ერთ-ერთ წინა სტატიაში ჩიკაგოს სასაქონლო ბირჟის ანგარიშების შესახებ, მე შემთხვევით აღვნიშნე ვაჭრობდა ღია პროცენტს. ამიტომ, დღევანდელი მიმოხილვა იქნება ადრე დაწყებული თემის ერთგვარი გაგრძელება, ვინაიდან მის გვერდებზე შევეცდებით გამოვავლინოთ OI-ს ანალიზის ძირითადი დებულებები.

დავიწყოთ განმარტებებით.ღია პროცენტი (OI, OI) ბირჟაზე გაგებულია, როგორც აქტიური ფიუჩერსული კონტრაქტების რაოდენობა, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს არის აქტივზე გახსნილი მოკლე და გრძელი პოზიციების მთლიანი მოცულობა, რომლის ვადა ჯერ არ დასრულებულა.

ფორვარდული კონტრაქტი არის სპეციალური ფინანსური წარმოებული, რომელიც გულისხმობს საქონლის მიწოდებას ან ორმხრივ ანგარიშსწორებას მხარეებს შორის წინასწარ განსაზღვრული პირობებით.

როგორც წესი, ეს ტერმინი ეხება სხვადასხვა კონტრაქტებს, მაგრამ დღევანდელი თემის ფარგლებში ჩვენ დავინტერესდებით მხოლოდ ფიუჩერსებით და ოფციონებით, ე.ი. საფონდო ბირჟაზე ვაჭრული ინსტრუმენტები.

სად უნდა ვეძებოთ ვაჭრობის ღია პროცენტი

ეს ინფორმაცია არ არის „საიდუმლო“ და ხელმისაწვდომია ყველა ტრეიდერისთვის, რომელსაც აქვს გახსნილი ანგარიში წარმოებულების ბაზარზე, ე.ი. ზოგადად, მხოლოდ სავაჭრო ტერმინალის ფუნქციები იქნება საკმარისი შესაბამისი მაჩვენებლების მისაღებად.

ერთადერთი, რისი რჩევაც შემიძლია, არის სპეციალური რესურსების გამოყენება, რომლებზეც შეგიძლიათ ააწყოთ OI სქემა ვალუტის ფიუჩერსებისთვის, კერძოდ, მე ვიყენებ საიტს http://www.barchart.com/.

ვაჭრობის ღია პროცენტის ანალიზი

იმისათვის, რომ ისწავლოთ თუ როგორ უნდა წაიკითხოთ OI და ფასი, ჯერ უნდა გაიგოთ მისი გამოთვლის მექანიზმი, ე.ი. „ტექნიკური“ მიზეზებით, რის გამოც მაჩვენებელი იზრდება ან მცირდება. პრაქტიკა გვიჩვენებს, რომ ოთხი ტიპიური სიტუაციიდან ერთი ხდება ბაზარზე ნებისმიერ დროს.

პირველი ის არის, რომ თუ აქტივის მყიდველი (ჩვენს შემთხვევაში, ეს არის ვალუტის ფიუჩერსი) ხსნის ახალ გრძელ პოზიციას, ხოლო გამყიდველი ზრდის მოკლე პოზიციას (ანუ უბრალოდ არ მოიშორებს ადრე შეძენილ კონტრაქტს, მაგრამ შემოდგომაზე თამაში), იზრდება ვაჭრობის ღია პროცენტი.

დამწყები ფორექსის ტრეიდერისთვის, ასეთი ინტერპრეტაცია შეიძლება არ ჩანდეს სრულიად ნათელი, მაგრამ აქ არაფერია რთული. მთავარია გვახსოვდეს, რომ ნებისმიერ ბაზარზე მყიდველი ყოველთვის ურთიერთობს გამყიდველთან, ე.ი. თუ ვინმემ გაზარდა ლონგ პოზიცია, ეს ნიშნავს, რომ ვინმემ გაყიდა კონტრაქტი, ე.ი. მოქმედებდა როგორც კონკურენტი.

ამრიგად, როდესაც ხარი და დათვი იწყებენ პოზიციების აგრესიულად გახსნას „ერთმანეთის წინააღმდეგ“, იზრდება აქტიური კონტრაქტების რაოდენობა, ე.ი. ბაზარი იზრდება.

სიტუაციის უკეთ გასაგებად, განიხილეთ მარტივი რეალური მაგალითი. დავუშვათ, N რეგიონის ქარხნები ყიდიან ფიტინგებს ადგილობრივ მომხმარებლებს. ნორმალურ პირობებში ბაზარი სტაბილურია, ე.ი. ძველი, დიდი ხნის ნაცნობი კონტრაქტორები ურთიერთობენ მასზე.

შემდეგ გარკვეული ჰოლდინგი იწყებს დიდი სტადიონის მშენებლობას, რის შედეგადაც მეტალზე მოთხოვნა იზრდება იმ დონემდე, რასაც ადგილობრივი მწარმოებლები ვერ აკმაყოფილებენ. ეს სიტუაცია იზიდავს არმატურის ახალ მომწოდებლებს მეზობელი რეგიონებიდან.

ამრიგად, შეიძლება ითქვას, რომ გაიზარდა ვაჭრობის ღია პროცენტი, რადგან გაიზარდა პროდუქციის მიწოდებაზე დადებული ხელშეკრულებების რაოდენობა. იგივე ხდება ბირჟაზე, აქ მხოლოდ ფიუჩერსები და ოფციები თამაშობენ საქონლის როლს.

მეორე სიტუაცია არის თუ გამყიდველი აფიქსირებს ფინანსური შედეგებიადრე გახსნილ მოკლე პოზიციაზე და მყიდველი ხურავს ძველ ლონგს, ROI მცირდება.

ამ შემთხვევაში ბაზრის სიმძლავრე მცირდება, ე.ი. პრეტენდენტები კარგავენ ინტერესს აქტივის მიმართ. თუ მაგალითს განმტკიცებით დავუბრუნდებით, მაშინ ანალოგიური ვითარება დაფიქსირდება რეალური სექტორისტადიონის დასრულების შემდეგ.

მესამე სიტუაცია - მყიდველი ზრდის ლონგს, ხოლო გამყიდველი აფიქსირებს მოგებას ადრე გახსნილ ლონგ პოზიციაზე, ე.ი. ის ყიდის ხელმისაწვდომ კონტრაქტს, ვისაც მისი ყიდვა სურს.

ამ შემთხვევაში ვაჭრობის ღია პროცენტი არ იცვლება, ვინაიდან ბაზრის მოცულობა იგივე რჩება, ე.ი. ეს იგივეა, რაც არმატურის ფორმალური გადაყიდვა ერთი საწყობიდან მეორეში, რის შემდეგაც რეალური მიწოდება და მოთხოვნა უცვლელი რჩება.

და ბოლო სიტუაცია(მეოთხე) წინას მსგავსია, მხოლოდ ამ შემთხვევაში პრეტენდენტები „გაცვლიან“ მოკლე პოზიციას, ამიტომ OI უცვლელი რჩება.

ამრიგად, ღია ინტერესის დინამიკის მიხედვით, შეიძლება ვიმსჯელოთ ტენდენციის სიძლიერეზე, ამიტომ შემდგომი ანალიზი მცირდება ტენდენციისა და OI ინდიკატორის შედარებამდე, კერძოდ:

• თუ ფასი და ვაჭრობის ღია პროცენტი იზრდება - ხარები ძლიერდებიან, აღმავალი იმპულსი სავარაუდოდ გაგრძელდება;
• თუ ფასი დაეცემა და OI იზრდება, მაშინ დაცემის ტენდენცია აქტუალურია, გონივრულია აქტივის გაყიდვა;
• ინტერესის დაცემის შემთხვევაში, თამამად შეიძლება ითქვას, რომ მიმდინარე ტენდენცია სუსტდება;
• OI-ს სტაბილური მნიშვნელობა ყველაზე ხშირად მიუთითებს წინა ტენდენციის გაგრძელებაზე, თუმცა ასეთი დინამიკა ასევე შეიძლება შეინიშნოს.

გარდა ამისა, პრაქტიკა გვიჩვენებს, რომ ტენდენციის შეცვლამდე, ხშირად ხდება ღია ინტერესის ანომალიური ზრდა, ამიტომ ეს სიგნალი შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც კონტრატენციის ტრანზაქციების დასადებად, ასევე ადრე გახსნილი პოზიციიდან გასასვლელი პუნქტების მოსაძებნად.

დასასრულს, მინდა აღვნიშნო, რომ ვაჭრობის პროცენტის ანალიზი უნდა განხორციელდეს ყოველდღიურ სქემებზე, ვინაიდან შიდადღიური OI რყევები არ ატარებს რაიმე სემანტიკურ დატვირთვას და ექვემდებარება „სპეკულაციურ“ ფაქტორს. გარდა ამისა, CME საჯარო ანგარიშები მონაცემებს აგროვებს მხოლოდ სავაჭრო სესიის დახურვის შემდეგ.

ჭკვიანი ლაბორატორიისკენ. ამჯერად ღია ინტერესზე ვისაუბრებთ.

ფიუჩერსების ბაზარზე, საფონდო ბირჟისგან განსხვავებით, არის მეორე მნიშვნელოვანი მახასიათებელი: ღია ინტერესი . ეს არის „ღია კონტრაქტების“ ე.წ. იმისათვის, რომ შეძლოთ ფიუჩერსული კონტრაქტის ყიდვა, უნდა არსებობდეს ადამიანი, რომელიც მოგყიდით მას. გარიგების დროს ამ ორ ადამიანს შორის ჩნდება „ღია კონტრაქტი“. ამრიგად, რაც უფრო მაღალია „ღია ინტერესი“, მით მეტია თამაშში ჩართული ადამიანების რაოდენობა.

უკეთესი გაგებისთვის, შეგიძლიათ განიხილოთ სიტუაცია კონკრეტულ მაგალითზე. ვთქვათ, ამჟამინდელი ღია პროცენტი არის 500 000 კონტრაქტი. Რას ნიშნავს? ეს ნიშნავს, რომ ზოგადად დადებულია 500 000 ტრანზაქცია და იმ მომენტში, როდესაც ფიუჩერსული ხელშეკრულების ფასი იზრდება 1 რუბლით, 500 000 რუბლი შემოდის "გამყიდველების" ჯიბიდან "მყიდველების" ჯიბეში სახით. "ვარიაციის ზღვარი". სამწუხაროდ, „ღია ინტერესი“ არაფერს ამბობს გამყიდველებისა და მყიდველების ხარისხობრივ სტრუქტურაზე. ანუ ეს შეიძლება იყოს 500 000 ადამიანი, ვინც იყიდა ერთი კონტრაქტით, ან 1 მსხვილი მყიდველი, რომელმაც იყიდა 500 000 კონტრაქტი.

ახლა შევეცადოთ გავიგოთ, როგორ შეიძლება ეს დაგეხმაროთ ტრანზაქციების განხორციელებაში. ამისათვის წარმოიდგინეთ ჰიპოთეტური სიტუაცია ერთი „ღია კონტრაქტით“. ფასის ძლიერი ზრდის შემთხვევაში, გარკვეული თანხა „გამყიდველის“ ხელიდან „მყიდველის“ ხელში გადავა. რაღაც მომენტში, "გამყიდველს" შეიძლება არ ჰქონდეს საკმარისი ფული "მყიდველის" მოგების უზრუნველსაყოფად და მას მოუწევს გარიგების დახურვა, ანუ ამ ხელშეკრულების უკან დაბრუნება მყიდველისგან უფრო მაღალ ფასად (ანალოგური მარჟა. ზარი). ტრანზაქციის დახურვის მომენტში, ყოფილი გამყიდველი ხდება მყიდველი, რადგან იმისათვის, რომ არ გაკოტრდეს, მას სჭირდება რაც შეიძლება სწრაფად დახუროს წაგებული ტრანზაქცია. ახლა დავუშვათ, რომ ჩვენ გვყავს არა ერთი ასეთი გამყიდველი, არამედ 100,000 ადამიანი, შესაბამისად, ეს 100,000 ადამიანი მზადაა დახუროს წაგებული ვაჭრობა ნებისმიერ ფასად, რათა თავიდან აიცილოს ზარალი. ამგვარად, მაღალი „ღია ინტერესის“ და ბაზრის რაღაც მომენტში ძლიერი ასვლის შემთხვევაში, ჩქარობა ხდება იმის გამო, რომ დიდი რიცხვიზარალის მყოფმა ადამიანებმა უნდა დაიბრუნონ წაგებული პოზიციები და რაც უფრო მეტია ეს ადამიანი, მით უფრო ძლიერია აჟიოტაჟი ამ მომენტში, რასაც თან ახლავს ფასის ზრდა.

არის კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი მომენტი, არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ ძლიერი მოძრაობების დროს ერთ-ერთი მხარე („გამყიდველი“ ან „მყიდველი“) იღებს მნიშვნელოვან მოგებას, რომელიც ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც ბერკეტი ფასის თუნდაც გასაფანტად. მეტი.

შევაჯამოთ. თუ თქვენ აპირებთ შეძენას გარკვეულისგან ფასების დონეები, რომელიც საკმარისად ძლიერად მიგაჩნიათ, ყურადღება უნდა მიაქციოთ "ღია ინტერესს", თუ ის დაეცემა - მოძრაობის პოტენციალი დაბალია და თქვენი დონეები დიდი ალბათობით შეინარჩუნებს, თუ ის იზრდება - გასათვალისწინებელია, რადგან მაღალი " ღია ინტერესს“ შეუძლია მოძრაობას იმპულსი მისცეს, რაც საკმარისია დონის დასარღვევად.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, „ღია ინტერესი“ შეიძლება შევადაროთ კედელში გაფრენილ ქვემეხის მასას. მცირე მასის შემთხვევაში, ბირთვი დიდი ალბათობით გადმოხტება ისე, რომ მნიშვნელოვანი ზიანი არ დატოვოს, მაგრამ თუ მასა გადააჭარბებს ყველა წარმოდგენას, მაშინ მხოლოდ მოგონებები დარჩება კედლიდან, ისევე როგორც მისი დამცველებისგან.

ბაზრის განწყობა არის ერთადერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ფაქტორი, რომელიც მართავს ფორექსის ბაზარს, და ბაზრის განწყობის გაზომვა ვაჭრობის ერთ-ერთი ასპექტია, რომელიც ხშირად შეუმჩნეველი რჩება ტრეიდერების მიერ. მიუხედავად იმისა, რომ არსებობს რამდენიმე გზა, რათა შევაფასოთ, რას ფიქრობს ან გრძნობს ბაზრის უმეტესობა ბაზრის შესახებ, ამ სტატიაში განვიხილავთ, თუ როგორ უნდა გავაკეთოთ ეს პროცენტული ანალიზის გამოყენებით.

ღია ინტერესი ფორექსში
ღია ინტერესების ანალიზი არ არის იშვიათი მათ შორის, ვინც ვაჭრობს ფიუჩერსებით, მაგრამ ეს განსხვავებული ამბავია მათთვის, ვინც ვაჭრობს სპოტ ფორექსზე. Ერთ - ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი პუნქტებიერთი რამ უნდა აღინიშნოს ფორექსის სპოტ ბაზარზე არის ის, რომ ღია პროცენტთან და მოცულობასთან დაკავშირებული ინფორმაცია არ არის ხელმისაწვდომი, რადგან ტრანზაქციები ტარდება სარეზერვო ოფისში და არა ბირჟის საშუალებით. შედეგად, არ არის ჩანაწერი ყველა ტრანზაქციის შესახებ, რომელიც მოხდა ან ხდება ყველა უკანა ჩიხში. ღია პროცენტისა და მოცულობის გარეშე, როგორც სასიცოცხლო მნიშვნელობის მაჩვენებლები სპოტ ფასის მოძრაობების სიძლიერის შესახებ, შემდეგი საუკეთესო რამ არის ვალუტის ფიუჩერსების ღია პროცენტის მონაცემების შესწავლა. (დაკავშირებული წაკითხვისთვის იხილეთ FX Futures-ის დაწყება.)

SpotFX Vs. FX ფიუჩერსი
ღია პროცენტული და მოცულობის მონაცემები ვალუტის ფიუჩერსებზე საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ ბაზრის განწყობა სავალუტო ბაზარიფიუჩერსები, რაც ასევე მოქმედებს ფორექსის ბაზარზე. სავალუტო ფიუჩერსები ძირითადად არის სპექტური ფასები, რომლებიც კორექტირებულია ფორვარდული სვოპებით (გამოიღება განსხვავებებიდან საპროცენტო განაკვეთები) მომავალი მიწოდების ფასის მისაღებად. სპოტ ფორექსისგან განსხვავებით, რომელსაც არ აქვს ცენტრალიზებული ბირჟა, ვალუტის ფიუჩერსები იხსნება ბირჟებზე, როგორიცაა ჩიკაგოს სასაქონლო ბირჟა (CME), რომელიც გაცვლითი ვაჭრობის ვალუტის ფიუჩერსების მსოფლიოში უდიდესი ბაზარია. ვალუტის ფიუჩერსები ჩვეულებრივ ეფუძნება სტანდარტული ზომებიკონტრაქტები ტიპიური ხანგრძლივობით სამი თვის განმავლობაში. მეორე მხრივ, Spot Forex მოიცავს ორდღიან ნაღდი ტრანზაქციას. (დამატებითი ინფორმაციისთვის იხილეთ ფიუჩერსის საფუძვლები.)

სპოტ ფორექსსა და ვალუტის ფიუჩერსებს შორის მრავალი განსხვავება არის მათი ციტატა. ვალუტის ფიუჩერსების ბაზარზე ვალუტის ფიუჩერსები ძირითადად კოტირებულია როგორც უცხოური ვალუტაპირდაპირ აშშ დოლართან მიმართებაში. Მაგალითად, შვეიცარიული ფრანკიკოტირებულია აშშ დოლართან მიმართებაში ფიუჩერსებში (CHF/USD), განსხვავებით USD/CHF ნოტაციისგან სპოტ ფორექსის ბაზარზე. ამიტომ, თუ შვეიცარიული ფრანკი გაუფასურდება აშშ დოლართან მიმართებაში, აშშ დოლარი/CHF გაიზრდება და შვეიცარიული ფრანკის ფიუჩერსი შემცირდება. მეორეს მხრივ, EUR/USD სპოტ ფორექსში კოტირებულია ისევე, როგორც ევროს ფიუჩერსი, ასე რომ, თუ ევრო ფასდება, ევროს ფიუჩერსი გაიზრდება EUR/USD-ის მატებასთან ერთად. (იხილეთ ფორექსის ბაზარი დეტალებისთვის.)

სპოტები და ფიუჩერსული ფასები ვალუტებზე (და არა სავალუტო წყვილი) ტანდემში გადაადგილების ტენდენცია; როდესაც ვალუტის სპოტი ან ფიუჩერსული ფასი იზრდება, მეორეც იზრდება, ხოლო როდესაც ის ეცემა, მეორეც იკლებს. მაგალითად, თუ GBP ფუნტის ფიუჩერსული ფასი იზრდება, მაშინ GBP/USD spot იზრდება (როდესაც GBP ძლიერდება). თუმცა, თუ CHF ფიუჩერსების ფასი გაიზრდება, მაშინ USD/CHF შემცირდება (რადგან CHF ძლიერდება), რადგან ადგილზე და CHF ფიუჩერსების ფასები ტანდემში მოძრაობს.

რა არის ღია ინტერესი?
ბევრი ადამიანი, როგორც წესი, იღებს ღია ინტერესს, რომელიც შერეულია მოცულობასთან. ღია ინტერესი გულისხმობს ტრანზაქციის ან მიწოდების გზით დადებული, მაგრამ ჯერ არ დასრულებული კონტრაქტების საერთო რაოდენობას. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს კონტრაქტები რჩება მოუგვარებელი ან „ღია“. ღია ინტერესს, რომელსაც ტრეიდერი ფლობს, შეიძლება ეწოდოს ტრეიდერის პოზიცია. როდესაც ახალ მყიდველს სურს შექმნას ახალი ლონგ პოზიცია და ყიდულობს კონტრაქტს, ხოლო მოპირდაპირე მხარეს გამყიდველი ასევე ხსნის ახალ მოკლე პოზიციას, ღია პროცენტი იზრდება ერთი კონტრაქტით.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ თუ ეს ახალი მყიდველი ყიდულობს სხვა ძველი მყიდველისგან, რომელიც აპირებს გაყიდვას, ღია ინტერესი არ იზრდება, რადგან ახალი კონტრაქტები არ შეიქმნა. ღია ინტერესი მცირდება, რადგან ტრეიდერები ანაზღაურებენ თავიანთ პოზიციებს. თუ დაამატებთ ყველა გრძელ ღია პროცენტს, ნახავთ, რომ მთლიანი რაოდენობა უდრის ყველა მოკლე ღია პროცენტს. ეს ასახავს იმ ფაქტს, რომ ყველა მყიდველს აქვს გამყიდველი გარიგების მოპირდაპირე მხარეს.

ღია ინტერესსა და ფასების ტენდენციას შორის ურთიერთობა
ზოგადად, ღია ინტერესი იზრდება, როდესაც ახალი ფული შემოდის ბაზარზე, რაც იმას ნიშნავს, რომ სპეკულანტები უფრო აგრესიულად დებენ ფსონს მიმდინარე ბაზრის მიმართულებაზე. ამრიგად, მთლიანი ღია ინტერესის ზრდა მიდრეკილია მიმდინარე ტრენდის მხარდაჭერაზე და ზოგადად მიუთითებს ტენდენციის გაგრძელებაზე, თუ განწყობის ცვლილებები არ არის დაფუძნებული ახალი ინფორმაციის შემოდინებაზე.

პირიქით, მთლიანი ღია ინტერესი მცირდება, როდესაც სპეკულანტები ფულს ბაზრიდან გამოაქვთ, რაც მიუთითებს განწყობის ცვლილებაზე, განსაკუთრებით მაშინ, თუ ღია ინტერესი ადრე იყო დაინტერესებული.

მდგრადი ზრდის ან დაღმავალი ტენდენციის დროს ღია ინტერესი (იდეალურად) უნდა გაიზარდოს. ეს ნიშნავს, რომ გრძედი აკონტროლებს აღმავალი ტრენდის დროს, ან შორტები დომინირებს დაღმავალ ტრენდში. ღია ინტერესის შემცირება ემსახურება როგორც პოტენციურ გამაფრთხილებელ ნიშანს, რომ შეიძლება იყოს რეალური ძალაუფლების ნაკლებობა მიმდინარე ფასების ტენდენციაში, რადგან მნიშვნელოვანი თანხა არ მიედინება ბაზარზე.

ამიტომ, როგორც ზოგადი წესიღია ინტერესის ზრდა უნდა მიუთითებდეს მიმდინარე ფასების მოძრაობის გაგრძელებაზე, იქნება ეს აღმავალი ან დაღმავალი ტენდენციით. კლება ან ღია ინტერესის შემცირება მიანიშნებს იმაზე, რომ ტენდენცია კლებულობს და სავარაუდოდ დასასრულს უახლოვდება. (დამატებითი ინფორმაციისთვის იხილეთ ღია ინტერესის გამოვლენა - ნაწილი 1 და ნაწილი 2.)

გაზიარება Forex Trading-ში
ავიღოთ, მაგალითად, პერიოდი 2004 წლის ოქტომბრიდან ნოემბრამდე, როდესაც ევროს ფიუჩერსები (სანთლეებში) შევიდა უფრო მაღალ და უფრო მაღალ დაბალ ტენდენციაში (როგორც ნაჩვენებია სურათზე 1 ქვემოთ). გადადით ევროზე, იქნება ეს ვაჭრობა წინააღმდეგობის დონეები ან ვაჭრობა ბრუნდება ყოველდღიური ტრენდის ხაზიდან. ქვედა ფანჯარაში ხედავთ, რომ ევროს ფიუჩერსების ღია განაკვეთები თანდათან გაიზარდა, როდესაც ევრო აშშ დოლართან მიმართებაში გაიზარდა. გაითვალისწინეთ, რომ EUR/USD ადგილზე ფასის მოძრაობა (ხილული, როგორც ლურჯი ხაზი) ​​მოძრაობდა ევროს ფიუჩერსებთან (სანთლები). ამ შემთხვევაში ღია ინტერესის ზრდას თან ახლდა არსებულ საშუალოვადიან ტენდენციას, შესაბამისად, მოგცემთ სიგნალს, რომ ეს ტენდენცია ახალი ფულით არის მხარდაჭერილი.

სურათი 1: ევროს ფიუჩერსების (სანთლების) კომპოზიტური დღიური დიაგრამა, რომელიც გადახურულია ზუსტი EUR/USD ფასებით (ლურჯი ხაზი).

სტატიიდან შეიტყობთ:

მოგესალმებით, ჩვენი საიტის ძვირფასო მკითხველებო. Ამაში ახალი სტატიაჩვენ ვისაუბრებთ თქვენთან ვაჭრობის მოცულობასა და ღია ინტერესზე. ვფიქრობ, ბევრს დააინტერესებს, როგორ არის შერწყმული ეს ორი კონცეფცია.

დაუყოვნებლივ მინდა ვთქვა, რომ ღია ინტერესი და ვაჭრობის მოცულობა არის ფასების მოძრაობის გასაღები. მაგრამ ამავდროულად, ამის სიღრმისეულად გასაგებად, აუცილებლად უნდა გესმოდეთ, რა არის ღია ინტერესი, რა არის ვაჭრობის მოცულობა და როგორია მათ შორის ურთიერთობა.

საუკეთესო ბროკერი

პირადად მე ვფიქრობ, რომ ეს არის მოცულობა და ღია ინტერესი, რომელიც არის მნიშვნელოვანი, მაგრამ ამავე დროს არასრულფასოვანი ინსტრუმენტები ბირჟის ფარგლებში. სინამდვილეში, ამ ხელსაწყოების იგნორირება ძალიან უხეში შეცდომაა. სწორედ ამ მონაცემების მკაფიო გააზრება გვაძლევს შესაძლებლობას გავაცნობიეროთ ბაზრის ნამდვილი განწყობა.

როგორც მოცულობა, ასევე ღია ინტერესი შესანიშნავი მაჩვენებელია.

როგორც წესი, მოცულობის ინდიკატორების გაგება ბევრად უფრო ადვილია, ვიდრე ღია ინტერესი, რადგან მოცულობა პირდაპირ ასახავს ადამიანების მოთხოვნილებას გარიგებების დასადებად. როგორც წესი, თუ ტრეიდერი იკითხავს, ​​რატომ ავიდა ბაზარი, მაშინ უფრო დიდი ალბათობით მიიღებს პასუხს, ამბობენ, მყიდველები მეტი იყო, ამიტომ აღმავალი მოძრაობა გავიდა.

ერთი შეხედვით, ეს პასუხი მართლაც ამომწურავია. მაგრამ კითხვის არსი გაცილებით ღრმაა. მოდით ვიმსჯელოთ ლოგიკურად, ნებისმიერი სავაჭრო მოთხოვნისთვის უნდა არსებობდეს კონტრაგენტი, ანუ თითოეული მყიდველისთვის, რომელსაც სურს შეიძინოს აქტივი მიმდინარე ფასი, უნდა იყოს გამყიდველი, რომელიც მზად იქნება გაყიდოს ეს აქტივი მოცემულ ფასად. ღია ინტერესის ლოგიკა კარგად არის ცნობილი პრაქტიკაში. რაზეც თავად საუბრობენ.

ვფიქრობ, რომ დაგისვათ კითხვა, რატომ იზრდება ფასი, მაშინ უფრო დეტალური იქნება პასუხის გაცემა იმ სულისკვეთებით, როგორც ამბობენ, მყიდველები უფრო მოტივირებულები და აქტიურები იყვნენ, რის გამოც ფასი გაიზარდა. გესმით ფასის ზრდის ლოგიკა? ასე რომ .

მოცულობა პირდაპირ კავშირშია ხალხის საჭიროებასთან ვაჭრობის გაკეთებისთვის. მაღალი მოცულობა გვეუბნება, რომ ადამიანებს ნამდვილად აქვთ ინტერესი აქტივის მიმართ. დიდი მოცულობა გვეუბნება, რომ ხალხი ფულს ახორციელებს აქტივში. დიახ, ადამიანების მოცულობა და საჭიროებები ერთმანეთთან არის დაკავშირებული და რა ნიმუშებს აჩვენებენ ისინი.

ფორექსში არ არის ღია ინტერესი ან რეალური მოცულობა

მოდით გულწრფელად ვიყოთ, თუ ადამიანს არ აქვს ინტერესი აქტივის მიმართ, მაშინ ნაკლებად სავარაუდოა, რომ მასში ინვესტიცია განახორციელოს. ვფიქრობ, თქვენ გამოიცანით, ისევე, როგორც მოცულობასთან დაკავშირებით, არ არსებობს ფორექსის ბაზარზე ღია ინტერესის ნიშნები. დიახ, და ღია ინტერესი და რეალური მოცულობა არ არის Forex-ში, მაგრამ ჩვენ განვიხილავთ საფონდო ბაზარზედა ფიუჩერსები და აქ, .

თქვენ ყოველთვის შეგიძლიათ ნათლად ვივარაუდოთ, რომ სისტემა, რომელიც დაფუძნებულია სავაჭრო ინტერესისა და მოცულობის გამოყენებაზე, იმუშავებს და კარგად. მათ, ვინც აქტიურად ადევნებდნენ თვალყურს ღია ინტერესს ან მოცულობას, შენიშნეს, რომ წინასწარ შეუძლიათ გვითხრან, სად შეიძლება გადავიდეს ფასი. და რადგან ისინი შესანიშნავი მაჩვენებლებია, შეგიძლიათ სცადოთ.

ჩვენ ხშირად ვხედავთ მოცულობის ზრდას, როდესაც ბაზარს სურს გადაადგილება. მეორეს მხრივ, თუ მზარდ ბაზარზე ვხედავთ მოცულობის ზრდას, მაგრამ ღია ინტერესის შემცირებას, ეს შეიძლება იყოს პიკის მოახლოების ნიშანი.

ლოგიკურია ვივარაუდოთ, რომ ყიდვის ან გაყიდვის ზეწოლა ღია ინტერესისა და მოცულობის შეფასების თვალსაზრისით შეიძლება იყოს არანაკლებ ეფექტური, ვიდრე იგივე გრაფიკული კონსტრუქციების გამოყენება. თუმცა, მე პირადად მჯერა, რომ მოცულობა და ღია ინტერესი შეიძლება ჩაითვალოს ჩვენი რწმენის დადასტურებად, მაგრამ მათ არ უნდა წარმოშვას სწორედ ეს რწმენა.

ნახეთ ვიდეო საფონდო ბირჟის შესახებ

ღია ინტერესის გამოყენების სიბრძნე

უხეშად რომ ვთქვათ, ჩემი აზრით, მოცულობის და ღია ინტერესის გამოყენება ზოგიერთში ეფექტურად არის კონსოლიდირებული სავაჭრო სტრატეგიაროგორც დადასტურების ინსტრუმენტი. საკითხის უკეთ გასაგებად, მინდა მოგახსენოთ ფიუჩერსული ბაზრების თვალსაზრისით, რადგან ეს ორი კონცეფცია ეხება ფორექსის ბაზარს რამდენადაც. და რადგან ფიუჩერსებზე ვსაუბრობთ, მგონი თემაში იქნება.

ფიუჩერსების ბაზრებზე მოცულობის კომპეტენტურ ანალიზს ყოველთვის ბევრი სირთულე ჰქონდა. ეს უპირველეს ყოვლისა იმ კონტექსტშია, რომ მოცულობის ფორმირება ხდება მთელი დღის განმავლობაში, შესაბამისად, თუ ტრეიდერს სურს მისი დროულად გამოყენება, მაშინ მას მოუწევს შეფერხება. ჩვენ ცოტა გვერდით მივდივართ, მაგრამ ასევე გვჭირდება ინსტრუმენტები, ასე რომ თემა ძალიან სასარგებლო იქნება.

ხშირად ამბობენ, რომ მოცულობას შეუძლია ნათლად გაფილტროს, იქნება დონის რღვევა თუ არა. სინამდვილეში, ეს ასე არ არის, ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ მხოლოდ მობრუნება ან ავარია ფაქტის შემდეგ, მაგრამ ამის წინასწარ პროგნოზირება შეუძლებელია. ამიტომ ვამბობ, რომ ღია ინტერესი ან მოცულობა მკაცრად უნდა იქნას გამოყენებული სტრატეგიის ფარგლებში.

უნდა გესმოდეთ, რომ ღია ინტერესსა და მოცულობას აქვს გარკვეული ურთიერთობა, ეს არის ეს ორი კომპონენტი, რომელიც საფუძვლად უდევს ფასის მოძრაობას. ახლა ვეცდები შენთან უბრალო ენააუხსენით, როგორ შეესაბამება მოცულობა და ღია ინტერესი ერთმანეთს.

შემდეგი რამდენიმე აბზაცი არის ამ თემის გასაღები.

ვთქვათ ფასები და ღია ინტერესი გაიზრდება. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ მყიდველების მიერ ბაზარზე ფულის შეყვანა ხდება. თუ ფიქრობთ, რომ ამ შემთხვევაში უფრო მეტი მყიდველია, მაშინ ეს შეცდომაა. არა, უბრალოდ, მყიდველები უფრო მოტივირებულნი და დაინტერესებულნი არიან აქტივების ფასების შემდგომი ზრდით.

მიიღეთ სიტუაცია, როდესაც ფასები იზრდება და ინტერესი მცირდება. ამ შემთხვევაში ბევრი მყიდველი აღარ ჩნდება აქტიურად ბაზარზე და ფული ტოვებს ბაზარს. აქ ღირს იმის გაგება, რომ ბაზრის შესაძლო შემობრუნება ახლოვდება, რადგან ფასი ვერ გაიზრდება მოცულობის შემოდინების გარეშე. ეს არის ყველაზე სუფთა დათვის ნიშანი. ამ შემთხვევაში უნდა გვესმოდეს, რომ ბაზრის შესაძლო მაქსიმუმი ახლოვდება.

ავიღოთ სიტუაცია, როდესაც ფასები ეცემა და ღია ინტერესი იზრდება. ამ შემთხვევაში დათვების სიძლიერეზე მიუთითებს, რადგან ფულის შემოდინება ხდება, რაც გამყიდველების მხრიდან ზეწოლაზე მიუთითებს.

მაგალითად, ჩვენ ვხედავთ, რომ ფასები ეცემა და ღია ინტერესი იწყებს კლებას. ამ შემთხვევაში, გამყიდველებს ესმით, რომ აქტივის შემდგომი გაყიდვა აღარ არის მიზანშეწონილი, რადგან ფასი უკვე დაბალია. ეს გამყიდველების სისუსტის ნიშანია, შესაბამისად, შეიძლება ვივარაუდოთ, რომ ბაზარი მალე იპოვის ფსკერს და მოხდება უკუქცევა.

როგორც ხედავთ, არის ლოგიკური კავშირი მოცულობასა და ღია ინტერესს შორის. სანამ ბაზრის მონაწილე დაიწყებს ფულის შეტანას ბაზრის მოძრაობაში, მას უნდა ჰქონდეს ინტერესი. ლოგიკური იქნება ვივარაუდოთ, რომ არავინ ჩადებს ფულს, თუ ინტერესი არ იქნება.

დასკვნები

საერთო ჯამში, მოცულობა და ღია ინტერესი შეიძლება იყოს თქვენი სისტემის საინტერესო დამატება. ფორექსის ბაზარზე, თქვენ უნდა გესმოდეთ, რომ ეს მონაცემები არ არის ხელმისაწვდომი, მაგრამ მისი გამოყენება შესაძლებელია ფიუჩერსული კონტრაქტებიზოგადად, გამოდი, თუ ასეთი სურვილი არსებობს.

ჩვენ ვისაუბრეთ იმაზე, თუ რა არის ღია ინტერესი (OI), სად და როგორ ყალიბდება იგი . თუ წაიკითხეთ წინა პუბლიკაცია, იცით, რომ ღია ინტერესი ყალიბდება მხოლოდ ფიუჩერსულ ბაზრებზე (ფიუჩერსები და ოფციები). დღეს ჩვენ გავაგრძელებთ ღია ინტერესთან ურთიერთობას.

ამ სტატიაში ჩვენ:

• მოდით განვიხილოთ, რამდენად ასახავს ღია ინტერესი ბაზრის მონაწილეთა განწყობას.
• ჩვენ აღვნიშნავთ, თუ სად შეგიძლიათ მიიღოთ მონაცემები ტრეიდერების სხვადასხვა ჯგუფის პოზიციების შესახებ.
• ისწავლეთ როგორ გამოიყენოთ ღია ინტერესი ბირჟაზე ვაჭრობისთვის.
• კონკრეტული მაგალითების გამოყენებით ჩვენ ვაჩვენებთ OI-ს კანონზომიერებებს, რომლებიც აუმჯობესებს ბაზრის სიტუაციის გაგებას.

ღია ინტერესი მოსკოვის ბირჟაზე

თითოეულ ფიუჩერსულ კონტრაქტს (იქნება ეს ფიუჩერსული თუ ოფციონი) აქვს ვადის გასვლის თარიღი და ვადის გასვლის ან ვადის გასვლის თარიღი. ბირჟა შექმნილია ისე, რომ რამდენიმე ფიუჩერსული ან ოფციონური კონტრაქტი სხვადასხვა ვადის გასვლის თარიღით ივაჭრება ერთდროულად. მაგრამ ხელშეკრულება უახლოეს ვადის გასვლით ითვლება ყველაზე თხევადად.

განვიხილოთ ეს მოსკოვის ბირჟის მაგალითზე. ღია პოზიციების შესახებ ინფორმაციისთვის ეწვიეთგვერდი „დერივატიული ბაზრის ინსტრუმენტები“ მოსკოვის ბირჟის ვებგვერდზე.

ყველა ინსტრუმენტი ხელმისაწვდომია მოვაჭრეებისთვის აქ წარმოებულების ბაზარი. კონკრეტული ინსტრუმენტი შეგიძლიათ იხილოთ ხელსაწყოს კოდის ძიებაში:

გაფილტრეთ თქვენთვის საჭირო ხელსაწყოები და გადადითხელსაწყოს პარამეტრებისადაც ღია ინტერესის მონაცემები ხელმისაწვდომია.

ქვემოთ მოყვანილი ფიგურა გვიჩვენებს ღია პროცენტის მონაცემებს Si ფიუჩერსული კონტრაქტებისთვის:

ბოლო სვეტში "გახსენით. პოზიციები” უბრალოდ მიუთითებს ურთიერთდახმარების რაოდენობაზე ღია პოზიციებისულ ყველა მონაწილისთვის. ხელშეკრულებები ეწყობა ზრდადი თანმიმდევრობით, ე.ი. პირველ კონტრაქტს ყველაზე ახლო ვადა აქვს, ყველაზე შორს - ყველაზე შორს. ღია პროცენტის ყველაზე დიდი ღირებულება არის უახლოესი ვადის გასვლის ხელშეკრულება - 2 332 932, ეს მაჩვენებელი ნიშნავს, რომ ამ დროისთვის 1 166 466 ხელშეკრულება ღიაა, ხოლო იგივე ხელშეკრულება ღია მოკლე. ყველაზე დაბალი მნიშვნელობა არის კონტრაქტით Si-9.21, ე.ი. ყველაზე შორს გასვლით.

როგორ ყალიბდება ღია ინტერესი

მოდით ვნახოთ სქემაზე, თუ როგორ ყალიბდება ღია ინტერესი ხელშეკრულების მაგალითზე ღია პოზიციების SiZ9 ყველაზე დიდი ღირებულებით:

შეამჩნევთ, რომ ღია ინტერესის მკვეთრი ზრდა იწყება სექტემბრის მეორე ნახევარში, დაახლოებით 16-19 სექტემბერს. ეს გამოწვეულია იმით, რომ წინა SiU9 კონტრაქტს ბოლო ტირაჟი აქვს 19 სექტემბერს. ბევრი მოვაჭრე გადადის ახალი კონტრაქტიწინა კონტრაქტის ვადის ამოწურვამდე რამდენიმე დღით ადრე.

აქ არის მაგალითი იმისა, თუ როგორ შეიცვალა ღია ინტერესი წინა SiU9 კონტრაქტზე:

ამრიგად, ღია პროცენტი იცვლება წინა კონტრაქტიდან შემდეგზე. აქედან შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ მაქსიმალური ღია პროცენტი ყოველთვის ყალიბდება ხელშეკრულებაზე, რომელსაც აქვს ყველაზე ახლო ვადა.

ანალოგიურად, შეგიძლიათ შეისწავლოთ ინფორმაცია ღია ინტერესის შესახებ მოსკოვის ბირჟის ოფციონის ბაზრიდან. ამისათვის მიჰყევით ბმულს:https://www.moex.com/en/derivatives/optionsdesk.aspx . აირჩიეთ სასურველი ხელსაწყოს კოდი და დააწკაპუნეთ "ჩვენება". თქვენ მიიღებთ ანგარიშს ღია პოზიციებზე შემდეგ ფორმატში:

ამ ანგარიშიდან ასევე შეგიძლიათ ნახოთ რამდენი ღია პოზიციაა დაგროვილი თითოეულ ზარზე და ოფციონის გაფიცვაზე. (რა ვარიანტებია - ).

ღია ინტერესი CME-სთვის

ჩიკაგოს სასაქონლო ბირჟაზე ასევე ხელმისაწვდომია დერივატივებით მოვაჭრეების ღია პოზიციების ღირებულებები. მათი ნახვა შესაძლებელია ოფიციალურ ვებსაიტზე. www.cmegroup.com.

ღია პოზიციების მაგალითი ფიუჩერსზე 6E:

ღია ინტერესის განყოფილებაში შეგიძლიათ თვალყური ადევნოთ არა მხოლოდ ღია პოზიციების მიმდინარე ღირებულებას, არამედ დააფიქსიროთ ცვლილებები წინა სავაჭრო სესიებთან შედარებით (სვეტის შეცვლა).

ჩიკაგოს სავაჭრო ბირჟა, ღია ინტერესის ზოგადი ღირებულების გარდა, აქვეყნებს COT ანგარიშს, რომელიც ნიშნავს მოვაჭრეების ვალდებულებას ან მოვაჭრეების ვალდებულებებს. ეს ანგარიში შეიცავს ღია ინტერესის მონაცემებს ტრეიდერების სხვადასხვა ჯგუფებისთვის და ქვეყნდება ყოველ პარასკევს შუადღისას, წინა სამშაბათს გამოქვეყნებული პოზიციების საფუძველზე. CME ვებსაიტზე მოსახერხებელი ანალიზისთვის, ასეთი ანგარიში გამოქვეყნებულია დიაგრამის სახით და ხელმისაწვდომია აქეს ბმული:

ეს ანგარიში საშუალებას გაძლევთ გაანალიზოთ ტრეიდერების სხვადასხვა ჯგუფის გრძელი და მოკლე პოზიციები შედარებით მცირე დროის დაგვიანებით.

ანგარიშში მოცემულია მოვაჭრეების შემდეგი კლასიფიკაცია:

• მწარმოებელი (ფიზიკური საქონლის მწარმოებლები და მიმწოდებლები. ისინი ძირითადად იკავებს მოკლე პოზიციას საქონლის ან პროდუქციის გაყიდვის მიზნით);
• სვოპ დილერი (დილერები და მარკეტ მეიკერები სვოპის ბაზარზე);
• მართული ფული (ფულის მენეჯერები);
• დილერი (მარკეტ მეიკერები, ბანკები, სვოპ დილერები);
• აქტივების მენეჯერი (ინსტიტუციური ფულის მენეჯერები);
• Leveraged (ბერკეტირებული ჰეჯ-ფონდები);
• სხვა საანგარიშო (არ შედის არცერთ კატეგორიაში);
• უმსხვილესი მოვაჭრეები (მსხვილი მოვაჭრეები).

ღია ინტერესი CL ნავთობის ფიუჩერსების ბაზარზე

სხვადასხვა ფიუჩერსებისთვის არსებობს ტრეიდერთა ჯგუფების კონკრეტული კოეფიციენტები. განვიხილოთ CL ნავთობის ფიუჩერსული პოზიციის მართული ფულის მაგალითი:

აგებული დიაგრამადან გამომდინარეობს, რომ 2019 წლის 15 ოქტომბრის მდგომარეობით, მართულ ფულს აქვს 211,183 ღია ლონგ პოზიცია, 120,721 მოკლე პოზიციის წინააღმდეგ. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ მმართველი ინვესტორების უმეტესობა მოელის ნავთობის ფასების ზრდას, ამიტომ ისინი უფრო მეტ ლონგ პოზიციებს იკავებენ.

შესაძლოა, ამ ანგარიშის მთავარი ნაკლი არის მისი დაგვიანებული გამოქვეყნება. თუმცა, ბაზრის ინერცია იძლევა საშუალებას, რომ ასეთი ანგარიშები სასარგებლო იყოს დროის დაყოვნების მიუხედავად. მსხვილი ტრეიდერები და ჰეჯ-ფონდის მენეჯერები, როგორც წესი, წინასწარ ქმნიან თავიანთ პოზიციებს, ასე რომ, თუ ბაზარმა ჯერ კიდევ არ მოიგო მოსალოდნელი მოვლენა, შეგიძლიათ ამაზე ფოკუსირება მოახდინოთ თქვენს ვაჭრობაში.

სად შევისწავლოთ CME მონაცემები ღია ინტერესის ოფციების შესახებ

CME ბირჟის მონაცემების შესასწავლად ოფციონების ბაზრიდან ღია პროცენტის შესახებ გადადითამ ბმულით . და აირჩიეთ მოხსენების ტიპი წარმოდგენილი ვარიანტებიდან.

ჩვენ განვიხილავთ, თუ როგორ ყალიბდება ღია ინტერესი ნავთობის ოფციონებზე. მოდით გავაკეთოთ ეს OI&Settle Detail ანგარიშის მაგალითის გამოყენებით.

ქვემოთ მოყვანილ ფიგურაში მოცულობის ჰისტოგრამა გვიჩვენებს, რომელ დარტყმებზე და რა მოცულობაზეა ღია ინტერესი LOZ9 კონტრაქტისთვის.

წარმოდგენილი ანგარიშიდან შეგვიძლია აღვნიშნოთ გაფიცვები მაქსიმალური მოცულობები, და ოფციონებში გადახდილი პრემიის გათვალისწინებით - მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დონეების გამოთვლა - ეს უკვე ცალკე სტატიის თემაა. ახლა ჩვენი მიზანია გაჩვენოთ სად და როგორ გააანალიზოთ ღია ინტერესი.

CME-ზე ღია ინტერესის შესახებ მონაცემების გამოქვეყნების თავისებურება არ იძლევა ღია ინტერესის ცვლილების გაანალიზების საშუალებას ერთი დღის განმავლობაში. ტექნიკური თვალსაზრისით, რეალურ დროში ღია პროცენტის აღრიცხვა დღეს არანაირ პრობლემას არ წარმოადგენს. ყოველივე ამის შემდეგ, ეს უკვე განხორციელდა მოსკოვის ბირჟაზე და მშვენივრად მუშაობს. რჩება მხოლოდ ვივარაუდოთ, რომ ბირჟები განზრახ არ აწვდიან ასეთ მონაცემებს საზოგადოებას, რადგან ისინი მაღალი ღირებულებაა და საშუალებას გაძლევთ თვალყური ადევნოთ ბაზარზე დიდი ბაზრის მონაწილეების ქცევას, შეამჩნიოთ დაგროვების ადგილები და პოზიციების გადატვირთვა.

CME-სგან განსხვავებით, მოსკოვის ბირჟაზე ღია ინტერესის მონაცემები ხელმისაწვდომია ტიკის რეჟიმში. ანუ, თითოეული ტრანზაქციის მონაცემები შეიცავს ინფორმაციას ღია ინტერესის ცვლილების შესახებ და ნებისმიერი ტრანზაქცია, რომელიც გადაიცემა მონაცემთა არხში, აჩვენებს არა მხოლოდ მიმართულებას და მოცულობას, არამედ ღია ინტერესის მნიშვნელობასაც.

ამ გზით ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ თითოეული ვაჭრობა და მისი გავლენა ღია ინტერესზე. ამ მონაცემებით შეგიძლიათ თვალყური ადევნოთ ფასების სეგმენტებს, სადაც ბირჟის მონაწილეები ხსნიან ან ხურავენ თავიანთ პოზიციებს.

და ერთი შეხედვით შეიძლება ჩანდეს, რომ ასეთი მონაცემების ქონა საკმაოდ მარტივია იმის დადგენა, თუ სად წავა ფასი. მაგრამ პრაქტიკაში ყველაფერი ბევრად უფრო რთულია.

ღია ინტერესის ინდიკატორის დაყენება

მოდით განვიხილოთ, თუ როგორ იძლევა ღია ინტერესის ინდიკატორი ATAS პლატფორმაზე საშუალებას აკონტროლოთ დიდი შიდადღიური დანაზოგი. ამისათვის დააყენეთ ფიუჩერსული კონტრაქტის სქემაზე SiZ9 წყვილი დამატებითი ინდიკატორები: დელტა და ღია ინტერესი. ღია ინტერესის პარამეტრებში დააყენეთ ზოლის რეჟიმი (როგორც ქვემოთ მოცემულ ფიგურაში) და დატოვეთ Delta ინდიკატორის პარამეტრები ნაგულისხმევად.

ღია ინტერესის რეჟიმი ბარ-ბარი საშუალებას გვაძლევს აბსტრაცია გავხადოთ დიდი სურათიდან და გამოვიკვლიოთ ცვლილებები ღია ინტერესში თითოეული ზოლისთვის. თუ ზოლმა ახლახან დაიწყო დალაგება, მაშინ ROI იქნება ნულის ტოლი, ხოლო ზოლის დახურვის დროისთვის ROI იქნება დადებითი ან უარყოფითი, რაც ნიშნავს ROI-ის ზრდას ან მის შემცირებას.

ჩვენ გვჭირდება დელტას ინდიკატორი, რათა თვალყური ადევნოთ მყიდველის ან გამყიდველის ინიციატივას მნიშვნელოვან სფეროებში. ქვემოთ მოყვანილ მაგალითში ჩვენ აღვნიშნეთ, რომ პროაქტიული გამყიდველები შენიშნეს ზოგიერთ ბარში (ეს ჩანს დელტას ინდიკატორიდან) და მათმა ტრანზაქციებმა გამოიწვია ღია ინტერესის ზრდა.

ეს ვითარება გვეუბნება, რომ ორივე მხარე აყალიბებს პოზიციებს, მაგრამ აგრესიული გამყიდველი არის გარიგების ინიციატორი. ჩვენ გირჩევთ, ყოველთვის მიაქციოთ ყურადღება ასეთი სიტუაციების გარეგნობას და შემდგომში გაითვალისწინოთ, სად ტოვებს ფასი კონსოლიდაციის ზონას (პოზიციების ნაკრები). თავისთავად, სიტუაცია, რომელშიც გამყიდველი არის აგრესორი, ჯერ არ გვეუბნება, რომ ფასი აუცილებლად უნდა დაეცეს. მიზანშეწონილია დაელოდოთ დონეების გამოჩენას, რაც ნათლად მიუთითებს იმაზე, რომ ფასი შენარჩუნებულია და დაგეხმარებათ გადაწყვეტილების მიღებაში.

ჩვენს შემთხვევაში, გამყიდველის პირველი აგრესიის შემდეგ, ფასმა გამოსცადა გარკვეული დონე, რომელიც მოგვიანებით მოქმედებდა როგორც წინააღმდეგობის დონე. სასურველია, რომ ეს დონეები ჩამოყალიბდეს იმ ზონაში, სადაც მოძრაობის ინიციატორი „დაითვისა“. ამ გზით დავინახავთ, ინიციატორი თავის პოზიციას იკავებს თუ არა.

მოცულობის და ღია ინტერესის ანალიზი

განვიხილოთ ღია ინტერესის გამოყენების კიდევ ერთი მეთოდი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ ვინ და ვინ „ნადირობს“. ამისათვის მოდით დავამატოთ Big Trades ინდიკატორი ჩვენს სქემას, რომელიც დააფიქსირებს დიდი შესყიდვების ან გაყიდვების იერს:

1 წერტილში ფასი არღვევს მხარდაჭერის დონეს, ვაფიქსირებთ მსხვილი გამყიდველის ვაჭრობის გარეგნობას, რომელმაც შესაძლოა გახსნა თავისი პოზიცია ავარიის გაგრძელების მიმართულებით.

მე-2 წერტილში ინდიკატორმა აჩვენა ღია ინტერესის ზრდა და ფასი დაბრუნდა გატეხილი დონის ზემოთ. ამ სიტუაციაში გამყიდველი ხაფანგში აღმოჩნდა. და რაც უფრო მაღალია ფასი, მით მეტია ზარალი მისთვის. ძნელი არ არის ვივარაუდოთ, რომ დადგება მომენტი, როდესაც გამყიდველი დაფარავს თავის ზარალს.

როგორც ინსტრუმენტზე Si-ზე დაკვირვებები აჩვენებს, ღია ინტერესი „ხაფანგში ჩამოკიდებული“ პოზიციებზე გამოდის იმავე ტომში დაახლოებით 200 ტკიპის შემდეგ.

ჩვენ ვვარაუდობთ, რომ ეს დამოკიდებულება განპირობებულია იმით, რომ ბაზრის მონაწილეები იყენებენ მარჟის ბერკეტს 1:25, რაც, ამ ინსტრუმენტის GI-ს ზომის გათვალისწინებით, უბრალოდ შეესაბამება მოძრაობის 175-200 წერტილს, რომელსაც შეუძლია გაუძლოს.

ამრიგად, ჩვენ ვხედავთ, რომ გამყიდველების მნიშვნელოვანი რაოდენობა დაიჭირეს დონის ცრუ გარღვევაზე. ჩვენ გვესმის, რომ ჩვენ გვაქვს დაახლოებით 200 ტკიპა ამ პოზიციის საწინააღმდეგოდ. ეს საშუალებას გვაძლევს გავხსნათ პოზიცია ბაზრის ძლიერი მონაწილეების მხარეს.

იმ შემთხვევაში, თუ ფასი არღვევს დონეს და კონსოლიდირებულია მის ქვემოთ, ეს სიტუაცია უფრო მეტად მიუთითებს იმაზე, რომ არავინ ნადირობს გამყიდველზე და, სავარაუდოდ, მან იცის რას აკეთებს. ამ შემთხვევაში, მიზანშეწონილია გახსნათ თქვენი პოზიციები ავარიის მიმართულებით გატეხილი დონის ხელახლა ტესტირებაზე.

როგორ ამოვიცნოთ OTC ტრანზაქციები?

დერივატივების ბაზრის მონაწილეებს მოსკოვის ბირჟაზე აქვთ შესაძლებლობა განახორციელონ სარეზერვო ტრანზაქციები. ასეთი ტრანზაქციები არ გადის ბაზრის გავლით და ხდება საერთო ვაჭრობისგან მოშორებით მონაწილეებს შორის განსაზღვრული ფასით, ამიტომ თითქმის შეუძლებელია მსგავსი ტრანზაქციების თვალყურის დევნება. როგორც წესი, ასეთი ტრანზაქციების მოცულობა მნიშვნელოვნად აღემატება საბირჟო ოპერაციების საშუალო მოცულობას. ჩვენ გამოვდივართ იმ წინაპირობიდან, რომ თუ ბირჟის გარეშე გარიგება განხორციელდება, ეს ნიშნავს, რომ ვინმეს სურს მისი დამალვა.

როგორ თვალყური ადევნოთ ასეთ გარიგებას? ამაში დაგვეხმარება ორი ინდიკატორი: მოცულობა და ღია ინტერესი.

საქმე იმაშია, რომ თუ ბირჟის გარე ტრანზაქციამ გამოიწვია ორმხრივი ვალდებულებების გახსნა, მაშინ ეს ღია ინტერესით იქნება გათვალისწინებული. პრაქტიკიდან ჩანს, რომ დიდი OTC ტრანზაქციების გამოჩენა ინსტრუმენტის ნებისმიერი მოძრაობის დასაწყისია და ასეთი ტრანზაქციების წარმოშობის წერტილები მოქმედებს როგორც დამხმარე ან წინააღმდეგობის დონე. განსაკუთრებით ხშირია მოსკოვის ბირჟიდან რი ფიუჩერსებზე OTC ტრანზაქციების გამოჩენა.

ავიღოთ მაგალითი იმისა, თუ როგორ ვიპოვოთ OTC ვაჭრობა გრაფიკზე.

ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაზე გამოვყავით ის სფერო, რომელშიც შევნიშნეთ ღია პროცენტის ცვლილება - 6424 კონტრაქტით, ხოლო სასანთლეში ვაჭრობის მთლიანი მოცულობა შეესაბამება 1588 კონტრაქტს.

პირველი, ღია ინტერესი საშუალებას გაძლევთ გაიგოთ რას ელიან ბაზრის გარკვეული მონაწილეები. მაგალითად, უცხოური ჰეჯ-ფონდები ატარებენ საფუძვლიან ანალიზს სავაჭრო ინსტრუმენტების შერჩევისას. სმარტ ფულის მიმართულებით პოზიციების გახსნით, ამ დარგის ექსპერტების აზრზე დაყრდობით სამუშაოს აადვილებთ.

მეორეც, ღია ინტერესი საშუალებას გაძლევთ შექმნათ თქვენი შიდადღიური სტრატეგია იმ დონეებზე დაყრდნობით, სადაც ხდება დიდი დაგროვება.

მესამე, ოფციონების ბაზრის ღია ინტერესის ანალიზით, ჩვენ ვიღებთ დამატებით ინფორმაციას იმ დონეების შესახებ, რომლებზეც დაგროვდა მაქსიმალური მოცულობები, რომლებიც შეიძლება იმოქმედონ როგორც მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დონეები.