაქსიმალური რაოდენობის, აგრეთვე გამოცხადებული ფასების მოქმედების პერიოდის გამოცხადება.

4. ფასიანი ქაღალდების ბაზრის კომისიაში თქვენი საქმიანობის შესახებ ანგარიშების წარდგენა.

5. ოპერაციების განხორციელება კლიენტის მიერ შემოთავაზებული პირობებით, მაგრამ დილერის მხრიდან შესაბამისი წინადადებების არარსებობის შემთხვევაში.

დილერის უფლებები:

1. ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის ხელშეკრულებების გაფორმება.

2. კლიენტების კონსულტაცია ფასიანი ქაღალდების შეძენაზე.

3. სესხის ხელშეკრულებით თქვენი კლიენტებისთვის სახსრების წარდგენა.

ბირჟაზე ვაჭრობა. ჩამონათვალი.

ბირჟაზე ვაჭრობა არისბირჟის შუამავლებისა და საბირჟო სპეკულანტების ქმედებების ერთობლიობა, რომელიც მიზნად ისახავს ბირჟის სავაჭრო სესიის დროს ტრანზაქციის განხორციელებას.

საბირჟო ვაჭრობის წესების ძირითადი სექციები:

1. საბირჟო ვაჭრობის განხორციელების პროცედურა. ეს განყოფილება არეგულირებს აუქციონის ადგილს, სავაჭრო სესიებიდა გახსნის საათები.

2. გაცვლითი ოპერაციების სახეები. ბირჟები განსაზღვრავს ტრანზაქციების ხასიათს, რომელიც შეიძლება განხორციელდეს მოცემულ ბირჟაზე. ბირჟა განსაზღვრავს სტანდარტულ კონტრაქტებს თითოეული ტიპის ტრანზაქციისთვის, ტრანზაქციის მოცულობასა და სტანდარტული მიწოდების მონაცემებზე. (მაგალითი: ტრანზაქციის დადება რეალურ საქონელთან, ფასიანი ქაღალდებითა და ფიუჩერსებით).

3. საფონდო ბირჟაზე ინფორმაცია. დადებული ტრანზაქციების შესახებ ზუსტი, დროული და სრული ინფორმაცია საშუალებას გაძლევთ გაანალიზოთ ბაზრის მდგომარეობა და მიიღოთ სწორი გადაწყვეტილებები. გაცვლის ინფორმაცია შეიძლება იყოს მიმდინარე (ინფორმაცია ბირჟაზე დადებული უახლესი ტრანზაქციის შესახებ) და შემაჯამებელი (ასახავს გაცვლის დღის საბოლოო შედეგებს).

4. ბირჟის წევრებსა და საბირჟო ვაჭრობაში სხვა მონაწილეებს შორის ორმხრივი ანგარიშსწორების პროცედურა. იგი განსაზღვრავს ვაჭრობის მონაწილეთა ორმხრივ უფლებებსა და მოვალეობებს და უზრუნველყოფს მათი ინტერესების დაცვას.

მონაწილეთა შემადგენლობა განისაზღვრება ბირჟის ტიპისა (საფონდო ან სასაქონლო) და მიღებული საკანონმდებლო აქტების მიხედვით.

მონაწილეთა ძირითადი ჯგუფები:

გარიგებების დახურვა

გაცვლითი ოპერაციების დადების ორგანიზება

საბირჟო ვაჭრობის პროგრესის კონტროლი

ტენდერის დაკვირვება.

ჩამონათვალი რეგულირდება საფონდო ბირჟაან ბაზრის სხვა ორგანიზატორი ფასიანი ქაღალდების შერჩევისა და ვაჭრობაში დაშვების პროცედურას. ჩამონათვალის პროცედურა გულისხმობს ემისიის წესებთან შესაბამისობის შემოწმებას, ემისიის რეგისტრაციის არსებობას, კომპანიის ფინანსურ შესაძლებლობებს და სააქციო კაპიტალის ზომას.

საბროკერო ხელშეკრულება შეიძლება ითვალისწინებდეს პირობას, რომ ბროკერი (ბროკერის გარდა - საკრედიტო ორგანიზაცია) უფლება აქვს საკუთარი ინტერესებისთვის გამოიყენოს სპეციალურ საბროკერო ანგარიშზე (ანგარიშებზე) განთავსებული თანხები, რაც უზრუნველყოფს კლიენტს მისი შეკვეთების შესრულებას მითითებული თანხების ხარჯზე ან კლიენტის მოთხოვნით მათ დაბრუნებას. კლიენტების სახსრები, რომლებმაც ბროკერს მის ინტერესებში გამოყენების უფლება მიანიჭეს, უნდა იყოს სპეციალურ საბროკერო ანგარიშზე (ანგარიშებზე), სპეციალურისაგან განცალკევებული. საბროკერო ანგარიში(ანგარიშები), რომლებიც შეიცავს სახსრებს კლიენტებისგან, რომლებმაც არ მისცეს ბროკერს ასეთი უფლება. კლიენტების სახსრები, რომლებმაც ბროკერს მიანიჭეს მათი გამოყენების უფლება, ბროკერმა შეიძლება ჩაირიცხოს საკუთარ საბანკო ანგარიშზე. კლიენტის სახსრების არსებობა ბროკერის ანგარიშზე ან სპეციალურ საბროკერო ანგარიშზე ასევე არ გამორიცხავს ბროკერის მიერ მათგან სარგებლის მოპოვების შესაძლებლობას, მაგალითად, ბანკიდან პროცენტის მიღების გზით.

ბროკერების უმეტესობა გთავაზობთ საფონდო ტრანზაქციებს ინტერნეტის საშუალებით დისტანციური წვდომის გამოყენებით. NAUFOR-ის წესები ამ ტიპის კომუნიკაციას ინტერნეტ ვაჭრობას უწოდებენ (პუნქტი 8.1). ინტერნეტ ვაჭრობა არ არის რეგულირებული არც კანონებით და არც სხვა რეგულაციები. ინტერნეტ ვაჭრობის თავისებურებაა ელექტრონულ საბირჟო ვაჭრობაში მონაწილეობის შესაძლებლობა დისტანციური წვდომის (ინტერნეტის) საშუალებით, რომლის მეშვეობითაც ბროკერს ეძლევა ელექტრონული ინსტრუქციები ფასიანი ქაღალდებით ტრანზაქციებისა და ოპერაციების განსახორციელებლად; გაცვლის შეთავაზება და გაცვლის მიღება ასევე ხორციელდება ელექტრონული ფორმით. ბროკერი ავტომატურად იღებს თავის სერვერზე და შემდეგ პირდაპირ აგზავნის ინფორმაციას კლიენტის მოთხოვნების შესახებ სავაჭრო სისტემავაჭრობის ორგანიზატორები (ნაუფორის წესების 8.1.9 პუნქტი).

საბროკერო ხელშეკრულებაში უნდა იყოს მითითებული აღჭურვილობის სია და წვდომისათვის საჭირო პროგრამული უზრუნველყოფის დასახელება ელექტრონული სისტემა; დადგენილია მხარეთა პასუხისმგებლობა სისტემის სახელისა და პაროლის არასწორად შენახვაზე, სისტემაში არაავტორიზებული წვდომისათვის; კლიენტის პასუხისმგებლობა მის მიერ შეტანილ ყველა შეკვეთაზე მისი სახელისა და პაროლის გამოყენებით; სისტემის გაუმართაობისა და ელექტრონული შეტყობინებების გაცვლის შეუძლებლობის შემთხვევაში მხარეებს შორის რისკების განაწილება; სისტემაში არასანქცირებული წვდომის აღმოჩენის შემთხვევაში მხარეთა მოქმედების პროცედურა. კლიენტის ელექტრონული რეგისტრაცია ბროკერთან ხდება ბროკერის მოთხოვნების შესაბამისად მის სერვერთან დაკავშირებისას, რაც უზრუნველყოფს კლიენტის ცალსახად იდენტიფიცირებისა და საბროკერო ხელშეკრულების შესაბამისად მომსახურების მიწოდების შესაძლებლობას.

საბროკერო ხელშეკრულების კიდევ ერთი პირობაა სავაჭრო საიდუმლოების შენახვის პირობა. კომერციული საიდუმლოების ცნება გათვალისწინებულია ხელოვნებაში. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 139 ინფორმაციასთან დაკავშირებით, რომელიც წარმოადგენს ოფიციალურ ან სავაჭრო საიდუმლოიმ შემთხვევაში, როდესაც ასეთ ინფორმაციას აქვს ფაქტობრივი ან პოტენციური კომერციული ღირებულება მესამე მხარისათვის მისი უცნობობის გამო, მასზე იურიდიული საფუძვლით თავისუფალი წვდომა არ არის და ინფორმაციის მფლობელი იღებს ზომებს მისი კონფიდენციალურობის დასაცავად.

საბროკერო ხელშეკრულება, რომელიც უზრუნველყოფს ბროკერს რეპო ოპერაციების განხორციელებას, შეიძლება შეიცავდეს დამატებითი პირობები. იურიდიული ბუნებაგამოსყიდვის ვალდებულების კონტრაქტები არის ის, რომ ბიზნეს სუბიექტი იძენს გარკვეულ ქონებას და ამავდროულად, როგორც წესი, იმავე კონტრაქტში, იღებს ვალდებულებას, მიყიდოს იგივე ქონება გამყიდველს პირველი კონტრაქტით. ასეთი გარიგება წარმოადგენს ორ ყიდვა-გაყიდვის ხელშეკრულებას, რომლებიც ერთმანეთისგან განსხვავდებიან მხოლოდ ფასით (გამოსყიდვის ხელშეკრულებაში ეს უფრო მაღალია, ვიდრე პირველი ხელშეკრულების ფასი), ასევე ქონების გადაცემის პირობები და ფულადი კომპენსაცია. ბირჟაზე ტრანზაქციის განხორციელებისას ბროკერი, აფორმებს რეპო ტრანზაქციას, ასრულებს ვალდებულებებს რეპო ტრანზაქციის პირველი და მეორე ნაწილებით ვაჭრობის ორგანიზატორის კლირინგული პირობების შესაბამისად.

საბროკერო ხელშეკრულებასთან დაკავშირებით კანონმდებლობა არ ადგენს რაიმე ზოგად წესს ხელშეკრულების დადების ვადის შესახებ. ამიტომ, მიხედვით ზოგადი პრინციპისაბროკერო ხელშეკრულება შეიძლება დაიდოს როგორც ვადით, ასევე ვადის დაზუსტების გარეშე. ხელშეკრულების ვადის გასვლა იწვევს მის შეწყვეტას, თუ ხელშეკრულებით სხვა რამ არ არის გათვალისწინებული, მაგალითად, მისი გაგრძელება.

ბროკერმა უნდა შეასრულოს კლიენტების შეკვეთები კეთილსინდისიერად და მათი მიღების წესით; უფრო მეტიც, კლიენტების სახელით განხორციელებული ტრანზაქციები ყველა შემთხვევაში ექვემდებარება პრიორიტეტულ შესრულებას თავად ბროკერის სადილერო ოპერაციებთან შედარებით, როდესაც ის აერთიანებს ბროკერისა და დილერის საქმიანობას.

ინტერესთა კონფლიქტი ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე პროფესიული საქმიანობის განხორციელებისას გაგებულია, როგორც წინააღმდეგობა ფასიანი ქაღალდების ბაზრის პროფესიონალი მონაწილისა და (ან) მისი თანამშრომლების ქონებრივ და სხვა ინტერესებს შორის, რომლებიც ახორციელებენ თავიანთ საქმიანობას დასაქმების ან სამოქალაქო სამართლის საფუძველზე. კანონის ხელშეკრულება და პროფესიონალი მონაწილის კლიენტი, რის შედეგადაც პროფესიონალი მონაწილის და (ან) მისი თანამშრომლების ქმედება (უმოქმედობა) იწვევს კლიენტს ზარალს და (ან) იწვევს კლიენტისთვის სხვა უარყოფით შედეგებს.

ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე საბროკერო მომსახურების გაწევის მარეგულირებელი კანონქვემდებარე აქტები ბროკერისთვის ადგენს როგორც საერთო წესებს ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე პროფესიონალი მონაწილისთვის, ასევე ქცევის სპეციალურ სავალდებულო წესებს. არსებული აკრძალვების ანალიზმა საშუალება მოგვცა გამოგვეტანა დასკვნა, რომ ისინი აძლევენ ბროკერს დამატებით პასუხისმგებლობას განახორციელოს კონტროლის ფუნქციები ფასიანი ქაღალდების ბრუნვასთან და პროფესიონალ მონაწილეებთან დაკავშირებით კანონის მოთხოვნებთან შესაბამისობაში და ზღუდავს ბროკერს თავისი საქმიანობის განხორციელებაში. კონტრაგენტებისგან საბაზრო კანონმდებლობის ღირებული დოკუმენტების იმპერატიული ნორმების მოთხოვნების მოთხოვნა.

კერძოდ, ბროკერი ვალდებულია პირადად შეასრულოს კლიენტის შეკვეთები მათი მიღების თანმიმდევრობით; კლიენტების ყურადღების მიქცევა კლიენტის დავალების შესრულებასთან და ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის ხელშეკრულებით ნაკისრი ვალდებულებების შესრულებასთან დაკავშირებული ყველა საჭირო ინფორმაციისათვის; მიაწოდოს კლიენტს ანგარიშები ხელშეკრულების მიმდინარეობის შესახებ, ანგარიშები კლიენტის ანგარიშებზე სახსრებისა და ფასიანი ქაღალდების მოძრაობის შესახებ და სხვა დოკუმენტები, რომლებიც დაკავშირებულია კლიენტთან ხელშეკრულების შესრულებასთან და კლიენტის მითითებებთან და ა.შ. მის საქმიანობაში ბროკერის მოვალეობებს შორის გამოირჩევა ბროკერის მიერ კლიენტის ინტერესებიდან გამომდინარე ოპერაციებისა და გარიგებების საიდუმლოების დაცვის მოვალეობა.

თავის მხრივ, კლიენტის პასუხისმგებლობა ძირითადად მოიცავს ბროკერის უფლებამოსილებას ნაღდი ფულითდა ფასიანი ქაღალდები ბრძანებების შესრულებისა და საბროკერო ხარჯების ანაზღაურებისთვის. ეს ვალდებულება ეფუძნება კანონს, რომელიც ადგენს, რომ მთავარი ვალდებულია აუნაზღაუროს ადვოკატს გაწეული ხარჯები და მიაწოდოს ადვოკატს ბრძანების შესასრულებლად საჭირო სახსრები (რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 975-ე მუხლის მე-2 პუნქტი). პრინციპალი ვალდებულია აუნაზღაუროს საკომისიო აგენტს საკომისიო ბრძანების შესრულებაზე დახარჯული თანხები (რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 1001-ე მუხლი).

ბროკერის ცალმხრივი უარი ხელშეკრულების შესრულებაზე ნებისმიერ დროს კლიენტისთვის წინასწარი გაფრთხილების გარეშე მიუღებელია, რადგან ამან შეიძლება გამოიწვიოს ზარალი ამ უკანასკნელისთვის. ამიტომ, ჩვენ გვჯერა, რომ გვ. 2.3 ს.კ. რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 978 უნდა დაერთოს დებულებით „თუ კანონით ან შეთანხმებით სხვა რამ არ არის დადგენილი“. მოვალე პასუხს აგებს შეუსრულებლობაზე ან არასათანადო შესრულებამესამე პირების ვალდებულებები, რომლებსაც დაევალათ შესრულება, გარდა იმ შემთხვევისა, როდესაც კანონი ადგენს, რომ პასუხისმგებლობა ეკისრება მესამე პირს, რომელიც არის უშუალო შემსრულებელი (რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 403-ე მუხლი).

მოქმედი კანონმდებლობა არ ითვალისწინებს საბროკერო ხელშეკრულებასთან დაკავშირებით კლიენტის ზარალის სრული ანაზღაურების უფლების შეზღუდვის შემთხვევებს. როგორც ჩანს, ბროკერის მიერ მიყენებული ზიანი კლიენტს სრულად უნდა აუნაზღაურდეს. თუმცა, ზარალმა შესაძლოა უარყოფითი გავლენა მოახდინოს ბროკერის ფინანსურ მდგომარეობაზე, თუნდაც გამოიწვიოს გაკოტრება, რაც ზიანს აყენებს ბროკერის სხვა კლიენტებს. ამიტომ, ბროკერის პასუხისმგებლობის რისკი უნდა იყოს დაზღვეული.