팩터(factor)라는 단어는 문자 그대로 “하는 사람”을 의미하는 라틴어 동사 facio에서 유래되었습니다.

팩토링은 고객의 운전 자본 대출과 결합된 일종의 무역 수수료 중개 작업으로, 고객-공급자가 공급된 상품, 수행된 작업 및 서비스에 대한 미지급 지불 청구권과 이를 받을 권리를 팩토링 회사에 할당하는 것과 관련됩니다. .

따라서 인수분해에는 다음이 포함됩니다.

· 고객의 채권추심(지불서류에 따른 자금수령)

· 대출;

· 신용 및 통화 위험에 대한 보증.

인수분해의 주제. 팩토링 작업에는 세 당사자가 참여합니다. 즉, 미결제 주문에 대한 자금 지불을 담당하는 팩토링 회사(또는 은행의 팩토링 부서), 상품, 서비스 또는 자금의 공급자인 고객(채권자)입니다. , 기업 (회사) - 구매자 상품.

팩토링은 14세기 영국에서 활발히 발전하기 시작했는데, 이는 섬유산업의 발전과 직접적인 관련이 있다. 당시 판매시장은 생산지에서 멀리 떨어져 있었기 때문에 생산기업과 제품의 최종 구매자를 연결하는 역할을 했습니다. 상품 시장, 구매자의 지급 능력, 특정 국가의 법률 및 무역 관습을 알고 있는 요인은 신뢰할 수 있는 구매자를 찾고, 상품을 보관 및 판매하고, 후속 무역 수익금을 징수하는 임무를 맡았습니다.

인수분해 함수

14세기의 인수분해와 오늘날의 인수분해 사이의 주요 차이점은 아마도 인수분해가 상품 유통 역할을 더 이상 수행하지 않는다는 점일 것입니다. 현대 인수분해는 다음과 같은 주요 기능을 수행합니다.

· 운전 자본 조달.

· 고객 부채 추심;

· 재정적 위험에 대한 보험(계약에 규정된 경우 팩토링은 미지급 위험을 가정합니다).

이러한 기능 세트는 전통적으로 신용 접근이 어려운 중소기업에 필수적인 메커니즘을 팩터링하게 만듭니다.

20세기 50년대부터 유럽에서는 팩토링 회사의 수가 급속히 증가했습니다. 이 기간 동안 기업은 상대방에게 상품을 배송할 때 할부 결제를 점점 더 많이 사용하기 시작했습니다. 이 관행은 두 가지 주요 이유 때문이었습니다. 한편으로는 구매자가 할부 지불 사용을 주장하면서 무역 거래의 기본 조건을 결정하기 시작한 여러 제품 그룹에 대해 안정적인 "구매자 시장"이 점차 형성되기 시작했습니다. 반면, 당시 많은 구매자들은 여유 현금 부족을 경험하여 먼저 최종 소비자에게 상품을 판매(또는 구매한 제품을 최종 제품으로 전환)한 다음 공급자에게 비용을 지불하는 것을 선호했습니다. 따라서 구매자는 많은 절차를 거쳐야 하는 은행 대출보다 상업 대출을 선호하는 것이 본질적으로 제한적이며(즉, 추가 차입 자금이 필요할 때마다 새로운 대출을 신청해야 함) 항상 가능한 것은 아닙니다.

동시에 공급업체 자체도 운전 자본이 부족하여 재정적으로 분할 지불을 제공할 수 없는 경우가 많았습니다. 팩토링은 공급업체 간의 운전 자본 필요성에 대한 시기적절한 대응이었습니다. 상품 배송 직후 공급업체에 자금을 조달함으로써 공급업체는 유동성에 대한 걱정 없이 고객에게 상당한 지불 분할금을 제공할 수 있었습니다. 이러한 공급업체의 제품에 대한 수요가 증가하고 매출도 증가했으며, 판매와 동시에 공급업체 자금 조달도 증가했습니다.

인수분해 연산의 장점

팩토링은 다른 금융상품에 비해 다음과 같은 장점이 있습니다.

· 첫째, 팩토링에는 전통적인 의미의 담보 제공이 필요하지 않으므로 이제 막 활동을 시작한 기업을 포함하여 다양한 중소기업이 이용할 수 있습니다.

· 둘째, 팩토링을 통해 자금의 100% 목표 사용이 이루어지지만 일반적으로 회사가 대출을 유치할 때 계정의 최소 잔액이 일정하게 유지됩니다(따라서 실제로 차용자는 대출금에 대해 대출금보다 더 높은 이율을 지불합니다). 공식적으로 확립된 것 , 그러한 상황을 고려하는 것은 불가능합니다);

· 셋째, 인수분해를 통해 소득세를 절약할 수 있습니다. 현대 세법에 따라 이 세금은 "판매 시" 납부되어야 합니다. 상품이 실제 배송된 순간부터. 그러나 회사가 고객에게 후불(상업신용)을 제공하는 경우 배송된 제품에 대한 자금은 나중에 도착하게 됩니다. 따라서 실제로 판매 자금을 받기 전에 소득세 납부 의무가 발생하는 상황이 발생합니다. 인수분해를 사용하면 이러한 상황을 피할 수 있습니다.

1980년대 중반 이후 팩토링 산업은 세계 경제의 금융 부문에서 가장 빠른 성장률을 보여왔습니다. 1998년 할당된 채권 규모는 4,560억 유로에 이르렀고, 2003년에는 이미 7,600억 유로에 도달하여 160% 이상 증가했습니다. 오늘날 북미 및 남미, 유럽, 아시아, 호주 및 아프리카에 위치한 시장에는 약 천 개의 회사가 운영되고 있습니다. 가장 큰 시장은 팩토링 거래액의 71%를 차지하는 유럽이며, 미국(14%)과 아시아(14%)가 그 뒤를 따릅니다.

4.3.1. 인수분해

요소, 고객 미수금 수집.

팩토링 작업의 목적은 지불 지연시 손실을 줄이기 위해 적시에 부채를 징수하고 정산 문서를 선불하는 형태로 신용을 제공하는 것입니다. 이 경우, 은행(또는 팩토링 회사)은 공급자의 거래 상대방이 채무를 지불했는지 여부에 관계없이 제출된 지불 요청 금액을 지불할 것을 약속합니다.

팩토링 서비스에는 두 가지 유형이 있습니다.

자금 조달 고려 - 공급 업체는 부채 할당 직후 정산 문서 금액의 특정 부분을받습니다.

파이낸싱 없는 팩토링 - 일반적인 문서 흐름 기간(보통 2~3일)이 만료된 후 자금이 공급자에게 이전됩니다.

거래에서 지불을 받지 못할 위험 없이 상품 배송이 이루어질 수 있는 팩토링 작업의 최대 금액을 결정하는 것이 중요합니다.

외국 실무에서는 한도 금액을 설정하는 세 가지 방법이 사용됩니다.

a) 팩토링 부서가 할당된 결제 문서에 대해 자동으로 지불하는 일반 한도 결정

b) 월별 한도 결정;

c) 공급자 활동의 특징이 특정 대규모 거래를 수행하는 것인 경우 특정 거래에 대한 보험. 이 경우 계약금액에는 제한이 없으며, 운용위험은 보험영업에 의해 상각됩니다.

팩토링의 전통은 정산 문서의 일부를 지불하는 것입니다. 해당 가치의 70-90%, 공급자는 채무자가 정산 문서를 지불한 후 나머지 금액을 받습니다.

팩토링 관계는 계약을 기반으로 구축됩니다. 국내 관행의 특징은 대부분의 경우 은행이 상환권에 대한 계약을 체결한다는 것입니다. 이 경우, 지급인이 의무 이행을 거부하면 일정 기간(2개월) 후 은행은 지급 서류를 공급자에게 반환할 수 있습니다.

팩토링 거래에 대한 수수료는 두 가지 요소로 구성됩니다.

1) 서비스 수수료 - 거래 금액의 백분율로 설정됩니다. 외국 관행에서는 0.5-3.0% 사이에서 다양합니다. 상환으로 계약을 체결하면 할인이 적용됩니다.

2) 선지급(대출 이자)에 따라 제공된 대출 자금에 대한 지불. 일반적으로 이자율은 시장 이자율보다 약간 높습니다.

팩토링 계약은 회계 서비스, 법률 서비스, 상담 등 추가 서비스 제공을 제공할 수 있습니다.

이전의

팩토링은 파트너와의 결제를 수행하기 위해 고객의 운전 자본 부족 문제를 해결하기 위한 일종의 거래 및 커미션 운영입니다.
클래식 버전에서 팩토링은 제품 구매자 또는 원자재 및 장비 공급 업체로부터 채무 의무를 구매하여 고객에게 단기 대출과 관련된 다목적 작업입니다. 파트너 측의 미납 위험으로부터 고객을 보호합니다. 공급업체의 재정 상태와 구매자의 지급 능력에 대한 통제; 제품 이동 및 지불에 대한 회계를 구성하고 제품, 작품 및 서비스의 판매 및 광고에 관해 고객에게 조언합니다.
세계 경험에 따르면 20세기 60년대에 팩토링 작업이 점차적으로 환어음을 기반으로 한 상업 신용을 대체하기 시작했습니다. 팩토링은 특히 10년에 걸쳐 이탈리아에서 74배, 스페인에서 14배, 영국과 프랑스에서 7.5배 증가한 80년대에 급속도로 발전했습니다(“Economics and Life”, No. 27, July 1996, 부록, p. 9).
러시아에서는 소련 중앙 은행의 서한이 발표된 후 "공급된 상품, 수행된 작업 및 제공된 서비스에 대한 지불 청구에 대한 지불을 받을 권리에 대해 공급자가 은행에 양보하는 운영 절차에 대해" (89년 2월 12일자 제252호), 상업은행의 팩토링 업무가 가능해졌습니다. 이러한 유형의 활동에 대한 은행의 권리(“제3자로부터 청구권을 취득하는 것이 사용됩니다)
현금으로의 의무 이행")은 연방법 "러시아 연방의 은행 및 은행 활동에 관한"(제5조 6항 - 거래)에 의해 수정되었습니다. 다소 이른 1988년에 소련의 프롬스트로이은행(Promstroibank)은 실험적으로 인수분해 부서를 만들고 운영을 시작했습니다. 나중에 다른 상업은행도 합류했다. 그러나 첫 번째 인수분해 경험은 완전히 성공하지 못했고 다음과 같은 여러 가지 문제를 드러냈습니다.
은행이 수행하는 지불 청구 할인 작업은 실제로 본격적인 팩토링 서비스와 공통점이 거의 없었습니다.
팩토링을 위한 자금 조달 작업, 특히 시민 예금과 사업 구조 자금 조달에 대한 관심이 부족했습니다. 팩토링 부서의 특정 고립으로 인해 이 문제는 특히 중요해졌습니다.
팩토링에 사용되는 자금 구조를 분석한 결과 자원의 절반 이상이 기업 직원에게 임금을 지급하는 데 사용되어 자금 회전율에 부정적인 영향을 미쳤기 때문에 비합리적인 할당이 드러났습니다.
러시아 은행의 운영을 팩토링하는 관행을 통해 고객에 대한 부서의 의무를 보장하고 운영상 발생할 수 있는 손실을 충당하기 위해 예비 기금을 형성하는 것이 필요하다는 것이 나타났습니다.
90년대 중반, 팩토링 운영에 대한 상업은행의 새로운 관심이 일어났습니다. 따라서 1996년 7월부터 러시아 신용 은행과 모스크바의 48개 무역 기업 간에 채권 양도에 관한 계약이 체결되었습니다. 실제로 Russian Credit은 고객에게 제품 판매 및 소비자와의 결제에 대한 금융 지원을 위한 포괄적인 서비스를 제공했습니다. 국제사법통일연구소는 1988년에 인수분해의 주요 기준을 정의한 국제 인수분해 협약을 채택했습니다.
비즈니스 요구 사항에 대한 선불 형태로 대출을 제공합니다.
제품, 작업 및 서비스 판매에 대한 회계를 포함하여 공급업체에 대한 회계 기록을 유지합니다.
공급자 부채 추심;
신용 위험에 대한 공급자의 보험.
지정된 기준 중 두 개 이상을 충족하는 경우 작업은 팩토링으로 분류됩니다. 거래 참여자의 구성과 대상에 따라 다양한 유형의 인수분해가 구분될 수 있습니다. 따라서 상품, 작업 및 서비스에 대한 지불에 대한 고객 부채를 처리할 때 팩토링 참가자는 다음과 같습니다.
상업은행의 팩토링 부서 또는 운영을 조직하는 전문 팩토링 회사;
제품 공급업체;
제품 구매자.
부채의 종류에 따라 공급자 팩토링과 구매자 팩토링이 구분됩니다.
공급자 팩토링의 대상은 고객과의 결제에 대한 매출채권입니다. 이것은 인수분해의 가장 인기 있는 형태입니다. 공급업체로부터 채무를 구매함으로써 금융 및 경제 활동을 수행하는 데 자금이 부족한 문제를 해결하고 대차대조표 구조를 합리화하며 미지급 위험을 줄이고 현금 흐름을 가속화할 수 있습니다.
구매자(지급인)의 팩토링은 지급 계정을 기준으로 합니다. 팩토링 단위로 전체 또는 특별히 합의된 금액을 당일에 의무적으로 지불하도록 지불 회사와 계약을 체결합니다.
그에 대한 주장. 이 작업의 의미는 공급업체에 지불할 계정이 없기 때문에 생산에 필요한 원자재, 연료 및 기타 요소의 중단 없는 배송에 기여한다는 것입니다. 이러한 비용으로 인해 발생하는 은행 팩토링 부서의 부채는 지급인의 비용으로 자금을 이체하여 상환됩니다. 공급자 팩토링에 비해 구매자 팩토링은 더 위험한 작업이므로 해당 작업에 대해 부과되는 수수료 금액이 더 높아야 한다는 점에 유의해야 합니다. 이러한 유형의 팩토링은 종종 팩토링 부서에 빚진 부채를 상환하기 위해 누진 이자율을 사용합니다.
어떤 경우에는 팩토링 계약의 대상이 법인이 직원에게 지불해야 하는 임금일 수도 있습니다. 본질적으로 구현 메커니즘에서 이러한 작업은 지불인을 위한 단순화된 인수분해 형식의 한 유형입니다.
팩토링 작업의 조직에는 여러 단계가 포함됩니다.
상업은행이나 전문 팩토링 회사의 팩토링 부서 설립. 첫 번째 경우에는 은행 부문이 충분히 분리되어 있어야 합니다. 은행은 자체 자금을 제공하며, 그 금액은 이후 운영 이익으로 인해 증가할 수 있습니다. 요소 부서의 자체 자금에는 운영 자금 필요성에 대한 긴급 보상 또는 운영 위험 증가로 인한 손실 보상을 위한 준비금(보험) 자금도 포함됩니다. 또한 요소 부서는 법인 및 개인으로부터 자금을 유치하고 "본국"은행 또는 기타 상업 은행으로부터 대출을 받습니다. 독립적인 팩토링 회사가 설립되면 자원의 형성은 조직 및 법적 형식에 따라 결정됩니다.
부서 직원에는 경제학자, 신용 전문가, 회계사, 산업 시장 전문가, 기업 경제 전문가, 은행 보안 담당자 등 다양한 전문가가 포함되어야합니다.
요소 부서는 고객을 위한 요구 사항을 개발합니다. 특히, 공급업체를 고려할 때 고객은 다음 기준을 충족해야 합니다. 해당 제품이나 서비스, 작업 유형은 고품질이어야 하며 시장에서 안정적인 수요가 있어야 합니다. 생산은 역동적으로 성장해야 하며 전망이 좋아야 합니다. 경험이 풍부한 관리 인력이 있어야 합니다. 회계 및 보고의 좋은 조직; 계약에 따른 영구 거래 파트너; 예산과 은행을 포함하여 과도한 미수금 및 미지급 계정이 없어야 하는 것이 중요합니다.
개인의 특징적인 특징과 부채 유형이 결정되며, 요소 부서가 작업을 거부하는 경우. 여기에는 낮은 지불금과 신용도를 가진 고객이 포함됩니다. 보상 또는 물물교환 거래를 수행하는 고객; 소액 채무자가 많거나 연체된 채권 수준이 높은 기업 팩토링의 대상으로 개인의 채무 의무 또는 예산 기관에 대한 청구권을 제공하는 고객; 고도로 전문화된 제품을 생산하는 기업. 위의 모든 경우에 팩터 부서의 위험은 급격히 증가하며 커미션 증가로도 보상할 수 없습니다.
고객과의 계약 조건을 규정하는 표준 팩토링 계약이 개발 중입니다. 팩토링 유형; 거래기간; 계약의 대상인 채무 의무 유형; 팩토링 수수료; 계약 위반 시 적용되는 제재; 계약 해지 조건(고객이 파산한 경우 당사자 중 한 사람의 요청에 따라 당사자 간의 상호 합의에 따라)
- 이러한 조건에서 고객에게 제공하기에 적합한 인수분해의 가능한 형태가 결정됩니다.
팩토링 중 신용 자원의 이동 과정은 그림 1에 개략적으로 표시됩니다. 16.3.


- 제품 배송, 작업 구현, 서비스
- 인수분해를 통한 지급인의 채무 매각
내 부서 또는 회사
- 채무 상환 형태로 대출을 받는 것
계약서에 명시된 날짜;
-지불을 통해 고객에게 제공된 대출금 상환
지불인의 의무.
세계 실무에는 다양한 형태의 인수분해가 있습니다. 일반적으로 일반 고객에게 제공되는 전체 서비스 계약의 경우 가장 포괄적인 서비스가 제공됩니다. 전체 서비스에는 구매자 측의 미지급 위험으로부터 클라이언트-공급업체를 보호하는 것이 포함됩니다(비청구권 계약에서). 판매된 제품의 회계 구성 및 미수금 상태; 구매자의 채무 선불을 통해 공급자가 자금을 수령하도록 보장합니다. 선지급은 공급업체의 지급인으로부터 자금 수령 여부와 관계없이 계약서에 명시된 날짜 또는 합의된 기간 이후에 팩토링 부서에서 이루어질 수 있습니다. 요소 부서가 수수료를 받아야 하기 때문에 드문 경우에 제시된 채무의 전체 금액에 대해 선불이 이루어집니다. 사실, 고객이 커미션을 팩터 부서의 계좌로 이체하는 옵션이 가능합니다. 그러나 이 경우 팩토링 작업에 추가 단계가 나타나 자금 이동이 둔화되고 비합리적인 현금 흐름이 발생합니다. 또한 이러한 경우 부서의 위험이 증가하고 공급업체가 계약 조건을 위반하는 경우 승인된 대출을 포함하여 이자를 고려한 비용 보상 문제가 발생합니다. 이로 인해 선지급 금액이 설정됩니다.
채무금액의 80% 이내. 채무 금액의 잔액(20%부터)은 고객의 지불인으로부터 채무 지불이 자신의 계좌에 접수된 후 팩토링 부서의 수수료 및 기타 비용을 뺀 금액으로 고객에게 상환됩니다.
고객과 팩토링 단위 사이에 체결된 합의에 대한 타인의 인식 수준에 따라 개방형 팩토링과 폐쇄형 팩토링이 구별됩니다.
개방형 팩토링은 팩토링이라고 하며, 그 가용성은 고객의 파트너에게 통보됩니다. 이 경우 고객의 법적 승계인은 은행의 팩터링 부서 또는 특정 계좌 정보를 가진 팩토링 회사가 됨을 알려드립니다. 공개 팩토링을 통해 고객은 부채 가치로부터 계약에 합의된 금액으로 대출을 받고, 이에 대한 지불은 팩토링 부서 또는 회사에 이루어집니다.
폐쇄형 팩토링을 사용하면 지불인의 모든 자금은 여전히 ​​고객의 계좌로 이동하며, 고객은 수수료를 추가하여 은행이나 회사의 팩토링 부서 계좌로 이체합니다. 이 절차의 결과로 대출 부채 상환 프로세스가 지연되고, 팩토링 부서에는 현재 운영을 위한 추가 자원이 필요하며, 또한 다른 고객의 계좌에 대해 청구가 제기될 수 있으므로 미납 위험이 증가합니다. 사람(세무 당국, 채권자) 이 모든 폐쇄적 인수분해는 더 많은 비용이 듭니다.
미지급 위험 수준에 따라 소구권이 있는 팩토링과 없는 팩토링을 구분할 수 있습니다. 상환청구권이 있는 팩토링은 이유에 상관없이 지급인이 지불을 거부하는 경우 팩토링 부서 또는 회사가 고객에게 구매한 채무를 반환할 권리가 있다고 가정합니다. 따라서 이러한 형태의 팩토링은 미납 위험과 그에 따른 대출 상환 위험을 고객에게 이전합니다. 상환청구권에 따라 고객은 채무 매각 시 지불한 금액을 팩토링 부서에 상환할 의무가 있지만 수수료는 고객에게 반환되지 않습니다. 이러한 형태의 관계는 파트너의 지급 능력이 충분히 높은 경우에만 고객에게 유익합니다.
비소구 팩토링을 사용하면 팩토링 단위는 예비 분석 작업 중에 의무가 고려되고 계약에 포함된 경우 지급인 측의 미지급 위험을 전적으로 가정합니다. 이러한 형태의 팩토링에서 팩토링 부문의 비용은 이전에 지불한 채무 금액으로 제한되지 않습니다. 이는 부문의 이익을 보호하기 위한 비용의 양과 손실된 이익의 양만큼 증가합니다. 대출금 상환이 지연된 결과.
거래에 외국인 참가자(예: 공급자-수출자의 외국인 지불인)가 있는 경우 팩토링은 국제적인 성격을 갖습니다. 이 상황에서는 은행이나 회사의 팩토링 부서에 통화(환율의 불리한 변화) 및 이체(외화 지불 이체의 어려움)에 대한 위험이 추가로 증가한다는 점을 고려해야 합니다.
특정 클라이언트를 사용한 팩토링 작업 중에 다음 단계를 구별해야 합니다.
1. 고객과 파트너의 재정 상태에 대한 예비 평가. 고객 자신의 신용도는 분석 대상입니다(대차대조표 및 명세서를 기반으로). 채무자의 지급능력; 제조된 제품, 작업, 서비스의 품질 및 경쟁력; 수익성 수준 및 이익 역학; 자신을 포함한 고객의 운전 자본의 규모 및 형성 출처.
고객이 제시한 채무의 양과 질에 대한 분석. 그 목표는 고객 지불인의 수와 부채 회전율에서 각 지불인의 역할을 결정하는 것입니다. 팩토링 작업에서 고려되지 않는 채무 유형 및 지분; 고객의 생산량과 판매량에 계절적 변동이 존재합니다. 채무 지불 거부 사실 및 그 이유.
고객의 자금 회전율 조건, 위험 수준, 잠재적 대출 상환 조건, 팩토링 유형 및 기타 요인에 따라 대출 한도를 결정합니다. 대출 한도는 주로 설정된 선불 금액(부채 금액의 최대 80%)에 따라 결정됩니다. 그러나 상환청구를 통한 팩토링을 위한 실제 선지급 금액은 다음 사항을 고려하여 감소할 수 있습니다.
각 지급인에 대해 설정된 한도를 초과하는 발행 채무 금액;
지불 거부와 관련된 의무를 충당하기 위한 자금
약정 등에서 정한 상환기간을 초과한 채무에 대한 자금금액
팩토링 수수료 계산. 이는 여러 구성 요소를 사용하여 생성되며 각 구성 요소의 값은 여러 요소에 따라 달라집니다(그림 16.4 참조).
팩토링 수수료
관리비
회계수수료(크레디트)
고객의 연간 매출액 비율
단기거래 대출이자
추가이자 - 기타 비용에 대한 위험 및 보상
+
요인
요인
고객의 신용도
총 위험 수준
대출 상환 기간
팩토링 구성(추심,회계,채무보험)
생산 규모 및 구조
. 구매자의 지불능력
은행 및 원자재 시장 상황
쌀. 16.4.
계약 조건 외에도 고객의 부채, 재정 상태, 결제 자금 회전율 등에 대한 정보를 팩터 부서 또는 회사에 적시에 제공해야 하는 고객의 책임을 명시하는 팩토링 계약을 체결합니다. 계약에 설정된 기한 내에 수수료를 양도할 의무가 있습니다. 그러면 팩터 부서 또는 회사는 합의된 기간 내에 양도된 부채 의무와 자금 이체와 관련된 모든 비용을 지불할 것을 약속합니다.
은행 또는 회사의 요소 부서의 지불 회전율 참여 및 채무 지불을 위한 계좌 세부 정보 변경에 대한 지불인에게 통지(공개 팩토링의 경우).
계약에 대한 정보 및 분석 지원. 계약에 따라 팩토링 부서는 고객의 지불 거래 기록을 보관하고 부채 상태, 형성 이유 및 부채 감소 조치에 대한 보고서를 주기적으로 제공합니다.
당사자들은 계약에 따라 의무를 이행합니다. 계약 조건을 위반하면 가해자는 제재와 벌금을 물게 됩니다.
따라서 시간이 지남에 따라 팩토링 작업은 러시아 상업 은행 서비스 범위의 일부가 될 수 있습니다.
포페이팅은 상품을 판매할 때 수출업체와 판매자에게 대출을 제공하는 독특한 형태입니다. 구현 메커니즘에 따르면 인수분해에 매우 가깝습니다. 동시에 이러한 작업 간의 기존 차이점에 유의할 필요가 있습니다.
팩토링은 일반적으로 단기적(최대 180일)인 반면, 몰수는 중기적 거래(6개월에서 수년)와 더 자주 관련됩니다. 그러나 은행의 위험을 줄이기 위해 발행인은 자신의 채무를 만기가 짧은 여러 어음으로 분할하는 것이 좋습니다.
팩토링 시에는 주로 국내 시장 내에서 운영이 이루어지지만, 외국 파트너가 거래에 참여할 수도 있습니다. 포페이팅은 항상 수출입 거래 서비스와 연관되어 있습니다.
인수분해에는 의지가 있는 경우와 없는 경우의 두 가지 유형이 있습니다. 은행은 일반적으로 첫 번째 것을 선호합니다. 몰수되면 은행은 상환청구권을 포기해야 합니다. 따라서 은행은 모든 위험을 감수하고 고객을 위험으로부터 구제합니다.
팩토링 시 은행이 제시된 채무 금액의 최대 70~80%를 고객에게 선지급하는 관행이 있습니다. 팩토링 수수료를 뺀 금액의 나머지 부분은 제품, 저작물 및 서비스의 지불자-구매자가 조건부 의무를 지불한 후에만 고객이 받습니다. 환어음 구매 시, 포기한 은행은 고객에게 할인을 차감한 어음 금액을 제시합니다. 고객은 팩토링보다 상대적으로 더 많은 자금을 즉시 손에 쥐게 됩니다.
위험의 종류와 정도에는 차이가 있습니다. 특히, 몰수는 팩토링과 비교하여 국가 갈등(경제적, 정치적 포함, 지급인 국가의 불리한 변화와 관련된 군사적, 사회적 갈등, 개입, 내전, 경제 위기, 법률의 불완전성 등) 이전 위험(국가가 채택한 유예, 입법 제한, 은행 시스템의 미지급 위기로 인한 지불 지연 가능성, 통화 위험(통화 패리티의 불리한 변화와 관련되어 손실 발생) 당사자 중 한 사람의 경우) 보증인 위험(지불 능력 보유자 또는 보증인의 손실, 이 위험을 줄이기 위해 은행은 한 사람의 보증 금액을 제한합니다).

팩토링은 고객의 운전 자본에 대한 대출과 결합된 일종의 거래 및 수수료 운영입니다.

팩토링(팩토링) 작업의 기본은 배송된 제품에 대한 공급자의 송장 은행(지불 요구 사항)을 구매하고 공급자가 제품 구매자에게 지불을 요구할 권리를 은행으로 이전하는 것입니다.

따라서 팩토링 작업은 공급자 판매에 대한 차감 또는 공급자에게 팩토링 대출 제공이라고도 합니다. 상업은행은 팩터 크레딧을 개발함으로써 영업을 확장하고 수익을 늘리며 고객과의 관계를 강화할 수 있는 추가 기회를 얻습니다. 인수분해에는 기존(공개) 인수분해와 기밀 인수분해(숨김)라는 두 가지 유형이 있습니다. 전통적인 팩토링을 사용하면 공급자는 송장에 청구가 팩토링 회사에 판매되었음을 표시합니다. 기밀 팩토링을 사용하면 공급업체의 거래상대방 중 누구도 팩터 회사의 판매 실적을 알지 못합니다. 따라서 기밀 팩토링 작업 비용은 기존 작업보다 높으며 다른 은행 대출보다 훨씬 비쌉니다. 공장 운영은 제품 수출에도 널리 보급되었습니다. 수출 팩토링을 통해 고객은 송장에 대한 모든 지불을 100% 보장받을 수 있습니다. 시장 경제에서 팩토링 작업은 일반적으로 은행과 밀접하게 연관되어 있거나 그 자회사인 특수 팩토링 회사에 의해 수행됩니다. 서유럽 국가에서 수행되는 고전적인 팩토링은 배송된 제품에 대한 후불(30~90일) 형식의 상업 대출 또는 판매자 간의 신용 및 결제 관계에 이러한 형식을 적용하는 것을 기반으로 합니다. 구매자, 예를 들어 계좌 개설 등이 있습니다. 이 경우, 공급자는 제품을 구매자에게 배송하고, 물품 출고 서류를 구매자의 주소로 보내고, 구매자의 이름으로 개설한 계좌로 부채 금액을 인출합니다. 공개 계좌에서 구매자는 계약에 의해 설정된 조건(월별, 분기별 또는 반년에 한 번) 내에서 부채를 상환합니다. 공급업체가 공개 계정을 통해 구매자에게 신용을 제공하고 공개 계정 형태로 결제를 수행하는 것은 구매자가 판매를 받은 이후로 제품에 대한 미지급 또는 지연 지불의 위험과 관련이 있습니다. 문서는 공급 업체에게 채무 의무를 발행하지 않습니다. 이러한 조건에서 상대방 간의 관계는 한쪽 또는 양쪽 모두에게 위험합니다. 이 위험은 팩토링회사(팩터회사)가 부담합니다. 팩토링 서비스는 적시에 부채를 회수하고 연체로 인한 손실을 최소화하는 데 기여합니다. 의심스러운 부채의 출현을 방지합니다. 기업의 신용 관리를 지원하고, 성공적인 생산 활동을 위한 최상의 조건을 조성하며, 이를 통해 기업의 매출액과 수익성을 높일 수 있습니다. I 미지급 청구의 소유자가 된 팩토링 회사는 미지급으로 인한 위험을 감수합니다. 제때에 팩터 회사로부터 대금을 받은 공급업체는 채권자와 합의를 계획할 수 있으며, 지정된 기간 내에 송장을 지불할 때 채권자로부터 할인을 받을 수 있습니다. 송장 즉시 결제(5~10일 이내)에 대한 할인(또는 "skonto")은 많은 서구 국가에서 약 3%입니다. 따라서 팩토링을 사용하면 지불 수령 속도가 빨라지고, 부채 상환이 보장되며, 계정 유지 비용이 절감되고, 구매자에게 일시적인 재정적 어려움이 있을 경우 공급자에게 적시에 지불을 받을 수 있습니다. 현대적인 상황에서 팩토링 서비스 시스템에는 고객에게 특히 회계 서비스, 정보, 광고, 판매, 법률 등 다양한 서비스를 제공하는 것이 포함됩니다. 팩토링 회사의 고객은 동일한 기능을 수행하는 직원의 유지를 거부할 수 있습니다. 팩토링 회사로서. 이는 대출의 이점과 결합되어 다소 높은 서비스 비용을 보상하는 특정 비용 절감 효과를 창출합니다. 우리나라 상업 은행의 요소 서비스 조직. 상업 은행의 경우 팩토링은 새롭고 비전통적인 유형의 서비스로 점차 은행 고객 사이에서 인정을 받기 시작했습니다. 팩토링 작업은 특별히 만들어진 부서와 소규모 은행에서 그룹별로 수행해야 합니다. 영구 계약을 체결하지 않고 일회성 작업뿐만 아니라 운영 부서 직원이 파트 타임으로 팩토링 작업을 수행하는 것은 권장되지 않습니다. 이는 팩토링 서비스에 공급업체에 대한 대출뿐만 아니라 재무 상태 및 지급인의 신용도에 대한 모니터링 및 통제도 포함되기 때문입니다. 팩토링 부서에 필요한 자원은 자체 자금과 차입 자금에서 생성될 수 있습니다. 그들 사이의 관계는 은행 이사회에 의해 확립됩니다. 팩토링 부서는 은행으로부터 자체 자금을 받고 향후 지속적인 운영으로 인한 이익으로 인해 자금이 증가합니다. 차입자금은 기업으로부터 자금을 유치하고, 다른 은행으로부터 예금을 받고, 자기 은행으로부터 대출을 받아 형성됩니다. 팩토리얼 고객 서비스는 계약에 따라 제공됩니다. 팩토링 부서는 계약을 체결하기 전에 공급업체의 신용도를 분석하고 채무자의 재정 상태에 대한 정보를 수집 및 연구합니다. 팩토링 작업의 위험을 줄이기 위해 팩토링 부서의 공급자는 다음 요구 사항을 충족해야 합니다. 수요가 많고 품질이 높은 제품과 서비스를 생산합니다. 지속 가능한 생산 성장률을 유지해야 합니다. 제조된 제품의 판매를 위해 확고하게 확립된 조건을 적용합니다. 예산 조직의 요구 사항에 따라 팩토링 작업을 수행하는 것은 권장되지 않습니다. 개인의 채무 의무에 관한 것; 은행 대출을 사용하지 않거나 파산 선고를 받은 기업의 의무와 기업 지점 또는 부문의 의무 보상 및 물물교환 거래에서;

작업 비용을 단계적으로 또는 선불로 지불하는 경우 판매 계약에 따라 구매자가 계약에 명시된 시간 내에 제품을 반품할 권리가 있고 애프터 서비스도 받을 수 있는 경우.

주제 48에 대한 추가 정보. 상업 은행의 운영 요소 고려:

1. 상업은행 자원의 경제적 특성
2. 54. 상업은행, 통화시스템에서의 역할. 상업은행의 운영
3. 1.3.1. 은행자산 구조에서 상업은행의 여신업무
4. 우크라이나 상업은행의 임대, 팩토링 및 신탁 운영
5. 4. 상업은행의 활발한 운영과 그 분류. 계약 신용.
6. 28. 임대, 팩토링 등을 활용한 상업은행의 활발한 운영
7. 27 “상업은행”의 위탁 및 중개업무

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팩토링은 공개 계좌를 통해 판매되고 발행된 상품에 대한 연지불 형태로 판매자가 구매자에게 제공하는 상품 형태의 상업 대출의 가용성을 전제로 합니다.

팩토링은 고객의 운전 자본에 대한 대출과 결합된 일종의 거래 및 수수료 운영입니다. 팩토링 회사는 채무자의 지급 여부와 상관없이 공급원가의 최대 90%까지 지급하고, 대출금 이자를 뺀 나머지 금액을 약정된 기한 내에 지급하는 조건으로 고객 계좌를 구매합니다.

가장 일반적인 유형의 인수분해는 다음과 같습니다.

파산 위험에 대한 책임이 있으며 상환청구권이 없습니다.

파산의 위험을 감수하지 않고 상환청구권을 가지고 있습니다.

구매 시 파이낸싱 포함

지불 기한에 자금을 조달하는 경우

매출채권 관리와 함께;

매출채권 관리권한이 없습니다.

현대의 상황에서 고전적 팩토링은 공급자의 전체 서비스를 포함합니다(자원 없는 개방형 팩토링). 그러나 나중에 보완되고 수정되었습니다. 즉, 의지를 이용한 인수분해, 폐쇄형 인수분해 및 나중에 다른 변형이 나타났습니다.

인수분해에 대한 통일된 법적 틀을 만들기 위해 1988년 국제 인수분해 협약이 승인되었습니다. 협약이 적용되는 모든 국제 팩토링 협정은 다음 거래 중 최소한 두 가지를 포함하도록 의도되었습니다.

선금과 대출을 제공하여 공급업체에 자금을 조달합니다.

할당된 청구와 관련된 공급업체 송장의 회계 처리

채무자로부터 자금 수령

채무자의 파산으로 인해 공급자의 이익을 보호합니다.

이 협약의 채택으로 인수분해의 개념이 통일되었고, 이를 세계적으로 적용할 수 있는 가능성이 열렸습니다.

예술에 따라. 국제 요소 거래에 관한 UNIDROIT 오타와 협약 1항에 따르면, 요소 계약은 한 당사자(공급자)와 다른 당사자(“양수인”이라고도 불리는 요소 회사) 사이에 체결된 계약으로, 이에 따라 공급자는 양도할 수 있거나 양도해야 합니다. 주로 개인, 가족 또는 가구 사용을 위해 구매한 상품과 관련된 경우를 제외하고 공급업체와 고객(채무자) 사이에 체결된 상품 판매 계약에서 발생하는 의무를 양수인에게 청구하고 양수인은 다음과 같은 의무를 집니다. 아래 나열된 최소한 두 가지 책임을 맡습니다.

공급업체 자금 조달(대출 또는 장기 지불)

의무에 대한 계정 유지

지급받을 채권의 제시

채무자의 파산으로부터 보호합니다.

인수분해는 다양한 기능을 수행합니다(그림 12.4).

쌀. 12.4. 인수분해 함수

팩토링의 경제적 이점은 다음과 같습니다.

– 유동성, 수익성 및 이익 증가;

– 미수금을 실제 화폐로 전환;

– 공급업체 송장 즉시 결제 시 할인을 받을 수 있는 기회

– 채무자의 지불 조건 준수 또는 비준수로부터의 독립성;

– 판매 확대 가능성;

– 자기자본 절약;

– 재무 계획 시스템 개선.

인수분해의 장점에 대한 체계적 특성은 그림 1에 나와 있습니다. 12.5.

쌀. 12.5. 인수분해의 장점

팩터 회사와 공급업체 간의 관계는 어떤 유형의 서비스가 제공될 것인지를 명시하는 계약에 따라 결정됩니다. 팩토링 서비스 계약은 일반적으로 1~4년 기간으로 체결됩니다. 거래가 수행되는 조건, 특히 지불 요청의 세부 사항, 지불 요청 금액에서 팩터 회사의 지불 금액 비율, 작업 수행 절차, 팩토링 작업의 최대 금액을 반영합니다. , 수수료 금액, 팩토링 계약 종료 조건.

금전채권 양도를 위한 금융계약에 따라 일방(금융대리인)은 다음 사항으로 인해 발생하는 제3자(채무자)에 대한 고객(채권자)의 금전청구권을 상쇄하기 위해 상대방(고객)에게 자금을 이체하거나 이체할 것을 약속합니다. 고객의 제3자에 대한 상품 제공, 업무 수행 또는 서비스 제공, 고객은 이러한 금전적 청구권을 금융 대리인에게 양도하거나 양도할 것을 약속합니다. 러시아 연방 민법은 금융 대리인이 은행, 기타 신용 기관, 그리고 이러한 유형의 활동을 수행할 수 있는 허가(라이센스)를 가진 기타 상업 기관이 될 수 있음을 명시하고 있습니다.

계약의 목적은 자금 조달을 위해 양도된 금전적 청구권입니다. 자금이 제공되는 과제의 주제는 이미 지불 기한이 도래한 금전적 청구권과 미래에 발생할 자금을 받을 권리일 수 있습니다.

팩토링 계약의 실질적인 이행은 공급업체가 미지급 지급 청구권을 팩터 회사에 할당하는 것으로 시작됩니다. 이를 위해 공급자는 구매자에게 발행된 지불 요청 사본을 제공합니다. 팩토링 작업 완료에 대한 정보와 지불 요청의 수취인(공급자) 이름을 팩터 회사의 세부 정보로 대체해야 한다는 요구 사항이 포함된 지불인의 은행에 보내는 전보입니다. 팩터 회사는 이러한 문서를 연구하고 체결된 계약을 준수하는 경우 팩토링 작업(개방형 팩토링)을 구현합니다.

지불인의 은행은 팩토링 작업 완료에 대한 전보를 팩터 회사로부터 받은 후 지불 요청에 있는 공급업체의 이름과 계좌 번호를 팩터 회사의 유사한 데이터로 대체합니다.

다양한 유형의 인수분해 작업이 실제로 사용됩니다. 특히 다음과 같습니다.

1. 국내(매매계약 당사자와 팩토링회사가 동일한 국가에 있는 경우) 또는 해외

2. 공개(채무자가 거래에 팩토링 수수료 참여에 대해 통보받은 경우) 또는 폐쇄(비밀). 채무자에게는 송장 항목을 통해 통지가 전달되며, 이는 팩토링 회사가 발생한 부채에 대한 법적 승계자이므로 지불이 이루어졌음을 확인하는 것입니다. 기밀 인수분해에서는 그렇지 않습니다.

3. 상환청구권 유무(공급자에게 지불한 금액을 상환하도록 요청). 이는 지급인이 의무 이행을 거부할 때 발생하는 위험(신용 위험)을 고려합니다. 소구권이 있는 팩토링 계약을 체결할 때 공급자는 팩터 회사에 판매한 채권에 대한 신용 위험의 일부를 부담합니다. 후자는 상환 가능성을 활용할 권리가 있으며, 필요한 경우 고객이 지불을 거부하는 경우 미지급 채무 청구서를 공급자에게 판매할 권리가 있습니다. 이 조건은 공급자가 의심스러운 채무 의무가 없을 것이라고 확신하거나 고객의 신용도를 높이 평가하고 신용 위험에 대한 적절한 보호 시스템을 갖추고 있거나 고객의 세부 사항을 고려할 때 해결됩니다. 이러한 상황에서 공급업체는 신용 위험 보험 서비스 비용을 지불할 필요가 없다고 생각합니다. 다만, 공급자에게 보장된 금전은 무소구계약이 체결된 경우에만 확보될 수 있습니다. 채무 청구가 무효로 선언된 경우 팩터 회사는 항상 공급자에게 상환청구권을 갖습니다.

4. 선지급(그가 할당한 채무 청구의 최대 80%) 또는 특정 날짜까지 청구 지불의 형태로 공급자에게 신용을 제공하는 경우가 있습니다. 선불방식의 장점은 채권금액에 대한 일정 비율로 고정되어 있기 때문에 공급업체는 판매량이 증가함에 따라 더 많은 자금을 쉽게 받을 수 있다는 것입니다. 할당된 채무 청구 금액(비용 제외)을 선불로 지불하지 않은 경우 해당 금액은 특정 날짜(또는 특정 기간 이후)에 공급자에게 이체됩니다.

실제로 팩토링 계약에는 다양한 옵션이 사용됩니다. 서비스 범위는 포괄적인 팩토링 서비스와 개별 서비스 제공이 특징입니다. 첫 번째에는 자금 조달, 할당 대상인 금전적 청구에 대한 회계 계정 유지, 고객에게 조언, 송장 지불 모니터링, 신용 위험으로부터 보호 등이 포함됩니다.

풀팩토링 서비스는 주로 새로 설립된 소규모 기업에서 사용됩니다. 팩토링 회사가 제공하는 보편적인 서비스는 기업의 효과적인 재무 및 위험 관리 시스템 구현에 기여합니다.

공급업체와 팩토링 회사의 요청을 고려하여 다양한 유형의 내부 팩토링 계약이 많이 수락됩니다. 전체 서비스 계약(소구권 없는 개방형 팩토링)은 일반적으로 참가자 간의 안정적인 접촉을 통해 실행됩니다. 이러한 서비스는 의심스러운 부채의 발생을 방지하고 확립된 현금 흐름을 보장하도록 설계되었습니다. 신용 관리; 판매 회계; 고정된 날짜까지 할당된 채무 청구 금액(비용 제외)을 선불 또는 지불하는 형태로 대출하는 것입니다.

전체 서비스 계약은 상환 여부와 관계없이 체결될 수 있습니다. 첫 번째 경우, 팩터 회사는 공급자가 부담하는 신용 ​​위험을 보장하지 않습니다. 회사는 일정 기간(통상 지급기일로부터 90일 이내) 동안 고객이 지급하지 않은 금액에 대해 공급업체 채무청구권에 반환할 수 있습니다. 본 계약은 고객으로부터 지불금을 수령하는 순간부터 시행됩니다. 이 경우 공급업체는 상환 없이 전체 서비스에 대해 일반적으로 보장되는 현금 흐름을 가질 수 없습니다.

공급업체가 공개 계약 체결에는 관심이 없으나 팩토링 회사로부터 모든 서비스를 제공받으려는 경우, 즉 전체 서비스에 대한 비공개(대리) 계약을 체결하려는 경우 팩터 회사는 다음을 통해 조치를 취할 수 있습니다. 주문이 이루어지고 그 이름으로 송장이 발행되는 특별 판매 회사. 이 경우 권리 할당에 대해 클라이언트에게 알리는 것을 피할 수 있습니다. 회사는 상품 및 송장에 대한 소유권을 보유하고, 회계 및 채무 추심을 처리하며, 풀 서비스와 유사한 신용 위험 보호를 제공합니다.

몰수는 ​​팩토링과 많은 유사점을 가지고 있습니다. 즉, 판매자에게 의지하지 않고 수입자가 수락한 상업 어음의 인수를 통한 수출 대출 및 외국 무역 거래에 대한 지불 청구와 유사합니다. 여기서 수출자의 위험은 자신의 이익을 존중하면서 수입국의 은행으로부터 보증을 받으려는 몰수자에게 이전됩니다. 통화 위험을 방지하기 위해 사기꾼은 일반적으로 가장 강력한 통화로 청구권을 구매합니다. 대금 수령을 보장하기 위해 수입국의 외환법규와 외국환 의무 이행 능력을 체계적으로 분석합니다. 수출자는 고품질 제품을 제공하고 계약 의무 이행을 보장하기 위한 요구사항의 법적 측면에 대한 책임이 있습니다.

위약금 거래에 대한 할인율은 통화채무자의 종류와 대출조건에 따라 다르며 결정됩니다. 포페이팅은 일반적으로 다른 형태의 대출보다 비용이 더 많이 듭니다. 장점은 거래 완료가 간편하고 모든 위험이 몰수자에게 이전된다는 것입니다.

대출의 특징적인 조건은 일정 기간 동안 동일한 지분으로 부채를 상환하는 것입니다. 따라서 대출금이 상환될수록 신용위험은 감소합니다. 환어음 대출의 경우 환어음은 일반적으로 6개월 간격으로 다양한 만기로 사용됩니다. 지폐의 통화는 미국 달러, 스위스 프랑, 독일 마르크입니다. 몰수자는 수출자로부터 할인된 가격(이자 금액을 뺀 금액)으로 지폐를 구매합니다. 할인 규모는 수입업체의 지불 능력, 대출 기간 및 특정 통화의 시장 이자율에 따라 달라집니다.

몰수 비용은 다른 형태의 대출보다 높지만 장점이 단점보다 큽니다. 특히, 몰수는 수출업자에게 다음과 같은 긍정적인 측면을 보장합니다.

대출 준비 및 지불 수령 문제 제거(비용 절감)

수출자의 차용자로서의 역량이 증가함에 따라 우발 부채로부터 대차대조표를 해방하고 유동성을 개선합니다.

이자율 위험, 환율 변동 또는 채무자 상태 변화 위험 제거:

등록 속도, 개별 금융 센터 간의 차이를 활용할 수 있는 능력;

계약 협상 중 위조 은행에 연락할 때 상품 가격에 위조 비용을 포함시킬 권리.

일반적으로 할부 지불 조건으로 물품 인도에 관해 수입업자와 협상하는 동안 수출업자는 지불 조건으로 어음을 구입할 수 있는 은행(위탁 회사)에 연락합니다. Forfaiter 은행이 제공하는 내용에 따라 수출자는 상품 가격과 할부 지불 이자율을 결정합니다. 몰수에 대한 할인율이 대출 이자보다 높기 때문에 수출자는 상품 가격의 차액을 포함합니다. 수입업자는 은행과 계약을 체결합니다. 그 후 대외 무역 계약이 체결됩니다. 물품을 선적하고 서류를 작성한 후 수출자는 자신의 은행을 통해 수입자의 은행으로 물품을 보냅니다. 수입업자는 환어음을 발행하고 은행에서 배서한 후 물품에 대한 서류를 받습니다. 수출자는 "협상 불가능"이라고 표시된 환어음을 은행에 계좌로 입금합니다. 만기가 되면 몰수자는 지불을 위해 청구서를 avalist 은행으로 보냅니다.

많은 위험(상업적, 통화, 국가적 위험)이 없고, 몰수자가 고정 할인율을 제공하고, 수출자의 대차대조표를 중요 장기 채권에서 공개함으로써 몰수는 수출자에게 수익성 있는 운영을 제공합니다. 일부 러시아 상업은행은 수출 팩토링과 함께 고객에게 환매 서비스를 제공하며, 거래 은행이 승인한 러시아 기계 및 장비 수출업체로부터 환어음을 구매하려는 의지를 강조합니다. 몰수에 러시아 은행이 참여하는 것은 러시아의 기계 및 장비 구매자가 발행한 어음의 평가와 관련이 있습니다. 이를 달성하기 위해 러시아 은행은 거래 몰수에 대해 외국 은행과 특별 은행 간 계약을 체결합니다.

몰수 대출을 통해 수출입 거래에 참여하는 러시아 기업은 외화 증권 거래를 수행할 수 있는 권리에 대해 러시아 중앙은행으로부터 허가를 받아야 합니다. 러시아의 최대 대출 몰수 기간은 1년을 초과하지 않습니다.

수출 팩토링과 포페이팅 사이에는 공통점이 많습니다. 두 경우 모두 상품 형태의 대출은 회사간(상업) 대출에서 은행 대출로 전환됩니다. 그러나 수출업자를 위한 몰수 서비스는 상당한 금액에 대한 중기(6개월~5~7년) 또는 장기 대출과 관련이 있는 반면, 팩토링은 중기 자금 조달을 단기(최대 120~180일) 사용합니다. 규모의 계약. 몰수와 달리 팩토링에서는 은행이 수출자의 위험 중 일정 부분만 부담합니다. 또한, 몰수는 특정 문서에 대한 자금 수집과 관련된 일회성 작업이며, 수출 팩토링은 원칙적으로 당사자 간의 영구적인 관계와 포괄적인 서비스를 기반으로 합니다. 몰수는 ​​또한 구매한 상업 어음의 재판매가 가능한 2차 시장이 존재한다는 특징을 갖습니다. 몰수 거래의 일반적인 계획은 그림 1에 나와 있습니다. 12.6.

쌀. 12.6. 몰수 거래 방식