ბოლო დროს შეიმჩნევა შემდეგი ტენდენცია: სულ უფრო მეტი ადამიანია დაინტერესებული ეკონომიკით, რადგან ისინი უშუალოდ აკვირდებიან მისი კანონებისა და ინდიკატორების გავლენას როგორც მთლიანად ქვეყნის, ისე ინდივიდუალურად თითოეული მოქალაქის დღევანდელ მდგომარეობაზე. თანამედროვე პირობები მოითხოვს დიდი რაოდენობით ინფორმაციის ხელმისაწვდომობას, ძირითადად ინტერნეტის წყალობით. იმისათვის, რომ ზუსტად გავიგოთ, რაზეა საუბარი მომდევნო საინფორმაციო გამოშვებაში, უპასუხებენ კითხვას: რეფინანსირების განაკვეთი - რა არის ეს მარტივი სიტყვებით? ამ სტატიიდან შეგიძლიათ გაიგოთ პასუხი.

რეფინანსირების განაკვეთი - რა არის ეს მარტივი სიტყვებით: განმარტება და მახასიათებლები

რეფინანსირების განაკვეთის კონცეფცია საკმაოდ დიდი ხნის წინ დაინერგა. თუმცა, ბოლო წლებში მან დაკარგა გავლენა, რადგან მთავარი ფსონი აიღო. თუმცა, მონეტარული პოლიტიკის ამ ინსტრუმენტის უკან მთელი რიგი ფუნქციები დარჩა. ეს არის ერთგვარი მაჩვენებელი, რომელიც ემსახურება როგორც ქვეყანაში ფულის ღირებულების განმსაზღვრელს. შეიძლება ითქვას, რომ რეფინანსირების განაკვეთი, მარტივი სიტყვებით, არის საპროცენტო განაკვეთი, რომლის ზომა განსაზღვრავს იმ პირობებს, რომლითაც რუსული ბანკები ითანამშრომლებენ მოსახლეობასთან სესხებთან და დეპოზიტებთან დაკავშირებით, რადგან სწორედ ამის გათვალისწინებით ხდება კომერციული ბანკები იღებენ საკრედიტო რესურსებს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკისგან. თუ კომერციულ ბანკს შეუძლია მიიღოს ნასესხები თანხები წელიწადში 10%-ით, მას შეუძლია შესთავაზოს საზოგადოებას 15%-ით ან 17%-ით, სხვაობა კი მისი მოგებაა. რაც უფრო მაღალია ცენტრალური ბანკის მიერ დაწესებული განაკვეთი, მით მეტი მოუწევს მოსახლეობას ზედმეტად გადაიხადოს მომსახურე ბანკის ფულის გამოყენება.

არსებობს ორი ძირითადი მიზეზი, რაც აიძულებს ბანკებს მიმართონ რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურ ბანკს სესხის მისაღებად:

• არსებული სესხის დაფარვის აუცილებლობა, რომლის პირობები ნაკლებად ხელსაყრელია;
• თანხების მიღების სურვილი, რომელიც გაზრდის სესხის ვადას.

თავად განაკვეთის სახელწოდება მიუთითებს მის საწყის ღირებულებაზე, რადგან სესხის რეფინანსირება არის, მარტივი სიტყვებით, ნასესხები სახსრების მიღება მიმდინარე დავალიანების დასაფარად, რის შედეგადაც წარმოიქმნება ახალი სასესხო ვალდებულებები, მაგრამ უფრო ხელსაყრელი პირობებით.

რეფინანსირების განაკვეთით შესრულებული დამატებითი ფუნქციები

რეფინანსირების განაკვეთი გავლენას ახდენს ეკონომიკაში მიმდინარე სხვა პროცესებზეც. იგი გამოიყენება იმ შემთხვევაში, თუ საჭიროა ქვეყნის ეკონომიკაში მიმდინარე პროცესების საერთო ეფექტურობის ჩვენება. აღსანიშნავია, რომ განაკვეთი გამოითვლება არა მხოლოდ სესხებზე, არამედ დეპოზიტებზეც. უფრო მეტიც, მისი ზომა თამაშობს როლს დეპოზიტების მომგებიანობის დონის გამოთვლაში, რომლებზეც იგი არ ექვემდებარება გადასახადს (პერსონალური საშემოსავლო გადასახადის განმარტება).

გარდა ამისა, ასეთ სფეროებში გვხვდება რეფინანსირების განაკვეთის კონცეფცია.

• საგადასახადო კოდექსში, სადაც ჩართულია დადგენილი გადასახადებისა და მოსაკრებლების გადახდის წესის შეუსრულებლობისათვის ჯარიმებისა და ჯარიმების ოდენობის გამოთვლაში.
• შეიძლება აღინიშნოს, რომ რეფინანსირების განაკვეთი გამოიყენება იმ სიტუაციებში, როდესაც გამოყენებულია ნასესხები სახსრები ან სასესხო ხელშეკრულებების ღირებულება, მაგრამ პროცენტი მითითებული არ არის.
• ვალდებულება, რომელიც წარმოიქმნება თანამშრომელთა ხელფასების დაგვიანებით გადახდის შემთხვევაში, ასევე ფასდება დადგენილი რეფინანსირების განაკვეთის საფუძველზე.
• ეს მნიშვნელობა გამოიყენება სპეციალური გადახდების გაანგარიშებისას, რომელიც მიზნად ისახავს მეწარმეების მხარდაჭერას.

ამრიგად, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ ისეთი მაჩვენებელი, როგორიცაა რეფინანსირების განაკვეთი, მნიშვნელოვან როლს ასრულებს ბევრ მიმდინარე ეკონომიკურ პროცესში. ზოგადად, შეიძლება აღინიშნოს, რომ მის შემცირებას მასტიმულირებელი ფუნქცია აქვს.

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიმდინარე რეფინანსირების განაკვეთი 2019 წლისთვის

დღეს არსებული რეფინანსირების განაკვეთია 7,5% წელიწადში.

არსებობს რამდენიმე სფერო, რომელზეც გავლენას ახდენს ცენტრალური ბანკის რეალური რეფინანსირების განაკვეთი:

• საბანკო დეპოზიტზე მიღებული გადასახადის ოდენობა.
• ანაზღაურების ოდენობა დამსაქმებლის ფინანსური პასუხისმგებლობისთვის დასაქმებულის წინაშე დაგვიანებული ანაზღაურების ვითარებაში. თუ ხელფასი დროულად არ იქნა გადახდილი, დამსაქმებელი ვალდებულია აანაზღაუროს ხარჯები (გადაიხადოს ჯარიმა) რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთის არანაკლებ სამასი ნაწილის ოდენობით დაგვიანების ყოველი დღისთვის.
• ფულადი ჯარიმის ოდენობა სესხის დაგვიანებისთვის.

არსებობს მონაცემები 2019 წლის რეფინანსირების განაკვეთის შესახებ. ამის შესახებ ინფორმაციას ცენტრალური ბანკი ოფიციალურ ვებგვერდზე არ აქვეყნებს. 2016 წლის იანვარში გადაწყდა, რომ რეფინანსირების განაკვეთს მთავრობა არ დააწესებდა. ქვემოთ მოცემულ ცხრილში, ზოგიერთ წლებში მოქმედი მაჩვენებელი შედარებულია ინფლაციის მაჩვენებელთან. ვინაიდან რეფინანსირების განაკვეთი ხშირად იცვლებოდა წელიწადში რამდენჯერმე, ცხრილში მოცემულია მონაცემები ყოველი წლის ბოლოს.

ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთი წლის მიხედვით

	ინფლაციის მაჩვენებელი	ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთი

ცენტრალურ არხებზე, ეკონომიკური სიახლეების შეჯამებაში, ხშირად შეგიძლიათ იხილოთ სათაურები: „ცენტრალურმა ბანკმა შეამცირა ძირითადი რეფინანსირების განაკვეთი“ ან დატოვა უცვლელი. Რას ნიშნავს? რამდენად ხშირად ხდება მისი გადათვლა, ვინ ცვლის და რა გავლენას ახდენს? ამ ყველაფრის შესახებ წაიკითხეთ ქვემოთ.

რა არის რეფინანსირების განაკვეთი მარტივი სიტყვებით

რეფინანსირების განაკვეთი- ეს არის საპროცენტო განაკვეთი, რომლითაც ცენტრალური ბანკი (CB) აძლევს სესხებს კომერციულ ბანკებს. ასევე ამ განაკვეთით გამოითვლება ჯარიმები, დაგვიანებული ხელფასი და ა.შ. იზომება პროცენტულად.

რუსეთში რეფინანსირების განაკვეთი შემოღებულ იქნა 1992 წლის 1 იანვარს. ქვემოთ მოცემულია ცხრილი ამ მაჩვენებლის ცვლილებების სრული ისტორიით.

2016 წლის 1 იანვრიდან ძირითადი განაკვეთი რეფინანსირების განაკვეთს გაუთანაბრდა. სინამდვილეში, ისინი ერთი და იგივეა.

გადაწყვეტილებას რეფინანსირების განაკვეთის ცვლილების შესახებ ცენტრალური ბანკი იღებს დაგეგმილ სხდომებზე. ამასთან, შესაძლოა მოხდეს ამ მაჩვენებლის დაუგეგმავი ცვლილებები ფორსმაჟორულ შემთხვევებში. ასეთი მოვლენის მაგალითია 2014 წელი, როდესაც ცენტრალურმა ბანკმა მკვეთრად გაზარდა კურსი 7%-ით (10,5%-დან 17%-მდე), რათა შეეჩერებინა რუბლის სწრაფი კოლაფსი (რამდენიმე დღეში რუბლის კურსი დოლარის მიმართ. გაიზარდა 45-დან 67 რუბლამდე, მიაღწია პიკს 81) .

როგორ გავარკვიოთ რეფინანსირების მიმდინარე განაკვეთი

რეფინანსირების განაკვეთის მიმდინარე მონაცემები შეგიძლიათ იხილოთ რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ოფიციალურ ვებგვერდზე: cbr.ru

რა გავლენას ახდენს რეფინანსირების განაკვეთი?

რეფინანსირების განაკვეთი ძლიერ გავლენას ახდენს მოსახლეობაზე, ვინაიდან ყველა ბანკი მასზე ხელმძღვანელობს სესხებზე და საბანკო დეპოზიტებზე განაკვეთის არჩევისას. ამ პროცესებზეა დამოკიდებული ინფლაციაც.

მაგალითად, სესხის განაკვეთი არ შეიძლება იყოს რეფინანსირების განაკვეთზე დაბალი.

ის მოქმედებს საბანკო დეპოზიტზე შემდეგნაირად: თუ ბანკი გვთავაზობს სადეპოზიტო განაკვეთს რეფინანსირების განაკვეთზე მაღალი 5 საბაზისო პუნქტით, მაშინ თქვენ უნდა გადაიხადოთ გადასახადი ზემოთ მოცემულ შემოსავალზე. მაგალითად, დეპოზიტის განაკვეთი არის 14%, ხოლო რეფინანსირების განაკვეთი 8%. ამ შემთხვევაში მოგიწევთ გადასახადის გადახდა 1%-იან შემოსავალზე.

ასევე, ცენტრალური ბანკის ძირითადი განაკვეთი გავლენას ახდენს ობლიგაციების შემოსავალზე. ძირითადად სახელმწიფო ობლიგაციები OFZ. ის აჩვენებს მოსავლიანობის გარეშე რისკის მრუდს.

შეერთებულ შტატებში ძირითად საპროცენტო განაკვეთს ეწოდება "ფედერალური ფონდების განაკვეთი". მას ადგენს აშშ-ის ცენტრალური ბანკი - ფედერალური სარეზერვო. იმის გამო, რომ დოლარი დომინანტური ვალუტაა მსოფლიოში და FFR კურსი თითქმის გადამწყვეტ გავლენას ახდენს მის ღირებულებაზე, ვალუტის ბაზრები, საქონლის ფასები და საფონდო ბაზრები რეაგირებენ მის პროგნოზებზე და ძალიან ემოციურად იცვლება.

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთის ცხრილი ყველა წლის განმავლობაში

მოქმედების ვადა	%	მარეგულირებელი დოკუმენტი
26.03.2018 -	7.25
12.02.2018 - 25.03.2018	7.50
18.12.2017 - 11.02.2018	7,75
30.10.2017 - 17.12.2017	8,25
18.09.2017 - 29.10.2017	8,50
19.06.2017 - 17.09.2017	9,00
02.05.2017- 18.06.2017	9,25
27.03.2017 - 01.05.2017	9,75
19.09.2016 - 26.03.2017	10,00
14.06.2016 - 18.09.2016	10,50
01.01.2016 - 13.06.2016	11,00	რუსეთის ბანკის 2015 წლის 11 დეკემბრის დირექტივა N 3894-U
14.09.2012 - 31.12.2015	8,25	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2012 წლის 13 სექტემბრის დირექტივა No2873-U
26.12.2011 - 13.09.2012	8,00	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2011 წლის 23 დეკემბრის დირექტივა N 2758-U
03.05.2011 - 25.12.2011	8,25	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2011 წლის 29 აპრილის დირექტივა N 2618-U
28.02.2011 - 02.05.2011	8,00	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2011 წლის 25 თებერვლის დირექტივა No2583-U.
01.06.2010 - 27.02.2011	7,75	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2010 წლის 31 მაისის დირექტივა No2450-U
30.04.2010 - 31.05.2010	8,00	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2010 წლის 29 აპრილის დირექტივა No2439-U.
29.03.2010 - 29.04.2010	8,25	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2010 წლის 26 მარტის დირექტივა No2415-U.
24.02.2010 - 28.03.2010	8,50	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2010 წლის 19 თებერვლის დირექტივა No2399-U.
28.12.2009 - 23.02.2010	8,75	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2009 წლის 25 დეკემბრის დირექტივა No2369-U.
25.11.2009 - 27.12.2009	9,00	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2009 წლის 24 ნოემბრის დირექტივა No2336-U.
30.10.2009 - 24.11.2009	9,50	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2009 წლის 29 ოქტომბრის დირექტივა No2313-U
30.09.2009 - 29.10.2009	10,00	რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის 2009 წლის 29 სექტემბრის დირექტივა No2299-U.
15.09.2009 - 29.09.2009	10,50	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2009 წლის 14 სექტემბრის დირექტივა No2287-U
10.08.2009 - 14.09.2009	10,75	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2009 წლის 7 აგვისტოს დირექტივა No2270-U.
13.07.2009 - 09.08.2009	11	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2009 წლის 10 ივლისის დირექტივა No2259-U.
05.06.2009 - 12.07.2009	11,5	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2009 წლის 4 ივნისის დირექტივა N 2247-U
14.05.2009 - 04.06.2009	12	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2009 წლის 13 მაისის დირექტივა N 2230-U
24.04.2009 - 13.05.2009	12,5	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2009 წლის 23 აპრილის დირექტივა N 2222-U
01.12.2008 - 23.04.2009	13	ინფორმაცია რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 2008 წლის 28 ნოემბრით
12.11.2008 - 30.11.2008	12	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2008 წლის 11 ნოემბრის დირექტივა N 2123-U
14.07.2008 - 11.11.2008	11	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2008 წლის 11 ივლისის დირექტივა N 2037-U
10.06.2008 - 13.07.2008	10,75	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დირექტივა 06/09/2008 No 2022-U
29.04.2008 - 09.06.2008	10,50	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2008 წლის 28 აპრილის დირექტივა No 1997-U.
04.02.2008 - 28.04.2008	10,25	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დირექტივა 01.02.2008 N 1975-U
19.06.2007 - 03.02.2008	10	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 2007 წლის 18 ივნისით N 1839-U
29.01.2007 - 18.06.2007	10.5	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 2007 წლის 26 იანვრით N 1788-U
23.10.2006 - 28.01.2007	11	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2006 წლის 20 ოქტომბრის დეპეშა N 1734-U
26.06.2006 - 22.10.2006	11.5	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 2006 წლის 23 ივნისით N 1696-U
26.12.2005 - 25.06.2006	12	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 2005 წლის 23 დეკემბერს N 1643-U
15.06.2004 - 25.12.2005	13	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 2004 წლის 11 ივნისით N 1444-U
15.01.2004 - 14.06.2004	14	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 2004 წლის 14 იანვრით N 1372-U
21.06.2003 - 14.01.2004	16	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 2003 წლის 20 ივნისით N 1296-U
17.02.2003 - 20.06.2003	18	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა, 2003 წლის 14 თებერვალს N 1250-U
07.08.2002 - 16.02.2003	21	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 06.08.2002 N 1185-U
09.04.2002 - 06.08.2002	23	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 04/08/2002 N 1133-U
04.11.2000 - 08.04.2002	25	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2000 წლის 3 ნოემბრის დეპეშა N 855-U
10.07.2000 - 03.11.2000	28	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 07/07/2000 N 818-U
21.03.2000 - 09.07.2000	33	რუსეთის ცენტრალური ბანკის 2000 წლის 20 მარტის დეპეშა N 757-U
07.03.2000 - 20.03.2000	38	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 03/06/2000 N 753-U
24.01.2000 - 06.03.2000	45	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა, 2000 წლის 21 იანვრით N 734-U
10.06.1999 - 23.01.2000	55	CBR დეპეშა 06/09/99 N 574-U
24.07.1998 - 09.06.1999	60	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1998 წლის 24 ივლისით N 298-U
29.06.1998 - 23.07.1998	80	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1998 წლის 26 ივნისით N 268-U
05.06.1998 - 28.06.1998	60	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 04.06.98 N 252-U
27.05.1998 - 04.06.1998	150	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1998 წლის 27 მაისით N 241-U
19.05.1998 - 26.05.1998	50	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1998 წლის 18 მაისით N 234-U
16.03.1998 - 18.05.1998	30	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1998 წლის 13 მარტის N 185-U
02.03.1998 - 15.03.1998	36	CBR დეპეშა 02.27.98 N 181-U
17.02.1998 - 01.03.1998	39	CBR დეპეშა 02.16.98 N 170-U
02.02.1998 - 16.02.1998	42	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1998 წლის 30 იანვრით N 154-U
11.11.1997 - 01.02.1998	28	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1997 წლის 10 ნოემბრით N 13-U
06.10.1997 - 10.11.1997	21	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 01.10.97 N 83-97
16.06.1997 - 05.10.1997	24	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1997 წლის 13 ივნისით N 55-97
28.04.1997 - 15.06.1997	36	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა, 1997 წლის 24 აპრილი N 38-97
10.02.1997 - 27.04.1997	42	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 02/07/97 N 9-97
02.12.1996 - 09.02.1997	48	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1996 წლის 29 ნოემბრით N 142-96
21.10.1996 - 01.12.1996	60	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1996 წლის 18 ოქტომბრით N 129-96
19.08.1996 - 20.10.1996	80	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1996 წლის 16 აგვისტოს N 109-96
24.07.1996 - 18.08.1996	110	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1996 წლის 23 ივლისით N 107-96
10.02.1996 - 23.07.1996	120	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 02/09/96 N 18-96
01.12.1995 - 09.02.1996	160	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1995 წლის 29 ნოემბრით N 131-95
24.10.1995 - 30.11.1995	170	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1995 წლის 23 ოქტომბრით N 111-95
19.06.1995 - 23.10.1995	180	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა, 1995 წლის 16 ივნისით N 75-95
16.05.1995 - 18.06.1995	195	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1995 წლის 15 მაისით N 64-95
06.01.1995 - 15.05.1995	200	CBR დეპეშა 01/05/95 N 3-95
17.11.1994 - 05.01.1995	180	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1994 წლის 16 ნოემბრით N 199-94
12.10.1994 - 16.11.1994	170	CBR დეპეშა 10/11/94 N 192-94
23.08.1994 - 11.10.1994	130	CBR დეპეშა 08.22.94 N 165-94
01.08.1994 - 22.08.1994	150	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1994 წლის 29 ივლისით N 156-94
30.06.1994 - 31.07.1994	155	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1994 წლის 29 ივნისით N 144-94
22.06.1994 - 29.06.1994	170	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1994 წლის 21 ივნისით N 137-94
02.06.1994 - 21.06.1994	185	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 01.06.94 N 128-94
17.05.1994 - 01.06.1994	200	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1994 წლის 16 მაისით N 121-94
29.04.1994 - 16.05.1994	205	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1994 წლის 28 აპრილით N 115-94
15.10.1993 - 28.04.1994	210	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1993 წლის 14 ოქტომბრით N 213-93
23.09.1993 - 14.10.1993	180	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1993 წლის 22 სექტემბრით N 200-93
15.07.1993 - 22.09.1993	170	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1993 წლის 14 ივლისით N 123-93
29.06.1993 - 14.07.1993	140	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1993 წლის 28 ივნისით N 111-93
22.06.1993 - 28.06.1993	120	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1993 წლის 21 ივნისით N 106-93
02.06.1993 - 21.06.1993	110	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 01.06.93 N 91-93
30.03.1993 - 01.06.1993	100	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა, 1993 წლის 29 მარტის N 52-93
23.05.1992 - 29.03.1993	80	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1992 წლის 22 მაისით N 01-156
10.04.1992 - 22.05.1992	50	დეპეშა რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან 1992 წლის 10 აპრილი N 84-92
01.01.1992 - 09.04.1992	20	რუსეთის ცენტრალური ბანკის დეპეშა 1991 წლის 29 დეკემბერს N 216-91

იხილეთ ასევე ვიდეო: რა არის რეფინანსირების განაკვეთი

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ამჟამინდელი რეფინანსირების განაკვეთი (ძირითადი განაკვეთი) არის 7.50% (მოქმედი 2019 წლის 17 ივნისიდან დღემდე)

რეფინანსირების განაკვეთი- ეს არის სხვა ბანკებისთვის ფულის მიწოდების კიდევ ერთი გზა. რუსეთის ცენტრალური ბანკი სესხებს ფულს კომერციულ ბანკებსა და სხვა ფინანსურ ორგანიზაციებს და ისინი, თავის მხრივ, სესხებს აძლევენ როგორც ჩვეულებრივ მოქალაქეებს (ფიზიკურ პირებს), ასევე სხვადასხვა კომპანიებსა და ორგანიზაციებს (იურიდიული პირები).

პრაქტიკაში ეს ასე გამოიყურება: კომერციულ ბანკს შეუძლია ცენტრალური ბანკიდან მიიღოს, ვთქვათ, მილიონი დოლარი. ერთი წლის შემდეგ ის ვალდებულია დაუბრუნოს ცენტრალურ ბანკს მილიონი ამერიკული ფულის მთლიანი თანხა + პროცენტი, რომელიც დაგროვდა ამ დროის განმავლობაში იმავე რეფინანსირების განაკვეთით. ამ წლის განმავლობაში კომერციული ბანკი მოსახლეობას და ორგანიზაციებს რეფინანსირების განაკვეთზე უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთით აძლევს ფულს - და იღებს მოგებას. მოსახლეობა სესხებს იღებს, ზარალში არც ცენტრალური ბანკი რჩება - როგორც ჩანს, ყველა ბედნიერია.

რიცხვებში, ეს შეიძლება ასე გამოიყურებოდეს: ვთქვათ, რეფინანსირების განაკვეთი არის 10% (ზუსტი განაკვეთი შეგიძლიათ გაიგოთ დღეს სტატიის ბოლოს). ბანკი სესხულობს გარკვეულ თანხას რუსეთის ცენტრალური ბანკიდან წლიური 10%-ით, შემდეგ კი ამ ფულს აძლევს ჩვეულებრივ მოქალაქეებს, მაგალითად, წლიური 18%-ით. ბანკირები ჯიბეში იღებენ მიღებულ განსხვავებას.

რატომ არ სესხულობს სახელმწიფო ცენტრალური ბანკი პირდაპირ ხალხს?

ცენტრალური ბანკი მხოლოდ დიდი თანხებით მუშაობს, იქ მილიონობით კი არა, ათობით და ასეულობით მილიონი დოლარი ტრიალებს. მარტივად რომ ვთქვათ, „მეფის საქმე არ არის ყოველი მოხუც ქალისთვის სესხის მიცემა“.

გამოდის, რომ ბანკები მოქმედებენ როგორც შუამავლები, მაგრამ ეს ჩვენთვის სასარგებლოა, რადგან საბანკო ორგანიზაციებს აქვთ ვრცელი სტრუქტურა ასობით ოფისით და ბანკომატით მთელი ქვეყნის მასშტაბით, რაც საშუალებას აძლევს ჩვეულებრივ მოქალაქეებს იპოვონ ფილიალი საკუთარ სახლთან ყველაზე ახლოს და მიიღონ საჭირო. ფინანსური მომსახურება.

შეუძლია თუ არა კომერციულმა ბანკმა მეტი და იაფი ფული მიიღოს ცენტრალური ბანკისგან და სესხები უფრო მაღალ ფასად გაანაწილოს?

უხეშად რომ ვთქვათ, დიახ, შეიძლება. მაგრამ კომერციულ ბანკებს დიდი განსხვავება არ შეუძლიათ - თუმცა კონკურენცია!

თუ თქვენ „სამ ტყავს გახეთქავთ“, კლიენტები სხვა ბანკში გაიქცევიან. და დარჩება სახელმწიფო თანხა, მაგრამ უნდა დააბრუნო!

ამიტომ, როგორც წესი, სხვადასხვა საკრედიტო დაწესებულებებში დაკრედიტების განაკვეთები დიდად არ განსხვავდება.

მართალია, აქ არის გამონაკლისები წესებიდან. საუბარია საკრედიტო დაწესებულებებზე, რომლებიც გასცემენ სესხებს მსხვილ მაღაზიებში, ასევე სესხებს ფოსტით გაგზავნილი ბარათებით. ასეთი ორგანიზაციების მაგალითები: Home Credit Bank, Russian Standard, OTP Bank, Alfa Bank, Renaissance Creditდა სხვა. საპროცენტო განაკვეთები ასეთ შემთხვევებში შეიძლება მიაღწიოს 30-70%-ს. ეს მიიღწევა ადამიანების ქცევის ფსიქოლოგიური ასპექტების, ასევე ფინანსური წიგნიერების დაბალი დონის გამო.

საიდან მოდის რეფინანსირების კონკრეტული განაკვეთი?

რეფინანსირების განაკვეთი განისაზღვრება ქვეყანაში არსებული ეკონომიკური ვითარებიდან გამომდინარე და. თუ ინფლაციის მაჩვენებელი იზრდება, ცენტრალური ბანკი ზრდის რეფინანსირების განაკვეთს. თუ ინფლაციის მაჩვენებელი შემცირდება, ცენტრალური ბანკი ამცირებს რეფინანსირების განაკვეთს.

ჩვეულებრივ ასე გამოიყურება: როდესაც რეფინანსირების განაკვეთი დაბალია, სესხები ხელმისაწვდომი ხდება. სესხებზე საპროცენტო განაკვეთები ეცემა და ხალხი მზად არის აიღოს ისინი. რა თქმა უნდა, ცოტა ზედმეტად გადახდა მოგიწევთ, მაშინ ფულის სესხება მომგებიანია. შეგიძლია ბევრი რამ იყიდო და ნელ-ნელა გადაიხადო.

კიდევ უკეთესი ბიზნესისთვის. რაც უფრო მეტ ფულს იზიდავენ თავიანთ ბიზნესში და რაც უფრო იაფია ეს ფული, მით მეტი საქონლის წარმოება შეუძლიათ და მეტ შემოსავალს მიიღებენ.

შედეგად, როდესაც ადამიანებს ბევრი ფული აქვთ ხელში, უფრო მეტი შესყიდვები ხდება, რის შედეგადაც საქონელი ჩვეულებრივ ძვირდება. ხალხი იწყებს ყველაფრის თაროებიდან ამოღებას. ყველასთვის საკმარისი საქონელი არ არის და გამყიდველები იწყებენ ფასების აწევას. ამასთან, ინფლაცია იწყებს ზრდას.

შეგახსენებთ, რომ დროის სხვადასხვა მონაკვეთში, ერთი და იგივე თანხით, შეგიძლიათ შეიძინოთ ერთი და იგივე პროდუქტის სხვადასხვა რაოდენობა.

ინფლაციის მაღალი დონე გავლენას ახდენს ადამიანების კეთილდღეობაზე. რაც უფრო მაღალია ინფლაცია, მით უფრო დაბალია ადამიანების კეთილდღეობის დონე და მით უფრო უკმაყოფილოები არიან ისინი. და ეს უკვე საფრთხეა ქვეყნის ხელისუფლებისთვის, ვინაიდან უკმაყოფილო ადამიანებს შეუძლიათ აჯანყდნენ და აირჩიონ სხვა მმართველები.

Ამიტომაც, რეფინანსირების განაკვეთიმოქმედებს როგორც გარკვეული ინსტრუმენტი ქვეყანაში ინფლაციის დონეზე ზემოქმედების მიზნით. ინფლაციის შესამცირებლად, რეფინანსირების განაკვეთი იზრდება. რა აძვირებს სესხებს? ადამიანებისთვის მათი აღება წამგებიანი და ძვირი ხდება, რაც საბოლოოდ გავლენას ახდენს მათ მსყიდველუნარიანობაზე.

ხალხს ნაკლები ფული აქვს და ხალხი იწყებს ნაკლებ ხარჯვას. მიღებული თანხები მიდის მხოლოდ ძირითადში. ჩვენ უნდა დავთმოთ დელიკატესები და ახალი გაჯეტები. ამის გამო მაღაზიებში გაყიდვები ეცემა და გამყიდველები იწყებენ საქონლის ფასების შემცირებას. ეს ყველაფერი იწვევს ინფლაციის შემცირებას.

რეფინანსირების განაკვეთი და გადასახადები

აღსანიშნავია, რომ გარდა ზემოთ ჩამოთვლილი შემთხვევებისა, რეფინანსირების განაკვეთი გამოიყენება დაბეგვრაშიც.

• კერძოდ, შემოსავალი იბეგრება შემოსავალზე, რომელიც აღემატება რეფინანსირების განაკვეთს + 5 პროცენტული პუნქტით. მაგალითად, თუ გახსენით ანაბარი წლიური 15 პროცენტით და რეფინანსირების განაკვეთი იყო 10%, შემდეგ, რომ გამოვთვალოთ, ვამატებთ 5-ს 10-ს და ვიღებთ იგივე 15%-ს. ანუ, დეპოზიტის შემოსავალზე გადასახადი არ დაგერიცხებათ, მაგრამ თუ შემდეგ გახსნით ახალ დეპოზიტს წელიწადში 16%-ით იმავე რეფინანსირების განაკვეთით, მაშინ მოგიწევთ გადასახადის გადახდა 35%-ის ოდენობით მიღებული შემოსავლის 1%-ზე. ანაბარი.
• ასევე, რეფინანსირების განაკვეთი ეხმარება დადგინდეს კომპენსაციის ოდენობა, რომელიც დამსაქმებელს ევალება გადაუხადოს დასაქმებულს ხელფასის, შვებულების ანაზღაურების ან სამსახურიდან გათავისუფლების დროს გადასახდელი თანხის შემთხვევაში.კანონის თანახმად, დამსაქმებელი ვალდებულია აუნაზღაუროს თანხა. გადასახდელი + ფულადი კომპენსაცია რეფინანსირების დადგენილი განაკვეთის არანაკლებ 1/300-ის ოდენობით ყოველ ვადაგადაცილებულ დღეს.
• და ბოლოს, რეფინანსირების განაკვეთი გამოიყენება იმ პირებისთვის, რომლებსაც აქვთ გადასახადები და გადასახადები. ამისათვის გამოიყენეთ შემდეგი ფორმულა:

რეფინანსირების განაკვეთის ცვლილებები 1992 წლიდან დღემდე:

თარიღი
2019 წლის 17 ივნისიდან დღემდე	7.50
17.12.2018-დან 16.06.2019-მდე	7.75
17.09.2018-დან 16.12.2018-მდე	7.50
27.04.2018 – 16.09.2018-მდე	7.25
23/03/2018 – 26/04/2018	7.25
02/12/2018 – 03/22/2018-მდე	7.50
18.12.2017 – 02.11.2018-მდე	7.75
30/10/2017 – 17/12/2017	8.50
18/09/2017 – 29/10/2017	8.50
19.06.2017 – 17.09.2017	9.00
05/02/2017 – 06/18/2017-მდე	9.25
27.03.2017 – 05.01.2017-მდე	9.75
19/09/2016 – 26/03/2017	10
14.06.2016 – 18.09.2016-მდე	10.50
01/01/2016 – 06/13/2016	11
14.09.2012 - 31.12.2015	8.25
26.12.2011 - 13.09.2012	8
05/03/2011 – 12/25/2011	8.25
02/28/2011 – 05/02/2011	8
06/01/2010 – 02/27/2011	7.75
04/30/2010 – 05/31/2011	8
03/29/2010 – 04/29/2010	8.25
02/24/2010 – 03/28/2010	8.5
28/12/2009 – 23/02/2010	8.75
2009 წლის 25 ნოემბერი – 2009 წლის 27 დეკემბერი	9
30/10/2009 – 24/11/2009	9.5
30/09/2009 – 29/10/2009	10
15/09/2009 – 29/09/2009	10.5
08/10/2009 – 09/14/2009	10.75
2009 წლის 13 ივლისი – 2009 წლის 9 აგვისტო	11
06/05/2009 – 07/12/2009	11.5
05/14/2009 – 06/04/2009	12
04/24/2009 – 05/13/2009	12.5
12/01/2008 – 04/23/2009	13
11/12/2008 – 11/30/2008	12
07/14/2008 – 11/11/2008	11
06/10/2008 – 07/13/2008	10.75
04/29/2008 – 06/09/2008	10.5
02/04/2008 – 04/28/2008	10.25
06/19/2007 – 02/03/2008	10
01/29/2007 – 06/18/2007	10.5
23/10/2006 – 28/01/2007	11
2006 წლის 26 ივნისი – 2006 წლის 22 ოქტომბერი	11.5
26/12/2005 – 25/06/2005	12
15/06/2004 – 25/12/2005	13
01/15/2004 – 06/14/2004	14
06/21/2003 – 01/14/2004	16
17/02/2003 – 20/06/2003	18
08/07/2002 – 02/16/2003	21
04/09/2002 – 08/06/2002	23
04.11.2000 – 08.04.2002 წ	25
07/10/2000 – 11/03/2000	28
03/21/2000 – 07/09/2000	33
03/07/2000 – 03/20/2000	38
01/24/2000 – 03/06/2000	45
06/10/1999 – 01/23/2000	55
24.07.1998 – 06.09.1999წ	60
06/29/1998 – 07/23/1998	80
06/05/1998 – 06/28/1998	60
05/27/1998 – 06/04/1998	150
19/05/1998 – 26/05/1998	50
16/03/1998 – 18/05/1998	30
03/02/1998 – 03/15/1998	36
02/17/1998 – 03/01/1998	39
02/02/1998 – 02/16/1998	42
11.11.1997 – 01.02.1998 წ	28
10/06/1997 – 11/10/1997	21
16/06/1997 – 10/05/1997 წ	24
04/28/1997 – 06/15/1997	36
02/10/1997 – 04/27/1997	42
12/02/1996 – 02/09/1997 წ	48
10/21/1996 – 12/01/1996	60
19.08.1996 – 20.10.1996 წ	80
24.07.1996 – 18.08.1996 წ	110
02/10/1996 – 07/23/1996	120
12/01/1995 – 02/09/1996 წ	160
24.10.1995 – 30.11.1995 წ	170
19.06.1996 – 23.10.1995 წ	180
16/05/1995 – 18/06/1995 წ	195
01/06/1995 – 05/15/1995	200
17.11.1994 – 01.05.1995 წ	180
10/12/1994 – 11/16/1994	170
08/23/1994 – 10/11/1994	130
08/01/1994 – 08/22/1994	150
06/30/1994 – 07/31/1994	155
06/22/1994 – 06/29/1994	170
06/02/1994 – 06/21/1994	185
05/17/1994 – 06/01/1994	200
04/29/1994 – 05/16/1994	205
15/10/1993 – 28/04/1994	210
23/09/1993 – 14/10/1993	180
07/15/1993 – 09/22/1993	170
06/29/1993 – 07/14/1993	140
06/22/1993 – 06/28/1993	120
06/02/1993 – 06/21/1993	110
03/30/1993 – 06/01/1993	100
05/23/1992 – 03/29/1993	80
04/10/1992 – 05/22/1992	50
01/01/1992 – 04/09/1992	20

დასკვნა

ვიმედოვნებთ, რომ ჩვენი სტატია დაეხმარა თქვენს კითხვაზე პასუხის გაცემას: რა არის რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთი და რატომ არის ეს საჭირო? და თუ ჯერ კიდევ გაქვთ შეკითხვები, შეგიძლიათ დასვათ ისინი ქვემოთ კომენტარებში.

→ რა არის "რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთი"?

რა არის "რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთი"?

რა არის რეფინანსირების განაკვეთი მარტივი სიტყვებით?

რეფინანსირების განაკვეთი არის პროცენტის ოდენობა ყოველწლიურად, რომელიც გადასახდელია რუსეთის ბანკისთვის სესხებისთვის, რომელიც მან გასცა საკრედიტო ინსტიტუტებს. მარტივად რომ ვთქვათ, ეს არის საპროცენტო განაკვეთი, რომლითაც ცენტრალური ბანკი სესხებს აძლევს კომერციულ ბანკებსა და სხვა ფინანსურ ინსტიტუტებს. 2012 წლის 14 სექტემბრიდან რეფინანსირების განაკვეთი 8,25%-ია.

პრაქტიკაში ყველაფერი შემდეგნაირად ხდება: კომერციული ბანკი იღებს, ვთქვათ, 100 მილიონ რუბლს ცენტრალური ბანკიდან. ერთი წლის შემდეგ იგი ვალდებულია დაფაროს ნასესხები თანხა პლუს პროცენტი, რომელიც დაგროვდა ამ დროის განმავლობაში იმავე რეფინანსირების განაკვეთით, ანუ 108,25 მლნ.

კომერციული ბანკი ამ წლის განმავლობაში ფიზიკურ და იურიდიულ პირებს გასცემს სესხებს, რა თქმა უნდა, რეფინანსირების განაკვეთზე მაღალი საპროცენტო განაკვეთით, რითაც იღებს მოგებას.

რა არის რეფინანსირება?

რეფინანსირება თავისთავად არის პროცესი, რომლის დროსაც მსესხებელი უხდის კრედიტორს ადრე მიღებულ (გადაურიცხავ) სესხს ახლად მოზიდული დაბალფასიანი მოკლევადიანი სესხის დახმარებით. რეფინანსირება მსესხებელ ბანკს საშუალებას აძლევს გადაჭრას შემდეგი პრობლემები:

• შეამცირეთ თქვენი ხარჯები ახალი სესხის უფრო ხელსაყრელი პირობებით მოზიდვით;
• შეამცირეთ კლიენტების დაკრედიტების განაკვეთები, გაზარდეთ თქვენი კონკურენტუნარიანობა;
• სესხის ვადის გახანგრძლივება, გადახდის გადადება;
• დამატებითი სესხები არის დამატებითი რესურსი კომერციული ბანკებისთვის კლიენტებისთვის სესხის მისაღებად.

სად გამოიყენება რეფინანსირების განაკვეთი?

• დეპოზიტებზე შემოსავლის დაბეგვრისას. რუსეთის ფედერაციის საგადასახადო კოდექსის შესაბამისად, საგადასახადო განაკვეთი დგინდება 35%-ით საბანკო დეპოზიტებზე საპროცენტო შემოსავალთან მიმართებაში, რეფინანსირების განაკვეთის გათვალისწინებით გამოთვლილი თანხის ჭარბი ნაწილით. პირადი საშემოსავლო გადასახადი (NDFL) იბეგრება პროცენტზე, რომელიც აღემატება რეფინანსირების განაკვეთს 5 პროცენტულ პუნქტზე მეტით. სახელმწიფოს ანგარიშსწორებას ბანკი ახორციელებს.
• სახელმწიფოს წინაშე გადასახადებისა და სხვა შენატანების დაგვიანებით გადახდაზე ჯარიმის ოდენობის გაანგარიშებისას. მოქმედი საგადასახადო კოდექსის შესაბამისად, ჯარიმების საპროცენტო განაკვეთი განისაზღვრება რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთის 1/300-ით.
• დამსაქმებლის ფინანსური პასუხისმგებლობის გაანგარიშებისას შრომის ანაზღაურების, შვებულების ანაზღაურებისა და კანონით დასაქმებულის მიმართ სხვა გადასახდელების დაგვიანებისთვის. რუსეთის ფედერაციის შრომის კოდექსის შესაბამისად, ამ შემთხვევაში, დამსაქმებელი ვალდებულია დასაქმებულს გადაუხადოს ფულადი კომპენსაცია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთის 1/300-ის ოდენობით დროულად გადაუხდელი თანხებიდან. დაგვიანების ყოველი დღისთვის.

აი, როგორ შეიცვალა რეფინანსირების განაკვეთი ბოლო წლებში:

რა არის რუსეთში რეფინანსირების განაკვეთი, მათ 1992 წელს გაიგეს. მაშინ ის 20% იყო. თუმცა, მან შეძლო ამ დონეზე გაძლება მხოლოდ მცირე ხნით, დაიწყო სწრაფად ზრდა.

რეფინანსირების განაკვეთმა ისტორიულ მაქსიმუმს 1993 წელს მიაღწია - მაშინ ის 210(!)%-ზე განისაზღვრა. მინიმალური მაჩვენებელი - 7,75% - 2010 წლის 1 ივნისს განისაზღვრა, რომელიც ამ დონეზე 2011 წლის დასაწყისამდე იყო.

გააზიარეთ ინფორმაცია სოციალურ ქსელებში:

რა არის ცენტრალური ბანკის კურსი, რისთვის არის ის? ხშირად გვესმის ამ ინდიკატორის შესახებ, მაგრამ ყველას არ ესმის მისი მნიშვნელობა. სტატიაში ნათლად არის განმარტებული რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების პროცენტის მნიშვნელობა.

საკმაოდ მარტივად

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთი არის პროცენტი, რომლითაც კომერციული ბანკები და ფინანსური ორგანიზაციები სესხულობენ ფულს ქვეყნის ცენტრალური ბანკიდან. ცენტრალური ბანკი მოქმედებს როგორც მთელი საბანკო სისტემის კრედიტორი, მაჩვენებელი გამოითვლება წლიური პროცენტებით.

მარტივ მაგალითში სესხის აღების პროცესი ასე გამოიყურება:

კომერციული ბანკი იღებს 100,000,000 რუბლს ცენტრალური ბანკისგან 10,5% წელიწადში. ერთი წლის შემდეგ მან უნდა დაფაროს დავალიანება და პროცენტი 10 500 000 რუბლის ოდენობით. სულ 110,500,000 რუბლი.

რეფინანსირების განაკვეთით თანხის მიღებისას, ბანკები, თავის მხრივ, გასცემენ მას მოსახლეობასა და ბიზნესს სესხების, სამომხმარებლო სესხების და იპოთეკური სესხების სახით.

გასაგებია, რატომ გასცემენ ბანკები ფულს უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთით, ვიდრე ცენტრალური ბანკის განაკვეთი - განსხვავება მათ შემოსავალშია.

ბოლოს ყველა ბედნიერია: მოსახლეობა და ბიზნესი იღებს სესხებს, ბანკები და ცენტრალური ბანკი იღებენ მოგებას.

შეიძლება გაჩნდეს კითხვა, რატომ არ გასცემს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი სესხებს პირდაპირ მსესხებლებზე? პასუხი მარტივია: მარეგულირებელი მუშაობს მხოლოდ დიდ სტრუქტურებთან, გასცემს ნასესხებ ფულს ათობით და ასეულობით მილიონი დოლარის ტრანშებში.

ბანკები მოქმედებენ როგორც შუამავლები ამ სქემაში, აქვთ ფილიალები და ოფისები ყველა რაიონში და გასცემენ სესხებს სხვადასხვა ოდენობით, რამდენიმე ათასი რუბლიდან.

როგორ განისაზღვრება ცენტრალური ბანკის მაჩვენებელი?

ცენტრალური ბანკი ადგენს რეფინანსირების პროცენტს ეკონომიკაში არსებული ვითარების გათვალისწინებით, ინფლაციის მაჩვენებელზე ორიენტირებული. რაც უფრო მაღალია ინფლაცია, მით უფრო მაღალია ცენტრალური ბანკის განაკვეთი და პირიქით.

როგორ მოქმედებს ეს ჩვეულებრივ მსესხებლებზე? ეს მარტივია: თუ რეფინანსირების განაკვეთი დაბალია, მაშინ მოსახლეობისთვის სესხები ხელმისაწვდომი ხდება: ბანკები ამცირებენ საპროცენტო განაკვეთებს, იღებენ უფრო იაფ ფულს ცენტრალური ბანკისგან.

შედეგად, კერძო მსესხებლები და ბიზნესის წარმომადგენლები ცდილობენ მიიღონ ხელსაყრელი სესხები. იზრდება მოხმარება და იზრდება მწარმოებლებისა და საცალო ქსელების მოგება. როგორც ჩანს, ყველაფერი კარგადაა!

მაგრამ ამ პროცესს აქვს უარყოფითი მხარეც: თუ ადამიანებს აქვთ ბევრი იაფი ფული ხელში, მაშინ ისინი მზად არიან ბევრი იყიდონ. საქონელი იწყებს ფასს, გამყიდველები ზრდიან ფასებს, ცდილობენ მაქსიმალურად გაზარდონ თავიანთი შემოსავალი. და ინფლაცია და ფულის გაუფასურება იწყებს ზრდას.

მაღალი ინფლაცია იწვევს მოსახლეობის კეთილდღეობის შემცირებას და უკმაყოფილების ზრდას. და ეს იწვევს ძალაუფლების საფრთხეს და პოლიტიკურ ცვლილებებს. ამიტომ, რუსეთის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების პროცენტი არის ერთგვარი ინსტრუმენტი, რომელიც არეგულირებს ინფლაციას.

მის შესამცირებლად ცენტრალური ბანკი ზრდის განაკვეთს. სესხები ძვირდება, მსესხებლები უარს ამბობენ და მოხმარების დონე იკლებს. ამის შემდეგ ინფლაცია იკლებს.

ცენტრალური ბანკის განაკვეთები და საბანკო საპროცენტო განაკვეთები

დასასრულს, ჩვენ მოგაწვდით ფონურ ინფორმაციას რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის განაკვეთების შესახებ და ზოგიერთი სესხის შეთავაზების მაგალითებს, რომლებიც აქტუალურია 2016 წელს.

ცხრილი 1. როგორ შეიცვალა რეფინანსირების განაკვეთი 2005 წლიდან 2016 წლამდე პერიოდში

თარიღი	შეთავაზება (%)
14.06.2016 –	10.50
01.01.2016 – 13.06.2016	11,00
14.09.2012 – 31.12.2015	8,25
03.05.2011 – 25.12.2011	8,25
30.04.2010 – 31.05.2010	8,00
25.11.2009 – 27.12.2009	9,00
12.11.2008 – 30.11.2008	12
29.01.2007 – 18.06.2007	10.5
15.06.2004 – 25.12.2005	13

ცხრილი 2. კომერციული ბანკების სამომხმარებლო სესხების ტარიფები 2016 წელს.

ბანკი	ტარიფი (%)	თანხა (რუბ.)
საფოსტო ბანკი	19.9-დან	1 000 000-მდე
სიტიბანკი	15-დან	2 000 000-მდე
რაიფაიზენბანკი	17-დან	2 000 000-მდე
ვითიბი 24	17-დან	3 000 000-მდე

სად გამოიყენება რეფინანსირების განაკვეთი?

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი არ ადგენს განაკვეთებს ყოველდღე. ჩვეულებრივ, ინდიკატორი მოქმედებს მომდევნო ცვლილებამდე რამდენიმე თვით ადრე.

ასევე წაიკითხეთ:

ბანკები და სახელმწიფო ეყრდნობიან რეფინანსირების პროცენტს დაბეგვრის საკითხებში და საბანკო დეპოზიტების მომგებიანობის გაანგარიშებაში. Რამდენიმე მაგალითი:

• გადასახადები იბეგრება, თუ რუბლის დეპოზიტებზე შემოსავალი აღემატება რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის განაკვეთის 5%-ს, დღეს ეს მაჩვენებელი 10,5%-ია. ამდენად, ანაბრის მფლობელი, რომელმაც მიიღო შემოსავალი წლიურად 15,5%-ზე მეტი, გადაიხდის გადასახადს. ამ ღირებულების გადაჭარბებული თანხებისთვის მოგიწევთ საშემოსავლო გადასახადის გადახდა 35%-ის ოდენობით.

• საგადასახადო სამსახური აგროვებს ჯარიმებსა და ჯარიმებს დარღვევის ოდენობაზე ცენტრალური ბანკის პროცენტით, კერძო გადასახადის გადამხდელები და ბიზნესის წარმომადგენლები, რომლებსაც ვადაგადაცილებული აქვთ გადასახადებისა და მოსაკრებლების სავალდებულო გადახდის თარიღი, გადაიხდიან ჯარიმას ცენტრალურ ბანკში დაგვიანების ყოველი დღისთვის. განაკვეთი.