შუადღე მშვიდობისა, ძვირფასო მკითხველებო. ბროკერის არჩევისას ბევრ ინვესტორს აწყდება კითხვა, რამდენად მნიშვნელოვანია ლიცენზია დეპოზიტისა და მასთან ოპერაციების უსაფრთხოების უზრუნველსაყოფად. კერძოდ, უზრუნველყოფს თუ არა კვიპროსის CYSEC ლიცენზია თქვენი სახსრების უსაფრთხოებას? წაიკითხეთ ჩემი დღევანდელი პოსტი მარეგულირებლის შესახებ.

მოკლედ ვეცდები აღვწერო რა სახის ორგანიზაციაა ეს და რას აკეთებს. CYSEC ინგლისურიდან - Cyprus Securities and Exchange Commission - Cyprus Securities and Exchange Commission ფასიანი ქაღალდებიდა გაცვლა.

CySEC-ის ოფიციალურ ვებგვერდზე ნათლად არის განსაზღვრული მარეგულირებლის მისია: ეფექტური ზედამხედველობის უზრუნველყოფა ინვესტორების დაცვისა და ფასიანი ქაღალდების ბაზრის განვითარების უზრუნველსაყოფად.

დღეს კომისია ასრულებს შემდეგ ფუნქციებს:

1. აკონტროლებს კვიპროსის საფონდო ბირჟის მუშაობას და მასზე განხორციელებულ ტრანზაქციებს, მის ლისტინგის კომპანიებს, ბროკერებს და სხვა სავაჭრო მონაწილეებს (ლიცენზირებული საინვესტიციო კომპანიები, კოლექტიური საინვესტიციო ფონდები და ა.შ.).
2. გასცემს ლიცენზიებს საქმიანობის განსახორციელებლად.
3. ბროკერებსა და სხვა მონაწილეებს აკისრებს ადმინისტრაციულ სახდელებს და დისციპლინურ სახდელებს.

შექმნის ისტორია

CySEC ჩამოყალიბდა 2001 წელს კვიპროსის ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის შესახებ კანონის მე-5 ნაწილის მიხედვით, როგორც საჯარო სამთავრობო კორპორაცია.

როდესაც კვიპროსი ოფიციალურად გახდა ევროკავშირის ნაწილი 2004 წელს, CySEC ავტომატურად დაექვემდებარა ევროკავშირის ახალი MiFID დირექტივის წესებს, რაც კვიპროსში დარეგისტრირებულ ყველა კომპანიას საშუალებას აძლევდა გაეწიათ მომსახურება. ევროპული ბაზრები. თუმცა, ევროკავშირში გაწევრიანებამ და ევროს მიღებამ მნიშვნელოვნად შეცვალა ფინანსური რეგულირების სტრუქტურა, რომელიც CySEC-მა შექმნა, როგორც საგადასახადო თავშესაფარი.

კომისიის სტრუქტურა

CySEC-ს მართავს საბჭო ხუთ წევრისგან - თავმჯდომარე, თავმჯდომარის მოადგილე და სამი სხვა, რომლებსაც ნიშნავს მინისტრთა საბჭო ფინანსთა მინისტრის წარდგინებით. გარდა ამისა, თავი Ცენტრალური ბანკიკვიპროსი არის კომისიის საბჭოს წევრი ხმის მიცემის გარეშე.

თავად მარეგულირებელი კომისია მოიცავს 11 დეპარტამენტს, რომლებიც პასუხისმგებელნი არიან შემდეგ სფეროებზე:

1. სტრატეგია და საერთაშორისო ურთიერთობები.
2. ემიტენტები.
3. ლიცენზირება.
4. Ფულის გათეთრების საწინააღმდეგო.
5. ზოგადი პროცედურების ზედამხედველობა.
6. დარღვევების გამოძიება.
7. Იურიდიული დეპარტამენტი.
8. ადმინისტრაცია და პერსონალი.
9. Საინფორმაციო ტექნოლოგია.
10. რისკების შეფასებისა და სტატისტიკის დეპარტამენტი.
11. Შიდა აუდიტის.

ვის აკონტროლებს მარეგულირებელი?

CySEC აკონტროლებს შემდეგი სუბიექტების ტრანზაქციებს:

1. კვიპროსის საინვესტიციო ფირმები (CIF).
2. ევროკავშირის სხვა წევრი ქვეყნების საინვესტიციო ფირმების (IFS) კვიპროსის ფილიალები.
3. CIF შვილობილი კომპანიები.
4. რეგულირებადი ჰეჯირების ფონდები (UCITS) და მასთან დაკავშირებული სუბიექტები.
5. ადმინისტრატორი კომპანიები სანდო და ფიდუციური პროვაიდერები არიან.
6. ალტერნატიული საინვესტიციო ფონდების მენეჯერები (AIFM).
7. რეგულირებადი ბაზრები.
8. ცენტრალური გამწმენდი სახლი (CCP).
9. დეპოზიტარები.

უახლოეს მომავალში, CySEC მარეგულირებელი ასევე იქნება ალტერნატიული საინვესტიციო ფონდების (AIF) ზედამხედველობის ორგანო.

რა კანონების საფუძველზე მუშაობს?

კომისიის ძირითადი პასუხისმგებლობა, სტრუქტურა და უფლებამოსილებები ჩამოყალიბებულია ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის შესახებ კანონის 25-ე მუხლით (L73(I)/2009).

გარდა ამისა, კომისიას აქვს უფლებამოსილებები და პასუხისმგებლობები შემდეგი კანონებით:

1. საჯარო შეთავაზების აქტი და პროსპექტი 2005 წ.
2. უკანონო ტრეფიკინგისა და ბაზრის მანიპულაციის საწინააღმდეგო აქტი 2005 წ.
3. აღების აქტი 2007 წ.
4. მოთხოვნები ინფორმაციის გამჟღავნების შესახებ (ვაჭრობაში დაშვებული ფასიანი ქაღალდების შესახებ რეგულირებადი ბაზარი) 2007 წ.
5. ორგანიზაციის ძირითადი ამოცანები და მოვალეობები.

კანონი, გარდა ძირითადი ფუნქციებისა, კომისიას აკისრებს შემდეგ უფლებამოსილებებს:

• მოითხოვოს და შეაგროვოს ინფორმაცია;
• მოითხოვონ ფასიანი ქაღალდების ბაზრის კანონმდებლობის საწინააღმდეგო პრაქტიკის შეწყვეტა;
• მიმართოს კომპეტენტურ სასამართლოს ქონების დაკავების, სისხლისსამართლებრივი დევნის, გაყინვის ან გასხვისების აღკვეთის ან აქტივებთან გარიგების შეწყვეტის მოთხოვნით;
• გამოსცემს მარეგულირებელ დირექტივებსა და გადაწყვეტილებებს;
• ითანამშრომლოს და გაცვალოს მონაცემები კვიპროსის სხვა სამთავრობო დეპარტამენტებთან, ასევე კომპეტენტურ უცხოურ ორგანოებთან და ორგანიზაციებთან.

როგორ ხდება ბროკერების ლიცენზირება?

კვიპროსში კომპანიის დამოუკიდებლად რეგისტრაცია საკმაოდ პრობლემურია. აქედან გამომდინარე, არსებობს მრავალი სერვისის კომპანია, რომელიც გთავაზობთ სრული სიამომსახურება, მათ შორის დოკუმენტების შეგროვება და CySEC-ში წარდგენა. ნებისმიერ შემთხვევაში, კომპანიას აუცილებლად მოუწევს რამდენიმე სავალდებულო ეტაპის გავლა.

მოთხოვნები ლიცენზიის მისაღებად

1. კომპანიის სათაო ოფისი უნდა მდებარეობდეს კვიპროსში.
2. საფასური უნდა იყოს გადახდილი ცენტრალური ბანკი, მისი ზომა დამოკიდებული იქნება კომპანიის საქმიანობის სახეობაზე.
3. უნდა შეიქმნას ყველა პროცედურა, მათ შორის შიდა აუდიტი.
4. სავალდებულო ბიზნეს გეგმა, რომელიც ასახავს კომპანიის ზრდის პერსპექტივებს.
5. თანამშრომელთა მაღალი პროფესიული დონე (თქვენ მოგიწევთ დაამტკიცოთ, რომ ადგილობრივ მოსახლეობას არ შეუძლია ან არ სურს ამ თანამდებობის დაკავება).
6. კომპანიის საწესდებო კაპიტალის კანონიერება და შემდგომი ინვესტიციები ბიზნესში.

ლიცენზიის ღირებულება

CySEC-ში განაცხადის შეტანა, რომელიც არ მოიცავს თარგმანისა და რეგისტრაციის ხარჯებს, ისევე როგორც სხვა პირდაპირ ხარჯებს, 59 ათასი ევრო ღირს. მაგრამ ეს თანხა მხოლოდ მოიცავს ყველა საჭირო შეხვედრას კვიპროსში თანამშრომლებსა და კომისიის თანამშრომლებს შორის.

სანქციები დამრღვევთა მიმართ

CySEC მარეგულირებელს შეუძლია დააწესოს სანქციები და დააკისროს ჯარიმები (თუმცა უმნიშვნელო), თუ:

• ღია სავაჭრო ანგარიშების ჩანაწერები არ ინახება ან ინახება არასწორად - 10000 ევროდან;
• დაირღვა ინვესტორების გადახდის პირობები - 5000 ევროდან;
• არ არის დაცული ბროკერის წესდება - 5000 ევროდან;
• ბროკერი არ პასუხობს კლიენტის თხოვნას - 5000 ევროდან;
• ძირითადი აქტივები არ არის ფიქსირებული - 5000 ევროდან;
• ბროკერმა დროულად ვერ წარადგინა ანგარიშები - 5000 ევროდან.

ბროკერები რეგულირდება CySEC-ის მიერ

2018 წლის ოქტომბრის მდგომარეობით, CySEC-ში დარეგისტრირდა 250 საინვესტიციო კომპანია (ზოგიერთი ხელახალი რეგისტრაციას გადის). რუსულებს შორის, ეს ძირითადად Forex ბროკერებია, მაგრამ ასევე არის მსხვილი საინვესტიციო კომპანიები, როგორიცაა Finam.

ქვემოთ მოცემულია კვიპროსის კომისიის მიერ ლიცენზირებული ბროკერების სია, რომლებიც მოქმედებენ რუსულ ბაზარზე:

1. ექსცესი.
2. NordFX.
3. FxPro.
4. დიდი კაპიტალი.
5. კომპანია TeleTrade ჯგუფი.
6. IFC მარკეტები.
7. HY ოფციები.
8. 24 ვარიანტი.
9. HotForex.
10. ფინპარი.
11. ForexMart.
12. ალფა ფორექსი.
13. FXPRIMUS.
14. შვეიცარიის ბაზრები.
15. LiteForex.
16. ტრიომარკეტსი.

ბროკერები, რომლებმაც უარი თქვეს რეგულაციაზე

23-მა კომპანიამ ნებაყოფლობით მიატოვა მარეგულირებლის ლიცენზია (შეაჩერა) მას შემდეგ, რაც CySEC-მა ახალი წესები შემოიღო.

ეს ძირითადად ორობითი ოფციონებით მოვაჭრეები არიან:

1. Asset Management Advisory Services (AMASS) Ltd.
2. ბ.ო. შპს სავაჭრო ფინანსები.
3. Blackwell Global Investments (Cyprus) Ltd.
4. შპს Dragon Options.
5. შპს გლესტიმონ მენეჯმენტი.
6. Glistentree Holdings Ltd.
7. Gobaba FX Cy Ltd.
8. Grow Wealth Assets Ltd.
9. საბერძნეთის ბანკი (ინვესტიციები).
10. შპს ლუკრო კაპიტალი.
11. Newcept Financial Markets (EU) Ltd.
12. NKB Investments Limited.
13. Ouroboros Derivatives Trading Ltd.
14. შპს პლაზმური საწარმოები.
15. შპს „რეზერვ ინვესტი“ (კვიპროსი).
16. SA&PM (კვიპროსი) ლიმიტედი.
17. Saxo Capital Markets CY Limited (ყოფილი FT World Ltd).
18. შპს Starfish Markets (Cy)
19. შპს თემის მარკეტები.
20. შპს U.P.M.
21. Vinson Financials Ltd.
22. შპს ქსენონ კაპიტალ პარტნერსი.

სანქციების მქონე ბროკერების სია

ასევე არიან აშკარა დამრღვევი კომპანიები, რომელთა ლიცენზია კომისიამ გააუქმა (გაუქმა) ან შეუჩერა წესების შეუსრულებლობის გამო (შეუჩერა). მიუხედავად იმისა, რომ ეს ნაკლებად სავარაუდოა, რომ მოატყუოს ინვესტორები.

პ.მ. საინვესტიციო კაპიტალი ლიმიტედი	Pulp International Business Ltd	Trademarker (Cyprus) Ltd	UBFS Invest Powered By Moneychoice Brokers Ltd	UFS Capital Limited (ყოფილი Exscale Investments Limited)
ლიცენზიის ნომერი: 243/14 (გამოტანილია)	ლიცენზიის ნომერი: 095/08 (გამოტანილია)	ლიცენზიის ნომერი: 151/11 (შეჩერებულია)	ლიცენზიის ნომერი: 239/14 (გამოტანილია)	ლიცენზიის ნომერი: 137/11 (გამოტანილია)
ლიცენზიის თარიღი: 21/07/2014	ლიცენზიის თარიღი: 06/11/2008	ლიცენზიის თარიღი: 08/08/2011	ლიცენზიის თარიღი: 24.06.2014წ	ლიცენზიის თარიღი: 19.04.2011
შეწყვეტის თარიღი: 06/07/2015	შეწყვეტის თარიღი: 16/03/2015	შეწყვეტის თარიღი: 25.04.2016წ	შეწყვეტის თარიღი: 28/11/2016	შეწყვეტის თარიღი: 02/02/2015
კომპანიის სარეგისტრაციო ნომერი: 317840	კომპანიის სარეგისტრაციო ნომერი: 232026	კომპანიის სარეგისტრაციო ნომერი: 282594	კომპანიის სარეგისტრაციო ნომერი: 326309	კომპანიის სარეგისტრაციო ნომერი: 270917
	ტელეფონი: 25 366 324, ფაქსი: 25 366 326	ტელეფონი: 25 028 236, ფაქსი: 25 028 235	ტელეფონი: 22 261 700, ფაქსი: 22 262 003	ტელეფონი: 25 253 213, ფაქსი: 25 342 634
		ქვეყანა: კვიპროსი	ქვეყანა: კვიპროსი

ეს არის მონაცემები კომისიის ოფიციალური ვებგვერდიდან ლიცენზიების შეწყვეტის შესახებ. თუმცა, განყოფილებაში სიახლეები და გაფრთხილებები შეგიძლიათ იპოვოთ ინფორმაცია სხვა კომპანიების მიერ წესების მცირე დარღვევის შესახებ. გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ ბევრი რუსი ბროკერებიმუშაობენ კვიპროსული კომპანიების მეშვეობით და მათი სახელები განსხვავებულია.

ხმამაღალი სკანდალები მარეგულირებელთან

CySEC ალბათ ყველაზე სკანდალური ევროკავშირის მარეგულირებელია. ბოლო 5 წლის განმავლობაში დაფიქსირდა რამდენიმე თვალსაჩინო შემთხვევა, რომელიც ეხებოდა კორუფციას და ინვესტორების მოტყუებას კომისიის ლიცენზიის მქონე კომპანიების მიერ.

IronFX

IronFX-ში პრობლემების პირველი ნიშნები 2014 წელს გამოჩნდა. ტრეიდერებმა დაიწყეს ჩივილი, რომ ბროკერი ფულს არ იხდიდა. ექვსი თვის შემდეგ CySEC-მა გამოსცა მცირე ჯარიმა (335 ათასი ევრო), კომპანიამ განაგრძო მუშაობა სხვა სახელით. ფინანსური ომბუდსმენის სამსახურში ინვესტორების მიმართვამაც კი ვერ უშველა: როგორც ვიცი, არც ერთ კლიენტს არ მიუღია კომპენსაცია.

პანთეონი-ფინანსები

Panteon Finance არის ერთ-ერთი მრავალი პირამიდა, რომელიც შეიქმნა ყაზახი ბიზნესმენის პაველ კრიმოვის მიერ დსთ-ში.

2015 წლის თებერვალში TsRFIN-მა გამოაცხადა Panteon-Finance LTD-ის შავ სიაში შეყვანა, რადგან CySEC მარეგულირებელმა მიიღო მრავალი საჩივარი მოტყუებული ინვესტორებისგან. მაგრამ მე მაინც ვხედავ მიმოხილვებს ინტერნეტში არარსებული კომპანიის შესახებ. ჯერ კიდევ 2015 წლის ოქტომბერში კომპანიამ დაკარგა კიდევ ერთი სასწაული მარეგულირებლის, IFSC (ბელიზი) ლიცენზია.

Და მრავალი სხვა

ბატონი კრიმოვი 15 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში ატყუებდა ათასობით ინვესტორს სხვადასხვა თაღლითური პროექტების მეშვეობით, მათ შორის Forex Trend, AGAM, Private FX, Panteon Finance, Questra World და ათობით სხვა. უცნაურია, რომ მარეგულირებლები, როგორიცაა CySEC, არ შეუძლიათ მეანაბრეების დაცვა. მეორე მხრივ, დამხრჩვალის გადარჩენა თავად დამხრჩვალის საქმეა.

როგორ დავწეროთ საჩივარი ბროკერის წინააღმდეგ მარეგულირებელთან

ბროკერის წინააღმდეგ საჩივრის შეტანა შედარებით მარტივია: მთავარია დარწმუნდეთ, რომ მას რეალურად აქვს CySEC-ის ლიცენზია.

აი ალგორითმი:

1. იპოვეთ ლიცენზიის ნომერი კომპანიის ვებსაიტზე, შემდეგ შეიყვანეთ იგი კომისიის ვებსაიტზე ძიებაში.
2. შეავსეთ ფორმა ლინკზე ( https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/).
3. გაგზავნეთ თქვენი საჩივარი კვიპროსის ფინანსური ომბუდსმენის ელექტრონული ფოსტის მისამართზე ( [ელფოსტა დაცულია]).

Კი. საჩივარი CYSEC-ში უნდა იყოს ინგლისურ ან ბერძნულ ენაზე.

როგორ შეამოწმოთ, აქვს თუ არა თქვენს ბროკერს CySEC ლიცენზია

CySEC ლიცენზიის უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები

CySEC ლიცენზიის უპირატესობებში შედის რეგისტრაციის შედარებით დაბალი ღირებულება და სხვა მოკლე დროგაცემა სხვა მარეგულირებელებთან შედარებით, ევროპულ კანონებთან შესაბამისობა. მაგრამ ეს საკმაოდ უპირატესობებია ბროკერისთვის.

ინვესტორებისთვის, პირველ რიგში, გამოვყოფდი CYSEC-ის, როგორც მარეგულირებლის, შემდეგ ნაკლოვანებებს:

• საჩივრების განხილვის ვადები;
• კომპენსაციის გადახდის ვადები;
• ამ დრომდე, ორობითი ოფციონებით მოვაჭრე კომპანიებს შეუძლიათ მიიღონ ლიცენზია (უბრალოდ შენიღბვას მათი საქმიანობის სფერო);
• საწყისი სახელმწიფო ფონდიინვესტორს შეუძლია მიიღოს მაქსიმუმ 20 ათასი ევრო კომპენსაცია. ფაქტობრივად, მე არ მსმენია ამბავი, რომ ვინმემ მიიღო ეს კომპენსაცია.

რუსეთის ფედერაციასა და ევროპის ქვეყნებში მოქმედი Forex ბროკერების უმეტესობა იღებენ მათ ფინანსური საქმიანობალიცენზია კვიპროსის მარეგულირებლისგან. ამ სამთავრობო ორგანოს, რომელიც პასუხისმგებელია ადგილობრივ ფინანსურ ბაზრებზე ზედამხედველობაზე, ეწოდება კვიპროსის ფასიანი ქაღალდების და ბირჟების კომისია. ის უფრო ცნობილია ტრეიდერებსა და ინვესტორებს შორის მისი აბრევიატურა CySEC. ეს ნიშნავს კვიპროსის ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის კომისიას და ამ სტრუქტურისადმი ნდობის დონე ახლა საკმაოდ მაღალია, თუმცა ეს ყოველთვის ასე არ იყო.

უნდა გვახსოვდეს, რომ კვიპროსი არის ოფშორული ზონა ძალიან რბილი საგადასახადო კანონმდებლობით, მაგრამ მას შემდეგ, რაც ქვეყანა შეუერთდა ევროკავშირს. საკანონმდებლო ჩარჩოსახელმწიფო უფრო გამკაცრდა, განსაკუთრებით ფინანსური ბაზრების რეგულირების სფეროში. ამასთან, ოფშორული კომპანიების ხიბლის უმეტესობა შენარჩუნებული იყო.

ეს კომბინაცია CySEC ლიცენზიის მოპოვებას ძალზე მიმზიდველს ხდის საკმაოდ საიმედო Forex ბროკერებისთვის და ორობითი ოფციები, ამიტომ ახლა აქ მუშაობენ რუსეთის ფედერაციაში ისეთი ცნობილი კომპანიები, როგორებიცაა Roboforex, Exness, Alfa Forex, XM, 24option, Lite Forex, FX Pro, eToro, Iron FX და ა.შ.

როგორ გაჩნდა CySEC?

კვიპროსის ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის კომისიის გაჩენა მოხდა 21-ე საუკუნის დასაწყისში, როდესაც კუნძულის მთავრობამ მიიღო კანონმდებლობა, რომელიც არეგულირებს საინვესტიციო და ფინანსურ სექტორებს. ეს საკანონმდებლო აქტიმას ეწოდა "ბირჟებზე და ფასიან ქაღალდებზე". ამ პერიოდში კვიპროსი ნამდვილ ოფშორულ სამოთხედ იქცა, მაგრამ სიტუაცია რადიკალურად შეიცვალა 2008 წელს.

ამ მომენტში კვიპროსი ევროკავშირის ნაწილია, რაც იმას ნიშნავს, რომ იგი იძულებულია გაამკაცროს მოთხოვნები ფინანსური კომპანიების მუშაობასთან დაკავშირებით, თუმცა გადასახადების განაკვეთები კვლავ უკიდურესად დაბალია. ამიტომ, დაბალი ხარჯებით, ფორექსის ბროკერები უკვე იძულებულნი იყვნენ გაეკეთებინათ რიგი დათმობები მარეგულირებელ სტრუქტურებთან, რაც უზრუნველყოფდა შესაბამის დირექტივაში დადგენილ მაღალ ევროპულ სტანდარტებთან შესაბამისობას.

კვიპროსის კომისიის მუშაობის ფუნქციური მახასიათებლები

მიუხედავად იმისა, რომ კვიპროსი რეალურად რჩება ოფშორად, კვიპროსის ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟების კომისიას, რომელიც, შეგახსენებთ, არის სახელმწიფო მარეგულირებელი, უფლება აქვს გასცეს ლიცენზიები ფინანსურ კომპანიებს ევროპის ნებისმიერ ქვეყანაში ოპერირების მიზნით! ანუ, Forex-ის ყველა ბროკერი, რომელიც დარეგისტრირებულია კვიპროსში და მიიღო CySEC ლიცენზია, უნდა იმუშაოს ევროპული დირექტივის შესაბამისად - მკაცრი წესების ნაკრები, რომელიც არეგულირებს ყველა საქმიანობის საქმიანობას. ფინანსური ორგანიზაციები.

CySEC-ის მთავარ უფლებამოსილებებს შორისაა:

• საინვესტიციო და საბროკერო ორგანიზაციებზე ლიცენზიების გაცემა;
• ლიცენზირებული კომპანიების საქმიანობის მონიტორინგი;
• კვიპროსის ეროვნული საფონდო ბაზრის სრულმასშტაბიანი რეგულირება, ემიტენტების საქმიანობის ჩათვლით;
• საინვესტიციო მრჩევლების, ინსტიტუციური მენეჯერების საქმიანობის შეფასება, საინვესტიციო ცალკეული სფეროების შედეგების მონიტორინგი;
• კვიპროსის კომისიის მიერ რეგულირებული თითოეული კომპანიის შესახებ მონაცემების შეგროვება და ანალიზი;
• ცალკეული კომპანიების მუშაობის ინსპექტირების განხორციელება.

CySEC-ის მიერ მიღებული თითოეული დირექტივა გამოქვეყნებულია კვიპროსის მარეგულირებლის ოფიციალურ ვებსაიტზე და მთავრობის სპეციალურ პუბლიკაციაში. ფინანსური კომპანიების მიერ დარღვევების აღმოჩენის შემთხვევაში CySEC-ს უფლება აქვს:

• გამოიყენოს მთელი რიგი ადმინისტრაციული სანქციები;
• დააწესოს ჯარიმები;
• გააუქმოს ლიცენზია;
• კომპანიის ლიკვიდაციის დაწყება.

კვიპროსის ლიცენზიის მოპოვების უპირატესობები

ევროპული რეგულაციების სიმკაცრის გათვალისწინებით, ნდობა კომპანიების მიმართ, რომლებსაც უფლება აქვთ ფუნქციონირება ევროკავშირში, უკიდურესად მაღალია, მაგრამ ამავდროულად, კვიპროსი აგრძელებს თავად ბროკერების სიამოვნებას და სთავაზობს:

• საშემოსავლო გადასახადის ნულოვანი განაკვეთი ფინანსური ოპერაციებიკუნძულის მიღმა;
• გადასახადის განაკვეთი 10% პირდაპირ კვიპროსში მიღებული მოგებისთვის;
• გადახდილ დივიდენდებზე გადასახადების გარეშე;
• სრული ანონიმურობა;
• ისეთი რეგულარული ხარჯის მუხლის არარსებობა, როგორიცაა საშემოსავლო გადასახადი უცხოელთა შრომაზე.

საკონტაქტო ინფორმაცია CySEC კლიენტებისთვის

CySEC-ის წარმომადგენლებთან კომუნიკაციისთვის თქვენ უნდა იცოდეთ ინგლისური ენადა შეგიძლიათ დაუკავშირდეთ მათ მეშვეობით:

• ოფიციალური ვებგვერდი cysec.gov.cy;
• ოფისი კვიპროსში 27 Diagorou Str. CY-1097;
• ელექტრონული ფოსტით [ელფოსტა დაცულია].

როგორ ხდება ფინანსური კომპანიების ლიცენზირება კვიპროსში

კვიპროსზე ლიცენზიის მიღება არ არის რთული, მაგრამ გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ Forex ბროკერისგან სავალდებულოკომპანიის გაკოტრების შემთხვევაში საკომპენსაციო ფონდში ფულად მონაწილეობას მოითხოვს. ამ შემთხვევაში კლიენტები სრულად ან ნაწილობრივ დაუბრუნდებიან, თუ დეპოზიტზე თანხის ოდენობა აღემატება 22 ათას ევროს. ასეთი საკომპენსაციო ფონდი ივსება საწევრო შენატანებიდან, რომელიც ფინანსურ კომპანიებს მოეთხოვებათ მას წელიწადში ერთხელ გაუგზავნონ CySEC მოთხოვნების შესაბამისად.

გასათვალისწინებელია, რომ კვიპროსის ფინანსურ მარეგულირებელს უფლება აქვს ითანამშრომლოს სამართალდამცავ ორგანოებთან, რათა ჩაატაროს გამოძიება ნებისმიერი რეგულირებადი კომპანიისა და მისი ცალკეული თანამშრომლების საქმიანობაზე, ასევე იძულებით შეზღუდოს Forex ბროკერის ფუნქციები ან თუნდაც ლიკვიდაცია. მისი იურიდიული პირი სასამართლოს მეშვეობით. გარდა ამისა, სერიოზული დარღვევების გამოვლენის შემთხვევაში, CySEC იწყებს სისხლისსამართლებრივ დევნას დამნაშავეების დასაჭერად და დასასჯელად, ხოლო კვიპროსის მარეგულირებელს უფლება აქვს გაყინოს ანგარიშები გარემოებების გარკვევამდე.

ზოგადად, CySEC ლიცენზიის მქონე ფინანსურ კომპანიებზე ზემოქმედების მექანიზმების სია ძალიან ფართოა და მსგავსია, თუ როგორ ხორციელდება ფინანსური რეგულირება დიდ ბრიტანეთში FCA-ს მიერ - ერთ-ერთი ყველაზე მკაცრი ორგანო, რომელიც უზრუნველყოფს ტრეიდერებისა და ტრეიდერების ინტერესების მაქსიმალურ დაცვას. ინვესტორები.

რაც შეეხება ლიცენზიის მოპოვების პროცედურის გავლის რეალურ მექანიზმს, კომპანიას მხოლოდ სჭირდება:

• შევსებული სპეციალური განაცხადის ფორმა;
• ავტორიზაციის მომსახურების გადახდა (3-130 ათასი ევრო);
• სტრუქტურის შესახებ მონაცემების მიწოდება;
• დაადასტურეთ საკმარისი ფინანსური მდგომარეობა.

საბუთების წარდგენის შემდეგ გარემოებების განხილვასა და დოკუმენტების გადამოწმებას ჩვეულებისამებრ 1-დან 3 კვირამდე სჭირდება. სურვილის შემთხვევაში შეგიძლიათ დაიწყოთ ლიცენზიის მოპოვების დაჩქარებული პროცედურა დამატებით 1,5-1,7 ათასი ევროს გადახდით.

ზემოაღნიშნულის შესაჯამებლად, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ CySEC ლიცენზია საკმარის გარანტიას წარმოადგენს ფინანსური კომპანიების კლიენტებისთვის, რომლებმაც იციან, რომ მათი ინტერესები საიმედოდ არის დაცული. გარდა ამისა, კომპანიებისთვის საკმაოდ მარტივია ლიცენზიის მოპოვება და შემდგომი მუშაობა ასევე ძალიან მოსახერხებელია, რადგან კვიპროსი აგრძელებს სიამოვნებას თავისი რბილი საგადასახადო კანონმდებლობით.

ჯარიმები Forex ბროკერებისთვის

ფორექსის ბროკერები და სხვა ფინანსური ორგანიზაციები, რომლებშიც დაფიქსირდა დარღვევები სამუშაოზე, დაუყოვნებლივ ექვემდებარება შემდეგი სახის ჯარიმებს, რაც დამოკიდებულია მათ გადაცდომებზე:

• 10 ათასი ევრო მათი კლიენტების აღრიცხვასთან დაკავშირებული უზუსტობებისთვის;
• 5 ათასი ევრო კლიენტის თანხის გადარიცხვის ნებისმიერი დაგვიანებისთვის;
• შინაგანაწესის დარღვევისთვის 5 ათასი ევრო;
• 5 ათასი ევრო საკლასიფიკაციო მონაცემების არარსებობისთვის;
• 10 ათასი ევრო ინვესტიციების განმხორციელებელი პირების გამოცდილების ან კვალიფიკაციის შესახებ არაზუსტი მონაცემების გამოყენებისათვის;
• 5 ათასი ევრო ტრანზაქციების შესაბამისი ანგარიშგების არარსებობის შემთხვევაში.

CySEC-ის რეაგირების მაგალითები კრიზისის დროს

გახმაურებული გამოძიებები CySEC-ის შეძენის შემდეგ თანამედროვე სახე, არ ქონა. ერთადერთი, რაც შეიძლება გვახსოვდეს, არის ფინანსური ბაზრის კრიზისი კვიპროსში, რომელიც მოხდა 2012 წლის ბოლოს. ბანკებმა, თავიანთი პოზიციის დასაცავად, დაიწყეს კლიენტების ანგარიშების გაყინვა, რამაც გააუარესა საინვესტიციო კლიმატი და თითქმის გამოიწვია კვიპროსის, როგორც საიმედო ოფშორის სიკვდილი.

ასეთ პირობებში, რეგიონის ეკონომიკის სტაბილიზაციის მიზნით, CySEC-მა განიხილა ყველა ფინანსური კომპანიისთვის შეზღუდვის დაწესების ვარიანტიც კი, აიძულა ისინი ემუშავათ ექსკლუზიურად ევროკავშირის მოქალაქეებთან, სხვა კლიენტების სურვილების იგნორირებაში. გარდა ამისა, კვიპროსის კომპანიებს ეკრძალებოდათ ახალი ფილიალების დაარსება სახელმწიფოს ტერიტორიის გარეთ, რითაც გაფართოვდათ მომხმარებელთა ბაზა.

ძნელი წარმოსადგენია, რა რეაქცია გამოიწვია ამგვარმა შეზღუდვებმა Forex ბროკერებს შორის, რომელთაგან ზოგიერთი აგრძელებდა მუშაობას ჩვეულ რეჟიმში, იგნორირებას უკეთებდა მარეგულირებლის მითითებებს. თუმცა, თავად CySEC-მა ფხიზლად შეაფასა შექმნილი ვითარება და არასოდეს მივიდა ყველაზე მკაცრი შეზღუდვების შემოღებამდე, რადგან 2013 წლის შემოდგომაზე, სანამ განხილვები გაგრძელდა, რეგიონში ეკონომიკური მდგომარეობა გაუმჯობესდა და უკიდურესი ზომების საჭიროება გაქრა. .

დღეს, ყველა ბინარული ოფციონი და Forex ბროკერი ცდილობს მოიპოვოს CySEC ლიცენზია, რადგან ასეთი დოკუმენტი მათ საშუალებას აძლევს:

• მუშაობა რბილი საგადასახადო კანონმდებლობის პირობებში;
• ემსახურება კლიენტებს ევროკავშირიდან, ეთანხმება MiFID დირექტივას;
• ადვილია მომხმარებელთა ბაზის გაფართოება, რადგან CySEC ლიცენზიისადმი ნდობის ხარისხი საკმაოდ მაღალია.

CySEC მიმოხილვის შედეგები

ამრიგად, „ოფშორული კომპონენტის“ მიუხედავად, შეგიძლიათ ენდოთ კომპანიებს, რომლებმაც მიიღეს CySEC ლიცენზია, რადგან მკაცრი წესები და კომპენსაციის ფონდი თანამშრომლობას სრულიად უსაფრთხოს ხდის, თუ ანაბრის ზომა 22 ათას ევროზე ნაკლებია.

CYSEC ლიცენზია - რა არის ეს?

CySEC ლიცენზია ევროპული მარეგულირებელია თუ ფიქცია?!

ფინანსური მარეგულირებლები არიან სამთავრობო და არასამთავრობო სტრუქტურები, რომლებსაც ევალებათ ფინანსური ორგანიზაციების, კერძოდ, ბროკერების საქმიანობის მონიტორინგი. ბროკერის მიმდინარე რეგულატორის არსებობა მიუთითებს მისი საიმედოობის ხარისხზე, მაგრამ რამდენად სანდოა თავად მარეგულირებელი? რამდენად სწრაფად შეასრულებს ის თავის ფუნქციებს?

მსოფლიოში ყველაზე პატივსაცემი მარეგულირებლები არიან NFA (აშშ), FCA (დიდი ბრიტანეთი), BaFin (გერმანია), მაგრამ რატომღაც ადგილობრივი ბროკერების უმეტესობა ამჯობინებს ლიცენზიის მიღებას კვიპროსის მარეგულირებელი CySEC-ისგან. რა არის "CySEC ლიცენზია" და რას ნიშნავს, რა ღირს და სხვა კითხვებზე განვიხილავ ამ სტატიაში.

1. რა არის CySEC და რა ფუნქციები აქვს მარეგულირებელს;
2. როგორ შევიტანოთ საჩივარი მარეგულირებელთან CySEC-ში ბროკერის წინააღმდეგ;
3. CySEC და IronFX: უნდა ენდოთ ოფშორულ ბროკერებს?

რა არის CySEC და რა ფუნქციები აქვს მარეგულირებელს?

მე ვმართავ ამ ბლოგს 6 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. მთელი ამ ხნის განმავლობაში მე რეგულარულად ვაქვეყნებ ანგარიშებს ჩემი ინვესტიციების შედეგების შესახებ. ახლა საჯარო ინვესტიციების პორტფელი 1,000,000 რუბლს აღემატება.

სპეციალურად მკითხველებისთვის, მე შევიმუშავე Lazy Investor Course, რომელშიც ეტაპობრივად ვაჩვენე, თუ როგორ მოაწესრიგოთ თქვენი პირადი ფინანსები და ეფექტურად ჩადოთ თქვენი დანაზოგი ათეულობით აქტივში. ყველა მკითხველს ვურჩევ, რომ გაიაროს ტრენინგის პირველი კვირა მაინც (ეს უფასოა).

CySEC არის კვიპროსის ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის კომისია (ოფიციალური ვებგვერდი cysec.gov.cy), რომელიც მოქმედებს როგორც ზედამხედველობის ორგანო ფინანსური კომპანიების საქმიანობაზე ქვეყანაში. ვინაიდან კვიპროსი ევროკავშირის ნაწილია, მარეგულირებლის მუშაობა ეფუძნება ევროპულ MiFID დირექტივას. CySEC მარეგულირებელი დაარსდა 2008 წლიდან, მან გააფართოვა უფლებები იურიდიული პირების მუშაობის მონიტორინგის სფეროში, მაგალითად, ჩარევა მუშაობაში. შემდეგი ექვემდებარება სავალდებულო კონტროლს და ლიცენზირებას (CySEC ლიცენზიის მიღება სავალდებულოა!)

• ყველა საინვესტიციო კომპანია კვიპროსის რეგისტრაციით;
• საინვესტიციო კომპანიების ყველა ფილიალი და აგენტი, რომლებიც მდებარეობს კვიპროსში.

კვიპროსის იურისდიქცია იზიდავს ბევრ კომპანიას რეგისტრაციის სიმარტივის, საგადასახადო კანონმდებლობისა და ანონიმურობის გამო.

ფინანსური მარეგულირებლის ძირითადი მოვალეობები მოიცავს შემდეგს:

• მარეგულირებლის მიერ ლიცენზირებული ფინანსური ბაზრის მონაწილეთა საქმიანობის მონიტორინგი და კონტროლი;
• კონტროლი კვიპროსის საფონდო ბირჟაზე განხორციელებულ ტრანზაქციებზე;
• ინფორმაციის შეგროვება და ანალიზი კომპანიებიდან, რომლებიც ანგარიშგდებიან მარეგულირებელ ორგანოში;
• საინვესტიციო კომპანიების კლიენტების საჩივრების განხილვა.

რუსეთში CySEC-ში რეგისტრირებული საბროკერო კომპანიების სია შეიძლება გაგრძელდეს დიდი ხნის განმავლობაში: ტოპ 30 ბროკერების მინიმუმ 20%-ს აქვს ეს ლიცენზია. მაგალითად, რომელმაც ლიცენზია 2015 წელს მიიღო და ა.შ.

მარეგულირებლის გავლენის ინსტრუმენტები შეზღუდულია: ჯარიმების დაწესება და... ლიცენზიის მისაღებად ბროკერმა უნდა მიაწოდოს სრული ინფორმაცია კომპანიის შესახებ და გადაიხადოს ავტორიზაციის მომსახურება (3 ათასი ევროდან). განაცხადთან ერთად განსახილველად საჭირო CySEC დოკუმენტების სია მცირეა FCA-სა და NFA-ს მოთხოვნებთან შედარებით, რომლებიც მოითხოვს ინფორმაციის გამჟღავნებას მენეჯმენტის პერსონალის შესახებ და მოითხოვს ერთ-ერთი აღმასრულებელი დირექტორის სავალდებულო ყოფნას.

CySEC ლიცენზია არის ერთგვარი ოქროს შუალედი ოფშორულ და ევროპულ მარეგულირებლებს შორის. ერთის მხრივ, CySEC ჯერ კიდევ შორს არის ევროპული რეგულატორების მიერ ბროკერებისთვის დაწესებული მკაცრი მოთხოვნებისგან. მეორეს მხრივ, ევროპული MiFID დირექტივის შესაბამისად მუშაობა კვლავ განასხვავებს CySEC-ს სხვა ოფშორული რეგულატორებისგან:

• დირექტივას აქვს მკაფიო მოთხოვნები დებულების მიმართ ფინანსური ანგარიშგებადა ბროკერის მიერ ტრანზაქციების შესახებ ანგარიშგება, ხოლო ოფშორული მარეგულირებლები შეზღუდულია ინფორმაციის შეგროვებაში;
• დირექტივის შესაბამისად, MiFID ფინანსურ სუბიექტებს აქვთ ერთიანი პასპორტი, რაც მათ საშუალებას აძლევს თანაბრად გაუწიონ მომსახურება საერთო ეკონომიკური სივრცის ყველა კლიენტს;
• კლიენტების რამდენიმე სტატუსად დაყოფა განსაზღვრავს ინვესტორების დაცვის ხარისხს.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, CySEC-ს, სხვა ოფშორულ მარეგულირებელებთან შედარებით, უფრო მეტი ინსტრუმენტი აქვს თავისი „პალატების“ გასაკონტროლებლად. ინვესტორები იღებენ ცოტა მეტ დაცვას და შესაძლებლობას მიიღონ მომსახურება ევროპული სტანდარტების შესაბამისად.

როგორ დავწეროთ საჩივარი ბროკერის წინააღმდეგ CySEC მარეგულირებელთან

ოფიციალურად საჩივრის შეტანა ბროკერის წინააღმდეგ, რომელსაც აქვს მოქმედი ლიცენზია კვიპროსის მარეგულირებლისგან, შედარებით მარტივია, თუმცა მისი დამუშავების სიჩქარე, სამწუხაროდ, სასურველს ტოვებს. პროცედურა ასეთია:

• დარწმუნდით, რომ ბროკერს ნამდვილად აქვს მოქმედი ლიცენზია მარეგულირებლის ვებსაიტზე მოძიებით (საიტის რუსულენოვანი ვერსია არ არსებობს);
• გადადით მარეგულირებლის ვებსაიტზე შესაბამის განყოფილებაში და შეავსეთ ფორმა (cysec.gov.cy/en-GB/complaints/tip-off-cifs/);
• საჩივრის დუბლიკატი კვიპროსის ფინანსურ ომბუდსმენთან (financialombudsman.gov.cy/forc/forc.nsf/index_en/index_en?OpenDocument).

შეგიძლიათ გაიგოთ მეტი, თუ როგორ უნდა დაწეროთ CySEC საჩივარი ამ ვიდეოში:

CySEC და IronFX-ის მდგომარეობა

ვფიქრობ, ბლოგის მკითხველთა უმეტესობას კარგად ახსოვს შარშანდელი სკანდალი ოფშორულ მარეგულირებელ IFCS-თან და კომპანია PANTEON FINANCE LTD-თან (სხვათა შორის, ერთ-ერთი ყველაზე დიდი ლიცენზირებულია ამ მარეგულირებლის მიერ). მაშინ, კურიოზული ის იყო, რომ ბროკერმა ვალდებულებების შესრულება ჯერ კიდევ 2015 წლის იანვარში შეწყვიტა, მაგრამ ფინანსურმა მარეგულირებელმა ვებ-გვერდზე შესაბამისი მესიჯით მხოლოდ 9 თვის შემდეგ უპასუხა.

მსგავსი რამ ხდება CySEC-სა და IronFX ბროკერს შორის კონფლიქტში. IronFX-მა, კომპანიამ, რომელსაც აქვს 60-ზე მეტი ოფისი მთელს მსოფლიოში, 2015 წლის მარტში დაიწყო თავისი კლიენტებისთვის გადახდების გადადება. უკმაყოფილო კლიენტებმა აქტიურად დაიწყეს საჩივრების შეტანა ბროკერის წინააღმდეგ, მაგრამ მარეგულირებელი არ ჩქარობდა გამოძიების დაწყებას. მხოლოდ 2015 წლის აგვისტო-სექტემბერში CySEC-მა დაიწყო სიტუაციის გამოძიება. დიახ, ეს არის გამოძიება და არ ეხმარება კლიენტებს ფულის დაბრუნებაში! მაგრამ ეს კიდევ უფრო საინტერესო აღმოჩნდა ოფიციალური პოზიციამარეგულირებელი, გამოცხადდა 2016 წლის აპრილში (ანუ პრობლემების დაწყებიდან 1 წლის შემდეგ!).

პოზიციის არსი შემდეგია:

• CySEC-ს არ აქვს შესაბამისი უფლებამოსილება მსხვერპლთა კომპენსაციისთვის (თუმცა მას აქვს ინვესტორების კომპენსაციის ფონდი 17 მილიონი ევროს ოდენობით). კომპენსაცია შესაძლებელია მხოლოდ მაშინ, როდესაც ბროკერი დაკარგავს ლიცენზიას ან თავს გაკოტრებულად გამოაცხადებს (რაც უახლოეს მომავალში არ მოხდება);
• IronFX-მა უნდა დაფაროს კლიენტების დავალიანება და გადაიხადოს ჯარიმა 335 ათასი ევროს ოდენობით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, სიმბოლური ჯარიმის გარდა, მარეგულირებელმა დამკვირვებლის პოზიცია დაიკავა, რადგან CySEC-ის გადაწყვეტილების განსახორციელებლად რეალური ქმედებები არ ყოფილა.

იმავდროულად, IronFX აგრძელებს წარმატებას ჩინეთში ყოფნის გაზრდით. თუ 2014 წლის ოქტომბერში ბროკერს ჰქონდა გარკვეული პრობლემები ჩინეთში (ბრალდება თაღლითობაში), მაშინ 2016 წლის მარტში, CySEC-ის მიერ ჯარიმის დაწესების შემდეგ, ბროკერი, რებრენდინგის შემდეგ (დარეგისტრირდა ბროკერის მიერ კონტროლირებადი ახალი კომპანიის სამი სახელი). კვლავ დაიწყო მუშაობა ჩინეთში. სხვათა შორის, უცნობია გადაიხადა თუ არა ჯარიმა, მაგრამ დაზარალებულ კლიენტებთან ანგარიშსწორება ჯერ სრულად არ განხორციელებულა.

Შემაჯამებელი

ყოველივე ზემოთქმულიდან გამომდინარე, დავასკვენი, რომ ამ მარეგულირებლისადმი ჩემი ნდობის დონე ძნელად შეიძლება ეწოდოს მაღალს. დიახ, CySEC ლიცენზიის ქონა მართლაც უფრო მნიშვნელოვანი ჟღერს, ვიდრე, რასაც ძნელად შეიძლება ეწოდოს მარეგულირებელი (თუმცა ისინი აცხადებენ, რომ არიან SRO სტატუსი, იხ.). მაგრამ თქვენ არ უნდა დაეყრდნოთ იმ ფაქტს, რომ კვიპროსის მარეგულირებელი დაგეხმარებათ პრობლემის სწრაფად მოგვარებაში პრობლემურ ბროკერთან ან შეძლებს წინასწარ გააფრთხილოს გადახდების პოტენციური პრობლემების შესახებ.

CySEC არის საშუალო დონის ფინანსური მარეგულირებელი. მოდით გავიხსენოთ, როგორ დაუშვა FSA-მ WorldSpreads-ს გაკოტრებულიყო (რის გამოც იგი გადაფორმატდა FCA-ში), ხოლო გამოჩენილი ამერიკელი მარეგულირებლები SEC და CFTS არ ადევნებდნენ თვალყურს MF Global-ს, კიდევ ერთ გლობალურ კორპორატიულ გაკოტრებას.

თუმცა მალამოში ბუზიც არის. CySEC კვლავ ასრულებს უამრავ სასარგებლო ფუნქციას:

• აკონტროლებს კომპანიების მუშაობას ლიცენზიის გარეშე და აქვეყნებს გაფრთხილებას თავის ვებგვერდზე (მაგალითად: Option500, EveryOption);
• ამოწმებს ბროკერის საოპერაციო სტანდარტების შესაბამისობას ევროპულ MiFID სტანდარტებთან (მაგალითად: კომენტარების სერია კლიენტის აპლიკაციების დამუშავების სფეროში, არასაკმარისი ყურადღება, შეცდომაში შემყვანი რეკლამა და ჯარიმა 156000 ევროს ოდენობით - 24Option).

თუმცა, მარეგულირებლის მიერ ჯარიმების ბოლო ხსენება 2016 წლის გაზაფხულით თარიღდება. მოკლედ, CySEC-ის მუშაობაში ჯერ კიდევ ბევრი კითხვაა. თუ რომელიმე მკითხველს ჰქონდა CySEC-თან კომუნიკაციის გამოცდილება, გთხოვთ დაწეროთ თქვენი მიმოხილვები.

მოგება ყველას!

კომპენსაციის ფონდიინვესტორები - კვიპროსის ფასიანი ქაღალდების და ბირჟების კომისია CySEC, არის მარეგულირებელი კლიენტებსა და ამ ორგანიზაციაში მონაწილეებს შორის. ამ საკომპენსაციო ფონდის მთავარი ფუნქციაა საკუთარი ანაზღაურების შესაძლებლობა ფულიმოვაჭრეები საკამათო სიტუაციებში.

წაიკითხეთ მეტი მიზნის, რეგულირებისა და კომპენსაციის შეტანის ფორმის შესახებ ამ მიმოხილვაში.

ამ კომისიას მართავენ ფინანსური ექსპერტები, რომლებიც არეგულირებენ კლიენტებსა და ბროკერებს შორის ურთიერთობას სავალუტო ბაზარიფორექსი. ამ ექსპერტების შესახებ დამატებითი ინფორმაციისთვის იხილეთ ამ კომისიის ოფიციალური ვებ-გვერდი - https://www.cysec.gov.cy/en-GB/cysec/board.

CySEC საბჭოს წევრებს ნიშნავს კვიპროსის მინისტრთა საბჭო ფინანსთა მინისტრის წარდგინებით ხუთი წლის ვადით. ხუთწლიანი ვადის ბოლოს საბჭო ხელახლა აირჩევა.

CySEC ინვესტორთა კომპენსაციის ფონდი (ICF)

ICF ინვესტორთა კომპენსაციის ფონდი შეიქმნა კვიპროსის ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟების კომისიის მიერ. რომლის მიზანია კლიენტების სახსრების ანაზღაურება ბროკერებთან ფინანსური დავის შემთხვევაში.

ფონდის წევრის თითოეულ დაზღვეულ კლიენტზე გადახდილი კომპენსაციის ჯამური ოდენობა არ აღემატება 20 000 ევროს.

სერვისები ამ ფონდის, შეიძლება გამოიყენონ იმ საბროკერო კომპანიების კლიენტებმა, რომლებიც მონაწილეობენ მის შემადგენლობაში - https://www.cysec.gov.cy/en-GB/entities/investment-firms/cypriot/,და ავტორიზებულია კვიპროსის ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟების კომისიის (CySEC) მიერ და რეგისტრირებულია ევროკავშირის მარეგულირებელ ორგანოებში.

კვიპროსის ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟების კომისიის CySEC-ის არსი და მიზანი

კომისიის ძირითადი მიზანია კლიენტებს (ინვესტორებსა) და საბროკერო კომპანიებს შორის ურთიერთობების ზედამხედველობა და რეგულირება. ფინანსური ბაზრები. თუ დავა წარმოიქმნება კლიენტებსა და ბროკერებს შორის, CySEC არის დამოუკიდებელი უფლებამოსილი ორგანიზაცია მათ შორის დავის გადასაჭრელად.

თუ კომპრომისი არ იქნა მიღწეული, ფონდის წევრის დაზღვეულ კლიენტს აუნაზღაურდება კომპენსაცია 20 000 ევრომდე.

CySEC-ში სახსრების წარდგენის ფორმა

კომპენსაციის მისაღებად კლიენტმა უნდა გააკეთოს შემდეგი:

1. 1. შეავსეთ საჩივრის ფორმა - span style=»color: #3366ff;»>https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/tae/application/.
   2. მიუთითეთ ბროკერი, რომელიც არ აბრუნებს ფულს.
   3. მიამაგრეთ არსებული ფაილები და ბროკერთან კომუნიკაციის ეკრანის ანაბეჭდები, კორესპონდენცია, სასამართლო დოკუმენტები (ასეთის არსებობის შემთხვევაში) და სხვა დოკუმენტები, რომლებიც ხელს შეუწყობს დავის მოგვარებას.

*გამოიყენეთ მხოლოდ ინგლისური ან ბერძნული დოკუმენტების შევსებისა და წარდგენისას ICF ინვესტორთა კომპენსაციის ფონდში.

კვიპროსის ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის კომისია ( CySec) – ინვესტიციების სახელმწიფო კონტროლის ორგანო და სავალუტო ორგანიზაციებიკვიპროსის რესპუბლიკაში. იმის გათვალისწინებით, რომ სახელმწიფო ევროკავშირის სრულუფლებიანი წევრია, CySec ფუნქციონირებს ევროპული სტანდარტების მიხედვით ფინანსურ და სავალუტო ოპერაციებში ჩართული ფირმების ზედამხედველობისთვის.

როდის შეიქმნა CySec?

CySec-ის ისტორია საფონდო ბირჟაზე ბროკერების რეგულირების სფეროში მოღვაწეობის ათ წელზე მეტია. სხეული შეიქმნა 2001 წელს. თავდაპირველად ორგანო პრინციპულად უნდა აკონტროლებდა საფონდო ბირჟის სუბიექტების საქმიანობას, მაგრამ თანდათანობით საქმიანობის სფერო შევიწროდა სალიცენზიო დოკუმენტების გაცემამდე და ბროკერებზე შემდგომი კონტროლით.

2004 წელს ორგანოს ისტორიაში მნიშვნელოვანი მოვლენა მოხდა. რესპუბლიკის შემოსვლის გამო ევროპის კავშირი, კომისიამ გააფართოვა თავისი გავლენა მთელ თანამეგობრობაში. წინა სამი წლის განმავლობაში ხელისუფლებას ექსკლუზიურად შიდა იურისდიქცია ჰქონდა.

საქმიანობის სფერო CySec

როგორც ზემოთ აღინიშნა, კომისიის საქმიანობის ძირითადი სფეროა ბროკერებზე ლიცენზიების გაცემა და მათ საქმიანობაზე კონტროლი. დამატებითი სფეროები მოიცავს შემდეგს:

• საფონდო ბირჟაზე ფასიანი ქაღალდების შეტანის კონტროლი, მათი ანალიზი და შეფასება.
• საფონდო ბირჟაზე საქმიანობისა და ბროკერების საქმიანობის მარეგულირებელი რეგულაციების დაცვაზე ზედამხედველობა.
• ბირჟაზე ყოველდღიური ოპერაციების შედეგების ანალიზი.
• საინვესტიციო კომპანიების ტოპ მენეჯერების სერტიფიცირება.
• კანონის დამრღვევებზე ჯარიმების გამოყენება.

აღსანიშნავია, რომ CySecაქვს გავლენა ბაზრის მონაწილეებზე და შეუძლია მათ მიმართ გამოიყენოს დისციპლინური და ადმინისტრაციული სანქციები.

ეს აიხსნება იმით, რომ ეს კომისია არის არაკომერციული, მაგრამ სახელმწიფო სტრუქტურა, რომელსაც შეუძლია გამოიყენოს სახელმწიფო იძულების ინსტრუმენტები.

რომელ სუბიექტებს აკონტროლებს კომისია?

• - კვიპროსის საინვესტიციო ფირმები.
• — ეროვნული საინვესტიციო ფირმების ფილიალები და ევროკავშირის საინვესტიციო ფირმების წარმომადგენლობები ქვეყანაში.
• — კვიპროსული კომპანიების წარმომადგენლობები საზღვარგარეთ.
• — ღია საინვესტიციო ფონდები, რომლებიც შეესაბამება ევროკავშირის პარამეტრებს.
• — ზემოაღნიშნული ფონდების მმართველები.
• — საინვესტიციო ფონდების და მათი ფილიალების წარმომადგენლები, როგორც ეროვნულ, ისე უცხოეთში (ევროკავშირში).
• - ნდობა და ფიდუციური ფონდები.
• — საინვესტიციო ორგანიზაციებიცვლადი კაპიტალით.
• - სადილერო კომპანიები.

ეს ფინანსური გაცვლის სუბიექტები ვალდებულნი არიან დაიცვან კანონი და CySec მოთხოვნები.

კომისიის სტრუქტურა

კომისიის წევრთა საბჭო ხუთი ადამიანისგან შედგება. კომისიას ასევე ჰყავს სამი არააღმასრულებელი წევრი.

კომისიის საბჭოს წევრები მუდმივად მუშაობენ საჯარო მოხელეებად. მათ ნიშნავს კვიპროსის მინისტრთა საბჭო რესპუბლიკის ფინანსთა მინისტრის წინადადებით ხუთი წლის ვადით. კომისიის წევრი შეიძლება ხელახლა აირჩეს.

თავად კომისია შედგება ცხრა დეპარტამენტისა და განყოფილებისგან, რომლებიც იყოფა ფუნქციური დანიშნულებით (კონტროლის დეპარტამენტი, ლიცენზირების დეპარტამენტი, საერთაშორისო ურთიერთობების დეპარტამენტი და ა.შ.).

CySec-ის საფონდო ბირჟის მართვის მიზნები და ხედვა

ორგანიზაციის მთავარი მიზანია „ინვესტორის დაცვა და სამართლიანი ბაზრის სტაბილური განვითარების უზრუნველყოფა“. ორგანიზაციის მიზანია გარდაქმნა საფონდო ბაზარზეკვიპროსი ერთ-ერთ ყველაზე საიმედო და მიმზიდველ საინვესტიციო საკუთრებაშია.

ინვესტორების დაცვა

ინვესტორს, რომელიც მოტყუებულია ბროკერის მიერ, შეუძლია შეიტანოს პრეტენზია CySec-ის მიერ რეგულირებული ერთეულის წინააღმდეგ. ამ შემთხვევაში, პრეტენზიები იყოფა ორ ტიპად:

• კვიპროსის წინააღმდეგ საინვესტიციო ფონდი, მისი წარმომადგენლობითი ოფისები და ფილიალები.
• სხეულის წინააღმდეგ, რომელსაც არ აკონტროლებს CySec.

თუ პირველი მოთხოვნა არის ბერკეტი სრულფასოვანი წარმოებისა და კომისიის ჩარევისთვის სანქციების გამოსაყენებლად, მაშინ მეორე მოთხოვნა არ ითვალისწინებს CySec-ის მონაწილეობას ინვესტორის უფლებების დაცვაში.

CySec-ის მიერ არ კონტროლირებული ფონდის ვაჭრობაში მონაწილეობისას, ინვესტორს შეუძლია ასეთი პრეტენზია შეიტანოს მხოლოდ საერთო იურისდიქციის სასამართლოში CySec-ის ხელისუფლების ორგანოების მეშვეობით. ამ შემთხვევაში ეს უკანასკნელი არ მიიღებს მონაწილეობას სამართალწარმოებაში და სანქციები იქნება გამოყენებული კვიპროსის ეროვნული კანონმდებლობის შესაბამისად.

CySec ანგარიშგება

ყოველწლიურად კომისია თავისი მუშაობის შესახებ ანგარიშს უწევს კვიპროსის ფინანსთა მინისტრს. დოკუმენტი აჩვენებს CySec-ის საქმიანობის შედეგებს, კერძოდ:

• ბაზრის ცვლილებები, ტენდენციები.
• საფონდო ბირჟაზე სამართალდარღვევები, გამოძიების შედეგები და სანქციების გამოყენება.
• ინვესტორების დაცვა.

CySec ლიცენზიების გაცემა

CySec-ის ლიცენზია არის ბროკერის საიმედოობისა და ინვესტორების დაცვის გარანტია.

დოკუმენტის მისაღებად კომპანიის წარმომადგენელი პირადად უნდა გამოცხადდეს კვიპროსში და წარმოადგინოს განვითარების გეგმა საბროკერო კომპანია, ანგარიშგება წინა საქმიანობის შესახებ. ლიცენზიის მისაღებად აუცილებელი პირობაა ასევე ბანკში საგარანტიო დეპოზიტი.

გარდა ამისა, CySec შეამოწმებს საკმარისი პერსონალის ხელმისაწვდომობას და გააანალიზებს კომპანიის შემოსავალს.

გარდა ამისა, დაგჭირდებათ ისეთი დოკუმენტები, როგორიცაა კომპანიის წესდება და ძირითადი პოლიტიკის მიმართულებები.

CySec სანქციები

CySec-ის იურისდიქციის ქვეშ მყოფი ძირითადი დანაშაულებებია:

• კონფიდენციალური ინფორმაცია ტრანზაქციებზე.
• შეუსაბამობა აქტივობის პროგრამასთან.
• მოხსენების შეუსრულებლობა.
• დაგვიანებული გადახდები.

თითოეული ზემოაღნიშნული დანაშაულისთვის გათვალისწინებულია ჯარიმა 5000 ევროს ოდენობით. შესაძლო დანაშაულთა საერთო რაოდენობა ექვსია. მარტივი გათვლებით, ყველა ნორმის ერთჯერადი დარღვევისთვის ვიღებთ 36000-ზე მეტს. საკმაო თანხა მსხვილი ბროკერისთვისაც კი.

ფასიანი ქაღალდების კომისიის კანონებისა და მოთხოვნების მუდმივი შეუსრულებლობის შემთხვევაში, საფონდო ბირჟები, კონტროლირებადი ერთეული ემუქრება CySec-ისგან საბროკერო საქმიანობაში ჩართვის ლიცენზიის დაკარგვის რისკს. ამ შემთხვევაში ხელახალი ლიცენზირება შეიძლება საკმაოდ პრობლემური გახდეს.