ეკონომისტებმა ხაზინას ოპერაციებიდან რუბლზე ფარული ეფექტი მიუთითეს. რა არის ტარების ვაჭრობა და ფორექსის სტრატეგია ტარების ვაჭრობა. ვაჭრობა რუბლის დიაგრამზე

29.10.2023

ერთ-ერთი კონკრეტული სტრატეგია სავალუტო ბაზარიარის ტარების ვაჭრობა. ამ სტრატეგიის სახელწოდება მომდინარეობს ინგლისური სიტყვიდან carry - "ტარება", "ტარება". გადასატანი ვაჭრობის არსი არის მოგების მიღება ტრანზაქციის ღირებულების თარიღის მომდევნო ვაჭრობის დღისთვის. ამ შემთხვევაში, ტრანზაქციების ვალუტების წყვილი შეირჩევა ისე, რომ ამ ვალუტების საპროცენტო განაკვეთები მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს (რაც მეტი, მით უკეთესი).

მოგეხსენებათ, ტრანსფერისთვის ღია პოზიციაადგილობრივი ვაჭრობის მომდევნო დღეს დგინდება საკომისიო (ე.წ. სვოპ). ეს საკომისიო დამოკიდებულია წყვილში შემავალი ვალუტების საპროცენტო განაკვეთებზე და შეიძლება იყოს უარყოფითი, რაც ამცირებს ტრეიდერის პოტენციურ მოგებას წყვილზე, ან დადებითი, რაც ტრეიდერს მოუტანს დამატებით შემოსავალს. ტარების ვაჭრობის სტრატეგიაში ეს შემოსავალი დამატებითი კატეგორიიდან მთავარზე გადადის - ხოლო მოცემული სავალუტო წყვილის კვოტირების ხელსაყრელი ცვლილების შედეგად შემოსავალი დამატებითი ხდება.

მოდით უფრო დეტალურად განვიხილოთ ამ სტრატეგიის მოქმედების მექანიზმი. მოგეხსენებათ, ნებისმიერი ქვეყნის ცენტრალური ბანკი, რომელიც გამოსცემს საკუთარ ვალუტას, ადგენს მასზე გარკვეულ ძირითად საპროცენტო განაკვეთს. ამ განაკვეთებს სხვანაირად შეიძლება ეწოდოს. აშშ-ში არის განაკვეთი ფედერალური ფონდები (FFR, ფედერალური ფონდების განაკვეთი), ევროზონაში – რეფინანსირების განაკვეთი(რეფინანსირების სატენდერო განაკვეთი), უკრაინაში – ფასდაკლების განაკვეთი. უმეტეს შემთხვევაში, ეს მაჩვენებელი განსაზღვრავს პროცენტს, რომლითაც ცენტრალური ბანკი გასცემს სესხებს. კომერციული ბანკები. ეს განაკვეთები განსხვავდება სხვადასხვა ვალუტისთვის და ზოგჯერ საკმაოდ მნიშვნელოვნად.

(საპროცენტო განაკვეთების ცხრილი ძირითადი ვალუტების (და შესაძლოა არა მხოლოდ ძირითადი ვალუტებისთვის) შესაბამისია)

მაღალი საპროცენტო განაკვეთის მქონე ვალუტებს ე.წ უაღრესად მომგებიანიდა დაბალთან – შესაბამისად, დაბალი შემოსავალი. ტარების ვაჭრობის სტრატეგიისთვის ისეთი სავალუტო წყვილი და მათზე ტრანზაქციების მიმართულებები შეირჩევა ისე, რომ შეკვეთა წარმოადგენს მაღალშემოსავლიან ვალუტის შეძენას დაბალი შემოსავლიანობისთვის. მაგალითად, 2015 წლის სექტემბრის მდგომარეობით ძირითად ვალუტაში გამოშვებულ ბანკებს შორის ყველაზე მაღალი ძირითადი საპროცენტო განაკვეთებია. Ცენტრალური ბანკიახალი ზელანდია და ავსტრალიის სარეზერვო ბანკი - 2,75% და 2% წლიურად, შესაბამისად. ანუ, ავსტრალიური და ახალი ზელანდიური დოლარი არის ყველაზე მომგებიანი ძირითადი ვალუტა.

რასაკვირველია, რაც უფრო მაღალია საპროცენტო განაკვეთების სხვაობა ვალუტაში შემავალ ვალუტაში შემავალ წყვილში, რომელიც არჩეულია ტარი ტრეიდერის მიერ, მით უფრო მაღალია პოტენციური შემოსავალი ასეთი გარიგებიდან. განსხვავება შორის ძირითადი განაკვეთებიძირითადი ვალუტა შედარებით მცირეა - წელიწადში 2-3 პროცენტის ფარგლებში. ბევრ მცირე და ეგზოტიკურ ვალუტას აქვს მნიშვნელოვნად მაღალი საპროცენტო განაკვეთი, ვიდრე ძირითად ვალუტას. ამრიგად, ლიკვიდურობის საკმარისი დონის არსებობის შემთხვევაში, მცირე ვალუტებით ვაჭრობის დროს ტარების ვაჭრობის სტრატეგიამ შეიძლება მნიშვნელოვანი შემოსავალი მოიტანოს.

Carry trading განსაკუთრებით მიმზიდველად გამოიყურება, თუ გავითვალისწინებთ იმ ფაქტს, რომ სავალუტო ბაზარი საშუალებას აძლევს მის მონაწილეებს იმუშაონ ძალიან მნიშვნელოვანი ბერკეტებით. მაგალითად, 1:100 ბერკეტის გამოყენებით, ტრეიდერს შეუძლია 200% წლიური ანაზღაურება მიიღოს წლიური 2% განაკვეთის სხვაობიდან.

თუმცა, ამ სტრატეგიას ასევე აქვს მრავალი რისკი და ხარვეზი. უპირველეს ყოვლისა, გადასატან ვაჭრობას აქვს აზრი იმ საბაზრო სიტუაციებში, როდესაც მაღალი შემოსავლიანი ვალუტები იზრდება ან მინიმუმ ინარჩუნებენ კოტირებას დაბალი შემოსავლიან ვალუტებთან შედარებით. ეს ხდება მაშინ, როდესაც ინვესტორებისა და სპეკულანტების უმრავლესობა ოპტიმისტურად არის განწყობილი ბაზრის მოლოდინებში და, შედეგად, ავლენს რისკისადმი მადას.

მაღალშემოსავლიანი ვალუტები ხომ, როგორც წესი, განვითარებადი და ნაკლებად სტაბილური ეკონომიკის მქონე ქვეყნების ფულია. ბაზრის მოლოდინების დაცემის, საფონდო ინდექსების და სასაქონლო ბაზრებზე ფასების დაცემის პირობებში, ფულს ურჩევნია დატოვოს მაღალი მოსავლიანი (და შესაბამისად მაღალი რისკის მქონე) აქტივები „უსაფრთხო თავშესაფრებში“, როგორიცაა ე.წ. რომლებიც, მართალია, არ იძლევა მაღალ შემოსავალს, მაგრამ საშუალებას გაძლევთ შეინარჩუნოთ კაპიტალი ბაზრის „ქარიშხლების“ პერიოდში. ამ პროცესების შედეგად, მაღალშემოსავლიანი ვალუტების კურსები იკლებს დაბალმოსავლიანებთან მიმართებაში, რაც, თავის მხრივ, იწვევს სატრანსპორტო ვაჭრობის სტრატეგიიდან შემოსავლის ნიველირებას, მის წამგებიანობამდე.

მაგრამ მაშინაც კი, თუ ზოგადი საბაზრო განწყობა ხელსაყრელია მაღალშემოსავლიანი ვალუტებისთვის, ფაქტი არ არის, რომ იგივე იქნება ტრეიდერის მიერ არჩეული ვალუტისთვის კონკრეტული ტრანზაქციისთვის, როგორც ტარების სტრატეგიის ნაწილი. ყოველივე ამის შემდეგ, ამ ვალუტის გამომცემ ქვეყანას შეიძლება შეექმნას საკუთარი ადგილობრივი ეკონომიკური და პოლიტიკური სირთულეები, რაც თითქმის აუცილებლად გამოიწვევს შესაბამისი კოტირების შემცირებას.

გარდა ამისა, ტრანსპორტის ვაჭრობის წარმატებაზე სერიოზულ გავლენას ახდენს ცენტრალური ბანკების პოლიტიკა. ყოველივე ამის შემდეგ, გარკვეულ ვალუტებზე საპროცენტო განაკვეთები არ არის დაფიქსირებული ერთხელ და სამუდამოდ, მაგრამ შეიძლება შეიცვალოს ნებისმიერ დროს, რათა გავლენა იქონიოს ცენტრალურ ბანკებზე მათ ქვეყნებში ფინანსურ და ეკონომიკურ მდგომარეობაზე. რასაკვირველია, საპროცენტო განაკვეთების ცვლილება ვალუტაში ჩართულ ტრანზაქციაში მოახდენს კორექტირებას (და ზოგჯერ ძალიან მნიშვნელოვანს) ასეთი ტრანზაქციის ეფექტურობაში.

ასევე, ცენტრალურ ბანკებს შეუძლიათ განახორციელონ (და ხშირად განახორციელონ) სავალუტო ინტერვენციები, ასევე, პირიქით, პროცედურები ვალუტების შესაძენად. შიდა ბაზარი. ასეთი ოპერაციები ტარდება, მაგალითად, ინფლაციის გასაკონტროლებლად, ასევე საგადამხდელო ბალანსის კორექტირებისთვის, ექსპორტიორების მხარდაჭერისთვის და ა.შ. როგორც წესი, ცენტრალური ბანკები ახორციელებენ მსგავს ქმედებებს მოულოდნელად, წინასწარი განცხადების გარეშე. ეს კეთდება მიღებული ზომების ბაზარზე გავლენის გასაძლიერებლად, მაგრამ, როგორც გვერდითი ეფექტი, ძირითადი ცვლილებებიკარიერ ტრეიდერების მომგებიანობაში, რომლებმაც დროულად ვერ შეცვალეს თავიანთი პოზიციები.

ამრიგად, ტარების ვაჭრობა, მისი ყველა პოტენციური სარგებელის მიუხედავად, ასევე შეიცავს უამრავ რისკს. ამ რისკების შესამცირებლად, ბაზრის მონაწილეები ხშირად მიმართავენ ვაჭრობას არა მხოლოდ ერთი ან ორი სავალუტო წყვილით, არამედ მთელი ვალუტის „კალათებით“. ამ სტრატეგიით, წარუმატებელი ტრანზაქციების შესაძლო ზარალი ხშირად ანაზღაურდება სხვა შეკვეთებიდან მიღებული შემოსავლით, რომლებისთვისაც ბაზრის მდგომარეობა უფრო ხელსაყრელი იყო.

თუმცა, ამ ტიპის ვაჭრობა მოითხოვს მნიშვნელოვან კაპიტალს, ისევე როგორც გუნდს პროფესიონალი მოვაჭრეებიდა ანალიტიკოსები, რომლებიც შეძლებენ სავალუტო კალათის ეფექტურად მართვას, დინამიურად შეცვლიან მის შემადგენლობას და კომპონენტების თანაფარდობას. აქედან გამომდინარე, ვაჭრობა ვალუტის კალათებით, ძირითადად, ფართო მასშტაბით ხდება საინვესტიციო კომპანიებიდა ბანკებს, მაშინ როცა ეს სტრატეგია არც თუ ისე პოპულარულია მცირე ტრეიდერებში.

ყოველთვის არა მომგებიანი ვაჭრობაფორექსზე ვაჭრობა დამოკიდებულია ვალუტების ყიდვა-გაყიდვაზე. სავალუტო წყვილების სტანდარტული ვაჭრობა გულისხმობს უფრო დაბალი ყიდვას და უფრო მაღალი გაყიდვას, რისთვისაც ტრეიდერები იყენებენ შაბლონების დასადგენად. მაგრამ ასევე არსებობს სტრატეგიები, რომლებიც საერთოდ არ არის დაფუძნებული ფასების სქემებზე. ერთ-ერთი ასეთი სტრატეგიაა ტარების ვაჭრობა.

რა არის ტარების ვაჭრობის სტრატეგია

ტარების ვაჭრობის სტრატეგია არის ძალიან პოპულარული და ფართოდ გავრცელებული სავაჭრო სისტემა არა იმდენად კერძო ტრეიდერებში, რამდენადაც დიდ ინვესტიციებსა და ჰეჯ-ფონდებში. სტრატეგიის უპირველესი არსი არის მაღალშემოსავლიანი ვალუტების ყიდვა და დაბალშემოსავლიანი ვალუტების გაყიდვა.

სტრატეგიის არსი

კონკრეტული ვალუტის მომგებიანობა განისაზღვრება საპროცენტო განაკვეთით, რომელსაც ადგენს გამოშვებული სახელმწიფოს ცენტრალური ბანკი ამ ვალუტას. ლოგიკა მოდის ვალუტის სესხებაზე, რომლის საპროცენტო განაკვეთი შედარებით დაბალია და სხვა ქვეყნის ვალუტაში გადაიქცევა დეპონირების მიზნით. ვინაიდან მეორე დეპოზიტის ვალუტის დისკონტის განაკვეთი მნიშვნელოვნად აღემატება პროცენტს საკრედიტო ვალუტა, მათ შორის განსხვავება იქნება თქვენი შემოსავალი.

სტრატეგიის მექანიზმი

ყველაზე პოპულარული სატრანსპორტო ვალუტა არის GBP/CHF - ბრიტანული ფუნტი შვეიცარიული ფრანკი, NZD/JPY – ახალი ზელანდიური დოლარი იაპონური იენის მიმართ, AUD/JPY – ავსტრალიური დოლარი იაპონური იენის მიმართ. ტრეიდერებისა და ინვესტორების ინტერესი ამ წყვილების მიმართ გაიზარდა საპროცენტო განაკვეთების მკვეთრი სხვაობით. მაგალითად, ავსტრალიური დოლარის კურსი გარკვეული პერიოდის განმავლობაში 7 პროცენტზე იყო, ხოლო იაპონიის ბანკის კურსი ნულთან ახლოს იყო - 0,05%.

ტრანსპორტირების ვაჭრობის სტრატეგიამ უდიდესი პოპულარობა მოიპოვა 80-იანი წლების შუა ხანებში, შემდეგ კვლავ პოპულარული გახდა 2008 წლის შემდეგ და დღეს კვლავ გახდა ტრეიდერებისა და ინვესტორების ერთ-ერთი საყვარელი ინსტრუმენტი. როგორც ხედავთ, სტრატეგია პოპულარობას პიკზე იძენს ეკონომიკური კრიზისებიროდესაც ცენტრალური ბანკები სხვა და სხვა ქვეყნებიმონეტარული პოლიტიკის დასარეგულირებლად იწყება საპროცენტო განაკვეთების ცვლილება.

მაგალითად, 2008 წლის ივნისის მდგომარეობით, ყველაზე თხევადი სავალუტო ერთეულებიჰქონდა შემდეგი საპროცენტო განაკვეთები: AUD – 7,25%, NZD – 8,25%, GBP – 5,00%, CAD – 3,00%, EUR – 4,00%, USD – 2,00%, CHF – 2,75%, JPY – 0,50%.

ტრანსპორტირების ვაჭრობის სტრატეგიის გამოყენებით ვაჭრობისთვის, უპირველეს ყოვლისა, აუცილებელია მოკლე ფუნდამენტური ანალიზის ჩატარება - განისაზღვროს სხვადასხვა ქვეყნის საპროცენტო განაკვეთები და შეარჩიოს სავალუტო წყვილები საპროცენტო განაკვეთებში დიდი სხვაობით.

მაგალითად, ანალიზის გათვალისწინებით, ამ სტრატეგიისთვის სავალუტო წყვილად ავირჩიეთ NZD/JPY წყვილი. ამავდროულად, ახალი ზელანდიური დოლარის კურსი 8 პროცენტია, იაპონურ იენზე კი 0,05%, შესაბამისად, ამ ვალუტას ლონგის პოზიციაზე შევიძენთ.

ფორექსის ბაზრის უპირატესობა ამ მხრივ არის ე.წ სვოპების - საკომისიოს ყოველდღიური დარიცხვა ან გამოქვითვა საპროცენტო განაკვეთების სხვაობაზე.

სავალუტო წყვილებზე სვოპზე მოგების გაანგარიშება ხორციელდება ფორმულის გამოყენებით - საპროცენტო განაკვეთის სხვაობა გამრავლებული თანხაზე. ფულადი ერთეულებიდა გაყოფილი 365 დღეზე (წელი). ვინაიდან ვალუტის წყვილის ერთ ლოტში არის 100,000 ფულადი ერთეული, ეს ნიშნავს: 0,8 – 0,005*100,000/365. გაანგარიშების შემდეგ, ჩვენ ვიღებთ დაახლოებით 20 დოლარს დღეში ერთი სავაჭრო ლოტისთვის, რომელიც გრძელ პოზიციებს იკავებს ახალ ზელანდიურ დოლარში იაპონური იენის სავალუტო წყვილის წინააღმდეგ.

არ არის ცუდი შემოსავალი ერთი ლოტის პოზიციისთვის, არა? სწორედ ამიტომ, Carry Trade-ის სტრატეგიამ დიდი პოპულარობა მოიპოვა ფორექსის სავალუტო ბაზარზე. პირველ რიგში, ეს გამოწვეულია სავალუტო ბაზრისა და ბროკერების მიერ მოწოდებული ბერკეტებით, ასევე სვოპების ყოველდღიური გაანგარიშებით.

გარდა ამისა, თუ თქვენ დააკავშირებთ ტარების ვაჭრობის სტრატეგიას ტრადიციულ სისტემასთან, რომელიც დაფუძნებულია ტექნიკურ ან ფუნდამენტური ანალიზიდა შეიძინეთ ვალუტა, რომელიც შემდგომ მოგებას მოიტანს ფასების სხვაობებზე, მაშინ მიიღებთ ძალიან წარმატებულ პოზიციას სვოპების დარიცხვასთან ერთად.

მაშინაც კი, თუ გაცვლითი კურსის სხვაობა პოზიციის საწინააღმდეგოდ მოძრაობს, ტარების ვაჭრობის სტრატეგია მაინც მოგებას იძლევა. ბევრი ჰეჯ-ფონდი მიჰყვება ამ მეთოდს და აზღვევს თავის ტრანზაქციას საპროცენტო გადასახადის მიღებით. სტრატეგიისთვის ყველაზე იდეალური ვარიანტი იქნება სავალუტო წყვილების შეძენა, რომლებიც განლაგებულია გვერდით დიაპაზონში, ანუ ისინი პრაქტიკულად არ ცვლიან კურსებს.

რა შემთხვევებში არ მუშაობს ტარების ვაჭრობის სტრატეგია?

ტარების ვაჭრობა ყოველთვის არ იქნება მომგებიანი და უფრო მეტიც, ერთ მომენტში, მომგებიანი პოზიციები შეიძლება გახდეს წამგებიანი. უპირველეს ყოვლისა, ეს მოხდება მაშინ, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები იცვლება ნებისმიერ ქვეყანაში, რომლის ვალუტაც წყვილის ნაწილია. ყველაზე დიდი ეფექტი ექნება მაღალშემოსავლიანი ვალუტის კურსის შემცირებას.

ასევე, მნიშვნელოვანი ზარალი შეიძლება იყოს სავალუტო წყვილის ტენდენციის გლობალური ცვლილებით. სწორედ ამიტომ, ვაჭრობაში შემოსვლამდე ტრანსპორტირების ვაჭრობის სტრატეგიის გამოყენებით, ძალიან მნიშვნელოვანია დეტალური ფუნდამენტური და ტექნიკური ანალიზი. დაადგინეთ, გეგმავს თუ არა ერთ-ერთი წყვილის ქვეყანა უახლოეს მომავალში დისკონტის განაკვეთის შეცვლას. თუ ასეთი გეგმები არსებობს, მაშინ უმჯობესია თავი შეიკავოთ სტრატეგიის გამოყენებისგან.

გამოცდილი ინვესტორები და ჰეჯ-ფონდები შედიან პოზიციებზე ტარების სავაჭრო კალათებში - რამდენიმე ტრანზაქცია ერთდროულად სხვადასხვა წყვილზე, რაც საშუალებას გაძლევთ ჰეჯირების შესაძლო ცვლილებები. მონეტარული პოლიტიკაერთ-ერთი ქვეყანა. მაგრამ ასეთი ოპერაცია მოითხოვს დიდ კაპიტალს.

ნებისმიერ შემთხვევაში, კერძო მოვაჭრეებმა უნდა შეისწავლონ და შეამოწმონ Carry Trade სტრატეგია მოქმედებაში და შეინარჩუნონ იგი მზადყოფნაში. როდესაც ხდება ცვლილებები მონეტარული სტრუქტურებში ან ხდება სხვა კრიზისი, ტარების ვაჭრობის სტრატეგიამ შეიძლება მნიშვნელოვანი მოგება მოუტანოს იმ ტრეიდერებს, რომლებიც რეაგირებენ სხვებზე ადრე.

კერი ვაჭრობს რა არის

იმისდა მიუხედავად, რომ რამდენიმე ადამიანს აქვს წარმოდგენა სიტყვების მნიშვნელობის შესახებ, თითქმის ყველას ესმის, თუ რა არის ეს სტრატეგია ინტუიციურ და ყოველდღიურ დონეზე.

ბევრმა ეს გააკეთა არაერთხელ, ტერმინოლოგიით შეწუხების გარეშე. საქმე ჯოჯოხეთად მარტივია.

მაგალითად, აიღეთ სესხი ბანკიდან დაბალი პროცენტი, გადაცვალეთ ბანკნოტები ვალუტაში მისი კურსის გაზრდის მოლოდინში ან განათავსეთ იგი უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთით დეპოზიტზე.

მაგრამ მთავარი, როგორც ტრეიდერებს უყვართ თქმა, არის გამოიცნოთ ბაზარზე შესვლის წერტილი, ანუ დაიჭიროთ ბაზრის (ან გაცვლითი კურსის) მოძრაობის დასაწყისი თქვენთვის საჭირო მიმართულებით. მხოლოდ ამის შემდეგ შეგიძლიათ დაეყრდნოთ მოგებას.

რა არის ტარების ვაჭრობა?

Carry Trade Strategy – გსმენიათ ოდესმე ამის შესახებ? ვფიქრობთ, გავიგეთ. Carry trade არის ძალიან პოპულარული სავაჭრო პრინციპი. მაგრამ რას ნიშნავს ეს?

უხეშად რომ ვთქვათ, ამ მეთოდის გამოყენებით თქვენ გამოიმუშავებთ საპროცენტო განაკვეთებზე, კერძოდ მათ განსხვავებაზე.

რა თქმა უნდა, ასეთი ინვესტიცია საუკეთესოდ შეეფერება მსხვილ მოთამაშეს, რადგან ტრეიდერისთვის, რომელსაც აქვს საკმაოდ მცირე საინვესტიციო პორტფელი, ძალიან რთული იქნება მაღალი შემოსავლის მიღება.

Carry Trade არის ვალუტის შეძენა საკმაოდ მაღალი მოსავლიანობით და შემდეგ გაყიდვა ყველაზე დაბალით. როგორი უნდა იყოს დაბრუნების მაჩვენებელი?

როგორც წესი, ეს პირდაპირ განისაზღვრება იმ ქვეყნის კურსით, საიდანაც ყიდულობთ. ქვემოთ შეგიძლიათ იხილოთ ქვეყნების მცირე ჩამონათვალი მიმდინარე საპროცენტო განაკვეთებით. ამ მომენტში:

აშშ – 0.5%
ევროზონა - 0%
დიდი ბრიტანეთი – 0.25%
იაპონია – -0,1%
შვეიცარია – -0,75%
კანადა – 0,5%
ავსტრალია – 1.5%
ახალი ზელანდია – 1,75%

გადასატანი ვაჭრობა მოითხოვს, რომ გაითვალისწინოთ არა მხოლოდ დღევანდელი საპროცენტო განაკვეთი, არამედ მისი არასტაბილურობის ამპლიტუდაც. ბოლოს და ბოლოს, როგორც წესი, თუ ერთ-ერთი უდიდესი ეკონომიკის კურსი მცირდება, მაშინ მისი ვალუტა, გაცვლითი კურსი, ძალიან მკვეთრად იწყებს კლებას (შესაბამისად, სხვა ქვეყნებთან მიმართებაში).

უცნაურად საკმარისია, ეს ყველაფერი სწორედ იმით არის განპირობებული, რომ ტრეიდერებს სურთ მიიღონ სტაბილური მოგება ინვესტიციიდან. და, შესაბამისად, მსხვილ მოთამაშეებს უფრო მეტად აინტერესებთ არა იმდენად ფულის გამომუშავება, არამედ იმის შენარჩუნებით, რაც უკვე აქვთ.

ამიტომ შენ თვითონ საინვესტიციო ფონდებიისინი იღებენ ფულს თავიანთი კლიენტისგან, რის შემდეგაც ისინი თავად იწყებენ მის მართვას, ფულს შოულობენ მისთვის.

ეს შეიძლება საკმაოდ უცნაურად ჟღერდეს, მაგრამ რუსეთის ყველა მაცხოვრებელს აქვს რაღაც კავშირი Kerry Trade-თან. ყველას, გარკვეულწილად, შეექმნა ისეთი რამ, როგორიცაა კრედიტი.

როგორ ყალიბდება? სესხის გამცემი ბანკი გარკვეულ თანხას სესხულობს ცენტრალური ბანკისგან 10%-ით. შესაბამისად, ამ ოპერაციის შემდეგ მას უმატებენ თავიანთ პროცენტს და მხოლოდ ამის შემდეგ იღებენ მოქალაქეები სესხს.

და აქ შეგიძლიათ გითხრათ პატარა ცხოვრებისეული ჰაკი. Carry Trade-ის სტრატეგია დაგეხმარებათ სესხზე ფულის გამომუშავებაში - დიახ, დიახ, ფულის გამომუშავება.

თუ თქვენ გაქვთ საშუალება დაფაროთ სესხი ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, მაშინ უნდა აირჩიოთ ორი ბანკი. ერთი, შესაბამისად, ანაბრის განაკვეთი უნდა აღემატებოდეს საკრედიტო განაკვეთიმეორე.

თუ სესხს აიღებთ 15 პროცენტით, შემდეგ კი დეპოზიტს განახორციელებთ წელიწადში 20 პროცენტით, მაშინ თქვენი შემოსავალი იქნება 5 პროცენტი. უკვე ცუდი არაა, არა?

მოდით განვიხილოთ "უფრო დიდი" ვარიანტი. წარმოვიდგინოთ, რომ რომელიმე ფონდი განახორციელებს ინვესტიციას რუსეთის ეკონომიკაში.

რას გააკეთებს ის? მართალია, იყიდე ფასიანი ქაღალდები. მისი შემოსავალი დაახლოებით 10 პროცენტი იქნება.

შესაბამისად, თუ ჩვენი პირობითი ინვესტორი მოდის ევროპის კავშირი, სადაც მან აიღო სესხი ნულოვანი პროცენტით, შემდეგ, ერთ წელიწადში დააბრუნა ფული, დარჩება მოგებით.

თუმცა, ამ დროისთვის, ბევრი მსხვილი მოთამაშე ცდილობს თავიდან აიცილოს რუსეთში Carry Trade-ის გამოყენება. საქმე იმაშია, რომ არის საკმაოდ დიდი რისკები, ასევე მართლაც დიდი დამოკიდებულება გარე ფაქტორებზე.

თუმცა, უახლოეს მომავალში რუბლი ერთ-ერთი ლიდერი იყო Carrie Trade-ის მეთოდში გამოყენებულ ვალუტებს შორის.

როგორც პრაქტიკა გვიჩვენებს, დღეს ცენტრალური ბანკების უმეტესობა (უმსხვილესი ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში) მზად არის არა მხოლოდ უზრუნველყოს ფინანსები გამოსაყენებლად, არამედ გადაიხადოს იგი.

რატომ? ეს მათ ნამდვილად დიდ შესაძლებლობებს აძლევს Carry Trade სტრატეგიის გამოყენებისთვის.

ძირითადი სავალუტო წყვილი

ასე რომ, მოდით შევხედოთ Carry Trade-ის სტრატეგიას ძირითადი სავალუტო ინსტრუმენტების მაგალითის გამოყენებით. უპირველეს ყოვლისა, ჩვენ უნდა გავარკვიოთ, რა არის Swap.

როგორც ვფიქრობთ მოგეხსენებათ, არსებობს სვოპის ორი ტიპი: დადებითი და უარყოფითი. რა იქნება ეს დამოკიდებულია მხოლოდ ვაჭრობის ვალუტების კურსების სხვაობაზე, ასევე იმაზე, თუ რა პოზიციაა ღია - ყიდვა ან გაყიდვა. თუ გახსოვთ სპეციფიკა, ოთხშაბათიდან ხუთშაბათამდე სვოპ სამჯერ მრავლდება.

ყურადღება!

შესაბამისად, თუ ვსაუბრობთ Carry Trade-ზე, მაშინვე შეგვიძლია აღვნიშნოთ, რომ Forex-ის ეს სტრატეგია ეფუძნება იმ ფაქტს, რომ ბაზარი ზუსტად იმ მიმართულებით უნდა მოძრაობდეს, რომლითაც თქვენ მიიღებთ მოგებას სვოპიდან.

უხეშად რომ ვთქვათ, თქვენ ვერაფერს გააკეთებთ, უბრალოდ გახსენით პოზიცია ერთი წლის განმავლობაში, რომელიც მოგებას მოგიტანთ.

რა რჩება გასაკეთებელი? საკმარისია აირჩიოთ სასურველი ვალუტის ინსტრუმენტი, რომელიც შემდეგ თქვენი მიმართულებით გადავა.

სწორედ ამიტომ საუკეთესოდ გამოიყენება Carrie Trade დამატებითი შემოსავალითუ ვაჭრობთ საშუალო ან გრძელვადიან პერსპექტივაში. და ეს, სხვათა შორის, საკმაოდ კარგი გზაა თქვენი ძირითადი მოგების გასაზრდელად.

ასევე, თუ ტრანზაქცია წამგებიანია, მაშინ Carry Trade დაგეხმარებათ ზარალის შემცირებაში. თუმცა, თქვენ უნდა გესმოდეთ, რომ ეს ყველაფერი მუშაობს მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ Swap თქვენს მხარესაა. დამეთანხმებით, ეს მართლაც შესანიშნავი დამხმარეა.

შევეცადოთ გადავხედოთ Carry Trade-ის სხვა მაგალითს. მე და თქვენ ვიცით, რომ ევროზონაში ეს მაჩვენებელი ნულოვანი პროცენტია და, მაგალითად, ახალ ზელანდიაში 1,75. Რას ვაკეთებთ?

თავდაპირველად 10 მილიონ ევროს ვიღებთ.
ჩვენ ვაკონვერტირებთ მათ ახალ ზელანდიურ ვალუტაში.
ჩვენ ვყიდულობთ მათთვის ფასიან ქაღალდებს (ბუნებრივია, ეროვნული), რომელიც უტოლდება ეროვნული ბანკის განაკვეთის ტოლი პროცენტის გადახდას.

თუ გადავხედავთ ევრო/ახალი ზელანდიური დოლარის სავალუტო წყვილის ფორექსის ყოველკვირეულ სქემას, დავინახავთ, რომ მისი გლობალური ტენდენციის ხაზი დაღმავალია. იმისათვის, რომ ჩვენთვის უფრო მოსახერხებელი იყოს გამოთვლა, ავიღოთ 1,5000, როგორც გაცვლითი კურსი წყვილისთვის.

შესაბამისად, 10 მილიონი ევროს დახარჯვით 15 მილიონ „ახალ ზელანდიელს“ შევიძენთ. ახლა ვყიდულობთ ცენტრალური ბანკის ფასიან ქაღალდებს (შეგახსენებთ, რომ სარგებელი არის 1,75%) და ერთი წლის შემდეგ ვიღებთ 262 500 დოლარის მოგებას.

მკაცრად რომ ვთქვათ, ეს არის ის მთავარი პრობლემავალუტის სტიმულირება ევროზონაში. თუ ბაზარი ივსება ლიკვიდობით, მაშინ ECB უბრალოდ აძლევს სახსრებს ბაზრის დიდ მოთამაშეებს.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ისინი არც კი ცდილობენ შიდა ეკონომიკაში ინვესტიციის ჩადებას ყველაზე ნაკლებად სარისკო (და ამავდროულად უფრო მომგებიანი) მეთოდით. ეს არის ნათელი მაგალითი იმისა, თუ როგორ ხდება კონკურენტული ეკონომიკის არაპირდაპირი სტიმულირება.

Carry Trade ყველაზე შესაფერისია ტრეიდერებისთვის, რომლებსაც აქვთ მცირე ფინანსური პორტფელი. ამ შემთხვევაში, თქვენ ნამდვილად შეგიძლიათ ფულის გამომუშავება სვოპებზე ბევრად უფრო მარტივად. ეს ბევრად უფრო მომგებიანია, ვიდრე ინვესტიცია ნებისმიერ დიდ ეკონომიკაში, რადგან მაშინ მიიღებთ ძალიან მცირე მოგებას წელიწადში.

ისევ EUR/NZD სავალუტო წყვილს დავუბრუნდეთ. ვალუტას ათას ევროდ ვყიდულობთ. შესაბამისად, ჩვენ ვითომ ვისესხეთ ათასი ნულოვანი პროცენტით და ვიყიდეთ „ახალი ზელანდიელი“ იგივე 1,75-ზე.

სვოპი გამოითვლება შემდეგნაირად: ჩვენი ათასი მრავლდება სხვაობაზე: 1,75 გამრავლებული 1,5-ზე (კურსით) და შემდეგ იყოფა 365-ზე (ან 366-ზე, იმისდა მიხედვით, არის თუ არა ნახტომი წელი).

თუმცა აქ საბროკერო საკომისიო არ გავითვალისწინეთ. შესაბამისად, მხოლოდ სვოპზე მოგება იქნება დაახლოებით 0.07, ხოლო თუ ასევე ოთხშაბათიდან ხუთშაბათამდე, მაშინ 0.2 ევრო - სამმაგი მოგება, როგორც გახსოვთ.

თუმცა, თუ თქვენც დაიწყებთ ბერკეტების გამოყენებას, მაშინ თქვენი დეპოზიტი, უფრო სწორად, მისგან მიღებული მოგება, შეიძლება მნიშვნელოვნად გაზარდოს თქვენს მოგებას. წარმოიდგინეთ, თუ დაუყოვნებლივ გაზრდით თქვენს ანაბარს ასჯერ, მაშინ თქვენი მოგება იზრდება პროპორციულად.

აღსანიშნავია, რომ თქვენს ვაჭრობაში ტარების ვაჭრობის გამოყენების რამდენიმე სხვა გზა არსებობს. თუ თქვენ ხართ ტრეიდერი, მაშინ უმეტეს შემთხვევაში მუდმივად აკვირდებით სხვადასხვა სახის სიახლეებს, სტატისტიკას და ანალიტიკას.

თუ ბანკი ცვლის საპროცენტო განაკვეთს, მაშინ ეს ყველაფერი ერთბაშად არ ხდება. ჯერ უნდა გამოვიდეს სტატისტიკა - კარგი თუ ცუდი. ასევე ქვეყანაში უმუშევრობის დონე და წარმოება, რომელიც მჭიდროდ კვეთს ქვეყნის ეკონომიკას.

და სწორედ ამის სტიმულირებისთვის ბანკები მოსახლეობას უფრო იაფ სესხებს აძლევენ. ეს, თავის მხრივ, მნიშვნელოვნად ამცირებს მსხვილი მოთამაშეების მოგებას. თქვენ კვლავ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ტარების ვაჭრობა ამ მარტივი გზით.

შევეცადოთ შევაჯამოთ ყოველივე ზემოთქმული Carry Trade-ის შესახებ. პირველ რიგში, რა თქმა უნდა, ეს სტრატეგია უფრო შესაფერისია ძირითადი მოთამაშეებირადგან ეს მათ საშუალებას აძლევს დაზოგონ ფული.

ჩვეულებრივი ტრეიდერისთვის, გულწრფელად რომ ვთქვათ, ვაჭრობა არის ცოდნა, რომელიც საშუალებას გაძლევთ გაიგოთ, როგორ იქცევა ინვესტორი, როდესაც იცვლება ცენტრალური ბანკის საპროცენტო განაკვეთები.

კარგად, და, შესაბამისად, ეს სტრატეგია ასევე სასარგებლო იქნება, როგორც მცირე დამატებითი შემოსავალი.

წყარო: http://site/babyforex.ru/shkola/universitet/1_kurs/kerri_trejd/chto_takoe_kerri_trejd/

განახორციელეთ სავაჭრო სტრატეგია

ტარების ვაჭრობის სტრატეგია ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარულია ფორექსზე ვაჭრობასტრატეგიები. მას იყენებენ არა მხოლოდ ჩვეულებრივი ტრეიდერების, არამედ დიდი ჰეჯ-ფონდების მიერ.

ყურადღება!

ტარების ვაჭრობის სტრატეგიის ძირითადი პრინციპია ვალუტის შეძენა მაღალი საპროცენტო განაკვეთით და ვალუტის გაყიდვა დაბალი საპროცენტო განაკვეთით.

ეს შეთანხმება საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ მოგება არა მხოლოდ სავალუტო წყვილის ციტატების რყევებიდან, არამედ საპროცენტო განაკვეთების სხვაობიდანაც (სვოპები). ამ სტრატეგიის გამოყენება შესაძლებელია მხოლოდ ნორმალურ გლობალურ ეკონომიკურ პირობებში.

არ გამოიყენოთ იგი კრიზისის დროს. გახსოვდეთ, რომ თქვენი Forex ბროკერი უნდა იყოს ის, ვინც იხდის სვოპებს, რათა მოგება შეძლოთ საპროცენტო განაკვეთის განსხვავებებიდან.

თავისებურებები:

გრძელვადიანი მოგება.
მოგების ორი წყარო.
ის მუშაობს მხოლოდ მზარდ გლობალურ ეკონომიკაში.

როგორ ვაჭრობა?

აირჩიეთ სავალუტო წყვილი მაღალი დადებითი სვოპით (განსხვავება საპროცენტო განაკვეთებში). AUD/JPY, NZD/JPY და GBP/JPY კარგია ისტორიული მაგალითებიასეთი წყვილი.
იყიდეთ ან გაყიდეთ ეს წყვილი, იმისდა მიხედვით, თუ რომელი მიმართულებით არის სვოპი დადებითი.
აირჩიეთ მოკრძალებული პოზიციის ზომა, რათა გაუძლოთ საკმაოდ სერიოზულ დაუწერელ დანაკარგებს.
არ დააყენოთ სტოპ ლოსი (ერთ-ერთი იმ რამდენიმე ფორექსის სტრატეგიიდან, სადაც არ არის რეკომენდებული სტოპ-ლოსის გამოყენება).
მოიცადე.
როდესაც გრძნობთ, რომ საკმარისად გამოიმუშავეთ, ან მოელით გლობალურ ფინანსურ არეულობას, დახურეთ თქვენი პოზიცია.

მაგალითის დიაგრამა ასახავს GBP/JPY-ის გრძელვადიან ვაჭრობაზე დაფუძნებულ ზრდას 2000 წლის ბოლოდან 2007 წლის დასაწყისამდე.

ფუნტს ამ პერიოდში დაახლოებით 5%-იანი საპროცენტო განაკვეთი ჰქონდა, იენს კი პრაქტიკულად ნულოვანი მაჩვენებელი, რის შედეგადაც არის განსხვავება დაახლოებით 5% გამრავლებული თქვენს ბერკეტზე.

ანუ 1:100 ბერკეტით ეს იყო დაახლოებით 3000% მთელი პერიოდის განმავლობაში. ამავე დროს, GBP/JPY წყვილი 9300 პუნქტით გაიზარდა. როგორც ხედავთ, მოგების პოტენციალი უბრალოდ გასაოცარია.

პრობლემა ის არის, რომ მზარდი ტენდენცია ძალიან სწრაფად დასრულდა 2007 წელს და ტრეიდერებს ძალიან ცოტა დრო ჰქონდათ რეაგირებისთვის და პოზიციების დახურვისთვის.

ტრანსპორტირების ვაჭრობა შეიძლება ძალიან საშიში იყოს და ძალიან ფრთხილად უნდა იყოთ, თუ გადაწყვეტთ მის გამოყენებას.

გამოიყენეთ ეს სტრატეგია საკუთარი რისკის ქვეშ. EarnForex.com არ არის პასუხისმგებელი ზარალზე, რომელიც შეიძლება განიცადოთ საიტზე წარმოდგენილი ნებისმიერი სტრატეგიის გამოყენებისას.

წყარო: https://www.earnforex.com/ru/forex-strategies/carry-trade strategy/

განახორციელოს სავაჭრო სტრატეგია

თითქმის ნებისმიერი ინვესტორი, რომელიც ინვესტირებას ახდენს თავის კაპიტალზე, ან ტრეიდერი, რომელიც ვაჭრობს საფონდო, სასაქონლო ან სავალუტო ბირჟებზე, აწყდება ტარების ვაჭრობის კონცეფციას.

სინამდვილეში, ეს არის სავაჭრო სტრატეგია, რომელიც 80-იან წლებში შევიდა მსხვილი ტრეიდერებისა და ინვესტორების არსენალში და ბოლო დროს განსაკუთრებული პოპულარობა მოიპოვა.

ეს სტრატეგია ხშირად მოიხსენიება მედიაში, ასევე სპეციალიზებულ ლიტერატურაში. მათთვის, ვინც არ იცნობს მას, ეს სტატია სასარგებლო იქნება.

მასში გავაანალიზებთ სტრატეგიის არსს, როდის და რა პირობებში მუშაობს იგი და განვიხილავთ მის გამოყენებას როგორც გრძელვადიანი, ისე მოკლევადიანი ინვესტორებისთვის.

რა არის ეს?

Carry trade ერთ-ერთი პოპულარულია სავაჭრო სტრატეგიებიფორექსის სავალუტო ბაზარზე. თუ სტრატეგიის არსს ჩაუღრმავდებით, ტარების ვაჭრობა სხვა არაფერია, თუ არა მაღალშემოსავლიანი ვალუტის ყიდვა და დაბალი შემოსავლიანი ვალუტის გაყიდვა.

ანუ, carry ვაჭრობის განსახორციელებლად აუცილებელია სავალუტო წყვილის შერჩევა მაქსიმალური და მინიმალური საპროცენტო განაკვეთით - მაღალი და დაბალი საპროცენტო განაკვეთით.

ამრიგად, 2008 წლის ზაფხულის მდგომარეობით, ლიკვიდური ვალუტების უმეტესობას ჰქონდა შემდეგი საპროცენტო განაკვეთები: NZD – 8,25%, AUD – 7,25%, GBP – 5,00%, USD – 2,00%, CAD – 3,00%, EUR – 4,00%, CHF – 2,75%, JPY- 0,50%.

მაგალითად, ავსტრალიურ ვალუტას აქვს ყველაზე მაღალი შემოსავალი, ხოლო იაპონურ ვალუტას ყველაზე დაბალი.

ნებისმიერ ინვესტორს შეუძლია მისი მეშვეობით სავაჭრო პლატფორმაგანახორციელოს მისთვის საჭირო ვალუტის ყიდვა-გაყიდვა.

იაპონური იენის დაბალმა ღირებულებამ განაპირობა ტარების ვაჭრობის რაოდენობის ზრდა, როდესაც ინვესტორებმა დაიწყეს იენის აქტიური გაყიდვა და აქციების ყიდვა აშშ-სა და ჩინეთის საფონდო ბაზრებზე.

ამან ხელი შეუწყო სპეკულაციური ტრანზაქციების მკვეთრ ზრდას და საფონდო ბირჟებზე დიდი სპეკულაციური ბუშტის ზრდას.

შემოსავლის პროცენტის მექანიზმი

ტარების ვაჭრობის სტრატეგიის საფუძველია პროცენტის მიღების შესაძლებლობა. არსებითად, ყოველდღიური შემოსავალი გამოითვლება ფორმულით:

(კურსი შეძენილი ვალუტის პროცენტულად - კურსი გაყიდული ვალუტის პროცენტულად) x სავაჭრო პოზიციის ზომა / დღეების რაოდენობა წელიწადში.

ყურადღება!

ასე, მაგალითად, NZD/JPY სავალუტო წყვილის 1 ლოტისთვის, სავაჭრო პოზიციის ღირებულებით 100,000, მომგებიანობა იქნება ტოლი: (0,8 - 0,005) x 100,000 / 365 = დაახლოებით $20 დღეში.

უნდა გვესმოდეს, რომ ამ შემთხვევაში ფულს შოულობენ ის ტრეიდერები, რომლებსაც აქვთ გრძელი პოზიცია NZD/JPY-ში.

პოპულარობის მიზეზები

მისი პოპულარობის მთავარი მიზეზი ასეთი ტრანზაქციების მაღალი მომგებიანობაა. ასე რომ, 2000-2007 წლებში. AUD/JPY წყვილისთვის საშუალო წლიური შემოსავალი იყო 5.14%.

თუ გავითვალისწინებთ ბერკეტების გამოყენებით სავალუტო ბაზარზე მუშაობის შესაძლებლობებს, შემოსავალი შეიძლება იყოს 200 პროცენტი ან მეტი. უფრო მეტიც, ინვესტორი შოულობს ფულს მაშინაც კი, თუ ეს სავალუტო წყვილი არ მოძრაობს.

სტრატეგიის დახვეწილობა

თუმცა, გადასატანი ვაჭრობის სტრატეგია არ ემყარება მაღალშემოსავლიანი ვალუტის ყიდვისა და დაბალშემოსავლიანი ვალუტის გაყიდვის სტანდარტულ პროცედურას. და ინვესტორისთვის მნიშვნელოვანია იმის გაგება, თუ როდის მუშაობს და მოაქვს მოგება და როდის იწვევს ის ზიანს.

როცა მუშაობს

როგორც წესი, თითოეული ქვეყნის ცენტრალური ბანკი იყენებს საპროცენტო განაკვეთის ფაქტორს, როგორც ქვეყნის ეკონომიკის რეგულირების ერთ-ერთ ბერკეტს.

ამიტომ, ინვესტორები ყურადღებით ადევნებენ თვალყურს ყველა ინფორმაციას კონკრეტული ვალუტის საპროცენტო განაკვეთების შესაძლო ცვლილებების შესახებ და სანდო ინფორმაციის გამოჩენის შემდეგ ისინი სწრაფად გადარიცხავენ კაპიტალს უფრო მაღალ შემოსავლიან ვალუტაში, რაც ხშირად იწვევს დამატებითი ზრდაასეთი ვალუტის ღირებულება.

მთავარი პუნქტი, რომელიც აქ უნდა გვახსოვდეს, არის პოზიციის შეყვანა კურსის ციკლის დასაწყისში, ვიდრე მისი დასასრულის გადადება.

ამ სტრატეგიისთვის დიდი მნიშვნელობა აქვს კაპიტალის ოდენობას. როგორც გესმით, მისგან ფულს ძირითადად მსხვილი ინვესტორები, ჰეჯირება და საინვესტიციო ფონდები აკეთებენ.

მცირე დეპოზიტის მქონე ტრეიდერს არ შეუძლია ამ სტრატეგიაზე ფულის გამომუშავება. ტარების ვაჭრობის სტრატეგია ისევე კარგად მუშაობს დაბალი ცვალებადობის პირობებში და ინვესტორები, რომლებიც ინვესტირებას ახდენენ უფრო მაღალ შემოსავლიან ვალუტაში, შოულობენ ფულს მაშინაც კი, როდესაც ვალუტის წყვილი არ მოძრაობს.

მათთვის მთავარია ვალუტა არ დაეცეს, მაგრამ სასურველია გაიზარდოს. გარდა ამისა, ინვესტორებისა და ტრეიდერებისთვის უფრო მოსახერხებელია პოტენციური რისკების მიღება იმ პირობებში, როდესაც სავალუტო წყვილს აქვს დაბალი ცვალებადობა.

როცა არ მუშაობს

როგორც წესი, ცვლილებები გაცვლითი კურსიგამოიწვიოს ვალუტის ტენდენციის ცვლილება. ყოველივე ამის შემდეგ, იმისათვის, რომ ტარების ვაჭრობა იყოს მომგებიანი, სავალუტო წყვილი უნდა გაიზარდოს ან უცვლელი დარჩეს.

როდესაც საპროცენტო განაკვეთები მცირდება ვალუტაზე, ინვესტორები ირჩევენ შეამცირონ თავიანთი გრძელვადიანი პოზიციები მასში ან გადაიტანონ კაპიტალი უფრო მაღალ შემოსავლიან აქტივებში.

თუ ეს მოხდება, ინვესტორებს შორის მოთხოვნა ვალუტის წყვილზე მცირდება და მისი კურსი იწყებს კლებას. სავალუტო წყვილის სწრაფმა გაუფასურებამ შეიძლება ადვილად და სწრაფად გამოიწვიოს საპროცენტო განაკვეთის დაკარგვა.

ცენტრალური ბანკები ხშირად ახორციელებენ სავალუტო ინტერვენციებს. როგორც წესი, ასეთი ოპერაციები ტარდება ძალიან სწრაფად და მოულოდნელად.

ამ მეთოდს იყენებენ მრავალი ქვეყნის ცენტრალური ბანკები, განსაკუთრებით ექსპორტზე დამოკიდებული, რომლებზეც გაცვლითი კურსი მაღალია. ეროვნული ვალუტაშეუძლია გააკეთოს საექსპორტო ოპერაციებიწამგებიანი. და ეს განსაკუთრებით ეხება იაპონურ იენს, სასურველ ვალუტას ტარების ვაჭრობაში.

ანუ, სავალუტო წყვილში საპროცენტო განაკვეთების თანაფარდობის ცვლილება, განსაკუთრებით სწრაფად, სერიოზულ საფრთხეს უქმნის ამ სტრატეგიას.

ვალუტების ვაჭრობა კალათის საშუალებით

ამ სტრატეგიის გამოყენებისას რისკების შესამცირებლად და საპროცენტო განაკვეთების სწრაფი ცვლილებებისგან დაზღვევისთვის, მსხვილი ინვესტორები იყენებენ კალათის საშუალებით ვაჭრობის შესაძლებლობას.

სავალუტო კალათის ქონა, რომელიც მოიცავს სამ ყველაზე მომგებიან ვალუტას და სამ ყველაზე ნაკლებად მომგებიან ვალუტას, ინვესტორი მნიშვნელოვნად ამცირებს თავის რისკებს.

თითოეული სავალუტო წყვილი წარმოადგენს სავალუტო პორტფელის სპეციფიკურ ნაწილს და ერთ-ერთ მათგანზე ზარალი კომპენსირდება კალათაში არსებული სხვა სავალუტო წყვილების შემოსავლით.

სინამდვილეში ასე ვაჭრობს ყველა ძირითადი ჰეჯ-ფონდი და საინვესტიციო ბანკები. თუმცა, ეს მიდგომა შეიძლება რთული იყოს ცალკეული ტრეიდერებისთვის, რადგან ვალუტის კალათით ვაჭრობა დიდ კაპიტალს მოითხოვს. ზოგიერთი მცირე ინვესტორი ცდილობს დაძლიოს კაპიტალის ნაკლებობა მათი სავაჭრო პოზიციების ზომის შემცირებით.

სავალუტო კალათით ვაჭრობის ძირითად ფაქტორს წარმოადგენს საინვესტიციო პორტფელის კომპონენტების დინამიური ცვლილება მონეტარული პოლიტიკაცენტრალური ბანკები და საპროცენტო განაკვეთები.

სტრატეგიის უპირატესობები

უპირველეს ყოვლისა, უნდა გახსოვდეთ, რომ Carry Trading არის გრძელვადიანი სტრატეგია, რომელიც უფრო მეტად არის გათვლილი ინვესტორებისთვის, ვიდრე ტრეიდერებისთვის.

მსხვილი ინვესტორები, მათ შორის წამყვანი ბანკები, ხშირად იკავებენ თავიანთ პოზიციებს მრავალი თვის განმავლობაში და წლების განმავლობაშიც კი. ასევე უნდა გვესმოდეს, რომ სწორედ ვალუტაზე მოთხოვნის წყალობით ყალიბდება ტენდენცია.

ეს ასევე უნდა გაითვალისწინონ მოკლევადიანმა ტრეიდერებმა, ვინაიდან სავალუტო წყვილში საპროცენტო განაკვეთებში დიდი სხვაობით უფრო უსაფრთხოა ვალუტის ყიდვა უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთით.

მაგრამ ზოგადად, ამ სტრატეგიას პრაქტიკულად არ აქვს მნიშვნელობა შიდადღიური ტრანზაქციებისთვის, მაგრამ ვაჭრობის დროს უფრო გრძელი ინტერვალებით (ყოველკვირეული, ყოველთვიური) უნდა იყოს გათვალისწინებული.

წყარო: http://site/tempofox.com/strategiya-carry-trade/

კერის ვაჭრობა

ფორექსზე ფულის გამომუშავება შეგიძლიათ არა მხოლოდ მიმართულების გამოცნობით გაცვლითი კურსები, არამედ უბრალოდ სავალუტო წყვილში შემავალი ვალუტების ფასდაკლების განაკვეთების სხვაობის გამოყენებით.

ყურადღება!

Karry trade (carry trade) არის სავაჭრო სტრატეგია, რომელშიც მთავარი მოგების მომტანი ფაქტორია სხვაობა დეპოზიტისა და სესხის განაკვეთებს შორის სხვადასხვა ქვეყანაში.

გარიგების მიმართულებიდან გამომდინარე, ამ სავაჭრო ვარიანტს შეუძლია კარგი მოგება მოიტანოს.

ძირითადი კონცეფცია

ვალუტის ყიდვა-გაყიდვით ოპერაციების განხორციელებისას ტრეიდერი კრედიტით იღებს ერთ-ერთ ვალუტას სავალუტო წყვილში, მეორე კი მის განკარგულებაშია.

შიდადღიური ვაჭრობის განხორციელებისას არ იხდის პროცენტი სახსრების გამოყენებაზე და ანაბარზე ანაზღაურება, მაგრამ თუ ტრანზაქცია გადაიდება მეორე დღეს, მოქმედებს ისეთი რამ, როგორიცაა ფორექსის სვოპი.

სვოპს შეიძლება ჰქონდეს უარყოფითი ან დადებითი ინდიკატორი, რაც დამოკიდებულია იმაზე, არის თუ არა სესხზე პროცენტი უფრო დიდი თუ დეპოზიტზე დარიცხული პროცენტი.

მაგალითად, თუ EURAUD სავალუტო წყვილი გამოიყენება ვაჭრობისთვის, მაშინ სვოპის საკომისიო არის - გაყიდვისას: +0,75% წელიწადში, ხოლო ყიდვისას -1,2% წელიწადში, ანუ შესყიდვის ტრანზაქციის გახსნა და მისი გადარიცხვა მეორე დღეს თქვენ, განურჩევლად კურსის მიმართულებისა, დაგერიცხებათ +0,75 წელიწადში.

ჩანდა, რომ შესაძლებელი იყო ფულის გამომუშავება ასეთი მწირი პროცენტებით, მაგრამ არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ ფორექსის ბერკეტის ვაჭრობისას გამოიყენება და თუ მისი ზომაა 1:100, მაშინ პროცენტის ოდენობა 100-ჯერ გაიზრდება და უკვე იქნება 75. % ან 6.5 თვეში ან 0.2% დღეში.

10,000 დოლარის დეპოზიტით, ეს არის დაახლოებით 200 დოლარი. უფრო მეტიც, არის ასევე უფრო მომგებიანი სავალუტო წყვილი, რომლებზეც დადებითი სვოპი შეიძლება +5%-მდე მიაღწიოს.

კარის ვაჭრობის ტაქტიკური გამოყენება ასევე შეიძლება განხორციელდეს სხვა ფინანსურ ინსტრუმენტებთან მიმართებაში.

მაგალითად: ვალუტის არჩევა ყველაზე დაბალი პროცენტისესხებით შეგიძლიათ ინვესტირება უფრო მომგებიან ინსტრუმენტში, მაგრამ სხვა ქვეყნის ვალუტაში.

პრაქტიკაში, ეს ოპერაცია ასე გამოიყურება: თქვენ იღებთ სესხს ევროში წლიური 9%-ით, გადარიცხავთ მიღებულ თანხებს რუბლებში და დებთ დეპოზიტზე წლიური 20%-ით.

თუ კურსი დარჩება იმავე დონეზე წლის განმავლობაში, თქვენ მიიღებთ 11%-იან მოგებას მინუს ბანკის საკომისიო გაცვლისთვის. მოგების დაბალი პროცენტი ანაზღაურდება იმით, რომ თქვენ მუშაობთ ექსკლუზიურად სხვისი ფულით.

ფორექსის სტრატეგია

ამ სავაჭრო სტრატეგიის ძირითადი კომპონენტებია:

შესაფერისი სავაჭრო ინსტრუმენტის შერჩევა - ამ სტრატეგიის გამოყენების მთავარი პირობაა შესაბამისი სავალუტო წყვილის არჩევანი დადებითი სვოპის დონით.
შესაბამისი ტრენდის მიმართულების არსებობა ან მისი სრული არარსებობა, რათა გაცვლითი კურსის ცვლილებამ არ გამოიწვიოს ზარალი მოცემული სავალუტო წყვილისთვის.
დაბალი სპრედი საშუალებას მოგცემთ გაზარდოთ თქვენი პოტენციური მოგება.

ეს სტრატეგია ხშირად არ გამოიყენება ფორექსზე ვაჭრობისას სავალუტო რისკის მაღალი დონის გამო, მაგრამ მაინც ხდება.

წყარო: http://site/time-forex.com/terminy/karry-trade

სავალუტო ბაზარზე ფულის გამომუშავების საშუალება

Carry Trading არის ფულის გამომუშავების საშუალება სავალუტო ბაზარზე. ერთის მხრივ, ეს მეთოდი იმდენად მარტივია, რომ ნებისმიერ სკოლის მოსწავლეს შეუძლია ფულის გამომუშავება.

მეორეს მხრივ, წარმოუდგენლად რთულია ტარების ვაჭრობის სტრატეგიის სწორად შესრულება. წაიკითხეთ ქვემოთ ყველაფერი, რაც უნდა იცოდეთ ტარების ვაჭრობის სტრატეგიის შესახებ.

მოდით შევხედოთ საბროკერო "სამზარეულოს", სადაც ყველა ტრანზაქცია "მოხარშულია". სხვათა შორის – შენი. ვთქვათ, თქვენ გაქვთ ათასი დოლარი თქვენს ანგარიშზე, საბროკერო ბერკეტი არის 1k100. ეს ნიშნავს, რომ თქვენ შეგიძლიათ გაყიდოთ ასი ათასი დოლარი ბაზარზე: თქვენი ათასი პლუს 99 ათასი სესხი ბროკერისგან.

(ახლა ყურადღება! მნიშვნელოვანი წერტილი!) 99 ათასი, რომელსაც ბროკერი გაძლევს კრედიტით, მისი ფული არ არის. ამ ფულს ის ბანკიდან სესხულობს გარკვეული პროცენტით. დავუშვათ, რომ წელიწადში 5 პროცენტით.

მაგრამ ბროკერი მტვერს არ მოაგროვებს კარადაში. ის უბრალოდ გადასცემს მათ ვინმეს კრედიტით. ვთქვათ, წელიწადში შვიდი პროცენტით.

ახლა მოდით შევხედოთ ბროკერის ბალანსს თქვენი ტრანზაქციისთვის. ბროკერმა სადღაც 99 ათასი დოლარი ისესხა და ამაში წელიწადში 5 პროცენტს იხდის. ბროკერმა კი ვიღაცას 100 ათასი ევრო ისესხა და წელიწადში შვიდ პროცენტს იღებს. იმათ. ბროკერი იღებს წელიწადში შვიდ პროცენტს თავის ფულზე, მაგრამ წელიწადში მხოლოდ ხუთ პროცენტს იხდის თავის ვალზე.

თუ ამ ფულს მთელი წელი არ შეეხებით, მაშინ ბრუნვაში შემავალ თანხაზე ორი პროცენტიც „დაგროვდება“. დაახლოებით ორი ათასი დოლარი.

ბროკერი პატიოსნად აგროვებს ამ მოგებას თავის კლიენტებს პოზიტიური სვოპის სახით. თუ საპროცენტო განაკვეთები მუშაობს თქვენს ზარალზე, მაშინ ეს ზარალი ასევე დაიკავებს კლიენტს უარყოფითი სვოპის სახით.

ტარების ვაჭრობის ზოგადი სქემა ასეთია: ისესხე იაფი ფული, გაცვალე იგი ძვირადღირებულ ფულზე, აძლევდა ძვირფას ფულს კრედიტით. პროცენტის გადახდის შედეგად მიღებული სხვაობა ჯიბეში ჩაიდო და ბაჰამის კუნძულებზე გაემგზავრა.

ეს უნდა გავიგოთ სწრაფი ფულითქვენ არ გამოიმუშავებთ ფულს ამ გზით. რაც უფრო გრძელია სავაჭრო პოზიცია, მით უფრო მაღალია ტრეიდერის შემოსავალი. და, რა თქმა უნდა, ვიდრე დიდი თანხაბაზარზე მით უფრო მაღალი იქნება შემოსავალი. ასე შოულობს პაციენტი ფულს.

ტარების ვაჭრობის სტრატეგიის წარმატებით განსახორციელებლად, სასურველია, რომ ორი მაკროეკონომიკური ინდიკატორი ერთდროულად გადაიზარდოს.

თქვენ უნდა იპოვოთ წყვილი ვალუტა შესაბამისი საპროცენტო განაკვეთის სხვაობით; და მეორეც, სასურველია, რომ ეს სავალუტო წყვილი არ იყოს ძალიან ცვალებადი, წინააღმდეგ შემთხვევაში, გაცვლითი კურსის ნახტომმა შეიძლება შეჭამოს ყველაფერი, რაც გამოიმუშავეს ტარების ვაჭრობის სტრატეგიის გამოყენებით.

ყურადღება!

ძირითადად, ვინ შოულობს ფულს ტარების ვაჭრობიდან? ეს არის მსხვილი ტრანსსასაზღვრო კორპორაციები, რომლებიც აწარმოებენ ბიზნესს ორივე სავალუტო ზონაში - მათ დიდად არ აინტერესებთ გაცვლითი კურსის რყევები; და დიდი ფინანსური ინსტიტუტები, რომელსაც შეუძლია საინვესტიციო მექანიზმის გამართვა ისე, რომ გაცვლითი კურსის მოძრაობა განადგურდეს წარმოებულების ბაზრებზე გარიგებების ზვავის შედეგად.

ასეთი კორპორაციების მთავარი ბიზნესი აღმოჩნდება ბიზნესი საპროცენტო განაკვეთების განსხვავებაზე, ხოლო წარმოებულები მხოლოდ დაზღვევაა. სავალუტო რისკებივაჭრობის განხორციელება.

თუმცა, ჩვენმა თანამოქალაქეებმა მოახერხეს საშინაო ვაჭრობის გამოგონება. როდესაც რამდენიმე ხნის წინ დოლარი გაიაფდა და დოლარში სესხების საპროცენტო განაკვეთი არ იყო მაღალი, ზოგიერთმა ხელოსანმა დოლარის სესხი აიღო და გაცვლის პუნქტებში დოლარი რუბლებში გაცვალა.

შემდეგ კი რუბლები უფრო მომგებიანი რუბლის დეპოზიტებზე მოათავსეს. როცა დრო მოვიდა, ამ მეწარმე მოქალაქეებმა საპირისპირო ოპერაცია ჩაატარეს. მივიღეთ მოგება და დავფარეთ სესხი. უფრო მეტიც, მათ ფული გამოიმუშავეს, რადგან რუბლი გამყარდა. ეს არის ასევე ტარების ვაჭრობა.

ჩვენ არ მოგიწოდებთ ყველას დაუყოვნებლივ ჩაერთოთ ასეთ ოპერაციებში. ამ გზით ფულის გამომუშავება სარისკოა. ძალიან სარისკო. მაგრამ როცა სავალუტო ბაზარზე არსებული ვითარება უფრო თვალსაჩინო ვერ იქნება, მაშინ ეს შესაძლებელია. მაგრამ, უკეთესი, დაუტოვეთ ტარების ვაჭრობა ფინანსების სამყაროს პროფესიონალებს, ისინი ამას ასწავლიან ხუთი წლის განმავლობაში.

ორი რჩევა:

ყველაზე ხშირად, carry ვაჭრობა იდება სავალუტო წყვილებში GBP/CHF, AUD/JPY, NZD/JPY.
იმისათვის, რომ აირჩიოთ მომგებიანი სავალუტო წყვილი, თქვენ უნდა სთხოვოთ თქვენს ბროკერს სვოპის ცხრილი და შეარჩიოთ სავალუტო წყვილი და გარიგება, რომლისთვისაც ბროკერი იხდის მაქსიმალურ პოზიტიურ სვოპს.

წყარო: http://site/tvoidengy.ru/forex-razdel/forex-carrytrade.html

ვაჭრობის განხორციელება

მიუხედავად იმისა, ინვესტირებას ახორციელებთ თქვენს კაპიტალში ან ვაჭრობთ აქციებით, ობლიგაციებით, საქონლით ან ვალუტით, ალბათ გსმენიათ ტარების ვაჭრობის შესახებ.

ეს სტრატეგია პოზიტიურ შემოსავალს აწარმოებს 1980-იანი წლებიდან, მაგრამ მხოლოდ ბოლო წლებში დაიწყო მედიის ყურადღების მიპყრობა.

მათთვის, ვისაც ჯერ კიდევ ბოლომდე არ ესმის, რა არის ვაჭრობა და რატომ იღვრება ამ ტრანზაქციების გარშემო აჟიოტაჟი სავალუტო ბაზრის მიღმა, ეს სტატია სასარგებლო იქნება.

ჩვენ გადავხედავთ, თუ როგორ მუშაობს ვაჭრობა, როდის მუშაობს და როდის არა, და განვიხილავთ სხვადასხვა გზებიამ სტრატეგიის გამოყენება მოკლე და გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის.

Რას ნიშნავს?

Carry trade არის ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული სავაჭრო სტრატეგია სავალუტო ბაზარზე. მექანიკურად, გადასატანი ვაჭრობა სხვა არაფერია, თუ არა მაღალშემოსავლიანი ვალუტის ყიდვა და დაბალმოსავლიანი ვალუტის გაყიდვა, ისევე როგორც გამონათქვამი „იყიდე დაბალი, გაყიდე ძვირი“.

ყველაზე პოპულარული ტარების ვაჭრობა შედგება სავალუტო წყვილებისგან, როგორიცაა ავსტრალიური დოლარი/იაპონური იენი, ახალი ზელანდიური დოლარი/იაპონური იენი და ბრიტანული ფუნტი/შვეიცარიული ფრანკი, რადგან საპროცენტო განაკვეთის სხვაობა ამ სავალუტო წყვილებს შორის ძალიან მაღალია.

ტარების ვაჭრობის შეფასების პირველი ნაბიჯი არის იმის ცოდნა, თუ რომელი ვალუტა გვთავაზობს მაღალ შემოსავალს და რომელი გთავაზობთ დაბალ შემოსავალს.

მაგალითად: 2007 წლის ივნისის მდგომარეობით, მსოფლიოში ყველაზე ლიკვიდური ვალუტების საპროცენტო განაკვეთები შემდეგია:

ახალი ზელანდია (NZD) 8.00%
ავსტრალია (AUD) 6.25%
დიდი ბრიტანეთი (GBP) 5.50%
აშშ (USD) 5.25%
კანადა (CAD) 4.25%
ევროზონა (EUR) 4.00%
შვეიცარიული ფრანკი (CHF) 2.25%
იაპონური იენი (JPY) 0.50%

ამ საპროცენტო განაკვეთების გათვალისწინებით, საკმაოდ მარტივია იმის დანახვა, თუ რომელი ქვეყნები გვთავაზობენ ყველაზე მაღალ და დაბალ შემოსავალს.

ყურადღება!

ტრეიდერებს შეუძლიათ შეინარჩუნონ საპროცენტო განაკვეთის დონეები, უბრალოდ ეწვიეთ DailyFX.com-ს ან გარკვეული ცენტრალური ბანკების ვებგვერდებს.

თუ გავითვალისწინებთ იმ ფაქტს, რომ ახალ ზელანდიას და ავსტრალიას აქვს ყველაზე მაღალი შემოსავალი ჩვენს სიაში, ხოლო იაპონიას აქვს ყველაზე დაბალი, გასაკვირი არ არის, რომ AUD/JPY წყვილი არის ტრანსპორტირების ვაჭრობის ფლაგმანი.

ვალუტები ივაჭრება წყვილებში, ამიტომ ინვესტორმა მხოლოდ ვაჭრობის გასახსნელად უნდა იყიდოს NZD/JPY ან AUD/JPY მათი სავაჭრო პლატფორმის მეშვეობით.

იაპონური იენის დაბალი გასაყიდი ფასი დააფასეს როგორც საფონდო მოვაჭრეებმა, ასევე სასაქონლო მოვაჭრეებმა.

ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, სხვა ბაზრებზე ინვესტორებმა დაიწყეს სატრანსპორტო ვაჭრობის საკუთარი ვერსიების შემუშავება, იენის გაყიდვა და, მაგალითად, ამერიკული ან ჩინური აქციების ყიდვა.

ამან ხელი შეუწყო ამ ბაზრებზე უზარმაზარი სპეკულაციური ბუშტის ზრდას, ისევე როგორც ძლიერ კორელაციას ტარების ვაჭრობასა და აქციებს შორის.

საპროცენტო შემოსავლის მექანიზმი ტარების ვაჭრობის სტრატეგიის ერთ-ერთი ქვაკუთხედი არის პროცენტის მიღების შესაძლებლობა. უხეშად რომ ვთქვათ, დღიური შემოსავალი გამოითვლება შემდეგნაირად:

(შეძენილი ვალუტის საპროცენტო განაკვეთი – გაყიდული ვალუტის საპროცენტო განაკვეთი) x პოზიციის ზომა / დღეების რაოდენობა წელიწადში

100000 NZD/JPY 1 ლოტზე მომგებიანობა იქნება: (0,8 – 0,005) x 100,000 / 365 = დაახლოებით $20 დღეში

მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ ამ ფულის გამომუშავება შეუძლიათ მხოლოდ ტრეიდერებს, რომლებიც დიდი ხნის NZD/JPY არიან.

რატომ გახდა ასეთი მარტივი სტრატეგია ასე პოპულარული 2000 წლის იანვრიდან 2007 წლის მაისამდე, ავსტრალიური დოლარი/იაპონური იენი (AUD/JPY) სთავაზობდა საშუალო წლიურ შემოსავალს 5.14%.

უმეტესობა ამ დაბრუნებას გროშებად თვლის, მაგრამ ბაზარზე, სადაც ბერკეტი 200:1-ს აღწევს, ხუთჯერ ან ათჯერ ბერკეტის გამოყენებასაც კი შეუძლია ეს დაბრუნება უკიდურესად მაცდური გახადოს.

ინვესტორები ამ ფულს შოულობენ მაშინაც კი, თუ ვალუტის წყვილი ერთი პენიც არ მოძრაობს. თუმცა, იმდენი ადამიანი, რომელიც ჩართულია ტარების ვაჭრობაში, ვალუტა თითქმის არასოდეს რჩება მარტო.

ეს ასე მარტივი რომ ყოფილიყო, სამწუხაროდ, ტარების ვაჭრობის სტრატეგია არ მოდის მხოლოდ მომგებიანი ვალუტის ყიდვაზე და დაბალი შემოსავლის მქონე ვალუტის გაყიდვაზე.

ძნელი არ არის იმის გაგება, რომ ეს სტრატეგია მაშინვე ჩავარდება, როგორც კი წყვილის გაცვლითი კურსი საშუალო წლიურ შემოსავალზე მეტად გაუფასურდება.

ბერკეტის გამოყენებით, ზარალი შეიძლება იყოს კიდევ უფრო მნიშვნელოვანი და როდესაც სატარიფო ვაჭრობა არ მიდის ისე, როგორც მოსალოდნელია, შედეგები შეიძლება იყოს დამანგრეველი. აქედან გამომდინარე, მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, როდის ატარებენ ვაჭრობას და როდის იწვევს ისინი მხოლოდ ზიანს.

როდის მუშაობს რეალიზებული ვაჭრობა?

ცენტრალური ბანკი ზრდის საპროცენტო განაკვეთებს: განახორციელეთ ვაჭრობა, როდესაც ცენტრალური ბანკები ან გაზრდიან საპროცენტო განაკვეთებს ან გეგმავენ მათ გაზრდას.

დღესდღეობით, ფულის გადატანა შესაძლებელია ერთი ქვეყნიდან მეორეში მაუსის ერთი დაწკაპუნებით და მსხვილი ინვესტორები არ ერიდებიან თანხების გადარიცხვას ერთი ქვეყნიდან მეორეში არა მხოლოდ მაღალი, არამედ მზარდი შემოსავლის მოსაძებნად.

ტრანსპორტის ვაჭრობის მიმზიდველობა არა მხოლოდ შემოსავალშია, არამედ კაპიტალის შეფასებაშიც. როდესაც ცენტრალური ბანკი ზრდის საპროცენტო განაკვეთებს, მსოფლიო მას ყურადღებით ადევნებს თვალს და ბევრი მაშინვე ინვესტირებას ახორციელებს სატრანსპორტო ვაჭრობაში, რითაც ზრდის ვალუტის წყვილის კოტირებს.

აქ მთავარია შეეცადოთ შეიყვანოთ კურსის ციკლის დასაწყისში და არა ბოლოს.

დაბალი ცვალებადობა, რისკის მიმღებები: Carry ვაჭრობა ასევე კარგად მუშაობს დაბალი ცვალებადობის გარემოში, რადგან მოვაჭრეები უფრო მეტად აიძულებენ რისკს.

მოვაჭრეები ეძებენ მომგებიანობას და კაპიტალის ნებისმიერი გადაფასება იქნება ბონუსი. ასე რომ, ტრეიდერების უმეტესობა, განსაკუთრებით მსხვილი ჰეჯ-ფონდები, რომლებიც დიდ ფსონს დებენ, სრულიად ბედნიერები არიან, თუ ვალუტა ერთი პენიც არ მოძრაობს, რადგან ისინი იღებენ ბერკეტის ანაზღაურებას.

სანამ ვალუტა არ დაეცემა, ამ ტრეიდერებს არსებითად უხდიან ლოდინს. გარდა ამისა, ტრეიდერები და ინვესტორები უფრო კომფორტულად იღებენ რისკებს დაბალი ცვალებადობის გარემოში.

როდის არ მუშაობს ტარების გარიგებები?

ცენტრალური ბანკი ამცირებს საპროცენტო განაკვეთებს: გადასატანი ვაჭრობის მომგებიანობა კითხვის ნიშნის ქვეშ დგება, როდესაც ქვეყნები, რომლებიც აქამდე მაღალ საპროცენტო განაკვეთებს სთავაზობდნენ, იწყებენ მათ შემცირებას.

ყურადღება!

მონეტარული პოლიტიკის ცვლილებები წარმოადგენს ვალუტის ტენდენციის მძლავრ ცვლილებას. იმისათვის, რომ ტარების ვაჭრობა იყოს მომგებიანი, სავალუტო წყვილი ან უნდა დარჩეს უცვლელი ან გაიზარდოს.

როდესაც საპროცენტო განაკვეთები იკლებს, უცხოელი ინვესტორები ნაკლებად არიან დაინტერესებულნი წყვილზე დიდხანს გაგრძელებით და უფრო მეტად ეძებენ სხვაგან უკეთეს შესაძლებლობებს.

როდესაც ეს მოხდება, მოთხოვნა სავალუტო წყვილზე მცირდება და ის იწყებს ვარდნას. წყვილის ამორტიზაციამ შეიძლება ადვილად წაშალოს ნებისმიერი საპროცენტო შემოსავალი.

ცენტრალური ბანკის ინტერვენციები: ტარებით ვაჭრობა ასევე გამოიწვევს ზარალს, თუ ცენტრალური ბანკი ჩაერევა სავალუტო ბაზარზე, რათა შეაჩეროს მისი ვალუტის ზრდა ან თავიდან აიცილოს მისი შემდგომი დაცემა.

ექსპორტზე დამოკიდებული ქვეყნებისთვის, ზედმეტად ძლიერ ვალუტას შეუძლია ექსპორტი აკრძალულად გააძვიროს, ხოლო ზედმეტად სუსტი ვალუტა გამოიწვევს მნიშვნელოვან რეაქციას.

ეს განსაკუთრებით ეხება იაპონურ იენს, საფინანსო ვალუტას, რადგან ბევრი უცხოური კომპანია ჩიოდა, რომ სუსტი იენი მათ საქონელს ნაკლებად კონკურენტუნარიანს ხდის გლობალურ ბაზარზე.

მათ სთხოვეს თავიანთ პოლიტიკოსებს, მოეხდინათ ზეწოლა იაპონელებზე ან გაზარდონ საპროცენტო განაკვეთები ან ჩაერიონ ვალუტის შემდგომი დაცემის თავიდან ასაცილებლად.

რომელიმე ამ ტაქტიკის გამოყენება გააძლიერებს იენს, რაც შეამცირებს ტარების ვაჭრობის კურსს. იგივე შეიძლება ითქვას ჩარევაზეც. სარეზერვო ბანკიახალი ზელანდია, რომელიც მიზნად ისახავს ახალზელანდიური დოლარის შესუსტებას.

ვაჭრობის საუკეთესო საშუალებაა კალათის საშუალებით

ტრანსპორტირების ვაჭრობის ყველა დადებითი და უარყოფითი მხარეების გათვალისწინებით, ტარების ვაჭრობის საუკეთესო საშუალებაა კალათაში. როდესაც საქმე ეხება ვაჭრობის განხორციელებას, ნებისმიერ დროს ერთმა ცენტრალურმა ბანკმა შეიძლება ჩათვალოს საპროცენტო განაკვეთები სტაბილურად, ხოლო მეორემ შეიძლება გაზარდოს ან შეამციროს ისინი.

სამი ყველაზე მაღალშემოსავლიანი და სამი ყველაზე ნაკლებად შემოსავლიანი ვალუტის კალათით, ნებისმიერი ცალკეული წყვილი ვალუტა წარმოადგენს მთლიანი პორტფელის მხოლოდ ნაწილს; შესაბამისად, იმ შემთხვევაშიც კი, თუ ტარების ვაჭრობა ზარალს აყენებს ერთ წყვილ ვალუტაზე, ზარალი შეიძლება ანაზღაურდეს კალათის დარჩენილი წყვილებით.

სინამდვილეში ასე ურჩევნიათ ვაჭრობას საინვესტიციო ბანკები და ჰეჯ-ფონდები. ეს სტრატეგია შეიძლება ცოტა რთული ჩანდეს ცალკეული პირებისთვის, რადგან კალათით ვაჭრობა, ბუნებრივია, მოითხოვს მეტ კაპიტალს, მაგრამ ეს შეიძლება დაიძლიოს მცირე პოზიციების ზომით.

კალათით ვაჭრობისას მთავარი ფაქტორია პორტფელის კომპონენტების დინამიურად შეცვლა ცენტრალური ბანკების საპროცენტო განაკვეთისა და მონეტარული პოლიტიკის საფუძველზე.

სარგებელი

ტარების ვაჭრობა არის გრძელვადიანი სტრატეგია, რომელიც ბევრად უფრო შესაფერისია ინვესტორებისთვის, ვიდრე ტრეიდერებისთვის, რადგან ინვესტორები დააფასებენ იმ ფაქტს, რომ მათ მხოლოდ კვირაში რამდენჯერმე უნდა შეამოწმონ შეთავაზებები, ვიდრე დღეში რამდენჯერმე.

True carry ტრეიდერები, მათ შორის წამყვანი უოლ სტრიტის ბანკები, დაიკავებენ თავიანთ პოზიციებს მრავალი თვის განმავლობაში (თუ არა წლების განმავლობაში). ტარების ვაჭრობის სტრატეგიის ქვაკუთხედი არის ანაზღაურება, სანამ ელოდებით, ამიტომ ლოდინი რეალურად კარგია.

ნაწილობრივ რეალიზებული ვაჭრობის მოთხოვნის წყალობით, სავალუტო ბაზარზე ტენდენციები ძლიერი და მიმართულია. ეს მნიშვნელოვანია მოკლევადიანი ტრეიდერებისთვისაც, რადგან სავალუტო წყვილში, სადაც საპროცენტო განაკვეთის განსხვავებები ძალზე მნიშვნელოვანია, გაცილებით მომგებიანი იქნება ტარების მიმართულებით შემცირების ყიდვის შესაძლებლობების ძიება.

მათთვის, ვინც დაჟინებით მოითხოვს AUD/JPY-ის შესუსტებას, მაგალითად, ძალიან ფრთხილად უნდა იყოთ მოკლე პოზიციების ზედმეტად ხანგრძლივად დაკავებაზე, რადგან ყოველდღიურად მეტი პროცენტის გადახდა დაგჭირდებათ.

მოკლევადიანი მოვაჭრეებმა უნდა განიხილონ საპროცენტო განაკვეთები - ეს ხელს შეუწყობს შემცირებას საშუალო ფასი. შიდადღიური ვაჭრობისთვის, ტარებას მნიშვნელობა არ აქვს, მაგრამ სამ, ოთხ ან ხუთდღიან ვაჭრობისთვის, ტარების მიმართულება ბევრად უფრო მნიშვნელოვანი ხდება.

თითქმის ნებისმიერი ინვესტორი, რომელიც დებს თავის კაპიტალს, ან ტრეიდერი, რომელიც ვაჭრობს საფონდო, სასაქონლო ან სავალუტო ბირჟებზე, აწყდება კონცეფციას. ვაჭრობის განხორციელება(ვაჭრობის ტარება). არსებითად, ეს არის სავაჭრო სტრატეგია, რომელიც ჯერ კიდევ 80-იან წლებში შევიდა მსხვილი ტრეიდერებისა და ინვესტორების არსენალში და ბოლო დროს განსაკუთრებული პოპულარობა მოიპოვა.

ეს სტრატეგია ხშირად მოიხსენიება მედიაში, ასევე სპეციალიზებულ ლიტერატურაში. მათთვის, ვინც არ იცნობს მას, ეს სტატია სასარგებლო იქნება. მასში გავაანალიზებთ სტრატეგიის არსს, როდის და რა პირობებში მუშაობს იგი და განვიხილავთ მის გამოყენებას როგორც გრძელვადიანი, ისე მოკლევადიანი ინვესტორებისთვის.

ატარეთ სავაჭრო სტრატეგია, რა არის ეს?

Carry trade არის ერთ-ერთი პოპულარული სავაჭრო სტრატეგია ფორექსის სავალუტო ბაზარზე. თუ სტრატეგიის არსს ჩაუღრმავდებით, ტარების ვაჭრობა სხვა არაფერია, თუ არა მაღალშემოსავლიანი ვალუტის ყიდვა და დაბალი შემოსავლიანი ვალუტის გაყიდვა.

ყველაზე პოპულარული და ხშირად გამოყენებული ტარების ვაჭრობა არის სავალუტო წყვილი, რომელიც მოიცავს ვალუტებს, როგორიცაა ბრიტანული ფუნტი/შვეიცარიული ფრანკი, ახალი ზელანდიური დოლარი/იაპონური იენი, ავსტრალიური დოლარი/იაპონური იენი, რადგან სხვაობა ამ სავალუტო წყვილების საპროცენტო განაკვეთებს შორის ძალიან მაღალია. ანუ, carry ვაჭრობის განსახორციელებლად აუცილებელია სავალუტო წყვილის შერჩევა მაქსიმალური და მინიმალური საპროცენტო განაკვეთით - მაღალი და დაბალი საპროცენტო განაკვეთით.

სხვადასხვა ვალუტის საპროცენტო განაკვეთების შესწავლით, რომელთა შესახებ ინფორმაცია თითოეული ქვეყნის ცენტრალური ბანკების ვებსაიტებზეა განთავსებული, ტრეიდერს ან ინვესტორს შეუძლია აირჩიოს მისთვის შესაფერისი სავალუტო წყვილი. მაგალითად, ავსტრალიურ ვალუტას აქვს ყველაზე მაღალი შემოსავალი, ხოლო იაპონურ ვალუტას ყველაზე დაბალი. ნებისმიერ ინვესტორს შეუძლია იყიდოს და გაყიდოს მისთვის საჭირო ვალუტა თავისი სავაჭრო პლატფორმის საშუალებით. იაპონური იენის დაბალმა ღირებულებამ განაპირობა ტარების ვაჭრობის რაოდენობის ზრდა, როდესაც ინვესტორებმა დაიწყეს იენის აქტიური გაყიდვა და აქციების ყიდვა აშშ-სა და ჩინეთის საფონდო ბაზრებზე. ამან ხელი შეუწყო სპეკულაციური ტრანზაქციების მკვეთრ ზრდას და საფონდო ბირჟებზე დიდი სპეკულაციური ბუშტის ზრდას.

შემოსავლის პროცენტის მექანიზმი

Carry სავაჭრო სტრატეგიის პოპულარობის მიზეზები?

მისი პოპულარობის მთავარი მიზეზი ასეთი ტრანზაქციების მაღალი მომგებიანობაა. ასე რომ, 2000-2007 წლებში. AUD/JPY წყვილისთვის საშუალო წლიური შემოსავალი იყო 5.14%. თუ გავითვალისწინებთ ბერკეტების გამოყენებით სავალუტო ბაზარზე მუშაობის შესაძლებლობებს, შემოსავალი შეიძლება იყოს 200 პროცენტი ან მეტი. უფრო მეტიც, ინვესტორი შოულობს ფულს მაშინაც კი, თუ ეს სავალუტო წყვილი არ მოძრაობს.

არც ისე მარტივი

როდის მუშაობს ვაჭრობის სტრატეგია?

როგორც წესი, თითოეული ქვეყნის ცენტრალური ბანკი იყენებს საპროცენტო განაკვეთის ფაქტორს, როგორც ქვეყნის ეკონომიკის რეგულირების ერთ-ერთ ბერკეტს. ამიტომ, ინვესტორები ყურადღებით აკვირდებიან ყველა ინფორმაციას კონკრეტული ვალუტის საპროცენტო განაკვეთების შესაძლო ცვლილებების შესახებ? და სანდო ინფორმაციის გაჩენის შემდეგ? სწრაფად გადაიტანოს კაპიტალი უფრო მაღალ შემოსავლიან ვალუტაში, რაც ხშირად იწვევს ამ ვალუტის ღირებულების დამატებით ზრდას. მთავარი პუნქტი, რომელიც აქ უნდა გვახსოვდეს, არის პოზიციის შეყვანა კურსის ციკლის დასაწყისში, ვიდრე მისი დასასრულის გადადება.

ამ სტრატეგიისთვის დიდი მნიშვნელობა აქვს კაპიტალის ოდენობას. როგორც გესმით, მისგან ფულს ძირითადად მსხვილი ინვესტორები, ჰეჯირება და საინვესტიციო ფონდები აკეთებენ. მცირე დეპოზიტის მქონე ტრეიდერს არ შეუძლია ამ სტრატეგიაზე ფულის გამომუშავება. ტარების ვაჭრობის სტრატეგია ისევე კარგად მუშაობს დაბალი ცვალებადობის პირობებში და ინვესტორები, რომლებიც ინვესტირებას ახდენენ უფრო მაღალ შემოსავლიან ვალუტაში, შოულობენ ფულს მაშინაც კი, როდესაც ვალუტის წყვილი არ მოძრაობს. მათთვის მთავარია ვალუტა არ დაეცეს, მაგრამ სასურველია გაიზარდოს. გარდა ამისა, ინვესტორებისა და ტრეიდერებისთვის უფრო მოსახერხებელია პოტენციური რისკების მიღება იმ პირობებში, როდესაც სავალუტო წყვილს აქვს დაბალი ცვალებადობა.

როდესაც ტარების ვაჭრობის სტრატეგია არ მუშაობს

ტარების ვაჭრობის სტრატეგიის მომგებიანობა იცვლება იმ დროს, როდესაც ქვეყნები, რომლებიც ადრე სთავაზობდნენ მაღალ საპროცენტო განაკვეთებს თავიანთ ვალუტებზე, იწყებენ მათ შემცირებას. როგორც წესი, სავალუტო კურსის ცვლილება იწვევს ვალუტის ტენდენციის ცვლილებას. ყოველივე ამის შემდეგ, იმისათვის, რომ ტარების ვაჭრობა იყოს მომგებიანი, სავალუტო წყვილი უნდა გაიზარდოს ან უცვლელი დარჩეს. როდესაც საპროცენტო განაკვეთები მცირდება ვალუტაზე, ინვესტორები ირჩევენ შეამცირონ თავიანთი გრძელვადიანი პოზიციები მასში ან გადაიტანონ კაპიტალი უფრო მაღალ შემოსავლიან აქტივებში. თუ ეს მოხდება, ინვესტორებს შორის მოთხოვნა ვალუტის წყვილზე მცირდება და მისი კურსი იწყებს კლებას. სავალუტო წყვილის სწრაფმა გაუფასურებამ შეიძლება ადვილად და სწრაფად გამოიწვიოს საპროცენტო განაკვეთის დაკარგვა.

ცენტრალური ბანკები ხშირად ახორციელებენ სავალუტო ინტერვენციებს. როგორც წესი, ასეთი ოპერაციები ტარდება ძალიან სწრაფად და მოულოდნელად. ამ შემთხვევაში, თუ ინვესტორს არ ჰქონდა დრო კაპიტალის გამოტანისთვის, სავაჭრო ოპერაციები ზარალს მოიტანს, რადგან სავალუტო ინტერვენციებმა შეიძლება მკვეთრად შეცვალოს ეროვნული ვალუტის კურსი. ამ მეთოდს იყენებენ მრავალი ქვეყნის ცენტრალური ბანკები, განსაკუთრებით ექსპორტზე დამოკიდებული, რისთვისაც ეროვნული ვალუტის მაღალ კურსს შეუძლია საექსპორტო ოპერაციები წამგებიანი გახადოს. და ეს განსაკუთრებით ეხება იაპონურ იენს, სასურველ ვალუტას ტარების ვაჭრობაში. ანუ, სავალუტო წყვილში საპროცენტო განაკვეთების თანაფარდობის ცვლილება, განსაკუთრებით სწრაფად, სერიოზულ საფრთხეს უქმნის ამ სტრატეგიას.

სტრატეგია ვალუტების კალათის საშუალებით ვაჭრობისთვის

სავალუტო კალათის ქონა, რომელიც მოიცავს სამ ყველაზე მომგებიან ვალუტას და სამ ყველაზე ნაკლებად მომგებიან ვალუტას, ინვესტორი მნიშვნელოვნად ამცირებს თავის რისკებს. თითოეული სავალუტო წყვილი წარმოადგენს სავალუტო პორტფელის სპეციფიკურ ნაწილს და ერთ-ერთ მათგანზე ზარალი კომპენსირდება კალათაში არსებული სხვა სავალუტო წყვილების შემოსავლით. სინამდვილეში ასე ვაჭრობენ ყველა ძირითადი ჰეჯ-ფონდი და საინვესტიციო ბანკი. თუმცა, ეს მიდგომა შეიძლება რთული იყოს ცალკეული ტრეიდერებისთვის, რადგან ვალუტის კალათით ვაჭრობა დიდ კაპიტალს მოითხოვს. ზოგიერთი მცირე ინვესტორი ცდილობს დაძლიოს კაპიტალის ნაკლებობა მათი სავაჭრო პოზიციების ზომის შემცირებით. სავალუტო კალათით ვაჭრობის მთავარი ფაქტორია საინვესტიციო პორტფელის კომპონენტების დინამიური ცვლილება, ცენტრალური ბანკების მონეტარული პოლიტიკისა და საპროცენტო განაკვეთის საფუძველზე.

Carry Trade სტრატეგიის უპირატესობები

უპირველეს ყოვლისა, უნდა გახსოვდეთ, რომ Carry Trading არის გრძელვადიანი სტრატეგია, რომელიც უფრო მეტად არის გათვლილი ინვესტორებისთვის, ვიდრე ტრეიდერებისთვის. მსხვილი ინვესტორები, მათ შორის წამყვანი ბანკები, ხშირად იკავებენ თავიანთ პოზიციებს მრავალი თვის განმავლობაში და წლების განმავლობაშიც კი. ასევე უნდა გვესმოდეს, რომ სწორედ ვალუტაზე მოთხოვნის წყალობით ყალიბდება ტენდენცია. ეს ასევე უნდა გაითვალისწინონ მოკლევადიანმა ტრეიდერებმა, ვინაიდან სავალუტო წყვილში საპროცენტო განაკვეთებში დიდი სხვაობით უფრო უსაფრთხოა ვალუტის ყიდვა უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთით. მაგრამ ზოგადად, ამ სტრატეგიას პრაქტიკულად არ აქვს მნიშვნელობა შიდადღიური ტრანზაქციებისთვის, მაგრამ ვაჭრობის დროს უფრო გრძელი ინტერვალებით (ყოველკვირეული, ყოველთვიური) უნდა იყოს გათვალისწინებული.

ფაქტიურად ჩართულია მაისის არდადეგებიმე გადავწყვიტე, რომ დადგა დრო, როდესაც რუბლზე ვაჭრობა დასრულდება და ბუნებრივია ვიყიდე აშშ დოლარი/რუბი. როგორც მომგებიანობის გრაფიკი გვიჩვენებს ჩემი PAMM ანგარიში, მე ვცდებოდი და ეს შეცდომა დამიჯდა 3000 აშშ დოლარი.

იმდენი დავკარგე რუბლის წარუმატებელი გაყიდვით

ამიტომ ამ სტატიაში შევეცდები ჩამოვაყალიბო ჩემი აზრები და ვუპასუხო კითხვას, როდის დასრულდება რუსეთში ტარების ვაჭრობა, რათა მომავალში მეტი შეცდომა არ დავუშვა. მაგრამ თუ ჩემს ბლოგს შემთხვევით წააწყდით, აუცილებლად წაიკითხეთ სტატია

სტატიის დაწერის მიზეზი იყო რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ეკონომისტების მიერ 2017 წლის 15 მაისს გამოქვეყნებული ანალიტიკური ჩანაწერი. ნათქვამია, რომ რუბლის ხელოვნური შესუსტება უფრო მეტ ზიანს აყენებს, ვიდრე სიკეთეს. ცოტა მოგვიანებით, ვლადიმერ ვლადიმროვიჩ პუტინმა მსგავსი მოსაზრება გამოთქვა. და ბოლოს, განცხადება სავალუტო დეპარტამენტის ხელმძღვანელისგან საკრედიტო პოლიტიკაიგორ დიმიტრიევი, რომ რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი ჯერ არ აპირებს უცხოური ვალუტის შეძენას რეზერვების შესავსებად.

მაგრამ ფაქტიურად ერთი კვირით ადრე, მაისის არდადეგების დროს, ბევრი ანალიტიკოსი აქტიურად განიხილავდა თემაზე, რომ რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი 16 ივნისს გამოაცხადებდა შესყიდვების დაწყებას რეზერვების შესავსებად. ნაწილობრივ, ამ ჭორების წყალობით, რუბლი დაკორექტირდა 1 მაისიდან 10 მაისამდე. მაგრამ გრძელი შაბათ-კვირის შემდეგ, რუბლმა აღადგინა ყველა ზარალი სულ რაღაც სამ დღეში, რაც აიხსნება სათბურის პირობებით ტარების ვაჭრობისთვის! რამდენ ხანს გაგრძელდება?

პირობები, რომლითაც დასრულდება ვაჭრობა რუბლით.

როგორც ვიცით, იმისათვის, რომ სპეკულანტებმა დაიწყონ პოზიციების დახურვა, რომლებიც იხსნება, როგორც ტრანსპორტირების ვაჭრობის სტრატეგიის ნაწილი. ეს პირობები უნდა გაქრეს! ამისათვის აუცილებელია, რომ შემცირდეს სხვაობა რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკისა და ფედერალური სარეზერვო სისტემის საპროცენტო განაკვეთებს შორის. და ყველაფერი დგება კითხვაზე, როდის მოხდება ეს?

ჩვენი ცენტრალური ბანკი ამცირებს განაკვეთებს თითქმის ყველა შეხვედრაზე. მაგრამ ვინაიდან განაკვეთი კვლავ რჩება მაღალი და მიმზიდველი ტრეიდერებისთვის, საჭიროა უფრო აგრესიული შემცირება ან რეალური ინტერვენციები (დღეში 300 მილიონ დოლარზე მეტის შეძენა).

იმის გათვალისწინებით, რომ 2017 წლის ბოლომდე დარჩენილია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მხოლოდ 5 სხდომა, შემდეგ წლის ბოლომდე ქ. საუკეთესო შემთხვევის სცენარიმაჩვენებელი 7,5%-მდე დაეცემა. რაც ჯერ კიდევ საკმაოდ მიმზიდველია ტარების ვაჭრობისთვის. აქედან გამომდინარეობს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის შესყიდვების დაწყების მთელი იმედი, როგორც ოქროსა და უცხოური ვალუტის რეზერვების 500 მილიარდ დოლარამდე მიყვანის გეგმის განხორციელების ნაწილი.

თუ ე.ნაბიულინას სიტყვებს დავეყრდნობით, ცენტრალური ბანკი მზადაა დაიწყოს უცხოური ვალუტის ყიდვა, როდესაც ინფლაცია 4.0%-ზე დადგება. და აი, ერთი საინტერესო მომენტი: მაისის ბოლოს, სავარაუდოდ, ამ მიზანს მივუახლოვდებით, პროგნოზების მიხედვით, მაისის ბოლოს ინფლაცია იქნება 4 -4.2%. მაგრამ ეს არ ნიშნავს იმას, რომ რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი 16 ივნისის სხდომაზე გადაწყვეტს უცხოური ვალუტის შესყიდვის დაწყებას.

როგორც ცენტრალური ბანკის ხელმძღვანელმა განაცხადა, უნდა დარწმუნდნენ, რომ ინფლაცია სტაბილურია და გლობალური რისკები არ არსებობს და მხოლოდ ამ შემთხვევაში დაიწყებენ უცხოური ვალუტის ყიდვას. მარტივად რომ ვთქვათ, 2017 წლის 15 სექტემბრამდე შეგვიძლია ფულის გამომუშავება ტარების ვაჭრობის სტრატეგიაზე, მაგრამ ამის შემდეგ? სავარაუდოა, რომ დადგება სატყუარას მოჭრისა და რუბლიდან გასვლის დრო. თუმცა ეს დრო შეიძლება უფრო ადრე დადგეს.

ფაქტორები, რომლითაც რუსეთში ტარების ვაჭრობა კოლაფსს დაიწყებს

განახორციელეთ სავაჭრო სტრატეგია, იქნება ეს რუბლის ყიდვა თუ ობლიგაციებში ინვესტიცია ფედერალური სესხიითვლის სარისკო ინვესტიციებიდა ისინი დაკავშირებულია განწყობასთან მსოფლიო ბაზარი X. როგორც მოგეხსენებათ, როდესაც იწყება ძლიერი კორექტირება. ინვესტორები ხურავენ თავიანთ პოზიციებს და გადადიან უსაფრთხო თავშესაფრის აქტივებში დოლარში ან იენში.

მერე რა, რომ რაღაც სიგიჟე ატყდება? ჩვენს OFZ-ებზე მოთხოვნის დაცემის გამო, რუბლი დაიწყებს შესუსტებას, როგორც ეს გრაფიკიდან ჩანს!

OFZ-ის პოპულარობა

ჩვენი OFZ ძალიან პოპულარულია და მასთან ერთად რუბლიც. ჩვენ ხშირად უგულებელვყოფთ ნავთობის ფასების შემცირებას, რადგან მიმდინარე კურსიდა შემოსავალი, რომელსაც ტარების ვაჭრობის სტრატეგია უზრუნველყოფს, ფარავს ყველა რისკს! მაგრამ არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის საპროცენტო განაკვეთის შემცირებასთან ერთად, OFZ-ების სარგებელიც მცირდება. ეს ნიშნავს, რომ რაც უფრო დაბალია ეს მაჩვენებელი, მით უფრო დიდ როლს ითამაშებს გლობალურ ბაზარზე განწყობა და ნავთობის ფასების დინამიკა. როგორც პრაქტიკა გვიჩვენებს, მსოფლიო ბაზრებზე აგვისტო და სექტემბერი ყველაზე ცუდი პერიოდებია ბოლო 10 წლის განმავლობაში, იმის გათვალისწინებით, რომ აგვისტოში სეზონური ფაქტორების გამო ვამჩნევთ ანგარიშების დეფიციტს. მიმდინარე ოპერაციები, შეიძლება ვივარაუდოთ, რომ სწორედ ამ დროს დასრულდება რუსეთში ტარების ვაჭრობა. მანამდე კი შეგიძლია იშოვე ფული მარტივად აშშ დოლარი/რურის გაყიდვით Alpari ბროკერის მეშვეობით.

მსგავსი სტატიები