ყველაზე მომგებიანი აქციებისკენ რუსული კომპანიები 2019 წელს მოიცავდა იმ საწარმოებისა და ორგანიზაციების ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც წელს დივიდენდების გადახდის ზრდას გვპირდებიან. ასევე, სიის შედგენისას გათვალისწინებული იყო ზრდის კრიტერიუმები წმინდა მოგებადა საწარმოს შემოსავალი. სტაბილური ფინანსური მდგომარეობა ასევე მნიშვნელოვან როლს ასრულებს არჩევის დროს ძვირფასი ქაღალდებიინვესტიციისთვის. ყველაზე პერსპექტიული ათეულში შეტანილი კომპანიები და ორგანიზაციები ამ წელსგარდა ამისა, დიდი ინტერესი აქვთ საფონდო ბაზრის პროფესიონალი მონაწილეების მხრიდან.

10.

PJSC აქციები "რუსეთის სბერბანკი"კარგი პოტენციალი აქვს დღეს. დღეს არის რუსეთის სბერბანკი უდიდესი ბანკიარა მარტო რუსეთი, არამედ დსთ-ს ქვეყნები. მთავარი აქციონერი არის " ცენტრალური ბანკი RF”, რომელიც ფლობს აქციების 50%-ზე მეტს. აქციების დაახლოებით 40%-ს უცხოელი წარმომადგენლები ფლობენ. რუსეთის სბერბანკი კარგად არის შესაფერისი გრძელვადიანი ინვესტიციებისთვის, რადგან მას წლიდან წლამდე მოაქვს სტაბილური მომგებიანი დივიდენდები.

9.

აქცია 2019 წლისთვის ერთ-ერთ ყველაზე პერსპექტიულად ითვლება. რუსულენოვანი საძიებო სისტემა ავითარებს ახალ პროექტებს, რომლებსაც დიდი პოტენციალი აქვს უახლოეს მომავალში. ანალიტიკოსების პროგნოზით, უახლოეს მომავალში Yandex-ის მოგება ერთ აქციაზე 100%-ზე მეტით გაიზრდება მომდევნო სამი წლის განმავლობაში, ხოლო შემოსავალი დაახლოებით გაორმაგდება (2016 წლის ბოლოს მან შეადგინა 68 მილიარდი რუბლი).

8.

ერთ-ერთი უდიდესი და ყველაზე პერსპექტიული ჰოლდინგი რუსეთში, რომელიც შეიქმნა 2011 წელს. ანალიტიკოსების აზრით, კომპანიის აქციები 2019 წელს ერთ-ერთი ყველაზე მომგებიანი გახდება. კომპანია მოქმედებს როგორც აქციებით, ობლიგაციებით, ვალუტით ვაჭრობის ორგანიზატორი, ძვირფასი მეტალებიდა ა.შ. ჰოლდინგს ასევე ეკუთვნის NPO სს ეროვნული საანგარიშსწორებო დეპოზიტარი და ბანკის ეროვნული კლირინგ ცენტრი. ბირჟის უმსხვილესი აქციონერი არის რუსეთის ბანკი, რომლის წილი 11%-ზე მეტს შეადგენს. მეორე უმსხვილესი აქციონერიარის სბერბანკი, რომელიც ფლობს აქციების 10%-ს და მესამეა ვნეშეკონომბანკი 8%-იანი წილით. საფონდო ბირჟის აქციების დაახლოებით 62% თავისუფალ მიმოქცევაშია.

7.

იგი ითვლება ერთ-ერთ ყველაზე პერსპექტიულ გაზის კომპანიად, რომლის აქციები კარგ დივიდენდებს გვპირდება 2019 წელს. გაზის დაახლოებით 70%-ს გაზპრომი აწვდის რუსეთის ბაზარს. წლიდან წლამდე კომპანიის შემოსავალი სწრაფად იზრდება. აქციები, პირველ რიგში, საინტერესოა გრძელვადიანი ინვესტიციებისთვის. სამომავლოდ, სავარაუდოდ, აქციების ფასი მნიშვნელოვნად გაიზრდება. დღეისათვის წლიური დივიდენდური სარგებელი 5-6%-ის ფარგლებშია. ეს არ არის ძალიან მაღალი მაჩვენებლები, მაგრამ მოსალოდნელია მათი გაზრდა უახლოეს მომავალში. „გაზპრომის“ ფასიანი ქაღალდები ივაჭრება ისეთ ბირჟებზე, როგორებიცაა ლონდონი და მოსკოვი.

6.

პროგნოზირებულია, რომ აქცია 2019 წლისთვის მობილური ტელესისტემების სივრცეში საუკეთესო შემსრულებელი იქნება. MTS ითვლება ერთ-ერთ ყველაზე სტაბილურ დივიდენდის კომპანიად. რუსული სატელეკომუნიკაციო კომპანია დიდ ინვესტიციებს ახორციელებს რუსული ფიჭური კომპანიებისა და დსთ-ს ქვეყნების შესაძენად. საკონტროლო ფსონიაქციები ეკუთვნის ჰოლდინგ კომპანია AFK Sistema-ს (53%), დანარჩენი კი თავისუფალ მიმოქცევაშია ლონდონის, ნიუ-იორკის, მოსკოვისა და სხვა საფონდო ბირჟებზე. MTS-ის შემოსავალი და მომგებიანობა წლიდან წლამდე სულ უფრო და უფრო იზრდება.

5.

PJSC "რუსული ბადეები"- ერთ-ერთი ყველაზე პერსპექტიული საწარმო, რომელიც მუშაობს ელექტროენერგეტიკულ ინდუსტრიაში. მოსაზრება, თუ რატომ ურჩევენ ექსპერტები ამ კომპანიაში ინვესტირებას, ეფუძნება შედარებით მცირე ვალებს და წლიდან წლამდე სწრაფად მზარდ შემოსავლებს. Rosseti ფლობს წილებს ორმოცდაშვიდ შვილობილი კომპანიაში. თუმცა, დივიდენდების სარგებელი საკმაოდ დაბალია: 2018 წლის ბოლოს მან მხოლოდ 0,7% შეადგინა.

4.

საფონდო PJSC MMC Norilsk Nickel 2019 წელს წამყვან პოზიციებს დაიკავებს მომგებიანობის თვალსაზრისით. რუსული სამთო და მეტალურგიული კომპანია მსოფლიო ლიდერია ძვირფასი და ფერადი ლითონების წარმოებაში. ნორილსკის ნიკელი მსოფლიოში პირველ ადგილზეა პალადიუმის და ნიკელის წარმოებით. ექსპორტის დაახლოებით 5% მოდის სამთო და ლითონის მრეწველობაზე. ამ საწარმოს წილი რუსეთის მშპ-ში ორი პროცენტია. ბოლო ორი წლის განმავლობაში, დივიდენდების სარგებელი აქციონერებისთვის იყო დაახლოებით თოთხმეტი პროცენტი წელიწადში.

3.

ვარაუდობენ, რომ აქციები OJSC MMK 2017 წელს ერთ-ერთი ყველაზე მომგებიანი გახდება. ეს საწარმოარის ყველაზე დიდი და წამყვანი ფოლადის მწარმოებელი რუსეთში. MMK-ს შეადგენს ქვეყანაში წარმოებული ლითონის პროდუქტების დაახლოებით ოცი პროცენტი. 2018 წელს კომპანიის მოგება ორნახევარჯერ გაიზარდა (ზრდამ 1 მილიარდ დოლარზე მეტი შეადგინა). კომპანია იხდის სტაბილურ და კარგ დივიდენდებს, რომლებიც ყოველწლიურად უფრო მაღალი ხდება. უცხოური აქტივები და ალტერნატიული აქტივობები უზრუნველყოფს MMK-ს სტაბილურ პოზიციას.

2.

PJSC Phosagroშედის 2019 წლის ყველაზე მომგებიანი აქციების სიაში. 2001 წელს დაარსებული ფოსაგრო ჰოლდინგი ლიდერია მინერალური სასუქების წარმოებაში. კომპანია ზრდის კარგ ტემპებს აჩვენებს და ყოველწლიურად მზარდ მოგებას იღებს თავისი საქმიანობიდან. ასე რომ, გასულ წელს ფოსაგროს შემოსავალმა შეადგინა დაახლოებით 190 მილიარდი რუბლი. ქვეყნის მრავალი უმსხვილესი ფონდი დაინტერესებულია აქციების შეძენით. აქციებზე გადახდილი დივიდენდები იყო დაახლოებით 7% ბოლო ორი წლის განმავლობაში, რაც საკმაოდ მაღალია.

1.

გდრ "რუსაგრო"ითვლება ერთ-ერთი საუკეთესო კომპანიებიინვესტიციისთვის. ეს არის მთავარი რუსული აგროინდუსტრიული ჰოლდინგი, რომელიც მუშაობს ისეთ სფეროებში, როგორიცაა ხორცის, სოფლის მეურნეობის, ნავთობისა და ცხიმისა და შაქრის მრეწველობა. 2015 წელს Rusagro აღინიშნა, როგორც სწრაფად მზარდი და მომგებიანი კომპანია. ჰოლდინგი პირველ ადგილზეა შაქრისა და მარგარინის მწარმოებელ კომპანიებს შორის. კომპანიამ ღორის ხორცის წარმოებაში მეორე ადგილი დაიკავა. Rusagro დაარსდა 1997 წელს და შედარებით მოკლე დროში შეძლო მცირე სასოფლო-სამეურნეო კომპანიიდან გადაქცეულიყო ჰოლდინგად, რომელიც დღეს ბაზარზე სერიოზული კონკურენტია. ყოველწლიურად კომპანიის მომგებიანობა სულ უფრო და უფრო იზრდება. Rusagro იდეალური ვარიანტია გრძელვადიანი, პერსპექტიული თანამშრომლობისა და ღირსეული დივიდენდების მისაღებად.

მოკლევადიანი თამაში ბაზარზე, როდესაც გამოუცდელი სპეკულანტები დღეში რამდენიმე ტრანზაქციას ახორციელებენ და ცდილობენ ყიდვის ან გაყიდვის რამდენიმე მომენტის დაჭერას, ხშირად მარცხით მთავრდება. ბაზარზე სპეკულირებული ადამიანების დაახლოებით 90-95% განიცდის ზარალს ან უბრალოდ აღადგენს ანგარიშებს. ეს არის უხეში რეალობები, რომელთაგან თავის დაღწევა შეუძლებელია. საფონდო ბირჟაზე ფულის შოვნის გასაგებად, თქვენ უნდა გახდეთ ინვესტორი და ისწავლოთ ინვესტორივით აზროვნება. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თქვენ უნდა იყიდოთ კომპანიების აქციები სხვადასხვა იდეისთვის და ინვესტიცია ჩადოთ სტაბილურ კომპანიებში, რაც რამდენიმე წელიწადში ბევრჯერ ძვირი დაჯდება და წლიური დივიდენდები მოიტანს. მთავარი ამოცანაინვესტორი - ასეთი მარგალიტების პოვნა მრავალ კომპანიას შორის.

თუ თქვენ ეძებთ რომელ ფასიან ქაღალდებში განახორციელოთ ინვესტიცია საშუალოვადიანი 1-2 წლის განმავლობაში, მაშინ შეგიძლიათ განიხილოთ აქციების შემდეგი პორტფელი:

1. MMC ნორილსკის ნიკელი.

კომპანია გამჭვირვალეა, აქვს სტაბილურად ძლიერი საწარმოო და ფინანსური მაჩვენებლები, დაბალი ვალის დატვირთვა, იხდის ერთ-ერთ ყველაზე მაღალ დივიდენდს სექტორში და დაბალფასებულია უცხოელ კოლეგებთან შედარებით. MMC Norilsk Nickel-ის აქციების ზრდის მთავარი მამოძრავებელი ფაქტორი მომდევნო 2 წლის განმავლობაში იქნება მაღალი დივიდენდები და კომპანიის მიერ წარმოებული ლითონების ფასების აღდგენის დასაწყისი. თანხის 20%-ს ამ კომპანიის აქციებში ჩავდებდით.

2. ალროსა.

ალმასის მომპოვებელი კომპანია Alrosa ამჟამად საკმარისად არ არის შეფასებული ბაზრის მიერ და აქვს კაპიტალიზაციის კარგი ზრდის ყველა შანსი მომდევნო წლებში. თქვენ შეგიძლიათ ინვესტირებას თქვენი სახსრების 15% ალროსას აქციებში.

3. რუსაგრო (AGRO MICEX-ზე).

ჩვენი ტოპ ფავორიტი და ერთ-ერთი ყველაზე პერსპექტიული აქცია დღეს. ჩვენ უფრო დეტალურად დავწერეთ კომპანიის შესახებ, მისი პერსპექტივები და დივიდენდის პროგნოზები მიმოხილვაში - რუსაგროს აქციებში, როგორც ყველაზე პერსპექტიული და სანდო კომპანია, შეგიძლიათ ინვესტირებას გრძელვადიანი ვადით მთლიანი სახსრების 25%-ის ოდენობით.

4. რასპადსკაია.

კომპანიის აქციებს აქვს ძალიან მაღალი ზრდის პოტენციალი (100%-ზე მეტი). მრავალი წლის განმავლობაში ჩვენ ვამჩნევთ ნახშირის ფასების ვარდნას და რასპადსკაიამ აჩვენა წლიური ზარალი. 2016 წელს ჩინეთიდან ნახშირზე მოთხოვნა მკვეთრად გაიზარდა, რამაც განაპირობა კოკოქსის ნახშირის ღირებულების ზრდა. აქციებმა იზრდებიან და პოტენციალი უზარმაზარი რჩება. რასპადსკაიას აქციების სამართლიანი ფასი არის 80-100 რუბლი თითო აქციაზე. როგორც კი კომპანია გახდება მომგებიანი, დაიწყება დივიდენდების გადახდა და სურათი მთლიანად შეიცვლება. რასპადსკაიას აქციების პერსპექტივების შესახებ მეტი შეგიძლიათ წაიკითხოთ ჩვენს მიმოხილვაში -

თუმცა, არსებობს რასპადსკაიას აქციებში ინვესტიციის რისკები. რასპადსკაია შედგება საწარმოთა ჯგუფისგან, სადაც მთავარი საწარმოა თავად რასპადსკაიას მაღარო. მაღაროში ავარიის შემთხვევაში, კომპანიის აქციები შეიძლება დაეცა, რადგან ეს არის ყველაზე მნიშვნელოვანი აქტივი. კომპანია ამჟამად არ არის დივერსიფიცირებული (Yuzhkuzbassugol-თან შესაძლო შერწყმამ შეიძლება მნიშვნელოვნად შეამციროს ეს რისკი). ჩვენ ჩავდებდით სახსრების არაუმეტეს 10%-ს ასეთ სარისკო, მაგრამ პოტენციურ აქტივში.

5. ჩერკიზოვო ჯგუფი.

ცნობილი კვების კომპანია ძლიერი ფინანსური მაჩვენებლებით, დიდი პერსპექტივით, დაბალი ვალის ტვირთით, ღირსეული დივიდენდების გადახდით და აქციების ზრდის მაღალი პოტენციალით. თანხების 20%-ის ინვესტიცია შესაძლებელია Cherkizovo-ს აქციებში. Cherkizovo ლიდერობს აშკარად პერსპექტიული ბიზნესიდა არის ხორცპროდუქტების უმსხვილესი მწარმოებელი ქვეყანაში.

6. Rostelecom pr.

ჩვენი გათვლებით, სახელმწიფო კომპანია როსტელეკომის პრივილეგირებული აქციები 40%-ით დაუფასებელია. სანდოობა, აქციების დაბალი ფასი, მენეჯმენტის ინტერესი კაპიტალიზაციის ზრდის მიმართ და მაღალი დივიდენდები ხდის კომპანიას ინვესტიციებისთვის საინტერესოს. ახლა ძნელი სათქმელია, როდის გააცნობიერებენ კომპანიის აქციები პოტენციალს, მაგრამ როგორც გრძელვადიანი ინვესტიცია, კომპანია იდეალურია. როსტელეკომი იღებს პორტფელის 10%-ს.

ასე რომ, ჩვენი აზრით, ყველაზე პერსპექტიული საფონდო პორტფელი მიმდინარე წლისთვის (2 წელი) არის:

აქციებზე ანაზღაურება ყალიბდება ორი კომპონენტისგან: დივიდენდები და სხვაობა ბირჟაზე ფასიანი ქაღალდის ყიდვის საწყის ღირებულებასა და შემდგომ გაყიდვას შორის. ორივე მიმართულებას არ აქვს ურთიერთკავშირი და არ არის გარანტირებული. აქციის ფასი შეიძლება დაეცეს და დივიდენდები არ გადაიხადოს, თუ კომპანიას სჭირდება სახსრები მისი განვითარებისთვის ან ვალების დასაფარად. ამიტომ, როდესაც ირჩევთ, რომელ აქციებში არის საუკეთესო ინვესტირება 2018 წელს, თქვენ უნდა სწორად შეაფასოთ თავად ფასიანი ქაღალდების ლიკვიდობა, ემიტენტი კომპანიის საბაზრო პოზიცია და მისი პოლიტიკა ინვესტორების მიმართ.

ინვესტიციებისთვის ყველაზე პერსპექტიული სექტორები

აქციები არის გრძელვადიანი ინვესტიციები, რომლებიც შეძენილია მინიმუმ ერთი წლის განმავლობაში. ეს ნიშნავს, რომ არჩევისას, რომელ აქციებში ჩავდოთ ინვესტიცია, აუცილებელია გავაანალიზოთ, ბაზრის რომელი სექტორები განვითარდება აქტიურად 2018 წელს და, შესაბამისად, შეძლებს შემოსავლის მიწოდებას. ამრიგად, ექსპერტების აზრით, უახლოეს წლებში ინვესტიციებისთვის ყველაზე პერსპექტიული სფეროები იქნება შემდეგი სფეროები:

• მეტალურგია- ეს, უპირველეს ყოვლისა, მოიცავს შავი მეტალურგიის ინდუსტრიაში მოქმედ საწარმოებს;
• ენერგია;
• მანქანათმშენებლობა და გემთმშენებლობა;
• ფარმაცევტული საშუალებები;
• კომუნიკაციები - ფიჭური, ასევე მსხვილი ინტერნეტ პროვაიდერები;
• ფინანსები - საბანკო ორგანიზაციები, Სადაზღვევო კომპანიები;
• IT ტექნოლოგიები- ინოვაციური სტარტაპები;
• სამთო საწარმოები- ეს ძირითადად მოიცავს ფერადი ლითონებისა და ძვირფასი ქვების მოპოვების საწარმოებს;
• ნავთობი და გაზი- ეს მოიცავს როგორც სამთო, ასევე გადამამუშავებელ საწარმოებს;
• სატრანსპორტო კომპანიები- სამგზავრო და ტვირთის გადაზიდვა.

აქციების ფასების აქტიური ზრდა პროგნოზირებულია IT კომპანიებისთვის, რომლებიც ჩართულნი არიან ბლოკჩეინის ტექნოლოგიებსა და კრიპტოვალუტის განვითარებაში. მეორე მხრივ, ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე მაღალი რისკის მქონე საინვესტიციო ფორმატი, ვინაიდან ეს ბაზარი ხასიათდება დინამიური კონკურენციით. ამრიგად, წინა წლების შეფასებით, ყველა ახალი ბლოკჩეინის სტარტაპის თითქმის 92% აჩერებს მუშაობას არსებობის პირველი ორი წლის განმავლობაში.

სად არის დივიდენდები უკეთესი: შიდა თუ უცხოური აქციები?

ბროკერების დიდი რაოდენობის წყალობით, ფასიანი ქაღალდების ბაზარი ხელმისაწვდომი გახდა ინვესტორების ფართო სპექტრისთვის. ამავდროულად, შეგიძლიათ მომგებიანი ფულის ინვესტირება როგორც შიდა, ასევე უცხოური კომპანიების აქციებში. ყველა მათგანი დაყოფილია მთლიანად კომერციულ სააქციო საზოგადოებად, ასევე სახელმწიფო მონაწილეობით საწარმოებად. ეს უკანასკნელი შეიძლება დარეგულირდეს კანონით, ვინაიდან სახელმწიფო დაინტერესებულია რეგულარული შევსებაბიუჯეტი დივიდენდების მეშვეობით. თუ კომპანია მთლიანად კომერციულია, დივიდენდების გადახდა რეგულირდება მხოლოდ აქციონერთა კრების გადაწყვეტილებით. და ამ შემთხვევაში, უმჯობესია ყურადღება გაამახვილოთ გასული პერიოდების ანალიტიკურ პროგნოზებსა და სტატისტიკაზე.

შიდა და გლობალურ ბაზრებზე სახელმწიფო მონაწილეობის მქონე კომპანიების მდგომარეობა რადიკალურად განსხვავებულია. ასე რომ, შიგნით ბოლო წლებირუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტრო ცდილობს მიაღწიოს სააქციო საზოგადოებასახელმწიფო მონაწილეობით, მოგების მინიმუმ 50%-ის დივიდენდების სახით გადახდები. წინა წლებში ეს შედეგი ჯერ არ არის მიღწეული, თუმცა მთავრობა მოთხოვნების გამკაცრებას გეგმავს. შედარებისთვის, ამ კატეგორიის დასავლური კომპანიების უმეტესობა მოგების მინიმუმ 70%-ს უხდის აქციონერებს, რაც უცხოურ კომპანიებში ინვესტირებას უფრო მიმზიდველ ვარიანტად აქცევს. მეორეს მხრივ, გაცილებით ადვილია შიდა საწარმოების წილების შეძენა, ასევე მიღებულ დივიდენდებზე გადასახადების გადახდა. შიდა აქციები ბევრად უფრო ხელმისაწვდომია პროგნოზირების თვალსაზრისით.

2018 წლის იანვრის მდგომარეობით, რუსეთში ლიდერები დივიდენდების შემოსავალში (დივიდენდის გადახდის პროცენტი ფასიანი ქაღალდების ღირებულებაზე) იყო შემდეგი სააქციო საზოგადოების აქციები:

• ბაშნეფტი(პრივილეგირებული აქციები) - 10,3%;
• სევერსტალი(რეგულარული) - 8,64%;
• NLMK(რეგულარული) - 6,94%;
• ტატნეფტი(პრივილეგირებული) - 6,73%;
• ბაშნეფტი(რეგულარული) - 6,42%.

უკრაინის ბაზარზე დივიდენდებში ინვესტიცია შედარებით პერსპექტიულია მხოლოდ კომპანია Motor Sich-ში, რომელმაც აქციონერებს ბოლო საანგარიშო პერიოდში 0,7% გადაუხადა. ყველაზე მაღალი დივიდენდური შემოსავალი უცხოურ კომპანიებს შორის (2017 წლის ბოლოს და 2018 წლის დასაწყისის გადახდებზე დაყრდნობით):

• Vodafone Group PLC - 6,10%;
• AT&T Inc - 5,34%;
• Ford Motor Company - 5,19%;
• Pfizer Inc - 3,65%;
• IBM - 3,63%;
• Exxon Mobil Corporation - 3,49%;
• Qualcomm Incorporated - 3,38%;
• კომპანია კოკა-კოლა - 3,09%;
• General Electric Company - 2,97%;
• Cisco Systems Inc - 2,77%;
• Boeing Co - 1,99%;
• Apple Inc - 1,47%.

აქციებში ინვესტირებისთვის ქვეყნის არჩევისას უპირატესობა უნდა მიენიჭოს იმ ქვეყნებს, რომლებიც იმყოფებიან ეკონომიკური აღდგენის ეტაპზე. ეს საშუალებას მოგცემთ მიიღოთ მაქსიმალური მოგება, რადგან აქციების გამოშვება დამახასიათებელია რეცესიის დასასრულისთვის.

თუ თქვენ აპირებთ აქციების შეძენას დივიდენდების მისაღებად, მნიშვნელოვანია გაითვალისწინოთ, რომ გადახდები ხდება გარკვეული საანგარიშო პერიოდისთვის. თავის მხრივ, ახალი საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში კომპანიები წარმოადგენენ მოსალოდნელ გადახდის განაკვეთს, რომელიც შეიძლება შეიცვალოს. ამავდროულად, ინვესტორს სჭირდება რეგულარულად მონიტორინგი კომპანიის სიახლეებზე (ყველაზე ხშირად ხელით), რათა დროულად მიიღოს ინფორმაცია დივიდენდების გადახდის შესახებ გადაწყვეტილების და გადახდის თარიღის შესახებ. ეს უკანასკნელი ძალიან მნიშვნელოვანია, რადგან საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ თარიღი (გაცვლის ორი სამუშაო დღით ადრე გადახდის თარიღამდე), სანამ შესაძლებელი იქნება აქციების შეძენა და მათზე დივიდენდების მიღება მიმდინარე პერიოდისთვის.

ზრდის ლიდერები ფასიან ქაღალდებს შორის

აქციებიდან დივიდენდები შედარებით სტაბილური, მაგრამ ცვალებადი შემოსავალია და ინვესტორებს ხშირად უფრო მეტად აინტერესებთ აქციების ფასების ცვლილების შედეგად მიღებული მოგება. ასე რომ, თუ მისაღები დივიდენდის სარგებელი არის 3%-დან 5%-მდე წელიწადში, მაშინ გაცვლითი კურსის რყევებიდან მოგებამ შეიძლება მიაღწიოს 100%-ზე მეტს წელიწადში. ამრიგად, როდესაც განსაზღვრავთ სად უნდა ჩადოთ ფულის ინვესტიცია კარგი მოგების მისაღებად, თქვენ უნდა იცოდეთ ლიდერები აქციების ფასების ზრდაში.

რუსეთის ბაზარზე 2017 წლიდან 2018 წლის დასაწყისამდე ზრდის ლიდერები არიან შემდეგი კომპანიები:

• ტუჩკოვსკის სამშენებლო მასალების ქარხანა (ჩვეულებრივი აქციები) - 301,62%;
• ინგრადი (PJSC)(რეგულარული) - 185,93%;
• წითელი ოქტომბერი(პრივილეგირებული) - 168,80%;
• TGK-2(პრივილეგირებული) - 114,24%;
• ცენტრალური ტელეგრაფი(პრივილეგირებული) - 111,18%.

უკრაინის საფონდო ბირჟაზე განაკვეთის ზრდის საუკეთესო შედეგები აჩვენეს შემდეგ კომპანიებმა:

• დნიპროენერგო - 150%;
• Motor Sich - 113,90%;
• რაიფაიზენ ბანკი ავალ - 103,15%;
• დონბასენერგო - 47,52%;
• Centrenergo - 34,14%;
• უკრსოტსბანკი - 26,18%.

ამერიკულ ბაზარზე გასული წლის განმავლობაში საუკეთესო მაჩვენებლები აჩვენეს შემდეგმა კომპანიებმა:

• ამაზონი - 67,76%;
• გაყიდვების ძალები - 45,38%;
• Alphabet Inc (Google) - 40,53%;
• Tesla Motors - 35,4%;
• CyrusOne Inc - 21,5%.

საშინაო ფასიან ქაღალდებთან შედარებით, მსოფლიოს უმსხვილესი სააქციო საზოგადოების აქციების ღირებულების ზრდა ნაკლებად მომგებიანი ჩანს, თუმცა გასათვალისწინებელია, რომ ბირჟაზე წარმოდგენილი ყველა კოტირება გამოხატულია ქვეყნის შესაბამის ვალუტაში. ემიტენტი, რაც ნიშნავს, რომ მომგებიანობის შეფასებისას მნიშვნელოვანია ინფლაციის მაჩვენებლების გათვალისწინება.

ყველაზე ლიკვიდური აქციები მიმდინარე ბაზარზე

პროფესიულ გარემოში მაღალი ლიკვიდური კომპანიების ფასიან ქაღალდებს ბლუ ჩიპს უწოდებენ. ასეთი აქციების აქტივობა ბაზარზე განისაზღვრება ემიტენტი კომპანიების სანდოობით. გარდა ამისა, აქციების სწრაფად გაყიდვის შესაძლებლობა განსაზღვრავს რისკის მინიმალურ ხარისხს. რუსეთის ბაზარზე შემდეგი კომპანიების ფასიან ქაღალდებს აქვთ ყველაზე დიდი ლიკვიდობა 2018 წლის იანვრის მდგომარეობით:

• რუსეთის სბერბანკი;
• გაზპრომი;
• მოსკოვის ბირჟა;
• მაგნიტი;

უკრაინის საფონდო ბირჟაზე ყველაზე ლიკვიდური აქციებია ემიტენტების აქციები:

• ტურბოატომი;
• Raiffeisen Bank Aval;
• უკრსოტსბანკი;
• ცენტრენერგო.

ჩართულია საერთაშორისო ბაზარი 2018 წლის დასაწყისში ყველაზე გაყიდული და შეძენილი აქციები იყო შემდეგი კომპანიების ფასიანი ქაღალდები:

• General Electric;
• Mizuho Financial;
• Intel;
• Pfizer;
• ვაშლი;
• მაიკროსოფტი;
• Cisco;
• Deutsche Bank;
• Კოკა კოლა.

რა თქმა უნდა, ლიკვიდობა მხოლოდ დამატებითი მაჩვენებელია, რომელიც ინვესტორმა უნდა გაითვალისწინოს. ამრიგად, თუ შეფასდება მხოლოდ ლიკვიდობის მაჩვენებლებით, მაშინ გაკოტრების ზღვარზე მყოფი კომპანიის აქციები ადვილად შეიძლება მოხვდეს მაღალ მომგებიან და სტაბილურთან ერთად. აქედან გამომდინარე, უფრო მნიშვნელოვანია გაცვლითი კურსის პროგნოზირება ტექნიკური და ფუნდამენტური ანალიზის საფუძველზე.

როგორ განვსაზღვროთ აქციები, რომლებსაც აქვთ ზრდის უდიდესი პოტენციალი

წინა პერიოდების სტატისტიკური მაჩვენებლები არ არის სამომავლო მოგების გარანტია და, შესაბამისად, აუცილებელია არა მხოლოდ ინდუსტრიის ლიდერების შერჩევა, არამედ შესრულებაც. დამატებითი ანალიზი. ინვესტიციის მულტიპლიკატორები დაგეხმარებათ ამაში, რაც საშუალებას მოგცემთ განსაზღვროთ ემიტენტის კომპანიის რეალური პოტენციალი, ბიზნესის მასშტაბის მითითების გარეშე. პრაქტიკაში გამოიყენება მულტიპლიკატორების შემდეგი ტიპები:

• მოგება აქციაზე EPS- მოგების მნიშვნელოვანი ზრდა ჩვეულებრივ მიუთითებს ზრდაზე.
• ბაზარზე არსებული აქციების ფასის თანაფარდობა მის მომგებიანობასთან P/E- აჩვენებს რამდენს იხდის კომპანია, მიუხედავად მოცულობისა. რაც უფრო დაბალია ეს მაჩვენებელი, მით უფრო მაღალია ფასიანი ქაღალდების მიმზიდველობა ინვესტიციისთვის.
• ფასი შემოსავლის თანაფარდობა P/S- ხშირად გამოიყენება შედარებისთვის საინვესტიციო მიმზიდველობასხვადასხვა კომპანია, რომელიც მუშაობს იმავე ბაზრის სექტორში. კარგ ინდიკატორად ითვლება, თუ ის 2-ზე ნაკლებია. თუ 1-ზე ნაკლებია, მაშინ აქციები ჩაითვლება დაფასებულად (მიმდინარე საბაზრო ღირებულება მისი ლიკვიდაციის შემთხვევაში ფასზე დაბალია), რაც ყველაზე მიმზიდველი ვარიანტია. ინვესტიცია.
• კაპიტალიზაციის თანაფარდობა ბაზრის ნაკადთან P/DP- რაც უფრო დაბალია ეს მაჩვენებელი, მით მეტი თავისუფალი ფული აქვს კომპანიას აქციებზე დივიდენდების გადახდა.
• ბაზარზე მიმდინარე აქციების ფასის თანაფარდობა აქტივების ღირებულებასთან ერთ აქციაზე P/BV- კარგი მაჩვენებელი ითვლება, თუ ის 1-ზე ნაკლებია. ეს ნიშნავს, რომ კომპანიის ღირებულება უფრო მაღალია, ვიდრე მისი კაპიტალიზაციის ღირებულება.
• გაანალიზებული კომპანიის ღირებულების თანაფარდობა მის მოგებასთან გადასახადამდე EV/EBITDA- თუ ის დაბალია ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებელზე, მაშინ კომპანია ითვლება დაფასებულად.

2018 წლის დასაწყისში, რუსეთში EV/EBITDA მრავალჯერადი ღირებულების მქონე კომპანიების რაოდენობა მოიცავდა:

• როსეტი(ელექტრო ქსელის მრეწველობა) – 1,8 საშუალო 2,6-თან შედარებით;
• გაზპრომნეფტი(ნავთობი და გაზი) - 3,6 5,4-თან შედარებით;
• რასპადსკაია(შავი მეტალურგია) - 3,8 5,7-თან შედარებით;
• როსტელეკომი(ტელეკომი) - 5,5 7,9-თან შედარებით;
• პროტეკი(ცალობით) - 4,7 6,8-თან შედარებით;
• ალროსა(მოპოვება და ფერადი ლითონები) - 5,2 7,9-თან შედარებით.

უკრაინის ბაზარზე, აქციების დაფასების კრიტერიუმის მიხედვით, ყველაზე მიმზიდველი ინვესტიციაა კომპანია Dneprenergo-ში, რომლის P/S მაჩვენებელი 0,68-ია.

რომელ კომპანიის აქციებში არ უნდა ჩადოთ ინვესტიცია 2018 წელს?

ინვესტიციებისთვის ნაკლებად მიმზიდველი სფეროების გამოვლენისას, ანალიტიკის გარდა ფინანსური მაჩვენებლები, გასათვალისწინებელია ზოგადი მდგომარეობაბაზარი და მომხმარებელთა მოთხოვნის დონე. ამრიგად, ბოლო წლებში მნიშვნელოვანი კლება შეიმჩნევა სამომხმარებლო საქონლის გაყიდვებში და გართობის სექტორში.

ყველაზე ნათელი მაჩვენებელი იმისა, რომ კომპანიას აქვს სერიოზული პრობლემები, რამაც შეიძლება გაკოტრება გამოიწვიოს, არის ფასის მკვეთრი ვარდნა. ამ პარამეტრის მიხედვით, 2018 წლის კლების ლიდერები შემდეგი რუსული კომპანიები არიან:

• დაღესტნის ESC (ჩვეულებრივი აქციები) - ღირებულების ვარდნა წელიწადში 89.4% იყო;
• მრავალსისტემა - 87,48%;
• ერთიანი ტექნო სისტემები - 70,78%;
• ვლადიმირსკაია ESC - 66,91%;
• NPF მომავალი - 64,29%.

2017 წელს უკრაინის საფონდო ბაზარზე მნიშვნელოვანი კლება არ დაფიქსირებულა, თუმცა ფასიანი ქაღალდების ღირებულების ყველაზე დიდი ვარდნა დაფიქსირდა შემდეგ საწარმოებზე:

• იასინოვსკის კოქსის ქარხანა - 38,66%;
• ავტოკრაზ - 33,33%.

საერთაშორისო ბაზარზე ინვესტიციებისთვის ყველაზე ნაკლები პოტენციალი აქვთ შემდეგ კომპანიებს:

• DISH Network Corporation- აქციებმა წლის განმავლობაში 20,48% დაკარგა ფასი;
• პროსიბენსატი - 25,11%;
• სუბარუ კორპ - 22,52%.

ამრიგად, დავუბრუნდეთ კითხვას, თუ რომელი აქციებია უფრო მომგებიანი: საშინაო თუ უცხოური, შეიძლება აღინიშნოს, რომ რუსეთისა და უკრაინის ბაზრებთან შედარებით, უცხოური კომპანიები უფრო სტაბილურები არიან ამორტიზაციასთან მიმართებაში.

რისკების დივერსიფიკაცია ინდუსტრიისა და კატეგორიის მიხედვით

თუ გადაწყვეტთ ფულის ინვესტირებას აქციებში, საკმაოდ სარისკო იქნება არა მხოლოდ ერთი კომპანიის, არამედ მხოლოდ ერთი ინდუსტრიის არჩევა. როდესაც ბაზრის გარკვეული სექტორი განიცდის სტაგნაციას, მაშინ შესაბამის ინდუსტრიაში მოქმედი თითქმის ყველა კომპანია განიცდის სირთულეებს და, შესაბამისად, შემცირდება დივიდენდების გადახდა და კურსი დაეცემააქციები აქედან გამომდინარე, არის რისკების დივერსიფიკაცია ინდუსტრიებში საუკეთესო გზაიშოვე ფული მინიმალური რისკით.

ფასიანი ქაღალდების შესრულებაზე შეიძლება გავლენა იქონიოს სხვადასხვა სახის რისკებმა. ამრიგად, კომპანიების ზოგიერთი კატეგორია (ავტომობილები, სამშენებლო, გრძელვადიანი საქონელი, ტელეკომუნიკაციები) გლობალური ეკონომიკის დინამიკის გამო ციკლური მოთხოვნით ხასიათდება. ეს ნიშნავს, რომ Subaru Corp-ისთვის, General Motors-ისთვის და Ford Motor Company-ისთვის ცვეთის რისკი უფრო მაღალია, ვიდრე იმ კომპანიებისთვის, რომელთა საქმიანობა ხასიათდება მუდმივი მოთხოვნით (ელექტროენერგია, კვების მრეწველობა, ფარმაცევტული პროდუქტები). მეორეს მხრივ, ასეთი რყევები იძლევა მაღალ მოგებას ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში. ეს ნიშნავს, რომ საინვესტიციო პორტფელის ფორმირებისას ღირს ციკლური და სტაბილური საწარმოების წილების ჩართვა.

ინვესტიციის ანაზღაურების მნიშვნელოვნად გაზრდის მიზნით, თქვენს პორტფელში ჩართეთ ინოვაციური ინდუსტრიები (მაგალითად, ბლოკჩეინის პროექტები, ალტერნატიული ენერგია), ასევე მსხვილი სტაბილური კორპორაციების აქციები (კოკა-კოლა კომპანია, გაზპრომი, ალფაბეტი ინკ). თქვენს საინვესტიციო პორტფელში დააბალანსეთ სახელმწიფო მონაწილეობის მქონე კომპანიების რაოდენობა, რომელთა საქმიანობაც რეგულირდება და სრულიად კერძო.

ინფლაციის რისკი მნიშვნელოვანია, რადგან ამ უკანასკნელის მაღალ დონეზე, აქტივების ზრდა შესაძლოა გამოწვეული იყოს სწორედ ამორტიზაციის გამო. ეროვნული ვალუტა. ასეთი რისკების შესამცირებლად, თქვენ უნდა შეიტანოთ როგორც ადგილობრივი, ასევე უცხოური კომპანიების აქციები, შეარჩიოთ ალტერნატიული ვარიანტები საინვესტიციო პორტფელში შემავალი თითოეული ინდუსტრიისთვის. მაგალითად, ერთ-ერთ მიმართულებად ფინანსების არჩევით, შეგიძლიათ ერთდროულად ინვესტირება გააკეთოთ Deutsche Bank-ში, VTB-ში, Raiffeisen Bank Aval-ში და Bank of America-ში.

თქვენი ვარიანტების გაანალიზებისას, თუ რომელ აქციებში უნდა ჩადოთ ინვესტიცია 2018 წელს, ასევე უნდა გაითვალისწინოთ რა შედეგების მიღწევა გსურთ. თუ ეს პირველ რიგში კაპიტალის დაზოგვას ეხება, უპირატესობა მიანიჭეთ კომპანიებს, რომლებიც ლიდერები არიან ზრდისა და ლიკვიდურობის მხრივ. მაქსიმალური მოგების მისაღწევად, ყურადღება მიაქციეთ დაუფასებელ აქციებს და ინვესტიციების ჯერადების გამოთვლას.

ბაზრის პერსპექტივები

ანალიტიკოსები ზოგადად ზომიერად ოპტიმისტურად არიან განწყობილნი რუსეთის საფონდო ბაზრის პერსპექტივების მიმართ 2018 წელს. Freedom Finance Investment Company-ის რუსეთის საფონდო ბირჟაზე ოპერაციების დეპარტამენტის ხელმძღვანელის, გეორგი ვაშჩენკოს თქმით, ბაზარი კვლავაც იქნება დამოკიდებული გარე ფონზე, უცხოელი მოთამაშეების განწყობაზე, ნედლეულის ობიექტებზე არსებულ ვითარებაზე და გეოპოლიტიკურ მდგომარეობაზე. ფაქტორები. „თუმცა, ბაზარი ბევრად ჩამორჩება BRICS-ის ქვეყნებს ინვესტიციების მოზიდვით. პოზიტიური სცენარი გულისხმობს ბაზრის ზრდას 2600 პუნქტამდე მოსკოვის ბირჟის ინდექსის მიხედვით“, - მიიჩნევს ის.

Bit-Avragim თვლის, რომ ბაზრის ზრდის მთავარი მამოძრავებელი იქნება ნავთობისა და გაზის სექტორის მოგება. „საბაზისო სცენარის განხორციელების შემთხვევაში ნავთობის ფასი ბარელზე 58 დოლარზე მეტი დარჩება, ხოლო რუბლის საშუალო წლიური კურსი 60 რუბლზე დარჩება. დოლარზე (ამჟამად დოლარის კურსი 57 რუბლია, ნავთობის ფასი 67,8 დოლარი ბარელზე. - RBC) — მოსკოვის ბირჟის ინდექსის ზრდის პოტენციალი იქნება დაახლოებით 14% წელიწადში“, - ამბობს ის. ანალიზის დირექტორი ფინანსური ბაზრებიდა Alfa Capital Management Company-ის მაკროეკონომიკა, ვლადიმირ ბრაგინი თვლის, რომ მოსკოვის ბირჟის ინდექსი 2018 წელს შეიძლება გაიზარდოს 20%-ით, სხვა განვითარებად ბაზრებთან მიმართებაში სერიოზული გაუფასურების გამო. მაგალითად, კომპანიების საბაზრო ღირებულების შეფარდება მოგებასთან (P/E) რუსეთში საშუალოდ დაახლოებით რვაა, ხოლო ბრაზილიაში - დაახლოებით 20, როგორც ადრე აღნიშნა მენეჯმენტის კომპანია "BC Savings"-ის ანალიტიკური განყოფილების ხელმძღვანელმა. "სერგეი სუვეროვი.

ალექსეი ანტონოვი, ALOR Broker-ის ანალიტიკოსი, ბაზრის პერსპექტივებზე თავშეკავებული რჩება. ”ბევრს განსაზღვრავს შეერთებული შტატების ფინანსური სანქციების შესაძლო ახალი პაკეტი, კერძოდ, მისი ნაწილი, რომელიც შეიძლება მიმართული იყოს რუსეთის OFZ-ებზე: ამან შეიძლება დააზიანოს რუბლის აქტივები, ეს შეიძლება იყოს გაუარესების ახალი რაუნდის დასაწყისი. რუსეთის ურთიერთობებში მსოფლიოს უდიდეს ეკონომიკასთან“, - ფიქრობს ის. ბრაგინს სჯერა, რომ ეს შესაძლებელია უარყოფითი შედეგებიეს ნაბიჯი შეზღუდულია. „წლის დასაწყისში კვლავ დადგება საკითხი სანქციების გამკაცრებაზე, მაგრამ მიგვაჩნია, რომ ისინი მნიშვნელოვან გავლენას არ მოახდენენ საფონდო ბირჟაზე. ამავდროულად, კომპანიის ანგარიშგების გაუმჯობესება და ნავთობის მაღალი ფასების შენარჩუნება შეინარჩუნებს ინტერესს რუსული აქციების მიმართ“, - თვლის ის.

მიმზიდველი ნავთობი და გაზი

ექსპერტები თვლიან, რომ ნავთობისა და გაზის სექტორი 2018 წელს ბაზრის ლიდერებს შორის იქნება. „თუ მრეწველობაზე ვსაუბრობთ, მე მჯერა, რომ ნავთობისა და გაზის სექტორს შეუძლია საუკეთესო დინამიკა აჩვენოს ნავთობის მიმდინარე ფასების შენარჩუნებისას“, - ამბობს ზინოვიევი. „გლობალური ეკონომიკის ზრდისა და, შედეგად, ენერგიის ფასების ზრდის წყალობით, ნავთობისა და გაზის სექტორი არის მთავარი ბენეფიციარი“, - ეთანხმება ბიტ-ავრაგიმი.

ნავთობისა და გაზის სექტორში, ღირს ყურადღება მიაქციოთ LUKOIL-ისა და NOVATEK-ის წილებს - კომპანიების დაბალი ვალის მქონე, რომლებიც წარმოქმნიან ფულადი სახსრების მაღალ ნაკადებს ინდუსტრიაში, მიიჩნევს Bit-Avragim. ბრაგინი ასევე აღნიშნავს LUKOIL-ის აქციებს, გარდა ამისა, ის გაზპრომის აქციებს საინტერესოს უწოდებს ისტორიული სტანდარტებით აქციების ძალიან დაბალი შეფასების ფონზე. ”კომპანიები, როგორიცაა გაზპრომი და LUKOIL, მაგალითად, ვაჭრობენ დაბალ მამრავლებით (ფასისა და მოგების თანაფარდობა. - RBC) კონკურენტებთან შედარებით, ხოლო სანდო ბანკებში რუბლის დეპოზიტებთან შედარებით დივიდენდის შემოსავალს იძლევა“, - ამბობს ზინოვიევი. მისი თქმით, მაგალითად, „გაზპრომის“ დივიდენდების სარგებელი შეიძლება იყოს მინიმუმ 7%.

ვაშჩენკოს თქმით, როსნეფტის აქციები, რომლებიც ახლა ყველაზე გაყიდვადი ფასიან ქაღალდებს შორისაა (2017 წელს ვარდნა 27%) შეიძლება იყოს მიმზიდველი. „როსნეფტი მეტად დაუფასებელია მის გლობალურ თანატოლებთან შედარებით“, - ამბობს ის.

მაინინგ კომპანიების სექტორში, Bit-Avragim ასევე ხაზს უსვამს ALROSA-ს აქციებს. „წლის ბოლოს ალმასის ფასები დასტაბილურდა. კომპანია მოძრაობს აქციონერებისთვის კაპიტალის დაბრუნების სტრატეგიისკენ აქციების ყიდვის გზით და შესაძლო გადახდასპეციალური დივიდენდი გაყიდვის შემდეგ. მჯერა, რომ აქციები დინამიკას გამოავლენს უკეთესია ვიდრე ბაზარიუკვე 2018 წლის პირველი კვარტლის შედეგებზე დაყრდნობით“, - ამბობს ის.

საცალო ვაჭრობა და ბანკები

Bit-Avragim-ი თვლის, რომ სამომხმარებლო (მაგნიტი, აეროფლოტი, ლენტა) და საბანკო სექტორები 2018 წელს შეძლებენ აჩვენონ მოწინავე დინამიკა მოსახლეობის რეალური ხელფასების ზრდის გამო (2017 წლის იანვარ-ნოემბერში, მოსახლეობის ხელფასები ინფლაციაზე მორგებული. გაიზარდა 3.2%-ით და, შედეგად, სამომხმარებლო აქტივობის ზრდა. "IN საბანკო სექტორისბერბანკი რჩება მთავარ ბენეფიცირად ტრანზაქციის ხარჯების შემცირებისა და საბანკო სექტორში მიმდინარე კონსოლიდაციის წყალობით“, - ამბობს ის.

„მაგნიტის აქციებზე ვდებ ფსონს - ინვესტორებმა ზედმეტი ნეგატივი შექმნეს მიმდინარე ფასები“- დასძენს ბიტ-ავრაგიმი. რუსეთში უმსხვილესმა საცალო ვაჭრობამ Magnit-მა აჩვენა თავისი ფინანსური მაჩვენებლების გაუარესება მიმდინარე წლის მესამე კვარტალში. ამ ფონზე, აქციებმა პანიკური ვარდნა განიცადა 10 ათასიდან 6,2 ათას რუბლამდე. თითო აქციაზე, რაც, ჩემი აზრით, გადაჭარბებული რეაქციაა ცუდ ანგარიშზე. მე ველოდები, რომ მეოთხე კვარტლის და მთელი 2017 წლის ანგარიში შეიძლება იყოს უკეთესი, ვიდრე მოსალოდნელია“, - ამბობს Veles Broker-ის საფონდო მრჩეველი იაროსლავ კალუგინი. მისი აზრით, ფასიანი ქაღალდების ზრდის პოტენციალი 25-35%-ს შეადგენს.

ვაშჩენკო ასევე ამახვილებს ყურადღებას VTB-ის აქციებზე, რომლებიც ახლა ბაზარზე ფასდება საბალანსო ღირებულების ქვემოთ, მნიშვნელოვანი რისკების არარსებობის პირობებში.

ტელეკომი და ელექტროენერგია

კალუგინი თვლის, რომ ყველაზე მიმზიდველი სექტორი 2018 წელს ელექტროენერგიის სექტორი იქნება. ”მაგალითად, FGC UES-ისთვის, მოსალოდნელია დივიდენდების გადახდის ზრდა - დივიდენდის სარგებელი შეიძლება იყოს 10%-ზე მეტი. „როსეტიმ ცოტა ხნის წინ მიიღო ახალი დივიდენდების პოლიტიკა, რომლის მიხედვითაც აქციონერებს შეუძლიათ მოითხოვონ წმინდა მოგების 50%, რაც ასევე გაზრდის ინვესტორების ინტერესს ამ ფასიანი ქაღალდის მიმართ“, - ასახელებს ის მაგალითებს.

ის ასევე გვირჩევს სატელეკომუნიკაციო სექტორის უფრო ახლოს მიხედვას. ”ტრადიციულად, სატელეკომუნიკაციო კომპანიები უხვად იხდიან დივიდენდებს და აქ შეგიძლიათ ყურადღება მიაქციოთ Rostelecom-ს, რომელიც იხდის თავისუფალ ფულადი სახსრების 75%-ს დივიდენდების სახით. ამჟამად დივიდენდების სარგებელი 8,4%-ია“, - ამბობს ის.

ვაშჩენკო ასევე თვლის, რომ ტელეკომის ცალკეულ აქციებს მნიშვნელოვანი პოტენციალი აქვთ. „მეგაფონისა და როსტელეკომის აქციები ერთ-ერთი ყველაზე გაყიდვადი ფასიანი ქაღალდებია მათ სექტორებში. მათი დინამიკა, ჩემი აზრით, უკეთესი იქნება, ვიდრე ბაზარი. „როსტელეკომი ახლა მის საბალანსო ღირებულებაზე ნაკლები ღირს მნიშვნელოვანი რისკების არარსებობის პირობებში“, - ამბობს ის.

უინტერესო მეტალურგები

ჩინეთში ფოლადის მოხმარების შენელების გამო მეტალურგიული სექტორის აქციებმა შესაძლოა ბაზრის დაბალი ფუნქციონირება გამოიწვიოს, მიიჩნევს Bit-Avragim. „ჩინეთიდან მოთხოვნის შემცირების ფონზე შესაძლებელია ფოლადის კომპანიების აქციების კორექტირება“, - ეთანხმება ზინოვიევი. ეს შეიძლება მოხდეს ჩინეთის ეკონომიკური ზრდის ზოგადი შენელების ფონზე.

2017 წელს ზრდის ერთ-ერთი ლიდერი იყო MMK-ისა და NLMK-ის ფასიანი ქაღალდები და მათ უკვე დაიბრუნეს პოტენციალის მნიშვნელოვანი ნაწილი, რაც ნიშნავს, რომ ბაზრის კორექტირების შემთხვევაში ისინი უფრო მეტად დაიკლებს, ვიდრე სხვები, აფრთხილებს ვაშჩენკო.

Apple-ის სმარტფონები, Ford-ის მანქანები, გადახდა ვიზა ბარათები, snack მაკდონალდსში, ყავა Strarbucks-ისგან - ეს უკვე ჩვენი ცხოვრების განუყოფელი ნაწილია. თქვენც შეგიძლიათ გახდეთ ამ ბიზნესის ნაწილი და მიიღოთ შემოსავალი კომპანიის განვითარებიდან. ამისათვის თქვენ უბრალოდ უნდა იყიდოთ ამ კორპორაციების აქციები. და ამის გაკეთება შეგიძლიათ აშშ-ს საფონდო ბირჟაზე.

ეს მიმოხილვა ფოკუსირებულია სექტორებზე ამერიკული ბაზარიაქციები ეს არის კომპანიების კლასიფიკაციის ძირითადი ერთეული. S&P 500-ში 11 მათგანია. თითოეული სექტორი, თავის მხრივ, დაყოფილია ინდუსტრიებად.

სექტორის დინამიკა წლის დასაწყისიდან (მონაცემები 2017 წლის 11 მაისის მდგომარეობით)

სამომხმარებლო დისკრეციული

(მეორადი აუცილებლობის სამომხმარებლო საქონელი)

ყველაზე "ბრენდირებული" სექტორი, რომლის კომპანიებიც ხშირად ცნობილია. ხასიათდება ეკონომიკური ციკლის რყევებზე დამოკიდებულებით.

ინდუსტრიები:

- საავტომობილო კომპონენტები
- მანქანები
- დისტრიბუტორები
- დივერსიფიცირებული სამომხმარებლო მომსახურება
- სასტუმროები და რესტორნები
- გამძლე საყოფაცხოვრებო საქონელი
- ინტერნეტ საცალო ვაჭრობა
- გასართობი პროდუქტები
- მედია
- დივერსიფიცირებული საცალო ვაჭრობა
- სპეციალიზებული საცალო ვაჭრობა
- ტექსტილი, ტანსაცმელი და ფუფუნების საქონელი

(უფრო ნათელი სურათისთვის დააწკაპუნეთ ცხრილზე)

სამომხმარებლო კავები

(სამომხმარებლო აუცილებელი ნივთები)

ის სტაბილურია, რადგან აუცილებელი საქონელი ყოველთვის საჭიროა. სექტორის ფასიანი ქაღალდები შედარებით სტაბილურია, როდესაც ბაზარი ეცემა, მაგრამ ხშირად ისინი არც ისე აქტიურად იზრდება.

ინდუსტრიები:

- Სასმელი
- სასურსათო საცალო ვაჭრობა
- საჭმელი
- პროდუქტები სახლისთვის
- პირადი მოვლის საშუალებები
- თამბაქოს ნაწარმი

(ნავთობი და გაზი)

ჩვენ უკიდურესად ვართ დამოკიდებული ნედლეულის შეთავაზებებზე. ფასიანი ქაღალდები შეიძლება იყოს სასაქონლო ბაზრებზე ინვესტირების ალტერნატივა, თუმცა შეიძლება არსებობდეს ემიტენტის კონკრეტული რისკები.

ინდუსტრიები:

- ნავთობისა და გაზის აღჭურვილობა და მომსახურება
- მოხმარებული ნავთობი, გაზი და საწვავი

ფინანსური

(Ფინანსური)

ფინანსური კორპორაციები აყვავდებიან პირობებში ეკონომიკური ზრდა: გაიზარდა მოთხოვნა სესხებზე და სავაჭრო აქტივობა ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე. Ასვლა საპროცენტო განაკვეთები Fed არის მომგებიანი ბევრი ამერიკული ბანკისთვის, რადგან ის აუმჯობესებს მათ საპროცენტო მარჟას, რაც მათ ფასიან ქაღალდებს მიმზიდველ ინვესტიციად აქცევს ამ პერიოდში.

ინდუსტრიები:

- ბანკები
- კაპიტალის ბაზრები
- სამომხმარებლო ფინანსები
- დივერსიფიცირებული ფინანსური მომსახურება
- დაზღვევა
- იპოთეკური REITs
- იპოთეკის დაფინანსება

Ჯანმრთელობის დაცვა

(Ჯანმრთელობის დაცვა)

ნაკლებად არის დამოკიდებული ეკონომიკურ ციკლებზე, რადგან ადამიანები არ ირჩევენ დაავადდებიან თუ არა. გრძელვადიან პერსპექტივაში მოსახლეობის დაბერების ტენდენციამ შესაძლოა ჯანდაცვის სექტორის სასარგებლოდ იმოქმედოს. განვითარებული ქვეყნები. სეგმენტს აქვს კონკრეტული რისკები, რომლებიც დაკავშირებულია ახალი წამლების ტესტირებასთან, კონკურენციასთან, პატენტების ვადის გასვლასთან და მარეგულირებელ მოქმედებებთან. ბიოტექნოლოგია განსაკუთრებით ცვალებადია, თუმცა ის ყველაზე დამღუპველი ინდუსტრიაა.

ინდუსტრიები:

- ბიოტექნოლოგია
- ჯანდაცვის აღჭურვილობა
- ჯანდაცვის მომსახურება
- ტექნოლოგიები ჯანდაცვისთვის
- ინსტრუმენტები და სერვისები კვლევისთვის
- ფარმაცევტული

მრეწველები

(სამრეწველო)

დადებითად არის დაკავშირებული ეკონომიკური ციკლები. როდესაც ეკონომიკა ყვავის, ფასიანი ქაღალდები საუკეთესო მდგომარეობაშია.

ინდუსტრიები:

- აერონავტიკა და თავდაცვა
- საჰაერო ტვირთების მიწოდება და ლოჯისტიკა
- ავიახაზები
- სამშენებლო პროდუქტები
- კომერციული მომსახურება
- მშენებლობა და ინჟინერია
- ელექტრო ტექნიკა
- სამრეწველო კონგლომერატები
- Მძიმე აღჭურვილობა
- საზღვაო ტვირთების გადაზიდვა
- Პროფესიონალური მომსახურება
- რკინიგზა
- სავაჭრო კომპანიები და დისტრიბუტორები
- სატრანსპორტო ინფრასტრუქტურა

Საინფორმაციო ტექნოლოგია

(Საინფორმაციო ტექნოლოგია)

ზრდის მამოძრავებელი ძალა შეერთებული შტატების მთელი ბაზრისთვის მიმდინარე ხარის ბაზრის დროს. სწორედ აქ არის კონცენტრირებული დიდი რიცხვი"ზრდის აქციები", თუმცა არის ასევე პერსპექტიული დივიდენდების ისტორიები სექსუალურ კომპანიებში.

ინდუსტრიები:

- საკომუნიკაციო მოწყობილობა
- ელექტრონული აღჭურვილობა და კომპონენტები
- IT მომსახურება
- ინტერნეტ პროგრამული უზრუნველყოფა და სერვისები
- ნახევარგამტარები
- პროგრამული უზრუნველყოფა
- ტექნოლოგიური აპარატურა

(მასალები)

ნავთობისა და გაზის მსგავსად, ისინი დამოკიდებულნი არიან მოძრაობაზე სასაქონლო ბაზრებილითონების ჩათვლით.

ინდუსტრიები:

- Ქიმია
- სამშენებლო მასალები
- კონტეინერები და შეფუთვა
- მეტალურგია
- ქაღალდი და ხის ნაწარმი

Უძრავი ქონება

(Უძრავი ქონება)

ინდუსტრიები:

- კაპიტალის REITs (ყიდულობს და ქირაობს სხვადასხვა ტიპის უძრავ ქონებას)
- უძრავი ქონების განვითარება

Real Exchange Investment Trust არის ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდი, რომლის საინვესტიციო ობიექტი არის უძრავი ქონება. მათ აქვთ მაღალი დივიდენდური სარგებელი. REIT ინვესტიციები საშუალებას გაძლევთ გამოიმუშაოთ ფული უძრავი ქონების ბაზრის ზრდაზე, განახორციელოთ თქვენი ინვესტიციების დივერსიფიკაცია და დაიცვათ თავი შეერთებულ შტატებში პოტენციური ინფლაციისგან. უფრო მეტიც, ინსტრუმენტს, უძრავი ქონებისგან განსხვავებით, აქვს მაღალი ლიკვიდურობა და დაბალი შესვლის ბარიერი.

სატელეკომუნიკაციო მომსახურება

(ტელეკომი)

დივიდენდების სექტორი. ის, უპირველეს ყოვლისა, ორიენტირებულია შიდა მოთხოვნაზე, რის გამოც ფასიანი ქაღალდები „თავდაცვითად“ ითვლება.

ინდუსტრიები:

- დივერსიფიცირებული სატელეკომუნიკაციო მომსახურება
- უსადენო სატელეკომუნიკაციო მომსახურება

(ენერგია)

მცირე სექტორია კომპანიების რაოდენობის მიხედვით, მაგრამ ის შეიძლება იყოს საინტერესო, როგორც ჰეჯირება ბაზარზე არსებული კრიზისული ტენდენციებისგან, ასევე მაღალი დივიდენდის გადასახადების მიღება. როგორც ითქვა, განახლებადი ენერგიის სეგმენტს, მზის ტექნოლოგიების ჩათვლით, შეუძლია გრძელვადიან პერსპექტივაში მაღალი შემოსავალი მოიტანოს პაციენტის ინვესტორს.

ინდუსტრიები:

- ელექტროენერგეტიკა
- გაზის ენერგია
- Განახლებადი ენერგია
- დივერსიფიცირებული ენერგია
- წყლის ენერგია

ზოგადად, აირჩიე შენი გემოვნებით! როგორ უკავშირდება სექტორები ბიზნეს ციკლებს და რომელი ინდუსტრიაა ჩვენი ფავორიტი, წაიკითხეთ შემდგომ მიმოხილვებში. არ დაივიწყოთ ისეთი ინსტრუმენტი, როგორიცაა ETF.

იმავდროულად, თქვენს ყურადღებას ვაქცევთ ინვესტიციის შემდეგ სფეროებს: