Kirish………………………………………………………………………………….3

1. Bankning o'z qimmatli qog'ozlarini chiqarishi…………………………………………5

1.1. Obligatsiyalarni chiqarish tartibi tijorat banklari…………………………6

1.2.

sertifikatlar……………………………………………………………………………9

1.3. Tijorat banklari tomonidan emissiya va muomalada bo'lish tartibi

shaxsiy veksellar……………………………………………………………10

2. Tijorat banklari tomonidan aksiyalarni chiqarish va ro‘yxatdan o‘tkazish tartibi………………..13

2.1. Tijorat banklarining aksiyalari: mohiyati, maqsadi…………………………13

2.2. Aksiyalarning birinchi chiqarilishi………………………………………………………14

2.3. Aktsiyalarni qayta chiqarish………………………………………………….16

3. Rossiya Sberbank tomonidan qimmatli qog'ozlar emissiyasining tahlili………………………………………………………………………………………………………………………………….

Xulosa………………………………………………………………………………23

Foydalanilgan manbalar roʻyxati……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………25

KIRISH

Tijorat banklari moliya bozorida vositachi bo'lib, har xil turdagi qimmatli qog'ozlarning emitentlari bo'lishi mumkin. Ular nafaqat aktsiya va obligatsiyalarni, balki instrumentlarni ham chiqaradilar pul bozori– depozit va jamg‘arma sertifikatlari, veksellar. Agar bankning o‘z va ssuda kapitali aksiyalar va obligatsiyalar chiqarish asosida shakllansa, u holda sertifikat va veksellarni chiqarish boshqariladigan omonatlarni yoki qaytarib olinmaydigan depozitlarni jalb qilish deb qaralishi mumkin.

Ustav kapitalini shakllantirish yoki oshirish uchun bank aktsiyalarni chiqaradi. Ular oddiy va imtiyozli, nominal va tashuvchi bo'lishi mumkin.

Tijorat banklari faol operatsiyalar uchun qo'shimcha mablag'larni jalb qilish maqsadida obligatsiyalar chiqaradilar.

Tijorat banklari qo'shimcha moliyaviy resurslarni jalb qilish maqsadida sertifikatlar (pul hujjati-sertifikat) deb ataladigan qimmatli qog'ozlarni chiqaradilar. Investorga yo'naltirilganligiga qarab, sertifikatlar depozit va jamg'armalarga bo'linadi. Ular ma'lum bir muddatga pul mablag'larini depozitga qo'yilganligini tasdiqlovchi pul hujjatlari bo'lib, ular odatda mavjud belgilangan stavka foiz.

O'z veksellarini chiqarish banklarga jalb qilingan mablag'lar hajmini oshirish imkonini beradi. Mijozlar uchun bank hisobi universal to'lov vositalaridan biridir.

Kurs ishi mavzusini – tijorat banklarining emissiyaviy faoliyati mavzusini mana shu sabablarga ko‘ra tanladim.

Kurs ishining ob'ekti - emissiya faoliyati.

Ushbu ishning mavzusi Rossiya jamg'arma bankining emissiya faoliyati.

Kurs ishimning maqsadi tijorat banklarining qimmatli qog‘ozlarini chiqarish va muomalada bo‘lish shartlarini ko‘rib chiqishdan iborat.

Ushbu maqsadga erishish uchun men quyidagi vazifalarni qo'ydim:

Qimmatli qog'ozlar tushunchasini va ularning turlarini aniqlang;

Tijorat banklari tomonidan qimmatli qog‘ozlarni chiqarish shartlarini o‘rganish;

Tijorat banklarining qimmatli qog'ozlari muomalasini ko'rib chiqish;

Muayyan bank misolida qimmatli qog'ozlar emissiyasini tahlil qiling.

Ushbu vazifalarga muvofiq mening ishimning boblari va paragraflari qurilgan.

1. BANK TOMONIDAN XUSUSIY QIMLI QOGAZLARNI BERIShI

Banklar har xil turdagi qimmatli qog'ozlarni chiqarish huquqiga ega: emissiyaviy va emissiyasiz; nominal va tashuvchi, shoshilinch va cheksiz va boshqalar.

Bank emissiyasining asosiy maqsadlari quyidagilardan iborat:

Shakllanish tenglik bank tashkil etishda (agar bank aktsiyadorlik jamiyati shaklida tuzilgan bo'lsa);

Qarzdorlik qimmatli qog'ozlarini chiqarish orqali ssuda kapitalini jalb qilish;

Qimmatli qog'ozlarning qo'shimcha emissiyasi orqali kapitalni boshqarish;

Ustav kapitali tarkibini o'zgartirish (aktsiyadorlar guruhlari o'rtasida aktsiyalarni taqsimlash) yoki bu o'zgarishdagi salbiy tendentsiyalarni bartaraf etish;

Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning bir qismini kreditorlarga berish orqali kreditorlik qarzlarini to'lash.

Shu maqsadda banklar bunday emissiya berishadi qimmat baho qog'ozlar, aktsiyalar (o'z kapitalini shakllantirishda), obligatsiyalar (qarz kapitalini shakllantirishda) va emissiya bo'lmagan qimmatli qog'ozlar sifatida: veksellar, depozit va jamg'arma sertifikatlari (qarz kapitalini shakllantirishda).

Qimmatli qog'ozlarni chiqarish tartibi ancha qat'iy tartibga solinadi va qimmatli qog'ozlarni chiqarish shakliga bog'liq. Emissiya (emissiya) shakliga ko'ra qimmatli qog'ozlar emissiya (aksiya, obligatsiya) va emissiyasiz (depozit va jamg'arma sertifikati, veksel va boshqalar)ga bo'linadi.

"Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonunining 2-moddasiga muvofiq emissiya xavfsizlik - har qanday xavfsizlik, shu jumladan hujjatli bo'lmagan, bir vaqtning o'zida quyidagi xususiyatlar bilan tavsiflanadi:

1) amaldagi tartibda sertifikatlashtirilishi, boshqa shaxsga o'tkazilishi va so'zsiz amalga oshirilishi lozim bo'lgan mulkiy va nomulkiy huquqlarning umumiy miqdorini belgilaydi;

2) masalalarda joylashtiriladi;

3) qimmatli qog'ozlarni sotib olish vaqtidan qat'i nazar, bir emissiya doirasida huquqlarni amalga oshirishning teng hajmlari va muddatlariga ega bo'lsa.

Emissiyasiz qimmatli qog'oz - yakka tartibda yoki kichik seriyalarda chiqarilgan qimmatli qog'oz.

1.1. TIJORAT BANKLARI TARTIBI

Obligatsiya - o'z egasining obligatsiyani emitentdan unda ko'rsatilgan muddatda uning nominal qiymatini yoki boshqa mulkiy ekvivalentini olish huquqini ta'minlovchi qimmatli qog'oz. Obligatsiyada o'z egasining obligatsiya nominal qiymatidan qat'iy foiz olish huquqi yoki boshqa mulkiy huquqlar ham nazarda tutilishi mumkin. Obligatsiyaning daromadliligi foiz va/yoki chegirma hisoblanadi. ,

Obligatsiyalar qo'shimcha ta'minlaydi moliyaviy resurslar bankning faol operatsiyalari uchun. Ushbu turdagi mablag' yig'ish hozirda emitent va investor uchun eng maqbul hisoblanadi. Bir tomondan, aksiyadorlar uchun obligatsiyalar chiqarilganda ularning ustav kapitalidagi ulushi kamaymasligi qiziq. Boshqa tomondan, uzoq muddatli istiqbolda qarz kapitalini jalb qilish narxi har doim o'z kapitalidan past bo'ladi, chunki obligatsiyalar va kreditlar bo'yicha foizlar ishlab chiqarish tannarxiga kiritilishi mumkin va aktsiyalar bo'yicha dividendlar sof foydadan to'lanadi.

Obligatsiyalar chiqarish orqali bankning ssuda kapitali shakllanadi.

Obligatsiyalar chiqarish muayyan shartlar asosida amalga oshiriladi va Markaziy bankning 1996 yil 17 sentyabrdagi 8-sonli yo'riqnomasining 6-bobi normalari bilan tartibga solinadi. "Rossiya Federatsiyasi hududida kredit tashkilotlari tomonidan qimmatli qog'ozlarni chiqarish va ro'yxatdan o'tkazish qoidalari to'g'risida":

6-bob. Obligatsiyalar chiqarish kredit tashkilotlari

6.1. Kredit tashkiloti obligatsiyalarni joylashtirish huquqiga ega. Obligatsiyalar emitenti kredit tashkiloti tomonidan joylashtirish kredit tashkiloti direktorlar kengashining (kuzatuv kengashining) qarori bilan, agar kredit tashkiloti - emitentning ustavida boshqacha tartib nazarda tutilgan bo'lmasa, amalga oshiriladi.

Obligatsiyalar chiqarishga faqat ustav kapitali toʻliq toʻlangandan keyingina ruxsat etiladi.

Kredit tashkiloti tomonidan chiqarilgan barcha obligatsiyalarning nominal qiymati ustav kapitali miqdoridan yoki obligatsiyalar chiqarish maqsadida uchinchi shaxslar tomonidan kredit tashkilotiga taqdim etilgan ta’minot miqdoridan oshmasligi kerak.

Obligatsiya, uni sotib olingan paytdan qat'i nazar, bir emissiya doirasida teng hajmga va huquqlarni amalga oshirish shartlariga ega.

6.2. Kredit tashkiloti nominal va taqdim etilgan obligatsiyalar chiqarishi mumkin; o'z mol-mulki garovi yoki kredit tashkiloti tomonidan uchinchi shaxslar tomonidan chiqarish uchun garovga qo'yilgan obligatsiyalar, ipoteka bilan ta'minlangan obligatsiyalar, ta'minlanmagan obligatsiyalar; foizlar va chegirmalar; aktsiyalarga ayirboshlanadigan; bir martalik to'lov muddati bilan yoki seriyalar bo'yicha to'lov muddati ma'lum bir vaqtda bo'lgan obligatsiyalar; muddatidan oldin to'lash imkoniyati bilan.

6.3. Kredit tashkilotlari garovsiz obligatsiyalarni kredit tashkiloti mavjud bo'lganining uchinchi yilidan oldin, ikki yillik balanslar tegishli ravishda tasdiqlangan bo'lsa va kredit tashkilotining ustav kapitalidan oshmaydigan miqdorda chiqarishi mumkin.

Kredit tashkilotlari tomonidan obligatsiyalar chiqarishda uchinchi shaxslar tomonidan garov ta'minoti quyidagi hollarda talab qilinadi:

kredit tashkilotining ikki yildan kamroq muddatga mavjudligi (obligatsiyalar chiqarilishining butun miqdori uchun);

ustav kapitali miqdoridan ortiq miqdorda obligatsiyalar chiqarishda kredit tashkilotining ikki yildan ortiq vaqt davomida mavjudligi (ta'minot miqdori ustav kapitali miqdoridan oshib ketadigan miqdordan kam bo'lmasligi kerak).

6.4. Ta'minlangan obligatsiyalar kredit tashkilotining majburiyatlari bajarilishi garov (keyingi o'rinlarda garovga qo'yilgan obligatsiyalar), garov garovi (keyingi o'rinlarda ipoteka bilan ta'minlangan obligatsiyalar deb yuritiladi), kafillik bilan ta'minlangan obligatsiyalari deb tan olinadi. bank kafolati, davlat yoki shahar kafolati.

Ta'minlangan obligatsiya o'z egasiga bunday ta'minotdan kelib chiqadigan barcha huquqlarni beradi. Ta'minlangan obligatsiyaga bo'lgan huquqlarning o'tkazilishi bilan bunday ta'minotdan kelib chiqadigan barcha huquqlar yangi egasiga (sotib oluvchiga) o'tadi. Obligatsiyaga bo'lgan huquqlarni o'tkazmasdan taqdim etilgan qimmatli qog'ozdan kelib chiqadigan huquqlarni o'tkazish haqiqiy emas.

6.5. Obligatsiyalarning nominal qiymati valyutada ifodalanishi mumkin Rossiya Federatsiyasi yoki Rossiya Federatsiyasi qonunchiligida, shu jumladan Rossiya Bankining me'yoriy hujjatlarida belgilangan hollarda chet el valyutasida.

6.6. Ommaviy obuna boʻyicha joylashtirilgan obligatsiyalarni chiqarish toʻgʻrisidagi qarorda ularni ushbu emissiya obligatsiyalarini joylashtirish davrining turli vaqtlarida, lekin chiqarilgan kundan boshlab 1 yildan kechiktirmay alohida qismlarga (trashlarga) joylashtirish nazarda tutilishi mumkin. davlat ro'yxatidan o'tkazish obligatsiyalar chiqarish.

6.7. Kredit tashkiloti - emitentning obligatsiyalar bo'yicha majburiyatlarini bajarmaslik, quyidagi hollarda kredit shartnomasi shartlarini jiddiy ravishda buzish (defolt) hisoblanadi:

obligatsiya bo'yicha navbatdagi foizlarni (kupon) to'lash majburiyatini 7 kundan ortiq muddatga kechiktirish yoki ko'rsatilgan majburiyatni bajarishni rad etish;

obligatsiya bo'yicha asosiy qarz miqdorini to'lash majburiyatini bajarishni 30 kundan ortiq muddatga kechiktirish yoki ko'rsatilgan majburiyatni bajarishni rad etish.

1.2. TIJORAT BANKLARI TOMONIDAN SERTIFATLARNI BERISH VA QO'LLANISH TARTIBI.

Tijorat banklari tomonidan chiqarilgan boshqa qimmatli qog‘ozlarga depozit sertifikatlari va jamg‘arma sertifikatlari kiradi.

Jamg'arma (depozit) sertifikati - bu kredit tashkilotiga qo'yilgan omonat summasini va omonatchining (sertifikat egasining) belgilangan muddat o'tgandan keyin omonat summasi va shartnomada nazarda tutilgan foizlarni olish huquqini tasdiqlovchi qimmatli qog'oz. sertifikatni bergan kredit tashkilotida yoki uning biron bir filialida sertifikat.

Jamg'arma sertifikatini berish huquqi banklarga quyidagi shartlarda beriladi:

amalga oshirish bank ishi kamida ikki yil;

Nashrlar yillik hisoblar(buxgalteriya balansi va daromadlar to'g'risidagi hisobot), auditorlik tashkiloti tomonidan tasdiqlangan;

Bank qonunchiligiga va Rossiya Bankining qoidalariga rioya qilish;

Majburiy iqtisodiy standartlarni bajarish;

Haqiqiy to'langan ustav kapitalining kamida 15 foizi miqdorida zahira fondining (10701 balans hisobvarag'i) mavjudligi;

Majburiy zahira talablarini bajarish.

Sertifikatlar bitta tartibda ham, ketma-ket ham berilishi mumkin.

Sertifikatlar ro'yxatdan o'tgan yoki egasi bo'lishi mumkin.

Sertifikat sotilgan tovarlar yoki ko'rsatilgan xizmatlar uchun hisob-kitob yoki to'lov vositasi sifatida xizmat qila olmaydi.

Naqd pul hisob-kitoblari depozit sertifikatlarini sotib olish va sotish uchun ular bo'yicha summalarni to'lash naqd pulsiz shaklda, jamg'arma sertifikatlari esa naqd pulsiz va naqd pulda amalga oshiriladi.

Sertifikatlar Rossiya Federatsiyasi valyutasida beriladi.

Chet el valyutasida sertifikatlar berishga yo'l qo'yilmaydi.

Muhim xususiyat guvohnomaning muomalasi shundan iboratki, uning egasi da'vo huquqlarini boshqa shaxsga o'tkazishi mumkin. Taqdim etuvchi guvohnomasi uchun bu topshiriq oddiy topshirish yo'li bilan, nominal uchun esa sertifikat blankasining orqa tomonida rasmiylashtiriladigan indossament (tsessiya) orqali amalga oshiriladi. Sertifikat bo'yicha da'voni o'tkazish faqat uning muomalada bo'lish muddati davomida amalga oshirilishi mumkin.

Sertifikatlarni ikkilamchi bozorda sotish mumkin.

Sertifikatlarni chiqarish bankka afzalliklarni beradi: birinchidan, sertifikatlarni tarqatish va muomalada bo'lishi mumkin bo'lgan moliyaviy vositachilarning ko'pligi tufayli potentsial investorlar doirasini sezilarli darajada kengaytirish mumkin; ikkinchidan, ikkilamchi bozor tufayli sertifikat egasi tomonidan muddatidan oldin ma'lum daromadga ega bo'lgan boshqa shaxsga saqlash muddatiga va bank resurslari hajmini o'zgartirmasdan, egasi tomonidan muddatidan oldin olib qo'yilishi (sotish) mumkin. muddatli depozit u uchun daromadni yo'qotish, bank uchun esa resurslarning bir qismini yo'qotish demakdir.

1.3. TIJORAT BANKLARI TOMONIDAN O'Z VEKSEL VEKSELLARINI BERISH VA MUVOFITI TARTIBI.

Rossiya banklari amaliyotida keng tarqalgan o'z veksellarini chiqarish, bu ularga jalb qilingan mablag'lar miqdorini oshirish imkonini beradi va uning mijozlari universal to'lov vositasini oladi.

Veksel - bu veksel egasining (veksel egasiga) muddati tugagandan so'ng ma'lum miqdorda pul to'lash bo'yicha so'zsiz pul majburiyatini tasdiqlovchi qimmatli qog'oz.

Bank veksellarini chiqarish nisbatan sodda, chunki ularni Rossiya Bankida ro'yxatdan o'tkazish yumshoq emas. Tijorat banklari veksellarni chiqarish va ularga xizmat ko‘rsatish orqali pul muomalasini ta’minlaydi va erkin jamg‘ariladi. pul mablag'lari.

Tijorat banklari tomonidan veksellarni chiqarish tartibi Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1995 yil 23 fevraldagi 26-sonli “Tijorat banklarining veksel va veksellar bilan operatsiyalari to'g'risida”gi xati bilan tartibga solinadi. buxgalteriya hisobi veksellar bilan bank operatsiyalari.

Qonun loyihasi bir qator muhim xususiyatlarga ega:

1. Hisob - bu mavhum majburiyat, ya'ni ma'lum bir bitim natijasida vujudga kelgan, uning yuzaga kelishi shartlariga hech qanday aloqasi bo'lmagan holda, uning egasi bo'lgan veksel bo'yicha to'lovni talab qilish huquqiga ega bo'lgan har qanday shaxsga o'tkazilishi mumkin.

2. Bill so'zsiz majburiyat sifatida qaraladi, ya'ni. veksel bo'yicha to'lov hech qanday shartlarga bog'liq emas.

3. Mavzu veksellar faqat pul bo'lishi mumkin.

4. Veksel bir shaxsdan ikkinchi shaxsga maxsus indossament - indossament asosida o‘tkaziladi. , bu notarial tasdiqlashni talab qilmaydi.

Bill ikkita asosiy funktsiyani bajaradi: u to'lov vositasi sifatida ishlaydi va uning yordami bilan siz kredit berishingiz yoki olishingiz mumkin.

To'lov vositasi sifatida veksel pul o'rnini egallaydi. Barter o'rnini bosuvchi pul sotish aktini sotib olish aktidan ajratish imkonini berdi; ushbu qismdagi pul o'rnini bosuvchi veksel to'lov aktini pulni qabul qilish aktidan ajratib, universal to'lov vositasi sifatida harakat qiladi.

Veksel pulni tejash vositasi bo'lib, naqd pul o'rniga to'lov vositasi sifatida xizmat qilishi mumkin. Bundan tashqari, qonun loyihasi nafaqat pulni tejash, balki uni oshirishi mumkin.

Veksel muomalasi hisob-kitoblarni tezlashtirishi, naqd pulga bo'lgan ehtiyojni kamaytirishi mumkin, chunki rivojlangan tijorat aylanmasi bilan veksel ko'plab egalar orqali bir-birlari oldidagi majburiyatlarini to'lash muddatidan oldin o'tishi mumkin. Veksel xalqaro hisob-kitoblarda, eksport va importda to‘lov vositasi sifatida keng qo‘llaniladi.

Vekselning keyingi funksiyasi shundaki, u kredit vositasi sifatida qaraladi. . Veksel yordamida siz turli xil kredit operatsiyalarini tartibga solishingiz mumkin: tovarlarni sotib olayotganda (qabul qilishda) kechiktirilgan to'lovni olish, olingan kreditni qaytarish, qarz oluvchiga kredit berish va hk. Ushbu funktsiya nuqtai nazaridan alohida ahamiyatga ega bo'lgan qonun loyihasi xaridor (iste'molchi) uchundir, chunki u banklar va boshqa moliya institutlari vositachiligisiz sotuvchidan (yetkazib beruvchidan) kredit olish imkoniyatini beradi.

Rossiyada veksellarning aylanishi uchun quyidagi me'yoriy hujjatlar asosiy hisoblanadi:

1. 1930 yil 7 iyundagi veksellar va veksellar to'g'risida yagona qonunni o'rnatish to'g'risidagi konventsiya . (Rossiya SSSRning huquqiy vorisi sifatida ushbu konventsiya ishtirokchisidir).

2. SSSR Markaziy Ijroiya Qo'mitasi va Xalq Komissarlari Sovetining 1937 yil 7 avgustdagi 104/1341-sonli "O'tkazma va veksellar to'g'risidagi Nizomni kuchga kiritish to'g'risida"gi farmoni.

3. 1997 yil 11 martdagi 48-FZ-sonli "O'tkazuvchan va veksellar to'g'risida" Federal qonuni.

2. TIJORAT BANKLARI AKSIYALARINI BERISH VA RO‘YXATDAN O‘TISH TARTIBI.

2.1. TIJORAT BANKLARINING AKSIYALARI: MAXIYATI, MAQSADI

Aksiya - uning egasining (aktsiyadorining) aktsiyadorlik jamiyati foydasining bir qismini dividendlar shaklida olish, aksiyadorlik jamiyatini boshqarishda ishtirok etish va undan keyin qolgan mol-mulkning bir qismini olish huquqlarini ta'minlaydigan qimmatli qog'oz tugatish.

Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq, banklar tomonidan chiqarilgan aktsiyalar bo'lishi mumkin Ro'yxatga olingan Va ustida tashuvchi. Aktsiyalar, agar ularga egalik qilish bilan bog'liq mulkiy huquqlarni amalga oshirish uchun ulush egasining nomini emitentning kitoblarida yoki uning topshirig'iga ko'ra, kasbiy faoliyatni amalga oshiruvchi tashkilotda ro'yxatdan o'tkazish zarur bo'lsa, nominal hisoblanadi. qimmatli qog'ozlar bo'yicha faoliyat. Ro'yxatdan o'tgan qimmatli qog'oz bir egadan ikkinchisiga o'tkazilganda, reestrga tegishli yozuvlar kiritilishi kerak.

Aktsiyalarni chiqarish huquqiga faqat aktsiyadorlik jamiyatlari ega. Aktsiyalarni chiqargan aktsiyadorlik jamiyatining foydasidan hosil bo'lgan aksiya bo'yicha daromad dividend hisoblanadi.

2) daromad olish huquqi, ya'ni. sof foydaning bir qismini uning ustav kapitaliga qo‘shgan hissasiga mutanosib ravishda dividendlar shaklida olish;

3) bozordagi aktsiyalar narxining oshishi bilan bog'liq bo'lgan kapitalni olish huquqi;

4) aksiyadorlik jamiyati mahsulotini sotib olayotganda yoki xizmatlardan foydalanganda o‘z aktsiyadorlariga chegirmalar ko‘rinishidagi qo‘shimcha imtiyozlarga ega bo‘lish huquqi;

5) yangi aksiyalarni imtiyozli ravishda sotib olish huquqi;

6) aksiyadorlik jamiyati tugatilgandan va barcha kreditorlar bilan hisob-kitob qilinganidan keyin qolgan mol-mulkining bir qismiga bo'lgan huquq.

Aktsiyalar bank yaratish uchun ishlatiladi. Aktsiyalarning birinchi chiqarilishi o'z kapitalini yaratishga, keyingi chiqarilishi - ustav kapitalini ko'paytirishga qaratilgan. Jamiyatning ustav kapitali aksiyalarning nominal qiymatini oshirish yoki qo‘shimcha aksiyalarni joylashtirish yo‘li bilan ko‘paytirilishi mumkin.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan qimmatli qog'ozlarni chiqarish va muomalasi shartlarini qat'iy tartibga solish tufayli bank aktsiyalari ishonchliligi (holati) bo'yicha davlat qimmatli qog'ozlaridan keyin ikkinchi o'rinni egallashi mumkin.

2.2. BIRINCHI AKSIYALAR ETILMASI

Kredit tashkiloti ta'sis yoki qayta tashkil etish (qo'shilish, ajratish, ajratish yoki kredit tashkilotini mas'uliyati cheklangan jamiyatdan aktsiyadorlik jamiyatiga aylantirish) yo'li bilan aktsiyadorlik jamiyati shaklida tashkil etilganda, barcha aksiyalar uning o'rtasida joylashtirilishi kerak. asoschilari.

Kredit tashkiloti tashkil etilganda ta'sischilar o'rtasida joylashtiriladigan aktsiyalarning toifalari va turlari, shuningdek ustav kapitalining miqdori yozma shartnoma uning muassislari o'rtasida tuzilgan kredit tashkilotini tashkil etish to'g'risida.

Kredit tashkiloti tashkil etilganda uning aktsiyalariga haq to'lash uning muassislari tomonidan ularning nominal qiymati bo'yicha amalga oshiriladi.

Kredit tashkiloti aktsiyalarining birinchi chiqarilishi quyidagilarga muvofiq ro'yxatga olinadi umumiy qoida emissiya prospektini bir vaqtda ro'yxatdan o'tkazmasdan.

Kredit tashkiloti aktsiyalarining birinchi chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish quyidagi hollarda emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazish bilan birga amalga oshirilishi kerak:

a) muassislar o'rtasida soni 500 dan ortiq qimmatli qog'ozlarni joylashtirishda;

b) agar umumiy emissiya hajmi 50 mingdan oshsa minimal o'lchamlar qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risida qaror qabul qilingan sanadagi mukofot.

Kredit tashkilotining ustavida aktsiyalarning toifasi, soni va nominal qiymati belgilanadi rus rubli aksiyadorlar tomonidan sotib olingan (joylashtirilgan aksiyalar), kredit tashkiloti joylashtirilgan aksiyalarga (e'lon qilingan aksiyalarga) qo'shimcha ravishda joylashtirishga haqli bo'lgan aksiyalarning soni va nominal qiymati. Qo'shimcha aktsiyalar kredit tashkiloti tomonidan faqat tasdiqlangan aksiyalar soni doirasida joylashtirilishi mumkin.

Emitent bank tomonidan aktsiyalarning birinchi chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish va sotish qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar bo'yicha soliq solishdan ozod qilinadi.

Aktsiyalarning birinchi chiqarilishida ro'yxatga olish hujjatlari Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga bankning o'zini davlat ro'yxatidan o'tkazish uchun zarur bo'lgan boshqa hujjatlarni taqdim etish bilan bir vaqtda taqdim etiladi.

Qimmatli qog'ozlarni joylashtirish jarayoni tugaganidan keyin 30 kundan kechiktirmay kredit tashkiloti - emitent uning natijalarini tahlil qiladi va emissiya natijalari to'g'risida dalolatnoma tuzadi.

Hisobot kredit tashkiloti rahbari va bosh buxgalter tomonidan imzolanadi, kredit tashkilotining muhri bilan tasdiqlanadi va kredit tashkilotining vakolatli boshqaruv organi tomonidan tasdiqlanadi.

Ro'yxatdan o'tkazuvchi organ kredit tashkiloti - emitent tomonidan chiqarilgan natijalar to'g'risida hisobotlarning o'z vaqtida (ro'yxatga olish hujjatlariga muvofiq) taqdim etilishini nazorat qiladi.

Hisobot quyidagi bo'limlardan iborat:

a) bank to'g'risidagi ma'lumotlar: bankning to'liq va qisqartirilgan nomi; ustav kapitalidagi ishtirok etish yoki ovoz beruvchi ulushlarning kamida 5 foiziga egalik qiluvchi barcha aksiyadorlar ro‘yxati; bank Kengashi va Boshqaruvi a’zolarining ro‘yxati; bank ustav kapitalidagi ulushlarining kamida 5 foiziga ega bo‘lgan korxona, firma va tashkilotlar ro‘yxati; bank a'zosi yoki boshqaruvchisi bo'lgan bank va boshqa tashkilotlarning ro'yxati; uning bo'limlari, filiallari va vakolatxonalari ro'yxati;

b) ma'lumotlar moliyaviy holat banka: balanslar varaqasi moliyaviy yil oxirida; bank foydasidan foydalanish to'g'risidagi hisobot; zaxira fondini shakllantirish va undan foydalanish to'g'risidagi hisobot; kreditorlar va byudjet oldidagi muddati o'tgan qarzlar summasi; yil davomida davlat organlari, sud, arbitraj yoki hakamlik sudi tomonidan bankka nisbatan qo'llanilgan sanksiyalar to'g'risidagi ma'lumotlar; iqtisodiy me'yorlarni hisoblash; bank tomonidan chiqarilgan aksiyalar va boshqa turdagi qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi hisobot. Yillik hisobot mustaqil auditorlik tashkiloti tomonidan tasdiqlangan bo'lishi kerak.

2.3. AKSIYALARNI QAYTA BERISH

yirik banklar mablag‘ jalb etishning samarali usuli sifatida aksiyalar chiqarishdan keng foydalanish.

Ustav kapitalini ko‘paytirish uchun aksiyalar chiqarish to‘g‘risidagi qaror aksiyadorlarning umumiy yig‘ilishida ishtirok etuvchi ovoz beruvchi aksiyalar egalarining ko‘pchilik ovozi bilan yoki kredit tashkilotining direktorlar kengashi (kuzatuv kengashi) tomonidan qabul qilinadi. bir ovozdan, agar aktsiyadorlar umumiy yig'ilishining qaroriga yoki kredit tashkilotining ustaviga muvofiq, u e'lon qilingan aksiyalar soni doirasida shunday qaror qabul qilish huquqiga ega bo'lsa.

Ustav kapitalini oshirish maqsadida kredit tashkiloti aksiyadorlar bank tomonidan ilgari chiqarilgan barcha aksiyalarni to‘liq to‘lagandan keyingina aksiyalar chiqarishi mumkin.

Kredit tashkilotining ustav kapitalini ko'paytirish allaqachon joylashtirilgan aktsiyalarning nominal qiymatini oshirish yoki qo'shimcha aktsiyalarni joylashtirish yo'li bilan amalga oshirilishi mumkin. Joylashtirilgan aksiyalarning nominal qiymatini oshirish hisobiga ustav kapitali oshirilganda nominal qiymati oshgan aksiyalarning umumiy chiqarilishini ro‘yxatga olish hujjatlari tuziladi.

Emissiya tugashi bilan bir xil nominal qiymatiga ega bo'lgan aksiyalar bekor qilinadi va ularning o'rniga yangi chiqarilgan nominal qiymati oshirilgan aksiyalar almashtiriladi.

Aktsiyalarning qo'shimcha chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish, odatda, emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazish bilan birga bo'lishi kerak.

Kredit tashkiloti tomonidan aktsiyalarning qo'shimcha chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish quyidagi ikkita shart bir vaqtning o'zida bajarilgan taqdirdagina emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazish bilan birga amalga oshirilmaydi:

1) soni 500 kishidan oshmaydigan xaridorlarning oldindan belgilangan doirasi o'rtasida yopiq obuna o'tkazishda;

2) emissiyaning umumiy hajmi qimmatli qog‘ozlarni chiqarish to‘g‘risida qaror qabul qilingan sanadagi eng kam ish haqining 50 000 baravaridan oshmasa.

Ustav kapitalining ko'payishi bilan ular sifatida chiqarilishi mumkin oddiy shunday imtiyozli aktsiyalar.

Bank aksiyadorlarining yig‘ilishi aksiyadorlarning yillik yig‘ilishlari oralig‘ida bank direktorlar kengashiga aktsiyalarni chiqarishni amalga oshirish muddatlari va ularning hajmini belgilash to‘g‘risida qaror qabul qilish vakolatini berishi mumkin, bunda vakolatli aktsiyalar hajmini maksimal darajada oshirish belgilangan. poytaxt. Shu bilan birga, bank boshqaruvi aktsiyadorlarning navbatdagi yig'ilishida o'tgan yil uchun belgilangan ustav kapitalini oshirishning bajarilishi to'g'risida hisobot beradi.

Aksiyalarning navbatdagi chiqarilishi to‘g‘risidagi qaror kredit tashkilotining ustaviga ustav kapitalining yangi miqdori, joylashtirilgan va e’lon qilingan aksiyalar soni bo‘yicha oldingi chiqarilish natijalari bo‘yicha kiritilgan o‘zgartirishlar ro‘yxatga olinganidan keyingina qabul qilinishi mumkin.

Aktsiyalarni qayta chiqarishda banklar aktsiyalarni qayta chiqarish to'g'risida qaror qabul qilingan kundan boshlab bir oy ichida Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining tegishli bo'linmalariga ro'yxatga olish hujjatlarini taqdim etishlari shart. Ustav kapitalining ko'payishi munosabati bilan bank ustaviga o'zgartirishlar kiritish uchun hujjatlarni bank qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalarini ro'yxatdan o'tkazgandan so'ng Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga taqdim etishi shart.

Aktsiyalarni chiqaradigan bank oxirgi uch yakunlangan moliyaviy yil davomida yoki tashkil etilgan kundan boshlab, agar bu muddat uch yildan kam bo'lsa, zarar etkazishi kerak. Yangi tashkil etilgan banklar uchun, agar ular bir moliya yilidan kamroq muddatda faoliyat yuritsa va ushbu davrda zarar ko'rgan bo'lsa, aksiyalarni chiqarish bank tomonidan tegishli hisob-kitoblar va bankning daromad olishini tasdiqlovchi kafolatlar taqdim etilgan taqdirdagina mumkin bo'ladi. to'liq moliyaviy yilning oxiri.

Yuqoridagilar bilan bir qatorda, emitent banklar ham davlat organlari tomonidan sanktsiyalarga duch kelmasliklari shart. Emitent banklarning Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankida ochilgan vakillik hisobvarag'i, shu jumladan o'z filiallarining vakillik subschyotlari bo'yicha debet qoldig'i prospektini tuzish vaqtida byudjetga soliqlar va kreditlar bo'yicha muddati o'tgan qarzlari bo'lmasligi kerak. Qimmatli qog'ozlarni ro'yxatdan o'tkazishni boshqa asoslarga ko'ra rad etishga yo'l qo'yilmaydi.

Agar bank bir vaqtning o'zida bir nechta turdagi aktsiyalarni chiqarsa, ular uchun yagona ro'yxatga olish hujjatlari to'plami tuziladi, ammo aksiyalarning har bir turi emitent bankning hisob-kitobiga ko'ra o'z seriya raqamini va alohida davlat ro'yxatidan o'tkazish raqamini oladi. Agar bank aksiyalarni qayta chiqarishda ilgari chiqarilgan aksiyalar turiga o‘xshash parametrlarni nazarda tutgan bo‘lsa, yangi chiqarilgan aksiyalar unga o‘xshash oldingi chiqarilgan aksiyalarga berilgan davlat ro‘yxatidan o‘tkazish raqamini saqlab qoladi.

Qayta chiqarilgan aktsiyalarni sotish emissiya risolasi ro'yxatga olingan kundan boshlab bir yil ichida yakunlanishi kerak. E'lon qilingan emissiya summasining kamida 50 foizi miqdoridagi aksiyalarni sotishda bank emissiya natijalarini ro'yxatdan o'tkazadi, aksiyalarning to'lanmagan qolgan qismi esa yil davomida sotiladi.

Yaxshi obro'ga ega bo'lgan yirik banklar qo'shimcha foyda olish maqsadida o'z aktsiyalarini fond bozoriga joylashtirish va samarali operatsiyalarni amalga oshirish imkoniyatiga ega. Kichik banklar uchun aktsiyalarni chiqarish orqali qo'shimcha resurslarni jalb qilish imkoniyati sezilarli darajada to'sqinlik qiladi. Bu holat, birinchi navbatda, beqarorlik natijasida ekanligi bilan izohlanadi iqtisodiy vaziyat mamlakatda va kam rivojlangan fond bozori kichik investorlar kichik, tushunarsiz yangi banklarga sarmoya kiritishdan ehtiyot bo'lishadi; ikkinchidan, bu banklar odatda cheklangan muassislar doirasiga tegishli bo‘lib, yangi aksiyalar chiqarish ularning bank ustidan nazoratini yo‘qotishiga olib kelishi mumkin, shuning uchun ular yangi aksiyalar chiqarish orqali ustav kapitalini ko‘paytirishga veto qo‘yadi.

3. ROSSIYA SBERBANK ETILGAN QIMmatli qog'ozlar tahlili.

1-jadval - Rossiya jamg'arma banki tomonidan chiqarilgan depozit va jamg'arma sertifikatlari va veksellarning hajmi, ming rubl.

(nominal bo'yicha, ming rubl)

depozit sertifikatlari					1 174 904
muddati 30 kungacha
jamg'arma sertifikatlari	2 078 867	3 210 782	3 493 993	3 967 507	3 048 294	3 894 299	3 394 821	3 832 384	2 244 665
muddati 30 kungacha
to'lov muddati 31 dan 90 kungacha
to'lov muddati 91 dan 180 kungacha
to'lov muddati 181 kundan 1 yilgacha
to'lov muddati 1 yildan 3 yilgacha
veksellar	31 078 194	36 979 798	42 058 806	41 027 762	31 104 119	40 848 463	54 932 270	59 986 268	22 185 749
muddati 30 kungacha
to'lov muddati 31 dan 90 kungacha
to'lov muddati 91 dan 180 kungacha
to'lov muddati 181 kundan 1 yilgacha
to'lov muddati 1 yildan 3 yilgacha

1-jadvalni tahlil qilib, men chiqarilgan qimmatli qog'ozlarning katta qismini veksellar, ayniqsa qisqa muddatli bo'lganlar, degan xulosaga keldim. Sberbank depozit sertifikatlarini chiqarishga eng kam e'tibor beradi - o'rtacha hisobda veksellarni chiqarishdan 60 baravar kam va jamg'arma sertifikatlarini chiqarishdan 2-3 baravar kam.

1-rasm - Rossiya jamg'arma banki tomonidan chiqarilgan depozit va jamg'arma sertifikatlarining hajmi, ming rubl.

1-chizma asosida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin: eng ko‘p depozit sertifikatlari 2008-yilning mart oyida, eng kam soni esa 2008-yilning dekabrida chiqarilgan. Umuman olganda, tahlil qilinayotgan davr uchun depozit sertifikatlarining chiqarilishi o'zgarmadi, u amalda bir xil darajada edi, buni jamg'arma sertifikatlari haqida aytib bo'lmaydi. Berilgan jamg'arma sertifikatlarining eng katta hajmi 2008 yil yanvar va sentyabr oylarida, eng kichik hajmi esa 2007 yil mart oylarida kuzatilgan.

2-rasm - Rossiya jamg'arma banki tomonidan chiqarilgan veksellar hajmi, ming rubl.

2-rasmda ko'rsatilgandek, eng ko'p veksellar 2009 yil yanvar oyida, eng kam miqdordagi veksellar esa 2009 yil mart oyida chiqarilgan.

XULOSA

Yaqinda Rossiya bozori qimmatli qog'ozlar jadal rivojlanmoqda. Bunda tijorat banklari eng muhim o‘rinlardan birini egallaydi. Ular qimmatli qog'ozlar bozorida moliyaviy vositachilar va professional ishtirokchilar sifatida harakat qilishlari mumkin.

Tijorat banklarining o'z qimmatli qog'ozlarini chiqarish bo'yicha operatsiyalari uslubiy jihatdan eng rivojlangan va tartibga solinadigan operatsiyalardir. Tijorat banklari o'z aktsiyalari, obligatsiyalari, veksellari, depozit va jamg'arma sertifikatlari va boshqa qimmatli qog'ozlarning emitentlari bo'lishi mumkin.

Bugungi kunda Rossiyada yangi aktsiyadorlik banklarini tashkil etish jarayonlari (yangi banklarni yaratish cho'qqisi allaqachon o'tgan bo'lsa-da), banklarning ustav kapitalini doimiy ravishda oshirish, shuningdek, birlik banklarini aktsiyadorlik jamiyatiga aylantirish jarayonlari. banklar, bank aksiyalarini chiqarish bilan birga, davom etmoqda. Bank aktsiyalari o'z egalariga juda yuqori dividendlar keltiradi.

Bank faoliyati Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan qattiq nazorat qilinadi va boshqa manfaatdor tashkilotlarning har tomonlama tahlili ob'ekti hisoblanadi. Banklar o'zlarining moliyaviy faoliyati natijalarini doimiy ravishda e'lon qiladilar, hisobot balanslari, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga keng ko'lamli ko'rsatkichlar bo'yicha hisobot berish. Bu ularning ishini xolis reyting baholash imkonini beradi, bu esa bank aktsiyalarining ishonchliligini oshiradi.

Rossiyada bank obligatsiyalarini chiqarish hali keng qo'llanilmagan. Bu investorlarning hali uzoq muddatli sarmoya kiritishga qodir emasligi bilan izohlanadi. Ammo qimmatli qog‘ozlar bozorining rivojlanishi va umuman iqtisodiyotning barqarorlashuvi natijasida bank obligatsiyalari moliya bozorida sezilarli o‘rin egallashi mumkin.

Bank hisoblari hozirda juda mashhur. Ko'pgina banklar nafaqat sof moliyaviy veksellarni chiqaradilar (depozit kreditining analogi sifatida), balki turli xil savdo va moliyaviy operatsiyalarni amalga oshirish uchun veksellardan ham foydalanadilar. Rossiyada veksel muomalasi juda yaxshi rivojlanish istiqbollariga ega.

Demak, qimmatli qog'ozlar bozorining rivojlanishi va shakllanishi bilan bank tizimi Tijorat banklarining qimmatli qog'ozlari sarmoyadorlar orasida ortib borayotgan ishonch va mashhurlikka ega bo'lib, hamma narsani sotib oladi kattaroq qiymat moliya bozorida.

FOYDALANILGAN MANBALAR RO'YXATI

1. "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" 1996 yil 22 apreldagi 39-FZ-sonli Federal qonuni (1998 yil 26 noyabrdagi tahrirda).

2. "Rossiya Federatsiyasi hududida kredit tashkilotlari tomonidan qimmatli qog'ozlarni chiqarish va ro'yxatdan o'tkazish qoidalari to'g'risida" 2006 yil 10 martdagi 128-I-sonli CBR yo'riqnomasi (o'zgartirishlar kiritilgan).

1. Fuqarolik kodeksi RF 26.01.96 yildagi 14-FZ-son

4. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1992 yil 10 fevraldagi 14-3-20-sonli xati "Kredit tashkilotlarining jamg'arma depozitlari sertifikatlari to'g'risida" gi Nizom.

5. "Aksiyadorlik jamiyatlari to'g'risida" 1995 yil 26 dekabrdagi 208-FZ-sonli Federal qonuni (1996 yil 13 iyundagi tahrirda).

1. Bank operatsiyalari: A.V.Pechnikova, O.M.Markova - 2005 y
2. Banklar va bank ishi: A.I.Balabanov, V.A.Borovkova - 2007 y .
3. Qimmatli qog'ozlar bozori: V.A.Galanov, A.I.Basov - 2006 y
4. www.cbr.ru
5. www.sbrf.ru

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Bilimlar bazasidan o‘z o‘qish va faoliyatida foydalanayotgan talabalar, aspirantlar, yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘ladi.

Shunga o'xshash hujjatlar

Zamonaviy Rossiya hududida amalga oshiriladigan tijorat banklarining asosiy operatsiyalari tavsifi. Tijorat banklari tomonidan aksiyalar, obligatsiyalar va veksellarni chiqarish va ro'yxatdan o'tkazish tartibi, ularning bozordagi o'rni. Banklarning ushbu faoliyatining muammolari va istiqbollari.

kurs qog'ozi, 2010 yil 09/11 qo'shilgan


Belarus Respublikasida qimmatli qog'ozlar bozorining shakllanishi, ularning tuzilishi va faoliyati. Qimmatli qog'ozlarni chiqarish orqali resurslarni ko'paytirish. Bank tomonidan aksiyalar, obligatsiyalar, veksellar va sertifikatlar chiqarish. Belarus Respublikasi qimmatli qog'ozlar bozorini rivojlantirishda banklarning roli.

referat, 21/01/2009 qo'shilgan


Tijorat banklarining (MB) qimmatli qog'ozlar bozoridagi faoliyati turlari. Qimmatli qog'ozlarni chiqarish tartibi tushunchasi. KB sertifikatlarini, o'z veksellarini, aktsiyalarini chiqarish va muomalaga chiqarish tartibi. "Rossiya Sberbanki" OAJ KB misolida MBlarning emissiya operatsiyalarini tahlil qilish.

dissertatsiya, 08/11/2013 qo'shilgan


Bank tomonidan qimmatli qog'ozlarni chiqarish, muomalaga chiqarish va sotib olish tartibi. Vekselning shartnoma shakli sifatida ta'siri, hisob-kitoblar va tijorat krediti, pul muomalasi va moliya-kredit tizimining faoliyati haqida. Veksellarni ekspertizadan o'tkazish, imzolar va muhrlarning haqiqiyligi.

referat, 16/01/2015 qo'shilgan


Obligatsiyalarga investitsiyalar qimmatli qog'ozlar bozoridagi eng ishonchli investitsiyalar sifatida. Firma tomonidan chiqarilgan obligatsiyalarning xususiyatlari. Emitent tomonidan chiqarilgan obligatsiyalarning tasnifi. O'z obligatsiyalarini chiqarish, muomalaga chiqarish va sotib olish tartibi va tartiblari.

test, 01/13/2011 qo'shilgan


Tijorat banklarining o'z kapitalini shakllantirish uchun aksiyalar, obligatsiyalar va veksellarni chiqarish tartibi tushunchasi va tartibi. 2010 yil uchun Rossiyada qimmatli qog'ozlar chiqarish bo'yicha Moliya vazirligining hisoboti. Qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatga olish bo'limi ishining natijalari.

muddatli ish, 12/17/2010 qo'shilgan


Banklarning qimmatli qog'ozlar emitentlari sifatidagi faoliyati. Banklar tomonidan aksiyalar va bank sertifikatlarini chiqarish va joylashtirish. Emissiya jarayonini tartibga soluvchi eng muhim normalar. Komponentlar va organlar davlat tomonidan tartibga solish Rossiya qimmatli qog'ozlar bozori.

test, 2010-08-19 qo'shilgan

Kirish………………………………………………………………………………….3

1. Bankning o'z qimmatli qog'ozlarini chiqarishi…………………………………………5

1.1. Tijorat banklari tomonidan obligatsiyalar chiqarish tartibi………………………6

1.2.

sertifikatlar……………………………………………………………………………9

1.3. Tijorat banklari tomonidan emissiya va muomalada bo'lish tartibi

shaxsiy veksellar……………………………………………………………10

2. Tijorat banklari tomonidan aksiyalarni chiqarish va ro‘yxatdan o‘tkazish tartibi………………..13

2.1. Tijorat banklarining aksiyalari: mohiyati, maqsadi…………………………13

2.2. Aksiyalarning birinchi chiqarilishi………………………………………………………14

2.3. Aktsiyalarni qayta chiqarish………………………………………………….16

3. Rossiya Sberbank tomonidan qimmatli qog'ozlar emissiyasining tahlili………………………………………………………………………………………………………………………………….

Xulosa………………………………………………………………………………23

Foydalanilgan manbalar roʻyxati……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………25

KIRISH

Tijorat banklari moliya bozorida vositachi bo'lib, har xil turdagi qimmatli qog'ozlarning emitentlari bo'lishi mumkin. Ular nafaqat aktsiya va obligatsiyalar, balki pul bozori vositalari - depozit va jamg'arma sertifikatlari, veksellarni chiqaradilar. Agar bankning o‘z va ssuda kapitali aksiyalar va obligatsiyalar chiqarish asosida shakllansa, u holda sertifikat va veksellarni chiqarish boshqariladigan omonatlarni yoki qaytarib olinmaydigan depozitlarni jalb qilish deb qaralishi mumkin.

Ustav kapitalini shakllantirish yoki oshirish uchun bank aktsiyalarni chiqaradi. Ular oddiy va imtiyozli, nominal va tashuvchi bo'lishi mumkin.

Tijorat banklari faol operatsiyalar uchun qo'shimcha mablag'larni jalb qilish maqsadida obligatsiyalar chiqaradilar.

Tijorat banklari qo'shimcha moliyaviy resurslarni jalb qilish maqsadida sertifikatlar (pul hujjati-sertifikat) deb ataladigan qimmatli qog'ozlarni chiqaradilar. Investorga yo'naltirilganligiga qarab, sertifikatlar depozit va jamg'armalarga bo'linadi. Ular ma'lum bir muddatga pul mablag'larini omonatga qo'yishni tasdiqlovchi pul hujjatlari bo'lib, odatda belgilangan foiz stavkasiga ega.

O'z veksellarini chiqarish banklarga jalb qilingan mablag'lar hajmini oshirish imkonini beradi. Mijozlar uchun bank hisobi universal to'lov vositalaridan biridir.

Kurs ishi mavzusini – tijorat banklarining emissiyaviy faoliyati mavzusini mana shu sabablarga ko‘ra tanladim.

Kurs ishining ob'ekti - emissiya faoliyati.

Ushbu ishning mavzusi Rossiya jamg'arma bankining emissiya faoliyati.

Kurs ishimning maqsadi tijorat banklarining qimmatli qog‘ozlarini chiqarish va muomalada bo‘lish shartlarini ko‘rib chiqishdan iborat.

Ushbu maqsadga erishish uchun men quyidagi vazifalarni qo'ydim:

Qimmatli qog'ozlar tushunchasini va ularning turlarini aniqlang;

Tijorat banklari tomonidan qimmatli qog‘ozlarni chiqarish shartlarini o‘rganish;

Tijorat banklarining qimmatli qog'ozlari muomalasini ko'rib chiqish;

Muayyan bank misolida qimmatli qog'ozlar emissiyasini tahlil qiling.

Ushbu vazifalarga muvofiq mening ishimning boblari va paragraflari qurilgan.

1. BANK TOMONIDAN XUSUSIY QIMLI QOGAZLARNI BERIShI

Banklar har xil turdagi qimmatli qog'ozlarni chiqarish huquqiga ega: emissiyaviy va emissiyasiz; nominal va tashuvchi, shoshilinch va cheksiz va boshqalar.

Bank emissiyasining asosiy maqsadlari quyidagilardan iborat:

Bankni tashkil etishda o'z kapitalini shakllantirish (agar bank aksiyadorlik jamiyati shaklida tuzilgan bo'lsa);

Qarzdorlik qimmatli qog'ozlarini chiqarish orqali ssuda kapitalini jalb qilish;

Qimmatli qog'ozlarning qo'shimcha emissiyasi orqali kapitalni boshqarish;

Ustav kapitali tarkibini o'zgartirish (aktsiyadorlar guruhlari o'rtasida aktsiyalarni taqsimlash) yoki bu o'zgarishdagi salbiy tendentsiyalarni bartaraf etish;

Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning bir qismini kreditorlarga berish orqali kreditorlik qarzlarini to'lash.

Shu maqsadda banklar emissiyaviy qimmatli qog‘ozlarni aksiyalar (asosiy kapitalni shakllantirishda), obligatsiyalar (qarz kapitalini shakllantirishda) va emissiyaviy bo‘lmagan qimmatli qog‘ozlar: veksellar, depozit va jamg‘arma sertifikatlari (qarz kapitalini shakllantirishda) chiqaradilar.

Qimmatli qog'ozlarni chiqarish tartibi ancha qat'iy tartibga solinadi va qimmatli qog'ozlarni chiqarish shakliga bog'liq. Emissiya (emissiya) shakliga ko'ra qimmatli qog'ozlar emissiya (aksiya, obligatsiya) va emissiyasiz (depozit va jamg'arma sertifikati, veksel va boshqalar)ga bo'linadi.

"Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonunining 2-moddasiga muvofiq emissiya xavfsizlik - har qanday xavfsizlik, shu jumladan hujjatli bo'lmagan, bir vaqtning o'zida quyidagi xususiyatlar bilan tavsiflanadi:

1) amaldagi tartibda sertifikatlashtirilishi, boshqa shaxsga o'tkazilishi va so'zsiz amalga oshirilishi lozim bo'lgan mulkiy va nomulkiy huquqlarning umumiy miqdorini belgilaydi;

2) masalalarda joylashtiriladi;

3) qimmatli qog'ozlarni sotib olish vaqtidan qat'i nazar, bir emissiya doirasida huquqlarni amalga oshirishning teng hajmlari va muddatlariga ega bo'lsa.

Emissiyasiz qimmatli qog'oz - yakka tartibda yoki kichik seriyalarda chiqarilgan qimmatli qog'oz.

1.1. TIJORAT BANKLARI TARTIBI

Obligatsiya - o'z egasining obligatsiyani emitentdan unda ko'rsatilgan muddatda uning nominal qiymatini yoki boshqa mulkiy ekvivalentini olish huquqini ta'minlovchi qimmatli qog'oz. Obligatsiyada o'z egasining obligatsiya nominal qiymatidan qat'iy foiz olish huquqi yoki boshqa mulkiy huquqlar ham nazarda tutilishi mumkin. Obligatsiyaning daromadliligi foiz va/yoki chegirma hisoblanadi. ,

Obligatsiyalar bankning faol operatsiyalari uchun qo'shimcha moliyaviy resurslarni ta'minlaydi. Ushbu turdagi mablag' yig'ish hozirda emitent va investor uchun eng maqbul hisoblanadi. Bir tomondan, aksiyadorlar uchun obligatsiyalar chiqarilganda ularning ustav kapitalidagi ulushi kamaymasligi qiziq. Boshqa tomondan, uzoq muddatli istiqbolda qarz kapitalini jalb qilish narxi har doim o'z kapitalidan past bo'ladi, chunki obligatsiyalar va kreditlar bo'yicha foizlar ishlab chiqarish tannarxiga kiritilishi mumkin va aktsiyalar bo'yicha dividendlar sof foydadan to'lanadi.

Obligatsiyalar chiqarish orqali bankning ssuda kapitali shakllanadi.

Obligatsiyalar chiqarish muayyan shartlar asosida amalga oshiriladi va Markaziy bankning 1996 yil 17 sentyabrdagi 8-sonli yo'riqnomasining 6-bobi normalari bilan tartibga solinadi. "Rossiya Federatsiyasi hududida kredit tashkilotlari tomonidan qimmatli qog'ozlarni chiqarish va ro'yxatdan o'tkazish qoidalari to'g'risida":

Kredit tashkilotlarining obligatsiyalarini chiqarish 6-bob

6.1. Kredit tashkiloti obligatsiyalarni joylashtirish huquqiga ega. Obligatsiyalar emitenti kredit tashkiloti tomonidan joylashtirish kredit tashkiloti direktorlar kengashining (kuzatuv kengashining) qarori bilan, agar kredit tashkiloti - emitentning ustavida boshqacha tartib nazarda tutilgan bo'lmasa, amalga oshiriladi.

Obligatsiyalar chiqarishga faqat ustav kapitali toʻliq toʻlangandan keyingina ruxsat etiladi.

Kredit tashkiloti tomonidan chiqarilgan barcha obligatsiyalarning nominal qiymati ustav kapitali miqdoridan yoki obligatsiyalar chiqarish maqsadida uchinchi shaxslar tomonidan kredit tashkilotiga taqdim etilgan ta’minot miqdoridan oshmasligi kerak.

Obligatsiya, uni sotib olingan paytdan qat'i nazar, bir emissiya doirasida teng hajmga va huquqlarni amalga oshirish shartlariga ega.

6.2. Kredit tashkiloti nominal va taqdim etilgan obligatsiyalar chiqarishi mumkin; o'z mol-mulki garovi yoki kredit tashkiloti tomonidan uchinchi shaxslar tomonidan chiqarish uchun garovga qo'yilgan obligatsiyalar, ipoteka bilan ta'minlangan obligatsiyalar, ta'minlanmagan obligatsiyalar; foizlar va chegirmalar; aktsiyalarga ayirboshlanadigan; bir martalik to'lov muddati bilan yoki seriyalar bo'yicha to'lov muddati ma'lum bir vaqtda bo'lgan obligatsiyalar; muddatidan oldin to'lash imkoniyati bilan.

6.3. Kredit tashkilotlari garovsiz obligatsiyalarni kredit tashkiloti mavjud bo'lganining uchinchi yilidan oldin, ikki yillik balanslar tegishli ravishda tasdiqlangan bo'lsa va kredit tashkilotining ustav kapitalidan oshmaydigan miqdorda chiqarishi mumkin.

Kredit tashkilotlari tomonidan obligatsiyalar chiqarishda uchinchi shaxslar tomonidan garov ta'minoti quyidagi hollarda talab qilinadi:

kredit tashkilotining ikki yildan kamroq muddatga mavjudligi (obligatsiyalar chiqarilishining butun miqdori uchun);

ustav kapitali miqdoridan ortiq miqdorda obligatsiyalar chiqarishda kredit tashkilotining ikki yildan ortiq vaqt davomida mavjudligi (ta'minot miqdori ustav kapitali miqdoridan oshib ketadigan miqdordan kam bo'lmasligi kerak).

6.4. Ta'minlangan obligatsiyalar kredit tashkilotining majburiyatlari bajarilishi garov (keyingi o'rinlarda garov bilan ta'minlangan obligatsiyalar), garov garovi (keyingi o'rinlarda ipoteka bilan ta'minlangan obligatsiyalar deb yuritiladi), kafillik, bank kafolati bilan ta'minlangan obligatsiyalari deb tan olinadi. , davlat yoki shahar kafolati.

Ta'minlangan obligatsiya o'z egasiga bunday ta'minotdan kelib chiqadigan barcha huquqlarni beradi. Ta'minlangan obligatsiyaga bo'lgan huquqlarning o'tkazilishi bilan bunday ta'minotdan kelib chiqadigan barcha huquqlar yangi egasiga (sotib oluvchiga) o'tadi. Obligatsiyaga bo'lgan huquqlarni o'tkazmasdan taqdim etilgan qimmatli qog'ozdan kelib chiqadigan huquqlarni o'tkazish haqiqiy emas.

6.5. Obligatsiyalarning nominal qiymati Rossiya Federatsiyasi valyutasida yoki Rossiya Federatsiyasi qonunlarida, shu jumladan Rossiya Bankining me'yoriy hujjatlarida belgilangan hollarda chet el valyutasida ifodalanishi mumkin.

6.6. Ommaviy obuna boʻyicha joylashtirilgan obligatsiyalar chiqarish toʻgʻrisidagi qarorda ularni ushbu emissiya obligatsiyalarini joylashtirish davrida turli vaqtlarda, lekin davlat roʻyxatidan oʻtkazilgan kundan boshlab 1 yildan kechiktirmay alohida qismlarga (trashlarga) joylashtirish nazarda tutilishi mumkin. obligatsiyalar chiqarish.

6.7. Kredit tashkiloti - emitentning obligatsiyalar bo'yicha majburiyatlarini bajarmaslik, quyidagi hollarda kredit shartnomasi shartlarini jiddiy ravishda buzish (defolt) hisoblanadi:

obligatsiya bo'yicha navbatdagi foizlarni (kupon) to'lash majburiyatini 7 kundan ortiq muddatga kechiktirish yoki ko'rsatilgan majburiyatni bajarishni rad etish;

obligatsiya bo'yicha asosiy qarz miqdorini to'lash majburiyatini bajarishni 30 kundan ortiq muddatga kechiktirish yoki ko'rsatilgan majburiyatni bajarishni rad etish.

1.2. TIJORAT BANKLARI TOMONIDAN SERTIFATLARNI BERISH VA QO'LLANISH TARTIBI.

Tijorat banklari tomonidan chiqarilgan boshqa qimmatli qog‘ozlarga depozit sertifikatlari va jamg‘arma sertifikatlari kiradi.

Jamg'arma (depozit) sertifikati - bu kredit tashkilotiga qo'yilgan omonat summasini va omonatchining (sertifikat egasining) belgilangan muddat o'tgandan keyin omonat summasi va shartnomada nazarda tutilgan foizlarni olish huquqini tasdiqlovchi qimmatli qog'oz. sertifikatni bergan kredit tashkilotida yoki uning biron bir filialida sertifikat.

Jamg'arma sertifikatini berish huquqi banklarga quyidagi shartlarda beriladi:

kamida ikki yil davomida bank faoliyati;

Auditorlik tashkiloti tomonidan tasdiqlangan yillik moliyaviy hisobotlarni (buxgalteriya balansi va daromadlar to'g'risida hisobot) nashr etish;

Bank qonunchiligiga va Rossiya Bankining qoidalariga rioya qilish;

Majburiy iqtisodiy standartlarni bajarish;

Haqiqiy to'langan ustav kapitalining kamida 15 foizi miqdorida zahira fondining (10701 balans hisobvarag'i) mavjudligi;

Majburiy zahira talablarini bajarish.

Sertifikatlar bitta tartibda ham, ketma-ket ham berilishi mumkin.

Sertifikatlar ro'yxatdan o'tgan yoki egasi bo'lishi mumkin.

Sertifikat sotilgan tovarlar yoki ko'rsatilgan xizmatlar uchun hisob-kitob yoki to'lov vositasi sifatida xizmat qila olmaydi.

Depozit sertifikatlarini sotib olish va sotish bo'yicha naqd hisob-kitoblar, ular bo'yicha summalarni to'lash naqd pulsiz shaklda, jamg'arma sertifikatlari esa naqd pulsiz va naqd pulda amalga oshiriladi.

Sertifikatlar Rossiya Federatsiyasi valyutasida beriladi.

Chet el valyutasida sertifikatlar berishga yo'l qo'yilmaydi.

Sertifikat muomalasining muhim xususiyati shundaki, uning egasi boshqa shaxsga da'vo huquqlarini berishi mumkin. Taqdim etuvchi guvohnomasi uchun bu topshiriq oddiy topshirish yo'li bilan, nominal uchun esa sertifikat blankasining orqa tomonida rasmiylashtiriladigan indossament (tsessiya) orqali amalga oshiriladi. Sertifikat bo'yicha da'voni o'tkazish faqat uning muomalada bo'lish muddati davomida amalga oshirilishi mumkin.

Sertifikatlarni ikkilamchi bozorda sotish mumkin.

Sertifikatlarni chiqarish bankka afzalliklarni beradi: birinchidan, sertifikatlarni tarqatish va muomalada bo'lishi mumkin bo'lgan moliyaviy vositachilarning ko'pligi tufayli potentsial investorlar doirasini sezilarli darajada kengaytirish mumkin; ikkinchidan, ikkilamchi bozor tufayli sertifikat egasi tomonidan muddatidan oldin ma'lum daromadga ega bo'lgan boshqa shaxsga saqlash muddatiga va bank resurslari hajmini o'zgartirmasdan, egasi tomonidan muddatidan oldin olib qo'yilishi (sotish) mumkin. muddatli depozit uning uchun daromadning yo'qolishini, bank uchun esa - resurslarning bir qismini yo'qotishni anglatadi.

1.3. TIJORAT BANKLARI TOMONIDAN O'Z VEKSEL VEKSELLARINI BERISH VA MUVOFITI TARTIBI.

Rossiya banklari amaliyotida keng tarqalgan o'z veksellarini chiqarish, bu ularga jalb qilingan mablag'lar miqdorini oshirish imkonini beradi va uning mijozlari universal to'lov vositasini oladi.

Veksel - bu veksel egasining (veksel egasiga) muddati tugagandan so'ng ma'lum miqdorda pul to'lash bo'yicha so'zsiz pul majburiyatini tasdiqlovchi qimmatli qog'oz.

Bank veksellarini chiqarish nisbatan sodda, chunki ularni Rossiya Bankida ro'yxatdan o'tkazish yumshoq emas. Tijorat banklari veksellarni chiqarish va ularga xizmat ko‘rsatish orqali pul mablag‘larining aylanishini ta’minlaydi va bo‘sh pul mablag‘larini jamlaydi.

Tijorat banklari tomonidan o'z veksellarini chiqarish tartibi Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1995 yil 23 fevraldagi 26-sonli “Tijorat banklarining veksellar bilan operatsiyalari va bank operatsiyalarini hisobga olish tartibiga o'zgartirishlar kiritish to'g'risida”gi xati bilan tartibga solinadi. veksellar”.

Qonun loyihasi bir qator muhim xususiyatlarga ega:

1. Hisob - bu mavhum majburiyat, ya'ni ma'lum bir bitim natijasida vujudga kelgan, uning yuzaga kelishi shartlariga hech qanday aloqasi bo'lmagan holda, uning egasi bo'lgan veksel bo'yicha to'lovni talab qilish huquqiga ega bo'lgan har qanday shaxsga o'tkazilishi mumkin.

2. Bill so'zsiz majburiyat sifatida qaraladi, ya'ni. veksel bo'yicha to'lov hech qanday shartlarga bog'liq emas.

3. Mavzu veksellar faqat pul bo'lishi mumkin.

4. Veksel bir shaxsdan ikkinchi shaxsga maxsus indossament - indossament asosida o‘tkaziladi. , bu notarial tasdiqlashni talab qilmaydi.

Bill ikkita asosiy funktsiyani bajaradi: u to'lov vositasi sifatida ishlaydi va uning yordami bilan siz kredit berishingiz yoki olishingiz mumkin.

To'lov vositasi sifatida veksel pul o'rnini egallaydi. Barter o'rnini bosuvchi pul sotish aktini sotib olish aktidan ajratish imkonini berdi; ushbu qismdagi pul o'rnini bosuvchi veksel to'lov aktini pulni qabul qilish aktidan ajratib, universal to'lov vositasi sifatida harakat qiladi.

Veksel pulni tejash vositasi bo'lib, naqd pul o'rniga to'lov vositasi sifatida xizmat qilishi mumkin. Bundan tashqari, qonun loyihasi nafaqat pulni tejash, balki uni oshirishi mumkin.

Veksel muomalasi hisob-kitoblarni tezlashtirishi, naqd pulga bo'lgan ehtiyojni kamaytirishi mumkin, chunki rivojlangan tijorat aylanmasi bilan veksel ko'plab egalar orqali bir-birlari oldidagi majburiyatlarini to'lash muddatidan oldin o'tishi mumkin. Veksel xalqaro hisob-kitoblarda, eksport va importda to‘lov vositasi sifatida keng qo‘llaniladi.

Vekselning keyingi funksiyasi shundaki, u kredit vositasi sifatida qaraladi. . Veksel yordamida siz turli xil kredit operatsiyalarini tartibga solishingiz mumkin: tovarlarni sotib olayotganda (qabul qilishda) kechiktirilgan to'lovni olish, olingan kreditni qaytarish, qarz oluvchiga kredit berish va hk. Ushbu funktsiya nuqtai nazaridan alohida ahamiyatga ega bo'lgan qonun loyihasi xaridor (iste'molchi) uchundir, chunki u banklar va boshqa moliya institutlari vositachiligisiz sotuvchidan (yetkazib beruvchidan) kredit olish imkoniyatini beradi.

Rossiyada veksellarning aylanishi uchun quyidagi me'yoriy hujjatlar asosiy hisoblanadi:

1. 1930 yil 7 iyundagi veksellar va veksellar to'g'risida yagona qonunni o'rnatish to'g'risidagi konventsiya . (Rossiya SSSRning huquqiy vorisi sifatida ushbu konventsiya ishtirokchisidir).

2. SSSR Markaziy Ijroiya Qo'mitasi va Xalq Komissarlari Sovetining 1937 yil 7 avgustdagi 104/1341-sonli "O'tkazma va veksellar to'g'risidagi Nizomni kuchga kiritish to'g'risida"gi farmoni.

3. 1997 yil 11 martdagi 48-FZ-sonli "O'tkazuvchan va veksellar to'g'risida" Federal qonuni.

2. TIJORAT BANKLARI AKSIYALARINI BERISH VA RO‘YXATDAN O‘TISH TARTIBI.

2.1. TIJORAT BANKLARINING AKSIYALARI: MAXIYATI, MAQSADI

Aksiya - uning egasining (aktsiyadorining) aktsiyadorlik jamiyati foydasining bir qismini dividendlar shaklida olish, aksiyadorlik jamiyatini boshqarishda ishtirok etish va undan keyin qolgan mol-mulkning bir qismini olish huquqlarini ta'minlaydigan qimmatli qog'oz tugatish.

Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq, banklar tomonidan chiqarilgan aktsiyalar bo'lishi mumkin Ro'yxatga olingan Va ustida tashuvchi. Aktsiyalar, agar ularga egalik qilish bilan bog'liq mulkiy huquqlarni amalga oshirish uchun ulush egasining nomini emitentning kitoblarida yoki uning topshirig'iga ko'ra, kasbiy faoliyatni amalga oshiruvchi tashkilotda ro'yxatdan o'tkazish zarur bo'lsa, nominal hisoblanadi. qimmatli qog'ozlar bo'yicha faoliyat. Ro'yxatdan o'tgan qimmatli qog'oz bir egadan ikkinchisiga o'tkazilganda, reestrga tegishli yozuvlar kiritilishi kerak.

Aktsiyalarni chiqarish huquqiga faqat aktsiyadorlik jamiyatlari ega. Aktsiyalarni chiqargan aktsiyadorlik jamiyatining foydasidan hosil bo'lgan aksiya bo'yicha daromad dividend hisoblanadi.

2) daromad olish huquqi, ya'ni. sof foydaning bir qismini uning ustav kapitaliga qo‘shgan hissasiga mutanosib ravishda dividendlar shaklida olish;

3) bozordagi aktsiyalar narxining oshishi bilan bog'liq bo'lgan kapitalni olish huquqi;

4) aksiyadorlik jamiyati mahsulotini sotib olayotganda yoki xizmatlardan foydalanganda o‘z aktsiyadorlariga chegirmalar ko‘rinishidagi qo‘shimcha imtiyozlarga ega bo‘lish huquqi;

5) yangi aksiyalarni imtiyozli ravishda sotib olish huquqi;

6) aksiyadorlik jamiyati tugatilgandan va barcha kreditorlar bilan hisob-kitob qilinganidan keyin qolgan mol-mulkining bir qismiga bo'lgan huquq.

Aktsiyalar bank yaratish uchun ishlatiladi. Aktsiyalarning birinchi chiqarilishi o'z kapitalini yaratishga, keyingi chiqarilishi - ustav kapitalini ko'paytirishga qaratilgan. Jamiyatning ustav kapitali aksiyalarning nominal qiymatini oshirish yoki qo‘shimcha aksiyalarni joylashtirish yo‘li bilan ko‘paytirilishi mumkin.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan qimmatli qog'ozlarni chiqarish va muomalasi shartlarini qat'iy tartibga solish tufayli bank aktsiyalari ishonchliligi (holati) bo'yicha davlat qimmatli qog'ozlaridan keyin ikkinchi o'rinni egallashi mumkin.

2.2. BIRINCHI AKSIYALAR ETILMASI

Kredit tashkiloti ta'sis yoki qayta tashkil etish (qo'shilish, ajratish, ajratish yoki kredit tashkilotini mas'uliyati cheklangan jamiyatdan aktsiyadorlik jamiyatiga aylantirish) yo'li bilan aktsiyadorlik jamiyati shaklida tashkil etilganda, barcha aksiyalar uning o'rtasida joylashtirilishi kerak. asoschilari.

Kredit tashkiloti tashkil etilganda muassislar o'rtasida joylashtiriladigan aktsiyalarning toifalari va turlari, shuningdek ustav kapitalining miqdori kredit tashkilotini tashkil etish to'g'risida uning muassislari o'rtasida tuzilgan yozma shartnomada belgilanadi.

Kredit tashkiloti tashkil etilganda uning aktsiyalariga haq to'lash uning muassislari tomonidan ularning nominal qiymati bo'yicha amalga oshiriladi.

Kredit tashkiloti aktsiyalarining birinchi chiqarilishi umumiy qoida bo'yicha emissiya risolasini bir vaqtning o'zida ro'yxatdan o'tkazmasdan ro'yxatga olinadi.

Kredit tashkiloti aktsiyalarining birinchi chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish quyidagi hollarda emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazish bilan birga amalga oshirilishi kerak:

a) muassislar o'rtasida soni 500 dan ortiq qimmatli qog'ozlarni joylashtirishda;

b) agar emissiyaning umumiy hajmi qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risida qaror qabul qilingan kundagi eng kam ish haqining 50 000 miqdoridan oshsa.

Kredit tashkilotining ustavida aktsiyadorlar tomonidan sotib olingan (joylashtirilgan aktsiyalar) rus rublidagi aktsiyalarning toifasi, soni va nominal qiymati, joylashtirilgan aktsiyalarga (e'lon qilingan) qo'shimcha ravishda kredit tashkiloti joylashtirishga haqli bo'lgan aktsiyalarning soni va nominal qiymati belgilanadi. ulushlar). Qo'shimcha aktsiyalar kredit tashkiloti tomonidan faqat tasdiqlangan aksiyalar soni doirasida joylashtirilishi mumkin.

Emitent bank tomonidan aktsiyalarning birinchi chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish va sotish qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar bo'yicha soliq solishdan ozod qilinadi.

Aktsiyalarning birinchi chiqarilishida ro'yxatga olish hujjatlari Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga bankning o'zini davlat ro'yxatidan o'tkazish uchun zarur bo'lgan boshqa hujjatlarni taqdim etish bilan bir vaqtda taqdim etiladi.

Qimmatli qog'ozlarni joylashtirish jarayoni tugaganidan keyin 30 kundan kechiktirmay kredit tashkiloti - emitent uning natijalarini tahlil qiladi va emissiya natijalari to'g'risida dalolatnoma tuzadi.

Hisobot kredit tashkiloti rahbari va bosh buxgalter tomonidan imzolanadi, kredit tashkilotining muhri bilan tasdiqlanadi va kredit tashkilotining vakolatli boshqaruv organi tomonidan tasdiqlanadi.

Ro'yxatdan o'tkazuvchi organ kredit tashkiloti - emitent tomonidan chiqarilgan natijalar to'g'risida hisobotlarning o'z vaqtida (ro'yxatga olish hujjatlariga muvofiq) taqdim etilishini nazorat qiladi.

Hisobot quyidagi bo'limlardan iborat:

a) bank to'g'risidagi ma'lumotlar: bankning to'liq va qisqartirilgan nomi; ustav kapitalidagi ishtirok etish yoki ovoz beruvchi ulushlarning kamida 5 foiziga egalik qiluvchi barcha aksiyadorlar ro‘yxati; bank Kengashi va Boshqaruvi a’zolarining ro‘yxati; bank ustav kapitalidagi ulushlarining kamida 5 foiziga ega bo‘lgan korxona, firma va tashkilotlar ro‘yxati; bank a'zosi yoki boshqaruvchisi bo'lgan bank va boshqa tashkilotlarning ro'yxati; uning bo'limlari, filiallari va vakolatxonalari ro'yxati;

b) bankning moliyaviy holati to'g'risidagi ma'lumotlar: moliyaviy yil yakunlari bo'yicha balans; bank foydasidan foydalanish to'g'risidagi hisobot; zaxira fondini shakllantirish va undan foydalanish to'g'risidagi hisobot; kreditorlar va byudjet oldidagi muddati o'tgan qarzlar summasi; yil davomida davlat organlari, sud, arbitraj yoki hakamlik sudi tomonidan bankka nisbatan qo'llanilgan sanksiyalar to'g'risidagi ma'lumotlar; iqtisodiy me'yorlarni hisoblash; bank tomonidan chiqarilgan aksiyalar va boshqa turdagi qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi hisobot. Yillik hisobot mustaqil auditorlik tashkiloti tomonidan tasdiqlangan bo'lishi kerak.

2.3. AKSIYALARNI QAYTA BERISH

Yirik banklar mablag‘ jalb etishning samarali usuli sifatida aksiyalar chiqarishdan keng foydalanadilar.

Ustav kapitalini ko‘paytirish uchun aksiyalar chiqarish to‘g‘risidagi qaror aksiyadorlarning umumiy yig‘ilishida ishtirok etuvchi ovoz beruvchi aksiyalar egalarining ko‘pchilik ovozi bilan yoki kredit tashkilotining direktorlar kengashi (kuzatuv kengashi) tomonidan qabul qilinadi. bir ovozdan, agar aktsiyadorlar umumiy yig'ilishining qaroriga yoki kredit tashkilotining ustaviga muvofiq, u e'lon qilingan aksiyalar soni doirasida shunday qaror qabul qilish huquqiga ega bo'lsa.

Ustav kapitalini oshirish maqsadida kredit tashkiloti aksiyadorlar bank tomonidan ilgari chiqarilgan barcha aksiyalarni to‘liq to‘lagandan keyingina aksiyalar chiqarishi mumkin.

Kredit tashkilotining ustav kapitalini ko'paytirish allaqachon joylashtirilgan aktsiyalarning nominal qiymatini oshirish yoki qo'shimcha aktsiyalarni joylashtirish yo'li bilan amalga oshirilishi mumkin. Joylashtirilgan aksiyalarning nominal qiymatini oshirish hisobiga ustav kapitali oshirilganda nominal qiymati oshgan aksiyalarning umumiy chiqarilishini ro‘yxatga olish hujjatlari tuziladi.

Emissiya tugashi bilan bir xil nominal qiymatiga ega bo'lgan aksiyalar bekor qilinadi va ularning o'rniga yangi chiqarilgan nominal qiymati oshirilgan aksiyalar almashtiriladi.

Aktsiyalarning qo'shimcha chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish, odatda, emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazish bilan birga bo'lishi kerak.

Kredit tashkiloti tomonidan aktsiyalarning qo'shimcha chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish quyidagi ikkita shart bir vaqtning o'zida bajarilgan taqdirdagina emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazish bilan birga amalga oshirilmaydi:

1) soni 500 kishidan oshmaydigan xaridorlarning oldindan belgilangan doirasi o'rtasida yopiq obuna o'tkazishda;

2) emissiyaning umumiy hajmi qimmatli qog‘ozlarni chiqarish to‘g‘risida qaror qabul qilingan sanadagi eng kam ish haqining 50 000 baravaridan oshmasa.

Ustav kapitalining ko'payishi bilan ular sifatida chiqarilishi mumkin oddiy shunday imtiyozli aktsiyalar.

Bank aksiyadorlarining yig‘ilishi aksiyadorlarning yillik yig‘ilishlari oralig‘ida bank direktorlar kengashiga aktsiyalarni chiqarishni amalga oshirish muddatlari va ularning hajmini belgilash to‘g‘risida qaror qabul qilish vakolatini berishi mumkin, bunda vakolatli aktsiyalar hajmini maksimal darajada oshirish belgilangan. poytaxt. Shu bilan birga, bank boshqaruvi aktsiyadorlarning navbatdagi yig'ilishida o'tgan yil uchun belgilangan ustav kapitalini oshirishning bajarilishi to'g'risida hisobot beradi.

Aksiyalarning navbatdagi chiqarilishi to‘g‘risidagi qaror kredit tashkilotining ustaviga ustav kapitalining yangi miqdori, joylashtirilgan va e’lon qilingan aksiyalar soni bo‘yicha oldingi chiqarilish natijalari bo‘yicha kiritilgan o‘zgartirishlar ro‘yxatga olinganidan keyingina qabul qilinishi mumkin.

Aktsiyalarni qayta chiqarishda banklar aktsiyalarni qayta chiqarish to'g'risida qaror qabul qilingan kundan boshlab bir oy ichida Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining tegishli bo'linmalariga ro'yxatga olish hujjatlarini taqdim etishlari shart. Ustav kapitalining ko'payishi munosabati bilan bank ustaviga o'zgartirishlar kiritish uchun hujjatlarni bank qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalarini ro'yxatdan o'tkazgandan so'ng Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga taqdim etishi shart.

Aktsiyalarni chiqaradigan bank oxirgi uch yakunlangan moliyaviy yil davomida yoki tashkil etilgan kundan boshlab, agar bu muddat uch yildan kam bo'lsa, zarar etkazishi kerak. Yangi tashkil etilgan banklar uchun, agar ular bir moliya yilidan kamroq muddatda faoliyat yuritsa va ushbu davrda zarar ko'rgan bo'lsa, aksiyalarni chiqarish bank tomonidan tegishli hisob-kitoblar va bankning daromad olishini tasdiqlovchi kafolatlar taqdim etilgan taqdirdagina mumkin bo'ladi. to'liq moliyaviy yilning oxiri.

Yuqoridagilar bilan bir qatorda, emitent banklar ham davlat organlari tomonidan sanktsiyalarga duch kelmasliklari shart. Emitent banklarning Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankida ochilgan vakillik hisobvarag'i, shu jumladan o'z filiallarining vakillik subschyotlari bo'yicha debet qoldig'i prospektini tuzish vaqtida byudjetga soliqlar va kreditlar bo'yicha muddati o'tgan qarzlari bo'lmasligi kerak. Qimmatli qog'ozlarni ro'yxatdan o'tkazishni boshqa asoslarga ko'ra rad etishga yo'l qo'yilmaydi.

Agar bank bir vaqtning o'zida bir nechta turdagi aktsiyalarni chiqarsa, ular uchun yagona ro'yxatga olish hujjatlari to'plami tuziladi, ammo aksiyalarning har bir turi emitent bankning hisob-kitobiga ko'ra o'z seriya raqamini va alohida davlat ro'yxatidan o'tkazish raqamini oladi. Agar bank aksiyalarni qayta chiqarishda ilgari chiqarilgan aksiyalar turiga o‘xshash parametrlarni nazarda tutgan bo‘lsa, yangi chiqarilgan aksiyalar unga o‘xshash oldingi chiqarilgan aksiyalarga berilgan davlat ro‘yxatidan o‘tkazish raqamini saqlab qoladi.

Qayta chiqarilgan aktsiyalarni sotish emissiya risolasi ro'yxatga olingan kundan boshlab bir yil ichida yakunlanishi kerak. E'lon qilingan emissiya summasining kamida 50 foizi miqdoridagi aksiyalarni sotishda bank emissiya natijalarini ro'yxatdan o'tkazadi, aksiyalarning to'lanmagan qolgan qismi esa yil davomida sotiladi.

Yaxshi obro'ga ega bo'lgan yirik banklar qo'shimcha foyda olish maqsadida o'z aktsiyalarini fond bozoriga joylashtirish va samarali operatsiyalarni amalga oshirish imkoniyatiga ega. Kichik banklar uchun aktsiyalarni chiqarish orqali qo'shimcha resurslarni jalb qilish imkoniyati sezilarli darajada to'sqinlik qiladi. Bu holat, birinchidan, mamlakatdagi beqaror iqtisodiy vaziyat va fond bozorining rivojlanmaganligi natijasida kichik investorlar kichik, unchalik taniqli bo‘lmagan yangi banklarga mablag‘ qo‘yishdan qo‘rqishlari bilan izohlanadi; ikkinchidan, bu banklar odatda cheklangan muassislar doirasiga tegishli bo‘lib, yangi aksiyalar chiqarish ularning bank ustidan nazoratini yo‘qotishiga olib kelishi mumkin, shuning uchun ular yangi aksiyalar chiqarish orqali ustav kapitalini ko‘paytirishga veto qo‘yadi.

3. ROSSIYA SBERBANK ETILGAN QIMmatli qog'ozlar tahlili.

1-jadval - Rossiya jamg'arma banki tomonidan chiqarilgan depozit va jamg'arma sertifikatlari va veksellarning hajmi, ming rubl.

(nominal bo'yicha, ming rubl)

depozit sertifikatlari					1 174 904
muddati 30 kungacha
jamg'arma sertifikatlari	2 078 867	3 210 782	3 493 993	3 967 507	3 048 294	3 894 299	3 394 821	3 832 384	2 244 665
muddati 30 kungacha
to'lov muddati 31 dan 90 kungacha
to'lov muddati 91 dan 180 kungacha
to'lov muddati 181 kundan 1 yilgacha
to'lov muddati 1 yildan 3 yilgacha
veksellar	31 078 194	36 979 798	42 058 806	41 027 762	31 104 119	40 848 463	54 932 270	59 986 268	22 185 749
muddati 30 kungacha
to'lov muddati 31 dan 90 kungacha
to'lov muddati 91 dan 180 kungacha
to'lov muddati 181 kundan 1 yilgacha
to'lov muddati 1 yildan 3 yilgacha

1-jadvalni tahlil qilib, men chiqarilgan qimmatli qog'ozlarning katta qismini veksellar, ayniqsa qisqa muddatli bo'lganlar, degan xulosaga keldim. Sberbank depozit sertifikatlarini chiqarishga eng kam e'tibor beradi - o'rtacha hisobda veksellarni chiqarishdan 60 baravar kam va jamg'arma sertifikatlarini chiqarishdan 2-3 baravar kam.

1-rasm - Rossiya jamg'arma banki tomonidan chiqarilgan depozit va jamg'arma sertifikatlarining hajmi, ming rubl.

1-chizma asosida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin: eng ko‘p depozit sertifikatlari 2008-yilning mart oyida, eng kam soni esa 2008-yilning dekabrida chiqarilgan. Umuman olganda, tahlil qilinayotgan davr uchun depozit sertifikatlarining chiqarilishi o'zgarmadi, u amalda bir xil darajada edi, buni jamg'arma sertifikatlari haqida aytib bo'lmaydi. Berilgan jamg'arma sertifikatlarining eng katta hajmi 2008 yil yanvar va sentyabr oylarida, eng kichik hajmi esa 2007 yil mart oylarida kuzatilgan.

2-rasm - Rossiya jamg'arma banki tomonidan chiqarilgan veksellar hajmi, ming rubl.

2-rasmda ko'rsatilgandek, eng ko'p veksellar 2009 yil yanvar oyida, eng kam miqdordagi veksellar esa 2009 yil mart oyida chiqarilgan.

XULOSA

So'nggi paytlarda Rossiya qimmatli qog'ozlar bozori jadal rivojlanishni boshdan kechirdi. Bunda tijorat banklari eng muhim o‘rinlardan birini egallaydi. Ular qimmatli qog'ozlar bozorida moliyaviy vositachilar va professional ishtirokchilar sifatida harakat qilishlari mumkin.

Tijorat banklarining o'z qimmatli qog'ozlarini chiqarish bo'yicha operatsiyalari uslubiy jihatdan eng rivojlangan va tartibga solinadigan operatsiyalardir. Tijorat banklari o'z aktsiyalari, obligatsiyalari, veksellari, depozit va jamg'arma sertifikatlari va boshqa qimmatli qog'ozlarning emitentlari bo'lishi mumkin.

Bugungi kunda Rossiyada yangi aktsiyadorlik banklarini tashkil etish jarayonlari (yangi banklarni yaratish cho'qqisi allaqachon o'tgan bo'lsa-da), banklarning ustav kapitalini doimiy ravishda oshirish, shuningdek, birlik banklarini aktsiyadorlik jamiyatiga aylantirish jarayonlari. banklar, bank aksiyalarini chiqarish bilan birga, davom etmoqda. Bank aktsiyalari o'z egalariga juda yuqori dividendlar keltiradi.

Bank faoliyati Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan qattiq nazorat qilinadi va boshqa manfaatdor tashkilotlarning har tomonlama tahlili ob'ekti hisoblanadi. Banklar doimiy ravishda o'zlarining moliyaviy faoliyati natijalarini, balanslarini e'lon qiladilar, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga keng ko'lamli ko'rsatkichlar bo'yicha hisobot beradilar. Bu ularning ishini xolis reyting baholash imkonini beradi, bu esa bank aktsiyalarining ishonchliligini oshiradi.

Rossiyada bank obligatsiyalarini chiqarish hali keng qo'llanilmagan. Bu investorlarning hali uzoq muddatli sarmoya kiritishga qodir emasligi bilan izohlanadi. Ammo qimmatli qog‘ozlar bozorining rivojlanishi va umuman iqtisodiyotning barqarorlashuvi natijasida bank obligatsiyalari moliya bozorida sezilarli o‘rin egallashi mumkin.

Bank hisoblari hozirda juda mashhur. Ko'pgina banklar nafaqat sof moliyaviy veksellarni chiqaradilar (depozit kreditining analogi sifatida), balki turli xil savdo va moliyaviy operatsiyalarni amalga oshirish uchun veksellardan ham foydalanadilar. Rossiyada veksel muomalasi juda yaxshi rivojlanish istiqbollariga ega.

Xullas, qimmatli qog‘ozlar bozorining rivojlanishi va bank tizimining shakllanishi bilan tijorat banklarining qimmatli qog‘ozlari investorlar orasida tobora ortib borayotgan ishonch va mashhurlikka ega bo‘lib, moliya bozorida tobora muhim ahamiyat kasb etmoqda.

FOYDALANILGAN MANBALAR RO'YXATI

1. "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" 1996 yil 22 apreldagi 39-FZ-sonli Federal qonuni (1998 yil 26 noyabrdagi tahrirda).

2. "Rossiya Federatsiyasi hududida kredit tashkilotlari tomonidan qimmatli qog'ozlarni chiqarish va ro'yxatdan o'tkazish qoidalari to'g'risida" 2006 yil 10 martdagi 128-I-sonli CBR yo'riqnomasi (o'zgartirishlar kiritilgan).

1. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksi 1996 yil 26 yanvardagi 14-FZ-son.

4. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1992 yil 10 fevraldagi 14-3-20-sonli xati "Kredit tashkilotlarining jamg'arma depozitlari sertifikatlari to'g'risida" gi Nizom.

5. "Aksiyadorlik jamiyatlari to'g'risida" 1995 yil 26 dekabrdagi 208-FZ-sonli Federal qonuni (1996 yil 13 iyundagi tahrirda).

1. Bank operatsiyalari: A.V.Pechnikova, O.M.Markova - 2005 y
2. Banklar va bank ishi: A.I.Balabanov, V.A.Borovkova - 2007 y .
3. Qimmatli qog'ozlar bozori: V.A.Galanov, A.I.Basov - 2006 y
4. www.cbr.ru
5. www.sbrf.ru

Chiqarilishning umumiy tartibi. Tijorat banklari moliya bozorida vositachi bo'lib, har xil turdagi qimmatli qog'ozlarning emitentlari bo'lishi mumkin. Ular nafaqat aktsiya va obligatsiyalar, balki pul bozori vositalari - depozit va jamg'arma sertifikatlari, veksellarni chiqaradilar. Agar bankning o'z va qarz kapitali aksiyalar va obligatsiyalar chiqarish asosida shakllansa, sertifikatlar va veksellarni chiqarish boshqariladigan depozitlarni yoki qaytarib olinmaydigan depozitlarni (yuridik shaxslardan mablag'larni jalb qilish nuqtai nazaridan) jalb qilish deb qaralishi mumkin. . Rossiya Federatsiyasining amaldagi bank qonunchiligi ham, uslubiy materiallar ham mavjud emasligiga qaramasdan Markaziy bank Rossiya Federatsiyasida tijorat banklarining qarzga olingan va jalb qilingan (depozit qilingan) mablag'larini ajratishning aniq mezonlari mavjud emas, qarz mablag'larini jalb qilishning ushbu usullari o'rtasida farq mavjud. Bu farq, birinchi navbatda, joy va maqomda ifodalanadi turli xil turlari moliya bozoridagi qimmatli qog'ozlar.

Aksiyadorlik jamiyati sifatida tashkil etilgan tijorat banki o'z aksiyalari va obligatsiyalarini chiqarish huquqiga ega bo'lib, bu huquq uning mulkchilik shakli bilan shartlangan. Depozit sertifikatlari va veksellarni ikki yillik faoliyatdan so‘ng istalgan tijorat banki chiqarishi mumkin.

Hozirgi vaqtda yangi aksiyadorlik banklarini tashkil etish, faoliyat ko'rsatayotgan banklar kapitalini kengaytirish va bo'linma banklarini bank aksiyalarini chiqarish bilan birga aksiyadorlik banklariga aylantirish ishlari davom ettirilmoqda. Bank faoliyati Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan qattiq nazorat qilinadi va boshqa manfaatdor tashkilotlarning har tomonlama tahlili ob'ekti hisoblanadi. Banklar doimiy ravishda o'zlarining moliyaviy faoliyati natijalarini, balanslarini e'lon qiladilar, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga keng ko'lamli ko'rsatkichlar bo'yicha hisobot beradilar. Bu ularning ishini xolis reyting baholash imkonini beradi, bu esa bank aktsiyalarining ishonchliligini oshiradi.

Tijorat banklarining o‘z aksiyalarini chiqarish va ularni ochiq bozorga chiqarishdan manfaatdorligi bir qancha holatlar bilan izohlanadi. Birinchidan, bu inflyatsiya bo'lib, u doimiy ravishda bankning o'z kapitalini qadrsizlantiradi va shu bilan birga "boshqarilmaydigan" depozitlarning (hisob-kitob va joriy hisobvaraqlar bo'yicha qoldiqlar) keskin o'sishiga olib keladi, bu esa inflyatsiya normalarining buzilishiga olib keladi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki.

Inflyatsiya banklarni uzoq muddatli depozitlarni jalb qilish imkoniyatidan mahrum qiladi, shuning uchun nisbatan uzoq muddatli investitsiyalarni amalga oshirish uchun banklar doimiy ravishda o'sib borayotgan miqdorda o'z kapitallaridan foydalanishlari kerak. Bundan tashqari, bank aktsiyalarining yuqori kotirovkalari banklar tomonidan bozorda o'z pozitsiyalarini mustahkamlash, ta'sir doirasini kengaytirish va yangi mijozlarni jalb qilish yo'li sifatida ko'rilmoqda.

Bank aktsiyalari orasida oddiy aksiyalar eng keng tarqalgan. Imtiyozli aktsiyalar juda kamdan-kam chiqariladi, ularni chiqarish hajmi bank ustav fondining 25 foizi bilan cheklanadi.

Rossiyada bank obligatsiyalari imtiyozli aktsiyalarga qaraganda kamroq mashhur, garchi jahon amaliyotida bank obligatsiyalari moliya bozorida muhim o'rin tutadi. Masalan, Germaniyada banklar eng ko'p obligatsiyalar chiqaradilar, ularning muhim qismi garov yoki davlat kafolatlari bilan ta'minlanadi. Rossiyada aktsiyalar va obligatsiyalarni muomalaga chiqarish bilan tartibga solinadi normativ hujjatlar. Barcha emitentlar uchun fundamental ahamiyatga ega bo'lishi bilan bir qatorda federal qonunlar"Aksiyadorlik jamiyatlari to'g'risida", "Banklar va bank faoliyati to'g'risida", tijorat banklari o'z aktsiyalari va obligatsiyalarini chiqarishda, shuningdek, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining yangi tahrirdagi "To'g'risida" gi 8-sonli yo'riqnomasiga amal qilishlari kerak. "Rossiya Federatsiyasi hududida tijorat banklari tomonidan qimmatli qog'ozlarni chiqarish va ro'yxatdan o'tkazish qoidalari" 1996 yil 17 sentyabrdagi

Yo'riqnomada aksiyadorlik banki quyidagi hollarda amalga oshirishi mumkin bo'lgan qimmatli qog'ozlar chiqarishni tartibga soladi:

uning tashkil etilishida;

Bankning dastlabki ustav kapitali miqdorini aksiyalar chiqarish yo‘li bilan oshirishda;

Kredit tashkilotlarini qayta tashkil etishda;

Bank obligatsiyalar va boshqa qarz majburiyatlarini chiqarish orqali ssuda kapitalini jalb qilganda.

Amaldagi me'yoriy hujjatlarda aksionerlik banki tashkil etilganda, shuningdek, bank aktsiyadan aksiyadorlik bankiga aylantirilganda birinchi chiqarilgan barcha aksiyalar bank muassislari o'rtasida taqsimlanishi, ya'ni. faqat birinchi emissiya aktsiyalarining yopiq taqsimlanishiga ruxsat beriladi. Boshqacha aytganda, bank tashkil etilgan paytda ochiq savdo yo'li bilan joylashtirish uchun mo'ljallangan aksiyalar bo'lmasligi kerak.

IN bankning aktsiyadan aktsiyadorlik jamiyatiga aylantirilishi bilan bir vaqtda ustav kapitali ko'paytirilgan taqdirda, uning o'sishi faqat ta'sischilarning qo'shimcha badallari hisobiga amalga oshirilishi mumkin. Agar bankning ustav kapitali uning boshqa mablag'larini kapitallashtirish hisobiga ko'paytirilsa, u holda o'sishning barcha summasi bank muassislari o'rtasida taqsimlanadi.

Kredit tashkiloti tashkil etilganda uning aktsiyalariga haq to'lash muassislar tomonidan ularning nominal qiymati bo'yicha amalga oshiriladi. Birlamchi chiqarish tartibida amalga oshiriladigan qimmatli qog'ozlar chiqarilishi qimmatli qog'ozlar bilan tuzilgan bitimlar bo'yicha soliqqa tortilmaydi.

Aksiyadorlik bankining ustav fondini (kapitalini) ko‘paytirish maqsadida aksiyalarni qayta chiqarishga aksiyadorlar ilgari chiqarilgan barcha aktsiyalarni to‘liq to‘lagandan keyingina yo‘l qo‘yiladi.

Xuddi shu turdagi imtiyozli aksiyalar o'z egalariga bir xil miqdordagi huquqlarni beradi va bir xil nominal qiymatga ega. Imtiyozli aktsiyalarning egalari umumiy yig'ilishda ishtirok etadilar va qat'iy belgilangan hollarda ovoz berish huquqiga ega.

Qayta chiqarilgan aktsiyalarni joylashtirish yopiq obuna yoki ochiq obuna bo'yicha amalga oshirilishi mumkin.

Aktsiyalarni yoki aktsiyalarga ayirboshlanadigan qimmatli qog'ozlarni joylashtirish to'g'risidagi qaror faqat aksiyadorlarning umumiy yig'ilishi tomonidan, yig'ilishda ishtirok etish uchun ro'yxatga olingan ovozlar umumiy sonining 2/3 ko'pchilik ovozi bilan qabul qilinadi, agar ovozlarning ko'proq soni nazarda tutilmagan bo'lsa. kredit tashkilotining ustavi. Bundan tashqari, ovoz berishda ishtirok etmagan yoki ushbu qarorga qarshi ovoz bergan aksiyadorlar o'z aktsiyalarini qaytarib sotib olishni talab qilishga haqli 1 . Shunday qilib, aktsiyalarga yopiq obuna Rossiya banklari tomonidan ustav kapitalini ko'paytirishda deyarli qo'llanilmaydi.

Qimmatli qog'ozlarni chiqarish, agar quyidagi shartlardan kamida bittasi bajarilgan bo'lsa, emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazish bilan birga amalga oshirilishi kerak:

Joylashtirish soni 500 dan ortiq bo'lgan cheksiz miqdordagi shaxslar orasida amalga oshiriladi;

Emissiyaning umumiy hajmi eng kam ish haqining 50 ming miqdoridan oshsa.

Bank tomonidan qarz mablag'larini jalb qilish uchun obligatsiyalar chiqarish faqat ushbu bank tomonidan chiqarilgan barcha aktsiyalarni (agar bank aktsiyadorlik jamiyati bo'lsa) yoki aktsiyadorlar tomonidan ularning ustav fondidagi ulushlarini to'liq to'lash sharti bilan amalga oshirilishi mumkin. agar bank ulush bo'lsa). Obligatsiyalar chiqarilishining miqdori kredit tashkilotining ustav kapitalidan oshmasligi kerak, aks holda ortiqcha mablag' uchinchi shaxslar tomonidan ta'minlanishi kerak. Banklar tomonidan chiqarilgan qimmatli qog‘ozlar ularning ta’sischilari yoki o‘z nomidan va o‘z mablag‘lari hisobidan qimmatli qog‘ozlarni sotib oluvchi boshqa investorlar (jismoniy va yuridik shaxslar) o‘rtasida joylashtiriladi.

Bank qimmatli qog'ozlarining barcha emissiyalari, chiqarilish hajmi va investorlar sonidan qat'i nazar, Rossiya bankida majburiy davlat ro'yxatidan o'tkazilishi kerak.

Ustav kapitali 400 million rubl bo'lgan banklarning aktsiyalarining chiqarilishi to'g'ridan-to'g'ri Rossiya bankining moliya bozorlarida kredit tashkilotlari faoliyatini nazorat qilish bo'limida ro'yxatga olinadi. va undan ko‘p, shu jumladan emissiyaning kutilayotgan natijalari, shuningdek, agar ularning ustav kapitalidagi ulushi 50 foizdan ortiq bo‘lsa, MDH davlatlaridan xorijiy ta’sischilar va muassislar ishtirokidagi banklar. Bu yerda 100 million rubl miqdoridagi bank obligatsiyalari chiqarilishi ham qayd etilgan. va boshqalar. Boshqa barcha masalalar Rossiya Bankining asosiy mintaqaviy idoralarida ro'yxatga olingan.

Qimmatli qog‘ozlar chiqarilishini davlat ro‘yxatidan o‘tkazish banklarning qimmatli qog‘ozlar xaridorlari oldidagi emitent mas’uliyatini oshirish, investorlarning ularga bo‘lgan ishonchini mustahkamlash, bank qimmatli qog‘ozlarining bozorda ikkilamchi aylanishi uchun normal sharoitlarni ta’minlashdan iborat. Tijorat banklarining aktsiyalari o'z egalari uchun moliyaviy riskning ortishi bilan ajralib turadi, chunki banklar sanoat va tijorat korxonalaridan farqli o'laroq, asosan o'z mablag'lari bilan emas, balki jalb qilingan va jalb qilingan mablag'lar bilan ishlaydi. Davlat ro‘yxatidan o‘tkazish tartibi moliyaviy risklarni kamaytirishga, suiiste’mollik va firibgarlikning oldini olishga qaratilgan.

Bankning qo‘shimcha aksiyalari va obligatsiyalarining chiqarilishini ro‘yxatdan o‘tkazish va sotishda emitent bank qimmatli qog‘ozlar bilan operatsiyalar bo‘yicha emissiya nominal hajmining 0,8 foizi miqdorida soliq to‘laydi.

Tijorat banki tomonidan qimmatli qog'ozlarni chiqarish tartibi etti bosqichni o'z ichiga oladi (15.2-rasm).

Guruch. 15.2. Qimmatli qog'ozlarni chiqarish

Muayyan sharoitlarda prospektni ro'yxatdan o'tkazmasdan emissiyani ro'yxatdan o'tkazish mumkin. Bunday holda, ikkinchi va to'rtinchi bosqichlar ozod qilish tartibidan chiqariladi. Keling, barcha bosqichlarni batafsil ko'rib chiqaylik.

Birinchi qadam. Qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qaror aksiyadorlarning umumiy yig'ilishi yoki Bank Kuzatuv kengashi tomonidan qabul qilinadi. Qimmatli qog'ozlarni chiqarish huquqiga ega bo'lish uchun bank quyidagilarga majburdir: oxirgi yakunlangan moliyaviy yil davomida (yoki u tuzilgan kundan boshlab, agar bu muddat bir yildan kam bo'lsa); amaldagi qonun hujjatlarini buzganlik uchun uch yil davomida (yoki tuzilgan paytdan boshlab) davlat organlari tomonidan jazo choralari qo‘llanilmasligi; kreditorlar oldidagi muddati o‘tgan qarzlari va byudjetga to‘lovlar bo‘lmasligi. Ro'yxatdan o'tkazuvchi organ, tegishli talablarni hisobga olgan holda, ko'rsatilgan shartlarni buzgan taqdirda, kredit tashkilotining aktsiyalari chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazishga haqli. Bankning ushbu talablarga muvofiqligini tasdiqlovchi ma'lumotlar prospektda keltirilgan.

Ikkinchi bosqich. Emissiya risolasi bank boshqaruvi tomonidan tuziladi va uning raisi va bosh buxgalteri tomonidan imzolanadi. Birinchi marta ta’sis etilayotgan bank aksiyalarining birinchi chiqarilishi uchun emissiya risolasi uning muassislari tomonidan tuziladi va muassislar vakolat bergan shaxslar tomonidan imzolanadi. Prospektda bank, uning moliyaviy ahvoli va bo‘lajak qimmatli qog‘ozlar chiqarilishi to‘g‘risidagi ma’lumotlar (qimmatli qog‘ozlar to‘g‘risidagi umumiy ma’lumotlar, ularni taqsimlash shartlari va tartibi, qimmatli qog‘ozlarni chiqarish narxi va hisob-kitob shartlari to‘g‘risidagi ma’lumotlar, daromad olish to‘g‘risidagi ma’lumotlar) mavjud. qimmatli qog'ozlardan). Bank aksiyadan aktsiyadorlik jamiyatiga aylantirilganda aksiyalarni birinchi chiqarishda, shuningdek barcha banklar tomonidan qo‘shimcha aksiyalar chiqarishda va obligatsiyalar chiqarishda emissiya risolasi mustaqil auditorlik tekshiruvi orqali tasdiqlanishi kerak. mustahkam.

Uchinchi bosqich. Qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish uchun emitent bank Rossiya bankining Moliya bozorida kredit tashkilotlari faoliyatini nazorat qilish departamentiga yoki Rossiya bankining uning joylashgan joyidagi hududiy idorasiga quyidagi hujjatlarni taqdim etadi:

1) ro'yxatdan o'tish uchun ariza;

2 qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qaror;

3) sertifikatning tavsifi (namunasi) (hujjat berilgan taqdirda);

4) qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risida qaror qabul qilingan aksiyadorlar yig'ilishi yoki Boshqaruv bayonnomasidan ko'chirmalar;

5) emissiya prospekti;

6) ushbu masala tegishli muassasa bilan tasdiqlanganligini tasdiqlovchi hujjat Davlat qo'mitasi Monopoliyaga qarshi siyosat va yangi iqtisodiy tuzilmalarni qo'llab-quvvatlash bo'yicha RF (ustav kapitali 2 million rubldan ortiq bo'lgan banklar uchun);

7) qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar bo'yicha soliq to'lash bo'yicha to'lov topshiriqnomasining nusxasi (prospektni ro'yxatdan o'tkazish uchun).

Bank tomonidan taqdim etilgan hujjatlar ro‘yxatdan o‘tkazuvchi organ tomonidan amaldagi qonunchilik, bank qoidalari va ko‘rsatmalariga muvofiqligi yuzasidan ko‘rib chiqiladi.

Qimmatli qog'ozlar chiqarilishini davlat ro'yxatidan o'tkazish vaqtida ularga davlat ro'yxatidan o'tkazish raqami beriladi. Ro'yxatdan o'tgan hujjatlar va ro'yxatga olish xati vakolatli shaxs tomonidan imzolanadi, ro'yxatdan o'tkazuvchi organning muhri bilan tasdiqlanadi va emitent bankka beriladi. Ro'yxatdan o'tgan hujjatlar bilan bir qatorda, bank Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining asosiy vakillik hisobvarag'ini yuritish joyidagi hisob-kitob-kassa markaziga to'lov sifatida olingan mablag'larni undirish uchun maxsus jamg'arma hisobvarag'ini ochish to'g'risida xat yuboriladi. qimmatli qog'ozlar uchun.

To'rtinchi bosqich. Emissiya risolasini nashr etish (agar qimmatli qog‘ozlarni ro‘yxatdan o‘tkazish emissiya risolasini ro‘yxatdan o‘tkazish bilan birga amalga oshirilgan bo‘lsa) emitent bank tomonidan o‘z risolasini kamida 50 ming nusxa tiraji bilan alohida risola shaklida nashr etish yo‘li bilan amalga oshiriladi. Shu bilan birga, bank o‘zi amalga oshirayotgan qimmatli qog‘ozlar emissiyasi to‘g‘risida ommaviy axborot vositalari orqali xabardor qiladi va ularni sotish bilan shug‘ullanadi.

Beshinchi bosqich. Chiqarilgan qimmatli qog'ozlarni sotish ma'lumotlar oshkor qilingan kundan boshlab ikki hafta o'tgach boshlanadi. U turli yo'llar bilan amalga oshirilishi mumkin.

Birinchidan, aktsiyalarni rublga sotish yo'li bilan sotilishi mumkin. Shu maqsadda xaridor ma'lum miqdordagi aktsiyalarni sotib olish yoki sotish shartnomasini tuzadi. Bu yerda emitent bank vositachilar - moliyaviy brokerlar xizmatlaridan foydalanishi mumkin, ular bilan maxsus komissiya yoki komissiya shartnomalari ham tuziladi. Ushbu sotish usuli aksiyalar chiqarilishi ro'yxatga olingan kundan boshlab bir yil ichida majburiy to'lov asosida belgilangan bo'lib-bo'lib to'lash imkonini beradi.

Banklar tomonidan qimmatli qog'ozlarni sotishda ular uchun to'lov naqd pulda ham, naqd pulsiz shaklda ham amalga oshirilishi mumkin. Agar to'lov bank o'tkazmasi orqali amalga oshirilsa, xaridorlar mablag'larni to'g'ridan-to'g'ri Rossiya Bankidagi tijorat bankining ushbu bankning asosiy vakillik hisobvarag'i joylashgan joyida ochilgan maxsus jamg'arma hisobvarag'iga o'tkazadilar. Jamg'arma hisobvarag'idagi mablag'lar emissiya natijalari ro'yxatga olinmaguncha bloklanadi. Emissiya natijalari rasmiylashtirilgandan so'ng jamg'arma hisobvarag'idagi mablag'lar asosiy vakillik hisobvarag'iga o'tkaziladi. Emissiya natijalari qayd etilmagan taqdirda, jamg‘arma hisobvarag‘idagi mablag‘lar ushbu hisob raqamiga mablag‘ o‘tkazgan shaxslarga qaytariladi.

Ikkinchidan, aktsiyalarni, aktsiyadorlarning bank kapitaliga qo'shgan hissalarini moddiy boyliklar, nomoddiy aktivlar bilan to'lashda; xorijiy valyuta. Shu bilan birga, ustav kapitalining to‘lovi sifatida faqat qonun hujjatlarida va bank ko‘rsatmalarida belgilangan bankning bevosita faoliyatida foydalanish mumkin bo‘lgan aktivlar qabul qilinishi kerak. Ularning ustav kapitali tarkibidagi ulushi bank tashkil etilganda 20 foizdan va ustav fondining har bir keyingi ko‘payishida 10 foizdan oshmasligi kerak (ulush Markaziy bank Boshqaruvi qarori bilan o‘zgartirilishi mumkin). Rossiya Federatsiyasi). Kredit tashkilotining ustav kapitalini ko'paytirish uchun to'lov qisman yoki to'liq moddiy boyliklar bilan (masalan, kredit tashkiloti joylashgan bino shaklida) amalga oshirilishi mumkin.

Aksiyadorlar tomonidan aksiyalar uchun to‘lov sifatida natura shaklida taqdim etilgan mol-mulk bank mulkiga aylanadi. U bank ta'sischilarining qo'shma qarori bilan belgilanadigan va aksiyadorlarning umumiy yig'ilishi tomonidan tasdiqlangan baholashda bank balansiga tushadi.

moddiy qadriyatlar va nomoddiy aktivlar, investorlar tomonidan bank aktsiyalarini to'lash uchun kiritilgan, emissiya natijalari ro'yxatdan o'tkazilgunga qadar, emitent bank tomonidan sotilmasligi yoki boshqa yo'l bilan begonalashtirilishi mumkin emas.

Uchinchidan, aktsiyalarni sotish boshqa kapitallashtirish yo'li bilan amalga oshirilishi mumkin o'z mablag'lari aksiyadorlar o‘rtasida tegishli miqdordagi aksiyalarni taqsimlash va aksiyadorlar reestriga o‘zgartirishlar kiritish bilan bank. Kapitallashtirish quyidagilarga yo'naltirilishi mumkin: bank zaxira fondi mablag'lari, qayta baholashda mulk qiymatini oshirish; aktsiya mukofoti; maxsus maqsadli jamg'armalarning qoldiqlari; jamg'arish fondlari; boshqa mablag'lar (qo'shimcha o'z mablag'lari); hisoblangan, lekin aksiyadorlarga to‘lanmagan dividendlar (aksiyadorlar kelishuvi bo‘yicha); yil oxirida taqsimlanmagan foyda.

To'rtinchidan, ilgari kiritilgan aktsiyalarni aktsiyalarga qayta chiqarish yo'li bilan aktsiyalarni sotish mumkin - bank aksiyadan aksiyadorlik bankiga aylantirilganda.

Beshinchisi, aktsiyalarni bank tomonidan ilgari chiqarilgan qimmatli qog'ozlarga almashtirish, shuningdek aksiyalarni birlashtirish va bo'lish yo'li bilan sotish mumkin. Savdo usulidan qat'i nazar, bir emissiyadagi har bir turdagi barcha aktsiyalarning birinchi egalariga sotilganda narxi bir xil bo'lishi kerak. Narx asosida belgilanadi bozor qiymati, lekin nominal 1 dan past emas.

Obligatsiyalar ikki shaklda sotilishi mumkin:

Xaridorlar bilan tuzilgan shartnomalar asosida sotishda;

Ilgari chiqarilgan qimmatli qog'ozlarga almashtirilganda. Bank tomonidan haqiqatda sotilgan aktsiyalar va obligatsiyalar soni

ularning chiqarilishi kutilayotgan va chiqarishni ro'yxatga olish hujjatlarida ko'rsatilgan miqdoridan oshmasligi kerak. Shu bilan birga, obligatsiyalar chiqarilishining dastlabki e'lon qilingan hajmiga nisbatan minimal to'langan ulushi belgilanmagan. Aktsiyalarga nisbatan, agar bankning ustav kapitalining amalda to'langan o'sishi joriy yilda kutilayotgan ustav kapitalining ko'payishi summasining kamida 50 foizini tashkil qilsagina, ularning chiqarilishi tugallangan deb e'tirof etilishi mumkin bo'lgan qoida mavjud. masalaning boshlanishi.

Aksiyalarni sotishda qo‘yilgan barcha mablag‘lar va ularning emissiya natijalari ro‘yxatga olinganidan keyin ustav kapitaliga kirim qilinadigan ulushlari qiymatining hisob-kitobi emitent bank tomonidan emissiya natijalari to‘g‘risidagi hisobotda beriladi. aktsiyalari. Hisoblash kelajakda to'lanishi kerak bo'lgan miqdorni hisobga olmaydi (bo'lib-bo'lib sotilgan aktsiyalar uchun). Agar har xil turdagi aksiyalar bitta chiqarilishda sotilgan bo'lsa, hisob bir vaqtning o'zida barcha turlar bo'yicha umumiy summa bo'yicha amalga oshiriladi.

Oltinchi bosqich. Emissiya natijalarini ro'yxatdan o'tkazish qimmatli qog'ozlarni sotish jarayoni tugagandan so'ng amalga oshiriladi. Emitent bank o‘z natijalarini tahlil qiladi va emissiya natijalari to‘g‘risida dalolatnoma tuzadi, u bank boshqaruvi raisi tomonidan imzolanadi va ro‘yxatdan o‘tkazuvchi organga taqdim etiladi. Ro‘yxatdan o‘tkazuvchi organ emissiya natijalari to‘g‘risidagi hisobotni ikki hafta muddatda ko‘rib chiqqandan so‘ng (emitentga nisbatan da’volar bo‘lmagan taqdirda) hisobot va emissiya natijalarini ro‘yxatdan o‘tkazishi shart. Keyin u bankka ro'yxatdan o'tkazish to'g'risidagi xatni, ro'yxatga olish dalolatnomasining bir nusxasini beradi va qimmatli qog'ozlar chiqarilishining davlat ro'yxatidan o'tkazish raqamini tasdiqlaydi.

Qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalarini ro'yxatdan o'tkazish rad etilgan taqdirda, ro'yxatdan o'tkazuvchi organ emitent bankni bu haqda rad etish sabablari aniq ko'rsatilishi kerak bo'lgan xat bilan xabardor qiladi (amaldagi qonun hujjatlarini, bank qoidalari va ko'rsatmalarni buzish. qimmatli qog'ozlarni chiqarish jarayoni, qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalari to'g'risida hisobotni o'z vaqtida taqdim etish, hisobotni noto'g'ri tuzish va boshqalar) va emitent bankka nisbatan da'volar. Emissiyaning davlat ro‘yxatidan o‘tkazilgan raqami bekor qilinadi.

Ettinchi bosqich. Qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalarini e'lon qilish emitent bank tomonidan emissiya to'g'risidagi xabar e'lon qilingan nashrda amalga oshirilishi kerak. Chiqarilish natijalari to'g'risidagi hisobot ro'yxatga olingan barcha sotilgan aksiyalar xaridorlar tomonidan joylashtirish to'g'risidagi qarorda belgilangan muddatda, lekin ular sotib olingan kundan boshlab bir yildan kechiktirmay to'liq to'lanishi kerak. Yil davomida to'langan aksiyalar uchun qo'shimcha to'lov bank tomonidan ustav kapitaliga kiritiladi.

Qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish risolani ro'yxatdan o'tkazish bilan birga amalga oshirilgan banklar har chorakda ro'yxatdan o'tkazuvchi organga vakolatli organ tomonidan tasdiqlangan qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi bank, uning moliyaviy holati (shu jumladan) to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olgan hisobot taqdim etishlari shart. bankka nisbatan qo‘llaniladigan sanksiyalar to‘g‘risidagi ma’lumotlar), iqtisodiy me’yorlar, shuningdek, bank tomonidan chiqarilgan aksiyalar va obligatsiyalar to‘g‘risidagi ma’lumotlar, bank tomonidan chiqarilgan boshqa turdagi qimmatli qog‘ozlar (depozit va jamg‘arma sertifikatlari, varrantlar, optsionlar va boshqalar) to‘g‘risidagi ma’lumotlar. Aktsiyalarni dastlabki joylashtirishda emitent bank ularni o'z hisobidan (va o'z balansida) sotib olish huquqiga ega emas, ikkilamchi bozorda esa banklar o'z aksiyalarining xaridori sifatida chiqishlari mumkin, ammo qat'iy belgilangan hollarda. qonun bilan belgilangan 1.

Ko'pgina aktsiyadorlik banklari o'z aktsiyalarining bozor narxini saqlab qolish uchun o'z aktsiyalarining ikkilamchi bozorida yuqori faollik ko'rsatadilar. Ma’lumki, bozor ulushi bahosi bankning bozordagi mavqeini, uning barqarorligi va rentabelligini aks ettiradi. Amortizatsiya ushbu bank rivojlanishidagi noqulay tendentsiyalarning paydo bo'lishidan dalolat beradi va nafaqat uning aktsiyalarini aktsiyadorlar tomonidan dempingga, balki bankdan depozitlarning ommaviy chiqib ketishiga ham olib kelishi mumkin, bu esa unga salbiy ta'sir ko'rsatadi. Banklarning aktsiyalari bahosi pasaygan taqdirda, to'g'ridan-to'g'ri emas, balki orqali investitsiya kompaniyalari ularni ikkilamchi bozorda faol sotib olish. Banklar ikkilamchi bozorda o'z ulushlari bilan operatsiyalarni nafaqat o'z valyuta kursi harakatining nomaqbul tendentsiyalarini tekislash, balki uning bank uchun zarur bo'lgan yo'nalishda harakatlanishini qo'zg'atish uchun ham amalga oshiradilar. Masalan, o'z aktsiyalarini ommaviy ravishda sotib olish ularning stavkasini sun'iy ravishda oshirishga olib keladi va bankning bozordagi mavqeini mustahkamlash ko'rinishini yaratadi.

Depozit va jamg'arma sertifikatlarini chiqarish. Tijorat banklari qo'shimcha moliyaviy resurslarni jalb qilish maqsadida sertifikatlar (sertifikat hujjati) deb ataladigan qimmatli qog'ozlarni chiqaradilar. Investor (yuridik yoki jismoniy shaxslar) toifasiga qarab sertifikatlar depozit va jamg‘armalarga bo‘linadi. Ular ma'lum muddatga, belgilangan foiz stavkasiga ega bo'lgan pul mablag'larini omonatga qo'yganligini tasdiqlovchi hujjatlardir. Shu tarzda bankka qo'yilgan mablag'lar to'g'ri rasmiylashtirilgan sertifikatlar taqdim etilgandan keyingina yechib olinishi mumkin.

Depozit sertifikatlari va omonat sertifikatlari o'rtasidagi farq shundan iboratki, jamg'arma sertifikatlari jismoniy shaxslarga (fuqarolarga), depozit sertifikatlari esa yuridik shaxslarga (tashkilotlarga) beriladi. Depozit va jamg‘arma sertifikatlarini ularning amal qilish muddati davomida istalgan vaqtda sotib olish mumkin va ular bo‘yicha foizlar ular sotib olingan paytdan boshlab hisoblanadi. Yangi bank qonunchiligiga ko'ra, ular ham, boshqalar ham nominal va taqdim etuvchi bo'lishi mumkin.

Jahon amaliyotida depozit sertifikatlari bank yuqori foiz stavkasini taklif qilish orqali mustaqil ravishda jalb qila oladigan boshqariladigan majburiyatlar sifatida qaraladi. Shu tarzda jalb qilingan mablag'lar bankning likvidli aktivlari bo'lib, ikkinchisi favqulodda to'lovlar uchun ikkilamchi zaxira sifatida saqlanadi.

Xorijiy bank amaliyotida depozit sertifikatlarining muddati juda xilma-xil – 10 kundan sakkiz yilgacha, ularning miqdori – 500 dan 5 million dollargacha.Mahalliy tajriba shuni ko‘rsatadiki, ko‘pincha depozit sertifikatlari bir yilgacha muddatga beriladi, jamg‘arma. sertifikatlar - 90 kundan bir yilgacha, miqdori cheklanmagan.

Foiz stavkalari depozit va jamg'arma sertifikatlari uchun depozit miqdori va muddatiga bog'liq. Belgilangan muddat tugagunga qadar bankdan mablag'larni olib qo'yishga ruxsat beriladi, ammo foizlar pasaytirilgan stavkada to'lanadi.

Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga ko'ra, tijorat bankining depozit va jamg'arma sertifikatlari qimmatli qog'ozlardir, ammo ularni chiqarish va harakatlanish tartibi aksiyalar va obligatsiyalardan butunlay farq qiladi. Depozit va jamg‘arma sertifikatlari – emitent bankning pul mablag‘larini depozitga qo‘yganligi to‘g‘risidagi yozma ma’lumotnomasi, omonatchi yoki uning vorisi belgilangan muddat o‘tgandan keyin omonat (depozit) summasini va u bo‘yicha foizlarni olish huquqini tasdiqlaydi.

Shu bilan birga, bankning o'ziga qo'yilgan omonatlarni to'lash majburiyati bo'lib xizmat qiladigan har qanday hujjat (da'vo huquqi bir shaxs tomonidan boshqa shaxsga o'tkazilishi mumkin) deb belgilanishi kerak. depozit sertifikati bankning o'ziga qo'yilgan jamg'arma depozitlarini to'lash majburiyati bo'lgan shunga o'xshash hujjat, - jamg'arma sertifikati

Shuni yodda tutish kerakki, sertifikatlar hisob-kitob yoki to'lov hujjati bo'la olmaydi.

Tijorat banklari tomonidan chiqarilgan barcha sertifikatlar shoshilinch hisoblanadi, chunki bu qimmatli qog'ozlarni talab bo'yicha chiqarishga qonun hujjatlarida ruxsat berilmagan.

Sertifikatning muomalada bo'lish muddati u berilgan kundan boshlab egasi ushbu sertifikat bo'yicha talab qilish huquqini olgan kungacha belgilanadi. Agar sertifikat bo'yicha omonatni olish muddati o'tib ketgan bo'lsa, u holda sertifikat talab qilinadigan hujjatga aylanadi va bank egasining birinchi talabiga binoan uning miqdorini darhol to'lashi shart. Shu munosabat bilan banklar bir vaqtning o'zida muddati o'tgan ko'plab sertifikatlarni to'lash uchun taqdim etish xavfiga duch kelishadi, bu esa katta bo'sh resurslarni saqlashni talab qiladi. Rossiya tijorat banklari uchun bu risk hozirda past, chunki foizlar sertifikatning muomalada bo'lish davrida hisoblab chiqiladi, shundan so'ng depozit miqdori inflyatsiya tufayli qadrsizlanadi. Va omonatlarini kechiktirishga qiziqqan omonatchilar unchalik ko'p emas.

Sertifikatlarni muomalaga chiqarishda tijorat banklari ularni to‘lash uchun muddatidan oldin taqdim etish imkoniyatini oldindan ta’minlaydi. To'lov muddatidan oldin amalga oshirilgan taqdirda, bank sertifikat egasiga uning miqdori va foizlarini to'laydi, lekin imtiyozli stavkada, bank tomonidan tashkil etilgan sertifikat berishda. Normativ-huquqiy hujjatlarda sertifikatlarni sotib olish vaqtidan qat'i nazar, emitent bank ularning muomala muddati tugaganidan keyin sertifikat egalariga dastlab belgilangan stavka bo'yicha foizlar to'lashi shart. Sertifikatlar muomalaga maxsus blankalar ko'rinishida beriladi, ularda barcha zarur rekvizitlar bo'lishi kerak. Ikkinchisi maxsus qonun hujjatlari bilan belgilanadi.

Sertifikat blankalari qimmatli qog'ozlar blankalarini ishlab chiqarish uchun Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligidan litsenziyaga ega bo'lgan matbaa korxonalari tomonidan ishlab chiqariladi. Sertifikat blankalari qat'iy hisobot shakllari bo'lib, banklar tomonidan alohida balansdan tashqari hisobvaraqda hisobga olinadi va kassalarda yoki yong'inga qarshi shkaflarda saqlanadi.

Emitent bank sertifikatlarni berishdan oldin ularni Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining Bosh hududiy boshqarmasida yoki bankning vakillik hisobvarag'i joylashgan Rossiya Federatsiyasi hududidagi respublika milliy bankida berish va muomalada bo'lish shartlarini tasdiqlashi kerak. Shartlar sertifikatlarni berish, muomalaga chiqarish va sotib olishning to'liq tartibini, ularning tavsifini o'z ichiga olishi kerak ko'rinish va sertifikatning tartibi. Ular sertifikatlar berish to'g'risida qaror qabul qilingan kundan boshlab ikki hafta ichida ro'yxatga olish organiga taqdim etiladi. Ro‘yxatdan o‘tkazuvchi organ ikki hafta muddatda bank tomonidan taqdim etilgan sertifikatlarni berish va muomalaga chiqarish shartlarini ularning amaldagi qonunchilik va bank qoidalariga muvofiqligini ko‘rib chiqadi. Sertifikatlarni berish va muomalada bo‘lish shartlari yuzasidan shikoyatlar bo‘lmasa, ro‘yxatdan o‘tkazuvchi organ emitent bankka sertifikatlarni berish va muomalaga chiqarish shartlarini tasdiqlovchi xat va tasdiqlangan shartlarning bir nusxasini beradi. Shartlarni tasdiqlash xatini olgandan so'ng, bank sertifikatlarni tarqatishni boshlashi mumkin.

Sertifikatlar bank tomonidan bevosita filiallari orqali ham, brokerlik firmalari orqali ham komissiya asosida tarqatiladi.

Sertifikatlarni sotish vaqtida anketani to'ldirish bilan bir vaqtda sertifikatning orqa qismi ham to'ldiriladi. Sertifikatning umurtqa qismi omonatchi yoki uning vakolatli shaxsi imzolagandan keyin sertifikatdan ajratiladi va bankda saqlanadi. Sertifikatni to'ldirishda tuzatishlar va dog'lar qabul qilinishi mumkin emas.

Sertifikat bilan tasdiqlangan omonatni talab qilish muddati kelganda, bank taqdim etilgan sertifikat va pul mablag'lari kiritilishi kerak bo'lgan hisob raqami ko'rsatilgan egasining ko'chirmasi bo'yicha to'lovni amalga oshiradi. Fuqarolar uchun to'lov naqd pulsiz ham, naqd pulda ham amalga oshirilishi mumkin. Muomala jarayonida boshqa egalariga berilgan sertifikatlar uchun haq to‘lashda bank talab qilish huquqini boshqa shaxsga o‘tkazish bo‘yicha bir qator shartnomalarning uzluksizligini, shuningdek vakolatli shaxslarning familiyasi, muhri va imzolarining muvofiqligini qo‘shimcha ravishda tekshiradi. mablag'larni kreditlash uchun arizada bir xil ma'lumotlar bilan. Depozit va jamg‘arma sertifikatlariga yuridik shaxslar va fuqarolar orasida doimiy talab mavjud. Ulardan ko'pchilik tijorat banklari tomonidan qo'shimcha resurslarni tezda safarbar qilish uchun foydalaniladi.

Tijorat banklari, agar ular aktsiyadorlik jamiyati shaklida tuzilgan bo'lsa va keyinchalik ustav kapitalini ko'paytirish bilan tuzilgan bo'lsa, ustav kapitali shaklida o'z kapitalini shakllantirish maqsadida aktsiyalarni chiqaradi.
Qimmatli qog'ozlarning barcha chiqarilishi, chiqarilish hajmi va investorlar sonidan qat'i nazar, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankida majburiy davlat ro'yxatidan o'tkazilishi kerak. Shu bilan birga, ustav kapitali 400 million rubl bo'lgan aktsiyadorlik banklarining aktsiyalarini chiqarish. va undan ko‘p (shu jumladan emissiyaning kutilayotgan natijalarini, bank tomonidan xorijiy ta’sischilarga yoki 50% dan ortiq xorijiy ishtirok ulushiga ega bo‘lgan, chet el ishtirokidagi yuridik va shaxslar MDH davlatlaridan, 50% dan ortig'i Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining moliya bozorlarida kredit tashkilotlari faoliyatini nazorat qilish departamentida ro'yxatga olingan. 50 million rubl va undan ortiq miqdordagi obligatsiyalar chiqarish ham u erda ro'yxatga olingan. va boshqalar. Boshqa barcha hollarda, bank qimmatli qog'ozlarining chiqarilishi Rossiya bankining asosiy hududiy bo'linmalarida va Rossiya Federatsiyasi tarkibidagi respublikalarning milliy banklarida ro'yxatga olinadi.
Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga ko'ra, banklar tomonidan chiqarilgan aktsiyalar ro'yxatdan o'tgan va egasi bo'lishi mumkin. Aktsiyalar o'z vakolatlari bilan bog'liq mulkiy huquqlarni amalga oshirish uchun ro'yxatga olingan deb hisoblanadi
===480===
rad etish, ulush egasining nomini emitentning kitoblarida yoki uning nomidan qimmatli qog'ozlar bo'yicha professional faoliyat bilan shug'ullanadigan tashkilotda ro'yxatdan o'tkazish kerak. Ro'yxatdan o'tgan qimmatli qog'oz bir egadan ikkinchisiga o'tkazilganda, reestrga tegishli yozuvlar kiritilishi kerak.
Bank aktsiyalarining nominal qiymati rublda ko'rsatilgan.
Bankning barcha aktsiyalari, seriya raqami va chiqarilgan vaqtidan qat'i nazar, agar ular aktsiyadorlar yig'ilishida ovoz berish huquqini ta'minlasa, bir xil nominal qiymatga (rublda) ega bo'lishi kerak. Ushbu talab, agar bankning ustav hujjatlari bilan ushbu aksiyalarga ovoz berish huquqi berilgan bo‘lsa, imtiyozli aksiyalarga ham tatbiq etiladi.
Aksiyadorlik bankini tashkil etishda yoki uni aktsiyadorlik bankidan aksiyadorlik bankiga aylantirishda barcha aksiyalar ushbu bank ishtirokchilari o‘rtasida taqsimlanishi shart. Agar bankni aktsiyadan aktsiyadorlik bankiga aylantirish uning ustav kapitalining ko'payishi bilan birga bo'lsa, unda bu o'sish faqat ishtirokchilarning qo'shimcha badallari hisobiga amalga oshirilishi yoki ishtirokchilar o'rtasida taqsimlanishi mumkin. bankning ustav kapitalini uning boshqa mablag‘larini kapitallashtirish hisobiga oshirish.
Bank aktsiyalarining birinchi chiqarilishi umumiy qoida bo'yicha emissiya risolasini bir vaqtda ro'yxatdan o'tkazmasdan ro'yxatga olinadi. Bank aksiyalarining birinchi chiqarilishini ro‘yxatdan o‘tkazish quyidagi ikkita shart bir vaqtda bajarilgan taqdirda emissiya risolasini ro‘yxatdan o‘tkazish bilan birga amalga oshirilishi kerak: muassislar o‘rtasida joylashtirilgan qimmatli qog‘ozlar hajmi soni 500 tadan ortiq bo‘lsa; agar emissiyaning umumiy hajmi qimmatli qog‘ozlarni chiqarish to‘g‘risida qaror qabul qilingan sanadagi eng kam ish haqining 50 000 baravaridan oshsa.
Bank aktsiyalarining birinchi chiqarilishi butunlay oddiy nomdagi aktsiyalardan iborat bo'lishi kerak. Bu holda imtiyozli aksiyalarni chiqarishga yo'l qo'yilmaydi. Bu holat bank faoliyatining birinchi yilida imtiyozli aksiyalar bo‘yicha belgilangan miqdorda dividendlar to‘lanishini ta’minlamasligi bilan bog‘liq.
Ustav kapitalini oshirish maqsadida aksiyadorlar bank tomonidan ilgari chiqarilgan barcha aksiyalarni to‘liq to‘lagandan keyingina aksiyadorlik banki aksiyalar chiqarishi mumkin. Takroriy aksiyalarni ro'yxatdan o'tkazish emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazish bilan birga amalga oshiriladi.
Aktsiyalarning qayta chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish, agar quyidagi ikkita shart bir vaqtning o'zida bajarilgan bo'lsa, risolani ro'yxatdan o'tkazish bilan birga olib borilishi mumkin emas:
chiqarishning umumiy hajmi qaror qabul qilingan sanaga eng kam ish haqining 50 000 baravaridan oshmasa;
emissiya tugagandan so'ng bank 500 dan ortiq aktsiyadorga ega bo'lmaydi.
Ustav kapitali oshirilganda oddiy va imtiyozli aksiyalar chiqarilishi mumkin. Bankning imtiyozli aksiyalari, agar bu imtiyozli aksiyalarga ovoz berish huquqini beruvchi bankning ustav hujjatlariga zid bo‘lmasa, turli nominal qiymatlarga ega bo‘lishi mumkin.
===481===
Bank tomonidan aksiyalarni chiqarish tartibi qimmatli qog‘ozlar chiqarilishini ro‘yxatdan o‘tkazish prospektni ro‘yxatdan o‘tkazish bilan birga olib borilishiga qarab farq qilishi mumkin. Agar bank qimmatli qog'ozlari chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazmasdan amalga oshirilsa, emissiya tartibi quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:

qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish;
qimmatli qog'ozlarni ro'yxatdan o'tkazish;
chiqarish natijalarini ro'yxatdan o'tkazish.
Agar bankning ko'pikli qog'oz chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish prospektni ro'yxatdan o'tkazish bilan birga bo'lsa, u holda chiqarish tartibi quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:
emitent tomonidan ushbu masala bo'yicha qaror qabul qilinishi;
emissiya prospektini tayyorlash;
qimmatli qog'ozlar chiqarilishini va prospektini ro'yxatdan o'tkazish;
emissiya prospektini e'lon qilish va qimmatli qog'ozlar chiqarilishi to'g'risida ommaviy axborot vositalarida xabar e'lon qilish;
qimmatli qog'ozlarni sotish;
emissiya natijalarini ro'yxatdan o'tkazish;
nashr natijalarini e'lon qilish.
Qimmatli qog‘ozlarni chiqarish to‘g‘risidagi qaror amaldagi qonun hujjatlariga va bankning ustav hujjatlariga muvofiq tegishli vakolatlarga ega bo‘lgan bank boshqaruv organi tomonidan qabul qilinadi. Bank aksiyadorlarining yig‘ilishi aksiyadorlarning yillik yig‘ilishlari oralig‘ida bank direktorlar kengashiga aktsiyalarni chiqarishni amalga oshirish muddatlari va ularning hajmini belgilash to‘g‘risida qaror qabul qilish vakolatini berishi mumkin, bunda vakolatli aktsiyalar hajmini maksimal darajada oshirish belgilangan. poytaxt. Shu bilan birga, bank boshqaruvi aktsiyadorlarning navbatdagi yig'ilishida o'tgan yil uchun belgilangan ustav kapitalini oshirishning bajarilishi to'g'risida hisobot beradi. Chiqarish to'g'risidagi qarorda chiqarish bilan bog'liq tadbirlarni amalga oshirish tartibi, manbalari, usullari va muddatlari to'g'risidagi umumiy ma'lumotlar bo'lishi kerak.
Emissiya risolasi bank boshqaruvi tomonidan tuziladi, boshqaruv raisi, bosh buxgalter tomonidan imzolanadi, shtapellanadi, uning varaqlari raqamlanadi, bog‘lanadi va bank muhri bilan muhrlanadi. Emissiya risolasi mustaqil auditorlik tashkiloti tomonidan tasdiqlanishi kerak: a) aktsiyalarni keyingi chiqarish uchun; b) ilgari tuzilgan bankni aksiyadan aksiyadorlik bankiga aylantirish jarayonida amalga oshirilgan aksiyalarning birinchi chiqarilishida.
Emissiya risolasida quyidagilar bo'lishi kerak: a) emitent to'g'risidagi asosiy ma'lumotlar; b) emitentning moliyaviy holati to'g'risidagi ma'lumotlar; v) bo'lajak qimmatli qog'ozlar emissiyasi to'g'risidagi ma'lumotlar.
“Emitent to‘g‘risidagi asosiy ma’lumotlar” bo‘limida emitentning yuridik shaxs sifatidagi maqomi ko‘rsatiladi; yuridik va pochta manzili; umumiy ovozlar sonining kamida 5 foiziga ega bo‘lgan qimmatli qog‘ozlarni chiqarish to‘g‘risida qaror qabul qilingan paytdagi bankning barcha aktsiyadorlari ro‘yxati, bank boshqaruv organlarining tuzilmasi va uning barcha a’zolarining vakolatli organdagi ulushlari ko‘rsatilgan holda ro‘yxati. bank kapitali; barcha korxonalar ro'yxati, banklar va
===482===
emitent bankning o'z mablag'larining 5% dan ko'prog'iga ega bo'lgan boshqa firma va tashkilotlar; emitentning sanoat, bank, moliya guruhlari, xoldinglar, kontsernlar, uyushmalar, jamoat tashkilotlariga mansubligi, tovar, valyuta va fond birjalariga a'zoligi; emitent bankning barcha filiallari va vakolatxonalari ro'yxati.
Emitentning moliyaviy holati to'g'risidagi ma'lumotlar quyidagilardan iborat bo'lishi kerak: oxirgi uch yakunlangan moliyaviy yil uchun yoki tuzilgan paytdan boshlab har bir tugallangan davr uchun, agar bu muddat 3 yildan kam bo'lsa; tasdiqlangan audit auditorlik tekshiruvi bilan tasdiqlangan qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qaror qabul qilinishidan oldingi oxirgi chorak yakuni bo'yicha balans; bank mulkining qisqacha tavsifi va uning asosiy faoliyati, foydadan foydalanish bo'yicha to'liq hisobotlar; har bir valyuta turi uchun alohida daromad va xarajatlar moddalarining valyuta qismini rublda baholash; zaxira fondining ustav hujjatlariga muvofiq hajmi va qaror qabul qilingan sanadagi zaxira fondining amaldagi miqdori; muddati o'tgan soliq qarzining summasi; oxirgi kreditorlar oldidagi qarzlar to'g'risidagi ma'lumotlar hisobot sanasi; mablag'lar ajratilishi to'g'risidagi ma'lumotlar kapital qo'yilmalar; bankka nisbatan qo'llanilgan ma'muriy va iqtisodiy jazo choralari to'g'risidagi ma'lumotlar; ustav kapitali to'g'risidagi ma'lumotlar (umumiy hajmi, shu jumladan to'langan qismi, ustav kapitalining aktsiyalarga bo'linishi, ilgari chiqarilgan aksiyalar soni, ularning nominal qiymati, turli turdagi aksiyalar egalarining huquqlari); dividendlarni to'lash shartlari; bank tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi hisobot, qimmatli qog'ozlar emissiyasi bo'yicha.
Qimmatli qog'ozlarning bo'lajak chiqarilishi to'g'risidagi ma'lumotlar qimmatli qog'ozlar, ularni chiqarish tartibi to'g'risidagi umumiy ma'lumotlarni o'z ichiga olishi kerak; qimmatli qog'ozlarni tarqatishda ishtirok etadigan tashkilotlar to'g'risida; dividendlar miqdorini aniqlash va to'lash tartibi; safarbar qilingan mablag'lardan foydalanish yo'nalishi; ushbu qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan investitsiyalarning daromadlilik darajasi to'g'risidagi hisoblangan ma'lumotlar.
O'z qimmatli qog'ozlari chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish uchun emitent bank tegishli ravishda Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining bosh hududiy boshqarmasiga yoki Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining Qimmatli qog'ozlar departamentiga quyidagi hujjatlarni taqdim etadi: a) ro'yxatdan o'tish uchun ariza; b) emissiya risolasi (agar qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazish bilan birga bo'lsa).
Aktsiyalarning birinchi chiqarilishida ro'yxatga olish hujjatlari Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga bankning o'zini davlat ro'yxatidan o'tkazish uchun zarur bo'lgan boshqa hujjatlarni taqdim etish bilan bir vaqtda taqdim etiladi. Agar bank bir vaqtning o'zida nafaqat ustav kapitali hajmining o'zgarishi, balki uning ustav hujjatlaridagi boshqa o'zgarishlar bilan birga aksiyalarni qayta chiqarishni amalga oshirsa, u holda aksiyalarni qayta chiqarish uchun ro'yxatga olish hujjatlari taqdim etiladi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga ushbu o'zgarishlarni ro'yxatdan o'tkazish uchun zarur bo'lgan boshqa hujjatlarni taqdim etish bilan bir vaqtda.
Aktsiyalarni qayta chiqarishda banklar aktsiyalarni qayta chiqarish to'g'risida qaror qabul qilingan kundan boshlab bir oy ichida Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining tegishli bo'linmalariga ro'yxatga olish hujjatlarini taqdim etishlari shart.
===483===
Ustav kapitalining ko'payishi munosabati bilan bank ustaviga o'zgartirishlar kiritish uchun hujjatlarni bank qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalarini ro'yxatdan o'tkazgandan so'ng Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga taqdim etishi shart.
Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki quyidagi hollarda qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazishni rad etishi mumkin:
emitent bank tomonidan Rossiya Federatsiyasining qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi amaldagi qonunchiligini va qimmatli qog'ozlarni chiqarish uchun ro'yxatga olish hujjatlarini tuzish va qayta ishlash tartibini buzish;
ro'yxatga olish hujjatlarini to'liq taqdim etmaslik;
ro'yxatga olish hujjatlarida noto'g'ri ma'lumotlar yoki aksiyalarni chiqarish shartlari amaldagi qonun hujjatlariga, bank qoidalari va yo'riqnomalariga mos kelmaydi degan xulosaga kelish imkonini beruvchi ma'lumotlarning mavjudligi;
bank tomonidan qimmatli qog'ozlar chiqarilishidan oldingi kundagi choraklik hisobot ma'lumotlariga ko'ra iqtisodiy standartlarga rioya qilmaslik. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki, agar emissiya natijalariga ko'ra aktsiyalarni chiqarishga ruxsat berishi mumkin iqtisodiy ko'rsatkichlar yakunlanadi. Bunday hollarda emitent-bank iqtisodiy standartlarga rioya qilmaslik sabablariga tegishli tushuntirishlar beradi va ularni belgilangan standartlarga yetkazish bo‘yicha chora-tadbirlar ishlab chiqadi.
Aktsiyalarni chiqaradigan bank oxirgi uch yakunlangan moliyaviy yil davomida yoki tashkil etilgan paytdan boshlab, agar bu muddat uch yildan kam bo'lsa, zarar etkazishi kerak. Yangi tashkil etilgan banklar uchun, agar ular bir moliya yilidan kamroq muddatda faoliyat yuritsa va ushbu davrda zarar ko'rgan bo'lsa, aksiyalarni chiqarish bank tomonidan tegishli hisob-kitoblar va bankning daromad olishini tasdiqlovchi kafolatlar taqdim etilgan taqdirdagina mumkin bo'ladi. to'liq moliyaviy yilning oxiri.
Yuqoridagilar bilan bir qatorda, emitent banklar ham davlat organlari tomonidan sanktsiyalarga duch kelmasliklari shart. Emitent banklar prospektni tuzish vaqtida byudjetga soliqlar va kreditlar bo'yicha muddati o'tgan qarzlarga, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankida ochilgan vakillik hisobvarag'idagi debet qoldig'iga, shu jumladan o'z filiallarining korrespondent subhisoblariga ega bo'lmasligi kerak. Qimmatli qog'ozlarni ro'yxatdan o'tkazishni boshqa asoslarga ko'ra rad etishga yo'l qo'yilmaydi.
Aktsiyalar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazishda ularga davlat ro'yxatidan o'tkazish raqami beriladi. Agar bank bir vaqtning o'zida bir nechta turdagi aktsiyalarni chiqarsa, ular uchun yagona ro'yxatga olish hujjatlari to'plami tuziladi, ammo aksiyalarning har bir turi emitent bankning hisob-kitobiga ko'ra o'z seriya raqamini va alohida davlat ro'yxatidan o'tkazish raqamini oladi. Agar bank aksiyalarni qayta chiqarishda ilgari chiqarilgan aksiyalar turiga o‘xshash parametrlarni nazarda tutgan bo‘lsa, yangi chiqarilgan aksiyalar unga o‘xshash oldingi chiqarilgan aksiyalarga berilgan davlat ro‘yxatidan o‘tkazish raqamini saqlab qoladi.
Emitent bank emitent prospektni ro'yxatdan o'tkazgandan so'ng ro'yxatdan o'tgan risolani potentsial xaridorlar ma'lumoti uchun etarli miqdorda alohida risola sifatida nashr etadi. bitta -
===484===
vaqtincha bank ommaviy axborot vositalarida aksiyalarning bo‘lajak sotilishi to‘g‘risida xabar e’lon qiladi, unda chiqarilishi kerak bo‘lgan aksiyalarning turi, sotish hajmi va narxi, sotishni boshlash va tugatish muddatlari ko‘rsatilgan; xaridorlar prospektning mazmunini o'qishlari va aktsiyalarni sotib olishlari mumkin bo'lgan joylar
Banklar aktsiyalarni to'lov sifatida qabul qilishlari mumkin:
milliy valyutadagi naqd pul;
moddiy qadriyatlar bank faoliyati uchun zarur.
Shu bilan birga, ro'yxatga olingan kundan boshlab dastlabki ikki yil ichida moddiy boyliklarning ulushi ustav kapitalining umumiy miqdorining 20 foizidan oshmasligi kerak, keyinchalik u 10 foizgacha kamaytirilishi kerak.
Banklar o'z mablag'larini kapitallashtirish orqali o'z ustav kapitalini ko'paytirishlari mumkin:
sof foydadan (soliq to‘langandan keyin) tuzilgan zaxira fondi, agar ushbu fondda to‘langan ustav kapitalining 15 foizidan kam bo‘lmagan miqdori saqlanib qolsa:
bankning aksiyalarni birinchi egalariga sotishdan nominal qiymatidan ortiq olgan mablag‘lari;
rossiya hukumati qarori bilan amalga oshirilgan asosiy vositalarni qayta baholash natijasida olingan mablag'lar;
uchun faoliyat natijalari bo'yicha iqtisodiy rag'batlantirish fondlarining foydalanilmagan qoldiqlari o'tgan yili;
bank tomonidan o‘z foydasi hisobiga sotib olingan asosiy vositalar va xo‘jalik inventarlari, ularga hisoblangan amortizatsiya chegirmalari;
hisobot yili yakuni bo‘yicha hisoblangan, ammo to‘lanmagan dividendlar;
o'tgan yil oxirida taqsimlanmagan foyda;
bank tomonidan ilgari chiqarilgan konvertatsiya qilinadigan obligatsiyalarni aksiyalarga almashtirish orqali - ularni chiqarish shartlariga va amaldagi qonun hujjatlariga muvofiq.
Birinchi chiqarilgan aktsiyalarni sotish Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining bankning ta'sis hujjatlarini ro'yxatdan o'tkazish to'g'risidagi bildirishnomasini olgan kundan boshlab 30 kundan kechiktirmay, keyingi chiqarilgan taqdirda - chiqarilgan kundan boshlab bir yil ichida yakunlanishi kerak. emissiya prospektini ro'yxatdan o'tkazish. E'lon qilingan emissiya summasining kamida 50 foizi miqdoridagi aksiyalarni sotishda bank emissiya natijalarini ro'yxatdan o'tkazadi, aksiyalarning to'lanmagan qolgan qismi esa yil davomida sotiladi. Har bir ta'sischining bank ustav kapitalidagi ulushi 35% dan oshmasligi kerak va umumiy manfaatlar bo'yicha bir-biriga bog'liq bo'lgan aktsiyadorlarning ulushi - Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankini xabardor qilmasdan 20% dan oshmasligi kerak. .
Emissiya natijalari to'g'risidagi hisobot Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining tegishli bo'linmasiga taqdim etiladi. Bunda doimiy bank litsenziyasini olish uchun hujjatlar bilan bir vaqtda aksiyalarning birinchi chiqarilishi to‘g‘risidagi hisobot taqdim etiladi.
Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki qimmatli qog'ozlar chiqarilishi to'g'risidagi hisobotni va natijalarini ro'yxatdan o'tkazishni rad etishi mumkin, ya'ni emissiya haqiqiy emas deb topiladi va emissiyaning o'zini davlat ro'yxatidan o'tkazish bekor qilinadi, agar:
===485===
emissiyani haqiqiy emas deb topish to‘g‘risidagi qaror emissiya natijalariga ko‘ra emitentning o‘zi tomonidan qabul qilingan bo‘lsa;
emissiya natijalari to‘g‘risidagi hisobot belgilangan muddatda yoki ro‘yxatdan o‘tkazuvchi organga ma’lum bo‘lgan holda berish muddati uzaytirilgan kungacha ro‘yxatdan o‘tkazish uchun taqdim etilmasa;
bank tomonidan aktsiyalarni chiqarish jarayonida amaldagi qonunchilikni, bank qoidalarini yoki Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 8-sonli ko'rsatmasini buzish;
aksiyalar chiqarishning amalda to‘langan ulushi belgilangan Yo‘riqnomadan (50%) kam bo‘lsa;
masalani ko‘rib chiqish natijalari bo‘yicha bayonnoma to‘liq bo‘lmagan holda, Yo‘riqnomani buzgan holda tuzilgan.
Aksiyalarning chiqarilishini davlat ro‘yxatidan o‘tkazish bekor qilinganda emitent bank xaridorlarga ulardan olingan mablag‘lar va moddiy boyliklarni qaytaradi.
Emissiya natijalari to‘g‘risidagi hisobot ro‘yxatga olinganidan so‘ng emitent bank emissiya natijalarini ilgari e’lon qilingan bosma ommaviy axborot vositalarida e’lon qiladi.
Aktsiyalarni chiqaradigan banklar har yili Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining hududiy bo'linmalariga belgilangan shaklda yillik hisobotlarni taqdim etadilar. Hisobot quyidagi bo'limlardan iborat:
a) bank to'g'risidagi ma'lumotlar: bankning to'liq va qisqartirilgan nomi; ustav kapitalidagi ishtirok etish yoki ovoz beruvchi ulushlarning kamida 5 foiziga egalik qiluvchi barcha aksiyadorlar ro‘yxati; bank Kengashi va Boshqaruvi a’zolarining ro‘yxati; emitent-bank ustav kapitalining 20 va undan ortiq foiziga egalik qiladigan korxona, firma va tashkilotlarning ro‘yxati, bank a’zosi yoki boshqaruvchisi bo‘lgan bank va boshqa tashkilotlarning ro‘yxati; uning bo'limlari, filiallari va vakolatxonalari ro'yxati;
b) bankning moliyaviy holati to'g'risidagi ma'lumotlar: moliyaviy yil yakunlari bo'yicha balans; bank foydasidan foydalanish to'g'risidagi hisobot; zaxira fondini shakllantirish va undan foydalanish to'g'risidagi hisobot; kreditorlar va byudjet oldidagi muddati o'tgan qarzlar summasi; yil davomida davlat organlari, sud, arbitraj yoki hakamlik sudi tomonidan bankka nisbatan qo'llanilgan sanksiyalar to'g'risidagi ma'lumotlar; iqtisodiy me'yorlarni hisoblash; bank tomonidan chiqarilgan aksiyalar va boshqa turdagi qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi hisobot. Yillik hisobot mustaqil auditorlik tashkiloti tomonidan tasdiqlangan bo'lishi kerak.

Mavzu bo'yicha batafsil Tijorat banklari tomonidan aksiyalarni chiqarish va ro'yxatdan o'tkazish tartibi:

1. 10.1. Tijorat banklarining tashkiliy-huquqiy shakllari va tuzilishi
2. Tijorat banklari tomonidan aksiyalarni chiqarish va ro'yxatdan o'tkazish tartibi
3. Aksiyalar, ularning tasnifi, chiqarilishi va muomalasini tashkil etish. Aktsiyalarning qiymati va rentabelligi.
4. 3.3.2. Tijorat banklari tomonidan mablag'larni jalb qilish va joylashtirish

- Mualliflik huquqi - Advokatlik - Ma'muriy huquq - Ma'muriy jarayon - Monopoliyaga qarshi va raqobat huquqi - Arbitraj (iqtisodiy) jarayon -