신용 평가 서비스 Standard & Poor's는 러시아 은행이 자산 건전성, 수익성 및 자본화에 대한 상당한 압력을 계속해서 경험함에 따라 은행 부문이 여전히 취약하다고 믿습니다. 우리는 또한 현재의 불리한 운영 환경에서 시장 점유율, 자본화 및 효율성을 유지하기 위해 새로운 수단을 찾고 있는 중소 은행들 사이에서 M&A 활동이 계속될 것으로 예상합니다.

우리는 이 어려운 시기에 은행 부문에 대한 고객 신뢰를 유지하기 위해 러시아 은행 DIA가 주로 부실 금융 기관을 인수하고 부실 금융 기관을 인수하기 위해 더 강력한 은행에 자금을 제공함으로써 부실 은행에 대한 금융 복구 메커니즘을 계속 광범위하게 사용할 것이라고 믿습니다. 그들의 회복을 더. 이와 관련하여 재정 복구 목적으로 사용되는 국가 지원 규모(2008년 말에 메커니즘이 시작된 이후)는 2015년 말까지 1조 루블에 도달할 수 있을 것으로 예상합니다.

요약

우리는 2015-2016년에 러시아 금융 기관의 파산 건수와 규모가 최근 증가함에 따라 러시아의 곤경에 처한 은행에 대한 금융 복구 메커니즘이 이전 연도보다 훨씬 더 많이 사용될 것으로 예상합니다.

우리는 DIA가 제공한 총액이 러시아 은행재정 회복을 위해 2015년 말까지 1조 루블에 도달할 것입니다(2015년 7월 1일 현재 이 자금은 8220억 루블에 달함).

단기 자본 이득에도 불구하고 부실 금융 기관을 구제하는 회복 은행은 일반적으로 신용도에 대한 압박을 받고 결과적으로 신용 등급이 부정적인 영향을 받습니다. 우리는 아직 금융 회복 프로세스에 참여하기 때문에 sanator 은행의 등급을 하향 조정하지 않았지만, 우리는 이러한 여러 은행의 등급에 대한 전망을 부정적으로 수정하거나 CreditWatch 목록에 올렸습니다("평가 검토 중") .

문제 은행의 자산이 회수 은행의 대차대조표에 비해 상당한 것으로 추정되고 회수 은행이 회수 프로세스에 착수하기 전에 충분한 실사를 수행하지 않는 경우 압력이 특히 강해집니다.

단기적으로 요양원 은행은 재정 회복(주로 시장 금리보다 낮은 정부 자금 지원을 통해 얻는 이익)의 이점을 분명히 누리지만 여러 가지 심각한 위험에 주목합니다. 우리의 생각에 가장 큰 위험은 은행이 일반적으로 부실 은행과 그 자산의 실제 재무 상황을 분석할 시간이 거의 없다는 사실과 관련이 있습니다. 이는 차례로 문제가 있는 은행의 대차대조표와 관련된 "숨겨진" 문제를 과소평가(그리고 아마도 상당히)할 위험이 있습니다. 이 요소는 이미 여러 요양원 은행의 등급에 대한 예측을 "부정적"으로 수정하거나 CreditWatch 목록에 등급을 배치하도록 했습니다. 우리의 견해로는 금융 회복 과정에 참여할 때의 위험이 궁극적으로 이익을 능가하고 sanator bank의 신용 등급이 하락할 수 있습니다.

장기적으로 러시아 은행에 대한 금융 복구 절차의 효율성은 여전히 ​​​​불분명합니다.

러시아에서 사용되는 금융 회복 메커니즘은 저렴한 금융에 대한 접근으로 자본 이득을 얻는 sanator bank와 은행 부문에 대한 시장 참가자의 신뢰가 유지되도록 보장하는 규제 기관 모두에게 많은 단기 이익을 제공합니다. 그러나 이 메커니즘은 투명성이 부족하고 상대적으로 새롭기 때문에 장기적으로 효율성을 평가하기 어렵기 때문에 이 메커니즘과 관련된 여러 위험이 ​​있습니다. 러시아 규제 기관은 2008-2009년 금융 위기 동안 금융 회복 메커니즘을 처음 사용했습니다. 이 메커니즘은 규제 기관이 활동을 계속하는 것이 타당하다고 결정하는 경우 DIA의 관리 하에 문제가 있는 은행을 이전하는 것과 관련됩니다. 다음 단계에서 DIA는 은행의 활동과 지급 능력을 회복할 투자자(대부분 다른 금융 기관)를 찾습니다. 또한 DIA는 투자자와 문제가 있는 은행에 재정 회복을 위한 자금을 제공합니다. 이러한 운영은 다양한 형태를 취할 수 있지만 일반적으로 DIA는 평균 시장보다 낮은 이율로 장기 대출 형태의 자금을 요양 은행과 금융 회생 절차의 일부로 지원을 받는 은행에 제공하여 수익 보고가 가능합니다. 우리는 러시아 규제 기관이 대부분의 경우 금융 회복 절차를 업계 지식과 경험이 있는 시장 참가자에게 위임하고 각각의 경우에 재정 회복 계획 개발을 맡겼다는 사실에 감사합니다. 제공되어 요양원 은행의 책임이 증가했습니다. 러시아와 달리 일부 다른 신흥 시장 경제(특히 나이지리아와 카자흐스탄)에서는 부실 자산이 정부 기관에서 관리되었습니다. 결과적으로 이들 국가에서 NPL 해결은 매우 오래 걸리고 투명성이 결여되고 자산 회복에 대한 불확실한 전망이 특징입니다. 이 과정을 가속화하기 위해 카자흐스탄 정부는 최근 2008년 금융 위기 이후 구제한 은행의 자본을 매각하고 부실 자산 관리를 민간 투자자에게 이양하기로 결정했습니다. 부실은행이 정부 통제하에 있던 6년 동안 부실자산 회수는 거의 진전이 없었고, 위기 동안 발행된 신규 대출을 계속해서 문제로 인식하면서 위기 동안 누적된 부실대출 규모는 더욱 늘어났다.

동시에 우리는 러시아(및 다른 국가)의 금융 회복 메커니즘의 다양한 측면, 특히 스트레스가 많은 상황에서 은행의 재정 회복 가능성을 결정하는 절차의 투명성 부족에 주목합니다. 은행 요양원 선택 기준뿐만 아니라 파산. 또한 2008년 이후 여러 러시아 은행의 정리절차가 성공적으로 완료되었음에도 불구하고 최근 몇 년 동안 시작된 대형 은행들의 많은 정리가 아직 완료되지 않은 상태여서 결과에 대한 평가가 남아 있다.

재정 복구 프로세스에 참여하면 많은 이점이 있습니다.

얼핏 보기에 재정 회복 과정에 참여하는 것은 투자자들이 공적 자금을 사용하여 상당한 양의 자산을 받을 수 있고 기타 여러 이점을 얻을 수 있기 때문에 투자자들에게 매력적으로 보입니다. 이러한 이점 중 첫 번째는 자본 이득입니다. 2008년 이후 투자자가 DIA로부터 받은 최대 대출금은 2,950억 루블(2011년 9월 30일 현재 92억 달러 - 대출이 발행된 날짜)입니다. 그것은 모스크바 은행의 회복에 할당되었으며 투자자 VTB는 대출을받은 2011 년에 1,520 억 루블의 자본 이득을 반영 할뿐만 아니라 1,000 억 루블의 자본 이득도받을 수있었습니다. 대출 만기가 5년 연장된 2014년. 2014년에 4개의 정상 은행(VTB, Alfa-Bank, SMP Bank 및 BINBANK)과 각 은행이 약 RUB 1,180억의 자본 이득을 보고했습니다. (그림 2). 우리는 2015년에도 추가 자본 이득을 인식할 것으로 기대하는데, 이는 sanator bank가 회생된 은행에 대한 운영 통제권을 획득하고 연결 재무제표에 DIA로부터 저렴한 자금 지원을 통해 얻은 전체 이익이 반영될 때입니다. 또한 보고된 이익 총액에는 2008년 이후 두 번째로 큰 재정 회복 사례인 2014년 소매 은행 NB TRUST의 Otkritie Holding이 재편성된 경우가 아직 포함되어 있지 않습니다. NB 신뢰에 .

2008년 DIA가 이 메커니즘을 도입한 후 금융 회생 절차에 참여함으로써 sanator bank의 자산 기반이 크게 증가했습니다. 회생 중인 은행의 자산은 2011년부터 2015년 상반기말까지 투자자 자신의 자산의 5.6%에서 50.9%까지 다양했다. 이 점유율은 2014년에 크게 증가했으며 계속해서 증가하고 있습니다(그림 3). BINBANK는 2014년 CJSC MKB Moskomprivatbank(현 B&NBANK 신용카드)와 ROST 뱅킹 그룹에 속한 5개 은행을 인수한 후 자체 자산 대비 문제 자산 중 가장 많은 양의 문제 자산을 받았습니다. 성공적인 통합의 경우, 인수한 은행의 자산은 특정 지역 및 사업 부문에서 요양원 은행의 시장 지위를 강화할 수 있습니다.

그러나 잠재적인 위험이 이점보다 클 수 있습니다.

우리는 sanator bank가 sanated bank의 자산 통합과 관련하여 노출되는 위험이 매우 높을 수 있으며 궁극적으로 해당 이익보다 클 수 있다고 믿습니다. 부정적인 영향요양원 은행의 신용도. 또한 혜택의 단기적 특성을 고려할 때 이러한 거래에 대한 투자자의 참여는 종종 기회주의적이고 근시안적인 것으로 간주될 수 있습니다.

불충분한 실사 분석은 신용 위험을 과소평가할 수 있습니다.

우리의 의견으로는, 주요 위험은 문제가 있는 은행을 인수하는 투자자가 일반적으로 해당 은행에 대한 초기 실사를 수행할 시간이 거의 없다는 사실에서 비롯됩니다. 따라서 투자자가 시작하는 재정 회복 과정은 일반적으로 높은 수준의 불확실성을 특징으로 하며, 이는 결과적으로 상당한 추가 비용을 초래할 수 있습니다. 회생 중인 은행에 대해 적절한 실사를 수행할 시간이 부족하기 때문에 특히 이전 경영진이 이를 은폐하기 위한 조치를 취한 경우 문제의 실제 범위를 평가하기가 어렵습니다. 결과적으로 sanator bank가 책임을 지게 되면 추가적인 자산 건전성 문제가 발생할 수 있습니다. 2014년에 많은 투자자들이 은행의 문제 자산의 저평가 복원과 관련하여 질문을 받았습니다. 경우에 따라 DIA는 발생한 자산 건전성 문제를 해결하기 위해 추가 자금을 제공하거나 이미 제공된 자금의 기간을 연장하는 데 동의했습니다.

운영 및 통합 위험이 매우 높을 수 있음

재정 회복은 높은 통합 및 운영 위험으로 이어질 수 있습니다. 상당히 강력한 은행을 합병하려면 그룹의 다른 부분이 서로를 보완하고 금융 기관의 통합으로 합병된 은행의 시장 지위와 지속 가능한 수익 창출 능력이 강화되도록 하기 위한 상당한 관리 노력이 필요합니다. 스트레스를 받는 은행 통합의 경우 재정 상황, 프로세스가 훨씬 더 복잡해지기 때문에 효과적인 위험 관리 및 내부 통제 시스템의 구현이 매우 중요합니다. sanator bank와 복원되는 은행의 비즈니스 모델은 크게 다를 수 있으며, 이는 통합 프로세스를 더욱 복잡하게 만듭니다. 특히 지난 2014년까지 서비스에 주력했던 BINBANK는 기업 고객, 소매 고객 대출을 전문으로 하는 Moskomprivatbank에 합류했습니다. 이 거래를 통해 은행은 새로운 부문에서 활동을 빠르게 발전시킬 수 있었습니다. 동시에, 우리는 그러한 인수가 높은 수준의 위험과 노력을 수반하는 경향이 있다고 믿습니다. 왜냐하면 새로운 영역에 대한 경험 부족은 대상 은행과 요양원 자체에 운영 문제를 확대할 수 있기 때문입니다. 또한, 회수 은행의 고객 기반을 회수 은행의 고객으로 확대함으로써 이익을 얻을 수 있는 회수 은행의 능력은 경영진이 고객을 유지하고 신뢰를 기반으로 하는 장기적인 관계를 개발할 수 있는 능력에 크게 의존합니다. 어떤 경우에는 부실 은행의 소유 구조를 변경한 후 공황에 따른 고객 자금 유출을 목격했습니다.

우리는 회생 중인 은행의 상당량의 자산과 최근 몇 년 동안 회생된 은행으로 이전된 통제력을 감안할 때 통합 위험이 특히 높다고 평가합니다. 평균적으로 아직 재무회생 중인 은행 자산은 요양은행 자체 자산의 약 25%를 차지한다.

재정 회복 절차는 요양원 ​​은행의 관리 자원에 대한 추가 압력으로 이어집니다.

복구 프로세스는 일반적으로 sanator bank와 DIA가 처음에 예상하는 것보다 더 오래 걸립니다. 동시에 상당히 강력한 금융 기관이라 할지라도 일반적으로 스트레스가 많은 금융 상황에 처한 은행의 문제를 해결하기 위해 많은 관심과 노력이 필요합니다. 회수 은행의 통합은 종종 회수 은행의 최고 경영진의 가장 적극적인 참여를 필요로 합니다. 이러한 상황에서 강력한 금융 기관건전한 새 비즈니스를 개발하는 대신 문제 자산을 해결하는 데 상당한 리소스를 소비해야 합니다.

Sanator 은행은 구제 금융 은행이 위험한 투자를 할 수 있도록 규제 완화를 사용할 수 있습니다.

재정 회복 과정에 있는 은행은 일반적으로 자본 적정성, 유동성 및 개별 차용자에 대한 집중을 포함한 특정 요구 사항을 준수하지 않는다는 규제 승인을 받습니다. 이러한 상황은 회생 중인 은행의 대차대조표에 고위험 및 자본 집약적 운영을 기록할 수 있기 때문에 투자자를 이해 상충에 노출시킵니다. 동시에 Standard & Poor's Credit Ratings는 그룹 전체의 신용 위험을 검토하고 있으며, 한 기업의 대차대조표에서 신용 위험이 증가하면 다음과 같이 연결 자본화에 상당한 압력을 가할 수 있습니다 전체.

요양원 은행의 신용 등급에 미치는 영향은 일반적으로 부정적입니다.

재정 회복 과정에 참여하는 것과 관련된 모든 위험을 고려할 때 일반적으로 sanator bank의 재정 프로필에 부정적인 영향을 미치고 신용도가 악화될 수 있다고 생각합니다. 이러한 상황으로 인해 Standard & Poor's의 등급이 있는 여러 sanator bank의 등급이 CreditWatch 목록에 포함되거나 이러한 조직의 등급에 대한 예측이 "부정적"으로 수정되었습니다. 동시에 금융 회복 절차에 참여하여 요양원 은행의 등급이 아직 강등되지 않았습니다 (표 1). 요양원 은행의 위험을 중화할 수 있는 요소는 다음과 같습니다.

요양원 은행 주주의 추가 자본 주입;

국가의 추가 지원;

에서 문제 대출에 대한 보증 받기 전 주주은행이 복구 중입니다.

sanator 은행의 대차 대조표에 비해 문제 은행의 대차 대조표의 작은 크기;

회생절차에 착수하기 전에 사전에 상세한 실사분석을 실시한다(단, 드물다).

우리는 금융 회복 절차가 시행됨에 따라 신용 등급을 하향 조정하는 근거가 있는지 확인하기 위해 sanator bank의 신용도를 계속 모니터링할 것입니다.

	새너토리엄	회수 가능한 은행	재정 회복 기간	재정 복구 프로세스 시작 전 sanator bank의 등급	금융회생절차 개시 3개월 후 요양은행 등급
	VTB	모스크바 은행	2011-2026	BBB/안정	BBB/네거티브 시계
	빈뱅크	빈뱅크 신용카드	2014-2018	V/안정	B/음수
		로스트 그룹	2014-2020	B/개발 중	B/음수
	타트폰드뱅크	타이머 뱅크(이전 이름 ​​- BTA-Kazan)	2014-2024	V/안정	V/안정
	알파뱅크	발트해 은행	2014-2024	BB+/안정	BB+/안정
	FC "오프닝"	NB 트러스트	2014-2024	BB-/안정	BB-/ 네거티브 시계

Standard & Poor's 정책에 따라 등급 위원회만이 특정 등급 조치(신용 등급 변경, 확인 또는 철회, 등급 전망 변경, CreditWatch 목록에 등급 지정 포함)에 대해 결정할 수 있습니다. 해당 사항은 신용평가위원회의 결정에 따른 결과가 아니며 신용등급 또는 등급전망의 변경 또는 확인으로 해석될 수 없습니다.

파산을 방지하기 위한 조치로 신용 기관의 재정적 회복. 위생의 내용과 기준.

파산 방지를 위한 조치 중 하나 신용 기관, 재정 회복입니다.

재정 회복은행의 파산을 방지하기 위한 재판 전 절차입니다.

신용 기관과 관련된 재정 회복 채무자 파산선고 신청을 하기 전에. 그의 목표- 지급능력을 회복하여 신용기관 파산선고 신청을 방지합니다.

신용 기관의 재정적 회생은 신용 기관의 자체 자본을 의무적 경제 기준을 충족시키는 금액으로 복구하고 신용 기관을 정상적인 안정적인 운영으로 되돌리는 것을 목표로합니다. 재정 회복의 긍정적 인 결과를 얻으려면 지불 능력의 회복, 적시 시작 및 조치의 체계적인 성격이 필요합니다. 관련 경제 결정에 대한 체계적인 접근은 국가의 적극적인 금융 정책과 신용 기관 자체의 노력을 결합하는 것입니다.

은행의 재정 회복의 본질은 은행 법률의 모든 요구 사항과 은행이 설립 한 은행 활동에 대한 필수 표준을 충족시키는 것을 조건으로 유동성을 회복하고 수익성있는 활동을 재개하기위한 일련의 조치를 수행하는 것입니다. 러시아.

금융 회복 조치의 주요 목표를 결정할 때 법률은 먼저 신용 기관의 자기 자본을 의무적 인 경제 기준을 충족하는 금액으로 복원 할 필요성에서 두 번째로 다음 사실을 확립에서 진행합니다. 신용 기관이 정상적이고 안정적인 운영으로 돌아왔습니다.

재정 회복의 긍정적 인 결과를 얻으려면 지불 능력의 회복, 적시 시작 및 조치의 체계적인 성격이 필요합니다. 관련 경제 결정에 대한 체계적인 접근에는 국가의 적극적인 금융 정책과 신용 기관 자체의 노력이 결합되어 있습니다.

제어이 법안의 시행에 대해 러시아 은행중재 재판소가 아닙니다.

러시아 은행은 금융 재활의 필요성을 결정하는 신용 ​​기관에 대한 기준을 수립했습니다. 현재 은행의 재무상태를 판단하는 대신 은행의 재무상태를 평가하는 절차 경제 상황(러시아 연방 N 2005-U 중앙 은행의 지시). 새 주문은행을 범주("재정적으로 안정적인" 및 "문제")로 나누는 것을 취소합니다. 이 범주는 5개의 분류 그룹으로 대체되었습니다.

은행 경영의 질을 평가하는 방법론이 개선되었습니다. 따라서 은행 소유 구조의 투명성에 대한 평가는 독립적인 구성 요소로 선정되었습니다. 은행 관리의 질을 평가하기 위한 지표 목록은 전략적 위험 관리 상태를 특징짓는 새로운 지표로 보완되었습니다. 이 지표는 신용 기관의 활동 개발이 어느 정도 계획되어 있는지, 은행 주주가 활동에 대한 목표를 설정했는지 여부, 실행이 이사회에 의해 통제되는지 여부를 결정합니다.

비 은행 신용 기관과 관련하여 재무 상태 평가는 러시아 중앙 은행 N 766-U의 지침에 따라 수행됩니다.

신용 기관의 재정적 회생을 위한 조치의 이행이 요구되는 재정 및 경제적 상황에 대한 명확한 기준이 있으면 이 절차에 관련된 모든 기관의 행동을 예측 가능하고 이해할 수 있습니다.

신용 기관의 위기 관리에는 재정 회복에 필요한 가장 효과적인 전략 및 전술 수단이 포함됩니다. 번호로 신용 기관의 재정 회복을 위한 운영 조치말하다:

1) 설립자(참가자) 및 기타 개인이 신용 기관에 재정 지원을 제공합니다.

2) 신용 기관의 자산 및 부채 구조의 변경;

3) 변경 조직 구조신용 기관;

4) 사이즈 매칭 승인된 자본신용 기관 및 자체 자금 금액(자본).

5) 기타 조치.

나열된 주요 경제 조치 그룹의 적용복원을 목표로 은행 안정성. 이러한 조치의 내용을 더 자세히 살펴보겠습니다.

I. 가장 효과적인 구제 조치는 설립자(참여자)가 은행에 재정 지원을 제공하는 것입니다. 그러한 지원은 은행, 특히 예금 보험 기관의 일시적인 재정적 어려움을 극복하는 데 관심이 있는 채권자 및 기타 사람들에게서도 올 수 있습니다.

재정 지원의 형태설립자(참가자) 및 기타 개인이 신용 기관에 제공할 수 있는 자산:

숙소 돈만기가 6개월 이상이고 이자를 초과하지 않는 이율로 신용 기관에 예치한 경우 이자율러시아 은행의 재융자 (할인율);

보증 제공( 은행 보증) 신용 기관에 대한 대출

연기 및(또는) 분할 지급을 허용합니다.

채권자의 동의를 받아 신용기관의 채무를 양도하는 행위

신용 기관의 이익을 배당금으로 분배하고 이 신용 기관의 재정적 회생 조치를 시행하도록 지시하는 것을 거부합니다.

이 신용 기관의 승인된 자본에 대한 추가 기부

신용 기관의 채무 탕감

신용 기관의 재정적 재활을 위한 조치의 채택을 필요로 하는 원인의 제거에 기여하는 혁신 및 기타 형태.

1) 은행의 예금(예금)업무- 이것은 수동적 운영의 일부이며, 그 결과 고객(개인 및 법인)이 자발적으로 배치하여 형성되는 은행의 유치 자금의 해당 부분이 증가해야 합니다. 당사자가 은행 예금 또는 예금으로 합의한 조건에 따라 일시적으로 무료 자금을 다른 신용 기관과 같이 사용합니다.

신용 기관에 대한 재정 지원의 한 형태로 간주되는 기부금(예금)의 특징.먼저 설치된 기간- 6개월 이상. 일정 기간 동안 자금을 조달하는 것은 은행에 더 매력적입니다. 은행은 보다 자신 있게 활동을 계획하고(활성 운영 수행) 더 적은 운영 현금 준비금으로 유동성을 유지할 수 있기 때문입니다. 정기예금요구불 예금과 예금 금액에 대한 높은 이자율이 다르며 이러한 의미에서 은행 비용이 조금 더 듭니다. 따라서 두 번째 기능 - 보증금 금액에 대해 계약은 이자율러시아 은행의 재융자 이자율(할인율)을 초과하지 않습니다.

2) 자기자본 증가신용 기관은 장기 부채의 증가와 관련이 있습니다. 자기 자본의 증가는 승인 자본에 대한 추가 기여, 이익 잉여금으로 인한 자본 증가, 법률 및 개인예금(예금), 후순위 신용(대출) 유치, 법인 및 개인으로부터 대출(예: 채권) 획득 등

승인 자본의 증가는 다음을 희생하여 수행할 수 있습니다.

러시아 연방 통화 및 (또는) 외화로 된 법인 또는 개인의 현금 자금 및 비 금전적 형태의 재산 비용;

러시아 은행의 연방법 및 규정에 의해 설정된 요구 사항에 따른 신용 기관의 재산.

은행 계좌의 현금과 신용 기관에 예치된 예금은 채권자가 다음과 같은 방식으로 신용 기관의 정관 자본금을 늘리는 데 사용할 수 있습니다.

3) 보장하다, 은행 보증과 마찬가지로, 다른 신용 기관에서 대출을 받았을 때 위기 신용 기관에 대한 대출 의무를 확보하는 방법이자 재정 지원의 한 형태입니다.

예술에서. 러시아 연방 민법 361조에서 보증인의 정의는 다음과 같습니다. "보증인 계약에 따라 보증인은 다른 사람의 채권자에게 자신의 의무를 완전히 이행할 책임이 있습니다. 일부." 신용채무를 담보할 때 채권은행과 채무자의 보증인 간에 보증계약이 체결됩니다.

보증 계약은 일반적으로 채무자의 주요 의무 이행을 보장하는 것을 목표로 합니다. 따라서 채무자가 담보권을 위반한 후 보증인을 발행하는 것은 불가능합니다.

4) 채무자가 담보권의무를 위반한 후에도 여전히 보증계약이 체결된 경우 그 계약은 부채 이전단, 세 당사자가 모두 계약에 대한 동의를 표명한 경우.

부채 이전 계약은 Art의 적용을 받습니다. 391 및 예술. 러시아 연방 민법 392조는 중재 관행에 의해 채권자의 동의를 받아 원본 채무자와 새로운 채무자 간에 체결된 양자간 합의로 간주됩니다. 채무 이전 계약의 주요 법적 결과는 채무자의 교체와 채무의 이전입니다. 채권자의 동의로 체결된 채무이전계약도 채권자의 동의가 있어야만 해지될 수 있습니다.

5) 은행보증은 보증과 마찬가지로 의무이행을 보증하는 수단이다. 예술에 따라. 러시아 연방 민법 368조 "은행 보증을 통해 은행, 기타 신용 기관 또는 보험 기관(보증인)은 다른 사람(본인)의 요청에 따라 본인의 채권자( 수익자) 보증인이 부여한 의무의 조건에 따라 수익자가 지불에 대한 서면 요청을 제시할 때의 금액."

민법은 특별 은행 보증을 발행할 권리가 있는 사람의 구성은 다음과 같습니다.

b) 기타 신용 기관

c) 보험 회사.

특정 활동으로 인해 이러한 조직은 특별한 법적 능력을 가지고 있으며 라이센스를 기반으로 운영됩니다.

6) 승인된 자본에 대한 추가 기부은행의 이전 회원과 신규 회원 모두가 할 수 있습니다. 신용 기관의 승인된 자본은 은행 계좌 및 예금에 예치된 채권자의 자금을 희생하여 증액될 수도 있습니다.

이 출처는 추가 세금을 지불해야 할 필요성과 관련이 없다는 점에서 매력적입니다(이윤을 희생하면서 승인된 자본을 늘리는 방법과 반대). 다른 한편으로, 은행의 승인 된 자본을 증가시키는 고려 된 출처의 사용은 자본 보충에 자금을 투자 한 사람들에게 배당금을 지불해야 할 필요성과 관련이 있습니다. 이 가격은 은행에 큰 부담이 될 수 있습니다. 또한 추가 기부로 인해 은행의 승인된 자본이 증가하면 은행 소유 참여자의 지분이 변경될 수 있으며 이는 은행의 발전에 긍정적인 결과와 부정적인 영향을 모두 미칠 수 있습니다. 은행 전체 및 특정 그룹의 참가자를 대상으로 합니다.

추가 기부를 통한 신용 기관의 승인 된 자본 증가는 러시아 연방 법률 및 러시아 중앙 은행 규정, 신주 발행 비용 및 사실과 관련된 손실과 관련된 수많은 제한 사항과 관련이 있습니다. 주식 은행의 승인된 자본을 보충하는 데 사용되는 자금이 러시아 중앙 은행의 저축 계좌에 일시적으로 동결됩니다. 또한 승인 된 자본의 증가 등록 절차를 따르고 신용 기관의 구성 문서를 적절하게 변경 및 추가해야 합니다.

7) 부채 탕감 Art에 의해 규제되는 의무 종료 사유 중 하나입니다. 러시아 연방 민법 415. 채무자의 재산과 관련하여 다른 사람의 권리를 침해하지 않는 한 채무자의 채권자가 채무를 면제함으로써 의무가 종료됩니다.

법이 부채 탕감의 가능성을 배제하는 유일한 제한 사항을 정의한다는 점을 고려해야 합니다. 부채 탕감이 제3자의 권리를 침해할 수 있는 경우. 문헌에 따르면 "법원은 파산에 가까운 채권자, 특히 파산 절차가 시작된 사람의 채무 탕감을 무효화할 때 이 규칙을 적용하는 데 매우 적극적입니다. 법원은 부채의 용서가 이 경우 채무자가 청구에 대한 만족을 받아야 하는 비용으로 인해 파산자의 파산 재산이 감소합니다.

8) 예술 덕분에. 러시아 연방 민법 414 혁신당사자들 사이에 존재하는 원래의 의무를 동일한 사람 간의 다른 의무로 대체하여 다른 이행 대상이나 방법을 제공하기로 한 당사자 간의 합의입니다.

신용 기관의 재정적 불안정의 경우, 그 설립자 및 기타 사람들은 신용 기관의 재정적 회생을 위한 조치의 채택을 필요로 하는 원인을 제거하는 데 도움이 되는 다른 형태의 재정 지원을 사용할 수도 있습니다.

제도에 참여하는 은행의 부도 방지 대책 의무 보험은행에 개인의 예금 러시아 연방, 를 통해 기관에서 수행할 수 있습니다.:

1) 은행의 파산 방지에 대한 기구의 참여에 대해 합의된(승인된) 계획에 따라 결정을 결정할 수 있는 금액으로 은행의 주식(승인된 자본의 지분)을 취득하는 사람에게 재정 지원 제공 은행의 권한 내 문제에 대한 은행의 총회설립자(참가자)(투자자)

2) 파산 방지에 대한 기구의 참여에 대해 합의된(승인된) 계획에 따라 은행 또는 그 일부(구매자)의 재산 및 부채를 인수하는 은행에 재정 지원을 제공합니다.

3) 합의된(승인된) 계획에 따라 은행의 파산을 방지하기 위한 기구의 참여에 따라 은행의 결정을 결정할 수 있는 금액으로 은행의 주식(승인된 자본의 지분) 인수 설립자(참가자) 총회의 권한 내 문제에 대해

4) 주식 은행(지분)의 파산 방지에 기구가 참여하기 위해 합의된(승인된) 계획에 따라 기구 및(또는) 투자자가 인수하는 것을 조건으로 은행에 재정적 지원을 제공합니다. 승인된 자본) 설립자(참가자)의 총회 권한 내 문제에 대한 은행의 결정을 결정할 수 있는 금액

5) 러시아 은행을 포함하여 은행의 의무 이행을 위한 담보인 재산 판매를 위한 경매 조직.

이러한 조치는 계약(계약)을 기반으로 화학물질청에 의해 수행됩니다.

식품의약품안전처의 위생절차에 대한 일반적인 절차는 법률로 정하고 있으며 다음과 같습니다.

은행이 재정적 안정성을 잃는 경우 러시아 은행은 이 신용 기관의 파산 방지에 참여하기 위한 제안서를 기관에 보낼 수 있습니다. 중앙 은행과 DIA의 직원은 기관이 회생 참여 여부를 결정하는 기준에 따라 은행의 재무 상태에 대한 공동 평가를 수행할 수 있습니다.

부실 은행의 재정 회복을 위한 주요 조치는 기구와 러시아 은행의 승인을 받은 파산 방지 기구의 파산 방지 참여 계획에 기록되어 있으며 그 이행을 지속적으로 모니터링합니다. 또한 DIA는 은행 및 투자자의 재무 상태를 지속적으로 모니터링합니다.

회생 중인 신용 기관이 복원된 후 재정적 안정, DIA는 파산 방지 조치 완료에 대한 보고서를 러시아 은행에 제출합니다. 중앙 은행이 그것을 고려하고 수락하면 은행의 재정 회생 조치가 완료되고 신용 기관 자체는 일반적인 조건으로 활동을 계속 수행합니다.

본질적으로 법률 목록은 은행 구조조정을 위한 두 가지 주요 메커니즘:

개인 투자자가 참여하거나 초기 단계에서 이러한 요소가 없는 경우 기관이 해당 지분(승인된 자본의 지분)을 인수하는 신용 ​​기관의 위생

부채와 자산을 부실 은행에서 재정적으로 안정적인 은행으로 등가로 이전하는 이른바 부분 해결.

위생 메커니즘 선택은행의 정상 영업 회복 전망에 달려 있습니다.

1) 은행이 자산건전성 및 투자자 부족으로 은행의 존속을 기대할 수 없는 경우 부분청산을 적용한다. 이 경우 경쟁적으로 선택한 인수 은행에 사업을 양도하여 사업의 일부를 유지하는 것이 논리적으로 보입니다. 이 방법의 장점은 다음과 같습니다.

예금 자금의 대규모 유출을 방지하기 위해 의무를 양도 할 때 채권자에게 서비스를 제공하기위한 모든 조건이 유지됩니다.

부실 은행의 지점 네트워크의 안전을 보장하기 위해 시장 가치로 인수 은행으로 이전됩니다.

은행 직원의 대규모 감소를 피할 가능성에서;

예치금 보험기금의 자금을 저축합니다.

2) 은행의 가장 선호되는 재정 회복 형태는 문제가 있는 신용 기관의 활동 및 추가 발전을 회복하는 데 필요한 자금을 투자할 준비가 된 관심 있는 투자자를 유치하는 것입니다. 또한, 기관은 상환, 긴급성 및 지불 측면에서 재정 회복을 목적으로 투자자 또는 문제 은행에 재정 지원을 제공할 수 있습니다. 이 그룹에는 기관이 주식을 취득했지만 재무 상태가 개선됨에 따라 공개 매각을 통해 매각된 신용 기관도 포함됩니다. 그 결과 이들 은행들은 시장 환경으로 돌아가고 있다.

XX세기 70년대 말부터 현재까지 선진국(미국, 스페인, 노르웨이, 핀란드, 스웨덴, 일본), 개발도상국(대부분의 국가 라틴 아메리카, 동남아시아, 아프리카의 많은 국가) 및 경제 전환기 국가. 전 세계 50개 이상의 국가에서 발생하는 많은 위기는 은행 시스템의 자기 자본 추정치를 기반으로 하여 시스템적 위기로 분류됩니다.

이를 바탕으로 은행 위기를 가장 빠르고 효과적으로 극복하는 문제, 입법적 틀, 통제 수단 및 미래의 결과를 예방하거나 완화하기 위한 조직 기반 시설은 오랜 역사를 가지고 있습니다.

동시에 정치와 경제의 상당한 차이에도 불구하고 은행 위기를 겪은 국가의 법률 시스템, 위기를 극복하기위한 개별 "레시피"분석을 통해 우리는 통일되고 유사한 접근 방식과 방법의 단일 시스템에 대해 말할 수 있습니다 수년과 세대의 경험을 통해 개발되었습니다.

자본주의 경제가 선진화된 국가의 은행 시스템 구조조정의 전형적인 예는 다음과 같다. 미국 경험, 1980년대 후반부터 90년대 초반은 물론이고 30년대 은행 위기의 교훈을 받아들이고 영향을 받아 형성되는 과정이다. 1929-1933년의 대공황 이후 미국 은행 시스템을 구조 조정하기 위한 메커니즘 형성의 첫 번째 단계. 1933년에 설립된 연방예금보험공사(FDIC - 연방예금보험공사)의 두 법인 설립에 관한 법률을 채택했습니다. 1934년에 설립된 연방 저축 및 대출 보험 공사(FSLIC).

설립 이후 FDIC는 독립적인 보험 기관으로 활동해 왔으며 은행, 저축 및 대출 협회 - 법인 구성원을 위해 다음 기능을 수행했습니다. - 법인의 구성원; 재정 상황을 용이하게 하거나 파산을 방지하기 위해 회원으로부터 대출을 제공하거나 자산을 취득하며, 파산 및 은행 청산 시 자산 관리자 역할도 수행합니다. 회사의 신용 기관-구성원의 활동에 대한 감독 및 통제를 수행합니다.

파산 신용 기관의 자산 및 재산의 관리자 역할을 하는 법인은 채권자에게 파산 은행의 재산을 최대한으로 충족시키는 방식으로 파산 은행의 재산을 처분할 의무를 집니다. 이를 위해 법은 기업이 재산을 효과적으로 관리할 수 있도록 광범위한 권한을 부여합니다. 특히, FDIC는 청산 프로세스의 효율성을 극대화하고 구현 비용을 줄이기 위해 파산한 대출 기관의 청산을 신속하고 단순화할 수 있습니다.

미국 활동에서 연방 기관, 파산 은행의 문제 해결과 관련하여 "정산"(해결)이라고 하며 파산 또는 파산 직전에 파산 신용 기관의 청산 또는 위생을 위한 특별 계획의 개발 및 구현을 포함합니다. 개발 중인 조치의 주요 목표는 보험 예금을 보호하고 적절한 보험 기금을 만드는 비용을 최소화하는 것입니다. 결제 방법에는 일반적으로 후속 판매에 대한 파산 은행의 의무에 대한 매입 또는 책임 수락이 포함됩니다. 보험 예금의 이체 및 예금의 직접 지불. 합의는 또한 신용 기관에 대한 지원 제공을 허용합니다.

저축 대부 부문에서 1989년까지 파산한 신용 기관의 보험 및 의무 청산은 연방 저축 대부 보험 공사(FSLIC)에서 처리했습니다. 이 회사는 모기지 시장에서 활동하는 저축 및 대출 협회 및 기타 조직에 자금을 제공한 연방 주택 대출 은행 위원회(FHLBB)의 지시에 따라 운영되었습니다. 저축 및 대출 기관의 파산 문제를 해결하기 위해 FSLIS는 일반적으로 인정되는 결제 원칙에 따라 진행되었습니다.

그러나 1980년대 후반과 1990년대 초반에 미국 은행 시스템은 금융 위기를 맞았는데, 이는 주로 신용 부문의 자유화, 신용 기관의 예금 및 대출에 대한 이자율 제한 폐지, 예금 보험의 흐름 및 대출 승인의 증가 저축 기관이 상업 대출 시장에 진입합니다.

미국 금융위기(1980-1994) 동안 총 자산이 3,026억 달러인 1,617개 은행이 청산되거나 FDIC, 1,295개 저축 및 대출 조합의 자산이 6,210억 달러에서 재정 지원을 받았습니다. 신용 기관은 저축 및 대출 부문에서 그러한 비율에 도달하여 FSLIC 자체가 지급 불능 상태가 되었습니다. 저축 및 대출 부문의 위기가 커지고 파산 은행이 늘어남에 따라 입법자는 감독 당국의 신용 기관 활동에 대한 통제를 강화할 필요성을 깨닫기 시작했습니다.

1989년 미국 의회는 금융 기관 개혁, 회복 및 집행법(FIRREA)을 통과시켰습니다. 이 법은 감독 당국의 권한을 확대하고 은행 표준 준수, 운영 "보안" 강화, 관련 입법 행위의 엄격한 집행 측면에서 은행에 대한 요구 사항을 강화했습니다. 법 개정 연방 시스템금융 부문의 규제. 이 법은 FSLIC를 폐지하고 자산을 관리하고 파산한 상당수의 저축 및 대출 조합을 청산하는 역할을 하는 Resolution Trust Corporation(RTC)을 설립했습니다.

FDIC의 권리와 의무가 크게 확대되었으며, 특히 RTC가 관할권으로 이전되었으며 두 기관 모두 부실 신용 기관의 자산 관리자 기능을 독립적으로 인수할 권리를 받았습니다. RTC Corporation은 은행의 파산을 초래한 책임이 있는 은행가를 조사하고 기소할 권한을 받았습니다. FIRREA 법의 또 다른 "정복"은 직업 금지입니다. 금융 범죄로 유죄 판결을 받은 전직 은행 직원은 앞으로 은행 부문에서 어떤 직책도 맡을 수 없습니다.

미국 역사상 가장 큰 은행 위기를 해결하기 위해 설립된 RTC Corporation은 1995년 12월 31일에 사라졌습니다. 6년 동안 RTC Corporation은 전체 수의 약 40%에 해당하는 747개의 부실 저축 및 대출 협회를 인수하여 청산했습니다. 동시에 RTC가 작동해야 하는 상황은 매우 불리했습니다. 법인 설립 첫해인 1990년 말에 531개의 부실 신용 기관이 있었고 총 자산은 2,783억 달러였습니다. 미국 의회 또는 기타 외부 자금 출처. 그러나 은행 부채를 해결하기 위해 정부 자금을 사용한다는 아이디어는 매우 인기가 없었고 따라서 RTC는 단계적으로 자금을 조달했으며 각 단계에서 자금 할당은 미국 의회의 승인과 특별법의 채택이 필요했습니다. 이 모든 것이 결제 프로세스의 장기 계획을 어렵게 만들었습니다.

FDIC와 RTC는 파산한 대출 기관의 채무를 해결하기 위해 다양한 방법을 사용했습니다. 1980년대 초반까지 FDIC는 일반적으로 파산 은행의 매수인이 자산을 취득하고 채무를 이행하는 파산 사건에서 매입 및 가정 - A 방식을 사용했습니다. 구매자가 없는 경우 FDIC는 예금자에게 보험 기금에 해당하는 금액으로 보증금을 반환하는 관행에 의존했습니다. FDIC는 파산 은행의 자산 관리자로서 은행의 기타 의무를 인수했습니다.

도산빈도가 낮았던 1980년대 초반에 FDIC는 파산자로부터 매수자에게 조기에 자산을 이전하는 문제보다 새로 설립된 은행의 건전성과 건전성에 더 많은 관심을 기울였다. 그러나 도산 건수가 증가함에 따라 FDIC는 파산한 대출기관의 자산을 최대한 빨리 매각하여 민간에 반환하는 정책을 추진하기 시작하였다. 총 1,188개의 은행이 1,617개의 부실 은행 중 총 2,040억 달러의 자산을 매각했으며 RTC는 매수 후 인수 방식으로 결제했습니다. 청산된 747개 저축대부조합 중 497개(66.5%)가 매각됐다.

결제 과정에서 구매자를 찾지 못한 경우 FDIC와 RTC는 보험 보증금을 소유주에게 지불하거나 대리인 역할을 하는 다른 금융 기관을 통해 지불합니다. 예금이 보험에 들지 않았거나 투자 자금이 보험 한도를 초과한 예금자(FDIC는 $100,000 한도) 파산 재산의.

부실 기관을 청산하는 것 외에도 FDIC는 파산 은행에 재정 지원을 제공하여 파산을 방지했습니다. 일반적으로 기존 은행에 대한 소위 지원(개방형 은행 지원 - OBA) 과정에서 FDIC는 은행에 관리 시스템을 개선(변경)하고 주식에 대한 이자율을 동일하게 설정하고 민간 유치를 위한 인센티브를 만들도록 요구했습니다. 수도. 많은 경우 이러한 조치는 문제가 있는 은행을 다른 금융 기관과 매각하거나 합병하는 데 사용되었습니다. 위기의 수년 동안 그러한 지원은 133 은행에만 제공되었지만 대부분의 경우 청산이 바람직하지 않은 대형 은행에 관한 것이었습니다. 1992년부터 FDIC는 실질적으로 이러한 관행에 의존하지 않았으며 1993년 법률은 실패한 기관의 주주를 위한 보험 기금의 사용을 금지했습니다.

'소득유지 약정'도 부실 금융기관을 돕는 수단으로 활용됐다. 이러한 협정은 일반적으로 소규모 저축은행이 보다 안정적인 은행이나 저축대부금 협회와 합병하도록 강요하기 위해 이루어졌다. 동시에 FDIC는 거래 참여자에게 취득 자산에 대한 시장 수익을 보장하고 이자율 변동과 관련된 위험을 부담했습니다. 예금자와 채권자는 그러한 운영 과정에서 어떠한 손실도 입지 않았습니다.

또 다른 부드러운 규제 방법은 NWC(Net Worth Certificate) 프로그램으로, 시간에 따른 할인율의 변화로 인해 재정적 어려움을 겪는 은행에 발생한 어려움을 제거하고 필요한 자본을 복구하는 것을 목적으로 했습니다. 수준. 이 프로그램의 일환으로 FDIC는 은행 증명서와 교환하여 약속 어음의 경상 손실 금액의 일부(보통 50-70%)를 은행에 발행했습니다. 은행의 자본. 이 계획에 따라 29개 은행에 지원이 제공되었으며 그 중 22개 은행은 인증서만 받았습니다. 4개의 은행에는 인증서 외에 추가 재정 자원이 제공되었습니다. 3개 은행이 더 안정적인 은행과의 합병 형태로 개편되었습니다.

복잡한 재무구조를 가진 대형은행의 문제점을 해결하기 위해 은행법 1987년 소위 브리지 뱅크(bridge bank)의 생성을 FDIC에 도입했습니다. 브리지 뱅크는 FDIC에 의해 만들어졌으며 파산 은행의 운영을 수행하고 제공하기 위해 FDIC의 통제하에 운영되었습니다. 은행 서비스지급불능 문제가 최종적으로 해결될 때까지 고객에게 이러한 임시 구조를 통해 FDIC는 파산 은행의 활동을 통제하고 상황을 안정시키며 정리 전략을 결정할 수 있었습니다. 일반적으로 교량 은행의 기능 기간은 2-3년이었습니다. 114개의 파산 신용 기관을 위해 미국에서 총 32개의 그러한 은행이 만들어졌습니다.

RTC는 브리지 뱅크를 만들 권한이 없었지만 실패한 S&L 기관에 대한 보호권(활동에 대한 완전한 통제)을 설정할 수 있는 권한은 절차상 그리고 실제로 브리지 뱅크를 통한 결제 관행에 매우 가까웠습니다. 무기한 동안 매우 자주 설정 된 관리 (통제)를 통해 RTC는 결제 절차에 필요한 자금을 확보하기 위해 부실한 저축 및 대출 기관의 자산을 매각하는 절차를 시작할 수 있었습니다. 파산 은행의 단계적 청산 및 청산을 더 자주 사용하는 FDIC와 달리 RTC는 최대화를 강조했습니다. 빠른 판매신탁 단계에서는 매력적인 자산을, 청산 단계에서는 부실 부채를 매각했습니다. 법인은 실제 후견제도를 적극 활용하여 706개 저축기관을 통과하였다.

1980-1994년에 총. 합의 기간 동안 FDIC는 파산 은행 자산의 76%에 해당하는 2,306억 달러의 파산 은행 자산을 새 소유주에게 매각했습니다. RTC는 4,026억 달러의 부실 저축 및 대출 자산을 관리했으며 이 중 1,577억 달러(39%)는 신탁 단계에서 매각되었으며 753억 달러(19%)는 결제 절차 중에 새 소유자가 구매했으며 1,696억 달러(42%)를 관리했습니다. ) 청산 절차 동안 매각을 위해 RTC의 처분에 남아 있었습니다.

동시에 러시아의 경우 이전 소련의 모든 국가와 마찬가지로 전환 과정에 있습니다. 시장 경제, 특히 관심 경제 전환기 국가의 은행 시스템 구조 조정 경험.대부분의 외국 경제학자들이 지적하듯이, 경제가 과도기에 있는 국가에서 "위기에서 벗어나는 길은 선진국보다 더 어렵습니다." 은행 공황시장 규율을 강화하는 조건에서 은행 인수 및 합병 프로세스를 가속화하여 국가 금융 시스템의 강화 및 개선에 기여합니다.

긍정적인 예 중 하나는 위기 상황을 해결한 경험입니다. 칠레에서 1982-1983년에 거의 모든 국가의 신용 기관이 파산 직전에 있었고 자산의 일부를 채권자에게 이전하여 소규모 은행을 정리하려는 시도가 성공하지 못하여 4개의 상업 은행이 폐쇄되었습니다. 예금 금액의 30%에 해당하는 예금자의 비율.

칠레 은행 시스템의 구조 조정은 중앙 은행이 은행의 유동성을 유지하고 부실 대출을 상환하거나 부실 자산을 유동 자산으로 교환하기 위해 안정화 대출을 발행하기 시작한 1984년에 시작되었습니다. 국립 은행은행에서 의심스러운 부실 부채 구매에 대한 일반적인 한도를 결정했으며, 이는 해당 부채의 포트폴리오에 비례하여 분배되었습니다. 동시에 은행은 의심스러운 투자를 자체 자금(자본)의 150%를 초과하지 않는 금액으로 매각할 수 있습니다. 이 계획에 참여하기 위해 은행은 다음 기관에서 제공하는 대출을 제공해야 했습니다. 중앙 은행. 문제가 있는 은행에서 구입한 자산에 대한 지불은 중앙 은행에서 약속 어음을 발행하여 이루어졌습니다. 1985년 칠레 정부는 부실 은행의 자본금 수준을 국제 표준통해 주식을 샀다. 국립 은행개발.

직접 국가 통제는 여러 은행에서 도입되었습니다. 동시에 이들의 자본확충은 중소형주를 추가로 발행하는 방식으로 진행됐다. 국가는 민간 은행의 대외 채무에 대한 보증인 역할을 했다. 1985년 말까지 칠레 중앙 은행으로 이전된 부채 금액은 문제 은행의 총 자본의 3배였으며 60억 달러(GDP의 25%)에 이르렀습니다.

칠레의 은행 시스템 구조 조정 프로그램은 국가 개발 지원 공사(CORFO)에 의해 시행되었으며, 그 결과 개인 및 법인의 예금에 대한 은행의 의무가 거의 완전히 이행되었습니다. 민간 은행의 수는 22개에서 15개로 줄었지만 동시에 가장 큰 은행은 모두 유지되었으며 1987년에는 정상적인 활동을 회복했습니다. 1986년 이후에는 없음 상업 은행지급불능으로 선언되지 않았습니다.

아르헨티나에서은행의 재정 상태가 악화되는 경우 감독 기관 - General Inspectorate는 (중앙 은행의 사전 승인 시) 최대 30일 동안 은행 운영을 일시적으로 또는 완전히 중단할 수 있는 권리가 있습니다( 재무 상태에 대한 자세한 분석을 수행하기 위해 기간을 최대 90일까지 연장할 수 있습니다. 또한 중앙 은행은 문제가 있는 은행을 위기에서 벗어나게 하기 위해 임시 행정부를 임명할 권리가 있으며 재정 회복을 위한 구체적인 실행 계획을 개발해야 합니다.

아르헨티나 정부는 은행 위기의 문제를 해결하는 과정에서 주로 보다 안정적인 은행에 차별화된 지원을 제공했습니다. 고객 유출로 일시적인 유동성 문제를 겪고 있는 중대형 은행은 아르헨티나 중앙은행과 방코 데 라 나시온 아르헨티나로부터 대출을 받았다. 소규모 은행은 인수 합병의 대상이 되었습니다. 또한 부도 위기에 처한 소규모 은행은 영업을 중단하고 구조조정, 매각, 청산 등의 대상이 됐다. 동시에 아르헨티나 지방 행정부가 소유한 12-15개의 국유 은행이 민영화 대상이 되었습니다.

1995년에는 부실 은행 자본화 기금이 설립되었으며 관리는 재무부에 위임되었습니다. 2% 증가에서 30억 달러의 자금 조달 예비 요건, 배치 국내 시장 20억 달러의 국채와 대출 세계 은행 5억 달러 규모의 자금은 문제가 있는 은행에 대출을 제공하기 위한 용도가 아니라 주식을 구매하고, 주식 및 자산을 포함한 은행의 보증을 받는 대가로 합병 및 기타 형태의 구조조정에 재정 및 기술 지원을 제공하는 데 사용되었습니다. 문제 은행의 배치 및 부채. 이 펀드의 활동은 소규모 기업 은행을 포함하여 금융 기관 수가 205개에서 145개로 38개에서 8개로 줄이는 데 기여했습니다.

곤경에 처한 은행의 "나쁜"부채 상환은 국가가 아니라 1995 년 중앙 은행과의 합의에 따라 특별 신탁 기금을 만든 5 대 상업 은행이 수행했습니다. 이러한 은행의 비용을 보상하기 위해 준비금 요건의 기준을 낮췄습니다. 은행 위기를 극복하기 위한 일련의 조치로 1년 안에 은행 시스템이 안정될 수 있었습니다. 그러나이 기간 동안 외국 은행의 지위가 눈에 띄게 강화되어 아르헨티나 은행 시스템의 총 자산에서 차지하는 비중이 42%에 도달했습니다. 새로운 은행 지점 개설에 대한 아르헨티나 중앙 은행의 금지는 합병 과정을 자극했습니다. 부실 은행의 지급 능력 문제를 해결하는 주요 업무를 새 소유주에게 할당하는 접근 방식은 GDP의 0.3%에 불과한 낮은 정부 지출로 이어졌습니다.

외국 전문가에 따르면 가장 중요한 이유 중 하나는 아시아 국가의 금융 위기에 연루된 국가의 경험입니다. 취약한 국가 경제를 증가시키는 단기 및 포트폴리오 투자의 축적, 부패로 가득 찬 비효율적인 공공 행정의 뿌리 깊은 전통, 이는 소위 "우호적 자본주의"의 발전으로 이어졌습니다.

은행 시스템 구조 조정 경험 Transcaucasia 및 중앙 아시아 국가존재를 강하게 나타냅니다 일반 원칙: 거시경제적 안정을 달성하고 입법 환경 및 은행 감독을 개선하기 위한 일련의 조치를 수행합니다. 주 당국과 중앙 은행의 조치 조정 및 주립 은행의 민영화; 부실 은행의 청산 및 파산이 시스템 위기로 이어질 수 있는 은행의 자본 확충; 금융 회복 계획의 은행 개발 및 구현 과정에서 중앙 은행의 통제.

따라서 은행 시스템 구조 조정 메커니즘에 대한 연구와 다양한 국가의 체계적인 은행 위기 해결 경험을 통해 구조 조정에 대한 러시아 은행의 참여를 분석하는 데 이론적 및 실제적으로 중요한 여러 결론을 도출할 수 있습니다 이 작업을 개선하기 위한 방법을 개발하고 있습니다. 개별 국가의 특정 위기 상황을 해결하기 위한 메커니즘의 생성에도 불구하고 위기는 발생하고 계속 발생할 것입니다. 그들은 본질적으로 객관적이며 특정 역사적 단계가 발생하는 국가 경제 발전의 특정 역사적 단계의 영향과 점점 더 많은 요인의 영향을 받아 형성되는 특성을 가지고 있습니다. 예측 불가능.

이 연구는 위기가 심화되는 거시경제적 불균형의 반영일 뿐만 아니라 가속화된 구조적 변화, 경제 자유화 및 경제의 역할에 대한 과소평가로 인해 발생하는 미해결 문제 또는 불균형의 반영일 수도 있음을 보여주었습니다. 국가 규제과도기에 있는 여러 국가와 러시아 및 구소련의 다른 국가의 경험에서 알 수 있듯이 선진 시장 경제에서.

예금보험기금이나 기타 은행보험기금의 지급을 통한 별도의 외국인투자 등 민간유치로 위기를 탈출하려는 시도는 무산됐다. 위기 문제의 악화는 은행에 대한 국가 지원의 필요성에 대한 대중의 인식과 은행 시스템 구조 조정을 위한 정부 프로그램 개발, 특별 구조 조정 메커니즘의 형성으로 이어집니다. 국제 경험에서 알 수 있듯이 위기의 원인은 다르지만 일반적으로 그 결과의 해결은 거의 동일한 기본 조건과 원칙을 기반으로 합니다.

CIS 회원국을 포함하여 선진국과 경제 과도기 국가에서 위기 상황을 해결한 경험에 대한 연구는 기원, 제도 구조 및 필요 사이에 인과 관계가 있음을 나타냅니다. 예산 기금은행 위기를 해결하기 위해. 선진 자본주의 국가에서 은행 위기의 해결은 경제 전환기 국가보다 "더 쉬웠다". 이러한 목적을 위해 적절하게 조직된 은행 감독 및 보증 기금 시스템이 이미 존재하거나 시장 경제에 대한 국가 규제가 있었기 때문입니다. 수행되었거나 구조 조정 메커니즘의 다른 별도 요소가 있었습니다. 은행 시스템. 동시에, 예산을 포함한 상대적인 "편의성"이 의심할 여지 없이 은행 시스템의 상대적으로 안정적인 구조와 관련이 있다는 점에 주목하는 것이 중요합니다.

구소련 국가들의 경험을 분석해 보면 이들 국가의 제도적 은행 위기는 단일 국가 경제 단지를 회고하는 붕괴 과정의 관점에서 볼 때뿐만 아니라 공통된 내부(지역적) 시장 경제로의 전환 방법과 형태 선택의 관점에서 원인 경제. 구소련 국가의 미해결 문제와 불균형이 축적되어 은행 부문의 시장 관계로의 전환이 가속화되고 은행 부문의 시장 적응 기간 동안 국가 규제에서 불가피한 거부 (재평가에 대한 두려움으로 인해) 이 국가에서 은행 위기를 초래했습니다.

동시에 법적 환경의 긍정적인 변화, 은행 시스템의 구조 및 위기 이후 기간의 국가 규제의 필요성에 대한 인식을 통해 이러한 위기의 물결이 금융 시장의 시장 적응을 위한 촉매였다는 결론을 내릴 수 있습니다. CIS 회원국의 은행 시스템.

더 성숙해진 후 시장 관계, 적절한 법적 환경 및 제도적 구조, 경제 전환기 국가에서는 개별 은행의 위기 상황을 해결하기 위한 조치에서 발전을 제공하는 체계적인 기반의 금융 회복 메커니즘의 형성으로 초점을 전환하는 것이 가능합니다. 위기 상황이 시스템 위기로 악화되는 것을 방지하기 위한 수단으로서 모순 발생의 초기 단계에서 모순을 제거하기 위한 특정 도구.

은행 및 기타 금융 기관의 활동에 대한 엄격한 규제 및 적절한 감독 도입과 함께 파산 은행 폐쇄 또는 구조 조정, 은행 예금 보장 및 공황 방지 조치를 동반해야 합니다. 국제 회계 및 보고 표준의 도입을 포함한 재무 정보 시스템의 개선은 우리나라는 물론 경제가 전환 중인 다른 국가의 경우 무엇보다도 은행의 시장 적응을 계속하는 것이 특히 중요합니다. 강제 구조 조정 및 경제 회복을 배경으로 국제 경험의 긍정적 인 요소를 사용하는 시스템.

"신용 기관의 파산"에 관한 연방법의 발효는 러시아 은행의 재정 회복 조직을 질적으로 새로운 수준으로 끌어 올렸습니다.

( 참가자) 필요하고 시기적절한 조치를 취하기 위해

2. 문제의 초기 단계에서 신용 기관에 대한 집행 조치를 적용하는 감독 기관의 권한이 확대되었습니다.

법률에 따라 재정 회복 조치에는 다음이 포함됩니다.

설립자(참가자) 및 기타 사람의 신용 기관에 대한 재정 지원 제공

신용 기관의 자산 구조 및(또는) 부채 구조 변경

신용 기관의 조직 구조 변경

법률에 따라 수행된 기타 조치.

금융 회복 조치의 이행을 독립적으로 결정할 권리가있는 신용 기관의 파산 방지 조치를 취하는 근거 (또는 러시아 은행의 영토 지점은 그러한 이행을 요구할 권리가 있습니다. 신용 기관의 조치)가 제공됩니다. 연방법"신용기관의 파산(파산)에 관하여".

여기에는 신용 기관이 다음과 같은 경우가 포함됩니다.

1. 지난 6개월 동안 반복적으로 금전적 채무에 대한 개별 채권자의 청구를 충족하지 않았거나 (또는) 날짜로부터 최대 3일 이내에 의무적 지불 의무(금액에 관계없이)를 이행하지 않은 경우 신용 기관의 해당 계정에 자금이 없거나 부족하여 이행;

2. 금전적 의무에 대한 개별 채권자의 요구 사항을 충족하지 않고 (또는) 충족일로부터 3일을 초과하는 기간 내에 (금액에 관계없이) 의무적 지불 의무를 이행하지 않습니다. 해당 계정의 자금 부족 또는 부족으로 인한 실행

3. 지난 12개월 동안 달성한 최대 가치에 비해 자체 자금(자본)이 20% 이상 감소하는 동시에 러시아 은행이 설정한 의무 비율 중 하나를 위반하는 것을 허용합니다.

4. 자금(자본)의 적정성 기준을 위반한 경우 은행이 설립한러시아;

5. 지난 달에 러시아 은행이 설립한 신용 기관의 현재 유동성 비율을 10% 이상 위반한 경우

신용기관이 파산방지조치 시행사유 발생사유가 발생한 날로부터 10일 이내에 그 사유를 제거한 경우, 감독기관은 해당 신용기관에 제재를 가하지 않을 권리가 있다. 다만, 파산방지에 필요한 조치를 은행에서 자체적으로 이행하지 않는 경우에는 감독기관이 적절한 집행조치를 취하여야 한다.

확립 된 절차에 따라 러시아 은행은 신용 기관의 재정적 회생을위한 조치 이행에 대한 청구를 제출할 권리가 있습니다.

1. 파산방지조치 시행사유 중 적어도 하나가 발생한 순간부터

2. 위의 사유가 있는 경우에는 다음 각 호의 사유가 발생한 날부터 5영업일 이내

재정 회복 및 (또는) 재구성을 위한 독립적인 조치를 취한 통지를 정해진 기한 내에 러시아 은행에 접수하지 않거나 제때 제출하지 않은 경우,

신용 기관의 파산 방지 조치를 시행하기 위해 신용 기관 장의 요청에 대한 러시아 은행의 수령,

법률에 의해 확립된 사람의 진술 접수.

2.7.4. 지급불능(파산) 방지 조치.

은행의 도산(파산)을 방지하기 위한 조치는 "신용 기관의 도산(파산)에 관한 연방법"에 정의되어 있으며 신용 기관의 재정적 회생, 합병 또는 인수 형태의 조직 개편; 신용 기관 관리를 위한 임시 관리 도입. 신용 기관의 지급 불능(파산)을 방지하는 조치의 채택은 일반적으로 소유자 또는 기타 이해 당사자의 재정 지원 제공, 구조 변경을 제공하는 회생 계획의 개발을 기반으로 은행에서 시작할 수 있습니다. 신용 기관의 대차 대조표 또는 기타 조치의 구현으로 조직 구조의 변경이 수반됩니다.

신용 기관의 지급 불능(파산)을 방지하기 위한 조치에는 러시아 은행의 요청에 따라 또는 은행 이사회의 제안에 따라 임명될 수 있는 임시 행정부 도입이 포함될 수 있습니다.

임시 행정부의 임명 근거는 러시아 은행의 규제 문서에 정의되어 있습니다. 이러한 조치에는 합병 또는 인수 형태의 조직 개편이 포함됩니다. 동시에 신용 기관은 자체적으로 재정 복구 절차를 수행하고 문제의 초기 단계에서 효과적인 조치를 취할 수 있습니다. 신용 기관의 지급 불능을 방지하기 위한 조치를 취하는 근거, 절차 및 형식은 러시아 은행 규정에 따라 결정됩니다.

신용 기관의 재정 상태를 복원하는 주요 문제 중 하나는 은행을 위기에서 벗어나고 실행 가능성을 평가하기 위한 조치를 개발하는 것입니다. 구조 조정 계획은 지급 능력, 유동성 및 추가 개발 가능성의 측면에서 신용 기관의 실제 재무 상태를 식별하는 것을 기반으로 감독 기관에 의해 평가됩니다.

계획된 재정 회복 조치는 자본 및 유동성 부족을 커버해야 하기 때문에 재무 상태 분석을 통해 신용 기관의 지급 능력 및 유동성 회복 가능성을 평가할 수 있습니다. 재정 상태 복원 조치의 현실성과 효과를 평가할 때 다음 문제에 특별한주의를 기울입니다.

현재 법률의 요구 사항 및 구현 기한에 따라 개발 된 조치 준수,

설립자(참가자) 및 기타 투자자가 작성한 문서의 법적 집행의 정확성, 이러한 사람들의 의도의 현실,

행정 및 경제적 비용을 줄이기 위한 조치의 효과,

운영의 수익성을 높일 수 있는 기술 및 재정적 능력의 충분함,

신용기관 자산 매각 현실,

채권 회수 조치의 신뢰성.

금융 회복 조치의 현실은 또한 신용 기관의 추가 지속 가능한 개발 준수의 관점에서 평가됩니다. 신용 기관의 경쟁력(직원, 서비스의 양 및 품질, 기술), 지속 가능한 수입원의 가용성, 건전한 활동 기준의 구현, 고객 기반의 안정성, 은행 소유주의 이익 그것의 발전에.

실습에서 알 수 있듯이 은행이 개발한 조치를 구현하는 메커니즘은 여러 객관적이고 주관적인 이유로 인해 종종 충분히 효과적이지 않습니다. 우선 재무회생 과정에 있는 신용기관을 관리하기 위한 경영진의 준비가 미흡한 점을 짚어볼 필요가 있다. 또 다른 것도 중요합니다. 은행 경영진은 재정 회복을 위한 조치를 건전한 절차로 여겼기 때문에 준비가 되어 있지 않은 것으로 드러났습니다. 관리자가 자신의 실수를 인식하는 것을 의미하는 문제가 발생하는 초기 단계에서 은행의 재정 회복을 위한 일련의 조치를 구현하기 위한 제안으로 러시아 은행에 호소합니다.

신용 기관의 파산 방지 메커니즘이 제대로 작동하지 않는 이유에는 규제 프레임 워크 형성이 불완전하다는 것이 포함됩니다. 이와 관련하여 러시아 은행은 현재 재정 회복을위한 행동 계획 작성, 현실 평가,보고 범위 규제, 재정 상태 및 비즈니스 전망 평가를위한 중요한 정보 공개 정도를 명확히하기 위해 적극적으로 노력하고 있습니다. , 뿐만 아니라 관리 권한을 확장합니다. 이와 동시에 금융회생대책에 대한 방법론적 지원을 개선하는 것의 중요성에도 불구하고 위기관리라는 동일한 심각한 문제가 존재한다는 점을 강조해야 한다.

도산방지대책

(파산) 신용 기관.

중간행정 재정회수 조직개편

신용공여기관의 신용관리에 관하여

법률에 따른 조직별 조직

기부

신용 기관의 재정적 회생을 위한 조치 계획을 검토하는 절차는 러시아 은행의 지시에 따라 규제됩니다.

신용 기관의 재정적 회생 조치 계획 적용 요청의 내용은 검토 결과에 따라 다릅니다. 러시아 은행의 영토 지점이 재정 회복 조치 계획을 현실로 인정한 경우 신용 기관은 그것을 제 시간에 완전히 이행해야합니다. 수정이 필요한 경우, 신용 기관은 러시아 은행 지역 지점의 재량에 따라 재정 회복 계획을 완료하고 제출하거나 신용 기관을 재구성해야 할 수 있습니다. 승인된 신용 기관의 재정 회복 계획은 고유한 특성이 있는 통제 대상입니다.

금융회생조치의 결과로 예정된 월별 성과지표를 신용기관이 달성했는지 평가하는 등 양적, 질적 지표를 활용하여 건전성 성과기준을 금융기관의 규정에서 정한 수준으로 조정하고 있습니다. 러시아 은행, 신용 기관의 재정 회복을 위한 조치 계획에 의해 제공되는 이행(이행 실패) 조치.

기업의 위기는 시장 공간의 배경에 대한 구체적인 징후이며 경제 구조의 구조 조정을 반영하는 파산 위험의 출현을 의미합니다. 현대 금융 불안정의 조건에서 경제 회복이 해결하는 데 도움이되는 문제가 점점 더 부각되고 있습니다. 기업, 은행 또는 기업의 재무 상태는 시장에서의 경쟁적 위치와 자본 재분배 상황에서의 경제적 불안정성을 분석하고 진단함으로써 설정됩니다. 이러한 연구는 파산의 초기 기간을 식별하고 위기 프로그램의 적용을 결정합니다.

실제로 기업의 수익성 또는 수익성은 대차 대조표 구조의 특징으로 구별됩니다. 상징적 자금은 현금과 경상수지에 반영되고, 미수금과 미지급금 항목에는 상당한 금액이 배치됩니다. 미지급금이 미수금을 초과하면 회사는 적자를 내고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

중재 법원은 관찰 절차의 시작에 대한 결정을 내립니다. 완료 후 첫 번째 채권자 회의를 개최하여 효과적인 개선 절차를 결정합니다. 경제 상황기업에서:

• 외부에서 관리 조직;
• 경쟁 조건에서 생산.

나열된 단계에서 사법 심사 참가자 간에 완전한 또는 부분적인 우호적인 합의가 이루어질 수 있습니다.

재정 회복의 본질

기업의 재정 영역의 개선은 흔들리는 경제 안정을 확립하는 기회를 제공하는 것입니다. 그러나 항상 완전한 절차를 밟는 것은 아닙니다. 때때로 제조 또는 다른 회사는 관찰자 시스템을 만들지 않고 프로세스를 시작합니다. 이를 위해 대리인은 법원에갑니다.

기업의 지불 부채 금액이 회사 자산 가치보다 적으면 필요하지 않습니다. 초과하는 부채를 가진 기업 시장 가치소유 재산, 자금 차액에 대해서만 은행 보증이 필요합니다. 그리고 법원은 그러한 조건에서 신청을 수락하지 않으므로 채권자의 4 분의 1 만 동의하는 부채 상환을위한 5 년 분할 계획이 제공됩니다.

채무의 분할 상환을 통해 파렴치한 채무자가 자산을 점진적으로 인출할 수 있습니다. 그들은 여전히 ​​​​새로운 부채를 만드는 생산 또는 비즈니스 활동을 수행합니다. 법적 제한은 채권자의 요청에 따라 재산을 포기하고 싶지 않은 회사에 대해 무력합니다. 재정 회복 조치는 승인된 일정에 따라 채무자의 지불 능력을 회복하고 채무를 상환하도록 고안되었습니다.

중재 법원의 결정에 따라 채권자 회의의 결론에 따라 회생 절차가 도입됩니다. 다음 문서가 결정에 첨부됩니다.

• 복구 계획;
• 특정 부채 상환 조건이 포함된 일정;
• 회의록;
• 건강 조치 도입 제안과 함께 회의에 신청한 채무자의 설립자 목록;
• 제안된 일정에 따라 예상되는 부채 상환에 대한 데이터.

의무 이행을 위한 신청서가 제3자에 의해 제출되는 경우가 있습니다. 일정에 따른 부채 지불은 모기지, 은행 또는 국가 보증, 법인 보증인으로 확보 될 때 수행됩니다. 재정회생의 기간은 2년 이내로 지정하고, 절차는 행정감시인이 한다.

관리 감독자 - 관리자

관리는 건강 개선 절차의 투명한 수행을 위한 일련의 조치를 수행합니다. 채권자와 클레임 목록을 유지하십시오. 옵저버의 의무에는 채권자 회의 조직이 포함됩니다. 중간 단계에서 관리자는 일정에 따라 채무자의 채무 상환 보고서를 검토하고 해당 데이터를 관심 있는 채권자에게 전송합니다.

관찰자는 회복, 지불 능력 상태의 재정적 변화 및 지불 적시성을 제어합니다. 행정 관리자는 적시에 부채를 상환하고 이러한 거래에 대한 정보를 제공해야 합니다. 채무자가 있으면 반드시 관찰자가 있는 것입니다.

채무자의 거래 수행을 통제하고 이 문제에 대한 정보를 다른 채권자에게 제공합니다. 채무자의 장이 의무를 이행하지 않으면 행정 관리자는 회사 대표 변경 요청과 함께 중재 법원에 신청합니다. 관찰자가 자신의 위치에서 움직입니다. 중재 법원그가 회원 인 중재 관리자 조직의 청원 후.

은행의 재활 및 위생

은행의 재정 회복은 파산 문제를 해결하기위한 복잡한 조치로 구성됩니다. 표적 조치는 기관을 정상 생활로 되돌립니다. 국가 집행위원회, 다른 은행의 기관, 다양한 상업 및 법률 회사가 절차에 참여합니다.

재융자 절차는 담보로 제공되는 채무자 기관을 안정시키기 위해 대출을 발행하는 것으로, 대출은 양허 방식으로 이루어집니다. 수령한 자금을 사용하는 조건은 납입금을 납부하고 경제적 안정을 유지하는 데 사용하는 것입니다. 금액을 타인에게 대여하는 데 사용하는 것은 허용되지 않습니다.

은행의 기능을 복원하기 위해 연체 부채의 완전한 구조 조정이 수행됩니다. 은행은 고객과 협력하고 있으며 개인 및 법인에 대한 지불을위한 자금 부족은 대출 의무에 대한 지불이 중단되고 개발 된 일정에 따라 지연된다는 사실로 보상됩니다. 이것은 은행에서 예금자의 유출과 건강에 해로운 흥분의 생성을 방지합니다.

조직 구조에서 인력 감축 및 부서 청산 계획이 사용됩니다. 은행 직원의 업무에 대한 보수 금액이 감소하고 있습니다. 때로는 부서가 병합됩니다. 물론 직원들의 불만도 고려되지만, 강제적인 재정 복구 조치로 비용 항목이 크게 줄어 듭니다.

회사의 부실 해소를 위한 조치

기업을 지급 능력으로 만드는 것은 일반적인 상황의 관점에서 볼 때 비표준적인 운영 조치에 의해 수행됩니다. 위기 기업 관리의 주요 차이점은 오늘날 회사의 지급 능력을 회복하는 경우 현재와 미래의 이익 손실 및 누락을 정당하게 인정하는 것입니다.

지출이 자금 수령을 초과하면 자금 부족이 분명해집니다. 이때 회사의 기존 채권자들에게 문제가 발생합니다. 조직의 재정적 회복은 재정 흐름의 분배로 구성되어 비용과 영수증 금액의 차이를 줄입니다.

기동은 이미 사용 가능한 자금, 자산 및 회사가 위기에 대처할 경우 미래에 발생할 자금을 사용하는 것으로 구성됩니다. 수입을 최대화하고 지출 항목을 최소화하는 정책이 시행되고 있습니다.

• 새로운 지불 일정 생성 또는 이전 일정 개선
• 회사의 단기 부채를 소각하여 자금을 얻거나 상환하기 위해 판매 기업의 저유동 자산을 사용하는 것;
• 장기 지불로 구조 조정.

기업 복구

재정 회복 절차는 러시아 연방 무역 및 경제 개발부의 명령에 의해 승인 된 표준 계획에 따라 수행됩니다. 제목 페이지가 작성되고 요약 요약이 첨부됩니다. 문서는 목차로 시작합니다. 다음은 대표적인 항목입니다.

회사의 일반적인 특성 및 설명

이 섹션은 주요 활동 유형, 정부 형태의 이름을 강조합니다. 대주주 간의 패키지 지분 ​​분배가 표시되고 국가 소유권은 백분율로 결정됩니다. 기업의 구조 부서의 수와 이름, 직원 수, 급여 기금이 입력됩니다.

생산 구성, 제품 유형 및 생산량이 표시됩니다. 금전적 및 기타 동등한 조건으로 상품 판매로 인한 연도의 수익 금액이 결정됩니다. 수출량은 총 생산량에서 화폐 단위로 계산됩니다.

설명 절차의 재정 복구는 고정 자산의 인구 조사, 완료된 볼륨의 비율을 의미합니다. 사회 시설은 회사의 대차 대조표에 입력되고 연간 유지 관리 및 서비스 비용이 고려되며 국가 시설 서비스 비용 및 동원 준비금이 고려됩니다.

시장성 있는 상품의 영업 현황 및 판매 현황 데이터

제품의 종류를 규정하고 과거 연간 생산량 및 예측 기간에 대한 데이터를 제공합니다. 총 판매량에서 상품 유형별 점유율을 표시하고 상품 유형별 수익을 계산합니다. 기업의 재정 회복에는 각 제품에 대한 계획 지표 제출, 생산 능력 활용 계산, 위기 및 효과적인 작업 연도의 부하 비교 분석이 포함됩니다.

공급 업체는 제공된 기본 자재에 대한 데이터로 설명되고, 결제 절차가 표시되고, 구매 가격이 비교됩니다. 별도로 소비자 목록을 작성하고 판매 가격을 국내 및 해외 시장으로 분류하고 상품 지불 방법에 대한 데이터를 제공합니다.

회사 재무 상태 분석

이 섹션은 파산이 발생하는 이유를 설정하는 데 중요합니다. 분석 없이 재무회수 불가능 경제 지표. 이 문서는 유동성, 비즈니스 활동, 회사의 경제적 안정성에 대한 계산을 제시하고 각 제품에 대한 총 비용을 나타내며 수신

운전자본의 자기자본 지분에 대한 데이터를 제공하고, 운전자본 및 차입금의 총량에 대한 데이터를 제공합니다. 자금 구조와 생산 및 계산 지표로의 분할이 결정됩니다. 운전 자본을 희생하여 현재 비용을 충당 할 수있는 기회와 선적 된 상품에 대한 조직과의 평균 합의 조건이 표시됩니다.

재정 회복에는 모든 유동 부채에 대한 지불 가능성, 차입 자금의 구조적 상태, 은행에 대한 부채로 분할하고 재정 서비스 및 내부 의무에 대한 직접 채권자에 대한 기업 데이터가 필요합니다. 계산이 이루어지고 그 구조가 생산 비용을 컴파일하기 위해 제공되며 데이터는 안정적인 연도와 위기의 같은 기간에 비교됩니다.

이 목적을 위해 판매, 과세, 일반 활동, 비상, 지난 기간의 순이익 지표가 계산됩니다.

시장 조사

문서의 마케팅 구성 요소는 상품의 판매 및 신속한 판매를 위한 주요 조치가 포함되어 있으므로 재정 복구에 반드시 포함됩니다. 이 섹션은 산업 조직에 대한 간략한 설명과 일반 대중에서 회사의 위치로 구성됩니다. 경쟁 업체와 비교하여 기업의 장점과 단점이 제공됩니다. 이 분야의 시장 관계에 대한 객관적인 설명, 소비자의 목표 대중 및 판매 과정에서 상품의 점유율이 제공됩니다. 다양한 요인에 따라 제품에 대한 수요 증가 및 감소의 역학이 설명되고 판매 개선을 위한 권장 사항이 제공됩니다.

효과적인 마케팅 전략이 개발되고, 회사 제품으로 시장을 포화시키기 위한 실행 계획이 작성되고, 제품 흐름의 배포를 위한 채널, 광고 움직임 및 수요를 증가시키기 위한 구매자에 대한 영향이 설명됩니다. 획득한 데이터를 기반으로 신제품 또는 개선된 유형의 제품을 개발하고 제품을 해외 시장에 홍보하기 위한 조치를 제안합니다.

경제 회복을 위한 활동 분야

이 섹션은 채무자의 재정적 회생이 수행되는 특정 조치를 제시합니다. 기업의 활동을 변환하기 위해 특정 조치가 제공됩니다. 효과적인 조치의 결과 다음과 같은 결과를 얻을 수 있습니다.

• 조직의 수익이 금전적으로 증가합니다.
• 기업의 모든 종류의 비용과 비용이 절감됩니다.
• 회사의 현금 흐름 관리의 최적화 및 합리화;
• 적시에 의무를 결제하기 위해 전제 조건이 생성됩니다.

생산 계획

이 섹션은 회사의 재무 운영 프로세스에서 생산 변경의 역할을 정의합니다. 판매 계획, 제품 제조 비용 및 판매 가격과 결합된 생산 프로그램은 포인트별로 적용됩니다. 고정 자산, 인력 및 자원의 필요성이 계산되고 급여 기금이 지정됩니다. 또한 생산에 대한 외부 요인의 긍정적 또는 부정적 영향을 나타내고 가능한 위험에 대해 논의합니다.

자금 계획

이 섹션은 선택한 재정 회복 경로의 효과에 대한 객관적인 증거가 특징입니다. 기업의 물질적 및 기술적 요구를 고려하여 재무 흐름의 예상 분배 및 의무에 대한 향후 지불이 이루어집니다. 물물교환 거래, 상품 및 현금에 대한 상호 상쇄를 반드시 고려하십시오.

경제 개혁 절차 후 기업의 운영에 대한 실제 예측이 이루어지며, 그 결과 예측 가능한 대차 대조표재무상태 및 경제성과의 개선이 뚜렷이 보이는 기업

결론적으로 위기기업의 경제상황을 개선할 수 있는 방법은 여러 가지가 있지만 성공적인 해결을 위해서는 즉각적인 분석이 이루어져야 한다는 점에 유의해야 한다. 경제 활동위의 모든 것을 고려합니다. 이것이 제 시간에 이루어지지 않으면 생산 감소와 악화된 지급 불능이 기업에 매우 해로운 영향을 미칠 것입니다. 재정 상태회사를 붕괴시키고 불가피한 붕괴로 이끕니다.