은행은 대출을 통해 새로운 돈을 창출할 수 있습니다. 은행은 대출을 하면 새로운 돈이 생기고, 반대로 고객이 은행에 이전 대출금을 갚으면 화폐 공급이 줄어든다.

모든 상업 은행법에 의해 설정된 필수 준비금이 있으며 그 규모는 다음에 의해 결정됩니다. 중앙 은행. 필수 준비금- 예금금액 중 각 상업은행이 중앙은행 지점 계좌에 입금해야 하는 부분입니다. 에 의해 다양한 공헌(요구형, 긴급 등) 자체 준비금 기준이 설정됩니다(예금 금액의 일정 비율). 최소 크기 예비금법에 의해 설정되며(은행 자산의 준비금 비율은 3~20% 범위) 국가의 금액을 규제하는 도구입니다.

초과 준비금 –이는 은행의 총 준비금과 필수 준비금의 차이입니다. 은행의 대출 가능성 .

형성 필수 준비금상업은행의 대출 제공 능력이 다소 제한됩니다. 은행은 초과 지급준비금을 사용하여 돈을 늘릴 수 있습니다.

예를 들어, 한 사람이 은행에 1000루블을 예금했습니다. 지급준비율(rr)은 모든 은행에서 10%로 설정되어 있습니다.

은행 A의 실제 준비금(FR)은 RUB 1,000입니다. 따라서 초과 준비금은 90%입니다(즉, E = FR–R). 따라서 은행 A는 900 루블을 창출했습니다. 여분의 돈.

정말로 = 아르 자형 + 이자형,

여기서 R – 필요한 준비금;

E – 초과 준비금.

A은행의 대차대조표는 다음과 같습니다.

운영 주체가 받은 대출금 900루블을 사용한 경우. 원자재를 구매하기 위해 공급자는 받은 돈을 은행 B의 계좌로 이체하며 잔액은 다음과 같습니다.

	예금+900

따라서 은행 B는 810 루블이라는 추가 자금을 창출했습니다.

이론적으로 지급준비율이 10%인 경우 은행에 투자된 각 루블은 10이 생성됩니다. 즉, 곱셈이 있습니다.

중 = 1/ rr,

어디서 m - 은행 승수(화폐 공급 승수)는 1루블의 추가 예금이 은행 시스템에 유입될 때 은행 시스템에서 얼마나 많은 새로운 은행 달러가 생성되는지를 보여줍니다.

R = 10% = 0.1이면 m = 1/ 0.1 = 10입니다.

중 = 중 * 이자형,

10 * 900 = 9000 문지름.

이 과정은 입금액 전체가 필요 적립금으로 사용될 때까지 계속됩니다.

실생활 만화 확장 효과 은행 예금은행에서 대출 형태로 가져온 모든 돈이 예금으로 반환되는 것은 아니기 때문에 현재 유통 시스템의 "누출" 규모에 크게 좌우됩니다. 일부는 계속해서 현금으로 유통됩니다. 또한, 우리는 은행 고객이 당좌 예금 계좌에서 돈을 인출할 수 있다는 점을 고려하지 않으며, 이로 인해 은행의 대출 능력도 저하됩니다.

은행이 새로운 화폐를 창출하는 과정이 의존하고 결과적으로 변화하는 주요 요인 화폐공급, 크기입니다 최소 요율차용인의 신규 대출에 대한 준비금 및 수요.

은행 준비금에서 돈이 인출되면 승수 효과는 반대 방향으로 작용합니다. 예를 들어, 상업은행이 중앙은행으로부터 천만 루블 상당의 국채를 구매합니다. 이 금액만큼 은행의 예비 자원을 줄이며 궁극적으로 은행 예금이 100만 루블만큼 파괴됩니다. (최소 준비율 10%).

대출 가능성 은행 시스템은 모든 상업은행의 초과 지급준비금 합계를 필수 지급준비율로 나눈 것과 같습니다.

예금 금액의 상대적 증가는 단순 이자 공식을 사용하여 계산됩니다(예금의 자본화가 제공되지 않은 경우).

로드 = 1 + 나* N,

여기서 Rd는 예금에 대한 이자(소득)입니다.

i – 예금에 대한 연간 이자율;

n – 연수.

이자가 입금액에 매년 포함되는 경우 복리이자 공식을 사용하여 소득이 계산됩니다.

로드 = (1 + 나) N.

상업 은행은 일반적으로 정상적인 지불 능력을 유지하기에는 최소 예금 준비금 요건이 너무 낮다고 간주합니다. 또한, 필수 적립금은 중앙 은행. 따라서 상업은행은 원칙적으로 초과지불금의 일부를 대출하지 않고 은행 자체에 보관하는 것을 선호합니다. 상업은행이 평균적으로 초과 지급준비금 형태로 유지하는 데 필요하다고 간주하는 예금의 비율을 호출합니다. 예금초과지급기준 (어):

여기서 ER은 초과 준비금의 양입니다.

초과 지급준비금이 있는 경우 상업은행은 대출 잠재력 전체를 사용하여 대출을 발행하지 않고 은행에 저장된 초과 지급준비금 금액을 차감합니다.

경제적 감각돈 승수

화폐 공급(화폐 공급)의 최종 증가가 통화 베이스의 초기 증가를 몇 배나 초과하는지 보여줍니다. 현금 잔고인구와 상업 은행의 초과 준비금에서.

이후 (cr + r)< 1, то 돈 승수항상 1보다 큽니다.

통화 공급의 확장은 항상 통화 기반 확장의 결과이므로 인구와의 현금 잔고 및 상업 은행의 초과 준비금이 있는 경우:

티켓번호 34. 통화 정책: 유형, 목표 및 경제에 미치는 영향.

전체 경제 상태에 영향을 미치는 가장 중요한 요소 중 하나는 화폐 공급입니다. 경제에 영향을 미치기 위해 돈을 사용할 가능성과 필요성에 대해서는 누구도 이의를 제기하지 않지만, 화폐 수단 사용의 메커니즘과 결과에 관해 케인스주의자와 통화주의자의 견해에는 큰 차이가 있습니다.

유통되는 화폐의 양은 임의적일 수 없습니다. 경제적 안정을 유지하려면 화폐 공급량과 상품량 사이에 일정한 비율을 유지하는 것이 필요합니다. 이 관계는 I. Fisher의 공식으로 매우 단순화되어 표현될 수 있습니다. MV = PQ, 어디

M - 화폐 공급(화폐 공급);

V - 화폐 유통 속도(회전수) 화폐 단위 1년 후);

R- 평균 가격생산 단위(상품 및 서비스)

Q - 연간 생산되는 제품의 총량

화폐 공급을 변경함으로써 국가는 전체 경제에 적극적인 영향을 미칠 수 있습니다. 통화 정책 -인플레이션을 방지하기 위해 통화 공급량을 변경하는 경제 정책 경제 성장그리고 완전 고용.

화폐 공급량을 변경하는 것은 지폐 발행뿐만 아니라 화폐 승수의 작용을 고려하여 신용 정책 수단의 도움을 받아 가능합니다. 그렇기 때문에 콘텐츠 통화 정책 화폐 공급에 영향을 미치는 모든 수단의 사용을 포함합니다.

적극적 통화정책과 소극적 통화정책을 구분할 필요가 있습니다. 수동적인통화 매개변수의 변화가 재량적 재정 정책의 결과, 즉 강제되는 경우에 통화 정책이 나타납니다. 활동적인국가가 경제 성장과 고용 목표를 추구하면서 통화 매개변수에 영향을 미칠 때 정책이 호출됩니다.

주요(글로벌) 목표적극적인 통화 정책:

국민총생산(GDP) 실질량 증가

보안 완전 고용;

가격 안정성.

티켓번호 35번. 통화 정책 도구.

글로벌 경제 관행에서는 유통되는 화폐 공급에 영향을 미치기 위해 다음 도구가 사용됩니다.

1. 요구지불준비율의 변경

2. 할인율의 변경

3. 공개 운영 금융 시장.

작업 오픈 마켓 . 현재 세계 경제 관행에서 공개 시장 운영은 현재 통화 정책의 주요 도구입니다. 그 본질은 국가가 일반 일반 참여자 역할을 하면서 공개 금융 시장에서 증권을 구매하거나 판매하기 위한 적극적인 캠페인을 수행하기 시작한다는 사실에 있습니다. 이는 매우 경미한 경제적 영향을 미칩니다. 화폐 시장, 관리상 확립된 표준은 영향을 받지 않기 때문입니다.

이 도구가 화폐 공급에 미치는 영향 메커니즘을 고려해 보겠습니다.

화폐시장의 이자율이 높고 중앙은행이 화폐공급을 늘려 이를 낮추는 임무를 설정했다고 가정해보자. 이를 위해 그는 구매를 시작하다정부와 기업 증권오픈마켓에서. 증권에 대한 수요가 증가함에 따라 시장 가격은 상승하고 수익률은 하락하기 시작합니다. 이로 인해 증권 소유자(대부분이 은행임)에게 증권이 점점 덜 매력적이게 되고 그들은 이를 제거하기 시작합니다. 결과적으로 증권은 국가로 이동하고 화폐는 유통 영역으로 이동합니다. 은행은 유가 증권 매각의 결과로 초과 준비금의 양을 늘리고 화폐 승수 작용의 결과로 화폐 공급이 크게 증가합니다. 화폐공급곡선이 오른쪽으로 이동하면 이자율이 하락한다.

연장 판매주 증권.

할인율 정책. 할인율 (러시아 실무에서는 일반적으로 재융자율이라고 합니다) - 이는 국가의 중앙은행이 상업은행에 대출을 제공하는 비율입니다. 이러한 대출은 은행이 고객에게 대출하는 데 사용되어서는 안 됩니다. 일시적인 유동성 문제가 있는 경우에만 은행에 제공됩니다. 하지만 이 규칙은 그리 엄격하지도 않고 항상 지켜지는 것도 아닙니다.

할인율은 현재 통화정책 목표에 따라 중앙은행이 자체적으로 설정합니다. 은행 이자율을 낮추는 것이 과제라면 중앙은행은 할인율을 줄여준다. 이는 상업은행들 사이에서 중앙은행으로부터 더 저렴한 대출을 받고자 하는 욕구를 불러일으킵니다. 결과적으로 시중은행의 초과지불준비금이 늘어나 화폐유통액이 더욱 증가하게 된다.

정반대의 결과를 낳는다 할인율을 높이는 것.

통화정책의 효율성을 높이기 위해 중앙은행은 두 가지 수단을 동시에 사용할 수 있습니다. 유가증권 판매 확대와 할인율(현재 유가증권 수익률보다 낮은)의 급격한 감소로 인해 상업은행은 중앙은행으로부터 준비금을 차입하고 모든 자금을 관심 있는 인구로부터 유가증권을 구매하는 데 사용하게 됩니다. 판매합니다.

필수 예비 정책. 앞서 언급한 바와 같이 지급준비율은 시중은행이 정한 최소예금지급기준이다. 그것이 감소하면 초과 은행 준비금이 증가하고 통화 공급의 배수가 확장됩니다. 준비금 요구 사항의 표준이 증가하면 반대 결과가 나타납니다.

많은 전문가들에 따르면 이 통화 정책 도구는 가장 강력하지만 동시에 전체 은행 시스템의 기초에 영향을 미치기 때문에 너무 조잡합니다. 이러한 이유로 경제 시스템이 발달하고 잘 조정된 국가에서는 거의 사용되지 않습니다. 러시아어로 전환경제"미묘한" 경제적 영향에 대한 민감도가 낮기 때문에 이 도구의 사용은 매우 효과적입니다. 심각한 부족 상황에서 돈유통 과정에서 요구되는 지급준비율의 감소는 화폐 발행을 대체할 수 있습니다.

티켓 번호 36. 평형 상품 시장. IS 곡선, 그래픽, 대수 및 경제적 해석.

IS 곡선 -상품시장의 균형곡선. 이는 Y와 Y의 모든 조합을 특징짓는 점의 위치를 ​​나타냅니다. 아르 자형,이는 소득 정체성, 소비, 투자 및 순수출 기능을 동시에 만족시킵니다. 곡선의 모든 지점에서 이다투자와 저축의 평등이 유지됩니다. 용어 이다이러한 평등을 반영합니다. (투자 = 저축).곡선의 가장 간단한 그래픽 출력 이다저축 및 투자 기능의 사용과 관련됨

그림 2.1에서 A저축함수는 다음과 같습니다. 소득이 Y에서 Y로 증가하면 저축도 증가합니다. 에스~ 전에 에스

필요한 준비금의 표준과 그 기능. 실제적립금 및 초과적립금, 재융자율(할인)

은행의 필수 준비금은 모금된 자금 금액과 관련하여 표준(퍼센트로 표시되는 비율)의 형태로 러시아 중앙 은행에 의해 설정됩니다. 필요한 준비금의 기준은 예금 유형에 따라 다릅니다. 예금 금리가 가장 높음 개인. 예금 형태의 필수 준비금은 러시아 중앙 은행에 있습니다. 의무적 준비금은 소유자가 예금을 받을 가능성을 어느 정도 보장합니다. 필수 준비금은 은행 시스템의 전반적인 유동성을 규제하는 메커니즘입니다. 예비 요건제한하도록 설정되어 있습니다. 신용 기회조직 및 유통되는 화폐 공급을 일정 수준으로 유지합니다. 어려운 상황에서 재정 상황, 예를 들어 인플레이션율이 높을 때 요구 지급준비율을 높이면 총 신용 자원이 크게 줄어들고 대출 이자율이 높아집니다. 그리고 이는 통화 공급을 감소시키고 결과적으로 가격에 대한 구매 수요 압력을 감소시켜 인플레이션을 차단합니다.

지급준비율은 은행의 지분(%)입니다. 포함되어야하는 예금. 의무적으로 은행의 현금 창구 또는 중앙 은행의 해당 계좌에 예금합니다.

초과 준비금 = 실제 준비금 - 필수 준비금.

예비 표준의 기능:

• 1) 은행 간 결제 수행
• 2) 개별 상업은행의 대출 능력에 대한 통제

초과 준비금 - 은행은 자체 재량에 따라 이를 처분할 권리가 있습니다. 초과 준비금 - 은행의 실제 준비금이 필요한 준비금을 초과하는 금액입니다. 초과 지급준비금은 상업은행이 대출을 위해 사용할 수 있습니다.

실지급준비금은 은행예금금액, 즉 실질예금액이다. 실제 준비금은 회사가 소유한 투자자로부터 받은 현금 준비금입니다. 주어진 시간은행. 초과 준비금을 사용하여 은행은 대출을 발행하고 이자 수입을 받을 수 있습니다. 따라서 중앙은행에 예금하면 이자가 발생하지 않기 때문에 은행은 일반적으로 필요한 준비금 규모를 허용 가능한 수준으로 제한하려고 노력합니다.

할인율 또는 재융자율은 중앙은행이 다른 은행에 대출을 제공하는 비율입니다. 이러한 대출에는 필수 준비금이 필요하지 않습니다. 재융자율을 낮추는 것은 국가의 대출 확대에 기여하고 그에 따라 통화 공급을 증가시킵니다. 재융자율을 낮추면 상업 은행이 더 수용 가능한 조건으로 기업과 가계에 대출할 수 있습니다. 할인율의 증가는 화폐공급에 반대의 영향을 미친다.

필수 준비금은 상업 은행 예금의 일부이며, 후자는 중앙 은행 또는 은행 시스템의 규제 기관 역할을 하는 다른 조직에 무이자 예금 형태로 보관해야 합니다. 필수 지급준비금 기준은 은행이 유치하는 예금량에 대한 비율로 설정되며 예금 유형에 따라 다를 수 있습니다. 국가에 시스템이 있다면 의무보험은행 예금의 경우 이 준비금은 더 이상 예금 보험의 역할을 하지 않고 오히려 중앙은행의 통제 및 규제 기능을 수행하는 역할을 합니다.

초과 준비금은 예상치 못한 상황(예: 유동 자금에 대한 수요가 증가하는 예상치 못한 경우)이 발생할 경우 은행이 자체적으로 보유할 수 있는 필수 준비금을 초과하는 금액입니다.

요구되는 지급준비율이 높을수록 은행이 적극적인 운영(신용 포함)에 사용할 수 있는 자금은 줄어듭니다. 지급준비율의 증가는 은행(화폐) 승수 효과를 감소시키고 화폐 공급량 감소로 이어질 것입니다. 따라서 중앙은행은 의무적 준비금 기준을 통해 통화 공급에 영향을 미칩니다.

요구되는 지급준비율은 일반적으로 보조적 수단으로 사용됩니다. 왜냐하면 이자율의 변화는 은행 이익에 큰 영향을 미칠 수 있지만 실제로는 불행하게도 화폐 공급에 거의 영향을 미치지 않기 때문입니다. 통화 공급에 너무 많은 영향을 미칩니다 큰 숫자의무적 지준율 변경의 영향을 궁극적으로 무력화할 수 있는 다방향 요인.

할인율 변경.할인율(재융자율)은 최후의 수단인 중앙은행이 상업은행에 대출하는 비율입니다. 할인율 변화의 영향 메커니즘은 다음과 같습니다. 할인율이 높아지면 시중은행이 중앙은행으로부터 차입하는 금액이 줄어든다. 이로 인해 대출을 제공하는 상업은행의 운영이 축소되고 대출 이자가 증가하게 됩니다. 결과적으로 대출 규모는 감소하고 대출 비용은 더 높아집니다. 돈이 점점 비싸지고 있습니다. 할인율의 감소는 반대 방향으로 작용하여 결과적으로 돈이 더 저렴해집니다. 할인율은 일반적으로 은행 간 대출 시장 금리보다 낮으며, 이는 (이론적으로) 이 상품을 통화 규제더 효과적인. 그러나 모든 은행이 대출을 신청할 수 있는 것은 아니기 때문에 중앙은행에서 대출을 받는 것도 행정적으로 제한될 수 있습니다.

공개시장 운영– 중앙은행에 의한 유가증권 매매. 구매를 통해 중앙은행은 상업은행이 처분할 수 있는 자금을 늘리는 데 도움을 줍니다. 이는 은행이 제공하는 대출 규모의 증가, 이자율의 감소, 돈의 가치 하락 및 통화 공급의 증가로 이어집니다. 판매를 통해 중앙 은행은 반대 결과를 보장합니다. 이러한 거래는 repo(환매조건부매매계약)의 형태로 이루어지는 경우가 많습니다. 은행은 일정 기간이 지나면 특정 가격으로 환매할 의무가 있는 증권을 판매합니다. 지불 이 서비스– 구매 가격과 판매 가격의 차이.

공개 시장 운영의 사용은 영향을 미칩니다. 은행 준비금거의 즉시. 공개 시장 운영이 가장 유연하고 정밀 기기통화정책은 다른 것보다 화폐시장에 더 미묘하고 간접적인 영향을 미칩니다.

통화 정책 유형:

1. 긴축 통화 정책 - 통화 공급을 일정 수준으로 유지합니다.

2. 유연한 통화 정책 – 이자율을 일정 수준으로 유지합니다.

통화정책 옵션의 선택은 화폐시장 상황의 변화 이유에 따라 달라집니다. 예를 들어, 화폐 수요의 증가는 인플레이션과 관련이 있습니다. 이 경우 통화 공급을 유지하는 엄격한 정책이 적절합니다.

중앙은행은 통화공급과 이자율을 동시에 고정할 수 없다는 점을 명심해야 합니다. 예를 들어, 화폐 수요가 증가하면 안정적인 이자율을 유지하기 위해 중앙은행은 화폐 수요 증가가 이자율에 미치는 영향을 줄이기 위해 화폐 공급을 확대해야 합니다.

중앙은행은 화폐공급을 완전히 통제할 수 없다. 예를 들어, 증가 이자율화폐시장에서는 초과지불준비금이 감소할 수 있지만 동시에 대중이 예금을 늘리도록 유도하여 보유지분을 줄이게 됩니다. 이는 화폐 승수에 반영될 것이며 화폐 공급을 줄이는 대신 화폐 공급이 증가할 것입니다.

현재 상황에 따라 경제 상황그리고 목표 경제 정책국가는 값싼 돈 정책을 추구할 수도 있고, 비싼 돈.

저렴한 돈 정책.실질 생산량이 완전고용 생산량보다 현저히 낮은 경우(실질GDP는 상당히 낮음) 잠재 GDP) 그러면 경제는 실업으로 고통받습니다. 이러한 상황에서는 화폐의 가치를 낮추는 정책, 즉 화폐공급을 대폭 늘려야 한다. 이를 위해 다음 기술이 사용됩니다.

· 공개 시장에서의 구매;

· 의무적 예비금 요건의 감소;

· 할인율을 인하합니다.

이러한 조치의 결과는 상업은행의 초과 지급준비금 증가로 이어질 것이며, 이는 통화 공급 확대 및 통화 공급 증가로 이어질 수 있습니다. 화폐 공급이 확대되면 이자율이 하락하고 이에 따라 투자가 증가하게 됩니다. 승수효과의 영향으로 총수요는 다음과 같이 변화(이 경우 증가)됩니다. 더 크게, 투자가 어떻게 변화하여 경제를 올바른 방향, 즉 완전 고용 수준으로 움직일 것입니다. 경제의 주요 문제가 실업과 생산 감소인 경우에는 저렴한 통화 정책이 수행됩니다.

친애하는 돈 정책.경제가 수요 인플레이션 상황에 직면하면 비싼 돈 정책을 추구하는 것이 좋습니다. 다음 조치가 적용됩니다.

· 공개 시장에서의 판매;

· 의무적 준비금 비율을 인상합니다.

· 할인율 인상.

이러한 조치의 결과로 상업은행은 자금부족을 겪게 되었고 대출규모도 축소될 수밖에 없게 되었습니다. 이는 통화공급 감소와 이자율 상승으로 이어진다. 높은 이자율은 투자비용의 감소로 이어지며, 이를 통해 – 총수요이는 수요 측면의 인플레이션을 억제할 것입니다. 경제의 주요 문제가 인플레이션인 경우 값비싼 돈 정책을 수행합니다.

통화정책의 효율성은 GDP가 이자율에 미치는 피드백 효과로 인해 복잡해집니다. 물론 이자율은 투자와 총수요에 영향을 미치기 때문에 GDP의 균형 수준을 크게 결정합니다. 그러나 또한 피드백. GDP 수준거래에 대한 화폐 수요는 명목 GDP 수준에 직접적으로 의존하기 때문에 균형 이자율에 영향을 미칩니다. 그것은 다음을 의미합니다 GDP 성장, 저리화폐정책으로 인해 화폐수요가 증가하여 금리인하 측면에서 이 정책의 실효성이 약화된다. 비싼 돈 정책은 명목 GDP의 감소로 이어집니다. 그러나 이는 화폐수요를 감소시키고 금리 인상 수단으로서의 이 정책의 실효성을 약화시킨다.

완전 고용 경제에서는 저렴한 화폐 정책이 적용되지 않습니다. 경제가 완전고용 수준에 도달/접근하는 경우, 총수요의 증가는 생산량과 고용의 실제량에 아무런 영향을 미치지 않습니다. 왜냐하면 생산량을 늘릴 수 있는 무료 자원이 더 이상 없기 때문입니다. 이 상황에서 저금리 정책의 결과는 인플레이션 악순환이 될 것입니다.

친애하는 돈 정책은 경기 침체와 실업 상황에서는 적용할 수 없습니다(부적절). 이는 실질 생산의 추가 감소와 실업률 증가로 이어질 뿐입니다.

통화정책의 장점과 단점.

I. 장점: 통화정책은 경제 안정을 위한 주요 도구로 여겨집니다.

1. 통화정책은 급격한 변화를 수용합니다. 화폐시장에 미치는 영향(특히 다음과 같은 경우) 우리 얘기 중이야공개 시장 운영 시) 거의 즉각적으로 발생합니다.

2. 통화정책은 정치적 구조와 비교적 독립적으로 수행될 수 있으며 정치적 동기(소위 "선거 영향력")에 크게 영향을 받지 않습니다.

3. 경제와 경제 주체에 대한 통화 정책의 영향은 경제 변화의 영향보다 더 부드럽고 미묘합니다. 정부 지출또는 세금 정책.

II. 단점: 통화정책의 사용에는 일정한 한계가 있습니다.

1. 자금 투자를 위한 대체 채널의 개발로 인해 중앙은행의 자금 공급에 대한 통제가 약화되었습니다(예: 전자화폐). 경제의 국제화는 같은 방향, 즉 흐름에 영향을 미칩니다. 재원특정 국가에서 또는 특정 국가로 통화 공급에 대한 통제가 상당히 복잡해질 수 있습니다.

2. 저렴한 화폐 정책은 대출 확대를 위한 조건을 조성할 수 있지만 상업은행이 대출을 발행하고 경제 주체가 이를 받도록 강요할 수는 없습니다.

3. 현대 경제 순환이는 종종 생산 감소와 인플레이션(스태그플레이션)이 결합된 특징을 갖습니다. 즉, 비싼 돈 정책을 추구하는 이유와 싼 돈 정책을 추구하는 이유가 동시에 존재합니다.

4. 화폐 이동 속도는 일반적으로 화폐 공급 변화와 반대 방향으로 변하는데, 이는 화폐 정책으로 인한 화폐 공급 변화를 늦추거나 완전히 상쇄합니다. 예를 들어, 인플레이션 기간 동안 통화 정책은 통화 공급을 제한하는 것을 목표로 하지만, 인플레이션 기간 동안에는 자금 흐름 속도가 증가합니다. 추구하는 정책의 효율성은 0입니다. 반대로 경기 침체기에는 화폐 공급을 늘리는 것이 통화 정책의 목표이지만 화폐 이동 속도가 느려지고 이로 인해 취해진 조치의 결과도 0이됩니다 (하락하는 에스컬레이터 실행).

작업 유형:

· 화폐총액관계에 관한 문제;

· 교환방정식 이용에 관한 문제;

· 통화기본, 화폐공급, 통화승수, 예금비율, 지급준비율 계산에 관한 업무

· 필수 준비금, 실제 준비금, 초과 준비금 간의 관계와 은행 승수 결정에 관한 업무;

· 가상 국가의 경제에서 화폐 공급량의 변화를 계산하는 문제;

· 부피 변화 계산 문제 매장은행 시스템에서;

· 상업은행의 지급준비율 변경을 결정하는 업무;

· 은행 시스템의 대출 잠재력 변화를 계산하는 작업.

4.1. 각 거래 달러가 1년에 평균 4회 유통되고 최종 재화와 서비스를 구매하는 데 사용된다고 가정해 보겠습니다. GDP의 명목 규모는 20000억 달러입니다. 거래에 대한 화폐 수요를 결정하십시오.

해결책

계산하려면 교환 방정식을 사용합니다.

M×V = P×Q = GDP,

M = GDP / V= 2000 / 4 = 5000억 달러

4.2. 계산하다 화폐 총액 M0, M1, M2, M3다음 데이터를 사용합니다. 정기예금– 1,930억 루블, 국채 – 6,450억 루블, 당좌예금 – 4,480억 루블, 현금 – 1,700억 루블.

해결책

남 1 = 남 0+ 당좌예금에 있는 돈,

남 1= 170 + 448 = 6,180억 루블,

M 2 = M 1+ 긴급 계좌에 돈,

남 2= 618 + 1930 = 25480억 루블,

M 3 = M 2+ 국영 및 상업 은행의 증권,

남 3= 2548 + 645 = 31930억 루블.

4.3. 은행의 초과 지급 준비금은 3,000den입니다. 단위이며 현재 예금의 총액은 30,000 den입니다. 단위 필수 준비금 비율은 20%입니다. 은행의 실제 준비금을 결정합니다.

해결책

지급준비율 20%에 따라 은행이 요구하는 지급준비금은 다음과 같아야 합니다.

로= 30,000 × 0.2 = 6,000 덴. 단위

이 경우 필수 준비금과 초과 준비금의 합계로 계산된 은행의 실제 준비금은 9,000den이 됩니다. 단위:

RF = RO + RI= 6000 + 3000 = 9000 덴. 단위

4.4. 총 준비금 상업 은행금액은 2억 2천만 루블입니다. 예금은 9억 5천만 루블과 같습니다. 필수 준비금 비율은 20%입니다. 은행이 대출을 위해 초과 준비금을 모두 사용하기로 결정하면 화폐 공급이 어떻게 변할 수 있습니까?

해결책

준비금 비율이 R = 20%인 경우 필요한 준비금 금액은 다음과 같습니다.

로= 950 × 0.2 = 1억 9천만 루블.

따라서 초과 준비금은 다음과 같습니다.

리 = 220 – 190 = 3천만 루블.

이들 모두가 대출 발행에 사용된다면 추가 자금 공급은 다음과 같을 수 있습니다.

ΔM = RI × m 뱅크 = RI/R = 30 / 0.2 = 1억 5천만 루블.

4.5. 지급준비율이 20%이고 초기 예금 증가액이 5억 루블인 경우 해당 국가의 통화 공급량 총 증가액을 계산합니다.

해결책

m 은행 = 100% / R = 100% / 20% = 5,

ΔM = RI × m 뱅크= 500 × 5 = 25억 루블.

4.6. 은행 시스템의 예금 규모는 3배 증가한 반면, 총 대출 규모는 1.5배 감소했습니다. 상업은행의 지급준비율 기준이 어떻게 변경되었는지 확인합니다.

해결책

이 문제를 해결하려면 다음 계산을 수행해야 합니다.

V cr (1) = M 1 / R 1,

V cr (2) = M 2 / R 2 = 3M 1 / R 2,

V cr (1) / V cr (2) = (M 1 / R 1) : (3M 1 / R 2) = 1,5.

기본 변환을 수행하면 다음을 얻습니다.

R2/R1 = 4,5.

이로써 예약률은 4.5배 증가했다.

4.7. 은행 시스템의 총 준비금은 20억 루블이고 수표 예금은 150억 루블입니다. 지급준비율은 10%이다. 시스템의 대출 능력은 어떤 준비율로 두 배로 늘어나나요?

해결책

은행 시스템의 총 초과 준비금을 은행 시스템의 총 준비금과 총 필요 준비금의 차이로 계산해 보겠습니다.

RI= 2000 – 0.1 × 15000 = 5억 루블.

은행 시스템의 대출 잠재력()은 모든 상업은행의 초과 지급준비금 합계를 지급준비율로 나눈 값과 같습니다.