인사말! 지난 2년은 러시아 경제에 어려웠습니다. 매일 RBC 뉴스는 새로운 통계로 투자자들을 "기뻐"합니다. "도산 은행 목록에 새로운 "피해자"가 추가되었습니다. "소비자 수요 감소로 민간 기업이 적자를 내고 있다." "인터넷 프로젝트 수익이 40% 감소했습니다." 이러한 배경에서 수십 개의 투자 상품이 일시적으로 "벤치"에 있었습니다...

그러나 개인 러시아인은 연초부터 우수한 결과를 보여주고 있습니다. 따라서 2016-2019년 수익성별 뮤추얼 펀드 등급. 그건 그렇고, 많은 대형 관리 회사의 뮤추얼 펀드 (예 : BCS)는 상위 10 위 안에 들지 못했습니다 ...

앞으로 에너지 기업의 주가가 최대 성장을 보였다고 말할 수 있습니다. 메모! 실제로 다른 관리 회사의 조건부 포트폴리오 "에너지"는 동일한 증권으로 구성됩니다. 그러나 "관련" 뮤추얼 펀드의 결과는 매우 다른 것으로 나타났습니다.

연도가 아직 끝나지 않았으므로 TOP은 2015년 12월 31일부터 2016년 8월 31일까지의 뮤추얼 펀드 결과를 기반으로 작성되었습니다.

1. URALSIB 에너지 관점

개방형 펀드 URALSIB Energy Perspective는 2008년에 설립되었습니다. 1년 이상의 기간 동안 성장 잠재력이 좋은 에너지 부문 기업. 뮤추얼 펀드의 목적은 MICEX 에너지 산업 지수가 제공하는 것보다 더 높은 수익률을 얻는 것입니다.

2016년 8개월 동안 주가는 105.84%로 두 배가 되었습니다. 9월 말 URALSIB Energy Perspective 펀드의 몫은 16,025루블로 추산되었습니다. 최소 투자 금액은 1000 루블입니다.

2. 개장 - MICEX 지수 - 전력산업

연초 이후 펀드의 지분 가치는 68.69% 증가했다. 오늘날 "RGS - 전기"의 한 몫은 481.33 루블로 추정됩니다. 최소 투자 금액은 3000 루블입니다.

7. 맥스웰 에너고

Maxwell Energo 주식의 공개 뮤추얼 투자 펀드는 2006년부터 Maxwell Capital Management에서 관리하고 있습니다. 안정적인 시장 성장 기간 동안 주주의 돈은 주식에 투자되고 불안정한 기간에는 채권에 투자됩니다. 이제 뮤추얼 펀드 "Maxwell Energo"의 포트폴리오에는 Rosneft, LUKOIL, Gazprom, Surgutneftegaz, RusHydro 및 전력 산업의 기타 러시아 회사의 주식이 포함됩니다.

2016년 8개월 동안 펀드의 지분 가치는 60.59% 증가했습니다. 9월 말에 1주는 788.54루블로 평가되었습니다. 투자자의 최소 "입력"은 1000루블입니다.

8. 승리의 광장

Ploschad Pobedy 개방형 주식 뮤추얼 펀드는 VTB Capital Investment Management(2007년 설립)에서 관리합니다. 고위험 및 고수익 범주에 속합니다. 투자 기간은 1.5년입니다. 이 펀드는 성장 전망이 좋은 회사의 주식에 주주를 투자합니다.

Pobedy Square 펀드 포트폴리오에는 Norilsk Nickel, RusHydro, FGC UES, Inter RAO UES, Gazprom, Aeroflot, MMK, Lenenergo 등의 증권이 포함됩니다. 포트폴리오의 거의 절반은 전력 산업에, 또 다른 분기는 원자재 및 재료에 해당하고 나머지는 생산, 서비스 부문, 에너지 및 금융에 분배됩니다.

9월 말에 Victory Square 펀드의 1주는 1,285루블에 살 수 있었습니다. 최소 투자 금액은 5000 루블입니다. 연초 이후 이 펀드의 주가는 44.92% 올랐다.

9. VTB - 국가 참여 기업 기금

오픈 주식 뮤추얼 펀드는 VTB 캐피탈 자산 관리에 의해 관리되는 또 다른 펀드입니다. 주주 자금은 국가 참여가 많은 회사의 주식에 투자됩니다.

포트폴리오에는 Gazpromneft, Inter RAO UES, Moscow Exchange, Bashneft, ALROSA, Aeroflot, Mosenergo, RusHydro 및 기타 러시아 회사의 증권이 포함됩니다. 포트폴리오의 절반은 에너지 및 전력 산업에 속합니다. 최적의 투자 기간은 1.5년입니다.

지난 8개월 동안 펀드는 44.07% 성장했습니다. "VTB - 국가 참여 기업 기금"의 한 몫은 19.92 루블로 추정됩니다. 신규 주주를 위한 최소 투자 금액은 5,000루블입니다.

10. Sberbank - 전력 산업

공개 뮤추얼 펀드는 Sberbank Asset Management Management Company(2006년 설립)에서 관리합니다. 2013년 2월까지 이 펀드는 Troika Dialog – Electricity의 OPIF라고 불렸습니다.

Sber는 포트폴리오의 대부분을 발전 회사의 주식에 투자하고 약 20%를 운송 및 현금에 투자했습니다. 투자 기간은 1년입니다.
연초 이후 펀드의 주가는 41.93% 올랐다. 이제 OPIF "Sberbank - Electricity"의 1주를 844.48 루블에 구입할 수 있습니다. 최소 투자 금액은 15,000 루블입니다.

투자를 위해 뮤추얼 펀드를 선택하는 방법?

초보 투자자들에게 가장 먼저 드리고 싶은 말씀은 뮤추얼펀드 자체에서 추천하는 투자기간(1년에서 2년)을 보지 말라는 것입니다. 다들 주로 주식에 돈을 투자하기 때문에 준비가 되지 않았다면(5세부터!!), 돈을 투자하지 않는 것이 좋지만 더 유능한 용도를 찾으십시오(내 블로그를 읽고 그것이 무엇인지 이해하게 될 것입니다) 🙂).

• 뮤추얼 펀드를 선택할 때 현재 수익률에만 집중해서는 안 됩니다. 지난 5년 동안 가장 수익성이 높은 상위 10개 펀드가 8개월 동안의 상위 10개 펀드와 완전히 다르게 보인다고 가정해 봅시다. 단 한 번의 우연도 아닙니다. 예를 들어, 저에게는 2016년에 왜 전력 산업이 부상했는지는 여전히 미스터리입니다. 아마도 이것이 투자자들의 도피일 것입니다.
• 뮤추얼 펀드의 신뢰성, 연령, 수수료 규모, NAV 규모, 리뷰 등 모든 기준을 고려하여 펀드를 선택해야 합니다. 그것도 그 순서대로.

그러나 나 자신은 불투명성과 변경 가능성 때문에 이 도구를 좋아하지 않습니다. 펀드 매니저는 언제든지 새로운 아이디어를 위해 펀드를 재구축할 아이디어를 생각해 낼 수 있습니다. 저것들. 에너지 뮤추얼 펀드에 투자했고 1년 안에 이미 채권이 될 수도 있습니다. 우리 시장에는 이미 많은 사례가 있습니다. 오늘은 이것이 나의 선택이다. 그들은 더 저렴하고(여러 번!), 더 안정적이며 훨씬 더 유동적입니다. 다행히도 모스크바 거래소에는 이미 선택할 수 있는 항목이 많이 있습니다.

추신 방금 기사를 게시했으며 "다음 2017년에 어떤 뮤추얼 펀드에 투자해야 하나요?"라는 질문이 담긴 여러 편지를 이미 받았습니다. 불행히도 다음에 무엇이 성장할지 추측할 수 없기 때문에 아무도 이 질문에 답할 수 없습니다. 여기에서 할 수 있는 유일한 일은 투자자의 황금률을 사용하는 것입니다. 분산화!

관리 회사에 대한 신뢰성 및 서비스 품질 등급을 지정하고 업데이트하는 방법론은 6개 블록으로 그룹화된 여러 지표를 사용하여 관리 회사의 정성적 평가에 대한 체계적인 접근 방식을 포함하는 기관 문서입니다.

기관의 의견으로는 이러한 그룹은 재무 및 운영 성과의 단기 추세에 관계없이 제공되는 서비스 품질과 투자 관리 능력에 영향을 미치는 관리 회사 활동의 가장 중요한 측면을 다룹니다. 관리 회사의.

에이전시는 평가 대상에 대한 정기적인 모니터링(현재 모니터링)을 수행합니다.

• 회사와 직원.이 섹션에서 분석된 요소에는 회사 운영 기간, 회사 발전에 대한 소유자의 영향, 주요 인력 구성의 경험 및 안정성, 주요 개발 전략 및 조직 구조가 포함됩니다.
• 시장 위치.이 섹션에서 분석된 요소에는 회사 비즈니스 규모, 시장 점유율, 비즈니스 라인, 판매 네트워크, 고객 기반 특성, 제품 라인, 경쟁 우위가 포함됩니다.
• 투자 과정.이 섹션에서 분석된 요소에는 관리 중인 자산의 규모와 역학, 인프라의 품질 및 위험 평가, 금융 투자의 투자 전략 및 포트폴리오가 포함됩니다.
• 관리 및 제어 방법.이 섹션에서 분석된 요소에는 위험 관리 시스템 및 그 독립성에 대한 평가, 위험 수준 관리에 대한 접근 방식, 기업 지배 구조의 품질, 정보 공개 수준, 투자 의사 결정 절차, 구현에 대한 책임 및 통제가 포함됩니다. 채택된 전략의.
• 운영 지속 가능성.이 섹션에서 분석된 요소에는 자금 조달 출처 평가, 운영 효율성(과거 지표 및 추세), 수익 기반의 다양화, 고객 기반의 안정성 및 다양화가 포함됩니다. 이 블록의 재무 성과를 평가하는 목적은 다음을 고려하여 투자 프로세스의 안정성과 품질, 비즈니스 목표 준수 정도, 회사 활동의 규모 및 세부 사항을 유지하는 데 필요한 자원 기반을 평가하는 것입니다. 제안된 투자 상품.
• 서비스 품질 평가.이 섹션에서 분석된 요소에는 고객 기반의 품질과 충성도, 투자 상품의 품질, 고객 서비스 품질, 평판 관리 및 관리, 회사의 전문적인 성과가 포함됩니다.

모스크바, 4월 18일, RIA FederalPress. ACON(Association of Companies Servicing Real Estate) 전문가들은 2016년 관리 회사(MC) 중 최고의 시장 참여자를 식별했습니다. 페더럴프레스 특파원은 5,000개 기업을 대상으로 한 연구 결과가 오늘 Interfax 통신사에서 기자회견을 하는 동안 공개되었다고 보도했습니다.

ACON 이사회 의장 Sergey Khrekov에 따르면 서비스드 하우스 면적, 직원 수, 서비스드 하우스 평균 면적(포트폴리오) 및 재무 지표의 4가지 기준에 따라 선정되었습니다. . 각 기준에 대해 최대 250점, 지표의 합은 최대 1000점이었다. 동시에 주택소유주협회(HOA)와 주택건설협동조합(주택건설협동조합) 지표는 고려하지 않았다. HCC), 비록 Khrekov가 지적했듯이 HOA가 경제적 잠재력 측면에서 관리 회사보다 더 효율적이지만 업무에 활동에서 이익을 내는 것은 포함되지 않기 때문입니다. 동시에 그는 어렵고 흥미롭지 않기 때문에 이러한 형태의 협회에서 거부하는 횟수가 증가했다고 기록합니다.

메인등급에는 5000개 업체가 포함됐지만 연사는 전체를 읽어주지 않고 선두주자만 거쳐 종합지표를 유추했다고 한다. 연구 결과에 따르면 최고의 관리 회사 TOP-5에는 GBU Zhilischnik Yasenevo District(모스크바), LLC PIK-Comfort(연방), DS Exploitation(모스크바), GBU EVAZhD(모스크바), LLC Exploitation 회사가 포함되었습니다. GS-Spb(상트페테르부르크). 그들은 순위에서 절대적인 리더입니다.

"포트폴리오"지표에 따르면 TOP-5의 리더에는 St. LLC "TSZH Stolitsa"의 3개 회사가 포함되어 있습니다. 이 회사가 서비스하는 주택의 평균 면적은 74,971 sq.m입니다. 최대 141754제곱미터

지역별 서비스드하우스 총면적 면에서 선두주자 명단을 보면 상황이 더 다양하다. 이 등급에는 2개의 연방 관리 회사(GUZHF LLC 및 PIK-Comfort LLC)와 각각 Krasnoyarsk, Krasnodar 및 Nizhny Novgorod - GUK ZhilFond LLC, GUK-Krasnodar LLC 및 Nash Dom LLC의 회사가 포함됩니다. 동시에 절대적인 리더는 GUZHF입니다. 1600만 평방 미터 이상입니다. 서비스 주택 미터 (전체 순위에서 539 위), 2 위는 약 9 백만 평방 미터의 GUK "ZhilFond"입니다. 주택 미터 (전체 순위에서 294 위)와 회사 "PIK-Comfort"는 750 만 평방 미터 이상인 상위 3 개를 마감합니다. 주택 미터 (전체 순위에서 2 위). "GUK-Krasnodar"와 "ZhilFond"는 약 680만 평방미터와 약 550만 평방 미터를 제공합니다. 주택의 미터, 각각.

직원 수 측면에서 챔피언십은 중앙 연방 지구에서 3개의 관리 회사, 1개의 러시아인 및 북서부 연방 지구에서 1개의 회사에 속합니다. 직원 수 측면에서 리더는 Smolensk의 Zhilischnik OJSC - 2481명의 직원, Zhilischnik Mitino 지역 국가 예산 기관의 모스크바 - 2341명의 직원, GUZHF LLC - 2174명의 직원, 모스크바의 EVAZhD 국가 예산 기관 - 1860명 및 ZHKS No. 1입니다. Nevsky District LLC » 상트페테르부르크 출신 - 1694명의 직원. 일반 리더 목록에서 단 하나의 회사만 이 TOP-5에 진입했습니다.

수익 측면에서 등급의 리더는 서비스 주택 재고가 가장 많은 회사입니다. 이 경우 절대적인 회사는 "GUZHF"와 "PIK-Comfort"입니다. 첫 번째 수익은 37억 5700만 루블 이상, 두 번째 수익은 24억 3300만 루블 이상입니다. Krasnoyarsk "ZhilFond"에서 약간 적은 수익 - 23억 1300만 루블 이상, Nizhny Novgorod 회사 "Nash Dom"에서 훨씬 적음 - 약 17억 7600만 루블 및 17억 4700만 루블의 수익으로 상위 5개 "GUK-Krasnodar"를 마감합니다.

Sergey Khrekov에 따르면 이 등급은 Rosstat의 공개 데이터와 인터넷 리소스 "Housing and Public Utilities Reform"에 게시된 정보를 기반으로 작성되었습니다. ACON 대표는 현재 러시아의 많은 지역에서 시장이 침체되어 있고 주택 및 공동 서비스 분야의 경쟁 환경이 다소 취약하며 공인은 그것을 발전시킬 필요가 있다고 생각한다고 말합니다. 이를 위해서는 관리 회사 등록에 대한 단일 연방 라이센스를 도입하여 다른 주제의 영역에서 활동을 수행할 수 있어야 한다고 그는 믿습니다.

“라이센스의 장벽이 제거되면 경쟁의 발전을 촉진할 것입니다. 이에 대해 더 많은 문서가 발행되더라도”라고 Sergey Khrekov는 말하면서 2017년 말까지 등급에 더 많은 회사가 포함되기를 희망한다고 말했습니다. ACON이 인용한 참고문헌에 보고된 바와 같이, 현재까지 이 등급에는 러시아 전체 다세대 주거용 건물의 약 50%, 즉 10억 1억 5400만 제곱미터를 차지하는 기업이 포함됩니다. 250,000명에게 서비스를 제공하는 주택 미터. "유지 관리 및 운영"항목의 관리 회사의 연간 수익은 약 3000 억 루블입니다.