შემიძლია ფულის ინვესტიცია? გაჩერდი!ინვესტიცია არ იწყება მენეჯმენტის კომპანიების ძიებით და არა ფულით მუშაობის ინსტრუმენტების შერჩევით, არამედ მომზადებით. გეგმა.

ნუ გაიმეორებ ჩემს შეცდომებს. როცა ინვესტიცია დავიწყე, ბევრი დავკარგე. უპირველეს ყოვლისა, ჩემი დანაკარგები განპირობებული იყო იმით, რომ დავიწყე მცდელობა არა და დივერსიფიკაციაზე ფიქრის გარეშე. ჩემი ინვესტიციები ქაოტური იყო და არ განიხილებოდა. ცხოვრება არ პატიობს. ასე რომ, ჩვენ ვისწავლით საინვესტიციო მწვერვალების დაპყრობის გეგმების შედგენას.

უპირველეს ყოვლისა, დარწმუნდით, რომ არ გეშინიათ ფულის დაკარგვის, რომლის ინვესტირებაც გსურთ. თუ როგორმე იმედი გაქვთ ამ ფულზე, უმჯობესია არც კი დაიწყოთ. ამ დამოკიდებულებით, თქვენი ფული ნამდვილად არ დარჩება. ასე რომ, პირველ რიგში, ისწავლეთ როგორ მართოთ საკუთარი.

როდესაც მიაღწევთ საინვესტიციო საფეხურს და გექნებათ თავისუფალი ფული, შეგიძლიათ გააგრძელოთ თქვენი ინვესტიციების დაგეგმვა.

საინვესტიციო გეგმის შედგენა?

- ეს არის თქვენი სტრატეგია, რომლის მიხედვითაც თქვენ გაანაწილებთ თქვენს სახსრებს შორის ფინანსური ინსტრუმენტებიდა მათგან მოგება.

საინვესტიციო გეგმის ეს სქემა არ არის ამომწურავი და შეიძლება შეიცვალოს თითოეულ კონკრეტულ შემთხვევაში. თუმცა, ის ასახავს მთავარ აზრს - სანამ სადმე ფულის ინვესტირებას აპირებთ, თქვენ უნდა გადაჭრათ შემდეგი კითხვები:

1. როგორია თქვენი შემოსავალი, ხარჯები, აქტივები, ვალდებულებები?თქვენ უნდა დახატოთ და გაითვალისწინოთ ყველა ის ფინანსური და მატერიალური რესურსი, რაც გაქვთ.
2. რამდენის ინვესტიცია შეგიძლიათ ყოველთვიურად?თქვენი ოჯახიდან გამომდინარე, თქვენ უნდა განსაზღვროთ ის ნაწილი, რომლის ინვესტიცია შეგიძლიათ, თანაც კომფორტულად იგრძნოთ თავი.
3. სად და რამდენის ინვესტიცია?შეისწავლეთ სხვადასხვა საინვესტიციო ინსტრუმენტები, დაადგინეთ მათი მომგებიანობა და რისკიანობა, თავდაპირველად განასხვავეთ თქვენი საინვესტიციო პორტფელი.
4. რამდენის დაკარგვის სურვილი ხარ?ინვესტიციები უნდა დაიყოს კონსერვატიულად (დაბალშემოსავლიანი, მაგრამ საიმედო), ისინი უნდა შეიცავდეს თქვენი კაპიტალის 50%. საშუალოდ მომგებიანი (უფრო სარისკო, მაგრამ მნიშვნელოვანი შემოსავალი). ისინი უნდა შეიცავდეს თქვენი კაპიტალის 30%-ს. და უაღრესად მომგებიანი (და, შესაბამისად, სარისკო). მათ უნდა ჩადონ თქვენი კაპიტალის არაუმეტეს 20%.
5. რისი მიღწევა გსურთ?თქვენ უნდა გადაწყვიტოთ თქვენი მიზნები. ინვესტიციები არის ბიზნესში, ფინანსებში, ბიზნესში ფასიანი ქაღალდები, უძრავ ქონებაში. ეს არის ყველა სხვადასხვა ინსტრუმენტი, რომელიც მოითხოვს სხვადასხვა ცოდნას და უნარებს. რა მიმართულებით გსურთ განვითარება?
6. როგორ დაიცავ შენს ფულს?საჭიროა დაფიქრება. ეს მნიშვნელოვანია, რადგან ინტერნეტი სავსეა თავდამსხმელებით.

თქვენ არ უნდა ჩადოთ მთელი თქვენი ფული ერთ წყაროში ან თუნდაც ერთ ინდუსტრიაში. მაგალითად, თუ მუშაობთ ფორექსის ბაზარზე, მაშინ იფიქრეთ ინვესტიციის სხვა სფეროებზე, როგორიცაა უძრავი ქონება, ძვირფასი მეტალები, ფასიანი ქაღალდები და ა.შ. ეცადეთ გააფართოვოთ თქვენი საინვესტიციო პორტფელი და არ დაიზაროთ იმ კომპანიების შესწავლა, რომლებშიც გსურთ ინვესტირება.

თუ მხოლოდ მეწარმის მიერ გაკეთებული მინიმალური დასაშვები ფასის გამოთვლები აჩვენებს ასეთი პროექტის განხორციელების მკაფიო მომგებიანობას, მაშინ ის დგამს შემდგომ ნაბიჯებს ასეთი პროექტის განსახორციელებლად მოსამზადებლად. მომგებიანობა განისაზღვრება მოსალოდნელი საბაზრო ფასის გადამეტებით წარმოების სავარაუდო ხარჯებთან, ასევე ინვესტირებული კაპიტალის ოდენობით.

ნებისმიერი საწარმოს კაპიტალი იყოფა ფიქსირებულ და მიმოქცევად.

ფიქსირებულ და საბრუნავ კაპიტალს შორის თანაფარდობა განსხვავებულია სხვადასხვა ინდუსტრიაში, მაგალითად, სავაჭრო კომპანიისთვის, რომელიც სპეციალიზირებულია მაცივრების, ტელევიზორების, ვიდეო და აუდიო აღჭურვილობის გაყიდვაში, ეს 10-ჯერ მეტია, ვიდრე იგივე ბრუნვის მქონე ყვავილების მაღაზიისთვის.

ზოგიერთი საქმიანობა (მაგალითად, ქუჩის მეწარმეობა) არ საჭიროებს ძირითადი კაპიტალის არსებობას. ბიჭს, რომელიც მანქანის გზაჯვარედინზე გაზეთებს ყიდის, არ სჭირდება ძირითადი კაპიტალი, მთელი მისი კაპიტალი ბრუნავს. თუმცა, სტაციონარული გაზეთების ჯიხურის მფლობელს სჭირდება როგორც საბრუნავი, ასევე ძირითადი კაპიტალი.

საწყისი კაპიტალის სტრუქტურის გაანგარიშების მაგალითი (ში ფულადი ერთეულებია) ქვემოთ.

მთავარი კაპიტალი
Შენობა Საოფისე ტექნიკა სახელოსნოს აღჭურვილობა ჩარხები, ხელსაწყოები, ხელსაწყოები საავტომობილო ტრანსპორტი	600 000 200 000 200 000 500 000 300 000
მთავარი კაპიტალი
ნედლეული (მარაგი) ინვენტარი (საწყობში) მყიდველის ვალი Ნაღდი ფულის ბალანსი თანხები საბანკო ანგარიშზე	200 000 150 000 50 000 10 000 500 000
სულ(საერთო კაპიტალის მოთხოვნა)

კაპიტალის სტრუქტურაში ნაჩვენები ფასები გონივრულია. პროექტის განხორციელების პროცესის დაგეგმვისას მეწარმემ უნდა გააკეთოს საჭირო თანხების წინასწარი შეფასება.

საწყისი კაპიტალის საჭიროების წინასწარი შეფასების საფუძველზე, მეწარმე ადგენს კონკრეტულ საინვესტიციო გეგმას, ანუ გონივრულ (გეგმის შედგენის დროს მოქმედი ფასების გათვალისწინებით) და გააზრებულს (შედარების საფუძველზე. ინვესტიციის ფორმებისა და გზების ანალიზი) პროექტის განხორციელებაში ფულის დაბანდების გეგმა.

საინვესტიციო გეგმის მაგალითი (ფულად ერთეულებში) ბავშვთა სათამაშოების ბიზნესის ორგანიზებისთვის ნაჩვენებია ქვემოთ.

ამ გეგმის შედგენისას გამოვედით შემდეგი წინაპირობებიდან:

მეწარმე ყოველთვის დგას ამოცანის წინაშე, გააანალიზოს ხარჯებისა და შემოსავლების თანაფარდობა. რა თქმა უნდა, ფორმირების პერიოდში მეწარმისთვის ამ ამოცანას განსაკუთრებული მნიშვნელობა ენიჭება, ვინაიდან მნიშვნელოვანია ხარჯების მინიმიზაცია და შემოსავლის მაქსიმიზაცია. სწორედ ამას აქცევს მეწარმე უპირველეს ყურადღებას როგორც წინასწარი გამოთვლების, ისე სამეწარმეო პროექტის განხორციელების ეტაპზე.

წინასწარი გამოთვლების ეტაპზე მეწარმე ჩვეულებრივ ზრუნავს ყველაზე ეკონომიური გზის პოვნაზე, რათა მოიპოვოს ყველაფერი, რაც აუცილებელია წარმოების პროცესის ორგანიზებისთვის. როგორ მიიღწევა ეს?

პირველ რიგში, იგი ხორციელდება შედარებითი ანალიზიყველა შესაძლო ვარიანტი ყველაფრის მისაღებად, რაც აუცილებელია პროექტის პრაქტიკული განხორციელების დასაწყებად. დავუშვათ, რომ თქვენ გეგმავთ საკუთარი საწარმოს გახსნას და გჭირდებათ ოთახი თქვენი წარმოების განსათავსებლად.

წარმოიდგინეთ ყველაზე იდეალური სიტუაცია, როდესაც არსებობს რამდენიმე წინადადება:

1. შეგიძლიათ შეიძინოთ შესაფერისი შენობა 800 ათას ფულად ერთეულზე (საერთო ფართი 1200 კვ.მ.) და 950 ათას ფულად ერთეულზე (საერთო ფართი 1450 კვ.მ.);

2. შენობის დაქირავება შეგიძლიათ წელიწადში 60 ათასი ფულადი ერთეულის ქირით;

3. წარმოების შენობაში შეგიძლიათ განათავსოთ წარმოება წარმოებული საქონლის 30%-ის შენობის მფლობელზე გადაცემით.

რომელი ვარიანტი აირჩიოს? შეიძლება ერთი შეხედვით უცნაურად მოგეჩვენოთ, მაგრამ შეგიძლიათ შეჩერდეთ 1-ლ ვარიანტზე – იყიდოთ შენობა, რომელიც 950 ათასი ფულადი ერთეული ღირს. შეძენილი შენობის საერთო ფართი 1450 კვ.მ. მ, ჩვენი საჭიროებები დაახლოებით 1000 კვ. მ შესაბამისად, ამ შემთხვევაში ჭარბი ფართობი 450 კვ.მ. მ, რომელიც შეიძლება გაიცეს იჯარით უცხოურ კომპანიაზე 1 კვ.მ 300$-ის ქირის პირობით. მ წელიწადში, ანუ შემოსავალი იქნება 135 ათასი დოლარი, ეს ნიშნავს, რომ ერთი წლის შემდეგ (ან კიდევ უფრო ადრე, დამქირავებლის მიერ წინასწარ გადახდის პირობით) შეგიძლიათ სესხის სრულად დაბრუნება. მართალია, ეს გამოიწვევს დამატებით კაპიტალურ ხარჯებს შენობების შეკეთებისთვის, მათი უცხოური პარტნიორისთვის იჯარის ხელშეკრულებით გადაცემისთვის.

თუ შეუძლებელია შენობის შესაძენად მნიშვნელოვანი სესხის აღება, მაშინ უნდა დავეთანხმოთ მე-2 ვარიანტს. მაგრამ მესაკუთრემ შეიძლება მოითხოვოს წინასწარი გადახდა და თუ ჩვენ ვერ გავაკეთებთ, მაშინ დაგვრჩება ვარიანტი 3. რა თქმა უნდა, ეს ვარიანტი შრომატევადია, მაგრამ მიუხედავად ამისა, შესაძლებელს ხდის პროექტის განხორციელების გაგრძელებას კაპიტალის მნიშვნელოვანი საწყისი ინვესტიციის გარეშე.

ასე რომ, ჩვენ ვაანალიზებთ საინვესტიციო გეგმის ყველა პოზიციას და ვცდილობთ ავირჩიოთ არა მხოლოდ ყველაზე ეკონომიური, არამედ ის მეთოდი, რომელიც ჩვენთვის არის შესაძლებელი აუცილებელი საწარმოო სტრუქტურის შესაქმნელად.

მეორეც, რუსეთის პირობებში, საწყისი სამეწარმეო კაპიტალის ფორმირებას აქვს საკუთარი მახასიათებლები, რომლებიც დაკავშირებულია საზოგადოების არ სურვილთან, დაეხმაროს სოციალურად მნიშვნელოვანი სამეწარმეო პროექტების განხორციელებაში. ასეთ ვითარებაში საწყისი სამეწარმეო კაპიტალის ფორმირება შეიძლება განხორციელდეს საფუძველზე ფარული პარტნიორობის მექანიზმის ცნებები, რომლის შინაარსი მცირდება შემდეგი პუნქტები:

1) მუშავდება კონკრეტული პროდუქტის წარმოების სამეწარმეო პროექტი; .

2) პროექტი დაყოფილია ძირითად ნაწილებად;

3) შეკვეთები ხდება პარტნიორებთან პროდუქტის ცალკეული ნაწილებისა და კომპონენტების წარმოებისთვის;

4) პარტნიორები, როგორც ნაწილები და კომპონენტები იწარმოება, აწვდიან მეწარმეს;

5) მეწარმე აწყობს პარტნიორებისგან მიღებული ნაწილებისა და კომპონენტებისგან;

6) მეწარმე საქონელს აფუთავს და ეტიკეტს აწერს;

7) მეწარმე მომხმარებელს (გაყიდვის აგენტს) აწვდის მოხმარებისთვის მზა საქონელს და მისგან იღებს ფულს გაყიდულ საქონელზე;

8) გაყიდული საქონლისთვის ფულის მიღების შემდეგ, მეწარმე იხდის თავის პარტნიორებთან - საქონლის ცალკეული ნაწილებისა და კომპონენტების მომწოდებლებთან ერთად.

განვიხილოთ ერთი შესაძლო მაგალითი. დავუშვათ, რომ თქვენ შექმენით შაქრის ახალი ტიპის თასი, რომელიც არის ჩამოჭრილი კონუსი ხრახნიანი ზედა სახურავით. სახურავში 1სმ-ით ქვემოდან დამაგრებულია ლითონის ღარი (შაქრის დასასხმელი) მილი, მომხმარებელი შაქრის ჭურჭელში ასხამს შაქარს და ხურავს თავსახურს. სახურავის გახსნისას შაქრის დოზირებული რაოდენობა ასხამენ ფინჯან ჩაის ან ყავას (საჭიროების შემთხვევაში პროცედურა შეიძლება განმეორდეს, შემდეგ კი შაქრის ორმაგ დოზას მიიღებთ). შაქრის თასის უპირატესობებზე არ ვისაუბრებთ - ეს ცალკე საკითხია.

მეწარმე ჯერ მარკეტინგის კვლევას ატარებს, არკვევს, იქნება თუ არა მოთხოვნა ასეთ პროდუქტზე ბაზარზე და რა ფასი შეიძლება შესთავაზოს მას. დავუშვათ, რომ ასეთი შაქრის თასის ფასით 35 ფულადი ერთეული, მოთხოვნა შეიძლება იყოს დაახლოებით 10 ათასი ცალი. შემდეგი, ხაზგასმულია ამ პროდუქტის კომპონენტები, რომელთა წარმოება შეიძლება იყოს აუთსორსინგი. ჩვენს შემთხვევაში, ჩვენ შეგვიძლია ვიფიქროთ (სხვადასხვა მწარმოებლებთან) შეკვეთების განთავსებაზე შაქრის თასის კორპუსის (შეჭრილი კონუსის სახით), მასში ჩაშენებული ღრუ მილით შაქრის დასასხმელად და შესაფუთი ყუთის წარმოებაზე. . ამის შემდეგ შეირჩევა შესაძლო პარტნიორები, რომლებსაც შეუძლიათ განახორციელონ თითოეული შერჩეული კომპონენტის დამზადება, მზადდება საჭირო ტექნიკური დოკუმენტაცია მისი მომავალი პარტნიორებისთვის გადაცემისთვის და მათთან იდება ხელშეკრულებები მათი წარმოებისა და მიწოდებისთვის. პარტნიორებთან შეთანხმებით იღებთ მათგან შეკვეთილ კომპონენტებს და დამოუკიდებლად აწყობთ, აფუთავთ საქონელს და აწვდით ბაზარზე.

ასეთ პირობებში საქონლის წარმოება შეიძლება განხორციელდეს თითქმის ნულოვანი კაპიტალით, რადგან არ არსებობს ხარჯები საწარმოო ობიექტების შეძენის (ან გაქირავებისთვის) და წარმოებისთვის საჭირო ყველაფრისთვის. კაპიტალი საჭირო იქნება (ძალიან ცოტა) მხოლოდ პროდუქციის შეკრებისა და შესანახი შენობების აღჭურვისთვის. თუმცა, ეს შესაძლებელია მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ პარტნიორები - კომპონენტების მწარმოებლები არ ითხოვენ წინასწარ გადახდას, მაგრამ აწარმოებენ საქონელს შემდგომი გადახდის პირობებით "ფაქტის შემდეგ", ანუ ისინი მოგაწვდიან საქონელს კრედიტით (სესხის ვადა შეიძლება იყოს ძალიან მოკლედ, 1 თვემდე).

თუ მწარმოებლები ითხოვენ წინასწარ გადახდას, მაშინ ჯერ კიდევ არსებობს თქვენი გაყიდვების აგენტისგან სესხის აღების შესაძლებლობა, რომელიც გაყიდის თქვენს პროდუქტს. ამ კრედიტის გამოყენება შეგიძლიათ პარტნიორებთან - კომპონენტების მწარმოებლებთან ანგარიშსწორებისთვის. თუ თქვენი გაყიდვების აგენტი არ მოგცემთ სესხს, მაშინ ჯერ კიდევ არსებობს შესაძლებლობა მიიღოთ ბანკის ვალი(განსაკუთრებით, რომ თქვენ არ მიმართავთ ძალიან ბევრს). ნებისმიერ შემთხვევაში, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ ფარული პარტნიორობის მექანიზმის ცნების გამოყენება გარკვეულ პირობებში შეიძლება იყოს კარგი გამოსავალი იმ რთული სიტუაციიდან, რომელშიც აღმოჩნდება მეწარმე.

ფარული პარტნიორობის მექანიზმის კონცეფცია მოიცავს სხვა ვარიანტს, რომელიც არის საწყისი კაპიტალის გამომუშავების შესაძლებლობა გარკვეული პარტნიორული ვალდებულებების აღებით. ძირითადად, რუსეთის პირობებში ასეთი ვალდებულებები შუამავლის ფუნქციების შესრულებამდე მცირდება.

მაგალითად, თქვენი უკრაინელი პარტნიორი გთხოვს, მოსკოვში მისთვის 100 000 ვიდეო კასეტა იყიდოთ. თქვენ ავლენთ მას წინასწარ გადახდის პირობას და ალაპარაკებთ ფასზე - ვთქვათ, 16 მანეთი. ერთი კასეტისთვის (თქვენს მისამართზე გადახდის ოდენობა იქნება 1,6 მილიონი რუბლი). თუმცა, სანამ მას ამ პირობებს დაუყენებთ, თქვენ მოლაპარაკებას აწარმოებთ ვიდეო კასეტების მიმწოდებელთან მათი მიწოდების პირობებზე და აკეთებთ წინასწარ გამოთვლებს.

დავუშვათ, თქვენი მოსკოვის პარტნიორი (მიმწოდებელი, კასეტების მფლობელი) თანახმაა მოგაწოდოთ კასეტები 15 რუბლის ფასად. 1 ცალი ამ შემთხვევაში, თქვენი მოგება იქნება 0,1 მილიონი რუბლი. - თანხა, რომელიც შეიძლება გახდეს საწყისი კაპიტალის ფორმირების საფუძველი.

ისევ განვიხილავთ საინვესტიციო საქმიანობასაშუალო დონის და ზემოთ მწარმოებელი კომპანია. ასეთი უნივერსალური დელიმიტაცია სხვა ვარიანტებისგან. დავუშვათ, რომ სტრატეგიული დაგეგმვის სესიაზე უახლოესი ბიზნესის განვითარების სტრატეგიული განახლება განხორციელდა, საინვესტიციო პოლიტიკა მოქმედებს. და სანამ პროგრამებისა და პორტფოლიოების ფარგლებში კონკრეტული პროექტების განხორციელება დაიწყება, უნდა მოხდეს კიდევ ერთი შუალედური მოვლენა - დამტკიცებული საინვესტიციო გეგმა.

საინვესტიციო სფეროში დაგეგმვის კონცეფცია და დონეები

საკითხის არსებითი განხილვისთვის მე ვთავაზობ უფრო დეტალურად აღვწეროთ შესწავლილი კომპანიის კოლექტიური იმიჯი. დავუშვათ, რომ კომპანია არის საშუალო ზომის, 500 თანამშრომელი და წლიური მთლიანი შემოსავალი 60 მილიონი რუბლი. მენეჯმენტი შედგება დირექტორთა საბჭოსა და ფუნქციური მართვის განყოფილებებისაგან: ფინანსური, კომერციული, IT, პერსონალი და ა.შ. წარმოება ნაწილდება მცირე ფილიალების ქსელში.

კომპანიას მართავს გენერალური დირექტორი, მისი მოადგილე, მთავარი ინჟინერი პასუხისმგებელია განვითარებაზე. რეგულარული მენეჯმენტი აქტიურად ვითარდება კომპანიაში, BSC სისტემაში და ბიუჯეტის მართვა. გასული წლის EBIT მოგებამ შეადგინა 15 მილიონი რუბლი. განვითარების საფეხურს დიაგნოზირებულია „ახალგაზრდობა“. დამეთანხმებით, რომ ინვესტიციების დაგეგმვის საკითხს მთლიანად განსაზღვრავს ბიზნესის მდგომარეობა, ისევე როგორც მენეჯმენტის მრავალი სხვა ასპექტი.

საინვესტიციო დაგეგმვისას, ჩვენ ვეთანხმებით, რომ გავიგოთ პროცედურების ერთობლიობა, რომელსაც ახორციელებს ხაზოვანი განყოფილებები და საკონტროლო ზედნაშენი, რომლის შედეგია გეგმების სისტემა რეალური და ფინანსური ინვესტიციების სფეროში. საინვესტიციო გეგმების სისტემა მჭიდროდ არის დაკავშირებული მენეჯმენტის ორ სხვა სისტემასთან: დაბალანსებული ქულათა ბარათები და ბიუჯეტის მართვა.

საწარმოში საინვესტიციო დაგეგმვა აყალიბებს სისტემას, რომელიც შედგება ოთხი დონისგან. თითოეული დონე განიხილება მენეჯერული და ფინანსური დაგეგმვის თვალსაზრისით.

1. სტრატეგიული დონე, რომელიც მოიცავს დროის პერსპექტივას 3-5 წლის განმავლობაში. მისი შედეგია სტრატეგიული საინვესტიციო ინიციატივების (ღონისძიებების) გეგმა. გარდა სამოქმედო გეგმისა, სტრატეგიულ დონეს განეკუთვნება საპროგნოზო მოძრაობის გეგმაც. ფულიმომდევნო 5 წლის განმავლობაში.
2. კომპანიის საქმიანობის ტაქტიკური დონე ერთი ფინანსური წლის პერსპექტივით. შედეგი მოცემული დონეჩვეულებრივად ითვლება კომპანიის საინვესტიციო პორტფელი ერთი წლის განმავლობაში, რომელიც შედგება განსახორციელებლად დაგეგმილი პროგრამებისა და ადგილობრივი პროექტებისგან. ფინანსური მართვის თვალსაზრისით, ტაქტიკურ დონეზე მხარდაჭერილია წლიური საინვესტიციო ბიუჯეტი.
3. დაგეგმვის ოპერაციული დონე. მოძრავი პროექტის განხორციელების გეგმები რეგულარულად (კვარტალურად, ზოგჯერ ყოველთვიურად) განიხილება და ხელახლა ამტკიცებს. ასევე კორექტირებულია კვარტალური და ყოველთვიური ბიუჯეტები. ოპერაციული დონის კიდევ ერთი შედეგია გადახდის კალენდრები, რომლებიც მოიცავს საინვესტიციო გადახდებსა და ქვითრებს პროექტის შესაბამის ფაზაში.
4. ადგილობრივი საინვესტიციო პროექტების დაგეგმვის დონე. ეს დონე მოიცავს მიწოდებას პროექტის ბიზნეს გეგმის, განრიგის, პროექტის ბიუჯეტის, გადახდის განრიგის და ინვესტიციის პროექტის ფაზის შემოსავლის გეგმის სახით.

სტრატეგიული დაგეგმვის დონე

მე ვარ მომხრე იმ პოზიციისა, რომ ნებისმიერი ბიზნეს აქტივობა შეიძლება უსაფრთხოდ იყოს წარმოდგენილი სამ ხელმისაწვდომ თეორიაში-პარადიგმებში. ავიღოთ, მაგალითად, საინვესტიციო დაგეგმვა.

1. პირველი პოზიციიდან ეს არის კომპანიის მენეჯმენტის არსებითი ფუნქცია (ფუნქციური დოქტრინა).
2. ერთი შეხედვით, ამ ტიპის დაგეგმვა მნიშვნელოვანი ნაწილია პროექტის მენეჯმენტი.
3. და მესამე თვალსაზრისით, პროცედურული მოდელიკომპანია მოიცავს მთელ რიგ ქვესისტემას და მთავარია დაგეგმვისა და დიზაინის ქვესისტემა, რომლის სქემის უფრო დეტალურად განხილვას გიწვევთ.

დაგეგმვისა და დიზაინის პროცესების ქვესისტემის მოდელი

კომპანიის სტრატეგიული და საინვესტიციო განვითარების მთელი კონტექსტი შეიცავს No1 ბიზნეს პროცესს „დანერგე მენეჯმენტის სტრატეგია“. განვითარების კონცეფცია მრავალი სტრატეგიით, მათ შორის ინვესტიციებით, გამოიყენება სხვა პროცესის შედეგების მისაღებად. მათ შორის, ჩვენ ვხედავთ ფინანსურ, საბაზრო და განვითარების სხვა შეზღუდვებს, საჭირო ძირითად კომპეტენციებს და სტრატეგიული საინვესტიციო ინიციატივების გეგმას.

იგი შემუშავებულია სტრატეგიული დაგეგმვის ჯგუფის მიერ. შემდეგ გეგმას აანალიზებს კომერციული დირექტორი ბაზრის სტრატეგიის პოზიციიდან. შემდეგი ნაბიჯი არის ფინანსური დირექტორის მიერ გეგმის განხილვა, რომელიც ხელმძღვანელობს სტრატეგიული ანალიზით, ფინანსური სტრატეგიით და მართვის პოლიტიკის ნაკრებით. პოლიტიკის ნაკრები ტრადიციულია, იგი მოიცავს:

• ინვესტიცია;
• ამორტიზაცია;
• დივიდენდი;
• სესხები;
• გადასახადი;
• სააღრიცხვო პოლიტიკა.

საინვესტიციო გეგმის ფორმირებისა და კორექტირების პროცედურების სქემა

დასკვნები ყალიბდება კომპანიის რეალური და პორტფელის ინვესტიციების სფეროში პროგნოზებზე, ფინანსური წყაროების არსებული პოტენციალის გათვალისწინებით. დასკვნის მომზადებისას ფინანსური დირექტორიმასალებს გადასცემს მთავარ ინჟინერს. მას მოუწევს გრძელვადიანი (3-5 წელი) პირველადი გეგმის შედგენა და დასამტკიცებლად წარდგენა აღმასრულებელ დირექტორს. მანამდე მთავარი ინჟინერი ასრულებს შემდეგ ნაბიჯებს.

1. ინვესტიციების საჭიროების შემოწმება მიღებული ინიციატივების გეგმისა და წინა ორი დასკვნის მიხედვით. კომპანიის ძირითადი საშუალებები გაანალიზებულია ჯგუფების, კომპონენტების (საბრუნავი კაპიტალის), პერსონალის მომზადების დონის მიხედვით ოპერაციულ სისტემაზე სამუშაოდ. მხედველობაში მიიღება ცვეთა, მანქანების, აღჭურვილობის, შენობებისა და ნაგებობების ფიზიკური მდგომარეობა.
2. იქმნება ჯგუფი ფინანსური დეპარტამენტის სპეციალისტებისა და პოტენციური PM-ისგან ინვესტიციის ანალიზი, რომელსაც მთავარი ინჟინერი ავალებს თითოეული ინიციატივისთვის 3-4 წინასწარი პარამეტრის გამოთვლას (NPV, IRR, PI, ანაზღაურების პერიოდი).
3. ჯგუფს უერთდება ფინანსური დირექტორი, რომელიც ვალდებულია შეადგინოს DS-ის მოძრაობის საპროგნოზო გეგმა, შემოთავაზებული ინვესტიციების და ჰიპოთეტური წყაროების გათვალისწინებით რამდენიმე ვერსიით: დადებითი, საშუალო და დეპრესიული.

ტაქტიკურ დონეზე

ყოველწლიურად კომპანია ახორციელებს რამდენიმე რეგულარულ პროცედურას, რომელიც დაკავშირებულია ბიუჯეტის მართვის სისტემის გადატვირთვასთან, მომავალი წლის პროექტების შემადგენლობის არჩევასთან და, შესაძლოა, BSC სისტემის კორექტირებასთან. ამ პროცესში სამი ამოცანა წყდება.

1. უზრუნველყოს კომპანიის აქტივების ზრდა, მათ შორის მაღალი ლიკვიდობის.
2. განახორციელოს ძირითადი წარმოების საშუალებების გაფართოებული რეპროდუქცია.
3. დაარეგულირეთ პასუხისმგებელი პირების მოტივაცია.

საინვესტიციო დაგეგმვა ტაქტიკურ დონეზე ასევე ხდება ალტერნატიულ საფუძველზე. რამდენიმე გეგმა მუშავდება. პროცესის დაწყება სასურველია ოქტომბერში ყოველწლიური სტრატეგიული კონტროლის ან სტრატეგიული დაგეგმვის სესიამდე. პროცედურაზე პასუხისმგებელი ორი პირია: მთავარი ინჟინერი და ფინანსური დირექტორი. მთავარი ინჟინერი იწყებს წლიური დაგეგმვის პროცესს საინვესტიციო განაცხადების შეგროვების ბრძანების გაცემით.

საინვესტიციო განაცხადები წარდგენილია ყველა საწარმოო ერთეულის და ყველა მართვის დეპარტამენტის მიერ. საორიენტაციო ნიშნებია სტრატეგიული გეგმა, ოპერაციული სისტემის ფაქტობრივი მდგომარეობა და ბაზრის მდგომარეობა, რომელიც უფრო დინამიურია. შეგროვებული აპლიკაციები გაანალიზებულია ტექნიკურ, ტექნოლოგიურ და ორგანიზაციულ საკითხებზე. ახალ პროდუქტებთან დაკავშირებული განაცხადები დამატებით შემოწმებას გადის კომერციული დირექტორის მიერ. მთავარი ინჟინერი ადგენს წლიური გეგმის პირველ პროექტს და წარუდგენს შესყიდვების განყოფილებას საჭირო კაპიტალური ხარჯების პირველადი შეფასებისთვის.

საშუალო საწარმოს ჩვენი მაგალითი არ გულისხმობს მნიშვნელოვან ფინანსურ ინვესტიციებს. თუმცა, დავუშვათ, რომ ისინიც ხდება. დაგეგმვის შემდგომ ნაბიჯებს ფინანსური დირექტორი ახორციელებს. მან ყურადღება გაამახვილა ფინანსურ სტრატეგიაზე, კომპანიაში არსებულ ვითარებაზე და ა.შ ფინანსური ბაზრები, უნდა განისაზღვროს შემდეგი.

1. საკუთარი წყაროების არსებული დონე და გარე რესურსების საჭიროება.
2. რეალური და პორტფელის (ფინანსური) ინვესტიციების საჭირო თანაფარდობა.
3. საოპერაციო შემოსავლების სტრუქტურა, კომპანიის და საწარმოო ერთეულების ხარჯები წლიურ დინამიკაში.
4. კაპიტალური ხარჯების სტრუქტურა წლიურ დინამიკაში.
5. კომპანიის აქტივების დინამიკა და სტრუქტურა წლის ბოლოს.
6. ლიკვიდურობის, დამოუკიდებლობის, გადახდისუნარიანობის და სხვა ფინანსური მაჩვენებლების პროგნოზი.

გარდა ამისა, ფინანსურ განყოფილებაში კეთდება ფულადი სახსრების ნაკადების გეგმების, შემოსავლებისა და ხარჯების გაანგარიშების რამდენიმე გამეორება და ბალანსი. დინამიური მოდელირება ეხება გამოყენებული საკრედიტო რესურსების ვარიაციის საკითხებს, დივიდენდების გადახდას, ფინანსური ინვესტიციებიდა გაყიდვების შედეგები. ასევე განსაკუთრებული მნიშვნელობა აქვს, თუ როგორ შეიცვლება წლის განმავლობაში ფასები მატერიალურ რესურსებზე, ელექტროენერგიაზე, იჯარაზე. 2015-2017 წლებისთვის ეს უფრო აქტუალური თემაა.

მოსამზადებელი სამუშაოების დასრულების შემდეგ იმართება დირექტორთა საბჭოსა და საბიუჯეტო კომიტეტის ერთობლივი სხდომა, რომელზეც წლის საინვესტიციო დაგეგმვა სრულდება წლიური ბიუჯეტებისა და საინვესტიციო გეგმის მიღებით. გარდა ამისა, თქვენს ყურადღებას იპყრობს ზემოთ აღწერილი მოდელის დაგეგმვის პროცედურების სქემა.

საინვესტიციო დაგეგმვის პროცედურების მონახაზი ტაქტიკურ დონეზე

კაპიტალური ინვესტიციების ინტეგრირება ბიუჯეტის მართვის სისტემაში

ტაქტიკური და ოპერატიული დონეები მჭიდროდ არის დაკავშირებული ბიუჯეტის მართვის სისტემასთან. ბიუჯეტები არის იგივე ფინანსური გეგმები, რომლებიც წარმატებით გამოიყენებოდა სსრკ-ს დაგეგმილ ეკონომიკაში, მხოლოდ მათში შეტანილი კომერციული კომპონენტით. ფინანსური დაგეგმვისა და ანგარიშგების თანამედროვე სტრუქტურა დასავლური მეთოდოლოგიის ასლია. ეგრეთ წოდებული სამაგისტრო ბიუჯეტი იყოფა ოპერაციულ და ფინანსურ ბიუჯეტად. ფინანსური ბიუჯეტის კომპლექსი შედგება:

• საინვესტიციო ბიუჯეტი;
• ფულადი ბიუჯეტი;
• შემოსავლებისა და ხარჯების ბიუჯეტი;
• საბალანსო ბიუჯეტი.

ზემოთ ჩამოთვლილი ბიუჯეტებიდან პირველი არის კომპანიის საინვესტიციო გეგმის ფინანსური ნაწილი. იგი დაკავშირებულია როგორც ფინანსურ, ასევე საოპერაციო გეგმებთან. ქვემოთ მოცემულია სტრუქტურული ურთიერთობების მაგალითი ბიუჯეტის სისტემა, რომლის ცენტრალური ელემენტია საინვესტიციო ბიუჯეტი.

საინვესტიციო ბიუჯეტის ურთიერთობის სქემა საბიუჯეტო სისტემის სხვა ელემენტებთან

ოპერაციული დაგეგმვა ტაქტიკური დაგეგმვისგან განსხვავდება არა მხოლოდ დროის პერიოდის ხანგრძლივობით. მთელი ყურადღება ოპერაციულ რეჟიმში მიმართულია რეალურ სამუშაოზე დაფინანსების წყაროების კონსოლიდაციაზე ინვესტიციების ინექციების დაგეგმილ მომენტებზე. იგეგმება ბანკებთან, კრედიტორებთან, ინვესტორებთან ურთიერთობა სახსრების მისაღებად, დივიდენდების გადახდის მიზნით.

პასუხისმგებლობის აქცენტი ოპერატიულ დონეზე გადადის ფინანსური მართვის სექტორზე. უფრო დიდი ღირებულებაიძენს ფულადი სახსრების დაგეგმვას, მუშაობს ფულადი ხარვეზების აღმოფხვრაზე. პირველ ადგილს იკავებს გადახდის კალენდარი, რომლის განხორციელების უზრუნველსაყოფად ფინანსური დეპარტამენტი ასევე უზრუნველყოფს ინვესტიციის განრიგს. მაგრამ ზოგადად, ბიუჯეტის მოდელი, როგორც ტაქტიკურ, ასევე ოპერატიულ დონეზე, შენარჩუნებულია. ქვემოთ მოცემულია საბიუჯეტო სისტემის სქემის კიდევ ერთი მაგალითი, რომელშიც არსებულ ურთიერთობებში ადგილი ეთმობა საინვესტიციო ბლოკს.

კომპანიის ბიუჯეტის სისტემის არქიტექტურა

განსახორციელებლად შერჩეული პროექტების თვალსაზრისით, წლიური გეგმა, როგორც კომპანიის პორტფელი, მოიცავს მთელ რიგ საინვესტიციო პროგრამას. ჩვენს მაგალითში პორტფელი შედგება სამრეწველო ინფრასტრუქტურის განვითარების, ახალი პროდუქტების გამოშვებისა და ფინანსური ინვესტიციების პროგრამებისგან. ცალკეული პროექტების ლოკალური დაგეგმვის დონეს განვიხილავთ სხვა სტატიებში.

საინვესტიციო პორტფელის სქემა, როგორც წლიური გეგმის ნაწილი

შეჯამებით, აღვნიშნავ, რომ ყველა ადრე გამოქვეყნებულ მასალას შორის, ეს არის პირველი სტატია, სადაც გაკეთდა მცდელობა აღეწერა რეალურად განხორციელებული პროცედურები სრულიად სიცოცხლისუნარიანი ბიზნესისთვის. და ვაპირებ გავაგრძელო ეს პრაქტიკა. თეორია კარგია. ამავდროულად, ისეთი სფეროს გათვალისწინებით, როგორიცაა საინვესტიციო დაგეგმვა, უნდა მოძებნოთ და იპოვოთ სამუშაო რეცეპტები.

ყველა კომპანია უნიკალურია, მაგრამ არსებობს მსგავსება გამოყენებული ტერმინოლოგიასა და მენეჯმენტის კულტურაში. დარწმუნებული ვარ, რომ გაზპრომის ან ქსელის საცალო ვაჭრობის დონისთვის, ეს სტატია არის "გუშინ". მაგრამ ქვეყნის უმეტეს საწარმოებში, პროექტის მენეჯმენტის განვითარება გადის საცდელი და შეცდომის ტალღას. ამიტომ, იმედი მაქვს, რომ წარმოდგენილი ინფორმაცია მნიშვნელოვან სარგებელს მოუტანს ფინანსისტებს, RM და ბიზნეს ლიდერებს.

ყურადღება!

VVS გთავაზობთ ექსკლუზიურად ანალიტიკური მომსახურება და არ ურჩევსმარკეტინგის საფუძვლების თეორიულ საკითხებზე(სიმძლავრის გაანგარიშება, ფასების მეთოდები და ა.შ.)

ეს სტატია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა!

FROM სრული სიაჩვენი სერვისები შეგიძლიათ ნახოთ.

კონტაქტში

კლასელები

ტიპიური შეცდომები საინვესტიციო ბიზნეს გეგმის შედგენისას

იმის გათვალისწინებით, რომ ბევრი ორგანიზაცია ხშირად უშვებს ერთსა და იმავე შეცდომებს საინვესტიციო ბიზნეს გეგმის შემუშავებისას, ღირს მათგან ყველაზე გავრცელებულზე ყურადღების მიქცევა. ჩვენ არ შევეხებით რაიმე რთულ შემთხვევებს, მაგრამ ჩამოვთვლით უამრავ ყველაზე ტიპურ შეცდომებს, რომლებიც დამწყებთათვის შეიძლება დაუშვან, როდესაც ისინი პირველად დაიწყებენ საინვესტიციო ბიზნეს გეგმის დაწერას. ვიმედოვნებთ, რომ გაითვალისწინებთ ამ ინფორმაციას და თავიდან აიცილებთ ასეთ შეცდომებს თქვენს საინვესტიციო ბიზნეს გეგმებში.

1. ფრთხილად დარწმუნდით, რომ თქვენს მიერ გამოთვლებში გამოყენებული საწყისი მონაცემები შეესაბამება საინვესტიციო ბიზნეს გეგმის ტექსტურ ნაწილში მითითებულ მონაცემებს და ცხრილებს. სამწუხაროდ, პრაქტიკაში ასეთი სიტუაციები საინვესტიციო ბიზნეს გეგმებში იშვიათი არაა. თანამშრომლების ნაწილს ჯერ არ მოუმზადებია საჭირო ინფორმაცია და მოძველებული ინფორმაცია მიაწოდა, ან ზოგიერთი ინდიკატორი სხვადასხვა წყაროდან არის მოპოვებული. მაშინაც კი, თუ მოგვიანებით შესაძლებელი იქნება იმის დადგენა, თუ რომელი ინფორმაციაა სწორი, ინვესტორი ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ენდობა შესწორებულ საინვესტიციო ბიზნეს გეგმას, რადგან ის სხვა შეცდომებს მოელის.

2. ფრთხილად შეარჩიეთ ისეთი პარამეტრები, როგორიცაა ჰორიზონტის ხანგრძლივობა და დაგეგმვის ინტერვალი.ძალიან ხშირია, როდესაც ორგანიზაცია მიუთითებს ძალიან დიდი ინტერვალებით საინვესტიციო ბიზნეს გეგმაში. ადვილი მისახვედრია, რატომ ხდება ეს. ფაქტია, რომ შუალედში არა კვარტალი, არამედ ნახევარი წელიწადი, უფრო ადვილია იმ შედეგების მიღწევა, რაც პროგნოზირებულია საინვესტიციო ბიზნეს გეგმაში. ის საიმედო გზარომ თავიდან აიცილოთ გამოტოვებული ვადები, არ გააღიზიანოთ ინვესტორები, ყოველთვის და ყველაფერში დაიცავით დადგენილ ტემპს. და როგორც ჩანს, საინვესტიციო ბიზნეს გეგმასთან ასეთი შეთანხმება ინვესტორების კეთილი ნების გარანტიაა, მაგრამ პრაქტიკაში ყველაფერი სხვაგვარად ხდება.

კომპეტენტურ ინვესტორს მშვენივრად ესმის, რატომ ჩნდება ასეთი გრძელი ინტერვალები: ორგანიზაცია უბრალოდ არ არის დარწმუნებული, რომ შეძლებს დასახული ამოცანის მიღწევას კვარტალურ პერიოდში და, შესაბამისად, აგრძელებს მას ნახევარი წლის განმავლობაში და შემდგომ. ეს ნიშნავს, რომ გარკვეულ თვეებში ბიზნესი იკლებს. მაგალითად, იმის იმედით, რომ მაისის შემოსავლით ყველაფერი ანაზღაურდება, ორგანიზაცია შეიძლება ზამთრის თვეებში უმოქმედო იყოს. მაგრამ სახსრების ნაკლებობა გამოიწვევს უარყოფით შედეგებს. არ არის გამორიცხული, რომ კომპანია უბრალოდ გაკოტრდეს წყნარ თვეებში, ვინაიდან მას არ ექნება სახსრები თავისი საქმიანობის გასამყარებლად.

გარდა ამისა, საინვესტიციო ბიზნეს გეგმაში ხანგრძლივი ვადების დაწესებით, კომპანიები ხშირად ცდილობენ დრო დაუთმონ მარჟას, მაგრამ ინვესტორისთვის ეს მხოლოდ იმას ნიშნავს, რომ ორგანიზაცია არ იმუშავებს სრული დატვირთვით. ასეთი პროექტის დაფინანსება, რა თქმა უნდა, არასასურველია - რისკები ძალიან დიდია.

3. აუცილებელია ინვესტორისთვის ახსნა, თუ რატომ არის არჩეული საინვესტიციო ბიზნეს გეგმაში გაანგარიშების ერთი ან სხვა მეთოდი, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც საქმე ეხება დისკონტის განაკვეთს, გაყიდვების მოცულობას და წარმოების პარამეტრებს. მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ ინვესტორი უპირატესობას მიანიჭებს ბიზნეს გეგმას, რომელშიც ყველა ელემენტი არ არის შერჩეული შემთხვევით, არამედ გარკვეული პრინციპის მიხედვით. პროექტები, სადაც ყველაფერი კეთდება უნებურად, არ იწვევს ნდობას.

რა თქმა უნდა, თქვენ უკვე შენიშნეთ, რომ საჭიროა ბიზნეს გეგმის შექმნა ან საინვესტიციო პროექტიძალიან რთული ამოცანაა. არსებობს მრავალი ნიუანსი, გამოთვლების თავისებურებები, მეთოდები და მიდგომები, რომელთა გათვალისწინებას და გათვალისწინებას ყველა მენეჯერი არ ახერხებს. თუმცა, გამოსავალი ყოველთვის არის. თუ თქვენ არ შეგიძლიათ დამოუკიდებლად შეადგინოთ საინვესტიციო ბიზნეს გეგმა, მაშინ ეს დავალება უნდა მიანდოთ პროფესიონალებს - საინფორმაციო და ანალიტიკურ კომპანია VVS. გამოცდილი სპეციალისტები ადვილად შეიმუშავებენ უმაღლესი სირთულის საინვესტიციო ბიზნეს გეგმას ნებისმიერი მიმართულების ორგანიზაციისთვის. კომპანიას აქვს 19 წლიანი გამოცდილება სასაქონლო ბაზრის სტატისტიკის მიწოდებაში, როგორც ინფორმაცია სტრატეგიული გადაწყვეტილების მისაღებად, რომელიც ავლენს ბაზრის მოთხოვნას. ძირითადი კლიენტების კატეგორიები: ექსპორტიორები, იმპორტიორები, მწარმოებლები, მონაწილეები სასაქონლო ბაზრებზე და B2B ბიზნეს სერვისები.

კომერციული მანქანები და სპეციალური აღჭურვილობა;

მინის მრეწველობა;

ქიმიური და ნავთობქიმიური მრეწველობა;

Სამშენებლო მასალები;

სამედიცინო აღჭურვილობა;

კვების ინდუსტრია;

ცხოველთა საკვების წარმოება;

ელექტროტექნიკა და სხვა.

ჩვენს ბიზნესში ხარისხი, პირველ რიგში, ინფორმაციის სიზუსტე და სისრულეა. როდესაც თქვენ იღებთ გადაწყვეტილებას მონაცემების საფუძველზე, რომელიც, რბილად რომ ვთქვათ, არასწორია, რამდენად იქნება თქვენი ზარალი? მნიშვნელოვანი სტრატეგიული გადაწყვეტილებების მიღებისას საჭიროა მხოლოდ სანდო სტატისტიკურ ინფორმაციას დაეყრდნოთ. მაგრამ როგორ შეგიძლიათ დარწმუნებული იყოთ, რომ ეს ინფორმაცია სწორია? მისი შემოწმება შესაძლებელია! და ჩვენ მოგცემთ ასეთ შესაძლებლობას.

ჩვენი კომპანიის მთავარი კონკურენტული უპირატესობებია:

მონაცემთა მიწოდების სიზუსტე. ანგარიშში გაანალიზებული საგარეო ვაჭრობის მიწოდების წინასწარი შერჩევა აშკარად ემთხვევა მომხმარებლის მოთხოვნის საგანს. არაფერი ზედმეტი და არაფერი გამომრჩა. შედეგად, გამოსავალზე ვიღებთ ბაზრის მაჩვენებლებისა და მონაწილეთა ბაზრის წილების ზუსტ გამოთვლებს;

ძალიან კარგია, როდესაც მეწარმეს აქვს საკმარისი სახსრები, რომელიც აუცილებელია ბიზნესის წარმართვისთვის. მაგრამ ეს ყოველთვის ასე არ არის. 10-დან 9 შემთხვევაში მეწარმე იძულებულია მოიძიოს მესამე მხარის რესურსები თავის ბიზნესში ინვესტირებისთვის. ამისათვის თქვენ ყურადღებით უნდა განიხილოთ და დაგეგმოთ ფინანსური ინექციების მოსაძებნად შესაძლო გზები და მაქსიმალურად დაიცვათ თავი.

განიხილეთ დამატებითი სახსრების მოზიდვის ვარიანტები. მოდით გავაანალიზოთ ვის შეუძლია ინვესტორად იმოქმედოს. ჩვენ შევეცდებით პრაქტიკული დახმარება გავუწიოთ დაფინანსებას საჭირო მეწარმეს ინვესტორის პოვნის ნაბიჯ-ნაბიჯ სახელმძღვანელოს შედგენით.

ინვესტორის მოზიდვის მიზანი

ინვესტიციაარის მესამე მხარის ინექცია ფინანსური რესურსებიგარკვეულ პროექტში, პროგრამაში, გრძელვადიან საწარმოში, გათვლილი დაგვიანებულ მოგებაზე.

რატომ სჭირდებათ მეწარმეებს გარე სახსრები, რადგან მათ მოუწევთ მოგების გაზიარება? მიზანი, რისთვისაც ბიზნესმენმა შეიძლება მოიწვიოს სხვები, რათა ფინანსური წვლილი შეიტანონ მის „გონებრივ შვილში“, შეიძლება იყოს ერთ-ერთი შემდეგი:

• მიმდინარე საქმიანობის ზრდა და განვითარება;
• დამატებითი ან დაკარგული რესურსების მოზიდვა;
• ძირითადი საშუალებების ზრდა;
• ტექნოლოგიების განვითარება;
• ბიზნესის ახალ სფეროებში შესვლა.

საინვესტიციო ინექციების სახეები

პროექტში მონაწილეობის ხარისხის მიხედვით ინვესტიციები შეიძლება იყოს:

• პორტფოლიო- თანხები ინვესტირდება პროექტების ჯგუფში და ერთდროულად რამდენიმე ბიზნეს სფეროში ან სხვადასხვა ორგანიზაციაში;
• რეალური- კაპიტალი განკუთვნილია კონკრეტული პროექტის დასაფინანსებლად რეალური მოგების მისაღებად.

ინვესტორის მახასიათებლების მიხედვით, ინვესტიციები შეიძლება დაიყოს:

• სახელმწიფო;
• კერძო;
• უცხოური.

დაფინანსებული პროექტის ნიუანსების მიხედვით, ინვესტიციები გამოიყოფა:

• ინტელექტუალური;
• წარმოება.

რამდენადაც შესაძლებელია ინვესტორმა გააკონტროლოს თავისი ინვესტიციები:

• კონტროლირებადი;
• უკონტროლო.

ინვესტიციების მოზიდვის ვარიანტები პროექტის სხვადასხვა ეტაპზე

თავისი პროექტისთვის ფულის მისაღებად მან უნდა აჩვენოს თავისი ღირსება. და იმისთვის, რომ პროექტი იმუშაოს, ფულია საჭირო. როგორ გამოვიდეთ ამ მოჯადოებული წრიდან? პროექტის ოპერირების თითოეული ეტაპისთვის უფრო მიზანშეწონილი იქნება ინვესტიციების მოზიდვა სხვადასხვა წყაროდან.

1. დაგეგმვის ეტაპი.თუ მეწარმეს აქვს საინტერესო ბიზნეს იდეა, შესაძლოა მოდელი ან მზა პროდუქციის ნიმუში, მაგრამ მენეჯმენტი და პროცესები ჯერ არ დაწყებულა გაუმჯობესება, მაშინ აზრი აქვს მოითხოვოს სახსრები ასეთი სპონსორებისგან:
   • შიდა წრე (ნათესავები, მეგობრები, თანამოაზრეები);
   • სახელმწიფო ინვესტიციები (არსებობს სპეციალური პროგრამებიზოგიერთი ინოვაციის მხარდაჭერა);
   • ვენჩურული ინვესტიციები (ისინი განკუთვნილია მხოლოდ სარისკო სტარტაპებისთვის).
2. პროექტის დაწყება.ბიზნეს გეგმა შემუშავებულია, გუნდი ყალიბდება, პროცესი დაწყებულია, მაგრამ ჯერ მოგება არ არის. ამ შემთხვევაში, შემდგომი დაწინაურებისთვის ფულის გაცემა შესაძლებელია:
   • ვენჩურული ფონდები;
   • კერძო ინვესტორები;
   • უცხოელი სპონსორები.
3. Კარგი დასაწყისია.ორგანიზაციამ გარკვეული ადგილი დაიკავა ბაზარზე, პროექტმა დაიწყო მოგება, თუმცა არც ისე ბევრი. საქმიანობის გასაფართოებლად, სახსრები შეიძლება გამოყოს:
   • პირდაპირი საინვესტიციო ფონდები;
   • ვენჩურული ინვესტორები;
   • ბანკები (პროექტის ამ ეტაპზე, როდესაც პირველი შედეგები უკვე ჩანს, საკრედიტო ორგანიზაციებიუკვე შეუძლიათ საკუთარი სახსრების რისკი).
4. Ზრდა და განვითარება.როცა მოგება უკვე აშკარა და სტაბილურია, ინვესტორების პოვნა არ გაჭირდება. ასეთი კომპანია სიამოვნებით განახორციელებს ინვესტიციას:
   • ვენჩურული ფონდები;
   • უცხოელი კაპიტალისტები;
   • სახელმწიფო სახსრები;
   • საბანკო ინსტიტუტები.
5. კარგად შესრულებული ბიზნესი.როდესაც ბიზნესის ზრდა და პერსპექტივები ეჭვს არ იწვევს, კომპანია იკავებს ერთ-ერთ წამყვან ადგილს ბაზარზე, ინვესტორებმა შესაძლოა „იბრძოლონ“ კიდეც აშკარად მომგებიან კომპანიაში ინვესტირების უფლებისთვის. ამ შემთხვევაში, თქვენ აღარ შეგიძლიათ უბრალოდ მიიღოთ სპონსორობის ინვესტიციები, არამედ საჯაროდ გაყიდოთ თქვენი აქციები. გარდა ამისა, ინვესტორებად შეგიძლიათ მიიღოთ:
   • კერძო მეწარმეები;
   • ბანკები;
   • Საპენსიო ფონდი.

ინვესტიციის ძირითადი წყაროები

კერძო ინვესტიციების გარდა, მეწარმეს შეუძლია ბანკებმა ან სახელმწიფომ განახორციელონ ინვესტიცია.

საჯარო ინვესტიციაკონკრეტული პროგრამებისთვის „გამკვეთრი“. მათი წესები ძალიან მკაცრია და არ ექვემდებარება კორექტირებას. უმეტესწილად, ეს პროგრამები განკუთვნილია მწარმოებელი კომპანიებისთვის, ამიტომ ყველა მეწარმეს არ შეუძლია ისარგებლოს სახელმწიფო მხარდაჭერით. როგორც წესი, სახელმწიფო ფული განკუთვნილია აღჭურვილობის, მასალების შესაძენად და ტრანსპორტირების ხარჯებისთვის. მეწარმეს მოუწევს დამოუკიდებლად მოიძიოს სახსრები ხელფასებისთვის, რეკლამისთვის და სხვა ხარჯებისთვის.

საბანკო ინვესტიციები, ანუ ბიზნეს სესხებიარავის არ გადაეცემა. კონკრეტული ბიზნესისთვის ფულის სასესხებლად ის უკვე დაწყებული უნდა იყოს ან მსესხებელს უნდა ჰქონდეს სხვა სტაბილური შემოსავალი. ეს გამოწვეულია საბანკო პროცენტის გადახდის აუცილებლობით.

კერძო ინვესტიცია- ყველაზე პერსპექტიული სპონსორები დამწყები მეწარმისთვის. მრავალრიცხოვან კომპანიებსა და ფონდებს შორის, რომლებიც მზად არიან ფინანსური დახმარება გაუწიონ პროექტის ნებისმიერ ეტაპზე, ნებისმიერ ბიზნესმენს შეუძლია მისთვის შესაფერისი მოძებნა.

დამწყები ბიზნესმენებისთვის მოსახერხებელი ინვესტიციის ერთ-ერთი ფორმაა ბიზნეს ინკუბატორები– ორგანიზაციები, რომლებიც სპეციალიზირებულნი არიან მეწარმეების დაფინანსებასა და მხარდაჭერაში მათი ბიზნეს მოგზაურობის დასაწყისში.

„ინკუბატორის“ ფარგლებში, ბიზნესმენს შეუძლია იქირაოს ფართი შეღავათიანი პირობები, მას დაეხმარებიან ბუღალტრული აღრიცხვისა და იურიდიული დახმარების საკითხებში, გაუწევენ საკონსულტაციო მომსახურებას.

ინვესტორის პოვნა: ნაბიჯ-ნაბიჯ სახელმძღვანელო

თუ მეწარმემ საკუთარ თავს დაისახა საინვესტიციო კაპიტალის მოზიდვა, მის წინაშე იწყება რთული გზა, რომლის გავლაც ეტაპობრივად მოუწევს.

1. სანდო ინვესტორის არჩევა.ინვესტორი გახდება სტრატეგიული პარტნიორი, ამიტომ მის არჩევანს ძალიან პასუხისმგებლობით უნდა მიუდგეთ. ამისათვის თქვენ ნათლად უნდა გესმოდეთ, თუ რა ტიპის ფულის მფლობელი შეიძლება იყოს დაინტერესებული თქვენი პროექტით. არჩევანი დამოკიდებულია:
   • პროექტის ეტაპები;
   • საკუთარი ფინანსური შესაძლებლობები და რესურსები;
   • დამატებითი საინვესტიციო-მიმზიდველი ფაქტორების არსებობა (უნიკალური აქტივები, ლიკვიდური გირაო, ორიგინალური და სიცოცხლისუნარიანი ბიზნეს იდეა და ა.შ.).
2. წინადადების ფორმირება.პერსპექტიული ინვესტორების წრის დასახვით, თქვენ უნდა მიაწოდოთ მათ ინფორმაცია იმის შესახებ, რომ მათ შეუძლიათ თავიანთი სახსრების მომგებიანი ინვესტიცია თქვენს პროექტში. ამისათვის საჭიროა სწორად „შეფუთოთ“ ინფორმაცია პროექტის შესახებ:
   • ხაზს უსვამს სარგებელს
   • გაამართლოს მომგებიანობა;
   • რეალისტური ბიზნეს გეგმის უზრუნველყოფა;
   • გაარკვიეთ მომავალი მომხმარებლების წრე, ანუ პოტენციური გაყიდვების ბაზარი.
3. საინვესტიციო რეზიუმეს შედგენა.პროექტის ყველა მიმზიდველობა ინვესტორებისთვის უნდა იყოს წარმოდგენილი რაც შეიძლება მოკლედ და ლაკონურად. სწორად შედგენილი საინვესტიციო წინადადება – თქვენი პროექტის „რეკლამირება“ – შეიძლება იყოს უფრო ეფექტური, ვიდრე პირადი შეხვედრა მომავალ ინვესტორებთან. თუ ბიზნესმენი ვერ გრძნობს ამას, შეიძლება ერთ-ერთ საკონსულტაციო კომპანიას დაევალოს წინადადების შედგენა.
4. საინვესტიციო წინადადებებისა და რეზიუმეების გავრცელება.უნდა განისაზღვროს პოტენციური „სპონსორების“ ოპტიმალური რაოდენობა, რომლებსაც შეთავაზება უნდა გაეკეთებინათ. შეიძლება ერთმა ან ორმა მიმართვამ შედეგი არ მოიტანოს, მაგრამ დიდი რიცხვიადრესატები კითხვის ნიშნის ქვეშ დააყენებენ თქვენი განზრახვების სერიოზულობას. პრაქტიკა აჩვენებს უდიდეს ეფექტურობას 10-20 პოტენციურ ინვესტორთან დაკავშირებისას: რეაგირების მაჩვენებელი საკმაოდ საკმარისი იქნება.
5. მოლაპარაკება.თუ თქვენი მიმართვა საინტერესოა, საჭირო იქნება პირადი შეხვედრა, რომელიც გადაწყვეტს ინვესტიციის შესაძლებლობის საკითხს. მოლაპარაკებები ფრთხილად უნდა იყოს მომზადებული: შექმენით მოკლე, ნათელი, დამაჯერებელი პრეზენტაცია, რომელშიც უნდა გამოყოთ პროექტთან დაკავშირებული ძირითადი საკითხები. მიზანშეწონილია გამოიყენოთ საილუსტრაციო და დარიგების მასალები. პოტენციური ინვესტორი, რა თქმა უნდა, ბევრ კითხვას დასვამს.
6. დოკუმენტაცია.პირადი შეთანხმებები ჩაწერილია ოფიციალური დოკუმენტი, ერთგვარი კონტრაქტი. ინვესტირების პრაქტიკაში ასეთ ქაღალდს უწოდებენ "ვალდებულების წერილს" ან "ტრანზაქციის პირობების შედგენას". მას არ აქვს სამართლებრივი ეფექტითუმცა, წინასწარია სამომავლო ოფიციალურ თანამშრომლობასთან დაკავშირებით, რომელიც ხელშეკრულების ხელმოწერის შემდეგ დაიწყება. მხოლოდ ამის შემდეგ შეუძლია კომპანიას ნანატრი თანხების მიღება.
გააზიარეთ ეს სტატია:
მსგავსი სტატიები

2015 წლის 17 აპრილი
რა გავლენას ახდენს ორგანიზაციების საკრედიტო რეიტინგზე

2015 წლის 17 აპრილი
სადაზღვევო აუზების კონცეფცია და სახეები იქმნება სადაზღვევო ფონდი

2015 წლის 17 აპრილი
გადასახადების ფისკალური ფუნქცია გამოიხატება იმაში, რომ

2015 წლის 17 აპრილი
ავტომობილის სადაზღვევო მომსახურება ავტომობილის დაზღვევის მომსახურება OKPD 2