"Kapital qo'yilmalar" atamasidan tashqari "real investitsiyalar" va "aylanma aktivlarga investitsiyalar" qo'llaniladi.

Investitsiya usullari

Kapital qo'yilmalar daromad keltiruvchi aktivlarni sotib olish yoki yaratish uchun ishlatiladi Uzoq muddat xizmat narxini bosqichma-bosqich amortizatsiya qilish bilan (1 yildan ortiq).

Kapital qo'yilmalar o'z maqsadiga qarab ikki yo'l bilan amalga oshiriladi:

1. Ko'paytirish: yangi qurilish, shu jumladan uylar, binolar qurish, uskunalarni o'rnatish (o'rnatish); rekonstruksiya qilish, ya'ni ishlab chiqarishni qayta qurish; kengaytirish - qo'shimcha ishlab chiqarish quvvatlarini joriy etish; texnik qayta jihozlash asosiy fondlar (avtomatlashtirish, modernizatsiya qilish, yangi uskunalarni joriy etish).
2. Texnologik jihozlar: asosiy vositalarni (asboblar, mashinalar, uskunalar, inventarlarni) sotib olish, er, nomoddiy aktivlar(mualliflik huquqi, patentlar, litsenziyalar) va boshqa aylanma aktivlar.

Rekonstruksiya qilish va texnik qayta jihozlash ham keng tarqalgan bo'lib, ular nisbatan qisqa muddatda foydalanishga topshirilishi bilan qurilish yoki ishlab chiqarish vositalarini to'liq almashtirish bilan solishtirganda kamroq xarajatlarni talab qiladi.

Moliyalashtirish manbalari

Tashkilotlar moliyalashtirish turlari, miqdori va manbalari to'g'risida mustaqil ravishda qaror qabul qiladilar kapital qo'yilmalar. Asosiy vositalarni yangilash ko'pincha katta xarajatlarni talab qiladi. Agar ishlayotgan bo'lsa pul oqimlari, moliyalashtirish varianti sifatida zarur xarajatlarni qoplash uchun etarli emasligi sababli, korxona ichki tanqisligini qoplash uchun tashqi resurslardan foydalanadi.

Tashkilotning kapital xarajatlarini moliyalashtirish manbalari quyidagilar bo'lishi mumkin:

• Shaxsiy. Ta'sis fondlari ajratilmagan daromad, kapitallashtirish, zaxira, amortizatsiya fondlari, mulkni sotish yoki ijaraga berishdan olingan daromadlar uchun mavjud.
• Markazlashtirilgan . Davlatdan ajratiladigan summalar (ajratmalar) va mahalliy byudjetlar.
• O'ziga jalb qilingan va qarzga olingan. Investitsiyalar (shu jumladan xorijiy), chiqarish va sotishdan olingan mablag'lar qimmatli qog'ozlar, bank kreditlari.

Korxonaning mavjudligi va rivojlanishi kapital qo'yilmalarga bog'liq. Agar kompaniya daromad olish uchun investitsiya qilishni e'tiborsiz qoldirsa, bu keyingi daromadlarning yo'qolishiga va bozordagi raqobatdosh mavqeini yo'qotishiga olib kelishi mumkin.

Korxonalarni rivojlantirishni strategik rejalashtirish kelajakdagi loyihalarni amalga oshirish uchun zarur kapital qo'yilmalar yoki investitsiyalarni asoslashni ta'minlaydi. Korxonaning yillik rejalari ushbu loyihalarni bevosita amalga oshiradi. Kapital qo'yilmalarga asosiy ishlab chiqarish fondlari, nomoddiy aktivlar, aylanma mablag'lar va korxona mulkining boshqa turlarini sotib olish, saqlash va kengaytirish bilan bog'liq pul mablag'lari yoki investitsiya fondlari kiradi.

Korxonaga kapital qo'yilmalar yoki investitsiyalar quyidagi innovatsion loyihalarni amalga oshirish uchun rejalashtirilgan:

Ilmiy-tadqiqot, eksperimental, konstruktorlik, texnologik tashkiliy ishlarni olib borish;

Texnologik uskunalarni sotib olish, demontaj qilish, yetkazib berish, o'rnatish, sozlash va ishlab chiqish va ishlab chiqarish jarayonini jihozlash;

Mahsulot ishlab chiqarishni o'zlashtirish va mahsulotlarning tajriba namunalarini yakunlash, maketlar va maketlar tayyorlash, ob'ektlar va mehnat vositalarini loyihalash;

binolar va inshootlarni qurish va rekonstruksiya qilish, ishlab chiqarish maydonlari va ish o'rinlarini, shuningdek, yangi tovarlar ishlab chiqarish loyihasini amalga oshirish bilan bevosita bog'liq bo'lgan asosiy vositalarning boshqa elementlarini yaratish yoki ijaraga berish;

Loyihalashtirilgan jarayonlarni amalga oshirish yoki mahsulot ishlab chiqarish natijasida yuzaga keladigan aylanma mablag'lar me'yorlarini to'ldirish;

Taklif etilayotgan loyihalar natijasida yuzaga keladigan salbiy ijtimoiy, iqtisodiy va boshqa oqibatlarning oldini olish.

Shunday qilib, texnologik asbob-uskunalar uchun zarur bo'lgan kapital qo'yilmalarning umumiy miqdorini quyidagi formula bilan aniqlash mumkin

TO haqida =C e TO Bilan +T R +C smr +A pl +Z NNR +Z PCR , (6.1)

Qayerda TO haqida– kapital qo’yilmalarning umumiy miqdori; C e – asbob-uskuna birligining bozor narxi; TO Bilan- kerakli jihozlar soni; T R- transport xarajatlari; BILAN smr– qurilish-montaj ishlarining qiymati; A pl– ishlab chiqarish maydoni ijarasi (narxi); Z NNR– tadqiqot ishlariga sarflangan xarajatlar; Z PCR- loyihalash va qurilish ishlari uchun xarajatlar.

Shunga o'xshash hisoblangan bog'liqliklar korxonaning har bir bo'linmasi, ishlab chiqarish resurslari turi, bozor segmenti va boshqalar uchun tuzilishi mumkin. Ulardan zarur kapital qo'yilmalarni hisoblash va turli rejalashtirish qarorlarining investitsiya oqibatlarini baholash uchun foydalanish mumkin. Ushbu oqibatlar kelajakdagi biznes sharoitlariga tegishli bir qator tegishli taxminlar ostida baholanishi mumkin.

Kapital qo'yilmalar rejalari odatda yillik investitsiya loyihalari uchun ishlab chiqiladi, lekin uzoqroq muddatlarga ham tuzilishi mumkin.

Investitsiya loyihalari muqobil resurslarning turli oqibatlarini, shuningdek, ichki yoki tashqi muhit sharoitlarini baholash uchun ishlatilishi mumkin. Ular investitsiya kapitalining rentabelligi, aktsiyaga to'g'ri keladigan dividendlar, sotilgan mahsulot birligiga foyda, aktsiyaga to'g'ri keladigan umumiy daromad, bozor ulushi va boshqalar kabi korxona faoliyati ko'rsatkichlarini uzoq muddatli rejalashtirishda qo'llanilishi mumkin.

Kapital qo'yilmalarni rejalashtirish har bir korxonaga eng yaxshi ijtimoiy-iqtisodiy natijalarni ta'minlaydigan kam resurslarni taqsimlash variantlarini tanlash imkonini beradi. U nafaqat investitsiya loyihalarining iqtisodiy samaradorligini baholash uchun asos bo'libgina qolmay, balki quyidagi savollarga to'g'ri javoblarni topishingiz mumkin bo'lgan tahliliy vositadir:

1. Korxona rejalashtirish davrida qancha umumiy kapital qo'yilmalarni amalga oshirishi mumkin yoki kerak?

2. Korxona kelgusida qanday aniq investitsiya loyihalarini amalga oshirishi kerak?

3. Korxonaning investitsion portfeli qanday manbalar hisobidan moliyalashtiriladi?

Ushbu masalalarning barchasi bo'yicha rejalashtirish qarorlarini tanlash va asoslash bir-biri bilan chambarchas bog'liq. Ularni ma'lum miqdordagi mablag'lar hisobidan kapital qo'yilmalarning qaysi yo'nalishini moliyalashtirish kerakligi to'g'risida oddiy javoblarni topishga kamaytirmaslik kerak, chunki qarz olish hajmi va aktsiyalarni chiqarish hajmi doimiy ravishda yuqori boshqaruv nazorati ostida bo'lgan o'zgaruvchilardir. kompaniyaning. Shuning uchun investitsiya loyihasini tanlash va mablag'larni olish bo'yicha barcha qarorlar bir vaqtning o'zida qabul qilinishi kerak. O'z navbatida, loyihani tanlash korxona tomonidan uning qiymatini hisobga olmasdan amalga oshirilmaydi, uning qiymatiga zarur investitsiyalarni olish imkoniyati katta ta'sir ko'rsatadi.

Investitsiyalar samaradorligi tahlili barcha savollarga javob beradi. Oxir oqibat, bu korxonaga xarajatlarni makon va vaqt bo'yicha taqsimlashning bunday variantini erkin tanlash imkoniyatini yaratadi, bu kelajakda maksimal foyda yoki investitsiya qilingan kapitaldan daromad keltirishi mumkin. Rivojlangan investitsion qarorlar nazariyasi va uslubiy qoidalarni hisobga olgan holda, daromadni maksimal darajada oshirish yoki kapitalni ko'paytirishga sof joriy qiymat yoki kompaniya ichidagi daromad darajasi qoidasiga muvofiq erishish mumkin.

Ikkala holatda ham kapital qiymatini to'g'ri aniqlash talab qilinadi. Bu loyihalarni moliyalashtirish uchun foydalaniladigan resurslarning narxini ifodalaydi. Kapital miqdori bozorda aniqlanishi yoki imkoniyat qiymati sifatida hisoblanishi mumkin. Investitsion loyihani baholashda kapital qiymati maqbul natijalar bilan qoplanadigan xarajatlar daromadining minimal standarti bo'lib xizmat qilishi kerak. Loyihaning ideal varianti kapital qiymati korxonaning umumiy investitsiya byudjeti qiymatini avtomatik ravishda belgilab qo'yganda bo'ladi, chunki kapital qiymatiga teng yoki undan ortiq daromad olish imkoniyatini ta'minlaydigan echimlar tanlanishi kerak. Bunday investitsiya siyosati foyda va aktsiyadorlarning boyligini maksimal darajada oshirishga olib keladi, chunki korxonaning strategik rejalari faqat sof joriy qiymatining umumiy miqdorini oshiradigan loyihalarni o'z ichiga oladi.

Strategik yoki uzoq muddatli loyihalar uchun kapital xarajatlarni rejalashtirishda kapital qiymati va umumiy daromad noaniq bo'ladi. Shu munosabat bilan, hisob-kitoblarda odatda taxmin qilinadi umumiy qiymati bozordagi mablag'lar nafaqat mavjud narxni aks ettiradi Pul kelajakdagi daromadni hisobga olgan holda, shuningdek, har qanday muayyan korxonada ulardan foydalanish bilan bog'liq xavf darajasi. Bundan tashqari, investitsiya loyihasini amalga oshirishning kutilayotgan muddati, o'z yoki qarz mablag'larini jalb qilish, loyihalar bo'yicha rejalashtirilgan qayta moliyalash va kreditlash stavkalari va ichki va tashqi muhit noaniqligining boshqa ko'plab omillarini hisobga olish kerak. korxona.

IN bozor munosabatlari sanoat korxonalari, bank tuzilmalari va moliya tashkilotlari, investitsiyalarning asosiy manbalari firma va tashkilotlarning o'z daromadlari, aktsiyadorlar va ta'sischilarning jalb qilingan kapitallari, federal yoki mintaqaviy fondlardan maqsadli moliyalashtirish, tijorat banklarining kreditlari, qimmatli qog'ozlar chiqarish yoki aksiyalar chiqarishdir. korporatsiyalar, homiylik va boshqa turdagi badallar va boshqalar. Ro'yxatda keltirilgan kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish manbalarining har birida ko'plab manbalar mavjud umumiy qoidalar va natijalarni maksimallashtirish va xarajatlarni minimallashtirish xususiyatlari. Korxonaning kapital qo'yilmalarini moliyalashtirish manbalarini kengaytirish ularning iqtisodiy rivojlanishiga, mavjud asosiy ishlab chiqarish fondlari, aylanma mablag'lar va boshqa resurslardan foydalanish samaradorligini oshirishga yordam beradi.

Kapital qo'yilmalarni rejalashtirish - kelgusi davr uchun kapital qo'yilmalar asosida asosiy fondlarni takror ishlab chiqarish bo'yicha prognoz va rejali hisob-kitoblar tizimi.

Asosiy fondlarni takror ishlab chiqarishga kapital qo'yilmalar rejasi ushbu jarayonning eng muhim jihatlarini qamrab oladi, uning moliyalashtirish manbalari bilan birligi va mutanosibligini va shu bilan birga rejalashtirilgan binolarning optimalligini ta'minlaydi.

Har bir korxona (tashkilot), iqtisodiyotning hududi va tarmog‘ining rejasi kapital qo‘yilmalarni rejalashtirishning asosiy vazifalarini aks ettiradi. Nazariy ishlanmalar va mutaxassislar va mehnatkash omma tajribasi asosida kapital qo‘yilmalarni rejalashtirish va ularning samaradorlik ko‘rsatkichlarini oshirishning asosiy vazifalari belgilab berilgan.

Kapital qo’yilmalarni rejalashtirishning asosiy vazifalari ishlab chiqarish quvvatlarini oshirish va kapital qo’yilmalardan samarali foydalanish hisoblanadi. Ushbu muammolarni hal qilish uchun kapital qo'yilmalarni rejalashtirish bir qator tamoyillar asosida amalga oshiriladi, ular orasida eng muhimlari quyidagilardir:

Rejaning o'ziga xosligi va asosliligi. Bu tamoyil rejada aniq tadbirlar nazarda tutilganligida namoyon bo'ladi. Rejani ishlab chiqishda kapital qo'yilmalar amalga oshiriladigan aniq shartlar hisobga olinadi.

Kapital qo'yilmalar rejasi kelgusi davr uchun moliyaviy xarajatlarning aniq tasvirini berishi kerak. Bu shuni anglatadiki, ishlab chiqilayotgan rejalar zarur texnik-iqtisodiy asoslarni va aniq ob'ektlarni qurish uchun kapital qo'yilmalarga bo'lgan ehtiyojni hisoblashni talab qiladi.

Kapital qo'yilmalar hajmini ularni moliyalashtirish manbalari bilan muvozanatlash. Kapital qo‘yilmalar rejasini ishlab chiqishda barcha moliyalashtirish manbalari bo‘yicha kapital qo‘yilmalar hajmi (markazlashtirilgan va markazlashtirilmagan) moliyaviy va moddiy resurslar bilan, zarur hollarda esa pudratchi qurilish tashkilotlarining imkoniyatlari bilan bog‘langan va muvozanatlangan bo‘lishi kerak. Bunda ob'ektlarni qurish muddati me'yorlarini hisobga olish va kapital qo'yilmalarni yillar bo'yicha tegishli ravishda taqsimlash kerak.

Qabul qilingan rejalarning o'zgarmasligida, kelgusi davrda ularning doimiyligida namoyon bo'ladigan rejalashtirishning barqarorligi. Barqaror reja butun rejalashtirish davrida o'zgarishsiz qoladigan hujjat bo'lishi kerak. Har qanday muhim o'zgarishlar qurilish ishlab chiqarishni muqarrar ravishda qayta qurishga olib keladi, bu esa qo'shimcha xarajatlar va yo'qotishlarga olib keladi.

Rejaga tuzatishlar kiritish, agar ular qurilish tashkilotlarining ish ritmini va ob'ektni qabul qilingan moliyalashtirishni buzmasa, ruxsat etiladi. O'tgan yilning reja ko'rsatkichlari ortib ketgan va qurilish ob'ektlarini muddatidan oldin foydalanishga topshirish bo'yicha qo'shimcha majburiyatlar olingan taqdirda ham rejaga tuzatishlar kiritishga yo'l qo'yiladi.Har qanday holatda ham bunday o'zgartirishlar rejaga joriy yilning 15 fevralidan kechiktirmay kiritilishi kerak. reja yili.

Rejalashtirishning uzluksizligi. Bu tamoyil tashkilot, firma, birlashma, korxona uzoq muddatli, o'rta muddatli va qisqa muddatli (yillik) rejalarni ishlab chiqishi kerakligini bildiradi. O'rta va uzoq muddatli rejalar o'zgargan holatlarni hisobga olgan holda aniqlanishi va aniqlanishi kerak, yillik rejalar esa o'rta muddatli rejalardan kelib chiqishi kerak. Bu rejalashtirishning uzluksizligini ta'minlaydi.

Ilmiy rejalashtirish. Rejalar ilmiy asosda, ya’ni ilmiy usullar, ilmiy ishlab chiqilgan me’yor va standartlar, fan va texnikaning eng so‘nggi yutuqlari hamda ishonchli ma’lumotlarga asoslangan holda tuzilishi kerak.

So'nggi paytlarda Rossiya yana federal ehtiyojlar uchun davlat markazlashtirilgan kapital qo'yilmalar rejalarini ishlab chiqishning ilmiy darajasini va ushbu rejalarning iqtisodiy maqsadga muvofiqligini oshirish bo'yicha muhim choralarni ko'rishni boshladi.

Kapital qo'yilmalar rejasi qurilish ishlab chiqarishining pirovard maqsadi - ishlab chiqarish quvvatlarini ishga tushirish, asosiy fondlar va boshqa ob'ektlarni ishga tushirish bilan uzviy bog'liqdir. Kapital qo'yilmalarning qurilishning yakuniy mahsuloti bilan bunday bog'lanishi kapital qo'yilmalar rejasining asosiy ko'rsatkichlari ro'yxatini oldindan belgilab beradi.

Kapital qo'yilmalar rejasining asosiy ko'rsatkichlari:

) quvvatlarni ishga tushirish, shu jumladan mavjud korxonalarni kengaytirish va yangilarini qurish rejasi;

) asosiy vositalarni ishga tushirish;

) kapital qo'yilmalar hajmi;

) qurilish maydonchalari va ob'ektlarining titul ro'yxatlari.

Quvvatlarni ishga tushirish kapital qurilish rejasining asosiy ko'rsatkichidir. Rejalashtirilgan davr uchun quvvatlar va ob'ektlarni ishga tushirish hajmi tugatilgan quvvatlarni almashtirish zaruratidan kelib chiqqan holda hisob-kitoblar bilan belgilanadi. Shu bilan birga, mavjud quvvatlardan maksimal darajada foydalanish ta'minlanadi.

Quvvatlarni va korxonalarni ishga tushirish rejasini ishlab chiqishda, birinchi navbatda, avval boshlangan ob'ektlarni qurishni yakunlash, korxonalarni kengaytirish va keyin yana qurilishni boshlash orqali quvvatlarni ishga tushirishni ta'minlash kerak. Quvvatlar va ob'ektlarni ishga tushirish muddatlari jihozlarni etkazib berish shartnomalariga muvofiq jihozlarni etkazib berish muddatlari bilan bog'liq bo'lgan qurilish muddatining belgilangan standartlari asosida belgilanadi.

Asosiy vositalarni ishga tushirish pul ko'rinishida rejalashtirilgan. Asosiy vositalarni ishga tushirish rejasiga quyidagilar kiradi:

a) rejali davrda tugallangan qurilish va ob'ektlar va korxonalarni foydalanishga topshirish qiymati;

b) ishga tushirilgan mashina va asbob-uskunalar, shu jumladan transport vositalarining qiymati;

v) asosiy vositalarga tegishli inventar va vositalarni sotib olish xarajatlari.

Quvvatlarni va asosiy vositalarni ishga tushirish rejasi kapital qo'yilmalar hajmini aniqlash uchun asos bo'lib xizmat qiladi.

Kapital qo'yilmalar hajmi quvvatlarni, korxonalarni, ob'ektlarni rejalashtirilgan ishga tushirish va buyurtmachilar qondirishi kerak bo'lgan tartibga solish zaxiralarini yaratish asosida belgilanadi. Rejalarda kapital qo'yilmalar faoliyat sohalari bo'yicha, mavjud korxonalarni texnik qayta jihozlash va rekonstruksiya qilish uchun ajratilgan hajmlar bilan belgilanadi.

Kapital qo'yilmalarning uzoq muddatli rejasini ishlab chiqish bosqichida kapital qo'yilmalar hajmi ishlab chiqarish quvvati (ob'ekt) birligiga to'g'ri keladigan aniq kapital qo'yilma me'yorlari va asosiy fondlardan foydalanish samaradorligi me'yorlari asosida aniqlanadi.

Muayyan kapital qo'yilmalar uchun standartlar iqtisodiy faoliyat sohalari bo'yicha belgilanadi. Ular yangi qurilish va mavjud korxonalarni rekonstruksiya qilish va texnik qayta jihozlash uchun alohida ishlab chiqiladi. Ushbu me'yorlar yordamida uzoq muddatli davr uchun hisoblangan kapital qo'yilmalar hajmi keyinchalik (yillik rejalarda) loyiha-smeta hujjatlari asosida batafsilroq iqtisodiy va to'g'ridan-to'g'ri hisob-kitoblar asosida aniqlashtiriladi.

Kapital qurilishning muhim hujjatlaridan biri kapital qo'yilmalar rejasi bilan bir vaqtda tuziladigan qurilish uchun titul ro'yxatlaridir.

Kapital qo‘yilmalar rejalarining ilmiy darajasini oshirish iqtisodiy islohotni hisobga olgan holda reja ko‘rsatkichlari tizimini va rejalashtirish metodologiyasini yanada takomillashtirishni, shuningdek, aniq kapital qo‘yilmalarining normalari va me’yorlarini takomillashtirishni taqozo etadi.

“Oxirgi ikki yarim yil ichida biz kapital qo‘yilmalar rejasini bajarishga kirishganimiz, lekin ortig‘i bilan bajara boshlaganimiz muhim yutuq deb bilaman”, - deydi kapital qo‘yilmalar direktori Nikolay Buxarov.

Aslida, bu erda hech qanday paradoks yo'q. SIBURning Kapital qoʻyilmalar boʻlimi 2009-yil 1-noyabrda Kapital qoʻyilmalar va investitsiya loyihalari xizmati doirasida tashkil etilgan, garchi shunga oʻxshash tuzilmalar, albatta, kompaniyada bungacha ham mavjud boʻlgan. Yangi boʻlimni tashkil etishdan koʻzlangan maqsadlardan biri kapital qoʻyilmalarni boshqarish sifatini oshirish, shu jumladan, hajmidan qatʼi nazar, amalga oshirilayotgan har bir investitsiya loyihalari xarajatlari toʻgʻrisidagi maʼlumotlarni toʻplash, hisobga olish va birlashtirish tizimini takomillashtirishdan iborat edi. Shu maqsadda biz “kapital qo‘yilmalar” tushunchasiga kiritilgan va “Jami sarflangan kapital qo‘yilmalar”, “Moliyalashtirilgan kapital qo‘yilmalarning umumiy hajmi” atamalarida o‘z aksini topgan parametrlarni to‘liq rejalashtirish, nazorat qilish va hisobga olishni boshladik. ”, “Joriy kiritilgan asosiy vositalarning umumiy hajmi”. Hozirgi vaqtda kompaniya kapital qo'yilmalar sohasida nima qilayotgani haqida to'liq tasavvurga ega bo'lganimizdan so'ng, biz navbatdagi vazifani - kelajakdagi qurilish loyihalarini yaxshiroq rejalashtirishni o'rganishni tizimli ravishda hal qila boshladik.

"Har qanday jadal rivojlanayotgan yosh kompaniya singari, bir muddat oldin SIBUR ham haddan tashqari optimizmda aybdor edi", deydi Nikolay Buxarov. - Men kompaniyaga 2009 yilning avgust oyida ishga kirganman va xoxlaganimdek, dekabr oyida yillik rejaga doimiy tuzatishlar kiritishda ishtirok etganman. Ushbu tuzatish zarurati yil boshida ular shunday hajmdagi ishlarni rejalashtirishganligi sababli yuzaga keldi, chunki uni bajarishning iloji yo'q edi. Ammo tuzatish kiritilgach, biz hammamiz bir ovozdan rejaning bajarilishi haqida xabar berdik. O‘shandan beri biz rejaga hech qanday tuzatish kiritmadik, aksincha, dastlab tuzilgan rejani, lekin sifatliroq amalga oshirdik”.

Kapital qo'yilmalar bo'linmasi ishlab chiqqan va joriy etayotgan rejalashtirish tizimi bir-biri bilan chambarchas bog'langan uchta qismdan iborat: texnologiyani rejalashtirish va qurilishni tashkil etishni loyihalash, vaqtni rejalashtirish va byudjetni rejalashtirish. Kompaniyaning hajmiga ko'ra, bu yondashuv har bir rubl qanday va nima uchun sarflanganligini aniq tushunish shaklida natija berishi kerak (va allaqachon). Bir muncha vaqt oldin kapital qurilish to'g'risidagi ma'lumotlar biznes-bloklar bo'yicha alohida shakllantirilgan va ular sarhisob qilinganda, muhim qismi, masalan, o'rnatishni talab qilmaydigan asosiy vositalarni ta'mirlashni moliyalashtirish bilan bog'liq. Boshqa tomondan, boshqaruv hisoboti buxgalteriya bo'limida mavjud bo'lgan bilan bog'liq emas edi. "Aslida, kompaniyaning kapital qo'yilmalari hajmi o'nlab milliard rubldan oshmaganida, alohida biznes jarayoni sifatida kapital qo'yilmalarni rejalashtirish unchalik qiziq bo'lmasligi mumkin edi. Ammo bugungi kunda biz yiliga 100 milliard rublga yaqin kapital qo'yilmalarni rejalashtirayotgan bo'lsak, bu allaqachon juda muhim biznes jarayonidir, - deydi N.Buxarov.

Jadval bo'yicha hayot

Qurilishni samarali tashkil etishning asosi kalendar, tarmoq va resurslarni rejalashtirish tizimidir. Eng umumiy, birinchi darajadan boshlab va eng batafsil, oltinchi daraja bilan yakunlanadi. Rossiyada ham, SSSRda ham, ma'lumki, ular hech qachon aniq jadvallarga qiziqmaganlar, garchi "taqvim-tarmoq jadvali" atamasi (odatda Gantt jadvali shaklida) quruvchilarga nazariy jihatdan tanish bo'lsa-da. "Taqvim va tarmoqni rejalashtirish madaniyati sovet davrida unchalik rivojlanmagan, postsovet hududida esa butunlay yo'qolgan", - deya tasdiqlaydi Buxarov. "Biz bu madaniyatni kompaniyada butunlay yangidan, noldan qurdik."

Tobolsk-Polimer loyihasi korporativ rejalashtirish madaniyatini shakllantirishda katta rol o'ynadi. Loyiha jamoasi rahbariyati va xodimlari tomonidan qabul qilingan va to'g'ri qo'llanilgan EPC pudratchilari tomonidan qo'llaniladigan tajriba va rejalashtirish metodologiyasi butun kompaniya uchun o'ziga xos "emlash" edi. Albatta, Nikolay Buxarovning so'zlariga ko'ra, "Tobolsk-Polimer" loyihasi guruhining ishining afzalligi shundaki, SIBURda hech kim postsovet quruvchilarning muqaddas iborasini ishlatmaydi: "Qurilish - bu tirik organizm va bu mumkin emas. uni rejalashtirish."

Kapital qo'yilmalar direktori shaxsan o'zi uchun barcha faoliyatni rejalashtirish zarurati va rejalashtirish madaniyatini uzoq vaqt oldin G'arbiy Kvaerner E&C injiniring kompaniyasida ishlaganida shakllantirgan. Va u SIBUR doirasida rejalashtirish uchun mas'ul bo'lganidan so'ng, u barchani, shu jumladan pudratchilarni ham ushbu jadvallarga o'rgana boshladi.

“Har bir loyihada biz ushbu jadvallarni ishlab chiqadigan taqvim va tarmoqni rejalashtirish xizmatini yaratamiz. Birinchidan, ilmiy-tadqiqot, logistika, qurilish, montaj qilish va ishga tushirish bo'limlaridan iborat bo'lgan va faqat qurilish ro'yxatining asosiy ob'ektlari bo'yicha ishlarning boshlanishi va tugashi haqidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olgan alohida kengaytirilgan jadvallar tuziladi. Keyin ma'lumotlar paydo bo'lishi bilan biz ularning har birini batafsilroq ochishni boshlaymiz."

Kalendar va tarmoqni rejalashtirish tizimining eng keng ko'lamli sinovi Ust-Luga port terminalini qurish loyihasida o'tkazildi. Dastlab, birinchi darajali diagrammadagi milliard dollarlik loyiha bitta A4 sahifasiga to'g'ri keladi. Bu taqdimot uchun etarli edi, lekin u qurilish, dizayn va hokazo menejerlarga umuman to'g'ri kelmadi. Shunga ko'ra, jadval keyinchalik batafsilroq ishlarni o'z ichiga olgan, masalan, "qoziqlarni haydash", "metall konstruksiyalarni o'rnatish". Shu bilan birga, ishni bajarish uchun zarur bo'lgan mashina va odam-soat soni hisobga olindi.

Ust-Lugada amalga oshirilayotgan loyiha misolidan foydalanib, amalga oshirilayotgan tizim pudratchi uchun qanchalik qiyin ekanligi ayon bo'ldi. “Birorta ham rossiyalik pudratchi batafsil rejalashtirish va umumiy nazoratga o'rganmagan, ular bugungi kunda loyihalarni boshqarishning korporativ madaniyatining bir qismiga aylangan. Ko'pgina pudratchilar ulardan nima talab qilinishini tushunishga qodir emas. Qolaversa, hozircha hech kimni topa olmadik bosh pudratchi, kim bizning talablarimizni subpudratchilarga mustaqil ravishda etkaza oladi. Oqibatda biz bosh pudratchisiz ishlashga majbur bo‘ldik va kalendar va tarmoq jadvallarini tuzish talablarini o‘zimiz shakllantirdik va pudratchilar bilan tuzilgan shartnomalarga kiritdik”, - deydi Nikolay Buxarov.

Vaqt o'tishi bilan Sibur pudratchilari ortib borayotgan rejalashtirish talablariga o'rgana boshladilar. Gap shundaki, pudratchi biror narsani va'da qilganda va keyin o'z va'dasidan xohlagancha chekinishi mumkin bo'lgan an'anaviy ruscha yondashuv, asosan, buyurtmachining kelishuvidan kelib chiqadi. SIBUR pudratchilari allaqachon, shartnoma imzolash paytida, o'z imkoniyatlarini real baholashga va o'z va'dalarini tortishga majbur. O'z majburiyatlarini bajarib, ular sezilarli foyda keltiradi. “Birinchidan, agar pudratchi loyihaning muayyan bosqichlarini oʻz vaqtida yoki muddatidan oldin bajarsa, unga bonus berish masalasini koʻrib chiqishimiz mumkin. Ikkinchidan, pudratchi o‘z xarajatlarini aniqroq hisoblab chiqishi mumkin”, — deya tushuntiradi N.Buxarov.

Umumiy til

SIBUR kompaniyasining Kapital qurilishni rejalashtirish bo'limi boshlig'i Irina Eterskayaning so'zlariga ko'ra, "yagona jamoada ishlash" talabi loyiha jamoasining barcha a'zolari va jalb qilingan bo'limlar tomonidan qabul qilinishi kerak. Loyihaga ajoyib rejalashtiruvchilarni jalb qilishning o'zi etarli emas. “Siz hali ham shunday yondashuvga duch kelishingiz mumkin: u professional, shuning uchun u ishlasin, bizga reja va prognozlarni taqdim etsin, hammaga nima, qachon va qanday qilishni buyursin. Bu xato. Bunday yondashuv samarasiz, dizayn, logistika, qurilish uchun mas'ul bo'lgan mutaxassislar, texnologlar va operatorlar o'rtasida ochiq o'zaro hamkorlik zarur - va allaqachon ish rejalarini shakllantirish va loyihaning borishini bashorat qilish bosqichida ", - deb ishonadi I. Eterskaya.

Rejalashtiruvchining mahorati yoki hattoki san'ati loyihani amalga oshirishning yagona modelini yaratish, umumiy axborot maydonini ta'minlash va ba'zi mutaxassislarning ishi boshqalarning ishiga qanday ta'sir qilishini va qayerda qiyinchiliklar paydo bo'lishini ko'rsatish orqali barcha ishtirokchilarni birlashtirishdir.

Shu sababli, korporativ metodologiyani shakllantirishga katta e'tibor qaratilmoqda: yagona "kontseptual apparat" ni yaratish, bunda rejalashtirishchilar, loyiha jamoasi a'zolari va umuman kompaniya ichida muloqot olib boradigan umumiy til.

Yuqori uchadigan tadqiqotchilar

Kalendar va tarmoq rejalashtirish tizimini joriy etish bilan bir qatorda byudjetlarni shakllantirish va nazorat qilish tizimi ham takomillashtirilmoqda. An'anaviy terminologiyamizda loyiha yoki qurilish ob'ektining byudjeti smetachilar tomonidan ishlab chiqilgan smetalardan iborat. Baholovchilarning an'anaviy ishi ilgari ancha tartibga solingan va muntazam bo'lgan. Biroq kompaniyaning ishbilarmonlik madaniyatining o'zgarishi loyiha va qurilish byudjetlarini baholash va monitoring qilish bilan shug'ullanadigan yangi yuqori malakali mutaxassislarni shakllantirishni talab qildi. Boshqa narsalar qatorida, bunday mutaxassislar ham "baholash ustasi" bo'lishi kerak.

Korxonalarda smetachilarning muntazam ishini yangilash va ular faoliyati madaniyatini yangi cho'qqilarga ko'tarish maqsadida bir qator tashkiliy yangiliklar amalga oshirildi. Avvalo, korxonalardagi barcha byudjet bo'linmalari alohida funktsional yoki professional vertikalga ajratila boshlandi.

2011 yildan boshlab Sibur smetachilari Qurilish va sanoatda narxlarni belgilash federal markazidan professional sertifikatlar olishni boshladilar. qurilish materiallari(FCTS) narxlar bo'yicha mutaxassislar sifatida va taxminiy ratsion. Ta'limdan o'tgan va FCCC sertifikatini olgan baholovchilar yoki "narxlar bo'yicha mutaxassislar" Birlashgan federal reestr smeta mutaxassislari. Va bu mutaxassislarga sertifikatlari bilan birga shaxsiylashtirilgan muhr beriladi davlat standarti, ular tomonidan ishlab chiqilgan va tasdiqlangan smeta hujjatlarini aniqlash imkonini beradi.

Byudjet va narxlarni baholash bo'yicha funktsional vertikal yoki professional hamjamiyatning vazifasi katta masalalar blokini o'z ichiga oladi - investitsiyalarni pul ko'rinishida rejalashtirishdan tortib (g'alati "rivojlanish" deb ataladi) monitoring tizimini yaratish vazifasigacha. pudratchilar va tugallangan ishlarni qabul qilish.

Tizim konsolidatsiyasi

Rejalashtirish va byudjetni baholash bo'yicha professional jamoalarning bo'linishi rejalashtirish va loyihalarni boshqarishning yagona tizimi bilan birlashtirilgan. Yaqin kelajakda yagona, izchil korporativ tizimni yaratishga imkon beradigan ko'plab tashkiliy masalalarni hal qilish kutilmoqda.

Ushbu tizimni yaratish tashkiliy masalalardan tashqari bir qator texnik muammolarni ham hal qilishni talab qiladi. Texnik qobiqning markazida ISUP yadrosi bo'ladi deb taxmin qilinadi ( Axborot tizimi loyiha boshqaruvi), buxgalteriya bo'limining hisobot ma'lumotlari, kalendar va tarmoqni rejalashtirish uchun foydalaniladigan Oracle Primavera-ga asoslangan dasturiy ta'minot to'plamidan rejalashtirilgan ma'lumotlar va byudjet rejasi ma'lumotlari muntazam ravishda yuklanadi. yangi tizim byudjetlashtirish, bu hali paydo bo'lmagan. Ushbu uchta komponentning barchasi kompaniya loyihalari uchun vaqt va xarajatlar nuqtai nazaridan to'liq va ishonchli reja mavjudligini ta'minlaydigan yagona mexanizm bo'ladi.

“Uch yil avval SIBUR’dagi har bir loyiha o‘z hayotini o‘tkazdi”, — deya xulosa qiladi Buxarov. - Qurilish maydonchasining kundalik boshqaruvida kalendar-tarmoq jadvali amalda qo'llanilmadi, ko'p narsa pudratchilarga qoldirildi va bunday jadvallarga asoslanadigan nazorat tizimi deyarli yo'q edi. Bugungi kunda kompaniya ishlamoqda va takomillashmoqda yangi texnologiya kapital qo'yilmalarni rejalashtirish, 2012 yilda esa ushbu tizimni joriy etish jarayonining asosiy xarakteristikasi uning ommaviyligi va kapital qurilish korxonalari buyurtmachilarining chiziqli bo'linmalari darajasiga o'tish bo'ladi.

1. Kapital qo’yilmalar tushunchasi va tasnifi.

2. Kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish manbalari.

3. Kapital qo'yilmalarni rejalashtirish va prognozlash va ularni moliyalashtirish manbalari.

4. Bankda kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish va kreditlashning ochilishini ro'yxatdan o'tkazish tartibi.

5. Kapital qo'yilmalarning ayrim turlarini moliyalashtirish va kreditlash tartibi.

6. Lizing tijorat korxonalariga investitsiya qilish shakli sifatida.

7. Asosiy vositalarni ta'mirlashni moliyalashtirish va kreditlash.

1. Iqtisodiyotda investitsiyalar muhim o’rin tutadi. Ular barqaror iqtisodiy rivojlanish va barqaror moliyaviy o'sish uchun zarurdir. Iqtisodiy faoliyat xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning investitsiyalar hajmi va shakllariga bog'liq.

Investitsiyalar quyidagilarga yordam beradi:

Korxonani rivojlantirish va mustahkamlash

Asosiy vositalarni yangilash

Korxonalarning texnik darajasining o'sishi

Stabilizatsiya moliyaviy holat korxonalar

Korxonalarning raqobatbardoshligini oshirish.

Investitsiyalar - daromad olish yoki boshqa foydali samaraga erishish maqsadida tadbirkorlik yoki boshqa faoliyat ob'ektlariga qo'yilgan pul mablag'lari, qimmatli qog'ozlar, boshqa mulk, shu jumladan pul qiymatiga ega bo'lgan mulkiy huquqlar.

Qonunchilik bazasi:

1. 1999 yil 25 fevraldagi 39-sonli Federal qonuni. "Haqida investitsiya faoliyati Rossiya Federatsiyasida kapital qo'yilmalar shaklida amalga oshiriladi.

2. 01.00 y. 22-sonli Federal qonuni. "Investitsiya faoliyati to'g'risida" Federal qonuniga o'zgartish va qo'shimchalar kiritish to'g'risida.

3. 1998 yil 29 oktyabrdagi 164-sonli Federal qonuni. "Lizing to'g'risida".

Strategik maqsadlarga ko'ra investitsiyalar quyidagilarga bo'linadi:

1. To'g'ridan-to'g'ri (real) - emitent korxonani boshqarish huquqini olish uchun bevosita ishlab chiqarishga yoki qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan mablag'lar.

2. Portfel (moliyaviy) - qimmatli qog'ozlarni foyda olish uchun sotib olish bilan bog'liq, lekin emitent korxonani boshqarish huquqiga ega bo'lmagan qo'yilmalar.

Real aktivlarga, ya’ni kapital qo’yilmalarga qo’yilmalarga alohida e’tibor beriladi.

Kapital qo'yilmalar - asosiy kapitalga investitsiyalar, shu jumladan yangi qurish, mavjud korxonalarni kengaytirish, rekonstruksiya qilish va texnik qayta jihozlash, mashinalar, asbob-uskunalar, asboblar, inventarlarni sotib olish, loyiha-qidiruv ishlari va boshqalar.

Kapital qo’yilmalarga faqat asosiy fondlarga qo’yilgan qo’yilmalargina kiritilishi mumkin.

Kapital qo'yilma ob'ektlari - xususiy, davlat, kommunal va boshqa mulk shakllarida joylashgan ob'ektlar; har xil turlari yangi yaratilgan yoki modernizatsiya qilingan mulk.

Kapital qo'yilmalarning tasnifi:

1. Asosiy fondlarni takror ishlab chiqarish xususiyatiga ko’ra:

Yangi qurilish - yangi hududlarda amalga oshiriladigan bino va inshootlarni qurish, yangi ishlab chiqarish quvvatlarini yaratish; foydalanishga topshiriladigan ob'ektlarning qurilishi yuridik shaxs maqomiga ega bo'ladi;

Korxonani kengaytirish - mavjud maydonlardan tashqari yangi hududlarda ishlab chiqarish quvvatlarini qurish;

Rekonstruksiya - ishlab chiqarishni yangi texnik asosda to'liq yoki qisman rekonstruksiya qilish;

Texnik qayta jihozlash - eskirgan mashina va uskunalarni yangi, unumdorroqlariga almashtirish orqali alohida ishlab chiqarish maydonlarining texnik darajasini oshirish bo'yicha ishlar.

2. Ishlab chiqarish jarayonidagi roli bo‘yicha:

Sanoat maqsadlari uchun kapital qo'yilmalar;

Noishlab chiqarish maqsadlariga kapital ajratmalar (uy-joy va ijtimoiy ob'ektlarni qurish).

3. Turi bo‘yicha:

Pudratchi tomonidan bajarilgan qurilish-montaj ishlari yoki iqtisodiy jihatdan;

Qurilish smetalariga kiritilgan mashina va uskunalarni sotib olish

Dizayn - so'rov ishi- korxonaning loyiha-smeta hujjatlarini, xarajatlar smetasini va moliyaviy hisob-kitoblarini sotib olish xarajatlari;

Ko'p yillik o'simliklarni ekish va etishtirish xarajatlari. Xatcho'p - ekish yoki ekish. Tojni yopishdan oldin etishtirish;

Asosiy podani, mahsuldor va mehnatkash chorva mollarini shakllantirish xarajatlari - barcha turdagi hayvonlarni asosiy podaga topshirishgacha boqish xarajatlari, katta yoshli hayvonlarni sotib olish va ularni yetkazib berish xarajatlari;

Boshqa kapital xarajatlar - olib qo'yish yer uchastkalari qurilish, madaniy-texnik ishlar va boshqalar uchun.

4. Rejalashtirish xarakteri va moliyalashtirish manbalari bo‘yicha:

Markazlashtirilgan kapital qo'yilmalar - bu kapital qo'yilmalar bo'lib, ularni moliyalashtirish manbai byudjet mablag'laridir. Korxona bu kapital qo'yilmalarni mustaqil ravishda rejalashtirmaydi, ularning miqdori yuqori tashkilotlar tomonidan korxona e'tiboriga etkaziladi. Kapital qo'yilmalarni markazlashtirish hisobiga yangi korxonalar qurilmoqda, ular ijtimoiy va iqtisodiy rivojlanish RF. Ustuvorlik investitsiya loyihasi- kapital qo'yilmalarning umumiy hajmi kamida 1 milliard rubl bo'lgan loyiha. yoki Rossiya Federatsiyasi hukumati tomonidan tasdiqlangan ro'yxatga kiritilgan ustav kapitalidagi xorijiy investorlarning eng kam ulushi kamida 100 million rubl bo'lgan loyiha;

Markazlashtirilmagan kapital qo'yilmalar - tomonidan moliyalashtiriladigan kapital qo'yilmalar o'z mablag'lari korxonalar, kreditlar va kreditlar. Markazlashtirilmagan kapital qo'yilmalar mustaqil ravishda rejalashtiriladi.

Investitsion faoliyat sub'ektlari:

1. O'z va qarz mablag'laridan foydalangan holda kapital qo'yilmalarni amalga oshiruvchi investorlar.

2. Buyurtmachi - investitsiya loyihalarini amalga oshiruvchi sub'ektlar.

3. Pudratchilar - shartnoma yoki davlat shartnomasi bo'yicha ishlarni bajaradigan tashkilotlar.

4. Foydalanuvchilar - kapital qo'yilma ob'ektlari yaratilgan sub'ektlar.

Kapital qo'yilmalarni amalga oshirish usullari:

1. Pudratchi - kalit taslim ob'ektni loyihalash va etkazib berish, ya'ni pudratchi tashkilot uskunalarni tanlash bilan shug'ullanadi.

2. Iqtisodiy - korxona qurilish-montaj ishlarini mustaqil ravishda tashkil qiladi.

Rossiya Federatsiyasida qurilish amaliyoti ushbu usullarning kombinatsiyasi bo'lishi mumkin. Pudratchi quradi va o'rnatadi, mijoz esa vakillik qiladi loyiha-smeta hujjatlari, uskunalarni sotib oladi va yetkazib beradi. Kapital qo'yilmalar balansda ishlab chiquvchi uchun haqiqiy xarajatlar bo'yicha aks ettiriladi. Foydalanishga topshirilgunga qadar vaqtinchalik ekspluatatsiyada bo'lgan kapital qo'yilma ob'ektlari asosiy fondlarga kiritilmaydi. Buxgalteriya hisobi va hisobotida bu xarajatlar tugallanmagan kapital qo'yilmalar sifatida aks ettiriladi.

2. Manbalarning 2 guruhi mavjud:

Tashqi

Mahalliy

Kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish manbalari quyidagilar bo'lishi mumkin:

1. O'z moliyaviy resurslar(ichki):

dan ajratmalar sof foyda Tadbirkor

Amortizatsiya qilingan xarajatlar.

Amortizatsiya asosiy vositalarni keyinchalik qayta tiklash va qayta ishlab chiqarish uchun mablag'larni to'plash maqsadida amalga oshiriladi. Amortizatsiya qilinadigan aktivlar foydalanish muddatiga qarab 10 guruhga bo'linadi. Amortizatsiya qilinadigan aktivlarga foydali muddati 12 oydan ortiq va qiymati 10 ming rubldan ortiq bo'lgan asosiy vositalar kiradi.

Amortizatsiyani hisoblash usullari:

1) chiziqli H = 1/n

2) chiziqli bo'lmagan H = 2/n

Balansni kamaytirish usuli

Yillar soni yig'indisiga asoslangan hisobdan chiqarish usuli

Ishlab chiqarish hajmiga mutanosib hisobdan chiqarish usuli

3) tezlashtirilgan amortizatsiya:

Mulk uchun u 3 dan oshmaydigan koeffitsienti bilan moliyaviy lizing (lizing) shartnomasining predmeti hisoblanadi.

Agressiv muhitda yoki uzaytirilgan smenalarda ishlash uchun ishlatiladigan uskunalar uchun koeffitsient 2 dan oshmaydi

Qurilishda ichki resurslarni safarbar qilish.

Mobilizatsiya - bu korxona yil boshida mavjud bo'lgan qurilish uchun mablag'larni jalb qilish. Ular sotilishi yoki qurilishda ishlatilishi mumkin.

Ichki resurslarni safarbar qilish hajmini va qurilish uchun aylanma mablag'larga hisoblangan ehtiyojni aniqlash uchun dastlabki qiymatlarni aylanma mablag'larning haqiqiy mavjudligi bilan solishtirish kerak. Agar aylanma mablag'larning haqiqiy mavjudligi rejalashtirilgan talabdan katta bo'lsa, u holda korxonada ichki resurslarni safarbar qilish, agar kamroq bo'lsa, immobilizatsiya mavjud.

Qurilishda ichki resurslarni safarbar qilish hisobi.

Ko'rsatkichlar	CV chegarasi (bir yil uchun)	Norm jild. Chorshanba %	Miqdor tr.
1. Qurilishdagi aylanma mablag'larning yil boshidagi haqiqiy qoldig'i			37,7
2. Qurilish uchun aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoj			36,3
- iqtisodiy usullar yordamida amalga oshirilgan qurilish uchun	43,5		6,5
- shartnoma bo'yicha amalga oshirilgan qurilish uchun	196,2	0,3	0,6
- qurilish smetasiga kiritilgan uskunalar uchun	162,3		29,2
3. Ortiqchalik, aylanma mablag'larning etishmasligi			1,4
4. Rejalashtirilgan yil boshidagi qurilishda kreditorlik qarzlari
5. Minimal standart Ta'minotchilar bilan hisob-kitob rejalashtirilgan yil uchun
6. Kreditorlik qarzlarining o'sishi, qisqarishi
7. Qurilish ob'ektlari uchun sug'urta to'lovlari
8. Ichki resurslarni safarbar qilish			2,4

Iqtisodiy usulda bajarilgan qurilish-montaj ishlarining tannarxini pasaytirishdan olingan foyda va tejamkorlik. Ushbu manba korxona uchun tugallangan qurilish loyihalari tegishli balansga olinmaganligi sababli yuzaga keladi taxminiy xarajat, va haqiqiy xarajatlar bo'yicha

Zararni qoplash uchun sug'urta kompaniyalari tomonidan to'lanadigan sug'urta to'lovlari

2. Jalb qilingan manbalar (ichki):

Yuqori organlar tomonidan qaytarib olinmaydigan asosda o'zlashtirilgan mablag'lar;

Qaytarilmaydigan asosda xayriya va boshqa badallar;

Korxonalar tomonidan aktsiyalarni chiqarish va sotishdan tushgan mablag'lar:

Ishchi kuchi a'zolarining badallari;

Er uchun to'lov vositalari

3. Qarz olingan manbalar:

Bank kreditlari;

Imtiyozli kreditlar.

Qonunchilik bazasi:

1) Hukumatning 403-son “Mablag'lar hisobidan qoplash qoidalarini tasdiqlash to'g'risida”gi qarori. federal byudjet, foizlarni to'lash xarajatlarining bir qismi investitsiya kreditlari 3 yilgacha muddatga”;

2) 2003 yil 22 maydagi 98-sonli "5 yilgacha bo'lgan muddatga investitsiya kreditlari bo'yicha foizlarni to'lash xarajatlarining bir qismini federal byudjetdan qoplash qoidalarini tasdiqlash to'g'risida"gi qarori;

maqsadli davlat investitsiya krediti;

Boshqa korxonalardan olingan kreditlar;

Bog'langan kreditlar, veksellar;

Moliyaviy lizing fondlari;

Ipoteka krediti.

4. Byudjet manbalari:

federal byudjetdan ajratmalar; Federal byudjet mablag'lari qaytariladigan yoki qaytarilmaydigan asosda berilishi mumkin. Davlat markazlashtirilgan kapital qo‘yilmalarini moliyalashtirish uchun qaytariladigan asosda mablag‘lar beriladi. Federal byudjetdan mablag'lar Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi tomonidan ajratiladi va ularni g'aznachilik yoki tijorat bankiga yuboradi. Maqsadli davlat investitsiya loyihalari uchun federal byudjetdan mablag'lar qaytarilmaydigan asosda beriladi;

Hududiy yoki mahalliy byudjetlardan mablag'lar asosda ajratiladi mintaqaviy dasturlar maqsadli hududiy dasturlarni amalga oshirishni moliyalashtirish.

5. Xorijiy investitsiya manbalari:

Xalqaro moliya institutlarining mablag'lari;

Turli mulkchilik shaklidagi tashkilotlarning mablag'lari;

Chet ellik jismoniy shaxslarning mablag'lari.

3 . Kapital qo'yilmalarni rejalashtirishda tuziladigan asosiy rejalashtirish hujjati qurilishning titul ro'yxati hisoblanadi. Butun qurilish davri uchun tuzilgan.

IN ushbu hujjat haqida ma'lumot mavjud:

Qurilayotgan va qurilishi rejalashtirilayotgan qurilish loyihalari ro‘yxati;

Kapital qo'yilmalarning chegarasi;

Ob'ektlarning nomi;

Qurilishning smeta qiymati, shu jumladan qurilish-montaj ishlari va jihozlari;

Pul mablag'lari hisobidan asosiy vositalarni ishga tushirish;

loyiha-smeta hujjatlari;

Amalga oshirilayotgan ishlar ro'yxati.

Har bir yil uchun ichki sarlavhalar ro'yxati tuziladi. Ushbu hujjatda qurilayotgan barcha ob'ektlar 3 bo'limda taqdim etilishi kerak:

1. O'z mablag'lari hisobidan qurilgan ob'ektlar;

2. Uzoq muddatli kreditlar hisobidan qurilgan ob'ektlar;

3. O'z va qarz mablag'lari hisobidan qurilgan ob'ektlar.

Belgilangan:

Qurilish yili, oyi, boshlanishi va tugashi;

Yil uchun smeta qiymati, shu jumladan qurilish-montaj ishlari, asbob-uskunalar;

Qolgan taxminiy xarajat;

Kapital qo'yilmalarning yillik ro'yxati;

Asosiy vositalarni pul ko'rinishida foydalanishga topshirish;

Rejalashtirilgan yil oxirida tugallanmagan qurilishlar ro'yxati;

Pudratchining nomi;

Qolgan taxminiy moliyalashtirish chegarasi.

Biznes rejasi. Investitsion faoliyat.

Ushbu shaklda kapital qo'yilmalar barcha moliyalashtirish manbalari bo'yicha rejalashtirilgan. Birinchi bo'limda ishlab chiqarish maqsadlaridagi ob'ektlar, ikkinchisida - ishlab chiqarishdan tashqari maqsadlar uchun mo'ljallangan.

Moliyalashtirish manbalarini rejalashtirish uchun biznes-reja maxsus shakl - kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish manbalarini nazarda tutadi. U barcha kapital qo'yilmalarni, shu jumladan davlatning markazlashtirilgan kapital qo'yilmalarini ko'rsatadi va imtiyozli investitsiya kreditini o'z ichiga oladi.

Bu byudjet hududlaridan moliyalashtiriladigan kapital qo'yilmalarni ko'rsatadi. O'z mablag'lari, bank kreditlari va boshqa manbalar hisobidan moliyalashtiriladigan kapital qo'yilmalar alohida ko'rsatilgan. Biznes-rejaning ikkala shakli ham bir-biriga, shuningdek rejalashtirilgan kapital qo'yilmalarni amalga oshirish muddatlariga mos kelishi kerak.

4 . Kapital qo'yilmalarni amalga oshiruvchi tijorat korxonalari moliyalashtirish va kreditlashni rasmiylashtirish uchun o'z banklariga hujjatlar to'plamini taqdim etishlari kerak.

Kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish va kreditlash uchun hujjatlar to'plamiga quyidagilar kiradi:

1. Qurilishning sarlavhali ro'yxati

2. Inline qurilish sarlavhalari ro'yxati

3. Texnik-iqtisodiy asoslash - loyihaning dastlabki ma'lumotlarini, asosiy texnik, texnologik, baholash, loyihalash va atrof-muhitni muhofaza qilish bo'yicha dastlabki ma'lumotlarni aks ettiruvchi hisob-kitob va tahliliy hujjatlar to'plami, ular asosida uning samaradorligi va ijtimoiy oqibatlarini aniqlash mumkin. loyihaning.

Texnik-iqtisodiy asoslash majburiy hujjat dan kapital qo'yilmalarni moliyalashda davlat byudjeti. Texnik-iqtisodiy asoslashni ishlab chiqish qonuniy yoki tomonidan amalga oshiriladi shaxslar ushbu turlarni amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lganlar.

4. Shartnoma yoki ish shartnomasi va unga qo'shimcha kelishuv. Buyurtmachi va pudratchi o'rtasidagi xulosa, agar qurilish shartnoma bo'yicha amalga oshirilsa. Bu mijoz va pudratchi o'rtasida to'lovlar amalga oshiriladigan asosiy hujjatdir.

Ushbu hujjatda quyidagilar aytiladi:

Buyurtmachi va pudratchining nomi va ularning yuridik manzili;

Qurilish maydonining nomi;

Ob'ektning taxminiy qiymati, shu jumladan qurilish-montaj ishlari;

Qurilish-montaj ishlari jadvali;

Tomonlarning huquq va majburiyatlari;

Buzilganlik uchun moliyaviy javobgarlik.

5. Ekspertiza – ijrosi davlat manfaatlarini, jismoniy shaxslarning huquqlarini buzadigan ob’ektlar yaratilishining oldini olish maqsadida loyihani baholash; yuridik shaxslar, standartlarning belgilangan talablariga javob bermaydigan, shuningdek, amalga oshirilgan kapital qo'yilmalar samaradorligi.

Turli darajadagi byudjetlar mablag‘lari va ishtirokida amalga oshiriladigan investitsiya loyihalari davlat tomonidan qo‘llab-quvvatlanishi va kafolatlanishini talab qiladi hamda davlat tomonidan kompleks ekspertizadan o‘tkaziladi.

Shaharsozlik tajribasi

Sanitariya

Ekologik

Ijtimoiy talabchan

6. Kredit shartnomasi- qarz manbalari hisobidan moliyalashtirish bilan ta'minlangan.

7. Garov shartnomasi

8. Joriy majburiyatlar, agar tijorat korxonalarining uzoq muddatli kreditlar bo'yicha qarzlari bo'lsa, chiqariladi.

Konsolidatsiyalangan muddatli majburiyatlar, bunda barcha kredit qarzlari to'langan yil bo'yicha ko'rsatilgan;

Yillik muddatli majburiyatlar joriy yilda to'lanishi kerak bo'lgan summaga beriladi.

O'rta va uzoq muddatli kreditlar o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtiriladigan kapital qo'yilmalar uchun beriladi. Moliyalashtirish manbai ssuda byudjeti hisoblangan faoliyat turlari uchun kreditlar ajratilmaydi.

5 . Kapital qo'yilmalarni moliyalashtirishning xususiyatlari.

1. Kapital qurilishni moliyalashtirish va kreditlash. Kapital qurilish 2 usulda amalga oshirilishi mumkin: pudrat va iqtisodiy.

Korxona pudratchi bilan qurilish-montaj ishlarining aniq ro'yxatini bajarish uchun ariza asosida shartnoma tuzadi. Qurilish tashkiloti o'zining pudrat rejasiga takliflarni kiritadi.

Buyurtmachi va pudratchi o'rtasidagi to'lovlar 2 usulda amalga oshirilishi mumkin:

1) Qurilish-montaj ishlari uchun har oy. Bunday holda, oy davomida bajarilgan ishlar to'g'risida dalolatnoma tuziladi. U pudratchi va buyurtmachi tomonidan imzolanishi kerak. Oylik badallar - smeta qiymatining 95%. Qurilish tugagandan so'ng, tugallangan ob'ektni qabul qilish dalolatnomasi tuziladi, schyot-faktura rasmiylashtiriladi va ular asosida hisob-kitob qilinadi.

2) Hisob-kitoblar tugallangan ob'ektni tayyor qurilish mahsuloti sifatida qabul qilgandan keyin amalga oshiriladi. To'lovlar oraliq to'lovlarsiz qurilish tugagandan so'ng amalga oshiriladi. Ob'ektni etkazib berishdan oldin, Qurilish kompaniyasi xarajatlarni o'z mablag'lari yoki bank kreditlari hisobidan amalga oshiradi. Bankning kredit resurslari - bu GP uchun to'lovlarga o'tish munosabati bilan mijozdan bo'shatilgan mablag'lar. Bunday holda, in tijorat banki pudratchiga xizmat ko'rsatiladi va maxsus hisob ochiladi. Ushbu hisobda buyurtmachi har chorak uchun ish hajmining 1/3 qismi miqdorida kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish manbalarini sanab o'tadi. O'tgan yilning 22-kuniga qadar.

Chorak oxirida bank maxsus hisobdagi mablag'larni keyingi oyning 5-kuniga qadar tartibga soladi. Kelishuvda chorak uchun maxsus hisobvaraqqa o‘tkazilgan mablag‘lar summasi chorakdagi ishlar ro‘yxatining amalda tugallanganligi bilan solishtiriladi. Agar o'tkazilgan mablag'lar miqdori bajarilgan ishlar miqdoridan ko'p ekanligi aniqlansa, farq keyingi pul o'tkazmasiga o'tkaziladi. Agar buning aksi bo'lsa, mijoz farqni qoplashi kerak.

Yil oxirida ortiqcha kiritilgan mablag'lar joriy hisob raqamiga (mijozning joriy hisobvarag'iga) qaytariladi. Qurilish tugagandan so'ng, ishning tugallanganligi to'g'risidagi dalolatnoma va tugallangan qurilish loyihasini qabul qilish dalolatnomasi tuziladi.

2. Qurilish smetasiga kiritilmagan mashina va asbob-uskunalarni sotib olish xarajatlarini moliyalashtirish va kreditlash.

Rejalarga muvofiq korxona ijtimoiy uy-joy(ijtimoiy uy-joy) rivojlanishi har yili moddiy resurslarga bo'lgan ehtiyoj bilan belgilanadi. Korxona mashina va asbob-uskunalarni to‘g‘ridan-to‘g‘ri ishlab chiqaruvchidan yoki agrosanoat majmuasini moddiy-texnik ta’minoti korxonasi orqali sotib olishi mumkin.

Kompaniya etkazib beruvchi bilan shartnoma tuzadi, unda quyidagilar ko'rsatilgan:

Mashina va uskunalarning mavjudligi;

Kelishilgan narx;

Yetkazib berish vaqti;

To'lov tartibi;

Sotib olingan mashina va asbob-uskunalarning qiymati kapital qo‘yilmalarning umumiy rejasiga kiritilgan.

Mashina va asbob-uskunalarni sotib olish bo'yicha ishlar uskunani sotib olish, etkazib berish va yig'ish xarajatlarini o'z ichiga oladi. Agar asbob-uskunalar korxonaga kelsa va jo'natilgan zavod uchun to'lov hujjatlari bankka kelishda davom etsa, u holda asbob-uskunalar xaridorning bank hisobvarag'idan to'lanadi. Agar asbob-uskunalar savdo bazasi orqali sotilsa, u holda to'lov savdo bazasi tomonidan amalga oshiriladi va bir vaqtning o'zida u uskunaning narxini ham, savdo belgisini ham to'laydigan korxona tomonidan chiqariladi.

3. Ko'p yillik o'simliklar ekish va etishtirish uchun xarajatlarni moliyalashtirish va kreditlash. Ko'p yillik o'simliklar ekish va etishtirish sanoat maqsadlarida kapital qo'yilma hisoblanadi.

Bu xarajatlarga quyidagilar kiradi:

Loyihalash va tadqiqot ishlari;

Tuproqni tayyorlash;

Ko'chat materiallarini sotib olish xarajatlari;

Ekish va ekish;

Ekinlarni parvarish qilish;

Zararkunandalar va kasalliklardan himoya qilish.

Ushbu xarajatlar ko'p yillik o'simliklar foydalanish davriga kirgunga qadar moliyalashtiriladi. Ko'p yillik o'simliklarni foydalanishga topshirish muddati tugagach, ko'p yillik o'simliklarni qabul qilish dalolatnomasi tuziladi va ular asosiy fondlarga (20 donadan ko'p bo'lmagan) o'tkaziladi.

4. Asosiy podani shakllantirish xarajatlarini moliyalashtirish va kreditlash.

Xarajatlar ishlab chiqarish maqsadlari uchun kapital qo'yilmalar bilan bog'liq:

Katta yoshli ishchi va mahsuldor chorva mollarini ko'paytirish bilan bog'liq xarajatlar.

Fermer xo‘jaligida yetishtirilgan va asosiy podaga o‘tkazilgan yosh hayvonlarning tannarxi;

Katta yoshli chorva mollarini sotib olish xarajatlari, shu jumladan bepul berilgan chorva mollarini yetkazib berish xarajatlari.

Parrandalar, moʻynali hayvonlar, quyonlar asosiy podaga oʻtkazilmaydi. Agar hayvonlar asosiy podadan chiqarib yuborilsa, ular oziqlanishi kerak va aylanma mablag'larning bir qismi sifatida hisobga olinadi. Asosiy podani shakllantirish xarajatlari iqtisodiy va ijtimoiy rivojlanish rejasiga yordamchi hisob-kitobda rejalashtirilgan.

Hisob-kitoblar 2 qismdan iborat:

Asosiy podani shakllantirish xarajatlari;

Ularni moliyalashtirish manbalari.

Yosh hayvonlarni boqish xarajatlari yil boshidagi balans qiymati + rejalashtirilgan yilda boqish xarajatlari (1 tsentner o'sishning rejalashtirilgan qiymati bo'yicha) bilan belgilanadi. Chorvachilik hayvonlari uchun xarajatlar 1 kunlik ozuqaning rejalashtirilgan tannarxi va hayvonlarni asosiy podaga o'tkazishdan oldin boqish kunlari soniga qarab belgilanadi. Katta yoshli chorva mollarini sotib olish xarajatlari zot sinfi va kelishilgan narxlarni hisobga olgan holda belgilanadi.

Asosiy podani shakllantirish xarajatlarini moliyalashtirish manbalari quyidagilardir:

Katta yoshli hayvonlarni yo'q qilishdan olingan daromadlar;

Hayvonlar uchun amortizatsiya;

Foyda;

Bank kreditlari.

6. Lizing - bu mashina, asbob-uskunalarni foydalanishga topshirish bilan bog'liq uzoq muddatli ijara shakli. Transport vositasi va boshqa mulk.

Lizingning 2 shakli mavjud:

1. Moliyaviy - mulkni to'liq qoplagan holda lizing. Xulosa qilingan lizing operatsiyasi mulkning amortizatsiya davriga teng muddatga, ya'ni. Ijarachi amaldagi lizing shartnomasi davomida mulkning amortizatsiya qiymatini va lizing beruvchining foydasini to'laydi.