Frankfurt fond birjasi (Börse Frankfurt) haqida hamma narsa: XETRA nima va nemis bozorida nimani kutish kerak? FSE - Frankfurt fond birjasi (XETRA) batafsil Frankfurt fond birjasiga kirish

15.08.2023

1585 yilda yaratilgan sayt (egalarining fikriga ko'ra) 11-asrga to'g'ri keladi, G'arbdan kelgan savdogarlar Sibir butparastlari bilan yarmarkalarda uchrashgan.

Bugungi kunda u Evropadagi eng yirik o'nta savdo maydonchasidan biri bo'lib, qit'a qismining so'zsiz etakchisidir. Uning ishtirokchilari kapitallashuvi 1,9 trln. AQSH dollarini tashkil etgan boʻlsa, umumiy aylanma boʻyicha birja barcha bozor harakatining 90% gacha toʻgʻri keladi. Birja konglomeratning bir qismidir Deutsche Borse va SIX Shveytsariya birjasi bilan yaqin aloqalarga ega.

Nemislar tarix yaratmoqda Frankfurt fond birjasi 1150 yilning kuzida, Reynda birinchi oziq-ovqat yarmarkasi bo'lib o'tgan. Bu ma'lumotlar go'yo yozma manbalarda qayd etilgan. 1330 yilda Bavariyalik Lyudvig bahorgi yarmarkani joriy etish orqali savdo maydonchasi ta'sirini kengaytirdi, bu mo'ynali savdogarlar va G'arbiy Evropa aholisiga foyda keltirdi - ular doimo baliqlarga boy edi.

XVI asr boshlariga kelib, Yevropaning markazida joylashgan shahar shu qadar boyib ketdiki, Martin Lyuter uni “ Germaniya imperiyasining kumush va oltin teshigi " Bu erga protestantizmga e'tiqod qilgani uchun o'z vatanlarida ta'qibga uchragan juda ko'p frantsuz va golland savdogarlari kelishdi. Shu bilan birga, feodal Evropaning har bir mintaqasi o'z pul birligiga ega edi va hatto savdogarlar o'zaro kurslarda chalkashib ketishdi.

1585 yilda ular an'anaviy yarmarkada uchrashib, firibgarlikka chek qo'yish uchun yagona valyuta kurslarini o'rnatdilar. Va 20 yil o'tgach, 1605 yilda so'zlar paydo bo'ldi Burs yoki Borse, keyinchalik bu kontinental Evropadagi barcha birjalar nomiga aylandi.

Tarixchilar bu Bryugge Van der Beurse savdogarining nomidan kelib chiqqanligiga aminlar va "bers" so'zi ham ikkinchi ma'noga ega - sumka, hamyon, qog'oz.

Birinchi varaq bilan valyuta kotirovkalari 1625 yil, unda yarmarkada olingan tovarlar uchun to'lov sanalari ko'rsatilgan 12 valyuta mavjud edi. 1666 yilda brokerlar uchun xulq-atvor qoidalari paydo bo'ldi va 1694 yilda ular o'zlarining Großer Braunfels binosiga ko'chib o'tdilar. 1779 yilda Germaniya imperatorining davlat obligatsiyalari birinchi marta birjaga joylashtirildi.

Birinchi jahon urushidan keyin ommaviy sotiladigan kompaniyalarning aktsiyalari axlat darajasiga tushdi va 1929 yilda AQSh bilan bir vaqtda. moliyaviy inqiroz, "Qora juma" deb nomlangan. Hammasi II jahon urushi sayt ishlayotgan va jadallashib borayotgan edi, lekin Uchinchi Reyx qulaganidan keyin u olti oyga yopildi. 1953 yilda AQSh, Kanada va Shveytsariya dollarlarida savdo boshlandi.

frank va Yevropa valyutasi. 1957 yilda birjaning qayta tiklangan Savdo zali ochildi. A, diqqat, allaqachon 1969 yilda (!), Ikki yil oldin Ramhoff binosida kompyuter tizimi o'rnatilgan edi. BOGA, bu teleks orqali kotirovkalarni almashish imkonini berdi. 1993 yilda Frankfurt fond birjasi yangi bozorlar birjasiga aylandi (dot-comsga o'xshash) va guruhning bir qismiga aylandi. Deutsche Börse AG.

Qiziqarli narsa. 2002-2004 yillarda Frankfurt savdo maydonchasi egalari birlashish bo'yicha muzokaralar olib borishdi, bu esa guruhni kapitallashuv bo'yicha dunyoda uchinchi o'rinni egallaydi. Epik rad etishdan keyin ( Deutsche Börse AG bosh direktori Verner Seifert iste'foga chiqishiga to'g'ri keldi), nemislar frantsuzlar bilan 3 trillion kapitallashuv bilan muzokaralarni boshladilar. AQSH dollari.

Avvaliga tomonlar narx bo‘yicha kelisha olishmadi, keyin kompaniya o‘yinga qo‘shilib, yevropaliklarni 9,96 milliard dollarga sotib oldi. Aktsiyalarni almashish huquqiga ega AQSH. Mag'lubiyatga uchragan nemislar shoshilib, SIX Shveytsariya birjasining Shveytsariya birjalari konglomeratini sotib oldilar. Moliyaviy aylanma bu amalda oshmadi, balki Xetra-ni Germaniyadan tashqariga eksport qilish imkonini berdi.

Zamonaviy Frankfurt fond birjasi

Bugun Frankfurt fond birjasi jahon yetakchilaridan biri hisoblanadi moliya tizimi, uning konlarida umumiy kapitallashuvi 1,9 trln.ga teng bo'lgan 1000 dan ortiq kompaniyalar sotilmoqda. AQSH dollari. Sxema Deutsche Borse AG konglomeratining boshqa platformalaridan farq qiladi: barcha o'yinchilar uchta toifaga bo'lingan: banklar, rasmiy birja brokerlari va ro'yxatdan o'tgan treyderlar, ikkinchisiga esa eng kam huquqlar beriladi.

Birlamchi sotib olish va sotish narxi banklarga bog'liq, chunki ular barcha operatsiyalarning asosiy qismini tashkil qiladi. Birja brokerlari (ular birjaning o'ziga tegishli) buyurtmalarni qabul qiladilar va bajaradilar va tarqalish ularning samaradorligiga bog'liq. Erkin treyderlar "yirtqichga kichik baliq" rolini o'ynaydi va ularning soniga qaramay, juda ko'p spekulyativ salohiyatga ega emas.

Birjaning asosiy savdo tizimi tizim hisoblanadi Xetra (Elektron birja savdosi). U 1997 yilda yaratilgan va tezligi, ishonchliligi va o'rganish qulayligi tufayli tezda o'yinchilarning mehrini qozondi. Jami Evropa bo'ylab 20 ga yaqin saytlar, jumladan Frankfurt, Germaniyaning Deutsche Börse AG, SIX Shveytsariya birjasi, Eurex va Shanxay fond birjasi unga ulangan.

Sotish va xaridlar Xetra orqali amalga oshiriladi qimmatli qog'ozlar va derivativlar, naqd pul bozori ham mavjud Naqd pul bozori va qimmatbaho metallar Xetra-Gold. Xetra-da 2,5 mingdan ortiq turli xil asboblar, shu jumladan an'anaviy bo'lib qolgan asboblar qo'llaniladi investitsiya fondlari va ETFs, shuningdek, nodir tovar indekslari ETSc va qarz qimmatli qog'ozlari ETNc.

Börse Frankfurtda bir nechta asosiy indekslar mavjud, bu allaqachon tanish bo'lganga o'xshaydi ( nemis Deutscher Aktienindex) va uning hosilalari DAXPlus, Cdax, DivDAX, LDAX, MDAX, SDAX, TecDAX va VDAX. Bundan tashqari, sayt bir vaqtning o'zida beshta valyutada hisoblangan butun Yevropa iqtisodiyotining asosiy ko'rsatkichi bo'lgan Euro Stoxx 50 ni hisoblab chiqadi.

Germaniya iqtisodiyoti Evrozonada eng kuchli bo'lganligi sababli, u PIIGS mamlakatlari (Portugaliya, Irlandiya, Italiya, Gretsiya, Ispaniya) qarz majburiyatlarini o'z zimmasiga oladi. Shu sababli, DAX indeksi kotirovkalari Evro Stoxx 50 ni deyarli to'liq nusxa ko'chiradi va birini kuzatib, boshqasining dinamikasini tushunishingiz mumkin. Qolgan DAXlar sektoral bo'lib, segmentlarda o'ynaydigan investorlarni qiziqtiradi.

TecDAX – Frankfurter Wertpapierborse TecDAX Index yuqori texnologiyalar sohasida faoliyat yurituvchi 30 ta kompaniyani o‘z ichiga oladi, ularning aktsiyalari eng likvidli hisoblanadi. Xususan, ADVA Optical Networking and Quality Service Communications AG (QSC), shuningdek, dasturiy ta'minot ishlab chiqaruvchi Software AG kabi firmalar bu erga kiritilgan.
MDAX – MDAX indeksi eng yaxshi o'ttiztalikka ergashadigan kompaniyalarni o'z ichiga oladi. Ushbu indeksni hisoblashda 50 ta emitentning ko'rsatkichlari qo'llaniladi. Xususan, bu kabi taniqli brendlarni o'z ichiga oladi Hugo Boss AG, Metro AG, Puma SE.
SDAX — SDAX indeksi birinchi guruhdagi firmalarning aktsiyalari bahosi asosida hisoblanadi. Ushbu kompaniyalar 81 dan 130 gacha o'rinlarni egallaydi. Bu erda siz mashhur brendlarni topishingiz mumkin Tom Tailor Holding AG, Bauer AG va hokazo.
HDAX – HDAX - bu sohadan qat'iy nazar kompaniyalarni o'z ichiga olgan keng ko'rsatkich. Bunga yuqorida tavsiflangan indekslarda ko'rsatilgan firmalar kiradi. Kompaniyalar orasida, masalan, BB Biotech AG (biotexnologiya sohasida ishlaydi) yoki Q Cells GMBH(quyosh panellarini ishlab chiqaradi).
CDAX – CDAX indeksi kompozit indeks hisoblanadi. U birinchi va ikkinchi guruhlarni ifodalovchi 300 dan ortiq kompaniyalarni o'z ichiga oladi. Buning yordamida ushbu indeksni Germaniya fond birjasining "sog'lig'i" ko'rsatkichi sifatida ko'rish mumkin. U turli sohalardagi kompaniyalarni, jumladan, avtomobil ishlab chiqaruvchilarni birlashtiradi (masalan Volkswagen AG), banklar ( Commerzbank AG) va hokazo.

Aktsiyalari FWRda sotiladigan eng yirik kompaniyalar:

Adidas
BMW
Deutsche Lufthansa
Henkel
SAP
Volkswagen guruhi
Bayer
Daimler
Deutsche Bank
Deutsche Telekom
E.ON
Porsche

va boshqalar.

Frankfurter Wertpapierbörse

Frankfurt fond birjasida jami 250 dan ortiq xalqaro savdo institutlari mavjud bo'lib, treyderlarning umumiy soni 4,5 mingdan oshadi. Bu tushunarli, chunki kapitallashuv (2 trillion dollardan bir oz kamroq) bilan sayyoramizning umumiy investitsiya kapitalining 35% gacha bo'lgan kompaniyalar saytda ishtirok etadilar. Nazariy jihatdan birjaning umumiy quvvati 20 trln.ga yetishi mumkin. evro.

Ro'yxatga olish shartlari juda oddiy, ammo kompaniyaning hajmiga qarab, uning mavjudligi uchun ikkita bozor mavjud. Birinchisi "deb ataladi" Standart» va Deutsche Börse AG talablariga bo'ysunadi. Ikkinchisi "deb ataladi" Premium", va bu erda tartibga soluvchi hujjat Evropa Ittifoqining "Bozorlar to'g'risida" direktivasi moliyaviy vositalar"(MiFID). Ikkinchisida ishtirokchilar seminarlar, kongresslar va uchrashuvlar o'tkazishlari shart.

Ikkala bozorga kirish uchun inklyuziyaga nomzod prospektni tayyorlashi kerak. Minimal muddat emitentning mavjudligi (joriy tashkiliy-huquqiy shaklga muvofiqligi talab qilinmaydi) uch yil. Moliyaviy hisobot UFRS (IAS/IFRS), Yevropa Ittifoqi bo'lmagan rezidentlar uchun - UFRS (IAS/IFRS) yoki uning ekvivalentiga mos kelishi kerak.
Listga nomzodning minimal bozor kapitallashuvi 1,25 million evro bo'lishi kerak, minimal hajm dastlabki IPO- 10 ming aktsiya, joylashtirish vaqtida bepul flot - 25%, ammo istisnolar mavjud. Taklif etilayotgan joylashtirishdan olti oy oldin kompaniya ingliz yoki nemis tillarida e'lon qilingan auditdan o'tishi kerak balanslar varaqasi PFFZ yoki UFRSga muvofiq, o'z veb-saytingizga ega bo'ling.

Bir vaqtning o'zida Frankfurt fond birjasi mamlakatlardan 50 tagacha kompaniya bor edi sobiq SSSR, mutlaq ko'pchiligi Rossiya, metallurgiya, qayta ishlash, xom ashyo, oltin qazib olish. Endi ularning soni sezilarli darajada kamaydi, chunki saytni jiddiy tartibga solish chayqovchilarni qaytaradi - buning o'rniga, sayt kompaniyalarning barqarorligi va aktsiyadorlarga katta dividendlar bilan faxrlanadi.

2015 yilgi hisobotga ko'ra, Frankfurt fond birjasida aksiyadorlarga o'rtacha to'lovlar darajasi aksiya narxining 3,7 foizini tashkil etdi, bu Yevropa standartlari bo'yicha juda yaxshi ko'rsatkich hisoblanadi. Bu summalarni MDH davlatlari hukumatlari ushlab qolishi, qadrsizlanishi yoki soliq sifatida olib qo‘yilishi mumkin emas.

Qiziqarli narsa. Rivojlanish bo'lsa birja savdosi Germaniya ikkita jahon urushi bilan to'xtatilmadi, buning natijasida London va Parij birjalari ko'tarilishga muvaffaq bo'ldi, bugungi kunda Deutsche Börse moliyaviy guruhi 8-10 trillion kapitallashuvga ega bo'lishi mumkin edi. AQSH dollari – xulosa shu Amerikalik iqtisodchilar Tomas Neymour va Richard Larrieu.

Muhim vaqt urushlarning o'zi emas, balki Germaniyaning tiklanishi edi, g'oliblar sanoatni rivojlantirish o'rniga mamlakatni tovarlar va xizmatlar bozoriga aylantirdilar. Sovet va Amerika yondashuvlaridagi farqni GDR va Germaniya Federativ Respublikasi misolida kuzatish mumkin. Oradan 25 yil o‘tgan bo‘lsa ham, Germaniya Demokratik Respublikasi hali ham zavod va fabrikalari bo‘lmagan qoloq mintaqadir.

Frankfurt fond birjasiga kirish uchun brokerlar

Brokerlar Frankfurt fond birjasiga kirishni ta'minlaydi:

Google Maps yordamida Frankfurt fond birjasiga virtual sayohat

Agar xato topsangiz, matnning bir qismini ajratib ko'rsating va bosing Ctrl+Enter.

Bu dunyodagi eng katta va Germaniyadagi eng kattalaridan biridir. Bugungi kunda ushbu savdo maydonchasining operatori Deutsche Boerse Group AG hisoblanadi. Frankfurt, deb odatda qabul qilinadi Birja 1585-yilda, Frankfurt-na-Mayn shahridagi yagona valyuta kurslari savdogarlar tomonidan qabul qilinganda edi. O'sha paytda ikkinchisi Evropadagi eng yirik savdo markazi edi. Ammo Germaniyaning Frankfurt fond birjasi faqat 1949 yilda etakchi o'rinni egalladi.

Bugungi kunda Frankfurtdagi savdo maydonchasi, bejiz emas, dunyodagi eng innovatsion birjalardan biri hisoblanadi. Dunyo bo'ylab investorlar bilan aloqani davom ettiradi, ularning soni kundan-kunga ortib bormoqda. Qizig'i shundaki, 2000 yilgacha almashinuv ishtirokchilarining aksariyati Germaniya fuqaroligiga ega edi. Ayni paytda Angliya, Frantsiya, Shveytsariya, AQSh va boshqa ko'plab mamlakatlardan ko'plab investorlar bor.

Frankfurt fond birjasi. Qimmatli qog'ozlar bozorining afzalliklari

Asosiy afzalligi shundaki, Frankfurt fond birjasi boshqa birjalarga nisbatan eng past boshlang'ich taklif xarajatlarini taklif qiladi. Kirmoqchi bo'lgan kompaniyalar uchun xalqaro bozorlar kapital, Frankfurt fond birjasi vaqt va moliyaviy xarajatlar nuqtai nazaridan eng yaxshi variant hisoblanadi. Savdo platformasi Ro'yxatga olish uchun juda yumshoq talablar qo'yiladi va ular kapitallashuv va savdo tarixidan qat'i nazar, mutlaqo barcha ishtirokchilar uchun bir xil. Biroq, shu bilan birga, kompaniyaning shaffofligi zarur.

Frankfurt fond birjasi orqali bir vaqtning o'zida uchta bozorda savdo qilish mumkin:

davlat obligatsiyalari va yirik kompaniyalar aktsiyalari bilan ishlashingiz mumkin bo'lgan rasmiy bozor;
tartibga solinadigan bozor - kapitallashuvi kichikroq kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari bilan savdo qilish;
birjadan tashqari bozor - yangi va kichik kompaniyalar aktsiyalari bilan ishlash.

2007 yil oxirida birjadagi kunlik savdo hajmi taxminan 1,915 trillion AQSH dollarini tashkil etdi. Ro'yxatga 866 ta kompaniya kiritilgan. Frankfurt fond birjasi tomonidan hisoblangan yetakchi indeks DAX (Deutscher Aktienindex) hisoblanadi. U 30 ta eng yirik nemis kompaniyasining aktsiyalari bahosining vaznli qiymatini aks ettiradi va umuman olganda, butun Germaniya iqtisodiyotining barometridir.

Frankfurt fond birjasi Germaniyadagi eng yirik va dunyodagi eng yirik birjalardan biridir. FWB ro'yxatida taxminan 73 ta kompaniya mavjud.

Ish vaqti

Savdo sessiyasi 11:00 da ochiladi va Moskva vaqti bilan 22:00 da tugaydi.

Indekslar

DAX eng muhim hisoblanadi fond indeksi Germaniya. Indeks Germaniyaning eng yirik ommaviy sotiladigan kompaniyalari aktsiyalari narxining kapitallashuv bo'yicha o'rtacha qiymati sifatida hisoblanadi (kapitalizatsiya faqat erkin sotiladigan aktsiyalar asosida hisoblanadi). Indeks, shuningdek, dividendlar aktsiyalarga qayta investitsiya qilinganligini nazarda tutgan holda, aktsiyalardan olingan dividend daromadlarini hisobga oladi. Shunday qilib, indeks kapitalning umumiy daromadini aks ettiradi.

Birjada savdolar tugagandan so'ng, L-DAX indeksi (Late DAX) allaqachon hisoblab chiqilgan, bu birja yopilgandan keyin DAX indeksining rivojlanishining ko'rsatkichidir.

Savdolashish

Bugungi kunda Frankfurt fond birjasining operatori Deutsche Borse Group - ommaviy huquq faoliyati bilan shug'ullanadigan tashkilot bo'lib, u eng ko'p imkoniyatlarni beradi. eng yaxshi tarzda savdo kursini tashkil qilish.

Germaniyaning Deutsche Borse tarkibiga xuddi shu nomdagi fond birjasi, Xetra elektron savdo tizimi, Yevropaning eng yirik Clearstream kliring tashkiloti (110 dan ortiq mamlakatlarning qimmatli qog'ozlari sotuvchilari va xaridorlariga xizmat ko'rsatadi), birja ma'lumotlari provayderi Market News International, Eurex Group (asosiy biznesi lotin vositalar va tegishli xizmatlarni tashkil etish) va boshqalar.

Deutsche Borse kapitallashuvi taxminan 8 milliard evroni tashkil etadi, 2011 yildagi foyda esa 950 million evroni tashkil qiladi.

Birjaning o'zi Xetra tizimining operatori bo'lib, u eng suyuq elektronlardan biri sifatida tanilgan savdo tizimlari 650 dan ortiq ishtirokchilarni qamrab olgan jahon naqd pul operatsiyalari bozorida.

Birja tarixi

Birja tarixi 1585 yilda savdogarlar tomonidan Frankfurt-na-Maynda yagona valyuta kurslarini qabul qilishdan boshlanadi, bu vaqtga kelib u Evropaning yirik savdo shahriga aylangan edi.

Frankfurt fond birjasi 1949 yildan beri Germaniyada yetakchi mavqega ega. 1980-yillarning oxirida Deutsche Borse o'z qanoti ostida bir nechta nemis birjalarini, shu jumladan Frankfurtni birlashtirdi.

1988 yilda DAX indeksi ommaga taqdim etildi, bu Frankfurt fond birjasida sotiladigan 30 ta etakchi nemis ko'k chip kompaniyalari ro'yxati edi. Ushbu ro'yxatga o'z sohalarida Siemens, Adidas, BMW, Volkswagen Group, Bayer, Metro, Henkel kabi jahon yetakchilari kiradi. Saytning operatori Deutsche Boerse Group AG hisoblanadi. U 1993 yilda uning negizida yaratilgan Deutsche Boerse Group nazoratiga o'tkazildi.

Frankfurt fond birjasi - Ingliz Frankfurt fond birjasi (nemis: Frankfurter Wertpapierboerse, FWB), bozor kapitallashuvi bo'yicha dunyoda 12-o'rinda turadigan birja. Frankfurt fond birjasi Germaniyaning Frankfurt-am-Mayn shahrida joylashgan bo'lib, Deutsche Boerse kompaniyasiga tegishli bo'lib, u Eurex Yevropa fyuchers birjasi va Clearstream kliring kompaniyasiga ham egalik qiladi.

Frankfurt fond birjasi nemis tilidagi aylanmaning 90% dan ortig'ini qoplaydi fond bozori va muhim ulushga ega Yevropa bozori. 2010 yilda birja savdo maydonchasida operatsiyalarni to'xtatishga qaror qildi va 2011 yilda elektron savdoga to'liq o'tish yakunlandi. Savdo endi faqat Xetra tizimi orqali amalga oshiriladi, sobiq pol brokerlari endi marketmeykerlar rolini o'ynaydi.

Xetra savdo platformasidan allaqachon 14 dan ortiq kishi foydalanmoqda xalqaro almashinuvlar 1999 yildan Vena fond birjasi, 2000 yildan Irlandiya fond birjasi va 2003 yildan Budapesht fond birjasi kabi. Frankfurt fond birjasidagi 300 ta bozor ishtirokchilarining taxminan 47 foizini xorijiy kompaniyalar tashkil etadi. 2010 yil noyabr holatiga ko'ra, birja 80 dan ortiq mamlakatlar kompaniyalari listingiga kirdi: 49% Shimoliy va Janubiy Amerika, 31% Yevropa (shu jumladan Rossiya), 14% Osiyo va 6% Avstraliya va Afrikadan.

Frankfurt fond birjasida 250 dan ortiq xalqaro savdo institutlari va 4500 dan ortiq treyderlar faoliyat yuritadi. Birjaga to'g'ridan-to'g'ri kirish huquqiga ega bo'lgan investorlar global investitsiya kapitalining 35% ni tashkil qiladi.

Frankfurt fond birjasidagi indekslar: DAX, DAXplus, CDAX, DivDAX, LDAX, MDAX, SDAX, TecDAX, VDAX va EuroStoxx 50.

Avtomatik savdo platformasi Xetra 09:00 dan 17:30 gacha yakuniy auktsion bilan 17:30 dan 17:35 gacha savdo qilish imkonini beradi. 2003 yil noyabr oyida Late DAX savdo vaqti 17:45 dan 20:00 gacha, 2006 yilda X-DAX 17:45 dan 22:00 gacha (Amerika savdo sessiyasiga muvofiq) savdo vaqti bilan joriy etildi.

Savdogarlarning ko'plab so'rovlari asosida.

Salom, do'stlar! Bugun biz yirik chayqovchilar va investitsiya fondlari qanday pozitsiyalarni egallashini bilishning bir usuli haqida gaplashamiz. Axir, siz bilganingizdek, Forex bozorini pul boshqaradi. Ya'ni, katta pul. Aniqrog‘i, CFTC (AQSh. Tovar fyucherslari savdo komissiyasi) tomonidan taqdim etilgan COT (Commitments of Traders) hisobotlari tahlili haqida gapiramiz. Quyidagi materialdan siz bilib olasiz: bu qanday hisobotlar, ularni qachon va qaerdan olish kerak, va eng muhimi, ular bizga savdoda qanday yordam berishi mumkin.

Bu haqda COT xabar bermoqda

Ushbu hisobotlardan biz asosiy Forex o'yinchilari hozirda qaysi pozitsiyani egallashini bilib olamiz. Va ushbu ma'lumotlardan foydalanib, bozordagi joriy savdo holatini tahlil qilish uchun o'zingizning yozuvlaringiz va operatsiyalaringiz haqida ko'proq ma'lumotga ega qarorlar qabul qiling.

Xo'sh, nima uchun bizga katta o'yinchilar harakat qilishimiz kerak? Gap shundaki, bozorni pul boshqaradi. Va katta pul uni boshqaradi. Tabiiyki, biz ko'p, masalan, 0,1 bilan hech narsani o'zgartirmaymiz. Va bu erda asosiy o'yinchilar: Katta savdogarlar, investitsiya fondlari, banklar va boshqalar, bozorga yuzlab million dollarlarni to'kish, sezilarli harakatlarga sabab bo'ladi. Va bunday kuchga qarshi chiqish ko'pincha aqlsizlikdir. Shuning uchun, "katta odam" bozorning qaysi tomonida ekanligini bilish biz uchun foydali bo'lishi mumkin.

Asosiy o'yinchilarning pozitsiyalarini qanday aniqlash mumkin?

Buning bir usuli - AQSh tomonidan taqdim etilgan COT hisobotlari. CFTC.

BIZ. CFTC fyuchers bozorida savdoda qonunbuzarliklar yo'qligini ta'minlaydigan tashkilotdir. Va fyuchers bozoridagi barcha asosiy o'yinchilar ushbu tashkilotga hisobot berishadi. O'z navbatida, ushbu komissiya "Savdogarlarning majburiyatlari" deb nomlangan ochiq hisobotlarni taqdim etadi. Biz shunchaki ularning veb-saytiga kirib, ushbu hisobotlarni hech qanday to'siqsiz ko'rishimiz mumkin. Bu jamoat mulki bo'lgan bepul ma'lumot. Tabiiyki, bu hisobotlar fyuchers bozoridan. Va fyuchers bozori hamma o'yinchilar emas valyuta bozori. Ammo bu ma'lumotlardan ham biz juda muhim xulosalar chiqarishimiz mumkin.

Ushbu hisobotlarga qanday kirishimiz mumkin?

NOTIJORATLAR yirik chayqovchilardir. Ya'ni, banklar yoki investitsiya fondlari. Shuningdek, katta kapitalga ega bo'lgan shaxslar. Bu yerda siz uzun va qisqa pozitsiyalar sonini, shuningdek, spredlarni ko'rishingiz mumkin.

Spredlar bir xil o'yinchi tomonidan ochilgan qarama-qarshi pozitsiyalardir. Misol uchun, bir vaqtning o'zida sotib olish va sotish. Ehtimol, bu qandaydir murakkab strategiyaning bir qismidir, chunki fyucherslarning amal qilish muddati har xil. Ehtimol, boshqa narsa. Bu bizni ayniqsa qiziqtirmaydi. Ammo bunday ma'lumotlar taqdim etiladi.

TIJORAT - bu xedjerlar haqidagi ma'lumotlar. Bozorda qandaydir tarzda spekulyativ pul topish uchun emas, balki o'z manfaatlarini ko'zlab savdo qiladigan tijorat vakillari to'g'risidagi ma'lumotlar. Ya'ni, ba'zi yirik kompaniyalar.

Misol uchun, ba'zi bir kompaniya uchun mahsulot ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan har qanday xom ashyo narxini oshirish foydasizdir. Va ular, shunga ko'ra, xom ashyo yoki valyutani oldindan sotib oladilar, agar narx ko'tarilsa, ular o'z tovarlari uchun zaxiraga ega bo'ladilar va ortiqcha to'lamaydilar. Oddiy qilib aytganda, tijorat o'yinchilari bozorda narx o'zgarishidan foyda olish uchun o'ynamaydi, balki o'z manfaatlarini ko'zlaydi.

Ushbu toifaga kirish uchun siz Fyuchers bozorlari komissiyasiga maxsus ariza topshirishingiz kerak. Va shundan keyingina ular sizni qabul qilishlari mumkin. Ammo yaqinda bu toifaga nafaqat kattalar mos keladi. tijorat tashkilotlari, balki, shuningdek, masalan, banklardagi svop dilerlari.

TOTAL - yirik o'yinchilar va tijorat xedjerlarining uzoq va qisqa pozitsiyalari yig'indisi. Har bir pozitsiya uchun uzun va qisqa, ya'ni uzun va qisqa soniga bo'linish mavjud. Ushbu hisobotda bizga kerak bo'lmagan juda ko'p ma'lumotlar mavjud. Bu yerda turli xil mahsulotlar va mahsulotlar mavjud. Biz valyutaga qiziqamiz, shuning uchun hisobotni valyutalarga aylantirishimiz kerak.

Shuningdek, bizda maʼlumotlardan OʻZGARLAR bor.

Oddiy qilib aytganda, demak ochiq qiziqish bozordagi pul miqdoridir.

COT hisobotidagi ma'lumotlardan qanday foydalanish kerak?

Printsipial jihatdan siz ma'lumotlarni to'g'ridan-to'g'ri hisobotdan o'rganishingiz mumkin, ammo bizning veb-saytimizda raqamlarni har bir alohida valyuta juftligi uchun ko'rsatkichlar shaklida taqdim etadigan vosita mavjud.
U quyidagi havolada joylashgan:

CFTC byulletenidagi raqamlar uchta diagrammaga bo'lingan valyuta juftligi. Diagramma ustida joylashgan sozlamalar oynasida ma'lum bir asbobni tanlashingiz mumkin.

Juftlar soni (8 pozitsiya) ro'yxatga mos keladi valyuta fyucherslari CME almashinuvi. Qolgan ikkita sozlash oynasi texnik ko'rsatkichlar va tirnoq turini taqdim etish variantlari: shamlar, barlar va boshqalar.

COT vositalari TradingView xizmatiga asoslanadi, bu sizga grafiklar uchun standart sozlamalardan foydalanish yoki ba'zi ko'rsatkichlarni olib tashlash imkonini beradi.

Marketmeykerlar va mijozlarga qarama-qarshi pozitsiyalarni ochadigan dilerlar kabi tijorat o'yinchilari tendentsiyaga qarshi chiqishadi. Va, qoida tariqasida, ular tendentsiyaga qarshi qandaydir faol harakatlarni boshlaydilar. Va ko'pincha bir oz bundan oldin trend paydo bo'lgan payt.

Mavjud bo'lmagan omillar oddiy odamlar, lekin xedjerlarga ma'lum bo'lib, ularni oldindan qandaydir choralar ko'rishga undash. Masalan, funt fyucherslarni sotib olish. Shunday qilib, biznesingizni moliyaviy xavflardan himoya qiling. Mana Kanada dollarining yaxshi namunasi.

Bizda uzoq vaqt pasayish tendentsiyasi mavjud edi. Ayni paytda xedjerlar (Tijorat) COT indeksining haddan tashqari sotib olish zonasida edi. Deyarli butun vaqt davomida tendentsiya pasaygan. Va tendentsiya yuqoriga ko'tarila boshlaganda, shunga ko'ra, xedjerlar uchun COT indeksi (Tijorat) pastga tusha boshladi. Ular o'z manfaatlari uchun tendentsiyaga qarshi chiqishadi. Va ular ko'pincha oldindan tendentsiyaga qarshi chiqishni boshlaydilar.

Funt bilan bizning misolimizda, endi hedjerlarning pozitsiyalari o'sib borayotganini ko'rishingiz mumkin. Bu funtning pastga qarab harakatlanishini kutishimiz kerakligini anglatadi. Yirik treyderlar yoki chayqovchilarga kelsak, qoida tariqasida, ular bozor bilan birga boradilar, chunki ular uning muhim qismini tashkil qiladi.

Bularning barchasini qanday tahlil qilish kerak?

Umuman olganda, vaziyatga e'tibor berishga arziydi. Ya'ni, xedjerlarni (Commercials) va yirik chayqovchilarni (Large Speculations), shuningdek, kichik chayqovchilarni kuzatib boring. Avvalo, sizni ogohlantirmoqchimanki, COT indeksini alohida tizim sifatida ishlatish noto'g'ri.

Agar siz faqat COT hisobotlariga tayansangiz, unda siz faqat ushbu ma'lumotlarga asoslanib daromadli savdo qila olmaysiz. Bunday signallar noto'g'ri bo'ladi va siz haftalik grafiklarda savdo qilishingiz kerak bo'ladi. Buni tan olish katta tayyorgarlik va tajribani talab qiladi. Plyus vaqt omili. Siz pozitsiyani juda uzoq vaqt ushlab turishingiz va katta stop losslardan foydalanishingiz kerak bo'ladi.

Shuning uchun men COT hisobotlarini tizimingizga filtr sifatida ishlatishni maslahat beraman. Ya'ni, texnik tahlil yordamida vaziyatni baholash, va operatsiyalarni tekshirish va umumiy holat COT hisobotlariga ko'ra bozor. Bunday holda, siz treyderlarning ba'zi bir aniq guruhini emas, balki barcha ma'lumotlarni ishlatishingiz kerak. Va shuningdek, ochiq qiziqishga e'tibor bering, ya'ni bozor qanchalik issiq.

Ochiq qiziqish gistogramma sifatida grafikning pastki qismida joylashgan. Eslatib o'taman, OpenInterest - bu bozordagi pul miqdori. Keling, bozorda nima sodir bo'lganiga bir misolni ko'rib chiqaylik. Men sizning e'tiboringizni tanqidiy pozitsiyalarda ochiq qiziqish bo'lgan nuqtalarga qarataman. Ya'ni, u juda past yoki baland.

Qanchalik baland va qanchalik pastligini biz faqat grafikni bir butun sifatida ko'rib chiqish orqali aniqlashimiz mumkin. Ushbu nuqtalarda biz boshqa chayqovchilar guruhlari nima qilayotganiga e'tibor qaratamiz. Ya'ni, katta xedjerlar (Reklamalar) va kichik o'yinchilar (Kichik taxminlar).

Yuqoridagi rasmdan ko'rinib turibdiki, past Ochiq foizlar kvartiraga o'xshaydi, likvidlikning yo'qligi COTda ro'yxatdan o'tgan ishtirokchilarning birortasiga evroda katta o'rinlarni egallashga imkon bermaydi.

Grafik yana shuni ko'rsatadiki, fyuchers va optsionlarda past hajmlar holati "bo'ron oldidagi xotirjamlik" edi. Brexit referendumi, AQSh saylovlari va Fed siyosatining o'zgarishi Forexda kuchli harakatlarga sabab bo'ldi, bu faol tendentsiyalar va likvidlikni oshirishda aks etdi.

Kritik darajada yuqori ochiq qiziqish bozorning haddan tashqari qizib ketganligini anglatadi. Xedjer pozitsiyalari (Tijorat) quyida keltirilgan. Yirik (Yirik Spekülasyonlar) va kichik treyderlarning (Kichik Spekülasyonlar) pozitsiyalari xaridlar cho'qqisida. Bu erda nima bo'lishi mumkin? Kichik chayqovchilar pichoq ostiga osongina qo'yilishi mumkin. Katta chayqovchilar o'z pozitsiyalarini ularni sotib olishga tayyor bo'lgan kichik chayqovchilarga sotish orqali foyda olishlari mumkin. Pul juda ko'p, o'sish salohiyati hozirda tugaydi.

Evroning qulashi uzoq kutilmaydi: kichik chayqovchilar (Kichik taxminlar), har doimgidek, harakatni taxmin qilishmadi, katta o'yinchilar va xedjerlar hajmlarni "almashtirishadi", indikator egri chiziqlari bir-biri bilan yarmida uchrashadi, ba'zi pozitsiyalar keshga kiradi. , bu ochiq qiziqishda kuzda aks ettirilgan.

Xedjerlar (tijorat) va chayqovchilar (katta spekülasyonlar) pozitsiyalari ham haddan tashqari sotib olingan yoki haddan tashqari sotilgan signal sifatida ishlatilishi mumkin. To'plangan fyuchers hajmlarining minimal va maksimal qiymatlari ko'pincha Open Interestning g'ayritabiiy o'sishi yoki pasayishi bilan mos keladi.

Quyidagi rasmdan ko'rinib turibdiki, ular valyuta juftligi kursidagi o'zgarishlarni (qaytarilishlarni) aniq bashorat qiladilar.

Asosiysi, qoidani eslab qolish: yirik spekulyatorlar (Katta spekülasyonlar) har doim juftlik kursi tendentsiyasiga ko'ra uzoq pozitsiyalarni oshiradilar. Xedjerlar har doim trendga qarshi chiqishadi. Kichik treyderlar deyarli har doim qurbon bo'lishadi - ular ko'pincha noto'g'ri, lekin indikatorning egri chizig'i olomonga qarshi tizimda sotilishi kerak, shuning uchun ba'zida ular juda foydali bo'lishi mumkin. Ana xolos.

Xulosa

Shuni unutmangki, siz COT hisobotlarini faqat a sifatida ishlatishingiz kerak qo'shimcha ko'rsatkich bozor ochilishidan oldin haftada bir marta tekshirilishi mumkin bo'lgan tizimingiz. Faqat COT hisobotlari bo'yicha savdo qilmang, chunki bu, yumshoq qilib aytganda, juda qiyin va ishonchsizdir.

E'tiboringiz uchun rahmat. Yana ko'rishguncha!

Shunga o'xshash maqolalar