"신용 기관 관리", 2013, N 4

최근 몇 년 동안 중소기업에 대한 대출 부문은 러시아 상업 은행에게 매우 매력적이었습니다. 그러나 신용 프로세스 조직의 높은 노동 집약도와 상당한 위험이 특징입니다. 출처 신용 위험은행 측면에서 두 가지 방향에 집중되어 있습니다. 특성을 고려하여 차용인의 신용도를 평가하는 방법론 재무보고및 신용 프로세스의 조직. 은행 위험을 최소화하는 중요한 요소로 신용 프로세스의 구성을 분석해 보겠습니다.

최근 소상공인 대출 시장에 많은 새로운 플레이어가 등장했습니다. 그들은 금액, 특정 유형의 담보 가용성 및 대출 조건에 따라 다양한 대출 상품을 제공합니다. 이 틈새 시장은 비교적 최근에 인기를 얻었습니다.

소기업 대출은 지난 2년 동안 인기를 끌었던 고마진 소비자 대출에 대한 가치 있는 대안입니다. 그러나 모든 장점과 함께 소매는 중소기업 대출보다 훨씬 더 많은 단점이 있습니다. 경쟁에서 우위를 점하기 위한 노력의 일환으로 은행은 차용인에 대한 매우 빠른(항상 완전한 것은 아니지만) 개인의 비공식 소득을 고려하는 데 점점 더 동의하고 있습니다. 이는 소매 포트폴리오 채무 불이행의 성장에 영향을 미치는 요인 중 하나입니다. , 결과적으로 가능한 대출 손실에 대해 생성된 준비금의 크기.

중소기업 대출의 경우는 상황이 다릅니다. 그러한 차용인의 재정 상황을 확인하는 것이 일반적으로 더 철저합니다. 소액대출을 제외한 거의 모든 상품에는 담보가 필요합니다.

전 세계 은행 그룹에 미치는 영향의 심각성의 관점에서 볼 때 신용 위험은 오늘날 가장 위험합니다. 소기업 차용인에 대한 경쟁이 심화됨에 따라 일부 차용인의 채무 불이행 가능성이 증가하고 대출 포트폴리오의 품질이 악화되어 자연스럽게 대출을 상환하지 못하는 문제가 수반됩니다. 이러한 유형의 위험 가능성은 최근 몇 년 동안 크게 증가했습니다.

경제 문헌은 일반적으로 특정 구조화 없이 신용 위험을 관리하는 방법 목록을 제공합니다. 신용 위험을 관리하기 위한 방법과 도구의 일반화된 분류를 제시하겠습니다(표 1).

1 번 테이블

신용 위험 관리를 위한 방법 및 도구

방법 그룹		도구
위험 경고	신용 위험 수준을 규제하는 은행의 구조적 부서를 만들고 그들 사이에 책임을 유능하게 분배합니다.	신용위험관리를 위한 은행의 조직구조
대출 담당자의 선택 및 평가, 개발	자격을 갖춘 인력 선택 기준 시스템, 직원 개발
유능한 신용 정책의 생성	신용 정책
잠재적인 차용인 연구	차용인 선택을 위한 예비 매개변수, 신용 조사 기관의 데이터
대출상품의 새로운 영역을 모색하다	신용상품 개선
위험 평가 및 측정	차용인(상대방)의 신용도 평가 및 모니터링	체계 재무 분석차용인(상대방)
대출 포트폴리오 품질 평가 및 모니터링	대출 포트폴리오 스코어카드
담보의 품질 평가	채무확보 요건 설정
위험 회피	신뢰할 수 없는 클라이언트에 대한 대출 거부	차용자 재무분석 시스템
의심스러운 거래에 대한 대출 거부	은행 및 은행 감독 및 규제 당국이 결정한 거래 목록
위험 감소(최소화)	다양한 분야의 대출 다양화 활용	신용상품 종류, 차주 업종 등 다양화
자금 예약	대출, 대출 및 이에 상응하는 부채에 대한 가능한 손실에 대한 공제
한정	거래상대방에 대한 제한, 제품 유형, 산업, 국가 제한 등
대출 구조화	특정 대출 거래 계약에 대한 개별 조건
위험 이전	신용 손실을 보험사에 상환해야 하는 의무의 재분배	보험사의 도움으로 위험 보험
헤징 선물 시장파생금융상품 사용	신용파생상품
증권화
신디케이트 조직
징수 기관에 위험 이전
보유	문제 대출 작업을 위한 구조적 부서 만들기	문제 대출 부서

표에 주어진다. 1 분류는 개별 은행과 은행 그룹 전체에 대한 기존 상품 세트를 반영합니다. 그리고 사용되는 도구 세트는 은행의 신용 정책에 따라 다릅니다.

대형 은행이 중소기업에 대출할 때 신용 위험을 관리하는 데 있어 직면하는 문제와 가능한 해결책을 살펴보겠습니다. 특히 위험 예방을 위한 가능한 옵션을 고려할 것입니다.

대형 은행에는 개발된 지점 네트워크가 있습니다. 일반적으로 각 지역 센터에는 중소기업 대출 전문가가 한두 명 있습니다. 지역의 직원 이직률이 높습니다. 일부 은행에서는 연간 직원의 최대 50%에 도달합니다. 대출 담당자는 동기가 충분하지 않은 경우가 많고, 계획을 이행해야 할 때 지점 관리자의 압력을 받는 경우가 많습니다.

문제는 신용 요약에 재무 정보를 제공할 때 대출 담당자의 책임 부족에 있습니다. 이를 해결하기 위해서는 은행 내부 문서에 제공된 정보에 대한 전문가의 책임을 명확히 규정할 필요가 있다. 신용이 불안정한 경우 대출 담당자 및 관리자는 징계 위원회 또는 은행의 기타 유사한 관리 기관에 보고해야 합니다.

두 번째 문제는 신용 요약 및 제출 서류에 표시된 데이터의 신뢰성입니다. 개발된 지점 네트워크를 갖춘 대형 러시아 은행에서는 대출 신청을 고려할 때 거의 항상 계절성이 있습니다. 이는 대출 발행을 위한 지점의 월별 또는 분기별 계획 때문입니다. 대부분의 신청서는 계획 기간(월/분기) 말까지 누적되며 완전한 문서 패키지 없이 원시 형식으로 검토를 위해 종종 본사에 옵니다. 손가락을 통해 서두르고 고려하기 위해 대출 담당자는 완료되지 않은 신청서를 보내므로 전체 신청서를 완료하는 데 걸리는 시간에 상당한 영향을 미칩니다. 이 문제를 해결하기 위해서는 학점 요약 외에 취업 지원을 수락하는 기준을 명확하게 설정하는 설문지를 작성해야 합니다(표 2).

표 2

본사 리스크과 소상공인대출 신규신청 설문지

차용자
고객이 은행에 연락한 날짜
분석을 위한 출발일
은행 본점으로 송금일
입사지원서 접수기준	기준 충족(예/아니오)	주석(음수인 경우)
입사지원서 접수요건
시스템에서 응용 프로그램 번호 표시
제공된 서류에 대한 스캔 서명된 체크리스트 첨부
이메일을 보낼 때 "제목" 필드의 올바른 완성
정확한 신용 요약 제목(Excel 파일 이름)
전체 문서 패키지가 게시되었습니다. 링크 제공
모든 이력서 페이지가 완전히 채워집니다.
서비스 요약/결론에 있는 데이터와 배치된 문서 및 서비스 요약/결론에 있는 데이터의 일치. 불일치의 원인에 대한 설명이 있습니다.
대출기준 및 관세의 편차에 대해 필요한 승인
클라이언트의 재분할에 대한 합의의 존재 기업 비즈니스중소기업에
신청이 거부되었습니다. 차용인의 회사 그룹에 대한 통합 부족의 조정
신청이 거부되었습니다. 담보일탈 승인의 건
신청이 거부되었습니다. 지분 변동 조정
신청이 거부되었습니다. 사업장 소재지 편차 승인(가까운 은행 영업소에서 250km 이상)
신청이 거부되었습니다. 이자율 차이 조정
신청이 거부되었습니다. 한도 금액의 편차 승인 (백만 루블 미만)
신청이 거부되었습니다. 3개월 이상 전의 데이터를 기초로 한 재무분석 승인(6개월 이내 재신청한 차주의 한도 증액 제외)
정지 요인
안정적인 계정 회전율(스톱 팩터 - 1개월 이상 모든 계정의 회전율 없음)
총 수익의 50% 이상을 신고한 수익
소상공인 대출의 일환으로 사업주에 대한 비대상 소비자 대출의 경우 대출 기간은 3년 이내
차용인이 재신청 시 기존 대출자금(사진/서류)의 용도 확인 여부
모든 유형의 활동에 대한 비즈니스 사진의 가용성
제출된 수익에 대한 기본 문서
하나의 거래상대방에 대한 의존도가 없음(50% 이상)
사업주의 단독 거주지가 주요 담보물이 아님
기업가 또는 클라이언트의 주요 소유자의 연령은 65세 이하입니다.
현재 유동성 비율 1 이상
마크업 및 수익성은 업계 최고 수준을 초과하지 않습니다.
신용 정책 조항
IB 클라이언트의 활동 유형은 권장되지 않는 것으로 분류되지 않습니다.
활동 허가의 가용성
기여금과 월평균 순이익의 비율이 ___% 이하
대출 기간은 신용 정책에서 설정한 한도를 초과하지 않습니다.
6개월간의 성과에 따른 수익성 있는 활동
신용 정책에 따라 필요한 모든 보증의 가용성
신용 기록은 긍정적입니다
다른 서비스의 결론에서 대출을 방해하는 부정적인 정보의 부재
은행의 신용 정책에 대한 담보의 준수(또는 이 편차에 대한 합의의 존재)
직원 수는 300 명 이하 (또는이 편차에 대한 합의 존재)
은행의 차용인/관련 차용인 그룹당 최대 대출 부채는 IB 고객 및 기업 고객(또는 이 편차에 대한 동의의 존재)
판매 (작업, 서비스)의 연간 수익 금액은 MB와 기업 고객의 세분화에 의해 설정된 것보다 크지 않습니다 (또는이 편차에 대한 합의의 존재)

"취업 신청 수락을위한 요구 사항", "대출 기준 및 관세에서 벗어나는 데 필요한 승인"기준 및 "신용 정책 규정"기준의 단락 9 - 12가 충족되지 않는 경우 신용 요약은 다음과 같습니다. 작업에 허용되지 않습니다. "중지 요인"기준의 경우 행렬을 만들어야합니다. 예를 들어, 이 섹션의 3점 이상을 준수하지 않으면 신용 요약이 거부되어야 하며 3개 미만인 경우 신청이 수락되지 않습니다. 또한 "신용 정책 규정"기준의 단락 1-8을 준수하지 않는 경우 대출을 거부해야합니다. 작업 신청을 수락하지 않은 것과 거부하는 것의 차이점은 위험 부서가 신용 요약을 다시 받을 때 검토 가능성입니다. 첫 번째 경우에는 검토가 가능하고 두 번째 경우에는 검토가 가능합니다.

위에서 설명한 문제에서 본사에 신용 요약을 여러 번 제출하는 문제가 발생합니다. 이 경우 사업부에서 지점과 본사 리스크과에 신청을 검토하는 시간과 속도에 대해 불만이 있다. "누가 공이 켜져 있는지"를 정확히 알기 위해 위험 부서는 거부 및 거부 기준과 함께 신용 이력서를 수정을 위해 지점으로 다시 보내는 명확한 기준을 가지고 있어야 합니다. 이를 통해 지점과 본사에서 이력서에 소요된 시간을 정확하게 계산하고 검토를 지연시키는 부서를 파악할 수 있습니다.

개선 기준은 다음과 같습니다.

1. 대출서류 미제출 등 대출목적이 불투명하거나 불합리한 경우 투자 목표, 대출의 의도된 사용에 대한 언급이 없습니다.

불투명하거나 불합리한 목표의 예:

a) 투자 목적으로 대출하는 경우:

• 고정 자산을 시장 가격으로 구입하지 않았으며 비용 정당성이 없습니다.
• 프로젝트의 회수 기간이 요청된 대출 기간을 초과하고(또는) 전체 대출 기간 동안 프로젝트가 수익성이 없는 경우
• 계열회사로부터 취득한 고정자산
• 투자 프로젝트의 이행은 차용인의 재무 상태 악화를 수반합니다(예: 건설/재건 기간 동안 활동을 장기간 중단해야 하거나 수익이 감소할 위험이 있음).
• 투자 프로젝트에 자금이 부족할 명백한 위험이 있습니다. 즉, 프로젝트에 필요한 자체 자금 또는 기타 자금 조달 출처의 가용성이 확인되지 않았으며 설치 및 후속 운영을 위한 자체(임대) 영역이 없습니다. 취득한 고정 자산
• 투자는 규제 당국의 적절한 허가 없이 이루어집니다(예: 초기 허가 없이 건설, 프로젝트 문서등) 또는 이러한 문서의 부재에 대한 정당화가 제공되지 않습니다.
• 제3자의 권리가 있는 취득한 고정 자산(담보, 체포, 취득한 재산 또는 부동산의 특별한 지위에 대해 주 당국이 부과하는 제한(예: 연방 또는 지역적으로 중요한 건축 기념물, 변경에 대한 제한의 존재) 개체의 목적 등)).

b) 운전자본을 보충하기 위해 대출할 때:

• 재고 품목의 회전율은 신규 대출(과잉 재고) 유무에 관계없이 이러한 유형의 비즈니스에 대한 업계 평균 회전율보다 깁니다.
• 운전 자본이 필요하지 않은 활동(예: 컨설팅, 부동산 서비스, 회계 지원 서비스 등)에 대해 운전 자본을 보충하기 위해 대출이 요청됩니다.
• 사업에 계절적 요인이 있는 경우 시즌 종료 후 운전자본 보충을 위해 대출을 요청합니다(예: 2월 모피 코트 구매, 9월 곡물 구매 등).
• 재고 품목은 보관 조건이 없는 상태에서 획득됩니다.
• 구매한 제품에 대한 시장이 없거나 제한적입니다.
• 현금 부족이 없는 경우 당좌 대월이 요청됩니다.
• 계약 자금이 부족할 위험이 있습니다(대출 금액이 계약 금액보다 적지만 자체 자금 또는 기타 자금 조달 출처에 대한 확인이 없음).
• 계약이 체결되지 않았으며 계약을 이행하는 동안 계약 활동 과정에서 운전자본을 보충해야 합니다.

1. 정산 계정의 수익 및 회전율의 역학에 대한 설명은 없습니다.
2. "Credit History" 섹션은 신용 조사 기관의 다운로드와 일치하지 않습니다.
3. 은행의 다른 부서의 부정적인 결론에 대한 (또는 불완전한) 의견이 없습니다.
4. 잘못 컴파일된 균형 및 주석:

• 확인되지 않은(시각적으로 및(또는) 문서화된) 자산이 고려됩니다.
• 데이터는 대차 대조표 날짜에 반영되지 않습니다.
• 사업과 관련되지 않은 개인 재산이 고려됩니다.
• 고려되지 않음 외상 매입 계정청구되지 않음을 확인하는 서신이 없는 경우
• 대차 대조표 데이터는 고정 자산에 대한 기본 문서가 아닌 클라이언트의 인증서로만 확인됩니다.
• 대차 대조표에 표시된 데이터가 제출 된 문서와 일치하지 않습니다.
• 실제로 비즈니스 목적을 위한 개인 대출은 고려되지 않습니다(비즈니스 목적이 아닌 개인 대출은 고려됨).
• 단기 및 장기 부채가 기간별로 잘못 분배됩니다(부채의 잘못된 분류).
• 계열사 및(또는) 개인으로부터 발행/수취한 대출이 반영됩니다.
• 미지급금 및 수취채권은 계열사/개인에 대한 채무가 청산되지 않습니다.
• 대차 대조표에는 한 그룹 회사에 대한 데이터만 포함됩니다.
• 재고 품목은 판매 가격으로 표시되며 일반 과세 시스템에서는 VAT 없이 표시됩니다.
• "투자"섹션에는 실제로 증가하지 않는 비용이 표시됩니다. 형평성(예를 들어, 자산 가치를 높이지 않은 상점의 개조, 광고 배너 구매 등).

1. 지난 12개월 동안의 누적 순이익 분석이 잘못 수행되었으며 주요 인수가 확인되지 않았습니다.
2. 확인되지 않은(시각적으로 및(또는) 문서화된) 인벤토리.
3. 공급자 및 계약자에 대한 데이터를 잘못 입력했습니다(회전율 및 유예/선불 조건이 일치하지 않음).
4. 공식 회계와 관리 회계의 불일치에 대한 이유에 대한 언급은 없습니다.
5. 승인된 문서 목록에 따라 수익이 확인되지 않았습니다.
6. 인상이 확인되지 않았으며, 이전 재무 분석 데이터와 비교하여 인상이 증가한 것에 대한 증빙/정당화가 없습니다.
7. 빌린 자금의 상환 날짜가 손익 계산서에 잘못 반영되어 "신용 내역"섹션의 데이터와 데이터 사이에 불일치가 있습니다.
8. 손익계산서 예측이 비합리적으로 완료됨(예: 수익이 부당하게 과장됨, 피크/일회성 수익 값이 고려됨, 비용 증가가 고려되지 않음, 배당금 및 기타 비용이 과소평가됨, 대출 기여금의 증가는 고려되지 않습니다(개별 일정, 신규 대출) / 논평 없음).

위험부서에서 신청을 심사하는 과정에서 지점의 대출담당자가 원래 제출한 신용요약서와 비교하여 부당하게 수치를 변경한 경우(예: 개인경비를 과소평가하거나 수입금액을 늘리는 등) 고려에서 제외됩니다.

의견. 엄마. Bobrik, JSC "모스크바 은행", 건설 및 개발 대출 부서 이사, Ph.D. N.

시중은행이 직면한 주요 과제 중 하나는 신용 위험을 최소화하는 것입니다. 이를 해결하기 위해 공식, 준공식 및 비공식 평가 절차를 포함한 다양한 방법이 사용됩니다. 물론 신용 분석가의 역량과 신용 보고서 작성 품질의 문제도 중요하지만 은행의 운영 위험을 의미합니다. 소기업 대출 시 신용 위험을 관리하는 효과적인 방법을 개발하고 구현하기 위해서는 이 부문의 기업에 대출할 때 발생하는 신용 ​​위험 요인과 이에 대한 체계적인 평가에 대해 깊이 있고 다재다능한 지식이 필요합니다. 특히 중요한 것은 차용인이 개인 기업가이고 (또는) 단순화된 형태의 과세를 적용하는 조건에서 소기업에 대한 대출의 위험을 평가하는 방법론입니다. 이 부문에서 똑같이 중요한 작업은 신용 모니터링입니다.

신청서당 평균 수정 횟수에 대한 월별 데이터 또는 위험 부서에서 수정 요청을 보낸 비율을 기준으로 대출 담당자 급여의 보너스 부분 금액을 조정할 필요가 있습니다. 예를 들어, 수정신청 회수율이 0.5이하(50%이상 수정신청)인 경우 보너스율을 1% 추가로 증액한다.

수정 횟수를 줄이려면 여러 단계를 포함하는 대출 담당자를 교육해야 합니다(표 3).

표 3

대출담당자 양성 프로그램

학습 단계	설명		결과	담당부서
면접: 인사부 면접	은행 업무에 필요한 개인 역량의 존재 여부가 결정됩니다.	채용 전	신청자는 주에 등록되어 있습니다.
지역 관리자(GO)와 함께	대출 상품, 프로세스, 거래 구조 및 고객의 요구 사항 분야에서 후보자의 지식과 기술을 확인합니다.	지역 센터(GO)
위험부서 직원과 함께	신용 분석, 신용도 평가, 신용 위험 분야에서 후보자의 지식과 기술을 확인합니다.	리스크 부문
직장에서의 원격 교육(교육 프레젠테이션, 웨비나, 교육 및 테스트)	신용 분석가는 다음 주제에 대한 직무 교육을 받습니다. 재무 분석. 재무 분석의 기본 원칙. 신용 위험. 경영 균형. 손익 보고서. 신용 요약을 작성하는 방법. 연결 및 통합. 사업의 구조적 계획. 현금 흐름표(현금 흐름). 세 보고서의 통신. 비교 분석. 공식 보고 분석. 일반 시스템과세. 주요 계정 회계. 재무 비율 분석. 신용 상품. 신용 프로세스. IT 도구 사용. 효과적인 협상	모든 프레젠테이션, 웨비나, 교육 및 시험을 통과하지만 고용일로부터 근무일 기준 5일 이내	각 학습 주제를 완료한 후 평가 테스트가 수행됩니다. 시험지에 표기	지역 센터(GO), HR
가까운 영업점(출장)에서 숙련된 신용분석가(멘토)의 지도하에 인턴십 : 실무경험 쌓기	대출담당자는 재무분석 실무경험(경험이 풍부한 멘토의 지도하에 3~5회 현장방문)	5영업일	숙련된 대출 담당관-멘토는 분석 기술, 재무 분석에 대한 지식 및 거래 구조, 상품 조건 및 대출 프로세스와 같은 연수생 대출 담당관의 전문적인 수준을 특징으로 합니다. 시험지에서의 평가	멘토 비자
직장에서 대출 신청 준비(출장 중)	대출담당관은 3~5개의 대출신청서를 작성하여 리스크담당자에게 발송	신청서 작성 시 근무일 기준 5일 이내	위험 부서의 직원은 대출 신청 준비 수준을 평가하고 추가 교육의 타당성을 결정합니다. 시험지에 표기	리스크 부문
리스크 부문 인턴십(은행 민방위 부서 출장)	대출 담당자는 신용 위험 분석 및 대출 승인에 대한 경험을 얻습니다.	5영업일	평가가 포함된 초기 이론 테스트. 인턴십이 끝나면 최종 실기 테스트가 수행되며 위험 부서 직원은 교육 수준을 평가해야 합니다. 대출 지원서, 재무 분석 및 신용 위험 분석에 대한 지식. 시험지에 표기	리스크 부문
직장에서 대출 신청 준비하기	대출 담당자는 3~5개의 대출 신청서를 작성하여 위험 부서로 보냅니다.	신청서가 작성되면서	위험부서 직원은 대출신청 준비 정도를 평가하여 범주 지정의 적정성을 판단하되, 수습기간 종료 전	리스크 부문

교육의 결과에 따라 각 대출 담당자는 전문 기술, 책임 및 주의력 수준에 따라 범주가 할당됩니다.

대출담당자는 카테고리에 따라 확인을 위해 간소화된 서류를 본사로 발송할 수 있습니다. 별도로, 카테고리별로 문서 목록을 작성하고 차용자/회사 그룹당 한도 한도의 최대 금액을 지정합니다. 따라서 범주는 대출 담당자의 자격 수준뿐만 아니라 신용 요약에 제공된 정보에 대한 신뢰 수준을 반영합니다.

월/분기/반기 실적에 따라 카테고리 수정이 필요합니다. 개정 후 대출담당관의 업무가 비효율적이거나 대출 포트폴리오의 질이 악화되는 경우 카테고리가 변경될 수 있습니다.

소상공인 대출에 있어 지점망이 넓은 은행의 주요 문제점은 신용요약서 및 제출서류에 기재된 데이터의 신뢰성, 뿐만 아니라 신용 요약 및 정보 변경의 수많은 수정.

이러한 문제를 해결하기 위해서는 대출 담당자의 책임을 명확하게 규제하고, 취업 지원을 수락하는 기준을 개발하고, 수정을 위한 신용 요약을 보내는 기준을 개발해야 합니다. 개정 건수를 줄이기 위한 효과적인 방안은 개정 신청 건수에 ​​따른 대출담당자에 대한 금전적 인센티브와 정기적인 전문가 교육이다. 훈련의 결과는 소위 신뢰 등급이라는 범주의 할당이 될 수 있습니다.

이러한 조치는 신용 위험의 가능성을 줄일 뿐만 아니라 대형 은행의 소기업 대출 신청 처리 효율성을 높일 것입니다.

AP 미로노바

감독

검증 부서

신용 위험

CB "Uniastrum Bank"(LLC)

중소기업의 낮은 발전 수준은 주로 우리 나라에서 중소기업의 발전을 위한 충분한 여건이 부족하기 때문입니다. 그림 1을 기반으로 러시아의 낮은 수준의 중소기업 개발의 ​​문제는 기업가 자신의 관점에서 확인할 수 있습니다. 첫째, 높은 세금 부담(47%)과 제한된 재정 자원(46%), 둘째, 정부 기관의 부패(32%) 및 높은 임대료(31%), 셋째, 대출 받기의 어려움 (25%), 넷째, 직원의 낮은 자격(12%) 및 비즈니스 등록 자체와 직접 관련된 문제(11%) - 제한된 재정 자원이 거의 주요 장애물인 것으로 나타났습니다. 은행에서 대출을 받는 데 직접적인 문제가 있는 소기업의 개발.

GDP에서 중소기업에 발행된 대출의 비율은 러시아(1%), 미국(20%), EU 국가(30%), 일본(35%)입니다. 중소기업 지원 측면에서 러시아는 148위다. 아래 그림 2에서 볼 수 있듯이 중소기업과 중소기업의 주요 접근 문제는 개인 기업가에게 재원은행은 주로 담보 및 보증 제공 문제(43%)와 관련이 있으며, 둘째, 대출 사용 시 높은 이자율(32%), 26%의 응답자는 관련 문서 처리의 복잡성과 기간에 대해 우려하고 있습니다. 단기는 15%에 대한 문제이며 추가 자금을 조달할 필요가 없음 - 12% 및 은행에 대한 확신이 없음 - 5%.

쌀. 하나. - 소기업 개발의 ​​주요 문제:

쌀. 2.

그러나 소기업의 자금 조달은 높은 역학을 특징으로합니다. 러시아 은행에 따르면 일반적으로 은행이 비금융 기업 및 조직에 제공하는 루블 대출 규모는 연간 최대 50% 증가합니다. 28.3%로 더욱이, 2008년에는 중소기업 대출 부문이 가장 빠르게 성장하는 부문이 될 것이라고 믿을 만한 이유가 있습니다. 대출을 발행하기 위한 필요 조건은 담보의 가용성입니다. 31.20%의 경우 대출을 확보할 때 은행은 재고 및 귀중품을 가장 선호하며 23.80%는 진행중인 건설, 건물, 고정 자산을 포함한 부동산을 선호합니다. 은행의 6.00%만이 당좌예금 잔액과 11.00% 다른 회사 또는 다른 은행의 보증을 담보로 수락합니다.

쌀. 삼. - 대출 시 담보로 제공되는 은행의 선호도:

분명히 향후 몇 년 동안 최대 1년 동안의 대출이 가장 인기가 있을 것입니다.

오늘날 전체 대출의 42%는 최대 1년, 27%는 1~2년, 23%는 2~3년, 3년 이상은 8%가 발행되었습니다.

소기업에 대한 은행의 사업 확장을 가로막는 주요 장벽은 대출 위험이 높다는 것입니다.

쌀. 4. - 만기별 대출 구조:

소기업 대출의 위험은이 특별한 유형의 비즈니스 활동의 특성과 러시아 개발의 특성으로 인한 것입니다. 전체 비즈니스 환경의 형성에서 러시아 소기업의 격리, 경제의 변형 실제 경제 회전율과 공식적으로 기록된 경제 회전량 사이의 격차에서 나타나는 소규모 기업의 환경, 이 경제 부문의 낮은 정보 투명성, 형성의 특성으로 인해 관리의 전문성 부족 시장 경제러시아에서.

비밀이 아니야, 자신을 보호하려 애쓰고, 상업 은행때때로 그들은 대출금을 상환하지 않아 발생할 수 있는 손실을 보상하기 위해 더 높은 비율을 적용합니다.

따라서 소상공인 분야에서 은행의 대출 활동을 확대하기 위한 주요 조건 중 하나는 위험을 줄이는 것입니다. 은행은 실제 활동을 반영하도록 조정된 공식 명세서를 기반으로 고객의 재무 상태를 평가합니다.

대부분의 방법은 은행과 중소기업 간의 신용 관계의 기본 원칙을 기반으로 합니다.

• - 회사가 중대한 상황에 처하거나 다른 대출을 상환하기 위해 자금이 필요한 경우 대출을 제공하지 않습니다.
• - 차용인의 실제 재무 상태 분석을 기반으로 해서만 차용인의 신용도를 결정합니다.
• - 차용인의 경쟁력, 평판, 비즈니스 및 회사 경영진의 전문적 자질을 고려합니다.
• - 결합 담보를 사용하여 소기업에 일급 보증인을 제공하는 어려움을 고려합니다.
• - 대출 승인 문제를 신속하게 해결하고 긍정적인 결정의 경우 고객의 비즈니스 현황 및 대출 상환 조건을 지속적으로 모니터링합니다.

이 상황에서 은행은 신용 기록짧은 기간 동안 소액 대출을 발행하여 그와 함께 일을 시작하고 점차 금액과 기간을 늘립니다.

대출 신청을 고려할 때 은행의 신용 정책 준수 여부를 확인하고 원칙적으로 신용 거래 (프로젝트)를 분석하고 신용 거래를 구조화하며 신용 위험 수준을 결정합니다.

대출 신청 심사에는 다음 절차가 포함됩니다.

• - 클라이언트의 예비 자격;
• - 필요한 정보 및 문서의 수집;
• -받은 정보 및 문서의 신뢰성 확인
• - 범죄 및 법적 위험의 식별 및 분석
• - 정보 및 문서 분석, 신용 위험 평가.

클라이언트의 예비 자격을 위해 다음 활동이 수행됩니다.

• - 은행이 제공하는 대출 상품에 대한 고객의 이해
• - 고객에게 가장 적합한 신용 상품 결정
• - 고객의 대출 신청이 은행의 신용 정책을 준수하는지에 대한 예비 검증
• - 신용 거래의 예비 구조화.

고객의 예비 적격성 평가 결과를 고려하여 은행은 고객을 잠재적 차용자로 인정할지 결정합니다. 잠재적 차용자가 은행이 제안한 조건에 동의하면 대출 기관의 직원은 대출 금액, 목적, 상환 기간 및 담보 유형, 차용자의 질문. 수신된 정보 및 문서의 정확성에 대한 검증은 모든 은행이 수행합니다. 가능한 방법, 예: 관련 개체(건물, 구조물, 장비, 차량 및 기타 재산)의 육안 검사, 연구 기본 문서, 회계 및 관리 회계 문서, 필요한 정보가 있을 수 있는 사람에 대한 설문 조사, 서면 요청 보내기.

신뢰할 수 있는 정보는 정성적 분석의 기초입니다.

감사 결과를 바탕으로, 본사 정보 보안 및 정부 부서, 지점의 관련 구조 하위 부서는 메모 형식으로 차용자에게 대출하는 것이 적절한지에 대한 서면 의견을 준비합니다. 법적 위험을 식별하기 위해 대출 신청서를 제출한 잠재적 차용자의 문서는 원칙적으로 법적 심사를 받습니다.

잠재적 차용자와 관련된 정보 및 문서의 분석은 대출 활동에 대한 은행의 내부 문서에 따라 수행됩니다.

신용 위험 수준을 결정하고 신용 위험 분석 결과를 포함하는 의견을 준비하는 것은 은행에 위험 관리 서비스가 있음을 의미합니다.

현재 이 서비스가 없을 때 어떤 형태로 신용 위험 수준에 대한 의견을 준비해야 합니다. 대출발행의 편리성에 관한 결론에 서명한 신용담당자는 신용위원회에 자신의 의견을 보고한다. 신용 위원회의 결정은 분 단위로 문서화됩니다.

매년 중소기업 대출 분야에서 중소 은행의 활동이 증가하고 있습니다. 그리고 이것은 매우 수익성이 높기 때문에 이 분야의 대출 수요는 약 70억 달러로 추산됩니다. 이 프로세스는 소규모 은행이 소규모 사업에 종사하는 사람들에게 발행된 모든 대출의 약 85%를 제공하는 지역에서 특히 활성화됩니다. 그러나 어느 분야나 마찬가지겠지만 여기에도 충분히 문제가 있다. 첫째, 자원기반의 취약성이며, 둘째, 소상공인 대출 시 리스크 평가 방법론이 아직 충분히 개발되지 않았다는 점이다.

첫 번째 문제는 가능한 모든 수준에서 국가 지원을 받는 경우 한 가지 경우에만 해결할 수 있습니다. 그러나 여기의 잠재력은 작습니다. 스스로 판단: 작년연방 중소기업 지원 기금은 기업가에게 2천만 루블만 할당할 수 있었지만 외국인 투자자(EBRD가 설립한 기금 포함)는 동일한 요구에 대해 10억 루블 이상을 이전했습니다. 러시아의 대출 이자율은 서구의 이자율보다 몇 배나 높기 때문에 국내 차용인과 협력할 위험이 상쇄되는 것 이상이기 때문에 이것은 놀라운 일이 아닙니다.

이것은 기본적으로 상업 은행이 하는 일입니다. 대출을 상환하지 않을 경우 필연적으로 발생하는 문제로부터 자신을 보호하기 위해 대출에 대한 이자를 증가시킵니다. 따라서 소상공인 영역의 신용 활동이 더 잘 발전하려면 위험 비율을 줄이는 것이 필요합니다. 이를 위해 무엇을 해야 합니까?

중소기업 지원 기금을 사용하고 준비금으로 이자의 ​​일부를 상환하면 지나치게 높은 이율을 평균 또는 낮은 수준으로 낮출 수 있습니다. 그러나 러시아 연방의 일부 주제에서는 이미 당국과 은행 간의 협력 경험이 있지만 연방 또는 지역 예산은 이를 제공하지 않습니다. 최근에는 지역의 우선 생산에 종사하거나 사회적으로 중요한 방향으로 활동을 지시하는 기업가에게 종종 지원이 제공되었습니다. 그러한 지역의 정부 기관은 이미 중소기업의 개발이 국가의 손에 달려 있다는 사실을 깨달았습니다. 이는 실업을 감소시킬 뿐만 아니라 예산에 대한 추가 세금 공제를 가져옵니다.

중소기업 및 중앙은행 지원에 관심이 있습니다. 그리고 주요 활동 목록에 포함될 뿐만 아니라 활발하게 개발되고 있습니다. 예를 들어 은행에 이러한 회사에 대한 대출에 대한 권장 사항이 이미 있습니다. 그런 추천이 많은데, 찾아보면 공통점이 많다. 물론 차이점이 있지만.

은행이 잠재적 차용인의 재무 상태를 평가할 때 은행이 제공한 명세서가 고려되고 실제 활동에 따라 조정됩니다. 이것은 엄청난 수의 요인을 고려합니다. 다음은 짧은 목록입니다.

• - 주요 및 간접 활동,
• - 기업의 유형 및 구조,
• - 차용인이 이전에 참여했던 활동,
• - 기후 및 사회적 조건에 대한 기업의 의존성,
• - 생산 및 관리 조직 수준,
• - 보증인의 신원,
• - 신용 기록.

은행과 "소규모" 회사 간의 관계에는 은행이 대출을 발행할 때 의존하는 몇 가지 기본 원칙이 있습니다. 다음은 원칙입니다.

1. 회사가 어려운 재정 상황에 있거나 이미 다른 은행에 부채가 있는 경우 대출이 제공되지 않습니다.
2. 대출 여부를 결정할 때 기업의 평판과 리더의 평판 및 개인적 자질을 모두 고려합니다.
3. 실제 재정 상황에 많은 관심을 기울입니다.
4. 소상공인은 좋은 보증인을 찾기 어렵다는 점을 감안하면 연대보증을 사용할 수 있다.
5. 대출 승인 문제가 차용인에게 유리하게 해결되면 모든 절차가 가능한 한 빨리 해결되어야 합니다.
6. 대출을 발행한 후 은행은 고객의 재정 상태를 지속적으로 모니터링해야 합니다.

이러한 원칙 외에도 은행은 다른 사람을 적용할 수 있으며 고객과 협력할 때 개별적으로 결정됩니다. 예를 들어, 일부 은행은 담보가 보증 또는 재산으로 표시되는 경우에만 담보를 수락합니다. 두 번째는 고객의 매우 중요한 신뢰할 수 있는 신용 기록이며 세 번째는 회전율에 대해서만 대출을 발행합니다. 그러나 어쨌든 신용 기록은 매우 중요합니다. 특히 안정적으로 운영되는 기업의 비율이 지역마다 다르기 때문에 더욱 그렇습니다. 차용인이 더 많은 것을 찾는 경우가 종종 있습니다. 유리한 조건은행에서 은행으로 여행하며, 이 정보는 다른 어떤 정보보다 그에 대해 더 많이 말할 수 있습니다.

신용 기록이 없는 경우 은행은 처음부터 신용 기록을 만들어야 합니다. 이 상황에서 차용인은 먼저 사업 대출을받습니다. 소량그리고 짧은 기간 동안. 성공적인 협력의 경우 금액과 시간 모두 점차적으로 증가하고 기업이 혜택을 받으면 오랫동안 은행에 "붙어 있습니다".

여러 면에서 신용으로 얻은 자금의 수익은 기업가가 자금을 얼마나 현명하게 관리하는지에 달려 있습니다. 여기에서 그는 많은 이유가 있는 어려움에 직면해 있습니다. 이것은 경험 부족, 아직 시장에 진출할 시간이 없는 신기술의 도입 및 새로운 직원 팀입니다. 해외에서는 전문가가 초보 기업가의 재정 문제를 도울 때 은행과 차용 기업 사이에 긴밀한 협력의 관행이 있습니다. 점차적으로이 관행은 우리 나라에서도 확산되고 있습니다. 왜냐하면 결국에는 자신의 돈이 사업에 들어가서이자를 받고 반환하는 데 관심이있는 채권자이기 때문입니다.

이러한 유형의 활동에서 특히 흥미로운 것은 벨기에에서 은행이 운영되는 계획입니다. 그곳에서 전문가들은 회사를 모니터링하고 필요한 경우 전체 대출 기간 동안 회사를 돕습니다. 은행 직원은 기업에서 위기가 발생하고 있음을 알게되면 경영진에게 활동 최적화에 대한 권장 사항을 제공합니다. 그리고 그들이 자선에 관심이 있어서가 아닙니다. 차용인의 웰빙은 은행의 조용한 삶을 보장합니다.

러시아에서 은행과 중소기업 간의 상호 작용 영역은 아직 초기 단계에 불과합니다. 프로세스 속도를 높이기 위해 러시아 은행은 "신용 청구에 대한 손실 가능성에 대한 준비금 형성 및 사용 절차"라는 지침을 준비했습니다. 은행이 차용인의 재정 상황을 보다 정확하게 평가할 수 있도록 하여 위험 비율을 줄이도록 설계되었습니다.

대출을 신청하는 기업가의 재정 상태의 신뢰성을 결정할 때, 현금 흐름, 활동 및 유동성, 근무 조건 등. 또한 러시아 은행은 네 가지 유형의 준비금을 만들 것을 권장합니다.

1. 신용 청구 손실.
2. 일반 - 가능한 손실.
3. 동종 신용 익스포저 포트폴리오용.
4. 특별한.

준비금 유형을 결정하기 위해 은행은 기업가의 재정 상황을 종합적으로 평가합니다.

최신 권장 사항에 대해 중앙 은행안정적이고 신용 이력이 좋으나 유동성이 높은 담보가 없는 중소기업의 경우 담보 수준을 고려하지 않기 때문에 대출을 받기가 더 쉬워집니다.

소기업 분야에서는 다른 곳과 마찬가지로 대출 발행에 대한 개별적인 접근 방식이 중요하다는 점을 기억해야 합니다. 예를 들어 무역 회사는 자금 회전율을 보충하기 위해 대출을 받은 다음 제작 회사는 장기 프로젝트, 개발 및 구현을 위해 대출을 받습니다.

이러한 모든 기능이 고려되므로 중앙 은행의 지시에 따라 은행은 동종 청구 포트폴리오에 대한 준비금 규모를 결정할 수 있습니다. 금액은 미지급의 경우 비용을 충당할 준비금이 명확해지면 기업 활동을 철저히 연구한 후 결정됩니다.

투자 프로세스 활성화 문제를 해결하기 위해 러시아 은행 시스템에는 필요한 모든 리소스가 있습니다. 2000년 1분기 말까지 운영 은행의 총 자본금은 1999년 3월에 등록된 최소 수준에 비해 2.8배 증가했으며 1692억 루블에 달했는데 이는 위기 이전 수준( 명목 용어). 그러나 실제 은행 시스템의 자본은 여전히 ​​위기 이전 수준의 약 76%에 불과합니다. 은행 시스템의 총 자본 비율과 러시아 GDP약 3.8%이다. 이는 선진국 수준뿐만 아니라 이 비율이 15-20% 수준인 전환기 경제를 가진 많은 국가의 수준보다 훨씬 낮습니다. 그러나 이것은 러시아 경제, 특히 러시아 경제에서 투자 프로세스를 움직이기에 충분합니다. 실제 부문, 정지 상태에서, 그리고 우선 - 중소기업에 대한 투자 대출을 통해.

2000년 초 러시아 경제의 명백한 안정화 추세와 잘 알려진 상승은 중소기업 발전을 위한 새로운 단계와 새로운 과제를 표시했으며, 중소기업을 지원하기 위한 다양한 조치의 실질적인 이행을 나타냈습니다. 이 단계의 특징은 러시아 소기업 발전의 상당히 성숙한 단계의 모든 이점을 실현하고 러시아 경제의 일반적인 비즈니스 환경 형성에 후자를 적극적으로 포함시키는 것입니다. 본격적인 시장과 경쟁 기반. 우리의 의견으로는 러시아 경제의 실제 부문에서 소규모 비즈니스의보다 적극적인 개발도이 단계의 특징이 될 것입니다. 산업생산이 전반적으로 증가하고 생산부문의 구조조정이 제안되면서 소상공인 육성이 활성화될 것으로 기대된다. 마지막으로, 소기업을 러시아 경제의 일반적인 비즈니스 환경에 통합하는 과정의 중요한 구성 요소는 은행 및 신용 시스템 기관과의 상호 작용 강화, 소기업이 투자 문제를 해결하기 위해 은행 자원을 적극적으로 사용.

설문 조사에 따르면, 대부분의 러시아 중소기업은 다음 서비스를 거의 사용하지 않았습니다. 은행 대출 (조사에 따르면 1999년에 러시아 소기업의 37.1%만이 은행 대출 서비스를 이용했습니다. 참조. 노비코프 V., 셰레기 F.중소기업과 은행: 경로가 갈라지는가?//Russian Economic Journal. 1999. 제9--10호. P. 56) 그러나 이것이 없으면 러시아 중소기업은 진정으로 발을 딛지 못할 것입니다. 물론 소상공인에 대한 은행 대출 관행이 제로에 머물렀다고 말할 수는 없다. 많은 러시아 은행이 대출 분야에서 적극적으로 노력하고 있습니다. 따라서 SE를 위해 러시아에 외국 재정 자원을 유치하기 위한 몇 가지 메커니즘이 개발되었습니다. 특히 여러 공인 은행을 통해 유럽부흥개발은행(European Bank for Reconstruction and Development) 프로그램에 따라 대출이 활발하게 이루어지고 있습니다. 후자 중 SE 대출에서 가장 눈에 띄는 것은 러시아의 Sberbank와 Small Business Credit Bank입니다. 하지만 이것만으로는 턱없이 부족하고, 소상공인을 대상으로 하는 은행 대출 분야의 상황은 미흡하다고 봐야 한다.

먼저, 중소기업에 대한 대출 규모는 국가의 전반적인 낮은 투자 활동을 배경으로 거의 눈에 띄지 않습니다. 원칙적으로 SE에 대한 대출의 무의미함은 한편으로는 은행에 상당한 이익을 제공할 수 없고 다른 한편으로는 차입금으로 소기업의 요구를 어느 정도 충족시킬 수 없습니다. 두 번째로, 은행이 소기업에 발행한 대다수의 대출, 즉 차용인의 활동 확장 문제를 해결할 수 없는 대출의 압도적으로 단기적 ​​특성은 명백합니다. 운전 자본 대출은 의심할 여지 없이 그들에게 매우 중요하지만 장기 차입 자금을 얻을 가능성이 없으면 SE의 전체 활동은 일반적으로 3~4개월의 관점에서 생존을 위한 투쟁으로 제한됩니다.

은행이 소기업에 대출하는 양이 적은 것은 일반적으로 국가의 투자 환경이 열악하고 소기업 대출에 대한 높은 위험이 있기 때문입니다. 또한, 이미 언급한 대출 자체의 낮은 규모로 인한 SE 대출의 낮은 수익성과 은행 자체의 높은 거래 비용으로 인해 SE 대출의 위험이 은행 대출 운영 확대를 가로막는 주요 장애물로 만듭니다. 중소기업과 함께. 우리의 의견으로는 고위험 문제가 해결되지 않으면 최소한 심각성을 근본적으로 약화시킬 수 있습니다. 이를 위해서는 소상공인 대출 시 은행의 리스크를 관리하기 위한 절차와 메커니즘을 구현해야 합니다.

SE 대출 위험의 특수성

소기업 대출에 대한 은행의 운영은 특정 특성이 특징입니다. 여기에서 기존의 모든 위험 소스의 증가된 수준과 소규모 비즈니스의 특정 "위험 영역"의 존재가 모두 분명합니다.

먼저, 러시아 중소기업이 정상에서 성장했다는 점에 유의해야 합니다. 재분배 관계. 결과적으로 러시아 중소기업의 위치가 취약하고 부족함을 다음과 같이 정확히 드러내는 상황이 전개되었습니다. 소유자전체 자본의 일부. 현재까지 국가의 고정 자본에서 소유주로서의 소기업의 비율은 약 1.5%로 추산될 수 있습니다. 총 비용산업 및 상업 자본 자산의 소유권을 포함한 이 자본의 2-2.5%. 이러한 지표는 현재 러시아 상황에서 실제로 구체화된 제한된 수준의 중소기업 개발과도 일치하지 않습니다.

우리는 지금까지 고정 자산의 소유권을 늘리려는 소규모 기업의 욕구에 대한 가장 큰 "억제" 효과가 시장의 불안정성에 의해 발휘된다고 믿습니다. 다재, 러시아 경제의 독특한 시장 환경에서 안정성과 생존의 중요한 수단으로 작용하는(또는 어쨌든 더 일찍 행동한) 소기업의 경제적 "잡식성"조차도. 이 -- 초중요한 요인, 이는 소기업에 대한 은행 대출의 위험 형성 및 이러한 위험을 관리하기 위한 조치의 이행 측면에서 근본적으로 중요합니다.

실제로 러시아 중소기업 설립의 초기 단계에서 경제 활동의 다각화는 비즈니스를 유지하는 데 필요한 조건이었습니다. 더욱이 무역과 중개를 통해 많은 소기업들이 직접 생산의 훨씬 덜 수익성 있는 단계의 요소 중 일부를 유지할 수 있었습니다. 그러나 시대는 변하고 있습니다. 오늘날 경제적 "잡식성"은 심지어 강제적이기까지 하지만 특히 장기 투자를 기반으로 하는 장기적 상업적 성공의 반대입니다. 소기업 부문의 가장 큰 투자가 건설 부문, 즉 시장이 가장 안정되고 방향성이 있는 건설 부문에서 관찰되는 것은 우연이 아닙니다. 경제 활동상당히 균질합니다(건물 설치, 마감 작업, 환기 및 배관 설비 설치 등). 장비에 대한 개발된 2차 시장의 부족은 또한 소규모 기업이 자체 고정 자본에 대한 대규모 투자를 하지 못하게 합니다.

세 번째 요인또는이 비즈니스 영역에서 은행 대출 위험의 형성에 중대한 영향을 미치는 러시아 소규모 비즈니스의 특징 및 이러한 위험의 관리는 전체 비즈니스 환경의 형성에서 소규모 비즈니스를 격리하는 잘 알려진 격리입니다. 이러한 고립은 중소기업(아직 협동조합 운동의 단계에 있음)이 대기업보다 일찍 시장 환경에 진입했기 때문입니다. 후자는 이 단계를 나중에 취했고 대부분 매우 성공적이지 못했습니다. 결과적으로 러시아 중소기업은 세계 경험에 따라 대기업과 상호 작용하는 중소기업의 안정성을 보증하는 역할을 하는 대기업으로부터 "무제한"으로 개발 및 개발하고 있으며 경우에 따라 직접 그들이 필요로 하는 신용 ​​및 투자 자원의 보증인. 그러나 경험에서 알 수 있듯이 은행업, 이러한 독점 연결이 우발적이고 기반이 아닌 경우 대기업이 소유한 상당 부분(최대 50% 이상)이라도 중소기업에 강력한 경제적 지위와 신뢰할 수 있는 차용인의 지위를 부여하지 못할 것입니다. 통합된 혁신 및 생산 기술 사슬의 틀 내에서 강력한 경제적 상호 작용에 대해.

네 번째 요소또는이 사업 영역에서 은행 대출 위험의 형성에 중대한 영향을 미치는 러시아 소기업의 특징과 이러한 위험의 관리는 소기업의 경제 환경의 변형입니다. 이러한 변형의 주요 징후는 소기업의 실제 및 공식적으로 기록된 경제 회전율 사이의 격차뿐 아니라 공식 상장된 소기업과 실제 규모 사이의 격차입니다. 현재 번호. 정상적인 상황에서 은행을 포함한 모든 채권자의 이익에 대한 가장 중요한 제도적 및 법적 보증인 역할을 하는 당사자의 이익 균형에 기반한 소기업의 파산 및 청산에 대한 문명화된 절차는 실질적으로 없습니다. 이 나라. 실질적으로 단일 국가 기관이 아닙니다. 등록 당국, 세무 당국, 통계 당국 모두 해당 국가에서 실제로 얼마나 많은 소기업이 운영되고 있는지 확실하게 말할 수 없습니다. 일부 추산에 따르면 이 수치는 등록된 기업체의 명목상 수의 50% 수준입니다. 이 경우 휴업하는 소상공인의 1~2%만이 폐업절차를 밟는 것으로 추정할 수 있다.

다섯 번째 요인또는이 비즈니스 영역에서 은행 대출 위험의 형성에 중대한 영향을 미치는 러시아 소기업의 기능과 이러한 위험 관리는 단순화 된 사용과 같은 이유로 소기업의 최소 "내부 정보 보안"입니다. 회계 및 보고 형식 및 대출 신청으로 은행에 신청하는 경우 기업에 대한 적절한 정보를 제시할 수 있는 필요한 인력 부족. 실시한 설문 조사에 따르면 소규모 기업의 대표자가 기업의 재무 상태를 항상 적절하게 평가하는 것은 아니며 장기적으로 기업의 활동과 재무 상태를 계획하고 평가할 수 없습니다.

마침내, 여섯 번째 요소또는이 경제 활동 영역에서 은행 대출 위험의 형성에 큰 영향을 미치는 러시아 소기업의 특징과 이러한 위험의 관리는 주로 소기업의 "직원"구성의 특수성입니다. 이 경제 활동 영역에서 가장 자주 일치하는 관리자. 그리고이 요인에 대해 러시아 중소기업의 출현과 발전을위한 특정 조건에서 이유를 찾아야합니다. 실제로, 이 인력 잠재력은 두 가지 출처에서 병합되었습니다("협동조합 운동" 단계 포함): "계획 경제" 시대에 대규모 자본을 동원할 수 있었던 범죄와 "계층의 더 성공적인 부분" 페레스트로이카 시대에 사업에 뛰어들고 과학, 군산 복합 기업, 공공 부문 기업 등의 영역을 적시에 떠난 새로운 기업가. 투자 프로젝트. 이 결핍은 전문화된 "비즈니스 교육" 시스템뿐만 아니라, 말하자면 이동 중에도 은행 신용 부서 직원에 의해 채워져야 합니다.

리스크 관리는 은행이 사업체에 대출하는 과정에서 은행 업무의 주요 내용이며 대출 신청의 초기 고려부터 결제 완료 및 대출 재개(계속) 문제에 대한 고려까지 이 업무의 모든 단계를 다룹니다. . 동시에 위험 관리는 대출 프로세스를 전체적으로 관리하는 데 필수적인 부분입니다. 후자는 다음과 같은 단계를 포함합니다.

대출 신청 분석;

신용 운영 승인;

신용 운영에 대한 통제;

신용 위험 및 포트폴리오 상태에 대한 보고서

은행 부서의 신용 활동 모니터링;

신용 운영의 수익성 보장; "문제" 대출 관리;

일반 신용 위험에 대한 통제;

신용 운영의 현대적인 개발 및 구현 방법에 대한 직원 교육.

주요 임무위험 관리 - 현재 시장 상황과 소규모 비즈니스 환경을 포함하여 대출 서비스 시장에서 은행의 위치를 ​​최소한 유지해야 할 필요성이 은행의 장기 신용 우선순위와 목표를 충족하는 경우 위험 최소화 전략.

위험 관리의 주요 구성 요소포함:

위험 공유;

위험 조정(공유의 한 형태)

재정 지원 수락(서약);

재정 보증(보증 또는 보증)의 수락;

대출에 대한 더 높은 이자율로의 위험 이전;

벤처 대출의 위험을 감수하는 것; 대출 손실을 상쇄하기위한 자금 형성.

이것은 다음을 시사한다 위험 관리 작업 영역:

각 클라이언트에 대한 지속적인 개별 모니터링;

이 고객의 주요 경제 활동이 형성되는 산업(하위 부문)의 상태에 대한 지속적인 모니터링;

보증의 매력 및 분석;

위험에 대한 보상을 받는 것(담보의 실현, 보증 등).

은행과 중소기업의 상호 작용에서 발생하는 세부 사항을 고려하여 은행 대출 위험 관리의 이러한 구성 요소를 더 자세히 살펴보겠습니다.

첫 번째 단계에서 대출 금액에 대한 합의는 투자 프로젝트의 실제 비용과 프로젝트의 성격과 구현 시기에 따라 계산되는 필요한 준비금 생성 비용에 의해 결정됩니다. 동시에 위험을 최소화한다는 명목으로 대출 금액을 과소 평가하면 프로젝트의 불완전한 자금 조달 위험과 실제로 최종 단계에서의 실패 위험으로 인해 실제로 이러한 위험이 크게 증가할 수 있습니다. 대출 기간을 선택할 때도 마찬가지입니다. 더 긴 대출 기간은 위험을 증가시킵니다. 그러나 대출 기간을 인위적으로 "압박"할 수 있습니다. 부정적인 영향차용인에게 더 위험하고 심지어 잘못된 비즈니스 결정을 내리도록 강요하고 결과적으로 일반적인 위험차용인과 은행 모두.

잠재적으로 중요한 위험 관리 도구는 더 높은 이자율. 실제로 대부분의 경우 은행은 크고 안정적인 일류 차용인보다 더 높은 이율로 중소기업에 대출합니다. 그러나 은행과 소기업 간의 상호 작용에 대한 세계 경험에서 알 수 있듯이 이 위험 관리 도구는 이 경우 비생산적입니다. 그러나 "거기"가 소기업에 대한 국가 지원 메커니즘과 치열한 은행 간 경쟁을 개발하는 역할을한다면 러시아 신용 시장의 현실을 고려하여 증가 메커니즘 이자율위험 보상 요소는 이미 높은 이자율, 소기업을 위한 낮은 대출 가용성 및 결과적으로 이 비즈니스 영역과 대부분의 은행의 낮은 신용 관계로 인해 실현 불가능합니다.

이 단계에서 리스크 관리의 핵심 포인트는 다음과 같은 질문입니다. 위험 공유또는 그들의 중개. 위험 분담은 차용인 자신을 포함하여 여러 투자자가 자금 출처를 동원하는 부담을 분담하는 것을 의미합니다. 대규모 차용인의 자금 조달 프로젝트에는 명백하지만, 이 관행은 중소기업 차용인에게 보편적인 것은 아닙니다. 이는 제한된 신용 요청으로 인해 위험 공유 및 공동 투자자에 대한 통제의 운영 비용이 은행 대출 위험 완화의 잠재적 절감액을 초과할 수 있기 때문입니다. 투자 대출에서 위험 분담의 한 형태는 대출 보증의 매력이며 일반적으로 프로젝트 비용의 약 50%에서 2/3 및 대출 비용의 75-80%를 차지합니다. 마지막으로, 특히 중소기업을 대상으로 하는 신용 ​​자원의 특징인 위험 조정(위험 분담의 한 형태이기도 함)은 자원이 직접 차용인이 아니라 직접 대출을 받는 일부 중간 금융 기관을 대상으로 한다는 사실로 구성되는 경우가 많습니다. 소기업의 요구에 초점을 맞추고 잘 확립된 절차, 인력 등을 보유 소기업의 신용협동조합은 (자원을 보충하기 위해) 그러한 기관의 역할을 할 수 있습니다. 지역 기금소기업 지원, 소기업에 적절한 범위의 서비스를 제공하는 임대 회사.

소기업 대출의 주요 위험 관리 도구는 관행입니다. 담보 대출. 대출 담보는 일반적으로 넓은 의미로 사용되며 많은 유형의 대출을 의미할 수 있습니다. 은행이 대출 포트폴리오를 담보 대출과 무담보 대출로 분류하는 것은 드문 일이 아닙니다. 보안은 일반적으로 확실히 구현될 것이라는 기대 없이 수행됩니다. 담보 관리 및 보관은 은행에 시간이 많이 걸리고 수익성이 없는 작업입니다. 은행이 판매할 수 없는 담보를 담보로 취하는 것은 종종 이치에 맞지 않습니다. 그러나 러시아 중앙 은행의 규정에 따라 담보 없이 대출을 발행하면 은행은 해당 목표 준비금에 상당한 자금을 고정해야 합니다. 또한, 담보가 없는 대출(본질적으로 벤처 대출의 한 형태)의 비율도 은행 전체의 필요한 안정성과 안정성을 보장하기 위해 고안된 특별 기준에 의해 제한됩니다.

소기업에 대한 대출 개발에 있어 중대한 제동은 담보 판매를 위한 담보 및 기반 시설에 대한 정상적인 법률이 없다는 것입니다. 현재 입법 행위를 따르면 서약의 실제 가치의 절반 이하 (실제 현재 관행에 따라)를 반환 할 수 있다는 사실에 이르게됩니다. 사실은 상품, 부동산 등의 형태로 담보를 "파기"한 대출 기관은 이를 실제 화폐로 전환하는 어려운 문제에 직면해 있습니다(특히 이것이 가능한 한 빨리 이루어져야 하기 때문에). 담보에 대한 입찰 (입찰) 시스템은 실질 가격의 급격한 하락으로 이어집니다. 입찰의 아이디어를 부인하지 않고 열악한 조직으로 인해 손실이 발생한다는 점에 유의해야합니다. 일반적으로(최소한의 가격 손실로) 담보 판매를 수행할 수 있는 전문가는 국내에 없습니다. 또한 담보 구현을 위한 효과적인 인프라도 없습니다. 이 모든 결과, 부실 담보 대출은 대출 기관에 큰 손실을 가져옵니다. 중소기업은 더 심각하다. 소기업이 담보로 제공하는 부동산은 대부분 심각한 대출을 받을 자격이 없습니다. 재산이 있는 경우가 많다. 중소기업, 보석으로 선언되고 기업 자체와 함께 흔적도 없이 사라진다. 소기업을 소기업 소유주(주주)의 재산으로 처벌할 수 있다면 훨씬 더 좋을 것입니다. 그러나 지금까지는 이것이 불가능했습니다.

종종 소기업 소유자가 담보로 제공하는 개인 아파트는 실제로 그런 것이 아닙니다. 명목상 법에 따라 담보로 받을 수 있습니다. 그러나 동시에 소유자는 일반적으로 등록됩니다(이전 방식으로 "등록"됨). 담보 역할을 한 아파트의 진정한 소외와 매각을 위해서는 새 주택을 제공하면서 작성해야합니다. 그리고 이것은 복잡한 사법 절차를 필요로 하고 높은 비용을 수반합니다.

신용 관리 시스템에는 신용 거래를 실행하는 과정에서 이미 발생할 수 있는 미납 징후를 감지하는 절차와 이러한 위험에 대응하는 조치가 포함되어야 합니다. 대부분의 경우 통제 기능은 정기적인 재무 정보 분석뿐만 아니라 정기적인 회의 및 고객과의 협상을 기반으로 결론을 내립니다. 위험 신호는 고객의 비즈니스 수행을 관찰하거나 은행과 고객과의 관계를 관찰할 때 드러나거나 고객이 제공한 재무 및 기타 기록 또는 설명 정보를 분석하여 명백해질 수 있습니다.

그러나 위험과 위험을 유발하는 요인을 모니터링하는 것은 물론 가장 작은 차입 기업의 행동(또는 무활동)을 관찰하는 데 국한되지 않습니다. 경제적 환경, 특히 차용인의 경제 활동의 대부분이 형성되는 산업 또는 하위 부문에서 발생하는 프로세스도 그다지 중요하지 않습니다. 중소기업이 성공적으로 활동을 이어나가기 위해서는 산업의 변화를 예측하고 적시에 대응해야 합니다. 은행은 가능한 변화에 대비하고 예방 조치를 취할 수 있는 고객의 능력을 평가해야 합니다. 관리 스타일의 변화, 직원 이직, 새로운 시장으로의 위험한 진입은 종종(항상 그런 것은 아니지만) 미래에 발생할 수 있는 문제의 지표입니다.

은행이 차용인의 업무 수행을 통제하려는 경우 일종의 "그림자 회사" 또는 반공식 이사가 될 수 있으므로 이 회사의 업무 관리에 대해 어느 정도 법적 책임을 지게 됩니다. 실제로 이 소기업에 대한 지원 패키지에 따라 대출을 제공하는 것은 소기업에 대한 은행 대출(특히 투자 대출)의 위험을 크게 줄이는 데 가장 중요한 요소입니다.

그러나 가장 효과적인 도구소상공인에 대한 은행 대출의 이러한 위험 관리는 특히 전문 금융 기관을 대신하여 발행되는 보증 시스템입니다. 그러한 보증은 소기업의 신용 접근 문제를 완전히 해결하지 못합니다. 보증은 고유한 가격이 있는 시장성 있는 상품입니다. 동시에, 러시아 경제의 조건에서 높은 수준의 기업가적 위험은 필연적으로 은행 보증과 같은 특정 제품의 높은 "가격"을 미리 결정합니다.

원칙적으로 오늘날 소기업에 대한 은행 또는 보험 보증의 절대적인 접근 불가능성에 대해 말할 수는 없습니다. 이러한 보증은 잠재적으로 사용할 수 있지만 실제로 "공개 시장"에서 너무 비싸서 원칙적으로 평균 요율과 양립할 수 없습니다. 특히 경제의 실제 부문에서 장기 투자 프로젝트를 구현할 때 상업 활동에 대한 수익. 소상공인 대출보증제도가 명확하게 보여야 하는 상황 상태 지원 구성 요소. 오늘날 그러한 보장을 위한 가장 유망한 지역 계획이 국가 지원의 직접적인 형태를 특징으로 하므로 재정 자원으로 그러한 지원을 구현할 수 있는 지역에서 가장 광범위하고 효과적으로 운영되는 것은 우연이 아닙니다(모스크바, 예카테린부르크, 니즈니 노브고로드, 등.).

현재 국가(연방 지역 참여)가 있는 소기업을 위한 대출 보증 계획을 개발하기 위해 대규모(적어도 지역 간) 프로젝트를 구현한다는 아이디어가 점점 더 중요해지고 있습니다. 소기업을 위한 대규모 대출 보증 제도를 만들기 위해 논의 중인 프로젝트는 투자와 단기 대출, 소기업에 대한 직접 대출 및 지원을 결합한 민관 혼합 금융 계획을 기반으로 합니다. 투자 활동소기업을 위한 임대 서비스에 대한 대출을 통해. 동시에, 국가 지원 요소는 재정 보증 계획에 예산 기금의 참여와 소기업에 대한 특정 형태의 신용 지원을 소기업을 촉진하기 위해 이미 입증된 다른 도구(부동산 지원)와 결합하는 능력을 통해 실현됩니다. , 세제 혜택, 컨설팅, 정보 및 교육 지원 등).

은행, 특히 중소기업 대출에 대한 유망한 관심을 보지만 위험의 모든 루블을 계산해야 하는 중소기업은 그러한 계획을 만드는 데 진지하게 관심을 갖고 있습니다. 어디에서 이러한 계획의 혼합된 공공-민간 형태의 조직(금융)에 대해 은행이 크게 반대하지 않습니다.. 가장 중요한 것은 이러한 기관이 우리 국가 또는 "파라 국가"구조에 대한 전통적인 관료화 경향을 피하고 발행 된 시행과 관련하여 발생하는 사건의 사법적 해결과 관련하여 일종의 면제를 부여하려고 시도하지 않아야한다는 것입니다. 보장.

박사 Nizhny Novgorod National Research University-Higher School of Economics 부교수

이 기사에서는 러시아의 중소기업 신용 문제를 고려했습니다. 이 시장 부문에서 기업을 위한 신용 프로그램의 추가 개발을 방해하는 요인은 문서에서 분석됩니다. 비용, 위험 및 이자율을 줄이기 위한 신용 프로세스의 표준화에 특별한 주의를 기울입니다.

현재 러시아 경제 발전에서 중소기업의 역할은 중소기업 없이는 제공하는 것이 불가능하기 때문에 매우 큽니다. 경제성장, 원자재에 대한 경제의 의존에서 벗어나 고용을 늘리고 중산층의 핵심을 만듭니다. 중소기업의 발전을 가로막는 주요 문제 중 자금조달 문제가 특히 두드러진다.

소기업은 이동성이 더 높고 변화하는 경제 상황에 더 쉽게 적응한다는 사실이 특징입니다. 투자 기회종종 작습니다. 자금 출처는 형성 기간과 개발 과정 모두에서 소기업에 필요합니다. 대기업을 위한 전통적인 자금 출처(자신의 이익에서 자체 자금 조달 및 자체 증권 발행을 통한 자본 시장 차입)는 소기업에서 사용할 수 없거나 극히 제한적입니다. 이들 기업에 가장 많이 요구되는 것은 은행 대출과 국가의 재정 보조금입니다.

러시아 연방 중소기업을 위한 재정 지원 인프라 조직은 다음과 같습니다.

소액 금융 기관

4. 채권자의 요구사항을 충족하는 대출 및 담보 유치에 대한 차용자의 경험 부족.

5. 은행의 높은 신용 위험, 채점 시스템 사용을 위해 발행된 대출에 대한 누적 통계량이 부족합니다.

중소기업 대출 분야에서 러시아 은행의 문제는 주로 이러한 유형의 은행 비즈니스가 2000 년대 초반에만 발전하기 시작했다는 사실에 크게 기인합니다. 동시에 이 시장 부문에서 러시아 은행의 성공은 중요합니다. 신용 위험 평가에 대한 최고의 해외 관행, 기술, 표준 및 접근 방식을 사용하여 러시아 은행가는 많은 관리 실수와 심각한 손실을 피할 수 있었습니다. 최근 중소기업 대출 분야에서 상업 은행의 신용 정책이 자유화되었습니다.

· 대출 금리 인하, 대출 조건 및 금액 증가, 차용인 활동 기간에 대한 요구 사항 축소,

· 소기업 및 소기업을 위한 단기 무담보 대출 제공;

· 대출을 위한 담보 유형 목록 확대,

· 다양한 형태의 대출 사용: 신용, "당좌 대월"을 포함한 신용 한도, 임대, 팩토링, 보증, 신용장.

신용 정책의 자유화는 다음 영역에서 중소기업 대출 시장의 마케팅 분야에서 은행 활동의 증가를 동반합니다.

사업주

중소기업 대출 시장에서 가장 큰 역할을 하는 은행은 차용인 및 대출 프로젝트에 대한 균일한 요구 사항으로 표현되는 대출 표준을 개발합니다. 표준화의 방향은 대출 프로세스의 조직, 위험 관리, 판매 시스템, 대출 프로세스의 자동화를 포함합니다(표 2).

따라서 대출 프로세스 및 은행 대출 포트폴리오의 표준화는 대출을 단순화하고 대출 프로세스를 자동화하며 비용(시간 및 비용)을 줄이고 위험 평가의 정확성을 높이고 대출 가격을 낮추고 대출에 대한 접근을 용이하게 합니다. 대출, 위험 평가 시스템의 투명성과 대출 포트폴리오의 품질을 보장합니다.

표 2

은행 대출 절차 표준화 방향

대출 절차의 구성	위험 관리 - 위험 분석 및 모니터링	매상	대출 프로세스 자동화
1. 중소기업과 협력하기 위한 전문 부서 네트워크 - 판매 및 대출 그룹		1. 니즈 파악에 따른 고객 세분화	1.리모트 뱅킹
2. 직원 자격요건 통일 - 교육 및 동기부여 시스템	2. 운영 위험 - 대출 프로세스의 최대 규제, 프로세스 자동화	2. 신용 기술: 고객→제품→기술지원→판매채널	2.크레딧 파이프라인
3. POS 네트워크 관리 - 의사결정 시스템, 할당된 대출 한도의 정당화	3. 이자 위험 - 복잡한 서비스에 대한 수수료 수입의 몫 증가; 유연한 금리 정책	3.마케팅, 조정 신용 정책	3. 제품군의 기술 지원(비즈니스 프로세스, 참가자, 역할, 용어)
		4. 서비스 품질(운영 및 의사 결정의 가속화, 컨설팅, 위기 상황의 신속한 해결)
		5. 네트워크 및 판매 채널 확대

오는 러시아 시장기업 - WTO 회원국은 중소기업의 경쟁 심화와 수익성 감소로 이어질 것입니다. 이러한 조건에서 다음이 명확해집니다.

- 개발 및 경쟁력 향상을 위한 은행 대출에 대한 기업의 필요성 증가 - 생산량 증가, 현대화, 사업 다각화;

- 기업이 공식 보고에서 재무 상태에 대한 정보를 공개해야 할 필요성;

- 현재 또는 투자 등급의 차용인에 대한 신용 비용에 대한 반영.

신용 위험 평가에 대한 국제 권장 사항을 분석한 결과, 바젤 은행 감독 위원회(Basel 2 Agreement)가 은행이 표준화된 신용 위험 평가 절차를 도입하도록 권장한다는 결론에 도달했습니다. 이것은 소매 차용인과 소규모 기업의 신용도를 평가하는 시스템에 특히 해당됩니다. 또한 소규모 기업은 소매 익스포저로 분류되어 은행이 동종 대출 포트폴리오에 대한 전체 신용 위험을 평가할 수 있습니다. 중견기업은 기업차입자로 분류되며, 이는 차입자별로 개별적으로 신용위험을 평가하는 것을 의미한다.

같이 적분 표시기차용인의 신용도 바젤 은행 감독 위원회는 차용인의 부도 확률 지표인 PD(%)를 제안했습니다. 차용인의 불이행은 대출 계약에 따른 의무를 완전히 또는 부분적으로 이행하지 않는 것입니다. 이 경우 채무자의 채무 불이행이 파산을 의미하지는 않습니다. 은행은 차용인의 채무 불이행 가능성을 정량적 및 정성적 특성을 포함한 차용인의 신용도에 대한 포괄적인 평가를 기반으로 평가합니다. 디폴트 확률은 디폴트 통계로부터 결정할 수 있다.

차용인의 채무 불이행 가능성을 결정하는 것은 내부 등급을 기반으로 한 접근 방식(IRB 접근 방식)의 프레임워크 내에서 은행에서 구현합니다. 내부 차용인 평가 시스템을 사용하는 은행은 특정 요건을 충족해야 합니다.

- 은행은 효과적인 기업 지배구조, 효과적인 내부 통제 시스템, 은행에 정보 수집, 처리 및 분석을 위한 적절한 시스템 존재를 포함하는 잘 조직된 고품질 위험 관리 시스템을 갖추고 있어야 합니다.

- 은행은 고객의 재정 상태에 대한 신뢰할 수 있는 정보를 받을 수 있어야 합니다.

- 신용 위험에 대해 수신된 정보는 은행이 통계 데이터베이스를 구성하고, 채무 불이행 위험이 안정적인 수준인 차용인의 분류 그룹을 식별하고, 새로운 차용인에게 귀속할 수 있도록 해야 합니다.

- 은행의 신용 위험 관리 시스템은 감독 기관의 승인을 받아야 합니다.

요구 사항은 은행뿐만 아니라 차용인의 채무 불이행 가능성을 평가하는 바로 그 시스템에 대해서도 설정됩니다.

시스템은 차용인의 채무 불이행 위험과 위험을 평가해야 합니다. 금융 상품그가 사용하는 것;

차용인의 신용도에 대한 최소 6가지 범주를 사용해야 합니다.

차용인에 대한 정보는 다양한 출처를 기반으로 해야 합니다.

외부 조건에 대한 차용인의 회복력을 테스트하기 위해 스트레스 시나리오를 사용할 필요가 있습니다.

· 은행은 등급 모델이 차용인의 채무 불이행 가능성을 예측하는 데 매우 정확하다는 점을 감독당국에 납득시켜야 합니다.

가까운 장래에 러시아 은행은 신용 기관신용 위험 평가를 개선하고 은행 대출 포트폴리오의 질을 개선하는 데 도움이 될 차용인의 내부 등급을 기반으로 한 신용 위험 평가 접근 방식을 적용하는 방법론적 권장 사항.

단기적으로 러시아의 중소기업 대출 개발 방향은 다음과 같습니다.

§ 지역 신용 시장 개발을 위한 대형 은행의 광범위한 지점 네트워크 구축

§ 다양한 형태의 대출을 사용하여 제품 라인을 개선합니다.

§ 고정 자산의 구매 및 현대화, 생산 확장 및 혁신 도입을 위한 대출

§ 고객 서비스 품질 향상

§ 기관 투자자 및 중소기업 지원을 위한 국가 기반 시설과 은행의 상호 작용.

서지:

1. 크리스 스키너 은행의 미래. 업계의 글로벌 트렌드와 신기술. M.: Grevtsov 출판사, 2009.- 400p.

2. 소매 금융의 기술: 사실, 분석, 예측. M.: Grevtsov 출판사, 2007.-320p.

3. XII 전 러시아 중소기업 대표 회의 자료 "중소 기업: 러시아의 WTO 가입 조건에서의 발전 전망", 2012년 5월, 니즈니 노브고로드.

4. 핀렛 스트리트 소비자 대출 관리: 이론과 실습. 민스크: Grevtsov Buks, 2010.-328s.

5. 자본 표준의 국제 수렴. 수정된 프레임워크입니다. 바젤 은행 감독 위원회 - http://www. 두번. org/bcbs.

6. 러시아 은행 협회 공식 사이트. 분석.- http://www. 아브. ru/b2b/anaalitycs/ .

7. 러시아 중소기업 지원 은행의 공식 웹사이트. 재정 지원의 주 프로그램 - http://www. msp뱅크. ru/ru/government_program_fin_msp_support

8. 러시아 소액 금융 센터의 공식 사이트. 실제 재료및 간행물 - http://www. 센터. ko/analytics/materialy_i_publikatsii/