An'anaga ko'ra, Markaziy bank 4 ta asosiy funktsiyani bajaradi: u banknotlarning monopol muomalasini amalga oshiradi, banklar banki, hukumat bankiri hisoblanadi, pul-kredit tartibga solish va bank nazoratini amalga oshiradi.

Markaziy bank davlat vakili sifatida qonuniy ravishda faqat banknotalar, ya'ni umumiy qarz majburiyatlarini to'lashning yakuniy vositasi sifatida e'tirof etilgan umummilliy kredit pullariga nisbatan emissiya monopoliyasiga ega. Ba'zi mamlakatlarda markaziy bank monopoliya tangalar chiqaradi, lekin ularni zarb qilish odatda Moliya vazirligi (G'aznachilik) tomonidan amalga oshiriladi. Banknotlar sanoati rivojlangan mamlakatlar pul massasining ahamiyatsiz qismini tashkil qiladi, shuning uchun Markaziy bankning emitent monopoliyasining funktsiyalari biroz qisqartiriladi, garchi banknot emissiyasi hali ham chakana savdoda to'lovlar va kredit tizimining likvidligini ta'minlash uchun zarurdir. Proportion qanchalik yuqori bo'lsa naqd pul muomalasi mamlakatda banknot emissiyasining qiymati shunchalik muhim.

Shuni yodda tutish kerakki, hozirgi bosqichda banknotlarni chiqarish monopoliyasi uning qattiq nazoratini yoki pul-kredit tartibga solish maqsadlari bilan bog'lanishini anglatmaydi. Pul-kredit siyosatining asosiy maqsadi naqd pulsiz emissiyani tartibga solishdan iborat bo'lib, uning asosiy manbai hisoblanadi tijorat banklari. Shu bilan birga, emitent monopoliya markaziy bankni bank tizimining emitent va kassa markaziga aylantirdi, chunki markaziy bankning majburiyatlari (ham banknotalar, ham tijorat banklarining depozitlari ko'rinishidagi) pul mablag'lari zaxirasi bo'lib xizmat qiladi. har qanday tijorat banki.

Markaziy bank bevosita tadbirkorlar va aholi bilan ishlamaydi. Uning asosiy mijozlari - iqtisodiyot va markaziy bank o'rtasida vositachi bo'lgan tijorat banklari. Ikkinchisi tijorat banklarining bo'sh pul mablag'larini, ya'ni ularning naqd pul zaxiralarini saqlaydi. Tarixan bu zahiralar tijorat banklari tomonidan depozitlarni to‘lash uchun kafolat fondi sifatida markaziy bankka joylashtirilgan.

Aksariyat mamlakatlarda tijorat banklari qonun bo‘yicha naqd pul zahiralarining bir qismini markaziy bankda saqlashlari shart. Bunday zaxiralar majburiy deb ataladi. bank zaxiralari. Markaziy bank majburiy zaxiralarning banklarning depozit majburiyatlariga minimal nisbatini (majburiy zahira normasi) belgilaydi. Markaziy bankda tijorat banklari tomonidan ochilgan hisobvaraqlar orqali ular o'rtasidagi hisob-kitoblarni amalga oshiradilar. Elektron hisob-kitob tizimlarining joriy etilishi bilan markaziy bankning bank tizimining hisob-kitob markazining an’anaviy funksiyasining ahamiyati sezilarli darajada kamaydi.

Markaziy bank tijorat banklarining naqd pul zaxiralarini saqlashga qabul qilib, ularni kredit bilan ta’minlaydi. U tijorat banklari uchun oxirgi instant kreditor, ya’ni oxirgi instansiya kreditoridir. Odatda, uning kreditlari banklarga bozor kursidan yuqori stavka bo'yicha beriladi va shuning uchun banklar faqat kredit olishning boshqa yo'li bo'lmasa, markaziy bankka yordam so'rab murojaat qilishadi.

Kapitalga egalik qilishdan qat'i nazar, markaziy bank davlat bilan chambarchas bog'liqdir. Hukumat bankiri rolida bank o'zining kassir va kreditori sifatida ishlaydi va hukumat va hukumat idoralari uchun hisob-kitoblarga ega. Aksariyat mamlakatlarda markaziy bank kassa ijrosini amalga oshiradi davlat byudjeti. Soliqlar va ssudalar bo‘yicha davlat daromadlari G‘aznachilikning (Moliya vazirligining) markaziy bankdagi foizsiz hisobvarag‘iga o‘tkaziladi va undan davlatning barcha xarajatlari qoplanadi. Ba'zi mamlakatlarda, masalan, Qo'shma Shtatlarda, ko'pchilik byudjet mablag'lari tijorat banklariga joylashtirilgan.

Davlat byudjetlarining surunkali taqchilligi sharoitida davlatga kredit berish va davlat qarzini boshqarish funksiyasi kuchaytirilmoqda (Denis Shevchuk). Davlat qarzini boshqarish deganda markaziy bankning kreditlarni joylashtirish va toʻlash, ular boʻyicha daromadlarni toʻlashni tashkil etish, konvertatsiya va konsolidatsiyani amalga oshirish boʻyicha operatsiyalari tushuniladi. Markaziy bank davlat qarzini boshqarishning turli usullaridan foydalanadi: ularning stavkalari va rentabelligiga ta'sir qilish maqsadida davlat obligatsiyalarini sotib oladi yoki sotadi, sotish shartlarini o'zgartiradi; turli yo'llar bilan xususiy investorlar uchun davlat majburiyatlarining jozibadorligini oshiradi.

Hukumat nomidan markaziy bank zaxiralarni boshqaradi xorijiy valyuta va oltin, davlat oltin-valyuta zahiralarining an'anaviy saqlovchisi hisoblanadi. U xalqaro hisob-kitoblarni, toʻlov balanslarini tartibga soladi, ssuda kapitali va oltinning jahon bozori operatsiyalarida ishtirok etadi. Markaziy bank, qoida tariqasida, xalqaro va mintaqaviy valyuta tashkilotlarida o'z mamlakatini ifodalaydi.

Markaziy bankning barcha funktsiyalari bir-biri bilan chambarchas bog'liq. Markaziy bank davlat va banklarni kreditlash orqali bir vaqtning o'zida davlat majburiyatlarini chiqarish va to'lash orqali muomalaning kredit vositalarini yaratadi va kredit foizlari darajasiga ta'sir qiladi. Markaziy bankning bu funksiyalari uning mamlakatning butun pul tizimini tartibga solish va natijada iqtisodiyotni tartibga solish funktsiyasini bajarishi uchun ob'ektiv shart-sharoitlarni yaratadi. Hozirgi bosqichda pul-kredit tartibga solish va bank nazorati funksiyasi markaziy bankning eng muhim vazifasi hisoblanadi.

Markaziy bank o'z funktsiyalarini bank operatsiyalari orqali amalga oshiradi - passiv va faol. Passiv operatsiyalar ishlab chiqaradigan operatsiyalardir bank resurslari, faol - bank resurslarini joylashtirish bo'yicha operatsiyalar.

Rossiya Markaziy bankining funktsiyalari

Bozor iqtisodiyotini rivojlantirish, barqarorlikni ta'minlash uchun davlat pul-kredit siyosatini yuritish funktsiyasi pul muomalasi va xarid qobiliyati milliy pul birligi. Ushbu funktsiyani bajarishda Bank fondlarni rivojlantirishda ishtirok etadi iqtisodiy siyosat davlat va bank tizimini pul-kredit boshqarishning o‘z vakolatiga kiruvchi turli usullaridan foydalanadi.

Pul muomalasi va pul muomalasini tashkil etish funktsiyasi. Pul emissiyasi Markaziy bankning monopol huquqidir va faqat uning vakolatiga kiradi. MBlar o'z-o'zidan muomalaga pul mablag'larini chiqarish huquqiga ega emaslar. Yangi pullarni chiqarish zarurati milliy daromadning yoki umumiy ijtimoiy mahsulotning yangidan yaratilgan qiymatining realizatsiyasi bilan bog'liq.

Tijorat banklarini ularning resurslari portfelini qayta moliyalashtirishga asoslangan kreditlash funktsiyasi. Bu funksiyaning asosiy xususiyati shundaki, Markaziy bank “banklar banki” sifatida faqat bank muassasalariga kredit beradi. Kredit berish jarayoni qayta tiklashdan iborat Pul asosiy banklar sanoatning turli tarmoqlaridagi korxonalar kapitali aylanmasiga sarmoya kiritdilar Milliy iqtisodiyot. Kreditlar Markaziy bank tomonidan belgilangan qayta moliyalash stavkalari bo‘yicha beriladi.

Xalq xo'jaligining naqd pulsiz hisob-kitoblarini tashkil etish funktsiyasi. Ushbu funktsiyani amalga oshirishda "banklar banki" hisob-kitoblarni tashkil etish tamoyillarini, to'lovlarni amalga oshirish usullarini, shakllarini belgilaydi. pul hujjatlari, ularning buxgalteriya hisobini qayta ishlash bosqichlari va hisob-kitob operatsiyalarini amalga oshirish tartibi.

Tashkilot funktsiyasi bank operatsiyalari, buxgalteriya hisobi va statistik hisobot banklarning ishi haqida. Ushbu funktsiya bilan bog'liq holda Bank kredit tashkilotlari faoliyatining asosiy yo'nalishlari bo'yicha moliyalashtirish, kreditlash, hisob-kitoblar va kassa operatsiyalari, shuningdek, buxgalteriya hisobi va hisoboti qoidalarini yaratadi.

Kredit tashkilotlarini davlat ro'yxatidan o'tkazish funktsiyasi. Ushbu funktsiyani amalga oshirishda Bank yangi kredit tashkilotini ochish uchun hujjatlar to'plamini ko'rib chiqadi va bank operatsiyalarini amalga oshirish huquqiga litsenziya berish to'g'risida qaror qabul qiladi. Bunday litsenziyalar faqat o'z vazifalarini bajarish uchun malakali kadrlarga ega bo'lgan kredit tashkilotlariga beriladi.

Kredit tashkilotlari faoliyati ustidan davlat nazoratini tashkil etish funksiyasi. Kredit tashkilotlari ochilib, faoliyat boshlaganidan keyin Markaziy bank ularning faoliyati ustidan doimiy nazoratni amalga oshiradi. Bu ishni asosiy kredit organlarining vakillik hisobvaraqlari joylashgan bank hisob-kitob kassa markazlari amalga oshiradi. Ushbu hisobvaraqlar bo'yicha aylanmalar va naqd pul qoldiqlarini tahlil qilib, RCClar MBning likvidligi, to'lov qobiliyati va moliyaviy holati to'g'risida zarur ma'lumotlarni oladi.

Davlat obligatsiyalarini sotish funktsiyasi. kreditlar va federal byudjet xarajatlarini kreditlash. Markaziy bank Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining davlat obligatsiyalarini sotish bo'yicha vakolatli organidir. Ushbu kreditlarning obligatsiyalari tarkibi Moliya vazirligi va Markaziy bank tomonidan shakllantiriladigan dilerlik banklari tomonidan sotiladi.

Mamlakat oltin-valyuta zahiralarini tartibga solish funktsiyasi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki davlatning oltin-valyuta zaxiralarining asosiy depozitariysi bo'lib, oltin va xorijiy valyutalarni sotish va sotib olish bo'yicha barcha operatsiyalarni tashkil qiladi. Ushbu qiymatlar bilan operatsiyalar oltinga talab va taklif narxlarida amalga oshiriladi va valyuta bozorlari.

Mamlakat to'lov balansini tuzish funktsiyasi. Oltinni deronizatsiya qilish, oltin tanga standarti va pul paritetini tugatish sharoitida tovar massalari, shu jumladan mahalliy va xorijiy ishlab chiqarish tovarlari Markaziy bank banknotlarini taqdim etish uchun asos bo'lib xizmat qiladi. Tashqi savdo, to'lovlar va oltin-valyuta zaxiralarining holatini nazorat qilish uchun Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki Rossiya Federatsiyasining to'lov balansini tuzadi.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.

E'lon qilingan http://www.allbest.ru/

E'lon qilingan http://www.allbest.ru/

GUMANITAR UNIVERSITETI

Mavzu: Markaziy banklar va ularning faoliyati asoslari

Mavzu: Pul, kredit, banklar.

Yekaterinburg

Kirish

Xulosa

Kirish

Markaziy bank birinchi darajali asosiy davlat banki, davlat, xalq yoki milliy deb atalishidan qat’i nazar, har qanday mamlakatning asosiy emitent, pul instituti hisoblanadi. Markaziy bankning diskont stavkasi

Markaziy banklar alohida o'rin tutib, mamlakatning butun kredit tizimini asosiy muvofiqlashtiruvchi va tartibga soluvchi organ rolini o'ynaydi, ular xo'jalik boshqaruvining davlat organlari sifatida ishlaydi.

Markaziy banklar bank tizimining tartibga soluvchi bo'g'inidir, shuning uchun ularning faoliyati pul muomalasini mustahkamlash, milliy valyuta va uning xorijiy valyutalarga nisbatan kursi barqarorligini himoya qilish va ta'minlash bilan bog'liq: mamlakat bank tizimini rivojlantirish va mustahkamlash: samarali va uzluksiz bank faoliyatini ta'minlash. aholi punktlari.

An'anaga ko'ra, markaziy bank beshta asosiy vazifani bajaradi. Markaziy bank quyidagilarga mo‘ljallangan:

* mamlakatning emissiya markazi, ya'ni. banknotlarni chiqarish monopol huquqidan foydalanish;

* banklar banki, ya'ni. tijorat va sanoat mijozlari bilan emas, balki birinchi navbatda ma'lum bir mamlakat banklari bilan operatsiyalarni amalga oshirish: ularning miqdori qonun bilan belgilangan naqd pul zaxiralarini saqlash, ularga kreditlar berish (oxirgi instansiya kreditor), nazoratni amalga oshirish, zarur darajada ushlab turish. milliy kredit tizimida standartlashtirish va professionallik;

* davlat bankiri, buning uchun u davlat iqtisodiy dasturlarini qo'llab-quvvatlashi va davlat qimmatli qog'ozlarini joylashtirishi kerak; kreditlar berish va bajarish hisob-kitob operatsiyalari hukumat uchun (rasmiy) oltin-valyuta zaxiralarini saqlash;

* o'zaro talablar va majburiyatlar (kliringlar) bo'yicha hisob-kitoblar asosida naqd pulsiz hisob-kitoblarni amalga oshirishda mamlakatdagi boshqa banklar o'rtasida vositachi bo'lgan mamlakatning asosiy hisob-kitob markazi;

* iqtisodiyotni pul-kredit usullari bilan tartibga soluvchi organ.

Mamlakat bank tizimining faoliyatida markaziy bank tomonidan nazoratni amalga oshirish xususiyati muhim rol o'ynaydi.

Beshta vazifani hal qilishda markaziy bank uchta asosiy funktsiyani bajaradi: tartibga solish, nazorat va axborot-tadqiqot.

Bank tizimining samarali faoliyat yuritishi bozor munosabatlari rivojlanishining zarur sharti bo‘lib, u bank faoliyatini tartibga solishda markaziy bankning asosiy rolini xolisona belgilaydi. Iqtisodiyotni pul-kredit tartibga solishning samarali shakllari va usullarini izlash pul-kredit tizimiga ega mamlakatlar tajribasini o'rganish va umumlashtirishni nazarda tutadi bozor iqtisodiyoti. Ushbu mamlakatlarda olib borilayotgan pul-kredit siyosati iqtisodiy siyosatning tarkibiy qismlaridan biri bo'lib, makroiqtisodiy ta'sirni tartibga solish choralarini tezkor tuzatish, ularni tezkor va moslashuvchan qo'llab-quvvatlash bilan uyg'unlashtirish imkonini beradi.

1. Markaziy banklarning mohiyati va vazifalari

1.1 Markaziy banklarning tabiati

Kapitalizm rivojlanishining dastlabki bosqichlarida markaziy (emitent) va tijorat banklari o‘rtasida aniq farq yo‘q edi. Markaziy banklar o'zlarining zamonaviy shakl nisbatan yaqinda mavjud. Tijorat banklari kapitalni to'plash uchun banknotlarni chiqarishga faol kirishdilar. Kredit tizimining rivojlanishi bilan bir necha yirik tijorat banklarida bank emissiyasini markazlashtirish jarayoni sodir bo'ldi. Ushbu jarayonning natijasi bitta bank uchun banknotlarni chiqarish bo'yicha monopol huquqning mustahkamlanishi bo'ldi. Dastlab, bunday bank emitent yoki milliy bank deb ataldi, keyinchalik esa uning kredit tizimidagi ustun mavqeiga mos keladigan markaziy bank.

Birinchi markaziy bank - Shvetsiya "Riksbanki" - 1668 yilda, feodalizmdan kapitalizmga o'tish davrida tashkil etilgan; 1694 yilda Angliya banki tashkil etildi.Ammo ular banknotalarni chiqarishga mutlaq huquqqa ega emas edilar va ularning funksiyalari zamonaviy markaziy banklarning funksiyalaridan farq qilar edi - masalan, Angliya banki dastlab savdo va sanoatni moliyalashtirishi kerak edi. va Niderlandiya banki - ichki va tashqi savdo. Markaziy banklar zamonaviy shaklda 19-asrda paydo bo'lgan. Hozirgi vaqtda dunyoning deyarli barcha mamlakatlarida markaziy banklar mavjud, ammo ular o'rtasida vatan mamlakatlarning siyosiy va moliyaviy-iqtisodiy rivojlanishining o'ziga xos xususiyatlaridan kelib chiqqan holda sezilarli farqlar mavjud.

Markaziy banklar alohida maqomga ega bo'lgan yuridik shaxslar bo'lib, ularning farqlovchi xususiyati bank mulkini davlat mulkidan ajratib qo'yishdir. Rasmiy ravishda bu mulk, qoida tariqasida, davlat mulkida bo'lsa ham, markaziy bank mulkdor sifatida uni tasarruf etish huquqiga ega. Bunda markaziy bank mulki toʻliq davlat nazoratida boʻlgan davlat bankidan farq qiladi.

Rivojlangan mamlakatlar markaziy banklarining huquqiy maqomi huquqiy hujjatlarda: markaziy banklar toʻgʻrisidagi qonunlar va ularning ustavlarida, bank-kredit faoliyati toʻgʻrisidagi qonunlarda, valyuta qonunchiligida mustahkamlangan. Qoida tariqasida, markaziy bank faoliyatini tartibga soluvchi asosiy huquqiy hujjat Markaziy bank to‘g‘risidagi qonun bo‘lib, uning tashkiliy-huquqiy maqomini, funksiyalarini, yuqori rahbariyatini tayinlash tartibini, davlat va milliy bank tizimi bilan munosabatlarini belgilab beradi. Ushbu qonun markaziy bankning mamlakatning emitent instituti sifatidagi vakolatlarini belgilaydi.

Markaziy bank tijorat banki instituti va davlat organining individual xususiyatlarini birlashtirib, kredit tizimini tartibga solishda muayyan vakolatlarga ega.

Markaziy bank odatda aksiyadorlik jamiyati shaklida tuziladi. Qoida tariqasida, uning poytaxti davlatga tegishli (Frantsiya, Buyuk Britaniya, Germaniya, Niderlandiya va Ispaniya). Agar davlat kapitalning faqat bir qismiga ega bo'lsa (Belgiya, Yaponiya) yoki markaziy bankning aktsiyadorlari tijorat banklari (masalan, AQShda) va boshqa moliya institutlari (Italiya) bo'lsa, davlat baribir shakllanishida etakchi rol o'ynaydi. markaziy bankning boshqaruv organlari.

Markaziy bank Moliya vazirligining agenti va uning pul-kredit siyosatini yurituvchisi sifatida ishlaydi;

markaziy bank hukumatdan mustaqil bo‘lib, davlat organlarining bosimisiz pul-kredit siyosatini yuritishda uning mustaqilligini ta’minlaydi.

Biroq, aslida, bu modellar sof shaklda ishlamaydi. Ko'pgina mamlakatlarda ma'lum darajada mustaqilligi bilan ijro etuvchi hokimiyat va markaziy bank o'rtasidagi o'zaro munosabatlar tamoyillaridan foydalanadigan oraliq model mavjud.

Faqat 5 ta davlat - AQSH, Germaniya, Shveytsariya, Shvetsiya va Gollandiya qonunchiligida markaziy banklarning bevosita parlamentlarga bo'ysunishi ko'zda tutilgan. Ko'pgina shtatlarda markaziy banklar g'aznachilik yoki moliya vazirligiga hisobot beradi.

Buyuk Britaniya, Frantsiya, Italiya, Yaponiya va boshqa rivojlangan mamlakatlarda moliya vazirliklari markaziy banklarga ko'rsatmalar berish huquqiga ega, ammo amalda bunday holatlar juda kam uchraydi. Qoidaga ko‘ra, hukumat, tadbirkorlar va bankirlar uyushmalari yig‘ilishlarida konsensusga erishiladi va Moliya vazirligi va Markaziy bank vakillarining qo‘shma bayonotlarini imzolashda o‘z aksini topadi.

Moliya vazirligi va Markaziy bank o‘rtasida kelishmovchiliklar yuzaga kelgan taqdirda ularni parlament qarori yoki hukumat qarori shaklida faqat ma’muriy yo‘l bilan hal etish mumkin. Markaziy banklar to‘g‘ridan-to‘g‘ri parlamentlarga bo‘ysunadigan mamlakatlarda qonunchilik tartib-qoidalari orqali ijro hokimiyati organlarini pul-kredit siyosatining muayyan maqsadiga erishishda markaziy banklarga yordam berishga majburlovchi qarorlar qabul qilish mumkin.

Bir qator mamlakatlar qonunchiligida markaziy banklarning parlamentlarga hisobot berishlari nazarda tutilgan. Shunday qilib, AQSH Federal rezerv tizimi (FRS) AQSH Kongressiga oʻz faoliyati toʻgʻrisida yiliga 2 marta, Germaniya va Yaponiya markaziy banklari esa har yili oʻz mamlakatlari parlamentlariga hisobotlar taqdim etadi.

1.2 Markaziy banklarning ijro etuvchi hokimiyatdan mustaqilligi

Markaziy bank zimmasiga qonuniy ravishda yuklangan o‘z faoliyatining asosiy maqsadi – narxlar barqarorligini ta’minlash – ijro etuvchi hokimiyatdan ma’lum darajada mustaqilligini ta’minlashni nazarda tutadi. Bundan tashqari, markaziy bankning hukumatdan mustaqilligi uning ikki shaklini nazarda tutadi: siyosiy va iqtisodiy.

Siyosiy mustaqillik - bu pul massasi bo'yicha maqsadli ko'rsatkichlarni belgilashda markaziy bankning avtonomligi (mustaqilligi);

Iqtisodiy mustaqillik - pul-kredit siyosati vositalarini tanlashda markaziy bankning mustaqilligi.

Markaziy bankning siyosiy mustaqilligining shartlari uning boshqaruv organi a'zolarini yoki boshqaruvchisini (prezidentini) tayinlash, tasdiqlash tartibini belgilashdan iborat. bank tomonidan qabul qilinadi hukumat va (yoki) parlament qarorlari. Iqtisodiy mustaqillik markaziy bankning davlat xarajatlarini moliyalashtirish uchun davlatga avtomatik ravishda mablag'lar chiqarishi va kreditlar berishda unga ustunlik berishga majbur emasligida ifodalanadi. Bundan tashqari, markaziy bankning iqtisodiy mustaqilligi uchun uning kredit tizimi ustidan nazorat qilish xususiyati muhim ahamiyatga ega: nazoratning ma'muriy (to'g'ridan-to'g'ri) bozordan tashqari usullaridan foydalanish, bank tomonidan qarorlar qabul qilishda davlat aralashuvi, huquqbuzarliklar. ikkinchisining avtonomiyasi haqida. Albatta, amalda berilgan markaziy bankning siyosiy mustaqillik darajasini aniqlash juda qiyin. Biroq, mustaqillikning ayrim ob'ektiv ko'rsatkichlari, masalan, markaziy bank va hukumat o'rtasida rasmiy tashkiliy aloqalarning mavjudligi (markaziy bankni fiskal siyosatni qo'llab-quvvatlashga majburlovchi qoidalar) yordamida buni amalga oshirishga harakat qilish mumkin. Ushbu ko'rsatkichlardan foydalangan holda markaziy bank mustaqilligi bo'yicha yaqinda o'tkazilgan tadqiqot markaziy bankning siyosiy mustaqilligi va past inflyatsiya o'rtasida mustahkam bog'liqlik borligini ko'rsatadi.

Ushbu turdagi tadqiqotlar natijalari shuni ko'rsatadiki, umuman olganda markaziy bankning mustaqilligi quyidagi omillar bilan belgilanadi:

Davlat organlaridan mustaqillik. Bu shart majburiydir. Agar markaziy bank davlat organlarining ko'rsatmalariga rioya qilishga majbur bo'lsa, u holda narx barqarorligini saqlab qola olmaydi, chunki u hukumat bosimi ostida bo'ladi;

Markaziy bank boshqaruv organlari a'zolarining shaxsiy mustaqilligi. Markaziy bank boshqaruv organlarining mustaqilligi, agar ular yetarli darajada tayinlangan bo‘lsa, ta’minlanadi Uzoq muddat. Agar ular qayta tayinlansa, shaxsiy mustaqillik darajasini pasaytirish xavfi mavjud;

Bankning huquqiy maqomi; bu, xususan, markaziy bank ustaviga (qonuniga) o'zgartirishlar kiritish imkoniyati bilan belgilanadi. Ustavga o‘zgartirishlar kiritish qanchalik qiyin bo‘lsa, markaziy bankning mustaqilligi shunchalik ishonchli ta’minlanadi.

Markaziy bankning narxlar barqarorligini ta’minlash qobiliyatini belgilovchi muhim omil davlat organlari bilan o‘rnatilgan munosabatlardir. Markaziy bank vakillari va davlat organlari o‘rtasidagi muntazam aloqalar ularning markaziy bank harakatlariga ishonch darajasini oshiradi va uning asosiy maqsadi – narxlar barqarorligini ta’minlashga erishishga xizmat qiladi. Shunday qilib, bu vazifani markaziy bankning parlamentga o'z faoliyati to'g'risida davriy hisobotlari orqali hal qilish mumkin.

Markaziy bankning ijro etuvchi hokimiyatdan mustaqillik darajasi turli mamlakatlarda farq qiladi. Mustaqilligi Bundesbank to'g'risidagi qonunda (1957) ko'zda tutilgan Germaniya markaziy banki Bundesbank pul-kredit siyosatini yuritishda eng katta mustaqillikka ega deb hisoblanadi. Bundesbank o'z vazifalarini bajarishda hukumatning iqtisodiy siyosatini qo'llab-quvvatlashga majburdir, lekin uning ko'rsatmalariga bog'liq emas. Bundesbank pul-kredit siyosatining eng muhim masalalari bo'yicha hukumatga maslahatchi vazifasini bajarishi va uni zarur ma'lumotlar bilan ta'minlashi shart. Shu bilan birga, hukumat a'zolari Bundesbank Markaziy Kengashi, uning kollegial boshqaruv organi ishida ishtirok etish huquqiga ega. Ular ovoz berish huquqiga ega emaslar, lekin Kengashda muhokama qilinadigan masalalarni taklif qilishlari va takliflar kiritishlari mumkin; ularning iltimosiga binoan Kengash qarori 2 haftaga qoldirilishi mumkin. Bundesbank prezidenti zarur hollarda federal hukumat majlislariga chaqirilishi mumkin.

Pul-kredit siyosati bo'yicha qarorlar qabul qilishda Bundesbank to'liq avtonomiyaga ega, agar uning harakatlari hukumatning pul-kredit siyosati yo'nalishiga zid bo'lmasa, bu mumkin.

AQSh Federal zaxira tizimi ijroiya hokimiyatdan ancha yuqori darajada mustaqillikka ega - uning qarorlari prezident yoki hukumat idoralari tomonidan ratifikatsiya qilinishi shart emas. Shu bilan birga, Fed AQSh Kongressi oldida pul-kredit siyosati uchun javobgardir. Fed Boshqaruv Kengashiga barcha tayinlashlar, shu jumladan Kengash a'zolari orasidan rais va rais o'rinbosarini tayinlash Senatning roziligi bilan prezident tomonidan amalga oshiriladi. Buni hisobga olgan holda, shuningdek, Fed va hukumat tomonidan olib borilayotgan siyosatning muvofiqlashtirilishini hisobga olgan holda, ushbu tizimni "hukumat ichida mustaqil" deb tavsiflash mumkin.

Eng kam mustaqil markaziy banklardan biri Angliya bankidir. U bilan davlat o'rtasidagi munosabatlar Angliya banki to'g'risidagi qonun (1946) bilan tartibga solinadi, uning asosida Bank davlatga aylandi. Ushbu Qonunga muvofiq, G'aznachilik Angliya banki faoliyatiga sezilarli ta'sir ko'rsatish huquqiga ega. Pul-kredit siyosati sohasida Angliya banki faqat maslahat funksiyasiga ega. Boshqaruv organi - Angliya banki kengashining vazifasi pul-kredit siyosati masalalarini Moliya vazirligi (g'aznachilik) bilan muvofiqlashtirishdan iborat bo'lib, uning rahbari ushbu sohada qarorlar qabul qilish uchun rasmiy javobgardir va parlamentga hisobot beradi. Shunday qilib, Angliya banki G'aznachilik nazorati ostida bo'lib, u bilan oldindan maslahatlashuvlardan so'ng markaziy bankka tavsiyalar berishga vakolatli. Bu G'aznachilik va markaziy bank o'rtasidagi munosabatlarning o'ziga xos xususiyati.

Angliya banki singari, Italiya banki ham pul-kredit siyosatida hukumatga juda bog'liq. Maʼmuriy jihatdan u Gʻaznachilikka boʻysunadi va uning huzurida tuzilgan Kreditlar va jamgʻarmalar boʻyicha vazirliklararo qoʻmita tavsiyalariga amal qilishi shart. Italiya banki hukumat maslahatchisi vazifasini bajaradi.

Shunday qilib, an'anaviy ravishda markazlashtirish va kuchli siyosiy hokimiyat bilan ajralib turadigan mamlakatlarda markaziy bank odatda hukumatga huquqiy jihatdan ko'proq qaram bo'ladi.

Federal shtatlarda markaziy bank ancha katta mustaqillikka ega. Bundan tashqari, federal shtatlarda markaziy bankning boshqaruv organlarida mintaqalar manfaatlarini to'g'ri ifodalash istagi aniq.

Albatta, ideal holda markaziy bank, bir tomondan, qonunda mustahkamlangan vakolatlari asosida pul-kredit tartibga solishni amalga oshiruvchi, ikkinchi tomondan, ishonchlilik va barqaror faoliyat yuritishni ta’minlaydigan yetarlicha mustaqil va ta’sirchan institut bo‘lishi kerak. kredit va bank tizimi. Biroq, real sharoitlarda ko'pgina markaziy banklarning mustaqilligi cheklangan bo'lib chiqadi - xususan, hukumat tomonidan e'lon qilingan iqtisodiy siyosat maqsadlari va milliy valyuta barqarorligini saqlash zarurati o'rtasidagi ziddiyatlardan kelib chiqadigan ziddiyatlar natijasida. Markaziy bank taqdim etishga chaqirilgan.

1.3 Markaziy banklarning vazifalari

Markaziy banklarning xilma-xil funktsiyalari orasida asosiylarini ajratib ko'rsatish kerak, ularsiz markaziy bankning asosiy vazifasini - milliy pul birligining barqarorligini ta'minlashni amalga oshirish mumkin emas va echimga mos keladigan qo'shimcha funktsiyalar. bu vazifadan.

Barcha markaziy banklar tomonidan istisnosiz bajaradigan asosiy funktsiyalar tartibga solish, nazorat qilish va xizmat ko'rsatishga bo'linadi.

Kimga tartibga solish funktsiyalari bog'lash:

jami pul oqimini boshqarish;

pul-kredit sohasini tartibga solish;

kreditga talab va taklifni tartibga solish.

Boshqarish funktsiyalari o'z ichiga oladi:

kredit-bank tizimining faoliyatini nazorat qilish;

valyuta nazoratini amalga oshirish.

Xizmat funktsiyalari quyidagilardan iborat:

tijorat banklarining to'lov va hisob-kitob munosabatlarini tashkil etish;

bank muassasalari va hukumatga kredit berish;

markaziy bankning hukumatning moliyaviy agenti sifatidagi roli.

Istisnosiz barcha markaziy banklarga xos bo'lgan eng muhim tartibga solish funktsiyasi pul-kredit siyosatini ishlab chiqish va amalga oshirishhaqidalitiki.

Markaziy bank tomonidan olib borilayotgan pul-kredit siyosatining tabiati ko'p jihatdan uning hukumatdan mustaqilligi darajasiga bog'liq bo'lib, u ko'proq yoki kamroq bo'lishi mumkin, lekin hech qachon mutlaq emas. Masalan, pul massasi agregatlarining o'zgarishi bo'yicha maqsadlar odatda bevosita markaziy banklar tomonidan belgilanadi. Shu bilan birga, hech bir markaziy bank mustaqil ravishda, davlat ishtirokisiz u yoki bu valyuta rejimini o'rnata olmaydi.

Boshqa tomondan, so'nggi o'n yilliklardagi pul-kredit sohasidagi tendentsiyalar markaziy banklarning mustaqilligini mustahkamlashga yordam berdi. Shunday qilib, sodir bo'lgan kapital harakatini liberallashtirish va tartibga solish jarayonlari bozor vositalarining ahamiyatining oshishiga va tartibga solishning ma'muriy usullari rolining pasayishiga olib keldi. Bu, o'z navbatida, tartibga solish tartib-qoidalarining qisqarishiga olib keldi va ma'lum darajada markaziy banklarning mustaqilligini mustahkamladi.

Pul-kredit siyosatini ishlab chiqish va amalga oshirish quyidagilarni o'z ichiga oladi:

pul-kredit siyosatini rivojlantirish yo'nalishlarini belgilash;

pul-kredit siyosatining asosiy vositalarini tanlash;

pul muomalasi, kreditlar va jamg‘armalar bo‘yicha statistik ma’lumotlar bazasini yaratish va yuritish;

ma'lum bir mamlakat va boshqa davlatlarning pul-kredit siyosatining asosini tashkil etuvchi iqtisodiyoti va pul-kredit sohasi muammolari bo'yicha tadqiqotlar olib borish;

pul dasturlarini ishlab chiqish va ularning bajarilishini nazorat qilish.

Markaziy bankning bir xil darajada muhim tartibga solish funktsiyasi kredit va chet el valyutasiga talab va taklifni tartibga solish; pul va valyuta bozorlarida intervensiya operatsiyalari orqali amalga oshiriladi. Kredit ekspansiyasini cheklash maqsadida markaziy banklar kredit va bank muassasalarining likvidlik darajasini pasaytirish choralarini ko'radilar, kredit ekspansiyasini kengaytirish uchun esa qarama-qarshi harakatlarni amalga oshiradilar.

Kredit-bank tizimining faoliyatini nazorat qilish - markaziy bankning nazorat funktsiyalaridan biri - bu tizimning barqarorligini ta'minlash zarurati bilan bog'liq, chunki milliy valyutaga ishonch barqaror va samarali kredit va bank faoliyatining mavjudligini nazarda tutadi. muassasalar.

Qoidaga ko'ra, kredit va bank tizimini nazorat qilish bevosita markaziy banklar tomonidan amalga oshiriladi, ammo Belgiya, Germaniya, Shveytsariya va Yaponiyada nazorat organlari markaziy bankdan institutsional ravishda ajratilgan. Shunga qaramay, markaziy bank ular bilan eng yaqin aloqada bo'lib, ularning faoliyatida ishtirok etadi yoki maslahat xizmatlarini ko'rsatadi. Boshqa mamlakatlarda markaziy bank boshqa muassasalar bilan birgalikda kredit va bank muassasalari faoliyatini nazorat qiladi.

Markaziy bankning bir xil darajada muhim nazorat funktsiyasi valyuta nazorati va valyutani tartibga solishni amalga oshirish.

Valyuta nazorati va valyutani tartibga solishning qat'iylik darajasi birinchi navbatda mamlakatning umumiy pul-iqtisodiy holatiga bog'liq. Shunday qilib, rivojlanayotgan mamlakatlarda tashqi to'lovlar va hisob-kitoblar bo'yicha operatsiyalarning juda keng doirasi odatda nazorat ostida bo'ladi, bu chet el valyutasidan foydalanishni tartibga solish zarurati bilan bog'liq. Aksincha, iqtisodiy jihatdan eng rivojlangan davlatlar hozirda valyuta nazoratini liberallashtirishga intilmoqda.

Naqd va naqd pulsiz hisob-kitoblar tizimining uzluksiz ishlashini ta'minlash - Markaziy bankning xizmat ko'rsatish funktsiyalaridan biri.

Dastlab markaziy bankning bu boradagi faoliyati qog‘oz pul muomalasi bilan cheklandi. Kelajakda naqd pulsiz hisob-kitoblar rivojlanishi bilan markaziy bank to'lov va hisob-kitob munosabatlarining tashkilotchisi va ishtirokchisi sifatida harakat qila boshladi. Naqd pul oqimlarining markazida bo'lgan markaziy banklar naqd pulsiz hisob-kitoblar va to'lovlar mexanizmining tez va uzluksiz ishlashini ta'minlashga chaqiriladi.

Markaziy bankning yana bir xizmat vazifasi hisoblanadi kredit va bank muassasalariga va hukumatga kredit berish. Markaziy banklar oxirgi chora sifatida moliyaviy resurslarga vaqtincha etishmayotgan kredit tashkilotlariga kredit beradilar.

Hukumatga kredit berish orqali markaziy banklar davlat qarzi va davlat taqchilligini moliyalashtiradi. Bu, ayniqsa, rivojlanayotgan mamlakatlarda keng tarqalgan bo'lib, ularda markaziy bankning hukumatga kreditlari ularning aktivlarining muhim qismini tashkil qiladi. Aksincha, rivojlangan davlatlar bunday amaliyotlardan qochishadi. Shu munosabat bilan, bu funktsiya hozirda asosiylarga emas, balki qo'shimchalarga tegishli.

Markaziy bankning yana bir xizmat vazifasi hisoblanadi hukumatning moliyaviy agenti sifatida harakat qilish; ya’ni davlat hisobini yuritish va turli davlat idoralarining aktivlarini boshqarish. Ayrim mamlakatlarda, masalan, AQShda markaziy banklar bu vazifani tijorat banklari bilan birgalikda bajaradilar. Boshqa mamlakatlarda, masalan, Italiyada markaziy banklar amalda davlat muassasalarining hisobchilari hisoblanadi.

Qo'shimcha funktsiyalar Markaziy bank unga bevosita bog'liq emas asosiy vazifa(milliy valyuta barqarorligini saqlash), lekin uni amalga oshirishga hissa qo'shadi. Bu funksiyalarga davlat qarzini boshqarish, tahliliy tadqiqotlar o‘tkazish va statistik ma’lumotlar bazasini yuritish, banknotlar yasash va hokazolar kiradi.

Analitik va statistik tadqiqotlarni o'tkazish funktsiyalari tabiatiga ko'ra turli mamlakatlarning markaziy banklarida juda xilma-xil va teng bo'lmagan bo'lishi mumkin. Pul-kredit va valyuta siyosati sohasidagi tadqiqotlar asosan toʻlov balansi maʼlumotlariga asoslanadi.

Aksariyat markaziy banklar bozor tadqiqotlarini olib boradilar real sektor iqtisodiyot. Ba'zi markaziy banklar batafsil tadqiqot natijalarini e'lon qiladilar (AQSh Federal zaxira banklari, Yaponiya banki, Milliy bank Belgiya, Germaniya Federal Banki, Frantsiya Banki, Angliya Banki va boshqalar).

Ko'pgina markaziy banklar korxonalarning moliyaviy holatini o'rganadilar va markazlashtirilgan bank riski xizmatlarini yaratadilar. Bundan tashqari, Germaniya, Belgiya, Ispaniya va Italiya markaziy banklarida korxonalar balansining markazlashtirilgan ma’lumotlar bazalari mavjud.

Barcha markaziy banklarning vazifasi banknotlarni chiqarish va ikkalasiBilanularni butun mamlakat bo'ylab tarqatish uchun pishirish. Shu bilan birga, faqat bir nechta markaziy banklar (Italiya, Buyuk Britaniya, Belgiya, Ispaniya va boshqalar) maxsus tuzilmaviy birliklar banknotalar ishlab chiqarish uchun.

Yakka tartibdagi markaziy banklar muloqot qilishbankdan tashqarimijozlar va davlat xizmatlarini ko'rsatish. Barcha markaziy banklar o'z mamlakatlaridagi moliya institutlari, boshqa markaziy banklar va xalqaro moliya institutlari bilan korrespondentlik aloqalarini olib boradilar. Biroq, bank bo'lmagan mijozlar bilan tijorat munosabatlari har doim ikkinchi o'rinda turadi.

2. Markaziy bankning pul-kredit siyosati

2.1 Pul-kreditni tartibga solishning asosiy maqsadlari, maqsadlari, usullari va shakllari

Markaziy bank tomonidan amalga oshiriladigan pul-kredit tartibga solish davlat iqtisodiy siyosatining elementlaridan biri bo'lib, muomaladagi pul massasini, kreditlar hajmini, darajasini o'zgartirishga qaratilgan chora-tadbirlar majmuidir. foiz stavkalari pul muomalasi va ssuda kapitali bozorining boshqa ko'rsatkichlari. Bu barqarorlikka erishishga qaratilgan iqtisodiy o'sish, past inflyatsiya va ishsizlik, Markaziy banklar to'g'risidagi qonunlarda ularning pul muomalasi va valyuta kursi barqarorligi uchun mas'uliyati ta'kidlangan. milliy valyuta.

Davlat va mamlakat bank tizimi oʻrtasida vositachi sifatida markaziy bank maʼlum vositalar yordamida pul mablagʻlari va kredit oqimlarini tartibga solishga moʻljallangan. Kredit tizimlari va ssuda kapitali bozorlarining rivojlanishi bilan markaziy bankning pul taklifiga talab va taklifga bevosita ta'sir ko'rsatish qobiliyati pasayib ketdi, lekin shu bilan birga arsenal kengaydi va pul-kredit tartibga solishning bozor vositalarining samaradorligi oshdi. ortdi.

Xorijiy davlatlarning markaziy banklari tomonidan qo'llaniladigan pul-kredit tartibga solish vositalarini tanlash ancha keng. Har xil turdagi vositalardan foydalanish mamlakatning iqtisodiy siyosati yo'nalishiga, uning iqtisodiyotining ochiqlik darajasiga, o'rnatilgan an'analarga va o'ziga xos sharoitlarga qarab farqlanadi.

Markaziy bankda mavjud bo'lgan pul-kreditni tartibga solish vositalari to'g'ridan-to'g'ri ta'sir qilish ob'ektlari (pul taklifi va pulga talab), shakli (to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita), tartibga solish jarayonida belgilangan parametrlarning tabiati bo'yicha farqlanadi. miqdoriy va sifat jihatidan), ta'sir jihatidan (qisqa muddatli va uzoq muddatli). Bu usullarning barchasi bitta tizimda qo'llaniladi.

Ta'sir qilish ob'ektlari. Aniq maqsadlarga qarab, markaziy bankning pul-kredit siyosati kredit emissiyasini rag'batlantirish (kreditni kengaytirish) yoki uni cheklash (kreditni cheklash) ga qaratilgan. Kreditni kengaytirish orqali markaziy banklar ishlab chiqarishni ko'tarish va kon'yukturani jonlantirish maqsadini ko'zlaydilar; kredit cheklovlari yordamida ular iqtisodiy yuksalish davrida kuzatilgan kon'yunkturaning "haddan tashqari qizib ketishi" ning oldini olishga harakat qilmoqda.

Shakl bo'yicha pul-kredit tartibga solish vositalari ma'muriy (to'g'ridan-to'g'ri) va bozor (bilvosita) ga bo'linadi. Ma'muriy vositalar - bu markaziy bank tomonidan chiqarilgan va kredit muassasasining faoliyat doirasini cheklashga qaratilgan ko'rsatmalar, ko'rsatmalar, ko'rsatmalar shaklida. Ular rivojlangan mamlakatlarning markaziy banklari amaliyotida ma'lum o'rinni egallaydi, rivojlanayotgan mamlakatlarda ham keng qo'llaniladi.

Bozor xarakteridagi vositalar deganda biz pul bozori va kapital bozorida muayyan shart-sharoitlarni shakllantirish orqali markaziy bankning pul-kredit sohasiga ta'sir qilish usullarini tushunamiz. Bozor (bilvosita) vositalari ma'muriy vositalardan ko'ra ko'proq moslashuvchan, ammo ularni qo'llash natijalari har doim ham mo'ljallangan maqsadga muvofiq emas. Shunga qaramay, hozirgi vaqtda rivojlangan mamlakatlarning markaziy banklarida to'g'ridan-to'g'ri ta'sir qilish usullaridan bozor usullariga o'tish kuzatilmoqda.

Parametrlarning tabiatiga ko'ra, markaziy bankning pul-kredit sohasiga ta'siri jarayonida o'rnatilgan pul-kreditni tartibga solish vositalari miqdoriy va sifat jihatidan bo'linadi.

Miqdoriy usullarni qo'llash orqali banklarning kredit imkoniyatlari holatiga, demakki, umuman pul muomalasiga ta'sir ko'rsatadi.

Sifatli vositalar bozorning sifat parametrini, ya'ni bank kreditlari narxini bevosita tartibga solish variantidir.

Ta'sir qilish vaqti bo'yicha pul-kredit siyosatining yaqin va uzoq muddatli maqsadlarini amalga oshirish maqsadlariga muvofiq pul-kredit tartibga solish vositalari uzoq muddatli va qisqa muddatli bo'linadi. Pul-kredit siyosatining uzoq muddatli (yakuniy) maqsadlari - bu markaziy bankning vazifalari bo'lib, ularni amalga oshirish 1 yildan bir necha o'n yillargacha amalga oshirilishi mumkin. Qisqa muddatli vositalarga pul-kredit siyosatining oraliq maqsadlariga erishiladigan ta'sir vositalari kiradi.

Xorijiy davlatlarning markaziy banklari tomonidan eng ko'p qo'llaniladigan pul-kredit tartibga solishning asosiy vositalari - minimal rezerv talablarini belgilash, tijorat banklarini qayta moliyalashtirish, rasmiy hisob stavkasini tartibga solish va ochiq bozor operatsiyalari.

Bozor munosabatlariga o'tishning dastlabki bosqichlarida markaziy bankning pul-kredit sohasiga bevosita aralashuvining samarali usullari eng samarali hisoblanadi: depozit va depozitlarni ma'muriy tartibga solish. kredit stavkalari tijorat banklari, banklarning o'z mijozlariga kredit berish chegaralarini belgilash, minimal zaxiralar darajasini o'zgartirish.

2.2 Rasmiy diskont stavkasini tartibga solish

Dunyoning deyarli barcha mamlakatlarida tijorat banklari markaziy banklarning ma’lum foizda beriladigan kreditlariga murojaat qiladilar. Markaziy banklar tomonidan qisqa muddatli davlat obligatsiyalarini hisobga olish va qayta diskontlash uchun tijorat banklari bilan operatsiyalarda qo'llaniladigan diskont yoki diskont stavkasi. tijorat veksellari va markaziy bankning talablariga javob beradigan boshqa turdagi qimmatli qog'ozlar rasmiy diskont stavkasi deb ataladi. Boshqacha aytganda, rasmiy diskont stavkasi tijorat banklaridan qimmatli qog‘ozlarni to‘lash muddati o‘tmasdan sotib olishda markaziy bank tomonidan undiriladigan yig‘imdir.

Rasmiy diskont stavkasi bozordagi kredit stavkalari uchun etalon hisoblanadi. Rasmiy diskont stavkasini belgilash orqali markaziy bank tijorat banklari tomonidan kredit resurslarini jalb qilish xarajatlarini belgilaydi. Rasmiy diskont stavkasi qanchalik yuqori bo'lsa, markaziy bankning kreditlarini qayta moliyalash qiymati shunchalik yuqori bo'ladi. Bundan kelib chiqadiki, diskont stavkasini o'zgartirish siyosati pul bozorining sifat parametrini - bank kreditlari narxini tartibga solish variantidir.

Diskont stavkasini tartibga solish deganda pul-kredit tartibga solishning bozor (bilvosita) vositalari tushuniladi. Rasmiy diskont stavkasini o'zgartirish orqali tartibga solish mexanizmi juda oddiy, bu uning rivojlangan va rivojlanayotgan mamlakatlarda keng qo'llanilishiga sabab bo'ldi. Masalan, markaziy bank tijorat banklarining kreditlash imkoniyatlarini pasaytirishni maqsad qilgan bo‘lsa, u holda u diskont stavkasini oshiradi va shu orqali kreditlarni qayta moliyalash xarajatlarini oshiradi. Agar markaziy bankning maqsadi tijorat banklaridan kredit olish imkoniyatini kengaytirish bo'lsa, u holda u diskont stavkasini pasaytiradi. Biroq, markaziy bank har doim ham ko'zlangan maqsadga erisha olmaydi. Misol uchun, agar pul bozorida Markaziy bankning diskont stavkasini oshirish samarali bo'lmaydi bu daqiqa kreditlar taklifining ko'payishi natijasida ularning tannarxini pasaytirish tendentsiyasi mavjud, chunki bu holda tijorat banklari banklararo bozorda qimmatga qaraganda arzonroq kreditlardan foydalanishni afzal ko'radilar. kredit mablag'lari markaziy bank. Ammo, agar markaziy bankning rasmiy diskont stavkasi pasaytirilgunga qadar bozor darajasidan past bo'lgan bo'lsa, u holda allaqachon arzon kreditlar narxining pasayishi pul bozorining tegishli reaktsiyasini keltirib chiqaradi.

Rasmiy diskont stavkasini manipulyatsiya qilish orqali markaziy banklar nafaqat pul bozori, balki moliya bozori holatiga ham ta'sir qiladi. Shunday qilib, rasmiy diskont stavkasining oshishi pul bozorida kreditlar va depozitlar bo'yicha stavkalarning oshishiga olib keladi, bu esa, o'z navbatida, qimmatli qog'ozlarga talabning pasayishiga va ularning taklifining oshishiga olib keladi. Qimmatli qog'ozlarga talab nobank tashkilotlar tomonidan ham pasayib bormoqda, chunki depozitlar yanada jozibador bo'lib, kredit tashkilotlari tomonidan to'g'ridan-to'g'ri moliyalashtirish qimmat kreditlar bilan foydaliroq bo'ladi. Qimmatli qog'ozlar taklifi o'z navbatida ko'payadi. Shunday qilib, rasmiy stavkaning oshishi qimmatli qog'ozlarning bozor qiymatining pasayishiga olib keladi. Rasmiy diskont stavkasini pasaytirish, aksincha, kreditlar va depozitlar narxini pasaytiradi, bu esa qarama-qarshi jarayonlarga olib keladi: qimmatli qog'ozlarga talab oshadi, ularning taklifi kamayadi, bozor narxi. Shunday qilib, hisob siyosati Markaziy bank kredit tashkilotlarining likvidligiga bevosita ta'sir ko'rsatish mexanizmi bo'lib, kreditlarni qayta moliyalash qiymatini o'zgartirish orqali butun mamlakat iqtisodiyotiga bilvosita ta'sir ko'rsatadi.

Yuqorida aytib o'tilganidek, rasmiy diskont stavkasi darajasini belgilash funktsiyasi markaziy banklarga yuklangan.

Rasmiy diskont stavkasini pul-kredit tartibga solish vositasi sifatida o'zgartirish rivojlangan mamlakatlarning markaziy banklari tomonidan keng qo'llaniladi, rivojlanayotgan mamlakatlarda esa tijorat banklarining kreditlari va depozitlari bo'yicha foiz stavkalarini bevosita tartibga solishga ustunlik beriladi.

Rasmiy diskont stavkasining tartibga soluvchi rolini baholar ekan, shuni ta'kidlash kerakki, u mamlakat ishbilarmon doiralari uchun iqtisodiy vaziyatning o'ziga xos barometri hisoblanadi.

Markaziy bank tomonidan eng faol foydalaniladigan pul-kredit tartibga solish vositalaridan biri tijorat banklarining majburiyatlari bo'yicha majburiy rezervlardir. Ushbu vosita foydalanishning qulayligi bilan ajralib turadi, bu esa tijorat banklarining likvidlik darajasiga bevosita ta'siri bilan birga uni juda jozibador qiladi.

Minimal zaxiralar tijorat banklarining markaziy bankdagi depozitlarining majburiy normasidir. Markaziy banklar minimal rezerv talablari normasini o‘zgartirib, pul massasi hajmini berilgan parametrlar doirasida ushlab turadi va tijorat banklarining likvidlik darajasini tartibga soladi. Markaziy bank tomonidan majburiy rezervlar miqdorini oshirish natijasida tijorat banklari ixtiyoridagi va faol operatsiyalarni kengaytirish uchun foydalaniladigan bo‘sh pul mablag‘lari miqdori kamayadi. Zaxira koeffitsientini pasaytirish, aksincha, kredit berish imkoniyatini oshiradi.

Eng kam zahira talablari normasi qonun bilan belgilanadi.

O'rnatilgan amaliyotga ko'ra, zaxira talablarini belgilash uchun eng mos keladigan aktivlar yuqori likvidli fondlar hisoblanadi. Ushbu mablag'larning sifat tarkibi har xil - bu banklarning kassalaridagi naqd pullar, aktivlarning eng likvidli turlari, davlat qimmatli qog'ozlari bo'lishi mumkin. Qanday bo'lmasin, ularning barchasi imkon qadar "pul" bo'lishi kerak, shuning uchun majburiy zaxiralardan pul muomalasiga ta'sir qilish vositasi sifatida foydalanish imkoniyatini ta'minlaydi.

2.3 Ochiq bozor operatsiyalari

Ochiq bozor operatsiyalari - bu markaziy bankning qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish bo'yicha operatsiyalari. Ushbu operatsiyalarning ob'ekti bozorga chiqariladigan qimmatli qog'ozlar, asosan, g'aznachilik va davlat korporatsiyalari, sanoat kompaniyalari va banklarning majburiyatlari, shuningdek, markaziy bank tomonidan diskontlangan veksellardir.

Ochiq bozor operatsiyalari markaziy bankning pul-kredit siyosatining eng samarali va moslashuvchan bozor vositasi bo'lib, pul bozoriga samarali ta'sir ko'rsatadi. Bank krediti va shuning uchun iqtisodiyot. Ularni ushlab turish vaqti va hajmi ma'lum bir bozor reaktsiyasini keltirib chiqaradi. Shu munosabat bilan ular bashorat qilinadigan va qisqa muddatli.

Ochiq bozor operatsiyalari mexanizmi oddiy, bu esa undan foydalanishni jozibador qiladi. Demak, markaziy bank qimmatli qog’ozlarni ochiq bozorda sotib olgan taqdirda, banklarning va umuman bank tizimining o’z zaxiralari hajmi oshadi, sotishda esa aksincha, kamayadi. ssuda qiymatiga va demak, pul massasi hajmiga ta'sir qiladi.

Markaziy bankning ochiq bozordagi operatsiyalari turli texnik protseduralardan foydalanishni o'z ichiga oladi. Ular quyidagilarga qarab farqlanadi: bitimlar shartlaridan(to'g'ridan-to'g'ri sotib olish va sotish yoki oldindan belgilangan stavka bo'yicha qayta sotib olish majburiyati bilan bir muddatga sotib olish va sotish); hajmiuchuncom tranzaktsiyalari(davlat yoki xususiy qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar); tranzaktsiyalarning dolzarbligi(qisqa muddatli - 3 oygacha - va uzoq muddatli - 1 yildan va undan ko'p - qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar); faoliyat sohalari(faqat bank sektori yoki qimmatli qog'ozlar bozorining nobank sektori bilan birgalikda); foiz stavkalarini belgilash usuli(markaziy bank yoki bozor); operatsiyani amalga oshirishda tashabbus manbai(markaziy bank yoki pul bozori ishtirokchilari).

Ochiq bozorda operatsiyalarni amalga oshirishning texnik tartiblaridagi farqlar bir qator omillarga bog'liq. Ulardan eng muhimi bozor ishtirokchilarining turli tarkibini nazarda tutuvchi kredit-bank tizimining o'ziga xos xususiyatlari va milliy qonunchilikning o'ziga xos xususiyatlaridir. Ochiq bozorda eng keng tarqalgan operatsiyalar pul bozori segmentlari eng rivojlangan mamlakatlarda - AQSH, Kanada, Buyuk Britaniya, Germaniya, Yaponiya, Fransiya va Italiyada amalga oshirildi. Yuqori sifatli qimmatli qog'ozlar uchun etarlicha keng bozorga ega bo'lmagan rivojlanayotgan mamlakatlarda markaziy bankning qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalari bozorning o'zini bir vaqtning o'zida tartibga solmasdan turib, tijorat banklarining pul bazasi va zahiralari miqdoriga ta'sir qila olmaydi.

Ochiq bozorda qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshirish shartlariga ko'ra, ta'kidlanganidek, to'g'ridan-to'g'ri va teskari operatsiyalar farqlanadi. Tarixiy jihatdan ochiq bozor operatsiyalarining birinchi shakli bo'lgan to'g'ridan-to'g'ri operatsiyalar, ya'ni markaziy bankning davlat obligatsiyalari va boshqa majburiyatlarini, g'azna veksellarini, ayrim mamlakatlarda esa xususiy veksellarni va markaziy bank veksellarini sotib olish yoki sotish bo'yicha operatsiyalari. To'g'ridan-to'g'ri operatsiyalar naqd "naqd" tamoyili bo'yicha amalga oshiriladi, bu operatsiya yakunlangan kun ichida to'liq hisob-kitob qilishni nazarda tutadi. Muntazam yetkazib berish deb ataladigan operatsiyalar keyingi ish kunida qimmatli qog'ozlarni xaridorga to'liq hisob-kitob qilish va etkazib berishni ta'minlaydi.

Teskari operatsiyalar ochiq bozorda ("repo" operatsiyalari) - markaziy bank tomonidan oldindan belgilangan kurs bo'yicha qayta sotish va sotib olish majburiyati bilan qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish bo'yicha operatsiyalar. Ochiq bozordagi teskari operatsiyalar pul bozoriga yumshoqroq ta'sir qilish bilan tavsiflanadi va shuning uchun tartibga solishning yanada moslashuvchan usuli hisoblanadi. Bu ularni yanada jozibador qiladi va ulardan foydalanish doirasini kengaytiradi. Teskari operatsiyalar AQSH, Yaponiya, Kanada, Buyuk Britaniya, Frantsiya, shuningdek, Germaniyada keng qo'llaniladi, ular hozirda qimmatli qog'ozlar bo'yicha umumiy operatsiyalarning 95% dan ortig'ini tashkil qiladi. Operatsiyalar 1 kundan 15 kungacha bo'lgan interval bilan amalga oshiriladi.

An'anaviy, klassik ma'noda ochiq bozordagi operatsiyalar ikkilamchi qimmatli qog'ozlar bozorida amalga oshiriladi. Biroq, ikkilamchi bozor yetarli darajada rivojlanmagan mamlakatlarda birlamchi bozordagi operatsiyalar ochiq bozordagi operatsiyalarga tenglashtiriladi, garchi bu holda kerakli natijaga bevosita emas, balki bilvosita erishiladi. Shuni ta'kidlash kerakki, nisbatan kichik miqyosda ochiq bozordagi operatsiyalar bank tizimining likvidligi va pul muomalasi holatiga asosan miqdoriy emas, balki sifat jihatidan ta'sir qiladi. Ochiq bozordagi operatsiyalar hajmining kengayishi bilan pul bozorining miqdoriy parametrlariga samarali ta'sir qilish mumkin bo'ladi. Natijada ochiq bozordagi operatsiyalar pul muomalasi holatini va umuman iqtisodiyotni tartibga solishning samarali vositasiga aylanmoqda.

Xulosa

Barcha markaziy banklar oldida turgan asosiy vazifalar milliy valyutaning xarid qobiliyatini va mamlakat kredit-bank tizimining barqarorligini ta’minlashdan iborat. Barcha markaziy banklar o'xshash funktsiyalarga ega va taqqoslanadigan tartibga solish vositalaridan foydalanadilar. Bu ularning tashkiliy tuzilmalarining bosqichma-bosqich yaqinlashishiga, ularning faoliyatini muvofiqlashtirishga, G'arbiy Evropada esa - Evropa Ittifoqiga a'zo davlatlarning yagona valyuta va valyuta siyosatining shakllanishiga sabab bo'ladi.

Markaziy banklar tomonidan amalga oshiriladigan pul-kredit tartibga solish davlat iqtisodiy siyosatining tarkibiy qismlaridan biri bo'lib, shu bilan birga makroiqtisodiy ta'sirni tartibga solish choralarini tezda moslashtirish qobiliyati bilan uyg'unlashtirishga imkon beradi va ularni tezkor va moslashuvchan qo'llab-quvvatlash vositasi bo'lib xizmat qiladi. .

Markaziy banklarning asosiy faoliyati pul muomalasini tartibga solishdan iborat.

Markaziy bank faoliyatining muhim yo‘nalishlaridan biri bu bank tizimining barqarorligini ta’minlashga qaratilgan kredit va bank muassasalarini qayta moliyalashtirishdir.

Markaziy bankning eng muhim funksiyalaridan biri bu majburiyatlardan shakllanadigan davlat qarzini boshqarishda ishtirok etishdir. markaziy hukumat, mahalliy hokimiyat davlat sektori korxonalari.

Markaziy bank asosan valyuta kursini tartibga solishga qaratilgan davlat pul-kredit siyosatining dirijyori hisoblanadi.

Pul-kredit siyosatini yuritish uchun markaziy banklar odatda 3 turdagi vositalardan foydalanadilar: valyuta bozorlariga intervensiya, diskont siyosati va valyuta zahiralarini boshqarish.

Bibliografiya

Anulova G.N. Pul-kredit tartibga solish: rivojlanayotgan mamlakatlar tajribasi. - M.: Moliya va statistika, 2009 yil.

Dolan E.J., Kempbell K.D., Kempbell R.J. Pul banki va pul-kredit siyosati. - M.-L.: Profilo, 2011 yil.

Banklar va bank operatsiyalari. ed. E.F. Jukova M.: "Birlik" 2007 yil.

Rossiya bank tizimi. Bankir uchun qo'llanma. ed. A.G. Gryaznov. M.: "DEKA", 2009 yil.

Pul va kreditning umumiy nazariyasi. ed. E.F. Jukov. M.: "UNITI", 2007 yil.

Polyakov V.P., Moskovina L.A. Markaziy banklarning tuzilishi va vazifalari. Xorijiy tajriba: Darslik. - M.: INFRA-M, 2008 yil.

Shenaev V.N., Naumchenko O.V. Markaziy bank iqtisodiyotni tartibga solish jarayonida. - M.: Konsultbank, 2010 yil.

Allbest.ru saytida joylashgan

...

Shunga o'xshash hujjatlar

Markaziy banklarning mohiyati, tashkil etish shakllari va funktsiyalari. Markaziy banklarning passiv va faol operatsiyalari. Rossiya bankining balansi. Markaziy banklarning pul-kredit siyosati usullari. Rossiya valyutasining barqarorligini ta'minlash.

nazorat ishi, 31.10.2006 qo'shilgan


Markaziy banklarning xususiyatlari: mohiyati va huquqiy asos faoliyati, funktsiyalari. Pul-kreditni tartibga solishning asosiy vazifalari, usullari va shakllari. Qonunchilik va normativ baza, majburiy zaxiralar stavkalari o'zgarishining pul sohasiga ta'siri.

muddatli ish, 01/11/2012 qo'shilgan


Markaziy banklarning mohiyati, funktsiyalari, operatsiyalari va vositalari. Qozog'iston Respublikasi Milliy bankining huquqiy holati, tuzilishi, maqsad va vazifalari. 2007 yildagi pul-kredit siyosatining tahlili, bankning 2008-2009 yillardagi maqsad va ustuvor yo'nalishlari.

muddatli ish, 26.10.2010 qo'shilgan


Markaziy bank tushunchasi va uning iqtisodiyotdagi vazifalari, asosiy operatsiyalari, ularning tasnifi va shakllari. Ochiq bozor operatsiyalari pul-kredit siyosatining quroli sifatida: tahlil zamonaviy ushbu operatsiyalar va keyingi rivojlanish istiqbollari.

muddatli ish, 12/11/2010 qo'shilgan


Markaziy banklarning paydo bo'lishi va tashkil etilishining xususiyatlari, ularning tasnifi va iqtisodiyotdagi roli. Pul-kredit siyosati va markaziy banklarning asosiy operatsiyalari. Markaziy banklarning davlatlararo darajada o'zaro hamkorligi (hamkorligi).

muddatli ish, 11/18/2015 qo'shilgan


Pul-kredit siyosati tushunchasi: maqsadlari, usullari, vositalari. Markaziy bankning ochiq bozordagi operatsiyalari orqali bank tizimining likvidligini boshqarish. Rossiya bankining qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalari holatini tahlil qilish; REPO operatsiyalaridan foydalanish metodologiyasi.

muddatli ish, 21.10.2011 qo'shilgan


Markaziy bankning maqsadlariga muvofiqligi. Pul-kredit siyosatining ob'ektlari va sub'ektlari. Pul-kredit siyosatining oraliq maqsadlarini tanlash. Muomaladagi pul massasi va foiz stavkalarining o'zgarishi. Pul-kredit siyosatining usullari va vositalari.

muddatli ish, 28.07.2010 qo'shilgan


Tijorat banklarining pul-kredit siyosati va likvidligini tartibga solish vositasi sifatida minimal zaxiralarni yaratish. Markaziy bankning diskont stavkasi hajmining inflyatsiya va investitsiya siyosatiga ta'siri. Milliy valyuta kursining shakllanishi.

muddatli ish, 29.08.2014 yil qo'shilgan


Markaziy bankning kelib chiqishi, mohiyati va huquqiy maqomi. Funktsiyalar va faoliyatni tahlil qilish. Milliy pul-kredit siyosatini amalga oshirish. Markaziy bank operatsiyalarini o'rganish. Ularning iqtisodiy mazmuni va munosabatlarini o'rganish.

muddatli ish, 30.11.2014 yil qo'shilgan


Davlatning pul-kredit siyosatining tahlili, uning mohiyati, maqsadlari, amalga oshirish usullari. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki faoliyatining asosiy vositalari va funktsiyalari. 2014 yilda Rossiya iqtisodiyotining rivojlanishi Pul muomalasi va kreditni iqtisodiy tartibga solish chora-tadbirlari.

Markaziy banklar faoliyatini tashkil etishning maqsad va vazifalari. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining funktsiyalari. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining tashkiliy tuzilmasi: markaziy apparat, Rossiyaning hududiy bosh boshqarmalari va milliy banklari, kassa hisob-kitob markazlari (RCC). Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining funktsiyalari: yagona pul-kredit siyosatini olib borish, naqd pul chiqarish va ularning muomalasini tashkil etish, qayta moliyalashtirish, naqd pulsiz hisob-kitoblarni tashkil etish va xalq xo'jaligiga kredit berish, tijorat banklari faoliyatini tartibga solish va nazorat qilish, valyutani tartibga solish va valyuta nazorati; hisob-kitob va kassa xizmatlari davlat byudjeti. Funktsiyalar va tashkiliy tuzilma Angliya, Fransiya, Yaponiya, Germaniya, AQSh markaziy banklari va rivojlangan mamlakatlarning boshqa banklari.

Tijorat banklari va ularning faoliyati

Tijorat bankining iqtisodiyot subyekti sifatidagi xususiyatlari. Tijorat bankining funktsiyalari: vaqtincha bo'sh pul mablag'larini omonatlarda to'plash, qarz mablag'larini joylashtirish va mijozlarga hisob-kitob-kassa xizmatlarini ko'rsatish. Bank xizmatlari tushunchasi va uning asosiy belgilari. Bank faoliyatining qonunchilik asoslari. Bank mijozi. Mijoz bilan bank shartnomasi. Bank hisoblari. Bank operatsiyalarining tasnifi. Bankning passiv operatsiyalari - banklarda mablag'larni jalb qilish va ularning resurslarini shakllantirish operatsiyalari. Depozit operatsiyalari. Tijorat bankining emissiya operatsiyalari. Tijorat banki faoliyatida passiv operatsiyalarning qiymati.

Tijorat bankining faol operatsiyalari - bu operatsiyalar bo'lib, ular orqali banklar o'z ixtiyoridagi resurslarni foyda ko'paytirish va likvidlikni saqlash uchun ajratadilar. Tijorat bankining faol operatsiyalarini iqtisodiy mazmuni bo‘yicha tasniflash (tijorat bankining kredit, hisob-kitob, kassa, investitsiya, aktsiya va kafillik operatsiyalari); xavf darajasi bo'yicha; mablag'larni joylashtirish xususiyati (yo'nalishlari) bo'yicha (asosiy, ikkilamchi va investitsiya); daromad darajasi bo'yicha.

Kredit operatsiyalarining xarakteristikalari, ularning qarz oluvchi turiga qarab turlari, garov usuli, kredit berish shartlari, pul mablag'lari muomalasining xarakteri, kreditlash ob'ekti va sub'ektlari, ochilayotgan hisobvaraq turi va boshqa xususiyatlari. Tijorat bankining kredit va investitsiya operatsiyalari o'rtasidagi farqlar.

Tijorat bankining aktiv-passiv operatsiyalari - komissiya, vositachi, bank tomonidan mijozlar topshirig'iga binoan haq evaziga amalga oshiriladi. Tijorat bankining faol-passiv operatsiyalarining turlari. Bank ishonch operatsiyalari.
Bankning balans va balansdan tashqari operatsiyalari. Ularning qisqacha tavsifi. Balansdan tashqari operatsiyalarning asosiy turlari.

Tijorat bankining likvid va likvid bo'lmagan operatsiyalari. Bank likvidligi tushunchasi.

Tijorat banki faoliyatidagi moliyaviy risklar.

Xalqaro moliya va kredit institutlari

XVF va Jahon bankini yaratish maqsadlari va faoliyati xususiyatlari. Yevropa tiklanish va taraqqiyot banki. yevropalik investitsiya banki. Xalqaro hisob-kitoblar banki. Xalqaro moliya korporatsiyasi. Xalqaro taraqqiyot assotsiatsiyasi va boshqalar.

NAZORAT ISHI UCHUN SAVOLLAR RO'YXATI

I. Pul

1. Pulning kelib chiqishi, rivojlanishi va mohiyati

2. Pulning vazifalari

3. Pulning turlari

4. Pul massasi tushunchasi

5. Pul emissiyasi va pul emissiyasi

6. Pul muomalasi tushunchasi, uning mazmuni va tuzilishi

7. Naqdsiz pul muomalasini tashkil etish asoslari

8. Naqd pulsiz hisob-kitob shakllari, ularni amalga oshirish shartlari

9. pul tizimi va uning elementlari

10. Inflyatsiyaning mohiyati va uning namoyon bo'lish shakllari

II. Kredit

11. Kreditning zaruriyati va mohiyati

12. Kreditning funktsiyalari va qonunlari

13. Kredit nazariyalari

14. Kreditning shakllari va turlari

15. Kredit foizlarining mohiyati va uning iqtisodiy roli

16. Bank foizlari va uni shakllantirish mexanizmi

17. Kreditni qaytarishni ta'minlash shakllari

18. Qayta moliyalashtirish va banklararo kreditlash

19. Bank kreditlash tamoyillari.

20. Iqtisodiyotni rivojlantirishda kreditning roli va uning chegaralari

III. Banklar

21. Banklarning paydo bo'lishi va rivojlanishi

22. Bank tizimi tushunchasi va elementlari

23. Markaziy banklarni tashkil etish shakli va Rossiya bankining tashkiliy tuzilmasi

24. Rossiya bankining vazifalari, funktsiyalari va operatsiyalari

25. Markaziy bankning pul-kredit siyosati

26. Tijorat banklari tushunchasi, faoliyat tamoyillari va tasnifi

27. Tijorat banklarining tashkiliy tuzilmasi

28. Tijorat banklarining funktsiyalari va bank xizmatlari

29. Tijorat banklarining passiv operatsiyalari

30. Tijorat banklarining faol operatsiyalari

Talabalarga test sinoviga kiritilgan savollar ro‘yxati taklif qilinadi va u kafedra majlisida tasdiqlanadi. Savollarni tayyorlashda quyidagi omillar hisobga olindi:

Ko'rib chiqilayotgan muammoning dolzarbligi;

O'rganilayotgan masalalar bo'yicha ilmiy va maxsus adabiyotlarning mavjudligi;

Iqtisodiy va statistik ma'lumotlarni to'plash qobiliyati.

Test ishi uchun savollar raqamlari ro'yxatga olish kitobi raqamining oxirgi raqamiga muvofiq talabalar tomonidan belgilanadi.

Talabalar test mavzusini tanlashda qiynalsa, ular o'qituvchi - rahbardan maslahat olishlari kerak.

Talaba test ishini yozish uchun zarur bo‘lgan adabiy manbalarni ushbu qo‘llanmada keltirilgan tavsiya etilgan adabiyotlar ro‘yxatidan, shuningdek, akademiya kutubxonasi yoki boshqa kutubxonalarda mavjud bo‘lgan kitoblar va davriy nashrlar kataloglaridan foydalangan holda mustaqil ravishda tanlashi kerak.

Adabiyotni o'rganish ma'lum bir ketma-ketlikda amalga oshirilishi kerak:

1) darslik va o‘quv qo‘llanmalarining tegishli boblari va bo‘limlarini o‘rganish;

2) test mavzusiga oid federal va mintaqaviy qonun hujjatlari bilan tanishish;

3) o'rganilayotgan muammo bilan bog'liq Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining amaldagi ko'rsatmalari va qoidalarini tahlil qilish;

4) davriy nashrlardagi monografiya va maqolalarni o‘rganish.

Adabiy manbalarni o‘rganishdan asosiy maqsad o‘rganilayotgan masalalar bo‘yicha fan tomonidan to‘plangan ma’lumotlar va bilimlarni tizimlashtirish, mahalliy va xorijiy olim va mutaxassislarning turli qarashlari va nuqtai nazarlarini yoritib berish hamda ko‘rib chiqilayotgan masalalar yuzasidan o‘z fikrini shakllantirishdan iborat. hisobga olish.

Nazorat ishi rejasida ko'rsatilgan masalalarning mohiyatini ochib berishni nazariy qoidalar va o'rganilayotgan muammoning tarixiy tomonini taqdim etishdan boshlash tavsiya etiladi. O'rganilayotgan hodisa va jarayonlarning mohiyati, ularning tendentsiyalari va istiqbollari tushuntirilishi kerak. Zamonaviy iqtisodiy adabiyotlarda mavjud bo'lgan turli nuqtai nazar va fikrlarni ko'rib chiqish, shuningdek, o'rganilayotgan muammo bo'yicha o'z pozitsiyangizni bildirish kerak. Nazariy qoidalar faktik materiallar tahlili bilan tasdiqlanishi kerak - statistik va iqtisodiy ko'rsatkichlar statistik to'plamlar, davriy nashrlar, ma'lumotnomalar va Internet kompyuter tarmog'idan olingan.

Nazorat ishida berilgan statistik ma'lumotlar matn bilan chambarchas bog'langan bo'lishi va jadval yoki diagrammalarda umumlashtirilishi kerak. Ko'rsatkichlar kamida 3-5 yil davomida dinamikada ko'rib chiqilishi kerak. Taqqoslangan ob'ektlar bir xil turdagi bo'lishi kerak. O'rtacha va nisbiy qiymatlarni, indekslarni, belgilarning o'zgarishi ko'rsatkichlarini hisoblashda, alohida iqtisodiy hodisalar o'rtasidagi munosabatlarni aniqlashda tahlil chuqurroq bo'ladi.

Matn taqdimoti, sahifalarni raqamlash kesishgan nazorat ishi bo'lishi kerak, foydalanilgan adabiyotlar ro'yxati bilan yakunlanadi.

Nazorat ishi qo‘lda yoki kompyuterda, A4 varaqning bir tomonida 1,5 intervalli, shrift 14 pt yoki A4 formatidagi o‘quvchilar daftariga yozilishi mumkin.

Raqamlash sarlavha sahifasidan boshlab bo'lishi kerak.

Talaba test sinovini o‘qituvchi tomonidan belgilangan muddatdan kechiktirmay “Moliya va kredit” kafedrasiga topshirishi shart. Bo'lim xodimi nazorat ishini loyihalashning to'g'riligini tekshiradi va uni maxsus jurnalda qayd etadi.

Rahbar nazorat ishini tekshiradi va qoniqarsiz bajarilgan taqdirda, nazorat ishini bo'limga ikkilamchi topshirishning aniq muddatini ko'rsatgan holda yozma qayta ko'rib chiqish uchun qaytaradi. Takrorlash jarayonida talaba izohlarni yo'q qilishi va rahbarning savollariga javob berishi kerak.

Tugallangan va kreditlangan nazorat ishlari Moliya va kredit kafedrasida saqlanadi.

Kapitalga egalik nuqtai nazaridan markaziy banklarni davlat, aktsiyadorlik, aralash banklarga bo'lish mumkin.

Davlat banklari - kapitali davlatga tegishli bo'lgan banklar.

Ayrim markaziy banklar dastlab davlat banklari sifatida tashkil etilgan. Masalan, 1957 yilda tashkil etilgan Germaniya Federal Banki (Deutsche Bundesbank), o'zidan oldingi Reyxsbank (1875) kabi. Shunday markaziy banklardan biri 1860 yilda tashkil etilgan bankdir. Milliy bank, keyinchalik u Rossiyaning markaziy emitent bankiga aylandi. Boshqa markaziy banklar dastlab xususiy edi (masalan, Angliya banki (1694), Fransiya banki (1800), keyin esa milliylashtirildi.

Aksiyadorlik banklari - kapitali ta'sischilarning badallari bo'lgan banklar.

Aktsiyadorlik markaziy banklarining ko'zga ko'ringan vakili 1913 yilda Federal zaxira to'g'risidagi qonun bilan tashkil etilgan AQSH Federal zaxira tizimi (FRS) hisoblanadi. Federal zaxira banklarining kapitali FRSga a'zo bo'lgan xususiy tijorat banklarining aktsiyalaridan tashkil topgan. Tashkilotning aktsiyadorlik shakliga qaramay, Fed eng muhim davlat institutlaridan biri bo'lib, uning rahbariyati mamlakat prezidenti tomonidan tayinlanadi.

Aralash markaziy banklar kapitalida davlat bilan birgalikda xususiy sektor ishtirok etadigan banklardir.

Bu guruhning markaziy banklari orasida, masalan, 1882 yilda tashkil etilgan Yaponiya banki. 1942 yilgi qonunga ko'ra, bank ustav kapitalining atigi 55 foizi davlatga tegishli.

Markaziy bank quyidagi asosiy funktsiyalarni bajaradi:

• qarz majburiyatlarini to'lashning umume'tirof etilgan yakuniy vositasi bo'lgan banknotalar (umumiy kredit pullar) ustidan qonun bilan belgilangan emissiya monopoliyasini amalga oshiradi;
• "banklar banki" hisoblanadi (tijorat banklari o'zlarining naqd pul zaxiralarining bir qismini markaziy bankda saqlashlari shart, bu zaxiralar majburiydir). Markaziy bank majburiy zaxiralarning banklarning majburiyatlari bo‘yicha majburiyatlariga minimal nisbatini belgilaydi;
• hukumatning bankiri hisoblanadi (unda hukumat va davlat idoralarining hisobvaraqlari ochiladi, ba'zan markaziy bank davlat byudjetining kassa ijrosini amalga oshiradi);
• pul-kredit tartibga solishni amalga oshiradi va milliy valyutaning barqarorligini ta'minlaydi. Pul qiymatini boshqarish pul massasini (pul hajmini) boshqarish orqali amalga oshiriladi. Pul massasini boshqarish uchun monetar siyosatning vositalari sifatida markaziy banklar quyidagilardir: minimal zaxira siyosati; chegirma va garov siyosati; ochiq bozor siyosati.

Rossiya banki:

• rossiya Federatsiyasi hukumati bilan hamkorlikda rublning barqarorligini ta'minlashga qaratilgan yagona davlat pul-kredit siyosatini ishlab chiqadi va amalga oshiradi;
• monopoliya naqd pul chiqaradi va uning muomalasini tashkil qiladi;
• kredit tashkilotlari uchun oxirgi instansiya kreditori hisoblanadi, qayta moliyalash tizimini tashkil qiladi;
• hududda aholi punktlarini amalga oshirish qoidalarini belgilaydi Rossiya Federatsiyasi; bank operatsiyalarini amalga oshirish, bank tizimi uchun buxgalteriya hisobi va hisobotini yuritish;
• amalga oshiradi davlat ro'yxatidan o'tkazish kredit tashkilotlari; kredit tashkilotlari va ularni tekshirishda ishtirok etuvchi tashkilotlarga litsenziyalar beradi va ularni bekor qiladi;
• barcha turdagi bank operatsiyalarini amalga oshiradi;
• valyuta nazoratini va valyutani tartibga solishni, shu jumladan chet el valyutasini sotib olish va sotish operatsiyalarini amalga oshiradi;
• xorijiy davlatlar bilan hisob-kitoblarni amalga oshirish tartibini belgilaydi;
• mamlakat to‘lov balansi prognozini ishlab chiqishda ishtirok etadi va uni tuzishni tashkil etadi;
• mamlakat iqtisodiyotining holatini, pul va pul-moliya munosabatlarini tahlil qilish va prognozlashni amalga oshiradi.

Rossiya Bankining asosiy funktsiyalari bank faoliyatini litsenziyalash, kredit tashkilotlari faoliyatini nazorat qilish, valyutani tartibga solish va valyuta nazoratini amalga oshirishdir. Hozirgi vaqtda Rossiya banki quyidagi hollarda kredit tashkilotlaridan bank litsenziyalarini bekor qilish bo'yicha qat'iy siyosat olib bormoqda:

• litsenziya berilgan ma'lumotlarning ishonchsizligini aniqlash;
• litsenziyada nazarda tutilgan bank operatsiyalarini boshlashning litsenziya berilgan kundan boshlab bir yildan ortiq muddatga kechiktirilishi;
• hisobot ma'lumotlarining ishonchsizligi faktlarini aniqlash;
• litsenziyada nazarda tutilmagan bank operatsiyalarini amalga oshirish;
• federal qonunlar, shuningdek Rossiya Bankining me'yoriy-huquqiy hujjatlari talablariga rioya qilmaslik;
• qoniqarsiz moliyaviy holat kredit tashkiloti omonatchilar va kreditorlar oldidagi majburiyatlarini bajarmaslik.