თუ დადგა დრო, იფიქროთ იმაზე, თუ სად უნდა ჩადოთ დაგროვილი ან გამომუშავებული ნებისმიერი თანხის ინვესტიცია და სიტყვა „ინვესტიცია“ პრაქტიკულად არაფერს ნიშნავს, მაშინ სიხარულის მიზეზი გაქვთ. მიღების მიზნით პასიური შემოსავალიარ არის საჭირო ფინანსური მეცნიერების დიდი ხნის განმავლობაში შესწავლა, რთული ტერმინების დამახსოვრება, სქემების და დიაგრამების გაგება, ბაზრის ვარდნის ანალიზი, სამუშაო გამოცდილების მიღება, ბაზარზე თამაშის სირთულეების სწავლა. ძვირფასი ქაღალდები. არ არის საჭირო ბორბლის ხელახლა გამოგონება, ის უკვე დიდი ხანია გამოიგონეს.

რა არის Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები?

ეს არის კომპლექსი, რომელიც დაფუძნებულია მენეჯმენტ კომპანიების მიერ ფონდების რესურსების (ქონების) ნდობის მართვაზე. მათი ძირითადი ფუნქციებია აქციების ღირებულების გაზრდა. ურთიერთდახმარების ფონდები ყალიბდება ინვესტორების - ფიზიკური პირების სახსრების საფუძველზე. საინვესტიციო ფონდების მთავარი მიზანია მოგების მიღება აქტივებიდან, რომლებიც წარმოადგენს ფასიან ქაღალდებს: ობლიგაციებს, აქციებს და ა.შ.

ურთიერთდახმარების ფონდში ინვესტორი შეიძლება იყოს ნებისმიერი კერძო პირი, რომელიც ყიდულობს აქციებს - ფასიან ქაღალდებს, რომლებიც ადასტურებენ მესაკუთრის უფლებას ფონდის ქონების ნაწილზე. უფრო მეტიც, მათი რაოდენობის მიუხედავად, თითოეულ ინვესტორს აქვს ერთნაირი უფლებები. აქტივებიდან მიღებული მოგება ნაწილდება აქციონერებს შორის აქციების რაოდენობის პროპორციულად.

სბერბანკი. Აქტივების მართვის

ურთიერთდახმარების ფონდები - საუკეთესო საინვესტიციო ვარიანტი უფასო სახსრებიშეზღუდული დროის ლიმიტით და მცირე ცოდნით. მაგრამ ერთი შეხედვით მარტივი გზა ინვესტიციიდან აჩენს შემდეგ ამოცანებს, კერძოდ: კომპანიის ან ბანკის არჩევას, რომელიც იღებს ვალდებულებას იმოქმედოს სხვა ადამიანების ფულით. როგორც წესი, პირველი რაც მახსენდება არის ძირითადი მოთამაშეებიფინანსური სექტორი. და სბერბანკი, რა თქმა უნდა, ამ მიმართულებით წამყვან პოზიციას იკავებს.

2012 წლამდე ამ ბანკის მმართველ კომპანიას ტროიკა დიალოგი ერქვა. დღეს სბერბანკი თავის გონებას უწოდებს ყველაზე კონკრეტულად - "Sberbank Asset Management". ფუნქციების არსი არ იცვლება. კლიენტებს სთავაზობენ საინვესტიციო სახსრების საკმაოდ დიდ ჩამონათვალს. Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები წარმოდგენილია რუსეთის ეკონომიკის ყველა სექტორში. ამ შემთხვევაში, წილის ღირებულება თავდაპირველად 15 ათასი რუბლია. შემდგომი შენატანები გაცილებით დაბალია - 1,5 ათასი რუბლიდან.

იმის გათვალისწინებითაც კი, რომ მაღალპროფესიონალ მენეჯერებს აქვთ დიდი რაოდენობით ურთიერთდახმარების ფონდებთან მუშაობის 10 წელზე მეტი გამოცდილება, აუცილებელია იცოდეთ ფულის ინვესტიციის როგორც უარყოფითი, ასევე დადებითი ასპექტები. ურთიერთდახმარების ფონდებიდა გქონდეთ მინიმუმ მინიმალური გაგება, თუ როგორ უნდა აირჩიოთ ფონდი.

საინვესტიციო პორტფელი

2014 წლისთვის Sberbank Asset Management პოტენციურ აქციონერებს სთავაზობს არჩევანს 23 ურთიერთსაინვესტიციო ფონდიდან. თითოეულ მათგანს აქვს როგორც მიმზიდველი, ასევე საგანგაშო მხარე. მაგალითად, სბერბანკის ობლიგაციების ურთიერთდახმარების ფონდი "ილია მურომეც" პოტენციურ აქციონერებს სთავაზობს აქციების საკმაოდ მაღალ ფასს, სახსრების დაბალანსებულ განაწილებას ეკონომიკის რამდენიმე სექტორში ინვესტირებისთვის და დაბალ რისკებს.

მათთვის, ვისაც უყვარს "ცხელი რამ", ყოველთვის არის შეთავაზება. ერთ-ერთი ყველაზე მომგებიანი ფონდია Risky Bond Fund. მისი დაარსების დროს წილის ღირებულება იყო 1,7 ათასი რუბლი. 2014 წლის მაისისთვის ის გაიზარდა 2,5 ათას რუბლამდე. მაგრამ სხვა ფონდებთან შედარებით მომგებიანობა უბრალოდ გასაოცარია: 29.4% 36 თვის განმავლობაში, გასული პერიოდისთვის 2014 წლის იანვრიდან მაისამდე - თითქმის 3%. და ეს იმისდა მიუხედავად, რომ ურთიერთდახმარების ფონდების უმეტესობამ 5 თვეში არა მხოლოდ არ გაზარდა აქციების ღირებულება, არამედ შეამცირა ისინი მინუსამდე. რა არის ამ ფონდის წარმატების საიდუმლო?

პორტფელის კომპონენტები

მმართველი კომპანია ანაწილებს სახსრებს სხვადასხვა ემიტენტებზე. იმისათვის, რომ მკითხველი მთლიანად არ იყოს დაბნეული ტერმინებთან დაკავშირებით, ამას გავიგებთ ერთ-ერთი ფონდის - ურთიერთდახმარების ფონდის "დობრინია ნიკიტიჩის" მაგალითის გამოყენებით. Sberbank Asset Management-მა დააარსა ეს კომპლექსი 1997 წლის ივნისში. Dobrynya Nikitich-ის ემიტენტები არიან რუსული კომპანიები, რომლებსაც აქვთ მაღალი ლიკვიდობის კოეფიციენტი და ზრდის პოტენციალი, კერძოდ, მოქმედებენ ისეთ სფეროებში, როგორიცაა:

ნავთობი და გაზი;

ტელეკომუნიკაციები;

ფინანსები;

სამომხმარებლო სექტორი;

მედია და IT;

ქიმიური მრეწველობა;

Უძრავი ქონება;

ტრანსპორტი.

ემიტენტების ყველა აქციას შეიძლება ეწოდოს საინვესტიციო პორტფელის კომპონენტი. მაგრამ ეს არ იქნება მთლიანად ზუსტი განმარტება. დაბალი რისკის მქონე ფონდის ერთეულის ყიდვისას დამწყებ ინვესტორს უნდა ახსოვდეს, რომ მისი მომგებიანობა საკმაოდ დაბალია. სწორედ ამიტომ, უფრო გამოცდილი აქციონერები გვირჩევენ „არ ჩადოთ ყველა თქვენი კვერცხი ერთ კალათაში“. ოპტიმალური ვარიანტი იქნება ინვესტიცია მინიმუმ ორ განსხვავებულ ფონდში: ურთიერთდახმარების ფონდები მაღალი რისკებით და ანაზღაურებით და ურთიერთდახმარების ფონდებით. დაბალი რისკიდა სტაბილური მომგებიანობა. კაპიტალის განაწილების ამ ვარიანტს, როგორც წესი, ყველაზე დიდი ეფექტურობა აქვს.

მომგებიანობა

კომპანია შეირჩევა მენეჯმენტის ეფექტურობის შეფასების საფუძველზე. იგი შედგება მიღწეული და პოტენციური მომგებიანობის შედარებისგან. მაგრამ მომავალი კლიენტი ალბათ ვერ იპოვის ინფორმაციას ამის შესახებ. მმართველ კომპანიას არ შეუძლია ოფიციალურად რეკლამირება მოახდინოს Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდების პოტენციურ მომგებიანობაზე. მხოლოდ მისი წარსული მიღწევები შეიძლება იყოს ეფექტურობის მაჩვენებელი.

სახსრების განხილვა და შეფასება

თუ, დასაწყისისთვის, ინვესტორმა მაინც აირჩია Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები, გამოცდილი აქციონერების მიმოხილვა ინტერნეტში მათი მომგებიანობის შესახებ იქნება პირველი ნაბიჯი სამუშაოს მკაფიო სურათისკენ. მმართველი კომპანია. ფორუმებზე კომუნიკაცია, როგორც წესი, არ ავლენს რაიმე რიცხვს და პროცენტს, არ ატარებს სრულ ანალიზს, მაგრამ სასარგებლოა საინვესტიციო პორტფელის არჩევის პრაქტიკულობის თვალსაზრისით.

თქვენ ჯერ კიდევ უნდა გააკეთოთ სახსრების შეფასება იმ ეტაპზე, თუ რომელი მათგანი ღირს დამოუკიდებლად ინვესტირება. ეს ამოცანა არც ისე რთულია. Sberbank-ის ოფიციალურ ვებსაიტზე წარმოდგენილია ანგარიში მმართველი კომპანიის მუშაობის შესახებ ცხრილების სახით. ისინი შეიცავს სრულ ინფორმაციას: სახსრების სახელწოდებას, თითოეულ მათგანში წილის ღირებულებას, მომგებიანობას 36, 24, 12 თვის მუშაობისთვის, ასევე გასული პერიოდისთვის. მიმდინარე წელს.

რუსეთის სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდები - არჩევანის უპირატესობები

1. ყველაზე დიდი უპირატესობა ის არის, რომ ფონდში გაწევრიანება თითქმის ყველას შეუძლია სპეციალური ცოდნის გარეშე. ურთიერთდახმარების ფონდი არ მოითხოვს ინვესტორს პროცესის ყველა სირთულეს, მუდმივ ყურადღებას და კაპიტალის ზრდის მონიტორინგს. ეს მთლიანად მმართველი კომპანიის პასუხისმგებლობაა.
2. მეორე პლიუსი არის პირველის შედეგი: კლიენტის პირადი დროის დაზოგვა. ბანკის საიმედოობა ბევრი ღირს. არ არის საჭირო დროის დაკარგვა მუდმივად ბაზრის აღმავლობისა და ვარდნის კურსზე, პროცესში უშუალო მონაწილეობაზე და ა.შ. როგორც კი სბერბანკის კლიენტი ყიდულობს წილს ურთიერთდახმარების ფონდში, პროფესიონალი მენეჯერები იწყებენ მისი ფასიანი ქაღალდების დამუშავებას.
3. ხელმისაწვდომი თანხა განვადებით. 15 ათასი რუბლი - პატარა საწყისი კაპიტალისაინვესტიციო საქმიანობის დასაწყებად.
4. დიზაინის სიმარტივე. Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდებში გასაწევრიანებლად საჭიროა მხოლოდ საჭირო თანხა და პასპორტი. მმართველი კომპანიის კლიენტმა უნდა დაწეროს განცხადება წილის შესაძენად. Სულ ეს არის. წილის გაყიდვა ისეთივე მარტივია, როგორც მისი შეძენა, ანუ საკმარისია განაცხადის დაწერა მმართველი კომპანიის ოფისში.
5. აქციების ლიკვიდობა. რუსეთის სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდები საკმაოდ მრავალფეროვანია მათი მახასიათებლებით. არის ფონდები მაღალი შემოსავლით და მაღალი რისკებით და პირიქით, მინიმალური რისკებით, სტაბილური შემოსავლით, მაგრამ მაღალი ლიკვიდურობით. ასეთი ურთიერთდახმარების ფონდები გულისხმობს აქციების სწრაფად გაყიდვას, მინიმალური დროისა და ღირებულების თითქმის დაკარგვის გარეშე.
6. Გადასახადები. ისინი მხოლოდ იბეგრებენ სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდების მომგებიანობას. უფრო კონკრეტულად რომ ვთქვათ, მაშინ წმინდა მოგება. გადასახადი მას ავტომატურად აკლდება 13%-ის ოდენობით. ბუნებრივია, არ არის საჭირო დეკლარაციის წარდგენა თავად საგადასახადო სამსახურში.
7. ინვესტიციების დივერსიფიკაცია. შესაძლო რისკების შესამცირებლად, აქციონერთა სახსრები ნაწილდება ობლიგაციებისა და ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორის აქციების შესაძენად. რუსეთის ფედერაცია. ეს საშუალებას აძლევს საინვესტიციო პორტფელს გახდეს უფრო მდგრადი ბაზრის ვარდნის მიმართ.
8. საინვესტიციო უსაფრთხოება სახელმწიფო კონტროლს ექვემდებარება. გამოუქცევადი ფინანსური ზარალის რისკი მინიმუმამდეა დაყვანილი, ვინაიდან აქციონერების ინვესტიციული ფული არ ინახება მმართველი კომპანიის ანგარიშებზე. თანხები გადაირიცხება სპეციალურ დეპოზიტარში. მასზე კონტროლს სახელმწიფო უწყებები ახორციელებენ.

ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტიციის უარყოფითი მხარეები

1. არანაირი გარანტია. არც ერთი საინვესტიციო ფონდი არ იძლევა ნდობას, რომ აქციონერი მიიღებს მოგებას მოცემულ პერიოდში. ეს ყველაფერი დამოკიდებულია ბაზრის ქცევაზე და იმაზე, თუ რამდენად გამოცდილი და კვალიფიციური არიან ფონდის მოვაჭრეები. რისკები ყოველთვის არის.
2. წილის ღირებულების გაბერვა. ეს კეთდება ახალი ინვესტორების მოსაზიდად. გადაჭარბების მექანიზმი საკმაოდ მარტივია. საანგარიშო პერიოდამდე მმართველი კომპანია ყიდულობს იმ საწარმოების წილებს, რომლებიც უკვე არიან პორტფელში, რითაც ზრდის მის ღირებულებას. ბუნებრივია, აქციის ფასიც იზრდება. საანგარიშო პერიოდის შემდეგ, არასასურველი აქციები გაუქმებულია. აქციის ფასი ეცემა.

გრანდიოზული სულ

დაიწყეთ საინვესტიციო საქმიანობაყველაზე პრაქტიკული გზაა ფულის ინვესტიცია სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდებში. მომგებიანობა, მიმოხილვები, მაქსიმალური ღია ინფორმაცია, ხელმისაწვდომი ანგარიშგება ამას ადასტურებს.

Მალე.

საშუალებას აძლევს ახალ და არსებულ კლიენტებს იყიდონ, გამოისყიდონ და გაცვალონ ურთიერთსაინვესტიციო ფონდების (UIF) ერთეულები და მიიღონ დეტალური ინფორმაციათქვენი საინვესტიციო პორტფელის ყველა კომპონენტის შესახებ (საერთო ფონდის აქციები, სახსრები ნდობის მენეჯმენტში და ინდივიდუალურ საინვესტიციო ანგარიშზე), ასევე ინვესტიციის შედეგების შესახებ ანგარიშები, დამოუკიდებლად შეცვალეთ თქვენი პირადი მონაცემები, როგორც ურთიერთდახმარების ფონდის აქციების მფლობელი და იხილეთ მთელი ისტორია თქვენი გარიგებები ( დაახლ. რედაქტორები: IIS-ზე, მმართველ კომპანიაში "Sberbank Asset Management" დღეს, თქვენ არ შეგიძლიათ იყიდოთ ურთიერთდახმარების ფონდების აქციები).

ამ სერვისით სარგებლობა შეუძლიათ იმ მომხმარებლებს, რომლებსაც აქვთ ანგარიში on ფედერალური პორტალისაჯარო სერვისები.

მალე შემოვა პირადი ანგარიშიკლიენტი შეძლებს აქციების დისტანციურად გადაცემას დახურული ურთიერთდახმარების ფონდებინომინალური მფლობელის ანგარიშზე, რაც შესაძლებელს გახდის მათ შემდგომ გაყიდვას ბირჟაზე. ასევე ხელმისაწვდომი გახდება ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის დისტანციური გახსნის სერვისი, ნდობის მართვის სტრატეგიის არჩევისა და ხელშეკრულების გაფორმების სერვისი. მიმდინარე წლის პირველ ნახევარში იგეგმება პირადი ფინანსური დაგეგმვის სერვისის შემოღება.

რა სხვა კომპანიები მუშაობენ ონლაინ?

ცოტა ხნის წინ ვითიბი ჯგუფის ერთ-ერთმა კომპანიამ გამოაცხადა ურთიერთდახმარების ფონდების დისტანციური შესყიდვების დაწყების შესახებ. 2016 წლის 29 დეკემბრიდან დაიწყება სს-ის მიერ მართული ღია და ინტერვალური ურთიერთდახმარების ფონდების წილების შეძენა, გაცვლა და გამოსყიდვა. ვითიბი კაპიტალიᲐქტივების მართვის". ასევე ცნობილია, რომ Alfa Capital Management Company-მა დანერგა ურთიერთდახმარების ფონდების ერთი დაწკაპუნებით შეძენის სერვისი, თუმცა, ეს ამჟამად ხელმისაწვდომია მხოლოდ ალფა-ბანკის კლიენტებისთვის ( დაახლ. რედაქცია: IIS-ები ალფაში დიდი ხანია დისტანციურად იხსნება).

დღეს ძალიან ცოტა მენეჯმენტი მუშაობს ონლაინ ანგარიშის რეგისტრაციის სერვისებით. ცნობილია, რომ ზემოაღნიშნული კომპანიების გარდა, დისტანციურ იდენტიფიკაციას ახორციელებს შპს მმართველი კომპანია „ინგოსტრახ - ინვესტიციები“, რომელშიც შეგიძლიათ გახსნათ IIS, მაგრამ ჯერჯერობით ურთიერთდაფინანსების გარეშე. ერთადერთი კომპანია, რომლის მეშვეობითაც შეგიძლიათ იყიდოთ ურთიერთდახმარების ფონდები IIS-ზე, არის Aton. ხელშეკრულება IC “ATON”-თან და ის იყენებს IIS-ს MC “Aton - Management”-ის ერთობლივი სახსრების შესაძენად. მათ ასევე აქვთ ონლაინ გახსნა.

სს მმართველი კომპანია Sberbank Asset Management

შპს მმართველი კომპანია „Sberbank Asset Management“ ფუნქციონირებს ამჟამინდელი სახით 2012 წლის ნოემბრიდან, მას შემდეგ, რაც Sberbank ჰოლდინგმა შეიძინა უდიდესი კერძო. საინვესტიციო კომპანია„ტროიკა დიალოგი“ და მისი შერწყმა სახელმწიფო ბანკის აქტივების მართვის ბიზნესთან. კომპანია ბაზარზე ერთ-ერთი უდიდესია. ქვემოთ მოცემულია რამდენიმე მონაცემი, რომელიც დაგეხმარებათ შეაფასოთ თქვენი ბიზნესის მასშტაბები.

მონაცემების შესახებ გახსენით IISდა მათზე არ არის.

რა ინსტრუმენტებს სთავაზობს Sberbank მმართველი კომპანია კერძო ინვესტორებს?

Sberbank Asset Management-ს აქვს ბევრი საინტერესო პროდუქტი თავის არსენალში. ეს არის 20 ურთიერთდახმარების ფონდი, 2 სტრატეგია ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშებიდა ბევრი წინადადება ფულის ნდობის მართვისთვის, როგორც ძალიან დიდი, ისე საშუალო ოდენობით.

ჩვენ ყურადღებას გავამახვილებთ პირველ ორ ვარიანტზე. „დოლარის ობლიგაციების“ სტრატეგიის შესახებ ( დაახლ. რედაქტორები: IIS-ისთვის), ცოტა ხნის წინ დავწერეთ, სადაც შევარჩიეთ სავალუტო პროდუქტები საფონდო ბაზარზე, მაგრამ ურთიერთდახმარების ფონდებზე დიდი ხანია არაფერია ნათქვამი. სიტუაციის შესწავლის შემდეგ რამდენიმე კარგი შესასვლელი აღმოვაჩინეთ. ამ ტერმინით ჩვენ ვგულისხმობთ მნიშვნელოვანი კლების არსებობას აქტივის მომგებიანობის სქემაში, რომელსაც აქვს ისტორიული მონაცემები მინიმუმ 3 წლის განმავლობაში. ასევე, რეკომენდაციების გაცემისას ჩვენ ვუკავშირდებით მათ ბაზრის დინამიკისა და შეხედულებების საკუთარ გაგებას. საერთო ჯამში, არის 7 ურთიერთდახმარების ფონდი, რომლებიც ღირსეულ (12-20%) ვარდნაშია მწვერვალებიდან, მაგრამ ჩვენ გამოვყავით 3 ყველაზე საინტერესო, ჩვენი თვალსაზრისით, ინსტრუმენტი.

შექმნის ისტორია

ეს Სააქციო საზოგადოებაპირველად დარეგისტრირდა 1996 წლის აპრილში. იმ დროს სადავო კომპანიის სახელი იყო Troika-Dialog Management Company, ხოლო შემოთავაზებული ძირითადი პროდუქტი იყო ილია მურომეც ურთიერთდახმარების ფონდი, რომლის ძირითადი სპეციალიზაცია იყო ობლიგაციებში ინვესტირება. ახლა აღნიშნული ურთიერთდახმარების ფონდი ითვლება უძველეს საცალო ფონდად რუსეთში, ხოლო მისი მომგებიანობა საუკეთესო წლებში 25-30% იყო.

ორგანიზაციის განვითარებაში გარდამტეხი იყო 2001 წელი, როდესაც ფედერალური დონემიღებულ იქნა კანონი „საინვესტიციო ფონდების შესახებ“. მმართველი კომპანიების საქმიანობის მკაფიო წესების დაწესებამ „ტროიკა-დიალოგ მენეჯმენტ კომპანიას“ საშუალება მისცა გაეფართოებინა შემოთავაზებული სერვისების პაკეტი და მოეზიდა ახალი პარტნიორები თანამშრომლობაში. 2003 წელს სააქციო საზოგადოებას დაევალა სახსრები რუსეთის ფედერაციის საპენსიო ფონდიდან, რის შემდეგაც ორგანიზაციის სპეციალისტებმა დაიწყეს აქტიური მონაწილეობა სოციალური შეღავათების სისტემის რეფორმაში.

2004-2007 წლებში ტროიკა-დიალოგის ერთობლივი ფონდების წმინდა აქტივების ღირებულება თითქმის 3-ჯერ გაიზარდა. 2010 წლისთვის, კომპანიის რამდენიმე ფონდი შედიოდა შიდა ტოპ 10-ში ფინანსური პროდუქტებიმომგებიანობის დონის მიხედვით. ამავდროულად, ორგანიზაცია აგრძელებს მოწინავე ტექნოლოგიების დანერგვას აქტივების ინვესტირებისა და მოგების გენერირების სფეროში, ამისთვის ირჩევს ყველაზე ნაკლებად სარისკო პროექტებს.

2013 წლის დასაწყისში სბერბანკმა შეიძინა Troika-Dialog Management Company-ის საწესდებო კაპიტალის 100%, ხოლო იმავე წლის ბოლოს, ახლადშექმნილ Sberbank Asset Management კომპანიაზე გადაცემული თანხების მართვის უფლება. ახლა ეს სააქციო საზოგადოება დარგში წამყვან პოზიციას იკავებს მომგებიანი ინვესტიციაფინანსებს და ასევე მნიშვნელოვნად ზრდის კაპიტალს სხვა კომპანიებთან, კერძოდ სბერბანკის არასახელმწიფო საპენსიო ფონდთან თანამშრომლობით.

აქტივობის მახასიათებლები

თანამედროვეობის მთავარი წესი წარმატებული ადამიანიასე ჟღერს: „თუ გსურს სიმდიდრის გამომუშავება, გონივრულად მართე შენი ქონება“. Sberbank საშუალებას გაძლევთ მნიშვნელოვნად გაზარდოთ ფინანსური რესურსებიმოქალაქეები არა მხოლოდ დეპოზიტების, არამედ ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტიციების გზით. როგორც წესი, მათზე მომგებიანობა 5-10%-ით მეტია, ვიდრე მათზე მომგებიანი ანაბარი, ხოლო დივიდენდების გადახდა ხდება კალენდარული წლის ბოლოს ან თანამშრომლობის ხელშეკრულების ვადის გასვლის შემდეგ.

მეანაბრეთა გაერთიანებული სახსრები, რომელსაც Sberbank Asset Management Company განკარგავს თავისი შეხედულებისამებრ, წარმოადგენს ურთიერთდახმარების ფონდს. ამჟამად, აღნიშნული სს ფლობს 20 ძირითად ღია და 3 დახურულ ფონდს. სარისკო ინვესტიციები(გაზრდილი რისკი). თითოეული ერთობლივი ფონდი სპეციალიზირებულია აქტივების ინვესტირებაზე ეკონომიკის კონკრეტულ სფეროში, ფინანსურ ბაზარზე ან ინოვაციური ტექნოლოგიები, ხოლო საინვესტიციო ობიექტების შერჩევას ახორციელებს კომპანიის გამოცდილი ანალიტიკოსების გუნდი.

Sberbank Asset Management JSC-ის საინვესტიციო პროცესი შედგება ისეთი სავალდებულო ეტაპებისგან, როგორიცაა:

• საინვესტიციო ობიექტისა და ბაზრის მდგომარეობის ანალიზი;
• ფასიანი ქაღალდების შერჩევა პორტფელში შესატანად;
• უწყვეტი მონიტორინგი და პორტფელის მართვა.

ორგანიზაციის მართვის ქვეშ მყოფი მთლიანი აქტივები შეფასებულია 4,9 მილიარდ დოლარად (2015 წლის მდგომარეობით). სახსრების მომგებიანობა დიდწილად განისაზღვრება მმართველი კომპანიის გუნდის ანალიტიკური შესაძლებლობებით. გაგზავნა საინვესტიციო ფონდებიქვეყნის ფინანსურ ბაზარზე 19 წლიანი გამოცდილება და აღიარებული პროფესიონალიზმი მენეჯერებს ეხმარება „უსაფრთხო თავშესაფრის“ პოვნაში. MC ანალიტიკოსები არაერთხელ იქნა აღიარებული თავიანთ სფეროში საუკეთესოდ სხვადასხვა ეროვნული და უცხოური სარეიტინგო სააგენტოების მიერ.

მიმდინარე შეთავაზებები

რუსეთის ფედერაციის ყველა მოქალაქეს აქვს ინვესტიციის შესაძლებლობა საკუთარი სახსრებიორგანიზაციის 20 ურთიერთდახმარების ფონდიდან ერთ-ერთს. ამისათვის თქვენ უნდა გქონდეთ 15 ათასი რუბლი (წილის შესაძენად მინიმალური თანხა), ასევე მყიდველის საიდენტიფიკაციო დოკუმენტი. ორგანიზაციის ყველაზე პოპულარულ წინადადებებს შორის უნდა აღინიშნოს შემდეგი:

• აქციების ურთიერთდახმარების ფონდი "მარკეტ კომპანია" ძვირფასი მეტალები»;
• აქციების ურთიერთდახმარების ფონდი „რისკის ობლიგაციების ფონდი“;
• აქციების ურთიერთდახმარების ფონდი „გლობალური ინტერნეტი“;
• აქციების ურთიერთდახმარების ფონდი "დობრინია ნიკიტიჩი";
• აქციების ურთიერთდახმარების ფონდი "მეტალურგია".

მაგალითად, 2011 წელს ჩამოყალიბებული გლობალური ინტერნეტ ფონდი მიზნად ისახავს აქციების ინვესტირებას იმ კომპანიების ფასიან ქაღალდებში, რომელთა საქმიანობა ამა თუ იმ გზით არის დაკავშირებული მსოფლიო ქსელთან. საინვესტიციო პორტფელი აქ ყალიბდება მსხვილი ინტერნეტ ორგანიზაციების აქციებიდან ან ADR/GDR-ებიდან, ასევე გლობალური გაცვლითი პლატფორმებიდან. გარდა ამისა, ინვესტიციები შეიძლება მიმართული იყოს ადგილობრივ ფირმებზე, რომლებსაც აქვთ განვითარების კარგი პერსპექტივები სწრაფად მზარდ ბაზრებზე, კერძოდ ჩინეთში ან რუსეთში.

გლობალური ინტერნეტ ურთიერთდახმარების ფონდის მომგებიანობის დინამიკა უდავოდ მოეწონება მის ყველა მონაწილეს. პროდუქტის ექსპლუატაციის 3 წლის განმავლობაში წილის ღირებულება გაიზარდა 129%-ით, ხოლო გასული თვესარგებელი 11%-ზე მეტი იყო. ყველა ფინანსები ნაწილდება წამყვან კომპანიებს შორის რუსულ და უცხოურ ინტერნეტ სექტორში (AFK Sistema, Google Inc., Megafon), რომლებმაც დიდი ხნის განმავლობაში აჩვენეს მდგრადი განვითარება.

ურთიერთდახმარების ფონდი "Risk Bond Fund", რომელიც შეიქმნა 2005 წლის აპრილში, მიზნად ისახავს მოგების მიღებას ინვესტიციებით. ფასიანი ქაღალდები რუსული კომპანიებიმომგებიანობის მაღალი ხარისხით. ინვესტიციის ობიექტებს წარმოადგენენ ფინანსური ბაზრის მეორე ან მესამე დონის ორგანიზაციები, რომლებსაც აქვთ საკუთარი აქციების საბაზრო ღირებულების ზრდის კარგი პოტენციალი. ფასიანი ქაღალდების ხელახალი შესყიდვამდე ტარდება ემიტენტის გადახდისუნარიანობის და საბაზრო პირობების შემდგომი ცვლილებების სიღრმისეული ანალიზი.

აღწერილი ურთიერთსაინვესტიციო ფონდის რენტაბელობის დინამიკამ ბოლო თვეში 7%-ზე მეტი შეადგინა, ხოლო 3 წლის განმავლობაში აქციების ფასი 34.4%-ით გაიზარდა. აქ ყველაზე დიდი საინვესტიციო პოზიციები იყო მოსკოვსკი საკრედიტო ბანკი“, „First Freight Company“, „OFZ“ და სხვა პერსპექტიული ორგანიზაციები. ზოგიერთმა მათგანმა აჩვენა სტაბილური ზრდა, ზოგიერთმა აჩვენა უმნიშვნელო კლება კრიზისული ფენომენის გამოვლინების შემდეგ. რუსეთის ეკონომიკათუმცა, ზოგადად, სარისკო ობლიგაციების ფონდიდან დივიდენდები აღემატება ბევრ საბანკო დეპოზიტს.

ურთიერთდახმარების ფონდების უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები

Sberbank Asset Management CJSC-თან თანამშრომლობას, რა თქმა უნდა, აქვს მრავალი დადებითი ასპექტი კლიენტისთვის. ურთიერთდახმარების ფონდებში აქტივების ინვესტიციის ძირითადი უპირატესობებია:

• მაღალი მომგებიანობა;
• ფინანსური ჩართვა;
• საინვესტიციო რისკების დივერსიფიკაცია;
• პროფესიული ფინანსური მენეჯმენტი;
• სახსრების მითვისების სახელმწიფო კონტროლი;
• არ არის გადასახადი ფინანსური ოპერაციებიურთიერთდახმარების ფონდი.

წარმოდგენილ პროდუქტებში ფულის ინვესტირებისთვის კლიენტს არ სჭირდება აბსოლუტური ცოდნა ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ. ყველა ანალიტიკურ და კომპლექსურ სამუშაოს აქტივების განთავსებაზე ახორციელებენ მმართველი კომპანიის სპეციალისტები, რომლებიც მოქმედებენ ექსკლუზიურად აქციონერთა ინტერესებიდან გამომდინარე. ინვესტიციების მართვის კომპანიები გამჭვირვალეა და კონტროლდება სხვადასხვა სახელმწიფო უწყებების, სპეციალური რეესტრების, ასევე დამოუკიდებელი აუდიტორების მიერ.

ურთიერთდახმარების ფონდების სხვადასხვა მინუსებს შორის უნდა აღინიშნოს შემდეგი უარყოფითი ასპექტები:

• მაღალი რისკი დეპოზიტებთან და ფიქსირებული შემოსავლის სხვა მეთოდებთან შედარებით;
• საინვესტიციო სერთიფიკატების გაცემის ხარჯები (მოგების 10%-მდე);
• აქციების გაყიდვა ექვემდებარება 13%-იანი საშემოსავლო გადასახადის გადახდას.

დროს ეკონომიკური კრიზისიურთიერთდახმარების ფონდების ღირებულება აუცილებლად შემცირდება, მიუხედავად სპეციალისტების ოსტატური ქმედებებისა. ეს გამოიწვევს კლიენტებისთვის ფინანსების დაკარგვას, ხოლო აქციის ფასს შესაძლოა წლები დასჭირდეს ან ვერ დაბრუნდეს წინა დონეზე. გარდა ამისა, აქციონერები უხდიან ანაზღაურებას კომპანიის ანალიტიკოსებს შეთანხმებულ ვადაში, მაშინაც კი, როდესაც ფონდის აქტივები ზარალდება. ხელშეკრულების პირობებიდან გამომდინარე, ეს თანხა ჩვეულებრივ მერყეობს ურთიერთდახმარების ფონდის წმინდა აქტივების ფასის 1-5%-ს შორის.

შედეგად, თქვენ შეგიძლიათ თქვენი ფულის მომგებიანად ინვესტირება დროში გამოცდილი კომპანიის Sberbank Asset Management-ის დახმარებით. ეს ორგანიზაციააქვს ფინანსების ინვესტირების მრავალწლიანი გამოცდილება მომგებიან პროექტებში ყველაზე დაბალი რისკის მქონე და მაქსიმალური დივიდენდების მიღება. ეს ყველაფერი ხელს უწყობს კლიენტის ინტერესის ზრდას შეთავაზებული პროდუქტების მიმართ და აქტივების მთლიანი მოცულობის ზრდას.

Sberbank Asset Management არის ერთ-ერთი უდიდესი ნდობის მართვის კომპანია რუსული ბაზარი. კომპანიამ ბევრი შეიმუშავა საინვესტიციო სტრატეგიები, განსხვავდება მომგებიანობისა და რისკის თანაფარდობით.

Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები - შესაძლებლობა დაიწყოთ საინვესტიციო საქმიანობა თუნდაც მცირე რაოდენობით. ურთიერთდახმარების ფონდის მონაწილე იღებს პასიურ შემოსავალს ყოველგვარი ქმედებების შესრულებისა და ინვესტიციების და რისკის მართვის სპეციალური ცოდნის გარეშე.

Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდებში მონაწილეობის მინიმალური თანხაა 15,000 რუბლი. ამავდროულად, თქვენ შეგიძლიათ ნებისმიერ დროს იყიდოთ, გაყიდოთ ან გაცვალოთ თქვენი წილი ყოველგვარი შეზღუდვის გარეშე. ურთიერთდახმარების ფონდის აქტივებთან ოპერაციებს ახორციელებს Sberbank Asset Management JSC.

დღეს, Sberbank Asset Management-ს უჭირავს წამყვანი პოზიცია ნდობის მართვის სერვისების ბაზარზე, ფლობს ღია და ინტერვალური ურთიერთდახმარების ფონდების საბაზრო წილს.

Sberbank UA მუშაობს კერძო და ინსტიტუციონალურ ინვესტორებთან. მოიცავს კერძო ინვესტორებს პირებირომლებმაც განახორციელეს ინვესტიცია ერთ-ერთ ურთიერთდახმარების ფონდში. ინსტიტუციონალური ინვესტორები არიან საბროკერო კომპანიებიდა ფასიანი ქაღალდების ბაზრის ოპერაციებში ჩართული მეურვეები.

ურთიერთსაინვესტიციო ფონდი - ფორმა კოლექტიური ინვესტიციათანხები, რომლებიც შემდგომში გამოიყოფა ნდობის მენეჯმენტიკომპანიები. მეანაბრეთა სახსრები გამოიყენება ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე (აქციონერები, ობლიგაციები) და სხვა აქტივების ოპერაციების განსახორციელებლად.

ინვესტიციის მიზანია შემოსავლის გამომუშავება ამ აქტივების საბაზრო ღირებულების გაზრდით.

რომელი ურთიერთდახმარების ფონდი აირჩიოს?

დღეს Sberbank UA მართავს 19 ღია საინვესტიციო ფონდს და 3 დახურული უძრავი ქონების ურთიერთდახმარების ფონდს, მათ შორის ილია მურომეცის ობლიგაციების ფონდს, Risky Bond Fund-ს. გლობალური ინტერნეტიდა სხვა.

Sberbank Management-ის მიერ შემოთავაზებული ყველა ურთიერთდახმარების ფონდი იყოფა ჯგუფებად მომგებიანობისა და რისკის თანაფარდობის მიხედვით:

• კონსერვატიული სეგმენტი;
• დაბალანსებული სეგმენტი;
• აგრესიული სეგმენტი.

კონსერვატიული და დაბალანსებული სეგმენტების ურთიერთდახმარების ფონდები გვთავაზობენ ზომიერ მოგებას დეპოზიტის დანაკარგებისგან დაცვის მაღალი ხარისხით. აგრესიული სეგმენტის ურთიერთდახმარების ფონდებს შეუძლია ერთეულის მფლობელს მოუტანოს მომგებიანობის სწრაფი ზრდა მაღალი რისკისმომგებიანობის შემცირება.

Sberbank UA-ს ოფიციალურ ვებსაიტზე შეგიძლიათ გამოიყენოთ სპეციალური ფორმა საინვესტიციო ფონდის შესარჩევად მენეჯმენტის ცოდნის საფუძველზე ფინანსური ინსტრუმენტები, საინვესტიციო პერიოდი და ინვესტორის საინვესტიციო მიზნები.

Sberbank UA JSC-ის მიერ მართული სახსრების მომგებიანობა

სახსრების დაბრუნება აისახება Sberbank Asset Management-ის ოფიციალურ ვებსაიტზე და დამოკიდებულია კონკრეტული ურთიერთდახმარების ფონდის მართვის სტრატეგიაზე. აღსანიშნავია, რომ წარსული შესრულება არ განსაზღვრავს მომავალ შემოსავალს. მომგებიანობა შეიძლება განსხვავდებოდეს ბაზრისა და მთლიანად ეკონომიკის მდგომარეობიდან გამომდინარე. Sberbank UA JSC არ იძლევა გარანტიას ინვესტიციების დაბრუნებაზე, რადგან ასეთი გარანტია კანონით აკრძალულია.

რჩევა:ნუ ჩადებთ მთელ თქვენს ფულს ერთ ერთობლივ ფონდში. გაანაწილეთ ისინი ინვესტიციის რამდენიმე სფეროში რისკების დივერსიფიკაციის მიზნით.

ინვესტიციის წილი წარმოადგენს ღირებულს პერსონალური ქაღალდი, რომელიც ადასტურებს მესაკუთრის უფლებას ურთიერთდახმარების ფონდის საკუთრებაში წილზე. წილი არსებობს არადოკუმენტური ფორმით, ანუ წილის საკუთრება ეფუძნება წილის მფლობელთა რეესტრში ელექტრონულ ჩანაწერს. აქციების საკუთრების დადასტურება არის ამონაწერი რეესტრიდან, რომელშიც მითითებულია შეძენილი აქციების რაოდენობა და მათი ღირებულება. ურთიერთდახმარების ფონდის აქტივების ღირებულება შეიძლება შემცირდეს, შესაბამისად, სახსრების ანაზღაურება გარკვეულ პერიოდებში შეიძლება იყოს უარყოფითი.

მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტიცია არის გრძელვადიანი უფასო ინვესტიცია ფული. ამიტომ, თუ ურთიერთდახმარების ფონდის რენტაბელობა მცირდება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, ეს არ არის ობიექტის გაყიდვის მიზეზი. ურთიერთდახმარების ფონდებიდან ანაზღაურება გამოითვლება სამომავლოდ.

ურთიერთდახმარების ფონდებიდან საშუალო შემოსავალი არის 8-10% წელიწადში მინიმალური რისკებით. ერთი აქციის ღირებულება გამოითვლება ყოველდღიურად, ურთიერთდახმარების ფონდის ქონების ღირებულებიდან გამომდინარე.

წილის შეძენით ინვესტორი ხდება საინვესტიციო აქციების მფლობელი. აქციების ღირებულების აღმავალი ცვლილება ნიშნავს მფლობელს მოგების მიღების პოტენციურ შესაძლებლობას.

საინვესტიციო ერთეულში წილის მფლობელი ვერ მიიღებს პროცენტს ან დივიდენდებს თავისი ინვესტიციიდან. თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ მოგება (ზარალი) მხოლოდ მაშინ, როდესაც გაყიდით თქვენს წილს. მოგება გამოითვლება წილის ყიდვისა და გაყიდვის დროს არსებული ღირებულების სხვაობის საფუძველზე.

ღირს Sberbank Asset Management ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტიცია?

ადამიანების უმეტესობას სჯერა, რომ ინვესტიცია შესაძლებელია მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ გაქვთ დიდი თანხაფული, სპეციალური ცოდნა და ეკონომიკური მდგომარეობის მუდმივი მონიტორინგი. 90-იანი წლების მწარე გამოცდილებით ნასწავლი ბევრი რუსი არ ჩქარობს ფულის განშორებას და ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტირებას. მხოლოდ რამდენიმე ღიაა მოსკოვში, სანქტ-პეტერბურგში და სხვა ქალაქებში და სხვა ბანკები მონაწილეობენ