근데 뭐야 간단한 말로, 누구에 의해 그리고 무엇을 위해 설립되었으며 왜 항상 변경됩니까? 우리는 우리 기사에서 이것에 대해 이야기 할 것입니다.

재융자율이란

모든 국가의 중앙 은행은 막대한 재정 흐름뿐만 아니라 특정 권력에 집중합니다. 따라서 국가의 다른 모든 은행의 활동을 규제하고 라이센스를 발급하거나 취소하여 추가 활동을 불법으로 만듭니다.

그리고 중앙 은행은 은행 및 기타 기관에 대출을 제공합니다. 신용 및 금융 기관. 이 기관은 이자와 함께 돈을 돌려줍니다. 이자 금액은 러시아 연방의 재융자율에 따라 결정됩니다.

재융자 비율의 가치는 시민들이 은행에서 대출을 받는 비율을 크게 결정한다는 사실에 있습니다. 어느 은행도 중앙은행 금리보다 낮은 금리로 대출을 발행하지 않을 것이 분명합니다. 재정적으로 불리할 것입니다. 결국, 대출 금액을 제 시간에 전액 반환하기 위해 중앙 은행에서 가져온 대출에 대한이자를 회수하는 것뿐만 아니라 회수하는 것도 "운동"할 필요가 있습니다. 전문가의 작업, 사무실, 그리고 마침내 순이익을 얻습니다. 그렇기 때문에 은행의 비율은 항상 재 융자 비율보다 높으며 1 퍼센트 포인트가 아니라 적어도 3-4, 더 자주 7-8 이상입니다.

그러나 러시아 중앙 은행이 설정 한 지표는 무엇에 의존합니까? 국가의 인플레이션 수준에서. 높을수록 SR이 더 많이 달성할 수 있습니다. 성장만 가격 인상을 포함할 수 있기 때문입니다.

경제학에는 "음의 비율"이라는 개념도 있습니다. 이것은 은행이 0 또는 매우 낮은 금액으로 대출을 제공할 때입니다. 저금리. 또는 음수 미만(예: -0.1% 미만)에서도 마찬가지입니다. 이것은 너무 낮은 인플레이션에 대응하는 데 도움이 됩니다. 국가의 경제는 추가 돈을 받고 너무 많아지고 평가절하되기 시작합니다. 이는 더 높은 물가로 이어지며, 이는 더 높은 인플레이션을 유발합니다. 러시아에서는 이러한 조치가 취해진 적이 없지만 덴마크, EU 및 일본과 같은 다른 국가에서는이 사실이 기록되었습니다.

따라서 간단히 말해서 재융자율은 한 국가의 중앙 은행이 해당 국가의 모든 상업 은행에 발행하는 대출에 대한 비율입니다. 낮을수록 대출이 저렴해지고 인플레이션이 더 빠르게 성장하기 시작합니다.

그녀가 필요한 이유

왜 그러한 비율이 필요한지에 대한 가장 간단한 대답은 중앙 은행이 돈을 버는 것입니다. 결국 그는 수백만 달러가 아니라 수십억 달러 이상을 제공합니다. 재융자 금리에 대한 이자가 10-11포인트에 불과하더라도 중앙 은행이 얼마나 많은 수입을 가지고 있는지 상상하기 쉽습니다.

그러나 실제로는 모든 것이 더 복잡합니다. 리파이낸싱 비율의 가치는 전체 경제에 대해 매우 높습니다.

리파이낸싱 비율의 크기는 중앙 은행이 얼마나 돈을 벌기를 원하는지에 따라 결정되지 않습니다. 위에서 보았듯이 이 지표가 음수 값으로 설정된 경우가 있습니다. 아니요, 그 규모는 해당 국가의 인플레이션 수준에 따라 다릅니다.

이 메커니즘이 어떻게 작동하는지 살펴보겠습니다.

예를 들어, 인플레이션은 높은 수준에 있으며 계속 증가하고 있습니다. 무슨 뜻이에요? 연초와 연말에 같은 금액으로(또는 몇 개월의 차이가 있어도) 같은 제품을 다른 금액으로 살 수 있다는 것입니다. 예를 들어, 3월에 100루블은 3kg의 설탕을 살 수 있고 6월에는 2kg 700g만 살 수 있습니다. 이는 상품이 더 비싸지고, 즉 인플레이션이 증가하고 있음을 의미합니다.

이런 상황에서 중앙은행은 어떻게 합니까? 은행의 재융자율을 높입니다. 은행 대출은 더 높은 이율로 발행됩니다. 은행이 낮은 이자율로 사람들에게 그것을 제공하는 것은 수익성이 없습니다. 그들은 또한 소비자, 모기지, 자동차 대출에 대한 금리를 인상합니다. 사람들은 특히 상품에 대해 덜 기꺼이 대출을 받기 시작했습니다. 소비자 대출에 대한 수요가 급격히 떨어지고 있습니다. 사람들은 일반적으로 가전 제품, 가구, 값비싼 옷 없이는 할 수 없는 제품 구매를 중단합니다. 수요를 자극하고 판매를 늘리기 위해 판매자는 가격을 인하하기 시작합니다. 가격 하락은 인플레이션 하락으로 이어집니다. 왜냐하면 이제 같은 금액으로 더 많은 양의 같은 제품을 살 수 있기 때문입니다. 돈이 충분하지 않았고 대출이 너무 비쌌습니다).

설탕에 대한 예가 과장된 것이 분명합니다. 사람들은 항상 음식을 구입합니다. 그러나 고가의 진미와 사치품은 필수품이 아니며, 돈이 남을 때만 구입합니다. 따라서 더 저렴해져 인플레이션이 감소하는 것은 바로 그들입니다.

이 경우 중앙 은행 금리의 규제는 좋은가 나쁜가? 결국 물가상승률이 떨어지면 재융자율도 떨어진다. 그런 다음 대출이 더 저렴해지고 사람들은 더 기꺼이 대출을 받기 시작하고(아무도 많이 지불하기를 원하지 않음) 더 이상 자신의 저축이 충분하지 않은 상품 구매를 거부하지 않습니다.

사람들은 상품을 구매하고 수요가 증가하고 공급을 자극합니다. 판매자는 기업에서 점점 더 많은 상품을 주문하고 기업은 생산량을 늘립니다. 동시에 높은 수요는 가격을 인상합니다. 매장은 제품이 잘 팔리는 것처럼 보이고 가격표를 인상합니다. 가격 상승 - 다시 인플레이션이 상승하기 시작합니다. 그리고 이 순간에 중앙 은행은 대출을 더 비싸고 저렴하게 만들기 위해 재융자 비율을 다시 올립니다.

높은 상품 가격으로 인해 웰빙에 어려움을 겪는 사람들이 당국에 불만을 표하기 시작하기 때문에 인플레이션은 국가의 안정과 평온을 나타내는 중요한 지표이기도 합니다. 이 지표를 규제하기 위해 중앙 은행이 임명되었습니다.

입력 대출 계약종종 원데이 리파이낸싱 비율과 같은 것을 찾을 수 있습니다. 이를 근거로 과태료 및 과태료 금액이 결정됩니다. 이 표시기는 간단하게 계산됩니다. 연간 백분율을 1년의 일수로 나눕니다.

누가 재융자 비율을 설정합니까?

러시아의 재융자 비율은 중앙 은행에서 설정합니다. 2016년 1월 1일부터 이 개념은 더 이상 사용되지 않으며 이제는 중앙 은행이 일주일 동안 상업 은행에 대출을 발행하는 비율을 결정하는 기준 금리와 동일합니다. 또한 은행에 대출이 발행되는 최소 금리입니다. 같은 비율로 중앙 은행은 예금을 수락합니다.

누가 이 비율을 설정합니까? 중앙 은행(또는 러시아 은행이라고도 함) 이사회는 재융자 비율을 결정합니다. 어떤 결정이 내려졌는지는 중앙 은행 법령이 발표되는 공식 출처에 보고됩니다.

허용된 값이 검토되는 빈도를 결정하는 것은 무엇입니까? 국가의 현재 경제 상황에서. 때때로 이사회는 이러한 목적을 위해 1년에 3번 회의를 개최합니다. 가끔 - 더 자주. 따라서 2017 년에는 지표가 6 번 변경되었으며 연간 비율은 2 % 감소했습니다. 그리고 이것은 인플레이션이 낮았다는 것을 의미합니다.

우리는이 표시기의 크기를 승인하는 기관을 알아 냈습니다. 그는 인플레이션 수치 외에 무엇에 중점을 두고 있습니까?

금융 시장 전체의 상태, 그곳에 만연한 분위기와 진행 중인 객관적인 프로세스,

탄화수소 가격,

시민들이 대출에 대해 보여주는 관심에 대해,

이 지표가 무엇인지 예측할 수 있습니다. 그러나 일정한 공식에 따라 미리 계산할 수는 없습니다.

어떤 영향을 미치나요?

리파이낸싱 비율이 경제에 미치는 영향은 우선 인플레이션과 자국 통화의 평가절하를 억제함으로써 발생합니다. 즉, 다음 금리 인상 또는 하락에 대한 결정을 내리기 위해 은행은 이러한 지표에 대한 정보가 필요합니다.

경제에 미치는 영향은 자발적으로 발생하지 않습니다. 중앙 은행이 다시 한 번 SR을 줄이거나 늘리기 전에 많은 매개변수를 분석할 때마다.

일반 시민의 경우이 지표가 대출 및 예금 비용에 영향을 미친다는 사실 외에도 다음 사항이 중요합니다. 키 요율영향:

미지급 대출, 세금 및 벌금에 대한 벌금 계산;

현금 예금에 대한 소득세 금액 계산;

고용주가 직원에게 적시에 제공하지 않은 데 대해 지불해야 하는 벌금의 비율 계산 임금또는 노동법에 따라 지불해야 하는 기타 지불.

그러나 다른 레버도 있습니다.

인플레이션

우선, 중앙 은행이 설정하는 비율과 은행이 설정하는 대출 및 예금 비율 사이의 의존성을 볼 수 있습니다.

둘째, 인플레이션에 영향을 미칩니다. 위에서 설명한 것처럼 인플레이션 과정을 규제하는 중요한 도구입니다. 리파이낸싱 비율과 인플레이션은 직접적으로 의존합니다. 하나의 지표가 높을수록 두 번째 지표가 높아집니다.

이자율이 증가함에 따라 돈에 대한 수요가 감소합니다. 아무도 값비싼 대출을 받고 싶어하지 않습니다. 소파를 사는 것은 비용의 18%를 대출을 통해 과도하게 지불하는 것과 같은 한 가지 일입니다. 비용의 4분의 1 이상을 초과 지불해야 하는 경우에는 완전히 다른 문제입니다. 이런 경우 사람들은 지인에게 돈을 빌리거나 저축하거나 고가의 구매를 완전히 포기하고 선호도와 소비 패턴을 재고하려고 합니다.

이자 계산

예를 들어, 이자율많은 계약서에서 연체에 대한 벌금 및 과태료 액수에 대한 기준으로 언급 돈, 차용 또는 적립.

은행에서는 다음 대출 지불이 지연되는 경우 벌금이 얼마인지 계산하는 방법입니다. 이 수준을 확인하려면 공식에 다음 수량을 삽입해야 합니다.

러시아의 재융자율과 동일한 현재 규모,

지불이 연체된 일수,

고객이 은행에 빚진 금액(즉, 대출의 전체 잔액이 아니라 차용인이 다음 지불일에 지불해야 했지만 지불하지 않은 정확히 금액).

동시에 대출이 발행된 이자의 금액은 중요하지 않습니다.

패널티 공식은 다음과 같습니다.

리파이낸싱 비율을 1년의 일수로 나누어 1일 비율 계산;

결과 숫자에 지연이 발생한 일 수를 곱합니다.

받은 숫자에 차용인이 은행에 제 시간에 지불하지 않은 금액 (부채 금액)을 곱합니다.

이 공식은 실제로 무엇을 의미합니까? 구체적인 예를 살펴 보겠습니다.

예를 들어, 다음 지불일에 차용인은 10,000 루블을 지불하지 않았습니다. 부채가 생겼고 20일 동안 연체되었습니다. 이 시간 동안 누적된 패널티는 다음과 같이 계산됩니다.

7.75%(현재 환율) / 365(일) = 0.0212%.

0.0212(%) * 20(일) = 0.425.

0.425 * 10,000(루블) = 4,246루블.

차용인이 정당한 이유로 은행에서 대출 구조 조정(예: 후불)을 제시간에 요청하지 않은 경우 차용인이 지불해야 하는 금액입니다.

재융자 금리 인하

연도별 증감률을 나타낸 표를 보면 2017년에는 하락했음을 알 수 있다. 일반적으로 급격한 상승 후 하락하기 시작한 2014년 이후 지속적으로 하락하는 모습이 관찰되었습니다. 그러한 정책의 의미는 무엇입니까? 그리고 무엇이 새로운 금리 인하의 물결을 일으킬 수 있습니까?

먼저이는 은행 투자에 부정적인 영향을 미칩니다. 결국, 큰 비율을 얻을 수있는 경우에 돈을 투자하는 것은 흥미 롭습니다. 그러나 은행은 SR 수준에 따라 예금에 이자를 설정합니다. 비율이 작으면 이익이 작을 것입니다.

두 번째로, 이것은 대출 부문에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 대출은 더 저렴해질 것이고 사람들은 대출을 받을 의향이 더 커질 것입니다. 작고 중소기업, 대출도 더 수익성이 있게 될 것입니다.

세 번째로, SR의 감소는 실업률의 감소로 이어진다.

네번째, 국가 통화는 가치를 잃습니다.

다섯 번째, 인플레이션이 상승합니다.

CP 하락과 관련하여 인플레이션이 상승하는 메커니즘은 위에서 설명했습니다. 다른 조건에서 재융자 비율이 감소하면 많은 돈이 경제에 방출되고 비즈니스 및 생산이 급속하게 발전하며 대량의 상품 및 수요가 증가합니다. 은행 통계에서 알 수 있듯이 대출 수요가 증가하고 있습니다.

그러나이 지표가 언제 감소하고 전혀 감소할지 여부를 결정하는 방법은 무엇입니까? 전문가들은 2018년이 SR이 더 하락하는 상황에서 지나갈 것이라고 예측한다. 그리고 그것은 좋은 일입니다. 우리가 알다시피 선진국이 수치는 현재 러시아보다 훨씬 적습니다. 그래서 우리는 여전히 노력해야 할 것이 있습니다.

탄화수소 가격이 하락하면 중앙 은행은 금리 인하를 거부할 수 있습니다. 또는 만약 경제 상황나라에서 악화. 거시 경제 지표도 고려됩니다. 아마도 CP 비율은 7%로 떨어질 것이라고 경제학자들은 말합니다. 이것은 경제 성장률의 추가 증가에 기여할 것입니다.

요금은 언제 변경될 수 있나요?

SR이 변경되는 일정이 있습니다. 예를 들어, 이사회 회의가 2017년 12월 18일에 열렸다면 중앙 은행이 이 가치를 검토할 수 있는 다음 회의는 2018년 2월 9일 이전에 열릴 예정입니다.

리파이낸싱 비율의 변경 시점에 대해서는 중앙 은행 공식 웹 사이트에 게시된 보도 자료에 명시되어 있습니다. 다음 재융자 비율은 얼마입니까 중앙 은행, 정부조차도 추측하지 않습니다. 최종 결정은 회의 중에 은행 이사들이 집단적으로 내립니다. 규제는 중앙 은행의 지도력에 완전히 부여되지만 중요한 요소에 대한 포괄적인 분석을 기반으로 결정됩니다.

2008년 경제 위기 이후 처음으로 중앙은행은 2009년 4월 SR을 낮췄다. 당시 11.5%였다. 2013년에는 이 수치가 5.5%에 불과했습니다. 그러나 또 다른 위기가 뒤따랐다. 2014년 SR은 기록적인 17%에 도달했습니다.

현재 SR은 러시아 은행 이사회의 정기 회의에서 새로운 가치를 설정해야만 취소할 수 있습니다.

테이블 및 그래프의 히스토리

SR의 역사는 1992년 1월 1일로 거슬러 올라갑니다. 그 이후로 그녀는 12번도 넘게 바뀌었습니다. 아래 표에서 최근 몇 년간의 변경 사항을 추적할 수 있습니다.

표에서 볼 수 있듯이 SR은 1년에 세 번, 훨씬 더 자주 변경됩니다. 그래서 2008년에는 6번 바뀌었습니다. 그리고 2009년에는 9번, 즉 거의 매달. 2008년이 터졌기 때문이다. 경제 위기그것은 러시아뿐만 아니라 세계의 많은 국가에 영향을 미쳤습니다. 이러한 상황에서 규제 기관의 역할은 국가 통화의 안정성과 인플레이션을 보장하는 임무가 있기 때문에 몇 배나 증가합니다.

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경제 뉴스 요약의 중앙 채널에서 "중앙 은행이 주요 리파이낸싱 비율을 낮췄다"거나 변경하지 않은 헤드라인을 종종 볼 수 있습니다. 무슨 뜻이에요? 얼마나 자주 다시 계산되며 누가 변경하며 어떤 영향을 미칩니까? 아래에서 이 모든 내용을 읽으십시오.

간단한 단어로 재융자 비율은 무엇입니까

재융자율중앙 은행(CB)이 상업 은행에 대출하는 이자율입니다. 또한 벌금, 급여 지연 등도 이 비율로 계산됩니다. 백분율로 측정됩니다.

러시아의 재융자율은 1992년 1월 1일에 도입되었습니다. 아래는 이 요율 변경의 전체 내역이 있는 표입니다.

2016년 1월 1일부터 기준금리가 재융자금리와 동일하게 되었습니다. 사실, 그들은 하나이며 동일합니다.

리파이낸싱 비율을 변경하기로 한 결정은 예정된 회의에서 중앙은행이 내립니다. 동시에 불가항력의 경우 이 비율에 계획되지 않은 변경이 있을 수 있습니다. 이러한 사건의 예는 2014년에 중앙 은행이 루블의 급격한 붕괴를 막기 위해 금리를 7%(10.5%에서 17%로) 인상했습니다(며칠 만에 달러 대비 루블 상승 81에 도달하는 피크에서 45 ~ 67 루블 .

현재 재융자 비율을 찾는 방법

재융자 비율에 대한 현재 데이터는 러시아 중앙 은행 공식 웹 사이트에서 찾을 수 있습니다. cbr.ru

재융자율에 영향을 미치는 요소

모든 은행이 대출 금리와 은행 예금 금리를 선택할 때 기준이 되기 때문에 재융자 비율은 인구에 큰 영향을 미칩니다. 인플레이션은 또한 이러한 과정에 의존합니다.

예를 들어, 대출 금리는 재융자 금리보다 낮을 수 없습니다.

이는 은행 예금에 다음과 같이 영향을 미칩니다. 은행이 재융자 금리보다 5bp 높은 예금 금리를 제공하는 경우 위의 소득에 대해 과세해야 합니다. 예를 들어, 예치율은 14%이고 재융자율은 8%입니다. 이 경우 1%의 소득에 대해 세금을 내야 합니다.

또한 중앙은행의 기준금리는 채권의 수익률에 영향을 미칩니다. 먼저 OFZ 국채입니다. 무위험 수익률 곡선을 표시합니다.

미국에서는 기준금리를 "연방기금금리"라고 합니다. 그것은 미국 중앙 은행인 Fed가 설정합니다. 달러는 세계에서 지배적인 통화이고 FFR 비율은 가치에 거의 결정적인 영향을 미치기 때문에 통화 시장, 상품 가격, 주식 시장은 예측에 반응하고 매우 감정적으로 변화합니다.

모든 연도에 대한 러시아 중앙 은행의 재 융자 비율 표

타당성	%	규제 문서
26.03.2018 -	7.25
12.02.2018 - 25.03.2018	7.50
18.12.2017 - 11.02.2018	7,75
30.10.2017 - 17.12.2017	8,25
18.09.2017 - 29.10.2017	8,50
19.06.2017 - 17.09.2017	9,00
02.05.2017- 18.06.2017	9,25
27.03.2017 - 01.05.2017	9,75
19.09.2016 - 26.03.2017	10,00
14.06.2016 - 18.09.2016	10,50
01.01.2016 - 13.06.2016	11,00	2015년 12월 11일 러시아 은행의 지시 N 3894-U
14.09.2012 - 31.12.2015	8,25	2012년 9월 13일자 중앙 은행 지침 No. 2873-U
26.12.2011 - 13.09.2012	8,00	2011년 12월 23일자 중앙 은행 지침 N 2758-U
03.05.2011 - 25.12.2011	8,25	2011년 4월 29일 중앙 은행의 지시 N 2618-U
28.02.2011 - 02.05.2011	8,00	2011년 2월 25일자 중앙은행 지시 No. 2583-U
01.06.2010 - 27.02.2011	7,75	2010년 5월 31일자 중앙 은행 지침 No. 2450-U
30.04.2010 - 31.05.2010	8,00	2010년 4월 29일자 중앙은행 지시 No. 2439-U
29.03.2010 - 29.04.2010	8,25	2010년 3월 26일자 중앙은행 지시 No. 2415-U
24.02.2010 - 28.03.2010	8,50	2010년 2월 19일자 중앙은행 지시 No. 2399-U
28.12.2009 - 23.02.2010	8,75	2009년 12월 25일자 중앙은행 지시 No. 2369-U
25.11.2009 - 27.12.2009	9,00	2009년 11월 24일자 중앙은행 지시 No. 2336-U
30.10.2009 - 24.11.2009	9,50	2009년 10월 29일자 중앙은행 지시 No. 2313-U
30.09.2009 - 29.10.2009	10,00	2009년 9월 29일자 러시아 연방 중앙 은행의 지시 No. 2299-U
15.09.2009 - 29.09.2009	10,50	2009년 9월 14일자 중앙 은행 지시 No. 2287-U
10.08.2009 - 14.09.2009	10,75	2009년 8월 7일자 중앙은행 지시 No. 2270-U
13.07.2009 - 09.08.2009	11	2009년 7월 10일자 중앙은행 지시 No. 2259-U
05.06.2009 - 12.07.2009	11,5	04.06.2009 N 2247-U의 중앙 은행 지침
14.05.2009 - 04.06.2009	12	2009년 5월 13일자 중앙 은행 지침 N 2230-U
24.04.2009 - 13.05.2009	12,5	2009년 4월 23일자 중앙 은행 지침 N 2222-U
01.12.2008 - 23.04.2009	13	2008년 11월 28일자 중앙은행 정보
12.11.2008 - 30.11.2008	12	2008년 11월 11일자 중앙 은행 지침 N 2123-U
14.07.2008 - 11.11.2008	11	2008년 7월 11일자 중앙 은행 지침 N 2037-U
10.06.2008 - 13.07.2008	10,75	2008년 6월 9일자 중앙은행 지시 No. 2022-U
29.04.2008 - 09.06.2008	10,50	2008년 4월 28일자 중앙은행 지시 No. 1997-U
04.02.2008 - 28.04.2008	10,25	01.02.2008 N 1975-U의 중앙 은행 지시
19.06.2007 - 03.02.2008	10	18.06.2007 N 1839-U의 중앙 은행 전보
29.01.2007 - 18.06.2007	10.5	2007년 1월 26일 중앙 은행 전보 N 1788-U
23.10.2006 - 28.01.2007	11	2006년 10월 20일자 중앙은행 전보 N 1734-U
26.06.2006 - 22.10.2006	11.5	2006년 6월 23일자 러시아 중앙 은행의 전보 N 1696-U
26.12.2005 - 25.06.2006	12	2005년 12월 23일자 중앙은행 전보 N 1643-U
15.06.2004 - 25.12.2005	13	2004년 6월 11일 중앙 은행 전보 N 1444-U
15.01.2004 - 14.06.2004	14	2004년 1월 14일자 러시아 중앙 은행의 전보 N 1372-U
21.06.2003 - 14.01.2004	16	2003년 6월 20일 중앙 은행 전보 N 1296-U
17.02.2003 - 20.06.2003	18	2003년 2월 14일 중앙 은행 전보 N 1250-U
07.08.2002 - 16.02.2003	21	2002년 6월 8일 중앙 은행 전보 N 1185-U
09.04.2002 - 06.08.2002	23	08.04.2002 N 1133-U의 중앙 은행 전보
04.11.2000 - 08.04.2002	25	2000년 11월 3일자 중앙 은행 전보 N 855-U
10.07.2000 - 03.11.2000	28	07.07.2000 N 818-U의 중앙 은행 전보
21.03.2000 - 09.07.2000	33	2000년 3월 20일자 중앙 은행 전보 N 757-U
07.03.2000 - 20.03.2000	38	2000년 3월 6일자 중앙 은행 전보 N 753-U
24.01.2000 - 06.03.2000	45	2000년 1월 21일자 중앙 은행 전보 N 734-U
10.06.1999 - 23.01.2000	55	09.06.99 N 574-U의 중앙 은행 전보
24.07.1998 - 09.06.1999	60	24.07.98 N 298-U의 중앙 은행 전보
29.06.1998 - 23.07.1998	80	26.06.98 N 268-U의 중앙 은행 전보
05.06.1998 - 28.06.1998	60	04.06.98 N 252-U의 중앙 은행 전보
27.05.1998 - 04.06.1998	150	27.05.98 N 241-U의 중앙 은행 전보
19.05.1998 - 26.05.1998	50	18.05.98 N 234-U의 중앙 은행 전보
16.03.1998 - 18.05.1998	30	1998년 3월 13일자 중앙은행 전보 N 185-U
02.03.1998 - 15.03.1998	36	27.02.98 N 181-U의 중앙 은행 전보
17.02.1998 - 01.03.1998	39	16.02.98 N 170-U의 중앙 은행 전보
02.02.1998 - 16.02.1998	42	01.30.98 N 154-U의 중앙 은행 전보
11.11.1997 - 01.02.1998	28	1997년 11월 10일자 중앙은행 전보 N 13-U
06.10.1997 - 10.11.1997	21	01.10.97 N 83-97의 중앙 은행 전보
16.06.1997 - 05.10.1997	24	13.06.97 N 55-97의 중앙 은행 전보
28.04.1997 - 15.06.1997	36	04.24.97 N 38-97의 중앙 은행 전보
10.02.1997 - 27.04.1997	42	07.02.97 N 9-97의 중앙 은행 전보
02.12.1996 - 09.02.1997	48	1996년 11월 29일 중앙 은행 전보 N 142-96
21.10.1996 - 01.12.1996	60	10/18/96 N 129-96의 중앙 은행 전보
19.08.1996 - 20.10.1996	80	16.08.96 N 109-96의 중앙 은행 전보
24.07.1996 - 18.08.1996	110	23.07.96 N 107-96의 중앙 은행 전보
10.02.1996 - 23.07.1996	120	09.02.96 N 18-96의 중앙 은행 전보
01.12.1995 - 09.02.1996	160	1995년 11월 29일자 중앙 은행 전보 N 131-95
24.10.1995 - 30.11.1995	170	10.23.95 N 111-95의 중앙 은행 전보
19.06.1995 - 23.10.1995	180	16.06.95 N 75-95의 중앙 은행 전보
16.05.1995 - 18.06.1995	195	15.05.95 N 64-95의 중앙 은행 전보
06.01.1995 - 15.05.1995	200	05.01.95 N 3-95의 중앙 은행 전보
17.11.1994 - 05.01.1995	180	1994년 11월 16일 중앙 은행 전보 N 199-94
12.10.1994 - 16.11.1994	170	11.10.94 N 192-94의 중앙 은행 전보
23.08.1994 - 11.10.1994	130	22.08.94 N 165-94의 중앙 은행 전보
01.08.1994 - 22.08.1994	150	1994년 7월 29일자 중앙은행 전보 N 156-94
30.06.1994 - 31.07.1994	155	29.06.94 N 144-94의 중앙 은행 전보
22.06.1994 - 29.06.1994	170	1994년 6월 21일자 중앙은행 전보 N 137-94
02.06.1994 - 21.06.1994	185	01.06.94 N 128-94의 중앙 은행 전보
17.05.1994 - 01.06.1994	200	16.05.94 N 121-94의 중앙 은행 전보
29.04.1994 - 16.05.1994	205	1994년 4월 28일자 중앙은행 전보 N 115-94
15.10.1993 - 28.04.1994	210	10.14.93 N 213-93의 중앙 은행 전보
23.09.1993 - 14.10.1993	180	1993년 9월 22일자 중앙 은행 전보 N 200-93
15.07.1993 - 22.09.1993	170	14.07.93 N 123-93의 중앙 은행 전보
29.06.1993 - 14.07.1993	140	28.06.93 N 111-93의 중앙 은행 전보
22.06.1993 - 28.06.1993	120	1993년 6월 21일자 중앙 은행 전보 N 106-93
02.06.1993 - 21.06.1993	110	01.06.93 N 91-93의 중앙 은행 전보
30.03.1993 - 01.06.1993	100	1993년 3월 29일자 중앙은행 전보 N 52-93
23.05.1992 - 29.03.1993	80	22.05.92 N 01-156의 중앙 은행 전보
10.04.1992 - 22.05.1992	50	10.04.92 N 84-92의 중앙 은행 전보
01.01.1992 - 09.04.1992	20	1991년 12월 29일자 중앙은행 전보 N 216-91

비디오 참조: 재융자율이란 무엇입니까?

2016년 이후로 그 가치는 동일해졌지만 주요 금리와 재융자 비율은 이 두 지표 사이에 매우 큰 차이가 있습니다. 그들이 무엇이며 어떻게 사용되는지 살펴 보겠습니다.

리파이낸싱 비율과 키 비율의 차이점은 무엇입니까?

재융자율과 기준금리는 어떤 면에서는 비슷하지만 다른 지표입니다. 둘 다 러시아 중앙 은행 (CBR)과 일반 상업 은행 간의 신용 관계를 규제해야 할 필요성과 관련하여 러시아에서 발생했지만 다른시기에 :

• 1992년 1월 1일부터 - 재융자 비율(1991년 12월 29일자 러시아 연방 중앙 은행의 전보 No. 216-91);
• 2013년 9월 13일부터 — 주요 금리(2013년 9월 13일자 러시아 은행 정보).

더욱이, 두 번째 금리의 도입은 은행 간의 관계에서 첫 번째 금리의 사용을 배제했습니다. 새로운 지표가 도입된 이유는 무엇이며 기준금리와 재융자금리는 어떻게 다른가요?

새로운 요율의 출현은 경제적 이유에 기인하며, 그 주된 이유는 변화에 대한 유연한 대응의 필요성입니다. 재정 상황이 지표를 통해 국가의 인플레이션 프로세스에 영향을 미칠 수있는 능력.

재융자 비율과 주요 비율의 차이는 주로 유효 기간에 있습니다.

• 첫 번째 값은 값을 평가합니다. 연간 이자러시아 중앙 은행은 상업 은행에 대출을 제공했습니다. 1년에 한 번 이상 변경될 수 있지만 몇 년 동안 변경되지 않을 수도 있습니다.
• 두 번째 비율은보다 역동적이며 단기 (유효 기간이 1 주일임) 신용 관계를 특징으로하며 러시아 중앙 은행이 은행에 발행 한 대출과 함께 역 과정 인 상업 예금도 포함합니다. 러시아 중앙 은행과 은행. 이 표시기는 1년에 5-6번 변경됩니다.

새로운 환율의 가치가 더 자주 변경되기 때문에 은행에서 유통되는 돈의 양에 실제로 영향을 미칠 수 있으며 따라서 소비자가 사용합니다.

재융자 비율이 RF 세금 코드의 핵심 비율로 대체된 방법

2013년 가을부터 은행간 관계에서 리파이낸싱 비율이 더 이상 적용되지 않음에도 불구하고 그 값은 2016년까지 계속 고정되었다. 이것은 에서 이 비율의 값에 대한 많은 참조가 있다는 사실로 설명됩니다. 부가가치세, 개인소득세 및 소득세 과세표준에 포함된 일부 금액뿐만 아니라 다양한 종류의 제재 계산과 관련이 있습니다. 유사한 목표 (제재 계산)로 재 융자 비율은 "강제 사회 보험사고로부터…” 일자 1998년 7월 24일 No. 125-FZ.

리파이낸싱 이자율은 어떻게 기준 이자율로 대체되었습니까? 이를 위해 두 지표는 2016년 1월 1일부터 양적 측면에서 동일화되었습니다(2015년 12월 11일자 No. 3894-U 러시아 은행 지침). 즉, 개념 자체는 다르게 유지되었지만 해당 값은 이제 동일한 것으로 간주되고 주요 요금에 적용되는 규칙에 따라 변경됩니다. 이번 결정으로 재융자율이라는 개념으로 규정문을 변경하지 않을 수 있게 되었지만 사실상 적용 가능성을 배제한 셈이다.

이 결정의 발효일 현재, 재융자 비율이 크게 증가했습니다(8.25%에서 11%로). 이 교체 이후 경과된 시간 동안 두 비율의 값은 체계적입니다. 2018년 3월 26일부터 7.25%입니다(2018년 3월 23일 러시아 은행 정보).

결과

재융자율과 기준금리는 은행간 신용관계 규제에 관련된 지표로 도입되었다. 그들은 다른 유효 기간을 특징 짓는 유사한 개념 (채무 의무에 대한이자 금액)입니다. 첫 번째 경우 - 1 년, 두 번째 - 1 주일. 유효기간이 짧기 때문에 재융자금리 대신에 도입된 기준금리는 러시아에서 일어나고 있는 경제과정에 신속하게 대응할 수 있을 뿐만 아니라 물가상승률에도 영향을 미칠 수 있다.

여러 계산에서 재융자 비율의 값을 사용하는 RF 세금 코드에서 이 지표는 핵심 비율의 도입과 관련하여 제외되지 않아 값의 병렬 설정 기간의 출현으로 이어졌습니다. 두 요금 모두. 그러나 2016년 1월 1일 이후로 균등화되었습니다. 해당 값은 주요 요율에 적용된 규칙에 따라 설정됩니다.

2019년 9월 6일 러시아 중앙 은행의 기준 금리가 또 인하되었습니다. 이 비율은 0.25% 감소했으며 현재 7%입니다. 올해 이 핵심 지표는 러시아 경제이미 세 번 하향 수정되었습니다. 러시아 은행의 공식 정보에 따르면이 문제는 다음 이사회 회의에서 다시 제기 될 것입니다. 즉, 2019 년 러시아 중앙 은행의 재 융자 비율이 다시 낮아질 수 있습니다. 비율 변경에 대한 규제 기관의 공식 웹 사이트 표가 기사에 나와 있습니다.

이 비율의 감소는 러시아 및 세계 경제의 발전 둔화와 인플레이션 감소로 인한 것입니다. 연말까지 인플레이션 수준에 대한 러시아 중앙 은행의 예측 : 4-4.5 %. 재융자율이 무엇인지, 러시아 법률에 어떻게 적용되는지 자세히 읽어보십시오.

용어의 정의 및 역사

재융자율은 1992년에 도입되었습니다. 2015년 11월 12일자 러시아 중앙 은행(러시아 은행)의 지침. 그것은 키 비율과 동일했습니다.

재융자율이 무엇인지 설명하기 위해 평범한 언어, 없이 경제 용어부족한. 실제로 이것은 중앙 은행이 대출하는 연간 비율입니다. 상업 은행, 그리고 핵심 금리는 단기 이자율로 중앙 은행은 상업 은행에 주간 대출을 제공하고 같은 기간 동안 예금을 받을 준비가 되어 있습니다.

따라서이 지표는 인구의 대출 비용에 영향을 미칩니다. 인플레이션 비율은 국가에서 시행되는 비율, 규모에 따라 다릅니다. 인플레이션을 줄이기 위해 러시아 은행은 기준 금리를 인상하고 은행은 대출에 대한 이자를 인상해야 하므로 대출을 덜 저렴하게 만들 수 있습니다. 구매력에 대한 압력을 줄이고 국가 통화. 재융자율은 세금 목적으로 사용되며 법에 따라 과태료 및 과태료를 계산하는 데 사용됩니다.

의미

2019 년 오늘 러시아 연방 중앙 은행의 재 융자 비율은 2016 년 이후 별도로 설정되지 않았기 때문에 주요 비율과 동일합니다 (12/11/ 러시아 연방 중앙 은행 지침 2 항 2015). 오늘 러시아 연방 중앙 은행의 주요 금리는 7%입니다. 이 값은 현재 연도 9 월 6 일 러시아 중앙 은행의 정보에 따라 설정됩니다.

러시아 중앙 은행의 성명서에 따르면, 그들은 많은 요인을 고려하여 금리를 낮추기로 결정했습니다. 그 중 하나는 인플레이션 예측을 4.0-4.5%로 낮추는 것이었습니다. 러시아 은행의 공식 보도 자료에 명시된 바와 같이 러시아 및 세계 경제의 발전 둔화도 한몫했습니다.

표에서 2017-2019년 동안 비율이 어떻게 변경되었는지 예를 들어 보겠습니다.

2019 년 러시아 중앙 은행의 재 융자 비율 : 표 (러시아 중앙 은행 공식 웹 사이트 - 출처)

요율이 적용되는 날짜	가치(백분율)	이 값(날짜) 설정에 대한 러시아 은행의 정보
27.03.2017	9,75	24.03.2017
02.01.2017	9,25	28.04.2017
19.06.2017	9	16.06.2017
18.09.2017	8,5	15.09.2017
30.10.2017	8,25	27.10.2017
18.12.2017	7,75	15.12.2017
12.02.2018	7,5	09.02.2018
26.03.2018	7,25	23.03.2018
17.09.2018	7,5	14.09.2018
30.10.2018	7,5	26.10.2018
17.12.2018	7,75	14.12.2018
14.06.2019	7,5	17.06.2019
26.07.2019	7,25	29.07.2019
06.09.2019	7,75	09.09.2019

이자와 벌금을 계산하는 방법?

다음은 리파이낸싱 비율을 적용하는 주요 사례입니다.

책임의 척도	법적 근거	계산 규칙(달리 명시되지 않는 한 현재 재융자율 고려)	가치(부채 비율)
세금 및 수수료 체납에 대한 처벌	4페이지, 예술. 75 러시아 연방 세금 코드	물리적인 사유로 지연이 발생한 경우 법인 2017년 10월 1일까지 - 부채금액에서 지연일당 재융자율의 300분의 1
		부채가 2017년 10월 1일 이후에 발생한 경우 개인에게도 유사한 규정이 적용됩니다.
		2017년 10월 1일 이후에 법인으로부터 부채가 발생한 경우 최대 30일까지 지연되는 경우 러시아 중앙 은행의 재융자 비율의 1/300이 동일한 방식으로 적용됩니다. 30일을 초과하는 지연의 경우, 31일부터 첫 지연 30일 동안은 1/300, 지연 날짜마다 1/150의 벌금이 부과됩니다.	0,0242
당사자가 금액에 대해 합의하지 않은 경우 금전적 의무를 이행하지 않은 경우 몰수 또는 벌금	미술. 러시아 연방 민법 395	지연일당 1/360	0,0201
주거 시설 또는 유틸리티에 대한 연체에 대한 벌금 또는 벌금	P. 14 Art. 155 ZhK RF	1일 요금의 1/300 실제 지불, 지연의 첫 90일 동안 형성된 부채에 대해 지불일 다음 31일부터 시작하여 각 지연일에 대해; 지연 91일부터 실지급 당일 유효한 재융자율의 1/130	0,0242
직원에 대한 지연된 임금, 휴가 수당 및 기타 지불에 대해 고용주에게 설정된 벌금	미술. 러시아 연방 노동법 236	지연일당 1/150 이상. 단체협약에 의해 증액 가능	0,0483
주거시설을 참가자에게 양도하기 위해 정해진 기한을 위반한 경우 개발자의 몰수 또는 과태료 공유 건설	P. 2 예술. 6 FZ-214	각 지연일당 의무이행일에 유효한 이율의 1/300 공유 건설에 참여하는 경우 개인 — 1/150	0,0242

패널티 계산기는 홈페이지를 비롯한 다양한 홈페이지에서 확인 가능합니다. 중재 법원. 계산은 직접 할 수 있습니다. 매우 간단합니다.

예를 들어 부채 금액은 15,000루블이고 지연은 10일입니다. 다음은 1/300 및 1/150 리파이낸싱 비율에 대한 계산입니다.

• 15,000.00 × 10 × 1/150 × 7% = 70 루블
  15,000.00 × 10 × 1/300 × 7% = 35루블

따라서 공식은 부채 금액 * 재융자 비율 / 300 * 지연 일수와 같습니다.

2019년의 리파이낸싱 비율은 중앙은행이 7%로 설정했는데, 시중은행은 왜 계속 더 높은 이율로 대출을 발행할까요?

리파이낸싱 금리와 시중은행 대출 금리의 차이는 실제로 중개 서비스에 대한 수수료입니다. 신용 기관. 현재 법률에 따라 러시아 중앙 은행은 특정 대출의 발행을 통제할 수 있지만 직접적으로 이자를 제한할 수 있는 권한이 없으며 시장 과정에 의해 형성됩니다.

2019년 현재 러시아 연방 중앙 은행의 재융자율이 7%라는 점을 추가할 가치가 있습니다. 최근까지는 러시아에 대한 다소 낮은 지표였지만 다른 국가에 비해 이 비율은 계속 높은 수준을 유지하고 있습니다. . 예를 들어 미국에서는 1.75%, 영국에서는 0.5%입니다.

러시아의 통화 관계 규제는 러시아 중앙 은행에서 수행합니다. 에 영향을 미치는 가장 중요한 도구 금융 시장국가는 재융자율 . 대출에 대한 이자율과 러시아 경제의 여러 측면의 발전은 가치에 따라 달라집니다. 이 문제를 더 자세히 살펴보겠습니다.

정의

재융자율은 중앙은행이 해당 국가의 은행에 대출하는 비율입니다. 이를 기반으로 지역 은행은 기업과 인구에 발행되는 대출 비용을 설정하고 예금 개설 비율을 결정합니다.

러시아 중앙 은행의 재융자율은 은행 대출 가격과 예금에 대한 이자를 직접적으로 영향을 미칩니다.

이 표시기는 공식적으로 계산에 사용됩니다. 세금 징수, 벌금, 벌금. 이 개념은 1992년 1월에 공식적으로 도입되었습니다.

리파이낸싱 비율과 키 비율의 차이점은 무엇입니까?

기준금리는 훨씬 늦게 나타났습니다(2013년 9월). 대출 및 가격 규제를 위한 보다 유연한 도구로 수요가 있었습니다. 이를 고려하여 은행 기관의 대출 및 재융자에 대한 단기 운영이 수행됩니다.

승인 이후 주요 지표는 주요 지표로 선언되었습니다. 금융 정책중앙 은행.

재융자 지표는 두 번째 중요성을 받았으며 2016년부터 그 가치는 별도로 설정되지 않았지만 러시아 중앙 은행에서 핵심 가치와 동일시했습니다.

어떻게 계산됩니까?

재융자 비율 계산은 재정적 의무 이행이 지연되는 경우 위약금 금액을 결정하는 데 가장 자주 사용됩니다. 예를 들어, 대출 상환이 지연되는 경우 개인에게 이자의 형태로 벌금이 부과됩니다. 이 경우 중앙 은행의 재융자 비율을 계산하는 일반 공식이 사용됩니다.

위약금 = (납부금액 × 연체일수 × 할인율) ꞉ 360

• 여기서 미지급금액은 계약 또는 특정 의무의 가액을 의미합니다.
• 지연 일수 계산은 의무 이행일의 다음 날부터 시작됩니다.
• 지연 중에 비율이 변경된 경우 지표의 해당 값을 사용하여 각 기간에 대해 먼저 계산이 이루어집니다.
• 연간 기간은 러시아 연방군의 법령에 따라 360일로 정의됩니다.

현재 % 재융자에 대한 페널티 계산의 예는 다음 계산일 수 있습니다.

• 계약 가격은 250,000 루블입니다.
• 연체 시간 50일(2017년 7월 이후).
• 재융자율은 9.0%입니다.

다음 공식에 따라 계산합니다. (250,000 × 50 × 9.0%) ꞉ 360 = 3125, 그래서 벌금의 크기는 3125 루블에 달했습니다.

많은 경우에 규정또는 계약 당사자가 차용인의 의무 이행이 지연되는 날에 미지급 금액의 재융자율의 1/300에 해당하는 벌금이 채권자에게 부과되는 규범을 설정합니다. 이 경우 다음 공식이 적용됩니다.

과태료 = 부채 × (재융자율 ꞉ 300) × 연체일수

무엇을 위한 것입니까?

크기를 계산할 때 재융자 비율 계산이 필요합니다.

• 수행 지연에 대한 페널티. 각 지연일에 대한 위약금을 결정할 때 제 시간에 지불하지 않은 금액에서 현재 재융자 지표의 1/300 값이 적용됩니다.
• 세금 체납에 대한 벌금. Art에 따라 지연 날짜에 대한 지표의 회계 %의 1/300도 청구됩니다. 러시아 연방 세금 코드 75;
• 고용주의 지연된 임금에 대한 금전적 보상. 보상액은 지연일의 지표의 1/300 이상이어야 한다.
• Art에 따라 부채 금액에 대해 발생한이자. 러시아 연방 민법 395. 재융자 지표를 기반으로 일반 공식에 따라 계산됩니다.
• 로부터 받은 이자 소득에 대한 과세 과세표준 은행 예금예금 비율이 러시아 중앙 은행의 지표를 5 포인트 초과하는 경우;
• 개인이 취득한 과세표준 물질적 이득대출에 대한이자 초과로 정의되는 대출 사용에 대한이자에 대한 저축에서 계약에 설정된이자 금액에 대해 러시아 중앙 은행 비율의 2/3 금액으로 계산됩니다.

2017년 재융자율 변화

러시아 중앙 은행의 현재 재융자율은 올해 9월 18일부터 8.5%로 설정되어 있습니다.

표는 2017년 동안의 재융자 비율의 변화를 보여줍니다.

월	크기 %
1 월	10,00
2 월	10,00
3월(27.03부터)	9,75
4 월	9,75
5월(02.05부터)	9,25
6월(19.06부터)	9,00
칠월	9,00
팔월	9,00
9월(18.09부터)	8,5
십월	8,5
십일월	—
12 월	—

2018년 전망