증권을 이용한 은행 중개 업무. 중개 작업. 증권거래 중개용역

증권거래 중개용역

화폐 거래 중개 서비스

은행은 고객에게 다음 문제에 대해 조언합니다.

• 
  경제(재무) 분석 및 회계;
• 
  고객의 비즈니스 파트너의 지급 능력 분석
• 
  증권 발행 및 2차 유통 조직;
• 
  투자 방향 선택 등

신탁 서비스 고객과의 합의에 따라 은행으로 이전되는 재산 관리에 대한 상업 은행의 활동 유형입니다.자산 관리는 회계 운영 구현, 귀중품 안전, 자금 배치, 재무 분석. 은행 보증인은 원칙적으로 개인입니다. 법인, 자선 단체 및 기타 재단. 개인에게 제공되는 서비스:

• 
  상속의 처분(법원 판결을 받기 위한 업무, 상속 재산의 징수 및 보존, 관리비 지급, 채권자와의 합의, 세금 납부, 재산 분할)
• 
  개인 신탁 관리(관리를 위해 은행으로 이체된 재산을 관리하는 업무)
• 
  후견인 및 재산 보존;

개인을 위한 대행사 서비스에는 다음이 포함됩니다.

• 
  재산 보험;
• 
  소유자를 대신한 투자 및 상업 거래;
• 
  청구서 지불;
• 
  세금 납부.

• 
  자산 처분;

• 
  우크라이나, 러시아 및 해외 주식 시장에 대한 정보 및 분석;
• 
  증권 포트폴리오의 최적 구조 개발,
• 
  증권 포트폴리오 관리 컨설팅 서비스 (10.1.100.50/은행상품/투자운영/자산관리).

• 
  대행사 운영;
• 
  기업 청산.

신탁 서비스의 수입은 계약에 명시된 수수료를 통해 발생합니다. 유효 기간 - 1일에서 1년까지이며 이 기간을 연장할 수 있습니다. 귀중품은 안전 금고가 아닌 최신 보안 경보 시스템을 갖춘 특수 보관 시설(인증된)에 보관됩니다.
^

상업은행의 투자활동

은행은 중앙은행의 서면 허가 없이 직접 투자(금융 자산 교환을 위해 권한 있는 사람의 이름으로)를 할 수 있는 권리를 가질 수 있으며, 이는 관련 법률에 의해 확립된 규칙에 따라 요구됩니다. 국립은행.

은행은 다음과 같은 경우 국립은행의 서면 허가 없이 투자할 권리를 가질 수 있습니다.

• 
  모든 법인에 대한 투자는 은행 규제 자본의 500루블을 넘지 않아야 합니다.
• 
  금융 서비스 제공을 포함하여 투자가 이루어지는 법인체
• 
  은행의 규제 자본은 본 지침에 따라 설정된 혜택과 국립은행의 규제 법률에 따라 설정된 투자 기회에 완전히 부합합니다.

투자활동은행 실무에서는 상대적으로 오랜 기간 동안 기업의 증권(다양한 소유권 형태)에 투자하는 것과 관련이 있습니다.

은행 투자의 주요 목표:

• 
  수입을 받고 ( 주식에 대해 가능한 최대 배당금 및 채무에 대한 이자를 받습니다.
• 
  증권의 시장 가치 상승을 기반으로 은행 자금의 안전과 성장을 보장합니다. (소득 창출의 위험 및 안정성의 상대적 수준)
• 
  은행 유동성 규제 및 제공 (유가증권을 현금으로 신속하고 손익분기점 전환)

1. 구성별 :

• 
  똑바로;
• 
  포트폴리오;

자본 투자 중 법률에 따라 감가상각을 지원하는 건물, 포자, 기타 파괴 불가능한 물체, 기타 고정 자산 및 무형 자산을 추가로 이전하는 정부 운영을 이해합니다.

금융투자중 기업의 권리, 증권, 파생상품 및 기타 금융상품의 취득을 수반하는 정부 운영을 이해하는 것이 필요합니다. 금융투자는 직접투자와 포트폴리오투자로 구분됩니다.

재투자 중 투자운영으로 인출된 소득(이익)만큼 자본과 금융투자를 이전하는 정부운영을 이해할 필요가 있다.

직접 투자 - 해당 법인이 발행한 기업 권리를 대가로 해당 법인의 법정 기금에 자금 또는 금전의 기부금을 이전하는 정부 운영.

포트폴리오 투자 - 주식 시장에서 돈을 위해 가치 있는 증권, 파생 상품 및 기타 금융 자산의 추가를 양도하는 정부 운영(세금을 직접 납부하는 사람으로서 주식을 구매하는 운영은 제외하고 개인이 그와 관련된 활동은 제외) 직접 투자의 대상이 되는 다른 법인이 보유한 법정 총계 주식이 5000루블을 초과하는 의무)(우크라이나 법률 "기업 소득 보조금에 관한" 1997년 5월 22일자 No. 283/97-BP 개정안, 제1조).

^ 2. 타이밍별:

• 
  단기;
• 
  중기;
• 
  장기간;

• 
  주식 투자;
• 
  채권 투자;
• 
  기타 채무에 대한 투자.

은행은 증권, 투자 활동에 관한 우크라이나 법률 및 NBU 규정에 따라 직접 투자 및 증권 거래를 수행합니다.

은행은 기업, 설립에 돈을 투자하는 것이 금지되어 있으며 그 법령은 통치자에게 전적인 책임을 이전합니다. 모든 기업의 자본에서 은행의 운명이 직접 중재되므로 1,500 루블의 자본을 은행으로 이전할 필요가 없습니다. 은행의 총 투자는 은행 자본 규모에 비해 6000루블을 초과할 필요가 없습니다. 이 교환은 다음과 같은 경우 정체되지 않습니다.

1. 
   은행이 수탁자의 권리 행사를 위해 추가하고 은행이 이를 1회 이상 보유하지 않는 주식 및 기타 유가 증권,
2. 
   다른 은행이 발행인인 주식을 취득하여 금융지주그룹을 구성하는 은행
3. 
   귀중한 서류는 인수 결과에서 제외되는 단 하나의 운명에 대해서만 은행의 손에 있습니다.
4. 
   계좌 및 고객을 대신하여 은행이 추가한 주식 및 기타 귀중한 서류(2001년 6월 20일자 우크라이나의 "은행 및 은행 활동에 관한 법률" No. 2740-III, art. 50).

• 
  신용위험발행인의 재무 능력이 급격히 악화되어 유가 증권에 대한 부채를 상환할 수 없게 되는 경우 유가 증권에 일반적입니다.
• 
  시장 위험증권 시장의 가격에 예상치 못한 변화가 있는 경우 발생합니다.
• 
  금리위험이자율 변동과 관련되어 있으며 이는 투자 활동에 손실을 가져올 수 있습니다.

• 
  다각화다양한 고객과 유형의 증권에 자금을 배치하는 것과 관련됩니다.
• 
  단계 방법다양한 만기의 증권에 자금을 배치하는 것과 관련됩니다.
• 
  "바벨" 방법극만기 증권에 자금을 배치하는 것과 관련됩니다.
• 
  예비금 형성 방법증권 거래로 인한 손실 보상을 위한 준비금 창출이 포함됩니다.

특별예비금 유가증권 그룹의 시장 가격이 하락할 경우 형성됩니다. 은행 포트폴리오에 영업일 기준 15일 이상, 투자 포트폴리오에 영업일 기준 30일 이상 포함된 모든 증권 그룹은 유보 대상입니다. 유가증권의 시가가 결정되며, 시가가 장부가액보다 낮을 경우에는 유가증권 집합의 장부가액과 시가의 차액만큼 특별적립금이 형성됩니다. 준비금 형성은 은행 비용으로 간주되며 유가증권 매각이나 강제 이체로 인한 손실을 보전하는 데 사용됩니다.

다음은 예약 대상이 아닙니다.

• 
  자기 발행 증권(주식 및 부채);
• 
  계약서에 매매를 약정하고 선지급을 받은 유가증권
• 
  유보의 대상이 되는 은행이 회계처리하는 환어음 대출 포트폴리오;
• 
  자회사 및 관계회사의 승인된 자본에 투자된 자금(투자 포트폴리오에서 판매 포트폴리오로 이전되는 경우 제외)
• 
  기관의 증권에 대한 투자 및 은행의 목적은 다른 권리를 행사할 가능성이 있지만 획득하지 않는 것입니다. 경제적 소득 (10.1.100.50/지원 지침/재무 부서/규제 문서/"유가 서류 거래로 인한 현금 흐름 회수를 위한 준비금 분배 절차에 관하여" No. 446, 2000년 11월 13일자).

우크라이나의 법률 "증권 및 증권 거래소" 은행의 전체 대차대조표 증권 포트폴리오에는 우크라이나 거주자 및 비거주자가 발행하고 우크라이나 주식 시장에서 유통되는 증권이 포함될 수 있습니다.

• 
  자회사 및 관련 회사의 주식;
• 
  부분참여 사업회사의 증권(주식회사 제외)
• 
  폐쇄형 및 폐쇄형 합자회사의 보통주 및 우선주 개방형;
• 
  기업, 자회사 및 관련 회사의 채권;
• 
  저축 증명서;
• 
  국내 정부 대출 채권;
• 
  NBU가 재융자하는 증권;
• 
  사업체의 환어음;
• 
  보통주와 우선주를 소유합니다.

1. 증권 파생상품(선물, 선도, 옵션 등)은 대차대조표 증권 포트폴리오에 포함되지 않습니다.

2. 대차대조표 증권 포트폴리오는 판매 포트폴리오와 투자 포트폴리오로 구분됩니다. (10.1.100.50/지원 지침/금융 부서/규제 문서/2000년 11월 13일자 "유가 증권 거래 중 현금 흐름에 대한 준비금 분배 절차에 대해", No. 446, 조항 3.1., 조항 3.2.).

3.구현시 포트폴리오 투자증권 회계는 그룹 단위로 수행됩니다(하나의 은행 포트폴리오에서 하나의 발행인의 단일 발행 증권).

4. 내부 및 외부 경영 상황이 변경되는 경우 은행은 한 포트폴리오에서 다른 포트폴리오로 증권을 이전할 수 있습니다. (10.1.100.50/지원 지침/금융 부서/규제 문서/2000년 11월 13일자 "유가 증권 거래 중 현금 흐름에 대한 준비금 분배 절차에 대해", No. 446, 3.3항).

5. 은행 포트폴리오의 증권 그룹은 시장 가격으로 회계 처리됩니다.

^ 증권 양도 유형:

• 
  무료 번역 – 이는 상업 은행 경영진의 자발적인 결정(판매 포트폴리오에서 투자 포트폴리오로)에 따라 한 포트폴리오에서 다른 포트폴리오로 증권 그룹을 이전하는 것입니다.
• 
  강제이송 – 이는 은행 규정의 요구 사항에 따라 한 포트폴리오에서 다른 포트폴리오로 증권 그룹을 이전하는 것입니다(판매 포트폴리오에서 투자 포트폴리오로, 투자 포트폴리오에서 판매 포트폴리오로).(10.1.100.50/지원 지침/금융 부서/규제 문서/2000년 11월 13일자 "유가 증권 거래에서 현금 흐름 공제를 위한 준비금 분배 절차에 대해", No. 446, p. 2.).

증권과의 중개 거래에는 다음이 포함됩니다.

^ 문제 및 중개 작업:

1. 투자 프로젝트에 대한 타당성 조사 개발, 투자 프로그램 개발 및 국제 표준에 따른 프로젝트 문서 작성

2. 최적의 배출 포트폴리오 형성, 재원 유치를 위한 도구 선택, 배출 일정 작성, 다양한 지역에서 자금 조달 가능성 평가, 발행 증권에 대한 합리적인 수익성 수준 정당화

3.인수- 1차 시장에서 귀중한 서류를 구매한 후 투자자에게 재판매합니다. 발행인의 귀중한 서류를 투자자에게 영구적으로 또는 부분적으로 판매 보장, 즉시 재판매를 통해 고정 가격으로 반복적이고 부분적으로 구매 또는 두 "언어 구매에 대한 송장"에 대한 계약 규정 더 가치 있는 종이를 가능한 한 빨리 팔기 위해 최선을 다하고, 작물을 가져가서 팔리지 않은 귀중한 종이로 만들지 마십시오. (2001년 6월 20일자 우크라이나 "은행 및 은행 활동에 관한 법률" No. 2740-III, Art. 2).

^ 신뢰 운영:

증권과의 신탁거래 – 이는 특정 수수료(일반적으로 고객 자산 증가율의 일정 비율)에 대해 고객의 자본을 보존하고 늘릴 의무가 있는 증권을 스스로 관리하는 고객의 수탁자 역할을 하는 상업 은행의 활동입니다.

^ 인프라 운영:

예금 활동 – 증권이 인증한 권리를 행사하여 증권의 보전(예탁) 및 주문의 이행을 위한 서비스를 제공하는 것을 의미합니다.(1998년 5월 26일자 "예탁 활동에 관한 규정" 제61호.) 이러한 활동을 수행하기 위해 은행에 전문 부서, 즉 다음과 같은 기능을 수행하는 증권 예탁 기관이 창설되었습니다.

증권예탁회계두 가지 주요 형태로:

• 
  증권을 단일 글로벌 인증서로 대체하여 예탁기관에 보관하고 해당 인증서의 각 소유자에 대해 별도의 DEPO 계좌를 개설합니다.
• 
  컴퓨터 시스템을 사용하여 전자 기록 형태로 증권을 발행합니다.

• 
  별도(폐쇄);
• 
  집단 (공개).

외국환거래의 대상 분류

증권 거래에서 중개자 역할을 하는 상업 은행은 다음과 같은 다양한 서비스를 제공합니다.

1. 생산 개발을 위한 자금 조달 등 인수 - 청약, 발행 회사 주식의 최초 배치, 그리고 그 전에 발행 증권의 예비 가격을 분석, 평가 및 설정합니다. 은행 고객이 장기간 (기업 재건, 새로운 유형의 사업 개발 또는 새로운 기업 건설을 위해) 재정 자원을 확보해야 하는 경우 은행에 도움을 요청할 수 있습니다. , 은행은 금융 시장에서 전문적인 활동에 참여하기 때문입니다. 이 경우 은행은 금융 컨설턴트입니다(대부분의 기업은 단 하나의 은행과만 연락을 유지하고 해당 은행과만 새로운 유가 증권 판매 조건을 협상하는 것을 선호함). 신용 자원의 사용, 벤처 기업 설립 또는 증권 배치 중 어느 것이 더 적절한지 결정합니다.

회사가 매도용 유가증권을 공모하기로 결정한 경우, 은행은 회사가 가격을 설정하고 매도용 유가증권의 공모 시기를 평가하는 데 도움을 줍니다. 은행은 최대 조건 또는 증권 발행에 대한 보장된 배치에 따라 증권을 최초 배치할 수 있습니다. 특정 이슈에 대한 구독을 보장하면 은행이 전체 이슈를 구매한 다음 부분적으로 고객에게 판매하는 데 동의하기 때문에 회사는 실제로 유가증권 배치에 대한 보증을 받습니다(이 거래는 인수 계약에 의해 공식화됩니다. 대행사 계약, 보증, 컨설팅 서비스 계약, 대출 계약서등.). 이를 통해 발행자는 증권 발행 전체가 미판매될 것이라는 두려움 없이 자본 조달 계획을 세울 수 있습니다. 일부 은행은 종종 증권의 대규모 인수인 역할을 하는 반면 다른 은행은 상대적으로 적은 금액으로 제한됩니다.

2. 기업의 인수합병 및 구조조정에 관한 거래. 은행은 다음을 통해 이러한 거래에 참여할 수 있습니다.

o 합병 조직에 참여;

o 대상 회사가 방어 전술을 개발하고 구현하도록 지원합니다.

o 인수된 회사에 대한 목표 평가를 수행하고,

o 합병 자금 조달에 참여.

인수를 원하지 않는 대상 회사는 일반적으로 합병 차단을 전문으로 하는 은행과 법률 회사의 도움을 요청합니다. 많은 합병은 인수 회사의 잉여 현금 흐름에 의해 자금이 조달됩니다. 이것이 항상 가능한 것은 아니기 때문에 대상 회사에 비용을 지불할 자금 출처가 필요합니다. 은행은 회사가 갚을 수 있는 부채 금액을 결정하기 위해 회사에 대한 재무 예측 및 추정을 준비합니다. 회사와 함께 자금 조달 계획을 개발합니다(누락된 투자는 은행에서 수행함). 이 경우 은행은 두 가지 방향으로 운영됩니다. 전통적인 은행 업무( 신용 운영) 및 투자와 관련된 분석 작업.

3. 고객의 투자 포트폴리오 구성 및 관리;

4. 현명한 투자 결정을 내리기 위해 투자자 고객과 협력하여 현재 시장 상황에 대한 정보를 제공합니다.

5. 중개 및 딜러 운영. 중개는 변호사나 위임 대리인으로서 증권을 거래하는 활동입니다. 브로커는 고객을 대신하여 고객을 위해 증권을 사고 파는 일을 합니다. 이러한 조정의 필요성은 브로커의 높은 전문성이 투자자에게 최상의 결과를 달성하는 데 도움이 되고 시장에 내재된 여러 위험으로부터 투자자를 보호해야 한다는 사실 때문입니다. 브로커는 수수료(수수료)를 받고 해당 기능을 수행합니다.

일반적으로 브로커는 클라이언트에게 다음과 같은 서비스 세트를 제공합니다.

· 발행자에 대한 정보 제공, 시장 상황, 컨설팅;

· 고객 지시에 따라 거래를 체결합니다.

· 거래 실행(고객에 대한 보안 인증서 수령, 고객 또는 구매자, 지명 보유자의 이름으로 등록 및 보관소에 대한 권리 재등록).

딜러는 특정 증권의 매수 및/또는 매도 가격을 공개적으로 발표함으로써 자신을 대신하고 자비로 증권 거래소에서 증권 거래를 수행합니다. 딜러는 제안을 기반으로 작업합니다. 제안 조건에 따라 거래를 체결하기 위해 잠재적으로 무제한의 사람에게 전달되는 제안입니다. 제안에 동의하는 사람은 누구나 거래를 체결하고 딜러는 이를 이행할 의무가 있습니다. 딜러가 발표한 조건에 따라 거래 실행을 거부하는 것은 허용되지 않습니다. 제안(제안)에는 딜러의 재량에 따라 거래의 필수 조건을 명시해야 합니다. 원칙적으로 매수 및/또는 매도 가격, 단일 거래의 최소(최대) 수량, 제안 유효 기간, 증권 양도 절차 및 지불 절차가 포함됩니다. 딜러는 스프레드로부터 수입을 얻습니다. 구매 가격과 판매 가격의 차이로 인해. 일반적으로 경쟁 환경에서는 스프레드가 상당히 작은 수준(몇 퍼센트 미만)으로 설정되므로 수익 창출 기회는 매출 증가에 있습니다. 딜러 활동은 시장 유동성을 높이는 데 도움이 됩니다.

6. 보관업무. 공탁소 - 고객의 증권을 보관하고 해당 증권에 대한 서비스(이자, 배당 등의 수집 및 분배)를 제공하는 조직입니다. 은행의 예탁 활동은 증권 시장 서비스에 있어 중요한 역할을 합니다. . 이는 고객 증권 증서의 보관, 후견, 신탁 및/또는 권리 양도에 대한 회계 서비스 제공으로 구성됩니다. 예탁 활동의 내용은 증권의 사용 및 양도의 용이성을 보장하고, 거래 위험을 줄이고, 증권, 증권이 제공하는 권리 및 소유자에 대한 정보 처리를 단순화하는 것입니다. 고객과 예탁기관 간의 관계는 구매 및 판매 거래 이행을 확인하는 문서를 포함하여 증권과의 특정 거래를 수행하라는 명령의 전송(발행)을 기반으로 합니다. 예탁기관은 서비스에 대한 수수료를 받습니다.

39. 은행 자본의 중요한 원천/요소는 다음과 같다. 승인된 자본/승인된 자금 . 승인된 자본은 우선 국내 통화와 외화 자금을 희생하여 형성되고 보충됩니다.

승인된 자본– 발행된 보통주의 가치와 우선주의 가치. 부분적으로, 은행의 승인된 자본은 비화폐적 부분, 즉 유형 자산(미완성 건축물을 제외한 건물, 건물, 컴퓨터, 장비, 은행 활동과 직접적으로 관련된 자산)에서 형성될 수도 있습니다. 러시아 중앙은행의 요청에 따른 유형자산 지분은 주식 발행 가격의 20%를 넘지 않습니다.

러시아 중앙은행 제135호의 규정에 따라, 유치된 설립자 소스는 새로 설립된 은행의 승인된 자본을 지불하는 데 사용될 수 없습니다.

관리 회사의 보충

1) 러시아 중앙은행의 요구사항을 준수하기 위해(추가 라이센스 획득을 위해)

2) 은행의 재무안정성을 강화한다.

3) 활동 확대

자본 계정을 보충하는 주요 방법:

1) 추가합니다. 주식 발행, 주주들로부터 자금을 조달하여 주식 지불

2) 추가합니다. (반복) 주주 자금이 아닌 은행 자산에서 할당된 자금을 사용하여 주식을 발행하는 경우(관리 회사의 자본화) 자본화 시 관리 회사에 대한 비용을 지불하기 위해 다음 소스를 사용할 수 있습니다.

ㅏ. 예비금의 일부

비. 기타 펀드의 일부

씨. 연말에 남은 이익잉여금의 일부

디. 부동산 재평가 자금

이자형. 주식 프리미엄의 지분

첫 번째 방법은 외부 소스를 유치하는 것, 두 번째 방법은 내부 소스를 유치하는 것이며 자본 소스를 재분배하는 것입니다.

자본자산을 늘리는 첫 번째 방법의 변형은 IPO 운영입니다.

IPO는 국제 시장에서 주식을 최초로 공모하는 것입니다.

IPO 특징:

1) 상당한 자원의 동원 시장가치로 평가

2) 주식은 광범위한 범위의 사람들에게 공개적으로 배치됩니다.

3) 주로 대형 은행의 경우 비용이 많이 드는 작업(보고, 프리젠테이션).

활성 작업– 이익이나 기타 혜택을 얻기 위한 자원 할당과 관련된 작업. 적극적인 운영의 결과는 은행의 자산 대차대조표에 다음과 같이 반영됩니다. 특정 자산: 대출, 유가증권투자, 보유현금, 거래계좌잔고 등

· 보증

· 신뢰받는

· 추정된

· 재고

이러한 거래 중 다수는 별도의 대차대조표에서 기본 거래와 별도로 회계처리됩니다.

~에 볼륨, 활성 작업의 구조 특정 은행은 다양한 객관적, 주관적 요인의 영향을 받습니다.

· 경제 상태는 외부적이며 가장 명확하게 영향을 미치는 요소입니다.

· 금융시장 발전 수준 - 대외

o 외환

o 증권시장

· 인플레이션율 - 외부

· 은행은 자본과 자체 소스를 제공받습니다.

· 자원 기반의 세부 사항

· 은행 전문화

활성 작업은 다양한 기준에 따라 분류될 수 있습니다.

· 경제 콘텐츠별

영형 회계 및 대출 업무 (개인, 법인, 단기, 장기 + 어음회계 - 만기까지 할인된 어음을 구매합니다. 모든 신용업무) 각 은행에서 60~70%를 차입합니다.

영형 투자 운영 (장기 투자뿐만 아니라 소득 창출을 목적으로 하는 모든 투자):

§ 다양한 목적의 유가증권 투자

§ 다른 구조의 자본 참여

§ 은행 자체 고정자산에 대한 투자

영형 현금거래 (현금 이동 - 수령, 보관, 발행). 그들은 은행 유동성을 규제하는 데 큰 역할을 합니다. 그들은 작은 점유율을 차지합니다.

영형 예금 운영 (수동적일 수도 있고 능동적일 수도 있습니다). 이는 은행이 중앙은행을 포함한 다른 은행에 자금을 예치하는 경우입니다(환불 계좌, 예금 계좌).

§ 외화 투자

§ 인수분해

· 수익성 기준:

영형 수익 창출 활동 (“작업 자산”): 은행은 자금을 배치하고 일정 시간이 지나면 증가된 가치(%, 배당금, 환율 차이, 다른 구조에 대한 투자 이익 등)로 은행에 반환됩니다.

§ 신용업무

§ 투자업무(유가증권 투자, 리스, 지분참여)

§ 팩토링(환어음 회계처리, 환어음 계좌에 자금 배치, 다른 은행에 예금)

영형 비수익 창출, 부실 자산.

§ 현금자산(대출, 예금 등 가치가 높아지지 않는 자산)

§ 고정 자산에 대한 투자

§ 중앙 은행에 자금 배치

· 위험 정도(손실 확률)에 따라

영형 무위험 자산

§ 현금자산

§ 중앙은행에 예치된 자금

§ 정부 부채에 대한 투자

§ 가장 신뢰할 수 있는 대출 유형(귀금속 담보, 정부 보증, 정부 증권 담보 등)

영형 최소한의 위험으로 활발한 운영 (연방 주체의 채무 의무에 대한 투자, 통신 계좌의 자금, 재정적으로 안정적인 은행이 보증하는 대출 등)

영형 고위험자산 (이미 언급한 것을 제외한 대부분의 대출, 투자, 지분 참여, 팩토링 등

· 유동성 수준별. 이 경우 자산은 잠재적인 지급수단 또는 준비금으로 간주됩니다. 이와 관련하여:

영형 1차 준비금 (즉시 지불 수단) - 현금, 중앙 은행 및 기타 은행의 환 계좌에 있는 자금 등

영형 보조 예비비 - 각종 유가증권, 대출 제외 (주로 모기지 재융자)

영형 대출 – 모든 종류의 대출

영형 기타 준비금 – 비유동성 장기 투자 – 투자, 지분 참여, 임대, 자체 고정 자산에 대한 투자.

2013년 은행 부문 현황 보고서(2014년 1월 1일 기준)에 따르면 2014년 초 은행의 활발한 운영 구조는 다음과 같습니다.

· 전통적으로 언제나 그렇듯이 신용 거래가 우선합니다. 자산의 65%를 차지합니다. 이는 모든 기간(위기, 위기 이후, 정상 상태)에서 전통적이며, 발행된 총 대출 금액 중 40%가 비금융 기관에 대한 대출입니다.

· 비중으로는 개인대출이 17.3%로 2위를 차지했습니다.

· 은행 대출 – 전체 대출의 약 8%.

· 유가증권 투자 비중 - 13.6%

· 기타 자산의 경우 여전히 작은 비중을 차지하고 있습니다. 예를 들어 중앙 은행 계좌 - 4% -3.9%; 타은행 거래계좌 – 2.6%

신용 거래

지불, 보안, 목표 방향, 긴급 및 반환 조건에 따라 차용자에게 제공되는 자금을 의미합니다.

지불 원칙은 특정 비율의 사용에 대한 지불 조건으로 차용자에게 자금이 제공됨을 의미합니다. 계약 조건에 따라 대출 계약에 따른 이자율은 변동되거나 고정될 수 있습니다. 고정 - 대출 기간 전체에 걸쳐 변경되지 않음, 부동 - 금액 수정 조건 제공 이자율대출 계약에 명시된 공식에 따라.

보안 – 이 원칙은 자금 반환을 보장하는 담보 차용인의 의무 조항을 규정합니다. 이 담보는 채권자의 요구 사항이나 법인 또는 자연인의 보증을 충족하는 기준을 충족하는 모든 동산 또는 부동산일 수 있습니다.

고객이 대출 계약에 따른 의무를 이행하지 못하는 경우 대출 기관은 담보를 판매하고 수익금으로 손실을 보상할 권리가 있습니다. 동산에는 차량, 예금, 유가증권, 유통물품 등이 포함됩니다. 부동산은 주거용 또는 상업용이 될 수 있으며 첫 번째에는 아파트, 주택이 포함되고 두 번째에는 사무실, 기업 건물, 공장 작업장, 법인의 생산 활동이 수행되는 건물이 포함됩니다.

대상 - 이 원칙은 특정 목적을 위해 대출 자금을 사용하도록 규정합니다.

대상 초점에 따라 대출은 다음과 같습니다.

• 모기지 – 부동산 구매;
• 자동차 대출 – 자동차 구입;
• 현재 요구사항 - 가전제품 구입, 수리, 치료, 학습 등
• 운전 자본 보충을 위해 - 지불과 같은 활동을 수행하기 위해 법인에 제공됩니다. 임금, 활동 수행에 필요한 연료비, 기타 자료 등에 대한 지불;
• 투자 – 상업용 부동산, 자동차, 장비와 같은 고정 자산 구매를 위해 법인에 제공됩니다.

긴급 – 모든 대출금은 특정 기간 동안 발행됩니다. 빌린 자금의 사용 기간에 따라 다음이 있습니다.

• 단기 – 최대 6개월
• 중기 – 최대 12개월;
• 장기 – 1년 이상.

반환 – 대출 자금은 전액 대출 기관에 반환되어야 합니다. 대출 계약을 체결하기 전에 대출 기관과 차용인은 대출 부채에 대한 상환 일정에 동의합니다. 원칙적으로 표준 상환 일정은 다음과 같습니다. 월별 상환대출금에 대한 주요 부채뿐만 아니라, 신용 프로그램, 계약기간 만료시 일회 또는 분기별로 상환이 가능합니다. 상환 조건은 당사자들이 사전에 합의하고 대출 계약에 명시됩니다.

다음 유형의 대출도 구별됩니다.

1) 통화에 따라:

• 외화로;
• 국내 통화로;

2) 차용인에 따라:

• 법인의 경우 – 기업, 회사 또는 조직에 대한 대출
• 개인을 위한 – 인구에 대한 대출;

3) 보안에 따라:

• 담보 없음(공백);
• 풍부한;

4) 신용 거래의 주제에 따라:

• 상업 – 제품을 판매하거나 제품 또는 서비스에 대한 후불 서비스를 제공하는 법인의 설립을 제공합니다. 이러한 유형의 대출의 목적은 상품 회전율을 가속화하는 것입니다. 고객은 판매용 제품을 인수하고 판매 후 제조업체에 비용을 지불합니다. 제조업체는 생산을 중단하지 않고 창고에서 상품이 판매되어 수익이 나올 때까지 기다리지 않고 계속 작업합니다. 상업 대출의 특징은 상품 형태로 제공된다는 점입니다. 거래의 주체는 법인만 될 수 있습니다.
• 뱅킹 - 전문 서비스 제공 금융기관법인과 개인 모두에게 현금으로 지급됩니다.
• 국가 – 대출 계약의 당사자 중 하나는 행정부가 대표하는 국가입니다.
• 국제 – 신용 거래 참가자 중 한 명이 국제 금융 기관예: 국제통화기금(IMF), 파리클럽 등

44. 위험 극복을 위한 조치세 그룹으로 나눌 수 있습니다: 1. 위험 회피. 이 방법은 가장 간단하지만 특정 상황에서 대출 발행과 같은 일부 작업을 거부하는 것을 의미합니다. 이 방법의 한계는 명백하다

2. 위험 감소(규제)는 다양한 방법으로 표현됩니다. - 고객의 지불 능력 및 현재 통제력을 확인합니다. - 담보 형태의 사용(서약, 보증, 보증 등) - 위험 보험(헤징) – 예측할 수 없는 변화의 영향을 최대한 제한하고 예상 이익과 실제 이익의 편차를 최소화하는 것을 목표로 합니다. - 위험 공유, 다양화, 위험 분산 - 러시아 중앙은행의 규정을 준수하여 위험을 제한합니다.

3. 은행 대차대조표의 위험 대비(손실 충당 출처 - 대출 손실 가능성에 대한 준비금, 유가증권 감가상각을 위한 준비금, 예비 기금, 필수 예비 기금).

증권의 종류는 법률로 정해져 있습니다. 수익 창출을 위해 고객의 이익을 위한 증권과의 중개 거래는 증권 분야의 전문 및 교환 활동과 관련됩니다.<1>. 증권 시장의 전문 참여자들이 수행하는 주요 증권 유형과 이들과의 중개 거래를 살펴보겠습니다.

유가증권의 종류

유가증권의 주요 유형은 법률에 의해 결정됩니다. 여기에는 국채, 채권, 환어음, 수표, 예금 및 저축 증서, 무기명 은행 저축 장부, 선하 증권, 주식 및 민영화 증권이 포함됩니다. 유가증권에는 유가증권에 관한 법률이나 해당 법률이 정한 방식에 따라 유가증권으로 분류되는 기타 문서도 포함될 수 있습니다.<2>. 예를 들어 이것은 모기지입니다.<3> .

발행등급 증권에는 증권에 관한 벨로루시 공화국 법률에 따라 발행등급 증권으로 분류된 주식, 국채, 채권, 기타 유형의 증권(파생증권 포함)이 포함됩니다.<4>. 일부 유형의 유가증권에 대해서는 표 1을 참조하십시오.

1 번 테이블

증권과의 중개거래

증권 시장에서의 전문 활동에는 특히 소득을 창출하기 위해 고객의 이익을 위해 증권(파생 증권 포함)과의 중개 거래를 수행하는 기업 활동이 포함됩니다. 증권 시장의 전문 참가자를 포함하여 이자 및(또는) 할인 또는 배당의 형태)<5>. 파생증권은 다른 증권을 구매하거나 판매할 권리를 인증하고/하거나 의무를 설정하는 증권입니다.<6>. 예를 들어 선물, 옵션, 발행자 옵션이 있습니다.<7> .

증권 중개 거래의 경우 일반적으로 증권 전문 및 교환 활동을 수행하기 위한 특별 허가(라이센스)를 보유한 증권 시장의 전문 참가자에게 문의합니다. 이는 중개, 딜러, 증권 관련 활동 등 하나 이상의 전문 활동 유형을 지정합니다. 유가증권신탁관리<8> .

메모에
증권시장 전문 참가자의 중개를 통해(대리, 수수료 또는 신탁 계약에 따라) 증권 시장의 전문 참가자가 아닌 조직이 증권을 구매 및 판매하는 것은 증권 전문 및 교환 활동과 관련이 없습니다.<9> .

증권과의 중개거래에 대한 자세한 내용은 표 2를 참조하시기 바랍니다.

표 2

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연구와 업무에 지식 기반을 활용하는 학생, 대학원생, 젊은 과학자들은 여러분에게 매우 감사할 것입니다.

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강의№ 1 0

운영상업적으로그들의은행난와 함께귀중한서류

1. 은행이 자사 증권을 발행하는 경우

2. 상업은행의 투자운영

3. 상업은행의 증권중개업무

1. 풀어 주다은행소유하다귀중한서류

투자 가치가 있는 상업 은행 주식

러시아 연방 민법(143조)에 따르면 유가증권에는 채권, 어음, 수표, 예금 및 저축 증서, 은행이 포함됩니다. 저축 도서무기명, 선하증권, 주식, 민영화 증권 등

주식 시장에서 상업 은행의 활동은 "증권 시장에 관한 법률"과 기타 법률 및 규정에 의해 규제됩니다.

증권시장의 상업은행은 증권 발행자, 투자자, 증권 거래 중개자 역할을 합니다.

은행 발행 업무 은행이 자체적으로 유가증권을 발행하는 활동입니다. 현행법에 따르면 상업은행은 주식, 채권, 수표, 어음, 예금증서, 파생증권 등의 유형의 증권을 발행할 수 있습니다.

채권을 발행함으로써 상업은행은 추가 자금을 유치합니다. 빌린 자금. 상업 은행은 어음, 수표, 예금 및 저축 증명서를 발행하여 주요 목적 중 하나인 자금 축적 및 지불 수단 창출을 수행합니다.

주식 발행의 목적은 승인된 자본을 형성하는 것입니다. 합자은행의 추가 자본 유치는 추가 주식을 배치함으로써 수행될 수 있습니다. 은행은 기명주와 무기명주를 발행할 수 있습니다. 보통주와 우선주도 발행될 수 있습니다.

릴리스 및 배치 은행주규제됨 연방법"주식회사에 관하여" 및 1996년 9월 17일자 러시아 중앙은행 지침 제8호에 따라 발행 규모와 투자자 수에 관계없이 모든 유가증권 발행은 국가의 규제를 받습니다. 등록.

2. 투자운영광고항아리

투자 -- 산업에 대한 장기 투자, 농업그리고 이익을 얻기 위해 국내외 경제의 다른 부문. 직접투자는 생산에 자금을 직접 투자하는 것, 실물자산을 취득하는 것, 포트폴리오 투자는 유가증권을 구입하는 형태(증권 포트폴리오)나 장기 대출을 위한 자금을 제공하는 형태(대출 포트폴리오)이다.

은행의 투자 운영은 증권, 부동산, 기업의 승인된 자본 및 기타 투자 대상에 현금 및 기타 은행 준비금을 투자하는 것입니다. 시장 가격이는 이자, 배당금, 판매 이익의 형태로 은행의 수입을 늘리고 창출할 수 있는 능력입니다.

은행 투자 정책의 목표:

1. 영향력 확대 등 순수한 은행 활동의 범위를 넘어서,

2. 은행 수익기반의 확대 및 다각화

3. 가장 역동적인 시장인 증권 시장에서 은행의 존재

4. 다운그레이드 일반적인 위험은행의 활동을 확대하여

5. 고객층 확대

6. 고객에게 제공되는 서비스 유형의 확장.

증권시장에서 상업은행이 투자결정을 내리는 과정은 증권 포트폴리오의 형성(증권 포트폴리오 구성의 계획, 분석 및 규제, 필요한 유동성, 위험 수준을 유지하고 비용을 최소화하면서 포트폴리오 관리)입니다. .

포트폴리오 투자는 다음 단계로 구성됩니다.

1. 자신만의 전략을 선택하고 수립합니다. 전략 유형:

지속적인 비용 전략. 이 경우 포트폴리오를 관리할 때 포트폴리오의 총 가치는 동일한 수준으로 유지되며, 이는 받은 이익을 인출하거나 손실이 발생할 경우 추가 자금을 예치함으로써 달성됩니다.

일정한 비율 전략. 이 전략을 사용하면 포트폴리오의 개별 구성 요소 간의 동일한 관계가 일정 기간 동안 유지됩니다. 비율이 설정되는 포트폴리오 구조

이는 증권의 위험도, 증권 유형, 증권 발행인의 산업 또는 지역 소속 등의 기준에 따라 결정될 수 있습니다. 포트폴리오에 포함된 증권의 시장 가격 변동으로 인해 설정된 비율이 위반되고, 은행은 지분이 증가한 증권을 매도하고, 수익금으로 지분이 하락한 증권을 매입합니다.

부동 비율 전략. 이는 포트폴리오의 원하는 비율 사이에 다양한(일정하지는 않지만) 관계를 설정하는 것으로 구성됩니다.

허용 가능한 위험 정도에 따라 다음과 같은 유형의 전략이 구별됩니다.

공격적인 전략. 이 경우 높은 투자 수익이 허용되며 위험, 투자 대상은 일반적으로 주식, 신뢰할 수 없는 발행인의 고수익 채권 및 기타 위험 자산입니다.

균형 잡힌 전략. 이 경우 고위험 자산과 저위험 자산의 균등한 분배가 유지됩니다. 예상치 못한 어려움이 발생할 경우 최소한의 손실로 2차 시장에서의 판매가 이루어집니다.

보수적인 전략은 증권의 신뢰성에 특별한 주의를 기울이면서 최소한의 위험도를 포함합니다.

2. 투자 정책 결정. 투자정책 - 투자 포트폴리오를 선택 및 관리하기 위한 전략을 구현하고, 운영 수익성을 높이고, 허용 가능한 수준의 위험도와 유동성을 유지하기 위해 투자 수단의 최적 조합을 달성하기 위한 일련의 조치입니다. 은행의 투자 정책 선택은 다음 사항에 기초해야 합니다.

모든 위험 수준에 대해 가장 높은 기대 수익과 모든 기대 수익에 대해 가장 낮은 위험 수준을 갖는 일련의 효율적인 투자 포트폴리오를 결정합니다.

특정 은행에 가장 적합한 투자 포트폴리오를 선택합니다.

투자 시장의 새로운 상품 출현에 대한 신속한 대응, 거래소 및 장외 시장 모두에 대한 적극적인 참여

국가의 경제 상황에 맞춰 은행의 투자 정책을 준수합니다.

3. 종합적인 시장 분석. 금융시장 종합분석 투자 정책의 요구 사항을 충족하는 금융 상품을 선택하는 것으로 구성됩니다.

4. 시작 포트폴리오 형성. 전략과 허용 가능한 위험 정도를 결정한 후에는 투자 포트폴리오에 포함될 수 있는 자산 범위를 개략적으로 설명해야 합니다. 포트폴리오는 포함된 유가증권의 종류에 따라 주식 포트폴리오(any), 보통주 포트폴리오, 우선주 포트폴리오, 채권 포트폴리오(any), 지방채 포트폴리오, 국채 포트폴리오, 혼합 포트폴리오로 구분됩니다.

5. 포트폴리오 재구성. 포트폴리오 재구성 선택한 모델의 권장 사항에 따라 수행되고 실제 시장 상황 및 제한 사항을 고려합니다. 또한 이 단계에서는 필요한 경우 시장 변화에 따라 포트폴리오 관리의 현재 효율성을 고려하여 포트폴리오 모델을 조정할 수 있습니다.

포트폴리오를 구성할 때 투자자는 수많은 위험 요소를 고려해야 하지만 이를 시장(시장의 전반적인 상황을 변화시킬 수 있는 모든 주요 위험이 포함됨)과 포트폴리오 위험이라는 두 그룹으로 나누는 것이 중요합니다. (투자자의 포트폴리오에 포함된 금융상품에만 내재됨) 위험 . 투자 위험을 줄이는 방법은 다음과 같습니다.

1. 다양화, 즉 포트폴리오에 가장 많은 수의 증권을 포함합니다. 투자자의 포트폴리오에 더 많은 다양한 상품이 포함될수록 포트폴리오 역학은 전체 시장의 역학과 더 유사해집니다. 따라서 다각화는 개별 투자 포트폴리오에 내재된 특정 위험을 줄이는 가장 간단하고 신뢰할 수 있는 방법입니다.

2. 헤징. 헤징 -- 불리한 가격 변화에 대한 위험 보험은 선물 계약의 역매수(매도)를 통해 수행됩니다.

실제로 투자자는 시장 위험을 줄일 수 없으며 그러한 위험이 최소화될 때 시장에 진입하거나 파생 상품을 통해 위험의 일부를 헤지할 수만 있습니다. 금융 상품. 특정 포트폴리오 위험은 규제될 수 있습니다. 따라서 투자자가 이를 줄이려는 경우 이 결과를 달성하는 가장 쉬운 방법은 가능한 최대 투자 다각화입니다.

은행의 투자 포트폴리오 구조를 결정하는 기준은 수익성과 운영 위험도, 대차대조표 유동성 규제 필요성, 자산 다각화 등입니다.

은행 포트폴리오를 선택하고 구성한 후에는 세트를 능숙하게 관리하는 매우 중요한 단계가 앞에 놓여 있습니다. 다양한 방식가치를 보존할 뿐만 아니라 인플레이션에 의존하지 않는 상당한 수입을 얻기 위한 증권입니다. 투자 포트폴리오를 관리하는 방법에는 액티브와 패시브의 두 가지 주요 방법이 있습니다.

액티브 매니지먼트는 투자된 자금에서 발생 가능한 수익 규모를 예측하고, 이를 금융 시장보다 더 정확하고 빠르게 수행할 수 있는 능력이 특징입니다. 사건을 예측하고 앞서가는 능력. 이 경우, 결정의 성공 또는 잘못된 결정, 시장 상황의 변화로 인해 발생하는 기대 소득의 차이가 사라지면 포트폴리오의 구성 요소 또는 전체 포트폴리오가 다른 구성 요소로 대체됩니다.

적극적인 전술을 사용하는 은행은 실적이 가장 좋은 증권을 추적 및 구매하고 수익률이 낮은 자산을 가능한 한 빨리 제거하려고 노력합니다. 이러한 관리는 국제적으로 "스와핑"과 동일하며, 이는 금융 시장을 통해 증권이 지속적으로 교환 및 순환되는 것을 의미합니다. 적극적인 관리의 주요 형태는 다음과 같습니다.

"순" 소득을 선택하는 방법은 예를 들어 더 많은 채권이 있는 경우입니다. 저소득, 그러나 더 높은 것으로 구매했습니다.

대체는 유사하지는 않지만 결코 동일한 증권이 교환되지 않고 동일한 수익률을 갖지만 유통 기간(채권)이 다르다는 사실로 구성됩니다.

섹터 스왑(Sector Swap) 이 방법을 사용하면 채권은 기간, 수입 등이 다른 경제의 여러 부문에서 이동됩니다.

할인율 기대는 금리가 하락할 때 포트폴리오의 수명을 연장하고, 금리가 상승할 때 포트폴리오의 수명을 단축시키려는 노력입니다. 더욱이 포트폴리오의 수명이 길어질수록 가격은 할인율 변화에 더욱 민감해집니다.

수동 제어 은행 투자 포트폴리오는 주식 시장이 증권을 선택하거나 시간을 계산하는 데 매우 효과적이라는 가정에 기초합니다. 이 전술은 미리 결정된 위험 수준과 변하지 않는 상태로 포트폴리오를 장기적으로 보유하는 잘 분산된 포트폴리오를 만듭니다. 그들의 장점은 낮은 회전율, 최소 수준의 간접비 및 투자 위험을 포함합니다. 패시브 운용의 벤치마크는 전체 증권 시장의 상태를 특징으로 하는 선택된 지수의 움직임을 반영하도록 만들어진 포트폴리오 형태로 작동하는 인덱스 펀드입니다.

3. 중개인운영광고항아리와 함께귀중한서류

증권 거래에서 중개자 역할을 하는 상업 은행은 다음과 같은 다양한 서비스를 제공합니다.

1. 생산 개발을 위한 자금 조달 등 인수 - 청약, 발행 회사 주식의 최초 배치, 그리고 그 전에 발행 증권의 예비 가격을 분석, 평가 및 설정합니다. 은행 고객이 장기간 (기업 재건, 새로운 유형의 사업 개발 또는 새로운 기업 건설을 위해) 재정 자원을 확보해야 하는 경우 은행에 도움을 요청할 수 있습니다. , 은행은 금융 시장에서 전문적인 활동에 참여하기 때문입니다. 이 경우 은행은 금융 컨설턴트입니다(대부분의 기업은 단 하나의 은행과만 연락을 유지하고 해당 은행과만 새로운 유가 증권 판매 조건을 협상하는 것을 선호함). 신용 자원의 사용, 벤처 기업 설립 또는 증권 배치 중 어느 것이 더 적절한지 결정합니다.

회사가 매도용 유가증권을 공모하기로 결정한 경우, 은행은 회사가 가격을 설정하고 매도용 유가증권의 공모 시기를 평가하는 데 도움을 줍니다. 은행은 최대 조건에 따라 증권의 최초 배치를 할 수 있습니다. 또는 보장된 배치에 따라 유가증권 발행을 위해. 이슈에 대한 구독을 보장하면 은행이 전체 이슈를 구매한 다음 부분적으로 고객에게 판매하는 데 동의하기 때문에 회사는 실제로 유가증권 배치에 대한 보증을 받습니다(이 거래는 인수 계약에 의해 공식화됨). 대행 계약, 보증, 컨설팅 서비스 계약, 대출 계약 등을 결합할 수 있음). 이를 통해 발행자는 증권 발행 전체가 미판매될 것이라는 두려움 없이 자본 조달 계획을 세울 수 있습니다. 일부 은행은 종종 증권의 대규모 인수인 역할을 하는 반면 다른 은행은 상대적으로 적은 금액으로 제한됩니다.

2. 기업의 인수합병 및 구조조정에 관한 거래. 은행은 다음을 통해 이러한 거래에 참여할 수 있습니다.

합병 조직 참여

방어 전술을 개발하고 구현하는 데 대상 회사를 지원합니다.

인수된 회사에 대한 목표 평가를 수행하고,

합병 자금 조달에 참여합니다.

인수를 원하지 않는 대상 회사는 일반적으로 합병 차단을 전문으로 하는 은행과 법률 회사의 도움을 요청합니다. 많은 합병은 인수 회사의 잉여 현금 흐름에 의해 자금이 조달됩니다. 이것이 항상 가능한 것은 아니기 때문에 대상 회사에 비용을 지불할 자금 출처가 필요합니다. 은행은 회사가 갚을 수 있는 부채 금액을 결정하기 위해 회사에 대한 재무 예측 및 추정을 준비합니다. 회사와 함께 자금 조달 계획을 개발합니다(누락된 투자는 은행에서 수행함). 이 경우 은행은 전통적인 은행 업무(신용 업무)와 투자 관련 분석 업무라는 두 가지 방향으로 작업합니다.

3. 고객의 투자 포트폴리오 구성 및 관리;

4. 현명한 투자 결정을 내리기 위해 투자자 고객과 협력하여 현재 시장 상황에 대한 정보를 제공합니다.

5. 중개 및 딜러 운영. 중개는 변호사나 위임 대리인으로서 증권을 거래하는 활동입니다. 브로커는 고객을 대신하여 고객을 위해 증권을 사고 파는 일을 합니다. 이러한 조정의 필요성은 브로커의 높은 전문성이 투자자에게 최상의 결과를 달성하는 데 도움이 되고 시장에 내재된 여러 위험으로부터 투자자를 보호해야 한다는 사실 때문입니다. 브로커는 수수료(수수료)를 받고 해당 기능을 수행합니다.

일반적으로 브로커는 클라이언트에게 다음과 같은 서비스 세트를 제공합니다.

발행자에 대한 정보 제공, 시장상황, 컨설팅

고객의 지시에 따라 거래를 체결합니다.

거래 실행(고객에 대한 보안 인증서 수령, 고객 또는 구매자, 지명 보유자의 이름으로 등록 및 보관소에 권리 재등록).

딜러는 특정 증권의 매수 및/또는 매도 가격을 공개적으로 발표함으로써 자신을 대신하고 자비로 증권 거래소에서 증권 거래를 수행합니다. 딜러는 제안을 기반으로 작업합니다. 제안 조건에 따라 거래를 체결하기 위해 잠재적으로 무제한의 사람에게 전달되는 제안입니다. 제안에 동의하는 사람은 누구나 거래를 체결하고 딜러는 이를 이행할 의무가 있습니다. 딜러가 발표한 조건에 따라 거래 실행을 거부하는 것은 허용되지 않습니다. 제안(제안)에는 딜러의 재량에 따라 거래의 필수 조건을 명시해야 합니다. 원칙적으로 매수 및/또는 매도 가격, 단일 거래의 최소(최대) 수량, 제안 유효 기간, 증권 양도 절차 및 지불 절차가 포함됩니다. 딜러는 스프레드로부터 수입을 얻습니다. 저것들. 구매 가격과 판매 가격의 차이로 인해. 일반적으로 경쟁 환경에서는 스프레드가 상당히 작은 수준(몇 퍼센트 미만)으로 설정되므로 수익 창출 기회는 매출 증가에 있습니다. 딜러 활동은 시장 유동성을 높이는 데 도움이 됩니다.

6. 보관업무. 공탁소 -- 고객의 증권을 보관하고 해당 증권에 대한 서비스(이자, 배당 등의 수집 및 분배)를 제공하는 조직입니다. 큰 역할 증권 시장 서비스는 은행의 예금 활동을 통해 이루어집니다. . 이는 고객 증권 증서의 보관, 후견, 신탁 및/또는 권리 양도에 대한 회계 서비스 제공으로 구성됩니다. 예탁 활동의 내용은 증권의 사용 및 양도의 용이성을 보장하고, 거래 위험을 줄이고, 증권, 증권이 제공하는 권리 및 소유자에 대한 정보 처리를 단순화하는 것입니다. 고객과 예탁기관 간의 관계는 구매 및 판매 거래 이행을 확인하는 문서를 포함하여 증권과의 특정 거래를 수행하라는 명령의 전송(발행)을 기반으로 합니다. 예탁기관은 서비스에 대한 수수료를 받습니다.

그래서, 비앙크 아마도 내다 V 품질 컨설턴트 고객, V 특히 비교적 중고등 학년 배출 주식 (사적인 그리고 공공의 숙소), 풀어 주다 기업 채권, 구조 조정 자산, ㅏ 또한 V 품질 공탁소. 은행 ~ 해야 하다 주다 클라이언트 정보 제공, 합법적인, 분석적 서비스. 모두 이것들 운영 감독 ~에 증가하다 유리한 부속 항아리, 홍보 재정적인 지속 가능성 그리고 좌천 일반적인 위험 항아리.

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유가증권을 취급하는 은행의 기본운영. 투자 및 예탁 운영. 은행의 유가증권 발행. 딜러 및 중개업 운영. 고객의 증권을 신탁관리합니다. 청구서의 발행, 회계, 수집 및 주소.