Kredit tizimi, uning mohiyati va tuzilishi. Kredit tizimi. Kredit tizimining mohiyati va tuzilishi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining maqsadi

06.06.2022

Federal ta'lim agentligi

Davlat ta'lim muassasasi

oliy kasbiy ta'lim

Yaroslav Donishmand nomidagi Novgorod davlat universiteti

NAZORAT ISHI

intizom bo'yicha « Moliya va kredit"

mavzusida: « Rossiya Federatsiyasining kredit tizimi"

Talaba tomonidan amalga oshiriladi

gr . 9552zu TO'LIQ ISM:__ Oragvelidze I.V.

Rekordlar kitobi №. 12

Tekshirildi:

Buyuk Novgorod

Kirish

Kontseptsiya kredit tizimi RF

Rossiya Federatsiyasining kredit tizimining mohiyati

Rossiya Federatsiyasining kredit tizimining tuzilishi

Rossiya Federatsiyasining kredit tizimini rivojlantirish muammolari

Rossiya kredit tizimining rivojlanish istiqbollari

Xulosa

Kirish

Har qanday davlatning rivojlanishida kredit tizimi muhim o'rin tutadi, bu asosan iqtisodiyotning rivojlanishini, davlatning potentsial imkoniyatlarining o'sishini va uning aholisi farovonligini oshiradi. Shu bilan birga, davlatning o'zi kredit tizimining rivojlanishiga, uning shakllanishiga, faoliyatiga va shunga mos ravishda davlatlar hududida joylashishiga ta'sir ko'rsatishi kerak. Kredit tizimining samaradorligi ko'p jihatdan nafaqat uning tuzilishi va funktsiyalariga, balki butun shtatdagi banklarning joylashishiga ham bog'liq.

Rossiya Federatsiyasining zamonaviy kredit tizimining paydo bo'lishidan oldin uzoq tarixiy davr bo'lib, u mamlakatimiz rivojlanishining ijtimoiy-iqtisodiy sharoitlari bilan belgilanadi. Kredit tizimining tarixi bir necha shakllanish bosqichlarini bosib o'tgan.

Shu bilan birga, kredit tizimini tashkil etish jarayonida ma’lum kamchiliklar ham aniqlandi. Ular barcha darajadagi qonunbuzarliklarda ifodalangan: kichik institutlar shakllanishda va mavjud bo'lishda davom etmoqda (banklar, Sug'urta kompaniyalari, investitsiya fondlari) zaif moliyaviy baza tufayli mijozlar ehtiyojlarini qondira olmaydi; tijorat banklari va boshqa muassasalar asosan qisqa muddatli kreditlash operatsiyalarini amalga oshirib, o‘z mablag‘larini sanoat va boshqa tarmoqlarga yetarli darajada qo‘ymaydilar.

Ko'pgina yangi tashkil etilgan kredit-moliya institutlari, sug'urta kompaniyalari va investitsiya fondlari o'zlari uchun odatiy bo'lmagan faoliyat bilan shug'ullanadilar: ular tijorat va jamg'arma kassalari funktsiyalarini bajarib, aholidan depozitlarni jalb qiladilar. Bir qator investitsiya fondlari, moliyaviy kompaniyalar va banklar o'z faoliyatini chinakam tijorat asosida emas, balki 1993-1994 yillarda bankrotlik to'lqiniga sabab bo'lgan piramida tamoyili asosida qurdilar. Bundan tashqari, uchun yuqori stavkalari qisqa muddatli kreditlar foydaning asossiz o'sishiga olib keladi, bu esa keyinchalik chet el valyutasiga aylantiriladi, bu rublning qadrsizlanishiga olib keladi va inflyatsiyaning oshishiga olib keladi. Shuning uchun bank tizimining ko'p jihatlari Rossiya Federatsiyasi yanada takomillashtirish zarur.

1. Kredit tizimi haqida tushuncha.

Kredit tizimi tushunchasining ikkita talqini mavjud:

kredit tizimi kredit va hisob-kitob munosabatlari, kreditlash shakllari va usullari majmui sifatida;

kredit tizimi mamlakatning kredit-moliya institutlari majmui sifatida.

Kredit tashkiloti deganda kredit faoliyatini amalga oshirish huquqiga ega bo'lgan muassasa tushuniladi, ya'ni. diqqatga sazovor joy Pul va ularga qarz berish.

Birinchi ta'rif ssuda kapitalining kreditning turli shakllari ko'rinishidagi harakati bilan bog'liq. Kredit tizimi bu holda tijorat, bank, davlat, ipoteka, iste'mol, investitsiya, innovatsion va boshqa kredit turlarini birlashtiradi. Kreditning asosiy turlari bank va tijoratdir. Agar tomonlardan biri kredit munosabatlari bank bo'lsa, u holda kredit bank krediti deb ataladi. Agar kredit munosabatlarining ikkala tomoni ham banklar bo'lsa, kredit banklararo deb ataladi. Bank kreditlarining turlari quyidagilardir: shoshilinch, kontrakt, overdraft, call, bill, aksept va boshqalar.

Bir korxona tomonidan boshqa korxonaga to'lovni kechiktirish shaklida berilgan kredit tijorat deb ataladi. Tijorat krediti ochiq hisobvaraqdagi yozuv (bu holda hujjat schyot-faktura) yoki veksel orqali beriladi.

2. Rossiya Federatsiyasining kredit tizimining mohiyati

Zamonaviy kredit tizimi - bu ssuda kapitali bozorida faoliyat yurituvchi va pul kapitalini to'plash va safarbar etishni amalga oshiruvchi turli kredit-moliya institutlarining yig'indisidir.

Kreditning mohiyati va vazifalari kredit tizimi orqali amalga oshiriladi. Kredit - bu ssuda kapitalining harakati bo'lib, uni to'lash sharti bilan ma'lum foizga beriladi.

Kredit quyidagi funktsiyalarni bajaradi:

pul kapitalini to'plash va safarbar qilish;

pul kapitalini qayta taqsimlash;

xarajatlarni tejash;

kapitalning kontsentratsiyasi va markazlashuvini tezlashtirish;

iqtisodiyotni tartibga solish.

Bozorda sotiladigan kreditning ikkita asosiy shakli mavjud: tijorat va bank; ular bir-biridan ishtirokchilar tarkibi, kreditlar ob'ekti, dinamikasi, foiz stavkalari va faoliyat ko'lami bilan farqlanadi.

Tijorat krediti bir faoliyat ko'rsatuvchi korxona tomonidan boshqasiga to'lov muddati kechiktirilgan holda tovarlarni sotish shaklida taqdim etiladi. Bunday kreditning quroli tijorat banki orqali to'lanadigan vekseldir. Qoida tariqasida, tijorat kreditining ob'ekti sanoat kapitalining aylanishiga, tovarlarning ishlab chiqarish sohasidan iste'mol sohasiga o'tishiga xizmat qiluvchi tovar kapitali hisoblanadi. Tijorat kreditining o'ziga xos xususiyati shundaki, bu yerda ssuda kapitali sanoat kapitali bilan qo'shilib ketadi. Bunday kreditning asosiy maqsadi tovarlarni sotish jarayonini va ulardagi foydani tezlashtirishdir. Tovar narxiga va hisob-kitob summasiga kiritilgan tijorat krediti bo'yicha foizlar odatda bank kreditiga nisbatan past bo'ladi. Tijorat kreditining hajmi sanoat va savdo kompaniyalari uchun mavjud bo'lgan zahira kapitali miqdori bilan chegaralanadi.

Bank krediti banklar va boshqa moliya institutlari tomonidan yuridik shaxslarga (sanoat, transport, savdo korxonalari), aholiga, davlatga, xorijiy mijozlarga naqd pul kreditlari shaklida beriladi.

Bank krediti yo'nalishi, muddati va hajmi bo'yicha tijorat krediti chegarasidan oshib ketadi. U kengroq qo'llash doirasiga ega. Tijorat vekselni bank vekseliga sezilarli darajada almashtirish bu kreditni yanada elastik qiladi, uning qamrovini kengaytiradi va xavfsizlikni oshiradi. Bank va tijorat kreditlari dinamikasi ham har xil. Shunday qilib, tijorat kreditining hajmi ishlab chiqarish va tovar aylanmasining o'sishi va pasayishiga bog'liq. Bank kreditiga bo'lgan talab asosan iqtisodiyotning turli tarmoqlaridagi qarzlarning holati bilan belgilanadi. Biroq, u ham davriy iqtisodiy tebranishlarga duchor bo'ladi. Bank krediti ikki tomonlama xarakterga ega: u faoliyat yuritayotgan korxonalar, kompaniyalar uchun kapital ssuda sifatida yoki pul ssudasi shaklida, ya'ni. Qanaqasiga to'lov vositasi qarzlarni to'lashda.

Kredit tizimining rivojlanishi va kengayishi bilan bank kreditining o'sish sur'ati ortadi.

Hozirgi vaqtda bank kreditlarining bir nechta shakllari mavjud.

Iste'mol krediti, qoida tariqasida, savdo kompaniyalari, banklar va ixtisoslashtirilgan moliya institutlari tomonidan aholi tomonidan tovarlar va xizmatlarni bo'lib-bo'lib to'lash sharti bilan sotib olish uchun taqdim etiladi. Odatda, bunday kredit yordamida uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar (avtomobillar, muzlatgichlar, mebellar, maishiy texnika) sotiladi. Kredit muddati 3 yil, foiz stavkasi 10 dan 25 gacha. Sanoatda aholi rivojlangan mamlakatlar yillik daromadining 10-20 foizini qoplash uchun sarflaydi iste'mol krediti. To'lanmagan taqdirda, mol-mulk kreditor tomonidan xatlanadi.

Ipoteka uy-joy sotib olish yoki qurish, er sotib olish uchun berilgan. U banklar (investitsiya banklari bundan mustasno) va ixtisoslashgan moliya institutlari tomonidan taqdim etiladi. Kredit ham bo'lib-bo'lib beriladi. Eng yuqori daraja ipoteka krediti- AQSh, Kanada, Angliyada. Kredit bo'yicha foiz stavkasi iqtisodiy vaziyatga qarab o'zgaradi - 15 dan 30 gacha yoki undan ko'p.

Davlat krediti bo'linishi kerak davlat krediti va davlat qarzi. Birinchi holda, davlat kredit muassasalari (banklar va boshqa moliya institutlari) iqtisodiyotning turli tarmoqlarini kreditlaydi. Ikkinchi holda, davlat moliyalashtirish uchun kapital bozoridagi banklardan va boshqa moliya institutlaridan qarz oladi byudjet taqchilligi va davlat qarzi. Shu bilan birga, kredit tashkilotlaridan tashqari, davlat obligatsiyalarini aholi, yuridik shaxslar, ya'ni. turli korxonalar va kompaniyalar.

Xalqaro kredit ham xususiy, ham davlat xarakteriga ega bo‘lib, xalqaro iqtisodiy va valyuta munosabatlari sohasida ssuda kapitalining harakatini aks ettiradi.

Sudxo'rlik kredit tizimi sust rivojlangan bir qator rivojlanayotgan mamlakatlarda anaxronizm sifatida saqlanib qolmoqda. Odatda bu kredit beriladi shaxslar, pul almashtiruvchilar, ba'zi banklar. Ushbu kreditning o'ziga xosligi juda katta yuqori foiz stavkalari(30 dan 200 gacha va undan yuqori).

Zamonaviy kredit tizimi ikkita asosiy tushunchani o'z ichiga oladi: kreditlashning muayyan, o'ziga xos shakllari va usullariga asoslangan kredit, hisob-kitob va to'lov munosabatlari majmui; faoliyat ko'rsatayotgan moliya institutlari (banklar, sug'urta kompaniyalari va boshqalar) majmui. Birinchi kontseptsiya odatda kreditning turli shakllari ko'rinishidagi ssuda kapitalining harakati bilan bog'liq. Ikkinchisi, kredit tizimi o‘zining ko‘p sonli institutlari orqali bo‘sh mablag‘larni jamlab, ularni korxonalarga, aholiga, davlatga yo‘naltirishini bildiradi.

Kapitalistik mamlakatlarning zamonaviy kredit tizimi urushdan keyingi yillar katta tarkibiy o'zgarishlarga duch keldi; banklarning roli pasayib, boshqalarning ta'siri kuchaygan kredit va moliyaviy muassasalar (sug'urta kompaniyalari, pensiya jamg'armalari, investitsiya kompaniyalari va boshqalar). Bu ham yangi moliya institutlarining umumiy sonining ko'payishida, ham barcha moliya institutlarining umumiy aktivlarida ularning ulushining oshishida namoyon bo'ldi. Bunday evolyutsion jarayonlar ko'plab rivojlanayotgan mamlakatlarga ham ta'sir ko'rsatdi.

Kapitalistik mamlakatlarning zamonaviy kredit tizimidagi muhim jarayonlar:

bank kapitalini konsentratsiyalash va markazlashtirish; turli turdagi moliya institutlari o'rtasidagi raqobatni yanada kuchaytirish;

yirik kredit-moliya institutlarini kuchli sanoat, savdo, transport korporatsiyalari va kompaniyalari bilan birlashtirishni davom ettirish;

kredit-moliya institutlari faoliyatini xalqarolashtirish va xalqaro bank assotsiatsiyalari va guruhlarini tashkil etish.

Kredit tizimi kredit mexanizmi orqali ishlaydi. Bu, birinchi navbatda, ifodalaydi:

kredit tashkilotlari va iqtisodiyotning turli tarmoqlari o'rtasida pul kapitalini to'plash va safarbar qilish uchun aloqalar tizimi;

Ikkinchidan:

mavjud kapital bozori doirasida kredit tashkilotlarining o'zlari o'rtasida pul kapitalini qayta taqsimlash bilan bog'liq munosabatlar;

Uchinchidan:

kredit tashkilotlari va xorijiy mijozlar o'rtasidagi munosabatlar.

Kredit mexanizmi, shuningdek, uning institutlari vakili bo'lgan kredit tizimining kreditlash, investitsiya, ta'sis, vositachilik, maslahat, jamg'arish, qayta taqsimlash faoliyatining barcha jihatlarini o'z ichiga oladi.

Urushdan keyingi davrda kredit tizimi ishlab chiqarishning sezilarli o'sishi, kapital to'planishi va fan-texnika taraqqiyotining rivojlanishi uchun shart-sharoitlarni ta'minlashga yordam berdi. Turli ko'rinishdagi kredit tufayli pul kapitalining mobilizatsiyasi va kapital qo'yilmalarning iqtisodiyotning asosiy, texnik jihatdan eng ilg'or tarmoqlarida katta kontsentratsiyasi mavjud. Zamonaviy yirik sanoat, transport va boshqa ob'ektlarni moliyalashtirish uchun zarur bo'lgan hajmdagi kredit operatsiyalarini faqat kuchli banklar va sug'urta kompaniyalari amalga oshirishi mumkin. Kapital qo'yilmalarni moliyalashtirishga jalb qilingan davlat mablag'lari ham ko'pincha iqtisodiyotga kredit shaklida keladi.

Kredit tizimi iqtisodiy jamg'arishning yuqori sur'atini saqlashda muhim rol o'ynaydi, bu ko'pchilik sanoati rivojlangan mamlakatlarga xosdir. Biroq, Qo'shma Shtatlarda bu ko'rsatkich boshqa sanoati rivojlangan mamlakatlarga qaraganda bir oz pastroq. Bu, birinchi navbatda, AQShda pul kapitalini to'plash jarayonlariga bozor kon'yunkturasining tez-tez o'zgarib turishi, milliy daromad va byudjetda harbiy xarajatlarning yuqori ulushi, xarid qobiliyatining pasayishi kabi omillar ta'sir ko'rsatganligi bilan izohlanadi. pul, noishlab chiqarish sohasiga investitsiyalarning katta ulushi va qimmatli qog'ozlar bozorining barqarorligi.60-yillarning oxirigacha.

Tovar va xizmatlarni bozorda sotish muammosini hal qilishda kredit muhim rol o'ynaydi. Iste'molchining katta o'sishi va uy-joy va ipoteka kreditlari aholi uzoq muddat foydalaniladigan iste'mol tovarlari bozorini sezilarli darajada kengaytirdi va turdosh sanoat va qurilishning jadal rivojlanishida muhim rol o'ynadi.

Xalqaro takror ishlab chiqarish sharoitlari ham asosan kredit munosabatlarining turli shakllarda rivojlanishi va banklarning jahon miqyosidagi faoliyati bilan bog'liq holda shakllanadi. Bu omillar xalqaro savdoning o'sishiga yordam berdi, bu esa o'z navbatida ishlab chiqarishni kuchaytirdi.

Odatda siklik bilan birga keladigan pul inqirozlari iqtisodiy inqirozlar va ularni sezilarli darajada oshirib, 70-yillarning oxiri - 80-yillarning boshlariga qadar zaif ifodalangan. Ularning eng keskin shakllari - omonatchilarning banklarga bosimi, kreditlarga bo'lgan katta talab, banklarning bankrotligi - bu vaqtgacha deyarli yo'q edi. Bu iqtisodiyotdagi ko'plab chuqur o'zgarishlar, xususan, oltin standarti mavjud bo'lmaganda pul tizimining egiluvchanligining oshishi, kredit tashkilotlari va ssuda kapitali bozorining tuzilishidagi o'zgarishlar, davlat monopoliyasini tartibga solish bilan izohlanadi.

Shu bilan birga, urushdan keyingi davrda kredit tizimi jamiyatning turli qatlamlari o'rtasidagi ijtimoiy va mulkiy tafovutning kuchayishiga ko'p jihatdan yordam berdi. Quyidagi omillar haqida aniqroq gapiring. Kredit biznesining o'ziga xos shakli bo'lgan aktsiyadorlik biznesi so'nggi yigirma yil ichida jamiyatdagi eng badavlat kishilarning shaxsiy boyliklarining ulkan o'sishining manbai bo'ldi. Shu bilan birga, ishchilar jamg'armalarining kredit tizimining to'planishi ularni mavjud kapitalistik tuzumga bog'lab qo'ydi va shuning uchun ko'pincha qo'shimcha moliyaviy ekspluatatsiya quroli bo'lib xizmat qildi. Ikkinchisi, ayniqsa, 70-yillarda jamg'armalarning real xarid qobiliyati nuqtai nazaridan doimiy ravishda qadrsizlanayotgan inflyatsiya bilan bog'liq holda aniq va samarali bo'ldi.

Garchi kredit tizimi urushdan keyingi davrda 1929-1933 yillardagidek o‘tkir “an’anaviy” inqirozlarni boshdan kechirmagan bo‘lsa-da, banklarning kredit ekspansiyasi, kredit ustozligining o‘sishi, ipoteka va iste’mol kreditlarining ko‘payishi hukumatning shoshilinch aralashuvini talab qildi. xalqaro valyuta tizimining inqirozi bilan chambarchas bog'liq bo'lgan kredit sektoridagi inqirozning oldini olish.

Rivojlanishning umumiy qonuniyatlari mavjud bo'lsada, alohida mamlakatlarning kredit tizimlari o'ziga xos xususiyatlarga ega. 19-asrda Angliya eng rivojlangan va keng kredit tizimiga ega edi. Endi Qo'shma Shtatlar ko'p jihatdan shunday etakchi. Boshqa mamlakatlar ko'pincha Amerika moliya institutlarining tashkiliy shakllari va usullarini, xususan, investitsiya va sug'urta kompaniyalari, korporativ pensiya jamg'armalari, institutlar va iste'molchi moliyasini qabul qilishga intiladi. Shu bilan birga, G'arbiy Evropaning bir qator mamlakatlari AQSHdagiga qaraganda kengroq miqyosdagi va universal xarakterdagi davlat institutlari bilan ajralib turadi.

Kredit tizimining rivojlanishini asosan belgilab beruvchi bank sektoridagi konsentratsiya jarayonlari urushdan keyingi davrda bir qator muhim xususiyatlarga ega. Banklar faoliyatida, xususan, ularning sanoat bilan munosabatlari shakllarida ham jiddiy o‘zgarishlar ro‘y bermoqda. Xarakteristika - bu funktsiyalar va ixtisoslashuvning kombinatsiyasi, ya'ni. o'ziga xos funktsiyalarga ega bo'lgan moliyaviy institutlarning maxsus turlarini aniqlash.

Monopolist kapitalizm 1929-1933 yillar inqirozidan keyin tez rivojlana boshlagan yangi kredit-moliya institutlarining paydo bo'lishiga olib keldi. Kredit tizimi doirasida turli moliya institutlari o'rtasidagi funktsiyalarning to'liqroq chegaralanishi kuzatildi. Sug'urta kompaniyalari (asosan hayotni sug'urtalash kompaniyalari) tez o'sdi va kredit kapitali bozorida eng muhim o'rinlarni egalladi. pensiya jamg'armalari, investitsiya kompaniyalari, jamg‘arma-ssuda uyushmalari va boshqa ixtisoslashgan muassasalar. Ular pul bozorida uzoq muddatli kapitalning asosiy manbasiga aylandi, bu sohadagi tijorat banklarini siqib chiqardi.

Biroq, tijorat banklari ulushining kamayishi ularning iqtisodiyotdagi rolining pasayishini anglatmaydi. Ular kredit tizimining eng muhim funksiyalarini: hisob-kitob operatsiyalarini, depozit va chek emissiyasini, qisqa va o'rta muddatli moliyalashtirishni, shuningdek, uzoq muddatli moliyalashtirishning ma'lum qismini bajarishda davom etmoqdalar.

Kredit-moliya institutlari iqtisodiyotda o'z vazifalarini uchta asosiy yo'nalishda amalga oshiradilar: ssuda kapitali va aholining pul jamg'armalari bilan ta'minlash: soxta kapitalga egalik qilish. Ixtisoslashgan kredit-moliya institutlarining keng tarmog'i bo'sh pul mablag'lari va jamg'armalarini yig'ish va ularni tijorat va sanoat korporatsiyalari va davlat ixtiyoriga etkazish imkonini berdi. Shunday qilib, kredit tizimining rivojlanishi ishlab chiqarishning o'sishiga va ilmiy-texnikaviy inqilobni amalga oshirishga yordam bergan kapital to'planishning nisbatan yuqori sur'atlarini ta'minlashning eng muhim shartlaridan biri edi.

3.Rossiya Federatsiyasining kredit tizimining tuzilishi

Kredit tizimi kredit tashkilotlari majmui sifatida quyidagi tuzilishga ega:

1. Markaziy bank.

2. Bank sektori:

tijorat banklari;

omonat kassalari;

investitsiya banklari;

ipoteka banklari;

innovatsion banklar;

boshqa ixtisoslashgan banklar.

3. Sug'urta sektori:

Sug'urta kompaniyalari;

pensiya jamg'armalari.

4. Ixtisoslashgan nobank moliya institutlari:

investitsiya kompaniyalari;

moliyaviy kompaniyalar;

xayriya fondlari;

tijorat banklarining ishonchli bo'limlari;

omonat va kredit uyushmalari;

kredit uyushmalari va boshqalar.

Kredit tizimining bunday tuzilishi ko'pchilik rivojlangan mamlakatlar, shu jumladan Rossiya Federatsiyasi uchun xosdir. Ba'zan uchinchi va to'rtinchi darajalar bitta - bankdan tashqari kredit tashkilotlari tizimiga birlashtiriladi.

Kredit tizimining darajalari va darajalarini (mamlakatdagi kredit tashkilotlari majmui sifatida) farqlash kerak. Kredit tizimining darajasi uning tarkibiy qismi, tarkibiy qismidir. Kredit tizimining darajasi kredit muassasasining mulkchilik shakli bilan bog'liq bo'lgan tushunchadir.

Rejali iqtisodiyotga xos bo'lgan bir pog'onali kredit tizimi faqat davlat kredit tashkilotlaridan iborat.

Bozor iqtisodiyotiga xos bo'lgan ikki bosqichli kredit tizimi ham davlat, ham nodavlat kredit tashkilotlaridan iborat.

Mamlakatimizda bir bosqichli kredit tizimidan ikki bosqichli kredit tizimiga o'tish 1987/88 yillardagi islohot natijasida sodir bo'ldi, ya'ni. SSSR parchalanishidan oldin ham.

4. Rossiya Federatsiyasining kredit tizimini rivojlantirish muammolari

Rossiyada olib borilayotgan pul-kredit siyosati milliy valyutaning ichki va tashqi barqarorligini ta'minlashga qaratilgan. Inflyatsiyaning izchil past darajasi barqaror iqtisodiy o'sishga erishishning sharti bo'lib, bu aholi turmush darajasini sezilarli darajada yaxshilaydi.

2008 yilda bo'lgani kabi 2009 yilda ham pul-kredit siyosati bozor xarakteridagi tashqi iqtisodiy omillarning kuchli ta'siri, inflyatsiya jarayonlari va taqsimotiga ta'sir qiluvchi tarkibiy o'zgarishlarni davom ettirish sharoitida amalga oshiriladi. pul oqimlari, shuningdek, Rossiya Federatsiyasi hukumati tomonidan inflyatsiyani cheklash choralarini faol qo'llash.

Ushbu bosqichda ushbu muammolarni hal qilish boshqariladigan suzuvchi rejimdan foydalanishni talab qiladi valyuta kursi, bu valyuta kursini shakllantirishning fundamental omillarini hisobga olgan holda, uning o'zgarish sur'atini iqtisodiy siyosat maqsadlariga muvofiq ravishda moslashtirish imkonini beradi.

So'nggi yillar tajribasi shuni ko'rsatadiki, inflyatsiya maqsadiga erishish faqat Rossiya Federatsiyasi hukumatining pul-kredit, byudjet, tarif va tarkibiy siyosati sohasida muvofiqlashtirilgan chora-tadbirlar majmuini amalga oshirish orqali mumkin.

Eng muhim vazifa ichki rivojlanishdir moliya bozori. To'liq moliyaviy bozorsiz rublning to'liq konvertatsiyasiga erishish mumkin emas - pul-kredit siyosatini amalga oshirish samaradorligi pasayadi va uning samaradorligi pasayadi. foiz stavkalari. Bunday sharoitlarda Rossiya Bankining foiz siyosati imkoniyatlari cheklangan.

Rossiya banki oldida kredit tashkilotlarining qayta moliyalash vositalaridan foydalanish imkoniyatlarini kengaytirish bo'yicha muhim vazifa turibdi. Erkin likvidlikni shakllantirishning hozirgi tarkibiy va vaqtinchalik notekisligini hisobga olsak, bu pul-kredit siyosatini amalga oshirish mexanizmida foiz stavkasining rolini oshiradi.

Shu nuqtai nazardan, pul-kredit siyosatini shakllantirish vaqt ufqini kengaytirish va iste’mol narxlari o‘sishining o‘rta muddatli (uch yillik) maqsadli ko‘rsatkichlarini belgilash makroiqtisodiy siyosatning izchilligini ta’minlashga hamda aholi va korxonalarning ijobiy kutilmalarini shakllantirishga xizmat qiladi.

O'rta muddatli istiqbolga mo'ljallangan pul-kredit siyosati strategiyasi bozor xarakteridagi tashqi va ichki iqtisodiy omillarning kutilmagan o'zgarishlari sharoitida manevr qilish imkoniyatlarini kengaytiradi.

Ushbu strategiyaning bir qismi sifatida Rossiya banki Rossiya Federatsiyasi hukumati bilan birgalikda hukumat tomonidan ishlab chiqilgan ijtimoiy-iqtisodiy rivojlanish stsenariy shartlarining asosiy parametrlariga muvofiq 2008 yilga kelib inflyatsiyani 4-5,5% gacha kamaytirishni maqsad qilgan. Rossiya Federatsiyasining 2006 yil va 2008 yilgacha bo'lgan davri Shu bilan birga, 2006 yil uchun maqsad inflyatsiyani 7 - 8,5% gacha kamaytirishdir.

5. Kredit tizimining rivojlanish istiqbollari

Zamonaviy Rossiyada tijorat va kompaniya ichidagi kreditlash faol rivojlanmoqda. Kredit tizimining turli qismlari va qimmatli qog'ozlar bozori o'rtasida yaqin aloqalar o'rnatilmoqda.

Shunday qilib, Rossiya Federatsiyasida bozor iqtisodiyoti rivojlangan mamlakatlardagi kabi tamoyillar asosida qurilgan kredit tizimi asta-sekin shakllanmoqda.

Hozirgi vaqtda kredit tizimidagi eng sezilarli hodisa sifatida bank kapitalining kontsentratsiyasi va markazlashuvi hisoblanishi mumkin. Bank tizimi resurslari, operatsiyalari va xodimlarining katta qismini jamlagan yirik banklar mavjud. Ular ssuda kapitali bozorida asta-sekin ustun mavqeni egallab kelmoqda. Yirik mijozlarga xizmat ko‘rsatishni kengaytirish, yangi investorlarni jalb qilish va yuqori daromad olish hisobiga ularning hajmi ortib bormoqda.

Kuchli raqobat bank ishi kichik kredit tashkilotlarining siqilishiga olib keladi. 1998 yil inqirozi muammoli banklarning o'yindan chiqib ketishiga katta "yordam berdi". Bank sektori shakllanishi davrida berilgan bank litsenziyalarining 50 foizdan ortig‘i bekor qilindi. Mustaqil kichik banklarni tugatishning asosiy shakli bir bankning boshqa bankning aksiyalarini sotib olishi va uni filialiga aylantirishdir. Banklar filiallar tarmog'ini kengaytirib, yangi mijozlar va kapitalni jalb qiladilar. Ushbu jarayon Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining ustav kapitalining minimal miqdoriga bo'lgan talablarini oshirish orqali osonlashtiriladi.

Bank kapitalining kontsentratsiyasi, ayniqsa, bir nechta banklar o'z operatsiyalarining katta qismini ma'lum bir shaharda (ayniqsa, Rossiyaning yirik moliya markazlarida) to'plaganlarida, ayrim mintaqalarda kuchli.

Bunday muammolar omon qolgan banklarning katta qismi uchun mumkin - ular birinchi navbatda foydali joylashtirish maydonlarining etishmasligi bilan bog'liq. bank resurslari. Inqiroz arafasida banklarning rubl federal qarz majburiyatlariga investitsiyalari aktivlarning o'rtacha 7,5 foizini tashkil etdi va ularning daromadlarining deyarli 15 foizini ta'minladi. Hozirda bunday darajadagi rubldagi muassasalar deyarli yo'q. Faqatgina istisno - bu tijorat banklarining Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankidagi depozitlari, ammo ular umumiy bank aktivlarining 3 foizidan oshmaydi.

Bank sohasida raqobat xalqaro darajaga chiqmoqda. Xorijiy banklarning Rossiya moliya bozoriga kirib borishi ularning filiallari va vakolatxonalarini ochish, chet el kapitali ishtirokida banklar tashkil etish orqali ortib bormoqda. Rossiyada mablag'lardan samarali foydalana olmaydigan banklar ularni chet elda joylashtirish uchun yanada foydali va ishonchli joylarni qidirmoqda. Bank aktivlarida xorijiy aktivlarning ulushi o'sishda davom etmoqda. 1999 yil 1 iyun - 12,5 milliard dollar, ya'ni. Inqiroz banklarni uzoq yillik muammolardan xalos qilmadi. 17 avgustdan keyin omon qolishga muvaffaq bo'lganlar mamlakat ichidagi mablag'lardan samarali foydalanish imkoniyatlarini jiddiy cheklab qo'yishdi. Aksariyat banklar hali ham ishlab chiqarishni muvaffaqiyatli kreditlash imkoniyatiga ega emas va mablag'larni likvid shaklda saqlashni, ishlab chiqarishga kredit berishni yoki kapitalni chet elga eksport qilishni afzal ko'radi. Yaqin kelajakda mamlakat ichidagi banklar faqat mijozlarga hisob-kitob-kassa xizmatlarini ko'rsatishi va kapitalni eksport qilish bo'yicha xizmatlar ko'rsatishi xavfi mavjud. Bular. Rossiyadagi bank inqirozi hali tugamagan. U moliyaviy vositachilikning global inqiroziga aylanib bormoqda va iqtisodiyotni uzoq vaqt davomida investitsiyalardan mahrum qilish bilan tahdid qilmoqda, ya'ni. barqaror iqtisodiy o'sishga o'tishni sekinlashtirish.

Valyuta siyosati pul-kredit siyosatining ajralmas qismi bo'lib, uning asosiy maqsadi - inflyatsiya darajasini pasaytirishga mos kelishi kerak.

Valyuta kursini belgilash mexanizmi sifatida suzuvchi valyuta kursi rejimi saqlanib qolgan. Shu bilan birga, Rossiya Bankining muhim vazifalari ob'ektiv iqtisodiy sabablarga ko'ra bo'lmagan valyuta kursidagi keskin o'zgarishlarni yumshatish, shuningdek, rasmiy valyuta zaxiralarini makroiqtisodiy barqarorlikni ta'minlash uchun zarur bo'lgan darajada ushlab turish bo'lib qolmoqda.

Suzuvchi valyuta kursi rejimi Rossiya bankiga quyidagilarga imkon beradi:

Tashqi siyosatdan ko'proq mustaqil bo'lgan pul-kredit siyosatini olib boring

jahon narxlari beqarorligining, birinchi navbatda, energiya resurslariga ta'sirini cheklovchi zarbalar;

oltin-valyuta zahiralarini saqlash va jamlash;

Valyuta kursini ma'lum darajada ushlab turish bo'yicha majburiyatlar mavjud bo'lmaganda, oltin-valyuta zaxiralaridan foydalanishni minimallashtirgan holda rubl kursidagi keskin o'zgarishlarni yumshatish.

Suzuvchi valyuta siyosatining asosiy maqsadlari umuman bir xilligicha qolishiga qaramay, uning mazmuni 1998 yildagi moliyaviy-iqtisodiy inqirozdan keyin olib borilgan kurs siyosatidan keskin farq qiladi. O'sha paytda, yuqori inflyatsiya va moliya tizimining inqirozi sharoitida, suzuvchi valyuta kursi rejimiga o'tishning bir qismi sifatida, Rossiya rublining kursiga keng ko'lamli tuzatish kiritilib, uni yangi darajaga olib chiqdi. muvozanat. Shu bilan birga, valyuta-kredit organlariga ishonchni tiklash, tashqi davlat qarzi bo‘yicha to‘lovlarni moliyalashtirish uchun oltin-valyuta zaxiralaridan foydalanish zarur bo‘lgan sharoitda rasmiy valyuta zaxiralarini saqlash va to‘ldirishga katta ahamiyat berildi.

Xulosa

Pul-kredit siyosati fiskal, tarkibiy va soliq siyosati barqaror oʻsishni taʼminlash maqsadida iqtisodiyotni tartibga solishning eng muhim vositasi davlat qoʻlida. Davlat muayyan pul-kredit vositalaridan foydalanib, pul massasining hajmi va tuzilishiga, inflyatsiya sur’atlariga ta’sir qiladi, noqulay iqtisodiy sharoitlarning oqibatlarini bartaraf etadi.

Bank tizimi pul-kredit siyosatiga nisbatan ikki tomonlama rol o'ynaydi: bir tomondan, bank tizimi pul strategiyasining uzatuvchi bo'g'ini, ikkinchi tomondan, likvidlik va moliyaviy barqarorlik kredit tashkilotlari ko'pincha bunday siyosatning maqsadlari yoki ob'ektlaridan biri sifatida ishlaydi.

Zamonaviy tushunchada pul-kredit siyosati kamida uchta elementga asoslanadi: nafaqat naqd puldan, balki bank depozitlaridan ham iborat elastik pul massasi; naqd pulsiz hisob-kitoblarni, valyuta, veksellar, davlat va korporativ qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshiruvchi rivojlangan kredit tashkilotlari; markaziy, milliy yoki davlat banki deb ataladigan yagona emitent va tartibga soluvchi organ. An'anaviy tarzda tartibga solish uchun markaziy bankning hisob siyosati va qimmatli qog'ozlar va valyuta bilan ochiq bozor operatsiyalari kabi pul-kredit vositalari qo'llaniladi.

Hisob siyosati yoki tijorat banklarining qayta moliyalash siyosati har doim davlatning pul-kredit siyosatida muhim o‘rin tutgan. Uni o'zgartirish orqali rivojlangan mamlakatlarning markaziy banklari bank likvidligini tartibga soladi va pirovardida mamlakatdagi iqtisodiy vaziyatga ta'sir ko'rsatadi.

Rossiya bank sektori bugungi kunda shunday nuqtaga yaqinlashmoqdaki, undan keyin u yangi sur'at va rivojlanishning yangi sifatiga ega bo'ladi yoki iqtisodiyotning moliyaviy vositachisi sifatida asta-sekin ikkinchi darajali rolga o'tadi.

Ushbu tezis ikkita asosiy tendentsiya bilan tasdiqlangan. Bir tomondan, so'nggi paytlarda bank sektori rivojlanish sur'atlarining sekinlashishi kuzatilmoqda: kreditlashning barcha turlarining o'sish sur'atlarining sekinlashishi, aktivlarning o'sish sur'atlariga qarab bank kapitalining o'sishi, o'sishning nisbatan pastligi. aholi depozitlari stavkasi 2005 yilda deyarli o'tmishdagi darajada saqlanib qolgan, ma'lum bir bozor uchun noqulay bo'lgan yil. Boshqa tomondan, bankdan tashqari moliyaviy vositachilar, transchegaraviy kreditlash, korporativ obligatsiyalar bozori va boshqalar tobora rivojlanmoqda.

Ko'rib turganimizdek, Rossiya kredit tizimining rivojlanishi juda ziddiyatli va muammoli. Kredit tizimini yanada rivojlantirish va kerakli darajada ushlab turish uchun hali ko'p ishlar qilinishi kerak. Va bu rivojlanish nafaqat Rossiya banklariga, balki kredit tashkilotlari rahbarlariga ham bog'liq bo'ladi.

Adabiyotlar ro'yxati

"Bank ishi", darslik, nashr. O.I.Lavrushina, Moskva, Moliya va statistika, 2005 yil

"Pul. Kredit. Banklar", darslik, nashr. O.I.Lavrushina, Moskva, KNORUS, 2007 yil

Kazmin A.I."Bank tizimining rivojlanishi" // Pul va kredit 2005 yil 11-son.

Kovzanadze I.K. "Bank inqirozlari oqibatlarini bartaraf etishda pul-kredit siyosatining roli" // Pul va kredit 2003 yil 2-son.

Kolpakova G.M. "Moliya. Pul aylanmasi. Kredit", Moskva, Moliya va statistika, 2005 yil

Maxoteva M. Yu., Nikolaev M. A. "Pul vositalaridan foydalanish amaliyoti" // Pul va kredit 2003 yil 10-son.

Mitroxin V.V. "Bank tizimining barqarorligini diagnostikasi va monitoringi" // Pul va kredit 2005 yil 11-son.

Melikyan G. G. "Rossiya bank tizimi va investitsiyalar rivojlanishi: yutuqlar va muammolar" // Pul va kredit 2006 yil. № 1.

"Pul-kredit siyosati tamoyillari" // Pul va kredit 2005 yil. № 12.

"2006 yilda pul-kredit siyosatining maqsadlari va vositalari" // Pul va kredit 2005 yil. № 12

Moliya, pul muomalasi va kredit. Darslik./ Akademik G. B. Polyak tahriri ostida. - M.: "Birlik", 2001 yil.

2005 yil 10 iyuldagi Federal qonun "Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki (Rossiya banki) to'g'risida" gi 86-FZ-son.

"Moliya. Pul muomalasi. Kredit", darslik, nashr. V.P. Klimovich, Moskva, FORUM - INFRA-M, 2007 yil

Kredit tizimi maxsus tarmoq hisoblanadi tadbirkorlik faoliyati, bu jalb qilish va to'plashga qaratilgan bepul mablag'lar, shuningdek, ushbu mablag'larni to'lash, kechiktirish va qaytarish sharti bilan alohida xo'jalik birliklari o'rtasida taqsimlash.

Zamonaviy kredit tizimini quyidagicha ko'rish mumkin: birinchidan, u kreditlashning turli usullari, shakllari va tamoyillari, shuningdek, turli kredit munosabatlari zanjiri. Bularning barchasi birgalikda kredit mexanizmini tashkil qiladi, usiz kredit tizimi ishlay olmaydi.

Kredit mexanizmi quyidagilardan iborat:

Iqtisodiyotning turli tarmoqlari va kredit tashkilotlari o'rtasida pul kapitalini to'plash va jalb qilish bo'yicha aloqalar tizimi.

Mavjud kapital doirasida amal qiladigan va banklar va kredit tashkilotlari o'rtasida pul kapitalini qayta taqsimlash bilan bevosita bog'liq bo'lgan munosabatlar.

Chet el mijozlari va kredit tashkilotlari o'rtasidagi munosabatlar.

Ikkinchidan, kredit tizimi nafaqat ixtisoslashgan moliya-kredit institutlarini, balki sug'urta kompaniyalari va investitsiya fondlarini ham o'z ichiga oladi. Ular kredit tizimining alohida bo'g'inlarini bog'laydi va uning faoliyatini sezilarli darajada to'ldiradi.

Rus va xorijiy adabiyotlarda "kredit tizimi" tushunchasi bo'yicha konsensus mavjud emas:

Kredit tizimi - ssuda kapitali bozorida faoliyat yurituvchi va pul kapitalini to'plash va safarbar qilishni amalga oshiruvchi turli kredit-moliya institutlari yig'indisidir (E.F.Jukov).

Kredit tizimi - bu kredit munosabatlarini amalga oshiruvchi banklar va boshqa kredit tashkilotlari majmuidir.

Kredit tizimi - (keng ma'noda) muayyan ijtimoiy-iqtisodiy formatsiya doirasida mavjud bo'lgan kredit munosabatlari, kreditlash shakllari va usullari majmui; (tor ma'noda) bo'sh pul mablag'lari va daromadlarini safarbar qiluvchi va ularni ssuda bilan ta'minlovchi banklar va boshqa moliya institutlari majmui (L. M. Maksimova).

Kreditning mohiyati va vazifalari kredit tizimi orqali amalga oshiriladi. Kredit - bu ssuda kapitalining harakati bo'lib, uni to'lash sharti bilan ma'lum foizga beriladi. Kredit quyidagi funktsiyalarni bajaradi:

pul kapitalini to'plash va safarbar qilish;

pul kapitalini qayta taqsimlash;

xarajatlarni tejash;

kapitalning kontsentratsiyasi va markazlashuvini tezlashtirish;

iqtisodiyotni tartibga solish.

Funktsional jihatdan kredit tizimi bank, iste’mol, tijorat, davlat va xalqaro kreditlar bilan ifodalanadi. Ushbu kredit turlarining barchasi o'ziga xos munosabatlar shakllari va kreditlash usullari bilan tavsiflanadi.

Tijorat krediti bir faoliyat yurituvchi korxona tomonidan boshqasiga to'lov muddati kechiktirilgan holda tovarlarni sotish shaklida beriladi. Bunday kreditning quroli tijorat banki orqali to'lanadigan vekseldir. Qoida tariqasida, tijorat kreditining ob'ekti sanoat kapitalining aylanishiga, tovarlarning ishlab chiqarish sohasidan iste'mol sohasiga o'tishiga xizmat qiluvchi tovar kapitali hisoblanadi. Tijorat kreditining o'ziga xos xususiyati shundaki, bu yerda ssuda kapitali sanoat kapitali bilan qo'shilib ketadi. Bunday kreditning asosiy maqsadi tovarlarni sotish jarayonini va ulardagi foydani tezlashtirishdir. Tovar narxiga va hisob-kitob summasiga kiritilgan tijorat krediti bo'yicha foizlar odatda bank kreditiga nisbatan past bo'ladi. Tijorat kreditining hajmi sanoat va savdo kompaniyalari uchun mavjud bo'lgan zahira kapitali miqdori bilan chegaralanadi.

Bank krediti banklar va boshqa moliya institutlari tomonidan yuridik shaxslarga (sanoat, transport, savdo korxonalari), aholiga, davlatga, xorijiy mijozlarga naqd pul krediti shaklida beriladi.

Hozirgi vaqtda bank kreditlarining bir nechta shakllari mavjud:

Iste'mol kreditlari, qoida tariqasida, savdo korxonalari, banklar va ixtisoslashtirilgan moliya institutlari tomonidan aholi tomonidan tovarlar va xizmatlarni bo'lib-bo'lib sotib olish uchun beriladi. Odatda, bunday kredit yordamida uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar (avtomobillar, muzlatgichlar, mebellar, maishiy texnika) sotiladi.

Ipoteka krediti uy-joy sotib olish yoki qurish yoki er sotib olish uchun beriladi. U banklar (investitsiya banklari bundan mustasno) va ixtisoslashgan moliya institutlari tomonidan taqdim etiladi. Kredit ham bo'lib-bo'lib beriladi. Ipoteka kreditlarining eng yuqori darajasi AQSh, Kanada va Angliyada. Kredit bo'yicha foiz stavkasi iqtisodiy vaziyatga qarab o'zgaradi - 15 dan 30 gacha yoki undan ko'p.

Davlat krediti davlat kreditining o'ziga va davlat qarziga bo'linishi kerak. Birinchi holda, davlat kredit muassasalari (banklar va boshqa moliya institutlari) iqtisodiyotning turli tarmoqlarini kreditlaydi. Ikkinchi holda, davlat byudjet taqchilligi va davlat qarzini moliyalashtirish uchun kapital bozorida banklar va boshqa moliya institutlaridan qarz oladi. Bundan tashqari, kredit tashkilotlari bilan bir qatorda, davlat obligatsiyalari aholi, yuridik shaxslar tomonidan sotib olinadi, ya'ni. turli korxonalar va kompaniyalar.

Bu munosabatlar ikkinchi (institutsional) ma'noda kredit tizimini tashkil etuvchi maxsus muassasalar tomonidan amalga oshiriladi va tashkil etiladi. Kredit tizimining institutsional tuzilishidagi yetakchi bo‘g‘in banklardir. Kredit tizimi bank tizimiga qaraganda kengroq tushuncha bo'lib, u faqat mamlakatda faoliyat yurituvchi banklar yig'indisini o'z ichiga oladi.

Tovar va xizmatlarni bozorda sotish muammosini hal qilishda kredit muhim rol o'ynaydi. Aholiga iste’mol va uy-joy ipoteka kreditlarining katta hajmdagi o‘sishi uzoq muddat foydalaniladigan iste’mol tovarlari bozorini sezilarli darajada kengaytirdi, tegishli tarmoqlar va qurilishning jadal rivojlanishida muhim rol o‘ynadi.

Kredit tizimi uzoq tarixiy rivojlanish yo'lini bosib o'tgan va Rossiyaning bozor iqtisodiyotiga o'tish davrida barcha iqtisodiy munosabatlar tarkibida mustahkamlovchi rol o'ynaydigan murakkab iqtisodiy munosabatlarni amalga oshirishga asoslangan.

Institutsional yondashuv nuqtai nazaridan kredit tizimi bir nechta bo'g'inlardan iborat bo'lib, ularning har biri mablag'larni to'plash va taqsimlash bo'yicha o'ziga xos funktsiyalarni bajaradi. Birliklar o'rtasidagi funktsiyalarning taqsimlanishi ob'ektiv ravishda ularning faoliyati usullari va vositalaridagi farqlar va turli rollar bilan belgilanadi. Tashkiliy tuzilma Zamonaviy kredit tizimi 1-jadvalda keltirilgan.

1-jadval Zamonaviy kredit tizimining tashkiliy tuzilishi

	Sektor, institut
	markaziy bank	Bank tizimi
	Bank sektori
	Tijorat banklari
	Omonat kassalari
	Investitsiya banklari
	Ipoteka banklari va boshqalar.
	Sug'urta sektori	Parabanking tizimi
Sug'urta kompaniyalari
Pensiya jamg'armalari
	Ixtisoslashgan nobank moliya institutlari (SCFI)
	Investitsion kompaniyalar
	Moliyaviy kompaniyalar
	Xayriya fondlari
	Kredit uyushmalari va boshqalar.

Bu tizim ko'pchilik sanoati rivojlangan mamlakatlarga xosdir. U to'rt yoki uch qavat deb ataladi.

Rossiya Federatsiyasida kredit tizimi ikki darajadan iborat: birinchi daraja - Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki (Rossiya banki); ikkinchi daraja - tijorat banklari va individual bank operatsiyalarini amalga oshiruvchi boshqa moliya-kredit institutlari, ya'ni. Ikkinchi darajaga banklar va nobank kredit tashkilotlari kiradi.

Kirish

Har qanday davlatning rivojlanishida kredit tizimi muhim o'rin tutadi, bu asosan iqtisodiyotning rivojlanishini, davlatning potentsial imkoniyatlarining o'sishini va uning aholisi farovonligini oshiradi. Shu bilan birga, davlatning o'zi kredit tizimining rivojlanishiga, uning shakllanishiga, faoliyatiga va shunga mos ravishda davlatlar hududida joylashishiga ta'sir ko'rsatishi kerak. Kredit tizimi uzoq tarixiy rivojlanish yo'lini bosib o'tgan va barcha iqtisodiy munosabatlar tarkibida mustahkamlovchi rol o'ynaydigan murakkab iqtisodiy munosabatlarni amalga oshirishga asoslanadi.

Kredit tizimi bank, iste'mol, tijorat, davlat va xalqaro kreditlar bilan ifodalanadi. Ushbu kredit turlarining barchasi o'ziga xos munosabatlar shakllari va kreditlash usullari bilan tavsiflanadi.

Bu munosabatlar kredit tizimini tashkil etuvchi maxsus muassasalar tomonidan amalga oshiriladi va tashkil etiladi. Kredit tizimining institutsional tuzilishidagi yetakchi bo‘g‘in banklardir. Biroq, kredit tizimi bank tizimiga qaraganda kengroq va sig'imliroq tushuncha bo'lib, u faqat mamlakatda faoliyat yurituvchi banklar majmuini o'z ichiga oladi; davlat kredit tizimi bank tizimi va bank bo'lmagan banklar deb ataladigan majmuidan iborat. ya'ni vaqtincha bo'sh pul mablag'larini to'plash va ularni kredit yordamida joylashtirishga qodir bo'lgan nobank moliya institutlari.

U Rossiya Federatsiyasi Hukumatining asosiy bankiri bo'lgan tijorat banklariga kreditlar beradi, oltin-valyuta zaxiralari boshqaruvchisi funktsiyalarini bajaradi va pul mablag'larini boshqarishni amalga oshiradi. davlat byudjeti Va hokazo.

bank kredit tizimi pul

1. Kreditning mohiyati va kredit tizimi

Kreditning turli ko'rinishdagi mohiyati va vazifalari kredit tizimi orqali amalga oshiriladi. Kredit tizimi pul tizimi bilan chambarchas bog'liq, shuning uchun ular ko'pincha ularning kombinatsiyasi - pul tizimi haqida gapiradilar. An'anaviy tarzda kredit tizimi ikki jihatda ko'rib chiqiladi: funktsional va institutsional.

Funktsional jihat nuqtai nazaridan "kredit tizimi" deganda kredit munosabatlari, kreditlash shakllari va usullari majmui tushuniladi, ya'ni. Kredit tizimi bank, tijorat va iste’mol, davlat va xalqaro kreditlar bilan ifodalanadi.

Institutsional jihat nuqtai nazaridan kredit tizimi kreditlashning asosiy tamoyillariga muvofiq mablag‘larni yaratuvchi, jamg‘arib boruvchi va ta’minlovchi kredit tashkilotlari yig‘indisidir.

Kredit tashkiloti - foyda olish maqsadida quyidagi bank operatsiyalarining barchasini yoki bir qismini amalga oshirishi mumkin bo'lgan yuridik shaxs:

jismoniy shaxslardan mablag'larni jalb qilish va yuridik shaxslar depozitlarda va faqat bir yildan oshgan tashkilotlar jismoniy shaxslardan mablag'larni jalb qilishlari mumkin;

ushbu mablag'larni o'z nomingizdan va o'z hisobingizdan joylashtirish;

hisobvaraq egalari nomidan hisob-kitoblarni amalga oshirish;

yig'ish pul hujjatlari, mablag'lar va kassa xizmati;

sotib olish va sotish xorijiy valyuta;

jalb qilish va joylashtirish qimmatbaho metallar;

kafolatlar berish.

Shu bilan birga, banklar birinchi uchta operatsiyani bir butun sifatida amalga oshirish huquqiga ega bo'lgan kredit tashkilotlari bo'lib, nobank kredit tashkilotlari esa faqat individual bank operatsiyalarini amalga oshirishlari mumkin. Kredit tashkilotlari ham amalga oshirishi mumkin har xil turlari operatsiyalar: faktoring, trast va lizing operatsiyalari, kafolatlar berish, seyflarni ijaraga berish, konsalting va boshqa faoliyat turlari bilan shug'ullanish, ishlab chiqarish, savdo, sug'urtadan tashqari.

Foyda olish maqsadini ko'zlamagan birgalikdagi muammolarni hal qilish uchun kredit tashkilotlari uyushmalar va uyushmalar, bank operatsiyalarini birgalikda amalga oshirish uchun esa - guruhlar va xoldinglar tuzishlari mumkin. Kredit tashkilotlari o'z faoliyatini amaldagi qonunchilik, o'z ustavi va olingan litsenziya asosida amalga oshiradi hamda ma'lum darajadan past bo'lmagan ustav kapitalini shakllantiradi.

Kreditning mohiyati va vazifalari kredit tizimi orqali amalga oshiriladi. Kredit - ssuda kapitalining harakati, ya'ni. ma'lum bir foizni to'lash sharti bilan qarzga beriladigan pul kapitali.

Kredit quyidagi funktsiyalarni bajaradi:

pul kapitalini to'plash va safarbar qilish;

pul kapitalini qayta taqsimlash;

xarajatlarni tejash;

kapitalning kontsentratsiyasi va markazlashuvini tezlashtirish;

iqtisodiyotni tartibga solish.

Bozorda sotiladigan kreditning ikkita asosiy shakli mavjud: tijorat va bank. Ular bir-biridan ishtirokchilarning tarkibi, kreditlar ob'ekti, dinamikasi, foiz stavkalari va faoliyat doirasi bilan farqlanadi.

Tijorat krediti bir faoliyat yurituvchi korxona tomonidan boshqasiga to'lov muddati kechiktirilgan holda tovarlarni sotish shaklida beriladi. Bunday kreditning quroli tijorat banki orqali to'lanadigan vekseldir. Bunday kreditning asosiy maqsadi tovarlarni sotish jarayonini va ulardagi foydani tezlashtirishdir. Tovar narxiga va hisob-kitob summasiga kiritilgan tijorat krediti bo'yicha foizlar odatda bank kreditiga nisbatan past bo'ladi. Tijorat kreditining hajmi sanoat va savdo kompaniyalari uchun mavjud bo'lgan zahira kapitali miqdori bilan chegaralanadi.

Bank krediti banklar va boshqa moliya institutlari tomonidan yuridik shaxslarga (sanoat, transport, savdo korxonalari), aholiga, davlatga, xorijiy mijozlarga naqd pul krediti shaklida beriladi.

Bank krediti yo‘nalishi, muddati va hajmi bo‘yicha tijorat krediti chegarasidan oshib ketadi. U kengroq qo'llash doirasiga ega. Muhim almashtirish tijorat hisobi bank bu kreditni yanada elastik qiladi, uning qamrovini kengaytiradi va xavfsizlikni oshiradi. Bank krediti ikki tomonlama xarakterga ega: u faoliyat yuritayotgan korxonalar, kompaniyalar uchun kapital ssuda sifatida yoki pul ssudasi shaklida, ya'ni. qarzlarni to'lashda to'lov vositasi sifatida.

Kredit tizimining rivojlanishi va kengayishi bilan bank kreditining o'sish sur'ati ortadi. Hozirgi vaqtda bank kreditlarining bir nechta shakllari mavjud.

Uy-joy sotib olish yoki qurish, er sotib olish uchun ipoteka krediti beriladi. U banklar (investitsiya banklari bundan mustasno) va ixtisoslashgan moliya institutlari tomonidan taqdim etiladi. Kredit ham bo'lib-bo'lib beriladi.

Davlat krediti davlat kreditining o'ziga va davlat qarziga bo'linishi kerak. Birinchi holda, davlat kredit muassasalari (banklar va boshqa moliya institutlari) iqtisodiyotning turli tarmoqlarini kreditlaydi. Ikkinchi holda, davlat byudjet taqchilligi va davlat qarzini moliyalashtirish uchun kapital bozorida banklar va boshqa moliya institutlaridan qarz oladi. Shu bilan birga, kredit tashkilotlaridan tashqari, davlat obligatsiyalarini aholi, yuridik shaxslar, ya'ni. turli korxonalar va kompaniyalar.

Xalqaro kredit xalqaro iqtisodiy va valyuta munosabatlari sohasidagi ssuda kapitalining harakatini aks ettiruvchi ham xususiy, ham davlat xarakteriga ega.

Sudxo'rlik kredit tizimi sust rivojlangan bir qator rivojlanayotgan mamlakatlarda anaxronizm sifatida saqlanib qolmoqda. Odatda, bunday kreditlar jismoniy shaxslar, pul almashtiruvchilar va ayrim banklar tomonidan beriladi. Ushbu kreditning o'ziga xos xususiyati juda yuqori foiz stavkalari (30 dan 200 va undan yuqori).

Kredit tizimi kredit mexanizmi orqali ishlaydi. Bu, birinchidan, kredit tashkilotlari va iqtisodiyotning turli tarmoqlari o'rtasida pul kapitalini to'plash va safarbar qilish bo'yicha aloqalar tizimini, ikkinchidan, mavjud kapital bozori doirasida kredit tashkilotlarining o'zlari o'rtasida pul kapitalini qayta taqsimlash bilan bog'liq munosabatlarni ifodalaydi. , uchinchidan, kredit tashkilotlari va xorijiy mijozlar o'rtasidagi munosabatlar.

Kredit-moliya institutlari iqtisodiyotda o'z vazifalarini uchta asosiy yo'nalishda amalga oshiradilar: 1) sanoat va davlatni ssuda kapitali bilan ta'minlash; 2) aholining bo'sh pul kapitali va pul jamg'armalarining to'planishi; 3) xayoliy kapitalga egalik qilish. Ixtisoslashgan kredit-moliya institutlarining keng tarmog'i bo'sh pul mablag'lari va jamg'armalarini yig'ish va ularni tijorat va sanoat korporatsiyalari va davlat ixtiyoriga etkazish imkonini berdi. Shunday qilib, kredit tizimining rivojlanishi ishlab chiqarishning o'sishiga va ilmiy-texnikaviy inqilobni amalga oshirishga yordam bergan kapital to'planishning nisbatan yuqori sur'atlarini ta'minlashning eng muhim shartlaridan biri edi.

2. Zamonaviy kredit tizimining tuzilishi

Kredit kapitali bozorining asosiy elementi bo'lgan zamonaviy kredit tizimi quyidagi asosiy institutsional bo'g'inlar yoki bosqichlardan iborat: Markaziy bank.. Bank sektori:

tijorat banklari,

omonat kassalari,

investitsiya banklari,

ipoteka banklari,

ixtisoslashtirilgan savdo banklari, bank uylari.. Sug'urta sektori:

Sug'urta kompaniyalari,

pensiya fondlari.. Ixtisoslashgan nobank moliya institutlari:

investitsiya kompaniyalari,

moliyaviy kompaniyalar,

xayriya fondlari,

tijorat banklarining ishonchli bo'limlari;

omonat va kredit uyushmalari,

kredit uyushmalari.

Bu ko'pchilik sanoati rivojlangan mamlakatlar - asosan AQSh, G'arbiy Evropa mamlakatlari va Yaponiya uchun xosdir. Odatda to'rt yoki uch bosqichli deb ataladi (ba'zi hollarda sug'urta sektori ixtisoslashgan nobank moliya institutlari sektori bilan birlashtiriladi).

Shu bilan birga, alohida mamlakatlar ma'lum bo'g'inlarning rivojlanish darajasi bo'yicha bir-biridan sezilarli darajada farqlanadi. AQSh kredit tizimi eng rivojlangan hisoblanadi. Shuning uchun barcha sanoatlashgan G'arb mamlakatlari urushdan keyingi davrda kredit tizimini shakllantirishda unga amal qilganlar.

Gʻarbiy Yevropa mamlakatlari kredit tizimida bank va sugʻurta tarmoqlari, kamroq darajada investitsiya va moliya kompaniyalari, trast boʻlimlari, xayriya fondlari shaklidagi ixtisoslashgan sektor keng rivojlangan. Bu yerda tijorat va jamgʻarma kassalari, sugʻurta kompaniyalari va boshqalarni oʻz ichiga olgan yarim davlat yoki davlat kredit muassasalarining keng tarmogʻi shakllangan (Frantsiya, Italiya, Ispaniya, Skandinaviya mamlakatlari).

Gʻarbiy Yevropa davlatlarining kredit tizimi tuzilishi jihatidan AQSH kredit tizimiga oʻxshaydi, lekin har bir davlatning oʻziga xos xususiyatlari bor. Shunday qilib, Germaniyada bank sektori asosan tijorat, jamg'arma va ipoteka banklariga asoslangan. Bundan tashqari, boshqa mamlakatlardan farqli o'laroq, bu erda ipoteka banklari instituti (garchi u 19-asrning anaxronizmi bo'lsa ham) juda rivojlangan va katta maydonni egallaydi. solishtirma og'irlik kredit tizimi va kredit kapital bozorida. Shu bilan birga, Germaniyada investitsiya banklari tizimi AQSH, Angliya va Kanadaga qaraganda kam rivojlangan. Bu qisman uning tijorat banklari investitsiya funktsiyalarini bajarishi bilan bog'liq.

Fransiya bank sektorining asosan depozitar (tijorat) banklari, investitsiya funksiyalarini bajaradigan xo’jalik banklari va jamg’arma kassalariga bo’linishi bilan tavsiflanadi.

Yaponiyaning zamonaviy kredit tizimi urushdan keyingi davrda asosan Amerika modeli bo'yicha shakllangan va uch bosqichli tizimga ega: markaziy bank, bank va ixtisoslashgan tarmoqlar. Eng rivojlangan bank sektori shahar (tijorat) va omonat kassalariga asoslangan. IN o'tgan yillar Bundan tashqari, investitsiya banklari mavjud. Ixtisoslashgan kredit-moliya institutlari sohasida faqat sug'urta va investitsiya kompaniyalari keng tarqaldi. Yaponiya kredit tizimining bu sektori AQSH, Angliya va Kanadadagiga qaraganda kam rivojlangan va Germaniya, Fransiya, Italiyadagi shu kabi tarmoqlarga yaqinroqdir.

G'arbiy Evropa va Yaponiya mamlakatlarida ixtisoslashgan muassasalar tarmoqlarining rivojlanishining AQSh, Angliya va Kanada bilan solishtirganda kechikishi bir qator sabablar bilan izohlanadi: kredit tizimini rivojlantirishdagi milliy an'analar, daromad darajasining pastligi. , kam rivojlangan qimmatli qog'ozlar bozori, tashkilot davlat tomonidan tartibga solish kredit tizimi.

Rivojlanayotgan mamlakatlarning kredit tizimlari, kamdan-kam istisnolardan tashqari, kam rivojlangan (asosan, Afrikaning rivojlanayotgan mamlakatlaridagi kredit tizimlari, ularning tuzilmalari sobiq metropolitan mamlakatlar - Angliya, Frantsiya, Portugaliyaning kredit tizimlariga qaratilgan). Bu mamlakatlarning aksariyati milliy markaziy bank va tijorat banki tizimi bilan ifodalangan ikki bosqichli tizimga ega. Yuqori darajada Osiyo va Lotin Amerikasi davlatlarining kredit tizimlari turadi. Bir qator Osiyo mamlakatlarini alohida ta'kidlash kerak: Janubiy Koreya, Singapur, Gonkong, Tailand, Indoneziya, Hindiston, Pokiston, ularning kredit tizimlari ancha rivojlangan, chunki ular uch bosqichli tuzilishga ega va kredit tizimlari darajasiga yaqin. G'arbiy Evropa mamlakatlari.

Lotin Amerikasining bir qator mamlakatlarida ham uch bosqichli kredit tizimlari mavjud - Meksika, Braziliya, Venesuela, Argentina, Peru, bu erda markaziy bank va bank sektoridan tashqari ixtisoslashgan nobank moliya institutlari sektori mavjud.

3. Zamonaviy kredit tizimining ishlash mexanizmi

Zamonaviy kredit tizimi - bu ssuda kapitali bozorida faoliyat yurituvchi va pul kapitalini to'plash va safarbar etishni amalga oshiruvchi turli kredit-moliya institutlarining yig'indisidir.

Shunday qilib, zamonaviy kredit tizimining birinchi bo'g'ini markaziy bankdir. Markaziy banklarning paydo bo'lishi tarixan banknotlar muomalasining universal kredit vositasi vazifasini muvaffaqiyatli bajara oladigan, umumbashariy ishonchga ega bo'lgan bir necha eng ishonchli tijorat banklari qo'lida markazlashtirilganligi bilan bog'liq. Bunday banklar emissiya banklari deb atala boshlandi.

Kapital egalik nuqtai nazaridan markaziy banklar quyidagilarga bo'linadi:

kapitali davlatga tegishli bo'lgan davlat mulki (masalan, Buyuk Britaniya, Germaniya, Frantsiya, Kanada, Rossiyadagi markaziy banklar);

aktsiyadorlik jamiyati (masalan, AQShda);

aralash - kapitalining bir qismi davlatga tegishli bo'lgan aktsiyadorlik jamiyatlari (Yaponiya, Belgiyada).

An'anaga ko'ra, markaziy bank to'rtta asosiy funktsiyaga ega:

) pulning monopoliya emissiyasini amalga oshiradi. Markaziy bank davlat vakili sifatida qonun bilan emissiya monopoliyasiga ega.

) banklar bankidir. Bilan ishlash tijorat banklari. Aksariyat mamlakatlarda tijorat banklari qonun bo‘yicha naqd pul zahiralarining bir qismini markaziy bankda saqlashlari shart. Bunday zahiralar majburiy bank zahiralari deb ataladi. Markaziy bank tijorat banklarining naqd pul zaxiralarini saqlashga qabul qilib, ularni kredit bilan ta’minlaydi. Bu tijorat banklari uchun so'nggi chora kredit beruvchisi, ya'ni. oxirgi instansiya kreditori: banklar faqat kredit olishning boshqa yo'li bo'lmasa, markaziy bankka yordam so'rab murojaat qilishadi. Ko'pgina mamlakatlarda markaziy banklar banklar faoliyatini (ro'yxatga olish, litsenziyalash) monopolistik (masalan, Avstraliya, Buyuk Britaniya, Rossiyada) yoki Moliya vazirligi yoki boshqa davlat organi (masalan, AQShda) bilan birgalikda nazorat qiladi. . Bir qator mamlakatlarda (masalan, Kanadada) bank nazorati funksiyasi markaziy bankdan boshqa organga yuklangan.

) hukumat bankiri hisoblanadi. Markaziy bank hukumatning kassiri va kreditori hisoblanadi. Hukumat va hukumat idoralari uchun hisob raqamlarini ochadi. Aksariyat mamlakatlarda Markaziy bank davlat byudjetining kassa ijrosini amalga oshiradi.

) pul-kredit tartibga solishni amalga oshiradi. Hukumat nomidan Markaziy bank pul va oltin zaxiralarini tartibga soladi va davlat oltin-valyuta zaxiralarining an'anaviy saqlovchisi hisoblanadi. U xalqaro toʻlovlarni, toʻlov balanslarini tartibga soladi, ssuda kapitali va oltin boʻyicha jahon bozori operatsiyalarida ishtirok etadi. Markaziy bank, qoida tariqasida, xalqaro va mintaqaviy valyuta tashkilotlarida o'z mamlakatini ifodalaydi.

Markaziy bankning barcha funktsiyalari bir-biri bilan chambarchas bog'liq. Davlat va banklarni kreditlash orqali markaziy bank bir vaqtning o'zida muomalaning kredit vositalarini yaratadi, davlat majburiyatlarini chiqaradi va qaytaradi va kredit foizlari darajasiga ta'sir qiladi. Markaziy bankning nomidagi funktsiyalari uning butun tartibga solish funktsiyasini bajarishi uchun ob'ektiv shart-sharoitlarni yaratadi pul tizimi mamlakat va shuning uchun iqtisodiyotni tartibga solish. Hozirgi bosqichda pul-kreditni tartibga solish funktsiyasi markaziy bankning eng muhim vazifasi hisoblanadi.

Zamonaviy kredit tizimining ikkinchi bo'g'ini bank sektoridir.

Kredit tizimining faoliyat ko'rsatish mexanizmida tijorat banklari katta rol o'ynaydi. Ular kredit resurslarining asosiy qismini to'playdi va mijozlarga kreditlar berish, depozitlarni qabul qilish, hisob-kitoblarni amalga oshirish, qimmatli qog'ozlarni, chet el valyutasini sotib olish va sotish va saqlashni o'z ichiga olgan to'liq moliyaviy xizmatlarni taqdim etadi. Ustav kapitalini shakllantirish usuliga ko‘ra banklar aksiyadorlik, davlat, xususiy, kooperativ va aralash bo‘linadi. Barcha mamlakatlarda aksiyadorlik banklari ustunlik qiladi.

Tijorat banki foyda olish maqsadida ssuda kapitali harakatini tashkil qiluvchi korxona hisoblanadi. Tijorat bankining mohiyati uning funktsiyalarida namoyon bo'ladi:

pul kapitalini to'plash va safarbar qilish. Korxonalar va aholining bank tomonidan safarbar qilingan bo'sh mablag'lari, bir tomondan, ularning egalariga foiz ko'rinishida daromad keltirsa, ikkinchi tomondan, kredit operatsiyalarini amalga oshirish uchun asos yaratadi. Aynan banklar yordamida mablag'lar jamlanadi va kapitalga aylanadi.

kredit vositachiligi. Bank kreditlari ishlab chiqarishni kengaytirishni ta’minlab, xalq xo‘jaligining turli tarmoqlariga yuboriladi. Shuningdek, kreditlar iste’molchilarga uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar, uy-joylar sotib olish, ularni ta’mirlash va hokazolar uchun ajratilib, bu orqali ularning turmush darajasini oshirish, yechimini topishga xizmat qilmoqda. ijtimoiy muammolar

kredit pullarini yaratish. Tijorat banklari bank depozitlari shaklida kredit pullarini yaratadilar. Ular birinchi navbatda o'z mijozlaridan naqd pul olish orqali depozitlarni shakllantiradilar. Shu bilan birga, muomaladagi pulning umumiy miqdori ko'paymaydi, faqat bir turdagi kredit pullari (banknotalar) boshqasi (depozitlar) bilan almashtiriladi. Ikkinchidan, bank emissiya asosida depozitlarni yaratadi bank kreditlari, mijozlardan qimmatli qog'ozlar, chet el valyutasi va oltin sotib olish.

fermer xo'jaligida hisob-kitoblar va to'lovlarni amalga oshirish. Korxonalar o'rtasidagi to'lovlarning asosiy qismi naqd pulsiz amalga oshiriladi. Banklar to'lovlarda vositachilardir. Ular mijozlar nomidan to'lovlarni amalga oshiradilar, hisobvaraqlarga pul qabul qiladilar va barcha naqd pul tushumlari va chiqimlarining hisobini yuritadilar.

qimmatli qog'ozlarni chiqarish va joylashtirishni tashkil etish. Tijorat banklari o'z mijozlari uchun aksiyalar va obligatsiyalarni chiqarish va joylashtirish orqali kapitalni ishlab chiqarish maqsadlariga, moliyalashtirishga yo'naltirish imkoniyatiga ega bo'ladilar. davlat xarajatlari. Qimmatli qog'ozlar bozori kredit tizimini to'ldiradi va u bilan o'zaro ta'sir qiladi.

konsalting xizmatlarini ko'rsatish. Tijorat banklarining konsalting xizmatlari mijozlarga ularning kredit layoqatini oshirish, lizing va innovatsion kreditlar olish, yangi to‘lov shakllaridan foydalanish, foydalanish kabi masalalar bo‘yicha maslahat berishdan iborat. plastik kartalar, hisobot berish va boshqalar.

Bozor iqtisodiyoti rivojlangan mamlakatlarda depozitlarga davlat mablag'larini jalb qilish bilan shug'ullanuvchi jamg'arma institutlarining keng tizimi mavjud. Bular jamg'arma kassalari, jamg'arma-ssuda uyushmalari va shirkatlari va boshqalar. Omonat kassalari viloyat yoki alohida shahar miqyosida faoliyat yurituvchi kichik kredit tashkilotlari sifatida paydo bo'lgan.

Hozirgi vaqtda omonat kassalarining bir necha turlari mavjud: ishonchli jamg'arma, o'zaro omonat, pochta-omonat, omonat kassalari.

Trast va omonat kassalari kooperativ bank muassasalarining bir turi hisoblanadi. Milliy jamg'arma banki bilan birgalikda ular jismoniy shaxslar va korxonalar uchun ko'plab hisobvaraqlar ochishni mashq qiladilar. Buyuk Britaniya Milliy jamg'arma banki pochta bo'limlarining keng tarmog'i orqali ishlaydi va hukumat tomonidan nazorat qilinadi.

O'zaro omonat kassalari Qo'shma Shtatlarda keng tarqalgan kooperativ bank muassasasi turidir. Ular o'zaro jamg'arma kassalari milliy assotsiatsiyasiga birlashgan. Mamlakatning kredit tizimida bu muassasalar omonatlar bo'yicha uchinchi o'rinni egallaydi.

Pochta omonat kassalari jamg'arma muassasalarining eng keng tarqalgan turlaridan biridir xorijiy davlatlar, tashkiliy jihatdan pochta tizimi bilan birlashtirilgan. Bu banklar aholi omonatlarini jalb qilish uchun muassasa sifatida vujudga kelgan.

Omonat muassasalarining katta guruhini omonat kassalari tashkil etadi. Hozirgi vaqtda omonat kassalarining uch turi mavjud: davlat, xususiy va shahar. Omonat kassalarining tashkiliy tuzilishi turli mamlakatlar har xil: Buyuk Britaniya, Germaniya, Italiya, Yaponiyada - bu davlat jamg'arma kassalari; Frantsiyada - davlat va munitsipal; AQShda - "o'zaro" deb ataladigan narsa.

Investitsiya banklari - bu investitsiyalarni moliyalashtirish va kreditlashni ta'minlaydigan maxsus kredit tashkilotlari. Bu banklar bir xil emas bank muassasalari, bu ssuda kapitali bozorining o'ziga xos xususiyatlari va ayrim sanoati rivojlangan mamlakatlarning bank qonunchiligidagi farqlar bilan bog'liq. Masalan, AQSHdagi investitsiya bankining asosiy funksiyasi emissiya funksiyasi - yangi aksiyalar va obligatsiyalar chiqarish boʻyicha tijorat va sanoat kompaniyalari bilan muzokaralar olib borish va texnik tayyorgarlik qimmatli qog'ozlarni bozorga joylashtirish va ularning obuna bo'yicha joylashtirilmaydigan qismini sotib olish majburiyatlarini o'z zimmasiga olish bilan bog'liq masalalar.

Evropaning rivojlangan mamlakatlarida tijorat va investitsiya banklari o'rtasida bunday aniq farq yo'q. Sharqiy Yevropa mamlakatlarida investitsiya banklari va uzoq muddatli investitsiya banklari funksiyalarini xalq, milliy, shuningdek davlat banklari (Bolgariya, Vengriya) yoki ixtisoslashgan banklar (Ruminiya) bajaradilar. Ushbu banklarning tuzilmasi va funktsiyalari muntazam ravishda o'zgarib bormoqda.

Ipoteka banklari ko'chmas mulk - yer va binolarni garovga olib, uzoq muddatli kreditlar berishga ixtisoslashgan banklardir. Bularga asosan yer garovi bilan uzoq muddatli kreditlar beradigan yer banklari kiradi.

Frantsiyada eng yirik yer banki va uning filiali yer egalariga kreditlar beradi va qurilish kompaniyalari uy-joy uchun va sanoat muhandisligi. Kanadada ipoteka banklari kredit tashkilotining an'anaviy turi hisoblanadi.

Zamonaviy kredit tizimining uchinchi bo'g'ini ixtisoslashtirilgan nobank moliya institutlari va sug'urta sektoridir.

Bu muassasalarga sugʻurta kompaniyalari, pensiya jamgʻarmalari, jamgʻarma va kredit uyushmalari, qurilish jamiyatlari (Angliya), investitsiya va moliya kompaniyalari, xayriya fondlari, kredit uyushmalari kiradi. Bu muassasalar aholi omonatlarini jamlashda banklarni sezilarli darajada almashtirdi va ssuda kapitalining muhim yetkazib beruvchilariga aylandi.

Ixtisoslashgan nobank institutlari ta'sirining o'sishiga uchta asosiy sabab ko'rsatdi: rivojlangan kapitalistik mamlakatlarda uy xo'jaliklari daromadlarining o'sishi; qimmatli qog'ozlar bozorini faol rivojlantirish; ushbu muassasalar tomonidan banklar ko'rsata olmaydigan maxsus xizmatlar ko'rsatish. Bu institutlarning ssuda kapitali bozoridagi faoliyatining asosiy shakllari aholi omonatlarini jamlash, korporatsiyalar va davlatga obligatsiyalar ssudalari orqali ssudalar berish, kapitalni barcha turdagi aktsiyalar orqali safarbar etish, pul mablag'larini taqdim etishdan iborat. ipoteka va iste'mol kreditlari, shuningdek, o'zaro kredit yordami.

Sug'urta kompaniyalari pensiya jamg'armalarini jalb qilish va ularni aktsiyalarga investitsiya qilish uchun pensiya jamg'armalari bilan raqobatlashadi. Jamg'arma-ssuda uyushmalari ipoteka, ko'chmas mulk va davlat qimmatli qog'ozlari sohalarida sug'urta kompaniyalari bilan kurashadi. Moliyaviy kompaniyalar iste'mol krediti sohasida sug'urta kompaniyalari bilan raqobatlashadi. Investitsion va sug'urta kompaniyalari, pensiya jamg'armalari aktsiyalarga sarmoya kiritish uchun bir-biri bilan raqobatlashadi. Bundan tashqari, ushbu muassasalarning barcha turlari aholining barcha qatlamlari omonatlarini jalb qilish uchun tijorat va jamg'arma kassalari bilan raqobatlashadi.

4. Rossiya Federatsiyasining kredit tizimi

Rossiyada ikki bosqichli kredit tizimi mavjud: Markaziy bank - bank muassasalari va bank bo'lmagan kredit tashkilotlari. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki mamlakatning emitent markazi bo'lib, banknotlar va tangalar ko'rinishidagi naqd pullarni muomalaga chiqarish va muomaladan chiqarish monopol huquqiga ega. U Rossiya Federatsiyasi Hukumatining asosiy bankiri bo'lgan tijorat banklariga markazlashtirilgan kreditlar beradi, oltin-valyuta zaxiralarini boshqaruvchi funktsiyalarini bajaradi, davlat byudjetining kassa ijrosini amalga oshiradi va hokazo.

Rossiya kredit tizimining zamonaviy tuzilishini tavsiflashdan oldin, shuni ta'kidlash kerakki, Rossiya qonunchiligi kredit tashkilotining juda tor talqinini beradi. San'atga muvofiq. "Banklar va bank faoliyati to'g'risida" Federal qonunining 1-moddasida kredit tashkiloti "o'z faoliyatining asosiy maqsadi sifatida foyda olish uchun Markaziy bankning maxsus ruxsatnomasi (litsenziyasi) asosida yuridik shaxsdir". Rossiya Federatsiyasi banki ushbu Federal qonunda nazarda tutilgan bank operatsiyalarini amalga oshirish huquqiga ega. Ushbu ta'rifdan kelib chiqadiki, Rossiya qonunchiligi faqat Rossiya bankidan bank operatsiyalarini amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lganlarni kredit tashkilotlari deb tan oladi. Turli shakllarda kreditlar beradigan va kreditga o'xshash boshqa xizmatlar (masalan, lizing, faktoring va boshqalar) taqdim etadigan, lekin Rossiya bankining bank operatsiyalarini amalga oshirish uchun litsenziyasiga ega bo'lmagan boshqa tashkilotlar kredit hisoblanmaydi. "Kredit tashkiloti" tushunchasining qonunchilik talqinining torligi kredit tashkilotlarining o'ziga xos turlarini aniqlashda ham namoyon bo'ladi. San'atga muvofiq. Rossiya Federatsiyasida "Banklar va bank faoliyati to'g'risida" Federal qonunining 1-moddasida ular ikki xil bo'lishi mumkin - banklar va bank bo'lmagan kredit tashkilotlari.

Nobank kredit tashkiloti - bu qonun hujjatlarida nazarda tutilgan ayrim bank operatsiyalarini amalga oshirish huquqiga ega bo'lgan kredit tashkiloti. Shu bilan birga, San'atda. "Banklar va bank faoliyati to'g'risida" Federal qonunining 1-moddasida Rossiya banki bunday kredit tashkilotlari uchun bank operatsiyalarining maqbul kombinatsiyasini yaratishi shart. O'ziga berilgan vakolatlardan foydalanib, hozirgi vaqtda bank bo'lmagan kredit tashkilotlarining uch turi - hisob-kitob, depozit-kredit bank bo'lmagan kredit tashkilotlari va nobank inkasso kredit tashkilotlari aniqlangan. Ushbu ro'yxatdan ko'rinib turibdiki, na faktoring, na lizing, na boshqa shunga o'xshash tashkilotlar, na kredit kooperativlari nobank kredit tashkilotlari sifatida tasniflanmaydi. Shu bilan birga, bank bo'lmagan kredit tashkilotlari, asosan, Rossiya banki tomonidan belgilangan har bir bank bo'lmagan kredit tashkilotlari turlari uchun belgilanadigan, ularga ruxsat berilgan operatsiyalarning cheklangan ro'yxatiga ega banklardir.

Bankdan tashqari kredit tashkilotlarining hisob-kitoblari boshqacha bo'lishi mumkin funktsional maqsad- yuridik shaxslarga, shu jumladan kredit tashkilotlariga banklararo xizmat ko'rsatish; valyuta bozorlari, qimmatli qog'ozlar bozorida hisob-kitoblarni amalga oshirish plastik kartalar, pul mablag'larini, to'lov va hisob-kitob hujjatlarini yig'ish, yuridik shaxslarga kassa xizmatlarini ko'rsatish, naqd pulsiz shaklda xorijiy valyutani sotib olish va sotish bo'yicha operatsiyalarni, shuningdek ularning ustavida nazarda tutilgan boshqa operatsiyalarni amalga oshirish. Rossiya banki bunday tashkilotlar quyidagi bank operatsiyalarini amalga oshirishi mumkinligini belgiladi:

yuridik shaxslarning bank hisobvaraqlarini ochish va yuritish;

yuridik shaxslar, shu jumladan vakillik banklari nomidan ularning bank hisobvaraqlari bo‘yicha hisob-kitoblarni amalga oshirish;

yakuniy operatsiyalarni bajarish uchun hisob-kitoblar ishtirokchilari - mijozlarga kreditlar berish;

Rossiya Banki tomonidan nol xavfli investitsiyalar sifatida tasniflangan Rossiya Federatsiyasi Hukumatining qimmatli qog'ozlariga investitsiyalar shaklida yoki Rossiya Federatsiyasi Bankidagi vakillik hisobvaraqlaridagi qoldiqlar shaklida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan vaqtincha bo'sh mablag'larni joylashtirish. Rossiya va kredit tashkilotlari hisob-kitob faoliyati bilan shug'ullanadi.

Hisob-kitob nobank kredit tashkilotlari Rossiya bankiga hisobot taqdim etadilar va ularning faoliyati bank sifatida tartibga solinadi. Shuningdek, ular bank kredit tashkilotlari sifatida o'zlarining barcha operatsiyalarini hisobga olishadi. Masalan, "Peterburg" YoAJ nobank kredit tashkiloti kliring markazi(XXR)" Rossiya banki bilan tuzilgan shartnoma asosida hisob-kitob markazi funktsiyalarini bajaradi va ta'minlaydi. naqd pul hisob-kitoblari tuzilgan bitimlar bo'yicha birja savdolari ishtirokchilari. Ushbu Markaz 1996 yilda tashkil etilgan bo'lib, uning aktsiyadorlari yirik Sankt-Peterburg banklari, shuningdek, Moskva banklararo valyuta birjasi va Sankt-Peterburg valyuta birjasi (SPEB).

Bankdan tashqari kredit yig'ish tashkilotlari Rossiya banki tomonidan berilgan litsenziya asosida faqat pul mablag'lari, veksellar, to'lov va hisob-kitob hujjatlarini yig'ish huquqiga ega. Hozirgi vaqtda Rossiya Federatsiyasida ikkita nobank inkassatsiya kredit tashkiloti faoliyat yuritmoqda.

Asosiy vazifa NPO ROSINKAS (Rossiya inkassatsiya assotsiatsiyasi) - mamlakatda naqd pul aylanishini ta'minlash bo'yicha davlat buyurtmasini amalga oshirish. Ushbu muammoni hal qilish uchun Assotsiatsiya va uning a'zolari inkassatsiya bo'limlari qimmatbaho narsalarni tashishadi zaxira fondlari Rossiya banki, Rossiya Federatsiyasining shaharlari va boshqa joylarida naqd pul mablag'larini yig'ish, qimmatbaho narsalarni tashish va ob'ektlarni himoya qilish bo'yicha xizmatlar ko'rsatadi. Tijorat banklari uchun kompleks xizmatlar nafaqat ortiqcha mablag'larni olib tashlashni o'z ichiga oladi operatsion kassalar va naqd pul mustahkamlash, balki yig'ish, pul mustahkamlash yetkazib berish ayirboshlash shoxobchalari valyuta, bank filiallari va bo'limlari, qimmatbaho narsalarni filiallararo tashish, bankomatlar tarmoqlariga texnik xizmat ko'rsatish. Uyushma vazifalari doirasiga korxona va muassasalarni naqd pul bilan ta’minlash ham kiradi ish haqi. Ikkinchisi orasida ish haqini bankdan chek orqali yoki kassir va qimmatbaho narsalarni tashuvchi boshqa vakillarga hamrohlik qilish katta talabga ega. Uyushmaning Rossiya Federatsiyasining turli mintaqalarida joylashgan bo'linmalari 150 mingga yaqin korxona, bank va boshqa tashkilotlarga xizmat ko'rsatadi. ROSINKASning mijozlar bilan tuzgan shartnomalarining ajralmas qismi bu LLOYD (L"LOYDS) transmilliy sug'urta korporatsiyasida risklarni qayta sug'urtalovchi Rossiyaning ixtisoslashgan "Inkasstrax" sug'urta kompaniyasida tashilgan qiymatliklarni majburiy sug'urta himoyasi.

Bank bo'lmagan depozitariy va kredit tashkilotlari Rossiya Bankining litsenziyasi asosida yuridik shaxslardan depozitlarga (ma'lum muddatga) mablag'larni jalb qilish, ularni o'z nomidan va o'z mablag'lari hisobidan joylashtirish huquqiga ega; naqd pulsiz shaklda chet el valyutasini sotib olish va sotish, bank kafolatlarini berish, shuningdek qonun hujjatlarida bank operatsiyalari qatoriga kiritilmagan boshqa operatsiyalarni amalga oshirish, shu jumladan uchinchi shaxslarga kafolatlar berish, ulardan talab qilish huquqlarini olish, taʼminlash. ishonchli boshqaruv mijozlarning naqd pullari va boshqa mol-mulki, lizing operatsiyalarini amalga oshirish va boshqalar. Shuni ta'kidlash kerakki, ushbu kredit tashkilotlariga berilgan litsenziya ular tomonidan ruxsat etilgan operatsiyalarni faqat Rossiya Federatsiyasi valyutasida yoki ikkala valyutada ham amalga oshirishni nazarda tutishi mumkin. rossiya Federatsiyasi va xorijiy valyutalar. Ammo har qanday litsenziya bilan bank bo'lmagan depozitariy va kredit tashkilotlari uchun quyidagi bank operatsiyalarini amalga oshirish taqiqlanadi:

jismoniy shaxslardan mablag‘larni omonatlarga (talab qilib olish sharti bilan va ma’lum muddatga) va yuridik shaxslarning mablag‘larini talab qilib olish bo‘yicha depozitlarga jalb qilish;

jismoniy va yuridik shaxslarning bank hisobvaraqlarini ochish va yuritish;

jismoniy va yuridik shaxslar, shu jumladan vakillik banklari nomidan ularning bank hisobvaraqlari bo‘yicha hisob-kitoblarni amalga oshirish;

jismoniy va yuridik shaxslar uchun pul mablag'lari, veksellar, to'lov-hisob-kitob hujjatlari va kassa xizmatlarini inkasso qilish;

naqd xorijiy valyutani sotib olish va sotish;

konlarni jalb qilish va qimmatbaho metallarni joylashtirish;

bank hisobvaraqlarini ochmasdan jismoniy shaxslar nomidan pul o‘tkazmalarini amalga oshirish.

Nobank depozitariy va kredit tashkilotlariga xorijda filiallar ochish va sho‘ba korxonalar tashkil etish taqiqlanadi. Rossiya banki ushbu kredit tashkilotlarining faoliyatini nazorat qiladi, ular uchun majburiy iqtisodiy standartlar va zaxiralarni yaratish va risklarni cheklash talablarini belgilaydi.

Faoliyatining mazmuni boʻyicha bank qonunchiligida belgilangan kredit tashkilotlari turlaridan tashqari, bular boshqa qonun hujjatlari asosida tashkil etilgan kredit kooperativlari, kredit uyushmalari, oʻzaro kredit jamiyatlari, lizing, faktoring, moliya va boshqa tashkilotlardir. Rossiya bankining litsenziyasisiz kredit operatsiyalarini amalga oshiradigan.

Hozirgi vaqtda Rossiya kredit tizimining o'ziga xos xususiyatlari orasida tijorat banklarining aniq ustunligi, yomon diversifikatsiyalangan tuzilma (boshqa kredit tashkilotlari turlari soni cheklangan), bank tizimiga kiritilmagan boshqa kredit tashkilotlarining qonun hujjatlarida aniq tartibga solinmaganligi va bank tizimining yo'qligi kiradi. ularning faoliyatini nazorat qilishda yagona yondashuvlar. Shunday qilib, 2003 yilda Rossiya Banki tomonidan ro'yxatga olingan bank bo'lmagan kredit tashkilotlarining soni 50 dan oshmadi; 2010 yil 1 fevral holatiga ko'ra 54 ta nobank kredit tashkiloti rasmiy ro'yxatga olingan. Kooperativ kichik kredit tashkilotlarining sezilarli qatlami paydo bo'ldi. Biroq ularning hajmi va resurslari hali tijorat banklari bilan taqqoslanmaydi. Shu bilan birga, boshqa muhim soni moliyaviy tashkilotlar, kredit sektoriga kiritilmagan. Shunday qilib, 2010 yil yanvar oyida nodavlat pensiya jamg'armalari (NPF) soni 170 tani tashkil etdi. 2010 yil 3 mart holatiga ko'ra pay investitsiya fondlari soni 1111 tani tashkil etdi. Jahon inqiroziga qaramay, sug'urta bozori faol rivojlanishda davom etmoqda. Ushbu tashkilotlar resurslarni jalb qilish, yangilarini ishlab chiqish uchun banklar va boshqa kredit tashkilotlari bilan tobora kuchayib bormoqda Moliyaviy xizmatlar, ular shakli bank emas, balki mazmuni o'xshash.

Xulosa

Zamonaviy kredit tizimi daromadlarni to'playdigan va harakatga keltiradigan turli xil kredit va moliya institutlari bilan ifodalanadi. Bank tizimi kredit tizimining asosiy bo'g'ini bo'lib, bunda juda muhim rol o'ynaydi bozor iqtisodiyoti. Banklar asosan moliyaviy vositachi sifatida ishlaydi. Ular omonatlarni jamlaydilar, olingan mablag'larni yuridik va yuridik shaxslarga kredit sifatida taqdim etadilar shaxslar, shuningdek, turli xil hisob-kitob, kafolat va boshqa operatsiyalarni amalga oshiradi.

Kredit kapitali bozorining asosiy elementi bo'lgan zamonaviy kredit tizimi quyidagi asosiy institutsional bo'g'inlar yoki bo'g'inlardan iborat: I. Markaziy bank; II. Bank sektori (tijorat banklari, omonat kassalari, investitsiya banklari, ipoteka banklari, ixtisoslashtirilgan savdo banklari, bank uylari); III. Sug'urta sektori (sug'urta kompaniyalari, pensiya jamg'armalari); IV. Ixtisoslashgan nobank moliya institutlari.

Jahon amaliyotida nobank moliya institutlari tomonidan ifodalanadi investitsiya fondlari, moliya va sug‘urta kompaniyalari, nodavlat pensiya jamg‘armalari, jamg‘arma kassalari, lombardlar. Ushbu muassasalar, garchi rasmiy ravishda bank bo'lmasalar ham, ko'plab bank operatsiyalarini amalga oshiradilar va banklar bilan raqobatlashadilar. Biroq, banklar va moliya institutlari bajaradigan umumiy funktsiyalarga qaramay, davlat kredit tizimining o'zagi bank tizimi bo'lib qolmoqda.

Rossiyada, dunyoning boshqa mamlakatlarida bo'lgani kabi, ikki bosqichli kredit tizimi mavjud: Markaziy bank - bank muassasalari va bank bo'lmagan kredit tashkilotlari.

Tijorat banklari Rossiya kredit tizimining asosidir. Ulardan ba'zilari ilgari faoliyat ko'rsatgan ixtisoslashtirilgan davlat banklari negizida paydo bo'lgan, ularda barqarorlik mavjud edi moliyaviy holat va keng filiallar tarmog'iga ega edi (Sberbank, Mosbusinessbank, Promstroybank), boshqalari deyarli noldan yaratilgan.

Rossiya allaqachon ikkita asosiy jahon modelidan farq qiladigan kredit tizimini ishlab chiqdi: Amerika va Germaniya. Mamlakatda universal banklar mavjud (shu jihatdan u Amerika modelidan farq qiladi), shuningdek, ixtisoslashgan kredit tashkilotlarining etarlicha rivojlangan sektoriga ega (shu bilan u nemis modelidan farq qiladi).

So'nggi yillarda pul kapitalini to'plash va safarbar etishda muhim o'rin egallagan ixtisoslashgan nobank moliya institutlari muhim rol o'ynay boshladi.

Foydalanilgan manbalar ro'yxati

federal qonun 02.12.1990 yildagi 395-1-son (08.04.2008 y. tahririda) "Banklar va bank faoliyati to'g'risida"

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2006 yil 26 apreldagi 129-I-sonli ko'rsatmasi (2009 yil 2 sentyabrdagi tahrirda) bank operatsiyalari bank bo'lmagan kredit tashkilotlarining hisob-kitoblari va boshqa operatsiyalari, nobank kredit tashkilotlarining hisob-kitoblarining majburiy standartlari va Rossiya bankining ularga rioya etilishi ustidan nazoratni o'ziga xos xususiyatlari" (Rossiya Federatsiyasi Adliya vazirligida 2006 yil 19 mayda ro'yxatga olingan). 7861)

Jukov E.F. Pul. Kredit. Banklar. Qimmat baho qog'ozlar. Seminar. Qo'llanma universitetlar uchun. - M.: BIRLIK-DANA, 2003 yil

Jukov E.F. Umumiy nazariya pul va kredit. Universitetlar uchun darslik - M.: UNITI, 1998

Lavrushin O.I. Pul. Kredit. Banklar. Universitetlar uchun darslik - M.: Moliya va statistika, 2004 y

Lyudmila Morozova. NPFlarga huquqlar beriladi // "Rossiya biznes gazetasi" 2010 yil 16 fevraldagi 739 (6)-son.

Internet-resurs: // #"justify">.Internet-resurs: //http://ru-biznes.ru/index.php/sovremennaya-creditnaya-sistema-rf.html

Repetitorlik

Mavzuni o'rganishda yordam kerakmi?

Mutaxassislarimiz sizni qiziqtirgan mavzular bo'yicha maslahat beradilar yoki repetitorlik xizmatlarini ko'rsatadilar.
Arizangizni yuboring konsultatsiya olish imkoniyati haqida bilish uchun hozir mavzuni ko'rsating.

Pulning jamg'arish vositasi sifatidagi funktsiyalarini rivojlantirish va nafaqat mablag'larni tejash, balki ularni ularga muhtoj bo'lgan xo'jalik yurituvchi sub'ektlar o'rtasida qayta taqsimlash imkoniyati.

Jamiyatning ko'plab ehtiyojlarini qondirish uchun qarz mablag'lari, ssuda kapitalidan foydalaniladi. Bu kapitalning harakati kredit deb ataladi.

Kredit kapitalining eng muhim manbai moliya institutlarining mavjud mablag'laridir; naqd pul tejash aholi.

Tijorat krediti korxona tomonidan to'lov muddati kechiktirilgan holda tovarlarni sotish shaklida beriladi.

Bank krediti pul mablag'lari egasi tomonidan qarz oluvchilarga naqd kredit shaklida taqdim etiladi.

Qo'llash doirasiga qarab, aslida mavjud kredit mablag'lari aylanma mablag'larni va kreditlarni sotib olish uchun - asosiy kapitalni sotib olish uchun kredit. Ta'minot shartlariga ko'ra kreditlar quyidagilarga bo'linadi:

qisqa muddatga,

o'rta muddatli,

Uzoq muddat.

Kredit bir qator funktsiyalarni bajaradi:

tarqatish;

emissiya (qarz asosida va ssuda munosabati bilan banknotalar, naqd pulsiz to'lov vositalari, qimmatli qog'ozlar chiqariladi);

nazorat (kredit operatsiyalarini amalga oshirish jarayonida nazorat amalga oshiriladi iqtisodiy faoliyat korxonalar va ularning moliyaviy holati);

tartibga soluvchi (foiz stavkalarini o'zgartirish, kafolatlar berish kabi turli choralar orqali davlat iqtisodiyotdagi iqtisodiy jarayonlarga ta'sir qilishi mumkin) Abramova M.A. Moliya va kredit. - M: Yurisprudensiya, 2006.

Kredit tizimi bank tizimi va vaqtincha bo'sh pul mablag'larini to'plash va ularni kredit yordamida joylashtirishga qodir bo'lgan nobank moliya institutlari majmuidan iborat. Nobank moliya institutlariga investitsiya, moliya va sug'urta kompaniyalari, pensiya jamg'armalari, turli turdagi jamg'arma kassalari, kassalar, lombardlar va boshqalar kiradi.

Markaziy bankning asosiy funktsiyalari quyidagilardan iborat:

1. Emissiya funktsiyasi, o'z ahamiyatini saqlab qoladi, chunki naqd pul hali ham to'lovlarning muhim qismi uchun zarur bo'lib, kredit tizimining likvidligini ta'minlash uchun qarz majburiyatlarini yakuniy to'lash vositalariga ega bo'lishi kerak.
2. Tijorat banklari uchun naqd pul zahiralarini to‘plash va saqlash funksiyasi, ya’ni milliy kredit tizimi a’zosi bo‘lgan har bir bank Markaziy bankdagi zaxira hisobvarag‘ida pul mablag‘lari miqdoriga ma’lum nisbatda summani saqlashi shart. uning depozitlari. Shu bilan birga, Markaziy bank, an'anaga ko'ra, mamlakatning rasmiy oltin-valyuta zaxiralarining saqlovchisi hisoblanadi (Rossiyaning rasmiy valyuta zaxiralari 1993 yilda 4 milliard dollar va 300 tonnaga yaqin oltinni tashkil etgan).
3. Tijorat banklarining kreditlash funktsiyasi, kredit faoliyatida davlat monopoliyasiga ega bo'lgan sotsialistik iqtisodiyotga xos bo'lgan, shuningdek, o'tish davri xususiy moliya institutlari qo'lida mablag'larning etishmasligi bilan birga. Rivojlangan bozor iqtisodiyotida u kamroq namoyon bo'ladi, bunday kreditlash asosan moliyaviy qiyinchiliklar davrida mavjud.
4. Davlat organlariga kreditlar berish va hisob-kitob operatsiyalarini amalga oshirish, chunki mamlakatlar yalpi ichki mahsulotining yarmi yoki undan ko‘pi turli darajadagi byudjetlarda to‘planadi. Ushbu mablag'lar markaziy banklardagi hisobvaraqlarda to'planadi va ulardan sarflanadi. Bunda markaziy banklar davlat organlari va tashkilotlarining hisobvaraqlarini yuritadilar. Bundan tashqari, ular davlat qimmatli qog'ozlari bilan operatsiyalarni amalga oshiradilar, davlatga to'g'ridan-to'g'ri qisqa muddatli va uzoq muddatli kreditlar yoki davlat obligatsiyalarini sotib olish shaklida kredit beradilar. Markaziy banklar davlat organlari topshirig‘iga binoan oltin va chet el valyutasi bilan operatsiyalarni ham amalga oshiradi.
5. Tozalash yoki o'tkazish funktsiyasi naqd pulsiz to'lovlar. Shunday qilib, bir qator mamlakatlarda markaziy bank mamlakatning turli hududlarida joylashgan tijorat banklari o‘rtasida vositachi bo‘lib, umummilliy kliring operatsiyalarini amalga oshiradi. Milliy hisob-kitob palatasiga misol qilib AQSH Federal rezerv tizimini keltirish mumkin.

Tijorat banklari sanoat, tijorat va boshqa korxonalarni asosan omonat shaklida olgan pul kapitali hisobidan universal kreditlash operatsiyalarini amalga oshiradigan xususiy va davlat banklaridir.

Ularning bir nechta funktsiyalari mavjud:

1. Talab qilib berilmasdan turib depozitlarni to'plash yoki joriy hisobvaraqlarni yuritish va ushbu banklarda chizilgan cheklarni to'lash.
2. Tadbirkorlarga kreditlar berish. Tijorat banklarining alohida xizmati ham butun xalq xo‘jaligida hisob-kitoblarni amalga oshirishdir. Ularning operatsiyalari asosida kredit pullari (cheklar, bank veksellari) vujudga keladi. Ixtisoslashgan kredit-moliya institutlariga bank va bank bo'lmagan tashkilotlar, kreditlashning ayrim turlariga ixtisoslashgan. Shunday qilib, tashqi savdo banklari tovarlar eksporti va importini kreditlashga, ipoteka banklari va kompaniyalari esa ko‘chmas mulk (yer va binolar) garovi bilan uzoq muddatli kreditlar berishga ixtisoslashgan.

Kredit tizimi moliyaviy bozorning bir qismi bo'lib, u bevosita ishtirok etuvchi uning elementlari (funktsional va institutsional) bilan ifodalanadi. kredit operatsiyalari yoki ularning bajarilishini tartibga soladi. Ssuda - pul mablag'larining qarz beruvchidan qarz oluvchiga qarzlarni to'lash, kechiktirish va qaytarish shartlari bo'yicha harakatlanishi. Kredit mavjudligining asosiy shartlari bu talab va taklifning mavjudligi bo'lib, u qo'shimcha ehtiyojning mavjudligida ifodalanadi. moliyaviy resurslar ba'zi xo'jalik yurituvchi sub'ektlar uchun va boshqalar uchun mavjud mablag'larning mavjudligi.

Vaqtinchalik bo'sh mablag'lar manbalari quyidagilardan iborat bo'lishi mumkin:

1. Bu holda bilvosita moliyalashtirish kanallari orqali (kredit tizimi muassasalarida) joylashtiriladigan jamg'armalar hisobidan aholi;

2. U yoki bu sabablarga ko'ra kapital hisobiga muomaladan chiqarilgan korxonalar. Kapitalning ushbu qismlari quyidagilar bo'lishi mumkin:

mahsulot sotilishi bilan uzluksiz hisoblab chiqiladigan va ishlab chiqarish vaqtida diskret sarflanadigan amortizatsiya fondi mablag'lari. katta ta'mirlash, asosiy vositalarni modernizatsiya qilish yoki almashtirish;
ishlab chiqarish hajmining kamayishi yoki joriy ishlab chiqarish tannarxini kamaytirish chora-tadbirlari natijasida chiqarilgan aylanma mablag'lar;
korxona foydasidan shakllanadigan va jamlanuvchi maqsadli xususiyatga ega bo'lgan maxsus va zahira fondlari mablag'lari;
taqsimlanmagan foyda: korxonaning to'plash va iste'molga taqsimlanishidan oldingi joriy foydasi.

3. Byudjet o‘tkazmalari va mablag‘larini bank tizimi orqali amalga oshiruvchi yoki mablag‘larni kapitallashtiradigan davlat byudjetdan tashqari fondlar bank depozitlari (vaqtli hisobvaraqlar) shaklida.

Xuddi shu sub'ektlar guruhlari kredit resurslari iste'molchilari bo'lib, ularning bir va bir xil vakili ham qarz beruvchi (haqiqiy), ham qarz oluvchi (masalan, omonat hisobvarag'iga ega bo'lgan va kreditga tovar sotib olgan fuqaro) bo'lishi mumkin.

Kreditlarga talabni shakllantirishda ishtirok etish darajasi bo'yicha:

1. Quyidagi maqsadlar uchun qo'shimcha mablag'larga muhtoj bo'lgan korxonalar:

mahsulot sotishdan tushum olish va ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyatining yangi siklini boshlash vaqtida bo'shliqni yuzaga keltiradigan tovar aylanmasini moliyalashtirish;
ishlab chiqarish hajmlarini kengaytirish bo'yicha chora-tadbirlarni moliyalashtirish, aylanma mablag'larning etishmasligi;
kapital qurilish, ta'mirlash, modernizatsiya va boshqalarni moliyalashtirish: asosiy fondlarni kengaytirilgan takror ishlab chiqarishni amortizatsiya fondi hisobidan ta'minlash mumkin emas.

2. Iste'mol krediti orqali o'z mablag'lari yetarli bo'lmagan ehtiyojlarini qondirish imkoniyatiga ega bo'lgan aholi.

3. Qoida tariqasida kredit bozoridan ssuda shaklida to'g'ridan-to'g'ri mablag'larni jalb qilishdan qochadigan, lekin jamg'armalarni davlat ssudalariga aylantirish orqali kredit resurslarini iste'mol qiladigan davlat.

Kredit tizimining maqsadlari odatda moliya bozorining maqsadlari bilan mos keladi, ammo ularni amalga oshirishda ma'lum xususiyatlar mavjud.

Kredit bozorida jamg'arish muammosi umumiy xarakterga ega, chunki ssuda kapitalini shakllantirish vaqtida undan foydalanishning aniq maqsadlari belgilanmagan. Bu shuni anglatadiki, kredit bozoridagi har bir sub'ekt mablag'larni maksimal darajada to'plashga intiladi, bu bir tomondan, jalb qilingan kapitalning ishonchsizligiga olib keladi. o'z mablag'lari sub'ekti, ikkinchi tomondan, ushbu bozorda monopoliyalarning shakllanishiga. Bu borada, xususan, kredit bozori davlat tomonidan puxta tartibga solinadi.

Qayta taqsimlash muammosi kredit bozoriga qaraganda tezroq hal qilinadi fond bozori: kredit tizimi muassasalariga pul joylashtirish va kreditlar olish jarayonlari qimmatli qog'ozlarni, ayniqsa birlamchi fond bozorida korporativlarni sotib olish va sotish jarayonlariga qaraganda ancha tez boradi.

Kredit resurslarining narxini aniqlash vazifasi moliya bozori uchun umumiydir, chunki Kredit tizimi fond tizimi bilan chambarchas bog'liq bo'lib, ular o'rtasida doimiy ravishda pul oqimi mavjud. Biroq, bu tizimlarda (bu bozorlarda) pul narxining turlari har xil va foiz stavkalari kredit tizimi uchun eng xarakterlidir. Foiz stavkalarining ikkita asosiy turi mavjud:

– depozit foiz stavkasi – kredit tizimiga mablag‘larni jalb qilish narxi (depozitlar bo‘yicha foizlar);

– kredit foiz stavkasi – qarz oluvchilar o‘rtasida mablag‘larni joylashtirish bahosi (kreditlar bo‘yicha foizlar).

Har bir stavka turida o'ziga xos stavkalarning juda xilma-xilligi mavjud bo'lib, ularning hajmi ko'plab omillar bilan belgilanadi: kreditlar va depozitlar shartlari, maqsadlari, o'lchamlari, kreditlar bo'yicha garov shakli va boshqalar. Biroq, ularning barchasi an'anaviy qiymatga - foiz stavkasiga nisbatan o'zgarib turadi. (Unga eng yaqin narsa - bu markaziy bankning qayta moliyalash stavkasi.)

Foiz stavkasi quyidagi asosiy omillar bilan belgilanadigan moliyaviy resurslarga talab va taklif narxi sifatida belgilanadi:

1. Milliy mahsulotning o'sish sur'atlarining o'zgarish tendentsiyasi: ularning ko'payishi mablag'larga bo'lgan ehtiyojni oshiradi va shu bilan birga, kechiktirilgan holda, daromadlarni ko'paytirish orqali bo'sh mablag'larning ko'payishiga olib keladi. Tezlikni pasaytirish teskari o'zgarishlarga olib keladi. Umuman olganda, iqtisodiyot ob'ektiv ravishda rivojlanishning tsiklik xususiyati bilan tavsiflanganligi sababli, bu foiz stavkasining doimiy o'zgarishiga olib keladi.

2. Iqtisodiyotning holatiga bevosita bog'liq bo'lmasa-da, lekin qo'shimcha ravishda ko'plab norasmiy omillar bilan belgilanadigan aholi jamg'armalari miqdori: psixologiya, milliy xususiyatlar, demografik parametrlar va boshqalar.

3. Davlatning har doim ham iqtisodiy maqsadlar bilan belgilanmaydigan, lekin ba'zi hollarda asosan sof siyosiy sabablar bilan belgilanadigan moliya-kredit siyosati.

4. Inflyatsiya sur'atlari, ular hajmiga qarab, kredit bozorida talab va taklifni ham rag'batlantirishi mumkin. Inflyatsiyaning o'sishi ishlab chiqaruvchilarni rag'batlantiradi va ularning moliyaviy resurslarga bo'lgan ehtiyojini oshiradi, bu esa foiz stavkasini oshiradi va kredit tizimiga mablag'larning kirib kelishiga olib keladi. Biroq, inflyatsiyaning ma'lum darajasida qarz oluvchilar tomonidan mablag'larni qaytarish to'xtaydi, kredit tizimi sub'ektlari tomonidan kreditorlar oldidagi majburiyatlarning buzilishi va moliya bozorining vayron bo'lishi. Ba'zi hollarda inflyatsiya darajasi foiz stavkasidan oshib ketadi (salbiy diskont stavkasini shakllantirish), bu ham makroiqtisodiy xarakterdagi keskin salbiy oqibatlarga olib keladi.

5. Qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan mablag'larning rentabelligi, ularning o'zgarishi kredit bozori va fond bozori o'rtasida resurslarning qayta taqsimlanishiga olib keladi.

6. Milliy bozordan kredit resurslarining kirib kelishi yoki chiqishini rag'batlantirishi mumkin bo'lgan iqtisodiyotning tashqi sektorining holati.

Kredit tizimi kredit bozori doirasida kreditning ikki shaklini ta'minlaydi: tijorat va bank.

Tijorat krediti - bu aniq bir tadbirkor tomonidan boshqasiga to'lov muddati kechiktirilgan holda tovarlarni sotish (xizmatlar ko'rsatish) shaklida beriladigan kredit. Ushbu kredit shaklining asosiy xususiyatlari quyidagilardan iborat:

tijorat krediti ma'lum bir oldi-sotdi akti bilan birlashtiriladi, undan tashqarida u mavjud emas;
tijorat krediti, qoida tariqasida, veksel bilan rasmiylashtiriladi - oluvchining sotuvchi oldidagi qarz majburiyati. xavfsizlik bozor aylanishi imkoniyati bilan. Vekseldan foydalanish kreditorga ssudani sotish yo‘li bilan o‘zini boshqa shaxsga o‘tkazish imkonini beradi;
tijorat kreditining maqsadi savdo aylanmasini tezlashtirish: tovarlarni sotish jarayoni;
Tijorat krediti bo'yicha foizlar yashirin, ya'ni. narxning oshishi shaklida namoyon bo'ladi;
Tijorat kreditining hajmi ma'lum bir kreditorning imkoniyatlari bilan cheklangan.

Shunga o'xshash maqolalar