RTS indeksiga sarmoya kiritish: kotirovka dinamikasi

RTS indeksi - bu nima va qanday qilib pul topish mumkin

RTS (Rossiya savdo tizimi) 1995 yilning kuzida platformaga muqobil sifatida tashkil etilgan. 2011 yilda MICEX va RTS birjalari yagona birja platformasiga birlashdi va u Moskva birjasi deb nomlandi. Ushbu maqolada men RTS indeksi nima ekanligi, kotirovkalar dinamikasini qanday tahlil qilish va umuman ushbu vositaga sarmoya kiritishga arziydimi, haqida gapiraman.

Rossiya fond bozorida indeksning tarixi va rivojlanishini hisobga olgan holda, biz quyidagi masalalarga to'xtalamiz:

RTS indeksini aniqlash

Men bu blogni 6 yildan ortiq vaqtdan beri boshqarib kelaman. Shu vaqt ichida men investitsiyalarim natijalari haqida muntazam ravishda hisobotlarni e'lon qilaman. Endi davlat investitsiya portfeli 1 000 000 rubldan ortiq.

Ayniqsa, kitobxonlar uchun men dangasa sarmoyadorlar kursini ishlab chiqdim, unda men o'z shaxsiy mablag'laringizni qanday tartibga solish va o'z jamg'armalaringizni o'nlab aktivlarga samarali investitsiya qilishni bosqichma-bosqich ko'rsatib berdim. Men har bir o'quvchiga hech bo'lmaganda birinchi hafta mashg'ulotni yakunlashni tavsiya qilaman (bu bepul).

RTS indeksi (RTSI kodi) fond bozoridagi vaziyatning o'ziga xos ko'rsatkichidir. Uning qiymati birja platformasida amalga oshirilgan barcha operatsiyalarni hisobga olgan holda aniqlanadi va bozor qiymatining umumiy darajasini aks ettiradi, bu kapitallashuv deb ataladi. Shuni ta'kidlash kerakki, ma'lum bir kompaniya uchun bunday ko'rsatkich bitta aksiyaning narxini muomaladagi raqamga ko'paytirish orqali aniqlanadi.

RTS indeksining emitentlari va tarkibi

Rossiya savdo tizimining birja indeksi bir qator ko'rsatkichlardan iborat, jumladan: RTS-2, RTS Standart, RTS Sibir, shuningdek, bir nechta sanoat indekslari. Hisob-kitoblar Rossiyadagi 50 ta eng yirik kompaniyalarning birja kotirovkalari bilan bog'liq ma'lumotlar asosida amalga oshiriladi. Bu holatda biz Gazprom, Sberbank, Surgutneftegaz, Lukoyl va boshqa "gigantlar" haqida gapiramiz.

Muayyan kompaniyaning aktsiyalari ushbu ro'yxatga va shunga mos ravishda RTSga kiritilishi uchun ikkita shart bajarilishi kerak. Birinchidan, qimmatli qog'ozlar ushbu birja platformasida (Moskva birjasi) savdoga ruxsat berilishi kerak. Ikkinchidan, kompaniyaning bozor qiymati RTS indeksiga kiritilgan barcha aktsiyalarning umumiy kapitallashuvining kamida 0,5 foizini tashkil qilishi kerak.

RTS qiymatlarining o'zgarishi

RTS fond indeksi birinchi marta 1995 yil sentyabr oyida paydo bo'ldi, indeks kotirovkalari 100 ball darajasida edi. Ikki yil o'tib, bu ko'rsatkich 570 ballni tashkil etdi. RTSning keyingi dinamikasi shuni ko'rsatdiki, 19 yil davomida Rossiya Federatsiyasi fond bozorining kapitallashuvi 12 baravardan ko'proq o'sdi. Bir tomondan, bunday natijalar ijobiy va nekbinlikdan ko'ra ko'proq ko'rinadi. RTS indeksi 2008 yilning bahorida o'zining eng yuqori qiymatiga erishdi. Ammo moliyaviy inqiroz aksariyat yirik kompaniyalarning bozor qiymatining sezilarli darajada pasayishiga olib keldi, buning natijasida RTS qiymati 600 punktdan pastga tushdi.

Shuni ta'kidlash kerakki, mamlakatdagi iqtisodiy vaziyat sezilarli darajada normallashganiga qaramay, Rossiya fond bozori to'liq tiklanmadi. Aynan shu sababli, mamlakatning eng yirik kompaniyalarining kapitallashuvi 2008 yilda qayd etilganidan deyarli yarmini tashkil etadi. Indeksning pasayishiga AQSh dollarining rublga nisbatan kursining sezilarli darajada oshishi ham ta'sir ko'rsatdi.

RTS indeksini Rossiya fond bozorining o'ziga xos ko'rsatkichi, shuningdek, umumiy iqtisodiy vaziyat deb atash mumkin. RTS indeksidagi o'zgarishlar bo'yicha tadqiqotlar fond bozorining hozirgi holati haqida tasavvurga ega bo'lish va aktsiyalarni sotish yoki sotib olish to'g'risida qaror qabul qilish imkonini beradi.

RTS fyucherslari savdosi

Ayni paytda RTS fyucherslari Moskva birjasida eng ommabop va eng likvid lotin (shartnoma) hisoblanadi. To'liq ishonch bilan uni Rossiya fond bozorida chayqovchilikka ixtisoslashgan treyderlar va investorlarning aksariyati orasida eng mashhur moliyaviy vosita deb atash mumkin.

Ushbu aktivning mashhurligini hisobga olgan holda, brokerlar aksariyat hollarda fyuchers savdosi uchun eng qulay shart-sharoitlarni ta'minlaydi. Bunday holda, biz minimal komissiya miqdori, shuningdek, eng kichik kafolatlangan xavfsizlik haqida gapiramiz. Moskva birjasiga kirishni va RTSda fyuchers savdosini ta'minlovchi brokerlar ro'yxati bilan birjaning rasmiy veb-saytida tanishish mumkin. moex.com.

Fyuchers - bu bozor ishtirokchilari o'rtasidagi nizo bo'lib, uning mavzusi 50 ta eng yirik Rossiya kompaniyalari aktsiyalari qiymatining harakatidir. Ayni paytda bu treyderlar tomonidan eng ko'p foydalaniladigan fyuchers bo'lib, rekord likvidlik bilan tavsiflanadi. Uning inkor etilmaydigan afzalligi 1:10 gacha bo'lgan leveragening ortishidir.

RTSI indeksida fyucherslar savdosini boshlash uchun avval siz birjada hisob ochishingiz kerak bo'ladi (qarang). Bozor ishtirokchilari qarorlar qabul qilish va pozitsiyalarni ochish yoki yopishdan oldin indeks kotirovkalarini tahlil qiladilar. Foyda va zarar bozor ishtirokchisi nizoda g'alaba qozonishiga bog'liq. Fyuchers o'lchami indeks qiymati 100 ga ko'paytiriladi. Rubl qiymati bir nuqta 0,02 AQSh dollariga to'g'ri kelishiga asoslanib aniqlanadi, ya'ni:

Narx (RUB) = balldagi RTS qiymati X 0,02 X dollar kursi

Shuni ta'kidlash kerakki, ushbu moliyaviy vosita bilan savdo qilish, ayniqsa, yangi boshlanuvchilar uchun xavfliroqdir. Barcha bitimlar derivativlar bozori deb ataladigan bozorda tuziladi. Boshqacha qilib aytganda, muvaffaqiyatli savdoning kaliti uzoq muddatli fond bozorida to'plangan etarli amaliy tajribaga ega bo'ladi.

RTSI indeksini hisoblash

Yuqorida aytib o'tganimdek, indeksning boshlang'ich qiymati shartli ravishda 100 ballga teng edi. Faraz qilaylik, belgilangan sanada barcha emitentlarning umumiy bozor qiymati 500 ming AQSH dollariga teng bo'lgan, hisob-kitob kuni esa bu ko'rsatkich 850 mingga oshgan. Natijada, RTS indeksining qiymati quyidagicha bo'ladi: 850 000 / 500 000 x 1,0752559 x 100 = 183 ball. Ushbu formulada 1.0752559 tuzatish kiritilgan qiymatdir.

Indeksning qiymati uning tarkibiga kiritilgan aktsiyalarning qiymati to'g'risidagi ma'lumotlar asosida aniqlanadi. Ushbu operatsiya 15 soniyadan keyin takrorlanadi, bu esa onlayn ma'lumot beradi. Shu bilan birga, bozorning barcha ishtirokchilari uchun eng ma'lumotli narsa savdo operatsiyalari paytidagi RTS qiymatlari hisoblanadi.

Quyida indeksni hisoblash uchun foydalaniladigan Moskva birjasidagi eng yirik kompaniyalarning asosiy ko'rsatkichlari keltirilgan (moex.com/s772).

Har uch oyda koeffitsientlar qayta hisoblab chiqiladi va emitentlar ro'yxati bo'yicha qaror qabul qilinadi. Xato hisob-kitoblar xavfini minimallashtirish uchun olingan natijalarni qayta ko'rib chiqishni o'z ichiga olgan nazorat tartibi qo'llaniladi. Bu, agar texnik nosozlik aniqlangan bo'lsa, shuningdek, hisob-kitoblarga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan boshqa nostandart holatlarda sodir bo'ladi. Birinchi holda, birja mutaxassislari indeks qiymatini imkon qadar tezroq qayta aniqlaydilar. Qayta hisoblash amalga oshirilgan holatlarda barcha ma'lumotlar Moskva birjasining rasmiy veb-saytida e'lon qilinadi.

RTS indeksi mahalliy sanoatning asosiy tarmoqlaridagi yirik kompaniyalarni ifodalaydi: bank va moliya, neft va gaz, elektr energiyasi, kimyo, telekommunikatsiya, iste'mol tovarlari va savdo, havo transporti va axborot texnologiyalari. Emitentlarning ushbu tarkibi tufayli indeks Rossiya iqtisodiyotidagi vaziyatni to'liq aks ettiradi va nafaqat mustaqil investitsiya vositasi, balki bozor ko'rsatkichi sifatida ham investorlarning e'tiborini tortadi.

Xulosa qilib aytganda, RTSI indeksining 2016 yildagi istiqbollari haqida kechagi RBC televizion dasturini tomosha qilishni taklif qilaman.

Hammaga foyda!

RTS hozirda birja va birjadan tashqari bir nechta savdo maydonchalarini, shuningdek derivativlar bozorini boshqaradi. Keling, ularning har birini batafsil ko'rib chiqaylik.

Fond bozori

RTS fond bozorida 4 ta platforma mavjud: RTS Classic, RTS Standard, RTS Start va T+0 bozori.

Klassik qimmatli qog'ozlar bozori

RTS Classic bozori - bu Rossiyada qimmatli qog'ozlar savdosi uchun eng qadimiy tashkil etilgan platforma (u 1995 yilda birja tashkil etilganidan beri faoliyat ko'rsatmoqda).

Bu erda Rossiyaning 500 dan ortiq yirik kompaniyalarining aktsiyalari, shuningdek, bir qator investitsiya fondlarining obligatsiyalari va aktsiyalari sotiladi. Bu investorlarga turli xil investitsiya strategiyalaridan foydalanish imkoniyatini beradi, ular asosan faol va passivga bo'linadi.

Faol investitsiya strategiyalari o'z investitsiyalaridan maksimal foyda olishga intiladigan investorlar uchun xosdir.

Bu bozor kon'yunkturasini doimiy monitoring qilish va fond birjasidagi vaziyatning o'zgarishi asosida qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha operativ qarorlar qabul qilishga asoslangan tavakkal strategiyalardir.

Ushbu strategiyadan foydalanadigan investor o'z portfelidagi aktivlar to'plamini doimiy ravishda o'zgartirib, eng foydali kombinatsiyani taxmin qilishga harakat qiladi. Ushbu strategiya yangi boshlanuvchilar uchun mos emas, chunki u katta xavf bilan bog'liq va treyderdan faol savdoni o'tkazishda ma'lum bilim va tajribaga ega bo'lishni talab qiladi.

Konservativ va yangi investorlar uchun passiv investitsiya strategiyasi ko'proq mos keladi. Bunday holda, maqsad kapitalni tejash va o'rtacha xavf bilan ma'lum kafolatlangan daromad olishdir.

Ushbu strategiya past riskli aktivlardan qimmatli qog'ozlar portfelini shakllantirishni o'z ichiga oladi, portfelning tarkibi, qoida tariqasida, uzoq vaqt davomida o'zgarmaydi.

Albatta, bunday strategiyani qo'llashda rentabellik faol boshqaruvni qo'llashdan pastroq, ammo xavflar minimaldir.

Keling, klassik fond bozorining ba'zi xususiyatlarini ta'kidlaymiz:

• · savdo bitimni amalga oshirish uchun oldindan 100% mablag‘ kiritmasdan amalga oshiriladi (ya’ni investordan bitim kafolati sifatida o‘z mablag‘larini saqlashga o‘tkazish talab etilmaydi);
• · To'lov sanasi va usulini erkin tanlashingiz mumkin;
• · chet el valyutasida to'lovlarni amalga oshirish imkoniyatiga ruxsat beriladi;
• · savdo RTS Plaza elektron savdo terminali orqali amalga oshiriladi.

T+0 bozori 2004 yilda Rossiyaning etakchi korxonalari va "ikkinchi eshelon" deb ataladigan kompaniyalarning aktsiyalari sotiladigan platforma sifatida yaratilgan (bu segment sotilgan barcha qimmatli qog'ozlarning 50 foizini tashkil qiladi).

Bu yerda obligatsiyalar va investitsiya aktsiyalari ham sotiladi. Hammasi bo'lib T+0 bozori 400 dan ortiq turdagi qimmatli qog'ozlarni taklif etadi.

Bu bozor birja tomonidan akkreditatsiya qilingan vositachi kompaniyalar xizmatlari orqali savdo qila oladigan xususiy investorlar uchun ideal.

Savdo onlayn savdo tizimi orqali Anonim rejimda Buyurtmaga asoslangan bozor tamoyili asosida (qarama-buyurtmalarning uzluksiz ikki tomonlama auktsioni) “etkazib berish va toʻlash” texnologiyasidan foydalangan holda aktivlarni 100% oldindan joylashtirish (bronlash) bilan amalga oshiriladi. Barcha to'lovlar operatsiya kunida faqat rublda amalga oshiriladi.

Bular. masalan, investor ma'lum bir kompaniyaning aktsiyalarini sotib olishni xohlaydi, aktsiyalar soni va narxini ko'rsatgan holda anonim ariza beradi. Bunday holda, operatsiyani yakunlash uchun mablag'lar xaridorning hisobvarag'ida bitim tugagunga qadar "muzlatiladi".

Xuddi shu shartlarga ega bo'lgan qarshi buyurtma paydo bo'lganda, tranzaktsiya avtomatik ravishda amalga oshiriladi. Ushbu mexanizm investorlar uchun juda qulaydir, chunki u juda oddiy va hech qanday murakkab harakatlarni talab qilmaydi.

Birja bozori RTS Standard

RTS Standard - Rossiyadagi eng zamonaviy va eng yosh fond bozori (2009 yildan beri ishlaydi). U jahon darajasidagi ilg'or almashinuv texnologiyalaridan foydalanadi.

Ushbu bozor yirik professional o'yinchilarga, institutsional investorlarga va banklarga, shuningdek xususiy investorlarga qaratilgan. Ushbu platforma qimmatli qog'ozlar bo'yicha spekulyativ operatsiyalarni amalga oshirish uchun juda yaxshi.

RTS Standard bozorining xususiyatlari:

• · qimmatli qog'ozlar savdosi sohasida eng zamonaviy texnologiyalardan foydalanish;
• · hisobvaraqlarga pul mablag'larini qisman oldindan kiritish;
• · to'lovlar faqat rublda;
• · T+0 bozoriga o'xshash anonim kim oshdi savdosi ko'rinishidagi operatsiyalarni amalga oshirish;
• · Standart bozorda birja savdosini RTS FORTS derivativ bozoridagi fyuchers savdosi bilan birlashtirish mumkin.

Bozor RTS START

RTS START RTS guruhining birja qimmatli qog'ozlari bozorining bir qismidir. Bozorning ushbu segmentida kichik va o'rta kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari sotiladi.

RTS START segmentida sotiladigan qimmatli qog'ozlar ham RTS birjasida savdoga qo'yiladi. Bu Rossiyada zamonaviy fond bozorini rivojlantirishning yangi yo'nalishi.

Ushbu bozor iqtisodiyotning real sektoriga investitsiyalarni jalb qilishni rag'batlantirish, shuningdek, kichik, lekin faol rivojlanayotgan korxonalarga jalb qilingan kapital hajmini oshirish imkonini berish uchun mo'ljallangan.

FORTS derivativlari bozori

FORTS bozori lotin qimmatli qog'ozlar (fyuchers va optsionlar) savdosi uchun eng yirik Rossiya platformasi hisoblanadi.

Birinchidan, keling, fyuchers va optsionlar nima ekanligini va ular qanday farq qilishini batafsil ko'rib chiqaylik.

Fyuchers - bu kelajakda muayyan aktiv yoki tovarni oldindan belgilangan narxda belgilangan vaqtda sotib olish yoki sotish majburiyatini ta'minlaydigan fyuchers shartnomasi.

Opsion - bu ma'lum bir aktivni (tovarni) ma'lum muddatga oldindan belgilangan narxda sotib olish yoki sotish huquqini ta'minlaydigan muddatli shartnoma.

Aslida, bu qog'ozlar o'xshash, ammo bitta muhim farq bor. Opsion egasi opsion muddati tugaganidan keyin savdoni amalga oshirishga majbur emas. Holbuki, fyuchers egasi har qanday holatda ham ushbu operatsiyani bajarishga majbur bo'ladi. Buni aniqroq qilish uchun oddiy misolni ko'rib chiqing.

Tasavvur qiling-a, bir yil oldin siz ikkita qimmatli qog'oz sotib oldingiz:

• 1. Alpha kompaniyasining 1000 ta aktsiyalarini har bir aktsiya uchun 50 rubldan sotib olish imkonini beruvchi variant;
• 2. Beta kompaniyasining 1000 ta aktsiyalarini har bir aksiya uchun 20 rubldan sotish majburiyatini olgan fyucherslar.

Ikkala qog'ozning ham muddati tugaydi. Shu bilan birga, siz ikkala kompaniyaning aktsiyalari narxi oshganini va har bir aktsiya uchun mos ravishda 100 va 60 rublni tashkil qilganini bilasiz.

Shubhasiz, variant siz uchun foydalidir, chunki siz 1000 ta aktsiyani bozor narxidan 2 baravar past narxda sotib olishingiz va yaxshi foyda olishingiz mumkin.

Bu shuni anglatadiki, siz uni sotuvchiga taqdim etasiz va atigi 50 000 rublga 1000 ta aktsiya olasiz, bu ularni bozor narxida sotish orqali 50 000 rubl foyda keltiradi.

Fyuchers, aksincha, foydali emas, chunki siz 1000 ta aktsiyani bozor narxidan 3 baravar past narxda sotishingiz kerak bo'ladi. Ya'ni, siz tranzaksiya uchun atigi 20 000 rubl olasiz, garchi siz 60 000 rubl olishingiz mumkin edi.

Agar buning aksi bo'lsa va sizda Alpha-ning 1000 ta aktsiyalarini sotib olish va Beta-ning 1000 ta aktsiyalarini qo'yish imkoniyati bo'lsa, qolgan barcha narsalar teng bo'lsa, siz g'olib bo'lar edingiz.

Chunki optsion sizni aktivni sotishga majburlamaydi, faqat buni qilish huquqini beradi. Agar bitim optsion egasi uchun noqulay bo'lib qolsa, u buni amalga oshirmasligi mumkin. Aslida qog'oz qadrsizlanadi.

FORTSga kelsak, ushbu derivativlar bozori rivojlangan infratuzilmaga, RTS fond birjasi tomonidan kafolatlangan ishonchlilikka, shuningdek derivativ shartnomalar savdosi sohasidagi zamonaviy texnologiyalarga ega.

FORTS-da sotilgan aktivlar to'plami turli xil hosilaviy vositalarni o'z ichiga oladi: fyucherslar va aktsiyalar bo'yicha optsiyalar, RTS indeksi, dollar-rubl kursi, foiz stavkalari, neft va oltin.

FORTS bozorining xususiyatlari

• · aktivlarni sotib olish/sotish bo'yicha operatsiyalarni amalga oshirish uchun nisbatan past xarajatlar;
• · qo'shimcha bilvosita xarajatlar (hisob-kitoblarga xizmat ko'rsatish to'lovlari va depozitariy to'lovlar) yo'qligi;
• · turli savdo strategiyalaridan foydalanish uchun katta imkoniyatlar;
• · muayyan aktivlar (aksiya, dollar kursi) narxining o'zgarishidan sug'urta qilish imkoniyati;
• · mablag'larni qisman depozit qilish (dastlabki marja);
• · kafolatlangan daromad bilan operatsiyalarni amalga oshirish (masalan, biz fyucherslarni sotamiz - aktsiyalarni sotib olamiz).

Barcha investorlar uchun mavjud bo'lgan asosiy bozor imkoniyatlari orasida derivativ qimmatli qog'ozlar bilan spekulyativ operatsiyalarni amalga oshirish, shuningdek, mavjud investitsiya portfellari risklarini himoya qilish (sug'urta qilish) ni ta'kidlash kerak.

Keling, ushbu strategiyalar birja fyucherslari uchun qanday amalga oshirilishini batafsil ko'rib chiqaylik.

Spekulyatsiya

Qimmatli qog'ozlar fyucherslari foyda olish uchun ajoyib vositadir: foyda olish uchun siz qimmatli qog'ozlar narxining ko'tarilishi yoki tushishi ustida o'ynashingiz mumkin.

Misol uchun, siz kelajakda ma'lum bir kompaniyaning aktsiyalari narxi oshishini kutmoqdasiz - keyin siz ushbu kompaniyaning aktsiyalari bo'yicha fyucherslarni sotib olishingiz kerak. Agar, aksincha, siz aktsiyalarning narxi tushishini kutsangiz, u holda fyucherslarni sotish bo'yicha shartnoma tuzasiz.

Fyuchers bozorida operatsiyalarni amalga oshirishning afzalligi, shuningdek, fyuchers shartnomasi bo'yicha bitim tuzishda investor aktiv qiymatining ozgina qismini (taxminan 10-20% kafolatli garov) qo'shadi.

Shunday qilib, investor tranzaksiya xarajatlarini tejaydi.

Misol uchun, siz Alpha kompaniyasining aktsiyalari bo'yicha fyuchers sotib olmoqchisiz, shartnomaning umumiy qiymati 100 000 rubl.

Biroq, siz tranzaktsiyaning butun summasini to'lashingiz shart emas, faqat 15 000 rubl bo'lgan kafolat miqdori (bu broker sizning hisobingizdan o'chiradi). Ya'ni, atigi 15 000 rubl sarflab, siz 100 000 rublga shartnoma sotib oldingiz.

Xedjing

Bunday holda, investorning harakatlari uning aktsiyalari narxining pasayishi bilan bog'liq mumkin bo'lgan xavflarni kamaytirishga qaratilgan. Qimmatli qog'ozlar bozorida mumkin bo'lgan yo'qotishlarni minimallashtirish uchun investor sotish bo'yicha fyuchers shartnomasini tuzadi.

Natijada, fond bozoridagi mumkin bo'lgan yo'qotishlar FORTS bozorida olingan foyda bilan qoplanadi.

Masalan, sizda "Alpha" kompaniyasining aktsiyalari bor, ular hozirda har bir aksiya uchun 100 rublni tashkil qiladi. Siz bir oy ichida ushbu aktsiyalarning narxi tushib ketishidan qo'rqasiz, mumkin bo'lgan yo'qotishlardan sug'urta qilish uchun siz qimmatli qog'ozlarni joriy narxda sotish bo'yicha fyuchers shartnomasini tuzasiz.

Keyin, agar bir oy ichida aktsiyalarning narxi haqiqatan ham tushib qolsa, siz fyuchers shartnomasini tuzishda ko'rsatilgan 100 rubl narxida aktsiyalarni sotish orqali yo'qotishlarni qoplaysiz.

Biroq, bir narsa bor: agar narx ko'tarilsa, aksincha, siz foyda olish imkoniyatini yo'qotasiz. Ya'ni, xedjlash sug'urtaning bir turi bo'lib, foyda olishga emas, balki faqat yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlarning oldini olishga qaratilgan vositadir.

RTSning retseptdan tashqari faoliyati

RTSning birjadan tashqari faoliyati ikkita indikativ qimmatli qog'ozlar kotirovkalari tizimi ishini tashkil etishni o'z ichiga oladi: RTS-Board va RTS Global.

RTS kengashi - bu 2001 yilda ish boshlagan va RTS fond birjasida savdoga qo'yilmagan qimmatli qog'ozlarning indikativ kotirovkasini amalga oshirish uchun mo'ljallangan maxsus axborot tizimi.

Qimmatli qog'ozlar bozoridan farqli o'laroq, bu erda biz amalda tugallangan bitimlarga asoslanmagan kotirovkalar bilan shug'ullanamiz. Indikativ kotirovkalar ma'lum bir qimmatli qog'ozni emitent tomonidan belgilangan ma'lum bir narxda sotish mumkinligini ko'rsatadi.

Agar bitim amalga oshirilgan bo'lsa, qimmatli qog'ozning haqiqiy narxi bir qator qo'shimcha omillarga (bitim hajmi, hisob-kitob kuni, xaridorning holati va boshqalar) bog'liq bo'ladi.

Ya’ni, RTS kengashi savdo tizimi emas, balki potentsial investorlarga fond birjasida ochiq savdoga qo‘yilmagan qimmatli qog‘ozlar haqidagi ma’lumotlar bilan tanishish imkonini beruvchi axborot tizimidir.

Kichik mahalliy emitent kompaniyalar uchun RTS Kengashi dastlab ular chiqaradigan qimmatli qog'ozlarning likvidligini (sotish tezligini) oshirish vositasi, shuningdek, potentsial investorlarning e'tiborini yangi va istiqbolli qimmatli qog'ozlarga jalb qilish imkoniyatidir.

RTS Global - 2008 yilda o'z ishini boshlagan RTS loyihasi. Tizim Rossiyadan kelgan investorlarga xorijiy kompaniyalarning qimmatli qog'ozlariga kirish imkoniyatini beradi.

RTS Global RTS Board tizimining texnologiyalari va ishlash tamoyillariga asoslanadi, faqat bu erda investorlar mahalliy emas, balki xorijiy qimmatli qog'ozlarning indikativ kotirovkalari haqida ma'lumot olishlari mumkin.

Bundan tashqari, RTS Elektron kelishuv markazi (ECC) va Depozitariy kliring kompaniyasi YoAJ yordamida rossiyalik investorlar RTS Global tizimi orqali bir qator xorijiy kompaniyalar, asosan kompaniyalar aktsiyalari bilan birjadan tashqari bitimlar tuzishlari mumkin. MDH mamlakatlari va Yevropadan.

Shunday qilib, DCC YoAJ bir qator xorijiy depozitariylarga kirish huquqiga ega, jumladan:

• · Clearstream Banking S.A. Lyuksemburg;
• · Euroclear Bank S.A./N.V;
• · Ukraina milliy depozitariysi;
• · Belarusiyaning “Qimmatli qog'ozlar respublika markaziy depozitariysi”;
• · Qozog'iston Markaziy depozitariysi.

Rossiyada xorijiy qimmatli qog'ozlarning birjadan tashqari bozorining paydo bo'lishi ichki fond bozorining chegaralari va imkoniyatlarini sezilarli darajada kengaytirdi.

RTS indeksi

RTS fond birjasi bo'lganligi sababli, 1995 yil sentyabr oyida birinchi savdo boshlanganidan beri birjada hisoblab chiqilgan RTS fond indeksi haqida gapirish kerak.

RTS indeksi Rossiya fond bozorining umumiy holatining asosiy ko'rsatkichi bo'lib, uning o'sishi yoki pasayishini aks ettiradi.

Indeksning ishlash printsipi MICEX Indeksi bilan bir xil - u savdo natijalariga ko'ra ma'lum bir qimmatli qog'ozlar to'plami qiymatining umumiy o'zgarishini aks ettiradi.

Faqat 30 ta kompaniyaning aktsiyalari narxining o'zgarishini hisobga oladigan MICEX indeksidan farqli o'laroq, RTS indeksi Rossiyadagi 50 ta eng yirik korxonalarning qimmatli qog'ozlari dinamikasi ko'rsatkichlari asosida hisoblanadi, jumladan:

• · Aeroflot;
• · Boshneft;
• · Severstal;
• · Gazprom;
• · MMC Norilsk Nikel;
• · INTER RAO UES;
• · LUKOIL;
• · Rossiya Sberbanki;
• · Surgutneftegaz;
• · va boshqalar.

Shuni ham ta'kidlash kerakki, RTS indeksi ro'yxatga kiritilgan kompaniyalar aktsiyalarining umumiy bozor kapitallashuvini (qiymati) nisbiy birliklar (ballar) bilan ifodalangan holda ko'rsatadi. Bu holda, MICEX indeksidan farqli o'laroq, hisoblash uchun aktsiyalarning AQSh dollaridagi qiymati olinadi.

Bu holda kapitallashuv muomaladagi aktsiyalar sonining ularning haqiqiy bozor qiymatiga ko'paytirilishi sifatida aniqlanadi. U ma'lum bir vaqtning o'zida korxonaning umumiy qiymatini aks ettiradi.

Shunga ko'ra, agar hisob-kitob ro'yxatiga kiritilgan korxonalar aktsiyalarining qiymati oshsa, RTS indeksining qiymati ham oshadi, agar qiymat tushib qolsa, indeks tushadi. Indeksning o'zi oddiygina hisoblanadi.

Aytaylik, kompaniyalarning boshlang'ich kapitallashuvi 100 000 dollarni tashkil etdi, boshlang'ich indeks qiymati 100 ballni tashkil etdi. Kompaniyalarning kapitallashuvi hozirda 500 000 dollarni tashkil qiladi. Shuning uchun indeks 500 000/100 000 * 100 ball * 1,0752559 = 537 ballga teng bo'ladi (1,0752559 - belgilangan sozlash omili).

Aynan shu sxema bo'yicha RTS indeksining qiymati aniqlanadi, uning dinamikasi ichki fond bozorining holatini aks ettiradi.

RTSda savdo ishtirokchisi bo'lish uchun nima kerak?

RTS bozorlaridagi savdolarda faqat qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lgan yuridik shaxslar qatnashishi mumkin.

Agar siz xususiy investor sifatida birjadagi savdolarda qatnashmoqchi bo'lsangiz, u holda RTS birjasida operatsiyalarni amalga oshirish uchun tegishli litsenziyaga va bunday operatsiyalarni amalga oshirish tajribasiga ega bo'lgan akkreditatsiyadan o'tgan professional vositachilar (brokerlar, dilerlar, boshqaruv kompaniyalari) bilan bog'laning.

Tarkibni kengaytirish

Maqola tarkibini yig'ish

Hammaga salom!

Ko'pgina xususiy investorlar tez-tez so'rashadi: "birjadan tashqari bozor nima va qanday qilib savdo qilish kerak RTS kengashi?. Internetda yoki bosma nashrlarda batafsil ma'lumotni topish juda qiyin. Savdoning ushbu turlariga qiziqish har yili doimiy ravishda o'sib bormoqda, ammo odamlar hech qachon savdoni boshlamaydilar. Bu ko'proq ko'pchilik ushbu bozor bilan qanday ishlashni bilmasligi bilan bog'liq.

RTS kengashi nima?

RTS kengashi - bu RTSda savdoga qo'yilmagan qimmatli qog'ozlarni indikativ kotirovka qilish uchun mo'ljallangan axborot tizimi. Tizimning vazifasi investorlarning e'tiborini istiqbolli qimmatli qog'ozlarga jalb qilishdir.

RTS kengashining asboblar ro'yxatiga kiritilgan qimmatli qog'ozlar birjada ochiq sotilmaydi. Ushbu qimmatli qog'ozlar bo'yicha kotirovkalar tan olinmaydi va ular bo'yicha bozor narxi va bozor kapitallashuvi hisob-kitoblari amalga oshirilmaydi.

RTS boshqaruv kengashi tuzilishi

Ushbu tizim nimaga o'xshaydi?

Qimmatli qog'ozlar bozorining professional ishtirokchilari uchun RTS Board axborot tizimiga kirishni ta'minlaydigan RTS PLAZA dasturi mavjud. Unda siz qimmatli qog'ozlar kotirovkalarini va savdo jarayonini kuzatishingiz mumkin.

Asosiy ko'rsatkichlar:

1 emitent ticker (kotirovka qilingan vositalarning qisqa nomi)

Oxirgi kiritilgan tranzaksiya ko'rsatiladigan 2 oyna (narx, sana, hajm)

RTS Board savdo tizimining 3 ishtirokchi kodi

4 joriy parametrlar jadvali

Prof. ishtirokchi

6 talab va taklif

Stakandagi narxlar hisoblangan valyutaning 7 turi.

RTS PLAZA-dagi savdo buyurtmalari kitobini alohida tasvirlab beraman:

Biz ko'rgan birinchi narsa - bu emitentning yorlig'i, masalan, bu holda bu gzes ("Gazenergoservis" OAJ shirkatining yorlig'i). Keyinchalik, oxirgi bitimning narxi, aktsiyalar sanasi va soni. Qizil kvadratlar talab (Tender) va taklifni (Taklif) ko'rsatadi. Ularning har biri quyidagilarni o'z ichiga oladi: prof. ishtirokchi, narx, to'lov valyutasi va etkazib berish turi, shuningdek, aktsiyalar soni.

RTS veb-saytida siz tirnoqlarni ham ko'rishingiz mumkin, ammo ular boshqacha ko'rinadi:

Iblis u bo'yalgandek qo'rqinchli emas

Birjadan tashqari bozorda bitim qanday amalga oshiriladi va oddiy xususiy investor qanday qilib aktsiyalarni sotib olishi mumkin?

Aslida, hamma narsa ko'pchilik o'ylagandek murakkab emas.

Masalan, oddiy vaziyatni olaylik:

Aytaylik, men o'zimga "Gazenergoservis" OAJ aktsiyalarini sotib olmoqchiman. Tranzaktsiyani bajarish uchun bir nechta variant mavjud.

Birinchi va eng oddiy narsa - treyderingizga qo'ng'iroq qilish va unga savdo buyrug'ini berish. Bu shunday ko'rinadi: "Men gzes ("Gazenergoservis" OAJ) 100 dona 57 dollarga sotib olmoqchiman." Bunday holda, treyder sizning buyurtmangizni RTS PLAZA oynasiga joylashtiradi va siz proflardan biriga qadar kutishingiz kerak bo'ladi. ishtirokchilar sizga aktsiyalarni ushbu narxda sotmaydi. Bu erda asosiy kamchilik shundaki, ko'pchilik aktsiyalarning likvidligi past va siz o'z narxingizni ancha vaqt kutishingiz mumkin.

Ikkinchi variant - ovozli broker ("platforma") orqali ishlash. Vazifasi eng yaxshi narxlarni topish va birjadan tashqari bitimlar tuzish uchun kontragentlarni birlashtirishdan iborat tashkilotlar mavjud. Ushbu tashkilotlar orqali ishlashning katta afzalligi shundaki, sayt bir vaqtning o'zida ko'pchilik proflar bilan aloqaga ega. ishtirokchilar. Professorlardan birontasi biladimi? ishtirokchilar nima sotib oladi va nima sotadi. Platforma buyurtma kitobining tarqalishi doirasida bozorni tashkil qiladi. Shuning uchun, buyurtmalar kitobida ko'rinadigan narxlar har doim ham siz aktsiyalarni sotib olishingiz yoki sotishingiz mumkin bo'lgan eng yaxshi narxlar emas.

____________________________________________________________

RDFda ishlaydigan asosiy saytlar: Help Corps, Premex, ADIX va boshqalar. (Tranzaksiya uchun standart platforma komissiyasi taxminan 25-50 dollarni tashkil qiladi).

Ushbu variantda investorning o'zi saytga qo'ng'iroq qiladi va savdo so'rovini yuboradi. Platforma, o'z navbatida, optimal narxni topadi. Agar narx sizga mos bo'lsa, unda siz shartnoma tuzasiz. Platforma sizga kontragentning nomini aytadi, shundan so'ng siz treyderingizga qo'ng'iroq qilasiz va ma'lum bir kompaniyaning aktsiyalarini sotib olganingizni aytasiz. Savdogar ushbu arizani qabul qilishi, kontragentga qo'ng'iroq qilishi va narxini, hajmini, to'lov valyutasini, etkazib berish turini va sotib olingan kompaniyaning nomini ovoz bilan tasdiqlashi shart.

Bitim amalga oshirilgandan so'ng, brokerlik kompaniyasining orqa ofisi ertasi kuni oldi-sotdi shartnomasini tuzadi va bir necha kundan keyin aktsiya sizning hisobingizga keladi.

Birjadan tashqari barcha operatsiyalar RPS rejimida (kelishilgan tranzaksiyalar rejimi) amalga oshiriladi.

Qimmatli qog'ozlar taklifining turlarini aytib o'tish joiz.

Aksiyani sotib olganingiz yoki sotganingizdan so'ng, aktiv yoki pul bir necha kundan keyin hisobingizga tushishi mumkin bo'ladi.

Yetkazib berishning uchta turi mavjud:

1) To'lovga nisbatan "PPP" yetkazib berish. Qimmatli qog'ozlarni to'lash va yetkazib berish bir kunda amalga oshiriladi. Standart yetkazib berish 3 kun.

2) "Oldindan yetkazib berish". Bunda birinchi navbatda Markaziy bank ta'minlanadi va shundan keyingina to'lov amalga oshiriladi. Standart yetkazib berish "3 + 2", ya'ni. qimmatli qog'ozlarni yetkazib berish uchun uchta va to'lov uchun 2 kun.

3) "Oldindan to'lov". Birinchidan, to'lov shartnoma bo'yicha amalga oshiriladi, shundan keyingina qimmatli qog'ozlar etkazib beriladi. Standart yetkazib berish "2+3", ya'ni. To'lov uchun 2 kun va qimmatli qog'ozlarni yetkazib berish uchun 3 kun.

Operatsiyalar rublda ham, dollarda ham amalga oshirilishi mumkin.

Shuning uchun, arizangizni treyderga yoki saytga yuborganingizda, siz qimmatli qog'ozlarni qaysi valyutada sotib olayotganingizni yoki sotayotganingizni va qanday etkazib berish turidan foydalanishingizni aniqlab olishingiz kerak.

____________________________________________________________

Ba'zi RTS kengashi statistikasi

RTS BOSHQARMASIGA KIRILAN QIMLI QOGʻOZLAR VA EMITENTLAR SONI DINAMIKASI (maʼlumotlar haqiqatan ham eski, men topa olganimning hammasi)

Rossiya savdo tizimi (RTS) uzoq vaqt oldin paydo bo'lgan, ammo hozirgi shaklda klassik tizim jahon fond birjasi qimmatli qog'ozlar bozorlarining analogi sifatida 1995 yilda paydo bo'lgan.

RTS - bu Rossiya Federatsiyasida faoliyat yuritadigan barcha turdagi qimmatli qog'ozlar bozori. U aktsiya bahosi, fyuchers bahosi va hokazolarni aniqlash uchun asos bo'lib xizmat qiladi. Shu bilan birga, bozor ham birja bozori uchun ham, undan tashqaridagi operatsiyalar uchun ham mos yozuvlar nuqtasi bo'lib xizmat qiladi.

RTS funktsiyalari

Bozorning asosiy funktsiyalari quyidagilardan iborat:

• qimmatli qog'ozlarning qiymatini aniqlash. RTS bozori Rossiyadagi bunday almashinuvning eng qadimgi analogidir;
• operatsiyalar. Qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish bilan bog'liq operatsiyalarning aksariyati RTS doirasida amalga oshiriladi.

Bu bozorning Rossiya Federatsiyasida etakchi bo'lgan ikkita asosiy funktsiyasidir.

RTS Rossiya Federatsiyasining barcha bozorlarini birlashtiradi: neft, telekommunikatsiya, energetika, iste'mol sektori, banklar, metallurgiya va energetika.

Bozor Rossiya Federatsiyasidagi besh yuzdan ortiq yirik kompaniyalarning aktsiyalarini, shuningdek investitsiya aktsiyalarini taklif qiladi. Vakolatxonalarning bunday keng doirasi tufayli bozor nafaqat Rossiya Federatsiyasi, balki xalqaro investorlar uchun ham mos yozuvlar nuqtasi bo'lib xizmat qiladi.

RTS segmentlari

Bozor aniq savdo maydonchalariga bo'lingan, bu esa uni yanada qulayroq qiladi:

• RTS standarti. Eng zamonaviy birja texnologiyalaridan foydalanadi va yirik investorlar va jismoniy shaxslar uchun mo'ljallangan. To'lovlar faqat rublda amalga oshiriladi. Anonim to'lovlar tizimi ham mavjud. RTS-Plaza terminal tizimlari qo'llaniladi. Bozor RTS tizimida eng innovatsion hisoblanadi va faol rivojlanish bilan ajralib turadi.

• RTS boshlanishi. Ushbu segment kichik kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari bilan savdo qilishni o'z ichiga oladi. investitsiyalarni jalb qilishga xizmat qiladi. Bozorning o'ziga xos xususiyati shundaki, muayyan operatsiyalar uchun oldindan to'lov mavjud emas. Chet el valyutasida to'lov imkoniyati ham mavjud, garchi boshqa platformalar uchun to'lov faqat rus rublida.

• FORTS derivativlari bozori. Bu Fyuchers va optsionlar savdosiga ixtisoslashgan RTS bo'limi. Ya'ni, ushbu saytda siz aktivlar narxini oldindan kelishib olishingiz mumkin. Bunday holda, sotuvchi bozordagi o'zgarishlardan qat'i nazar, narxni o'zgartira olmaydi.

• Klassik RTS bozori. Rossiyaning yirik kompaniyalarining qimmatli qog'ozlari bilan savdo qilish uchun eng qadimgi platforma. Ushbu segmentdagi savdolarda faqat professional ishtirokchilar qatnashishi mumkin. Aynan shu saytdagi narxlar RTS indeksini aniqlashga xizmat qiladi.

• Bozor T+0. Jismoniy shaxslarga mo'ljallangan bozor. Siz kim oshdi savdosida shaxsan ishtirok etishingiz yoki vositachilar xizmatlaridan foydalanishingiz mumkin. Anonim ishlashga imkon beradi. U kim oshdi savdosi tamoyili asosida ishlaydi, bunda siz taklif kiritasiz va aktsiyalarni ma'lum bir narxda sotib olasiz va ijobiy javob olsangiz, aktsiyalaringizni olasiz. Butun tizim onlayn savdo sxemasidan foydalanadi. Ya'ni, biron bir joyda hozir bo'lishning hojati yo'q. Bu sayt eng mashhur hisoblanadi.

Birjalar tarixi olti yuz yildan ko'proq vaqtga borib taqaladi va xalqaro savdo bilan shug'ullanuvchi savdogarlar tomonidan amalga oshirilgan tovarlar narxlarini muvofiqlashtirish zarurati bilan bog'liq. Bu birinchi savdo muassasalari o'sha davrning savdo yo'llari kesishgan joyda paydo bo'lgan.

Birinchi tovar birjasi o'z-o'zidan 1409 yilda Bryuggeda, zamonaviy Belgiya hududida paydo bo'lgan va uning tashkiliy versiyasi 1460 yilda Antverpenda yaratilgan. Yuz yildan bir oz ko'proq vaqt o'tgach, asosiy birja Amsterdamga ko'chirildi va biroz vaqt o'tgach, birjalar Evropaning hamma joyida paydo bo'la boshladi. 19-asrning boshlarida Qo'shma Shtatlarda birjalar paydo bo'ldi va ularning soni besh yuzga yaqin edi.

Rossiyada birinchi fond birjasi Buyuk Pyotrning farmoni bilan 1703 yilda paydo bo'lgan, ammo uning ikki yuz yillik tarixi Oktyabr inqilobi bilan to'xtatilgan va faqat Rossiyaning bozor munosabatlariga o'tishi bilan qayta tiklangan. Bundan tashqari, dastlab Rossiyada birjalar butun dunyoga qaraganda ko'proq bo'lgan, ammo ularning aksariyati faqat qog'ozda mavjud edi. Hozirgi vaqtda Rossiyada asosiy fond birjalari Moskva birjasi MICEX-RTS, Sankt-Peterburg fond birjasi, Sankt-Peterburg valyuta birjasi va Moskva fond birjasi hisoblanadi.

RTS OAJ – Rossiya savdo tizimi, fond bozorida faoliyat yurituvchi va hosilaviy moliyaviy vositalar (derivativlar) - asosiy aktivlarni sotib olish uchun emas, balki narx farqidan daromad olish uchun foydalaniladigan vositalar. Hosila vositalarining asosini valyutalar, qimmatli qog‘ozlar, optsion va fyuchers shartnomalari va boshqa moliyaviy vositalar tashkil etadi (qarang. Fyuchers shartnomasi - bu nima?).

2011 yil oxirida RTS Moskva banklararo valyuta birjasi bilan birlashtirilib, MICEX-RTS. RTS tizimi savdolarni tashkil etishdan tashqari, o'zining sho'ba korxonalari orqali bir qator tegishli xizmatlarni - hisob-kitob, kliring va depozitariy xizmatlarni ham taqdim etadi.

Hozirgi vaqtda savdo tizimi birja savdolari (kafolatlangan kotirovkalar) va birjadan tashqari tashkillashtirilgan savdolarni amalga oshiradi. Ularning farqi shundan iboratki, birinchi variantda savdo ishtirokchilari birjaning hisob-kitob depozitariga qimmatli qog‘ozlarni va bankdagi mablag‘larini 100% depozitga qo‘yadilar. Birjadan tashqari tashkil etilgan savdo bepul yetkazib berish yoki “toʻlovga nisbatan yetkazib berish” shartlari boʻyicha oldindan depozitsiz bitimlar tuzish bilan tavsiflanadi. Bitim taraflari o'rtasidagi kelishuv qimmatli qog'ozlarni oldindan to'lashni ham, oldindan etkazib berishni ham o'z ichiga olishi mumkin.

Bozor ishtirokchilarining ehtiyojlari Rossiya moliya bozorining sifat ko'rsatkichlarini yaxshilashga yordam beradigan yangi, talab qilinadigan loyihalarni ishlab chiqishni talab qiladi. Hozirgi vaqtda RTS tizimida bir nechta loyihalar ishlamoqda:

klassik qimmatli qog'ozlar bozori RTS Classic;

RTS Standard fond bozori;

qimmatli qog'ozlar bozori RTS Start;

T+0 bozori;

lotinlar bozori RTS Forts;

RTS tender platformasi.

Qimmatli qog'ozlar bozori RTS Classic

RTS Classic loyihasi birja tashkil etilganidan buyon faoliyat ko'rsatib kelmoqda va qimmatli qog'ozlar savdosini tashkil etishda foydalaniladi. Birja aylanmasini Rossiyaning eng yirik kompaniyalari aktsiyalari, obligatsiyalari va investitsiya fondlari aktsiyalari tashkil etadi (qarang Oʻzaro investitsiya fondlari (UIF)). Moliyaviy vositalarning keng assortimenti savdoda ham passiv, ham faol strategiyalardan foydalanish imkonini beradi.

Ulashish uning egasining korxona kapitalidagi ulushi miqdorini tasdiqlovchi va foydadan dividendlar olish huquqini beruvchi qimmatli qog'ozdir.

Bond egasining qarz oluvchidan ma'lum miqdorni olish huquqini tasdiqlovchi qarz qimmatli qog'ozidir. Obligatsiyalar eng barqaror va past riskli qimmatli qog'ozlardir.

Investitsion ulush aktsiyadorning investitsiya fondi mol-mulkidagi ulushga bo'lgan huquqini tasdiqlovchi hisob-kitob qimmatli qog'ozi shaklida chiqarilgan pay fondidagi ulushi.

Passiv strategiya treyderning investitsiya portfeliga past xavf va ma'lum daromadga ega aktivlarni kiritishni o'z ichiga oladi, bu, qoida tariqasida, unchalik yuqori emas. Ushbu strategiyada qimmatli qog'ozlar portfeli uzoq vaqt davomida o'zgarmaydi va u yangi boshlanuvchilar yoki konservativ treyderlar uchun eng mos keladi.

Faol investitsiya strategiyasi maksimal daromad olishga qaratilgan agressiv treyderlar tomonidan qo'llaniladi. Bu strategiya bozor kon’yunkturasini doimiy monitoring qilish, investitsiya portfelidagi tezkor o‘zgarishlar va bitimlar bo‘yicha tezkor qaror qabul qilish bilan tavsiflanadi. Strategiya treyderdan qimmatli qog'ozlar bozorini yaxshi bilishini va faol savdo operatsiyalarini o'tkazish tajribasiga ega bo'lishini talab qiladi.

Qimmatli qog'ozlar portfelini shakllantirish qimmatli qog'ozlarning rentabelligini, ularning xavfliligini, shuningdek, treyderning savdo strategiyasini hisobga oladigan bir qator ko'rsatkichlarga asoslanadi. Qoidaga ko'ra, yuqori daromadli qimmatli qog'ozlar ham xavfliroqdir.

RTS Classic bozorining o'ziga xos xususiyati uning ko'p valyutaliligi - turli valyutalarda hisob-kitoblar, depozit talablarining yo'qligi va hisob-kitob sanasi va usulini tanlashda erkinlikdir. Savdo RTS Plaza savdo terminali tomonidan amalga oshiriladi.

Qimmatli qog'ozlar va qimmatli qog'ozlar bozoriRTSStandart

2009 yildan beri faoliyat yuritayotgan qimmatli qog'ozlar savdosi uchun juda yosh platforma nafaqat moliya bozorining yirik o'yinchilariga, balki xususiy investorlarga ham mo'ljallangan. Savdo anonim kim oshdi savdosi shaklida faqat rubl zonasida pul mablag'larini qisman depozit qilish orqali amalga oshiriladi. Zamonaviy elektron tijorat vositalaridan foydalanish saytni texnik jihozlar jihatidan eng zamonaviy qiladi. Loyiha RTS Forts platformasida fyucherslar bilan parallel savdo qilish uchun qo'shimcha imkoniyat yaratadi.

Qimmatli qog'ozlar va qimmatli qog'ozlar bozoriRTSBoshlash

RTS Start platformasida sotiladigan aktivlar kichik va o'rta kapitallashuv darajasiga ega kichik va o'rta rus kompaniyalarining aktsiyalari. Bu uni kichik kapitalga ega bo'lgan xususiy investorlar uchun savdoda qatnashish uchun eng qulay qiladi. Bu, o'z navbatida, rivojlanishga yo'naltirilgan kompaniyalarga boshqa saytlarda mavjud bo'lmagan katta hajmdagi investitsiyalarni olish imkonini beradi. Saytning aktivlari RTS birjasida savdo qilish uchun ruxsat etiladi.

RTS Start kichik kompaniyalarga tashqi moliyalashtirish dasturlari yordamida qimmatli qog'ozlar bozorining birja infratuzilmasi orqali investitsiyalarni jalb qilish imkonini beradi.

Bozor T+0

T+0 platformasidagi moliyaviy vositalar ro‘yxatida 400 dan ortiq turdagi qimmatli qog‘ozlar mavjud. Bu erda Rossiyaning eng yirik kompaniyalari va ikkinchi darajali korxonalarning aktsiyalari, sotilgan aksiyalarning deyarli yarmi bo'lgan aktsiyalarni sotish hajmi. Saytda ushbu vositalardan tashqari obligatsiyalar, investitsiya aksiyalari va 400 dan ortiq turdagi qimmatli qog'ozlar sotilmoqda. Saytda akkreditatsiyadan o'tgan vositachilik xizmatlarini ko'rsatuvchi kompaniyalar xususiy investorlarga auktsionda qatnashish imkonini beradi.

Ushbu birjadagi operatsiyalar faqat rubl zonasida 100% aktivlar depoziti bilan amalga oshiriladi. “To‘lovga nisbatan yetkazib berish” texnologiyasidan foydalangan holda o‘tkaziladigan qarshi buyurtmalarning ikki tomonlama auktsioni elektron Internet savdo tizimi orqali amalga oshiriladi.

Bitim algoritmi shundan iboratki, investor ma'lum bir kompaniyaning aktivlarini sotib olish bo'yicha bitim tuzishni taklif qilib, bitim shartlari ko'rsatilgan arizani anonim ravishda taqdim etadi. Investorning operatsiyani bajarish uchun zarur bo'lgan mablag'lari uni amalga oshirishdan oldin uning hisob raqamiga kiritiladi. Shunga o'xshash shartlarga ega bo'lgan hisoblagich buyurtmasi tranzaktsiyaning avtomatik bajarilishini boshlaydi.

T+0 bozori investorlar uchun murakkab algoritm va protseduralarni talab qilmaydigan juda qulay platforma hisoblanadi.

Derivativlar bozoriRTSQal'alar

RTS Forts lotin bozori Rossiyaning lotin moliyaviy vositalari - optsionlar va fyucherslarning eng yirik birjasi hisoblanadi.

Variant- shartnomada ko'rsatilgan aktiv yoki mahsulotni ma'lum bir muddat ichida ma'lum narxda sotib olish huquqini beruvchi, lekin majburiyat bo'lmagan shartnoma.

Fyuchers investorni shartnomada ko'rsatilgan aktiv yoki mahsulotni ma'lum bir muddat ichida belgilangan narxda sotib olish yoki sotish majburiyatini olgan shartnomadir.

Ko'rib turganingizdek, shartnomalar o'rtasidagi farq shundaki, optsion bitimni amalga oshirish huquqini beradi va kelajak uni amalga oshirishga majbur qiladi.

RTS Forts tomonidan sotiladigan asosiy aktivlar qimmatli qog'ozlar, neft, oltin, rubl/dollar kursi, RTS indeksi, foiz stavkalari, federal kredit obligatsiyalari va boshqalar bo'yicha optsionlar va fyucherslardir. Har qanday turdagi investorga taqdim etiladigan bozor imkoniyatlari fyuchers qimmatli qog'ozlari bilan spekulyativ operatsiyalarni amalga oshirish va risklarni himoya qilish imkoniyatini o'z ichiga oladi.

Kelajakdagi qimmatli qog'ozlar- Bu amal qilish muddati cheklangan qog'ozlar. Ular 1 yilgacha muddatga qisqa muddatli, 10 yilgacha bo'lgan o'rta muddatli va 30 yilgacha bo'lgan uzoq muddatli bo'lishi mumkin. Muddatli qimmatli qog'ozlar muomalasi tugallangandan so'ng, uning turiga qarab, dividendlar to'lanadi yoki oddiygina muomaladan olib tashlanadi.

RTS Forts sayti o'zining xususiyatlariga ko'ra quyidagi xususiyatlarga ega:

hisob-kitob xizmatlari va depozit qo'yish uchun hech qanday xarajatlar;

past tranzaksiya xarajatlari;

qisman depozit;

kafolatlangan daromad bilan operatsiyalarning mavjudligi;

risklarni himoya qilish imkoniyati;

turli savdo strategiyalaridan foydalanish qobiliyati.

RTS Forts platformasi hozirda derivativlar savdosi bo‘yicha jahon yetakchilari qatoriga kiradi va Sharqiy Yevropa va Rossiyada optsionlar va fyucherslar savdosi bo‘yicha so‘zsiz yetakchi hisoblanadi.

Savdo platformasi RTS-tender

RTS tender platformasi tegishli federal qonunlar bilan tartibga solinadigan davlat va kommunal ehtiyojlar uchun xaridlarni amalga oshirish uchun maxsus yaratilgan. Yetkazib beruvchilar va mijozlarga federal xizmat ko'rsatish tizimi RTSga ixtisoslashtirilgan auktsionlarni amalga oshirishda etakchi o'rinni egallashga imkon berdi.

Sayt faoliyatida 80 000 dan ortiq turli tashkiliy va mulkchilik shaklidagi yetkazib beruvchilar ishtirok etadilar, umumiy mijozlar soni 320 000 dan oshadi.Har oyda kamida 15 000 ta savdolar o‘tkaziladi.

RTSning OTC komponentlari

Savdoni tashkil qilishdan tashqari, Rossiya savdo tizimi bir qator birjadan tashqari faoliyatga ega. Bu sohalar indikativ tizimlardir RTS kengashi va RTS Global. Ulardan birinchisi Rossiya kompaniyalarining RTS fond birjasida muomalaga kiritilmagan moliyaviy vositalarini kotirovka qilish uchun mo'ljallangan, ikkinchisi esa xorijiy kompaniyalarning qimmatli qog'ozlariga nisbatan shunga o'xshash funktsiyalarni bajaradi.

Ya'ni, bu tizimlar birja savdolarida ishtirok etmayotgan qimmatli qog'ozlarning kotirovkalari bilan tanishmoqchi bo'lgan potentsial investorlar uchun sof axborot funksiyalarini bajaradi. Ushbu loyihalar unchalik taniqli bo'lmagan kompaniyalarga o'z aktsiyalarining likvidligini oshirish yoki potentsial investorlar orasida o'zini tanitish imkoniyatini beradi.

RTS kengashining indikativ kotirovkalari qimmatli qog'oz sotilishi mumkin bo'lgan emitent tomonidan bildirilgan mumkin bo'lgan narxni ko'rsatadi. Bitim hajmi, hisob-kitob shartlari va boshqa omillarga qarab, haqiqiy narx ko'rsatilganidan farq qilishi mumkin.

Nisbatan yosh RTS Global loyihasi 2008 yilda rossiyalik investorlarning xorijiy kompaniyalarning moliyaviy vositalariga kirishini tashkil etish maqsadida boshlangan. Ushbu platforma va RTS “CED” Elektron shartnomalar markazi orqali Rossiya investorlari Sharqiy Yevropa va sobiq Ittifoq mamlakatlari kompaniyalarining qimmatli qog‘ozlari bilan birjadan tashqari operatsiyalarni amalga oshirishlari mumkin.

Xorijiy qimmatli qog'ozlarning birjadan tashqari bozori rossiyalik investorlar uchun imkoniyatlarni sezilarli darajada kengaytirib, ularga bir qator xorijiy davlatlarning depozitariylariga kirish imkonini berdi.

RTS fond indeksi

RTS birjasida tashkil etilgan savdoning boshidan birja indeksini hisoblash boshlandi, bu ichki fond bozori holatining ko'rsatkichiga aylandi. RTS indeksi dollar ko'rinishidagi savdo natijalari bo'yicha Rossiyaning 50 ta eng yirik kompaniyalari aktsiyalari bahosi dinamikasi ko'rsatkichlari asosida hisoblanadi. Aktsiyadorlik jamiyatlari ro'yxati vaqti-vaqti bilan qayta ko'rib chiqiladi, ammo asosiy yadro o'zgarishsiz qolmoqda.

Indeks ushbu kompaniyalarning o'rtacha og'irlikdagi kapitallashuvini nisbiy birliklar - ballarda ko'rsatadi. Indeks joriy kapitallashuv ko'rsatkichining koeffitsientiga to'g'ridan-to'g'ri proportsional bo'lib, boshlang'ich kapitallashuv ko'rsatkichiga indeksning boshlang'ich qiymatiga ko'paytiriladi. Shunday qilib, ro'yxatga kiritilgan kompaniyalarning kapitallashuvi qanchalik yuqori bo'lsa, ularning aktsiyalari qiymati qanchalik baland bo'lsa, indeks shunchalik katta bo'ladi.

RTS birjasida savdoni tashkil etish

RTS bo'yicha savdo masofaviy terminallar orqali amalga oshiriladi, ular orqali savdo ishtirokchilari qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha o'z takliflarini kiritadilar. Takliflar barcha ishtirokchilarning terminallarida ko'rsatiladi. Savdogarlar o'rtasida bitim tuzish to'g'risidagi qaror telefon orqali muhokama qilinadi va mulk huquqini qayta ro'yxatdan o'tkazish kontragentlar tomonidan mustaqil ravishda amalga oshiriladi, bu RTS birjasining katta kamchiliklaridan biridir.

Biroq, hozirda savdo tizimini kliring va hisob-kitob tashkilotlari bilan birlashtirish masalalari ishlab chiqilmoqda, ulardan biri DCC depozitariy va kliring kompaniyasi bo'lib, u orqali RTS operatsiyalarining taxminan 10 foizi allaqachon o'tadi.

RTS a'zosi faqat qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lgan va RTS birjasida ro'yxatdan o'tgan yuridik shaxs bo'lishi mumkin.

RTS birjasida eng foydali va qulay savdo optsionlar va fyuchers shartnomalari bo'lib, ularning afzalliklari quyidagilardan iborat:

shartnoma qiymatining taxminan 10% miqdorida faqat marja depozitini qo'yish imkoniyati tufayli xarajatlarni kamaytirish;

broker aktivlaridan foydalanmasdan savdo qilish imkoniyati;

past tranzaksiya xarajatlari.

Fyuchers shartnomalari va optsionlari savdosi treyderga o'z kapitalini yanada foydaliroq boshqarish imkonini beradi. Ammo yuqori risklar tufayli ushbu turdagi savdo ularni boshqarish uchun malakali yondashuvni talab qiladi. RTS fyuchers shartnomalari bo'yicha risklarni himoya qilishdan foydalanish yanada foydali savdo qilish imkonini beradi. RTS fyuchers shartnomalarining o'ziga xosligi ulardan kichik kapitalga ega investorlar tomonidan foydalanish imkonini beradi.

Bozor munosabatlar tizimida birjaning muhim o'rnini belgilab berdi. Ma'lumotlar almashinuvi eng ob'ektiv va muhimlaridan biri hisoblanadi. Birjalar faoliyati bevosita davlatdagi iqtisodiy jarayonlarga bog'liq, ichki va tashqi siyosiy jarayonlar birjaga kam ta'sir ko'rsatmaydi. Bu omillarning ta'siri fond birjasini biz ko'rib turgan shaklda shakllantiradi va uning faoliyati natijalariga ko'ra har doim davlatda sodir bo'layotgan yashirin jarayonlar haqida xulosa chiqarish mumkin.