은행은 금융 중개자입니다. 한편으로는 예금을 받아들이고 저축자로부터 돈을 끌어들이기 때문입니다. 즉, 일시적으로 무료로 축적됩니다. 현금, 반면에 그들은 이 자금을 필요로 하는 경제 주체에게 특정 비율로 이러한 자금을 제공합니다. 즉, 대출을 발행합니다. 따라서 은행은 신용 중개자이므로 은행 시스템은 신용 시스템의 일부입니다.

학점제도은행 및 비은행(전문) 신용기관으로 구성됩니다. 비은행 신용기관에는 자금(투자, 연금 등), 보험 회사, 저축 및 대출 협회, 신용 조합, 전당포 등, 즉 신용 중개 역할을 하는 모든 조직. 현대의 은행 시스템은 2계층 구조입니다. 첫 번째 수준은 중앙 은행(중앙 은행), 두 번째 수준은 상업 은행 시스템입니다.

). 국제 실무에서는 여러 가지를 알고 있습니다. 은행 시스템의 종류:

· 유통중앙화 은행 시스템;

· 시장 은행 시스템;

· 과도기의 은행 시스템.

유통(중앙집중형) 뱅킹 시스템 : 국가가 유일한 소유자, 은행 형성에 대한 국가 독점, 단일 계층 은행 시스템, 단일 은행 정책, 국가가 은행의 의무를 담당하고, 은행은 정부에 종속되어 의존합니다. 운영 활동, 신용 및 발행 업무는 하나의 은행에 집중되어 있으며 은행장은 중앙 또는 지방 당국 및 상위 당국에 의해 임명됩니다.

유통(기획, 행정) 시스템과 달리 은행 시스템은 시장 유형 국가 독점이 없다는 특징이 있다. 은행 활동. 시장 상황의 은행 시스템은 은행 경쟁이 특징입니다. 발행 및 신용 기능은 서로 분리되어 있습니다. 돈 문제는 중앙 은행에 집중되어 있으며 기업과 인구에 대한 대출은 상업, 투자, 혁신, 모기지, 저축 등 다양한 비즈니스 은행에서 수행됩니다. 상업은행국가가 상업은행의 의무에 대해 책임을 지지 않는 것처럼, 기업도 국가의 의무에 대해 책임을 지지 않습니다.

기능 중앙 은행. 중앙은행은 주요 은행국가. 미국에서는 Fed(Federal Reserve System), 영국에서는 영국 은행(Bank of England), 독일에서는 Bundesbank, 러시아에서는 중앙 은행(Central Bank)이라고 합니다. 러시아 연방(러시아 은행).

중앙은행은 지폐 발행을 독점하여 지속적인 유동성을 보장합니다. 중앙은행 화폐는 현금(지폐 및 동전)과 비현금으로 구성됩니다. 현금(중앙 은행의 상업 은행 계좌).

중앙은행은 정부의 은행가로서 봉사한다. 금융 운영정부는 국고지불을 중재하고 정부에 대출을 해준다.

중앙은행은 은행의 은행이기도 합니다. 즉, 상업은행은 중앙은행의 고객 역할을 합니다. 필수 준비금이를 통해 그는 국내외 활동을 통제하고 조정할 수 있습니다. 또한 어려움을 겪고 있는 상업은행에 최후의 대출 기관 역할을 하여 화폐 발행이나 유가증권 판매를 통해 신용 지원을 제공합니다. 또한 중앙은행은 은행 간 결제 센터 역할을 하며 국가의 금 및 외환 보유고를 관리합니다. 후자의 자격으로 중앙은행은 국가의 국제 금융 거래를 담당하고 국제수지 상태를 통제하며 국제 금융 거래에서 구매자와 판매자 역할을 합니다. 외환시장.

중앙은행은 통화정책을 결정하고 시행합니다.

은행 시스템의 두 번째 수준은 상업 은행으로 구성됩니다.보편적이고 전문적인 상업 은행이 있습니다. 따라서 은행은 예를 들어 다음과 같이 전문화할 수 있습니다. 1) 목적: 투자(대출) 투자 프로젝트), 혁신적(과학과 기술 발전을 위한 대출 발행), 모기지(부동산을 담보로 대출 발행) 2) 산업별: 건설, 농업, 대외 무역; 3) 고객에 의한: 기업에만 서비스 제공, 인구에만 서비스 제공 등

상업은행은 이익 창출을 목적으로 가용 자금을 유치하고 대출을 발행할 법적 권리를 가진 민간 조직입니다.

따라서 상업 은행은 예금 유치를 위한 수동적 운영과 대출 발행을 위한 능동적 운영이라는 두 가지 주요 유형의 운영을 수행합니다. 또한 상업 은행은 현금 결제, 신탁 (신탁), 은행 간 업무 (신용-서로 대출 발행 및 이체-계좌 간 자금 이체), 증권, 작업 외화 보유등등

시중은행 수입의 주요 부분은 대출이자와 예금이자의 차액이다. 추가 은행 수입원은 다음을 제공하기 위한 수수료일 수 있습니다. 다양한 방식서비스(현금, 신탁, 송금 등). 수입의 일부는 다음과 같은 은행 비용을 지불하는 데 사용됩니다. 임금은행 직원, 장비 비용, 컴퓨터 사용, 금전 등록기, 건물 임대 등 이러한 지불 후 남은 금액은 은행의 이익이며 배당금은 은행 주식 보유자에게 지급되며 특정 부분은 은행의 활동을 확장하는 데 사용됩니다.

상업은행의 돈 창출. 은행 승수. 상업은행이 화폐를 창출하는 과정을 신용팽창 또는 신용증식이라고 합니다. 다음과 같은 경우에 발생합니다. 은행 부문돈이 들어오고 상업은행의 예금이 늘어나는 경우, 즉 현금이 비현금화되는 경우 . 예금 가치가 감소하면(고객이 자신의 계좌에서 돈을 인출하면) 신용 수축이라는 반대 과정이 발생합니다.

신용 연장 절차를 고려할 때 다음 사항에 유의하십시오.

> 첫째, 범용 상업은행만이 돈을 창출할 수 있습니다. 비은행 신용기관이나 전문은행 모두 돈을 창출할 수 없습니다.

> 둘째, 보편적 상업은행은 부분지급준비제도 하에서만 화폐를 창출할 수 있습니다. 은행이 대출을 발행하지 않으면 예금으로 받은 현금 금액이 은행 금고에 저장된 준비금 금액과 동일하므로 화폐 공급량은 변하지 않습니다. 따라서 동일한 화폐 공급량 내에서 은행 부문 외부의 화폐와 은행 시스템 내부의 화폐 ​​사이에 자금의 재분배만 있을 뿐입니다.

부분 준비금 시스템 덕분에 다음과 같은 경우 통화 공급이 최대로 증가합니다. a) 상업 은행은 초과 준비금을 저장하지 않고 필요한 준비금을 초과하여 대출을 발행하지 않습니다. 이는 그들이 신용 능력을 최대한 활용하고 준비금 비율이 필수 준비금 비율과 동일하다는 것을 의미합니다. b) 일단 은행 부문에 들어가면 돈이 떠나지 않고 발행됩니다. 고객에게 대출, 현금 형태로 결제하지 말고 은행 시스템으로 반환됩니다 (은행 계좌에 적립).

따라서 화폐공급의 변화는 두 가지 요인, 즉 신용으로 발행된 상업은행의 지급준비금 금액과 은행 승수. 중앙은행은 하나 또는 두 가지 요인 모두에 영향을 미침으로써 통화정책을 추구함으로써 통화공급량을 변화시킬 수 있습니다.

은행 승수시중은행의 예금 및 신용업무로 인한 화폐공급의 증가(통화증식)이다. 이 과정은 의무적 준비금 요건을 통해 통화 정책의 일부로 중앙은행에 의해 규제됩니다.

상업은행이 돈을 창출하는 과정을 소위 예금 연장, 또는 예금 곱셈.

돈이 은행 부문으로 유입되고 상업 은행의 예금이 증가할 때 발생하며, 그 중 일부는 은행이 신용으로 발행합니다. 예금이 감소하면(고객이 자신의 계좌에서 돈을 인출하는 경우) 반대 프로세스가 발생합니다. 신용압박.

어떤 나라에 돈이 없는데 중앙은행이 있다고 해보자. 그는 10,000달러의 돈을 인쇄하여 시민 A에게 주었다. 그러면 시민 A는 받은 자금을 1번 은행 계좌에 입금했습니다. 또한 조건으로 국가에서 요구하는 지급준비율을 수락하겠습니다. 10%입니다. 즉, 응= 10%. 그러면 1번 은행의 대차대조표는 다음과 같습니다.

이 경우 2번 은행은 $900를 중앙은행에 보관하고 나머지 8,100달러는 시민 B에게 대출해 3번 은행에 맡깁니다. 따라서 화폐 공급량은 10,000 + 9,000 + 8,100만큼 증가합니다. 달러 대차대조표 은행 3번은 다음과 같습니다:

준비금 810 크레딧 7290	보증금 8100

3번 은행은 중앙은행에 $810를 저장하고 시민 G에게 $7290를 다시 빌려줄 것이며, 시민 G는 받은 돈을 4번 은행에 넣을 것입니다. 따라서 통화 공급량은 다시 증가하여 10,000 + 9000 + 8100이 됩니다. +7290달러 등 중앙은행이 보유하고 있는 준비금이 10,000달러에 도달할 때까지.

따라서 신용 곱셈에 의해 창출된 화폐공급은

10 000 + 9 / 10 10 000 + (9 / 10) 2 10 000 + ... + (9 / 10)" 10 000,

분모(9/10)와 첫 번째 항 10,000을 사용하여 무한히 감소하는 기하학적 수열의 합과 같습니다.

이 경우 미스무한히 감소하는 기하학적 진행의 항의 합에 대한 공식에 의해 결정됩니다.

새로운 예금의 출현으로 인한 추가 자금 공급은 공식에 의해 결정됩니다

여기서 /r 의무 - 필요한 준비금의 표준; 디-초기 기여.

계수 1 /gg 의무를 호출합니다. 은행승수, 제안 횟수를 보여줍니다. 미스초기 입금액을 초과합니다.

화폐공급을 통제하는 중앙은행은 현금과 요구불예금 전체 공급에 직접적인 영향을 미칠 수 없다.

예금 금액을 결정하지 않기 때문입니다 (이는 인구에 의해 수행됩니다). 현금의 양만 규제한다 남 0(그가 그것을 유통시키기 때문에) 그리고 상업 은행의 필요한 준비금 금액 아르 자형(그의 계정에 저장되어 있기 때문에), 즉 화폐 기반.

화폐 기반 (통화 기반),또는 고전력 화폐 5는 중앙 은행이 관리하는 현금과 준비금의 합계입니다.

중앙은행은 통화공급이 통화기본가치와 통화승수의 곱으로 이루어지기 때문에, 통화공급은 통화기본가치의 규제를 통해 한 국가의 통화공급을 통제하고 규제할 수 있습니다.

화폐 승수를 도출하려면 인구가 현금(M 0)과 은행 계좌(예금) 형태로 돈을 저장하는 비율을 고려해야 합니다. 디),~라고 불리는 예금율 cr(통화예금비율 -현금 대비 예금 비율):

첫 번째 방정식을 두 번째 방정식으로 나누면 다음을 얻습니다.

어디 ( cr+ 1 )/(cr + n)- 통화승수 또는 통화기본승수, 즉 기본통화가 1만큼 증가(감소)할 때 통화공급이 얼마나 증가(감소)하는지를 나타내는 계수입니다.

현금이 없고(M 0 = 0) 모든 돈이 은행 시스템에서만 유통된다고 가정하면 화폐 승수로부터 은행 승수를 얻습니다.

통화승수의 크기는 지급준비율과 예금이자율에 따라 달라집니다. 즉, 높을수록 은행이 대출하지 않는 지급준비금의 비율이 높을수록, 그리고/또는 인구가 은행 계좌에 예치하지 않고 보유하고 있는 현금의 비율이 높을수록 화폐승수의 가치는 낮아집니다.

중앙은행은 경제에서 화폐 공급만을 통제합니다. 상업은행은 돈을 창출합니다.

상업은행이 돈을 창출하는 과정을 소위 신용 확장또는 신용 애니메이션.이는 돈이 은행 부문으로 유입되고 상업 은행 예금이 증가할 때 발생합니다. 현금이 비현금으로 바뀌는 경우. 입금액이 감소하면(고객이 자신의 계좌에서 돈을 인출하는 경우) 반대 과정이 발생합니다. 신용압박.

상업은행은 돈을 창출할 수 있다 부분 예약 시스템에서만 가능합니다.은행이 대출을 발행하지 않으면 예금으로 받은 현금 금액이 은행 금고에 저장된 준비금 금액과 동일하므로 화폐 공급량은 변하지 않습니다. 동일한 화폐 공급량 내에서 은행 부문 외부의 화폐와 은행 시스템 내부의 화폐 ​​사이에는 재분배가 있을 뿐입니다. 예금 확대 과정은 은행이 대출을 발행하는 순간부터 시작됩니다.

화폐공급 극대화다음과 같은 경우 발생합니다.

상업은행 초과 준비금을 저장하지 마십시오필요한 준비금을 초과하는 전체 자금은 신용으로 발행됩니다. 신용 능력을 최대한 활용하고 지급준비율이 필수 지급준비율과 동일해야 합니다.

일단 은행권에서는 돈그것을 떠나지 말고 고객에게 신용으로 발행되며, 안주하지 마세요그를 현금의 형태로,다시 은행 시스템으로 반환됩니다(은행 계좌에 적립).

요구되는 지급준비율이 다음과 같다고 가정하자. rr 의무= 20%이고 은행은 대출 능력을 최대한 활용하므로 지급준비율은 필수 지급준비율( rr= rr 의무).은행 1이 $1000에 해당하는 예금을 받으면 $200를 공제해야 합니다. 필수 준비금( R 의무 = D*rr= 1000 * 0,2 = 200 ), 그의 신용 한도는 $800입니다. (에게- 디* (1 - rr) = 1000 * (1 - 0,2) = 800 ). 은행 1이 이 전체 금액을 고객에게 빌려주면 결과 잔액은 다음과 같습니다.

은행 잔고 1

자산	부채
R 의무 = 200 K = 800	디 = 1000

그리고 공식에 의해 계산된 화폐 공급량 남= C + D 1800달러가 될 거예요. (은행 예금 $1000, 은행 발행 현금 $800), 예: 800달러씩 인상됩니다. 따라서, 통화 공급을 늘리는 기초는 상업 은행의 대출 발행입니다.

고객은 받은 자금(800달러)을 사용하여 필요한 상품과 서비스(회사 - 투자, 가구 - 소비자 또는 주택)를 구매하고 판매자를 위한 수입(수익)을 창출하며 이는 판매자의 ) 다른 은행의 현재 계좌(예: jar 2). $800에 해당하는 예금을 받은 후 Bank 2I는 필요한 준비금으로 $160를 공제합니다. (800 * 0.2 =160), 그의 신용 한도는 $640입니다. (800 * (1 - 0.2) = 640):

은행 잔고 II

이 금액에 대한 대출을 제공함으로써 은행 3은 증가를 위한 전제 조건을 만들 것입니다. 신용 기회은행 4는 $409.6, 은행 5는 $327.68입니다. 등. 우리는 예금 확장 과정을 반영하는 일종의 피라미드(그림 8.2)를 얻습니다.

쌀. 8.2. 예금확대 과정

전체 은행 시스템에서 사용할 수 있는 총 금액(은행 1,23,4,5 등의 예금 총액)은 다음과 같습니다.

우리는 분모(1 - rr)< 1은 다음과 같습니다.

우리의 경우 중= 1000 * 1/0.2 = 1000 *5 = 5000. 따라서 상업은행 예금이 증가하면 화폐 공급량은 다음과 같이 증가합니다. 더 크게, 즉. 유효한 승수 효과

크기 1/rr~라고 불리는 은행(신용) 승수(다중 은행)또는 예금 확장 승수(예금 승수):

은행 승수는 은행 시스템이 각 예금에서 창출할 수 있는 총 예금 금액을 보여줍니다. 화폐 단위, 계좌로 입금되었습니다. 상업 은행:

이 예에서는 초기 예치금 1달러당 5달러가 제공되었습니다. 은행 계좌에 있는 자금.

승수는 양방향으로 작동합니다.화폐 공급은 돈이 은행 시스템에 들어오면 증가하고(예금 금액이 증가함), 돈이 은행 시스템을 떠나면(계좌에서 인출됨) 감소합니다. 그리고 원칙적으로 경제에서는 돈이 동시에 은행에 투자되고 계좌에서 인출되기 때문에 통화 공급은 크게 바뀔 수 없습니다.그러한 변화는 중앙은행이 요구되는 지급준비율을 변경하는 경우에만 발생할 수 있으며, 이는 은행의 대출 능력과 은행 승수 규모에 영향을 미칠 것입니다. 필요한 준비금의 기준을 변경하는 것이 도구 중 하나라는 것은 우연이 아닙니다. 통화 정책(화폐 공급 규제 정책) 중앙 은행 (주제 9 참조).

은행 승수를 사용하면 통화 공급량( 중)뿐만 아니라 그 변화( ΔM). 화폐공급은 현금과 상업은행의 당좌예금으로 이루어지기 때문에 (중= 씨 + 디)) 그런 다음 현금 영역에서 돈 (1000 달러)이 은행 1에 예금되었습니다. 화폐유통, 즉. 그들은 이미 통화 공급의 일부를 형성했으며 C와 D 사이의 자금 재분배만 발생했습니다. 결과적으로 예금확대 과정으로 인한 화폐공급량이 4,000달러 증가하였다. (ΔM = M – D 1 = 5000 -- 1000 =4000), 즉 상업은행은 대출 발행을 통해 정확히 이 금액의 돈을 창출했습니다. 화폐 공급을 늘리는 과정은 은행 1이 고객에게 신용 능력이 800달러에 해당하는 대출을 제공하면서 시작되었습니다. 이에 따라 은행 2의 예금 총액이 증가합니다. 이로 인해 은행 2는 640달러의 대출을 발행할 수 있는 기회를 얻었습니다. 궁극적으로 은행 3 등의 예금 금액을 늘리는 것입니다. 따라서 화폐공급의 변화는 다음과 같이 계산할 수 있다.

예금 확대 과정은 은행이 대출 능력을 충분히 활용하지 못하고 초과 준비금을 저장하지 못하는 경우와 인구가 자금의 일부만 은행에 예치하고 일부는 현금 형태로 보관하는 경우에 발생합니다. 통화공급이 줄어들게 됩니다.

예를 들어, 은행이 예금 중 5%를 초과지급준비금으로 대출하지 않고 남겨둔다면, 이는 지준율이 25%(요구지급율 20% + 초과지불율 5%)가 된다는 것을 의미합니다. 공급량은 곱셈으로 증가하지만 은행 1의 대출금은 $750이므로 $4,000가 아니라 $3,000만 증가합니다. (1000 - 1000 * 0.25 = 750), 예금 승수는 4(1/0.25 = 4)가 됩니다.

마찬가지로, 판매자가 은행 1의 고객으로부터 받은 자금을 은행 2의 계좌로 전액 이체하지 않으면 예를 들어 100달러가 남게 됩니다. 현금인 경우 예치금은 800달러가 아닌 700달러이므로 은행 2에서는 640달러가 아닌 560달러만 대출을 발행할 수 있습니다. (700 - 700 * 0.2 = 560). 결과적으로 화폐 공급은 증가하지만 최대 금액만큼은 증가하지 않습니다.

은행이 초과 지급준비금을 보유하고 있는 경우 이를 대출해 제공할 수 있습니다. 증수통화 공급량은 다음 공식으로 계산됩니다.

이 예에서는 은행이 $50에 해당하는 초과 지급준비금을 발행하는 경우입니다. (800 - 750) 신용으로, 통화 공급의 추가 증가는 250 달러가 될 것입니다. (50 *(1/0.2) = 250).

따라서 화폐 공급량의 변화는 두 가지 요인에 따라 달라집니다.

2. 신용으로 발행된 상업은행의 지급준비금 금액

은행 승수의 값.

중앙은행은 이러한 요인 중 하나 또는 둘 모두에 영향을 미침으로써 통화 정책을 추구함으로써 통화 공급량의 가치를 변경할 수 있습니다.

중앙은행은 경제에서 화폐 공급만을 통제합니다. 상업은행은 돈을 창출합니다.

돈 창출 과정상업은행이라고 불리는 신용 확장또는 신용 애니메이션.은행권에 돈이 들어가고 상업은행의 예금이 늘어나는 것, 즉 현금이 비현금화폐로 바뀌는 것부터 시작된다. 예금 가치가 감소하면(고객이 자신의 계좌에서 돈을 인출하면) 신용 압축이라는 반대 프로세스가 발생합니다.

신용 연장 절차를 고려할 때 다음 사항에 유의하십시오.

돈은 창조만 할 수 있다 만능인상업 은행. 비은행 신용 기관이나 전문 은행 모두 이 작업을 수행할 수 없습니다.

범용 상업은행은 시스템 내에서만 돈을 창출할 수 있다 부분적인전세. 은행이 대출을 발행하지 않으면 예금으로 받은 현금 금액이 은행 금고에 저장된 준비금 금액과 동일하므로 화폐 공급량은 변하지 않습니다. 따라서 동일한 화폐 공급량 내에서 은행 부문 외부의 화폐와 은행 시스템 내부의 화폐 ​​사이에 자금의 재분배만 있을 뿐입니다. 부분예약제 덕분에 화폐 공급의 최대 증가다음과 같은 경우 발생합니다.

상업은행 초과 준비금을 저장하지 마십시오필요한 준비금을 초과하는 자금 전액은 신용으로 발행됩니다. 이는 그들이 신용 능력을 최대한 활용그리고 지급준비율은 요구되는 지급준비율과 동일합니다.

은행권에 진출하고, 돈은 아니다그것을두고 고객에게 신용으로 발행 된 후, 안주하지 마세요그를 현금의 형태로,다시 은행 시스템으로 반환됩니다(은행 계좌에 적립).

은행 I이 $1,000에 해당하는 예금을 받고 필요한 지급준비율이 20%라고 가정해 보겠습니다. 이 경우 은행은 필요한 준비금으로 $200를 기부해야 합니다. (아르 자형 에 대한. = Dx rr= 1000 x 0.2 = 200), 그의 신용 능력은 $800(K= Dx (1 - rr) = 1000x(1 - 0.2) = 800). 그가 이 전체 금액을 신용으로 발행하면(그의 신용 능력을 최대한 활용하여) 그의 고객(은행이 보편적이므로 모든 경제 대리인)은 신용으로 $800를 받게 됩니다.

고객은 받은 자금을 사용하여 필요한 상품과 서비스(회사 - 투자, 가구 - 소비자 또는 주택 구매)를 구매하고 판매자를 위한 수입(수익)을 창출하며 이는 판매자의 현재 다른 은행(예: Bank II)에 계좌를 개설하세요. $800에 해당하는 예금을 받은 은행 II는 필요한 준비금에 $160(800 x 0.2 = 160)를 기부하고 대출 능력은 $640(800 x (1 - 0.2))가 됩니다. = 640).

이 금액을 신용으로 발행함으로써 은행은 고객에게 이 금액에 대한 거래(구매) 비용을 지불할 수 있는 기회를 제공합니다. 즉, 판매자에게 수익을 제공합니다. $640 보증금은 판매자의 Bank III 계좌로 입금됩니다. 은행 III의 필수 준비금은 $128(640x0.2)입니다. = 128) 및 신용 기회 - $512(640 x (1-0.2) = 512).

이 금액에 대한 대출을 제공함으로써 은행 III는 은행 IV의 신용 능력을 $409.6, 은행 V의 신용 능력을 $327.68 등으로 증가시키기 위한 전제 조건을 만들 것입니다. 우리는 일종의 피라미드를 얻습니다.

이는 은행이 고객에게 1건의 대출을 제공한 순간부터 시작된 예금 확대 과정입니다.

상업은행이 창출하는 총 금액(은행 I. II, III, IV, V 등의 예금 총액)은 다음과 같습니다.

따라서 우리는 분모(1 - rr),즉, 1보다 작은 값입니다. 일반적으로 이 금액은 다음과 같습니다.

우리의 경우 남= 1000 x 1 / 0.2 = 1000 x 5 = 5000.

크기 1 /rr라고 은행업(또는 신용) 애니메이터.

그것의 또 다른 이름은 예금 확장 승수.이 모든 용어는 다음과 같은 동일한 의미를 갖습니다. 상업은행 예금이 증가하면 화폐공급이 더 크게 증가한다.

M=D 엑스멀티 은행 .

예를 들어 미국의 경우 은행 승수는 2.7입니다.

은행 승수쇼 상업 은행 계좌에 예치된 통화 단위당 은행 시스템이 창출할 수 있는 예금의 총액입니다.우리의 예에서는 초기 예금 1달러마다 은행 자금으로 5달러가 생성되었습니다.

승수는 양방향으로 작동합니다.화폐 공급은 돈이 은행 시스템에 유입될 때 증가하고(예금 증가), 돈이 은행 시스템에서 나갈 때(인출) 감소합니다. 그리고 원칙적으로 경제에서는 돈이 동시에 은행에 투자되고 계좌에서 인출되기 때문에 화폐 공급은 크게 바뀔 수 없습니다.그러한 변화는 중앙은행이 요구되는 지급준비율을 변경하는 경우에만 발생할 수 있으며, 이는 은행의 대출 능력과 은행 승수 규모에 영향을 미칠 것입니다. 필수 지급준비율을 변경하는 것이 중앙은행의 통화 정책(화폐 공급 규제 정책) 수단 중 하나라는 것은 우연이 아닙니다.

은행승수를 이용하면 화폐공급량 뿐만 아니라 (중),하지만 그 변화도 마찬가지야 (). 화폐공급의 가치는 현금(C)과 비현금화폐(상업은행 당좌예금의 자금)로 구성되므로, 남= C+ D,그런 다음 은행 I의 예금에 있는 돈($1000)은 현금 유통 영역에서 나왔습니다. 즉, 그들은 이미 화폐 공급의 일부를 형성했으며 사이에 자금의 재분배만 발생했습니다. C와 D.결과적으로 예금확대과정으로 인한 화폐공급량은 $4,000(= MD나 = 5000-1000= 4000), 즉 상업은행은 정확히 이 금액에 해당하는 돈을 창출했습니다. 이는 대출의 결과였으며, 따라서 은행 I이 고객에게 신용 한도 $800에 해당하는 신용을 제공한 결과 은행 II의 예금 총액이 증가하면서 통화 공급을 늘리는 과정이 시작되었습니다. 따라서 화폐 공급량의 변화는 다음 공식으로 계산할 수 있습니다.

따라서 화폐 공급량의 변화는 두 가지 요인에 따라 달라집니다.

신용으로 발행된 상업은행의 준비금 금액

은행 승수의 가치에 따라.

중앙은행은 이러한 요소 중 하나 또는 두 요소 모두에 영향을 미침으로써 통화 정책을 추구함으로써 화폐 공급의 가치를 변경할 수 있습니다.

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상업은행이 화폐를 창출하는 과정을 신용팽창 또는 신용승수라고 한다.

돈이 은행 부문으로 유입되고 상업 은행의 예금이 증가할 때 발생하며, 그 중 일부는 은행이 신용으로 발행합니다. 예금이 감소하면(고객이 자신의 계좌에서 돈을 인출하면) 신용 수축이라는 반대 과정이 발생합니다.

상업은행은 시스템 내에서만 돈을 창출할 수 있다 부분예약.은행이 대출을 하지 않으면 예치된 현금의 양과 은행이 보유하고 있는 지급준비금의 양이 같기 때문에 통화량은 변하지 않습니다. 동일한 화폐 공급량 내에서 은행 부문 외부의 화폐와 은행 시스템 내부의 화폐 ​​사이에는 자금 재분배가 있을 뿐입니다.

화폐공급 극대화다음과 같은 경우 발생합니다.

상업은행 초과 준비금을 저장하지 마십시오필요한 준비금을 초과하는 전체 자금은 신용으로 발행됩니다. 신용 능력을 최대한 활용그리고 지급준비율은 요구되는 지급준비율과 동일합니다.

- 은행권에 진출하고, 돈그것을 떠나지 말고 고객에게 신용으로 발행되며, 안주하지 마세요그를 현금의 형태로,다시 은행 시스템으로 반환됩니다(은행 계좌에 적립).

그런 척하자 rr 의무= 20%이고 은행은 대출 능력을 최대한 활용하므로 지급준비율은 필수 지급준비율( rr = rr 의무) . 은행1이 $1000의 예금을 받으면 $200를 필수 준비금으로 이체해야 합니다( R 의무 = 디 × rr= 1000 × 0.2 = 200), 그의 신용 능력은 $800,000( 에게 = 디× (1 – rr) = 1000 × (1 – 0.2) = 800).

1개 은행은 1000,000을 받았고 그 중 ® 20% 준비금 - 200,000.

̅ 대출 발행의 경우 80% – 800,000.

2 은행은 800,000을 받았고 그 중 ® 20%는 준비금으로 160,000입니다.

̅ 대출 발행의 경우 80% – 640,000.

3개 은행은 640,000개를 받았고 그 중 ® 20%가 준비금으로 128,000개입니다.

̅ 대출 발행의 경우 80% – 512,000.

이 금액에 대한 대출을 제공함으로써 은행 3은 은행 4의 신용 능력을 $409.6, 은행 V의 신용 능력을 $327.68 등으로 늘리고 이에 상응하는 화폐 공급을 추가로 증가시키기 위한 전제 조건을 만듭니다. 우리는 반영하는 일종의 피라미드를 얻습니다. 예금확대 과정:

나는 D 1 = 1000을 은행에 보관합니다.

K 1 R 1 K 1 = D 1 × (1 – rr)

II 뱅크 D 2 = 800 200

K 2 R 2 K 2 = × (1 – rr)

Ш 뱅크 D 3 = 640 160

K 3 R 3 K 3 = × (1 – rr)

IV 뱅크 D 4 = 512 128

K 4 R 4 K 4 = × (1 – rr)

V 뱅크 D 5 = 409.6 102.4

K 5 R 5 K 5 = × (1 – rr)등.

총 금액(은행 I, P, Ш, IV, V 등의 예금 총액)은 다음과 같습니다. M = D I + D P + D Ш + D IV + D V + … = D 1 + D 1 × (1 – rr) +

+ × (1 – rr) + × (1 –rr) + × (1 – rr) + + × (1 – rr) + … = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + …

우리는 분모와 함께 무한히 감소하는 기하학적 진행의 합을 얻습니다. rr<1 , 금액은 다음과 같습니다. M = D1 × = D1 ×,

D 1 - 초기 기여금(예금)

rr – 상업은행의 요구지불금 기준.

우리의 예에서는 중= 1000 × = 1000 × 5 = 5000. 따라서, 상업은행 예금이 증가하면 화폐공급이 더 많이 증가한다., 즉. 유효한 승수 효과.

화폐승수와 은행승수는 상업은행 예금의 가치가 1단위씩 변할 때(각각 증가 또는 감소) 화폐공급의 가치가 몇 배나 변화(증가 또는 감소)하는지를 나타낸다. 따라서 승수는 양방향으로 작용합니다. 화폐 공급은 돈이 은행 시스템에 들어오면 증가하고(예금 금액이 증가) 돈이 은행 시스템에서 나가면(예: 예금에서 인출되면) 감소합니다. 그리고 원칙적으로 경제에서는 돈이 은행에 투자되고 계좌에서 인출되기 때문에 화폐 공급이 크게 바뀔 수 없습니다.