프랑크푸르트 증권 거래소(Börse 프랑크푸르트)에 관한 모든 것: XETRA는 무엇이며 독일 시장에 대해 무엇을 기대할 수 있습니까? FSE – 프랑크푸르트 증권거래소(XETRA) 자세히 프랑크푸르트 증권거래소에 접근

15.08.2023

1585년에 건설된 이 유적지(소유주에 따르면)는 11세기로 거슬러 올라갑니다. 그때 서부 상인들이 박람회에서 시베리아의 이교도들과 만났습니다.

오늘날 이는 유럽에서 가장 큰 10대 거래 플랫폼 중 하나이며 대륙 부분의 확실한 리더입니다. 참가자의 자본금은 1조 9천억에 이릅니다. 총 매출액 측면에서 미국 달러는 전체 시장 움직임의 최대 90%를 차지합니다. 거래소는 대기업의 일부입니다. 도이체 보르세 SIX 스위스 거래소와 긴밀한 관계를 맺고 있습니다.

독일인들이 역사를 만들고 있다 프랑크푸르트 증권 거래소 1150년 가을, 라인강에서 첫 번째 음식 박람회가 열렸습니다. 이 정보는 서면 소스에 기록된 것으로 추정됩니다. 1330년에 바이에른의 루트비히는 봄 박람회를 도입하여 무역 플랫폼의 영향력을 확대했습니다. 이는 모피 상인과 서유럽 주민들에게 혜택을 주었습니다. 그들은 항상 물고기가 풍부했습니다.

16세기 초 유럽의 중심에 위치한 이 도시는 마르틴 루터가 “이 도시를 ““ 독일 제국의 은과 금 구멍 " 개신교를 고수한다는 이유로 고국에서 박해를 받던 수많은 프랑스와 네덜란드 상인들이 이곳에 왔습니다. 한편, 봉건 유럽의 각 지역에는 고유한 통화가 있었고, 상인들조차 교차 환율에 대해 혼란을 겪었습니다.

1585년 그들은 사기를 억제하기 위해 전통적인 박람회에서 만나 균일한 환율을 확립했습니다. 그리고 20년 후인 1605년에 이런 말이 등장했다. 부르스또는 보르세, 이는 이후 유럽 대륙의 모든 거래소의 이름이 되었습니다.

역사가들은 그것이 Bruges Van der Beurse의 상인 이름에서 유래했다고 확신하며 "bers"라는 단어는 가방, 지갑, 지폐와 같은 두 번째 의미도 가지고 있습니다.

첫 번째 시트 통화 시세 1625년 날짜의 이 문서에는 이미 박람회에서 받은 상품에 대한 지불 날짜가 포함된 12개의 통화가 포함되어 있었습니다. 1666년에 브로커에 대한 행동 규칙이 등장했고, 1694년에 그들은 자신의 건물인 Großer Braunfels로 이전했습니다. 1779년에는 독일 황제의 국채가 처음으로 증권 거래소에 상장되었습니다.

제1차 세계대전 이후 상장기업의 주가는 쓰레기 수준으로 떨어졌고, 1929년에는 미국과 동시에 금융 위기, "블랙 프라이데이"라고 합니다. 모든 II 세계 대전이 사이트는 작업을 통해 추진력을 얻고 있었지만 제3제국이 몰락한 후 6개월 동안 폐쇄되었습니다. 1953년에 미국, 캐나다, 스위스 달러로 거래가 시작되었습니다.

프랑과 유럽 통화. 1957년에는 복원된 거래소의 트레이딩 홀이 문을 열었습니다. ㅏ, 주목, 이미 2년 전인 1969년(!)에 Ramhoff 건물에 컴퓨터 시스템이 설치되었습니다. 보가, 이를 통해 텔렉스를 통한 견적 교환이 가능해졌습니다. 1993년 프랑크푸르트 증권거래소는 New Markets Exchange(닷컴과 유사)가 되었으며 그룹의 일부가 되었습니다. 도이치 보르세 AG.

흥미로운 것. 2002~2004년에 프랑크푸르트 거래 플랫폼의 소유자는 합병을 협상 중이었는데, 이를 통해 그룹은 자본화 측면에서 세계 3위가 되었습니다. 서사시적인 거절 이후 ( Deutsche Börse AG CEO Werner Seifert가 사임해야 했습니다.) 독일인들은 자본금 3 조로 프랑스와 협상을 시작했습니다. 미국 달러.

처음에는 당사자들이 가격에 합의할 수 없었으나 회사가 게임에 참여하여 유럽인을 99억 6천만 달러에 인수했습니다. 미국은 주식을 교환할 권리가 있습니다. 패배를 겪은 독일인들은 서둘러 스위스 거래소 SIX Swiss Exchange의 대기업을 매입했습니다. 재정적 회전율이는 실질적으로 증가하지 않았지만 Xetra를 독일 외부로 수출하는 것이 가능해졌습니다.

현대 프랑크푸르트 증권 거래소

오늘 프랑크푸르트 증권 거래소세계 지도자 중 한 명이다 재무 시스템, 총 자본금 1.9 조에 달하는 1,000 개 이상의 회사가 해당 분야에서 거래되고 있습니다. 미국 달러. 이 계획은 Deutsche Borse AG 대기업의 다른 플랫폼과 다릅니다. 모든 플레이어는 은행, 공식 거래소 중개인 및 등록 거래자의 세 가지 범주로 나뉘며 후자에게는 최소한의 권리가 부여됩니다.

주요 구매 및 판매 가격은 모든 거래의 대부분을 차지하기 때문에 은행에 따라 다릅니다. 거래소 브로커(거래소 자체에 속함)는 주문을 수락하고 실행하며 스프레드는 효율성에 따라 달라집니다. 자유 거래자들은 “포식자에 대한 작은 물고기” 역할을 하며, 그 수에도 불구하고 투기 잠재력이 많지 않습니다.

거래소의 주요 거래 시스템은 제트라 (전자거래 교환). 1997년에 제작되었으며 속도, 신뢰성 및 학습 용이성 덕분에 플레이어들의 사랑을 빠르게 얻었습니다. 프랑크푸르트, 범독일 Deutsche Börse AG, SIX 스위스 거래소, Eurex 및 상하이 증권 거래소를 포함하여 유럽 전역에 걸쳐 총 20개 사이트가 연결되어 있습니다.

판매 및 구매는 Xetra를 통해 이루어집니다. 귀중한 서류파생상품, 현금시장도 있습니다 현금시장그리고 귀금속 제트라-골드. Xetra 내에서는 이미 전통적으로 사용되는 악기를 포함하여 25,000개 이상의 다양한 악기가 사용됩니다. 투자 자금 ETF, 희귀 상품 지수 ETSc 및 채무 증권 ETNc.

뵈르세 프랑크푸르트에는 몇 가지 주요 지수가 있는데, 이미 익숙한 지수와 같습니다( 독일 사람 도이처 악티엔인덱스(Deutscher Aktienindex)) 및 그 파생 상품인 DAXPlus, Cdax, DivDAX, LDAX, MDAX, SDAX, TecDAX 및 VDAX. 또한 이 사이트에서는 전체 유럽 경제의 주요 지표인 Euro Stoxx 50을 5개 통화로 한 번에 계산합니다.

독일 경제는 유로존에서 가장 강력하기 때문에 PIIGS 국가(포르투갈, 아일랜드, 이탈리아, 그리스, 스페인)의 채무 의무를 부담하는 경제입니다. 이 때문에 DAX 지수 시세는 Euro Stoxx 50을 거의 완전히 복사하고 있으며, 하나를 추적하면 다른 하나의 역학을 이해할 수 있습니다. 나머지 DAX는 부문별이며 부문별로 활동하는 투자자의 관심을 끌고 있습니다.

TecDAX – 프랑크푸르트 Wertpapierborse TecDAX 지수에는 첨단 기술 분야에서 활동하는 30개 기업이 포함되어 있으며 이들 기업의 주식은 가장 유동적입니다. 특히 ADVA Optical Networking 및 QSC(Quality Service Communications AG)와 같은 회사와 소프트웨어 개발업체인 Software AG가 여기에 포함됩니다.
MDAX – MDAX 지수에는 상위 30위권을 따르는 기업이 포함됩니다. 이 지수를 계산할 때 50개 발행사의 지표가 사용됩니다. 특히 여기에는 다음과 같은 잘 알려진 브랜드가 포함됩니다. 휴고 보스 AG, 메트로 AG, 푸마 SE.
SDAX — SDAX 지수는 첫 번째 그룹 기업의 주가를 기준으로 계산됩니다. 이 회사들은 81에서 130까지의 자리를 차지합니다. 여기에서 다음과 같은 유명 브랜드를 찾을 수 있습니다. 톰 테일러 홀딩 AG, 바우어 AG등등.
HDAX – HDAX는 업종에 관계없이 기업을 포함하는 광범위한 지수입니다. 여기에는 위에 설명된 지수에 포함된 기업이 포함됩니다. 예를 들어, BB Biotech AG(생명공학 분야에서 일함) 또는 큐셀 GMBH(태양 전지판을 생산합니다).
CDAX – CDAX 지수는 복합 지수입니다. 여기에는 첫 번째 그룹과 두 번째 그룹을 대표하는 300개 이상의 회사가 포함됩니다. 덕분에 이 지수는 독일 증권거래소의 '건전성'을 나타내는 지표로 간주될 수 있습니다. 자동차 제조업체를 포함한 다양한 분야의 회사를 하나로 묶습니다(예: 폭스바겐 AG), 은행( 코메르츠방크 AG) 등등.

FWR에서 주식이 거래되는 가장 큰 회사는 다음과 같습니다.

아디다스
BMW
도이치 루프트한자
헨켈
수액
폭스바겐 그룹
바이엘
다임러
도이치 뱅크
도이치텔레콤
영겁
포르쉐

다른 사람.

프랑크푸르트 Wertpapierbörse

프랑크푸르트 증권거래소에는 총 250개 이상의 국제 무역 기관이 있으며 총 거래자 수는 45,000명이 넘습니다. 이는 자본화(미화 2조 달러 미만)를 통해 지구 전체 투자 자본의 최대 35%를 차지하는 기업이 사이트에 참여하기 때문에 이해할 수 있습니다. 이론적으로 거래소의 총 용량은 20조에 달할 수 있습니다. 유로.

상장 조건은 매우 간단하지만 회사 규모에 따라 두 가지 시장이 존재합니다. 첫 번째 이름은 " 기준» Deutsche Börse AG의 요구 사항이 적용됩니다. 두 번째는 " 프리미엄", 여기서 규제 문서는 "시장에 관한 EU 지침"입니다. 금융 상품"(MiFID). 두 번째 참가자는 세미나, 회의 및 회의를 진행해야 합니다.

두 시장 모두에 진출하려면 포함 후보자가 투자설명서를 준비해야 합니다. 최소 기간발행자의 존재(현재 조직 및 법적 형식을 준수할 필요는 없음)는 3년입니다. 재무제표비 EU 거주자의 경우 IFRS(IAS/IFRS), 즉 IFRS(IAS/IFRS) 또는 이에 준하는 적절한 규정을 준수해야 합니다.
상장 후보의 최소 시가총액은 최소 거래량인 125만 유로여야 합니다. 최초 IPO- 10,000주, 배치 당시 무상 보유 - 25%, 단, 예외가 있습니다. 제안된 배치 6개월 전에 회사는 영어 또는 독일어로 게시된 감사를 받아야 합니다. 대차 대조표 PFFZ 또는 IFRS에 따라 자신만의 웹사이트를 보유하세요.

한때 프랑크푸르트 증권 거래소국가에서 최대 50개 회사가 있었습니다. 구소련, 압도적 다수는 러시아, 야금, 가공, 원자재, 금 채굴입니다. 이제 사이트에 대한 심각한 규제로 인해 투기꾼이 격퇴되기 때문에 그 수가 크게 감소했습니다. 대신 사이트는 회사의 안정성과 주주에게 확실한 배당금을 자랑합니다.

2015년 보고서에 따르면 프랑크푸르트 증권거래소에서 주주들에게 지급하는 평균 지급액은 주가의 3.7%였으며, 이는 유럽 기준으로 볼 때 매우 좋은 지표로 간주됩니다. 이 금액은 CIS 국가 정부가 원천징수하거나 평가절하하거나 세금으로 공제할 수 없습니다.

흥미로운 것.개발하면 주식 거래독일은 두 번의 세계 대전으로 인해 중단되지 않았으며 이로 인해 런던과 파리 증권 거래소가 상승했으며 오늘날 Deutsche Börse 금융 그룹은 8-10 조의 자본금을 가질 수 있습니다. 미국 달러 - 결론은 이렇습니다 미국 경제학자토마스 네이모어(Thomas Neymour)와 리차드 라리우(Richard Larrieu).

중요한 시기는 전쟁 자체가 아니라 독일의 회복이었습니다. 승리자들이 산업을 발전시키는 대신 독일을 상품과 서비스 시장으로 전환시켰습니다. 소련과 미국의 접근 방식의 차이는 동독과 독일 연방공화국의 사례에서 확인할 수 있습니다. 25년이 지난 지금도 독일민주공화국은 공장도 공장도 없는 낙후된 지역이다.

프랑크푸르트 증권 거래소 진입을 위한 브로커

중개인은 프랑크푸르트 증권 거래소에 대한 액세스를 제공합니다.

Google 지도를 이용한 프랑크푸르트 증권거래소 가상 투어

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그것은 세계에서 가장 큰 것 중 하나이고 독일에서 가장 큰 것 중 하나입니다. 현재 이 거래 플랫폼의 운영자는 Deutsche Boerse Group AG입니다. 일반적으로 프랑크푸르트는 증권 거래소 1585년에 프랑크푸르트 암 마인 시의 유일한 환율이 상인들에 의해 허용되었습니다. 당시 후자는 유럽에서 가장 큰 쇼핑 센터였습니다. 그러나 독일 프랑크푸르트 증권거래소는 1949년이 되어서야 선두 자리를 차지했습니다.

오늘날 프랑크푸르트의 거래 플랫폼은 당연히 세계에서 가장 혁신적인 거래소 중 하나로 간주됩니다. 전 세계 투자자들과 연락을 유지하며 그 수가 매일 증가하고 있습니다. 흥미롭게도 2000년까지 교환 참가자의 대다수는 독일 시민권자였습니다. 현재 영국, 프랑스, 스위스, 미국 및 기타 여러 국가에서 많은 투자자가 있습니다.

프랑크푸르트 증권 거래소. 주식시장의 장점

가장 큰 장점은 프랑크푸르트 증권거래소가 다른 거래소에 비해 초기 공모 비용이 가장 낮다는 것입니다. 입사를 희망하는 기업의 경우 국제 시장자본이 필요하다면 프랑크푸르트 증권거래소는 시간과 재정적 비용 측면에서 최선의 선택입니다. 거래 플랫폼매우 가벼운 상장 요구 사항이 제시되며 자본금 및 거래 내역에 관계없이 모든 참가자에게 동일하게 적용됩니다. 그러나 동시에 회사의 투명성도 필요합니다.

프랑크푸르트 증권거래소를 통한 거래는 동시에 3개 시장에서 가능합니다:

국채 및 대기업 주식을 거래할 수 있는 공식 시장
규제 시장 – 자본금이 작은 회사의 증권 거래;
장외 시장 – 신규 및 소규모 회사의 주식과 협력합니다.

2007년 말 현재 거래소의 일일 거래량은 약 1조 9150억 달러였습니다. 상장된 기업은 866개입니다. 프랑크푸르트 증권 거래소가 계산하는 주요 지수는 DAX(Deutscher Aktienindex)입니다. 이는 독일 최대 30개 기업의 주가에 대한 가중치를 표시하며, 대체로 독일 경제 전체의 바로미터입니다.

프랑크푸르트 증권거래소는 독일 최대 규모이자 세계 최대 규모의 증권거래소 중 하나입니다. FWB에는 약 73개 회사가 상장되어 있습니다.

근무시간

거래 세션은 모스크바 시간으로 11:00에 시작하여 22:00에 종료됩니다.

인덱스

DAX가 가장 중요합니다 주가지수독일. 이 지수는 독일 최대 상장 기업 주가의 시가총액 가중 평균으로 계산됩니다(시가총액은 유동주식만을 기준으로 계산됨). 또한 이 지수는 배당금이 주식에 재투자된다는 가정 하에 주식에서 받는 배당금 수입도 고려합니다. 따라서 지수는 총 자본 수익률을 반영합니다.

거래소 거래가 종료된 후 L-DAX 지수(Late DAX)가 이미 계산되어 있으며 이는 거래소 폐쇄 후 DAX 지수의 발전을 나타내는 지표입니다.

교섭

오늘날 프랑크푸르트 증권 거래소의 운영자는 Deutsche Borse Group입니다. 이 그룹은 공법 활동을 통해 최대한의 이익을 허용하는 조직입니다. 최선의 방법으로거래 프로세스를 구성합니다.

Deutsche Borse의 독일 구조에는 같은 이름의 증권 거래소, 전자 거래 시스템 Xetra, 유럽 최대 청산 기관인 Clearstream(110개국 이상의 증권 판매자 및 구매자에게 서비스 제공), 교환 정보 제공자 Market News International, Eurex Group(주요 사업은 무역 파생상품 및 관련 서비스를 조직하는 것) 등

Deutsche Borse의 자본금은 약 80억 유로이고, 2011년 이익은 약 9억 5천만 유로입니다.

거래소 자체는 가장 유동적인 전자 시스템 중 하나로 알려진 Xetra 시스템의 운영자입니다. 거래 시스템 650명 이상의 참가자가 참여하는 글로벌 현금 거래 시장에서.

교환의 역사

교환의 역사는 1585년에 이미 유럽의 주요 무역 도시가 된 프랑크푸르트 암 마인에서 상인들이 균일 환율을 채택한 때로 거슬러 올라갑니다.

프랑크푸르트 증권거래소는 1949년부터 독일에서 선두 자리를 지켜왔습니다. 1980년대 말, Deutsche Borse는 프랑크푸르트를 포함한 여러 독일 거래소를 산하로 통합했습니다.

1988년 프랑크푸르트 증권거래소에서 거래되는 독일의 30개 주요 우량 기업 목록인 DAX 지수가 대중에게 소개되었습니다. 이 목록에는 Siemens, Adidas, BMW, Volkswagen Group, Bayer, Metro, Henkel과 같은 업계의 세계적 리더가 포함되어 있습니다. 사이트 운영자는 Deutsche Boerse Group AG입니다. 1993년에 설립된 Deutsche Boerse Group의 통제권으로 이전되었습니다.

프랑크푸르트 증권거래소 - 영어 프랑크푸르트 증권 거래소(독일어: Frankranker Wertpapierboerse, FWB), 시가총액 기준 세계 12위의 증권거래소입니다. 프랑크푸르트 증권거래소는 독일 프랑크푸르트암마인에 위치하고 있으며 유럽 선물거래소 Eurex와 청산회사 Clearstream을 소유한 Deutsche Boerse가 소유 및 운영하고 있습니다.

프랑크푸르트 증권거래소는 독일 매출의 90% 이상을 담당합니다. 주식 시장그리고 상당한 비중을 차지하고 있는 유럽 시장. 2010년 거래소는 거래소 거래를 중단하기로 결정하고, 2011년 전자거래로의 전면 전환을 완료했다. 거래는 이제 Xetra 시스템을 통해서만 독점적으로 수행되며, 이전 플로어 브로커가 이제 시장 조성자 역할을 하고 있습니다.

Xetra 거래 플랫폼은 이미 14개 이상의 기업에서 사용하고 있습니다. 국제교류 1999년 이후 비엔나 증권 거래소, 2000년 이후 아일랜드 증권 거래소, 2003년 이후 부다페스트 증권 거래소 등이 있습니다. 프랑크푸르트 증권거래소의 300개 시장 참가자 중 약 47%가 외국 기업입니다. 2010년 11월 기준으로 이 거래소는 80개 이상 국가의 기업을 상장했습니다. 그 중 49%는 북미 및 남미, 31%는 유럽(러시아 포함), 14%는 아시아, 6%는 호주 및 아프리카입니다.

프랑크푸르트 증권거래소에는 250개 이상의 국제 무역 기관과 4,500명 이상의 거래자가 운영되고 있습니다. 거래소에 직접 접근할 수 있는 투자자는 글로벌 투자 자본의 35%를 차지합니다.

프랑크푸르트 증권 거래소의 지수는 DAX, DAXplus, CDAX, DivDAX, LDAX, MDAX, SDAX, TecDAX, VDAX 및 EuroStoxx 50입니다.

자동적 인 거래 플랫폼 Xetra는 09:00부터 17:30까지 거래를 허용하며 최종 경매는 17:30부터 17:35까지입니다. 2003년 11월에는 Late DAX가 17:45~20:00의 거래 시간으로 도입되었으며, 2006년에는 X-DAX가 17:45~22:00의 거래 시간(미국 거래 세션 기준)으로 도입되었습니다.

거래자들의 수많은 요청을 바탕으로 합니다.

안녕하세요 친구! 오늘 우리는 대규모 투기꾼과 투자 자금이 어떤 입장을 취하는지 알아내는 한 가지 방법에 대해 이야기하겠습니다. 결국, 아시다시피 Forex 시장은 돈에 의해 주도됩니다. 즉, 큰 돈. 보다 정확하게는 CFTC(미국 상품선물거래위원회)에서 제공하는 COT(Commitments of Traders) 보고서 분석에 대해 이야기하겠습니다. 아래 자료를 통해 어떤 종류의 보고서인지, 언제 어디서 얻을 수 있는지, 그리고 가장 중요하게는 거래에 어떻게 도움이 될 수 있는지 배우게 됩니다.

COT 보고서

이 보고서를 통해 주요 Forex 플레이어가 현재 어떤 위치를 차지하고 있는지 확인할 수 있습니다. 그리고 이 데이터를 사용하여 자신의 입력 및 거래에 대해 더 많은 정보를 바탕으로 결정을 내려 시장의 현재 거래 상황을 분석하십시오.

그렇다면 이동하려면 왜 큰 선수가 필요합니까? 사실 시장은 돈에 의해 움직인다. 그리고 큰 돈이 그것을 주도합니다. 당연히 우리는 0.1과 같이 많은 것을 변경하지 않을 것입니다. 그리고 여기 주요 플레이어: 대규모 거래자, 투자펀드, 은행 등이 수억 달러를 시장에 쏟아부으며 상당한 움직임을 일으킵니다. 그리고 그러한 힘에 맞서는 것은 종종 현명하지 못한 일입니다. 따라서 "대형"이 시장의 어느 쪽에 있는지 아는 것이 유용할 수 있습니다.

주요 선수들의 위치를 알아내는 방법은 무엇입니까?

한 가지 방법은 미국에서 제공하는 COT 보고서를 이용하는 것입니다. CFTC.

우리를. CFTC는 선물시장 거래에 있어 위반사항이 없도록 보장하는 기관입니다. 그리고 선물 시장의 모든 주요 플레이어는 이 조직에 보고합니다. 결과적으로 이 위원회는 "거래자의 약속"이라는 공개 보고서를 작성합니다. 우리는 간단히 그들의 웹사이트에 가서 아무런 방해 없이 이러한 보고서를 볼 수 있습니다. 이것은 공개 도메인의 무료 정보입니다. 당연히 이러한 보고서는 선물 시장에서 나온 것입니다. 그리고 선물 시장은 모든 플레이어가 참여하는 것은 아닙니다. 외환 시장. 그러나 이러한 데이터에서도 우리는 상당히 중요한 결론을 도출할 수 있습니다.

이러한 보고서에 어떻게 액세스할 수 있나요?

NON-COMMERCIAL은 대규모 투기꾼입니다. 즉, 은행이나 투자 자금입니다. 대규모 자본을 가진 개인도 마찬가지입니다. 여기서는 롱 포지션과 숏 포지션, 스프레드 수를 확인할 수 있습니다.

스프레드는 동일한 플레이어가 오픈한 반대 포지션입니다. 예를 들어, 동시에 구매하고 판매하는 것입니다. 아마도 이것은 선물의 만기일이 다르기 때문에 복잡한 전략의 일부일 것입니다. 아마도 다른 것일 수도 있습니다. 우리는 이것에 특별히 관심이 없습니다. 그러나 그러한 데이터가 제공됩니다.

COMMERCIAL은 헤지 거래자에 대한 데이터입니다. 투기적으로 돈을 벌기 위해 거래하는 것이 아니라 자신의 이익을 위해 거래하는 시장의 상업 대표자에 대한 데이터입니다. 즉, 일부 대기업입니다.

예를 들어, 일부 회사에서는 제품 생산에 필요한 원자재 가격을 인상하는 것이 수익성이 없습니다. 따라서 그들은 원자재나 통화를 미리 구입하여 가격이 오르면 상품 공급을 확보하고 초과 지불하지 않습니다. 간단히 말해서, 상업 플레이어는 가격 변화로 이익을 얻기 위해 시장에 참여하는 것이 아니라 자신의 이익을 위해 행동합니다.

이 범주에 속하려면 선물시장위원회에 특별 신청서를 제출해야 합니다. 그 후에야 그들은 당신을 받아들일 수 있을 것입니다. 그러나 최근에는 대형 제품만이 이 범주에 속하는 것은 아닙니다. 상업 조직, 예를 들어 은행의 스왑 딜러도 있습니다.

TOTAL – 대규모 플레이어와 상업 헤지 거래자의 롱 포지션과 숏 포지션의 합입니다. 각 포지션마다 롱(Long)과 숏(Short), 즉 롱(Long)과 숏(Short)의 수로 구분됩니다. 이 보고서에는 우리에게 필요하지 않은 정보가 많이 포함되어 있습니다. 여기에는 다양한 제품과 상품이 있습니다. 우리는 통화에 관심이 있으므로 보고서를 통화로 스크롤해야 합니다.

또한 데이터에 변경 사항이 있습니다.

그럼 쉽게 말하면 미결제약정시장에 나와 있는 돈의 양이다.

COT 보고서의 데이터를 어떻게 사용합니까?

원칙적으로 보고서에서 직접 데이터를 연구할 수 있지만 당사 웹사이트에는 각 개별 통화 쌍에 대한 지표 형태로 숫자를 표시하는 도구가 있습니다.
다음 링크에 있습니다:

CFTC 게시판의 수치는 다음과 같은 세 가지 차트로 나뉩니다. 통화쌍. 차트 위에 있는 설정 창에서 특정 상품을 선택할 수 있습니다.

쌍의 수(8개 위치)는 목록에 해당합니다. 통화 선물 CME 거래소. 나머지 두 개의 설정 창은 캔들, 바 등 시세 유형을 표시하기 위한 기술 지표 및 옵션입니다.

COT 도구는 TradingView 서비스를 기반으로 하며 이를 통해 차트의 표준 설정을 사용하거나 일부 지표를 제거할 수 있습니다.

시장 조성자 역할을 하고 고객과 반대되는 위치를 공개하는 딜러와 같은 상업 플레이어는 이러한 추세에 반대합니다. 그리고 원칙적으로 그들은 추세에 맞서 일종의 적극적인 행동을 시작합니다. 그리고 종종 조금씩 그것 앞에추세가 나타나는 순간.

사용할 수 없는 요소 보통 사람들, 그러나 헤지 거래자들에게 알려지면 사전에 조치를 취하도록 권장합니다. 예를 들어, 파운드 선물을 구매합니다. 이를 통해 귀하의 비즈니스를 재정적 위험으로부터 보호하십시오. 다음은 캐나다 달러의 좋은 예입니다.

우리는 긴 하락 추세를 보였습니다. 현재 헤지 거래자(Commercials)는 COT 지수의 과매수 구간에 있었습니다. 거의 내내 추세가 하락했습니다. 그리고 추세가 상승하기 시작하자마자 헤지저(Commercials)에 대한 COT 지수가 하락하기 시작했습니다. 그들은 자신의 이익을 위해 추세에 반대합니다. 그리고 그들은 종종 미리 추세에 어긋나기 시작합니다.

파운드의 예에서 헤지 거래자의 위치가 이제 증가하고 있음을 알 수 있습니다. 이는 파운드화가 하락할 것으로 예상해야 함을 의미합니다. 대규모 거래자나 투기꾼의 경우 일반적으로 시장의 상당 부분을 차지하기 때문에 시장과 함께합니다.

이 모든 것을 분석하는 방법은 무엇입니까?

상황 전체에 주목할 가치가 있습니다. 즉, 헤지자(상업)와 대규모 투기자(대규모 투기)는 물론 소규모 투기자도 경계해야 합니다. 우선, COT 지수를 별도의 시스템으로 활용하는 것은 올바르지 않다는 점을 경고하고 싶습니다.

COT 보고서에만 의존한다면 이 정보만으로는 수익성 있는 거래를 할 수 없을 것입니다. 신호가 거짓인 경우가 발생하므로 주간 차트에서 거래해야 합니다. 이를 인식하려면 많은 훈련과 경험이 필요합니다. 게다가 시간 요소. 당신은 매우 오랜 시간 동안 그 위치를 유지해야 하고 엄청난 정지 손실을 사용해야 할 것입니다.

따라서 COT 보고서를 시스템에 대한 필터로 사용하는 것이 좋습니다. 즉, 기술적 분석을 통해 상황을 평가하고, 거래내역을 확인하고, 일반 상태 COT 보고서에 따르면 시장. 이 경우 특정 거래자 그룹뿐만 아니라 모든 정보를 사용해야 합니다. 그리고 미결제약정, 즉 시장이 얼마나 뜨거운지도 주목하세요.

미결제약정은 차트 하단에 히스토그램으로 표시됩니다. OpenInterest는 시장의 금액이라는 점을 상기시켜 드리겠습니다. 시장에서 일어난 일의 예를 살펴보겠습니다. 미결제약정이 중요한 위치에 있을 때의 요점에 주목해 주시기 바랍니다. 즉, 그는 매우 낮거나 높습니다.

얼마나 높고 얼마나 낮은지는 그래프 전체를 살펴봐야만 알 수 있습니다. 이 시점에서 우리는 다른 투기꾼 그룹이 무엇을 하고 있는지 주목합니다. 즉, 대규모 헤지 거래자(광고)와 소규모 플레이어(소규모 투기)입니다.

위 그림에서 볼 수 있듯이 낮은 미결제약정은 유동성 부족으로 인해 COT에 등록된 참가자 중 누구도 유로화에서 큰 포지션을 얻을 수 없습니다.

차트는 또한 선물과 옵션의 거래량이 적은 상황이 "폭풍 전의 고요함"이었다는 것을 보여줍니다. 브렉시트 국민투표, 미국 선거, 연준의 정책 반전 등으로 외환시장에 강한 움직임이 나타났고, 이는 활발한 추세와 유동성 증가로 반영되었습니다.

미결제약정이 매우 높다는 것은 시장이 과열되었음을 의미합니다. 헤지 포지션(광고)은 다음과 같습니다. 대규모(Large Speculations)와 소규모 트레이더(Small Speculations)의 포지션이 매수 정점에 있습니다. 여기서 무슨 일이 일어날 수 있습니까? 작은 투기꾼들은 쉽게 칼 밑에 놓일 수 있습니다. 대규모 투기꾼은 자신의 포지션을 구매하려는 소규모 투기꾼에게 자신의 포지션을 판매하여 이익을 얻을 가능성이 높습니다. 돈이 너무 많아서 현재 성장 잠재력이 고갈되었습니다.

유로의 하락은 오래지 않아 올 것입니다. 소규모 투기꾼(Small Speculations)은 항상 그렇듯이 움직임을 추측하지 않았고, 대형 플레이어와 헤지저가 거래량을 "교환"하고, 지표 곡선이 중간에서 서로 만나고, 일부 포지션이 캐시에 들어갔습니다. , 이는 미결제약정 하락에 반영됩니다.

헤지자(상업) 및 투기자(대규모 투기)의 위치는 과매수 또는 과매도 신호로 사용될 수도 있습니다. 누적된 선물 거래량의 최소값과 최대값은 미결제약정의 비정상적인 상승 또는 하락과 일치하는 경우가 많습니다.

아래 그림에서 볼 수 있듯이 통화쌍의 환율 변화(반전)를 정확하게 예측합니다.

가장 중요한 것은 규칙을 기억하는 것입니다. 대규모 투기꾼(대규모 투기)은 항상 해당 쌍의 환율 추세에 따라 매수 포지션을 늘립니다. 헤저스는 항상 추세에 반대합니다. 소규모 거래자는 거의 항상 피해자입니다. 그들은 종종 틀립니다. 하지만 지표 곡선은 군중을 상대로 시스템에서 거래되어야 하므로 때로는 매우 유용할 수 있습니다. 그게 다야.