Har bir inson yo pul ishlashni yoki pulini tejashni xohlaydi va ko'pincha ikkalasini ham. Moliyaviy maqsadlarga erishish yo'llaridan biri qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishdir. Bir qarashda, bu murakkab jarayon va oddiy odamlar uchun mos emasdek tuyulishi mumkin, ammo bu faqat birinchi qarashda. Qimmatli qog'ozlarni tushunish va ularning afzalliklari va kamchiliklarini aniqlash unchalik qiyin emas. Asosiysi, strategiyangizni aniqlang, investitsiya turini va muddatni tanlang, sabr-toqatli bo'ling va po'lat nervlarga ega bo'ling.

Investorlar turlari va investitsiya strategiyalari

Qimmatli qog'ozlarga pul qo'ygan ko'pchilik odamlar investorlar deb ataladi. Ammo bu nom shartli. Birjada o'ynash taktikasiga ko'ra, ular investorlar va treyderlarga (spekulyatorlarga) bo'linadi.

Investorlar uzoq muddatli strategiyalar bilan boshqariladi. Ko'pincha ularning asosiy vazifasi o'z kapitalini saqlab qolishdir. Shuning uchun ular inflyatsiyadan qutqarish uchun o'z jamg'armalarini qimmatli qog'ozlarga kiritadilar. Bundan tashqari, agar biz 5-10 yilga uzoq muddatli investitsiyalarni hisobga olsak, birjalar ko'pincha bank depozitlariga qaraganda yuqori daromad keltiradi. Bu ham konservativ investorlarni jalb qiladi.

O'zlarining moliyaviy kelajagi haqida qayg'uradigan odamlar ham amal qilishadi konservativ investitsiyalar shuningdek yirik investorlar. Ular jalb qilinadi muntazam investitsiyalar uzoq muddatga "ko'k chiplar" deb nomlangan yirik barqaror kompaniyalarga.

Ta'lim dasturi: ko'k chiplar bozor tebranishlariga eng kam sezgir bo'lgan ishonchli va obro'li kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari.

Birjalardagi o'yinchilarning yana bir turi professional treyderlardir. Ular bu yerda va hozir pul ishlash uchun qimmatli qog'ozlarni sotib olishadi va sotishadi. Ko'pincha ular bir kunda o'nlab yoki hatto yuzlab operatsiyalarni amalga oshiradilar, odatda emitentlarning ishonchliligiga qaramay va amalga oshirmasdan. fundamental tahlil. Ular oddiygina o'ynashadi - o'sish yoki pasayish tendentsiyasi bo'ylab, har bir tranzaksiya bo'yicha foiz ulushini oladi. Ushbu turdagi faoliyat skalping deb ataladi.

Ta'lim dasturi: Skalping - "bosh terisi" tushunchasidan: hatto minimal foyda olish uchun treyder tomonidan qimmatli qog'ozlarni doimiy spekulyativ sotib olish va sotish. Bir kishi o'rniga skalping qiladigan treyderlar uchun dasturlar mavjud.

Qimmatli qog'ozlarning turlari

Qimmatli qog'ozlarning juda ko'p turlari mavjud:

• depozit sertifikatlari;
• g'aznachilik veksellari;
• obligatsiyalar;
• variantlar;
• oldinga;
• fyucherslar;
• Aksiya.

Oddiy fuqarolar kundalik hayotda ularning ko'pchiligini uchratmaydi. Biz korporativ segmentda ishlatiladigan qimmatli qog'ozlarni ham ko'rib chiqmaymiz. Biz qimmatli qog'ozlarga investitsiya ob'ekti sifatida qiziqamiz, shuning uchun biz aktsiyalar, obligatsiyalar, optsionlar va fyucherslarga e'tibor qaratamiz. Ushbu hujjatlardan qaysi birini tanlashni o'zingiz hal qilasiz. Ba'zi odamlar faqat bitta tur bilan o'ynashadi, boshqalari esa portfelidagi hamma narsani ishlatishadi. Agar biz qimmatli qog'ozlarning investitsion sifatlarini baholasak, unda yangi boshlanuvchilar uchun bir turni tushunib, keyin boshqalarga o'tish yaxshiroqdir.

Yuqoridagilar orasida aktsiyalar eng oddiy hisoblanadi. Ular oddiy odam uchun eng sodda va tushunarli.

Fyuchers

Fyucherslarning rasmiy nomi fyuchers shartnomalari. Ularning nomi inglizcha kelajak so'zidan kelib chiqqan bo'lib, "kelajak" deb tarjima qilinadi va ularning mohiyatini mukammal tushuntiradi.

Fyuchers - bu hozir sotib olish va kelajakda olish. Ajabo, biz kundalik hayotda deyarli har kuni fyucherslarga duch kelamiz. Bir oydan keyin bo'lib o'tadigan premyera uchun teatr chiptalarini sotib oldingizmi? Siz fyuchers shartnomasini tuzdingiz. Endi na resellerlar narxlari, na kassadagi chiptalar narxining oshishi sizni xavotirga solmaydi - siz aniq belgilangan vaqtda teatrga tashrif buyurish huquqini sotib oldingiz. Bunday shartnoma bo'yicha pul ishlash uchun siz premyera kuni chiptalaringizni sotuvchilar bilan birga sotishingiz kerak va bu foyda.

Agar biz birjada savdo qilish haqida gapiradigan bo'lsak, u holda fyuchers shartnomasi bugungi kunda birjada sotiladigan muayyan mahsulot narxi haqidagi prognozingizni aks ettiradi. Dastlab ular faqat mahsulotlarga nisbatan qo'llaniladi Qishloq xo'jaligi, lekin ortib borayotgan mashhurlik tufayli ular metallar, neft, gaz, aktsiyalar, fond indekslari va boshqalarga o'tdilar. Yirik fondlar va neft ishlab chiqaruvchi kompaniyalar o'zlarini yo'qotishlardan himoya qilish uchun fyuchers sotib oladilar. Xo'sh, kichik investor biroz pul tejashi kerak, chunki har bir fyuchers shartnomasi standart juda katta hajmga ega (1000 birlikdan) va bu erda bir necha ming dollar bilan hech qanday aloqasi yo'q.

Variantlar

Variantlar to'g'ri "fyuchers shartnomalari bo'yicha optsiyalar" deb ataladi, ingliz tilidan "imkoniyat" deb tarjima qilinadi. Ularning mohiyati fyucherslarga qaraganda biroz murakkabroq. Opsion kelajakni bugun belgilangan narxda sotib olish huquqini beradi.

Fyuchers va optsionlarni yana bir bor solishtirsak, agar siz birinchisi bilan bir oy ichida neft yoki oltin sotib olgan bo'lsangiz, lekin bugungi narxda, optsion bilan siz ularni bir oy ichida sotib olish huquqiga ega bo'lgansiz.

Muhim: Variant sizga hech qanday majburiyat yuklamaydi. Bu sizga huquq beradi, siz undan foydalanish yoki rad etish huquqiga egasiz. Agar sizda 1200 AQSh dollari miqdorida qo'ng'iroq opsiyasi mavjud bo'lsa va shartnoma sotib olish vaqtida 600 dollarga teng bo'lsa, unda siz to'lash va zarar bilan ishlashga majbur emassiz.

Bir variantda ikki turdagi narxlar mavjud: yuqori narx va ish tashlash narxi. Birinchisi, optsionning o'zi qiymati, ikkinchisi, opsion kelajakda ma'lum bir nuqtada amalga oshirilishi mumkin bo'lgan narx.

Amerika va Evropa variantlari ham mavjud. Amerikaliklar moslashuvchan, birja savdosi qoidalariga ko'ra, ular istalgan vaqtda amalga oshirilishi mumkin. Evropa - faqat amal qilish muddati tugaganidan keyin.

Va asosiy farq: qimmatli qog'ozlarga optsion shaklida sarmoya kiritish sizga ham yuqoriga, ham pastga o'ynash imkonini beradi. Buning sababi, optsionlar qo'ng'iroq - sotib olish huquqi va put - sotish huquqiga ega. Ammo yuqorida aytib o'tganimizdek, bu murakkab investorlar uchun erkadir.

Obligatsiyalar

Bog'lar gapiradi oddiy tilda, qarz majburiyati yoki pul ssudasidir. Davlat yoki kompaniya biror narsa qurmoqchi, ishlab chiqarishni modernizatsiya qilmoqchi yoki yangi mahsulot ishlab chiqarishni yo'lga qo'ymoqchi, lekin pul yetishmayapti, keyin obligatsiyalar chiqaradilar. Biz ularga qimmatli qog'ozlar evaziga qarz beramiz. Emitentlar bizga kupon deb ataladigan qarzning to'liq miqdorini va foizlarni bir muncha vaqt o'tgach qaytarishga va'da berishadi.

Ta'lim dasturi: Emitent - birjada sotiladigan qimmatli qog'ozlarni chiqaradigan davlat yoki kompaniya.

Kupon daromadi ko'pincha bank depozitidan yuqori bo'lib, investorlarni qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritishga jalb qiladi. Bundan tashqari, obligatsiyalar ikkita qiymatga ega:

• nominal - emitent uni qaytarib sotib oladigan;
• bozor - birjada sotiladigan bozor.

Agar emitent ishonchli va investorlar uchun jozibador bo'lsa, unda bozor narxi yuqori bo'ladi va siz obligatsiyalarni nominal qiymatida sotib olib, ularni bozor qiymatida sotish orqali qo'shimcha pul ishlashingiz mumkin.

Obligatsiyalar turlari bo'yicha davlat, munitsipal va korporativ (xususiy) mavjud.

Muhim: davlat va munitsipal obligatsiyalar bundan mustasno shaxsiy daromad solig'ini to'lash, lekin ular eng past daromadga ega.

Obligatsiyalar bo'yicha pul ishlashning yana bir usuli bor - chegirmali obligatsiyalarni sotib olish. Ularning ma'nosi kupon obligatsiyalaridan ham sodda: ular nominaldan past narxda sotiladi va investor obligatsiyaning nominal va diskont qiymatlari o'rtasidagi farq ko'rinishida foyda oladi. Obligatsiyalar - doimiy daromadli qimmatli qog'ozlarga klassik investitsiya.

Strategiya turlari

Obligatsiyalarni investitsiyalash strategiyasiga bir nechta yondashuvlar mavjud:

• Kapital daromadlari

Pulingizni uzoq muddatli obligatsiyalarga investitsiya qiling. Ushbu strategiya bank stavkalari yuqori bo'lgan bozorda ularning tushishini kutganingizda qo'llanilishi kerak. Shunda uzoq muddatli obligatsiyalar qimmatlashadi va siz pul ishlaysiz.

• Barqaror joriy daromad

Qisqa va o'rta muddatli obligatsiyalarni sotib oling va siz doimiy kupon daromadiga yoki chegirmali daromadga ega bo'lasiz.

• Narvon strategiyasi

Eng murakkab va nozik strategiya. U turli muddatlarga ega bo'lgan obligatsiyalar bilan portfelni to'ldirishdan iborat. Biz 1 yil, 2, 3 va shunga o'xshash 10 yilgacha bo'lgan 10 ta obligatsiyani olamiz. Bir yil o'tgach, birinchi obligatsiya qaytarib olinadi, qolganlari esa bir yilga "yoshroq" bo'ladi. Shunday qilib, bizning portfelimizga 10 yillik qog'oz etishmayapti, biz uni sotib olamiz.Bir yil o'tgach, operatsiya takrorlanadi. Eng yaxshi investitsiya usullaridan biri, chunki bu portfelda uzoq muddatli obligatsiyalarning ustunligi tufayli uzoq muddatda yuqori daromad olish imkonini beradi. Oxir-oqibat, siz tushunganingizdek, qimmatroq va katta kuponga ega bo'lgan faqat 10 yillik obligatsiyalar qoladi.

Obligatsiyalar ishonchliligi bilan ajralib turadi. Har bir obligatsiyaga AA, A, BBB, BB, B, CCC, SS, C dan reyting beriladi, bunda AA eng ishonchli va C mos ravishda aksincha. BB yoki undan pastroq baholangan obligatsiyalar xavfli hisoblanadi va spekulyativ qimmatli qog'ozlar hisoblanadi.

Muhim: har qanday holatda, obligatsiyalar bank depoziti emasligini tushunishingiz kerak va agar emitent bankrot bo'lsa, pul qaytarilmaydi.

Aksiya

Aktsiyalar asosiy investitsiya qimmatli qog'ozlari hisoblanadi. Ularni kattalar ham, bolalar ham bilishadi. Aktsiyalarning mohiyati oddiy - kompaniyaning kapitali kichik va unchalik katta bo'lmagan aktsiyalarga bo'linadi va hammaga yoki tanlangan bir necha kishiga sotiladi. Bu kichik aktsiyalar aktsiyalardir. Aktsiyalarni sotib olayotganda siz kompaniyaning kichik bir qismini sotib olasiz. Muhim qismga ega bo'lganingizdan so'ng, siz o'z shartlaringizni boshqaruv jamoasiga aytib berishingiz mumkin. Aslida, shuning uchun ko'plab kompaniyalar kompaniyaning ulushini yirik investorga berishni emas, balki zarur kapitalni ko'plab kichik aktsiyalarga bo'lishni afzal ko'radilar, bu esa aktsiyalarning bitta aktsiyadorning qo'lida to'planishiga va uning bosimiga to'sqinlik qiladi. kompaniya siyosati.

O'z aktsiyalarini chiqaradigan kompaniya emitent deb ham ataladi. Aktsiyalar birjada sotilishi uchun ular emissiya tartib-qoidasidan o'tishi va kompaniya listingga kiritilishi kerak.

Ta'lim dasturi: Listing - bu birjada rasmiy maqom olish tartibi.

Barcha aktsiyalar birjalarda sotiladi: siz ularni birjalardan o'tmasdan sotib olmaysiz. Bundan tashqari, siz shunchaki birjaga kira olmaysiz: har birida ma'lum miqdordagi o'rindiqlar mavjud - litsenziyalar va ularni sotadi yoki professional brokerlar, asosan boshqaruv kompaniyalari va investitsiya fondlari o'rtasida taqsimlaydi. Agar xususiy investor birjada qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilmoqchi bo'lsa, u broker orqali ishlashi kerak.

Aksiyalarning o'zi ikki xil: imtiyozli va oddiy. Imtiyozli aksiyalar birinchi navbatda dividendlar to'laydi, buning evaziga bunday aksiyalar aksiyadorga ovoz berish huquqini bermaydi. Ular oz miqdorda ishlab chiqariladi va odatda qimmatroqdir. Qolgan aksiyalar oddiy bo‘lib, ular har kuni birjada sotiladi.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya strategiyalari

Aktsiyalardan olinadigan daromadning ikki turi mavjud:

• dividendlar;
• qayta sotishdan olingan daromad.

Dividendlar odatda kompaniyalar tomonidan yiliga bir marta to'lanadi. Direktorlar kengashi ularni to'lash yoki bermaslik to'g'risida qaror qabul qiladi. Ko'pgina kompaniyalar yillar davomida dividendlar to'lamaydilar va siz ularni olishga umid qilmasligingiz kerak. Bundan tashqari, dividendlar odatda aktsiya narxining kichik qismini tashkil qiladi; kamdan-kam hollarda emitentlarda bu foiz bankdagi depozitdan kattaroqdir. Shunga qaramay, investitsiya qilishning alohida yo'nalishi mavjud - doimiy dividendlar olish uchun pulni aktsiyalarga investitsiya qilish.

Muhim: Dividenddan sezilarli daromad olish uchun siz katta miqdordagi aktsiyalarga ega bo'lishingiz kerak.

Dividend investorlari emitent kompaniyalarning dividend siyosati haqidagi yangiliklari va bayonotlarini kuzatib boradilar. Asosiy maqsad - to'lovlar bo'ladimi yoki yo'qmi, oldindan aniqlash. Siz aktsiyalarni tugatish sanasidan oldin sotib olishingiz kerak.

Ta'lim dasturi: Dividendlarni to'lash sanasi aksiyadorlar reestri yopilgan sana hisoblanadi. Ushbu sanadan keyin aktsiyalarni sotib olgan har bir kishi bu yil dividend ololmaydi. To'lovni tugatish sanasi to'lov sanasiga to'g'ri kelmaydi.

Bundan tashqari, bilvosita belgilar bo'yicha kelajakdagi to'lovlarni kuzatib borish kerak, chunki rahbariyat bu yil dividendlar to'lanishini e'lon qilganda, ushbu aktivni g'azablangan xaridlar boshlanadi va narx, tabiiyki, tez ko'tariladi. Dividendlar har bir aktsiya uchun belgilangan miqdorda to'lanadi va qimmatli qog'ozlarni qanchalik arzon sotib olgan bo'lsangiz, undan ko'proq foiz olasiz.

Muhim: agar aktsiya bahosi tugatish sanasidan oldin kuchli ko'tarilsa, ba'zida aktsiyalarni sotish orqali pul ishlash foydaliroq bo'ladi. Ayniqsa, kelgusi yillarda to'lovlarni kutmasangiz.

Tajribali dividend gurulari to'lovni ko'rsatishi mumkin bo'lgan quyidagi belgilarga e'tibor berishni maslahat beradi:

• Kompaniyaning hisoboti juda katta ko'rsatadi sof foyda, oldingi yillardan sezilarli darajada oshib ketgan;
• Aksariyat aksiyador katta dividendlardan manfaatdor. Bu odatda 2 ta variant: asosiy aksioner - muntazam to'lovlarga odatlangan xorijiy kompaniya. Va ikkinchisi - ko'pchilik aktsiyador uchun ulush sotib oldi kredit mablag'lari va kreditni to'lash uchun to'lovlardan manfaatdor.

Ta'lim dasturi: Aksariyat aksiyador asosiy aktsiyador hisoblanadi.

• Shtat yoki mintaqaning byudjeti taqchil va pulga juda muhtoj. Shunda hukumat davlat ishtirokidagi emitentlarni dividendlar to‘lashga majburlashi mumkin.

Qanday bo'lmasin, dividend strategiyasi moliyaviy yangiliklarning doimiy monitoringini va davlat va korporativ sektorlarni tahlil qilishni o'z ichiga oladi. Shuningdek, qimmatli qog'ozlarning investitsion sifatlarini muntazam ravishda baholash kerak.

Yana bir strategiya - birjada o'ynash orqali foyda olish. Yoki qisqa muddatda, yuqorida aytib o'tganimizdek, skalping yo'li bilan yoki uzoq muddatda - aksiyalar narxini oshirish orqali. Albatta, qimmatli qog'ozlar cheksiz ko'tarila olmaydi. Birja faoliyati davomida bozor ko'p marta eng tubiga tushib, yana ko'tarildi. Hatto ichida zamonaviy tarix Bu ikki marta sodir bo'ldi: 2008 va 2014 yillarda. 2008 yil kuzining ertasiga qimmatli qog'ozlarni sotib olgan investorlar eng ko'p pul ishlashdi. Ba'zilarining foydasi 1000% edi. Bunday imkoniyatlar kamdan-kam uchraydi va ehtiyotkor investor ulardan foydalanishi kerak.

Aktsiyalarni sotishdan pul ishlash uchun siz arzon sotib olishingiz va yuqori sotishingiz kerak. Muvaffaqiyatli investitsiya qilish uchun pasayish davrlariga qo'shimcha ravishda boshqa omillar ham mavjud:

• kompaniya aktsiyalari kam baholangan;
• emitent boshqa, yirikroq va muvaffaqiyatli kompaniya tomonidan sotib olingan;
• kompaniya yirik konni o'zlashtirishni boshlagan, yangi mahsulotlar ishlab chiqarishni yo'lga qo'ygan yoki boshqa yo'l bilan daromadni oshirishni rejalashtirgan;
• istiqbolli kompaniyani dastlabki joylashtirish.

Muayyan qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning jozibadorligini baholash uchun siz Morning Star matritsasidan foydalanishingiz mumkin. Unga asoslanib, barcha qimmatli qog’ozlarni bozordagi barqarorligi va aksiyalar bahosining o’sish sur’atiga qarab 9 guruhga bo’lish mumkin. Investor qanchalik xavfli bo'lsa, u kichik va tez o'sib borayotgan kompaniyalarning aktsiyalarini sotib olishi kerak, variant sifatida - "qora otlar" aktsiyalari. Konservativ yondashuv - bu Morning Star deb ataganidek, portfelingizni qimmatli qimmatli qog'ozlardan yaratishdir. Har qanday inqiroz sharoitida bunday kompaniyalarning aktsiyalari odatda cho'kib bo'lmaydi.

Fond birjalari

Hammasi qimmatli investitsiya hujjatlari fond birjalarida sotiladi. Birinchi va bugungi kunda eng qadimgi birja Nyu-Yorkda joylashgan. Rossiyalik investorlar nafaqat bizning birjalarimizda, balki dunyodagi eng yirik birjalarda ham savdo qilish imkoniyatiga ega:

• Nyu-York fond birjasi - NUSE;
• Qimmatli qog'ozlar dilerlari va avtomatik kotirovkalari milliy assotsiatsiyasi NASDAQ -elektron birja;
• Toronto fond birjasi TSX;
• London fond birjasi;
• Tokio fond birjasi;
• Moskva fond birjasi 2012 yilda MOEX RTS va MICEXning birlashishi natijasidir.

Har bir birja o'z indeksiga ega - bu birjaning asosiy emitentlari aksiyalari to'plami bo'lib, ularning dinamikasi birjadagi umumiy kayfiyatni ko'rsatadi. Moskva birjasi oldingi tashkilotlardan meros bo'lib qolgan ikkita indeksga ega: MICEX indeksi - rublda va RTS indeksi - dollarda.

Xulosa

Ko'p odamlar qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritish imkoniyatidan qo'rqishadi va jalb qilishadi. Bir tomondan, bozorlar va qimmatli qog'ozlar yaxshi o'sishni ko'rsatmoqda, boshqa tomondan, ertangi kun haqidagi yangiliklar ko'pincha qo'rqinchli. fond bozori. Noma'lum narsa har doim qo'rqinchli. Investitsiya asoslarini, qimmatli qog'ozlar turlarini, ularning afzalliklari va kamchiliklarini tushunib, siz birja cho'qqilarini zabt etishga ishonch bilan kirishingiz mumkin. Keling, xulosa qilaylik:

• Birjadagi asosiy qimmatli qog'ozlar: fyucherslar, optsionlar, obligatsiyalar va aktsiyalar;
• Har bir qimmatli qog'oz o'zining investitsiya strategiyasiga ega;
• Strategiyani tanlagandan so'ng, uni o'zgartirishdan ko'ra, unga rioya qilish yaxshiroqdir. Oldinga va orqaga sarson-sargardon yurish yaxshilikka olib kelmaydi;
• Strategiya hajmga asoslangan bo'lishi kerak bepul mablag'lar investor, ular bilan aktivlarni sotib olish orqali ularni muzlatib qo'yishi mumkin bo'lgan muddat, uzoq muddatli investitsiya maqsadi;
• Eng oddiy vositalar- aktsiyalar, eng murakkab - optsionlar, eng konservativ - obligatsiyalar;
• Birjada faqat broker orqali savdo qilishingiz mumkin, u bilan shartnoma tuzishingiz va maxsus brokerlik hisob raqamini ochishingiz kerak;
• Siz nafaqat Rossiyada savdo qilishingiz mumkin, balki keng doiradagi savdo maydonchalariga ega brokerlarni tanlang;
• Fond birjasidagi har bir ko'tarilishdan keyin pasayish kuzatiladi va aksincha, asosiysi narx o'zgarishini o'tkazib yubormaslikdir.

Va eng muhimi, ehtiyotkor va xotirjam bo'ling. Omad!

Ishlab chiqarishni rivojlantirishga to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar bilan bir qatorda, mablag'lar ham kiritilishi mumkin moliyaviy vositalar. Bunday sarmoya orqali ham taktik, ham strategik maqsadlar amalga oshiriladi. Maqsadlar aniqlangandan so'ng moliyaviy investitsiya dasturi ishlab chiqiladi va amalga oshiriladi. Bu tanlovni o'z ichiga oladi samarali vositalar moliyaviy investitsiyalar, moliyaviy vositalarning muvozanatli portfelini shakllantirish va saqlash. Ammo keyingi ishlarning boshlanishi va barcha yo'nalishlari belgilangan maqsadlar bilan belgilanadi. Ushbu maqsadlarga qarab strategik va portfel investitsiyalarini farqlash.

Strategik moliyaviy investitsiyalar korxonaning ta'sir doirasini kengaytirish, operatsion faoliyatni tarmoq yoki mintaqaviy diversifikatsiya qilish, raqobatchilar korxonalarini egallash orqali bozor ulushini oshirish, vertikal texnologik zanjirning bir qismi bo'lgan korxonalarni sotib olish kabi strategik maqsadlarni amalga oshirishga hissa qo'shishi kerak. Asosiy omil bunday investor uchun loyihaning qiymatiga ta'sir qilish asosiy faoliyat uchun qo'shimcha imtiyozlarni olishdir. Shuning uchun strategik investorlar ko'pincha o'zaro bog'liq sohalardagi korxonalardir.

Bunday loyihani manfaatdor kompaniyaning nazorat paketini sotib olish yo'li bilan amalga oshirish mumkin. Buni amalga oshirib, investor oladi kompaniyaning direktorlar kengashida muhim vakillik qiladi va uni boshqarishda faol ishtirok etadi. Bunday investorlar fond bozorida foyda olish yoki qimmatli qog'ozlardan joriy daromadni ko'paytirishdan manfaatdor emas, ularning manfaatlari mulkni nazorat qilish sohasida to'plangan va loyihada ishtirok etishning har qanday shartlari bilan cheklanmaydi.

Kompaniya o'z aktsiyalarini bunday investorga sotgan, vp "ode"ni qabul qiladi qo'shimcha mablag'lar olishdan, o'z mahsulotlarini kafolatlangan sotishdan yoki zarur butlovchi qismlarni etkazib berishdan, boshqaruv sifatini yaxshilashdan va hokazolardan, lekin shuni yodda tutish kerakki, bu holda bunday korxonalarning boshqaruv tuzilmasi sezilarli darajada rekonstruksiya qilinadi.

Portfel investitsiyalari foyda olish yoki inflyatsiyani zararsizlantirish maqsadida vaqtincha bo'sh pul mablag'larini samarali joylashtirish natijasida amalga oshiriladi. Pul. Bunday holda, foydali turdagi pul vositalari sotib olinadi (depozitlar). tijorat banklari, veksellar) yoki aktsiyadorlik vositalarining daromad keltiruvchi turlari (bozor qimmatli qog'ozlari). Investitsiyalarning oxirgi turi tobora ommalashib bormoqda, ammo moliyaviy menejer korxonada kim bu ish bilan shug'ullanadi fond bozori sharoitlari va uning vositalarini yaxshi bilishni talab qiladi.

Investitsion bitimning tabiati ko'p jihatdan investorning turiga bog'liq. Investor turi uning tavakkalchilik, investitsiya vaqti, daromad manbalari va darajasi haqidagi tushunchasiga qarab belgilanadi. Shunga ko'ra, konservativ, o'rtacha agressiv va tajovuzkor investorlar ajralib turadi.

Qimmatli qog'ozlar bozorida investorlarni tasniflashning boshqa mezonlari mavjud. qarab holatidan ular individual (xususiy shaxslar), institutsional (davlat, korporativ investorlar, ixtisoslashtirilgan muassasalar, fondlar, kompaniyalar) va professional (banklar va moliyaviy vositachilar) ga bo'linadi.

IN rivojlangan mamlakatlar fond bozori holatini belgilovchi asosiy investorlardir individual

investorlar. Pul mablag'larini to'plagan holda, ular daromad olish uchun ularni qimmatli qog'ozlarga investitsiya qiladilar. Ammo har bir investorning mablag'lari cheklanganligi va u qimmatli qog'ozlar bozorini to'g'ri o'ynashni bilmaganligi sababli, u barqaror qimmatli qog'ozlarni va minimal riskni afzal ko'radi, ya'ni. bu mohiyatan konservativ investor. Ba'zida bunday investor yuqori xavfli qimmatli qog'ozlarga pul qo'yadi, lekin u har doim o'rtacha darajada tajovuzkor.

Institutsional investorlar orasida, ya'ni. yuridik shaxslar qimmatli qog'ozlar bozorida o'z nomidan va o'z mablag'lari hisobidan vositachi sifatida professional faoliyatni amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lganlar alohida o'rin tutadi. korporativ investorlar. Bular ishlab chiqarish faoliyatini amalga oshiradigan korporatsiyalardir, lekin o'zlarining taktik yoki strategik muammolarini hal qilish uchun fond bozori vositalaridan maksimal darajada foydalanadilar. Ular har xil turdagi bo'lishi mumkin - ham konservativ, ham tajovuzkor, barchasi maqsadlarga bog'liq.

Qimmatli qog'ozlar bozoridagi maxsus guruhdan iborat turli moliya va kredit tashkilotlari: tijorat va investitsiya banklari, Sug'urta kompaniyalari, investitsiyalar va pensiya jamg'armalari va hokazo. Ushbu tashkilotlar turli xil mablag'larni to'plash va joylashtirish bilan shug'ullanadi moliyaviy aktivlar daromad olish maqsadida. Ularning investitsiya faoliyatining asosiy maqsadi- minimal xavf bilan vaqt o'tishi bilan cho'zilgan daromad oqimini ta'minlash. Shuning uchun ular konservativ investorlardir.

Biroz professional moliyaviy investorlar nazorat paketini olishga intilmang, lekin direktorlar kengashida ishtirok etish orqali kompaniya ishini nazorat qilishni izlash. Bu holat, ular ma'lum darajadagi tavakkalchilik bilan loyihada qatnashganlarida va loyiha oxirida o'zlarining qimmatli qog'ozlarini sotish orqali maksimal foyda olishni kutishganda yuzaga keladi. Bunday investitsiyalar odatda 4 yildan 6 yilgacha qisqa muddatga amalga oshiriladi, ammo bu vaqt ichida loyihani amalga oshirish tufayli kompaniyaning qiymati sezilarli darajada oshadi va foyda ancha katta bo'ladi.

Ushbu turdagi investitsiyalar bilan shug'ullanadigan professional moliyaviy investorlar uni ixtisoslashgan faoliyatga aylantiradilar. Rossiyada bunday investorlar G'arb fondlari tomonidan taqdim etiladi venchur investitsiyalar, eng yiriklari Yevropa tiklanish va taraqqiyot banki ishtirokida tuzilgan. Ushbu mablag'lar investitsiya ob'ektini sinchkovlik bilan tanlab, mumkin bo'lgan xavflarni minimallashtiradi, bu ayniqsa Rossiyaning yuqori xavfli bozori uchun muhimdir. Ko'pincha ular allaqachon mavjud, etarlicha rivojlangan kompaniyalarga sarmoya kiritishni afzal ko'rishadi. Bunday ishlarda ishtirok etish Rossiya poytaxti juda kam.

O'z mablag'lari hisobidan operatsiyalarni amalga oshiradigan barcha fond bozori mutaxassislari, qoida tariqasida, tajovuzkor va hatto, ular ham deyilganidek, murakkab investorlardir.

Investitsiya maqsadlari aniqlanadi va investitsiyalar shakllari Strategik muammolarni hal qilish korxonalarning ustav kapitaliga kapital qo'yilmalar va tegishli kompaniyalarning nazorat paketini sotib olishni talab qiladi. Da kapitalni oshirish muammolarini hal qilish uzoq muddatda investitsiya qilingan mablag'larning uzoq muddatli o'sishini ta'minlaydigan uzoq muddatli aktsiya va pul vositalarini tanlash kerak. Uchun daromadni maksimallashtirish Tez daromad keltira oladigan qisqa muddatli pul vositalariga sarmoya kiritish maqsadga muvofiqdir.

Har qanday investitsiya maqsadlariga erishish uchun mavjud vositalarning investitsion sifatlarini baholash zarur moliya bozori. Qoida tariqasida, ular uchta ko'rsatkich bo'yicha baholanadi: rentabellik, xavf va likvidlik.

Daromadlilik investitsiya operatsiyalarining samaradorligini tavsiflaydi va investitsiya daromadlari va investitsiya xarajatlari o'rtasidagi bog'liqlikni ko'rsatadi. Investitsion daromad ikki komponentdan iborat: bu dividend, yoki foiz to'lovlari, emitentning faoliyatiga bog'liq bo'lgan va valyuta farqi, spekulyativ operatsiyalardan kelib chiqadi. Bu operatorning faoliyatiga bog'liq va tajovuzkor investor uchun asosiy daromad manbai hisoblanadi.

Likvidlik, bular. egasi uchun yo'qotishsiz tezda pulga aylanish qobiliyati qimmatli qog'ozlarning sifati va fond bozorining rivojlanish darajasiga bog'liq.

Xavf bu holda investor kutilganidan farqli natija olish imkoniyatini ifodalaydi. Moliyaviy investitsiyalardagi risklar bir qator xususiyatlarda farqlanadi. Ular faqat yakka tartibdagi emitentning faoliyati bilan emas, balki fond bozori dinamikasi bilan chambarchas bog'liq. Bu risklar muomala davriga, vosita turiga va uning sohasiga qarab moliyaviy vositalarning alohida turlari bo‘yicha farqlanadi. Umumiy xavf Bunday vositaning qiymati xususiy o'ziga xos risklar yig'indisi bilan aniqlanadi.

Moliyaviy investitsiyalar shakli mavjud moliyaviy vositalarning investitsion sifatlari asosida tanlanadi.

Avvalo, emitentning institutsional maqomi bilan belgilanadigan tavakkalchilik va rentabellik darajasiga e'tibor qaratish lozim. Qimmatli qog'ozlarni chiqaradigan emitentlar har xil, shunga ko'ra ularning qimmatli qog'ozlari daromad va tavakkalchilik darajasida farqlanadi. Davlat qimmatli qog'ozlari eng kam xavfli hisoblanadi, ammo bunday qimmatli qog'ozlar bo'yicha daromad minimaldir. Mintaqaviy va shahar hokimiyatlari tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlar ma'lum bir mintaqa aholisi uchun jozibador. Ular ham beradilar past daromad, lekin ular uchun xavf darajasi past. Bunday qimmatli qog'ozlarga e'tiborni jalb qilish uchun mahalliy hokimiyat organlari ko'pincha o'z egalariga ma'lum soliq yoki ijara imtiyozlari beradi.

Bank qimmatli qog'ozlari davlat va munitsipal qimmatli qog'ozlarga nisbatan o'rtacha darajadagi tavakkalchilik va yuqori daromadga ega, shuning uchun ular investorlar uchun yanada jozibador. Korporativ qimmatli qog'ozlar oldindan aytib bo'lmaydigan daromad va yuqori darajadagi xavfga ega, bu juda aniq aks ettirilgan. Rossiya bozori qimmatli qog'ozlar.

Investor qimmatli qog'ozlarga birinchi navbatda ularning rentabelligi bilan qiziqadi va ba'zi qimmatli qog'ozlarda bu ko'rsatkich haqida juda aniq tasavvurga ega bo'lish mumkin, boshqa ko'rsatkichlar esa oldindan aytib bo'lmaydi. Shunday qilib, obligatsiyalar bo'yicha joriy to'lovlarning shartlari va miqdori oldindan ma'lum bo'lib, ular uchun to'langan pulning barcha summasini qaytarish shartlari aniqlanadi. Bozor stavkasi ko'plab omillarga bog'liq bo'lgan va dividendlar miqdori emitentning samaradorligi darajasiga qarab belgilanadigan qimmatli qog'ozlar uchun rentabellik darajasini aniqlash ancha qiyin.

Barcha qimmatli qog'ozlar bo'linadi qisqa muddatli, o'rta muddatli Va Uzoq muddat. Shunga ko'ra, ularning umr ko'rish muddati qanchalik uzoq bo'lsa ko'proq daraja ushbu qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish xavfi. Shuning uchun qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar eng past risk darajasiga ega, ammo ularning rentabellik darajasi pastroq. Shunga qaramay, ular har doim investorlar orasida talabga ega.

Ro'yxatdan o'tgan qimmatli qog'ozlar likvidligi past, chunki mulk huquqini qayta ro'yxatdan o'tkazish tartibi ancha murakkab va ko'p vaqt talab etadi. Taqdim etuvchi qimmatli qog'ozlar bozorda erkin sotiladi, bu esa ularning likvidligini oshirishga yordam beradi.

Yuqorida aytilganlarning barchasi investorni sotib olish uchun qimmatli qog'ozlarning o'ziga xos turini tanlashga majbur qiladi. Keyingi vazifa - ma'lum bir fond asbobini tanlash va buning uchun - ularning samaradorligini aniqlash.

Xabar o'zgartirildi:

Bugungi biznes va savdo bozorining sharoitlari investorlarga uni investitsiyalash orqali o'z kapitalini oshirishning ko'plab usullarini taqdim etadi turli yo'llar bilan. Ko'pgina onlayn resurslar mustaqil savdo uchun brokerlarga murojaat qilish orqali o'z hissasini qo'shish imkoniyatini beradi. Shuningdek, siz kapitalni maxfiy boshqarish uchun treyderlarning xizmatlariga murojaat qilishingiz mumkin. Bugungi kunda eng mashhur investitsiyalar barcha turdagi qimmatli qog'ozlarga to'g'ri keladi.

Qimmatli qog'ozlar, ular nima

Rossiya Federatsiyasi qonuni har qanday qimmatli qog'oz uning egasining mulkiy va moddiy huquqlarini tasdiqlovchi moliyaviy hujjat ekanligini belgilaydi. Ushbu hujjat, shuningdek, kredit faktini tasdiqlaydi va olish imkoniyatini kafolatlaydi moddiy manfaat uning egasiga.

Mutlaqo barcha qimmatli qog'ozlar, turidan qat'i nazar, o'ziga xos nominal va bozor qiymatiga ega. Faqat brokerlik kompaniyalari ushbu turdagi faoliyatni amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lganlar.

Qimmatli qog'ozlar turli mezonlarga ko'ra bir necha turlarga bo'linadi. Biroq, bugungi kunda barcha aktivlarni nisbatan tasniflash odatiy holdir investitsiya imkoniyatlari uch toifaga:

• belgilangan foydani kafolatlovchi qimmatli qog'ozlar;
• hosilaviy aktivlar;
• Aksiya.

Ruxsat etilgan daromadli qimmatli qog'ozlar qat'iy belgilangan muddatga ega. Bu shuni anglatadiki, bunday aktivning egasi uning hayotini tugatgandan so'ng ma'lum miqdorda pul oladi. Ushbu hujjatning qiymati tomonlar (qarz oluvchi va investor) tomonidan yoki qimmatli qog'ozning o'zi tomonidan oldindan belgilanadi. Odatda, doimiy daromadli qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar uzoq muddatda o'z moliyasini saqlab qolish uchun amalga oshiriladi. Belgilangan daromad kafolati bilan qimmatli qog'ozlarning asosiy turlari:

• obligatsiya (nominal qiymatiga ko'ra to'lovni kafolatlaydigan qarz aktivlari);
• veksel (qarz summasini belgilangan muddatda to'lash bo'yicha yozma majburiyat);
• depozitar tilxat (nominal qiymati ko'rsatilmagan xorijiy aktivlarga egalik huquqini tasdiqlash);
• bank guvohnomasi (bank depozitiga egalik huquqini tasdiqlovchi hujjat);
• davlat vaucherlari, sertifikatlari (davlat tomonidan chiqarilgan va yuqori ishonchlilik darajasi bilan tavsiflangan qimmatli qog'ozlar).

Ammo bunday aktivlarga investitsiya qilishda ehtiyot bo'ling, chunki ular qat'iy belgilangan muddatga ega. Agar siz qimmatli qog'ozni o'z vaqtida to'lamasangiz, u shunchaki yonib ketadi va siz uning ko'rsatilgan qiymatini olmaysiz. Shu sababli, kasbiy faoliyati tufayli mamlakatda bo'lmagan yoki oddiygina omonatini qaytarishga ulgurmasligi mumkin bo'lgan band bo'lgan ishbilarmonlar uchun byudjetni oldindan ko'rsatishingiz kerak. mumkin bo'lgan zaxiralar qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarning amortizatsiyasi uchun.

Doimiy daromadli aktivning yorqin namunasi obligatsiyadir. Bunday qimmatli qog'ozlar investitsiya ob'ekti sifatida ham o'z mablag'larini qaytarish va tejashning barqaror kafolati hisoblanadi. Qimmatli qog'oz egasi ushbu qarz majburiyatlarini muddati tugagach, nafaqat uning nominal qiymatini, balki oldindan kelishilgan foizlarni ham olgan holda taqdim etishga haqli. Obligatsiyalar korporativ va davlat aktivlariga bo'linadi. Birinchisi, yuqori darajadagi tavakkalchilikka ega bo'lsa ham, yuqori daromad olish imkoniyatini beradi, ikkinchisi esa ishonchliroq va shu bilan birga investorlar uchun kamroq jozibador.

Hosil aktivlar - bu qimmatli qog'ozlar qiymatining o'zgarishi bilan bog'liq bitim shartlarini nazarda tutuvchi shartnomalar. Ushbu qimmatli qog'ozlar investitsiya ob'ekti sifatida savdoga qo'yiladi derivativ bozorlar, boshqa aktivlar kabi fond birjalari emas. Shuningdek, barcha hosilaviy qimmatli qog'ozlar ma'lum bir amal qilish muddatiga ega.

Hosila qimmatli qog'ozlarning turlari:

1. Opsionlar kelajakda oldindan belgilangan sanada qimmatli qog'ozlarni sotib olish imkoniyatini beradi. Amerika optsionlari aktivni istalgan vaqtda sotib olishni ta'minlaydi, Evropa optsionlari - faqat shartnomada ko'rsatilgan vaqt ichida.
2. Fyuchers - bu tomonlarni qat'iy belgilangan shartlarda aktivni sotib olish bo'yicha bitim tuzishga majbur qiladigan shartnomalar. Endi kelishuvlarni bajarishdan bosh tortish mumkin bo'lmaydi.
3. Aktsiyalar - bu aksiyadorlik jamiyati tarkibiga kiruvchi investitsiya qimmatli qog'ozlari. Aksiyalarning ikki turi mavjud:

• oddiy - ovoz berish huquqini beradi, lekin dividendlar to'lanishini kafolatlamaydi;
• imtiyozli - dividendlarni ustuvor ravishda olish huquqini ta'minlaydi, lekin ovoz berish huquqini kafolatlamaydi.

Biroq, agar kompaniya dividendlar to'lamagan holda o'z majburiyatlarini bajarmasa, imtiyoz egalari ovoz berish huquqiga ega bo'lishi mumkin. Egalari bu xatolikdan foydalanishlari mumkin imtiyozli aktsiyalar, aktivlarning nazorat paketini sotib olish va shu bilan kompaniyaning nazoratini qo'lga olish. Darhaqiqat, amalda bunday holatlar juda ko'p, chunki bunday beparvolik qanday oqibatlarga olib kelishini hamma yaxshi tushunadi.

Aktivlarning investitsion sifatlari

Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritgan har qanday investor undan maksimal foyda olishga intiladi. Shu bilan birga, yuqori daromad olish imkoniyati katta xavflar bilan bog'liq. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish xavfi to'g'ridan-to'g'ri foyda olish imkoniyati bilan bog'liq - xavf qanchalik yuqori bo'lsa, daromad ham shunchalik ko'p bo'ladi. Qimmatli qog'ozlarning investitsiya sifatini baholagandan keyingina investor xavf va daromadning ehtimoliy darajasini aniqlaydi va shundan keyingina aniq qarorlar qabul qiladi. Professional investorlar har doim qimmatli qog'ozlarning investitsiya sifatini quyidagi mezonlar bo'yicha tahlil qiladilar:

• likvidlik;
• rentabellik;
• xavf.

Qimmatli qog'ozlarning rentabellik va likvidlik kabi investitsiya sifatlari investitsiyalardan muvaffaqiyatli daromad olishning yakuniy bosqichini belgilaydi. Likvidlik odatda aktivni tezda sotish va uning uchun ma'lum miqdordagi pulni yo'qotishsiz olish qobiliyatidir. Aktsiyalarning yaxshi likvidligi bilan uning rentabelligi ham oshadi, bu esa investor kapitalining ko'payishiga olib keladi.

Qimmatli qog'ozlarni investitsiya qilish xavfi - bu investitsiyani yo'qotish ehtimoli. Risk, aktivlar narxining o'zgarishidagi har qanday og'ishlardan kelib chiqishi mumkin. Risklar, shuningdek, aktivning turiga qarab har xil bo'lishi mumkin:

• ekologik;
• siyosiy;
• iqtisodiy va boshqalar.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish xavfi ko'pincha ma'lum bir kompaniyaning rentabelligi bilan to'g'ridan-to'g'ri proportsionaldir. Agar emitentning aktivlari narxi tushib qolsa, u holda moliyaviy kapitalni yo'qotish xavfi ancha yuqori bo'ladi. Shuning uchun depozitlarni qo'yishda aktivlar bozoridagi talab va taklif holatini diqqat bilan kuzatib borish, yirik kompaniyalarning daromadlarini kuzatib borish va maqsadli qarorlar qabul qilish zarur. iqtisodiy ko'rsatkichlar. Shuningdek, qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun kompaniyani tanlashda investor foyda va xavf nisbatini hisoblashi kerak bo'ladi.

Professional treyderlar va investorlar har doim fundamental va texnik tahlilga asoslangan jiddiy tadqiqotlar olib boradilar, qimmatli qog'ozlarning sarmoyaviy sifatlarini o'rganadilar. Texnik tahlil faqat individual xavfsizlikning pasayishi va o'sishi naqshini ko'rsatadi.

Fundamental tahlil investorning qimmatli qog'ozlariga sarmoya kiritmoqchi bo'lgan kompaniya faoliyatining kengroq tasvirini ko'rsatadi. Ushbu tahlil kompaniyaning mavjud va kelajakdagi investorlarining xatti-harakatlarini uning ishlash dinamikasi asosida aniq prognoz qilish imkonini beradi, moliyaviy holat, egallagan joy va bozordagi segment hajmi.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni qaerdan boshlash kerak

Investor qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilganda, investitsiya vositasi to'g'risida qaror qabul qilish kerak. Risk har doim aktivlar bozoridagi daromadga to'g'ridan-to'g'ri proportsionaldir. Aslini olganda, investitsiya vositalari aktivdir. Masalan, rentabellik oshgani va xavf ortishi bilan vositalar ro'yxati:

1. eng ishonchli va eng kam daromadli davlat obligatsiyalari;
2. ikkinchi o'rinda bank depozitlari va veksellar;
3. korporativ obligatsiyalar o'rta pozitsiyada;
4. to'rtinchi o'rinda korxona ulushi;
5. lotinlar eng beqaror va xavfli vositalardir.

Agar siz yaqin kelajakda yuqori daromad olishni istasangiz, unda yuqori xavf va yaxshi daromadli investitsiya usullarini tanlashingiz kerak. Ammo agar siz katta mablag'larni xavf ostiga qo'yishga tayyor bo'lmasangiz, yanada barqaror moliyaviy vositalarga murojaat qilishingiz kerak. Boshlang'ich treyderlarga darhol yirik depozitlarni kiritish tavsiya etilmaydi, chunki asosiy narsa bir martalik tasodifiy daromad emas, balki professional o'sish va investitsiya portfelini ko'paytirishdir.

Investitsiyalar shakllari

Bugungi kunda investorlar qimmatli qog'ozlarga mustaqil ravishda sarmoya kiritish yoki o'z mablag'larini ishonchli boshqaruv sifatida tajribali treyderlarga o'tkazish imkoniyatiga ega, jumladan:

• ulushlar investitsiya fondlari(investitsiya fondlari);
• banklarni ishonchli boshqarish;
• mablag'laringizni ishonchli boshqarish bo'yicha investitsiya loyihasi bilan shartnoma.

Qonunga ko'ra, brokerlar moliyaviy vositalarning to'liq spektriga ega emaslar. Ammo brokerlik tashkilotining asosiy afzalligi shundaki, u qimmatli qog'ozlarga moliyaviy qo'yilmalar hisobini yuritadi.

Ammo omonatlaringizni boshqaradigan mutaxassislarga to'liq ustunlik berishga arziydimi? Aslida, bu juda qimmat - 0,5% dan 25% gacha. Bunday holda, yakuniy natija uchun barcha javobgarlik mijozning yelkasida. Shuning uchun, depozit qo'yishdan oldin, vositachilar bilan hamkorlik qilishning barcha shartlarini o'rganish kerak, chunki qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar samaradorligini to'g'ri baholash nafaqat pulingizni tejashga, balki kapitalingizni oshirishga ham yordam beradi.

Agar siz qimmatli qog'ozlarni investitsiya ob'ekti sifatida ko'rsangiz, siz mustaqil ravishda savdo qilish huquqiga egasiz. Lekin siz birja savdosining litsenziyalangan ishtirokchisi bo'lgan brokersiz birjaga kira olmaysiz. Broker bilan ishlashning afzalligi shundaki, u sizga nafaqat savdo qilish uchun tayyor maydonchani taqdim etadi, balki qimmatli qog’ozlarga moliyaviy qo’yilmalar hisobini yuritadi.

Yaxshi brokerlik uyi barcha zarur litsenziyalarga va MICEX va RTS birjalarida a'zolikka ega bo'lishi kerak. Ko'pgina brokerlar o'z mijozlariga savdoga masofadan kirish imkoniyatini beradi. Shuningdek, brokerlik faoliyati bilan shug'ullanuvchi ko'plab kompaniyalar o'zlarining tahliliy xizmatiga ega, bu esa o'z navbatida mijozlarga doimiy maslahatlar beradi.

Ajam treyder kimga yordam so'rab murojaat qilishi muhim emas, u birinchi navbatda o'z ustida ishlashi kerak. moliyaviy savodxonlik. Qimmatli qog'ozlarning investitsiyaviy sifatlarini baholash pul mablag'larini qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish yo'lidagi birinchi qadam bo'ladi.

Keyingi qadam fundamental va texnik investitsiya tahlili asoslarini o'rganishdir. Fundamental va texnik tahlil iqtisodiy jarayonlarni tushunish uchun asosdir. Shuningdek, sizga to'liq rasmni ko'rsatadigan buxgalteriya hisobotlarini o'qish va tahlil qilish qobiliyati kerak bo'ladi. moliyaviy faoliyat kompaniyalar.

Shundan so'ng siz birinchi investitsiya portfelingizni yaratishingiz mumkin. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning to'g'ri tanlangan yo'li maqbul tavakkalchilik va kutilgan rentabellik darajasiga qarab amalga oshirilishi kerak.

Aktsiyalar - investitsiya ob'ekti sifatida qimmatli qog'ozlar

Qimmatli qog'ozlarga to'g'ri investitsiya qilish uchun siz qimmatli qog'ozlar bilan ishlashda juda yaxshi bilim va tajribaga ega bo'lishingiz kerak. Qimmatli qog'ozlar narx nuqtai nazaridan juda o'zgaruvchan aktivdir. Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarning samaradorligini to'g'ri baholash, shuningdek, qimmatli qog'ozlarning investitsiya sifatini baholash ularning qadrsizlanishi va mablag'larini yo'qotishning oldini olishga yordam beradi. Aktsiyalar juda dinamik aktiv bo'lganligi sababli, ularni sotib olish va ularning narxi oshishini yoki sizga dividend olib kelishini kutishning o'zi etarli emas.

Garchi ba'zi aktivlar darhol dividendlar olishi mumkin bo'lsa-da, ular shunchalik kichik bo'ladiki, inflyatsiya va aktsiya bahosining o'zgarishi tufayli siz deyarli hech qanday foyda olmaysiz.

Arzon aktsiyalarni sotib olib, keyin ularni eng yuqori qiymatda sotish foydaliroq. Lekin bu har doim ham shunday emas. Va har bir o'zini hurmat qiladigan treyder qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni amortizatsiya qilish uchun ma'lum zaxiralarga ega bo'lishi kerak. Axir u yoki bu emitentning aktsiyalari qulashi, investor esa hech narsasiz qolishi hech kimni sug'urta qilgan emas.

Chet el aktivlari savdosi sharoitida aktsiyalarga investitsiya qilishda uzoq muddatli nuqtai nazardan foydalanish mantiqan to'g'ri keladi. Xorijiy investitsiya faoliyati qimmatli qog'ozlar bozorida o'rtacha risklar bilan bog'liq. Lekin ayni paytda asosiy iqtisodiy tahlil Va moliyaviy hisobotlar emitent kompaniyalar. Savdoga bunday yondashuvning maqsadi har qanday iqtisodiy tanazzul yoki inqiroz davrida, aktsiyalar tez sur'atlar bilan arzonlashayotganda aktivlarni sotib olishdir. Shu tarzda investitsiya portfeli shakllanadi.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni amortizatsiya qilish uchun har doim zaxiraga ega ekanligini unutmasligingiz kerak. Bu qimmatli qog'ozlarga har bir investitsiya qilishda bankrotlikning oldini olishning o'ziga xos kafolatiga aylanadi.

Xulosa qilib shuni aytish kerakki, qimmatli qog'ozlarga muvaffaqiyatli sarmoya kiritish uchun siz asosiy iqtisodiy bilimlarga ega bo'lishingiz va fundamental iqtisodiy va texnik tahlil sarmoya kiritish. Agar bunday bilim bo'lmasa, depozitlarni ishonchli boshqarishga murojaat qilish va shu bilan birga muvaffaqiyatsizlikka uchragan taqdirda qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni amortizatsiya qilish uchun zaxiralarga ega bo'lish tavsiya etiladi.

Muvaffaqiyatli treyder hech qachon barcha jamg'armalarini bitta loyihaga sarflamaydi. Investitsiyalar barqarorligini ta'minlash usuli sifatida diversifikatsiyadan foydalanish muhimdir. ostida turli aktivlarda bir necha depozitlar turli foizlar sarmoya yo'qolmasligiga ko'proq ishonch beradi. Aktivlar narxini shakllantirish asosan quyidagilarga asoslanadi moliyaviy hisobotlar va kompaniya reytingi.

Dastlabki bosqichda siz juda katta mablag 'sarflamasligingiz kerak, chunki tajribasiz treyderlar ko'p hollarda investitsiyalarini yo'qotadilar. Shuningdek, investitsiya qilish o'yin emasligini va bundan tashqari, asosiy narsani esga olish kerak qimor. Fond birjalaridagi savdolarda sodir bo'ladigan barcha jarayonlar ma'lum naqsh va qoidalarga bo'ysunadi.

Ushbu videoga investitsiya qilish asoslari:

(ovozlar: 1, o‘rtacha: 5 dan 5,00)

Barqaror muntazam daromad - bu biz intilamiz. Kelajakka ishonch va doimiy passiv daromad manbai insonning orzusidir. Agar siz o'z xohishingizni aniq shakllantirsangiz va dastlabki pul miqdorini yig'sangiz, uni haqiqatga aylantirish mumkin. Qanday qilib investor bo'lish kerak, qimmatli qog'ozlar kabi sarmoyaning ushbu turini qanday tushunish mumkin, siz ushbu maqoladan bilib olasiz.

Faqat qimmatli qog'ozlar haqida

Pul - bu yuqori likvidli, o'ziga xos tovar bo'lib, u orqali xizmatlar va boshqa tovarlar narxi o'lchanadi. Qimmatli qog'ozlar bunday funktsiyaga ega emas. Ular egasiga mulk huquqini beradi. Mavjud:

• Ipoteka;
• veksellar;
• Yuk-molga Qo'shilgan hujjat;
• Bank sertifikatlari;
• Davlat qimmatli qog'ozlari (voucherlar, sertifikatlar);
• Depozitariy tilxatlari (xorijiy kompaniyalar aktsiyalariga egalik huquqini tasdiqlash);
• Fyuchers;
• Boshqalar qonun tomonidan tan olingan.

Ular bilan nima qilish kerakligini va qimmatli qog'ozlarning qanday afzalliklari borligini bilish uchun ularning maqsadi haqida bir oz o'rganishingiz kerak. Har bir tur o'ziga xos tarzda qimmatlidir, lekin investor uchun turli darajadagi daromad yoki mulk huquqiga ega.

Davlat qimmatli qog'ozlariga investitsiya qilish eng ishonchli hisoblanadi. Lekin, ko'rsatilganidek Rus amaliyoti 90-yillarda faqat ular bilan nima qilishni bilganlar vaucherlardan foydalanishlari mumkin edi.

Qayerdan boshlash kerak?

Muhim! Qimmatli qog'ozlarning investitsiya portfelini tanlashdan oldin, ularning harakat modelini o'rganishni unutmang. Buni hatto iqtisod darsligida ham o'qishingiz mumkin. Sizning pulingiz bunga arziydi.

Investitsiyalar har doim yuqori xavflarni o'z ichiga oladi. Pulining bir qismini yo'qotish xavfi eng kam bo'lganlar har kuni ishga boradigan va buning uchun maosh oladiganlardir. Boshqa barcha odamlar - biznesmenlar, chayqovchilar, aktsiyadorlar va boshqalar har doim tanazzulga tayyor.

Sizning investitsiyangiz samaradorligi sizning tanlovingizga bog'liq. Tanlov bilim, tahlil, prognoz va xulosalarga asoslangan bo'lishi kerak. Avvalo, ta'limingizga sarmoya kiriting - bu sizga munosib natijalar beradi.

Siz investitsiya qilishga tayyormiz, agar:

• Sizda "qo'shimcha" pul bor. Hech qachon ikkinchisiga sarmoya kiritmang;
• Sizda ma'lumot bor va qimmatli qog'ozning ishlash mexanizmining mohiyatini tushunasiz, kompaniyaning o'zi, davlat vaziyatni tahlil qildi va kelgusi besh yil (minimal) uchun rivojlanishni bashorat qildi;
• Sizda professional maslahatchi bor;
• Siz tavakkal qilishga tayyorsiz. Bu sohada bir yoki ikki marta pul yo'qotish tabiiy hodisa. Shunday qilib, uchdan bir qoidaga rioya qiling. Pulingizning 1/3 qismini investitsiya qiling. Uni bir nechtasiga taqsimlang investitsiya loyihalari(investitsiya portfelini yaratish);
• Investitsion maqsadlaringizni aniqlang - bu sizga nima uchun kerak;
• Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar uzoq muddatli investitsiyalardir, shuning uchun siz qisqa muddatli korxonaga sarmoya kiritishingiz kerak.

Qimmatli qog'ozlar kapital qo'yilma ob'ekti sifatida siz uchun eng ishonchli bo'ladi va minimal bilim talab qiladi. Odatda, maxsus brokerlik kompaniyalari investorlarga yordam beradi. Ammo voqealar rivojini o'zingiz kuzatishingiz kerak.

Daromad keltiradigan asosiy qimmatli qog'ozlar aktsiyalar va obligatsiyalardir. Ammo har bir qog'ozdan siz sarmoya kiritgan miqdorning taxminan 10 foiziga ega bo'lasiz. Daromad barqaror.

Foydali ma'lumotlar! Aktsiyalarga ham, obligatsiyalarga ham sarmoya kiritish foydalidir. Aktsiyalardan siz yuqori barqaror daromadga ega bo'lasiz, ammo hamma narsani yo'qotish xavfi katta. Obligatsiyalar shartnomada belgilangan vaqt davomida daromad keltiradi, ammo risklar minimallashtiriladi.

Aniq nimani tanlash va qaerga sarmoya kiritish sizga bog'liq. Siz o'zingizning ehtiyojlaringiz va rejalaringizga e'tibor qaratishingiz kerak. Agar siz obligatsiyalarga sarmoya kiritmoqchi bo'lsangiz, ba'zi narsalarni bilishingiz kerak.

Davlat zayomlari:

1. Ular ishonchli, ammo daromad juda katta emas.
2. Ularni shartnoma muddati tugaguniga qadar sotish foyda keltirmaydi. Shartnoma muddati tugagunga qadar davlat obligatsiyalarining narxi 10-20% ga tushadi. Ba'zan 30-40% gacha. Ammo jarayon tugaguncha bir necha yil kutsangiz, pulingizni va katta foizni olasiz.
3. Ishonchlilik kafolatlari yuqori.
4. Xatarlar minimal.

Korporativ obligatsiyalar:

1. Kompaniyalar (korporatsiyalar) tomonidan chiqarilgan va ko'chmas mulk bilan ta'minlangan yoki ta'minlanmagan bo'lishi mumkin.
2. Secured, agar kompaniya bankrot bo'lsa, kapitalingizni ko'chmas mulk shaklida qaytarishni kafolatlaydi.
3. Ta'minlanmagan, bankrot bo'lgan taqdirda, ular hech qanday tarzda qoplanmaydi. Shuning uchun, tavakkal qilmang - faqat yirik, barqaror, to'lovga qodir, 100% istiqbolli kompaniyalar va korporatsiyalarning obligatsiyalariga investitsiya qiling.
4. Daromad yuqori.
5. Xatarlar yuqoriroq.
6. Ishonchlilik korporatsiya muvaffaqiyatiga bog'liq.

Agar shoshilmasangiz, obligatsiyalarga sarmoya kiritganingiz ma'qul. Bu bankka omonat qo'yishdan ko'ra foydaliroq. Bank foiz stavkalari inflyatsiyani zo'rg'a qoplaydi. Obligatsiyalarga sarmoya kiritish esa jamg‘armalaringizni 30-40% ga oshiradi.

Aksiya

Kompaniyalar o'z aktsiyalarini chiqaradilar va sotadilar va shu bilan o'z bizneslarini rivojlantirish uchun yangi investorlardan kapital jalb qiladilar. Odatda, aktsiyadorlar jamiyatda ma'lum ulushga ega bo'lib, ushbu ulushdan o'z foizlarini (dividendlarini) oladilar. Masalan:

Kompaniya 100 ming rubllik 1000 dona aksiya chiqardi. har biri. Siz kompaniyaning istiqbollari juda yorqin ekanligini bilib oldingiz va 500 ming rublga 5 ta aktsiya sotib oldingiz. Endi kompaniyaning foydasidan siz aktsiyalaringiz soni va qiymatiga mutanosib dividendlar olish huquqiga egasiz. Bundan tashqari, agar kompaniya tugatilgan bo'lsa, siz aktsiyalaringiz qiymatiga teng bo'lgan mulk egasiga aylanasiz. Kompaniyani boshqarish davrida siz ovoz berish huquqiga ega bo'lishingiz mumkin, ammo kamroq dividendlar olasiz yoki yo'q, lekin kattaroq miqdorni olasiz.

• Boshqaruvda ishtirok etish odatda cheklangan;
• Dividendlar turli manbalardan taqsimlanadi.

Egalari mulkdorlar reestrida ro'yxatdan o'tgan nominal aktsiyalar va taqdim etuvchi aktsiyalar mavjud - har kim bunday qimmatli qog'ozni sotib olishi yoki sotishi mumkin.

Pulingizning 1/4 qismiga davlat obligatsiyalarini sotib olishingiz mumkin. Yana 1/4 qismini yirik kompaniya aktsiyalariga investitsiya qiling va dividendlar oling. Kapitalning uchdan bir qismini korporativ obligatsiyalarga investitsiya qiling. To'rtinchi qismga tegmaslik kerak - bu fors-major holatlari va katta yo'qotishlar sodir bo'lganda, siz o'z jamg'armalaringizni ko'paytirishingiz mumkin bo'lgan kafolatdir. Ideal holda, siz pulni 5 yoki undan ortiq qismga bo'lishingiz kerak, ulardan ikkitasi zaxirada saqlanishi kerak. Masalan, siz uchun ijara daromadini keltiradigan oltin quyma yoki ko'chmas mulk sotib oling.

Agar siz bir nechta sohalarda yoki kompaniyalarda investor bo'lsangiz, sizda "investitsion portfel" bo'ladi. Mutaxassislar yo'qotish xavfini minimallashtirish uchun kapitalni turli sohalarga investitsiya qilishni qat'iy tavsiya qiladilar.

Endi asr axborot texnologiyalari ko'p narsalar soddalashtirilgan. Shu jumladan birja savdosi. Agar siz jiddiy aktsiyador bo'lsangiz, unda sizga faqat listingni to'ldirganingizdan so'ng, shu jumladan birja ro'yxatidagi aktsiyalaringizni ham sotishga ruxsat beriladi. Misol uchun, MICEX birjasi, Sankt-Peterburg qimmatli qog'ozlar birjasi (PJSC Sankt-Peterburg birjasi), boshqa Rossiya, xorijiy, xalqaro fond bozorlari. Bunday bozorlarga kirishning o'z qoidalari bor. Bilimsiz, litsenziyasiz, ma'lum miqdordagi pul, aktivlar, fond bozorlarida savdo qilish imkoniyati yopiq.

Ko'pchilik shaxslar Onlayn savdo bilan shug'ullanuvchilar birjalarning ishlash mexanizmiga etarlicha e'tibor bermaydilar. Siz auktsionga kirishni kafolatlaydigan onlayn kompaniyaga (masalan, Omega+ MChJ) pul o'tkazasiz. Lekin, aslida, sizning pulingiz, boshqa shaxslarning kapitali bilan birga, Omega+ brokeri tomonidan bozorga chiqariladi. Ma'lum bo'lishicha, siz shaxsan 100 ming dollar bilan platformaga kirmaysiz.

Muhim! Siz haqiqatda tegishli ta'lim, kirish va chiqish strategiyasiga ega bo'lgan ishonchli brokerni izlashingiz kerak savdo platformasi va xavf-xatarlarga psixologik jihatdan tayyor. Agar siz har kuni savdo qilsangiz, unda bu sarmoya emas, balki chayqovchilik bo'ladi. Shunday qilib, siz har oy investitsiya qilingan summaning 1/3 yoki 2/3 qismidan 10% olasiz. Ammo hamma narsani yo'qotish xavfi 70% gacha.

Yo'qotish xavfini qanday kamaytirish mumkin?

Mutaxassisni yollang. Uning ta'lim va tajribasi, muvaffaqiyatli bitimlar foizi mos bo'lishi kerak. Haqida unutmang inson omili- bir yillik muvaffaqiyatli ish charchoq va e'tiborning pasayishiga olib kelishi mumkin. Bir necha yil davomida mutaxassisning ishiga qarang. Agar siz aktsiyalari yoki obligatsiyalarini sotib olgan korporatsiya kirish huquqiga ega bo'lsa Birja, keyin siz ishonchnoma yozishingiz va uning platformasi orqali bozorga kirishingiz mumkin.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish xavfi

Dunyoda ikki xil xavf mavjud:

1. Tizimli.
2. Diversifikatsion.

Birinchi turga quyidagilar kiradi:

• Qonunchilikdagi o'zgarishlar;
• Inflyatsiya;
• Siyosiy vaziyat;
• Bozor foiz stavkalarining o'sishi;
• Valyuta kursining o'zgarishi.

Ushbu xavflar global va milliy miqyosdagi sabablarga bog'liq.

Ikkinchisiga ma'lum bir xavfsizlik bilan bog'liq xavflar kiradi:

• Siz noto'g'ri xavfsizlikni tanladingiz;
• Siz noto'g'ri vaqtda xarid qildingiz;
• Qimmatli qog'oz bozorda likvid emas (uni o'rtacha yoki qulay narxda sota olmaysiz);
• Qarz qimmatli qog'ozlari kredit riskiga duchor bo'ladi;
• Chaqiruv riski obligatsiya emitenti uni chaqirganda yuzaga keladi;
• Korxona bilan bog'liq xavf (bankrotlik, kompaniya aktsiyalari narxining pasayishi, biznesning yomonlashishi, reyting va boshqalar);
• Operatsion xavf tizimlardagi, kompyuterlardagi nosozliklar yoki boshqa texnik muammolarni o'z ichiga oladi.

Diqqat! Investor yo'qotishlarga tayyor bo'lishi kerak. Sokin nervlar, falsafiy munosabat, bilim va bozor nazorati - bu vaziyatdan eng kam yo'qotishlar bilan chiqib ketish kafolati.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning afzalliklari

Ular paydo bo'ladigan barcha joylar investitsion investitsiyalar, ularning ijobiy va salbiy tomonlari bor. Sizning vazifangiz barcha xususiyatlardan sizning vaziyatingizda maksimal foydali va minimal foydasizni aniqlashdir. Har qanday sarmoya pul va mulkning ko'payishi shaklida daromad keltirishi kerak. Bundan tashqari, investitsiyalar davlat, kompaniya va tarmoqlar iqtisodiyotini rivojlantiradi.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning afzalliklari:

• Minimal bilim talab qilinadi;
• Barqarorlik;
• Kafolatlangan muntazam to'lovlar;
• Minimal kuch sarflagan holda yuqori rentabellik;
• Kompaniyaning qulay rivojlanishi bilan dividendlarning o'sishi istiqbollari;
• Ta'minlangan aksiyalar bo'yicha kapitalni qaytarish kafolatlari;
• Xatarlarning past ehtimoli.

Kamchiliklari:

• Yuqori xavf;
• Uzoq muddatli investitsiyalar;
• Qisqa vaqt ichida past likvidlik;
• Yuqori o'zgaruvchanlik (narxning o'zgarishi) ham afzallik, ham kamchilik bo'lishi mumkin.

Diqqat! Eng katta kamchilik - bu ma'lumotlarning etishmasligi. Kim ma'lumotga ega bo'lsa, u dunyoning egasidir!

Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritishning afzalliklari, shuningdek, kamchiliklari sizning foydangizga ishlatilishi mumkin. Buning uchun siz bozorning fundamental va texnik tahlilini o'zlashtirishingiz kerak. Siyosiy o'zgarishlardan xabardor bo'ling va iqtisodiy vaziyat dunyoda.

Maqolamizga qo'shimcha ravishda videoni tomosha qilishni tavsiya etamiz: