Vagit Alekperov의 자리를 놓고 경쟁하던 Lukoil의 석유 공급 및 판매 담당 부사장이 해외로 "일"한 이유는 무엇입니까?

Litasco는 러시아 석유 사업에서 독특한 현상입니다. 이것은 외국 석유 및 석유 제품을 판매할 뿐만 아니라 관련 회사의 공급에 필적하는 물량을 판매하는 유일한 러시아 출신 석유 거래자인 것 같습니다. 2016년 12월, 전 루코일(Lukoil) 석유 공급 및 판매 담당 부사장 발레리 수보틴(Valery Subbotin)이 비행기를 타고 러시아를 떠났습니다. 아마도 오랫동안. Lukoil에서 Subbotin의 중앙 사무소 퇴사는 2017년 2월에만 발표되었으며 회사는 그를 Vagit Alekperov 대통령의 후계자 중 한 명으로 인식했지만 "관리 팀의 계획된 순환"으로 설명되었습니다.

실제로 Subbotin이 저장되었습니다. 2016년 10월 Bashneft가 민영화된 바로 다음날 Rosneft는 신속하게 새로운 자회사를 장악했습니다. 수색 및 압수와 같은 문서에 익숙해지면서 한 달 후 Lukoil과의 계약 일부가 종료되었습니다. 그들은 질문을 제기했다고 Rosneft 언론 비서 Mikhail Leontyev는 설명했습니다. 그리고 두 명의 석유 거래자는 Subbotin에 대한 위협이 다가오고 있다고 확신합니다. Bashneft와의 무역 관계를 담당한 사람은 바로 그 사람이었습니다. Rosneft와 Lukoil 간의 협상 참가자에 따르면 Subbotin은 더 일찍 Rosneft의 수장 Igor Sechin과 의견 차이가 있었기 때문에 주요 타격을 입었습니다. 이런 상황에서 러시아에 남는 것은 위험했다.

미하일 레온티예프

이제 그의 친구들에 따르면 Subbotin은 미국과 스위스를 방문합니다. 그에게 연락하는 것은 불가능했습니다. 제네바에서 그는 Lukoil의 자체 무역 회사인 Litasco의 이사회를 이끌고 있습니다. 2015년에는 최대 구매자가 되었습니다. 러시아 석유포브스에 따르면. 거래자들은 2016년에 Litasco가 Lukoil과 Rosneft 사이의 마찰로 인해 확실히 포지션을 잃을 것이라고 확신했습니다. 그러나 그런 일은 일어나지 않았습니다. 또한 Litasco는 그 이름을 딴 유전의 석유 판매 계약을 유지했습니다. Bashneft와 Lukoil의 합작 투자로 생산되는 Trebs와 Titov.

Litasco는 러시아 석유 사업에서 독특한 현상입니다. 이것은 외국 석유 및 석유 제품을 판매할 뿐만 아니라 관련 회사의 공급에 필적하는 물량을 판매하는 유일한 러시아 출신 석유 거래자인 것 같습니다. Lukoil은 어떻게 글로벌 석유 무역에서 중요한 위치를 차지할 수 있었습니까?

중간 시간

"Lukoil은 새로운 것을 내놓지 않았습니다!" -Soyuznefteexport의 전 지도자 중 한 명이 외칩니다. 이것은 사역 시스템의 조직입니다 대외 무역 Forbes의 대담자에 따르면 소련은 Litasco의 프로토 타입이되었습니다. 1991년까지 Soyuznefteexport는 러시아 석유 수출의 절대 독점업체였으며 전 세계에 대표 사무소를 두고 있었습니다. 연간 석유 생산량이 2억 톤에 달함에도 불구하고 Soyuznefteexport는 수십 명의 거래자와 200명의 서비스 인력을 고용했다고 전 조직 직원이 말했습니다.

1991년에 석유 생산자, 정유소 및 무역업자는 석유 수출 권리를 얻었습니다. 라이센스가 통제할 수 없을 정도로 발행되어 같은 해에 허용된 수출량이 실제 사용 가능한 자원을 초과했다고 연료 에너지부 장관 Vladimir Lopukhin이 부총리 Yegor Gaidar에게 보고했습니다. “그것은 국가를 강탈하는 행위였습니다! 교회를 포함한 모든 사람이 수출 할당량을 받았습니다.” 전 Soyuznefteexport 직원은 분개했습니다. 이것은 과장이 아닙니다. 모스크바 총대주교청의 재정 및 경제 관리는 실제로 수출업체 중 하나인 국제 경제 협력 회사의 공동 창립자였습니다.

러시아 최초의 개인 거래자는 Soyuznefteexport 사람들이 설립한 Urals Trading이었습니다. Urals의 창립자 중 한 명은 소련 정보 장교이자 Soyuznefteexport Andrei Pannikov 스웨덴 대표 사무소의 전 직원이었습니다. 그의 인맥 덕분에 Urals는 시장에서 저명한 플레이어가 되었다고 전직 회사 직원이 말했습니다. 예를 들어, Pannikov의 지인이자 비즈니스 파트너는 1997년 무역 회사 Gunvor를 설립한 Vladimir Putin의 친구 Gennady Timchenko였습니다.

Pannikov 자신은 Forbes에 자신이 Lukoil 창설에 참여했으며 회사에 수출 허가를 발급하기 위해 대외 무역부에서 개인적으로 일했다고 말했습니다. Pannikov의 이전 비즈니스 파트너는 이것이 놀라운 일이 아니라고 말합니다. 소련 석유 산업의 근로자 범위는 매우 좁았고 모두가 서로를 잘 알고있었습니다. Urals는 심지어 VDNKh 근처의 Zvezdnaya 호텔에 있는 Lukoil에 건물을 할당하기도 했습니다(회사는 그곳에 모스크바 사무실을 가지고 있었습니다). Lukoil의 사장이자 전 소련 석유 및 가스 산업 부장관인 Vagit Alekperov가 그것을 사용했습니다. 사무실로.

바기트 알렉페로프

처음에 상당한 양의 Lukoil 오일을 수출한 것은 Urals였습니다. 다른 주요 구매자는 Taurus Petroleum과 Western Petroleum이었습니다. 그들은 서로 제휴 관계에 있다고 거래자 중 한 명이 포브스에 말했습니다. 황소자리는 미국인 Benjamin Pollner의 소유였으며 Lukoil로부터 상당한 양을 구매했기 때문에 시장 참가자들은 그가 Lukoil과 관련이 있다고 의심했습니다. 러시아 회사. Businessweek에 따르면 Pollner는 소련 대외 무역 지도자의 오랜 친구였던 전설적인 Mark Rich 그룹의 상인 인 Rich 소년 중 한 명이었습니다. 1990년대 초 그의 Marc Rich + Co(현재 Glencore)는 러시아 석유의 최대 구매자 중 하나였습니다.

“러시아에서 무슨 일이 일어나고 있는지 하나님은 아십니다. 모두가 서로 바람을 피우고 있었습니다.”라고 러시아 석유 무역업자는 회상합니다. 러시아 석유를 직접 구매하지 않고 무역업자를 통해 구매함으로써 외국 정유업체는 위험을 줄였습니다. 이는 석유 노동자에게도 적합했습니다. 거래자는 90%를 선불로 제공할 수 있었습니다. 하지만 한 가지 문제가 있었습니다. 서부 은행러시아 공급에 자금을 조달하는 것을 꺼려했습니다. 예외는 Taurus가 협력한 프랑스 BNP Paribas였습니다. Urals는 또한 은행의 제네바 지점과 연락을 취했다고 회사의 전직 직원이 말했습니다. 석유 거래자의 재무 이사는 Paribas 출신이었습니다. Urals는 약 3년 동안 Lukoil 거래자로 남아 있었지만 Lukoil의 수출은 오랫동안 Urals 직원과 묶여 있었습니다.

우랄의 조수

1998년 새해 전야에 전화 통화를 해보니 Lukoil Europe의 특별 프로젝트 책임자인 Oleg Yakovitsky가 휴가 전 준비를 하고 있는 것을 발견했습니다. 그의 상사 Valery Golovushkin의 명령적인 목소리가 전화로 들렸습니다. "긴급히 준비하세요. 우리는 루마니아로 날아갑니다!" "오, 모든 것이 잿더미가 되었네요." Yakovitsky는 한숨을 쉬고 여행가방을 챙기고 가족들에게 작별 인사를 한 후 곧 Lukoil 공식 비행기를 타고 부쿠레슈티로 날아갔습니다. 그곳에서 석유 노동자들은 Petrotel 정유소 구매에 동의하고 즉시 Neftohim Burgas 매각이 준비중인 불가리아 Burgas로 날아갔습니다. 발칸 반도 최대 규모의 정유소에 대한 입찰자가 여러 명 있었지만 불가리아인들은 Lukoil 대표에게 "다른 구매자보다 더 큰 비행기를 갖고 있기 때문에" 자신들이 공장을 인수할 것이라고 확신했습니다.

1990년대에는 자체 항공기가 공장 책임자에게 완벽하게 작동했다고 전 Urals 직원이 확인했습니다. 비행기의 트릭은 덴마크 우랄 지점의 전 수장이자 Soyuznefteexport Valery Golovushkin 출신의 비밀이 아니 었습니다. 1994년에는 런던에 있는 Lukoil 대표 사무소인 Lukoil Europe을 이끌었습니다. 그의 주요 목표는 수출에서 서구 중개인을 제거하는 것이 었습니다.

1990년대에서 2000년대로 접어들면서 세계의 모든 석유 메이저들은 전문 무역 부문을 인수했습니다. 러시아 석유 노동자들은 그들의 모범을 따랐습니다. 기능적으로 이들은 자체 석유 판매로 인한 마진이 예치된 외국 회사들이었다고 석유 거래자 중 한 사람은 말합니다. "엄밀히 말하면 이것은 자본 철수였습니다." Forbes의 소식통에 따르면 간단한 계획을 통해 배럴당 1~2달러를 추가로 벌 수 있다고 합니다. 그 후 YUKOS는 그러한 계획으로 인해 파멸되었으며 주요 주주 중 두 명이 감옥에 갇혔습니다.

Lukoil은 경쟁사보다 더 발전하여 2002년에 수출 공급을 한 자회사로 집중화한다고 발표했습니다. Lukoil 직원은 이것이 Alekperov의 아이디어였다고 말했습니다. 그리고 여러 면에서 그것은 필요한 조치였습니다. 서방 투자자들은 Lukoil이 해외 자회사에 석유를 할인된 가격으로 판매한 것에 대해 비난했습니다. 이로 인해 런던과 베를린 증권 거래소에서 ADR이 거래된 모회사는 2000~2003년에 약 10억 달러의 손실을 입었다고 Hermitage Capital 펀드의 책임자인 William Browder는 불평했습니다.

수출 통합을 위해 스위스 Lukoil-Geneva가 선택되었으며, 2000년에 Litasco(Lukoil International Trading and Supply Company)로 이름이 변경되었습니다. 스위스는 공식적으로 역외 국가로 간주되지 않고 유럽의 중심에 위치하고 있지만 매우 유연한 세법을 가지고 있다고 석유 거래자들은 설명합니다. 구조 조정은 Lukoil의 창립자이자 수출 감독관인 Ralif Safin이 떠나는 것과 동시에 이루어졌습니다. Lukoil의 첫 번째 부사장 자리는 Dmitry Tarasov가 차지했습니다. 그는 Soyuznefteexport에서 근무했으며 1990년대 초에는 Urals의 핀란드 사업부를 이끌었습니다(Timchenko도 그곳에서 근무했습니다). Urals의 전 동료는 Golovushkin입니다. 그는 2000년대 초반까지 Lukoil의 국가 확장에서 더 눈에 띄었습니다. 동유럽의, 런던에서 제네바로 이사하여 Litasco를 이끌었습니다.

세계를 향한 창

Lukoil과 가까운 사람에 따르면 회사 자체 거래자는 저렴하지 않았습니다. Litasco의 자본에 대한 투자와 은행에 대한 보증은 약 70억 ~ 100억 달러에 달했습니다. Litasco를 만들 때 ROI 비율(투자 대비 이익 비율)에 대한 작업이 설정되었습니다. ) 15%에 도달했지만 곧바로 효과가 나타나지 않았습니다. 그리고 Lukoil의 모든 수출을 Litasco로 신속하게 이전하는 것도 불가능했습니다. 2005년에 이 거래자는 Lukoil이 2011년에 수출한 석유의 87%를 판매했으며 이 비율은 거의 같은 수준을 유지했습니다. Lukoil은 이제 Litasco가 러시아 외부의 모든 Lukoil 공급을 수행함을 나타냅니다.

자체 제품을 판매하고 Lukoil의 외국 정유소에 석유를 공급하는 것 외에도 Litasco는 비슷한 양의 외국 석유를 판매해야 하는 과제에 직면했습니다. 2004년에는 제3자가 Litasco 거래의 28%를 차지했고, 2008년에는 40%, 2년 후에는 52%를 차지했습니다. 2015년에는 Lukoil에 대한 지지율이 51대 49였습니다. Litasco 웹사이트에 따르면 이 거래자는 Lukoil의 "세계를 향한 창"입니다.

Litasco는 2007년 채택된 새로운 전략 덕분에 제3자와의 거래량을 크게 늘렸다고 Lukoil 부사장 Valery Subbotin은 Oil of Russia 잡지와의 인터뷰에서 말했습니다. 이는 Lukoil의 모든 외국 사무소를 무역에 연결하는 것으로 구성되었습니다(당시 전 세계에 17개의 지점과 대표 사무소가 있었습니다). 시장 참여자 중 한 명은 "그들은 흐름을 최적화하고, 수익성이 있을 때 판매하고, 차익거래를 이용하기 시작했습니다"라고 말합니다. 그에 따르면, 거래 운영으로 인해 Litasco의 마진은 배럴당 2.5~3달러 증가할 수 있습니다.

발레리 서브보틴

다른 버전이 있습니다. 처음에 상인은 Lukoil의 엄청난 양으로 인해 성장했으며 싸울 필요가 없었습니다. 대량 생산으로 운임과 대출 비용을 절약할 수 있었고, 그때에도 Litasco는 시장에 좋은 가격을 제공할 수 있었습니다.

Lukoil과 가까운 사람은 Litasco의 성공을 이라크 뿌리를 가진 불가리아인 Gati Al-Jeburi의 덕분이라고 생각합니다. 2000년대 초반에 그는 불가리아 에너지 장관과 재무 장관의 부관을 역임했습니다. 그리고 Golovushkin은 그를 Litasco로 불렀습니다. 금융 감독. 2005년에는 Golovushkin이 승진하여 Lukoil의 공급 및 판매 담당 부사장이 되었고 Al-Dzheburi가 Litasco의 회장직을 맡았습니다.

불가리아인은 새로운 시장을 정복하기로 결정했습니다. 중국에서 Litasco는 처음에 석유 거래자 중 한 명을 회상하면서 거래 이익이나 연료유를 생산하는 정유소의 이익을 줄이기 위해 매도해야 했습니다. 이러한 모든 결정은 모스크바에서 승인되었으며 "엄청나게 오랫동안" 합의되었다고 Forbes의 대담자는 말합니다. Lukoil 내의 기업 프로세스는 주요 프로세스와 유사합니다. 러시아 사역. Gati Al-Jeburi는 새로운 시장을 발견했을 뿐만 아니라 Lukoil 관료주의를 돌파하는 데 성공했습니다.

그 결과, Litasco의 판매량은 2005년부터 2010년까지 37% 증가한 1억 2,500만 톤에 이르렀지만 Lukoil의 수출은 6% 증가에 그쳤습니다. 2015년에 이 거래자는 1억 6,500만 톤의 석유 및 석유 제품을 판매했습니다. Litasco의 수익은 공개되지 않았지만 Lukoil의 IFRS 보고에 따르면 2015년에는 최소 630억 달러, 2016년에는 680억 달러로 결론을 내릴 수 있습니다.

성격의 역할

2011년 초 라트비아의 벤츠필스 항구에서 붕괴 사고가 발생했습니다. Ventbunkers 터미널의 탱크는 연료유로 가득 채워졌습니다. 이 때문에 철로에 쌓인 화물을 실은 탱크 1,700여 대가 하역을 기다리고 항구로 접근하고 있다. 터미널에 축적된 연료유는 Litasco의 소유였으며, 이를 유조선으로 옮기는 것을 거부했다고 Ventbunkers가 보도했습니다. Litasco는 터미널 결함으로 인해 연료유 상태가 악화되어 더 이상 계약 요건을 충족하지 못한다고 설명했습니다. 갈등의 또 다른 이유가 있을 수 있습니다. Ventbunkers는 Litasco를 다른 트레이더인 Mercuria Energy로 대체할 예정이었습니다. 그 결과 라트비아 교통부 장관의 중재를 거쳐 불과 몇 주 만에 항구 봉쇄 해제가 가능해졌다.

이 이야기는 거래자에게는 매우 이례적이라고 Forbes의 대담자 중 한 명이 확신합니다. Litasco는 모회사, 위험에 노출되지 않으며 갈등에 참여하지 않으려고 노력합니다. 2000년대 중반, 몇 년 만에 군보르는 러시아 석유의 주요 거래자가 되었고, 루코일은 거래자에게 불편을 끼치면서도 게임의 규칙을 받아들였습니다. Litasco와 Gunvor는 "고객이 많이 겹치지 않았습니다." 불편함은 오히려 항구에서 허용된 관행으로 인해 발생했습니다. 가격이 상승함에 따라 Gunvor 유조선이 더 자주 적재되고 다른 거래자의 적재 창이 이동되었습니다. Forbes의 대담자는 그 반대의 경우도 마찬가지라고 말합니다. "석유가 가라앉았습니다. Gunvor 선박은 대기열 끝에 배치되고 나머지는 밀려 들어옵니다."

Lukoil의 소유자는 허용되는 경계를 매우 명확하게 이해하고 있으며 이것이 성공의 비결 중 하나라고 Forbes의 대담자는 인정합니다. 2016년에 Lukoil은 Bashneft의 경쟁자 중 하나였습니다. 두 회사가 긴밀한 관계를 맺고 있기 때문입니다. Bashneft-Polyus(Lukoil의 25%)는 이름을 딴 유전에서 석유를 생산합니다. Trebs와 Titov(석유 매장량 - 1억 4천만 톤), Litasco가 이를 판매합니다. Forbes의 추정에 따르면 Lukoil 거래자는 2016년에 140만 톤의 JV 석유를 5억 3,500만 달러 상당으로 수출했습니다. 이 중 거의 220만 톤은 6억 3,400만 달러에 달했습니다. 그러나 상황은 달라졌습니다. "Bashneft"는 Rosneft로 향했습니다. Lukoil의 부사장인 Leonid Fedun은 이번 거래에 대해 “우리는 그것이 좋은 손에 있다고 가정할 것입니다.”라고 말했습니다.

레오니드 페둔

Bashneft를 인수한 후 Rosneft는 무역 정책을 재구성하기 시작했으며 Lukoil과의 계약이 처음으로 칼을 맞았습니다. 2016년 11월 1일, Bashneft 정유소에 Lukoil 오일 공급 및 Litasco 오일 제품 반환 공급 계약이 종료되었습니다. 그들은 또한 Bashneft-Polyus의 석유 공급을 검토하고 싶었습니다. 그러나 현재 Rosneft는 Litasco의 서비스를 거부할 수 없다고 두 석유 거래자는 말합니다. 경제적으로 실현 가능한 유일한 선적 지점인 Varandey 항구는 Lukoil에 속합니다. 따라서 Litasco로의 배송은 계속되지만 연초부터 가격이 다시 계산되었다고 Forbes의 대담자 중 한 명이 말했습니다. 그는 새로운 가격의 이름을 밝히지 않았지만 Rosneft에게 더 많은 수익을 안겨주었다고 지적합니다. 가격 공식은 변하지 않았다고 Lukoil에 가까운 소식통은 말합니다. "그들이 예측한 브렌트 가격은 계약에 포함되었습니다." 대변인은 리타스코가 사업이나 무역 문제에 대해서는 언급하지 않는다고 말했습니다. Lukoil은 Forbes의 요청에 응답하지 않았습니다. Rosneft 언론 서비스의 논평을 보면 계약의 수익성이 더욱 높아졌다는 것을 알 수 있습니다. Rosneft는 제품 판매 채널을 최적화하고 결과적으로 판매의 경제적 효율성을 높일 수 있는 기회를 보았고 현재 계약은 다음을 목표로 합니다. 이익 극대화.

Vagit Alekperov는 Sechin과 공개적으로 충돌하지 않았습니다. 일반적으로 그는 무역 회사의 업무에 거의 간섭하지 않습니다. Lukoil과 가까운 석유 거래자는 그러한 사건을 회상합니다. 이라크 북부에서의 군사 작전으로 인해 모든 지역 석유가 공용 파이프로 배출되고 있습니다. 이는 품질을 저하시키고 결과적으로 Litasco가 이라크 서부 Qurna 2 유전에서 수출하는 원자재 비용을 감소시킵니다. 그러나 구매 가격은 이를 고려하지 않았고 거래자는 돈을 잃기 시작했습니다. Alekperov는 더 공정한 가격으로 이라크 국영 석유 회사 SOMO의 경영진과 개인적으로 협상해야했습니다. 그 결과 13달러가 줄었습니다. "역사에서 개인의 역할은 존중되어야 합니다."라고 Alekperov의 지인은 말합니다. “거래는 관계이자 더 많은 관계입니다.”

세르게이 티토프

접촉 중

원본 자료: 포브스

Valery Subbotin 회사의 수석 부사장은 국제 회사인 Litasco를 이끌게 됩니다. Vagit Alekperov가 자산을 인출하고 있나요?

2월 초 루코일에서는 대규모 인사교체가 이뤄졌다. 그 중 하나는 회사의 공급 및 판매 담당 수석 부사장인 Valery Subbotin의 퇴사입니다. 그는 Lukoil의 국제 무역업체인 Litasco를 이끌게 됩니다.

Lukoil 회사의 소식통에 따르면 Valery Subbotin은 이미 미국 시민권을 신청하고 영주권도 받았기 때문에 오랫동안 러시아에 "작별 인사"를 할 준비가 되어 있었습니다. 그리고 그의 가족은 오랫동안 고국과 작별 인사를 했습니다. 그리고 Subbotin 자신은 러시아보다 스위스에서 더 많은 시간을 보냅니다. 스위스에서 그는 무역회사 Lucoy-Litasco를 운영하고 있습니다.

원칙적으로 Lukoil은 오랫동안 국제 자산 관리를 미세 조정해 왔습니다. 그리고 그는 영국령 버진 아일랜드에 등록된 Lucoy Overseas 회사의 도움으로 이를 수행합니다. 어떤 이유에서인지 회사 사무실은 모스크바가 아닌 UAE에 있습니다. 그리고 이는 Lukoil이 국내 기업으로 자리매김하고 있음에도 불구하고 그렇습니다.

그렇다면 Lukoil 경영진의 마음에는 어떤 변화가 일어났습니까? 그러한 친서구적 정서는 어디에서 나오는가? 그리고 모든 것이 간단하다는 것이 밝혀졌습니다. 올해 1월 13일 미국은 제재를 연장했다. 개인그리고 러시아의 회사들.

그리고 대부분의 기업이 제재를 고려하여 국내에서 사업을 개발한다면 Lukoil은 사업을 해외로 이전하기 위해 기사의 움직임을 결정한 것 같습니다. 그리고 미국 그 자체 외에는 어디에도 없습니다. 따라서 새로운 회사인 Lukoil-America에 대해 곧 알게 될 가능성이 높습니다.

Lukoil Vagit Alekperov와 Leonid Fedun의 소유자는 해외 사업을 할뿐만 아니라 지속적으로 자산을 그곳으로 이전하기 때문에 이것이 그렇게 놀라운 일이 될 것이라고 말할 수 없습니다.

Lukoil은 더 깊이 들어갈 곳을 찾고 있습니다.

Lukoil의 공동 소유자는 이미 2010년에 인수한 Panatlantic Exploration 회사라는 미국 사업을 운영하고 있습니다. 회사 이사회 의장은 Lukoil의 자산을 관리하는 IFD Capital 이사회 의장이기도 한 Olga Plaksina입니다.

Panatlantic Exploration은 심해 시추에 참여하고 있습니다. 사업은 자본 집약적입니다. 유정 하나의 비용은 약 1억 달러이며, 성공 확률은 30%입니다. 회사 사무실은 미국 석유 수도인 휴스턴에 위치해 있습니다. Lukoil의 회사 투자는 이미 1억 달러를 초과했습니다.

회사의 운영 관리는 Leonid Fedun이 수행합니다. 전문가들에 따르면, 이러한 프로젝트는 1~2년 안에 평가되는 것이 아니라 수십 년 동안 설계됩니다. 분명히 Alekperov와 Fedun은 2010년에 돌아왔습니다. 제재 이전에 우리는 미국으로 이주하기로 진지하고 영구적으로 결정했습니다. 그리고 이를 위해 새로운 발판을 마련했습니다.

레오니드 페둔

Lukoil의 해외 어린 시절

역외 회사는 1999년 Lukoil 주주들 사이에서 처음 등장했습니다. 그 전에는 회사의 주주가 매우 투명했습니다. 주, Lukoil 자체 계열사, 투자 은행그리고 미국 회사아르코. 어쩌면 그 회사의 소유주는 이미 그 당시 미국에 대한 사랑을 키웠을까요?

그리고 미국이 논란의 여지가 있는 문제라면 Lukoil의 해외 생활은 바로 그때부터 시작되었습니다. 이 회사는 Reforma Investment라고 불리며 주식의 9%를 소유했습니다.

Lukoil 경영진은 당황하여 손을 내밀었습니다. 예를 들어, 우리는 이것이 어떤 회사인지 전혀 모릅니다. 그녀 뒤에는 수영장이 있어요 알려지지 않은 투자자. 그러나 모든 것이 모든 사람에게 잘 알려져 있음을 나타냅니다.

두 번째 신청자가 시작 가격보다 단지 $1000 더 높은 가격을 제시했기 때문에 단 한 개의 신청서만 대회에 제출되었습니다. 이는 대회 결과가 기정사실이었음을 암시합니다.

Lukoil이 주식의 실제 구매자를 숨기게 된 이유는 무엇입니까? 아마도 이것에 대해 아는 사람은 아무도 없을 것입니다. 그러나 그때도 Lukoil이 해외 생활에 들어갔다는 것은 분명합니다. 그리고 나중에 그녀는 최대한 치유되었습니다.

Lukoil이 해외로 이사하고 있습니다

Lukoil이 해외 기업으로 자금을 인출하는 것도 새로운 것이 아닙니다. 2014년에 다시 회사는 해당 연도의 재무 제표를 발표했습니다. 순이익회사는 거의 40% 감소했고 프로젝트 수익은 2% 증가했습니다. 어떻게 이럴 수있어? 이익은 감소했지만 수익은 증가했습니다.

전문가들은 이를 '최적화'로 설명한다 과세 기준. 동시에 Lukoil의 최고 경영진은 회사의 미국 예탁증서를 다시 매입하여 지분을 늘리고 있습니다. 동시에 투자 프로그램도 축소되고 있습니다. 그리고 이 모든 것은 물론 달러 배당금을 증가시킵니다.

이 모든 것은 Rosneft를 매각하기 전에 자산을 제거했을 때 TNK-BP 소유자의 행동을 연상시킵니다. 이제 Lukoil 경영진도 같은 일을 하고 있습니다. 그러나 현재로서는 러시아에서 판매에 대한 이야기가 없습니다.

Lukoil이 의심스러운 West Qurna-2 프로젝트에 막대한 자금을 투자하여 1934년부터 존재해 온 Ukhta 정유소의 작업을 동결시키고 있다는 점도 흥미롭습니다. 전쟁도, 페레스트로이카도, 위기도 달성할 수 없었던 것을 루코일 경영진은 성공적으로 달성했습니다. 그리고 Vagit Alekperov가 직원을 해고하지 않겠다고 약속한 것은 중요하지 않습니다. 그는 사람들을 데려가서 속였습니다.

Lukoil은 수익의 60%를 배당금 지급에 사용할 계획입니다. 즉, 경영진이 실제로 자체적으로 돈을 지불하는 것인데, 전문가들은 이를 "숨겨진 보상"이라고 부릅니다. 2013년이라는 사실도 놀랍습니다. 최고 경영진은 30억 루블의 급여를 받았으며 2014년에는 15억 루블. 빛을 피하기 위한 영리한 계획을 생각해냈나요?

다양한 추정에 따르면 Lukoil은 2014년에 돌아왔습니다. 또한, 일부 키프로스 회사인 LUKOIL Employee Limited와 Lukoil Investments Cyprus Ltd가 회사 주식의 11%를 소유하고 있다는 사실이 밝혀졌습니다. 그들은 왜 그런 영예를 얻었을까요? 변명은 섬에 Lukoil 주유소가 있다는 것입니다. 그러나 어떤 이유로든 Lukoil은 다른 국가에 공유를 제공하지 않습니다.

Lukoil은 또한 정유 마진 공개를 거부합니다. 왜? 하지만 일부 공장은 이탈리아에 위치해 있기 때문입니다. 그리고 그 돈을 외국은행 계좌에 예치하는 것이 회사에도 이익이 됩니다.

안녕, 러시아?

국민이 국가를 떠나는 것은 모든 사람에게 개인적인 문제로 간주될 수 있습니다. 사람은 항상 더 나은 곳을 찾을 것입니다. 대규모 민간 기업이 출국을 계획하고 있다면 이는 이미 국가 문제입니다.

Lukoil은 또한 사업을 수행하는 것이 더 나은 곳, 오히려 더 수익성이 높은 곳을 찾고 있습니다. 그리고 그녀는 국가 경제가 어떻게 발전할지, 아니면 전혀 발전할지 관심이 없습니다. Vagit Alekperov와 Leonid Fedun은 이익 외에는 아무것도 신경 쓰지 않는 것 같습니다. 아니면 Rosneft에 의해 삼켜질까 봐 두려운 걸까요?

그렇긴 하지만 이번 사태는 대규모 민간기업조차 사회적 책임을 느끼지 않는다는 점을 보여준다. 공장 작업을 동결할 수 있고, 공허한 약속을 할 수 있으며, 이러한 세금을 예산에 납부하지 않도록 세금 계획을 "최적화"할 수 있습니다. 역외화에 대한 국가 지도부의 요구에 관계없이 역외 기업으로 자금을 인출할 수 있습니다.

상황을 해결하는 방법? 그리고 이것이 가능합니까? 아마도 가능합니다. 이미 다른 사람들만이 이 일을 하고 있을 것입니다. 누가 루코일 경영진과 전혀 다르게 생각하고 행동할 것인가.

모스크바(로이터) - 러시아 최대 민간 석유회사 루코일(Lukoil)이 국영 로스네프트(Rosneft)와의 관계가 복잡해지면서 석유 공급 및 판매 담당 부사장을 교체했다고 상황에 정통한 세 명의 소식통이 로이터에 전했다.

모스크바 주유소에 있는 Lukoil 로고. 러시아 최대 민간 석유회사 루코일(Lukoil)이 국영 로스네프트(Rosneft)와의 관계가 복잡해지면서 석유 공급 및 판매 담당 부사장을 교체했다고 상황에 정통한 세 명의 소식통이 로이터에 전했다. REUTERS/막심 셰메토프

그들에 따르면 Lukoil 주식 0.0152%를 소유하고 지난 9년을 포함하여 18년 동안 부사장으로 회사에 근무한 Valery Subbotin은 Lukoil의 무역 회사인 Litasco의 관리직으로 이동할 예정이며 그의 자리는 이미 이전에 Lukoil의 정유, 석유화학 및 가스 처리 부문 부사장이었던 Vadim Vorobiev가 맡았습니다.

Lukoil 언론 서비스는 회사의 인사 변경에 대한 논평을 거부했습니다. Reuters는 전화로 Subbotin과 연락을 시도하고 의견 요청을 보냈습니다. 이메일그러나 그는 대답하지 않았습니다.

Lukoil은 러시아 연방 최대의 민간 석유 회사이자 Rosneft에 이어 두 번째로 큰 석유 회사입니다. 두 사람 모두 러시아 석유 시장에서 주요하고 활동적인 플레이어로, 석유 및 석유 제품의 분야, 자산 또는 구매자를 위한 투쟁 등 서로 다른 부문에서 두 번 이상 이해관계가 충돌했습니다.

지난 두 달 동안 블라디미르 푸틴 러시아 대통령의 오랜 동맹자인 이고르 세친(Igor Sechin)이 이끄는 로스네프트(Rosneft)는 루코일(Lukoil) 파트너인 바슈네프트(Bashneft) 인수, 인도 최대 정유회사 에사르(Essar) 지분 인수, Rosneft 자체의 주식 매각.

세친은 할 수 있었다 단기 Rosneft 지분 19.5%를 카타르 국부펀드 및 거래업체 Glencore에 매각하여 긴급하게 필요한 자금 조달 러시아 예산 105억 유로. 비록 관측자들은 거래의 실효성에 대해 의문을 제기했지만 푸틴 대통령은 로스네프트 대표의 노력을 칭찬했고 로스네프트는 이 거래가 푸틴의 개인적인 기여 덕분에 가능했다고 답했다.

이전에 Bashneft를 합병하는 과정에서 Sechin은 최고 권력 계층의 거래에 대한 저항을 극복했습니다.

응 전 장관 경제 발전러시아에서는 부패 혐의로 11월 15일 체포된 알렉세이 울류카예프(Alexey Ulyukaev)가 지난 7월 Rosneft를 Bashneft의 “부적절한 구매자”라고 불렀다고 러시아 국가 기관이 보도했습니다.

Reuters의 소식통 중 하나는 Subbotin의 이탈을 Lukoil이 Rosneft와의 싸움에서 패배한 결과와 연관시켰습니다. 이해관계 통제 Bashneft.

“Lukoil은 Bashneft와 긴밀히 협력하여 실제로 구매하고 싶었지만 Rosneft는 방해가되었고 거래 후 즉시 Lukoil을 선호하지 않고 자연스럽게 석유 판매 계획을 재구성하기 시작했습니다. 여기서는 좋은 관계가 있을 수 없습니다.” 러시아 석유 시장의 한 거래자가 말했습니다.

Subbotin은 Lukoil에서 국내 시장에서 회사의 무역 정책을 수립하고 수출용 석유 공급을 담당했습니다.

2016년 10월 12일 Rosneft 대변인 Mikhail Leontyev는 Dozhd TV 채널에서 Rosneft가 Lukoil과 Bashneft 간의 석유 판매와 관련된 문제를 포함하여 Bashneft 및 운영 활동에 대해 많은 질문을 가지고 있다고 말했습니다.

Rosneft는 Reuters 요청에 대해 "Bashneft 자산에 대한 물류 지원은 주로 경제적 타당성을 기반으로 수행될 것"이라고 말했습니다. 회사는 현재 유효한 계약을 맺고 있습니다. 매개 변수 변경은 가능합니다. 사업 계획의 요구 사항에 따라 Rosneft는 제품에 대한 최적의 공급 경로를 결정할 것입니다.”

동의하지 않음

Bashneft가 민영화되는 동안 Lukoil은 자산을 Rosneft에 양도하고 지분 매각 결정이 내려질 때 사실상 경주를 떠났습니다. Bashneft에 대한 통제권을 획득한 후 Rosneft는 Lukoil과 Bashkir 회사의 모든 계약을 종료하는 데 특별한 주의를 기울였습니다.

따라서 Rosneft는 11월부터 Bashneft의 Bashkir 정유소를 위해 Lukoil로부터 석유 구매를 중단했지만 Lukoil은 매달 약 500,000톤의 석유를 운송하는 가장 큰 공급업체였습니다.

동시에 Rosneft는 Gazprom Neft와 함께 Bashkir 정유소에 석유 공급 계약을 종료하지 않았지만이 계약에 따른 구매량은 월 50,000 톤 미만으로 상당히 낮았습니다.

Bashneft와 Rosneft의 합병 이후 해결되지 않은 문제는 이름을 딴 유전에서 석유를 판매하는 계획으로 남아 있습니다. 트레브스와 그들. Bashneft-Polyus가 운영자인 Titov는 Bashneft가 74.9%, Lukoil은 25.1%를 소유하고 있다고 거래자들은 말합니다.

현장의 석유는 Kharyaga-Varandey 파이프라인을 통해 Varandey 터미널로 들어가고 전체 인프라는 Lukoil에 속하며 Varandey Blend의 일부로 배송됩니다. 공급 시작부터 Litasco는 원자재를 마케팅해 왔습니다.

Litasco에 대한 공급 계약은 2016년 말까지만 유효하지만 Trebs 및 Titov에서 다음으로 석유를 공급하는 대체 경로는 없습니다. 이 순간아니요, 업계 소식통은 말합니다.

"Rosneft에는 선택권이 많지 않습니다. Litasco와 평화롭게 계속 협력하고 Lukoil의 인프라를 사용하거나 Lukoil이 판매를 원하지 않을 것 같지만 Varandey의 전체 인프라를 매입하려고 시도하는 것입니다."라고 업계 소식통은 말합니다.

그에 따르면 지난 달 Rosneft와 Lukoil 간의 관계에서 가장 시급한 문제는 Trebs와 Titov의 석유 수출이었습니다.

“Trebs에서는 모든 것이 복잡한 것 같습니다. 마감일이 촉박하고 Sechin은 Lukoil을 통해 석유 공급을 전혀 원하지 않지만 돈이 없기 때문에 대안이 없습니다. 이 분야는 활발한 개발 단계에 있어 의견 불일치로 생산이 중단되면 실패가 될 것”이라고 협상에 정통한 업계 관계자는 말했다.

시장참가자들은 석유 공급을 담당하는 최고 관리자의 교체로 인해 원유 공급이 감소할 수 있다고 우려하고 있습니다. 국내 시장 RF.

“루코일은 국내 시장에 석유를 많이 보냈는데, 이제 이러한 공급이 줄어들지는 않을지 불투명합니다. 어쨌든 이제 교체 계획에 따라 Lukoil과 협력한 회사는 1월 현재 아무것도 받지 못했습니다.”라고 거래자 중 한 명이 말했습니다.

Valery Subbotin을 언급하는 뉴스:

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2012년 11월 7일 LUKOIL의 또 다른 부사장은 거의 천만 루블에 주식을 매입했습니다. 모스크바, 11월 6일 - 프라임. 공급 및 판매 담당 부사장이자 러시아 최대 민간 석유 회사인 OJSC LUKOIL LKOH의 이사회 회원인 Valery Subbotin은 998만 6천 루블에 회사 주식을 인수했다고 회사는 성명을 통해 밝혔습니다. LUKOIL 승인 자본에서 Subbotin의 지분은 11월 1일 526만 주를 구매한 후 0.0048%에서 0.0054%로 증가했습니다. LUKOIL 관리자들은 회사 주식을 적극적으로 매입하기 시작했습니다.... 2012년 5월 17일 LUKOIL 부사장: 동남아시아, 중국 및 인도의 정유소에 이라크산 석유를 공급하기 위한 다양한 옵션이 모색되고 있습니다.. "주요 옵션 중 하나 OJSC LUKOIL의 공급 및 판매 부사장 Valery Subbotin은 Oil of Russia 잡지와의 인터뷰에서 가까운 미래의 과제는 LUKOIL이 개발한 이라크 West Qurna-2 유전에서 생산된 석유의 조직 판매라고 말했습니다. 2012년 5월 15일 부사장 "LUKOIL": 바르셀로나 터미널은 지중해, 북아프리카 및 서아프리카 지역에서 회사의 입지를 강화하는 데 도움이 될 것입니다... 올해 "LITASCO SA" 회사는 스페인 회사와 합작 회사를 설립했습니다. Meroil SA는 지중해에서 가장 큰 석유 제품 터미널 중 하나를 만들기 위해 동등한 지분을 가지고 있다고 OJSC LUKOIL의 공급 및 판매 담당 부사장인 Valery Subbotin은 Oil of Russia 잡지와의 인터뷰에서 말했습니다.

Lukoil 회사는 러시아의 석유 생산량을 거의 10% 줄였습니다. Vagit Alekperov는 "이전"을 유능하게 계획 했습니까?

Lukoil Vagit Alekperov와 Leonid Fedun의 공동 소유자가 러시아에서 자산을 철수할 계획이라는 소문이 새로운 간접적 확인을 찾고 있습니다. 지난해 말 석유회사는 석유 생산량을 2015년 대비 8.6% 감소한 9199만2000t을 기록했다.

앞서 이 회사의 사장은 실제로 이것이 러시아와 OPEC의 정책이라고 주장하면서 약 200개의 유정 폐쇄를 발표했습니다. 생산량을 줄이기로 합의했다고 합니다.

사실, Lukoil이 이를 분명히 하기 전에는 러시아 당국, 무료로 생산량을 줄이는 것을 원하지 않으며 국가로부터 보상을 받기를 기대하고 있습니다... 예를 들어 작년 말 회사는 에너지부에 Pyakinskoye 분야에 대한 수출 관세 혜택을 제공하도록 요청했습니다.

혜택 - 러시아어, 자산 - 외국

조금 더 일찍, 이번에는 경제 개발부가 Alekperov와 Fedun 회사가 개발 중인 Yuri Korchagin 분야에 대한 우대 수출 관세를 연장하기로 결정했습니다.

Caspian 프로젝트는 Lukoil에게 가장 수익성이 높은 것으로 간주됩니다. Alekperov가 회사를 위해 "협상"한 러시아에서 가장 높은 세금 감면 중 하나(광물 추출 세율 감소 및 수출 관세 제로)가 이에 중요한 역할을 했다고 추측하는 것은 어렵지 않습니다.

한편, 석유 회사의 소유주들은 점차적으로 투자 지분을 러시아 밖으로 이전하고 있습니다. 이에 올해 2월 말 루코일은 1년 내 이라크 서부 쿠르나 2 유전 유전에 약 15억 달러를 투자할 계획인 것으로 알려졌다. 이에 대한 정보는 Lukoil Alekperov 회장이 직접 확인했습니다.

이 사업가는 자신이 최대주주(약 25%)인 루코일이 '해외 방향'을 적극적으로 검토하고 있다고 전날 확인했다. “우리는 정유공장이 있는 벨기에와 네덜란드에서 입지를 확대했습니다. 우리는 발칸반도에서 매우 강력한 입지를 확보하고 있으며 그곳에서의 입지를 계속 강화하고 있습니다. 우리 공장은 이 시장에 초점을 맞추고 있기 때문에 우리는 터키에서의 활동을 강화할 계획입니다.”라고 기업가는 말했습니다.

그러나 상황에 익숙한 사람들이 말했듯이 Alekperov는 미래에 수십억 달러뿐만 아니라 사업도 이동할 수 있는 국가인 미국에 가장 큰 관심을 기울이고 있습니다.

상품 시장 참가자들은 Lukoil의 소유자가 자신의 관할권에 따라 자산을 유능하게 관리하는 방법을 배웠다고 말합니다. 다른 나라. 우선 경험해보세요. 적절한 과세 측면에서 러시아에서 "이사"하는 경우 유용할 것입니다. 그리고 예를 들어 Lukoil의 자회사 Lukoil Overseas가 "등록"되어 있는 영국령 버진 아일랜드에 사업이 등록된 경우 러시아 법 집행 기관이 사업가를 붙잡는 것이 훨씬 더 어려울 것입니다.

그러나 Alekperov 씨와 Fedun 씨는 현재 러시아로부터 혜택과 대량의 원자재를 공급하고 있으므로 적어도 공식적으로는 국가 법률을 준수해야 합니다. 처음에는 해외 Lukoil Overseas가 모스크바에 사무소를 두었고 실제로 모든 관리가 그곳에서 수행되었지만 공식적으로는 대표 사무소로만 불렸습니다. 그 후 회사의 사업장은 아랍에미리트로 이전되었습니다.

Lukoil의 소유자와 같은 장인은 불필요한 관심을 끌지 않고 유능하게 자신의 자산을 해외에 점차적으로 "저장"할 수 있을 가능성이 높습니다.

"안녕, 씻지 않은 러시아여..."

이전에 언론은 Lukoil의 소유자 중 러시아인 "등록"이 몇 명인지 계산하려고 반복적으로 시도했습니다. Lukoil 주식의 약 50%는 외국인 투자자에게 속하고, 또 다른 5분의 1은 Alekperov 씨가 어떤 식으로든 통제하고, 약 10%는 Leonid Fedun 부통령이 통제합니다.

또한 석유 회사 주식의 11%가 LUKOIL Employee Limited와 Lukoil Investments Cyprus Ltd라는 키프로스 해외 회사 두 곳에서 인수된 것으로 알려졌습니다.

그러나 탄화수소 생산의 대부분은 여전히 ​​러시아 유전에서 나옵니다. 매장량의 약 88%, 탄화수소 생산량의 83%를 차지합니다.

이제 회사는 국내가 아닌 외국이라고 안전하게 불릴 수 있습니다. 그러나 그 동안에도 Lukoil의 소유자는 여전히 세금 혜택러시아에서…

한편, 석유 회사의 최고 경영진은 점차 미국으로 이동하고 있습니다.

특히 올해 석유회사에서는 인사 변화가 이뤄졌다.

회사의 공급 및 판매 담당 수석 부사장 직을 맡은 Valery Subbotin이 Lukoil을 떠납니다. 거대 석유회사인 리타스코(Litasco)의 국제무역회사 이사회 의장에 최고경영자가 곧 임명될 예정이다.

일각에서는 서브보틴 씨의 영주권을 위한 미국 이민이 멀지 않았다는 이야기가 나오고 있습니다. 그의 친척들은 오랫동안 러시아 밖에서 살고 있었습니다. 최고 경영자는 미국 시민권을 신청했고 영주권을 받았습니다.

전문가들은 Vagit Alekperov의 사업 대부분이 그 자신 및 그의 최고 관리자와 함께 곧 미국에서 끝날 것이라는 점을 배제하지 않습니다.

회사 자금이 해외로 활발히 흘러가고 있다는 소문이 돌고 있다. 지난 몇 년. 예를 들어, 2014년에만 Lukoil은 해외 기업에 약 50억 달러를 인출할 수 있었습니다.

당신은 자신의 것을 훔쳤습니까?

지난 달, Khanty-Mansiysk Autonomous Okrug - Lukoil -의 Lukoil 자회사의 전 직원에 대한 형이 발효되었습니다. 서부 시베리아" 경비원 데니스 크리보로트(Denis Krivorot)는 "대규모로" 석유를 훔쳐온 조직화된 단체의 구성원들이 회사의 송유관에 들어가도록 허용한 것으로 알려졌습니다.

사실, 다른 버전이 있습니다. 송유관에서 "검은 금"을 불법적으로 펌핑하는 일은 Lukoil 경영진의 지식을 바탕으로 수행되었을 수도 있습니다.

그건 그렇고, Alekperov의 회사는 필연적으로 환경 피해로 이어지는 오일 누출 건수 측면에서 러시아 기업 중 2 위를 차지했습니다. 2014년 말 기준으로 회사 송유관에서 연료가 3,114회 누출되었습니다.

석유 사업가로부터 자연을 보호하려는 환경 운동가는 형사 기소를 통해 간단하게 처리됩니다.

같은 Khanty-Mansi Autonomous Okrug에는 유전 장비를 훔친 혐의로 기소 된 환경 운동가 Mikhail Karateev의 재판이 있습니다. 회사 소유"LUKOIL-서부 시베리아".

변호인은 다음과 같이 주장한다. 형사 기소- 이는 활동가의 활동을 중단하는 데 '관심 있는' 사람들의 가혹한 대응입니다. 그러나 공식 부서에서도 Lukoil의 구조가 법에서 요구하는 것보다 더 환경에 해를 끼친다는 점을 인정합니다. 2월에 Prirodnadzor는 Lukoil-Western Syria의 자회사인 TPP Urayneftegaz에 대해 행정 소송을 시작했습니다.

Alekperov 씨와 Fedun 씨는 러시아 깊은 곳에서 "통화"의 부를 펌핑하여 정기적으로 상상할 수 있는 모든 혜택을 받고 있지만 분명히 그들은 해외에서 세금을 납부하는 것을 선호합니다. 러시아 법 집행관이 인계받기 전에 사업가들이 펌핑 계획을 완료할 가능성이 있습니다.