სხვა ორგანიზაციების მიმართ დავალიანების კოეფიციენტი (K6) გამოითვლება როგორც ვალდებულებების ოდენობის თანაფარდობა სტრიქონებში „მიმწოდებლები და კონტრაქტორები“, „გადასახდელი გადასახადები“, „ვალი შვილობილი და შვილობილი კომპანიების მიმართ“, „მიღებული ავანსები“, „სხვა კრედიტორები“ საშუალო თვიურ შემოსავალამდე. ყველა ეს ბალანსის ვალდებულების ხაზი ფუნქციურად უკავშირდება ორგანიზაციის ვალდებულებებს პირდაპირი კრედიტორებისა და მისი კონტრაგენტების მიმართ:

K6 =

კონტრაგენტებთან ორგანიზაციის ვალდებულებების წილმა შეადგინა საშუალო თვიური შემოსავლის 3,22.

ფისკალური სისტემის მიმართ დავალიანების კოეფიციენტი (K7) გამოითვლება სტრიქონებში „ვალი სახელმწიფო გარე-საბიუჯეტო სახსრების მიმართ“ და „ბიუჯეტის ვალი“ საშუალო თვიურ შემოსავალთან ვალდებულებების ოდენობის თანაფარდობით:

K7 = , K7 =

შიდა ვალის კოეფიციენტი (K8) გამოითვლება, როგორც ვალდებულებების ოდენობის გაყოფის კოეფიციენტი დრენაზე "ვალი ორგანიზაციის პერსონალის მიმართ", "მონაწილეების (დამფუძნებლების) ვალი შემოსავლის გადახდისთვის", "გადადებული შემოსავალი", "რეზერვები. მომავალი ხარჯები“, „სხვა მოკლევადიანი ვალდებულებები“ საშუალო თვიური შემოსავლისთვის:

K8 =

ამ ინდიკატორის გაანგარიშებისას მნიშვნელოვანია პერსონალის მიმართ დავალიანების და დამფუძნებლების მიმართ შემოსავლის გადახდის ინდიკატორები, რომლებიც შეიძლება გადავიდეს შემდგომ პერიოდებში საწარმოს შემადგენელი დოკუმენტებისა და სააღრიცხვო პოლიტიკის შესაბამისად. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს გადახდები შეიძლება განხორციელდეს არათანაბარი წილით საანგარიშო პერიოდში და დაგროვდეს.

გადახდისუნარიანობის საერთო ხარისხი და ინდიკატორის განაწილება ვალის ტიპების მიხედვით წარმოადგენს ორგანიზაციის საშუალო თვიურ შემოსავალთან დაკავშირებული ვალდებულებების ღირებულებას. გარდა ამისა, ეს ინდიკატორები განსაზღვრავს საშუალო ვადას, რომლის ფარგლებშიც ორგანიზაციას შეუძლია გადაიხადოს კრედიტორები, იმ პირობით, რომ შენარჩუნდება მოცემულ საანგარიშო პერიოდში მიღებული საშუალო თვიური შემოსავალი, თუ არ არის გაწეული მიმდინარე ხარჯები და მთელი შემოსავალი გამოიყენება კრედიტორებთან ანგარიშსწორებისთვის. .

მიმდინარე ვალდებულებებისთვის გადახდისუნარიანობის ხარისხი (K9) განისაზღვრება, როგორც ორგანიზაციის მიმდინარე ნასესხები სახსრების (მოკლევადიანი ვალდებულებები) თანაფარდობა საშუალო თვიურ შემოსავალთან:

K9 =

ეს მაჩვენებელი ახასიათებს ორგანიზაციის მიმდინარე გადახდისუნარიანობის მდგომარეობას, მისი მოკლევადიანი ნასესხები სახსრების მოცულობას და ორგანიზაციის მიმდინარე დავალიანების შესაძლო დაფარვის ვადებს მისი კრედიტორების მიმართ.

მოკლევადიანი ვალდებულებები ჩვენს ორგანიზაციას, გათვლებით, ხუთ თვეში შეუძლია დაფაროს. ეს გვეუბნება ორგანიზაციის საშუალო გადახდისუნარიანობის შესახებ.

მიმდინარე აქტივებით მიმდინარე ვალდებულებების დაფარვის კოეფიციენტი (K10) გამოითვლება, როგორც ყველა მიმდინარე აქტივების ღირებულების თანაფარდობა მარაგების, დებიტორული დავალიანებების, მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების, ფულადი სახსრებისა და სხვა მიმდინარე აქტივების ორგანიზაციის მიმდინარე ვალდებულებებთან. :

K10 =

K10 =

მიმდინარე ვალდებულებები საწარმოს მიმდინარე აქტივებით დაფარულია 1,5-ჯერ მეტით. გარდა ამისა, ინდიკატორი ახასიათებს ორგანიზაციის გადახდის შესაძლებლობებს ყველა დებიტორული დავალიანების დაფარვის დონეზე (მათ შორის „აღუდგენელი“) და არსებული მარაგების გაყიდვა (არალიკვიდური აქტივების ჩათვლით).

მიმოქცევაში არსებული საკუთარი კაპიტალი (K11) გამოითვლება, როგორც სხვაობა ორგანიზაციის საკუთარ კაპიტალსა და მის გრძელვადიან აქტივებს შორის:

K11 = გვერდი 490 - გვერდი 190 (f No. 1)

K11 = ათასი რუბლი.

მიმოქცევაში სააქციო კაპიტალის არსებობა (საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი) ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია. უარყოფითი მნიშვნელობა გვიჩვენებს, რომ მიმდინარე აქტივები ძირითადად ნასესხები სახსრებიდან ყალიბდება.

სააქციო კაპიტალის წილი საბრუნავ კაპიტალში (K12) გამოითვლება როგორც სააქციო კაპიტალის თანაფარდობა ბრუნვაში მთლიან კაპიტალთან.

K12 = , K12 =

ინდიკატორი ახასიათებს საკუთარი და ნასესხები საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობას და განსაზღვრავს ორგანიზაციის ეკონომიკური საქმიანობის უზრუნველყოფის ხარისხს მისი ფინანსური სტაბილურობისთვის აუცილებელი საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით. მაგალითი გვიჩვენებს, რომ ორგანიზაციის საკუთარი სახსრები არ ფარავს ორგანიზაციის მიმდინარე აქტივების ღირებულებას, რაც მოგვითხრობს საბრუნავი კაპიტალით წარმოების უუნარობაზე საკუთარი კაპიტალის ხარჯზე, სესხებისა და კრედიტების გამოყენების გარეშე.

ავტონომიის (ფინანსური დამოუკიდებლობის) კოეფიციენტი (K13) გამოითვლება, როგორც სააქციო კაპიტალის თანაფარდობა ორგანიზაციის აქტივების რაოდენობასთან:

K13 = , K13 =

ავტონომიის, ანუ ფინანსური დამოუკიდებლობის კოეფიციენტი განისაზღვრება ორგანიზაციის კაპიტალისა და დანაკარგებისგან გასუფთავებული რეზერვების ღირებულების თანაფარდობით ორგანიზაციის სახსრების ოდენობასთან გრძელვადიანი და მიმდინარე აქტივების სახით. ეს მაჩვენებელი განსაზღვრავს ორგანიზაციის აქტივების წილს, რომელიც დაფარულია მისი საკუთარი კაპიტალით (მოწოდებული მისი ფორმირების წყაროებით). აქტივების დარჩენილი წილი დაფარულია ნასესხები სახსრებით. შესაბამისად, ჩვენი ორგანიზაცია თავისი აქტივების ნახევარს საკუთარი კაპიტალით ფარავს.

საბრუნავი კაპიტალის (ბიზნეს საქმიანობა), მომგებიანობის და ფინანსური შედეგების (მომგებიანობა) გამოყენების ეფექტურობის ინდიკატორები.

საბრუნავი კაპიტალის კოეფიციენტი (K14) გამოითვლება ორგანიზაციის მიმდინარე აქტივების საშუალო თვიურ შემოსავალზე დაყოფით და ახასიათებს მიმდინარე აქტივების მოცულობას გამოხატული ორგანიზაციის საშუალო თვიურ შემოსავალში, აგრეთვე მათ ბრუნვაში:

K14 =

ეს მაჩვენებელი აფასებს მიმდინარე აქტივებში დაბანდებული სახსრების ბრუნვის სიჩქარეს.

ინდიკატორს ემატება საბრუნავი კაპიტალის კოეფიციენტები წარმოებაში და გამოთვლებში, რომელთა მნიშვნელობები ახასიათებს ორგანიზაციის მიმდინარე აქტივების სტრუქტურას.

ვალის კოეფიციენტი არის საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის მაჩვენებელი, რომლის გარეშეც არც ორგანიზაციების მენეჯერები, არც კომპანიების მფლობელები და არც პირები, რომელთაც სურთ საკუთარი სახსრების ინვესტირება ნებისმიერ ბიზნესში, არ შეუძლიათ ამის გარეშე ფინანსურ ოპერაციებში. მაშ, რისთვის არის ის და როგორ გამოვთვალოთ კოეფიციენტი? ეს სტატია გეტყვით მცირე ბიზნესის ამ სირთულეებზე.

Ზოგადი ინფორმაცია

საწარმოს ეკონომისტები აანალიზებენ ორგანიზაციის ფინანსურ საქმიანობას. ბუღალტრული აღრიცხვის ერთ-ერთი მნიშვნელოვანი ასპექტია კომპანიის დავალიანება. წარმოების ბუღალტერთა ამოცანაა ორგანიზაციის მატერიალური მდგომარეობის დინამიკის მონიტორინგი და, შედეგად, კაპიტალის ბრუნვის პროდუქტიული მართვის პირობების გარკვევა.

ვალის კოეფიციენტი არის ძირითადი ფინანსური მაჩვენებელი იმ ტენდენციების შესასწავლად, რომლებიც უარყოფითად მოქმედებს ეკონომიკური სუბიექტის მდგომარეობაზე და ხელს უწყობს მათ დაუყოვნებლივ აღმოფხვრას. მისი გაანგარიშებისას მხედველობაში მიიღება ინფორმაცია ბალანსისა და ფინანსური ანგარიშგების შესახებ.

ვალის კოეფიციენტს იყენებენ კრედიტორები რისკების ხარისხის შესაფასებლად, კომპანიის მენეჯერების მიერ მენეჯმენტის მიღებული გადაწყვეტილებების ეფექტურობის დასადგენად და ინვესტორების მიერ ბიზნესის სავარაუდო მომგებიანობისა და შესაძლო მოგების შესახებ ინფორმაციის მისაღებად.

კოეფიციენტის გაანგარიშების წყალობით, ამით დაინტერესებულ პირებს შეეძლებათ შეადარონ ერთი და იგივე ორგანიზაციის, ეკონომიკური სექტორების, ფირმების პროდუქტიულობის სხვადასხვა პერიოდები, ასევე გააანალიზონ საწარმოს საქმიანობის შედეგები, შეადარონ ისინი სტატისტიკურ მონაცემებს. საშუალო.

ვალის კოეფიციენტის გამოთვლის მიზნებიდან გამომდინარე, ექსპერტები ირჩევენ განსხვავებულ მიდგომას მისი ინტერპრეტაციის მიმართ.

ინდიკატორის გაანგარიშება

ინდიკატორის გამოთვლის ფორმულა ასე გამოიყურება:

KZ = SZ / SA,

სადაც KZ არის ვალის კოეფიციენტი, SZ არის დაწესებულების მთლიანი დავალიანება და SA არის მისი მთლიანი აქტივები.

სესხის თანხა (აღნიშნულ ფორმულაში იყოფა) არის ინდიკატორების ნაკრები, რომელიც ნაჩვენებია ბალანსის შემდეგ ხაზებში:

• 590 – გრძელვადიანი ვალების მთლიანი მოცულობა ერთი წლის და მეტი ვადით;
• 690 – ორგანიზაციის მოკლევადიანი ვალების ნაკრები, რომლის დაფარვის ვადა გამოითვლება ერთ წელზე ნაკლები ვადით.

ამ ფორმულაში მნიშვნელი არის ბალანსის 699-ე სტრიქონში ნაჩვენები თანხა. ეს არის ნასესხები სახსრების მთლიანობა და უდრის აქტივების რაოდენობას ბუღალტრული აღრიცხვის სტანდარტების მიხედვით.

ბალანსში ვალის კოეფიციენტის გამოთვლის ფორმულა ნაჩვენებია შემდეგნაირად:

KZ = (590 + 690) / 699.

გამოთვლების ინტერპრეტაცია

ვალის ინდიკატორის სტანდარტული მნიშვნელობა, ზემოთ აღწერილი ფორმულის მიხედვით, შეიძლება მერყეობდეს 0-დან 1-მდე.

ინდიკატორი „0“ გვაცნობებს საწარმოს სტაბილურ ფინანსურ მდგომარეობას და მიუთითებს იმაზე, რომ ორგანიზაციის დავალიანების ოდენობა მნიშვნელოვნად ნაკლებია მისი აქტივების ოდენობაზე.

ვალის კოეფიციენტი „0.5“ ითვლება მისაღები, თუმცა არა ყველა ეკონომიკური სფეროსთვის.

ვალის კოეფიციენტი 1-თან ახლოს მიუთითებს წარმოების მაღალ დამოკიდებულებაზე მის კრედიტორებზე. ამ ფინანსურმა მდგომარეობამ შეიძლება გამოიწვიოს საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობა ფირმისთვის და დაუყოვნებელი მოკლევადიანი სესხება.

კოეფიციენტი „1“ მიუთითებს კომპანიის ფინანსურ გადახდისუუნარობაზე და, შედეგად, მის გადახდისუუნარობაზე. იცის ამ სიტუაციის შესახებ, კომპანიის დამფუძნებელი ვალდებულია მიმართოს სასამართლოს გაკოტრების შესახებ კანონის No127-FZ შესაბამისად.

ინდივიდუალური შემთხვევები

ვალის კოეფიციენტის გარდა, წარმოების ამჟამინდელი მდგომარეობის სხვა მაჩვენებლებიც არსებობს.

ბანკების სესხებსა და კრედიტებზე დავალიანების მაჩვენებელი (K5)

მისი გამოთვლა შესაძლებელია კომპანიის გრძელვადიანი (ხაზი 590) და მოკლევადიანი სესხების მთლიანობის გაყოფით საშუალო თვიური შემოსავლის ოდენობაზე. მიმდინარე ვალდებულებები არის საბანკო სესხების და სხვა დავალიანების ოდენობა ერთი წლის განმავლობაში. ისინი მითითებულია ბალანსის 610-ე სტრიქონში.

ვალის მაჩვენებელი (K6)

ეს არის სხვა ორგანიზაციებისადმი კომპანიის გადასახდელი ანგარიშების ოდენობის თანაფარდობა საშუალო თვიური შემოსავლის ოდენობასთან. კრედიტორული სესხების ოდენობა მოიცავს 621 სტრიქონში (მიწოდების პროდუქციის ან მომსახურების მიმწოდებლის ვალი), 622 (კრედიტორებზე გარანტიის სახით გაცემული ფინანსების მთლიანობა), 623 (საწარმოს ფილიალებთან დაკავშირებული დავალიანება) მითითებული კომპონენტების ჯამს. ), 627 (მიღებული პროდუქციის ავანსების მომავალი მიწოდების ანგარიშზე), ასევე 628 (სხვა ვალდებულებები).

სახელმწიფო სისტემის ვალის მაჩვენებელი

ეს კოეფიციენტი გამოითვლება სხვადასხვა სახელმწიფო უწყებების მიმართ მთლიანი დავალიანების საშუალო თვიურ შემოსავალზე გაყოფით. უფრო მეტიც, პირველი ღირებულება წარმოადგენს ყველა გადაუხდელი საბიუჯეტო შენატანების (ბალანსის 626-ე სტრიქონი), ასევე სახელმწიფო სახსრების მიმართ დავალიანების ჯამს (სტრიქონი 625).

ვალის კოეფიციენტი საწარმოს ფინანსური ბრუნვის მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია და ხელს უწყობს ბალანსის შენარჩუნებას კომპანიის საკუთარ და მოზიდულ კაპიტალს შორის. მისი დახმარებით ორგანიზაცია შეძლებს თავიდან აიცილოს პრობლემები დაფინანსებასთან დაკავშირებული მნიშვნელოვანი დანაკარგების გარეშე.

ვალის კოეფიციენტი - საბალანსო ფორმულა ეს ანალიტიკური მაჩვენებელი შეიცავს კომპონენტების სპეციალურ კომპლექტს. ამ კოეფიციენტის სახეობები და მათი გაანგარიშებისას გამოყენებული საბალანსო ინდიკატორების სტრუქტურა განხილული იქნება ჩვენს მასალაში.

ვალის თანაფარდობის გამოთვლის ფორმულა

ვალის კოეფიციენტი (Dr) არის ერთ-ერთი გამოთვლილი მაჩვენებელი, რომელიც გამოიყენება კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზისას. იგი ასახავს სავალო დაფინანსების მოზიდვის შედეგად წარმოქმნილ აქტივების წილს და გამოითვლება ფორმულით:

KZ = (KZ + DZ) / A,

(KZ + DZ) - კომპანიის დავალიანების მთლიანი თანხა;

A - მთლიანი აქტივები.

გაანგარიშების ფორმულა კ ზბალანსის ხაზებით წარმოდგენილი, აქვს შემდეგი ფორმა:

K Z = (გვერდი 1400 + გვერდი 1500) / გვერდი 1600.

ბალანსის ხაზების დეტალებისთვის იხილეთ სტატია.

KZ მნიშვნელობების შემდეგი დიაპაზონი ნორმად ითვლება:

0 ≤ KZ ≤ 0.5.

თუ KZ ახლოს არის ნულთან, ეს მიუთითებს იმაზე, რომ კომპანიას აქვს უკიდურესად უმნიშვნელო სავალო ვალდებულებები სააქციო კაპიტალთან შედარებით. ეს არის ფინანსური სტაბილურობის ერთ-ერთი მაჩვენებელი.

როდესაც კოეფიციენტი უახლოვდება 1-ს, ეს მიუთითებს იმაზე, რომ თითქმის მთელი სააქციო კაპიტალი წარმოიქმნება ნასესხები სახსრებიდან. უმეტეს შემთხვევაში, KZ-ის ეს მნიშვნელობა აჩვენებს დამოკიდებულების მაღალ ხარისხს კონტრაგენტებზე და კრედიტორებზე, რაც შეიძლება უარყოფითად იმოქმედოს კომპანიის ფინანსურ სტაბილურობაზე არასახარბიელო მოვლენების შემთხვევაში.

KZ-ის რეგულარული გაანგარიშება საშუალებას გაძლევთ დროულად აკონტროლოთ უარყოფითი ტენდენციები საწარმოს ფინანსურ მდგომარეობაში და მიიღოთ ზომები მათ აღმოსაფხვრელად.

როგორ არის გაანალიზებული კომპანიის ფინანსური სტაბილურობა? ისწავლეთ მასალისგან .

ვალის კოეფიციენტების სახეები (მიმდინარე, მოკლევადიანი და ა.შ.)

ვალის კოეფიციენტი, რომელიც განვიხილეთ წინა ნაწილში, მნიშვნელოვანია კომპანიის საერთო ფინანსური მდგომარეობის შესაფასებლად, რადგან მისი გაანგარიშება იყენებს სესხის ზოგად (სულ) ინდიკატორს. უფრო დეტალური ანალიზისთვის აუცილებელია დამატებითი ვალის კოეფიციენტების გამოთვლა, მაგალითად:

• მიმდინარე ვალის კოეფიციენტი (K TZ)

K TZ აჩვენებს მოკლევადიანი დავალიანების წილს კაპიტალის მთლიან ოდენობაში და გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

K TZ = TZ / VB,

TZ - მიმდინარე დავალიანების მთლიანი თანხა;

VB არის საბალანსო ვალუტა.

• მოკლევადიანი ვალის კოეფიციენტი (ККЗ)

KZ ასახავს კომპანიის დავალიანების წილს 12 თვეზე ნაკლები ვადით ვალის მთლიან სტრუქტურაში:

მოკლე ჩართვამდე = მოკლე ჩართვა / (მოკლე ჩართვა + მოკლე ჩართვა),

КЗ — მოკლევადიანი ვალის მოცულობა;

(KZ + DZ) - კომპანიის მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ვალების ჯამი.

• ფინანსური ბერკეტის კოეფიციენტი (K FL)

KFL აჩვენებს კომპანიის დამოკიდებულების ხარისხს სესხის აღების გარე წყაროებზე და გამოითვლება (ზემოხსენებული კოეფიციენტების მსგავსად) ბალანსზე ასახული ინდიკატორების მიხედვით:

K FL = ZK / SK,

ZK - ნასესხები კაპიტალი;

SK - სააქციო კაპიტალი.

SC ინდიკატორის გაანგარიშების მეთოდი იხილეთ მასალაში

ფინანსური ანალიზის ჩატარებისას გამოიყენება ფინანსური ვალის კოეფიციენტები სხვა კოეფიციენტებთან ერთად, რაც მნიშვნელოვნად აფართოებს ანალიზის შესაძლებლობებს და საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ კომპანიის ფინანსური მდგომარეობა სხვადასხვა პოზიციიდან.

გაეცანით ჩვენს ვებგვერდზე განთავსებული მასალების გამოყენებით სხვადასხვა კოეფიციენტების გამოთვლის ალგორითმებს:

• ;
• .

შედეგები

ვალის კოეფიციენტი აჩვენებს სავალო დაფინანსების მოზიდვის შედეგად წარმოქმნილ აქტივებს. ეს კოეფიციენტი ასახავს კომპანიის ფინანსური სტაბილურობის ხარისხს და მისი სტანდარტული მნიშვნელობა მერყეობს 0-დან 0,5-მდე.