다른 조직에 대한 부채 비율(K6)은 "공급자 및 계약자", "지불 청구서", "자회사 및 계열사에 대한 부채", "선금 수령", "기타 채권자" 라인의 부채 금액 비율로 계산됩니다. " 월 평균 수익으로. 대차 대조표 부채의 이러한 모든 라인은 채권자 및 상대방을 지시하는 조직의 의무와 기능적으로 관련되어 있습니다.

K6 =

상대방에 대한 조직의 부채 비율은 월 평균 수익의 3.22에 달했습니다.

재정 시스템에 대한 부채 계수(K7)는 "예산 외 펀드에 대한 부채" 및 "예산에 대한 부채" 라인의 부채 금액 대 월 평균 수익의 비율로 계산됩니다.

K7 = , K7 =

내부 부채 비율 (K8)은 주식에 대한 부채 금액을 "조직 직원에 대한 부채", "소득 지급에 대한 참가자 (창립자) 부채", "이연 소득", "준비금"으로 나눈 몫으로 계산됩니다. 평균 월 소득에 대한 미래 비용", "기타 단기 부채":

K8 =

이 지표를 계산할 때 구성 문서에 따라 다음 기간으로 양도 할 수있는 소득 지불에 대한 직원 부채 및 설립자 부채 지표 및 회계 정책기업. 즉, 이러한 지급은 보고 기간 동안 균등하지 않은 몫으로 이루어지고 누적될 수 있습니다.

전반적인 지급 여력의 정도와 부채 유형별 지표 분포는 조직의 월 평균 수익과 관련된 부채 가치를 나타냅니다. 또한 이러한 지표는 주어진 기간 동안 받은 평균 월 수익이 유지되는 경우 조직이 채권자에게 지불할 수 있는 평균 조건을 결정합니다. 보고 기간, 현재 비용을 수행하지 않고 모든 수익을 채권자와의 화해로 보내는 경우.

유동 부채(K9)의 지급 여력 정도는 조직의 현재 차입금(단기 부채)과 월 평균 수익의 비율로 정의됩니다.

K9 =

이 지표는 조직의 현재 지급 능력, 단기 차입 자금의 규모 및 채권자에 대한 조직의 현재 부채 상환 가능 조건의 상황을 특성화합니다.

계산에 따르면 우리 조직은 5개월 안에 단기 의무를 갚을 수 있습니다. 이것은 조직의 평균 지불 능력에 대해 알려줍니다.

유동자산의 유동부채보상비율(K10)은 재고자산 형태의 모든 유동자산 원가의 비율로 계산되며, 미수금, 조직의 유동 부채에 대한 단기 금융 투자, 현금 및 기타 유동 자산:

K10 =

K10 =

유동 부채는 기업의 유동 자산의 1.5배 이상입니다. 또한이 지표는 모든 미수금 ( "회수 불가"포함) 및 기존 주식 매각 (유동성 자산 포함)의 상환 수준에서 조직의 지불 능력을 특성화합니다.

유통 중인 자체 자본(K11)은 조직의 자체 자본과 비유동 자산의 차이로 계산됩니다.

K11 \u003d p.490 - p.190 (f No. 1)

K11 \u003d 천 루블.

순환하는 자체 자본(자체 운전 자본)의 존재는 가장 중요한 지표 중 하나입니다. 재정적 안정조직. 음수 값은 다음을 나타냅니다. 유동 자산차입금으로 형성.

운전자본(K12)에서 자기자본이 차지하는 비율은 총유통자금에 대한 자기자본의 비율로 계산됩니다.

K12 = , K12 =

이 지표는 자기 자본과 차입 자본의 비율을 특성화하고 보안 정도를 결정합니다. 경제 활동재정적 안정에 필요한 자체 운전 자본을 갖춘 조직. 이 예는 조직의 자체 자금이 조직의 현재 자산 가치를 충당하지 못한다는 것을 보여줍니다. 이는 대출과 신용에 의존하지 않고 자본을 희생하여 운전 자본으로 생산을 제공할 수 없음을 알려줍니다.

자치 계수(재정적 독립성)(K13)는 조직 자산 합계에 대한 자기 자본의 비율로 계산됩니다.

K13 = , K13 =

자율성 계수 또는 재정적 독립성은 비유동 및 유동 자산 형태의 조직 자금 금액에 대한 손실을 제거한 조직의 자본 및 준비금 가치의 비율에 의해 결정됩니다. 이 지표는 자본으로 덮인 조직 자산의 비율을 결정합니다(자체 형성 출처에서 제공). 자산의 나머지 부분은 차입금으로 충당됩니다. 결과적으로 우리 조직은 자산의 절반을 자체 자본으로 충당합니다.

운전 자본 (사업 활동) 사용의 효율성 지표, 수익성 및 재무 결과(수익성)

운전 자본 비율(K14)은 조직의 유동 자산을 월 평균 수익으로 나누어 계산하고 조직의 평균 월 소득과 회전율로 표시되는 유동 자산의 양을 특징으로 합니다.

K14 =

이 지표는 유동 자산에 투자된 자금의 순환 속도를 평가합니다.

지표는 생산 및 계산의 유동 자산 계수로 보완되며, 그 값은 조직의 유동 자산 구조를 특징으로 합니다.

다른 조직에 대한 부채 비율(Kzd):

, (3.4)

여기서 str15201 - 공급자에 대한 부채;

str15208 - 다른 채권자.

재정 부채 비율(Kdf), 즉. 국가 비예산 기금으로 인한 세금 및 회비에 대한 부채:

, (3.5)

여기서 str15203 - 세금 및 수수료 계산;

str15204 - 사회 보험 합의.

내부 부채 비율(DDI):

, (3.6)

여기서 str15205 - 직원 급여 계산.

전체 지급 능력 정도와 부채 유형별 지표 분포는 JSC "KMAPZHS"가 채권자에게 상환하는 평균 기간을 결정합니다. 단, 현재 비용이 없는 경우 이 보고 기간에 받은 평균 월 수익이 유지됩니다 발생하고 모든 수익은 채권자와의 화해로 향합니다.

기업의 지급능력은 지급능력 지표만으로는 평가할 수 없습니다. 지급능력의 정확한 평가를 위해서는 유동성 비율을 사용할 필요가 있습니다.

자산의 유동성은 현금으로 전환할 수 있는 능력으로 이해되며 유동성 정도는 이러한 전환이 수행될 수 있는 기간에 따라 결정됩니다. 기간이 짧을수록 이러한 유형의 자산의 유동성이 높아집니다. 그런 의미에서 돈으로 바꿀 수 있는 모든 자산은 유동적이다.

대차 대조표는 유동성 비율 계산과 가장 관련이 있습니다. 예산 대차 대조표는 예상되는 것을 반영하는 유사한 모델을 나타냅니다. 재정 상태기업. 모델의 본질은 기업의 모든 재산 상태와 그 형성의 원천에 대한 체계적인 표현으로 축소됩니다. 보고 (예산) 대차 대조표에서 재산 및 그 형성 출처의 표시는 모든 운영에 대한 최종 결과의 일반화이며 계산의 정당화 역할을합니다 적분 표시기유동성.

기업의 재무 상태를 나타내는 지표 중 하나는 지급 능력과 유동성입니다. 유동 자산이 유동 부채보다 크면 회사는 유동적입니다. 기업의 유동성을 평가하기 위해 유동성 및 지급 능력의 상대적 지표가 사용되며, 이는 기업이 운전자본의 특정 요소를 희생하여 미지급금을 상환할 수 있는 능력을 반영합니다(표 3.1).

표 3.1 JSC "KMAPZHS" 유동성 분석

대차대조표 항목 및 유동성 비율	기준	2010, 천 루블	2011, 천 루블	2011년에서 2010년으로 변경(+;-)
현금
단기 금융 투자(증권)
총 현금 및 유가 증권
미수금
기타 유동 자산
총현금수취채권
총 유동자금
유동 자산
단기 대출
외상 매입 계정
배당금 계산
기타 유동부채
총 유동 부채
절대 유동성 비율

유동 부채 비율

설명

계수 단기 부채단기에 지불해야 할 부채의 총 몫을 결정하는 데 사용됩니다. 이는 크든 작든 의무를 이행할 수 있는 회사의 능력을 나타내지 않기 때문에 유동성의 대략적인 척도일 뿐입니다.

따라서 이 지표는 추세선을 추적하여 총 부채에서 회사의 유동 부채 비율이 시간이 지남에 따라 악화되거나 개선되는지 확인할 때 가장 유용합니다.

공식

유동 부채를 총 부채로 나눕니다. 다른 접근 방식은 다음 달이나 분기와 같이 가능한 한 가장 짧은 시간에 만기가 되는 부채만 분자에 배치하는 것입니다.

이 접근 방식은 단기 부채의 몫에 대한 더 나은 아이디어를 제공합니다.

단기부채 /
총 부채

예시

회사의 새로운 CFO는 회사의 부채를 재구성할 때가 되었다고 생각합니다. 그는 먼저 지난 3년 동안의 단기 부채 비율을 살펴보고 단기 부채의 비중이 증가했는지 확인하고 표에 제시된 정보를 수집합니다.

데이터에 따르면 회사는 단기 부채에 의존해야 합니다. 결과적으로 CFO는 유동 부채를 장기 부채로 전환하기 위해 채권자와 협상을 시작합니다.

예방 대책

설명에서 언급했듯이 이 비율은 회사의 의무 상환 능력을 나타내지 않기 때문에 회사의 유동성을 대략적으로 나타냅니다. 또한 부채를 유동으로 정의하는 기준은 없으며 1년 이내에 지불해야 합니다.

만기가 1년을 약간 넘으면 부채는 분모에만 표시됩니다. 따라서 1년이라는 기간은 계산 결과를 왜곡시킬 수 있는 임의적 요인이다.

또 다른 문제는 기업이 현재 연도에 장기 부채를 상환했거나 부채(단기 부채로 분류)를 상환하고 있기 때문에 단기 부채 비율이 매우 높을 수 있다는 것입니다. 이 상황에서 그녀는 장기 부채 없이도 할 수 있습니다.

두 경우 모두, 이 비율은 실제로 회사의 재무 건전성이 양호할 때 단기 부채에 대한 불합리한 의존을 반영하는 것으로 보입니다.

I. 유동성 비율

1. 절대유동성비율

현재 부채 의무의 비율을 보여줍니다( 외상 매입 계정, 단기 은행 대출및 기타 부채)는 현금 및 현금성 자산에서 즉시 상환될 수 있습니다.

K AL \u003d (현금 + 단기 금융 투자) / 유동 부채

2. 빠른 유동성 비율(중요한 평가)

단기 부채에 대한 유동 자산(현금, 수취채권, 단기 금융 투자)의 가장 유동적인 부분의 비율.

K SL = (현금 + 단기금융투자 + 단기채권) / 유동부채

3. 현재 유동성 비율

유동 자산으로 인해 단기에 상환할 수 있는 유동 부채의 비율을 보여줍니다.

K TL \u003d 유동 자산 / 유동 부채

1. 1. 자체 운전 자본

자기 자본을 희생하여 유동 자산이 형성되는 정도를 보여줍니다.

SOS = 자본 - 비유동 자산

1. 2. 운전자본 비율

케이오스= SOS / 운전자본

6. 순 운전자본

단기 부채에 대한 유동 자산의 초과를 보여줍니다. 단기 부채 상환 후 현재의 생산 활동을 계속할 수 있는 기업의 능력을 반영합니다.

NFC = 유동 자산 - 유동 부채 = 자본 + 장기 부채 - 비유동 자산

Ⅱ. 자본구조 지표(재무안정성비율)

7. 자율성 계수 (재정적 자립)

이 비율은 기업의 자산이 어느 정도 자본으로 구성되어 있으며 기업이 외부 자금 조달원과 어느 정도 독립적인지를 보여줍니다.

K A \u003d 자기 자본 / 대차 대조표

8. 펀딩 비율 (차입금과 자기자금 비율)은 자기자본 1단위당 차입금의 양을 나타냅니다.

K F \u003d 차입금 / 자기자본

9. 유동 부채 비율 총 자본 금액에서 단기 차입 자본의 비율을 특징으로합니다.

To TK \u003d 유동 부채 / 잔액 통화

10. 재무안정성 비율 (장기적인 재정적 자립)

기업의 자산이 자체 및 장기 차입 자금을 희생하여 형성되는 정도를 보여줍니다.

TO FU \u003d 자기 자본 + 장기 차입금 / 대차 대조표 통화

III. 수익성 비율

11. 매출 수익률, %

기업의 판매량에서 순이익이 차지하는 비중을 보여줍니다. 일반적으로 모든 제품과 개별 구색 유형에 대해 계산됩니다.

로스= 매출 순이익 / 매출 매출 * 100%

12. 유동 자산 수익률, %

회사가 사용하는 운전자본과 관련하여 충분한 이익을 확보할 수 있는 기업의 능력을 보여줍니다. 이 비율의 값이 높을수록 운전자본이 더 효율적으로 사용됩니다.

RCA= 순이익 * 100% / 평균값유동 자산

13. 자산 수익률 , %

ROE 지표와 함께 국가에서 주로 사용하는 지표 시장 경제특정 유형의 활동에 대한 투자의 효율성을 특성화합니다.

ROA= 이익* 100% / 평균 자산 가치

14. 자기자본이익률(%)

기업 소유자가 투자한 자본 사용의 효율성을 결정할 수 있습니다. 일반적으로 이 지표는 다른 자산에 대한 가능한 대체 투자와 비교됩니다.

어란= 당기순이익* 100% / 자기자본

15. ROI

회사가 한 화폐 단위의 이익을 얻는 데 몇 화폐 단위가 소요되었는지 보여줍니다. 이 지표는 경쟁력의 가장 중요한 지표 중 하나입니다.

ROI= 당기순이익* 100% / (자기자본 + 장기부채)

IV. 회전율(사업활동)

16. 고정자산 회전율(자본수익률)

이 계수는 기업의 고정 자산 사용 효율성을 나타냅니다.

K OS \u003d 판매 수익 / 고정 자산의 평균 비용

17. 자산회전율(전환율, 자원효율성)

그것은 매력의 원천에 관계없이 회사가 사용 가능한 모든 자원을 사용하는 효율성을 특징으로합니다.

K OA = 판매대금 / 평균 자산 가치

18. 재고회전율

주식이 판매되는 비율을 반영합니다.

K OZ = 매출 원가 / 평균 재고

19. 매출채권회전율

회전율이 높고 회수 기간이 짧을수록 미수금에 동결된 자금이 적을수록 기업의 현재 자산이 더 유동적입니다.

TO ODZ \u003d 판매 수익 / 평균 채권

채권추심기간: T IDZ = 365 / K ODZ

20. 미지급금 회전율

K OKZ \u003d 매출 원가 / 평균 미지급금

V. 시장 활동 비율

21. 주당순이익

영향을 미치는 가장 중요한 지표 중 하나 시장 가치회사. 하나의 보통주에 귀속되는 순이익의 비율(화폐 단위)을 표시합니다.

주당 순 이익= (순이익 - 우선주 배당금) / 보통주 수

22. 주당 배당금

각 보통주에 분배된 배당금 금액을 표시합니다.

딜러= 보통주 배당금) / 보통주 수

23. 주가수익비율

이 비율은 주주가 하나에 대해 지불할 의향이 있는 화폐 단위의 수를 나타냅니다. 화폐 단위회사의 순이익. 또한 회사 주식에 대한 투자가 얼마나 빨리 성과를 거둘 수 있는지 보여줍니다.

피 / 이자형= 주식의 시장 가격 /주당 순 이익

24. 경제성장의 지속가능성 계수

이 비율은 얼마나 빨리 형평성추가 자기 자본을 유치하는 것이 아니라 재정 및 경제 활동을 통해.

sgr = (순이익 - 지급된 총 배당금) / 자기자본