소득 창출이나 결제를 목적으로 하는 자본 투자 분야 중 하나가 유가 증권입니다. 다양성에 아주 좋은 사람 귀중한 서류, 그러나 일부에게는 아직 탐험되지 않은 활동 분야입니다. 유가 증권과 그 유형에 대해 하나의 자료로 말할 수 없으므로 여기서는 간략한 설명만 집중합니다. 은행이 거래하는 유가 증권에 대한 자세한 설명은 별도의 기사에서 설명하겠습니다.

따라서 유가 증권 유형에 대해 이야기하기 전에 먼저 러시아 연방 민법 (CC RF) 7 장의 142 조에 명시된 유가 증권의 정의를 제공하겠습니다.

유가 증권은 정해진 형식과 의무 사항에 따라 재산권을 증명하는 문서로, 제시해야만 행사 또는 양도가 가능합니다. 보안은 의 결과로만 나타날 수 있습니다. 증권 발행은 발행 등급 증권의 배치를 위한 일련의 조치입니다.

연방법 N 39-FZ "O"는 발행자의 유형에 관계없이 지분 증권의 발행 및 유통에서 발생하는 관계와 증권 시장의 전문 참여자 생성 및 활동의 특징을 규제합니다. 증권을 발행하는 사람에 따라 은행 증권, 정부 또는 기업 증권에 귀속될 수 있습니다. 유가 증권의 발행은 개인이 수행할 수 없지만 소유자는 될 수 있습니다.

발행자 - 할당된 권리를 행사하기 위해 증권 소유자에 대해 자체적으로 의무를 지는 법인 또는 집행 기관 또는 기관.

소유자 - 소유권 또는 기타 방식으로 유가 증권이 속한 사람.

증권의 종류

현대 세계 관행에 존재하는 증권은 두 가지 큰 클래스로 나뉩니다.

1종 - 기본 증권;
클래스 2 - 파생 상품.

기본 증권은 일반적으로 상품, 재산, 다양한 종류의 자원, 돈, 자본 등에 대한 모든 자산에 대한 재산권을 기반으로 하는 증권입니다.

주요 증권은 1차 증권과 2차 증권의 두 가지 하위 그룹으로 나뉩니다.

기본 증권은 증권 자체를 포함하지 않는 자산을 기반으로 합니다. 예를 들어 주식, 모기지 등이 있습니다.

2차 증권은 1차 증권을 기반으로 발행된 증권입니다. 유가 증권 자체에 대한 유가 증권 : 유가 증권, 예탁자 등.

파생 증권은 이 증권의 기초가 되는 거래소에서 거래되는 자산의 가격 변동과 관련하여 발생하는 재산권(의무)을 표현하는 비문서 형식입니다. 이 정의를 다소 단순화하고 덜 엄격하게 만들면 파생 상품 증권은 모든 가격 자산에 대한 증권이라고 말할 수 있습니다. .피.); 기초 유가 증권(보통 주가 지수, 채권)의 가격 신용 시장 가격(이자율); 외환 시장의 가격(환율) 등

파생 증권에는 선물 계약(상품, 통화, 이자, 지수 등)이 포함되며 자유롭게 거래할 수 있습니다. 유가 증권 유형에 따라 유가 증권에 내재 된 모든 기능이 공통적 인 동일한 집합을 이해할 것입니다.

증권의 분류와 증권의 종류의 분류가 있습니다. 유가 증권 분류는 고유 한 특성에 따라 유가 증권을 유형으로 나누는 것입니다. 유가 증권 유형의 분류는 동일한 유형의 유가 증권 그룹입니다. 이것은 유가 증권 유형을 아종으로 나누는 것입니다. 차례로, 아종은 경우에 따라 훨씬 더 분열할 수 있습니다. 각각의 하위 분류는 상위 분류의 일부입니다. 예를 들어, 주식은 유가 증권 유형 중 하나입니다. 그러나 몫은 보통이고 선호될 수 있습니다. 보통주는 단일 의결권 또는 다중 의결권을 가질 수 있으며, 액면가가 있거나 없는 등이 있습니다.

보안에는 특정 기능 집합이 있습니다. 임시 기호: 유가 증권의 존속 기간: 유통되었을 때, 어느 기간 동안 또는 무기한으로; 출처: 유가 증권이 기본 기반(상품, 화폐)에서 유래했는지 아니면 다른 유가증권에서 유래했는지 여부. 공간적 특징: 존재의 형태: 종이, 또는 법적으로 말해서, 문서 형태 또는 종이가 없는 비-다큐멘터리 형태; 국적: 국내 또는 해외 보안, 즉 외국의; territorial affiliation: 주어진 보안이 발행된 국가의 지역. 시장 특성: 유가 증권의 기초가 되는 자산 유형 또는 그 초기 기초(상품, 화폐, 회사의 총 자산 등) 소유권 명령: 소지인 또는 특정인(법적, 자연적)에 대한 담보; 릴리스 형태: 방출, i.е. 모든 유가 증권이 특성이 정확히 동일한 별도의 시리즈로 발행되거나 비발행(개별) 소유권 형태 및 발행자 유형, 즉 시장에 증권을 발행하는 자: 국가, 기업, 개인 협상 가능성의 성격: 시장에서 자유롭게 거래되거나 제한이 있습니다. 담보가 제공하는 권리의 유형 측면에서 경제적 본질; 위험 수준: 높음, 낮음 등 소득의 가용성: 일부 소득이 증권에 대해 지급되는지 여부; 투자 형태: 돈은 부채 또는 재산권 취득을 위해 투자됩니다. 그들의 관점에서 유가 증권의 주요 유형 경제적 본질이다:

6. 발행자는 증권 및 기타 금융상품을 구성할 때 발행자와 투자자 모두에게 상호 이익이 되는 것을 목표로 설정합니다.

7. 증권 발행은 러시아 연방 법률에 의해 규제되며 여러 단계로 구성됩니다.

8. 증권의 배치는 공개 및 폐쇄 청약에 의해 수행될 수 있습니다.

9. 발행인은 증권의 발행 및 배치를 독립적으로 조직하거나 이러한 목적을 위해 전문 중개자(인수인)를 고용할 수 있습니다.

10. 인수인은 발행을 조직하고 발행인의 유가증권을 예치할 의무를 지는 자

국채

증권은 해당 문서를 발행한 사람(발급인)과 관련하여 문서 소유자의 소유권 또는 대출 관계를 증명하는 금전적 문서입니다.

정부 유가 증권은 발행자가 적시에 유가 증권을 상환하기로 약속 한 이러한 의무의 취득자 (정부 유가 증권 보유자)에 대한 발행자 (증권을 발행하는 법인 - 주, 가장 자주 재무부가 대표 함)의 채무 의무입니다. 증권 구매 계약에서 발생하는 경우 이자를 전액 지불하고 계약에 명시된 기타 의무를 이행합니다. 이것은 주정부, 정부의 영토 행정 기관, 지방 자치 단체의 비용을 조달하는 원천입니다. 개인 및 법인의 자금 투자 형태와 이러한 투자로부터 수입을 얻는 방식.

정부 증권은 중앙 당국, 지방 당국이 별도로 발행할 수 있으며 상대적으로 독립적이며, 정부 기관, 국가 지원을 즐기는 조직뿐만 아니라. 따라서 민간 법인이 발행하는 개별 증권은 국가가 수익률을 보장하는 경우 어느 정도 국유 증권의 성격을 가질 수 있습니다.

일반적으로 유가 증권과 특히 정부 유가 증권에는 다음과 같은 화폐 상품이 포함됩니다.

소유권 또는 대출 관계의 증거
이 문서를 발행한 사람과 소유자 간의 관계를 정의합니다.
일반적으로이자 형태의 소득 지불과 이러한 관계에서 발생하는 금전적 및 기타 권리를 다른 사람에게 양도 할 가능성을 제공합니다.

정부 유가 증권의 목적을 결정할 필요가 있습니다.

첫째, 국가는 이를 일시적으로 무료로 제공하는 시민들의 금전적 저축을 동원하는 수단으로 활용한다. 재원기관투자자(보험회사, 연기금등) 소득을 초과하는 자금 조달.

둘째, 유가 증권은 자금 순환을 규제하는 데 사용됩니다.

예를 들어, 미국에서 현금 발행은 중앙 은행, 즉 주로 국채와 같은 수용 가능한 보안 하에서 연방 준비 제도 이사회(FRS)에 의해 수행됩니다. 1차 시장에 상장된 국채는 2차 시장에서 유통됩니다. 필요한 경우 연준은 상업 은행에서 매입합니다. 이 작업의 결과로 연준의 상업 은행 준비금이 증가하고 있습니다. 그리고 이것은 그들이 기업가들에게 훨씬 더 많은 양의 대출을 발행할 수 있음을 의미합니다. 따라서 연준은 유가 증권의 발행 및 구매 금액과 대출 할인율을 변경하여 통화 순환을 규제합니다.

세계적으로 통용되는 정부 증권에는 다음 증권이 포함됩니다: 국채, 국채, 저축 증서.

이러한 유형의 유가 증권을 고려하십시오.

채권은 채권자가 발행자에게 대출을 제공하는 채무 증서입니다. 증권을 발행한 발행인은 증서의 합의된 기간 내에 채권 소유자에게 매년(만기까지) 고정 또는 변동 이자를 지급할 것을 약속합니다. 이는 채권이 명목 가치와 채권 또는 채권에 고정된 기타 자산 가치의 백분율로 규정된 기간 내에 발행인으로부터 발행인으로부터 받을 수 있는 보유자의 권리를 보장하는 담보로 인식됨을 의미합니다.

따라서 채권은 소유자(채권자)와 발행자(발행인, 채무자) 간의 대출 관계를 증명하고 다음을 인증하는 담보입니다.

종이의 소유자가 발행자에게 자금을 제공한다는 사실;
일정 기간 후에 부채를 상환해야 하는 발행인의 의무 제공된 자금에 대한 보상으로 채권의 명목 가치의 일정 비율을 받을 투자자의 권리
채권에 대한 이자는 일정하게 유지되거나 약간 변경됩니다. 따라서 채권은 고정 수입 증권 또는 경질 수입 증권입니다.

채권은 국가 예산을 충당하고 국가 프로젝트를 수행하기 위한 자금을 조달하고 수입을 초과하는 예산 지출에 대한 자금 조달의 원천 역할을 하기 위해 발행됩니다. 시민 및 조직의 자금 저축 형태 및 소득 수령.

채권의 종류는 발행인, 소득 지급 방법, 발행 유효 기간, 유통 조건 및 신뢰성에 따라 다릅니다.

국채는 중앙정부에서 발행합니다. 원칙적으로 발행자는 재무부입니다. 받은 자금은 재정적자를 충당하거나 특정 자금을 조달하는 데 사용됩니다. 지방채권은 지방자치단체가 발행한다.

소득 지급 방식에 따라 이자, 할인, 전환사채가 구분된다. 이자부 채권은 액면가로 설정된 연간 이자의 형태로 소득을 지급합니다. 할인 소득은 명목 가치와 구매 가격의 차이 형태로 형성됩니다. 전환사채는 소득의 지급이 아니라 새 것으로의 교환을 제공합니다. 동시에 매입한 채권의 명목가치가 상승한다. 즉, 신규채권과 기존채권의 명목가치 차이로 인해 소득이 발생한다.

채권에는 액면가가 있습니다. 액면가보다 저렴하게 판매할 수 있습니다(할인).

그런 다음 그것을 발행한 사람은 명목 가치에 대해 규정된 기간 내에 소유자에게 상환할 의무가 있습니다. 이 경우 보유자의 소득은 명목 가격과 판매 가격의 차이 형태로 형성됩니다. 채권은 액면가 또는 시장 가격으로 판매될 수 있습니다. 이 경우 채권을 발행한 사람은 지정된 기간 내에 보유자에게 명목 가치를 상환하고 일정 비율을 지급해야 합니다. 채권을 액면가로 구매할 때 보유자의 소득은 받은 이자와 같습니다. 채권을 시장가격으로 재판매하는 경우 채권보유자는 매입가격과 매각가격의 차액 형태로 소득 또는 손실이 발생하고 이자 소득으로 소득이 발생한다. 고정 이자의 경우 채권은 경질 소득 증권입니다.

조건에 따라 조기 상환 권리가 있는 기간, 영구 및 채권이 있습니다. 기간 채권은 변경할 수 없는 고정된 기간 동안 발행됩니다. 기간에 따라 단기(최대 1~2년), 중기(최대 5년), 장기(5~10년 이상)로 나뉩니다. 채권을 단기, 중기 및 장기로 구분하는 조건을 정의하는 데 국가마다 고유한 접근 방식이 있다는 점에 유의해야 합니다. 영구채는 발행 조건에 대한 정의를 제공하지 않습니다.

유통 조건에 따라 채권은 두 그룹으로 나뉩니다. 한 소유자에서 다른 소유자로 양도할 수 있는 권리에 따라 무료 및 제한된 유통이 있습니다.

채권은 신뢰성에 따라 담보부와 무담보부로 나뉩니다. 담보부 채권은 정해진 조건에 따라 상환 및 소득 지급을 보장합니다. 이러한 채권은 부동산, 토지 등으로 담보할 수 있습니다. 국채는 담보의 대상과 형태가 명시되어 있는지 여부에 관계없이 항상 담보된 것으로 간주됩니다. 왜냐하면 국가는 파산할 수 없기 때문에 항상 담보된 것으로 간주됩니다. 채권은 신뢰성의 표준입니다.

재무부 어음은 인구 사이에 배치되는 무기명 증권의 유형으로, 소유자가 예산에 자금을 기부하고 재정적 소득을 받을 권리를 부여했음을 나타냅니다. 발행되는 재무부 어음의 종류는 다음과 같습니다. 단기(최대 1년); 중기(1~5년); 장기(5년에서 10년).

단기 국고 어음은 정부 부채의 한 형태로, 일반적으로 할인 형태의 소득 지급으로 예산 적자를 충당하기 위해 최대 1년의 기간 동안 발행됩니다. 따라서 단기 국고어음은 일반적으로 발행일로부터 1년 이내에 상환되며 할인된 가격으로 판매되는 정부 부채입니다. 액면가 이상의 가격으로 발행됨).

중기 국고어음, 국고어음은 만기가 1년에서 5년 사이인 국고어로, 일반적으로 고정된 이자 지급 조건으로 발행됩니다.

만기가 10년 이상인 장기 국고어음 쿠폰이 지급됩니다. 기간이 만료되면 해당 정부 증권의 ​​보유자는 현금으로 가치를 받거나 다른 증권으로 재융자할 권리가 있습니다. 어떤 경우에는 장기 채무가 임시 만기일, 즉 공식 만기일 몇 년 전에 상환될 수 있습니다.

저축 증명서-예금에 대한 은행의 서면 증명서로 예금자가 예금 및 이자에 대한 정해진 기간 만료 후 수령할 권리를 인증합니다.

유가 증권으로서의 저축 증서라는 용어에는 두 가지 의미가 있습니다.

문서 - 예금을 받을 수 있는 예금자의 권리를 증명하는 자금 예금에 대한 신용 기관 증명서(예금 증명서) 또는 장기 저축을 위해 시민으로부터 돈을 받는 은행 증명서(저축, 증명서) ;
국채의 종류.

인증서는 무료 자금 예금자를 유치할 수 있는 기회를 제공합니다.

인증서 보유자는 지불 금액과 인증서 구매 가격 간의 차액 또는 백분율로 소득을 받습니다. 저축 증서는 긴급(특정 기간 동안 특정 계약상 이해관계로) 또는 요청 시 발행됩니다.

명목 증명서는 유통되지 않으며 다른 사람에 의한 판매(소외)는 유효하지 않습니다. 무기명 저축 증서는 2차 시장에서 거래할 수 있습니다. 판매 가격에는 판매 시점에 발생한 이자가 포함됩니다.

요구불예금증서는 보유자에게 증서를 제시하면 일정 금액을 인출할 수 있는 권리를 부여합니다. 정기예금 증서는 상환 기간과 이자 금액을 표시합니다.

따라서 정부 증권은 정부 부채의 존재 형태이며, 이는 발행자가 국가인 부채 증권입니다.

정부 증권은 일반적으로 다른 증권에 비해 2가지 장점이 있습니다.

투자 자금에 대한 최고 수준의 신뢰성과 그에 따른 고정 자본 및 소득 손실의 최소 위험
- 다른 증권 또는 자본 투자 분야와 비교하여 우대 과세. 종종 정부 유가 증권과의 거래 및 수입에 대한 세금이 없습니다.

정부는 3개월 만기 국채부터 30년 만기 국채까지 다양한 만기를 제공한다.

정부 유가 증권을 발행함으로써 다음과 같은 주요 작업이 해결됩니다. 비인플레이션 기반 자금 조달, 즉 추가로 화폐를 발행하지 않고 유통; 주택 건설 등의 분야에서 대상 국가 프로그램의 자금 조달

은행 증권

은행은 증권 시장에서 금융 중개자 및 전문 참여자로 활동합니다.

은행은 금융중개기관으로서 수익을 창출하기 위해 유가증권을 취득하거나 이들 회사의 지배지분을 취득할 때 다른 회사를 관리하고, 추가로 자금을 조달하기 위해 자체 유가증권을 발행하기도 한다.

전문 참여자로서 은행은 중개 및 딜러 활동을 수행합니다. 유가 증권의 배치 및 관리 활동; 보관 활동. 증권 시장에서 전문적인 활동을 수행하기 위한 절차 및 조건은 현재 "증권 시장에 관한" 연방법에 의해 설정되고 "러시아 연방 증권 시장에서 다양한 유형의 전문 활동에 대한 라이선스 절차에 관한 규정"에 의해 규제됩니다. ", 러시아 연방 증권 시장의 결의안 제 26 호에 의해 승인되었습니다.

대부분의 국가에서 은행은 증권 시장에서 가장 중요하고 핵심적인 역할을 합니다. 일반적으로 다음과 같이 나타낼 수 있습니다.

자회사의 중재를 통해
투기 거래
형성을 목표로 한 작업 승인된 자본항아리
통화 선물 운용
민영화된 기업의 주식 취득
활성 작업
보통주 발행
고객을 대신하여
상업 구조의 주식 취득
국채로
방사 우선주
국채 운용
시중은행 주식 취득
사모 증권으로
사모 증권 운용
수동 작업
고객 배출 서비스를 위한 작업
예금 및 저축 증명서 발급
기탁 활동
청구서 발행
채권 발행

러시아 연방 은행은 발행 활동을 수행합니다. 러시아 법률에 따라 은행은 주식, 채권, 예금 및 저축 증명서, 환어음, 파생 증권을 발행할 수 있습니다.

주식 및 채권 발행

주식과 채권의 발행을 기반으로 은행 자체의 차입금이 형성됩니다. 은행주 중에서는 보통주가 가장 일반적입니다. 우선주는 발행 빈도가 낮습니다. 러시아 연방 민법 (제 102 조 4 항)은 우선주의 발행에 대한 제한을 부과하며 그 비율은 총량에서 25 %를 초과해서는 안됩니다. 은행채는 우선주보다 훨씬 덜 인기가 있지만 세계적으로는 은행채가 중요한 위치를 차지합니다.

자신의 주식과 채권을 발행하는 은행은 러시아 중앙 은행 No. 8의 지시에 따라야합니다. "증권 발행 및 등록 규칙 상업 은행러시아 연방 영토에서.

이 지침은 주식 은행이 3가지 경우에 수행할 수 있는 증권 발행을 규제합니다.

설립시;
주식을 발행하여 은행의 초기 승인 자본의 크기를 늘릴 때;
은행이 채권 또는 기타 채무를 발행하여 차입금을 조달하는 경우.

현재 규제 문서에 따르면 주식 은행이 설립될 때와 주식에서 주식 은행으로 전환될 때 첫 번째 발행의 모든 ​​주식은 은행 설립자에게 분배됩니다. 또한 은행 주식의 첫 번째 발행은 보통 등록된 주식으로 구성되어야 합니다.

은행이 주식에서 주식 은행으로 전환되는 것과 동시에 은행의 승인된 자본이 증가하는 경우 설립자의 추가 기부를 희생시키면서만 성장이 발생할 수 있습니다.

주식 은행의 승인 자본을 늘리기 위한 주식의 재발행은 주주가 이전에 발행된 모든 주식에 대해 지불한 후에만 허용됩니다. 보통주와 우선주를 모두 포함할 수 있습니다.

동일한 유형의 우선주는 소유자에게 동일한 양의 권리를 제공하고 동일한 명목 가치를 갖습니다. 우선주 소유자는 총회에 참여하고 의결권이 있습니다. 회사를 결정하고 청산할 때; 회사 정관에 대한 수정 사항을 결정할 때. 재발행된 주식의 배치는 청약(개방 또는 폐쇄), 회사 주주 간의 분배 및 전환에 의해 수행될 수 있습니다.

2가지 조건이 동시에 충족되는 경우 주식에 대한 비공개 청약이 허용됩니다.

이전에 알려진 구매자의 수는 500명 이하입니다.
결정일 현재 총 발행량은 50,000 최저 임금 이하입니다.

주식의 추가 발행 등록은 발행 설명서의 등록과 함께 이루어져야 합니다.

등록에 필요한 은행의 승인 자본금의 최소 규모는 101.9730만 ECU에서 1999년까지 500만 ECU로 증액되어야 합니다.

차입 자금을 유치하기 위한 은행의 채권 발행은 이 은행이 발행한 모든 주식(은행이 주식인 경우)을 전액 지불하거나 승인된 기금의 주주에게 주식을 전액 지불하는 조건에서만 수행할 수 있습니다. (은행이 주식인 경우) 은행 자체 자본을 초과하지 않는 금액.

방출 단계를 자세히 살펴 보겠습니다.

증권 발행에 대한 결정은 주주총회 또는 은행 감독위원회에서 결정합니다. 증권을 발행할 수 있는 자격을 갖추려면 은행은 다음을 충족해야 합니다. 3년 동안 현행법 위반으로 국가 기관의 제재를 받지 않아야 합니다. 채권자에 대한 연체 부채 및 예산 지불이 없습니다. 은행이 이러한 요건을 준수하고 있음을 확인하는 모든 데이터는 발행 설명서에 포함되어야 합니다. 또한 투자 설명서에는 은행에 대한 정보, 재무 상태 및 향후 발행될 유가 증권에 대한 정보가 포함되어야 합니다. 발행 설명서는 은행 이사회에서 작성하고 이사회 의장과 은행 최고 회계사가 서명합니다. 은행이 처음으로 설립된 주식의 첫 번째 발행의 경우, 설립자가 발행 설명서를 작성하고 설립자가 임명한 은행 조직 기구의 구성원이 서명합니다.

방출 증권 발행 등록.

증권 발행을 등록하기 위해 발행 은행은 활동 통제 부서에 제출합니다. 신용 기관러시아 은행의 금융 시장 또는 그 위치에 있는 러시아 은행의 영토 지점에 다음 문서:

등록 신청;
- 유가 증권 발행에 대한 결정이 내려진 주주 총회 의사록에서 발췌
- 사업설명서 발행
- 러시아 연방 국무위원회의 관련 기관과이 문제의 승인을 확인하는 문서 독점 금지 정책및 새로운 경제 구조에 대한 지원(은행의 경우 승인 자본이 5억 루블 이상).
- 유가 증권 거래에 대한 세금 납부에 대한 지불 명령서 사본.

은행에서 제공한 문서는 현재 법률, 은행 규칙 및 지침을 준수하기 위해 등록 기관에 의해 고려됩니다. 등기서류와 등기서에는 수권자가 서명하고 등록기관의 날인을 받아 발급은행에 발급한다. 등록 된 문서와 함께 은행은 증권에 대한 지불로받은 자금을 수집하기 위해 특별 저축 계좌를 개설하는 것에 관한 주요 은행 대신 러시아 중앙 은행의 결제 및 현금 센터로 편지를 보냅니다.

투자설명서의 등록과 함께 증권의 등록이 수반된 경우 발행은행은 별도의 브로셔 형태로 투자설명서를 발행하여 투자설명서를 발행합니다. 동시에 은행은 대중 매체를 통해 은행이 수행하는 증권 발행에 대해 알립니다.

방출 유가 증권의 배치 - 즉. 민사 거래를 체결하여 첫 번째 소유자에게 소외됩니다. 발행된 증권의 배치는 발행 설명서의 등록 및 공표 후에 시작됩니다. 실시할 수 있다 다른 방법들:

주식 판매는 주식을 루블에 판매함으로써 이루어질 수 있습니다. 이를 위해 구매자는 일정 수의 주식에 대한 판매 계약을 체결합니다. 여기서 발행 은행은 특별 주문 또는 주문도 체결되는 중개자 서비스를 사용할 수 있습니다.

주식은 주주로부터 은행 자본에 대한 기부금으로 지급될 수 있습니다. 물질적 가치, 무형 자산, 외환. 동시에 은행의 직접적인 활동에 사용할 수 있는 자산만 승인된 자본에 대한 지불로 수락되어야 합니다. 승인된 자본 구조에서 그들의 지분은 은행 설립 당시 20%를 초과해서는 안 됩니다. 이후에는 10%까지 인상해야 한다(건물 비용 제외).

은행이 주식에서 주식 은행으로 전환되면 이전에 출자된 주식을 주식으로 재발행하여 주식을 판매할 수 있습니다.

주식은 은행이 이전에 발행한 증권으로 대체하거나 주식을 통합 및 분할하여 판매할 수 있습니다.

판매 유형에 관계없이 첫 번째 소유자에게 판매될 때 한 발행의 각 유형 내 모든 주식의 가격은 동일해야 합니다. 중개자를 통해 이러한 주식을 판매할 때.

채권은 두 가지 방법으로 판매할 수 있습니다.

구매자와의 계약에 따라 판매하는 경우.
- 전환사채 등 은행에서 미리 발행한 유가증권으로 대체하는 경우

은행이 실제로 판매한 주식과 채권의 수는 발행될 것으로 예상되는 수와 발행 등록 문서에 명시된 수를 초과해서는 안 됩니다. 주식에 관해서는 은행의 수권자본금의 실제 지급증가액이 예상되는 수권자금의 증액액의 50% 이상인 경우에만 발행이 완료된 것으로 인정하는 규칙이 적용됩니다. 문제의 시작 부분에.

발행 결과 등록은 유가 증권 매매 프로세스가 완료된 후 이루어집니다. 발급 은행은 결과를 분석하고 은행 이사회 의장이 서명하고 등록 기관에 제출한 문제 결과에 대한 보고서를 작성합니다.

방출증권 발행 결과 보고서에는 다음 정보가 포함되어야 합니다.

증권의 배치 개시일 및 종료일
- 배치된 증권의 수;
- 유가 증권의 실제 배치 가격(주어진 발행 내 유가 증권 유형별)
- 배치된 증권에 대한 총 수익금.

등록 기관은 2주 이내에 방출 증권 발행 결과에 대한 보고서를 검토하고 증권 발행과 관련된 위반 사항이 없는 경우 등록합니다. 증권 발행 결과의 공표는 발행 은행이 발행 공고가 발행된 동일한 발행물에 수행해야 합니다.

연례 주주 총회 후 2주 이내에 매년 발행 설명서의 등록과 함께 증권 발행 등록과 함께 은행은 다음과 같이 은행, 재무 상태에 대한 데이터가 포함된 보고서를 등록 기관에 제출합니다. 은행이 발행한 주식 및 채권에 대한 정보, 은행이 발행한 기타 유형의 증권에 대한 정보.

주식의 초기 배치 동안 발행 은행은 자체 비용으로 주식을 구매할 권리가 없지만 유통 시장에서는 은행이 자신의 주식으로 행동할 수 있지만 법률이 엄격하게 규정한 경우입니다. 많은 합자은행은 자기주식의 시장가격을 유지하기 위해 자기주식의 유통시장에서 활발하게 활동하고 있다. 시장 가격 - 비율은 공식에 의해 결정됩니다.

Ka \u003d Kr / Nn * 100,
여기서 Ka는 시장 요율입니다.
Kr - 시장 가격
Нн - 명목 가격

예: 액면가 10,000루블과 함께 15,000루블의 가격으로 판매된 주식의 비율. (Ka=15000/10000*100=150%)는 150입니다. 주식의 시장 가격은 수요와 공급의 비율에 의해 결정됩니다.

시장 주가는 시장에서 은행의 위치, 안정성 및 수익성을 반영하는 것으로 알려져 있습니다. 감가 상각은이 은행의 발전에 새로운 불리한 추세의 신호 역할을하며 주주에 의한 주식 덤핑뿐만 아니라 은행에서 막대한 예금 유출을 유발할 수 있으며 이는 은행에 해로운 영향을 미칩니다. 따라서 주가가 하락할 경우 은행은 직접적으로 투자 회사그들은 2 차 시장에서 적극적으로 구매하여 환율을 인위적으로 높이고 은행의 시장 지위를 강화하는 것처럼 보입니다.

러시아 연방 정부와 러시아 은행의 결정이 발표된 후 금융 시장의 모든 부문의 매개 변수가 크게 변경되었습니다. 이러한 조건에서 러시아 은행은 시장에 자체 단기 제로 쿠폰 채권인 OBR을 제공했습니다. 이 채권은 단기 성격을 띠며 유통 기간은 최대 3개월이며 최대 발행량은 100억 루블입니다. 현재 러시아 은행의 채권 시장은 형성 과정에 있습니다. 이러한 채권에 대한 시장 참여자들의 관심은 지속적으로 증가하고 있습니다. 11월 중순까지 9개의 OBR 문제가 배치되었습니다. 경매에서 4호, 2차 경매에서 5호. 5권이 상환되었고 4권이 유통되고 있으며 총 발행량은 약 24억 루블입니다. 액면 그대로.

이 채권의 일일 거래량은 약 1억 루블입니다. 9~10월 유통시장에서 OBR의 수익성은 연간 약 70%였으나 11월 중순에는 35%로 떨어졌다. OBR은 러시아 금융 시장에서 유동성이 있고 안정적이며 상대적으로 수익성이 높은 몇 안 되는 상품 중 하나입니다.

청구서 발행

러시아 은행들은 단기 채무로 어음 발행을 적극적으로 마스터하고 있습니다. 어음 발행은 발행업무이지만, 어음 자체는 발행설명서를 등록하지 않고 발행되므로, 이 업무는 당연히 어음 발행이라고 할 수 있습니다. 은행은 기존의 신용 및 예금 형태의 투자에 비해 가능한 한 가장 낮은 비용과 가장 낮은 비용으로 은행의 적극적인 운영을 위한 자금을 조달하기 위해 주로 환어음 발행을 사용합니다. 간접비 절감은 예금 증명서와 동일한 기능을 수행하고 청구서가 발행 절차가 단순화되어 러시아 은행에 등록 절차가 없기 때문에 달성됩니다. 현재 규칙은 은행의 청구서 발행에 대해 러시아 중앙 은행의 주요 영토 관리국에 통보하기만 하면 됩니다. 동시에, 현행 어음 법안은 발행인이 이 법안과 모순되지 않는 환어음 발행 규칙을 독립적으로 설정할 수 있도록 하여 어음을 은행에 가장 매력적으로 만듭니다. 은행은 일련의 환어음과 일회성 주문 모두에서 환어음을 발행할 수 있습니다. 단일 어음의 매력은 특정 예금자의 이익을 고려하여 발행 및 유통 조건을 결정할 수 있다는 것입니다. 은행은 일련의 청구서를 선호합니다. 이 경우 많은 수의 투자자와 상당한 양의 자원을 유치할 수 있기 때문입니다.

약속 어음을 발행하여 자금을 조달할 때 은행은 금액의 일정 비율을 러시아 중앙 은행의 필수 준비금으로 공제해야 합니다(현재 이 비율은 7%). 따라서 이자가 붙는 어음을 발행함으로써 은행은 예약이 이루어진 어음의 액면가에 해당하는 금액을 즉시 처분할 수 있습니다. 은행은 할인어음을 발행할 때 액면가보다 적은 금액을 받지만 채무 전액에서 유보할 의무가 있습니다.

예금 및 저축 증명서 발급

예금 및 저축 증명서의 발행은 다음 목표를 추구하는 은행 기관에서만 독점적으로 수행할 수 있습니다.

활성 운영을 위한 예금 자원의 유치. 이것은 다음을 통해 달성됩니다.

과세의 이점;
- 투자의 유동성을 보장합니다.

러시아 은행 1일에서 1년까지 예금 증명서에 대한 유연한 기간을 설정합니다. 이것은 어음과 달리 예금 증명서는 긴급 만 가능하고 예금 증명서의 최대 만기는 1 년, 저축 증서는 3 년이라는 사실 때문입니다.

투자 위험을 최소화합니다.

다양한 은행에서 이 작업을 수행함으로써 고객은 이미 낮은 예금 증서 구매 위험을 줄일 수 있습니다.

고객에게 제공되는 서비스를 통한 은행 고객의 확장.

유동성 위험 감소. 은행은 예금 증명서를 발행하여 고정 기간의 부채를 수령하므로 유동성 위험을 줄일 수 있습니다.

상업 은행의 예금 및 저축 증명서 발급 절차는 주식 및 채권 발행보다 덜 공식화되어 있습니다.

러시아 연방 중앙 은행 No. 14-3-20의 서한은 인증서 발급 조건의 등록을 요구하며 중앙 은행의 거부는 현행법을 위반하는 경우에만 가능합니다. 서신에 따르면 인증서 발급 권한은 다음 조건에 따라 은행에 부여됩니다.

최소 2년 동안의 은행 활동
감사 기관이 확인한 간행물(대차대조표 및 손익계산서)
러시아 은행의 은행 법규 및 규정 준수
의무적 경제 표준의 이행;
실제 지불된 승인 자본의 최소 15%에 해당하는 예비 기금의 가용성;
필수 예비 요구 사항을 충족합니다.

운영의 효율성은 우선 은행이 주식 시장, 특히 예금 및 저축 증명서 분야를 얼마나 잘 연구했는지에 달려 있습니다. 적절한 발행 조건과 시기를 선택하고 투자자에게 주식 시장 상황에 적합한 소득을 제공하는 것이 중요합니다.

예금증서의 초기 배치 과정에서 경매 방식이 효과적인 것으로 판명되었습니다. 보류되면 은행은 투자자에게 예금 증명서가 배치되는 금리에 대한 한도를 제공합니다. 우선, 은행 입장에서 가장 좋은 조건인 최소 배치 비율을 나타내는 인증서 구매 신청이 충족됩니다.

2차 시장은 발행 은행에서 지원할 수 있습니다. 이 경우 그는 양방향 견적을 제공하는 인증서를 처리해야 합니다.

시장금리가 상승한 경우 발행조건에 따라 정해진 금리로 유통시장의 투자자로부터 인증서를 구매하는 것은 수익성이 없으며, n은 시장가치 nr 수준으로 설정됩니다.

금리 하락 시 상환은 은행 입장에서는 효과적인 운영이지만 투자자 입장에서는 경제적으로 비효율적이다. 그렇기 때문에 인증서는 인플레이션을 줄이기 위해 고군분투하고 시장 이자율이 하락하는 기간에 잘 팔립니다. 인플레이션이 점진적으로 완화되는 같은 기간에 은행은 더 편리한 약속 어음을 위해 증서를 포기하는 것이 좋습니다.

은행이 이전에 상환한 인증서의 판매에 대해 설정한 가격은 상환까지의 시간과 은행이 인증서를 판매할 수 있는 이자율에 따라 결정됩니다.

증권 회계

주식은 주주(주주)가 주식회사의 이익의 일부를 배당금으로 받고, 주식회사의 경영에 참여하고, 청산 후 남은 재산의 일부. 주식 회사의 주식에 대한 투자 가용성 및 이동, 다른 조직의 승인(예비) 자본 등 하위 계정 "주식 및 주식"에서 계정 58로 고려됩니다.

유지 관리 및 러시아 연방 규정의 44 항은 지불 순간까지 (계약 가치 금액) 및 부채 (미납 금액에 대한 부채) 및 지불 후 모두에 반영된다고 설정합니다. , 계정 76 "다양한 채무자 및 채권자와의 정산"이 마감되고 금융 투자는 자산 잔액에만 남아 있습니다. 배당금(이익의 일부)의 예비 회계를 위해 계정 76을 사용해야 할 필요성은 경제 활동의 사실에 대한 일시적인 확실성의 가정을 준수하기 때문입니다.

따라서 주식취득(또는 유한책임회사의 수권자본금 출자)을 결정하고 등기 필요 서류주식 (주) 가치에 대한 투자자의 회계에서 계정 76에 해당하는 계정 58의 차변에 항목이 작성되고 지불 후 계정 76이 계정 51 ""(52 " 통화 계정").

해당 보고 기간 동안 배당금 발생 통지를 받은 후(현행 법률에 따르면 배당금은 1년뿐만 아니라 더 짧은 기간 동안에도 발생 가능), 항목 D 76 - K 91 “기타 소득 및 비용'으로 회계처리 하여야 하며, 실제 배당금을 수령하는 경우 - D 51 - K 76

조직이 증권 거래소에서 거래되는 다른 조직의 주식에 돈을 투자한 경우(호가가 정기적으로 발행됨) 보고 연도 말에 집계할 때 해당 주식의 가치는 다음과 같이 반영됩니다. 시장 가치(후자가 증권이 회계를 위해 승인되었거나 연초에 상장된 가치보다 낮은 경우).

조직의 재무 및 경제 활동 회계를 위한 계정과목표 적용 지침6은 계정 59 "금융 투자 감가상각 준비금"을 사용하여 증권 투자 감가상각 준비금의 형성 및 사용에 대한 회계 절차를 설정합니다. 그러나이 계정과 계정 58 "금융 투자"의 대응은 제공되지 않으며 계정 91에만 대응할 수 있습니다. 따라서 시장 가치에서 금융 투자는 대차 대조표에만 반영되지만 회계에는 반영되지 않습니다. 대차 대조표의 부채 측면에서 준비금 금액은 별도로 표시되지 않지만 자산에서는 계정 58에서이 금액만큼 감소합니다.

적립금 생성 및 사용을 위한 전기 체계는 다음과 같습니다.

D 91 - K 59 - 생성된 준비금 금액(취득한 주식의 장부 가치와 시장 시세의 차이)

D 59 - K 91 - 준비금 생성 이후 경과한 연도 동안 주식의 시장 가치 증가액만큼(그러나 해당 유형의 주식에 대한 계정 59 잔액 이하).

예 1. 8월에 조직에서 총 가치가 100,000루블인 주식을 구입했습니다. 같은 해 12 월 31 일 현재 인수 한 주식은 다음 해 12 월 31 일 현재 90,000 루블, 인수 후 두 번째 해의 12 월 31 일 현재 105,000 루블의 비용으로 견적되었습니다.

조직의 회계에서 전기가 이루어집니다.

8월 주식매수시
D 58 - K 76 - 100,000 루블. - 금융 투자의 계약 가치를 반영합니다.
D 76 - K 51 - 100,000 루블. - 지불된 주식;

같은 해 12월
D 91 - K 59 - 10,000 루블. (100,000 루블 - 90,000 루블) - 주식의 장부 가치와 견적의 차이에 대한 준비금이 생성되었습니다. 올해 대차 대조표에서 금융 투자는 90,000 루블의 비용으로 반영됩니다.

내년 12월
D 59 - K 91 - 5000 루블. (95,000 루블 - 90,000 루블) - 주식 가치의 증가가 반영됩니다. 대차 대조표에서 금융 투자는 95,000 루블의 비용으로 반영됩니다.

주식취득 후 2년째 되는 해 12월
D 59 - K 91 - 5000 루블. (10,000 루블 - - 5,000 루블) - 주식 가치의 증가가 반영됩니다. 대차 대조표에서 재무 투자는 100,000 루블의 비용으로 반영됩니다. 회계 및보고에서 PBU 19/02의 인용 증가가 제공되지 않기 때문입니다.

주식은 별도의 자산 유형이므로 다른 유형의 자산과 동일한 방식으로 재판매할 수 있습니다. 조직이 증권 시장의 전문 참여자가 아닌 경우 이러한 활동은 정상적이지 않습니다. 따라서 주식 및 주식 판매 거래는 다음 항목에 반영되어야 합니다.

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보안의 개념은 다면적이며 경제적 관점과 법적 관점 모두에서 고려할 수 있습니다. 예술에서. 러시아 연방 민법 142조에 따르면, 보안의 법적 정의는 설정된 형식 및 필수 세부 사항에 따라 재산권을 증명하는 문서로 제공되며, 그 권리는 제시되어야만 행사 또는 양도가 가능합니다.

표 2.1.1.증권 분류

1. 세계 관행에서 유가 증권 원산지로기초 증권과 파생 증권의 두 가지 광범위한 클래스로 나뉩니다.

주요 증권- 자산(상품, 돈, 자본, 재산, 자원 등)에 대한 재산권을 기반으로 하는 증권입니다.

파생상품유가 증권은 기초 자산, 즉 이 유가 증권의 기초 자산의 가격 변동과 관련하여 발생하는 재산권(채무)의 비문서적 표현 형태입니다. 파생상품에는 선물 계약과 자유롭게 거래 가능한 옵션이 포함됩니다.

2. 기준 릴리스 양식유가증권은 발행가능(주식, 채권)과 발행불가(약속어음, 수표, 옵션)로 나눌 수 있습니다.

문제보안 - 다음 기능을 동시에 특징으로 하는 비문서를 포함한 모든 보안: 1) 현재 절차에 따라 인증, 양도 및 무조건 행사 대상 재산권 및 비재산권을 설정합니다. 2) 문제에 배치됩니다. 3) 증권취득시점에 관계없이 하나의 종목 내에서 동일한 수량과 권리의 실현조건을 가진다. 비방출보안 - 개별적으로 또는 소량으로 발행되는 증권.

3. 기준 보유유가 증권은 등록, 주문 및 무기명으로 나뉩니다. 명사 같은유가 증권은 소유자에 대한 정보를 포함하는 유가 증권입니다. 소유자의 이름은 레터헤드 및/또는 소유자 등록부에 기록되며, 이는 기존의 문서 및/또는 전자 형식으로 유지될 수 있습니다. 주문하다담보물은 담보물이며, 그 권리는 담보물에 기재된 사람에게 귀속될 수 있습니다. 후자 자체가 이러한 권리를 행사하거나 명령에 따라 다른 권한 있는 사람을 임명합니다. 주문 담보에 따른 권리는 이 문서에 대한 배서(배서)를 통해 이전됩니다. 보안 종이 교군꾼소유자의 이름이 고정되어 있지 않은 증권입니다. 그것에 대한 권리의 이전과 그것에 명시된 권리의 행사는 소유자의 신원을 요구하지 않습니다. 이 문서에 첨부된 권리는 해당 문서를 대표하는 사람에게 있습니다. 무기명 증권에 대한 소유자 등록이 없습니다.

4. 에 따라 존재의 형태유가 증권은 기록한 것그리고 인증되지 않은.

기록한 것방사형 증권의 형태는 적절하게 실행된 보안 증명서의 제시를 기준으로 소유자가 설정되거나, 이를 예치하는 경우 예금 계좌에 대한 입력을 기준으로 설정되는 형식입니다.

문서화되지 않은발행증권의 형태란 증권보유자명부관리제도의 기재사항에 의하여 또는 예탁금의 경우에는 예치금의 경우에는 예치금의 기재사항을 기초로 하여 소유자를 식별하는 형태를 말한다. 비서류 형태로 발행된 증권은 등록기관의 개인 계좌 또는 예탁기관의 예치금 계좌에 대한 항목의 형태로 존재합니다.

5. 기준 일생유가 증권은 긴급 및 영구 증권으로 나뉩니다. 긴급한수명이 정해진 증권입니다. 단기(최대 1년), 중기(1년~5년) 및 장기(5~30년)로 나뉩니다. 빈번한- 영원히 존재하는 증권, 발행자의 수명에 의해서만 제한됩니다.

6. 에 따라 목표발행 증권은 상업과 주식으로 구분됩니다. 광고- 이들은 상품 유통 및 특정 자산 거래(어음, 수표, 모기지, 창고 및 담보 증명서, 선하증권) 프로세스에 사용되는 증권입니다. 재고- 이들은 화폐 자금(주식, 투자 단위) 형성을 위한 도구인 증권입니다.

7. 에 따라 소유자 자금의 투자 형태유가 증권은 부채와 자본으로 나뉩니다. 빚- 일정 기일까지 부채 금액을 반환하고 일정 비율(채권, 어음)을 지급하는 유가 증권입니다. 형평성- 청산 중에 기업 자산의 일부에 대한 소유자의 권리를 확보하고 이익의 일부, 정보 및 기업(주식) 관리 참여를 받을 권리를 부여하는 증권입니다.

8. 기준 협상의 본질유가 증권은 구별됩니다. 시장(2차 시장에서 자유롭게 거래됨), 비시장(주요시장만 보유) 및 유가증권 제한된 순환(폐쇄된 주식 회사의 주식).

9. 의해 소득증권으로 나뉩니다 유리한그리고 소득이 없는.

10. 소득의 형태할당: 관심(쿠폰) 고정 또는 변동 요율, 관심(쿠폰 없음), 할인, 인덱싱된, 승리, 프리미엄증권. 고정 소득 또는 변동 소득일 수 있습니다.

11. 에 따라 조기 상환 옵션구별하다: 취소할 수 없는발행인이 예정보다 일찍 회수 및 상환할 수 없는 증권; 취소할 수 있는유가 증권 - 발행자가 만기 전에 인출 및 상환할 수 있습니다. 철회 절차는 투자 설명서에 제공되어야 합니다.

12. 작성자 교환 기회유가 증권은 전환 가능하고 전환 불가능합니다. 바꿀 수 있는특정 조건에서 동일한 발행자의 다른 유형의 증권으로 교환되는 증권입니다.

13. 경제 실체.예술에 따르면. 러시아 연방 민법 143조에 따르면 유가 증권에는 국채, 채권, 수표, 환어음, 예금 및 저축 증명서, 선하증권, 주식, 소지인에 대한 은행 저축 장부, 민영화가 포함됩니다. 증권 및 기타 증권법에 의해 증권으로 분류되는 문서. 많은 유가 증권(옵션, 신주인수권, 주택 증서, 투자 주식 등)이 다른 입법 및 규제 행위에 의해 유통되었습니다.

테스트 1. 정답 선택하기

1. 민법은 담보에 대한 다음 정의를 제공합니다.

a) 정해진 형식과 의무적 세부사항에 따라 재산권을 증명하는 문서로, 제시되어야만 행사 또는 양도가 가능합니다. 유가 증권의 양도와 함께 종합 패스에서 보증된 모든 권리;

b) 소유권 또는 대출 관계를 증명하는 화폐 문서, 이 문서를 발행한 사람과 그 소유자 간의 관계를 정의하고 배당금 또는 이자의 형태로 소득 지급을 제공합니다.

c) 자본의 존재 형태, 그 상품과 다른 생산적, 화폐 형태그 자체가 아닌 양도될 수 있는 , 상품처럼 시장에서 유통되어 소득을 발생시킨다.

2. 자산에 대한 재산권 기반 증권은 다음과 같습니다.

a) 파생 증권

b) 기초 증권

c) 지분증권.

3. 기초 자산, 즉 이 유가 증권의 기초 자산의 가격 변동과 관련하여 발생하는 재산권(채무)의 비문서적 표현 형식은 다음과 같습니다.

a) 파생 증권

b) 기초 증권

c) 지분증권.

4. 다음과 같은 특징을 동시에 특징으로 하는 비문서를 포함한 모든 담보: 1) 현행 절차에 따라 인증, 양도 및 무조건 행사 대상 재산권 및 비재산권을 설정합니다. 2) 문제에 배치됩니다. 3) 유가 증권 취득 시점에 관계없이 하나의 문제 내에서 동일한 양과 권리 실현 조건을 가지고 있습니다.

a) 파생 증권

b) 비발행 서류;

c) 지분증권.

5. 개별 또는 소규모 시리즈로 발행되는 증권은 다음과 같습니다.

a) 파생 증권

b) 비발행 서류;

c) 지분증권.

6. 소유자에 대한 정보가 포함된 증권 소유자의 이름은 레터헤드 및/또는 일반적인 문서 및/또는 전자 형식으로 유지될 수 있는 소유자 등록부에 기록됩니다.

a) 등록된 증권

국경;

c) 소지자.

7. 이러한 권리를 독립적으로 행사하거나 자신의 명령에 따라 권한이 있는 다른 사람을 지명하는 담보물에 대한 권리는 다음과 같습니다.

a) 등록된 증권

b) 주문 보안

c) 무기명 보안.

8. 소유자의 이름이 직접 고정되어 있지 않은 담보, 권리의 이전 및 담보된 권리의 행사는 소유자의 식별을 요구하지 않습니다. 이 문서에 명시된 권리는 해당 문서를 대표하는 사람에게 있으며 다음과 같습니다.

a) 등록된 증권

b) 무기명 보안

c) 주문 보안.

9. 소유자가 적절하게 실행된 보안 증명서의 제시를 기반으로 설정되는 발행 형식 또는 그러한 예치의 경우 예금 계좌의 입력을 기반으로 하는 발행 형식은 다음과 같습니다.

a) 문서화되지 않은 양식

b) 문서 형식

c) 전자 양식.

10. 소유자가 유가증권 보유자 등록 유지 시스템의 입력을 기반으로 설정되거나 유가증권의 경우 예치금 계정의 입력을 기반으로 설정되는 발행 형식은 다음과 같습니다. :

a) 비서류 형태의 발행 증권

b) 발행 증권의 문서 형식.

11. 수명이 고정된 증권은 다음과 같습니다.

a) 긴급 증권

b) 영구 증권

c) 지분증권.

12. 발행자의 수명에 의해서만 제한되는 영원히 존재하는 증권은 다음과 같습니다.

a) 긴급 증권

b) 영구 증권

c) 지분증권.

13. 특정 날짜까지 부채 금액을 반환하고 일정 비율의 지불을 제공하는 증권은 다음과 같습니다.

a) 채무증권

b) 지분증권

c) 영구 증권.

14. 청산 시 기업 재산의 일부에 대한 소유자의 권리를 보장하고 이익의 일부, 정보 및 기업 경영 참여를 받을 권리를 부여하는 증권은 다음과 같습니다.

a) 채무증권

b) 지분증권

c) 영구 증권.

15. 발행인이 예정보다 일찍 회수 및 상환할 수 없는 증권은 다음과 같습니다.

a) 취소불능 증권

b) 콜가능 증권

c) 지분증권.

16. 발행인이 만기 전에 회수 및 상환할 수 있는 증권은 다음과 같습니다.

a) 취소불능 증권

b) 콜가능 증권

c) 채무증권.

17. 특정 조건에서 동일한 발행자의 다른 유형의 증권으로 교환되는 증권은 다음과 같습니다.

a) 전환 증권

b) 전환불능 증권

c) 지분증권.

18. 러시아 민법:

a) 기본 및 파생 증권의 전체 목록을 설정합니다.

b) 문서가 증권법 또는 규정된 방식에 따라 증권으로 분류될 수 있음을 인정합니다.

c) 파생 증권의 전체 목록을 설정합니다.

19. 주문 담보에 따른 권리는 다음과 같이 이전됩니다.

a) 청구권 ​​양도(양도)를 위해 수립된 방식으로,

b) 증권에 대한 보증을 함으로써 - 보증;

c) 다른 사람에게 배달.

20. 증권의 수익성 및 유동성:

a) 상승과 하락을 동시에

b) 유동성이 증가하면 수익성이 감소하고 그 반대의 경우도 마찬가지 방식으로 상호 연결됩니다.

c) 관계가 없습니다.

21. 발행 형태에 따른 유가 증권은 다음과 같습니다.

22. 투자 형태에 따라 유가 증권은 다음과 같습니다.

a) 부채 및 지분증권

b) 지분증권 및 비지분증권

c) 등록, 주문 및 무기명 증권.

23. 발행자별 증권은 다음과 같습니다.

a) 정부 및 비정부 증권

b) 지분증권 및 비지분증권

c) 등록, 주문 및 무기명 증권.

24. 유가증권의 성격에 따라 유가증권은 다음과 같습니다.

a) 부채 및 지분증권

b) 시장성, 비시장성 및 제한된 유통 증권

c) 등록, 주문 및 무기명 증권.

25. 경제적 성격에 따라 유가 증권은 다음과 같습니다.

a) 주식, 채권, 약속 어음, 선하증권, 신주인수권 등

b) 지분증권 및 비지분증권

c) 등록, 주문 및 무기명 증권.

26. 소득의 가용성에 따라 유가 증권은 다음과 같습니다.

a) 부채 및 지분증권

b) 수익성 있는 증권과 비영리적인 증권

c) 등록, 주문 및 무기명 증권.

27. 소득의 형태에 따른 유가증권은 다음과 같습니다.

a) 부채 및 지분증권

b) 지분증권 및 비지분증권

c) 이자, 할인 및 기타 증권.

28. 존재 기간에 따라 유가 증권은 다음과 같습니다.

a) 부채 및 지분증권

b) 지분증권 및 비지분증권

c) 긴급 및 영구 증권.

29. 조기상환이 가능한 경우 유가증권은 다음과 같습니다.

a) 호출 가능 및 취소 불가능 증권

b) 지분증권 및 비지분증권

c) 등록, 주문 및 무기명 증권.

30. 타인에게 양도하는 방법에 따른 유가증권은 다음과 같이 구분됩니다.

a) 등록, 주문 및 무기명 증권

b) 순환, 비순환, 제한된 순환 범위;

c) 지분 및 비지분 증권.

31. 전환사채는 다음과 교환할 수 있는 증권입니다.

a) 기타 증권

b) 유가 증권 및 돈

c) 유가 증권, 돈 및 상품.

32. 보안이 부담하는 위험이 감소함에 따라:

) 유동성이 감소합니다.

b) 수익성이 증가합니다.

c) 유동성이 증가하고 수익성이 떨어집니다.

33. 유가증권의 종류는 다음과 같습니다.

a) 주식, 채권, 청구서, 수표, 은행 보증, 모기지, 은행 명목 저축 장부, 단순 창고 증명서, 모기지, 선물 및 선도 계약;

b) 주식, 채권, 예금 및 저축 증서, 쿠폰, 선하증권, 부채 영수증, 투자 지분, 보험 증권, 옵션 및 선물 계약

c) 주식, 채권, 환어음, 수표, 예금 및 저축 증명서, 소지인에 대한 은행 저축 장부, 선하 증권, 모기지, 투자 주식, 이중 및 단순 창고 증명서, 워런트, 발행인의 옵션, 옵션 및 선물 계약, 예탁 영수증.

34. 증권이 소득을 창출할 수 있는 능력은 다음과 같습니다.

a) 수익성

b) 유동성

c) 신뢰성.

35. 지분증권의 징후:

a) 재산 및 비재산권의 총체를 고정한다. 문제별로 배치; 유가 증권의 구매 시점에 관계없이 하나의 문제에 대해 동일한 양과 권리를 행사할 수 있는 조건이 있습니다.

b) 발행 회사의 자본을 관리하기 위한 일련의 재산권을 설정합니다. 비 문서 형식의 문제에 의해 배치됩니다. 유가 증권의 구매 시점에 관계없이 하나의 문제에 대해 동일한 양과 권리를 행사할 수 있는 조건이 있습니다.

c) 재산권의 전체를 수정합니다. 문제별로 배치; 담보의 취득시기에 관계없이 일정한 권리행사기간이 있습니다.

36. 주문 보안에 대한 실행은 다음과 같이 참가자들에게 분배됩니다.

a) 담보를 발행한 사람과 담보를 보증한 모든 사람은 법적 소유자에 대해 연대 책임을 져야 합니다.

b) 담보를 발행한 사람과 담보에 표시된 지불인은 법적 소유자에 대해 연대 책임을 집니다.

c) 담보를 발행한 사람과 담보를 보증한 모든 사람은 법적 소유자에 대한 책임을 분담합니다.

37. 다른 증권의 기능을 보다 완벽하게 구현하기 위해 사용되는 증권은 다음과 같습니다.

a) 주식

b) 부채

c) 파생상품.

38. 증빙서류 또는 비서류 형태로 발행된 증권 중 의무 보관이 허용되지 않는 증권은 무엇입니까?

a) 청구서

b) 주권;

c) 채권.

39. 비문서 형태의 방출 증권의 경우 소유자는 다음과 같이 설정됩니다.

a) 유가 증권 보유자 등록을 유지 관리하는 시스템의 입력 또는 적절하게 실행된 보안 인증서의 제시를 기반으로 합니다.

b) 유가 증권 보유자 등록 유지 시스템의 입력 또는 유가 증권 예탁의 경우 예금 계좌 입력을 기반으로 합니다.

c) 적법하게 실행된 보안 증명서를 제시하거나 예치하는 경우 예금 계좌 항목을 기준으로 합니다.

40. 유가증권이 발행된 시기에 관계없이 하나의 발행에 대해 동일한 양과 권리를 행사할 수 있는 조건이 있는 경우 다음과 같이 인식할 수 있습니다.

a) 소지자

b) 금전 관리

c) 방출.

1. 유가증권의 종류는 다음과 같습니다.

a) 발행자 옵션

b) 통화 선물 계약

c) 유한 책임 회사의 정관 자본금에 대한 주식에 대한 권리

d) 지불 요청

d) 돈 수표;

f) 보관 영수증

g) 무기명 채권

h) 창고 보증서.

2. 증권에 대한 법적 규범을 포함하는 러시아 법률은 다음과 같습니다.

a) 민법

b) 금융리스(리스)

c) 투자 자금;

d) 모기지;

e) 정보 투자 활동자본 투자의 형태로;

f) 평가 활동;

g) 주식회사

h) 통화 규제 및 통화 통제.

3. 러시아 거래소에서 유통되는 증권은 다음과 같습니다.

가) 채권

b) 우선주

c) 모기지;

d) 인터벌 뮤추얼 펀드의 투자 지분

e) 통화 선물 계약

f) 선하증권

g) 환어음

h) 보통주

4. 배서가 붙는 증권은 다음과 같다.

a) 모기지;

b) 이중 창고 증명서;

c) 매도 옵션 계약

e) 청구서

g) 통화 선물 계약

h) 매수할 옵션 계약.

5. 상품 및 부동산의 유통을 담당하는 증권은 다음과 같습니다.

) 이중 창고 증명서;

b) 탁송장;

c) 모기지;

d) 단순 창고 증명서

e) 선하증권

e) 창고 영수증

g) 상품 선물 계약

h) 선도 계약.

6. 다음 요건을 충족하는 경우에만 유가증권으로 인식합니다.

a) 시장성

b) 시민 순환 이용 가능성;

c) 표준화 및 직렬화

d) 무기한;

e) 국가의 규제 및 승인

f) 유동성

g) 위험성

h) 의무 이행.

7. 파생상품에는 다음과 같은 유가증권이 포함됩니다.

a) 통화 선물 계약

b) 예금 증명서;

c) 단순 창고 증명서

d) 소지인에게 은행 저축 장부;

e) 발행자 옵션

f) 우선주

g) 예탁 영수증;

h) 모기지.

8. 지분증권의 종류는 다음과 같습니다.

a) 투자 지분

b) 지방채

c) 모기지;

d) 국채

e) 보통주

f) 이중 창고 증명서

g) 선하증권

h) 모기지 담보부 채권.

9. 등록만 가능한 증권은 다음과 같습니다.

a) 주택 증명서;

b) 청구서

c) 발행자 옵션

d) 채권

e) 투자 지분

g) 모기지 담보부 채권

h) 은행 저축 증명서.

10. 증빙서류로만 발행되는 유가증권은 다음과 같습니다.

a) 단순 창고 증명서

b) 청구서

c) 모기지;

d) 신용카드

e) 개인화된 저축 장부;

g) 은행 저축 증명서

h) 투자 지분.

11. 은행에서 독점적으로 발행하는 증권은 다음과 같습니다.

a) 소지인에 대한 저축 장부;

c) 모기지;

d) 예금 증명서

e) 개인화된 저축 장부;

e) 저축 증명서

g) 은행 보증

h) 신용카드.

12. 채무증권은 다음과 같습니다.

b) 환어음

c) 영장

d) 보관 영수증

e) 예금 증명서

f) 통화 선물 계약

g) 약속 어음

h) 채권.

13. 현금으로만 결제가 가능한 유가증권은 다음과 같습니다.

a) 개인 은행 저축 장부;

c) 채권;

e) 청구서

f) 보험 증명서

g) 저축 증명서

h) 예금 증명서.

테스트 3. 대안 찾기

"예" 또는 "아니오"로 대답하십시오.

1. 민법은 유가 증권이 자본의 소유권 또는 문서 소유자와 그러한 문서를 발행한 사람의 대부 관계를 증명하는 화폐 문서라고 규정하고 있습니까?

2. 예술에 따르면. 러시아 연방 민법 143조에 따르면 유가 증권에는 국채, 채권, 수표, 환어음, 예금 및 저축 증명서, 선하증권, 주식, 소지인에 대한 은행 저축 장부, 민영화가 포함됩니다. 증권, 증권법에 의해 증권으로 분류되는 기타 문서?

3. 소유자의 이름이 레터헤드 및/또는 소유자 등록부에 기록된 증권은 무기명 증권입니까?

4. 증권소유자등록관리제도의 기재에 의하여 소유자가 설정되는 형식인가, 또는 증권을 예치하는 경우에는 예치금에 기재하는 형식인가 비문서 형태의 방출 증권?

5. 시장 특성에는 소유권 형태, 발행 형태, 소유권 형태 및 발행자 유형, 투자 형태, 협상 가능성의 성격 및 투자 위험 정도, 소득 지급 형태 등 ?

6. 옵션, 주택 증서, 투자 주식 등과 같은 유가 증권이 민법에 의해 유통되고 있습니까?

7. 기초 증권은 자산에 대한 재산권을 기반으로 합니까?

8. 파생 증권은 기초 자산, 즉 이 증권의 기초 자산인 자산의 가격 변동과 관련하여 발생하는 재산권(채무)의 비문서적 표현 형태입니다.

9. 유가 증권은 개별적으로 발행됩니까 아니면 소규모 시리즈로 발행됩니까? 비지분 증권입니까?

10. 무발행 증권은 동시에 다음과 같은 특징을 특징으로 합니다. 1) 현행 절차에 따라 인증, 양도 및 무조건 행사 대상 재산권 및 비재산권을 고정합니다. 2) 문제에 배치됩니다. 3) 유가증권 취득시점에 관계없이 한 종목 내에서 권리의 실현 규모와 조건이 동일합니까?

11. 소유자의 이름이 등재되지 않은 담보는 신주인수권증권인가요?

12. 담보에 이름이 기재된 자에게 귀속될 수 있는 담보, 자신이 이러한 권리를 행사하거나 자신의 명령에 따라 다른 권한 있는 사람을 임명하는 것이 등기된 담보입니까?

13. 소유자에 대한 정보가 포함된 증권 소유자의 이름은 레터헤드 및/또는 소유자 등록부에 기록되며, 이는 일반적인 문서 및/또는 전자 형식으로 유지될 수 있습니다. 무기명 증권입니까?

14. 적법하게 실행된 담보증권의 제시에 따라 소유자가 설정되는 형식입니까, 아니면 예치하는 경우 예금 계좌에 대한 항목을 기준으로 하여 설정되는 형식입니까, 이것은 방출 증권의 문서 형식입니까? ?

15. 증권 소유자 등록 유지 시스템의 항목을 기반으로 소유자가 설정되는 형식 또는 예치금의 경우 예금 계좌에 대한 항목을 기반으로 하는 형식은 다음과 같습니다. 문서 형식의 방출 증권?

16. 전환 증권은 특정 조건에서 동일한 발행자의 다른 유형의 증권으로 교환되는 증권입니까?

17. 민법에서는 담보의 법적 정의를 확립된 형식과 의무적 세부사항에 따라 재산권을 증명하는 문서로 규정하고 있으며, 그 권리의 행사 또는 양도는 제시되어야만 가능합니까?

18. 적절하게 실행된 보안 증명서의 제시를 기반으로 소유자가 설정되는 형식입니까, 아니면 보증금을 예치하는 경우 예금 계좌에 대한 입력을 기반으로 하는 형식입니까? 이것은 문서가 아닌 형식입니까? 방출증권?

19. 파생 증권은 자산에 대한 재산권을 기반으로 하는 증권입니까?

20. 주요 증권은 기초 자산, 즉 이 증권의 기초 자산인 자산의 가격 변동과 관련하여 발생하는 재산권(의무)의 비문서적 표현 형태입니다.

테스트 4. 정의 용어

2. 왼쪽 열에 있는 용어의 정의에 대해 오른쪽 열을 보십시오.

3. 왼쪽 열에 있는 용어의 정의에 대해 오른쪽 열을 보십시오.

2.2. 증권 운용

유가 증권 운영 -설정된 목표를 달성하기 위해 주식 시장에서 유가 증권 및/또는 펀드를 사용하는 조치입니다.

증권 시장의 주요 업무는 다음과 같습니다.

¦ 증권 발행– 법에 의해 설정된 방출성 증권의 배치에 대한 발행자의 일련의 조치

¦ 유가 증권의 배치– 민법 거래를 체결함으로써 유가 증권 발행인이 첫 번째 소유자에게 양도합니다.

¦ 증권 매매– 한 소유자에서 다른 소유자로 유가 증권 소유권 이전을 수반하는 민법 거래의 결론;

¦ 유가증권 보유자의 등록 및 재등록– 증권 보유자 회계, 증권 보유자 구성 변경 통제

¦ 변환– 다른 권리와 기회의 획득으로 이어지는 증권 거래소 운영;

¦ 신뢰하다– 유가 증권을 사용하는 가장 효율적인 옵션을 선택하여 자본을 늘리는 것을 목표로 하는 유가 증권의 신탁 관리;

¦ 청산– 유가 증권 공급 및 이에 대한 결제에 대한 의무 이행

¦ 저장– 도난 및 기타 손실 원인에 대한 보호

¦ 보험– 상대적인 안정성을 보장하고 결과적으로 추가 잠재 투자자를 유치합니다.

¦ 무료 배달– 상속, 기부의 권리 실현;

¦ 약속– 대출을 위한 담보 제공

¦ 마케팅– 증권 시장의 특정 부문에 대한 연구, 잠재적 투자자 평가, 주식 거래 진단, 위험 평가, 시장에서 증권 홍보 전략 개발

¦ 쪼개다(쪼개다) 또는 부수다– 유가 증권 수의 증가;

¦ 통합(합병)– 유가 증권 수의 감소;

¦ 회계 및 감사;

¦ 주식에 대한 배당금 및 채권에 대한 이자의 발생 및 지급;

¦ 가격– 기존의 것을 고려하여 가격을 설정하는 과정 경제 상황, 현행법 및 확립된 관행;

¦ 증권 포트폴리오의 형성 및 관리;

¦ 투자 위험 평가;

¦ 투자 디자인- 개발 금융 정책, 예측;

¦ 컨설팅– 증권 시장의 실제 문제 분석, 예측 및 해결 등의 분야에서 고도로 자격을 갖춘 전문가의 자문 또는 추천 형태의 전문적인 지원

테스트 1. 정답 선택하기

1. 증권 시장의 운영에는 무엇이 적용됩니까?

c) 렌디트.

2. 법률에 의해 설정된 발행등급 증권의 배치에 대한 발행인의 조치 순서는 다음과 같습니다.

a) 방출

c) 청산.

3. 목록은 다음과 같습니다.

a) 증권 거래소 회원 목록

b) 주가

c) 견적 목록에 유가 증권 포함.

4. 주식회사의 주식 프리미엄은 얼마입니까?

a) 주식의 액면가와 유통 시장에서의 실제 판매 가격의 차이

b) 최초 발행 동안 액면가 이상의 가격으로 주식을 매각하여 발생한 소득

c) 발행인과의 계약에 따라 주식의 배치를 수행하는 중개인이 받는 주식 판매 수익.

5. 상장 폐지:

) 견적 목록에 유가 증권 포함

b) 견적 목록에서 증권 제외

c) 증권 거래소 회원 목록.

6. 민사 거래를 체결함으로써 증권 발행인이 첫 번째 소유자에게 양도하는 것은 다음과 같습니다.

a) 방출

b) 증권의 배치

c) 청산.

7. 한 소유자에서 다른 소유자로 증권 소유권 이전을 수반하는 민법 거래의 결론은 다음과 같습니다.

a) 방출

b) 항소

c) 청산.

8. 기타 권리 및 기회의 획득으로 이어지는 증권 거래소 운영은 다음과 같습니다.

a) 전환

b) 항소

c) 청산.

9. 분배를 용이하게 하기 위해 주식을 더 많은 수의 더 작은 단위로 나누는 것은 다음과 같습니다.

a) 렌디트

c) 방출.

10. 기존 경제 상황, 현행 법률 및 확립된 관행을 고려한 가격 결정 과정은 다음과 같습니다.

a) 전환

b) 가격 책정;

c) 방출.

11. 비서류성 방출증권의 담보:

a) 불가능;

b) 당사자가 질권 계약에 서명한 순간부터 가능하고 발생합니다.

c) 등록된 증권 소유자의 등록을 유지하는 등록 기관 또는 예탁 기관이 부담 사실을 등록한 순간부터 가능하고 발생합니다.

12. 유가증권 발행은 다음과 같습니다.

13. 유가 증권의 배치는 다음과 같습니다.

b) 방출성 증권의 배치에 대한 발행인의 법적 조치 순서

c) 한 소유자에서 다른 소유자로 유가 증권 소유권 이전을 수반하는 민법 거래의 결론.

14. 유가 증권의 유통은 다음과 같습니다.

a) 민사 거래를 체결함으로써 증권 발행인이 첫 번째 소유자에게 양도하는 행위

b) 한 소유자에서 다른 소유자로 유가 증권 소유권 이전을 수반하는 민법 거래의 결론

c) 방출성 증권의 배치에 대한 발행인의 법적 조치 순서.

15. 변환은 다음과 같습니다.

a) 민사 거래를 체결함으로써 증권 발행인이 첫 번째 소유자에게 양도하는 행위

b) 다른 권리와 기회의 획득으로 이어지는 증권 거래소 운영;

c) 법에 의해 설정된 유가 증권의 배치에 대한 발행자의 일련의 조치.

16. 가격은 다음과 같습니다.

a) 다른 권리와 기회의 획득으로 이어지는 증권 거래소 운영;

b) 기존 경제 상황, 현행 법률 및 확립된 관행을 고려하여 가격을 설정하는 과정

c) 민사 거래를 체결함으로써 증권 발행인이 첫 번째 소유자에게 양도하는 것.

테스트 2. 불일치 제거

1. 증권 시장의 운영은 다음과 같습니다.

a) 통합

c) 방출;

d) 숙박

e) 영장

f) 선하증권

g) 전환

2. 설정한 목표를 달성하기 위해 주식시장에서 유가증권 및/또는 펀드를 운용하는 행위는 다음과 같습니다.

a) 거래를 발행합니다.

b) 재보험

c) 투자 운영;

e) 부동산 운영

e) 고객 거래.

3. 유가증권을 이용한 신용거래는 다음과 같습니다.

a) 당좌 대월

b) 선도 계약

c) 포페이팅

G) 저당모기지로;

f) 상업 신용

g) 회계 크레딧.

테스트 3. 대안 찾기

"예" 또는 "아니오"로 대답하십시오.

1. 유가증권의 배정은 민법 거래의 체결을 통해 유가증권 발행인이 최초 소유자에게 양도하는 것입니까?

2. 유통 - 한 소유자에서 다른 소유자로 유가 증권 소유권 이전을 수반하는 민법 거래의 결론입니까?

3. 증권 거래소 전환이 다른 권리와 기회로 이어지는가?

4. 분배를 용이하게 하기 위해 주식을 더 많은 수의 더 작은 단위로 분할하는 것입니까?

5. 상장 - 발행자의 재무 상태를 확인한 후 증권 거래소에서 거래에 대한 증권의 승인입니까?

6. 연결은 증권의 수를 줄이는 것입니까?

7. 가격 책정은 기존 경제 상황, 현행 법률 및 확립된 관행에 따라 가격을 결정하는 과정입니까?

8. 발행인의 행동 순서는 발행 등급 증권의 배치에 대해 법에 의해 설정되어 있습니까?

9. 증빙서류만 담보로 제공받을 수 있나요?

10. 상장폐지 - 호가목록에서 유가증권을 제외하는 건가요?

테스트 4. 정의 용어

1. 왼쪽 열에 있는 용어의 정의에 대해 오른쪽 열을 보십시오.

2.3. 증권 발행 및 유통 절차

방사유가 증권은 법에 의해 설정된 방출 유가 증권의 배치에 대한 발행자의 일련의 조치입니다.

증권 발행 절차에는 다음 단계가 포함됩니다.

1) 발행인의 발행등급 증권 배치 결정 채택

2) 유가증권 발행(추가 발행) 결정 승인

3) 유가 증권 발행 (추가 발행)의 국가 등록;

4) 유가 증권의 배치;

5) 유가 증권 발행 (추가 발행) 결과에 대한 보고서의 국가 등록.

유가 증권 발행은 두 가지 형태로 수행됩니다.

¦ 형식으로 비공개(비공개) 배치제한된 투자자들 사이에서, 즉 문제를 등록했지만 이에 대한 공개 발표가 없었습니다.

¦ 형식으로 공개(공개) 배치잠재적으로 무한한 투자자들 사이의 유가 증권, 즉 발행 결과에 대한 보고서에 포함된 정보의 공개와 관련된 유가 증권 발행에 대한 발행 등록 및 안내서와 함께.

공모 중 유가 증권 발행은 다음 단계로 보완됩니다.

¦ 증권 발행을 위한 안내서 준비

¦ 방출 증권의 발행 설명서 등록;

¦ 투자설명서에 포함된 모든 정보의 공개

¦ 문제의 결과에 대한 보고서에 포함된 모든 정보의 공개.

방출 증권의 발행(추가 발행)에 대한 국가 등록은 다음과 같은 경우 투자 설명서의 등록을 수반합니다.

¦ 설립자의 수가 500명을 초과하거나 설립자 중 발행의 명목가액이 50,000원을 초과하는 경우

¦ 주주 간의 주식 분배;

¦ 주식 전환;

¦ 공개 구독;

¦ 주주수가 500명을 초과하는 경우 청약을 종료합니다.

발행 설명서를 통해 상위 금융 당국은 증권 발행의 정당성에 대해 의견을 제시하고 회사 활동에 대한 포괄적인 정보를 받는 투자자의 이익을 보호할 수 있습니다.

발행 절차의 유리한 완료는 증권이 추가 유통을 위해 증권 시장에 진입함을 의미합니다.

항소유가 증권은 유가 증권의 소유권 이전을 수반하는 민법 거래의 결론입니다.

유가 증권 유통에서 가장 중요한 점은 지분 증권에 대한 권리가 소유자 중 한 사람에서 다른 소유자로 이전되는 고정입니다. 민법 거래의 결과로 유가 증권에 대한 권리를 이전하는 절차는 소유권 순서와 유가 증권의 존재 형태에 따라 다릅니다.

다큐멘터리 형식발행은 증명서(소유자가 증명서를 보유하는 경우) 또는 증명서 및 예탁 기관의 예금 계좌 기록(증명서가 예탁 기관에 예탁된 경우)에 의해 인증됩니다.

증권을 발행할 수 있는 보유자의 권리 비 다큐멘터리 형식등록 유지 시스템에서 문제가 인증됩니다. - 레지스트라의 개인 계정 항목 또는 예탁 기관의 증권에 대한 권리 등록의 경우 - 예탁 기관의 예치금 계정 항목.

테스트 1. 정답 선택하기

1. 유가증권 발행은 다음과 같습니다.

) 유가 증권 소유권 이전을 수반하는 민법 거래의 결론

b) 방출성 증권의 배치에 대한 발행자의 법적 조치 순서.

2. 증권 발행 결정은 다음과 같습니다.

a) 증권이 담보하는 권리의 범위를 설정하기에 충분한 데이터를 포함하는 문서

b) 물품의 적재, 운송 및 물품을 수령할 권리를 증명하는 물품 운송에 대해 국제 관행에서 허용되는 표준 형식의 문서.

3. 다음과 같은 증권에 대해 발행 결정이 내려지고 재무부 기관에 등록되어야 합니다.

a) 청구서 및 수표

b) 주식 및 채권

c) 모기지 및 이중 창고 증명서.

4. 러시아 연방 법률에 의해 명목 가치의 존재가 제공되는 경우 소유자에게 동일한 양의 권리를 부여하고 동일한 명목 가치를 갖는 한 발행자의 모든 증권의 총계는 다음과 같습니다.

a) 방출 증권의 발행

b) 증권 발행을 위한 안내서

c) 인증서를 발급합니다.

5. "방출증권 발행(추가 발행) 결정"은 누가 승인합니까?

a) 이사회 또는 적절한 권한을 가진 기타 기구

b) 총무이사

6. 주식 회사의 주식 추가 발행에 대한 국가 등록 거부 이유는 무엇입니까?

발행인은 이익이 없습니다.

b) 발행인이 손실을 입은 경우

c) 발행인에게 이익이 있습니다.

7. 방출 증권의 발행(추가 발행)에 대한 국가 등록은 다음과 같은 경우 투자 설명서의 등록을 수반합니다.

가) 설립자의 수가 500명을 초과하거나 설립자 간의 명목금액이 50,000 최저임금을 초과하는 경우 주주 간의 주식 분배; 공유 전환; 오픈 구독; 주주 수가 500명을 초과하는 경우 청약을 종료합니다.

b) 폐쇄된 구독이 있는 경우에만;

c) 공개 구독이 있는 경우에만.

8. 발행총액이 최저임금 50,000원을 초과하고 500명 이상의 규모로 이전에 알려진 소유자 서클에 발행된 경우 지분증권(주식) 발행을 위한 안내서를 등록해야 합니까?

a) 발행 설명서를 등록해야 합니다.

b) 발행 설명서를 등록할 필요는 없습니다.

9. 두 번째 주식 발행 결정시 작성된 은행의 대차 대조표에는 주식 회사의 이익이 0이라는 정보가 포함되어 있습니다. 주식 발행 등록 가능성에 관한 등록 기관의 결정을 결정합니다.

a) 등록이 가능합니다.

b) 등록이 불가능합니다.

c) 주식회사의 재무 성과가 개선될 때까지 등록이 연기됩니다.

10. 방출 증권의 발행(추가 발행)의 국가 등록은 다음과 같습니다.

a) 목록

b) 증권에 주 등록 번호를 할당합니다.

c) 견적.

11. 동일한 발행 증권의 이전에 배치된 증권과 함께 배치된 증권의 총액은 다음과 같습니다.

a) 부록

b) 증권의 추가 발행

c) 방출 증권의 발행.

12. 법률에 의해 설정된 발행 등급 증권의 배치에 대한 발행인의 조치 순서는 다음과 같습니다.

a) 방출

c) 청산.

13. 제한된 범위의 투자자들 사이에 증권을 배치하는 것, 즉 문제를 등록했지만 이에 대한 공개 발표가 없는 경우는 다음과 같습니다.

a) 폐쇄 배치

b) 공개 배치.

14. 증권 거래소 및/또는 기타 증권 시장 거래 주최자의 경매에서의 증권 유통, 광고 사용을 포함하여 무제한의 사람에게 증권을 제공함으로써 증권 유통은 다음과 같습니다.

) 증권의 대중 유통

b) 폐쇄된 구독.

15. 개인 투자자에 대한 차후 재판매를 위해 증권을 구매하고 이에 대해 일정 수수료를 부과하는 회사 증권의 초기 배치 보증인은 다음과 같습니다.

a) 애벌리스트

b) 보험자;

c) 주주.

16. 영어 경매의 승자는 다음과 같습니다.

a) 가장 높은 가격을 제시한 사람

b) 경매주최자가 미리 지정한 입찰위원회의 결론에 따라 최상의 조건을 제시한 자

c) 경매 통지서에 명시된 시간과 방식으로 가장 많은 금액을 입금한 사람.

17. 문서 발행 형태의 지분 증권에 대한 보유자의 권리는 다음과 같이 인증되어야 합니다.

a) 증명서(보유자가 증명서를 보유하는 경우) 또는 증권 예탁 기관이 있는 증권 계좌에 대한 증명서 및 기록(증명서가 예탁 기관에 예탁된 경우)

b) 레지스트라의 개인 계정에 대한 기록

c) 위의 모든 것.

18. 비서류 발행 증권에 대한 소유자의 권리는 다음과 같이 인증됩니다.

a) 레지스트리 유지 관리 시스템에서 - 레지스트라의 개인 계정 항목 또는 예탁 기관의 증권에 대한 권리 등록의 경우 예탁 기관의 예탁 계좌 항목

b) 인증서

c) 예금이 있는 예금 계좌의 증명서 및 기록.

19. 등록된 비서류적 담보권에 대한 권리는 언제 취득자에게 이전됩니까?

a) 등록 시스템의 유가 증권에 대한 권리를 회계 처리하는 경우 - 취득자의 개인 계정에 신용을 입력하는 순간부터

b) 예탁자에게 유가 증권에 대한 권리를 회계 처리하는 경우 - 취득자의 예치금 계좌에 신용을 입력한 순간부터

c) 등록 시스템의 증권에 대한 권리를 회계 처리하는 경우 - 취득자의 개인 계정에 신용을 입력하는 순간부터 예탁 기관에 유가 증권에 대한 권리를 기록하는 경우 - 취득자의 예치금 계좌에 신용을 입력하는 순간부터.

20. 무기명 문서 담보에 대한 권리는 언제 취득자에게 이전됩니까?

a) 인증서가 소유자와 함께 발견된 경우 - 이 인증서를 취득자에게 양도할 때

b) 인증서 및/또는 녹음 권한을 예치소에 저장할 때 - 취득자의 예치금 계좌에 신용 입력 시;

c) 위의 두 경우 모두.

테스트 2. 불일치 제거

1. 증권 발행 절차에는 다음 단계가 포함됩니다.

a) 발행인의 발행등급 증권 배치 결정 채택

b) 증권 발행(추가 발행) 결정 승인

c) 증권 발행(추가 발행)의 주 등록

d) 증권 증명서의 생성(문서 발행 형식의 경우)

e) 증권 발행(추가 발행) 결과에 대한 보고서의 국가 등록

f) 인용;

g) 목록

h) 다양화.

2. 공개 판매와 비공개 판매의 차이점은 다음과 같습니다.

a) 발행 설명서의 의무 등록

b) 투자설명서에 포함된 모든 정보의 공개

c) 문제의 결과에 대한 보고서에 포함된 모든 정보의 공개

d) 증권 증명서의 생성

e) 발행인의 방출성 증권 배치 결정 채택

f) 증권 발행(추가 발행)의 주 등록

g) 공개 배치는 무제한의 투자자 사이에서 수행됩니다.

h) 배정은 미리 정해진 수의 투자자들 사이에서 이루어집니다.

3. 공모 중 유가 증권 발행은 다음 단계로 보완됩니다.

a) 발행인의 발행등급 증권 배치 결정 채택

b) 증권 발행을 위한 안내서 준비

c) 지분증권 발행을 위한 투자설명서의 등록

d) 투자설명서에 포함된 모든 정보의 공개

e) 증권 발행(추가 발행) 결정 승인

f) 문제의 결과에 대한 보고서에 포함된 모든 정보의 공개

g) 증권 증명서의 생성(문서 발행 형식의 경우)

h) 인용.

4. 다음과 같은 경우 방출 증권의 발행(추가 발행)에 대한 국가 등록에는 투자 설명서의 등록이 수반됩니다.

가) 설립자의 수가 500명을 초과하거나 설립자 간의 명목금액이 50,000 최저임금을 초과하는 경우

b) 주식의 분배가 주주들 사이에서 수행되는 경우

c) 주주가 500명 미만인 경우 청약철회.

d) 주식의 전환

e) 공개 구독

f) 주주의 수가 300명 미만인 경우 청약철회;

g) 주주의 수가 500명을 초과하는 경우 청약철회;

h) 설립자의 수가 500명을 넘지 않거나 설립자 간의 명목 가치가 50,000 최저 임금을 초과하지 않는 경우.

5. 증권을 예치하는 방법은 다음과 같습니다.

a) 이름별로 보유자 목록을 작성하여 노동 조합 구성원에게 우선주 패키지를 무상으로 이전합니다.

b) 증권에 대한 공개 청약

c) 경매

d) 상업적 경쟁

e) 투자 경매

f) 폐쇄된 구독

h) 입찰.

테스트 3. 대안 찾기

"예" 또는 "아니오"로 대답하십시오.

1. 유가 증권의 공모 - 증권 거래소 및/또는 기타 증권 시장 거래 주최자의 경매에 대한 배치를 포함하여 공개 청약에 의한 증권의 배치입니까?

2. 입찰은 서면 제안, 유가 증권 청약 제안, 경매입니까?

3. 증권에 부여된 권리의 범위를 설정하기에 충분한 데이터가 포함된 문서가 증권 발행을 결정합니까?

4. 방출성 증권 발행에 대한 결정은 이사회 또는 적절한 권한을 가진 다른 기관의 승인을 받았으며 별도의 프로토콜에 문서화되어 있습니까?

5. 방출 증권의 발행(추가 발행)의 국가 등록 - 증권에 국가 등록 번호를 할당하는 것입니까?

6. 발행등급 증권의 배치 - 발행인이 민법 거래의 체결을 통해 최초 소유자에게 발행등급 증권을 양도하는 것입니까?

7. 방출성 증권의 발행에는 이 발행의 모든 ​​증권에 적용되는 단일 주 번호가 할당되어 있습니까?

8. 추가 발행 증권은 항상 동일한 조건으로 배치되지 않습니까?

9. 유가 증권의 유통 - 유가 증권의 소유권 이전을 수반하는 민법 거래의 결론입니까?

10. 증권 발행 결정은 증권이 담보하는 권리의 범위를 설정하기에 충분한 데이터를 포함하는 문서입니까?

11. 주식발행 규모는 합자회사의 수권자본금 규모와 그 증가분에 따라 결정되는가?

12. 발행된 주식의 수는 승인된 자본의 가치 또는 그 증가분을 주식의 명목 가격으로 나누어 계산합니까?

13. 경매는 구매자가 조건을 충족할 필요가 없을 때 공개 경매에서 개인 또는 법인이 증권을 취득하는 것입니까?

14. 투자 경매 - 구매자가 투자 프로그램을 구현해야 할 때 국영 기업 및 지방 자치 단체의 주식을 매각하는 것입니까?

15. 사모는 무제한의 투자자 사이에서 수행됩니까?

16. 공모는 정해진 수의 투자자들 사이에서 합니까?

17. 상업적 경쟁에서 구매자가 조건(기업 프로필 보존, 작업 수 등)을 충족해야 합니까?

18. 유가 증권에 대한 청약을 열거나 닫을 수 있습니까?

19. 주식회사가 사채 발행을 결정할 때 주식으로 전환하는 절차를 결정할 수 있습니까?

20. 주식회사의 주주명부를 유지할 필요가 없을 수도 있나요?

테스트 4. 정의 용어

1. 왼쪽 열에 있는 용어의 정의에 대해 오른쪽 열을 보십시오.

완전히 다른 활동 및 개체 영역에 자본을 투자할 수 있습니다. 이익을 내는 인기 있는 방법 중 하나는 증권과 같은 경제적 범주입니다. 그 유형이 다양해서 이 문제를 이해하기가 다소 어렵습니다. 한 페이지에 각 논문에 대한 자세한 설명을 넣을 수 없으므로 이 자료에서는 간략한 설명만 제공합니다.

정의

유가 증권은 소유자의 재산권이 있음을 나타내는 일종의 문서라는 사실부터 시작하겠습니다. 하나 중요한 포인트- 현행 법률 문서에 의해 설정된 형식 및 세부 사항을 의무적이고 엄격하게 준수합니다. 보안은 문제의 결과로만 나타날 수 있습니다. 이 프로세스는 이러한 문서를 배치하기 위해 발행인(이는 문서 소유자에게 직접 할당된 권리를 보장하기 위해 이러한 문서의 소유자에게 특정 의무를 지는 법인인 기관)의 특정 일련의 조치입니다.

러시아 연방 법은 결과적으로 발생하는 모든 관계를 규제합니다.

소중한 종이. 분류

고려 중인 문제에는 자체 분류가 있습니다. 따라서 채권(정부가 될 수도 있음), 어음, 수표, 예금 증서, 다양한 주식 및 기타 유가 증권을 할당하십시오. 대부분의 경우 은행 기관에서 작업을 수행합니다. 다르다는 점에 유의해야 한다. 분류 기능. 예를 들어, 모든 유가 증권은 발행자가 누구인지에 따라 은행, 정부 및 법인으로 구분됩니다. 유가 증권은 종종 표준 형식의 특수 형식으로 발행됩니다. 이름, 발행일, 발행인의 성명 및 위치, 만기일, 수익률 유형을 포함해야 합니다. 마지막 포인트는 소유자가 이자와 할인을 청구할 수 있습니다. 무이자 증권도 있습니다.

채권

이것은 당면한 문제의 또 다른 요소입니다. 기업이나 국가에서 발행하는 부채 의무이며 내부 발행 시 소유자는 이자의 형태로 소득을 청구할 수 있습니다.

이러한 이름은 소유자에게 합의된 금액을 적시에 지불할 무조건적인 은행이 있음을 나타냅니다.

이 종은 위에서 논의한 종보다 덜 일반적입니다. 여기에는 은행 기관에 특정 금액을 소유자에게 발행하라는 명령이 포함됩니다.

예금 증명서

저축이라고도 합니다. 소유자가 은행에 예치한 금액을 인증합니다. 또한, 예금자가 기존에 예치한 이자와 함께 예금한 금액을 받을 수 있는 권리를 확인합니다.

이 증권은 조직 및 법적 형태가 주식 회사인 기업에서 발행합니다. 소유자는 배당금의 형태로 일정 비율의 이익을 요구할 권리가 있습니다. 또한 그는 관리에 참여할 수 있을 뿐만 아니라 청산 시 남아 있는 일부를 받을 수도 있습니다.

드디어

현재까지 주식은 가장 효과적인 자금 투자입니다(대기업 및 기업의 증권에 대해 이야기하는 경우). 그들은 개인에게 매우 접근 가능합니다.

증권명시된 형식과 의무사항에 따라 재산권을 증명하는 문서로서, 그 행사 또는 양도는 제시되어야만 가능합니다.

증권과 같은 범주에 대한 완전한 설명을 제공하려면 다음을 고려해야 합니다. 주요 고유 속성:

- 유가 증권은 자본(주식)의 소유권을 나타냅니다.

- 증권은 투자자와 발행인 간의 대출 관계를 반영합니다(채권, 약속어음).

- 유가 증권은 발행자로부터 특정 소득을받을 권리를 부여합니다.

- 주식 형태의 유가 증권은 주식 회사의 관리에 참여할 권리를 부여합니다.

- 유가 증권은 청산시 발행 기업의 재산에 대한 지분을받을 권리를 부여합니다.

유가 증권의 필수 속성 중 하나는 주식 시장에서 매매의 대상이 될 수 있다는 것입니다.

증권은 다양한 기준에 따라 분류할 수 있습니다.

발행 가능한 증권과 발행 불가능한 증권.발행 증권에는 주식, 채권, 투자 주식이 포함됩니다. 그들의 발행물(비발행물과 반대)은 반드시 금융 당국에 등록되어야 합니다. 또 다른 특징은 문제별로 배치된다는 것입니다. 한 문제 내에서 권리의 동일한 조건과 양을 실현합니다.

투자자가 발행자에게 자본을 제공하는 형태와 이러한 자금이 기업의 부동산 단지에 어떻게 반영되는지에 따라 지분과 채무 증권이 구별됩니다.

주식 증권청산 중에 기업 재산의 일부에 대한 소유자의 권리를 설정하고 승인 자본 형성에 대한 소유자의 참여를 확인하고 이익의 일부를 받고 기업 관리에 참여할 권리를 부여합니다.

지분 증권에는 주식, 주권, 투자 주식이 포함됩니다. 부채 담보소유자와 발행인 간의 대출 관계를 반영하며, 발행자는 이를 제때 상환하고 일정 비율을 지불합니다. 채권은 채무증권의 한 예입니다.

주요 발행사별 증권의 종류는 다음과 같습니다.

- 연방 정부가 발행한 정부 증권

- 지방 당국에서 발행한 지방 증권

– 민간 기업(주로 주식 회사)이 발행한 기업 증권. 유가 증권에 의해 담보된 권리의 실현이 수행되는 방식에 따라 다음이 있습니다.

- 무기명 증권 - 이 문서에 따른 권리는 문서를 제공한 사람에게 있습니다.

– 등록된 증권은 소유자의 명확한 식별을 제공합니다.

– 증권 주문 – 이에 대한 권리는 증권에 기재된 사람에게 속할 수 있으며, 그 사람은 자신의 명령에 따라 이러한 권리를 행사하거나 다른 권한 있는 사람(약속 어음 및 수표)을 임명합니다. 주문 담보에 따른 권리는 이 문서에 양도 서명(배서)을 함으로써 양도됩니다. 특별한 종류유가 증권 - 지폐 (지폐). 이것은 일종의 부채입니다. 중앙 은행국가.

현대 세계 관행에 존재하는 증권은 두 가지 큰 클래스로 나뉩니다.

1종 - 기본 증권;

클래스 2 - 파생 상품.

4. 발급사에 따라:

주 - 발행자가 주인 증권. 러시아 연방의 구성 기관이 발행한 증권은 현재 국가 증권으로 인식됩니다. 국가는 이러한 유가 증권에 대한 보증인입니다.

지방 자치 단체 - 지방 정부를 대신하여 유통을 위해 발행된 증권;

기업 - 다양한 소유권 형태의 기업 증권.

5. 발행인에게 자본을 제공하는 형태와 부동산 단지에 이 자본이 반영되는 방식에 따라 기업은 구별합니다.:

지분 증권 - 청산 중에 기업 자산의 일부에 대한 소유자의 권리를 고정하고, 승인 자본 형성에 대한 소유자의 참여를 확인하고, 이익의 일부를 받고 기업 관리에 참여할 권리를 부여합니다. 지분 증권에는 기업이 투자자에게 반환할 의무가 없는 비용이 포함됩니다.

부채 - 소유자와 발행인 간의 대출 관계를 반영합니다. 발행자는 증권을 제때 상환하고 일정 비율을 지불할 것을 약속합니다. 채무증권의 예로는 채권이 있습니다.

하이브리드 증권은 동시에 다른 유형의 증권의 속성을 가지고 있습니다. 전환사채가 그러한 유가증권의 한 예입니다. 회사는 전환사채를 발행함으로써 투자자들에게 이 사채를 일정 수의 주식으로 교환할 수 있는 권리를 부여합니다. 전환사채를 취득한 투자자는 채무금융상품을 보유하고 있습니다. 동시에 그는 항상 그러한 부채를 주식으로 전환(전환)할 수 있습니다. 지분 증권. 따라서 전환사채는 채권과 주식의 속성을 동시에 가지고 있습니다. 하이브리드 증권에는 채권과 자산 선물이라는 두 가지 금융 상품으로 구성된 구조화 금융 상품(구조화 채권)도 포함됩니다.

6. 소유권과 처분 순서에 따라 구분합니다.:

등록된 증권 - 소유자의 이름을 포함합니다. 이러한 증권에 대한 권리의 이전과 해당 증권이 담보하는 권리를 행사하려면 이 증권에 대한 소유권을 가진 사람의 신원을 확인해야 합니다.

무기명 - "소유자에게" 유가 증권. 소유자의 이름을 포함하지 마십시오. 이러한 유가 증권에 대한 권리 이전은 한 사람에서 다른 사람으로의 간단한 이전으로 수행됩니다.

주문 - 소유자의 이름을 포함합니다. 권리 양도는 승인을 통해 수행됩니다.

7. 가능한 경우 무료 순환이 할당됩니다.:

거래 가능한 유가 증권.

거래 불가능한 유가 증권.

유통이 제한된 증권.

8. 유가증권 발행 등록의 필요성에 따라:

지분 증권은 일반적으로 대량으로 발행되고 발행되며, 각 발행 내에서 해당 증권의 취득 시기에 관계없이 동일한 수량과 권리 행사 기간을 갖는 증권입니다. 이들은 일반적으로 주식과 채권입니다.

비지분 증권은 개별적으로 또는 소규모 시리즈로 발행됩니다.