Annotatsiya: Pulning muomalaga chiqarilishi va iqtisodiy muomalaga chiqarilishi. “Pul emissiyasi” va “iqtisodiy muomalaga pul emissiyasi” tushunchalari. Chiqarilish shakllari Qozog'iston moliya-iqtisodiy akademiyasi
Metodik ko'rsatmalar.
Muomalaga pul chiqarish banklar tomonidan yuridik va jismoniy shaxslarga kredit operatsiyalari natijasida naqd va naqdsiz pul mablag‘larini o‘tkazishning barqaror, doimiy jarayonidir. Bu har doim ham pul massasining ko'payishi bilan birga bo'lmaydi, chunki teskari jarayon mavjud - pulni yechib olish (sud to'lovi, bankka naqd pul qo'yish). Bundan tashqari, tijorat bankiga naqd pul qo'yilganda muomaladagi pulning ko'payishi sodir bo'lmaydi - faqat pul massasi tarkibida o'zgarish sodir bo'ladi.
Milliy valyuta tizimining holatini baholash uchun pul massasining real o'zgarishini bilish muhimdir, uning ko'rsatkichi emissiya- bu muomaladagi pul massasining umumiy o'sishiga olib keladigan pul emissiyasi.
Ajratish:
§ naqd pulsiz pul chiqarish;
§ naqd pul emissiyasi (muomaladagi pul emissiyasi)
Pul masalasi muomalaga kiritiladi amalga oshirildi; bajarildi:
a) Markaziy bank (MB):
Aktivlarni sotib olayotganda. o'z puli bilan to'laganda (ya'ni, majburiyatlarni chiqaradi); aktivlar - qimmatli qog'ozlar, valyuta.
Tijorat banklariga kreditlar berishda.
Shunday qilib, pul mablag'lari, ya'ni Markaziy bankning ushbu operatsiyalar bo'yicha sheriklar oldidagi majburiyatlari bankdan tashqari sektorda muomalaga chiqariladi.
Markaziy bank pullarini kredit pullari sifatida tavsiflovchi Markaziy bankning kredit operatsiyalari, milliy pul tizimi esa kredit pul tizimi sifatida keng tarqalgan.
Soqchilik Markaziy bank xo‘jalik yurituvchi sub’ektlarga aktivlarni sotishda yoki unga ilgari berilgan kreditlarni qaytarishda pul mablag‘larini muomaladan olib qo‘yadi. Shu bilan birga, pul Markaziy bankka qaytariladi va uning sheriklar oldidagi operatsiyalar bo'yicha qarzi kamayadi.
b) tijorat banklari (MB):
§ mijozlardan aktivlarni (qimmatli qog'ozlar, valyuta) sotib olayotganda;
§ kreditlar berishda
Buning uchun bank o'zining operatsion pul mablag'lari qoldig'idan foydalanadi yoki Markaziy bankdagi omonatidagi mablag'larni naqd pul - banknotlarga almashtiradi. Shunday qilib, Markaziy bank zahiralarining qisqarishi hisobiga naqd pul massasining o'zgarishi kuzatilmoqda.
Emissiya amalga oshiriladi:
a) Markaziy bank- naqd va naqdsiz.
b) Ikki bosqichli bank tizimi– Markaziy bank va Tijorat banki – bank animatsiyasi mexanizmi orqali – faqat naqd pulsiz.
Bunga ishoniladi asosiy emissiya hisoblanadi naqd pulsiz pul, chunki naqd pul muomalada paydo bo'lishidan oldin u tijorat bankining depozit hisobvaraqlarida yozuvlar shaklida aks ettirilishi kerak.
uy masalaning maqsadi naqd bo'lmagan pul mablag'lari - tadbirkorlik sub'ektlarining aylanma mablag'larga qo'shimcha ehtiyojlarini qondirish.
Ikki bosqichli bank tizimining (MB va CB) mavjudligini hisobga olgan holda, emissiya mexanizmi quyidagi asosda ishlaydi. bank multiplikatori- bu tijorat banklarining bir tijorat bankidan boshqasiga o'tishi davrida ularning depozit hisobvaraqlaridagi pul mablag'larini ko'paytirish jarayonidir. Pul massasining kengayishi ham, qisqarishi ham multiplikativ bo'lishi mumkin. O'sishga alohida e'tibor qaratilmoqda, chunki pul tizimining barqarorligi va inflyatsiya darajasi ko'p jihatdan bunga bog'liq.
Xo‘jalik yurituvchi subyektlar va aholidan omonat qabul qiluvchi barcha tijorat banklari qonun hujjatlarida belgilangan miqdorlarni shakllantirishlari va Markaziy bankdagi hisobvaraqlariga joylashtirishlari shart. - majburiy zaxiralar, bu omonatchilarning talablarini ta'minlash. Ularning kattaligi zaxira stavkasi(zaxira koeffitsienti) – % bilan ifodalangan zahiralar miqdorining depozitlar miqdoriga nisbatiga teng. Markaziy bankdagi mablag'larni zaxiralashdan keyin qolgan MB resurslari deyiladi bepul (ortiqcha) zaxira.
Individual MBning bo'sh zaxirasi miqdori quyidagilarga teng:
Cp = K + PR + CC + MBK – ORC – AO, (1.3.)
Bu yerda: K – tijorat bankining kapitali;
PR – jalb qilingan resurslar (depozit hisobvaraqlaridagi mablag‘lar);
CC - markaziy bank tomonidan tijorat bankiga beriladigan markazlashtirilgan kredit;
ICB - banklararo kredit;
OCR – Markaziy bank ixtiyoridagi markazlashtirilgan zaxiraga ajratmalar;
OAJ - tijorat bankining faol operatsiyalariga qo'yilgan resurslar.
Matematik jihatdan multiplikator (M) depozit (qarz) qiymatining ko'paytirilishi natijasida omonatlarning (qarzlarning) multiplikativ kengayishi natijasida uning umumiy mumkin bo'lgan o'sishini olish uchun ko'paytiriladigan raqamdir.
Bu erda: R - majburiy bron qilish stavkasi.
Bank multiplikatori mexanizmini boshqarish va naqd pulsiz pul muomalasi faqat Markaziy bank tomonidan amalga oshiriladi. Emissiya amalga oshiriladi tizimi banklar. Markaziy bank ushbu mexanizmni boshqarib, bankning emissiyaviy imkoniyatlarini toraytiradi yoki kengaytiradi. Majburiy zaxiralar miqdori qancha kam bo'lsa, bank tizimi shunchalik ko'p pul yaratishi mumkin. Naqdsiz pul muomalasini boshqarish Markaziy bankning eng muhim funksiyalaridan biri – funksiya hisoblanadi pul-kredit tartibga solish.
Naqd pul berish- bu ularning muomalaga chiqarilishi, muomaladagi naqd pulning umumiy miqdorini oshiradi.
Banknot ishlab chiqarish hajmini prognoz qilish va ularni Rossiya Federatsiyasi hududlari o'rtasida taqsimlash Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining eng muhim vazifasidir. Shu maqsadda kredit tashkilotlaridan olingan ma’lumotlarni umumlashtirish bo‘yicha tahliliy ishlar olib boriladi. pul oqimlari prognozlari va pul muomalasi rivojlanishining asosiy tendentsiyalarini aniqlash. Kredit tashkilotlari mijozlari tomonidan tuzilgan kassa arizalari (rejalari) va banklarning kassalariga naqd pul tushumlari dinamikasi va ularni berish bo'yicha tezkor ma'lumotlar dastlabki ma'lumotlardir. Prognozning kiruvchi qismi Naqd pul aylanmasi korxona va tashkilotlardan o'z yoki inkassatorlar tomonidan pul tushumlari prognozi asosida amalga oshiriladi. Prognozning xarajatlar qismi Naqd pul aylanmasi bank mijozlarining ish haqi, sayohat xarajatlari va boshqa joriy xarajatlarni to'lash bo'yicha xarajatlari prognozi asosida prognoz qilinadi. Kelajakda naqd pulni muomalaga chiqarish (echib olish) miqdori daromadlar va xarajatlar qismlari nisbatiga bog'liq.
Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tuzadi naqd hisob-kitob markazlari (RCC), unda ishlaydigan kassa apparatlari ochiladi va zaxira fondlari shakllanadi.
Zaxira fondlari naqd pulga qo'shimcha ehtiyoj paydo bo'lganda muomalaga chiqarish uchun mo'ljallangan banknotalar (banknotlar va tangalar) zahiralarini ifodalaydi. Bu banknotalar pul hisoblanmaydi muomalada (pul massasi hisobiga kirmaydi), chunki . hech qanday harakat qilmang; zaxira hisoblanadi. Ular Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining buyrug'i bilan quyidagilar asosida tuziladi:
§ kassa apparatining o'lchami;
§ naqd pul muomalasi hajmi;
§ saqlash shartlari;
§ saqlash hajmi.
Zaxira fondlari uchun yaratilgan:
§ tadbirkorlik subyektlari va aholining naqd pulga bo‘lgan ehtiyojini qondirish;
§ buzilgan banknotlar va tangalarni olib tashlash orqali pul massasini yangilash;
§ muomaladagi ehtiyojlar uchun pul massasining maqbul banknot tarkibini saqlash;
§ pulni tashish va saqlash xarajatlarini kamaytirish, mintaqalar va markaziy omborlar o'rtasida pulni qarshi tashishni bartaraf etish.
Ishchi kassa tijorat banklaridan naqd pul mablag'larini qabul qilish va keyinchalik ularni Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining RCCdagi doimiy depozitlariga kiritish, shuningdek ularga naqd pul berish uchun zarurdir. Ishchi kassadagi pul muomaladagi pul hisoblanadi.
Shunday qilib, naqd pullar depozit hisobvaraqlarida saqlanadigan naqdsiz pullardan aylanadi va bank multiplikatori mexanizmi natijasida tijorat banki tomonidan yaratilgan pul massasining ajralmas qismini ifodalaydi.
a) asosiy adabiyotlar:
1. Kalinin, N.V. Pul. Kredit. Banklar [Elektron resurs]: Bakalavrlar uchun darslik / N. V. Kalinin, L. V. Matraeva, V. N. Denisov. - M .: "Dashkov va Ko" nashriyot-savdo korporatsiyasi, 2015. - 304 b. Internet manzili: http://znanium.com/bookread2.php?book=513859
b) qo'shimcha adabiyotlar:
2. Pul, kredit, banklar: Darslik / E.A. Zvonova, M.Yu. Bogacheva, A.I. Bolvachev; Ed. E.A. Zvonovoy. - M.: NIC INFRA-M, 2015. - 592 pp.: 60x90 1/16. - (Oliy ma'lumot: Bakalavr darajasi) Internet manzili: http://znanium.com/bookread2.php?book=466417
3. Pul, kredit, banklar [Elektron resurs]: darslik / koll. muallif: T.G. Gurnovich, Yu.M. Sklyarova, L.A. Latisheva va boshqalar; umumiy ostida ed. d.e. fan, prof. T.G. Gurnovich. - 2-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha – M.: MIRAKL, 2014. – 176 b. Internet manzili: http://znanium.com/bookread2.php?book=514854
4. Pul, kredit, banklar: Darslik / B.X. Aliev, S.K. Idrisova, D.A. Rabadanova. - M.: Universitet darsligi: SIC INFRA-M, 2014. - 288 b. Internet manzili: http://znanium.com/bookread2.php?book=443483
5. Pul, kredit, banklar: Darslik / N.A. Ageeva. - M.: IC RIOR: NIC INFRA-M, 2014. - 155 pp.: 60x90 1/16. - (Oliy ma'lumot: bakalavr darajasi). (qattiq muqovali) Internet manzili: http://znanium.com/bookread2.php?book=459951
6. Polyakov V.P., Moskovkina L.A. Pul muomalasi va kredit asoslari: Darslik. nafaqa. M.: INFRA-M, 2010 yil.
7. Usov V.V. Pul. Pul aylanmasi. Inflyatsiya: darslik. nafaqa. M.: Banklar va birjalar, UNITY, 2009.
8. Moliya-kredit ensiklopedik lug'ati / Umumiy. ed. A.G. Gryaznova. M.: Moliya va statistika, 2002 yil.
Muhokama va nazorat uchun savollar:
1. Pul muomalasi tushunchasi va turlari.
2. Pulning muomalaga chiqarilishi
3. Zamonaviy pul emissiyasining kredit xarakteri.
4. Naqd pulsiz pul muomalasi.
5. Bank (depozit) multiplikatorining mohiyati va mexanizmi.
6. Naqd pul emissiyasi.
O'z-o'zini o'rganish uchun savollar:
1. “Pul emissiyasi” va “pul emissiyasi” tushunchalarining farqlari.
2. Pulning muomalaga chiqarilishiga Markaziy bank operatsiyalarining ta’siri
3. Tijorat banklari mablag'larini Markaziy bankda zahiralash tushunchasi va mexanizmlari
4. Pul emissiyasining pul bozori muvozanatiga ta'siri
5. Majburiy zaxiralar Markaziy bank pul-kredit siyosatining vositalaridan biri hisoblanadi
6. Bank multiplikatori sxemasi
7. Bank multiplikator qiymatini matematik hisoblash
8. Bank tizimida kredit va depozitlar aylanmasi
9. Banknot ishlab chiqarish hajmini prognozlash va ularni hududlar bo'yicha taqsimlash
10. Banklar, yuridik va jismoniy shaxslar o'rtasidagi naqd pul harakati
11. Emissiya balansi
Amaliy topshiriq va topshiriqlar:
1. “Iqtisodiy muomalaga pul emissiyasi va chiqishi” mavzusida lug‘at tuzing.
2. Mavzuni o‘rganishga bag‘ishlangan maqolalarning bibliografik sharhini tuzing
4. Agar ko'paytirish koeffitsienti 5 ga teng bo'lsa, zarur zaxira stavkasini aniqlang.
Test topshiriqlari:
1. Pul emissiyasi... operatsiyalarga asoslanadi.
A. Moliyaviy.
B. Kredit.
C. Chet el valyutasi.
D. Stok.
2. Pulni muomalaga chiqarishda muomaladagi pul miqdori:
A. Har doim kamayadi.
B. Doim ortib boradi.
C. O'zgarishsiz qoladi.
D. ortishi yoki kamayishi mumkin.
3. Pul masalasi... bor.
A. Faqat naqd pul.
B. Faqat qog'oz.
C. Naqd va naqd pulsiz.
D. Faqat naqd pulsiz.
4. Zaxira fondlari va ishchi kassa apparatlari saqlanadi:
A. Rossiya Federatsiyasining Goxran shahrida.
B. Tijorat banklarida.
C. Kassa hisob-kitob markazlarida.
D. Mintaqaviy depozitariylarda.
5.... multiplikator – tijorat banklarining bir tijorat bankidan boshqasiga o‘tishi davrida ularning depozit hisobvaraqlaridagi pul mablag‘larining ko‘payishi jarayoni.
A. Bank ishi.
B. Depozit.
C. Kredit.
D. Qarz.
6. Muomalaga... pullarni chiqarishdan asosiy maqsad korxonalarning aylanma mablag'larga qo'shimcha ehtiyojlarini qondirishdan iborat.
A. Naqd pul.
B. Naqd pulsiz.
C. To'liq huquqli.
D. Qog'oz.
7. RCC hisob-kitob-kassa xizmatlarini ko'rsatadi:
A. Korxonalar.
B. Aholi.
C. Tijorat banklari.
D. Mahalliy hokimiyat organlari.
8.... multiplikator animatsiya obyekti - tijorat banklarining depozit hisobvaraqlaridagi pullarni aks ettiradi.
A. Kredit.
B. Depozit.
C. Bank ishi.
D. Moliyaviy.
9. Bozor iqtisodiyoti sharoitida naqd pul muomalasining hajmi belgilanadi:
A. Tijorat banklari aholining pul daromadlari va xarajatlari prognozlari asosida.
B. Markaziy bank tijorat banklarining naqd pul aylanmasi prognozlariga asoslanadi.
C. Hududdagi ijtimoiy-iqtisodiy vaziyatni o‘rganish asosida mahalliy hokimiyat organlari.
D. Tijorat banklari korxonalarning pul daromadlari va xarajatlari prognozlari asosida.
10. Naqd hisob-kitob punkti uchun emissiya operatsiyasi hisoblanadi, unda naqd pul:
A. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankidan keling.
B. Ishchi kassadan zahira fondiga o'tkaziladi.
C. Tijorat banklariga o'tkaziladi.
D. Zaxira fondidan aylanma mablag‘larga o‘tkaziladi.
11. Ko'paytirish koeffitsienti chegirma koeffitsientiga teskari proportsionaldir:
A. Markaziy bankning markazlashtirilgan zaxirasiga.
B. Kassa hisob-kitob markazining kassasiga.
C. Korxonaning pul mablag'lari zahirasiga.
D. Pensiya sug'urtasi jamg'armasiga.
12. Ko'paytirish koeffitsienti ma'lum vaqt oralig'idagi o'sishni tavsiflaydi:
A. Muomaladagi pul massasi.
B. Tijorat banklaridagi depozitlar.
C. Markaziy bankning oltin-valyuta zahiralari.
D. Tijorat banklarining resurs bazasi.
13. Ijtimoiy mahsulot qiymatining muomaladagi pul harakati tezligi quyidagi nisbat sifatida hisoblanadi:
A. Milliy daromadning pul massasiga.
B. Muomaladagi pullarning o'rtacha qoldig'iga ma'lum vaqt davomida jami naqd pul aylanmasi.
C. Muomaladagi pulning o'rtacha qoldig'iga ma'lum vaqt davomida bank kassasiga pul tushumiga asoslangan aylanma.
D. Jami ijtimoiy mahsulotning pul massasiga:
14. Bitta pul aylanmasining davomiyligi kunlarda eng yaxshi holat hisoblanadi:
A. Oshadi.
B. kamayadi yoki o'zgarishsiz qoladi.
C. Ko'payadi yoki bir xil bo'lib qoladi.
D. Shartnomalar.
15. Pulning bank kassasiga qaytish darajasi quyidagi nisbat sifatida hisoblanadi:
A. Muomaladagi pullarning o'rtacha qoldig'iga ma'lum vaqt davomida jami naqd pul aylanmasi.
B. Muomaladagi pulning o'rtacha qoldig'iga ma'lum vaqt davomida bank kassasiga pul tushumiga asoslangan aylanma.
C. Milliy daromadning pul massasiga.
D. Jami ijtimoiy mahsulotning pul massasiga.
16. Pul muomalasi tezligi o'lchovlari:
A. Banknotlar harakatining intensivligi.
B. Milliy valyutaning devalvatsiyasi yoki revalvatsiyasi foizi.
C. Rublning xarid qobiliyati.
D. rublning tovarni qoplash darajasi.
17. Sotilgan tovarlar sonining ortishi quyidagilardan dalolat beradi:
A. Pul muomalasi tezligining kamayishi haqida.
B. Tovar sotib olish uchun zarur bo'lgan pul miqdorini oshirish haqida.
C. Markaziy bank tomonidan pulning bir qismini muomaladan olib qo‘yish to‘g‘risida.
D. Tovar sotib olish uchun zarur bo'lgan pul miqdorini kamaytirish haqida.
18. To'liq pul muomalasida pul va tovar massasi o'rtasidagi munosabatlar o'rnatildi:
A. Markazlashgan tartibda davlat tomonidan.
B. Pulning qiymat o‘lchovi sifatidagi funksiyasi orqali o‘z-o‘zidan.
C. Banklar va korxonalarning kelishuvi bilan.
D. Pulning xazina funksiyasi orqali o‘z-o‘zidan.
19. Oltin pul muomalasida pul massasi pulning tovar profitsitidan oshsa:
A. Xazinaga kirdi.
B. Muomalada qoldi va inflyatsiyaga hissa qo'shdi.
C. Markaziy bank tomonidan muomaladan chiqarilgan.
D. tijorat banklari tomonidan muomaladan chiqarilgan.
KIRISH...................................................... ....... ................................................. ............. ..............3
1. Pul muomalasi tushunchasi...................................... ......... .........................5
1.1 Naqd pul oqimining xususiyatlari................................................. ....... .............5
1.2 Yalpi to'lov aylanmasi tizimi...................................... ........ ...8
2. Pulning iqtisodiy muomalaga chiqarilishi...................................... ............ ...............12
2.1 Pul emissiyasi................................................. ...... ................................................... ..12
2.2 Pul massasi, uning tuzilishi...................................... ........ .........................17
2.3 Pul muomalasi qonunlari................................................. ....... ......................19
Xulosa................................................. ................................................................ ...... .........22
Lug'at................................................. ................................................................ ...... ..............24
Foydalanilgan manbalar ro'yxati................................................. ............ ...........................26
Ilovalar................................................. ....... ................................................. ............. .........27
KIRISH
Inson tafakkuri boshqa barcha iqtisodiy muammolardan ko'ra ko'proq pul muammosi va pul muomalasini tashkil etish bilan band edi. Qadim zamonlardan to hozirgi kungacha iqtisodchilar, faylasuflar, huquqshunoslar pul nazariyasi bilan shug‘ullangan va o‘rganilmoqda.
Bugungi kunga qadar pulning vazifalari va tabiati, ularning iqtisodiy rivojlanishdagi o‘rni, iqtisodiy qonunlarning amalga oshirilishi haqida munozaralar davom etmoqda. Pul faniga qiziqishning kuchayishi, har qanday mamlakat ijtimoiy ishlab chiqarishining reproduktiv jarayonida yuzaga keladigan nomutanosibliklarning eng tez va kuchli tarzda pul muomalasi sohasida namoyon bo'lishi va jiddiy ijtimoiy-iqtisodiy oqibatlarga olib kelishi bilan izohlanadi.
Pul jamiyatdagi iqtisodiy munosabatlarning muayyan sharoitlarida paydo bo'lgan va bu munosabatlarning o'zgarishi bilan o'zgargan.
Pul paydo bo'lishining bevosita zaruriy shartlari quyidagilardir:
1. ijtimoiy mehnat taqsimoti va ishlab chiqaruvchilarning alohida mahsulot ishlab chiqarishga ixtisoslashuvi;
2. o'zboshimchalikdan tovar ishlab chiqarishga o'tish, ya'ni tovar ishlab chiqarish va tovar ayirboshlashning vujudga kelishi;
3. tovar ishlab chiqaruvchilarning mulkiy yakkalanishi, xususiy mulkning shakllanishi;
4. birjada tovar ishlab chiqaruvchilarning manfaatlarini hisobga olish va ayirboshlanayotgan tovar qiymatining ekvivalentligi talabiga rioya qilish zaruratining paydo bo'lishi.
Pul ham shaxs, ham butun jamiyat hayotini boshqarish vositasidir. Pul hayotda har qanday imtiyoz va mulkni olish huquqini beruvchi hujjatdir. Pul har doim insonga yaqin. Shaxs cho'ntagida naqd pul olib yuradi, plastik to'lov kartasida, bank depozitlarida va hisobvaraqlarida naqd bo'lmagan pullarni saqlaydi.
Pul davlat pul tizimining asosidir. Har bir mamlakatda pul muomalasini tashkil etish shakli qabul qilingan qonun hujjatlariga mos keladi.
Pulning paydo bo'lishi bilan pul muomalasi vujudga keldi. Pul tizimining quyidagi elementlari ajratiladi: pul birligi, narx shkalasi, banknotalar turlari, naqd pul muomalasiga chiqarish tartibi, pul muomalasini tashkil etish va tartibga solish. Rossiya Federatsiyasida rasmiy pul birligi (pul birligi) Rossiya rubli hisoblanadi.
Pul muomalasi tushunchasi
1.1 Pul oqimining xususiyatlari
Pulni bozor tili deb atash mumkin. Tovar-pul munosabatlari tizimida pul:
Ular tovar aylanish jarayoniga vositachilik qiladi;
Ular tadbirkorlik faoliyatining maqsadi (foyda) va uni amalga oshirish vositalaridir.
Ma'lumki, pul iqtisodiyotda quyidagi funktsiyalarni bajaradi:
Qiymat o'lchovi (hisob birligi);
Aylanma vosita (almashinuv);
To'lov vositasi;
Saqlash vositasi;
Jahon pullari (oltin, qattiq valyuta, evro).
Pul aylanmasi - bu muomala va to'lov sohasida naqd va naqd bo'lmagan shakldagi pullarning uzluksiz harakatidir. Pulning naqd puldagi harakati pul muomalasidir.
Naqd pul muomalasida banknotalar (banknotalar) va tangalar qo'llaniladi.
Naqd pulsiz aylanmaga bank depozitlari (depozitlar) kiradi.
Hisob-kitoblar muomaladagi kredit vositalari: banknotalar, veksellar, cheklar, to‘lov topshiriqnomalari, to‘lov talabnomalari va to‘lov (plastik) kartalar yordamida amalga oshiriladi.
Bir necha mezonlarga ko'ra pul aylanmasining tasnifi mavjud:
1) undagi pulning faoliyat ko'rsatish shakliga ko'ra naqd va naqd pulsiz aylanmalar ajratiladi;
2) pul aylanmasining u yoki bu qismi o'z ichiga olgan munosabatlarning xususiyatiga qarab, u uch qismga bo'linadi:
A) pul oqimi (yuridik va jismoniy shaxslarning tovar va notovar majburiyatlari bo'yicha hisob-kitob munosabatlari);
B) pul aylanmasi (kredit munosabatlariga xizmat qiladi);
C) pul va moliyaviy aylanma (moliyaviy munosabatlarga xizmat qiladi);
3) pul harakatlanuvchi sub'ektlarga qarab:
A) banklar orasidagi aylanma (banklararo aylanma);
B) banklar va yuridik shaxslar o'rtasidagi aylanma (bank aylanmasi);
B) yuridik shaxslar o'rtasidagi aylanma;
D) jismoniy shaxslar o'rtasidagi aylanma;
D) jismoniy va yuridik shaxslar o'rtasidagi aylanma.
Pul muomalasi markaziy bank va tijorat banklari (kredit tashkilotlari) o'rtasidagi yo'naltirilgan pul oqimlarini aks ettiradi; tijorat banklari o'rtasida; tijorat banklari va turli tashkiliy-huquqiy shakldagi korxonalar, tashkilotlar, muassasalar; tijorat banklari va jismoniy shaxslar o'rtasida; tijorat banklari va moliya institutlari o‘rtasida; moliyaviy institutlar va jismoniy shaxslar o'rtasida. Pul muomalasi ikki sohaga bo'linadi: naqd va naqdsiz.
Naqd pul muomalasi (naqd pul muomalasi) - bu banknotalar yoki bank va g'azna qog'ozlari, metall almashtiriladigan tangalar bilan ifodalanadigan naqd pul harakatining uzluksiz jarayoni. Naqd pul aylanmasi naqd pulsiz aylanmalarga nisbatan foizlarda ancha kichikdir.
Ammo, shunga qaramay, uning roli juda katta. Naqd pul muomalasi aholining pul daromadlarini, korxona va tashkilotlar to'lovlarining bir qismini olish va sarflashga xizmat qiladi.
Naqd pul muomalasi markaziy bank vakili bo'lgan davlat tomonidan tashkil etiladi. Naqd pul muomalasini tashkil etish va boshqarish pul muomalasining barqarorligi va elastikligini ta’minlashi kerak.
Naqd bo'lmagan pul aylanmasi - bu kredit tashkilotlarining hisobvaraqlariga pul mablag'larini o'tkazish yo'li bilan, shuningdek, o'zaro da'volar bo'yicha naqd pul ishtirokisiz qiymat harakati.
Zamonaviy naqdsiz pul muomalasi bir nechta asosiy tamoyillarga muvofiq tashkil etilgan.
1. Naqd pulsiz to'lovlarning asosiy qismi bank orqali amalga oshirilishi kerak.
2. Korxonalar o'z mablag'larini bank hisobvaraqlarida saqlashlari shart. Tadbirkorlik kassalarida naqd pulni faqat limit doirasida saqlashga ruxsat beriladi.
3. To'lov talabi tovar jo'natilishidan oldin yoki keyin amalga oshirilishi kerak.
4. Bank mijozi tomonidan olingan tovarlar va xizmatlar uchun to‘lov bank tomonidan faqat xizmat ko‘rsatilayotgan yuridik yoki jismoniy shaxsning roziligi bilan amalga oshiriladi.
5. Naqd pulsiz hisob-kitob shakllari korxona tomonidan o'z xohishiga ko'ra tanlanadi.
Joriy hisobvaraqlar mulkchilik shaklidan qat’i nazar, tijorat hisob-kitoblari tamoyillari asosida faoliyat yurituvchi va yuridik shaxs maqomiga ega bo‘lgan barcha korxonalar uchun ochiladi. Hisob egasi hisobvaraqdagi mablag'larni o'z xohishiga ko'ra tasarruf etish huquqiga ega.
Joriy hisobvaraqlar tijorat faoliyati bilan shug‘ullanmaydigan va yuridik shaxs maqomiga ega bo‘lmagan tashkilot yoki muassasalar uchun ochiladi. Joriy hisobvaraq egalari o‘z mablag‘larini yuqori tashkilot tomonidan tasdiqlangan smetaga muvofiq boshqarishlari mumkin.
Naqd pulsiz hisob-kitoblar tamoyillari:
Hisob-kitoblar naqd puldan foydalanmasdan amalga oshiriladi;
To'lovlar faqat to'lovchining roziligi bilan amalga oshiriladi (aksept, yozma ravishda)
To'lovlar to'lovchilarning mablag'lari yoki bank kreditlari hisobidan amalga oshiriladi;
Tashqi nazorat barcha ishtirokchilar tomonidan amalga oshiriladi;
Sub'ektlarning naqd pulsiz hisob-kitob shakllarini tanlash erkinligi va ularni shartnomalarda belgilanishi.
To'lovlar shartnomada ko'rsatilgan muddatlarda amalga oshiriladi.
Naqd pulsiz to'lovlarning ma'nosi:
1) bu hisob-kitoblar banklarda pul resurslarining kontsentratsiyasiga yordam beradi. Korxonalar, tashkilotlar va aholining vaqtincha saqlanadigan mablag'lari kredit resurslari hisoblanadi;
2) naqd pulsiz hisob-kitoblar pul mablag'larining xalq xo'jaligida aylanishiga yordam beradi;
3) naqd pulsiz va naqd pul aylanmasini aniq farqlash;
4) pul muomalasini rejalashtirishni osonlashtiradigan shart-sharoitlarni yaratadi;
5) naqd pulsiz muomala sohasining kengayishi muomalaga chiqarish hajmini va naqd pulni muomaladan chiqarishni aniqroq aniqlash imkonini beradi.
Naqd va naqdsiz pul muomalasi mamlakatning umumiy pul muomalasini tashkil etadi, unda bir xil nomdagi yagona pul mavjud.
1.2 Yalpi to'lov aylanmasi tizimi
To'lovlarning umumiy aylanmasi barcha pul oqimlarining yig'indisidir. Tovar aylanmasini tashkil etish shaklidan qat'i nazar, ular jamiyatda ishlab chiqarilgan barcha tovarlar qiymatini ifodalaydi.
Umumiy toʻlov aylanmasida naqd va naqdsiz pullar muomalaning turli bosqichlarida turli shakllarda boʻladigan pullardir. Naqd pulsiz pullar bank hisobvaraqlaridagi yozuvlar shaklida chiqariladi. Iqtisodiyotning ehtiyojlariga qarab, ular naqd pulga almashtirilishi mumkin. Naqd pul doimiy ravishda naqd puldan naqdsiz shaklga o'tadi va aksincha. naqd bo'lmagan pullar - muayyan xo'jalik yurituvchi sub'ektga tegishli bo'lgan pul muomalasining bosqichi.
Naqd pulsiz pul aylanmasining ulushi qanchalik ko'p bo'lsa, u qanchalik samarali tashkil etilgan bo'lsa, shunchalik elastik, bashorat qilinadigan, shaffofroq va inflyatsiyaga kamroq moyil bo'ladi.
Jami to'lov aylanmasi tizimi pul harakatining turli elementlari va tashkiliy shakllari va jamiyatdagi iqtisodiy munosabatlarga xizmat qiluvchi pul bozori vositalarining o'zaro munosabatini ifodalaydi. Bu munosabatlar A ilovadagi diagrammada aks ettirilgan.
Umumiy to'lov aylanmasining tarkibi va tuzilishi quyidagicha tasniflanadi.
Umumiy to'lov aylanmasida ishlaydigan pul shakllariga qarab ular quyidagilarga bo'linadi:
Naqd pulsiz pul aylanmasi;
Naqd pul muomalasi;
Bu tizimda asosiy o'rinni naqd pulsiz aylanma egallaydi. Naqd bo'lmagan muomala - pul muomalasi bo'lib, ular to'lov vositasi sifatida xizmat qiladi.
Naqd pulsiz aylanmaga bank depozitlari, hisob-kitoblardagi pul, joriy, budjet hisobvaraqlari orqali to‘lov topshiriqnomalari, to‘lov talabnomalari, inkasso topshiriqnomalari, cheklar, akkreditivlar, bank kartalari orqali xizmat ko‘rsatiladi.
Naqd pulsiz aylanmalarning harakat kanallari quyidagilar o'rtasidagi aylanma hisoblanadi:
Yuridik shaxslar;
Yuridik shaxslar va kredit tashkilotlari;
Yuridik shaxslar va davlat tashkilotlari (soliqlar, byudjetdan pul olish)
Naqd pulsiz aylanmaning hajmi milliy iqtisodiyotning tovar massasi, narxlar miqdori, moliya tizimidagi taqsimot munosabatlarining rivojlanish darajasi bilan bog'liq.
Naqd pulsiz aylanma sxemasi B ilovasida keltirilgan.
Naqd pul muomalasi - pul muomalasining naqd pul muomalasi bilan bog'liq bo'lib, muomala vositalari va to'lov vositalari vazifasini bajaradi.
Naqd pul muomalasiga banknotalar, g'azna qog'ozlari va tangalar xizmat ko'rsatadi.
Naqd pul muomalasi tovarlar va xizmatlar aylanmasi, shuningdek, tovar va xizmatlar aylanmasi bilan bog'liq bo'lmagan to'lovlar (ish haqi, mukofotlar, nafaqalar, sug'urta tovonlari, kommunal to'lovlar uchun) uchun ishlatiladi.
Pul oqimlari kanallari quyidagilar o'rtasidagi aylanma hisoblanadi:
Jismoniy va tadbirkorlik subyektlari;
Jismoniy shaxslar;
Xo'jalik yurituvchi sub'ektlar va davlat.
Iqtisodiy printsipga ko'ra, naqd pul to'lovlari:
Tovar operatsiyalari uchun;
Tovar bo'lmagan operatsiyalar uchun (byudjetga to'lovlar);
Kredit operatsiyalari uchun;
Sug'urta qarzlari uchun;
Qimmatli qog'ozlar uchun.
Naqd pul muomalasi o'ziga xos o'lchovga ega emas, lekin pul parametrlari bilan tavsiflanadi: pul massasi, pul muomalasi tezligi, pul multiplikatori.
Umumiy to'lov aylanmasidagi iqtisodiy munosabatlarning xususiyatiga ko'ra quyidagilar ajratiladi:
pul aylanmasi - tovar va xizmatlar uchun to'lovlar hamda yuridik va jismoniy shaxslarning tovar bo'lmagan operatsiyalari uchun to'lovlar;
Pul aylanmasi - ssudalarni berish va qaytarish bilan bog'liq munosabatlar;
Pul-moliya aylanmasi - byudjet mablag'larini shakllantirish va taqsimlash;
Valyuta aylanmasi milliy valyuta aylanmasidir. Davlatlarning bir-biri bilan chet el valyutasida hisob-kitoblari, chet el valyutasini sotish va sotib olish operatsiyalari.
Umumiy to'lov aylanmasida ishtirok etuvchi munosabatlar sub'ektlariga qarab quyidagilar ajralib turadi:
Jismoniy shaxslar o'rtasidagi aylanmalar;
Yuridik shaxslar o'rtasidagi aylanmalar;
Jismoniy va yuridik shaxslar o'rtasidagi aylanmalar;
Kredit tashkilotlari bilan jismoniy va yuridik shaxslar o'rtasidagi aylanmalar;
Kredit tashkilotlari ichidagi aylanmalar (banklararo aylanma);
Markaziy bank va kredit tashkilotlari o'rtasidagi aylanmalar.
Yalpi to'lov aylanmasi tizimi ba'zi tashkiliy va tartibga soluvchi elementlarni o'z ichiga oladi.
Tashkiliy elementlarga jami to’lov aylanmasini tashkil etish tamoyillari, to’lov aylanmasi ishtirokchilari uchun ochilgan hisobvaraqlar turlari, to’lov manbalari va usullari, to’lov turlari va shakllari, risklarni aniqlash usullari, hujjat aylanishini tashkil etish va boshqalar kiradi.
Normativ elementlar qonunchilik va me'yoriy-huquqiy bazani o'z ichiga oladi: umumiy to'lov aylanmasiga xizmat qiluvchi umumiy qonunlar va maxsus qoidalar.
Bozor munosabatlari umumiy to'lov aylanmasiga ta'sir ko'rsatishning iqtisodiy va bilvosita usullarining ta'sirini kuchaytiradi.
Butun umumiy to'lov aylanmasini qisqartiruvchi bozor munosabatlari tizimi ikki katta qismga bo'linadi: pul-tovar aylanmasi va pul-notovar aylanmasi.
Pul va tovar aylanmasining o'ziga xos xususiyati quyidagilardan iborat:
Pul va tovarlarning qarshi harakati;
Tovar aylanmasi pul bilan o'zaro bog'langan;
Pul va tovarlar harakati vaqtga to'g'ri kelishi shart emas;
Muomaladagi har bir pul belgisi tovarda moddiylashtirilgan qiymatning bir qismini ifodalaydi;
Banknotning qiymati qancha past bo'lsa, banknotalar iqtisodiyotda shunchalik uzoqroq muomalada bo'ladi.
Pul notovar aylanmasining o'ziga xos xususiyati shundaki, u kredit resurslari va qimmatli qog'ozlar bozorlarida vositachilik qiladi.
Jami to'lov aylanmasining har bir qismi bozor munosabatlari tizimida o'z rolini o'ynaydi va umumiy to'lov aylanmasi yordamida pul-notovar aylanmasining ishlashi uchun moddiy shart-sharoitlar yaratiladi.
Pul va tovar aylanmasining ehtiyojlariga muvofiq, umumiy to'lov aylanmasi doirasida pul va tovar bo'lmagan aylanma (kredit tizimi) yordamida to'planib, kapitalga aylantiriladigan banknotalar muomalasi mavjud.
Kapitalning bozorning bir segmentidan ikkinchisiga tez oqib o‘tishi kapitalga o‘z shakllarini o‘zgartirish imkonini beradi, shu orqali foyda tezligini tenglashtiradi va kengaytirilgan takror ishlab chiqarish jarayonini tezlashtiradi.
Pul-moliya muomalasi orqali iqtisodiyotga kerakli miqdordagi investitsiyalar quyiladi.
Umumiy to'lov aylanmasi ta'sirida kapital va ishlab chiqarishning kontsentratsiyasi va markazlashuvi jarayonlari sodir bo'ladi.
Iqtisodiy muomalaga pul chiqarish
2.1 Pul emissiyasi
Pul emissiyasi - bu turli xil to'lov vositalarini yaratish va muomalaga kiritish. Tor ma'noda pul emissiyasi - bu bank tizimining milliy valyutalarini yaratish.
Pul emissiyasi quyidagi omillar bilan belgilanadi:
1. bozor munosabatlari sub'ektlari sonining ko'payishi ta'sirida tovar massasining ko'payishi va kengayishi, ishlab chiqarishning o'sishi.
2. mahsulot sifati va miqdorining o'zgarishi bilan bog'liq bo'lmagan narxlarning ko'tarilishi: pul muomalasi ishtirokchilari tomonidan chayqovchilik, davlatning noto'g'ri soliq siyosati, turli vositachilarning paydo bo'lishi.
3. pul muomalasi tezligining pasayishi: naqd pul ulushining ortishi, ishlab chiqarish va savdoning zaif tashkil etilishi, siyosiy va ma'muriy cheklovlar.
Agar davlat pul aylanmasi dinamikasiga adekvat javob bersa, pul emissiyasi uyushgan shaklda namoyon bo'ladi, aks holda aylanma pul surrogatlari bilan to'ldirilganda emissiya beqarorlikka aylanadi.
“Pul emissiyasi” va “pulning iqtisodiy muomalaga chiqarilishi” bir xil tushunchalar emas.
Pul emissiyasi deganda pulga muhtoj xo‘jalik ishtirokchilari o‘rtasida kredit tashkilotlari orqali to‘lov vositalarini taqsimlash tushuniladi. Pulning iqtisodiy muomalaga chiqarilishi doimiy ravishda sodir bo'ladi va pul massasining ko'payishi bilan birga bo'lmasligi mumkin. Pul massasining asosiy qismi tijorat banklarining depozit bazasini ko‘paytirish hisobiga kredit mablag‘larini kengaytirish hisobiga yaratiladi. Bu jarayon depozit emissiyasi yoki naqd pulsiz to'lov vositalarini yaratish orqali pulning iqtisodiy muomalaga chiqarilishi deb ataladi.
Tijorat banklari kreditlar berish orqali pul massasini oshiradi. Markaziy bank pul-kredit siyosati orqali tijorat bankining kredit pullarini chiqarish imkoniyatini hozirgi vaqtda pul massasining qaysi hajmi zarur deb hisoblanishiga qarab cheklaydi yoki kengaytiradi.
Banklarning iqtisodiyotda muomaladagi pul massasi hajmiga ta’sir ko‘rsatish qobiliyati Markaziy bank tomonidan majburiy zaxiralar tizimi orqali tartibga solinadi va kredit tashkilotlari tomonidan jalb qilingan mablag‘larning ma’lum qismini Markaziy bankka depozitga qo‘yishni ta’minlaydi. Markaziy bank banklarni o'zlari jalb qilgan mablag'larning bir qismini depozitga qo'yish majburiyatini oladi, bu bilan Markaziy bank bankning kredit imkoniyatlarini cheklaydi va bank tizimining umumiy likvidligini tartibga soladi. Zaxira normasini o‘zgartirish orqali Markaziy bank mamlakatda muomaladagi pul massasi hajmini ma’lum darajada ushlab turish imkoniyatiga ega bo‘ladi.
Tijorat bankining bo'sh (ortiqcha) zahiralari - bu ma'lum bir vaqtda faol operatsiyalar uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan resurslar to'plami.
Misol: To'plangan mablag'lar miqdori 1000 rubl;
Majburiy zaxira koeffitsienti 10%;
Bankning bepul zaxiralari -900 rub.
Yakka tartibdagi bankning erkin zahirasining miqdori bank kapitalidan iborat; jalb qilingan mablag'lar: Rossiya banki tomonidan bankka berilgan markazlashtirilgan kredit; banklararo ssudadan Markaziy bankga badallar va bankning o'zi resurslari. Bankning "pul yaratish" qobiliyati mamlakatning qonuniy zaxiralari hajmiga bog'liq. Majburiy zaxiralar miqdori qancha kam bo'lsa, bank tizimi shunchalik ko'p pul yaratishi mumkin. Bank depozitlari mexanizmidan foydalanadigan banklar tizimi pul massasini oshirishi mumkin. Banklarning pul massasini ma’lum chegaralarda oshirish imkoniyatlarini baholash uchun pul (bank) multiplikatori tushunchasi kiritiladi.
Pul multiplikatori - bu bank depozit hisobvaraqlaridagi pul mablag'larining bir bankdan boshqasiga o'tish davridagi ko'payishi (ko'payishi) koeffitsienti.
Bu erda Km - ko'paytirish koeffitsienti;
N jild. res. - majburiy zaxiralar normasi.
Ko'paytirish koeffitsienti depozit hisobvaraqlarida hosil bo'lgan pul massasining dastlabki omonat summasiga nisbati sifatida ham ifodalanishi mumkin.
Multiplikatorning mohiyati shundan iboratki, Markaziy bank tomonidan muomalaga chiqarilgan pullar kelgan birinchi tijorat bankida erkin zaxira shakllanadi. U asosiy vakillik hisobidagi qoldiq sifatida aks ettiriladi. Ushbu zahirani "birlamchi depozit" deb atash mumkin va u kreditlar berish uchun ishlatiladi. Kreditlar orqali pul boshqa tijorat bankiga o'tkaziladi, u erda bo'sh zaxira ham shakllanadi ("ikkilamchi depozit"), ushbu zaxira doirasida kreditlar beriladi, ularning pullaridan uchinchi bankda bo'sh zaxira shakllanadi ( "uchinchi depozit"), keyin to'rtinchi, va hokazo .d. Tijorat banklari tomonidan amalga oshirilayotgan kreditlash jarayonida u ko'payadi, ya'ni. Tijorat bank tizimi tomonidan dastlab markaziy bank tomonidan naqd pulsiz shaklda chiqarilgan pul miqdori ko'paytiriladi.
Animatsiya jarayoni uzluksiz, shuning uchun ko'paytirish koeffitsienti ma'lum bir vaqt uchun, masalan, bir yil uchun hisoblanadi. Markaziy bank pul-kreditni tartibga solish, multiplikator mexanizmini boshqarish funksiyasini bajaradi va shu orqali banklarning emissiya imkoniyatlarini kengaytiradi va toraytiradi.
Naqd pul muomalasi monopoliyasi Markaziy bankka tegishli. Tijorat bankining naqd pul aylanmasi va tayyorlangan tahliliy hisobotlar asosida Markaziy bank kutilayotgan emissiya hajmini bashorat qilmoqda. Bu nafaqat tavsiya etilgan emissiya hajmini, balki qaysi hududlarda amalga oshirilishi kerakligini ham aniqlash kerak. Pulga bo'lgan ehtiyoj doimo o'zgarib turadi. Naqd pul emissiyasi har doim markazlashtirilmagan. Pulga bo'lgan ehtiyoj doimo o'zgarib turadi. Naqd pul emissiyasi Markaziy bank va uning zahira fondlari va ish kassalarini o'z ichiga olgan hududiy RKMlari (kassa hisob-kitob markazlari) tomonidan amalga oshiriladi.
Naqd pul muomalaga chiqarish ruxsatnomasi - Rossiya bankiga zaxira fondi hisobidan ishlaydigan kassa apparatini qo'llab-quvvatlash huquqini beruvchi hujjat asosida chiqariladi. Ushbu hujjat Rossiya Banki Boshqaruvi tomonidan emissiya direktivasi, ya'ni Rossiya Federatsiyasi hukumati tomonidan belgilangan muomalaga chiqarilgan pulning maksimal miqdori doirasida chiqariladi.
Naqd pul berish bir necha bosqichlarni o'z ichiga oladi:
1) naqd pul ta'minotiga bo'lgan ehtiyojni prognoz qilish;
2) banknotlarni ishlab chiqarish va ularni qalbakilashtirishdan himoya qilish;
3) naqd pul zahira fondlarini tashkil etish;
4) naqd pulni Rossiya Federatsiyasi hududlariga tashish.
Ishlayotgan kassalardagi pullar muomaladagi pul hisoblanadi, ammo zaxira fondidagi pullar emas. Rossiya bankining hisob-kitob tarmog'i bo'linmasi zahira fondidan pul mablag'larini uning ishchi kassasiga o'tkazish emitent operatsiyasining ushbu bo'limi uchun amalga oshiriladi.
Rossiya Bankining hisob-kitob tarmog'ining ba'zi bo'linmalari emissiya operatsiyalarini amalga oshirganligi sababli, boshqalari muomaladan pulni olib qo'yganligi sababli (uni ishlayotgan kassadan zaxira fondiga o'tkazadi), muomaladagi naqd pul miqdorining o'zgarishi to'g'risidagi ma'lumotlar faqat Kundalik emissiya balansi bo'lgan Rossiya banki kengashi.
RHMning zaxira fondlarida ma'lum bir mintaqa iqtisodiyotining naqd pulga bo'lgan ehtiyoji ortgan taqdirda ularni muomalaga chiqarish uchun mo'ljallangan banknotalar zaxirasi saqlanadi. Bu banknotalar muomaladagi pul hisoblanmaydi. Ular harakat qilmaydi, xazina shaklida to'planmaydi, to'lov vositasi bo'lib xizmat qilmaydi, shuning uchun ular zaxiradir.
Ishlayotgan kassaga pul doimiy ravishda kelib tushadi va undan naqd pul tijorat banklariga beriladi. Ishchi kassadagi pullar doimiy harakatda bo'lib, muomaladagi pul hisoblanadi;
Agar hisob raqamiga tushgan naqd pul miqdori ma'lum bir kassa markazi uchun belgilangan limitdan oshib ketgan bo'lsa, u holda pul zaxira fondiga yechib olinadi. Tijorat bankiga naqd pul kerak bo'lganda, teskari jarayon sodir bo'ladi. Tijorat bankining hisobvarag'idan, o'zining bo'sh zahiralari chegarasida, RCC bankka bepul xizmat ko'rsatishi shart.
Masalan, tijorat bankining naqd pulga ehtiyoji bor, lekin ularning operatsion kassalariga pul tushumi oshmaydi. Bunday holda, RCC naqd pulni muomalaga chiqarishni ko'paytirishga majbur bo'ladi. Buning uchun RCC Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankidan ruxsat so'raydi va olingandan so'ng zaxira fondidan naqd pulni ishlaydigan kassaga o'tkazadi. RCC uchun bu emissiya operatsiyasi bo'ladi. Ammo bitta RCCda naqd pul miqdori ko'payishi mumkin, boshqasida esa, aksincha, ishlaydigan kassadan olish bo'ladi. Shu sababli, Markaziy bank Boshqaruvi naqd pul muomalasi qayerda amalga oshirilganligi va yechib olinganligi RCC tarmog‘idan olingan ma’lumotlar asosida kunlik balansni tuzadi.
2.2 Pul massasi, uning tuzilishi
Bugungi kunda har qanday rivojlangan davlatda pul muomalasi (muomaladagi pul massasi) nafaqat veksel va tangalar, balki naqd pulga aylantirilishi yoki ular bilan naqd pulsiz to‘lovni osonlik bilan amalga oshirish mumkin bo‘lgan bank hisobvaraqlaridagi mablag‘lar bilan ifodalanadi. . Shuning uchun iqtisodchilar ko'pincha "pul" atamasi o'rniga pul taklifi tushunchasidan foydalanadilar.
Pul massasi - bu iqtisodiyotdagi to'lovlar uchun ma'lum bir sanadagi mablag'larning (naqd va naqd bo'lmagan) yig'indisidir.
Pul massasi mamlakatdagi iqtisodiy aylanmaga xizmat qiluvchi xarid va to'lov vositalarining butun majmuasini o'z ichiga oladi. Shu bilan birga, pul massasiga kiritilgan turli xil xaridlar va to'lov vositalari turli darajadagi likvidlikka ega, ya'ni. muomala vositasi yoki to'lov vositasi sifatida o'z vazifalarini darhol bajarishga qodir bo'lgan "jonli" pulga aylantirish qobiliyati. Pul muomalasi, muomalasi va pul emissiyasi.
Har qanday mamlakatda pul massasi doimiy davlat tomonidan tartibga solish ob'ekti hisoblanadi. Bunday tartibga solish zarurati pul massasi hajmi va uning o'sish sur'ati boshqa iqtisodiy ko'rsatkichlar holatiga ta'sir qilishi bilan belgilanadi. Masalan, agar pul massasi milliy ishlab chiqarishdan sezilarli darajada tez o'sadigan bo'lsa, unda boshqa narsalar teng bo'lsa, bu inflyatsiyaga olib kelishi mumkin. Shu bilan birga, davlat iqtisodiy o'sishni rag'batlantirish uchun qo'shimcha pul emissiyasiga murojaat qiladi. Bunda muomaladagi pul miqdorining ortishi kreditlarni arzonlashtiradi va unumli investitsiyalarning kengayishiga yordam beradi. Agar pul massasining o'sishi milliy ishlab chiqarish hajmining o'sishiga mos kelmasa, u holda pul aylanishining doimiy tezligida barcha to'lovlar va hisob-kitoblarga to'g'ri xizmat ko'rsatish uchun pul etarli bo'lmasligi mumkin, bu esa pul mablag'larining rivojlanishiga olib keladi. milliy iqtisodiyot faoliyatidagi uzilishlar ehtimoli. Qarama-qarshi tomonlar bir-birlariga to'lash uchun hech narsaga ega bo'lmaydilar, ular paydo bo'lgan pul talablarini to'lay olmaydilar. Bunday holda, asosiy qarzdor, qoida tariqasida, davlat hisoblanadi. Aynan shu narsa pul massasining o'sishiga to'sqinlik qiladi.
Pul massasining tuzilishi ularning konsolidatsiyasi tartibida joylashtirilgan pul agregatlari bilan tavsiflanadi (har bir oldingi agregat keyingisiga kiritilgan). Turli mamlakatlarda pul massasi agregatlarining tarkibi va tuzilishi har xil bo‘lib, milliy pul bozorining xususiyatlari va amalga oshirilayotgan pul-kredit siyosatining xarakteri bilan belgilanadi.
Rossiyada pul massasini o'lchash uchun quyidagi pul agregatlari qo'llaniladi: M0, M1, M2, M3.
M0 - muomaladagi naqd pullar (tangalar, qog'oz pullar, korxona va tashkilotlarning kassalaridagi naqd pul qoldiqlari);
M1 = M0 + tranzaksiya hisobvaraqlaridagi mablag'lar (joriy hisobvaraqlardagi mablag'lar, vakillik va joriy hisobvaraqlar, talab qilib olinmagan depozitlar);
M2 = M1 + muddatli va jamg'arma depozitlari;
M3 = M2 + depozit sertifikatlari, davlat obligatsiyalari.
Mamlakatning markaziy banki qaysi pul agregati nazorat qilinishi kerakligini aniqlashi mumkin. Rossiya banki M2 ni asosiy sifatida tanladi
Pul muomalasini jadallashtirish orqali muomala vositasi va toʻlov vositasi sifatida kichikroq pul bilan kattaroq iqtisodiy aylanmaga xizmat koʻrsatish mumkin.
Rossiyada pul massasining tuzilishi quyidagicha ko'rsatilgan:
Pul taklifi M0 = muomaladagi naqd pul, shu jumladan tijorat banklarining naqd pullari.
Pul taklifi M1= M0 qo'shimcha ravishda korxonalar va xo'jaliklarning joriy va maxsus hisobvaraqlaridagi mablag'lar; aholi va korxonalarning tijorat banklaridagi omonatlari; aholining omonat kassasidagi omonatlarini talab qilib olish; Davlat sug'urta fondlari.
Pul taklifi M2 = M1 plyus aholining omonat kassalaridagi muddatli depozitlari.
Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki va naqd pul muomalasida pul muomalasi tezligi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki muassasalarining kassalariga pul mablag'larini qaytarish darajasi bankning kassalariga olingan pul miqdorining muomaladagi o'rtacha yillik pul massasiga nisbati sifatida belgilanadi.
2.3 Pul muomalasi qonunlari
Pul muomalasining umumiy qonuni muomala uchun zarur bo'lgan pul miqdori qonunidir.
Pul shaklida universal ekvivalentning paydo bo'lishi foydalanish qiymatlarining tabiiy almashinuvini C - M - C tovar-pul muomalasi jarayoniga aylantiradi, bunda pul vositachi rolini o'ynaydi. Bunda pul ideal pul sifatida emas, balki ayirboshlashda bevosita ishtirokchi sifatida ishlaydi. Shuning uchun muomala uchun zarur bo'lgan pul miqdori muammosi paydo bo'ladi.
K.Marks “Kapital”ning I jildida ayirboshlash tenglamasini quyidagi shaklda taqdim etgan:
CD = Tovarlarning ST / V, (2)
Bu erda CD - muomala uchun zarur bo'lgan pul miqdori;
Tovarlarning STlari - tovarlar narxlarining yig'indisi;
V - pul muomalasining tezligi.
Bundan tashqari, Marks muomala uchun zarur bo'lgan pul miqdorining yanada to'liq va kengaytirilgan formulasini tavsiflab berdi:
Xuddi shu nomdagi pul birligining aylanishlar soni
Bu erda CD - muomala uchun zarur bo'lgan pul miqdori; TS - jamiyatda ishlab chiqarilgan barcha tovar va xizmatlar narxlarining yig'indisi; K - kreditga sotilgan tovarlar va xizmatlar narxlarining yig'indisi; P - to'lash muddati kelgan to'lovlar; VP - o'zaro to'lovlar.
Ushbu formula kerakli pul miqdorining aniqligini ko'rsatadi. Bu hosila bo'lishi mumkin emas.
Masalan, agar narxlar ko'tarilsa, doimiy ishlab chiqarish hajmi va pul aylanishining bir xil tezligi bilan ham ularning massasini oshirish kerak. Agar aylanma tezligi oshsa yoki kamaysa, lekin narxlar va ishlab chiqarish hajmi doimiy bo'lib qolsa, u holda mamlakatga kamroq yoki ko'proq pul kerak bo'ladi. Agar pul miqdori tovar aylanmasiga xizmat ko'rsatish uchun zarur bo'lganidan ko'p bo'lsa, u o'zining xarid qobiliyatini yo'qotadi va narxlar ko'tariladi.
pul muomalasi muammosi
Oltin standartida, muomalada oltin tangalar mavjud bo'lganda, muomalaga zarur bo'lgan pul miqdori qonuni o'z-o'zidan amal qilgan va ortiqcha pullar muomala doirasidan chiqib, xazinaga tushib qolgan. Agar tovar aylanmasi kengaysa, ingotlar eritilib tangalarga aylantirilar va muomala sohasiga qaytarilar edi. Oltinga sotiladigan banknotalar paydo bo'lgan sharoitda ularning sotib olish qobiliyati ular vakili bo'lgan oltin pul miqdoriga bog'liq edi.
Pulning to'lov vositasi sifatidagi funktsiyasi paydo bo'lishi bilan pulning umumiy miqdori kamayishi kerak. Kredit muomaladagi pul miqdoriga teskari ta'sir ko'rsatadi. Ushbu pasayish talablar va majburiyatlarni hisobga olish yo'li bilan to'lash natijasida yuzaga keladi. Muomala va to'lov uchun pul miqdori quyidagi shartlar bilan belgilanadi:
Muomaladagi tovar va xizmatlarning umumiy hajmlari; tovar narxlari va xizmatlar tariflari darajasi; naqd pulsiz hisob-kitoblarning rivojlanish darajasi; pul aylanish tezligi. Muomaladagi pul miqdorini belgilovchi qonun quyidagi shaklni oladi:
Xulosa
Aytilganlarni umumlashtirib, xulosa qilish mumkinki, pul tovar xo'jaligining rivojlanishi va uning qarama-qarshiliklarining kuchayishi natijasidir.
Pul tovar munosabatlarining uzoq davom etgan rivojlanishi mahsulidir. Pulning mohiyati uning funktsiyalarida namoyon bo'ladi. Pul ijtimoiy ishlab chiqarish rivojlanishining turli bosqichlarida bozor iqtisodiyotiga xizmat qilganligi sababli, bu jarayonda o'ziga xos funktsiyalarning namoyon bo'lishi va ularni amalga oshirish shartlari o'ziga xos xususiyatlarga ega. Bu holatlar pul nazariyasida pulning funktsiyalari soni, ularning mazmuni va bozor iqtisodiyotiga xizmat qilishdagi roli haqida turlicha qarashlarni keltirib chiqaradi. Bozor iqtisodiyotining rivojlanishiga pulning iqtisodiy ta'sirini to'liq amalga oshirishning umumiy sharti pul muomalasining barqarorligi va elastikligidir.
Pul massasi tarkibini aniqlash pul muomalasini boshqarish samaradorligini oshiradi, chunki u har bir agregatga kiritilgan mablag'larning talab shakllanishiga ta'siri darajasini, demak, bozordagi narxlarni to'liqroq hisobga olish imkonini beradi. tovarlar va xizmatlar. Shuning uchun pul muomalasini tashkil etish va boshqarish jarayonida pul massasi faol va passiv pullarga bo'linadi.
Faol pullar xalq xo‘jaligida naqd va naqdsiz hisob-kitoblarga xizmat qiladi. Passiv pullar tarkibiga kvazipullar kiradi, bu pul muomalasida faol pullarning ko'payishi uchun imkoniyat yaratadi.
Moliyaviy dunyoda pul oqimlari iqtisodiyotga markaziy bankning davlat qimmatli qog‘ozlari bilan operatsiyalari (davlat obligatsiyalarini sotish va sotib olish), qayta moliyalashtirish (markaziy bankning tijorat banklarini kreditlashi), markaziy bankning nokredit tashkilotlarini kreditlashi, kreditlash yo‘li bilan amalga oshirilishi natijasida kiradi. tijorat kredit tashkilotlari o'z mijozlariga (yuridik va jismoniy shaxslarga), xo'jalik yurituvchi sub'ektlar tomonidan xalqaro kreditlar va ssudalar olishlari, shuningdek milliy kompaniyalarning ustav kapitallariga pul mablag'lari (milliy iqtisodiyotga xorijiy investitsiyalar) kiritilishi.
Davlat pul-kredit siyosatining asosiy maqsadi iqtisodiyot ehtiyojlari nuqtai nazaridan zarur va yetarli pul massasini (pul massasining ortiqcha yoki taqchilligisiz) ta'minlashdan iborat bo'lishi kerak.
Lug'at
| Yo'q. | Kontseptsiya | Ta'rif |
|
1 |
Pul aylanmasi | tovar va xizmatlar muomalasi, kapital harakati jarayonlariga xizmat qiluvchi pulning naqd va naqdsiz shakldagi uzluksiz harakati jarayoni |
| 2 | Naqd pul aylanmasi | banknotalar yoki bank va g'azna qog'ozlari, metall almashtiriladigan tangalar bilan ifodalanadigan naqd pul harakatining uzluksiz jarayoni. |
| 3 | Naqd pulsiz pul aylanmasi | bu kredit tashkilotlarining hisobvaraqlariga pul mablag'larini o'tkazish yo'li bilan, shuningdek o'zaro da'volar bo'yicha naqd pul ishtirokisiz qiymat harakati. |
| 4 | To'lov topshirig'i | Bu bank hisobvarag'i egasining buyrug'i bo'lib, unda hisobraqam ochilgan bo'lib, undan pulni hisobdan chiqarish va uni oluvchining hisobvarag'iga tovarlar yoki xizmatlar uchun to'lov sifatida kiritish to'g'risida. |
| 5 | Tekshirish | to'lovchining o'z bankiga hisobvaraqdan chek egasiga pul summasini to'lash to'g'risidagi yozma buyrug'i |
| 6 | Akkreditiv | Bu to'lovchi bankning mijozning topshirig'iga binoan va uning hisobidan ma'lum bir jismoniy yoki yuridik shaxsga buyurtmada ko'rsatilgan miqdorda to'lovlarni amalga oshirish majburiyati. |
| 7 | To'plam | bank inkasso uchun taqdim etilgan hujjatlar uchun mijozning topshirig‘i va hisobidan va (yoki) uchinchi shaxsdan to‘lovni qabul qilish majburiyatini olgan bank operatsiyasi. munosabatlari va bank faoliyatini amalga oshirish uchun mutlaq vakolatlarga ega. |
| 8 | Emissiya | pulning muomalaga chiqarilishi bo'lib, bu muomaladagi pul massasining ko'payishiga olib keladi |
| 9 | Pul ta'minoti | Bu naqd va naqdsiz pul aylanmasining umumiy hajmi. |
| 10 | Pul multiplikatori | bu bank depozit hisobvaraqlaridagi pul mablag'larining bir bankdan boshqasiga o'tish davridagi ko'payishi (ko'payishi) koeffitsienti. |
| 11 | Pul agregatlari | faqat tangalar, qog'oz pullar va kredit pullar emas, balki pul funktsiyalarini bajaradigan barcha narsalarni pul deb tasniflash asosida muomaladagi pul miqdorini o'lchash. |
Foydalanilgan manbalar ro'yxati
| 1 | Pul. Kredit. Banklar: Darslik. / Ed. G. N. Beloglazova Beloglazova G. N. - M.: Oliy taʼlim, 2009. - 392 b. ISBN: 5-94664-062-3 |
| 2 | Kustova T.N. Moliya va kredit: Darslik [Matn] /T.N. Kustova N.A. Starkova - RGATA. - Ribinsk, 2007 - 134 p. ISBN: 47-32541-01-37-8 |
| 3 | Bokova I.V. Moliya va kredit: Ma'ruzalar kursi [Matn] / I.V.Bokova, S.P. Dyadichko, I.P.Krymova, L.A. Musina. - Orenburg: ODU davlat ta'lim muassasasi, 2009 yil - 185 bet ISBN: 697-048-33674-07-9 |
| 4 | Pul. Kredit. Banklar. Ekspress kurs: Darslik [Matn] / ed. Rossiya Federatsiyasida xizmat ko'rsatgan fan arbobi, iqtisod fanlari doktori, prof. O.I.Lavrushina. M: KNORUS, 2010. - 320 b. ISBN: 978-5-406-00313-8 |
| 5 | Shchegoleva N.G. Pul va pul muomalasi [Matn] / N.G. Shchegoleva, A.I.Vasilev - M: MFPA, 2010 - 184 p. ISBN: 978-902597-12-4 |
| 6 | Mudrak A.V. Pul. Kredit. Banklar. Qimmatli qog'ozlar [Matn] / A.V. Mudrak - M: - NOU VPO MSSI, 2011 - 232 p. ISBN: 978-5-9770-0683-5 |
| 7 | Shevchuk D.A. Pul. Kredit. Banklar. Qisqacha taqdimotda ma'ruzalar kursi [Matn] / D.A.Shevchuk. Shevchuk.- M:-Moliya va statistika, 2009 - 160 bet ISBN: 5-279-03157-7 |
| 8 | Balabanov I.T. Pul va moliya institutlari [Matn] / I.T. Balabanov. M: Piter, 2010 - 224 b. ISBN: 5-272-00052-8 |
| 9 | Galitskaya S.V. Pul. Kredit. Moliya. [Matn] / S.V.Galitskaya - M: Eksmo, 2010 - 736 b. ISBN: 978-5-699-18174-2 |
| 10 | Nikolaeva T.P. Moliya va kredit: O‘quv-uslubiy majmua [Matn] / - M.: Nashriyot. EAOI markazi. 2008. - 371 b. ISBN 978-5-374-30-6 |
Naqd pul aylanmasi murakkab ichki tuzilishga ega bo'lib, u ishtirokchilarning xilma-xilligi va uni tashkil etuvchi pul oqimlarining xilma-xilligi bilan belgilanadi, tovarlar va xizmatlarni sotish, tovar bo'lmagan to'lovlar, shuningdek naqd pul mablag'larini shakllantirish va ulardan foydalanish jarayonlariga xizmat qiladi. tejash.
Ushbu tuzilmani tashkil etuvchi elementlar tasnifining bir nechta xususiyatlarini aniqlash mumkin:
amaldagi pul shakliga ko'ra - naqd va naqdsiz pul aylanmasi;
xo'jalik yurituvchi sub'ektlar tomonidan - xo'jalik yurituvchi sub'ektlar o'rtasidagi aylanma; tadbirkorlik sub'ektlari va aholi o'rtasidagi aylanma; xo'jalik yurituvchi sub'ektlar, aholi va kredit-moliya tizimi muassasalari, shuningdek moliya organlari o'rtasidagi aylanma;
kredit-moliya tizimining sub'ektlari uchun - tijorat banklari o'rtasidagi aylanma; Markaziy va tijorat banklari o'rtasidagi aylanma; tijorat banklari va ularning mijozlari o'rtasidagi aylanma. Ularning birligida bu aylanmalar pul aylanmasini tashkil qiladi.
Pul aylanmasining tarkibi turli mezonlarga ko'ra belgilanishi mumkin. Ulardan eng keng tarqalgani pul aylanmasini unda faoliyat ko'rsatish shakliga qarab tasniflashdir. Shu asosda naqd pul aylanmasi naqd pulsiz va naqd pul aylanmalariga bo'linadi.
Pul muomalasi ikki sohaga bo'linadi: naqd va naqdsiz. Naqd pul muomalasi - naqd pulning muomala sohasidagi harakati. Unga banknotalar, mayda pullar va qog'oz pullar xizmat qiladi.
Naqd pulsiz muomala - bu naqd pul ishtirokisiz qiymat harakati, pul mablag'larini kredit tashkilotlari hisobvaraqlariga o'tkazish va o'zaro da'volarni hisobga olish. Naqd pulsiz operatsiyalar cheklar, veksellar, kredit kartalari va boshqa kredit vositalaridan foydalangan holda amalga oshiriladi.
Naqd pul va naqdsiz muomala o'rtasida yaqin va o'zaro bog'liqlik mavjud: pul doimiy ravishda muomalaning bir doirasidan ikkinchisiga o'tadi, naqd pul belgilarining shakli naqdsiz pulga o'zgaradi va aksincha. Shuning uchun naqdsiz pul aylanmasi naqd pul muomalasidan ajralmas va u bilan birgalikda mamlakatning yagona pul aylanmasini tashkil etadi, unda bir xil nomdagi yagona pul muomalasi amalga oshiriladi.
Biroq, bunday tasnifning muhimligiga qaramay, u pul aylanmasining alohida qismlarining iqtisodiy mazmunini aks ettirmaydi. Shuning uchun pul aylanmasini tasniflashning ushbu belgisi bilan bir qatorda yana bir belgi - pul aylanmasining u yoki bu qismi tomonidan xizmat ko'rsatadigan munosabatlar xarakteridan foydalanish kerak.
Bu xususiyatga ko'ra naqd pul aylanmasi uch qismga bo'linadi: yuridik va jismoniy shaxslarning tovarlar va xizmatlar bo'yicha hamda tovar bo'lmagan majburiyatlari bo'yicha hisob-kitob munosabatlariga xizmat qiluvchi pul mablag'lari harakati; iqtisodiyotdagi kredit munosabatlariga xizmat qiluvchi pul muomalasi; iqtisodiyotdagi moliyaviy munosabatlarga xizmat qiluvchi pul va moliyaviy aylanma.
Pul aylanmasini pullar o'rtasida harakatlanadigan sub'ektlarga qarab tasniflashingiz mumkin. Ushbu mezondan kelib chiqqan holda pul aylanmasining tarkibi quyidagicha bo'ladi: banklararo aylanma, bank aylanmasi, yuridik shaxslar o'rtasidagi aylanma, yuridik va jismoniy shaxslar o'rtasidagi aylanma, jismoniy shaxslar o'rtasidagi aylanma. Pul aylanmasining funksional tarkibiga xalq xo‘jaligining bir qismi – moddiy ishlab chiqarish sohasi, noishlab chiqarish sohasi, aholi, moliya-kredit tizimining pul aylanmasi kiradi.
Iqtisodiyotda pul muomalasi orqali qayta taqsimlash jarayonlari amalga oshiriladi. Ikkinchisi davlat tomonidan tartibga solinadi va ko'p jihatdan makroiqtisodiy omillarga, pul-kredit siyosatiga va soliq tizimiga bog'liq. Aslida, qayta taqsimlash jarayonlari Moliya vazirligi, soliq organlari, tijorat banklari va kassa hisob-kitob markazlari tomonidan xizmat ko'rsatadigan pul oqimlarining harakatini ifodalaydi.
Pul va tovarlar harakatining qonuniyatlarini aks ettiruvchi pul aylanmasi uning moddiy asosi sifatida tovar aylanmasi va qiymatning pul shakli harakati bilan bevosita bog'liqdir. Shuning uchun ham mamlakatda pul muomalasi asosan banklarning sanoat, savdo, qishloq xo‘jaligi va iqtisodiyotning boshqa barcha tarmoqlari tomonidan yaratilgan kredit va pulga bo‘lgan talablarini qondirish qobiliyatiga bog‘liq.
Har bir tarmoqning pul aylanmasi butun pul aylanmasining nisbatan ajratilgan qismini tashkil etadi va ayni paytda uning boshqa qismlari bilan bog'liqdir. Butun pul aylanmasi faoliyatining ob'ektiv asosi va markaziy bo'g'ini iqtisodiyotning real sektori tarmoqlarining pul aylanmasi bo'lib, bunda xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning daromadlari va xarajatlari o'rtasidagi zarur nisbatlarga erishish ayniqsa muhimdir.
Pul muomalasini to‘g‘ri tashkil etish iqtisodiy boshqaruvni samarali amalga oshirish shartidir.
Naqd pul aylanmasi tovarlar va xizmatlar ishlab chiqarish jarayonining ijobiy natijalarini ham, uning salbiy tomonlarini ham aks ettiradi. Iqtisodiy amaliyot pul muomalasini boshqarishni davlatning yagona kredit, emissiya, kassa va hisob-kitob markazi hisoblangan markaziy bank tomonidan jamlash maqsadga muvofiqligini isbotladi. Naqd pul oqimini tashkil etishning quyidagi asosiy tamoyillarini ajratib ko'rsatish mumkin:
barcha korxona, tashkilot va muassasalar bank hisobvaraqlarida pul mablag‘larini saqlashlari va bank orqali to‘lovlarni asosan naqd pulsiz shaklda amalga oshirishlari shart;
banklar korxona va tashkilotlarning hisobvaraqlari yuritilishini, ular bo‘yicha naqd va naqd pulsiz hisob-kitoblarning tegishli nazorat bilan amalga oshirilishini, aholining naqd pul jamg‘armalarining qabul qilinishi va saqlanishini, omonatchilarning istalgan shakldagi birinchi talabiga ko‘ra berilishini ta’minlashi shart;
Bank ichidagi muomalada faqat belgilangan shakldagi to'lov hujjatlari, bankdan tashqari muomalada esa faqat davlat banknotalari qo'llaniladi.
Pul muomalasi markaziy bank tomonidan tartibga solinadi. Shu bilan birga, markaziy bank tomonidan pul muomalasini tartibga solish pul bozorining istalgan elementlariga: naqd va naqd bo'lmagan shakldagi pul massasi hajmiga, kreditga bo'lgan talab miqdori va uning narxiga qaratilgan bo'lishi mumkin. Pul taklifiga ta'sir ko'rsatish imkoniyati markaziy bank timsolida naqd va naqd bo'lmagan shakldagi pul emissiyasi sub'ekti va pul-kredit tartibga solish sub'ektini birlashtirish orqali ta'minlanadi. Shu bilan birga, banknotlar muomalasidagi monopoliya pul muomalasining naqd pul qismi ustidan nazoratni amalga oshirish uchun asos yaratadi va markaziy bankning butun bank tizimining kredit resurslarini shakllantirishdagi alohida o‘rni. bank kreditlarining mumkin bo'lgan hajmini aniqlash.
1.2 To'lov, pul aylanmasi va pul muomalasi o'rtasidagi bog'liqlik
Pul aylanmasi tushunchasi bilan bir qatorda iqtisodiyotdagi pul va boshqa to‘lov vositalari harakatining batafsil tavsifini berishga imkon beradigan bir-biriga yaqin bo‘lgan bir qancha tushunchalarni ko‘rib chiqish muhimdir. Bunday tushunchalarga quyidagilar kiradi: "to'lov aylanmasi", "pul va to'lov aylanmasi", "pul muomalasi". Keling, ushbu tushunchalar o'rtasidagi munosabatni ko'rsatamiz.
To'lov aylanmasi - bu biznes aylanmasiga xizmat qiluvchi to'lov vositalarining uzluksiz harakatlanish jarayoni. Ushbu kontseptsiya muomala va to'lov vositasi sifatida iqtisodiy aylanmaga xizmat ko'rsatishga qodir bo'lgan barcha to'lov vositalarining dinamikasini tavsiflaydi: naqd pul, ya'ni. qonuniy to'lov vositasi; umumiy qabul qilingan pul sifatida kredit tashkilotlari tomonidan chiqarilgan naqd pulsiz shakldagi pullar; xo'jalik operatsiyalarini amalga oshirishda barcha yoki ko'plab xo'jalik yurituvchi sub'ektlar tomonidan qabul qilinadi, boshqa vositalar (veksellar, cheklar, qimmatli qog'ozlar).
Ikkinchisi "sotib olinadigan hujjatlar" deb ataladi. Ular atamaning qat'iy ma'nosida pul emas, lekin ular pulning ba'zi funktsiyalarini bajarishi mumkin. Shubhasiz, bunday vositalarning asosiy xarakteristikasi ularning ko'p yoki kamroq muntazam ravishda naqd va naqd bo'lmagan pullarni almashtirish qobiliyatidir, ya'ni. muomala vositasi va to'lov vositasi sifatida bir nechta operatsiyalarda ishtirok etish - ularning xo'jalik yurituvchi sub'ektlar o'rtasida harakat qilish qobiliyati.
Ayirboshlanadigan hujjatlar o'rtasidagi muhim farq shundaki, ular cheklangan foydalanish muddatiga ega va tezkor likvidlikka ega emas, ya'ni. oxir-oqibat pul bilan almashtirilishi kerak.
Chunki zamonaviy iqtisodiyotda ayirboshlash vositasi funksiyasiga nisbatan pulning toʻlov vositasi sifatidagi funksiyasi ustunlik qiladi va iqtisodiy muomaladagi bu vazifani maʼlum darajada muomalaga oid hujjatlar orqali amalga oshirish mumkin, chunki “vosita” umumiy atamasi. toʻlov” boʻyicha koʻproq foydalanilmoqda. 19-asrning oʻrtalaridan boshlab. Savdo vositalari to'lov aylanmasida tobora muhim rol o'ynay boshladi. Bu bank cheklari, veksellar va veksellarga taalluqlidir.
Shuni esda tutish kerakki, veksel o'zining paydo bo'lishining boshida turli shaharlarda va hatto mamlakatlarda joylashgan banklar o'rtasida pul o'tkazish vositasi edi. Oltinni tashish bilan solishtirganda uzoq masofalarga tashishda foydalanishning qulayligi aniq edi.
Bu, oxir-oqibat, vekselning asta-sekin faqat pul o'tkazish vositasi bo'lib qolishi, lekin eng muhim to'lov vositasiga aylanishiga sabab bo'ldi. Xuddi shunday holat chek bilan ham sodir bo'ldi, bu dastlab bankka naqd pul berish yoki chek egasining hisob raqamiga pul o'tkazish to'g'risidagi buyruq edi.
Ishonchli veksellar va cheklar pul bilan birga aylana boshlaydi. Bu indossamentning paydo bo'lishi tufayli mumkin bo'ldi (veksellarning orqa tomonidagi yozuvlar yoki ularning boshqa shaxsga o'tkazilishini ko'rsatadigan ro'yxatdan o'tgan qimmatli qog'ozlar). XX asr boshidagi mashhur rus iqtisodchisining so'zlariga ko'ra. A.I. Novoseltsev, indossament tufayli veksel "faqat banknotalar turishi mumkin bo'lgan balandlikka ko'tarildi" va bu uni "savdo puli" deb atashga imkon berdi.
Muomalaga pul chiqarish har doim sodir bo'ladi. Naqd pulsiz. pullar tijorat banklari o‘z mijozlariga kreditlar berganda, naqd pul esa banklar kassa operatsiyalarini amalga oshirish jarayonida o‘z operatsiyalaridan mijozlarga berganda muomalaga chiqariladi. kassa apparati Shu bilan birga, muomaladagi pul miqdori ortib ketmasligi mumkin.
Emissiya ostida muomaladagi pul massasining umumiy o'sishiga olib keladigan pulning muomalaga chiqarilishi tushuniladi. Emissiyaning 2 turi mavjud:
- naqd pul berish- bu ularning muomalaga chiqarilishi, bu esa naqd pulning umumiy miqdorini oshiradi. Har bir mamlakatda naqd pul muomalasi monopoliyasi markaziy davlat bank organiga tegishli. Markaziy bank tijorat banklarining naqd pul aylanmasi va tayyorlangan tahliliy hisobotlardan kelib chiqib, kutilayotgan emissiya hajmini bashorat qilmoqda. Rossiya Federatsiyasida naqd pul Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki va uning hududiy kassa hisob-kitob markazlari tomonidan zaxira fondlari va aylanma pul mablag'larini o'z ichiga olgan holda chiqariladi.
- naqd pulsiz pul muomalasi: birlamchi - naqd pul muomalada paydo bo'lishidan oldin u tijorat banklarining depozit hisobvaraqlarida yozuvlar sifatida aks ettirilishi kerak.
Bank multiplikatori tijorat banklarining depozit hisobvaraqlaridagi pul mablag'larining bir tijorat bankidan boshqasiga o'tish davridagi ko'payishi (ko'payishi) koeffitsienti. Animatsiya jarayoni uzluksizdir, shuning uchun koeffitsient ma'lum vaqt uchun hisoblanadi va muomaladagi pul massasi yil davomida yoki hisoblangan vaqt oralig'ida qanchalik ko'payganligini ko'rsatadi. Bank multiplikatori mexanizmi erkin rezerv bilan bevosita bog'liq. ostida bepul zaxiralar tijorat bankining (ortiqcha zahiralari) ma'lum bir vaqtda faol bank operatsiyalari uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan resurslar yig'indisi tushuniladi.
Yakka tartibdagi tijorat bankining bo'sh zaxirasi miqdori dan iborat uning kapitali; jalb qilingan resurslar; unga Markaziy bank tomonidan berilgan markazlashtirilgan kredit; banklararo kreditdan Markaziy bank ixtiyoridagi markazlashtirilgan zaxiraga ajratmalar va tijorat bankining o‘zi zaxiralari, ya’ni BILAN R = K+ PR + CC ± MBK- OCR-A 0.
QO'SHIMCHA: kelib chiqish masalasi bo'yicha 2 ta tushuncha mavjud:
1) ratsionalistik: qiymatni ayirboshlash uchun maxsus vositalar zarurligiga ishonch hosil qilgan odamlar o'rtasidagi kelishuvlar bilan izohlanadi;
2) evolyutsion: pul rolini o'ynaydigan tovar dunyosidan maxsus mahsulot paydo bo'lganida, pulning odamlar irodasiga qarshi kelib chiqishini isbotlaydi.
2. PUL TAKSIM VA PUL AGREGATLARI. BOZORDA TOVAR VA PUL TAKLIFINING MUBABATLARI, HARAKAT TEZLIQINING MAXSUS O'RNI VA UNING Omillari.ANIQLASH.
Pul ta'minoti - jismoniy shaxslar, mulkdorlar va davlat ixtiyorida bo'lgan, xalq xo'jaligida tovar va xizmatlar aylanishini ta'minlovchi naqd va naqdsiz sotib olish, to'lov va jamg'arib boriladigan mablag'lar yig'indisi Markaziy bank tomonidan tartibga solinadi. Pul agregatlari - bu bir-biridan likvidlik darajasi bilan farq qiluvchi pul va fond turlari. Pul agregatlari muomaladagi pul massasining o'lchovi bo'lib xizmat qiladi:
M1- naqd pul, talab hisobvaraqlari. YaIMni sotish, milliy daromadni taqsimlash va qayta taqsimlash, jamg'arish va iste'mol qilish bo'yicha operatsiyalarga xizmat qiladi.
M2 = M1 + tijorat banklaridagi muddatli va jamg'arma depozitlari, qisqa muddatli davlat depozitlari. qimmat baho qog'ozlar.
M3= M2 + yirik muddatli depozitlar, pul bozorining qimmatli qog'ozlari, shu jumladan korxonalar tomonidan chiqarilgan tijorat veksellari.
M4= M3 + yirik kredit tashkilotlarida depozitlarning turli shakllari.
Muvozanat qachon yuzaga keladi M2>M1, qachon kuchaytiradi M2+M3>M1. bunda pul kapitali naqd pul muomalasidan naqdsiz muomalaga o'tadi. Agar buzilish bo'lsa, asoratlar boshlanadi: banknotlarning etishmasligi, narxlarning ko'tarilishi va boshqalar.
Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki hisob-kitob qiladi M0 va M2. M2 – muomaladagi naqd pul hajmi + milliy valyutadagi mablag‘lar qoldig‘i. moliyaviy bo'lmagan valyuta hisoblari. tashkilotlar, moliyaviy (kreditdan tashqari) tashkilotlar va jismoniy shaxslar. rossiya Federatsiyasi rezidentlari bo'lgan shaxslar.
Bozordagi tovar va pul massasining nisbati: Savdo aylanmasiga xizmat ko'rsatish uchun qancha pul kerakligi va bu mablag' iqtisodiyotga qanday ta'sir qilishi bilan odamlar doimo qiziqib kelgan. Fisher formulasidan (M*V = P*Q) foydalanib, muomalaga zarur pul miqdori aniqlanadi: M = P*Q/V, Qayerda
M – pul massasi, P – narx, Q – tovar miqdori, V – aylanish tezligi.
Bundan ko'rinib turibdiki, yaratilgan milliy mahsulot (tovar massasi) qancha ko'p bo'lsa, muomalada pul shunchalik ko'p bo'lishi kerak. Q tovarning ko'payishi bilan pul massasi ham ortishi kerak.
M pul miqdoriga omillar ta'sir qiladi: 1) ishlab chiqarilgan mahsulot miqdorining o'zgarishi; 2) tovarlar va xizmatlar uchun narx darajasi; 3) pul birliklarining aylanish tezligi.
Pul aylanmasi- Bu pul massasining naqd va naqdsiz puldagi harakatidir. mamlakat ichidagi shakllar.
Pul muomalasi tezligi - ayirboshlash vositasi va to'lov vositasi sifatida ularning harakatining ko'rsatkichi. Pul aylanmasining o'sish sur'atlari ko'rsatkichlari: 1) Markaziy bank kassalariga pulning qaytarilish normasi (bank kassalariga tushgan pul summasi / muomaladagi pulning o'rtacha yillik massasi); 2) naqd pul muomalasida pul muomalasi tezligi (naqd pul tushumlari va chiqimlari yig'indisi / muomaladagi pulning o'rtacha yillik massasi). Pul muomalasining tezlashishiga kompyuterlarni joriy etish va elektron to‘lov vositalarini qo‘llash yordam beradi.
Pul muomalasi tezligiga ta'sir qiluvchi omillar:
1) Umumiy miqdoriy omillar - bu ishlab chiqarishning o'sish sur'ati (pasayish bilan, pul muomalasi), narxlar harakati, ko'tarilish yoki inqiroz;
2) Monetar (unitar) omillar - naqd pul muomalasi va naqd pulsiz muomalaning nisbati, hisob-kitoblar tezligi, bajarilishi, foydalaniladigan hisob-kitob shakli.
Pul muomalasi qonuni: muomaladagi pul massasi * pul muomalasi tezligi = sotilgan tovarlar va xizmatlar narxlari yig'indisi. E Agar muomalada iqtisodiyotga xizmat ko'rsatish uchun zarur bo'lganidan ko'proq pul bo'lsa, u holda pulning qadrsizlanishi - inflyatsiya sodir bo'ladi.
Pul muomalasining huquqiy asosi Rossiya Federatsiyasi Konstitutsiyasining normalari, federal qonunlardir " Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki haqida", "Banklar va bank faoliyati to'g'risida", Rossiya Federatsiyasi Prezidenti va Hukumatining turli me'yoriy hujjatlari.
3. NAQD PUL AYORATI, UNING MAZMUNI VA TUZILISHI.NAQD BO'LMAS TO'LOVLAR VA TO'LOVLAR SHAKLLARI.
Pul aylanmasi- naqd va naqdsiz shakldagi banknotlarning uzluksiz harakatlanish jarayoni . U mamlakat toʻlov aylanmasining bir qismi boʻlib, pul muomalada boʻlgan holda toʻlov, muomala va jamgʻarish funksiyalarini bajaradi. Naqd pul aylanmasi ortib bormoqda pul harakatining alohida kanallaridan, ular orqali ular bir-biriga qarab harakatlanadi, masalan, Markaziy bank va tijorat banklari o'rtasida; korxonalar va tashkilotlar o'rtasida; banklar va korxonalar o'rtasida; banklar va aholi o'rtasida; jismoniy o'rtasida shaxslar va boshqalar.
Pul aylanmasining tarkibi pulning iqtisodiy mazmuni va undagi faoliyat shakli bilan tavsiflanishi mumkin. Pul aylanmasining alohida qismlarining iqtisodiy mazmuniga ko'ra, pul munosabatlarining turli sohalariga xizmat qilib, uni quyidagilarga bo'lish mumkin:
– pul va tovar aylanmasi (pul hisob-kitobi), bozorga ishlab chiqarish vositalari, iste’mol tovarlari va xizmatlar bozori, mehnat bozoriga xizmat ko‘rsatish bo‘yicha;
- kredit bozori, qimmatli qog'ozlar bozori va valyuta bozoriga xizmat ko'rsatuvchi notovar to'lovlar (pul va pul aylanmalari) bilan bog'liq naqd pul aylanmasi uchun.
Unda faoliyat ko'rsatadigan pul shakliga qarab:
Naqd pul aylanmasi - pul aylanmasining ma'lum vaqt oralig'ida naqd pul bilan amalga oshirilgan barcha to'lovlar yig'indisiga teng bo'lgan qismi naqd pul pul belgilarining (banknotalar, g'azna qog'ozlari, kichik o'zgarishlar) uzluksiz muomalada bo'lish jarayonidir. Rossiya Federatsiyasida naqd pul muomalasi Markaziy bank vakili bo'lgan davlat tomonidan tashkil etiladi. Bu aylanma aholi pul daromadlarining katta qismini olish va sarflashga xizmat qiladi. Rossiya haqiqatida naqd pul yuridik shaxslarning, ayniqsa xususiy tadbirkorlarning iqtisodiy munosabatlarining aksariyat qismiga xizmat qiladi.
Naqd pulsiz aylanma- bu kredit tashkilotlaridagi mijozlar hisob raqamlariga pul o'tkazish yoki o'zaro hisob-kitoblar orqali naqd puldan foydalanmasdan ma'lum bir vaqt uchun to'lovlar summasi. Bu aylanma mamlakat pul aylanmasining salmoqli qismini tashkil qiladi. Naqd pulsiz to'lovlarda naqd bo'lmagan pul muomalasi o'z ifodasini topadi. Ular asosan yuridik shaxslarga xosdir. shaxslar.
Naqd pulsiz to'lovlarning quyidagi asosiy shakllari mavjud:
To'lov topshiriqnomalari bo'yicha hisob-kitoblar – to'lovchi o'z korxonasiga xizmat ko'rsatuvchi bankka o'z hisobvarag'idan ma'lum summani pul mablag'larini oluvchining hisob raqamiga o'tkazish (o'tkazish) to'g'risidagi buyruqni o'z ichiga olgan hisob-kitob hujjatini taqdim etadi.
Rejalashtirilgan to'lovlar tartibida hisob-kitoblar – tovarlar, ishlar va xizmatlar uchun tashkilotlar o'rtasidagi barqaror doimiy munosabatlarda foydalaniladi. Bunday hollarda to'lovlar oldindan belgilangan muddatlarda kelishilgan miqdorda amalga oshiriladi.
Akkreditiv to'lov shakli – Yetkazib beruvchi tomonidan tovarlarni jo'natish yoki xizmatlar ko'rsatish bo'yicha taqdim etilgan hujjatlar uchun to'lov etkazib beruvchining banki (uning joriy hisob raqamiga ega) tomonidan to'lovchining boshqa, odatda norezidentdagi joriy hisobvarag'idagi mablag'lari hisobidan amalga oshiriladi. bank. To‘lovchining banki oluvchiga xizmat ko‘rsatuvchi bankka to‘lovchining akkreditiv arizasida nazarda tutilgan shartlardan kelib chiqqan holda zarur summani kelishilgan muddatda to‘lash to‘g‘risida ko‘rsatma beradi.
Cheklar orqali to'lovlar. Chek hisob-kitoblarida hisobvaraq egasi (chek egasi) hisob-kitob cheklarini bergan bankka chekda ko‘rsatilgan ma’lum miqdorda pul mablag‘larini oluvchiga (chek egasi) to‘lash to‘g‘risida yozma buyruq beradi. Cheklar jismoniy sifatida ishlatiladi va qonuniy shaxslar to'lov vositasi sifatida ishlaydi va Rossiya Federatsiyasi qonunlarida nazarda tutilgan barcha hollarda hisob-kitoblar uchun ishlatilishi mumkin. . Jismoniy shaxslar o'rtasida cheklar orqali to'lovlarga yo'l qo'yilmaydi. shaxslar. Chek 10 kun ichida bankka to'lash uchun taqdim etilishi kerak.
To'lov talablari-buyurtmalari bo'yicha hisob-kitoblar. To'lov talabnomasi - to'lovchining to'lovchining xizmat ko'rsatuvchi bankiga jo'natilgan hisob-kitob va jo'natish hujjatlari asosida shartnoma bo'yicha yetkazib berilgan mahsulot, bajarilgan ishlar, ko'rsatilgan xizmatlar qiymatini to'lash to'g'risida xaridorga so'rovi va to'lovchining yozma buyrug'i. uning hisobvarag'idan mablag'larni olib tashlash.
O'zaro da'volarni hal qilish – bir tashkilotning hisobvarag'idan kontragent hisobiga faqat qarshi da'volarning farqini (qoldig'ini) o'tkazish. Asosiy afzallik - nisbatan soddaligi va iqtisodiy samaradorligi. O'zaro da'volar qoplanganda, mablag'lar harakatining keskin qisqarishi kuzatiladi.
To'lovni qabul qilish shakli. Aksept - bu ma'lum muddat ichida hisob-kitob hujjatini to'lash to'g'risidagi kelishuv. Yuborilgan tovarlar yoki ko'rsatilgan xizmatlar uchun etkazib beruvchilar va xaridorlar (mijozlar) o'rtasida ariza berish. Ushbu to'lov shakli xaridorga etkazib beruvchining shartnoma shartlariga muvofiqligini nazorat qilish imkonini beradi: shartlar, etkazib berish shartlari va narxlar.
Banklararo hisob-kitoblar. Rossiyadagi banklar o'rtasidagi hisob-kitoblar Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan yaratilgan naqd hisob-kitob markazlari orqali amalga oshiriladi. Hisob-kitoblar bo‘yicha bank operatsiyalari banklararo shartnomalar asosida bir-biriga ochilgan vakillik bank hisobvaraqlari orqali ham amalga oshirilishi mumkin.
4. INFLATSIYA: TURLARI, TURLARI, SABABLARI, IJTIMOIY-IQTISODIY NATIJATLARI. INFLATSIYAGA QARSHI SIYOSAT.
Inflyatsiya- pulning qadrsizlanishi, ular sifatining oshishi hisobiga emas, balki tovarlar va xizmatlar narxining oshishi shaklida namoyon bo'ladi. Inflyatsiya chaqirdi tovar taklifining adekvat o'sishi bo'lmaganda ortiqcha pul massasi bilan pul muomalasi kanallarining to'lib ketishi va hosil qiladi mol-mulkning haqiqiy qiymatini past baholamaslik, eskirayotgan mablag'larning to'planib qolish xavfi, korxonalar va aholi daromadlarining qadrsizlanishi. Inflyatsiya turlari:
1) Talab inflyatsiyasi- ishlab chiqarishning real hajmiga nisbatan yalpi talabning ortishi (tovar taqchilligi) natijasida hosil bo'lgan. Bunga quyidagi omillar sabab bo'ladi: Ishchilarning pul daromadlarining o'sishi, Korxonalar foydasining o'sishi, Mamlakatga chet el valyutasining kirib kelishi, To'liq bandlik xarakterlidir.
2) Taklif (xarajat) inflyatsiyasi- narxlarning ko'tarilishi ishlab chiqarish resurslaridan to'liq foydalanilmagan sharoitda ishlab chiqarish xarajatlarining ko'payishi bilan bog'liq. Birlik xarajatlarining oshishi ishlab chiqaruvchilar tomonidan mavjud narxlar darajasida taklif qilinadigan mahsulotlar hajmini kamaytiradi.
3) Balanslangan inflyatsiya- har xil tovarlarning narxi bir-biriga nisbatan o'zgarishsiz qoladi.
4) Balanssiz inflyatsiya- turli tovarlar narxi bir-biriga nisbatan o'zgaradi.
5) Prognoz qilingan inflyatsiya- bu inflyatsiya bo'lib, u xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning kutishlari va xatti-harakatlarida hisobga olinadi.
6) Kutilmagan inflyatsiya- aholi uchun kutilmagan holat, chunki narxlar darajasining haqiqiy o'sish sur'ati kutilganidan oshib ketadi.
7) Moslashtirilgan iste'molchilarning taxminlari- iste'molchi psixologiyasining o'zgarishi. Ko'pincha kelajakda mumkin bo'lgan inflyatsiya haqida ma'lumot tarqatish natijasida yuzaga keladi. Tovarlarga talabning ortishi tadbirkorlarga ushbu tovarlar narxini oshirish imkonini beradi.
Inflyatsiya turlari:
1. Inflyatsiya jarayonining tabiatiga ko'ra:
- ochiq– narxlarning cheklanmagan, erkin va doimiy o‘sishi;
- yashirin, yoki bostirildi - davlat tovar taqchilligi sharoitida narxlar ustidan qat'iy nazorat o'rnatadi, narxlarni pasaytirmasdan mahsulot sifatining pasayishiga yo'l qo'yiladi;
- inflyatsiya shoki- narxlarning keskin oshishi.
2. Tarqatish joyi bo'yicha: mahalliy– bir guruh mamlakatlar yoki butun jahon iqtisodiyotini qamrab oladi.
3. Narxlarning o'sish sur'ati bo'yicha:
- sudraluvchi I(tartibga solingan) - narxlar asta-sekin o'sib boradi, narxning o'sishi yiliga 10% dan kam. G'arb iqtisodchilari uni normal iqtisodiy rivojlanishning elementi sifatida qaraydilar, pul massasining o'sishi to'lov aylanmasini tezlashtiradi, kreditlar narxini pasaytiradi, investitsiya faolligi va ishlab chiqarish o'sishiga yordam beradi;
- chopish (tezkor) - (narxning yillik 10 dan 50% gacha o'sishi nafaqat pul muomalasidagi tartibsizlikni, balki pul sohasidagi jiddiy buzilishlarni ham ko'rsatadi. Iqtisodiy rivojlanish qiyin, lekin u og'ir iqtisodiy va ijtimoiy oqibatlarga olib kelishi mumkin. Bu xavfli va shoshilinch antiinflyatsiya choralarini talab qiladi. Rivojlanayotgan mamlakatlarda ustunlik qiladi.
- giperinflyatsiya (narxlar astronomik tezlikda o'sib bormoqda, yiliga bir necha ming va hatto o'n minglab% ga etadi). Bu davlat byudjet taqchilligini qoplash uchun ortiqcha miqdorda banknotlarni muomalaga chiqarishi tufayli yuzaga keladi. U xo'jalik mexanizmini falaj qiladi va barter almashinuviga o'tishga sabab bo'ladi. Odatda urush yoki inqiroz davrida sodir bo'ladi.
2009 yilda Rossiya Federatsiyasida inflyatsiya 13,3% ni tashkil etdi, 2010 yilda. - 8,8%, 2011 yil uchun 6,1% ni tashkil etdi.
Ijtimoiy oqibatlar:
a) aholining barcha qatlamlari uchun o'ziga xos super soliq bo'lib, undan hech kim o'zini himoya qila olmaydi;
b) yollanma ishchilarning moddiy ahvolini yomonlashtiradi;
v) ijodiy, erkin kasb egalariga zarar etkazadi, ularning katta, ammo tartibsiz daromadlarini qadrsizlantiradi;
d) bandlikka putur yetkazadi.
Iqtisodiy oqibatlar:
a) ishlab chiqarish hajmi kamayadi;
b) ishlab chiqarishdan savdo va vositachilik operatsiyalariga kapital oqimi mavjud;
v) narxlarning keskin o'zgarishi natijasida chayqovchilik kengayadi;
d) kredit operatsiyalari cheklangan, chunki hech kim qarzga ishonmaydi;
e) davlatning moliyaviy resurslari qadrsizlanadi.
Inflyatsiyaga qarshi siyosat.
Inflyatsiyaga qarshi siyosat inflyatsiyaga qarshi kurashishga qaratilgan iqtisodiyotni davlat tomonidan tartibga solish chora-tadbirlari majmuidir.
1. Deflyatsion: davlat xarajatlarini qisqartirish, kreditlar uchun foiz stavkalarini oshirish, soliq yukini oshirish va pul massasini cheklash orqali pul talabini pul va soliq mexanizmlari orqali tartibga solish. Iqtisodiy o'sishning sekinlashishiga olib keladi.
2. Daromad siyosati: narxlar va ish haqini to'liq muzlatish yoki ularning o'sishiga chegara qo'yish orqali parallel ravishda nazorat qilish.
3. Valyuta islohoti- bu davlat tomonidan pul muomalasini tartibga solish va mustahkamlash maqsadida amalga oshiriladigan pul tizimining to'liq yoki qisman o'zgarishi. turli usullar:
1. bekor qilish- kuchli qadrsizlangan birlikning bekor qilinishi va yangi valyutaning joriy etilishi to'g'risida e'lon.
2. Qayta tiklash– pul birligining oldingi oltin tarkibini tiklash. 3. Devalvatsiya– denominatsiyalangan oltin tarkibining kamayishi birlik, 2-jahon urushidan keyin esa - AQSh dollari yoki evroga nisbatan rasmiy kurs. 4. Denominatsiya- "nollarni kesib o'tish" usuli, ya'ni narx shkalasini mustahkamlash.
5. VALYUTA KURSI VA UNING QIMMATLARINI ANIQLATGAN OMILLAR, SOTIB QUVVATLI PARITETI. MAMLAKAT TO'LOV BALANSI.
Xalqaro valyuta munosabatlarining muhim elementi hisoblanadi valyuta kursi valyutalarning qiymat mazmuni o'lchovi sifatida. Bu turli mamlakatlar valyutalari o'rtasidagi munosabatlar, ularning xarid qobiliyati va boshqa bir qator omillar bilan belgilanadi. Valyuta kursi xalqaro valyuta, hisob-kitob, kredit va moliyaviy operatsiyalar uchun zarurdir. Valyuta kursiga quyidagi omillar ta'sir qiladi:
- Mamlakatdagi siyosiy vaziyat,
- Iqtisodiyotning holati:
1) Inflyatsiya darajasi;
2) Mamlakat to‘lov balansining holati (chet eldan valyuta tushumlari va chet eldagi to‘lovlar o‘rtasidagi munosabat);
3) Turli mamlakatlardagi foiz stavkalaridagi farqlar;
4) Valyuta bozorlari faoliyati va ulardagi spekulyativ elementlar: valyuta arbitraji;
5) Xalqaro to'lovlarda va Yevropa bozorida ma'lum bir valyutaning qay darajada qo'llanilishi;
6) Xalqaro to'lovlarni tezlashtirish yoki kechiktirish;
7) Jahon va milliy bozorlarda valyutaga ishonch darajasi;
8) Davlat pul-kredit siyosati.
Zamonaviy iqtisodiyot kengaytirilgan takror ishlab chiqarish bilan tavsiflanadi. Bundan tashqari, narxlarda barqaror o'sish tendentsiyasi mavjud. Binobarin, ishlab chiqarishning kengayishi, boshqa narsalar teng bo‘lsa, muomaladagi pul miqdorini ko‘paytirishni taqozo etishi juda mantiqiy. Bunga emissiya orqali erishiladi. Pul emissiyasi qo'shimcha pullarning muomalaga chiqarilishini anglatadi.
Pul ikki shaklda - naqd va naqd bo'lmagan shaklda bo'lganligi sababli, ularni har qanday shaklda chiqarish mumkin.
Pul muomalasining to'rt turi mavjud: depozit, byudjet, bank, tartibga solish.
Depozit emissiyasi tijorat banklarining depozit hisobvaraqlaridagi mablag‘lar qoldig‘ini ko‘paytiruvchi ssudalar berish yo‘li bilan markaziy bankning kredit qo‘yilmalarini ko‘paytirishini anglatadi. Tijorat banklari o'z mijozlariga kreditlar berganda naqd bo'lmagan pullar iqtisodiy muomalaga chiqariladi.
Pulning fiskal emissiyasi pul davlat xarajatlarini yoki defitsitlarni markaziy bank tomonidan davlat qimmatli qog'ozlarini sotib olish orqali qoplash uchun chiqarilganda sodir bo'ladi.
Pulning bank emissiyasi (banknotlar va tangalar chiqarish) bevosita markaziy banklar tomonidan, g'aznachilik pul muomalasi (g'azna qog'ozlari va tangalar chiqarish) - chiqarish huquqiga ega bo'lgan g'aznachilik tomonidan amalga oshiriladi.
Pulning tartibga soluvchi emissiyasi markaziy bankning pul-kredit siyosati vositalaridan foydalanish jarayonida amalga oshiriladi.
Pul emissiyasining ikki shakli - naqd va naqd bo'lmagan, asosiysi naqd bo'lmagan. Qo'shimcha berilgan pul mablag'larini markaziy bank kreditlari yoki byudjet mablag'lari shaklida banklardagi vakillik hisobvaraqlariga kiritish yo'li bilan amalga oshiriladi.
Naqd pul muomalaga kirishidan oldin bank depozit hisobvaraqlarida aks ettirilishi kerak. Ular markaziy bankning hududiy bo‘linmalariga yoki to‘g‘ridan-to‘g‘ri kredit tashkilotlariga topshiriladi, so‘ngra bir vaqtning o‘zida vakillik hisobvaraqlaridan naqd bo‘lmagan pul mablag‘larini hisobdan chiqarishda ularga beriladi. Shuning uchun aytishimiz mumkinki, dastlab pul emissiyasi naqdsiz bo'lib, keyinchalik uning bir qismi naqd pulga aylanadi.
Naqd pulsiz pul emissiyasining rag'batlantiruvchi sabablari ham ichki, ham tashqi sabablar bo'lishi mumkin. Ichki sabablarga bank tizimi tomonidan iqtisodiyotga, davlatga va xorijiy davlatlarga berilgan kreditlar kiradi. Tashqi sabablarga markaziy bankning chet el valyutasini sotib olishi, xorijiy mulkdan foydalanishdan tushgan daromadlar, xorijiy investitsiyalar, aholi tomonidan chet el valyutasini sotib olish va sotish kiradi.
Naqd pul muomalasi faqat markaziy bank tomonidan, naqd pulsiz shakldagi pul muomalasi markaziy va tijorat banklari tomonidan amalga oshiriladi. Naqd pulsiz pul emissiyasi mexanizmi bank depoziti va kredit multiplikatsiyasi asosida ishlaydi. Bank (yoki depozit-kredit) multiplikatori - bu muomaladagi umumiy pul miqdorining uni belgilagan bank depozitlari bo'yicha pulning birlamchi o'sishiga nisbati (koeffitsienti).
Pulni ko'paytirish jarayoni ko'pincha talabalarni hayratda qoldiradi: bir hisobdan ikkinchisiga o'tkazilganda pul qanday ko'payishi mumkin? Aslida, agar bu o'sish pul taklifining jismoniy o'sishi tufayli emas, balki bir xil pul bir nechta to'lovlarga xizmat qilishi tufayli sodir bo'lishini yodda tutsak, buni tushunish oson.
Misol: Faraz qilaylik:
1) Magnitogorsk temir-po'lat zavodi (MMK, o'zining Uralsib banki (1-sonli bank) vositachiligida eksport tushumining bir qismini Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga (MB) 10 million rubl miqdorida sotdi.
Markaziy bank ushbu summani doimiy depozit shaklida (talab qilib) Uralsib vakillik hisob raqamiga kiritdi. Zamonaviy tashqi iqtisodiy adabiyotlarda bunday depozitlar zahiralar, korrespondentlik hisoblari esa zahira hisoblari deb ataladi. Shu sababli, ushbu omonatni kreditlash 1-sonli bankning umumiy zaxiralarini 10 million rubl miqdorida oshirishni anglatadi.
O'z navbatida, Uralsib banki 10 million rubl kredit berdi. MMKning doimiy depoziti uchun. Tabiiyki, bu pulning egasi MMK hisoblanadi. Ammo ular bankning passiv hisobvarag'ida va kreditlash manbai sifatida foydalanish mumkin (bizning bank depozitlari kabi).
Biroq, bank ushbu summani to'liq kreditlash uchun ishlata olmaydi, chunki amaldagi qoidalarga ko'ra, u ushbu summaning bir qismini majburiy zaxiralar shaklida Markaziy bankdagi maxsus majburiy zaxira hisobvarag'iga o'tkazishi kerak.
Faraz qilaylik, ushbu omonat bo'yicha majburiy zaxira koeffitsienti 10% ni tashkil qiladi. Bu degani, 10 million rubldan. Uralsib banki Markaziy bankdagi majburiy zaxira hisobvarag'iga 1 million rubl o'tkazishi kerak. Qolgan 9 million rubl. Bank omonatdan 2-sonli mijozga kredit berish uchun foydalanadi.
2) Ushbu 9 million rubldan foydalangan ikkinchi mijoz. kredit, hisob raqami Xanti-Mansiysk bankida (2-sonli bank) joylashgan kontragentga tovarlarni etkazib berish uchun o'tkazmalar. Natijada, Xanti-Mansiysk bankining omonatlari 9 million rublga ko'payadi, u 900 ming rubl miqdoridagi majburiy zaxirani o'tkazgandan so'ng. (9 million × 10/100) 8100 ming rubl miqdorida kredit berish uchun ishlatilishi mumkin. 3-sonli mijoz, uning joriy hisobvarag'i Alfa-Bankda joylashgan (3-sonli bank).
3) Alfa-Bank, o'z mijozining hisobiga 8,1 million rublni olgan. omonat sifatida, ularni kreditlash uchun ishlatishi mumkin. Va 810 ming rublni Markaziy bankdagi majburiy zaxira hisobiga o'tkazish. (8,1 million × 10/100), 7290 ming rubl miqdorida kredit beradi. (8100 ming rubl - 810 ming rubl).
Ko'rib turganimizdek, 10 million rubllik depozitdan foydalangan holda, banklar kreditlashning uchinchi bosqichida 24,39 million rubl miqdorida kreditlar berishdi, ya'ni. ularni yaratgan depozitdan deyarli 2,5 barobar ko'p.
Depozit-kreditlarni ko'paytirish jarayoni bundan keyin ham davom etishi mumkin. Savol tug'iladi: qay darajada?
Ko'paytirish koeffitsienti ikkita asosiy omilga bog'liq: 1) depozit va kreditni ko'paytirish bosqichlari soniga (bizning misolimizda - uchta), 2) majburiy zaxira normasiga.
Bu munosabat tenglama sifatida ifodalanishi mumkin:
bu erda: m - pul ko'paytirish koeffitsienti, r - majburiy zaxira koeffitsienti.
Majburiy zaxira koeffitsienti qanchalik yuqori bo'lsa, pul multiplikatori koeffitsienti shunchalik past bo'ladi (rezervatsiyalar omonatni tezroq "yeydi") va aksincha.
Agar bizning misolimizda r = 10% bo'lsa va keyin majburiy zaxira stavkasini 20% ga oshirish maksimal mumkin bo'lgan ko'payish koeffitsientining pasayishiga olib keladi.
Ammo bu gipotetik koeffitsient bo'lib, real hayotda uni qabul qilib bo'lmaydi, chunki banklarda mavjud bo'lgan omonatlar hech qachon faqat mijozlarga kredit berish uchun to'liq ishlatilmaydi.
Albatta, yuqoridagi misol soddalashtirilgan modelni ifodalaydi, unda bir qator shartli holatlar mavjud bo'lib, biz o'quvchiga omonat va kreditni ko'paytirish mexanizmini yanada aniqroq taqdim etish uchun kiritmaymiz.
Naqd pul emissiyasi (uning muomaladagi massasini oshirish) markaziy banklarning mutlaq monopoliyasi hisoblanadi.
SSSRda va hozirda Rossiyada, boshqa neo-kapitalistik mamlakatlarda bo'lgani kabi, naqd pul muomalasi birinchi navbatda aholining pul daromadlari va xarajatlari sohasiga, naqd bo'lmagan pul muomalasi esa korxonalar, tashkilotlar o'rtasidagi, ular bilan davlat o'rtasidagi hisob-kitoblarga xizmat qiladi. Bunga ikkita sabab sabab bo'ldi: 1) aholining naqd pulsiz hisob-kitob tizimiga jalb etilmaganligi; 2) yuridik shaxslar o'rtasidagi naqd to'lovlar 50 rubl miqdorida cheklangan. bir kunda. Naqd bo'lmagan va naqd pul aylanmalari juda qattiq farqlangan. Pul aylanmasining 90% ga yaqini naqd pulsiz, 10%ga yaqini naqd pul aylanmasi edi. Naqd pul muomalasini rejalashtirish aholining pul daromadlari va xarajatlari balansi asosida amalga oshirildi va SSSR Davlat bankining kassa rejasi yordamida amalga oshirildi.
Bugungi kunda Rossiya Federatsiyasida, boshqa bozor iqtisodiyoti mamlakatlarida bo'lgani kabi, naqd va naqdsiz pul muomalasi o'rtasidagi chegaralar amalda xiralashgan. Rossiyada naqd pul muomalasining ulushi jami pul aylanmasining qariyb 30 foizini, rivojlangan mamlakatlarda esa 5-10 foizni tashkil qiladi.
Naqd pul aylanishiga quyidagilar o'rtasidagi pul oqimlari kiradi:
· markaziy bank tizimi va tijorat banklari;
· tijorat banklari;
· banklar va ularning mijozlari;
· tashkilotlar, tashkilotlar va aholi o'rtasida;
· fuqarolar.
Naqd pul muomalasini tashkil etish yalpi ichki mahsulotni takror ishlab chiqarish va uni taqsimlash dinamikasini prognoz qilishga va birinchi navbatda aholining pul daromadlari va xarajatlari balansini tahlil qilish va prognoz qilish asosida amalga oshiriladi.
Rossiya Federatsiyasida aholining pul daromadlari va xarajatlari balansining umumiy shaklda tuzilishi quyidagicha:
Umumiy daromad
Shu jumladan:
ish haqi fondi;
ijtimoiy transfertlar va ijtimoiy to‘lovlar;
mulk, tadbirkorlik va boshqalardan olingan daromadlar.
Umumiy xarajatlar
Shu jumladan:
tovarlarni sotib olish va xizmatlar uchun haq to'lash;
bank depozitlarining ko'payishi, ko'chmas mulk sotib olish va boshqalar;
majburiy to'lovlar va ixtiyoriy badallar.
"Markaziy bank (Rossiya banki) to'g'risida" Federal qonuni Rossiya Federatsiyasi hududida naqd pul muomalasini tartibga solish nuqtai nazaridan Rossiya bankiga quyidagi funktsiyalarni yuklaydi:
Rossiya Banki banknotlari va tangalarini ishlab chiqarish, tashish va saqlashni bashorat qilish va tashkil etish, ularning zaxira fondlarini yaratish;
· kredit tashkilotlari uchun naqd pul mablag'larini saqlash, tashish va inkassatsiya qilish qoidalarini belgilash;
· Rossiya Bankining banknotlari va tangalarining to'lov qobiliyati belgilarini, Rossiya Bankining banknotlari va tangalarini yo'q qilish tartibini belgilash;
· kassa operatsiyalarini amalga oshirish tartibini belgilash.
Naqd pul berish Rossiya banki tomonidan uning asosiy bo'limlari orqali amalga oshiriladi. Shu maqsadda Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining asosiy hududiy boshqarmalarida mavjud bo'lgan kassa hisob-kitob markazlarida (RKM) zaxira fondlari va ishchi kassalar ochildi.
Zaxira fondlari Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki kassalarida muomalaga chiqarilmagan banknotlar va tangalar zaxiralarini ifodalaydi va naqd pul resurslarini tashkil etish va markazlashtirilgan tartibga solish uchun muhim ahamiyatga ega. Ishchi kassada naqd pul qoldig'i cheklangan. Shuning uchun, agar belgilangan limit oshib ketgan bo'lsa, ortiqcha pul ishlaydigan kassadan zaxira fondiga o'tkaziladi.
Naqd pul aylanmasi naqd pul aylanmasi markazidan, naqd pul zaxira fondlaridan ishlaydigan kassalarga o'tkazilganda va pul muomalaga kirgandan boshlanadi. RKMning ishchi kassalaridan naqd pul mablag'lari tijorat banklarining o'z mijozlariga beradigan operatsion kassalariga o'tkaziladi. Korxona va tashkilotlarning kassalaridan aholiga ish haqi, pensiyalar, nafaqalar, stipendiyalar, dividendlar to'lash, sug'urta tovonlari va boshqalar shaklida pul o'tkaziladi.
Aholi oʻz mablagʻlarining asosiy qismini tovar sotib olish va xizmatlarga haq toʻlash, ovqatlanish, soliqlar, sugʻurta toʻlovlari, kommunal toʻlovlar, kreditlarni toʻlash va hokazolarga sarflaydi. Har bir korxona uchun ularning nazorat-kassa mashinalaridagi naqd pul qoldig'i bo'yicha limitlar ham belgilanadi va korxonaning barcha ortiqcha naqd pullari ularga xizmat ko'rsatuvchi tijorat banklariga o'tkazilishi shart. Har bir tijorat bankining o'ziga xos naqd pul oqimi chegarasi mavjud va agar u oshib ketgan bo'lsa, barcha ortiqcha naqd pullar RCC kassasiga topshiriladi. Bu butun jarayon sxematik tarzda rasmda tasvirlangan. 2.2.
-
2015 yil 17 aprelKvartiraning shaxsiy hisobini manzil bo'yicha qanday topish mumkin -
2015 yil 17 aprelSNIP sanoat binolari va inshootlari yangilangan nashri
