성공한 사업가의 현대 생활은 주식 시장과 밀접한 관련이 있습니다. 그렇기 때문에 이 분야에서 소득을 올리려는 투자자를 위해 금융 상품의 선택이 점차 확대되고 있습니다. 신뢰 관리에 주식 시장또는 증권 거래소는 주요 업무를 전문 회사에 위탁하는 것을 포함합니다.

금융거래의 특징

법률(러시아 연방 민법)에 따르면 신탁 관리는 수익을 내기 위해 일정 기간 동안 투자자의 자산을 신뢰할 수 있는 전문가에게 이전하는 것입니다. 러시아에서이 금융 상품은 좋은 방법으로저축을 늘립니다. 증권 거래소 또는 주식 시장에 대한 신탁 관리는 고유 한 특징– 회사와 함께 개별 전략을 개발하고 다음 작업을 유능하게 수행할 수 있는 기회:

• 포트폴리오 관리 규칙에 동의합니다.
• 위험의 정도를 정확하게 평가하십시오.
• 가장 많이 선택 유리한 조건투자;
• 포트폴리오에 포함하기 위한 증권(증권)의 특성을 결정합니다.

투자 및 금융 회사와 계약을 체결한 후 완전한 정보 지원, 법률 지원 및 세금 자문을 받습니다.

유가 증권 거래에서 신탁 관리의 특징

주식시장의 신탁관리는 주문이다 증권또는 소득 창출을 위한 고객의 돈. 투자를 수락한 운용사는 시장을 분석하고 최고의 발행사, 투자 시간 및 기간을 선택해야 합니다. 이익의 양은 교장의 능력과 시장 상황에 직접적으로 의존합니다.

주식 시장의 원격 제어 개체에는 다양한 부동산(기업 또는 유가 증권), 그러나 러시아 연방 법률에 의해 제공되지 않는 한 돈은 아닙니다.

투자자는 다음과 같은 혜택을 받습니다.

• 필요한 경우 수익성이 없는 추세에서 벗어날 수 있습니다.
• 조합 가능 다른 유형증권: 옵션, 선물 및 기타
• 투자 포트폴리오를 확장할 수 있는 기회가 있습니다.

관리자는 예금자의 이익을 위한 자산 처분을 제외하고는 자신이 관리하는 자산 양도에 대한 권리를 받지 않습니다. 전문가는 거래의 이점에 따라 작업에 대한 금전적 보상을 받습니다.

거래소(주식시장)의 신탁 관리는 집합체와 개인의 두 가지 범주로 나뉩니다. 이 카테고리는 자본을 늘리고 싶지만 그럴 기회가 없는 가난한 투자자를 위한 것입니다. 개별 관리는 각 포트폴리오에 대한 회사의 개별 통제가 특징입니다.

올바른 관리 회사를 선택하는 방법은 무엇입니까?

투자자 자산의 미래는 자산이 이전된 전문가의 역량에 크게 좌우됩니다. 여기에서 주식 시장에서 올바른 신탁 관리 기관을 선택하는 것이 매우 중요합니다. 이 질문에 답할 때 염두에 두어야 할 몇 가지 중요한 사항이 있습니다.

1. 고객은 소득 보고에 무료로 액세스할 수 있습니다.
2. 이 회사는 지원 서비스와 평판이 좋으며 오랫동안 시장에서 운영되어 왔습니다.
3. 투자자가 사용할 수 있는 다른 시스템돈을 입금하고 출금할 수 있습니다.
4. 신탁회사는 명확한 수익 체계를 가지고 있습니다.
5. 이전 고객의 긍정적인 피드백이 많습니다.

전문가의 올바른 선택과 시장의 적절한 유형의 원격 제어는 모두 해당 금융 거래의 이익을 보장하는 데 도움이 될 것입니다. 수락하다 올바른 결정, 그들 각각은 별도로 고려되어야 합니다.

뮤추얼 펀드의 특징

뮤추얼 펀드는 엄격한 통제하에있는 금융 상품입니다 관리 조직(FFMS). 그것의 특징은 증권에 대한 투자에 적은 예산으로 투자자의 접근에 있습니다. 고객은 증권 거래소의 가격을 지속적으로 모니터링하고, 뉴스를 추적하고, 저축을 사고 팔 필요가 없습니다.

문제 보기 집합투자재무 관리의 기능을 이해하지 못하는 사람들(이 문제를 이해하려면 읽으십시오) 또는 자본을 관리할 시간이 없는 사람들을 위한 것입니다. 투자자는 뮤추얼 펀드에 얼마든지 투자할 수 있으며 은행 계좌보다 더 많은 실질 소득을 얻을 수 있습니다. 그의 돈은 주식 시장에서 신탁 관리를 사용하는 나머지 참가자와 결합됩니다.

주주의 소득은 시장에서 투자자의 몫이 증가함에 따라 형성됩니다. 그들이 팔려 이익을 낼 때, 그렇지 않으면 투자자는 패자가 될 위험이 있습니다. 그러나 최종 결과는 주식을 매각한 후에야 알 수 있습니다.

PIF의 긍정적인 측면:

• 가용성 (1-3,000 루블에서 투자할 수 있음);
• 신뢰할 수 있음;
• 수익성;
• 전문 관리;
• 이해할 수 있는 인프라();
• 엄격한 국가 통제, 부정직한 자본 처분으로부터 고객을 줄이고 보호합니다.

부정적인 측면:

• 높은 수준의 위험;
• 투자 문서의 등록 및 안전 비용;
• 관리 회사는 시장에서의 위치에 관계없이 지속적으로 관심을 받습니다.

OFBU: 기능, 긍정적인 측면과 부정적인 측면

일반신탁기금 은행 관리중앙 은행에서 규제하고 통제하는 주식 시장의 원격 제어 유형입니다. 해당 조직은 법인이 아니며 그 활동이 감독됩니다. 연방 서비스금융 시장에.

OFBU는 다양한 투자자 그룹에 적합하며 국내뿐만 아니라 해외 증권에도 투자할 수 있습니다. 귀금속, 통화. 이는 연방 금융 시장 서비스(FFMS)의 엄격한 통제 하에 있는 뮤추얼 펀드와 근본적으로 구별됩니다. 또한 고객은 최대 이익을 가져오고 위험에 대해 보장하는 선물로 파생 상품 시장에서 작업을 수행할 수 있습니다. 은행 관리의 일반 신탁 기금에 따라 시장에서 신탁 관리의 대상은 다음과 같습니다.

• 돈;
• 외화 보유;
• 천연 보석 및 금속.

투자자는 결제 및 자금 보관을 위해 별도의 계좌를 개설해야 합니다. 이렇게 하면 예상치 못한 문제로부터 저축을 보호할 수 있습니다. 신용 기관. OFBU에 대한 투자자의 이익은 투자 자산의 수익성과 자금 관리의 효율성에 달려 있습니다.

OFBU의 긍정적인 측면:

• 훌륭한 투자 기회;
• 높은 수익을 얻을 수 있는 기회;
• 모든 관리 비용은 은행에서 부담하기 때문에 자산의 관리, 보관 및 회계 비용 절감;
• 중앙 은행은 주식 시장에서 고려되는 유형의 원격 제어 활동을 제어합니다.

OFBU의 부정적인 측면:

• 낮은 인식 잠재 고객기금의 활동;
• 은행은 종종 레버리지를 사용하여 위험한 전략을 사용하므로 예금자는 많은 돈을 잃을 위험이 있습니다.
• 에 대한 기본 지식 금융 시장.

개인신탁관리(ITM)의 특징

IMU는 자본을 저장하고 늘리는 방법으로 투자자가 유능한 전문가에게 이전한 저축 관리를 제공합니다. 시중에 나와 있는 이러한 유형의 원격 제어는 큰 금액을 관리하는 사람에게 적합합니다.

전략을 계획할 때 전문가는 허용 가능한 위험 수준, 원하는 이익, 사용된 도구 등에 관한 모든 고객의 요구 사항을 고려합니다. IMU는 (PIF와 달리) 활동에 대한 정보 공개를 요구하지 않습니다. 과세와 관련하여 대리인이 지불합니다. 소득세받은 이익에서 설립자.

IMU 혜택:

• 포트폴리오 구조를 규제할 필요가 없습니다.
• 고객을 위한 개별 포트폴리오 구성;
• 예금자는 조언을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 일반적인 문제, 뿐만 아니라 특히 귀하의 포트폴리오를 위한 것입니다.
• 필요한 경우 계정을 폐쇄하거나 돈을 인출하지 않고 전략을 빠르게 변경할 수 있습니다.
• 고객은 자신의 포트폴리오에 대한 분기별 보고서를 받을 수 있습니다.

주식 시장에서 IMU의 단점:

• 결과를 다른 투자자의 포트폴리오와 비교할 기회가 없습니다.
• 주식 시장에 대한 기본 지식, 금융이 필요합니다.
• 이 서비스는 대규모 투자자에게만 제공됩니다.

Forex 거래의 이점은 무엇입니까?

Forex에 대한 작업은 매매 통화에서 이익을 얻는 것을 기반으로 하며, 환율에 따라 주기적으로 높아지거나 낮아집니다. 경제 상황특정 국가.

위의 정보를 바탕으로 우리는 사람이 추가 이익을 추출하는 다른 방법이 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 주식 시장이나 거래소의 신탁 관리는 많은 노력을 들이지 않고도 저축 규모를 늘릴 수 있는 좋은 방법입니다.

주식 시장에 투자를 시작하는 데 관심이 있지만 아직 충분한 기술과 시간이 없는 사람들을 위해 - 훌륭한 도구가 있습니다 - 숙련된 트레이더에 의한 자본의 신탁 관리! 많은 사람들이 그것에 대해 생각하지만 현재 상황에서는 어떤 브로커(정직한)를 선택해야 하는지, 트레이더, 시장 유형(통화, 선물, 주식), 전략 및 투자할 수 있는 금액과 같은 질문을 이해하기가 매우 어렵습니다.

이것은 참으로 매우 어렵고 모호한 질문입니다. 얼마 전 이 프로젝트의 저자인 내 친구 유진이 모스크바 증권 거래소 Invest-Pul에 대한 공정한 투자흥미로운 주제를 제안했습니다.

우리는 약 2년 동안 Evgeny를 알고 있습니다. 그는 또한 Forex Trend에서 예금을 잃어버렸고 이후 신뢰할 수 있는 프로젝트에서만 작업하기로 결정했습니다. 결과적으로 그는 모스크바 증권 거래소에서 일하는 라이브 트레이더를 찾고 그들의 거래를 위한 투자 풀을 모아 평범한 사람이 체감할 수 있는 성공적인 트레이더의 최소 임계값을 집합적으로 극복하기로 결정했습니다.

그는 최근 2013년부터 코몬 서비스에서 피남 브로커와 거래한 공개 이력이 있는 트레이더와 협력하기로 합의했습니다. 그리고 이 이야기는 투자자의 꿈과 같습니다. 점진적이고 부드러운 수익률 곡선이 올라가는 것입니다.

우리는 이 거래자와 자본의 신탁 관리에 관한 계약을 체결했습니다. 그의 이름은 Evgeny Voronchikhin입니다. 그는 예카테린부르크에 거주하며 2007년부터 거래를 시작했으며 수년간의 연습을 통해 훌륭한 작업 전략을 수립했습니다.

전략 기능

시장: 선물(FORTS)

브로커: 피남

상품: RTS 지수 선물, 달러/루블, Gazprom, Sberbank, 옵션

전략은 알고리즘화되고 거래는 거래 로봇(22개)에 의해 수행됩니다.

나는 Evgeny와 이야기를 나누었고, 그는 연락과 전문적인 사람의 인상을주었습니다.

거래자가 투자자의 자본을 신뢰하는 진입 문턱은 다음과 같습니다. 100만 루블

왜냐하면 나와 인베스트풀 Evgeny는 무역 마케팅을 인수 한 다음 우리를 위해 진입 임계 값을 500,000 루블로 낮추었습니다.

우리는 더 적은 예산으로 투자자가 입력할 수 있는 상인 Evgeny Voronchikhin과 함께 투자 풀을 구성하기로 결정했습니다. (50,000 루블부터).

투자 풀 구성

• 풀 매니저(Evgeny Invest-Pul)는 Finam에서 거래 계좌를 개설하고 거래자와 계약을 체결합니다.
• 거래자는 관리 중인 관리자의 계정을 받습니다.
• 풀에 가입하고자 하는 투자자는 관리자와 계약을 체결하고 투자 수수료를 Finam Bank의 계좌로 이체합니다.
• 관리자는 투자자의 자금을 거래자가 관리하는 자신의 계정에 축적합니다.
• 정기적으로(일주일에 한 번) 관리자와 나는 그 주의 거래 결과에 대한 보고서를 게시합니다.
• 관리자는 모든 보고를 유지하고 자금을 입금/출금할 책임이 있습니다.
• 월입금, 분기별 출금

이익 분배(개인 소득세 전)

• 30% 이익 거래자 수수료에서
• 10% 이익 관리자의 수수료에서
• 60% - 투자자의 이익

거래자는 다음과 같은 작업에 직면해 있습니다. 30-40% 투자자에게 이익. 자본 위험 더 이상 30%.

2015년 투자자의 수익률은 45%.

수영장 입장권: 프로젝트 시작 전-참가는 무료, 작업 시작 후-입장료는 약 5,000루블입니다.

수영장 투자가 흥미로운 이유

• 주식 시장에서 일할 수 있는 기회
• 연간 30-50%의 수익률;
• 관리 상인은 2 년 동안 작업 결과에 대한 전체 이름, 공개 모니터링을 가지고 있습니다.
• 100만 루블 대신 낮은 진입 임계값(50 tr);
• 투자자의 법적 보호(관리자와의 동의)

결론

투자 풀을 구성하는 계획은 나에게 흥미로워 보입니다. 저는 오랫동안 정상적인 수익성 수치를 보여주면서 동시에 의사 소통 및 질문 측면에서 접근할 수 있는 전문 트레이더를 찾고 싶었습니다. 우선 본인 자금 150조원을 신탁관리사업에 투자하기로 하고 상황을 지켜봐야겠습니다. 결과를 공유하겠습니다.

주식 및 채권 투자에서 수입을 얻는 가장 쉬운 방법은 귀하의 자금을 주식 시장 투자에 전문적으로 관여하는 사람의 경영진에게 이체하는 것입니다. 이 서비스를 "신탁 관리"라고 합니다. 투자자는 주식 시장에서 운영을 통해 성장을 받기 위해 예금을 수탁자에게 이전합니다.

자산이 신탁운용으로 이전되는 경우 자산의 소유권은 투자자(관리설립자)에게 남게 되며 운용사에게 이전되지 않습니다. 수탁자는 이러한 기금의 소유자가 되지 않고 투자자의 이익을 위해 기금을 관리하고 서비스에 대한 보수를 받으며 그 금액은 투자자를 위해 받은 소득 금액에 따라 결정됩니다. 그는 신탁 관리에서 그에게 이전된 투자자의 자본을 극대화하는 데 관심이 있습니다.

신뢰 관리는 개별적이거나 집단적일 수 있습니다. 개인신탁관리는 고객의 포트폴리오를 개별적으로 관리하고, 집합관리는 수많은 고객의 자금을 하나의 공통포트폴리오로 묶어 회사가 하나의 큰 펀드를 관리한다. 이러한 펀드에서 각 투자자는 기여한 펀드 금액에 비례하는 지분을 갖습니다.

집합 투자는 주식 시장에서 자본을 늘리고 싶지만 자체적으로 투자할 충분한 자본이나 기회가 없는 소규모 개인 투자자를 위해 특별히 고안되었습니다. 집합 신탁 관리에는 주식이 포함됩니다. 투자 자금(뮤추얼 펀드) 및 소위 일반 은행 관리 펀드 (OFBU)도 러시아 투자자들 사이에서 인기를 얻고 있습니다.

뮤추얼 펀드

뮤추얼 펀드는 소액으로 많은 투자자가 이용할 수 있는 증권에 투자합니다. 주식 시장의 돈은 전문 관리자가 관리합니다. 뮤추얼펀드는 브로커를 통한 주식이나 채권에 대한 독립적인 투자에 비해 적은 투자와 전문적인 운용이 가장 큰 장점입니다. 주가와 금융 뉴스를 지속적으로 모니터링하고 증권 거래소에서 유가 증권을 사고 팔 필요가 없습니다. 뮤추얼 펀드는 비전문 투자자, 즉 적절한 투자 지식과 경험이 없거나 자본 관리에 상당한 시간을 할애할 수 없는 일반 사람들을 위해 특별히 고안되었습니다.

러시아 기준으로 평균 소득을 얻는 사람들에게도 뮤추얼 펀드가 제공됩니다. 모든 금액을 뮤추얼 펀드에 투자할 수 있습니다. 천 루블이 있어도 은행보다 더 높은 실제 소득을 얻을 수 있습니다. 그러나 물론 동전을 투자하는 것은 무의미합니다.

비유적으로 말하면, 뮤추얼 펀드는 투자자가 전문 관리자에 의해 금융 시장에 대한 추가 투자를 위해 자신의 돈을 투자하는 "머니 백"입니다. 주주의 돈은 자신의 자금을 신탁 관리에 양도하는 수백 수천 명의 다른 투자자의 돈과 결합됩니다. 뮤추얼 투자 펀드는 법인이 아닙니다. 이른바 별도의 부동산 단지입니다. 그러나 관리 회사는이 부동산 단지를 만들고 주식 시장에서 관리합니다.

관리 회사는 투자 기금, 뮤추얼 투자 기금 및 비국가 연금 기금의 관리 활동을 수행할 수 있는 권한이 있는 주식 시장의 참가자입니다. 그들은 뮤추얼 펀드를 관리하는 것 외에도 비 국가의 준비금을 관리 할 권리가 있습니다. 연기금(NPF), 보험회사의 보험적립금 및 유가증권의 개인신탁관리. 연금 개혁은 새로운 유형의 신탁 관리를 낳았습니다. 기업은 이전된 연금의 자금 일부를 시민 관리에 투자합니다. 현재까지 55개의 민간 운용사가 연금의 자금 일부를 관리할 수 있는 권한을 받았습니다.

뮤추얼 펀드 투자자(주주)는 투자에 대한 이자와 배당금을 받지 않습니다. 소득은 펀드에 대한 투자자 지분의 가치(주식 가치)의 증가에서만 형성됩니다. 유닛의 가치가 상승한 경우 판매(투자 펀드에 관한 법률에서는 이를 상환이라고 함)하여 수익을 얻을 수 있습니다. 매각 비용(상환)과 주식 매수 비용의 차이는 투자자의 소득 또는 손실이 됩니다.

은행예금과 달리 투자수익이 없다. 뮤추얼 펀드보장되지 않습니다. 그것은 모두 펀드의 투자 포트폴리오를 구성하는 증권이 얼마나 많은 수입을 가져오는지에 달려 있습니다. 펀드 포트폴리오의 증권이 성장하면 주주의 소득도 증가합니다. 유가 증권의 가치가 감소하면 주주의 자본도 감소합니다. 그러나 주식을 매각할 때까지는 소득과 손실이 모두 투자의 최종 결과가 아님을 기억해야 합니다. 따라서 주식 가치의 하락은 완전히 배제되고 새로운 가격 인상을 기다릴 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 단독으로 주식과 채권에 투자하는 것보다 투자자에게 많은 이점이 있습니다.

가장 광범위한 투자자를 위한 신뢰성, 수익성 및 접근성이라는 장점으로 인해 뮤추얼 펀드는 러시아 주식 시장에서 개인 투자자에게 가장 인기 있는 투자 유형이 되고 있습니다. 뮤추얼 펀드의 수가 빠르게 증가하고 있으며 새로운 유형의 뮤추얼 펀드가 등장하고 있습니다. 의심할 여지 없이, 뮤추얼 펀드는 결국 은행 예금에 대한 심각한 대안이 될 것입니다.

일반 은행 관리 기금(OFBU)

일반 은행 관리 기금(GMF)은 러시아의 개인 투자자가 증권에 수익성 있게 투자할 수 있는 또 다른 기회입니다. OFBU는 뮤추얼 펀드와 유사한 펀드입니다. 관리 회사가 아닌 은행에서 만들고 관리합니다. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 OFBU는 법인이 아닙니다. 은행은 투자자들의 자금을 모아 하나의 공동펀드로 만든 뒤 금융시장에서 운용한다. 에 따라 1 범주에 속하는 재정적으로 안정적인 은행 만 재정 상태자본금이 1억 루블 이상인 경우 OFBU를 설립할 수 있습니다. 은행은 관리 전략에 따라 여러 개의 자금을 설정할 수 있습니다.

투자자에게 뮤추얼 펀드와 OFBU의 중요한 차이점은 이러한 펀드가 주주의 자금을 소득 자산에 투자할 수 있는 다른 기회가 있다는 것입니다. 뮤추얼 투자 펀드는 외부 조직(특히 전문 예탁 기관)에 의해 엄격하게 통제되며 주식 시장의 주 규제 기관인 연방 금융 시장 서비스(FFMS)의 요구 사항에 따라 자산의 구성과 구조를 엄격하게 준수해야 합니다. . OFBU는 자산 투자에 있어 훨씬 더 많은 기회를 가지고 있습니다. 투자자의 자금은 러시아어뿐만 아니라 외국 증권, 통화, 귀금속에도 투자할 수 있습니다. 가장 높은 수익을 가져오거나 위험을 보장하는 선물 및 옵션을 사용하여 파생 상품 시장에서 거래하는 것이 가능합니다.

뮤추얼 펀드의 경우 이러한 엄격한 통제의 장점이 투자 위험이 적고 불공정한 관리로부터 보호된다는 것이라면 OFBU의 장점은 뮤추얼 펀드에 비해 금융 시장 상황에 따라 운용에 있어 가장 큰 유연성입니다.

그러나 OFBU 관리에 대한 자유로운 조건이 은행이 투자자의 돈으로 원하는 모든 것을 할 수 있다는 것을 의미하지는 않습니다. OFBU에 투자된 자금으로 운영은 은행이 채택한 투자 선언에 따라 수행됩니다. 투자 신고서에는 OFBU 투자 포트폴리오에 포함된 각 유형의 재산, 각 유형의 증권(주식, 채권, 어음 등)의 지분에 대한 정보가 포함되어야 합니다. 통화 가치에 배치된 자금의 몫; 부문별 투자 다각화(부문별 – 증권 발행인).

OFBU는 자산의 15% 이상을 한 발행자의 증권에 투자할 수 없습니다. 은행은 일반 은행 예금의 경우와 같이 신탁 재산을 희생하여 신용(대출)을 발행할 수 없습니다. OFBU와 뮤추얼 펀드의 또 다른 차이점은 뮤추얼 펀드 단위는 루블로만 구입할 수 있으며 투자자는 펀드 선언이 허용하는 모든 것(달러, 유로, 증권 또는 귀금속)에 OFBU에 투자할 수 있다는 것입니다.

운용사(은행)와 운용사 설립자(투자자) 간에 OFBU 투자 시 신탁관리계약이 체결됩니다. 신탁 관리자는 예치 된 재산 금액에 대한 문서 - 지분 참여 증명서, 재산이 신탁 관리로 이전되었다는 사실을 확인하는 문서를 발행해야합니다. 인증서는 은행 관리 일반 기금에서 설립자의 지분 크기를 나타냅니다. 참가 증명서는 유가 증권이 아니며 판매 계약의 대상이 될 수 없습니다. 일종의 영수증입니다.

OFBU 투자자의 소득도 보장되지 않습니다. 이는 모두 투자 자산의 수익성과 펀드 관리의 효율성에 달려 있습니다. 활성 OFBU의 수는 뮤추얼 펀드의 수보다 약 5배 적습니다.

개인신뢰관리

뮤추얼 펀드와 OFBU가 속한 집합투자 – 작은 양수백 수천 명의 투자자가 단일 포트폴리오로 결합되어 뮤추얼 펀드의 경우 관리 회사, OFBU의 경우 은행에서 관리합니다. 물론 모든 펀드 주주들은 하나의 일반적인 펀드 운용 전략으로 만족하며 운용사에게 어떠한 지시도 내릴 수 없다.

그러나 대부분의 펀드에 가입하는 데 필요한 것보다 훨씬 많은 금액이 있는 경우 개별 증권 신탁의 이점을 누릴 수 있습니다.

개별 관리는 증권의 신탁 관리 활동을 수행할 수 있는 면허를 가진 증권 시장의 전문 참가자에 의해 수행됩니다. 투자 회사, 이 라이선스를 두 번째 라이선스로 사용하는 경우가 많은 관리 회사 및 은행(라이선스 요구 사항도 적용됨).

개인 신탁 관리에서 개인 포트폴리오 관리자는 고객의 요구를 충족하도록 특별히 설계된 전략에 따라 고객의 포트폴리오를 관리합니다.

전략 - 이것은 뮤추얼 펀드와 신탁 관리 사이의 투자자에게 필수적인 차이점입니다. 전략의 차이는 뮤추얼 펀드가 연방 금융 시장 서비스(Federal Financial Markets Service)의 엄격한 요구 사항에 따라서만 증권에 투자할 수 있다는 사실에 의해 결정되며, 이는 투자 가능한 증권과 비율을 나타냅니다. 따라서 뮤추얼 펀드에 대한 증권으로 수익을 올릴 수 있는 기회는 신탁 관리보다 훨씬 적습니다. 신탁 운용의 장점은 하락장에서의 투기, 선물 및 옵션 시장에서의 운용에 이르기까지 주식 시장에서의 적극적인 전략입니다. 그리고 뮤추얼 펀드는 항상 선택한 전략을 고수합니다. 일반적으로 이것은 주식 또는 채권의 포트폴리오이거나 펀드의 포트폴리오에는 한 방향 또는 다른 방향으로 유리한 주식과 채권이 포함되어 있습니다. 고객은 포트폴리오 관리자가 준수할 특정 포트폴리오 매개변수(예: 포트폴리오의 구성 및 구조, 다양한 수익성 비율, 투자의 위험 또는 유동성)를 설정할 수 있습니다. 이러한 모든 매개변수는 투자 신고서에 기록됩니다. 시장 상황이 변하면 관리자는 투자 전략을 빠르게 변경할 수 있습니다. 주식 시장이 하락할 경우 그는 훨씬 더 안정적이고 보장된 이자 수익을 가져올 수 있는 주식에서 채권으로 자본을 이동할 수 있습니다.

수십만 달러의 금액으로 진정한 개인신탁관리가 가능합니다. $100,000 미만의 더 작은 금액의 경우 관리자가 표준화된 전략을 제공하면 귀하의 포트폴리오 운영은 이 회사의 다른 고객이 소유한 12개의 쌍둥이 포트폴리오 운영과 동일합니다. 관리 회사는 종종 투자자에게 뮤추얼 펀드와 개인 신탁 관리 서비스를 동시에 제공합니다. 개인신탁관리는 고객에 대한 개별적인 접근을 중시하고 특별한 개발이 필요한 중대형 투자자에 의해 선택됩니다. 투자 전략뮤추얼 펀드에서는 불가능합니다.

투자자들은 종종 매년 최소 20%의 자금을 투자하는 것이 그렇게 어려운 일이 아니라고 말합니다. 동시에 훨씬 더 높은 비율을 제공하는 많은 사기꾼이 있습니다. 축적된 자금을 회사의 신탁관리하에 투자하고 싶은데 어떻게, 누구를 선택해야 할지 모르겠습니다.

어디서부터 시작해야 하는지, 무엇에 주의해야 하는지 알려주세요. 특정 투자자나 펀드를 추천할 수 있습니까?

높은 수익은 일반적으로 높은 위험과 관련이 있으며 유가 증권을 관리 할 때 수익을 보장 할 수 없음을 즉시 상기시켜 드리겠습니다. 신탁관리 옵션이 무엇인지, 어떻게 선택해야 하는지 알려드립니다. 관리 회사개인에게 돈을 주는 것이 위험한 이유.

예브게니 셰펠레프

개인 투자자

반환 및 위험에 대해

투자에는 위험과 수익 사이에 관계가 있습니다. 잠재적 수익이 클수록 위험도 높아집니다. 높은 수익은 일반적으로 투자 손실 위험과 관련이 있음을 항상 기억하십시오.

연 20%의 투자 용이성은 주식 시장 상황에 따라 크게 좌우된다. 주식시장이 10% 상승할 때 1년에 20%를 버는 것은 좋은 결과입니다. 40% 성장했을 때 20%를 만드는 것은 당연한 결과입니다. 2015년 초에는 은행 예금연간 20% 미만.

투자 수익은 인플레이션, 예금 금리, 해당 주가 지수의 역학 관계와 비교되어야 합니다.

신뢰 관리 유형

러시아에서는 돈을 늘리기 위해 전문가에게 돈을 이체하는 세 가지 주요 방법이 있습니다. 이들은 뮤추얼 펀드, 신탁 관리가있는 개인 투자 계좌 및 일반 신탁 관리입니다.

뮤추얼 펀드.결론은 간단합니다. 많은 투자자의 돈이 펀드로 결합되며, 이 펀드의 펀드는 관리 회사(MC)가 투자 선언에 따라 주식, 채권 및 기타 자산에 투자합니다. 투자자는 영국에 신청하여 자금을 예치하고 선택한 펀드의 주식을 받습니다. 그런 다음 주식을 상환하고 그에 대한 돈을 받을 수 있습니다. 진입 임계값은 종종 1000R입니다.

신뢰 관리가 있는 IIS. MC는 제안된 투자 전략 중 하나를 선택하여 그러한 계좌를 개설할 것을 제안합니다. 계정의 자금은 선택한 전략의 틀 내에서 MC가 관리합니다. 이 옵션은 세금 혜택과 함께 흥미롭습니다. IIS 보충 금액의 13%를 해당 연도에 받거나 IIS 소득에 대한 개인 소득세를 전혀 내지 않을 수 있습니다. 진입 임계값은 일반적으로 50-100,000루블이며, 1년 동안 IIS에 100만 루블 이상을 예치할 수 없습니다.

평범한 신탁 관리.이 옵션은 부유한 투자자에게만 적합합니다. 기성품 전략에 대해 이야기하는 경우 진입 임계 값은 종종 수백만 루블입니다. 관리 회사가 진정한 개별 투자 포트폴리오를 수집하고 유지하려면 그 규모를 수천만 루블로 측정해야 합니다. 최근에는 신뢰 관리도 함께 제공하는 로보어드바이저 서비스가 등장했지만 진입 문턱은 훨씬 낮습니다.

세 가지 옵션 중 무엇을 선택하든 관리 회사에 문의해야 합니다. 이들은 증권 시장의 전문 참가자이며, 법인유가 증권을 관리할 수 있는 라이센스가 있습니다.

관리 회사를 선택하는 방법

러시아에는 많은 관리 회사가 있으며 가장 큰 회사는 은행과 관련이 있습니다. 예를 들어 "Sberbank Asset Management", " VTB캐피탈자산운용" 등이 있습니다. Dokhod, Arsager와 같은 독립 관리 회사도 있습니다.

많은 회사에서 뮤추얼 펀드와 신뢰 관리가 포함된 IIS 및 일반 신뢰 관리를 동시에 제공합니다.

다음은 영국을 선택할 때 주의해야 할 사항입니다.

라이센스가 있습니다.영국 웹사이트로 이동하여 그곳에서 회사에 대한 정보를 찾으십시오. 그녀가 증권 관리 라이센스를 가지고 있는지 알아보십시오. 중앙은행 홈페이지 면허등록부에 회사정보가 있는지 확인하세요.

신뢰성 등급.예를 들어 RA "전문가"와 같은 등급에서 회사가 얼마나 신뢰할 수 있는지 살펴보십시오. 최대 신뢰성 A++ 또는 AAA. 다른 조건이 동일하다면 A++에서 B++ 등급의 매니지먼트 회사와 협력하는 것이 좋습니다.

관리 중인 자산의 금액입니다.이 지표는 높을수록 좋습니다. 시장 리더의 경우 수천억 루블에 이릅니다.

생산하다.예를 들어, 주식 뮤추얼 펀드의 수익률을 최소 몇 년 동안 해당 전체 수익률 주가 지수(즉, 배당금 포함)의 수익률과 비교할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드가 지수보다 덜 뒤처질수록 더 좋습니다.

비용의 크기.여러 운용사의 상품을 비교할 때 관리비와 입출금 수수료가 가장 적은 회사를 선택하는 것이 좋습니다. 소득이 없더라도 관리비가 부과되오니 참고하시기 바랍니다.

상호 작용의 용이성.글쎄, 당신이 뮤추얼 펀드의 주식을 사거나 형법 웹 사이트를 통해 직접 IIS를 열 수 있다면. 집이나 직장 근처에 형법 또는 그 대리인 사무실이 있다는 것은 누군가에게 중요합니다.

자금의 일부는 한 관리 회사의 경영진에 제공하고 일부는 다른 관리 회사에 제공할 수 있습니다. 이렇게 하면 CM의 문제나 오류로 인해 자금을 잃을 위험이 줄어듭니다.

투자의 수익성은 전략, 주식 시장의 상황, 관리 회사의 조치 및 수수료에 따라 다릅니다.

"개인 거래자"에게 돈을 주는 것은 위험한 일입니다.

매니지먼트 회사 외에도 "프라이빗 트레이더"도 신탁 관리 서비스를 제공합니다. 일부 거래자와 투자자는 일반적으로 이익의 일정 비율인 수수료를 받고 다른 사람을 위해 거래하여 다른 사람의 돈을 관리합니다.

두 가지 주요 옵션이 있습니다.

1. 돈을 관리자에게 이체하면 그는 자신의 계정에서 그들과 함께 일할 것입니다. 관리자가 사기로 판명되면 모든 돈을 잃을 수 있습니다.
2. 관리자에게 중개 계정 또는 IIS에 대한 액세스 권한을 부여합니다. 위험은 적지만 거래 실패로 인해 손실을 입을 가능성은 여전히 ​​있습니다.

무자격 관리자나 사기꾼을 만날 확률이 높습니다. 단독 투자를 원하지 않으시면 개인이 아닌 공인된 관리회사에 문의하시는 것이 좋습니다. 더 안전합니다.

"개인 거래자"로 전환하려면 경험 증빙 및 성공적인 투자 확인을 요청하십시오. 예를 들어, 이것은 봉인된 몇 년 동안의 브로커 보고서일 수 있습니다. 어떤 경우에도 말을 받아들이지 말고 서면으로 합의하십시오. 관리자의 이전 고객의 리뷰를 읽는 것이 좋습니다.

모든 돈을 한 명의 관리자에게 맡기는 것은 가치가 없습니다.

간단히

먼저 뮤추얼 펀드, 신뢰 관리가 포함된 IIS 또는 정기적인 신뢰 관리 중에서 가장 적합한 것을 선택하십시오. 각 옵션에는 장단점이 있습니다. 사용 가능한 금액과 투자 기간에서 시작하십시오.

운용사를 고를 때는 운용자금의 양, 수수료의 양, 상호작용의 편의성을 고려한다. 회사는 유가 증권을 운용할 수 있는 라이선스가 있어야 합니다.

개인 관리자와의 협력은 더 위험합니다. 사기꾼을 만날 수 있습니다.

유가 증권을 운용할 때 수익성을 보장하는 것은 금지되어 있습니다. 과거 수익에 대한 데이터로는 미래를 알 수 없습니다.

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