분류 표시 및 투자 형태. 투자 지역에 따른 투자. 투자 프로젝트는 다양한 근거로 분류될 수 있습니다.

26.09.2021

국내 경제 문헌에는 투자 분류에 대한 몇 가지 접근 방식이 있습니다.

일반적으로 인정되는 다음 분류 특징에 따라 투자 분류를 고려하십시오.

투자 대상
투자 영역;
투자의 소유권 형태;
투자 참여의 성격;
투자 기간;
투자의 지역적 성격.

"투자 대상"을 기준으로다음 유형의 투자를 구별하십시오.

1. 실제(자본 형성) 투자(생산 또는 재료라고도 함):

고정 자산에 대한 투자
재고에 대한 투자.

실제 투자는 유형 및 무형의 실제 자산에 대한 투자로 이해됩니다. 무형 자산과학 및 기술 진보와 관련된 투자는 혁신적 투자로 특징지어집니다. 실제 투자는 자본 투자의 형태로 이루어집니다.

2. 금융투자 : 저축은행예금 채권; 스톡; 돈; 매장.

금융투자란 다양한 분야에 자금을 투자하는 것을 말한다. 금융 상품(자산), 그 중 증권에 대한 투자가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

실물 투자와 금융 투자를 구분하는 것이 분류의 주요 특징입니다. 금융투자기관의 고도성장은 실질투자의 성장에 크게 기여한다. 따라서 두 형태는 경쟁적이라기보다는 보완적이라고 결론지을 수 있다. 부동산에서 이러한 연결의 예는 임대 주택 자금 조달입니다.

3. 현명한 투자- 이것은 자금 투자입니다. 과학 개발; 전문가 훈련; 사회 영역으로.

"투자지역"을 기준으로투자는 그들이 지향하는 활동 분야에 따라 분류됩니다. 따라서 예를 들어 자본 건설을 수행하는 건설 조직의 경우 다음 투자 영역을 구별할 수 있습니다.

공급, 즉 공급 건축 자재, 기계, 운송, 반제품;
생산, 즉 직접 구현 건설 작업;
판매, 즉 관련 건물, 구조물, 생활 공간의 판매 형태 또는 임대 형태 등의 건설 제품 판매.

"투자 소유권"기준에 따라눈에 띄는:

관련 예산, 외부 예산 기금 및 차입 기금을 희생하여 다양한 수준의 국가 당국이 수행하는 공공 투자뿐만 아니라 자체 및 차입 기금을 희생하여 국영 기업 및 국가 참여 기업이 시행합니다.
외국 법인 및 개인, 외국 국가 및 국제 기구의 직접 외국 투자
개인 및 비 국영 기업의 민간 투자;
국내외 투자자가 공동으로 수행하는 공동(혼합) 투자.

"투자 참여의 성격"을 바탕으로투자에 대한 직접 및 간접 참여를 구별합니다.

투자에 대한 직접 참여는 투자 대상 및 투자 선택에 투자자가 직접 참여하는 것을 의미합니다. 직접 투자는 투자 대상에 대해 상당히 정확한 정보를 가지고 있고 투자 메커니즘에 대해 잘 알고 있는 훈련된 투자자에 의해 주로 수행됩니다.

투자에 대한 간접 참여는 다른 사람(투자 또는 기타 금융 중개자)이 중재하는 투자로 이해됩니다. 모든 투자자가 투자 대상을 효과적으로 선택하고 관리할 수 있는 것은 아닙니다. 이 경우 투자기관 및 기타 금융중개기관이 발행한 증권(예: 투자증권 투자 자금및 회사). 후자는 이런 식으로 수집 된 장소를 배치합니다. 투자 자금자신의 재량에 따라 가장 효과적인 투자 대상을 선택하고 관리에 참여하고 받은 수익을 고객에게 분배합니다.

"투자기간"을 기준으로단기투자와 장기투자를 구분한다.

단기 투자는 일반적으로 1년 이하의 기간 동안의 자본 투자로 이해됩니다(예: 단기 예금, 단기 저축 증서 구매 등).

중기 투자는 1~3년 기간의 투자입니다.

원칙적으로 장기투자는 3년 이상의 기간 동안의 자본투자를 의미합니다. 이 기준은 회계 관행에서 허용되지만 경험에서 알 수 있듯이 추가 세부 사항이 필요합니다. 대규모 투자 회사의 관행에서 장기 투자는 다음과 같이 자세히 설명됩니다. a) 3년에서 5년; b) 5년 이상 등

투자위험도별다음 유형의 투자를 구별하십시오.

위험 부담 없는 투자. 여기에는 다음과 같은 투자가 포함되지 않습니다. 실제 위험자본 손실 및 예상 수입의 실질적으로 보장된 수령;

저위험 투자는 위험이 시장 평균보다 훨씬 낮은 투자 대상에 대한 자본 투자를 특징으로 합니다.

중간 위험 투자는 대상에 대한 자본 투자이며 위험 수준은 평균 시장에 해당합니다.

고위험 투자는 평균 시장을 크게 초과하는 높은 수준의 위험과 높은 수익성으로 구별됩니다. 여기에는 고위험과 관련된 새로운 활동 영역에 투자하는 벤처 투자도 포함됩니다(예: 젊은 혁신적인 기업) 매우 높은 수익을 창출할 것으로 예상됩니다.

"투자의 지역적 성격"을 바탕으로- 세 그룹으로 분류를 제안합니다.

해외 투자 - 특정 국가의 국경 밖에 위치한 시설에 투자

국내 투자 - 특정 국가의 영토에 위치한 시설에 투자

지역 투자는 국가의 특정 지역에 자금을 투자하는 것입니다.

업종별경제의 다양한 부문에 투자를 할당하십시오.

산업(연료, 에너지, 화학, 석유화학, 식품, 조명, 목공 및 펄프 및 종이, 철 및 비철 야금, 기계 공학 및 금속 가공 등),

농업,

건설,

운송 및 통신,

무역 및 요식업 등

위험에 의해공격적 투자, 온건 투자, 보수적 투자를 구분합니다. 이 분류는 관련 유형의 투자자 할당과 밀접한 관련이 있습니다.

공격적인 투자는 높은 수준의 위험이 특징입니다. 높은 수익성과 낮은 유동성이 특징입니다.

적당한 투자는 투자의 충분한 수익성과 유동성을 가진 평균(보통) 정도의 위험으로 구별됩니다.

보수적 투자는 신뢰성과 유동성을 특징으로 하는 저위험 투자입니다.

투자목적에 따라직접 및 포트폴리오(간접) 투자를 할당합니다.

직접 투자는 투자의 역할을 합니다. 승인된 자본투자 대상의 직접적인 통제 및 관리를 확립하기 위해 기업(기업, 회사). 단순히 소득을 창출하는 것이 아니라 영향력의 영역을 확장하고 미래의 재정적 이익을 확보하는 것을 목표로 합니다.

포트폴리오 투자는 소득(투자 대상의 시장 가치 상승, 배당금, 이자, 기타 현금 지급)을 창출하고 위험을 분산하기 위해 경제 자산에 투자하는 펀드입니다. 일반적으로 포트폴리오 투자는 다양한 발행인이 소유한 자산의 취득에 대한 투자입니다. 귀중한 서류, 기타 자산.

종종 실제 투자와 금융 투자는 각각 직접 투자와 포트폴리오 투자로 간주됩니다. 동시에 어떤 경우에는 직접 투자가 생산에 대한 직접 투자로 이해되고 포트폴리오 투자는 유가 증권의 취득, 즉 이 경우 투자 대상의 특성이 분류 기준이 됩니다.

투자는 다음과 같이 분류할 수 있습니다. 추가 기능:

투자 과정에서 제한된 자원 사용 - 토지, 자본 자원 및 인력

투자 규모 - 중소 규모 및 대규모 프로젝트에 대한 투자;

다른 투자의 영향에 대한 노출 정도에 따라 - 독립 투자; 관련 투자가 필요합니다. 경쟁적인 투자 결정에 민감한 투자;

투자 목적에 따라 효과를 얻는 형태로;

투자와 가장 밀접하게 관련된 기능적 활동에 따라;

필수 구현 정도에 따라 - 필수, 절대 필수가 아닌 선택.

모든 투자 프로젝트의 실질적인 구현은 프로젝트에 설정된 전술 및 전략 과제를 해결하기 위한 집단 또는 개별 목적 활동 없이는 생각할 수 없습니다. 이것이 투자 활동의 본질이며, 위에서 언급한 법률에서 수익을 창출하고(또는) 또 다른 유익한 효과를 달성하기 위한 투자 및 실질적인 조치의 구현으로 해석됩니다. 지식재산의 선정, 시행, 운영 과정에서 수행되는 업무의 종류를 나열하여 투자활동의 개념에 가끔 하는 것처럼 과부화할 필요는 거의 없다.

투자 활동의 주체와 대상의 개념은 투자 및 지식재산의 개념과 밀접하게 관련되어 있습니다. 투자 활동의 주제는 IP에 설정된 작업을 해결하기 위해 의도적인 조치를 수행하는 개인 및 법인으로 이해됩니다. 투자 활동의 대상은 투자자, 고객, 계약자(작업 집행자), 투자 활동 대상 사용자 및 IP 구현과 관련된 기타 개인 및 법인입니다. 법적으로 투자 활동의 주체는 계약 및 (또는) 그들 사이에 체결된 국가 계약에 의해 달리 제공되지 않는 한 둘 이상의 기업의 기능을 결합할 권리가 부여됩니다.

투자 활동의 대상은 산업 및 비산업 부문의 기업 및 조직의 다양한 유형의 자산, 증권(주식, 채권, 증서 등), 과학 기술 제품, 재산권 및 지적 재산권, 현금 매장.

다양한 유형의 투자는 다음과 같은 주요 분류 기준에 따라 분류됩니다.

1) 투자 활동의 대상
2) 투자 조건;
3) 소유권 형태;
4) 자금 출처;
5) 영토 지향;
6) 산업 집중;
7) 경제 부문;
8) 투자 과정 참여의 성격
9) 경영참여의 기회 등

투자 유형에서 주요 유형은 투자 활동의 대상(또는 투자 대상에 따른)에 따른 투자 분류입니다. 이를 기반으로 실제 투자와 금융 투자가 구분됩니다(그림 1).

실제 (자본 형성) 투자는 유형과 무형으로 나뉩니다. 전자는 건물, 구조물, 기계, 장비 등 유형의 대상에 대한 투자를 포함하고 후자(잠재적, 지적이라고도 함) - 특허, 라이센스, 연구 작업에 대한 지불, 재교육 구현에 대한 투자입니다. 프로그램 및 고급 인력 교육 등 통계 실무에서 실제 투자를 투자라고 합니다. 금융 자산, 국제 통화 기금의 방법론에 따라 비금융 기업 부문에서 설명합니다.

쌀. 하나.

금융투자는 주식, 채권, 은행 예금, 투자 증명서 및 기타 증권. 금융 투자는 직접(실물 자산), 포트폴리오 및 기타로 구분됩니다. 전자에는 배당금을 받고 경영에 참여할 수 있는 권리를 얻기 위해 주식 회사의 주식에 투자하는 것이 포함됩니다. 이는 조직을 완전히 소유하거나 조직의 주식 또는 승인된(주식) 자본의 최소 10%를 제어하는 법인 및 개인이 수행한 투자입니다. 포트폴리오 투자에는 다음이 포함됩니다. 다른 유형투자 자금에서 수익을 얻을 가능성을 높이기 위해 다른 발행인이 소유한 증권. 여기에는 주식, 주식, 채권, 환어음 및 기타 채무 증권의 구매가 포함됩니다. 그들은 조직의 승인된(주식) 자본에서 10% 미만을 구성합니다. 직접 및 포트폴리오 투자의 정의에 해당하지 않는 투자는 기타로 표시됩니다. 무역 대출, 정부가 보증하는 외국 정부의 대출 러시아 연방, 기타 대출(국제 대출 금융 기관등), 은행 예금.

실제 투자와 금융 투자 사이의 국가 경제 비율은 중요한 지표입니다. 경제 발전. “원시 경제에서는 투자의 대부분이 실제적인 반면, 현대 경제대부분의 투자는 금융 투자로 대표됩니다. 금융투자기관의 고도성장은 실질투자의 성장에 크게 기여한다. 일반적으로 두 가지 형태는 경쟁하기보다는 보완적입니다.”

러시아 경제에 대한 투자 구조는 개발 도상국이있는 국가에서 전형적인 변화를 겪고 있습니다. 시장 관계. 이는 투자 규모의 역학에 의해 입증됩니다. 비금융 자산(실제 투자) 및 금융 투자, 국제 통화 기금의 방법론에 따라 Rosstat가 1995년부터 기록을 유지해 왔습니다.

불행히도 러시아 통계 연감에는 무형 및 기타 비금융 자산에 대한 투자 규모에 대한 데이터가 포함되어 있지 않습니다. 그러나 비금융 자산에 대한 투자의 거의 98%가 고정 자본에 대한 투자라는 사실을 감안할 때 후자의 양의 역학을 금융 투자의 역학과 비교할 것입니다.

쌀. 2.

통계적 관행에서 투자의 다양한 분류는 사용 방향에 따라 사용됩니다. 예를 들어 고정 자본에 대한 투자는 소유 형태, 경제 부문 등으로 분류할 수 있습니다.

영토 (지역) 기준으로 국내 시설에 투자 된 국내 투자를 선별해야하며 이는 국가의 지역별로 차별화됩니다. 해외에 투자된 외부(해외) 투자.

경제 영역에 따라 생산 투자와 비생산 투자를 구분할 수 있습니다.

문헌에서 투자는 투자 위험의 정도에 따라 다르게 분류됩니다. 한 분류에 따르면 이 속성은 공격적, 보통 및 보수적 투자를 구분합니다. 첫 번째는 높은 수익성, 낮은 유동성 및 높은 수준의 위험이 특징입니다. 보통 투자는 중간 정도의 위험이 특징인 반면 보수적 투자는 유동성이 높고 위험이 낮은 투자입니다.

이 기능에 대한 분류의 친구는 고수익, 중간 수익, 저수익 및 무수익 투자입니다. 투자의 일환으로 소득 수준의 변화와 관련이없는 소위 자율 투자가 구별됩니다. 여기에는 리드 타임이 긴 상당한 양의 공공 투자, 공공 투자 및 발명의 직접적인 결과인 투자가 포함됩니다.

이러한 투자는 구현의 호환성에 따라 투자를 분류할 때 동일한 이름의 투자와 구별되어야 합니다. 이 속성은 기업의 일반 투자 프로그램에서 다른 투자 대상과 독립적으로 구현될 수 있는 독립적인(자율적인) 투자를 구별하는 데 사용되며 상호 의존적이며 구현 또는 후속 작업의 순서는 다른 투자 대상에 의존하며 상호 배타적입니다. , 대체 선택이 필요합니다.

주요 선장에 대한 투자(자본 투자)는 건설 중인 시설의 산업 목적에 따라 분류됩니다.

1) 생산 시설;
2) 농업 목적의 대상;
3) 운송 및 통신의 대상;
4) 주택 건설;
5) 지질 탐사 작업;
6) 사회적 영역의 대상(의료, 교육, 문화, 무역 등의 기관).

국제 관행에서 투자는 벤처, 직접, 포트폴리오 및 연금으로 나뉩니다. 벤처 투자에는 개별 기업가를 대상으로 하는 투자가 포함됩니다. 높은 수준의 위험을 가짐 : 직접 - 생산 및 비 생산 영역의 기업 및 조직의 고정 자본에 대한 투자. 우리는 이미 포트폴리오 투자의 개념을 고려했습니다. 연금에는 정기적으로 기여자에게 소득을 가져다주는 투자가 포함됩니다.

필요한 투자 규모에 따라

목표별;

투자 프로젝트의 관계 유형별

유형 현금 흐름투자 프로젝트에 의해 생성됨;

프로젝트 클래스별;

프로젝트 기간에 따라

프로젝트의 복잡성에 따라;

투자 프로젝트의 상태에 따라;

투자 규모와 그 결과의 영향

과학적, 기술적 발전의 결과를 사용한 결과에 따르면.

투자 프로젝트는 다양한 근거로 분류될 수 있습니다.

일부 잘 알려진 전문가(A.B. Idrisov, V.V. Sheremet, V.Yu. Katasonov 등)는 투자 프로젝트를 몇 가지 기능에 따라 분류하고 그래픽 표현을 제공하지 않았습니다. 잘 알려진 체계화 요소를 사용하고 이를 보완하여 투자 프로젝트를 그룹으로 나누는 기능의 다이어그램을 제시합니다(그림 1 참조).

필요한 투자 규모에 따라

프로젝트 사업부 필요한 투자 규모 이는 매우 주관적이며 투자자와 피투자자의 규모와 재무 능력에 크게 좌우됩니다. 분류의 이 요소의 주관성은 기업의 수익 또는 이익, 국가의 GDP 또는 지역의 GRP에 대한 투자의 비율을 평가할 때 다소 줄어들 수 있습니다.

목표별

프로젝트는 다음에 따라 분류될 수도 있습니다. 목표 , 구현될 때 설정됩니다. 이러한 목표는 다를 수 있으며 반드시 직접적인 이익과 관련이 있는 것은 아닙니다. 경제적으로 무익한 지적재산권이 있을 수 있지만 자재 공급의 안정성 확보, 원자재 및 제품의 새로운 시장 진입, 사회적 효과, 다른 프로젝트에 대한 비용 절감, 환경 개선, 제품 안전 등 .. 이러한 IPR은 평가를 위해 비공식적 기준이 필요합니다.

투자 프로젝트의 관계 유형별

투자 프로젝트 분석에서 특히 중요한 것은 관계 유형을 식별하는 것입니다..

YPR은 독립적입니다.하나를 수락하기로 한 결정이 다른 하나를 수락하기로 한 결정에 영향을 미치지 않는 경우. 저자에 따르면 투자 프로젝트의 절대적인 독립성에 대해 이야기하는 것은 잘못된 것입니다. 투자 프로젝트 각각은 여러 영역에 영향을 미치고 다른 프로젝트도 포함하기 때문입니다. 또한 한 영역에서 다른 영역으로 자원이 전환됩니다.

그림 1 - 투자 프로젝트 분류 유형

대안또는 상호 배타적 프로젝트는 동시에 구현할 수 없는 IPR입니다. 하나의 수용은 자동으로 다른 하나의 거부를 수반합니다.

프로젝트를 독립 및 대안 프로젝트로 나누는 것은 자본 투자의 총량에 대한 제한에 직면하여 투자 포트폴리오를 컴파일할 때 특히 중요합니다.

자본 투자의 상한선이 무한한 가치인 경우 현재 및 미래 기간의 이익 금액과 같은 다양한 요인에 따라 독립적인 IPR 순위를 매길 필요가 있습니다. 그들의 우선 순위에 따라. 이것은 특히 기업 전략의 형성과 관련이 있습니다.

관련 프로젝트 상보 관계 새로운 IRP의 채택이 다른 사람들의 소득 증가에 기여하는 경우. 이러한 관계를 식별한다는 것은 프로젝트를 개별적으로 보는 것이 아니라 전체로 보는 것을 의미합니다. 이것은 선택된 기준에 따른 프로젝트의 수락이 명확하지 않고 다음을 포함한 추가 기준이 필요한 경우에 특히 중요합니다. 존재와 상보성의 정도.

관련 프로젝트 대체 관계 새로운 IRP의 채택으로 인해 기존 IRP의 수입이 약간 감소하는 경우. 예를 들어, 기존 타이어 공장에서 타이어 수리 구역 시운전.

프로젝트에서 생성된 현금 흐름 유형별

흐름이라고 합니다 평범한 최초 투자(일회성 또는 분배) 및 후속 유입으로 구성된 경우 돈. 흐름 기이 한 현금 유입이 유출과 어떤 순서로든 번갈아 나타나는 경우. 투자 평가 기준을 선택할 때 흐름 유형 선택이 중요합니다. 모든 기준이 비정상적 흐름을 평가하는 데 적합한 것은 아닙니다.

프로젝트 유형(종류)별

프로젝트 유형- 프로젝트가 구현되는 주요 활동 영역에 따른 구분: 연구, 기술, 기술, 조직(관리), 경제, 사회, 교육, 혼합. 유형에 따라 프로젝트는 혁신적 프로젝트와 비혁신적 프로젝트로 나눌 수도 있습니다.

프로젝트 클래스별

클래스별로 프로젝트를 나누면 구성, 구조 및 주제 영역별로 프로젝트를 다음과 같이 배포할 수 있습니다.

- 단일 프로젝트- 유형, 유형 및 규모가 다른 별도의 프로젝트입니다.

- 메가 프로젝트 - 대상 프로그램다수의 단일 및 다중 프로젝트를 포함한 지역, 산업 개발;

- 모듈식(완전 블록) 프로젝트- 대부분의 미래 대상이 미래 작업 장소에서 제조되지 않고 "측면"에서 공장 또는 반 공장 조건에서 제조되는 프로젝트 관리 문제를 해결하는 방법;

- 공동 프로젝트- 여러 참가자(국제 - 여러 국가, 지역 간, 조직 간).

프로젝트 기간별

에 따라 투자 프로젝트의 분할 프로젝트 기간. 그러나 이를 기반으로 한 프로젝트의 특성화도 주관적입니다. 다른 산업, 기업 및 조직의 조건이 다르면 기간 개념이 다를 수 있습니다.

프로젝트 기간의 개념 자체는 세 가지 수준을 가질 수 있습니다.:

1) 자금 투자의 시작부터 끝까지의 기간("기업을 설계 능력으로 가져옴")

2) 투자 시작부터 투자 수익률까지의 기간

3) 경제적 또는 사회적 효과를 얻기 위한 기간(투자 대상의 운영이 종료될 때까지), 즉, 프로젝트의 라이프 사이클.

프로젝트 기간을 평가할 때 일반적으로 두 번째 수준이 사용되며 다음을 강조 표시합니다. 단기 프로젝트(최대 3년); 중기(3-5년); 장기(5년 이상).

프로젝트의 복잡성에 따라

또한 투자 프로젝트를 다음으로 세분화하는 것이 좋습니다. 프로젝트 복잡성 - 예를 들어 프로젝트를 모니터링할 때 유용합니다. 물론 이 분류 기능도 주관적이며 한 투자자 또는 한 투자 대상에 대해 수행한 프로젝트를 비교하는 데 사용할 수 있습니다.

투자 프로젝트로

프로젝트는 IPR 상태 측면에서도 다릅니다.:

1. "배아"의 아이디어 - 기업과 리더십이 없는 하나의 아이디어.

2. 새로운 기업 - 기업이 즉시 작업을 시작할 준비가 되어 있고 관리 그룹이 있고 시장이 정의되어 있습니다.

3. 아이디어가 있는 기존 기업이 개발되었지만 아이디어가 아직 수익성이 없습니다.

4. 기존 수익성 있는 기업의 확장.

5. 경영진 변경 없이 기업 구조 조정(예: 대기업에 이 기업 흡수).

6. 후속 관리 변경과 함께 기업 구조 조정.

7. 적자 기업에 투자하여 수익성 있는 기업으로 전환.

이러한 경우 위험 가능성은 "배아"(1 번)에 대한 투자로 높으며 수익성있는 기업 확장 (4 번)에 대한 투자로 최소에 도달합니다. 그런 다음 경영진 변경 (6 번)으로 조직 개편으로 전환하면서 급격히 증가하고 손실 기업에 투자 할 때 다시 최대에 도달합니다 (7 번).

투자 규모와 그 결과의 영향에 따라

투자 프로젝트를 다음과 같이 분류하는 것이 좋습니다. 투자 규모와 그 결과의 영향 .

투자 프로젝트 글로벌 규모는 상황에 영향을 미칩니다. 여러 국가 (우선, 대규모 기반 시설, 에너지 프로젝트 등의 구현).

프로젝트가 내부 사회 경제적, 정치적 또는 환경적 상황에 영향을 미치는 경우 개별 국가, 다음으로 귀속될 수 있습니다. 대규모 프로젝트 .

에 대해서만 영향력 분포의 경우 특정 국가의 지역 , 투자 프로젝트는 바로 호출 할 수 있습니다 지역 .

투자 프로젝트가 포함되는 경우 국가 경제의 별도 지점 , 그런 다음 참조됩니다. 나뭇 가지 .

한계가 있는 투자 프로젝트 도시는 각각, 도시의 .

지역 프로젝트국가, 지역, 도시(기업 현대화)의 경제, 정치, 사회, 환경, 인구 통계학적 상황에 중대한 영향을 미치지 않습니다.

과학적, 기술적 발전의 결과를 사용한 결과

현 단계에서 혁신의 근본적인 중요성을 감안할 때 프로젝트를 분류하는 것이 좋습니다. 과학 및 기술 개발 결과의 사용 투자 프로젝트를 실행할 때.

이 분류 기능에 따라 프로젝트는 다음과 같이 나눌 수 있습니다.

1) 전통적인(보수적인) 디자인(일반적으로 산업 분야에서), 그 목적은 제품(표준 또는 개선된 특성)에 대한 생산 및 유통 채널의 효율성을 조직하거나 개선한 결과 이익을 창출하는 것입니다. 보수적 인 프로젝트는 일반적으로 단순 재생산 분야의 아이디어 지원과 관련이 있습니다. 결과보수적 인 전통적인 프로젝트는 기존 또는 새로운 기업에서 제품을 대량 생산 및 판매하는 조직입니다.

2) 혁신적인(리스크) 프로젝트높은 이윤을 제공하는 새로운 제품이나 기술의 생성을 목표로 할 수 있습니다. 또한, 상대적으로 독립적입니다. 특정 산업 기업에 "묶여 있지" 않습니다. 결과위험한 프로젝트는 조직화된 마케팅 프로그램, 효과적인 판매 및 높은 수익입니다.

3) 연구과제- 과학적이고 실용적인 결과를 얻는 것을 목표로 하며, 이는 이후에 새로운 제품이나 기술을 만들고 시장에서 기존 제품을 홍보하는 데 사용할 수 있습니다. 이 하위 유형의 프로젝트에는 다양한 분야에서 비전통적인 기술(정보, 컴퓨터, 생산)의 사용도 포함됩니다.

연구 프로젝트는 또한 프로젝트의 혁신 정도와 과학 집약도에 따라 혁신 구성 요소의 비중이 높은 프로젝트, 과학 집약적 프로젝트 및 표준 프로젝트(개선 요소를 사용하지 않음)로 나눌 수 있습니다. 목표 과학 프로젝트, 다른 것과 달리 경제적 효과를 얻기 위한 것이 아니라 과학과 산업의 다양한 분야에서 집약적인 기술 개발을 위한 조건을 만드는 것입니다. 수행된 작업의 결과는 과학 및 기술 개발 과정을 자극하거나 더 높은 수준의 기술로의 전환을 제공합니다.

투자는 일정한 체계화가 필요한 다양한 형태로 이루어집니다. 경제 이론과 실제에서 투자는 다음과 같은 주요 특징에 따라 분류됩니다.

에 의해 부착물자본 투자는 실물과 금융으로 나뉩니다.

진짜(자본 형성) 투자는 고정 자산의 생성 및 재생산, 인수에 대한 자본 투자를 특징으로 합니다. 토지 플롯, 산림 토지, 호수 및 자연 관리 대상, 무형 자산 (혁신), 기업의 경제 활동 구현과 관련된 재고 및 기타 대상의 재고 증가. 최근 몇 년 동안 개별 경제학자들은 혁신적인(지적) 투자를 독립 그룹으로 선별했습니다.

실제 투자는 회사 또는 개별 사업체의 실질 자본의 증가(증가)를 제공합니다(고정 및 단기 자산, 무형 자산의 증가).

재정적 인(포트폴리오) 투자는 주로 증권, 귀금속, 외화에 대한 다양한 금융 상품에 대한 투자입니다. 그들은 투자를 위한 자금 조달의 추가 원천(예: 주식 및 장기 채권을 배치할 때)이자 주식 시장에서 교환 게임의 주제가 될 수 있습니다.

에 의해 실질 자본 투자 목적투자를 구별하십시오:

전략적- 투자자가 새로운 기업, 새로운 산업, 다른 활동 분야의 부동산 단지 구매를 위해 보냈습니다.

기초적인 e - 기존 기업의 현대화 및 확장을 위한 투자, 동일한 활동 분야에서 새로운 산업 창출

현재의-장비 및 기타 고정 자산 교체, 주요 수리, 단기 자산 보충에 관한 것입니다.

투자의 특성상직접 투자와 간접 투자를 구별하십시오.

직접투자는 투자 대상 선택 및 자금 투자에 대한 투자자의 직접 참여를 제공합니다. 일반적으로 그러한 투자자는 자신의 관심 대상과 투자 메커니즘을 잘 알고 있습니다. 직접 투자는 "자신의" 기업 또는 다른 기업의 승인된 자금의 생성 및 증가에 대한 것입니다. 법인. 후자의 경우, 투자자의 전략적 목표는 통제 지분을 획득하여 폐쇄된 기술 또는 상업적 체인을 형성하는 것일 수 있습니다. 이 경우 그는 원자재, 재료, 반제품 공급 업체 또는 완제품 판매를 보장하는 기업에 투자합니다. 투자 목적은 한 회사를 다른 회사에 인수하거나 합병하는 것일 수도 있습니다.

간접투자는 금융 중개자를 통해 이루어집니다. 투자 회사및 펀드, 상업 은행 등. 그들은 개인 투자자의 자금을 축적하고, 그들의 의견으로는 효과적인 투자 대상에 투자하고, 관리하고, 얻은 소득을 고객-투자자에게 분배합니다.

투자기간별단기 및 장기 투자를 할당합니다.

투자자의 소유형태에 따라투자를 구별하십시오:

상태-공화당 및 지방 예산, 주 목표 예산 기금 및 주 비예산 기금, 국영 기업을 희생하여 수행됩니다.

사적인, 비 국가 기관 및 개인이 생산합니다. 선진국에서는 민간 투자가 투자의 대부분을 차지합니다.

외국의- 외국인 투자 특성화 기타 법인 및 개인, 수령국의 국제기구

관절거주자의 총 자본 투자입니다. 동지 및 비거주자.

투자위험도별다음 유형의 투자를 구별하십시오.

위험이없는투자. 여기에는 투자한 자본을 잃을 실제 위험이 없고 예상 수익을 받을 것이 실질적으로 보장되는 투자가 포함됩니다.

낮은 위험투자는 투자 대상에 대한 자본 투자를 특징으로하며 위험은 시장 평균보다 훨씬 낮습니다.

중간 위험투자는 대상에 대한 자본 투자이며 위험 수준은 시장 평균에 해당합니다.

위험투자는 평균 시장을 훨씬 능가하는 높은 수준의 위험과 높은 수익성을 특징으로 합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다. 벤처 투자, 매우 높은 수입과 빠른 투자 수익을 얻을 것으로 예상되는 고위험과 관련된 새로운 활동 영역(예: 젊은 혁신 기업의 주식)으로 이동합니다.

지역별국내(국내) 투자와 해외(해외 또는 밖의슈니). 후자에는 벨로루시 공화국 거주자가 주식, 채권 등 다른 국가의 다양한 금융 상품을 구매하는 것도 포함됩니다. 호스트 국가에서 해외 투자는 외국인입니다.

자본 사용의 특성상투자 과정에서 1차(시작) 투자, 재투자 및 투자 취소가 구분됩니다.

주요한투자는 자신의 자금, 차입금 및 차입금을 희생하여 투자자가 처음으로 형성 한 자본의 투자입니다. 투자 목표(예: 프로젝트 구현, 기업 구매, 건설 중인 개체).

재투자이전에 이루어진 투자에서 얻은 소득의 투자 목적으로 반복되는 추가 투자를 나타냅니다.

투자 철회- 이것은 투자 목적을 위해 차후 사용하지 않고 투자 과정에서 이전에 투자한 자본을 해제하는 것입니다(예: 외국 자본으로 기업을 청산하는 동안).

투자를 분류할 수 있습니다. 산업별: 산업, 농업, 건설 등에 대한 투자

경제 문헌에는 다른 기준에 따른 투자 분류가 있습니다.

특성에서 경제적 본질투자, 구현의 주요 형태로 넘어 갑시다.

경제 문헌 분석을 통해 거시적 및 미시적 수준에서 투자 형태 분류에 대한 상당히 많은 접근 방식을 식별할 수 있었습니다.

주요 사항을 고려해 보겠습니다.

그림 2.1은 국민 계정 시스템(이하 SNA)에 따른 투자 형태의 분류와 이를 기반으로 만들어진 러시아 연방 통계 위원회의 발전을 보여줍니다.

쌀. 2.1. SNA에 따른 투자 분류

이 분류에 따르면 다음과 같은 유형의 투자가 구별됩니다.

1) 자본 투자자금의 생성 및 재생산을 보장합니다. 여기에는 생산 수단과 소비재에 대한 직접 자본 투자가 포함됩니다. 즉, 자본 형성 투자는 고정 자산 및 재고 증가에 대한 자본 투자를 나타냅니다.

자본 투자에는 다음이 포함됩니다.

고정 자본 투자, 즉 자본 투자

점검 비용;

토지 및 자연 관리 시설의 취득을 위한 투자

특허, 라이선스, 연구 개발 등과 같은 무형 자산에 대한 투자

운전 자본 보충에 대한 투자.

동시에 고정 자본인 자본 투자는 자본 형성 투자의 규모와 구조를 특징짓습니다. 자본 투자에는 다음 유형의 비용이 포함됩니다.

신축을 위해;

재건을 위해;

확장 및 기술 재장비용

주거 및 문화 건축용.

2) 아래 금융 투자주식, 채권, 기타 유가증권 등 금융자산과 예금, 은행예금의 대상에 투자하는 것을 말합니다.

3) Fig. 2.1, 별도 그룹의 국민 계정 시스템은 다음을 할당합니다. 지적 투자. 여기에는 교육, 경험 이전, 라이선스, 노하우, 연구 개발 등에 대한 투자가 포함됩니다.

위의 분류는 투자 대상이라는 하나의 분류 기능으로 제한되는 반면 투자의 가장 포괄적인 분류는 작업에서 수행됩니다. 아이.에이. 블랑카.

그림 2.2는 개인의 특성에 따른 투자 분류를 보여준다.

쌀. 2.2. 특정 특성에 따른 투자 형태 분류

그림에 따르면. 2.2 투자는 다음과 같이 분류됩니다.

1. 기준 투자 대상

아래에 실제 투자유형 및 무형의 실제 자산에 대한 투자를 이해합니다. 금융 투자다양한 금융 상품에 대한 투자를 나타내며 그 중 증권이 상당한 비중을 차지합니다.

2. 직접 및 간접 투자를 할당합니다.

직접 투자- 이것은 투자자가 투자 대상 및 투자 선택에 직접 참여하는 것입니다. 아래에 간접 투자다른 사람(중개자)이 중재하는 투자를 말합니다.

3. 기준 투자 기간단기투자와 장기투자를 구분한다.

아래에 단기 투자 1년을 초과하지 않는 기간 동안의 자본 투자를 의미합니다. 장기 투자 1년 이상의 기간 동안 자본을 투자하는 것입니다. 대규모 투자 회사의 관행에서 장기 투자는 다음과 같이 자세히 설명됩니다. a) 최대 2년; b) 2년에서 3년 사이; c) 3년에서 5년 사이; d) 5년 이상.

4. 기준 소유권의 형태투자자는 민간, 주, 외국 및 공동 투자를 할당합니다.

민간투자- 시민과 비국가 형태의 소유 기업에 의한 투자. 에게 공공 투자중앙 및 지방 당국과 행정부, 국유 기업 및 기관이 자체 차입 자금을 희생하여 수행한 투자가 포함됩니다. 아래에 해외 투자외국 시민, 법인 및 해당 국가의 주 및 주체가 수행한 투자를 의미합니다. 공동 투자위의 투자 형태 중 둘 이상의 조합입니다.

5. 기준 지역적 특징국내외 투자를 배분합니다.

위의 투자 분류는 가장 중요한 특징을 반영하며 필요한 경우 비즈니스 또는 연구 목표에 따라 심화될 수 있습니다.

V.V. Bocharov는 투자 형태를 다음과 같이 분류합니다.

1. 기준 투자 대상실제 및 금융 투자를 할당합니다.

실제 투자(투자) - 유형 및 무형 자산 (혁신)에 돈을 선불. 자본 투자는 다음과 같이 분류됩니다.

부문별 구조(산업, 운송, 농업등.);

재생산 구조(기존 기업의 신규 건설, 확장, 재건 및 확장);

기술 구조(건설 및 설치 작업, 장비 구매, 기타 자본 비용).

금융 투자- 증권에 대한 투자: 주식(주식) 및 부채(채권).

2. 기준 투자 참여의 성격– 직접 및 간접 투자.

직접 투자펀드 투자 대상 선택에 투자자의 직접 참여를 포함합니다. 간접 투자금융 중개인을 통해 수행 - 상업 은행, 투자 회사 및 펀드 등. 후자는 수집된 자금을 자신의 재량에 따라 축적하고 배치하여 효과적인 사용을 보장합니다.

3. 기준 투자 기간투자는 단기(최대 1년)와 장기(1년 이상)로 나뉩니다. 그들 중 후자는 자본 재생산의 원천으로 작용합니다.

4. 기준 소유권의 형태투자는 민간, 공공, 공동 및 해외로 나뉩니다.

민간투자시민뿐만 아니라 비 국가 소유권 형태의 법인의 기업 활동 대상에 대한 자금 투자를 표현합니다. 공공 투자연방 및 지역 예산 및 예산 외 기금의 자금뿐만 아니라 주 단위 및 지방 자치 단체의 자본 투자를 특성화합니다.

5. 기준 지역적 특징투자는 국내투자와 해외투자로 나뉩니다.

6. 기준 투자 위험 수준다음 유형의 투자를 구별하십시오.

- 무위험 투자- 기대 소득이나 자본 손실의 실제 위험이 없고 실제 이익이 실질적으로 보장되는 투자 대상에 투자합니다.

- 저위험 투자— 위험이 평균 시장 수준 미만인 대상에 대한 자본 투자;

- 중간 위험 투자— 대상에 대한 자본 투자, 위험이 평균 시장 수준에 해당하는 경우;

- 고위험 투자- 일반적으로 평균 시장보다 위험 수준이 높은 그러한 대상에 투자합니다.

- 투기적 투자- 최대 소득이 예상되는 가장 위험한 자산(예: 신생 기업의 주식)에 자본 투자.

보시다시피 V.V.

Bocharov는 I.A.의 분류를 확장했습니다. 공백, 추가 분류 기능 추가 - 투자 위험 수준.

투자의 다른 분류는 과학 문헌에 나와 있습니다. 그래서, VM 주하투자 분류의 다음 기능을 식별합니다.

그가 지적한 첫 번째 분류 기능은 다음과 같습니다. 투자 소유권그것들이 수행되는 곳, 그리고 궁극적인 투자 목표.

그림 2.3은 투자의 방향과 효과에 따른 분류를 보여줍니다.

쌀. 2.3. 소유권 형태 및 투자의 궁극적인 목표에 따른 투자 분류(V.M. Dzhukha)

VM으로 구별되는 분류의 다음 표시. 주하야, 시장 지역어떤 투자가 나타나는지, 중첩 개체.

그림 2.4와 같이 저자는 투자대상과 시장영역에 따라 포트폴리오와 실물투자(자본투자)를 구분한다.

동시에, 아래 포트폴리오 투자수단에 투자하는 것을 말합니다. 주식 시장및 다음과 같은 기타 금융 자산 보험 정책, 비법인 기업의 승인된 자본금, 특수 목적 기부금, 담보물 등. 또한 이러한 자금의 투자는 다음 두 가지 요구 사항을 충족해야 합니다.

수익성(높은 경상 소득 또는 투자 자금의 빠른 성장 보장)

신뢰성(유동성 및 인플레이션 보호).

쌀. 2.4. 시장 영역 및 투자 대상별 투자 분류(V.M. Dzhukha)

에게 진짜, 또는 자본 형성, 투자건설, 확장, 재건(현대화) 및 투자 대상의 장비를 위한 모든 비용과 준비 비용을 포함합니다. 자본 건설기업의 정상적인 기능에 필요한 운전자본의 증가.

VM에 의한 투자 분류의 마지막 표시. 주하 하이라이트 투자 프로세스 보장. 이 분류는 그림 2.5 및 2.6에 나와 있습니다.

쌀. 2.5. 자체 투자 분류(V.M. Dzhukha)

쌀. 2.6. 외국인 투자 분류(V.M. Dzhukha)

저자는 별도의 그룹으로 분리합니다. 해외 투자, 특별한 투자 형태로 정의합니다. 자금 조달의 외부 소스로 사용할 수 있으며 세 가지 주요 형태로 제공됩니다.

- 똑바로;

- 포트폴리오;

- 목표 대출기업 수준에서.

1) 목적:

생산 자산이 대상인 생산 투자

비생산적인 투자 - 비생산적인 목적으로 고정 자산 재생산(사회 및 문화적 목적 등)

2) 사용 방향으로:

신조;

재건;

기술 재장비;

기존 기업의 확장;

3) 자금 출처별:

부문별 부처 및 부서의 국가 및 신탁 기금을 희생하여 중앙 집중식으로 수행됩니다.

분산 (소유 및 차용) - 감가 상각, 생산 개발 기금, 임대 지불 및 은행 대출을 희생하여 기업 수준에서 생성됩니다.

4) 구성 요소의 구조에 따라:

건설;

교련;

설치 작업;

장비;

도구 및 인벤토리;

기타 자본 투자.

V.M.에 의해 주어진 분류 Juha는 거의 모든 분류 기능을 포함하므로 가장 완벽합니다. 다만, 투자위험도에 따른 투자분류는 예외입니다.

이전에 제공된 모든 투자 분류는 그림 2.7과 같이 기업 수준의 투자 분류로 보완되어야 합니다.

쌀. 2.7. 기업 수준의 투자 분류

그림 2.7에 따르면 기업의 관점과 투자 대상에 따라 투자는 두 그룹으로 나눌 수 있습니다. 진짜그리고 재정적 인. 동시에 실제 투자는 유형 자산에 대한 자본 투자와 무형 자산에 대한 금융 투자를 나타냅니다.

차례대로, 실제 투자두 가지 형태로 제시:

1) 비용으로 표시되는 생산 개발에 대한 투자:

재건 및 기술 재장비용

생산을 확장하기 위해;

신제품 출시를 위해

제품의 현대화 및 새로운 자원의 개발을 위해.

2) 다음 유형의 비용을 포함하여 비생산 영역 개발에 대한 투자:

주택 건설을 위해;

스포츠 및 레크리에이션 시설 건설을 위해;

작업 조건을 개선하고 기술 안전 수준을 높입니다.

금융 투자또는 포트폴리오 투자라고도 하는 포트폴리오 투자는 증권의 구매와 다른 기업의 자산에 대한 기부로 나눌 수 있습니다. 증권 구매에 대한 투자는 특정 이익을 얻기 위한 목적으로 다른 상업 조직의 주식 및 채권에 대한 자본 투자와 다른 유형의 증권에 대한 자금 조달입니다. 다른 기업의 자산에 대한 투자는 제조 기업의 자산에 대한 투자, 금융 기관의 자산에 대한 투자 및 기타 상업 조직의 자산에 대한 투자입니다.

이전에 고려한 분류와 이 분류의 주요 차이점은 기업이 투자할 수 있는 목적에 대한 실제 아이디어를 제공한다는 것입니다. 즉, 이 분류는 기업의 투자 포트폴리오를 특성화합니다. 위험을 최소화하고 경제적 이익을 극대화하기 위해 이 포트폴리오를 최적화하는 것은 기업에서 가장 중요한 문제 중 하나입니다.